只有堅定堅持初的夢想走下去，再苦再累再難，堅定不移，才有可能走向成功。整理“2019年初級銀行從業(yè)資格考試試題及答案：個人理財(備考習(xí)題4)”供考生參考。更多銀行專業(yè)資格考試模擬試題請訪問銀行從業(yè)資格考試頻道。
第四章理財產(chǎn)品概述
單選題：
經(jīng)風(fēng)險評級認為本金安全、預(yù)期收益不能實現(xiàn)的概率低的產(chǎn)品是()。
A.極低風(fēng)險產(chǎn)品
B.低風(fēng)險產(chǎn)品
C.中等風(fēng)險產(chǎn)品
D.無風(fēng)險產(chǎn)品
『正確答案』B
『答案解析』本題考查低風(fēng)險產(chǎn)品的概念。低風(fēng)險產(chǎn)品：經(jīng)各行風(fēng)險評級確定為低風(fēng)險等級產(chǎn)品，包括本金安全，且預(yù)期收益不能實現(xiàn)的概率低的產(chǎn)品。
下列各類別的銀行理財產(chǎn)品中，投資者面臨風(fēng)險小的是()。
A.貨幣型理財產(chǎn)品
B.組合投資類理財產(chǎn)品
C.股票掛鉤類結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品
D.QDII基金掛鉤類理財產(chǎn)品
『正確答案』A
『答案解析』貨幣型理財產(chǎn)品是投資于貨幣市場的銀行理財產(chǎn)品，投資方向是具有高信用級別的中短期金融工具，所以其信用風(fēng)險低、流動性風(fēng)險小。組合投資類理財產(chǎn)品由多種資產(chǎn)組成資產(chǎn)組合或資產(chǎn)池，其中包括：債券、票據(jù)、債券回購、貨幣市場拆放交易、新股申購、信貸資產(chǎn)以及他行理財產(chǎn)品等。股票掛鉤類理財產(chǎn)品的風(fēng)險主要來自所選擇掛鉤的某只股票或股票籃子，股票市場風(fēng)險大于貨幣市場和債券市場;C項和D項屬于結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的本金有部分風(fēng)險。
在銀行理財產(chǎn)品中，()是指運用金融工程技術(shù)將固定收益產(chǎn)品如儲蓄、債券等，與金融衍生品等相結(jié)合而形成的金融產(chǎn)品。
A.結(jié)構(gòu)類理財產(chǎn)品
B.浮動收益類理財計劃
C.保證金交易類外匯買賣
D.期權(quán)類理財產(chǎn)產(chǎn)品
『正確答案』A
『答案解析』本題考查結(jié)構(gòu)類理財產(chǎn)品定義。結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品是運用金融工程技術(shù)，將存款、零息債券等固定收益產(chǎn)品與金融衍生品組合在一起而形成的一種金融產(chǎn)品。
國內(nèi)銀行業(yè)的債券型理財產(chǎn)品通常不能提前贖回，因此投資者的本金在一段時間內(nèi)會固定在銀行里，這造成了債券型理財產(chǎn)品的()。
A.利率風(fēng)險
B.信用風(fēng)險
C.流動性風(fēng)險
D.匯率風(fēng)險
『正確答案』C
『答案解析』本題考查債券型理財產(chǎn)品的流動性風(fēng)險。題干所述會造成流動性風(fēng)險。
某銀行發(fā)行“某某理財計劃”，其產(chǎn)品投向為國債、金融債等，理財計劃期為3個月，風(fēng)險提示需注意利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險以及其他風(fēng)險等，那么這款理財產(chǎn)品很可能屬于()。
A.貨幣型理財產(chǎn)品
B.債券型理財產(chǎn)品
C.貸款類銀行信托理財產(chǎn)品
D.結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品
『正確答案』B
『答案解析』該產(chǎn)品的投資對象和貨幣型產(chǎn)品相似，但是貨幣型理財產(chǎn)品一般可以隨時贖回，所以可以判斷該產(chǎn)品是債券型理財產(chǎn)品。
我國外匯掛鉤類理財產(chǎn)品中，掛鉤的一組或多組外匯的匯率大都依據(jù)()下午3時整，在路透社或彭博社相應(yīng)的外匯展示頁中的價格而厘定。
A.東京時間
B.倫敦時間
C.紐約時間
D.北京時間
『正確答案』A
『答案解析』本題考查外匯掛鉤理財產(chǎn)品的知識。我國外匯掛鉤類理財產(chǎn)品中，掛鉤的一組或多組外匯的匯率大都依據(jù)東京時間下午3時整，在路透社或彭博社相應(yīng)的外匯展示頁中的價格而厘定。
貨幣型理財產(chǎn)品具有投資期限()，資金贖回()，本金、收益安全性高等主要特點。
A.長，靈活
B.短，靈活
C.短，不靈活
D.長，不靈活
『正確答案』B
