學(xué)習(xí)是一個長期堅持的過程，對于基金從業(yè)資格而言，每天進(jìn)步一點點，基礎(chǔ)扎實一點點，日積月累，考試就會更容易一點點。整理“2019年基金從業(yè)資格考試試題及答案：證券投資基金（備考3）”供考生參考。更多基金從業(yè)資格考試模擬試題請訪問基金從業(yè)資格考試頻道。
1.根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》的規(guī)定，()為股票基金。
A.60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票
B.55%以上的基金資產(chǎn)投資于股票
C.30%以上的基金資產(chǎn)投資于股票
D.50%以上的基金資產(chǎn)投資于股票
【答案】A
【解析】根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》的規(guī)定，60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票為股票基金。
2.關(guān)于證券投資基金投資收益的歸屬，下列說法不正確的是()。
A.基金投資收益在扣除基金承擔(dān)的費用后的盈余全部歸基金投資人所有
B.基金投資收益依據(jù)投資者所持有的基金份額比例進(jìn)行分配
C.基金投資收益依據(jù)投資管理人的投資業(yè)績按一定比例分配給基金管理人
D.基金管理人只能按規(guī)定收取一定的管理費，不參與基金收益分配
【答案】C
【解析】常識題?；鸬氖找娣峙錃w基金投資人所有。
3.2004年7月1日施行的《證券投資基金運作管理辦法》首次將我國基金類別分為()。
A.開放式基金、封閉式基金
B.契約型基金、公司型基金
C.ETF基金、LOF基金、封閉式基金
D.股票基金、債券基金、貨幣市場基金、混合基金
【答案】D
【解析】2004年7月1日施行的《證券投資基金運作管理辦法》首次將我國基金類別分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、混合基金等基本類型。
4.在我國，擬設(shè)立的基金管理公司的注冊資本不低于人民幣()萬元。
A.1000
B.5000
C.10000
D.100000
【答案】C
【解析】我國相關(guān)法規(guī)規(guī)定，基金管理公司的注冊資本應(yīng)不低于1億元人民幣。
5.股債平衡型混合基金股票與債券的配置比例較為均衡，比例大約在()左右。
A.40%～60%
B.30%～40%
C.20%～30%
D.10%～20%
【答案】A
【解析】股債平衡型混合基金股票與債券的配置比例較為均衡，比例大約在40%～60%左右。
6.ETF在一級市場上，通常只有基金份額達(dá)到()以上的投資者在交易時間內(nèi)可以隨時進(jìn)行申購和贖回的交易。
A.100萬份
B.80萬份
C.50萬份
D.30萬份
【答案】C
【解析】ETF在一級市場上，通常只有基金份額達(dá)到50萬份以上的投資者在交易時間內(nèi)可以隨時進(jìn)行申購和贖回的交易。
7.不屬于基金收益中其他收入的項目是()。
A.手續(xù)費返還
B.ETF替代損益
C.贖回費扣除基本手續(xù)費后的余額
D.銷售服務(wù)費
【答案】D
【解析】銷售服務(wù)費屬于基金的費用。
8.依照《證券投資基金法》的規(guī)定，屬于基金管理人職責(zé)的有()。
A.對基金財務(wù)會計報告、中期和年度基金報告出具意見
B.復(fù)核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值及基金價格
C.辦理與基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項
D.監(jiān)督基金管理人的投資運作
【答案】C
【解析】其他三項屬于基金托管人的職責(zé)。
9.貨幣市場基金每萬份基金當(dāng)日凈收益的計算方法為()。
A.當(dāng)日基金凈收益/當(dāng)日基金份額總額
B.當(dāng)日基金凈收益/當(dāng)日基金份額總額*10000
C.當(dāng)日基金凈資產(chǎn)/當(dāng)日基金份額總額
D.當(dāng)日基金凈資產(chǎn)/當(dāng)日基金份額總額*10000
【答案】B
【解析】貨幣市場基金每萬份基金當(dāng)日凈收益的計算方法為：當(dāng)日基金凈收益/當(dāng)日基金份額總額*10000
10.如果某債券基金的久期為4年，市場利率由5%上升到6%，則該債券基金的資產(chǎn)凈值約()。
A.上升4%
B.上升6%
C.下降4%
D.下降5%
【答案】C
【解析】市場利率上升，導(dǎo)致債券價格下降，因此會使債券基金的資產(chǎn)凈值下降。(dp/dy)/p=[-1/(1+y)]*D，D為久期，所以dp/p=[-1/(1+1%)]*4*dy，約等于4%。
11.在我國基金募集申請監(jiān)管的實踐中，募集申請的核準(zhǔn)由()負(fù)責(zé)。
A.中國證監(jiān)會
B.證券交易所
C.基金管理人
