信念和斗志宜聚，懈怠和悲觀宜散；我們的斗志因信念而燃起，不懈怠、不悲觀，落實(shí)每一個(gè)知識(shí)點(diǎn)。整理“2019年基金從業(yè)資格考試模擬試題及答案：私募股權(quán)投資（備考10）”供考生參考。更多基金從業(yè)資格考試模擬試題請(qǐng)?jiān)L問(wèn)基金從業(yè)資格考試頻道。
1.股權(quán)投資基金在投資者的資產(chǎn)配置中具有()特點(diǎn)。
A.高風(fēng)險(xiǎn)、低期望收益
B.低風(fēng)險(xiǎn)、高期望收益
C.低風(fēng)險(xiǎn)、低期望收益
D.高風(fēng)險(xiǎn)、高期望收益
【答案】D
【解析】與貨幣市場(chǎng)基金、固定收益證券等“低風(fēng)險(xiǎn)、低期望收益”資產(chǎn)相比，股權(quán)投資基金這一資產(chǎn)類別在投資者的資產(chǎn)配置中通常具有“高風(fēng)險(xiǎn)、高期望收益”的特點(diǎn)。
2.股權(quán)投資基金起源于()。
A.英國(guó)
B.美國(guó)
C.荷蘭
D.日本
【答案】B
3.早期的股權(quán)投資基金主要以()形式存在。
A.證券投資基金
B.并購(gòu)?fù)顿Y基金
C.股權(quán)投資基金
D.創(chuàng)業(yè)投資基金
【答案】D
4.1958年，美國(guó)小企業(yè)管理局設(shè)立“小企業(yè)投資公司計(jì)劃”，以()的形式鼓勵(lì)成立小企業(yè)投資公司。
A.低息貸款和融資擔(dān)保
B.短期貸款和融資租賃
C.低息貸款和融資租賃
D.短期貸款和融資擔(dān)保
【答案】A
【解析】1958年，美國(guó)小企業(yè)管理局設(shè)立“小企業(yè)投資公司計(jì)劃”(SBIC)，以低息貸款和融資擔(dān)保的形式鼓勵(lì)成立小企業(yè)投資公司，通過(guò)小企業(yè)投資公司增加對(duì)小企業(yè)的股權(quán)投資。自此，美國(guó)的創(chuàng)業(yè)投資市場(chǎng)開(kāi)始迅速發(fā)展。
5.1976年()成立以后，開(kāi)始出現(xiàn)了專業(yè)化運(yùn)作的并購(gòu)?fù)顿Y基金。
A.KKR
B.黑石
C.凱雷
D.德太投資
【答案】A
【解析】1976年KKR成立以后，開(kāi)始出現(xiàn)了專業(yè)化運(yùn)作的并購(gòu)?fù)顿Y基金，即經(jīng)典的狹義意義上的私人股權(quán)投資基金。
6.在20世紀(jì)80年代美國(guó)第四次并購(gòu)浪潮中催生了()等并購(gòu)基金管理機(jī)構(gòu)的成立，極大地促進(jìn)了并購(gòu)?fù)顿Y基金的發(fā)展。
Ⅰ.黑石
Ⅱ.ARD
Ⅲ.凱雷
Ⅳ.德太投資
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】C
【解析】Ⅱ項(xiàng)，ARD為美國(guó)研究與發(fā)展公司，成立于1946年，被公認(rèn)為全球第一家以公司形式運(yùn)作的創(chuàng)業(yè)投資基金。
7.()年，KKR、黑石、凱雷、德太投資等并購(gòu)基金管理機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立了美國(guó)私人股權(quán)投資協(xié)會(huì)(PEC)。
A.2005
B.2006
C.2007
D.2008
【答案】C
【解析】2007年，KKR、黑石、凱雷、德太投資等并購(gòu)基金管理機(jī)構(gòu)脫離美國(guó)創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)，發(fā)起設(shè)立了主要服務(wù)于并購(gòu)基金的管理機(jī)構(gòu)，即狹義股權(quán)投資基金管理機(jī)構(gòu)的美國(guó)私人股權(quán)投資協(xié)會(huì)(PEC)。
8.1973年()成立，標(biāo)志著創(chuàng)業(yè)投資在美國(guó)發(fā)展成為專門(mén)行業(yè)。
A.美國(guó)創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)
B.美國(guó)研究與發(fā)展公司
C.美國(guó)小企業(yè)管理局
D.美國(guó)私人股權(quán)投資協(xié)會(huì)
【答案】A
【解析】B項(xiàng)，1946年成立的美國(guó)研究與發(fā)展公司(ARD)，被公認(rèn)為全球第一家以公司形式運(yùn)作的創(chuàng)業(yè)投資基金;C項(xiàng)，1953年，美國(guó)小企業(yè)管理局(SBA)成立，該機(jī)構(gòu)直接向美國(guó)國(guó)會(huì)報(bào)告，專司促進(jìn)小企業(yè)發(fā)展職責(zé);D項(xiàng)，2007年，KKR、黑石、凱雷、德太投資等并購(gòu)基金管理機(jī)構(gòu)脫離美國(guó)創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)，發(fā)起設(shè)立了美國(guó)私人股權(quán)投資協(xié)會(huì)(PEC)。