『答案解析』本題考查貨幣型理財產(chǎn)品的特點。貨幣型理財產(chǎn)品具有投資期限短，資金贖回靈活，本金、收益安全性高等主要特點。
結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的主要類型不包括()。
A.外匯掛鉤類
B.與現(xiàn)金掛鉤類
C.股票掛鉤類
D.利率/債券掛鉤類
『正確答案』B
『答案解析』結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的主要類型大致包括：外匯掛鉤類、股票掛鉤類、利率/債券掛鉤類。
直接造成結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品浮動收益部分變化的是()。
A.央行公布的貸款基準利率
B.市場利率
C.所掛鉤的資產(chǎn)的利息
D.所掛鉤的資產(chǎn)價格波動
『正確答案』D
『答案解析』由于結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的浮動收益部分來源于其所掛鉤的標的資產(chǎn)的價格變動。因此，影響標的資產(chǎn)價格的諸多因素都成為結(jié)構(gòu)型理財產(chǎn)品的風(fēng)險因素。
某客戶是中低收入者，風(fēng)險承受能力較低，對這類客戶適宜推銷的理財產(chǎn)品是()。
A.股票
B.外匯掛鉤類理財產(chǎn)品
C.新股申購類理財產(chǎn)品
D.債券型理財產(chǎn)品
『正確答案』D
『答案解析』債券型理財產(chǎn)品的特點是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡單、投資風(fēng)險小、客戶預(yù)期收益穩(wěn)定。所以適合中低收入、風(fēng)險承受能力較低的投資者。
組合投資類理財產(chǎn)品的缺點是()。
A.收益高
B.信息透明度不高
C.風(fēng)險低
D.能夠發(fā)揮理財人員的管理水平
『正確答案』B
『答案解析』組合投資類理財產(chǎn)品的缺點：
第一、信息透明度不高;
第二、產(chǎn)品的表現(xiàn)更依賴于發(fā)行主體的管理水平;
第三、負債期限和資產(chǎn)期限的錯配以及復(fù)雜衍生結(jié)構(gòu)的嵌入增加了產(chǎn)品的復(fù)雜性，風(fēng)險可能隨之擴大。
QDII意味著()合法投資于()資本市場。
A.境外人士，境內(nèi)
B.境內(nèi)人士，B股
C.境外人士，B股
D.境內(nèi)人士，境外
『正確答案』D
『答案解析』本題考查QDII定義。QDII意味著將允許內(nèi)地居民使用外匯投資于境外資本市場。
關(guān)于ETF的說法錯誤的是()。
A.ETF就是交易所上市基金
B.ETF在本質(zhì)上是開放式基金
C.可用現(xiàn)金申購贖回
D.投資者只能用與指數(shù)對應(yīng)的一籃子股票申購或者贖回
『正確答案』C
『答案解析』交易所上市基金(ExchangeTradedFund，ETF)：ETF在本質(zhì)上是開放式基金。特征：交易所交易;其投資者只能用與指數(shù)對應(yīng)的一籃子股票申購或者贖回ETF，而不是現(xiàn)有開放式基金的以現(xiàn)金申購贖回。
消費者物價指數(shù)上漲了，則債券投資者承擔(dān)的風(fēng)險是()。
A.價格風(fēng)險
B.再投資風(fēng)險
C.通貨膨脹風(fēng)險
D.違約風(fēng)險
『正確答案』C
『答案解析』消費者物價指數(shù)上漲，說明通貨膨脹加劇了，故債券投資者承擔(dān)了通貨膨脹風(fēng)險。
基金份額總額不固定，而且可以在基金合同約定的時間和場所申購或贖回的基金是()。
A.契約型基金
B.公司型基金
C.封閉式基金
D.開放式基金
『正確答案』D
『答案解析』開放式基金的基金份額總額不固定，封閉式基金份額固定。
關(guān)于基金投資的風(fēng)險，以下說法錯誤的是()。
A.基金的風(fēng)險是指購買基金遭受損失的可能性
B.基金的風(fēng)險取決于基金資產(chǎn)的運作
C.基金的非系統(tǒng)性風(fēng)險為零
D.基金的資產(chǎn)運作無法消滅風(fēng)險
『正確答案』C
『答案解析』基金通過組合投資降低了非系統(tǒng)風(fēng)險，但因為基金選擇投資對象的風(fēng)險是不可能完全抵消的，所以投資基金仍然存在風(fēng)險，但是風(fēng)險根據(jù)不同的基金類型是不同的。
穩(wěn)健型投資者為了獲得穩(wěn)定的現(xiàn)金流，應(yīng)當投資于()基金。
A.創(chuàng)業(yè)基金
B.對沖基金
C.收入型基金
D.成長型基金
『正確答案』C