D.專家團(tuán)隊
【答案】A
【解析】中國證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)自受理基金募集申請之日起6個月內(nèi)做出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定。
12.根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，封閉式基金成立的最低要求為()。
A.核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上，份額持有人不少于200人
B.核準(zhǔn)規(guī)模的60%以上，份額持有人不少于200人
C.份額不少于2億份，份額總額不少于2億元人民幣，份額持有人不少于200人
D.份額不少于2億份，份額總額不少于2億元人民幣，份額持有人不少于1000人
【答案】A
【解析】根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，封閉式基金成立的最低要求為基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上，基金份額持有人不少于200人。
13.計算基金詹森指數(shù)需已知的變量包括()。
A.市場指數(shù)收益率
B.無風(fēng)險收益率
C.βp的最小二乘估計
D.基金的平均收益率
【答案】ABC
【解析】不包括基金的平均收益率。
14.股利貼現(xiàn)模型中的預(yù)期現(xiàn)金流量包括()。
A.預(yù)期的股利支付
B.當(dāng)前的股利支付
C.未來某時股票的預(yù)期售價
D.未來某時股票的預(yù)期收益
【答案】AC
【解析】股利貼現(xiàn)模型中的預(yù)期未來現(xiàn)金流量包括預(yù)期的股利支付和未來某時股票的預(yù)期售價。
15.債券的指數(shù)化方法包括()。
A.多因素模型法
B.方差最小化法
C.優(yōu)化法
D.分層抽樣法
【答案】BCD
【解析】考察消極債券組合管理中的指數(shù)化投資策略。
16.在我國，遇到下列()情形時，可以暫?；鸸乐?。
A.法定節(jié)假日
B.基金投資的某只股票非正常原因停牌
C.證券交易所暫停營業(yè)
D.基金代銷機(jī)構(gòu)暫停營業(yè)
【答案】AC
【解析】當(dāng)基金有以下情形時?？梢詴和９乐担?.基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時。2.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準(zhǔn)確評估基金資產(chǎn)價值時。3.占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值。4.如出現(xiàn)基金管理人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會導(dǎo)致基金管理人不能出售或評估基金資產(chǎn)的。5.中國證監(jiān)會和基金合同認(rèn)定的其他情形。
17.在下列情況中，投資組合風(fēng)險分散效果將會改善的是()。
A.精簡投資組合中證券的數(shù)量和種類
B.增加投資組合中證券的數(shù)量和種類
C.加強(qiáng)投資組合中各種證券的關(guān)聯(lián)性
D.使投資組合更加的多元化
【答案】BD
【解析】增加投資組合中證券的數(shù)量和種類，使投資組合更加的多元化將會起到投資組合風(fēng)險分散的效果。
18.行為金融理論認(rèn)為()。
A.投資者是理性的
B.市場是有效的
C.投資者會犯系統(tǒng)性的決策錯誤
D.投資者會對非相關(guān)信息作出反應(yīng)
【答案】CD
【解析】考察行為金融理論與有效市場理論的區(qū)別。
19.下列關(guān)于基金份額持有人信息披露義務(wù)的表述，正確的有()。
A.基金份額持有人的信息披露義務(wù)主要體現(xiàn)在與基金份額持有人大會相關(guān)的披露義務(wù)
B.代表基金份額5%以上的持有人有權(quán)自行召集持有人大會，該類持有人應(yīng)至少提前30日公告持有人大會的召開時間、會議形式、審議事項、議事程序和表決方式等事項
C.代表基金份額10%以上的持有人有權(quán)自行召集持有人大會，該類持有人應(yīng)至少提前30日公告持有人大會的召開時間、會議形式、審議事項、議事程序和表決方式等事項
D.基金份額持有人召開的基金持有人大會會議召開后，如果基金管理人和托管人對持有人大會決定的事項不履行信息披露義務(wù)的，召集大會的基金份額持有人沒有履行相關(guān)的信息披露的義務(wù)
【答案】AC
【解析】基金份額持有人召開的基金持有人大會會議召開后，如果基金管理人和托管人對持有人大會決定的事項不履行信息披露義務(wù)的，召集大會的基金份額持有人應(yīng)當(dāng)履行相關(guān)的信息披露義務(wù)。
20.基金托管人應(yīng)安全保管的基金財產(chǎn)包括()。