9.經(jīng)典的狹義創(chuàng)業(yè)投資基金主要投資于()企業(yè)。
A.大型成長(zhǎng)型
B.大型成熟型
C.中小成長(zhǎng)型
D.中小成熟型
【答案】C
【解析】20世紀(jì)50年代至70年代，創(chuàng)業(yè)投資基金主要投資于中小成長(zhǎng)型企業(yè)，此時(shí)的創(chuàng)業(yè)投資基金為經(jīng)典的狹義創(chuàng)業(yè)投資基金。20世紀(jì)70年代以后，創(chuàng)業(yè)投資基金開(kāi)始將其領(lǐng)域拓展到對(duì)大型成熟企業(yè)的并購(gòu)?fù)顿Y，“創(chuàng)業(yè)投資”概念從狹義發(fā)展到廣義。
10.國(guó)際股權(quán)投資基金行業(yè)是僅次于銀行貸款和()的重要融資手段。
A.IPO
B.發(fā)行股票
C.發(fā)行債券
D.信托計(jì)劃
【答案】A
【解析】國(guó)際股權(quán)投資基金行業(yè)經(jīng)過(guò)70多年的發(fā)展，成為僅次于銀行貸款和IPO的重要融資手段。
11.下列不屬于國(guó)際股權(quán)投資基金特點(diǎn)的是()。
A.規(guī)模龐大
B.投資風(fēng)險(xiǎn)較高
C.資金來(lái)源廣泛
D.參與機(jī)構(gòu)多樣
【答案】B
【解析】國(guó)際股權(quán)投資基金規(guī)模龐大，投資領(lǐng)域廣闊，資金來(lái)源廣泛，參與機(jī)構(gòu)多樣。
12.為加強(qiáng)股權(quán)投資基金行業(yè)的監(jiān)管，美國(guó)出臺(tái)了《多德—弗蘭克法案》。關(guān)于該法案，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。
A.提升了股權(quán)投資基金監(jiān)管的審慎性
B.在基金及投資管理人注冊(cè)方面，新法嚴(yán)格了投資管理人的注冊(cè)制度
C.在基金及投資管理人注冊(cè)方面，收緊了股權(quán)投資基金注冊(cè)的豁免條件，創(chuàng)業(yè)投資基金不可以豁免注冊(cè)
D.在信息披露方面，新法加強(qiáng)了對(duì)股權(quán)投資業(yè)務(wù)檔案底稿的審查制度
【答案】C
【解析】美國(guó)于2010年出臺(tái)了《多德—弗蘭克法案》，對(duì)原有的法律體系作出了進(jìn)一步修訂與補(bǔ)充，提升了股權(quán)投資基金監(jiān)管的審慎性。在基金及投資管理人注冊(cè)方面，新法嚴(yán)格了投資管理人的注冊(cè)制度，收緊了股權(quán)投資基金注冊(cè)的豁免條件，要求一定規(guī)模以上的并購(gòu)基金在聯(lián)邦或州注冊(cè)，創(chuàng)業(yè)投資基金可以有條件豁免注冊(cè)。在信息披露方面，新法不僅加強(qiáng)了對(duì)股權(quán)投資業(yè)務(wù)檔案底稿的審查制度，還通過(guò)修改認(rèn)可投資者和合格買(mǎi)家的定義，提高了對(duì)股權(quán)投資基金的信息披露要求。
13.歐洲議會(huì)建立了針對(duì)股權(quán)投資基金行業(yè)的新的監(jiān)管體系，新體系的主要內(nèi)容包括()。
Ⅰ.對(duì)股權(quán)投資基金實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管
Ⅱ.監(jiān)管的重點(diǎn)是基金管理人而不是基金本身
Ⅲ.抓大放小，重點(diǎn)監(jiān)管大型基金的管理人
Ⅳ.建立和強(qiáng)化信息披露機(jī)制
Ⅴ.強(qiáng)化對(duì)杠桿的規(guī)制
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
【答案】D
【解析】歐洲議會(huì)于2010年9月通過(guò)了《泛歐金融監(jiān)管改革法案》，2011年6月通過(guò)了《另類基金管理人指引》，從而建立了針對(duì)股權(quán)投資基金行業(yè)的新的監(jiān)管體系。新體系主要包括五個(gè)方面的內(nèi)容：①對(duì)股權(quán)投資基金實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管;②監(jiān)管的重點(diǎn)是基金管理人而不是基金本身;③抓大放小，重點(diǎn)監(jiān)管大型基金的管理人;④建立和強(qiáng)化信息披露機(jī)制;⑤強(qiáng)化對(duì)杠桿的規(guī)制。
14.2013年，為建立對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金的差異化監(jiān)管安排，歐盟發(fā)布了