『答案解析』收入型基金投資于發(fā)展穩(wěn)定的公司，因此獲得的現(xiàn)金流是比較穩(wěn)定的。創(chuàng)業(yè)基金和成長型基金投資于創(chuàng)業(yè)成長階段發(fā)展不是那么成熟的公司，風(fēng)險會稍微高一點。對沖基金是用來進行投機保值的，風(fēng)險很大，現(xiàn)金流不能保證穩(wěn)定性。
我國的國債專指()代表中央政府發(fā)行的國家公債。
A.國務(wù)院
B.財政部
C.中國人民銀行
D.國資委
『正確答案』B
『答案解析』本題考查國債的發(fā)行人。我國的國債專指財政部代表中央政府發(fā)行的國家公債。
()是以投保人存放在固定地點的財產(chǎn)和物資作為保險標的的一種保險，保險標的的存放地點相對固定，處于相對靜止狀態(tài)。
A.企業(yè)財產(chǎn)保險
B.房貸險
C.萬能險
D.家庭財產(chǎn)險
『正確答案』A
『答案解析』企業(yè)財產(chǎn)保險是指以投保人存放在固定地點的財產(chǎn)和物資作為保險標的的一種保險，保險標的的存放地點相對固定，處于相對靜止狀態(tài)。
可贖回債券往往規(guī)定有贖回保護期，常見的贖回保護期是發(fā)行后()。
A.1-5年
B.1-8年
C.5-10年
D.10-15年
『正確答案』C
『答案解析』本題考查國債贖回保護期?？哨H回債券往往規(guī)定有贖回保護期，常見的贖回保護期是發(fā)行后5-10年。
關(guān)于國債的流動性及收益情況，下列說法錯誤的是()。
A.國債的流動性高于公司債券
B.國債的流動性高于股票
C.憑證式國債按照債券票面利率定期獲得的利息收入
D.相對于現(xiàn)金存款或貨幣市場金融工具，投資國債獲得的收益更高
『正確答案』B
『答案解析』債券市場的交易通常沒有股票市場活躍，債券的流動性一般弱于股票。
從基金收益的情況來看，下列基金中收益高、風(fēng)險大的是()。
A.債券型基金
B.股票型基金
C.混合型基金
D.貨幣市場基金
『正確答案』B
『答案解析』一般而言，各類基金的收益特征由高到低的排序依次是：股票型基金、混合型基金、債券型基金和貨幣市場型基金。
以下關(guān)于非流通股的說法錯誤的是()。
A.非流通股主要是指在上市公司的股票中，暫時不能上市流通的國家股和法人股
B.非流通股除了流通權(quán)與流通股不一樣外，其他權(quán)利和義務(wù)都是完全一樣的
C.非流通股不能以任何形式流通
D.非流通股可以通過拍賣或協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式來進行流通，但一定要獲得證監(jiān)會的批準
『正確答案』C
『答案解析』非流通股主要是指在上市公司的股票中，暫時不能上市流通的國家股和法人股。非流通股除了流通權(quán)與流通股不一樣外，其他權(quán)利和義務(wù)都是完全一樣的?？梢酝ㄟ^拍賣或協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式來進行流通，但一定要獲得證監(jiān)會的批準。
下列關(guān)于我國金融市場中QDII基金與QFII基金的說法，正確的是()。
A.QDII基金境內(nèi)設(shè)立，投資于境內(nèi)
B.QFII基金境內(nèi)設(shè)立，投資于境外
C.QDII基金境外設(shè)立，投資于境內(nèi)
D.QFII基金境外設(shè)立，投資于境內(nèi)
『正確答案』D
『答案解析』QDII即合格境內(nèi)機構(gòu)投資者，它是在我國境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)中國有關(guān)部門批準從事境外證券市場的;QFII是合格的境外投資者，它是在國外設(shè)立，經(jīng)我國有關(guān)部門批準在境內(nèi)從事股票、債券等有價證券業(yè)務(wù)的證券投資基金。
以下關(guān)于股票的說法錯誤的是()。
A.股票發(fā)行要通過股票承銷商進行
B.股票可以在二級市場流通轉(zhuǎn)讓
C.股票發(fā)行遵循時間優(yōu)先和價格優(yōu)先的原則
D.股票交易遵循時間優(yōu)先和價格優(yōu)先的原則
『正確答案』C
『答案解析』股票發(fā)行市場——發(fā)行者向投資者出售新股票，通過股票承銷商(證券公司)進行。
證券交易遵循時間優(yōu)先和價格優(yōu)先的原則。時間優(yōu)先的原則是指在買和賣的報價相同時，在時間序列上，按報價先后順序依次成交。價格優(yōu)先原則是指價格高的買方報價與價格低的賣方報價優(yōu)于其他一切報價而成交。
()比較適合于風(fēng)險承受能力強、追求高投資回報的投資者。
A.收入型基金
B.穩(wěn)健型基金
C.成長型基金
D.保守型基金
『正確答案』C