A.基金印章
B.基金資產(chǎn)賬戶
C.重要文件
D.核對基金資產(chǎn)
【答案】ABCD
【解析】基金財產(chǎn)保管的4項內(nèi)容。
1.根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》的規(guī)定，()為股票基金。
A.60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票
B.55%以上的基金資產(chǎn)投資于股票
C.30%以上的基金資產(chǎn)投資于股票
D.50%以上的基金資產(chǎn)投資于股票
【答案】A
【解析】根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》的規(guī)定，60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票為股票基金。
2.關(guān)于證券投資基金投資收益的歸屬，下列說法不正確的是()。
A.基金投資收益在扣除基金承擔(dān)的費用后的盈余全部歸基金投資人所有
B.基金投資收益依據(jù)投資者所持有的基金份額比例進(jìn)行分配
C.基金投資收益依據(jù)投資管理人的投資業(yè)績按一定比例分配給基金管理人
D.基金管理人只能按規(guī)定收取一定的管理費，不參與基金收益分配
【答案】C
【解析】常識題?；鸬氖找娣峙錃w基金投資人所有。
3.2004年7月1日施行的《證券投資基金運作管理辦法》首次將我國基金類別分為()。
A.開放式基金、封閉式基金
B.契約型基金、公司型基金
C.ETF基金、LOF基金、封閉式基金
D.股票基金、債券基金、貨幣市場基金、混合基金
【答案】D
【解析】2004年7月1日施行的《證券投資基金運作管理辦法》首次將我國基金類別分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、混合基金等基本類型。
4.在我國，擬設(shè)立的基金管理公司的注冊資本不低于人民幣()萬元。
A.1000
B.5000
C.10000
D.100000
【答案】C
【解析】我國相關(guān)法規(guī)規(guī)定，基金管理公司的注冊資本應(yīng)不低于1億元人民幣。
5.股債平衡型混合基金股票與債券的配置比例較為均衡，比例大約在()左右。
A.40%～60%
B.30%～40%
C.20%～30%
D.10%～20%
【答案】A
【解析】股債平衡型混合基金股票與債券的配置比例較為均衡，比例大約在40%～60%左右。
6.ETF在一級市場上，通常只有基金份額達(dá)到()以上的投資者在交易時間內(nèi)可以隨時進(jìn)行申購和贖回的交易。
A.100萬份
B.80萬份
C.50萬份
D.30萬份
【答案】C
【解析】ETF在一級市場上，通常只有基金份額達(dá)到50萬份以上的投資者在交易時間內(nèi)可以隨時進(jìn)行申購和贖回的交易。
7.不屬于基金收益中其他收入的項目是()。
A.手續(xù)費返還
B.ETF替代損益
C.贖回費扣除基本手續(xù)費后的余額
D.銷售服務(wù)費
【答案】D
【解析】銷售服務(wù)費屬于基金的費用。
8.依照《證券投資基金法》的規(guī)定，屬于基金管理人職責(zé)的有()。
A.對基金財務(wù)會計報告、中期和年度基金報告出具意見
B.復(fù)核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值及基金價格
C.辦理與基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項
D.監(jiān)督基金管理人的投資運作
【答案】C
【解析】其他三項屬于基金托管人的職責(zé)。
9.貨幣市場基金每萬份基金當(dāng)日凈收益的計算方法為()。
A.當(dāng)日基金凈收益/當(dāng)日基金份額總額
B.當(dāng)日基金凈收益/當(dāng)日基金份額總額*10000
C.當(dāng)日基金凈資產(chǎn)/當(dāng)日基金份額總額
D.當(dāng)日基金凈資產(chǎn)/當(dāng)日基金份額總額*10000
【答案】B
【解析】貨幣市場基金每萬份基金當(dāng)日凈收益的計算方法為：當(dāng)日基金凈收益/當(dāng)日基金份額總額*10000
10.如果某債券基金的久期為4年，市場利率由5%上升到6%，則該債券基金的資產(chǎn)凈值約()。
A.上升4%
B.上升6%
C.下降4%
D.下降5%
【答案】C
【解析】市場利率上升，導(dǎo)致債券價格下降，因此會使債券基金的資產(chǎn)凈值下降。(dp/dy)/p=[-1/(1+y)]*D，D為久期，所以dp/p=[-1/(1+1%)]*4*dy，約等于4%。
11.在我國基金募集申請監(jiān)管的實踐中，募集申請的核準(zhǔn)由()負(fù)責(zé)。
A.中國證監(jiān)會
B.證券交易所
C.基金管理人
D.專家團(tuán)隊
【答案】A