()。
A.《泛歐金融監(jiān)管改革法案》
B.《另類基金管理人指引》
C.《創(chuàng)業(yè)投資基金管理人指引》
D.《多德—弗蘭克法案》
【答案】C
【解析】2013年4月，鑒于創(chuàng)業(yè)投資基金通常不會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)外溢，為建立對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金的差異化監(jiān)管安排，歐盟另行發(fā)布了《創(chuàng)業(yè)投資基金管理人指引》。
15.我國(guó)股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展的歷史階段不包括()。
A.探索與起步階段
B.平穩(wěn)發(fā)展階段
C.快速發(fā)展階段
D.統(tǒng)一監(jiān)管下的制度化發(fā)展階段
【答案】B
【解析】在國(guó)務(wù)院各有關(guān)部門(mén)和地方政府的推動(dòng)下，我國(guó)股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷了三個(gè)歷史階段：①探索與起步階段;②快速發(fā)展階段;③統(tǒng)一監(jiān)管下的制度化發(fā)展階段。
16.我國(guó)股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展的探索與起步階段主要沿著()兩條主線進(jìn)行。
Ⅰ.科技系統(tǒng)對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金的最早探索
Ⅱ.國(guó)家財(cái)經(jīng)部門(mén)對(duì)產(chǎn)業(yè)投資基金的探索
Ⅲ.科技系統(tǒng)對(duì)并購(gòu)?fù)顿Y基金的最早探索
Ⅳ.國(guó)家財(cái)經(jīng)部門(mén)對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金的探索
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ
【答案】A
【解析】我國(guó)股權(quán)投資基金行業(yè)的探索與起步階段主要沿著兩條主線進(jìn)行：一是科技系統(tǒng)對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金的最早探索;二是國(guó)家財(cái)經(jīng)部門(mén)對(duì)產(chǎn)業(yè)投資基金的探索。
17.我國(guó)第一只公司型創(chuàng)業(yè)投資基金是()。
A.上海創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金
B.淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金
C.中關(guān)村創(chuàng)業(yè)投資基金
D.濟(jì)南華科創(chuàng)業(yè)投資基金
【答案】B
【解析】1993年8月，為支持淄博作為全國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)改革試點(diǎn)示范區(qū)的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)改革，原國(guó)家體改委和人民銀行支持原中國(guó)農(nóng)村發(fā)展信托投資公司率先成
立了淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金，并在上海證券交易所上市，這是我國(guó)第一只公司型創(chuàng)業(yè)投資基金。
18.()，我國(guó)頒布了《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》。
A.2005年11月
B.2007年6月
C.2011年11月
D.2014年8月
【答案】A
【解析】2005年11月，國(guó)家發(fā)展改革委等十部委聯(lián)合頒布了《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》;2007年6月，新的《中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法》開(kāi)始實(shí)施;國(guó)家發(fā)展改革委于2011年11月發(fā)布了《關(guān)于促進(jìn)股權(quán)投資企業(yè)規(guī)范發(fā)展的通知》;2014年8月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》。
19.中國(guó)()統(tǒng)一行使股權(quán)投資基金監(jiān)管職責(zé)。
A.人民銀行
B.銀監(jiān)會(huì)