『答案解析』成長型基金比較適合于風(fēng)險承受能力強、追求高投資回報的投資者，而收入型基金則比較適合于退休的、以獲得穩(wěn)定現(xiàn)金流為目的的穩(wěn)健投資者。投資者應(yīng)當根據(jù)自身的投資目標、風(fēng)險偏好、所處的生命周期階段、稅收狀況以及其他約束條件等做出決策。
中小企業(yè)私募債是我國()企業(yè)在境內(nèi)市場以()方式發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的企業(yè)債券。
A.非上市中小微，非公開
B.上市中小企業(yè)，非公開
C.上市中小企業(yè)，公開
D.非上市中小微，公開
『正確答案』A
『答案解析』本題考查中小企業(yè)私募債概念。中小企業(yè)私募債是我國非上市中小微企業(yè)在境內(nèi)市場以非公開方式發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的企業(yè)債券。
中小企業(yè)私募債在()發(fā)行，發(fā)行人暫不包括()。
A.銀行間債券市場，房地產(chǎn)企業(yè)和金融企業(yè)
B.交易所，房地產(chǎn)企業(yè)和金融企業(yè)
C.銀行間債券市場，高科技企業(yè)
D.交易所，高科技企業(yè)
『正確答案』B
『答案解析』2012年5月證監(jiān)會批準，上海證券交易所和深圳證券交易所發(fā)布實施試點辦法，旨在規(guī)范中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)，拓寬中小微型企業(yè)融資渠道，服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展。暫不包括房地產(chǎn)企業(yè)和金融企業(yè)。
一般來說，在面對通貨膨脹壓力的情況下，()具有保值增值的作用。
A.固定收益證券
B.現(xiàn)金
C.黃金
D.儲蓄
『正確答案』C
『答案解析』本題考查黃金的抗通脹作用。一般來說，在面對通貨膨脹壓力的情況下，黃金具有保值增值的作用。
下列選項中，不屬于壽險的是()。
A.分紅險
B.家庭財產(chǎn)險
C.萬能險
D.投連險
『正確答案』B
『答案解析』B屬于財產(chǎn)保險。
若理財客戶的投資目標是獲得較穩(wěn)定的收益，但是收益率要超過銀行存款，則以下()投資工具適合他。
A.股票
B.債券
C.黃金期貨
D.認股權(quán)證
『正確答案』B
『答案解析』本題考查債券的特點。債券適合該客戶。
以下有關(guān)憑證式國債的說法正確的是()。
A.憑證式國債是一種國家儲蓄債，可記名、掛失
B.憑證式國債可以上市交易
C.投資者進行記賬式證券買賣，必須在銀行間債券市場或證券交易所設(shè)立賬戶
D.發(fā)行和交易均為無紙化
『正確答案』A
『答案解析』憑證式國債，不能上市流通，從購買之日起計息。在持有期內(nèi)，持券人如遇特殊情況需要提取現(xiàn)金，可以到購買網(wǎng)點提前兌取。提前兌取時，除償還本金外，利息按實際持有天數(shù)及相應(yīng)的利率檔次計算，經(jīng)辦機構(gòu)按兌付本金的一定比例收取手續(xù)費。BCD都是記賬式國債的特點。
國債的流動性高于()，弱于()。
A.股票，基金
B.股票，公司債券
C.貨幣型基金，股票
D.公司債券，股票
『正確答案』D
『答案解析』國債往往到期才能夠還本，即使如記賬式國債在二級市場出售，債券市場的交易通常也沒有股票市場活躍，因此，債券的流動性一般弱于股票。在債券產(chǎn)品中，國債的流動性高于公司債券，短期國債的流動性好于長期國債。
當市場利率下降，短期債券的持有人將很難找到機會，獲得原有的較高息票率，這就是()風(fēng)險。
A.再投資
B.通脹
C.市場
D.贖回
『正確答案』A
『答案解析』當市場利率下降，短期債券的持有人若進行再投資，將無法獲得原有的較高息票率，這就是再投資風(fēng)險。
()與銀行、保險、證券一起構(gòu)成了現(xiàn)代金融體系。
A.基金
B.外匯
C.黃金
D.信托
『正確答案』D
『答案解析』信托與銀行、保險、證券一起構(gòu)成了現(xiàn)代金融體系。
信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按()的意愿以自己的名義，為()的利益或者特定目的進行管理或者處分的行為。
A.受托人，委托人
B.委托人，受益人
C.受益人，委托人
D.受益人，受托人
『正確答案』B
『答案解析』信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的進行管理或者處分的行為。
關(guān)于債券的利率風(fēng)險，以下說法錯誤的是()。
A.利率風(fēng)險是市場風(fēng)險
B.利率上升，債券價格下降
C.持有債券到期，則無任何損失