【解析】中國證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)自受理基金募集申請之日起6個月內(nèi)做出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定。
12.根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，封閉式基金成立的最低要求為()。
A.核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上，份額持有人不少于200人
B.核準(zhǔn)規(guī)模的60%以上，份額持有人不少于200人
C.份額不少于2億份，份額總額不少于2億元人民幣，份額持有人不少于200人
D.份額不少于2億份，份額總額不少于2億元人民幣，份額持有人不少于1000人
【答案】A
【解析】根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，封閉式基金成立的最低要求為基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上，基金份額持有人不少于200人。
13.計算基金詹森指數(shù)需已知的變量包括()。
A.市場指數(shù)收益率
B.無風(fēng)險收益率
C.βp的最小二乘估計
D.基金的平均收益率
【答案】ABC
【解析】不包括基金的平均收益率。
14.股利貼現(xiàn)模型中的預(yù)期現(xiàn)金流量包括()。
A.預(yù)期的股利支付
B.當(dāng)前的股利支付
C.未來某時股票的預(yù)期售價
D.未來某時股票的預(yù)期收益
【答案】AC
【解析】股利貼現(xiàn)模型中的預(yù)期未來現(xiàn)金流量包括預(yù)期的股利支付和未來某時股票的預(yù)期售價。
15.債券的指數(shù)化方法包括()。
A.多因素模型法
B.方差最小化法
C.優(yōu)化法
D.分層抽樣法
【答案】BCD
【解析】考察消極債券組合管理中的指數(shù)化投資策略。
16.在我國，遇到下列()情形時，可以暫?；鸸乐?。
A.法定節(jié)假日
B.基金投資的某只股票非正常原因停牌
C.證券交易所暫停營業(yè)
D.基金代銷機(jī)構(gòu)暫停營業(yè)
【答案】AC
【解析】當(dāng)基金有以下情形時?？梢詴和９乐担?.基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時。2.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準(zhǔn)確評估基金資產(chǎn)價值時。3.占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值。4.如出現(xiàn)基金管理人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會導(dǎo)致基金管理人不能出售或評估基金資產(chǎn)的。5.中國證監(jiān)會和基金合同認(rèn)定的其他情形。
17.在下列情況中，投資組合風(fēng)險分散效果將會改善的是()。
A.精簡投資組合中證券的數(shù)量和種類
B.增加投資組合中證券的數(shù)量和種類
C.加強(qiáng)投資組合中各種證券的關(guān)聯(lián)性
D.使投資組合更加的多元化
【答案】BD
【解析】增加投資組合中證券的數(shù)量和種類，使投資組合更加的多元化將會起到投資組合風(fēng)險分散的效果。
18.行為金融理論認(rèn)為()。
A.投資者是理性的
B.市場是有效的
C.投資者會犯系統(tǒng)性的決策錯誤
D.投資者會對非相關(guān)信息作出反應(yīng)
【答案】CD
【解析】考察行為金融理論與有效市場理論的區(qū)別。
19.下列關(guān)于基金份額持有人信息披露義務(wù)的表述，正確的有()。
A.基金份額持有人的信息披露義務(wù)主要體現(xiàn)在與基金份額持有人大會相關(guān)的披露義務(wù)
B.代表基金份額5%以上的持有人有權(quán)自行召集持有人大會，該類持有人應(yīng)至少提前30日公告持有人大會的召開時間、會議形式、審議事項、議事程序和表決方式等事項
C.代表基金份額10%以上的持有人有權(quán)自行召集持有人大會，該類持有人應(yīng)至少提前30日公告持有人大會的召開時間、會議形式、審議事項、議事程序和表決方式等事項
D.基金份額持有人召開的基金持有人大會會議召開后，如果基金管理人和托管人對持有人大會決定的事項不履行信息披露義務(wù)的，召集大會的基金份額持有人沒有履行相關(guān)的信息披露的義務(wù)
【答案】AC
【解析】基金份額持有人召開的基金持有人大會會議召開后，如果基金管理人和托管人對持有人大會決定的事項不履行信息披露義務(wù)的，召集大會的基金份額持有人應(yīng)當(dāng)履行相關(guān)的信息披露義務(wù)。
20.基金托管人應(yīng)安全保管的基金財產(chǎn)包括()。
A.基金印章
B.基金資產(chǎn)賬戶
C.重要文件
D.核對基金資產(chǎn)
【答案】ABCD
【解析】基金財產(chǎn)保管的4項內(nèi)容。