C.保監(jiān)會(huì)
D.證監(jiān)會(huì)
【答案】D
【解析】2013年6月，中央編辦發(fā)出《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》，明確由中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)統(tǒng)一行使股權(quán)投資基金監(jiān)管職責(zé)。
20.下列關(guān)于我國(guó)股權(quán)投資基金發(fā)展現(xiàn)狀的描述，錯(cuò)誤的是()。
A.股權(quán)投資基金行業(yè)有力地促進(jìn)了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)
B.當(dāng)前我國(guó)已成為全球第一大股權(quán)投資市場(chǎng)
C.股權(quán)投資基金行業(yè)從發(fā)展初期階段的政府和國(guó)有企業(yè)主導(dǎo)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌?chǎng)化主體主導(dǎo)
D.股權(quán)投資基金行業(yè)有力地推動(dòng)了直接融資和資本市場(chǎng)在我國(guó)的發(fā)展，為互聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)在我國(guó)的發(fā)展發(fā)揮了重大作用
【答案】B
【解析】經(jīng)過(guò)多年探索，我國(guó)的股權(quán)投資基金行業(yè)獲得了長(zhǎng)足的發(fā)展，主要
體現(xiàn)為三個(gè)方面：①市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)迅速，當(dāng)前我國(guó)已成為全球第二大股權(quán)投資市場(chǎng);②市場(chǎng)主體豐富，行業(yè)從發(fā)展初期階段的政府和國(guó)有企業(yè)主導(dǎo)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌?chǎng)化主體主導(dǎo);③有力地促進(jìn)了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，股權(quán)投資基金行業(yè)有力地推動(dòng)了直接融資和資本市場(chǎng)在我國(guó)的發(fā)展，為互聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)在我國(guó)的發(fā)展發(fā)揮了重大作用。
1.股權(quán)投資基金在投資者的資產(chǎn)配置中具有()特點(diǎn)。
A.高風(fēng)險(xiǎn)、低期望收益
B.低風(fēng)險(xiǎn)、高期望收益
C.低風(fēng)險(xiǎn)、低期望收益
D.高風(fēng)險(xiǎn)、高期望收益
【答案】D
【解析】與貨幣市場(chǎng)基金、固定收益證券等“低風(fēng)險(xiǎn)、低期望收益”資產(chǎn)相比，股權(quán)投資基金這一資產(chǎn)類別在投資者的資產(chǎn)配置中通常具有“高風(fēng)險(xiǎn)、高期望收益”的特點(diǎn)。
2.股權(quán)投資基金起源于()。
A.英國(guó)
B.美國(guó)
C.荷蘭
D.日本
【答案】B
3.早期的股權(quán)投資基金主要以()形式存在。
A.證券投資基金
B.并購(gòu)?fù)顿Y基金
C.股權(quán)投資基金
D.創(chuàng)業(yè)投資基金
【答案】D
4.1958年，美國(guó)小企業(yè)管理局設(shè)立“小企業(yè)投資公司計(jì)劃”，以()的形式鼓勵(lì)成立小企業(yè)投資公司。
A.低息貸款和融資擔(dān)保
B.短期貸款和融資租賃
C.低息貸款和融資租賃
D.短期貸款和融資擔(dān)保
【答案】A
【解析】1958年，美國(guó)小企業(yè)管理局設(shè)立“小企業(yè)投資公司計(jì)劃”(SBIC)，以低息貸款和融資擔(dān)保的形式鼓勵(lì)成立小企業(yè)投資公司，通過(guò)小企業(yè)投資公司增加對(duì)小企業(yè)的股權(quán)投資。自此，美國(guó)的創(chuàng)業(yè)投資市場(chǎng)開(kāi)始迅速發(fā)展。
5.1976年()成立以后，開(kāi)始出現(xiàn)了專業(yè)化運(yùn)作的并購(gòu)?fù)顿Y基金。
A.KKR
B.黑石
C.凱雷
D.德太投資
【答案】A
【解析】1976年KKR成立以后，開(kāi)始出現(xiàn)了專業(yè)化運(yùn)作的并購(gòu)?fù)顿Y基金，即經(jīng)典的狹義意義上的私人股權(quán)投資基金。
6.在20世紀(jì)80年代美國(guó)第四次并購(gòu)浪潮中催生了()等并購(gòu)基金管理機(jī)構(gòu)的成立，極大地促進(jìn)了并購(gòu)?fù)顿Y基金的發(fā)展。