D.債券到期時間越長，利率風(fēng)險越大
『正確答案』C
『答案解析』投資者持有債券到期，如果期間的市場利率上升，仍然會引起投資損失。還有通脹風(fēng)險。
信托機構(gòu)通過管理和處理信托財產(chǎn)而獲得的收益，全部歸()所有。同時，信托機構(gòu)處理受托財產(chǎn)而發(fā)生的虧損全部由()承擔(dān)。
A.受益人，受托人
B.委托人，受益人
C.受益人，委托人
D.委托人，受托人
『正確答案』C
『答案解析』信托機構(gòu)通過管理和處理信托財產(chǎn)而獲得的收益，全部歸受益人所有。同時，信托機構(gòu)處理受托財產(chǎn)而發(fā)生的虧損全部由委托者承擔(dān)。
封閉式基金的交易價格主要由()決定。
A.基金總資產(chǎn)
B.供求關(guān)系
C.基金凈資產(chǎn)
D.基金負債
『正確答案』B
『答案解析』開放式基金的價格由基金凈資產(chǎn)決定。封閉式基金的交易價格主要由供求關(guān)系決定。
股票型基金的股票投資比重不得低于()，債券型基金的債券投資比重不得低于()。
A.60%，50%
B.80%，60%
C.60%，80%
D.50%，50%
『正確答案』C
『答案解析』股票型基金股票投資比重不得低于60%，高風(fēng)險高收益;債券型基金債券投資比重不得低于80%，低風(fēng)險低收益;混合型基金同時投資股票、債券、貨幣市場，比例與股票型基金、債券型基金不同。
關(guān)于被動型基金，以下說法錯誤的是()。
A.被動型基金一般不主動尋求超越市場的表現(xiàn)
B.被動型基金一般選取特定指數(shù)作為跟蹤對象
C.被動型基金主動尋求超越市場的表現(xiàn)
D.被動型基金通常被稱為“指數(shù)基金”
『正確答案』C
『答案解析』依據(jù)投資理念不同，基金可以分為主動型基金和被動型基金。
主動型基金是通過主動管理，力求取得超越基金組合表現(xiàn)的基金;被動型基金一般不主動尋求超越市場的表現(xiàn)，一般選取特定指數(shù)作為跟蹤對象，以復(fù)制跟蹤對象的表現(xiàn)，因此，被動型基金通常被稱為“指數(shù)基金”。
根據(jù)基金法律地位的不同，可分為()和()。
A.開放式基金和封閉式基金
B.主動型基金和被動型基金
C.成長型基金和收入型基金
D.公司型基金和契約型基金。
『正確答案』D
『答案解析』根據(jù)基金法律地位的不同，可分為公司型基金和契約型基金。
以下關(guān)于公司型基金和契約型基金的說法錯誤的是()。
A.公司型基金依據(jù)公司法組建，依據(jù)公司章程經(jīng)營基金資產(chǎn);契約型基金依照基金契約組建，依據(jù)基金契約經(jīng)營基金資產(chǎn)
B.公司型基金具有法人資格;契約型基金不具有法人資格
C.公司型基金的投資者對公司重大經(jīng)營決策不能發(fā)表自己的意見;契約型基金投資者對基金運用可以發(fā)表自己的意見
D.公司型基金在必要時可以向銀行申請貸款;契約型基金一般不向銀行借款
『正確答案』C
『答案解析』
公司型基金契約型基金
法律依據(jù)依據(jù)公司法組建，依據(jù)公司章程經(jīng)營基金資產(chǎn)依照基金契約組建，依據(jù)基金契約經(jīng)營基金資產(chǎn)
實體地位具有法人資格的股份有限公司不具有法人資格
投資者地位投資者作為公司的股東有權(quán)對公司的重大經(jīng)營決策發(fā)表自己的意見投資者是信托契約中規(guī)定的受益人，對基金運用沒有發(fā)言權(quán)
融資渠道在需要擴大規(guī)模、增加資產(chǎn)時可以向銀行申請貸款一般不向銀行借款
資金運營除非到破產(chǎn)、清算階段，否則公司一般具有永久性基金契約期滿，基金運營停止
下列()不屬于國債投資的特征。
A.安全性高
B.免稅待遇
C.流動性強
D.收益率高
『正確答案』D
『答案解析』本題考查國債投資的特征。收益率高不是國債投資的特征。
B股是以()標明面值，以()認購和買賣，在上海證券交易所和深圳證券交易所上市交易的股票。
A.人民幣，人民幣
B.外幣，人民幣
C.外幣，外幣
D.人民幣，外幣
『正確答案』D
『答案解析』本題考查B股概念。B股是以人民幣標明面值，以外幣認購和買賣，在上海證券交易所和深圳證券交易所上市交易的股票。
下列理財產(chǎn)品中，不屬于銀行代理銷售的理財產(chǎn)品的是()。
A.基金
B.保險
C.股票
D.信托
『正確答案』C
『答案解析』商業(yè)銀行不代理股票銷售。
保險公司每一會計年度向分紅保單持有人實際分配盈余比例不得低于當年可分配盈余的()。
A.50%
B.60%
C.70%
D.80%
『正確答案』C
『答案解析』保險公司每一會計年度向分紅保單持有人實際分配盈余比例不得低于當年可分配盈余的70%。
以下關(guān)于萬能壽險的說法錯誤的是()。
A.萬能壽險是一種繳費靈活、保額可調(diào)整、非約束性的壽險
B.客戶交納的保險費分成兩部分：一部分為可以提供生命保障，另一部分將進入其個人賬戶，由專家進行穩(wěn)健投資
C.保險公司為萬能保險設(shè)立單獨賬戶，提供一個低保證利率，所以萬能壽險是無風(fēng)險的
D.保險公司按萬能壽險合同在扣除一定費用后，將保費轉(zhuǎn)入保單賬戶，并定期結(jié)算保單賬戶價值
『正確答案』C
『答案解析』保險公司為萬能保險設(shè)立單獨賬戶，提供一個低保證利率，當單獨賬戶的實際收益率低于低保證利率時，萬能保險的結(jié)算利率應(yīng)當是低保證利率。
萬能保險的風(fēng)險來源于保險公司的資產(chǎn)規(guī)模、發(fā)展歷史、理財團隊專業(yè)化水平等。
投資者超過()人的集合資產(chǎn)管理計劃將被定性為公募基金。
A.100
B.150
C.200
D.300
『正確答案』C
『答案解析』投資者超過200人的集合資產(chǎn)管理計劃將被定性為公募基金。
有關(guān)券商資產(chǎn)管理計劃的說法正確的是()。
A.券商資產(chǎn)管理計劃類型眾多，產(chǎn)品的流動性也各異
B.券商資產(chǎn)管理計劃的發(fā)展趨勢是風(fēng)險收益標準化
C.券商資產(chǎn)管理計劃的發(fā)展趨勢是個性化、差異化
D.券商資產(chǎn)管理計劃將從備案制改為審批制
『正確答案』A
『答案解析』總體上，隨著創(chuàng)新工具與產(chǎn)品的不斷推出，券商資產(chǎn)管理計劃正在不斷演化，一方面大類產(chǎn)品向風(fēng)險收益標準化的方向發(fā)展，另一方面隨著投融資客戶的實際需求差異，產(chǎn)品正在向個性化、差異化的方向發(fā)展。
隨著券商資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的逐步放開，投資范圍的擴大，集合資產(chǎn)管理計劃將從審批制改為備案制，券商資管的發(fā)展方向?qū)⒏佣嘣?BR> 中小企業(yè)私募債的發(fā)行利率不超過同期銀行貸款基準利率的()倍，期限在()年(含)以上。
A.2，2
B.1，3
C.3，1
D.2，3
『正確答案』C
『答案解析』中小企業(yè)私募債發(fā)行利率不超過同期銀行貸款基準利率的3倍，期限在1年(含)以上。
有關(guān)中小企業(yè)私募債發(fā)行的說法錯誤的是()。
A.可以無擔(dān)保、無抵押
B.須經(jīng)證監(jiān)會審批
C.發(fā)行利率較目前中小企業(yè)常用的民間借貸成本低
D.募集資金用途不作限制
『正確答案』B
『答案解析』中小企業(yè)私募債發(fā)行不設(shè)行政許可，發(fā)行前由承銷商將發(fā)行材料向證券交易所備案。
以下哪個是中小企業(yè)私募債的合格投資者()。
A.商業(yè)銀行
B.注冊資本為500萬的企業(yè)法人
C.實繳出資總額為500萬的合伙企業(yè)
D.發(fā)行人持股比例3%的股東
『正確答案』A
『答案解析』中小企業(yè)私募債合格投資者為：
(1)經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準設(shè)立的金融機構(gòu)，包括商業(yè)銀行、證券公司、基金管理公司、信托公司和保險公司等。
(2)上述金融機構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財產(chǎn)品，包括但不限于銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、投連險產(chǎn)品、基金產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品等。
(3)注冊資本不低于人民幣1000萬元的企業(yè)法人。
(4)合伙人認繳出資總額不低于人民幣5000萬元，實繳出資總額不低于1000萬元的合伙企業(yè)。
(5)經(jīng)交易所認可的其他合格投資者。
另外，發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員及持股比例超過5%的股東，可參與本公司發(fā)行私募債券的認購與轉(zhuǎn)讓。承銷商可參與其承銷私募債券的認購與轉(zhuǎn)讓。
上海證券交易所認定的中小企業(yè)私募債合格個人投資者的條件包括個人名下的金融資產(chǎn)總額不低于人民幣()萬元;具有()年以上的證券投資經(jīng)驗;理解并接受私募債券風(fēng)險。
A.400，2
B.500，2
C.1000，3
D.500，3
『正確答案』B
『答案解析』上海證券交易所合格個人投資者的條件包括個人名下的各類證券賬戶、資金賬戶、資產(chǎn)管理賬戶的資產(chǎn)總額不低于人民幣500萬元;具有兩年以上的證券投資經(jīng)驗;理解并接受私募債券風(fēng)險。