Ⅰ.黑石
Ⅱ.ARD
Ⅲ.凱雷
Ⅳ.德太投資
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】C
【解析】Ⅱ項(xiàng)，ARD為美國(guó)研究與發(fā)展公司，成立于1946年，被公認(rèn)為全球第一家以公司形式運(yùn)作的創(chuàng)業(yè)投資基金。
7.()年，KKR、黑石、凱雷、德太投資等并購(gòu)基金管理機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立了美國(guó)私人股權(quán)投資協(xié)會(huì)(PEC)。
A.2005
B.2006
C.2007
D.2008
【答案】C
【解析】2007年，KKR、黑石、凱雷、德太投資等并購(gòu)基金管理機(jī)構(gòu)脫離美國(guó)創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)，發(fā)起設(shè)立了主要服務(wù)于并購(gòu)基金的管理機(jī)構(gòu)，即狹義股權(quán)投資基金管理機(jī)構(gòu)的美國(guó)私人股權(quán)投資協(xié)會(huì)(PEC)。
8.1973年()成立，標(biāo)志著創(chuàng)業(yè)投資在美國(guó)發(fā)展成為專門(mén)行業(yè)。
A.美國(guó)創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)
B.美國(guó)研究與發(fā)展公司
C.美國(guó)小企業(yè)管理局
D.美國(guó)私人股權(quán)投資協(xié)會(huì)
【答案】A
【解析】B項(xiàng)，1946年成立的美國(guó)研究與發(fā)展公司(ARD)，被公認(rèn)為全球第一家以公司形式運(yùn)作的創(chuàng)業(yè)投資基金;C項(xiàng)，1953年，美國(guó)小企業(yè)管理局(SBA)成立，該機(jī)構(gòu)直接向美國(guó)國(guó)會(huì)報(bào)告，專司促進(jìn)小企業(yè)發(fā)展職責(zé);D項(xiàng)，2007年，KKR、黑石、凱雷、德太投資等并購(gòu)基金管理機(jī)構(gòu)脫離美國(guó)創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)，發(fā)起設(shè)立了美國(guó)私人股權(quán)投資協(xié)會(huì)(PEC)。
9.經(jīng)典的狹義創(chuàng)業(yè)投資基金主要投資于()企業(yè)。
A.大型成長(zhǎng)型
B.大型成熟型
C.中小成長(zhǎng)型
D.中小成熟型
【答案】C
【解析】20世紀(jì)50年代至70年代，創(chuàng)業(yè)投資基金主要投資于中小成長(zhǎng)型企業(yè)，此時(shí)的創(chuàng)業(yè)投資基金為經(jīng)典的狹義創(chuàng)業(yè)投資基金。20世紀(jì)70年代以后，創(chuàng)業(yè)投資基金開(kāi)始將其領(lǐng)域拓展到對(duì)大型成熟企業(yè)的并購(gòu)?fù)顿Y，“創(chuàng)業(yè)投資”概念從狹義發(fā)展到廣義。
10.國(guó)際股權(quán)投資基金行業(yè)是僅次于銀行貸款和()的重要融資手段。
A.IPO
B.發(fā)行股票
C.發(fā)行債券
D.信托計(jì)劃
【答案】A
【解析】國(guó)際股權(quán)投資基金行業(yè)經(jīng)過(guò)70多年的發(fā)展，成為僅次于銀行貸款和IPO的重要融資手段。
11.下列不屬于國(guó)際股權(quán)投資基金特點(diǎn)的是()。
A.規(guī)模龐大
B.投資風(fēng)險(xiǎn)較高
C.資金來(lái)源廣泛
D.參與機(jī)構(gòu)多樣
【答案】B
【解析】國(guó)際股權(quán)投資基金規(guī)模龐大，投資領(lǐng)域廣闊，資金來(lái)源廣泛，參與機(jī)構(gòu)多樣。
12.為加強(qiáng)股權(quán)投資基金行業(yè)的監(jiān)管，美國(guó)出臺(tái)了《多德—弗蘭克法案》。關(guān)于該法案，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。
A.提升了股權(quán)投資基金監(jiān)管的審慎性
B.在基金及投資管理人注冊(cè)方面，新法嚴(yán)格了投資管理人的注冊(cè)制度
C.在基金及投資管理人注冊(cè)方面，收緊了股權(quán)投資基金注冊(cè)的豁免條件，創(chuàng)業(yè)投資基金不可以豁免注冊(cè)
D.在信息披露方面，新法加強(qiáng)了對(duì)股權(quán)投資業(yè)務(wù)檔案底稿的審查制度
【答案】C