基金子公司單個資產(chǎn)管理計劃的委托人不得超過()人，但單筆委托金額在()萬元人民幣以上的投資者數(shù)量不受限制。
A.200，500
B.100，500
C.200，300
D.200，100
『正確答案』C
『答案解析』基金子公司單個資產(chǎn)管理計劃的委托人不得超過200人，但單筆委托金額在300萬元人民幣以上的投資者數(shù)量不受限制。
以下理財產(chǎn)品中抗風(fēng)險能力弱的是()。
A.銀行理財產(chǎn)品
B.信托產(chǎn)品
C.券商資產(chǎn)管理計劃
D.基金子公司產(chǎn)品
『正確答案』D
『答案解析』由于基金子公司資本金規(guī)模小，機構(gòu)信用等級不高，抗風(fēng)險能力不足。相對于銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品和券商資管產(chǎn)品，總體抗風(fēng)險能力較弱，產(chǎn)品的風(fēng)險等級受此影響而較高。
基金子公司可以將一些非標信托債權(quán)資產(chǎn)進行包裝后，在交易所或者場外市場進行交易，這是()業(yè)務(wù)。
A.類信托
B.股權(quán)質(zhì)押
C.資產(chǎn)證券化
D.通道
『正確答案』C
『答案解析』類信托業(yè)務(wù)是基金子公司通過發(fā)行資產(chǎn)管理計劃的形式來為融資人提供資金，這一業(yè)務(wù)在對地方政府的基礎(chǔ)建設(shè)方面表現(xiàn)得比較明顯。
通道業(yè)務(wù)是基金子公司利用自身的(監(jiān)管)優(yōu)勢與產(chǎn)品開發(fā)需求方(主要是銀行或信托)合作開發(fā)產(chǎn)品。這類業(yè)務(wù)往往項目、客戶資源都掌握在銀行和信托手中，基金公司子公司只是利用牌照功能出租一個通道，將外部資產(chǎn)以產(chǎn)品合同形式在基金子公司履行一個文件性流程。
合伙制私募基金，由普通合伙人和有限合伙人組成，普通合伙人即私募基金管理人，他們和不超過()人的有限合伙人共同組建的一只私募基金。
A.50
B.49
C.199
D.100
『正確答案』B
『答案解析』有限合伙企業(yè)的合伙人為2-50人。
由于沒有資金()，合伙制私募基金中有限合伙人財產(chǎn)很難保證不被挪用，資產(chǎn)管理人的道德風(fēng)險較難防范，存在很大的風(fēng)險。
A.托管人
B.管理人
C.受托人
D.受益人
『正確答案』A
『答案解析』由于沒有資金托管方，合伙企業(yè)中有限合伙人財產(chǎn)很難保證不被挪用，資產(chǎn)管理人的道德風(fēng)險較難防范，存在很大的風(fēng)險。
以下哪個是合伙制私募基金的特點()。
A.基金是出資制，低不少于1億元
B.單個投資者投資門檻不低于100萬元
C.合伙企業(yè)不征稅，合伙人分別繳納企業(yè)所得稅或個人所得稅
D.由普通合伙人和有限合伙人共同管理
『正確答案』C
『答案解析』合伙制私募基金無低要求，按照約定的期限逐步到位;如需申報備案則低不少于1億元。單個投資者門檻無強制要求;但如申報備案，則單個投資者不低于100萬元。普通合伙人管理基金，有限合伙人不能參與經(jīng)營。
“優(yōu)先收回投資機制”和“回撥機制”的目的在于()。
A.讓普通合伙人承擔(dān)無限責(zé)任
B.激勵普通合伙人
C.吸引有限合伙人的投資
D.限制有限合伙人的權(quán)利
『正確答案』C
『答案解析』所謂“優(yōu)先收回投資機制”，是指在基金期限屆滿，或某個投資項目進行清算時，合伙企業(yè)分配之前首先要確保有限合伙人已全部回收投資，或已達到低的收益率。
所謂“回撥機制”，是指普通合伙人在已收到的管理費，以及所投資的項目退出后分配的利潤中，拿出一定比例的資金存入特定賬戶，在基金或某些投資項目虧損或達不到低收益時，用于彌補虧損或補足收益的機制。
綜上可以看出，無論是“優(yōu)先回收投資機制”或是“回撥機制”均反映了國內(nèi)普通合伙人在募集資金方面的困境，為吸引資金，在利益分配方面所作出的妥協(xié)與讓步。
在有限合伙私募股權(quán)基金成立后，仍可以允許新的有限合伙人入伙;通常而言，有限合伙人的入伙由()決定。
A.有限合伙人
B.全體合伙人
C.證監(jiān)會
D.普通合伙人
『正確答案』D
『答案解析』因為普通合伙人是私募基金的管理人，也是無限責(zé)任人，所以有限合伙人的入伙由普通合伙人決定。
有限合伙制私募基金一般禁止()從事關(guān)聯(lián)交易，但允許()同本合伙企業(yè)交易。
A.有限合伙人，普通合伙人
B.普通合伙人，次級合伙人
C.普通合伙人，有限合伙人
D.次級合伙人，有限合伙人
『正確答案』C