【解析】美國(guó)于2010年出臺(tái)了《多德—弗蘭克法案》，對(duì)原有的法律體系作出了進(jìn)一步修訂與補(bǔ)充，提升了股權(quán)投資基金監(jiān)管的審慎性。在基金及投資管理人注冊(cè)方面，新法嚴(yán)格了投資管理人的注冊(cè)制度，收緊了股權(quán)投資基金注冊(cè)的豁免條件，要求一定規(guī)模以上的并購(gòu)基金在聯(lián)邦或州注冊(cè)，創(chuàng)業(yè)投資基金可以有條件豁免注冊(cè)。在信息披露方面，新法不僅加強(qiáng)了對(duì)股權(quán)投資業(yè)務(wù)檔案底稿的審查制度，還通過(guò)修改認(rèn)可投資者和合格買(mǎi)家的定義，提高了對(duì)股權(quán)投資基金的信息披露要求。
13.歐洲議會(huì)建立了針對(duì)股權(quán)投資基金行業(yè)的新的監(jiān)管體系，新體系的主要內(nèi)容包括()。
Ⅰ.對(duì)股權(quán)投資基金實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管
Ⅱ.監(jiān)管的重點(diǎn)是基金管理人而不是基金本身
Ⅲ.抓大放小，重點(diǎn)監(jiān)管大型基金的管理人
Ⅳ.建立和強(qiáng)化信息披露機(jī)制
Ⅴ.強(qiáng)化對(duì)杠桿的規(guī)制
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
【答案】D
【解析】歐洲議會(huì)于2010年9月通過(guò)了《泛歐金融監(jiān)管改革法案》，2011年6月通過(guò)了《另類基金管理人指引》，從而建立了針對(duì)股權(quán)投資基金行業(yè)的新的監(jiān)管體系。新體系主要包括五個(gè)方面的內(nèi)容：①對(duì)股權(quán)投資基金實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管;②監(jiān)管的重點(diǎn)是基金管理人而不是基金本身;③抓大放小，重點(diǎn)監(jiān)管大型基金的管理人;④建立和強(qiáng)化信息披露機(jī)制;⑤強(qiáng)化對(duì)杠桿的規(guī)制。
14.2013年，為建立對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金的差異化監(jiān)管安排，歐盟發(fā)布了
()。
A.《泛歐金融監(jiān)管改革法案》
B.《另類基金管理人指引》
C.《創(chuàng)業(yè)投資基金管理人指引》
D.《多德—弗蘭克法案》
【答案】C
【解析】2013年4月，鑒于創(chuàng)業(yè)投資基金通常不會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)外溢，為建立對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金的差異化監(jiān)管安排，歐盟另行發(fā)布了《創(chuàng)業(yè)投資基金管理人指引》。
15.我國(guó)股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展的歷史階段不包括()。
A.探索與起步階段
B.平穩(wěn)發(fā)展階段
C.快速發(fā)展階段
D.統(tǒng)一監(jiān)管下的制度化發(fā)展階段
【答案】B
【解析】在國(guó)務(wù)院各有關(guān)部門(mén)和地方政府的推動(dòng)下，我國(guó)股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷了三個(gè)歷史階段：①探索與起步階段;②快速發(fā)展階段;③統(tǒng)一監(jiān)管下的制度化發(fā)展階段。
16.我國(guó)股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展的探索與起步階段主要沿著()兩條主線進(jìn)行。
Ⅰ.科技系統(tǒng)對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金的最早探索
Ⅱ.國(guó)家財(cái)經(jīng)部門(mén)對(duì)產(chǎn)業(yè)投資基金的探索
Ⅲ.科技系統(tǒng)對(duì)并購(gòu)?fù)顿Y基金的最早探索
Ⅳ.國(guó)家財(cái)經(jīng)部門(mén)對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金的探索
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ
【答案】A
【解析】我國(guó)股權(quán)投資基金行業(yè)的探索與起步階段主要沿著兩條主線進(jìn)行：一是科技系統(tǒng)對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金的最早探索;二是國(guó)家財(cái)經(jīng)部門(mén)對(duì)產(chǎn)業(yè)投資基金的探索。
17.我國(guó)第一只公司型創(chuàng)業(yè)投資基金是()。
A.上海創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金
B.淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金
C.中關(guān)村創(chuàng)業(yè)投資基金
D.濟(jì)南華科創(chuàng)業(yè)投資基金
【答案】B
【解析】1993年8月，為支持淄博作為全國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)改革試點(diǎn)示范區(qū)的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)改革，原國(guó)家體改委和人民銀行支持原中國(guó)農(nóng)村發(fā)展信托投資公司率先成
立了淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金，并在上海證券交易所上市，這是我國(guó)第一只公司型創(chuàng)業(yè)投資基金。
18.()，我國(guó)頒布了《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》。
A.2005年11月
B.2007年6月
C.2011年11月
D.2014年8月
【答案】A
【解析】2005年11月，國(guó)家發(fā)展改革委等十部委聯(lián)合頒布了《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》;2007年6月，新的《中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法》開(kāi)始實(shí)施;國(guó)家發(fā)展改革委于2011年11月發(fā)布了《關(guān)于促進(jìn)股權(quán)投資企業(yè)規(guī)范發(fā)展的通知》;2014年8月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》。
19.中國(guó)()統(tǒng)一行使股權(quán)投資基金監(jiān)管職責(zé)。
A.人民銀行
B.銀監(jiān)會(huì)
C.保監(jiān)會(huì)
D.證監(jiān)會(huì)
【答案】D
【解析】2013年6月，中央編辦發(fā)出《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》，明確由中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)統(tǒng)一行使股權(quán)投資基金監(jiān)管職責(zé)。
20.下列關(guān)于我國(guó)股權(quán)投資基金發(fā)展現(xiàn)狀的描述，錯(cuò)誤的是()。
A.股權(quán)投資基金行業(yè)有力地促進(jìn)了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)
B.當(dāng)前我國(guó)已成為全球第一大股權(quán)投資市場(chǎng)
C.股權(quán)投資基金行業(yè)從發(fā)展初期階段的政府和國(guó)有企業(yè)主導(dǎo)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌?chǎng)化主體主導(dǎo)
D.股權(quán)投資基金行業(yè)有力地推動(dòng)了直接融資和資本市場(chǎng)在我國(guó)的發(fā)展，為互聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)在我國(guó)的發(fā)展發(fā)揮了重大作用
【答案】B
【解析】經(jīng)過(guò)多年探索，我國(guó)的股權(quán)投資基金行業(yè)獲得了長(zhǎng)足的發(fā)展，主要
體現(xiàn)為三個(gè)方面：①市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)迅速，當(dāng)前我國(guó)已成為全球第二大股權(quán)投資市場(chǎng);②市場(chǎng)主體豐富，行業(yè)從發(fā)展初期階段的政府和國(guó)有企業(yè)主導(dǎo)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌?chǎng)化主體主導(dǎo);③有力地促進(jìn)了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，股權(quán)投資基金行業(yè)有力地推動(dòng)了直接融資和資本市場(chǎng)在我國(guó)的發(fā)展，為互聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)在我國(guó)的發(fā)展發(fā)揮了重大作用。