『答案解析』有限合伙企業(yè)協(xié)議均禁止普通合伙人從事關(guān)聯(lián)交易，以及自營及與他人合作經(jīng)營與本合伙企業(yè)相競爭的業(yè)務(wù)，除非得到全體合伙人大會的批準。但允許有限合伙人同本合伙企業(yè)進行交易。
有限合伙制私募基金在募集期間可以通過()方式推廣。
A.廣告
B.大規(guī)模宣講會
C.打折促銷
D.小范圍推薦會
『正確答案』D
『答案解析』有限合伙制私募基金在募集資金時，不得以廣告宣傳?？赏ㄟ^小范圍(參加人數(shù)不超過投資人數(shù)上限)推薦會的形式路演，隨后篩選特定投資者或與個別投資者面談。
多選題：
普通股股東享有的權(quán)利包括()。
A.公司決策參與權(quán)
B.利潤分配權(quán)
C.剩余資產(chǎn)分配權(quán)
D.優(yōu)先認股權(quán)
E.企業(yè)管理權(quán)
『正確答案』ABCD
『答案解析』普通股股東按其所持有股份比例享有以下基本權(quán)利：①公司決策參與權(quán);②利潤分配權(quán);③優(yōu)先認股權(quán);④剩余資產(chǎn)分配權(quán)。
按股票所代表的股東權(quán)利劃分，股票可分為()。
A.記名股
B.優(yōu)先股
C.無記名股
D.新股
E.普通股
『正確答案』BE
『答案解析』按股票所代表的股東權(quán)利劃分，股票分為普通股和優(yōu)先股;按票面是否記載投資者姓名，股票分為記名股票和無記名股票。
債券型理財產(chǎn)品以()為主要投資對象。
A.國債
B.金融衍生品
C.央行票據(jù)
D.金融債
E.股票
『正確答案』ACD
『答案解析』本題考查債券型理財產(chǎn)品的投資對象。債券型理財產(chǎn)品以國債、央行票據(jù)、金融債為主要投資對象。
組合投資類理財產(chǎn)品的優(yōu)勢在于()。
A.產(chǎn)品期限覆蓋面廣
B.分散投資風(fēng)險
C.透明度高
D.能夠發(fā)揮投資管理者的管理能力
E.擴大了投資者獲益空間
『正確答案』ABDE
『答案解析』組合投資類理財產(chǎn)品的優(yōu)勢：
第一、期限覆蓋面廣，滿足客戶對投資期限靈活性的要求，流動性較好。
第二、組合資產(chǎn)池分散投資風(fēng)險，突破單一投向理財產(chǎn)品期限方面的限制，擴大了銀行的資金運用范圍和客戶收益空間。
第三、賦予發(fā)行主體充分的主動管理能力。
另類理財產(chǎn)品投資于()。
A.國債
B.大宗商品
C.巨災(zāi)債券
D.紅酒
E.金融期貨
『正確答案』BCD
『答案解析』本題考查另類理財產(chǎn)品的投資對象。AE不是另類理財產(chǎn)品的投資對象。
在進行另類資產(chǎn)投資時，需承擔(dān)的風(fēng)險有()。
A.市場風(fēng)險
B.投機風(fēng)險
C.小概率事件并非不可能事件
D.損失即高虧的極端風(fēng)險
E.周期風(fēng)險
『正確答案』ABCDE
『答案解析』本題考查另類資產(chǎn)投資的風(fēng)險。五個選項都是。
以下關(guān)于中小企業(yè)私募債發(fā)行的說法正確的有()。
A.發(fā)行規(guī)模不受凈資產(chǎn)的40%的限制
B.不受年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息的限制
C.需提交經(jīng)審計的近兩年財務(wù)報告，對財務(wù)報告中的利潤指標有相應(yīng)的要求
D.鼓勵中小企業(yè)私募債采用擔(dān)保發(fā)行，但不強制要求擔(dān)保
E.可以不進行信用評級
『正確答案』ABDE
『答案解析』需提交經(jīng)審計的近兩年財務(wù)報告，但對財務(wù)報告中的利潤情況無要求。
下列關(guān)于各類債券風(fēng)險和收益的敘述，正確的有()。
A.金融債券的信用風(fēng)險小
B.附息債券屬于固定收益證券，但是也存在風(fēng)險
C.長期債券是對抗通貨膨脹的好工具
D.債券的價格因市場利率變化而漲跌，這稱為債券的利率風(fēng)險
E.債券的流動性風(fēng)險是指投資者在債券到期前若想收回債券投資，則需要在債券市場折現(xiàn)，從而可能帶來一定損失
『正確答案』BDE
『答案解析』國債是風(fēng)險小的債券，被稱為“金邊債券”，因此A項說法錯誤;附息債券定期支付收益，到期還本并支付后一期利息，屬于固定收益?zhèn)?，其名義收益率不變，但債券的市場價格是頻繁變動的，所以其實際收益率是不確定的，因此附息債券也是一種風(fēng)險證券，所以B項說法正確;通貨膨脹使債券的實際收益率下降，長期債券面臨的風(fēng)險之一是通貨膨脹風(fēng)險。因此C項說法錯誤;
利率風(fēng)險也叫價格風(fēng)險，是指市場利率變化對債券價格的影響，債券價格與利率變化成反比，因此D項說法正確;流動性是指債券持有人可按自己的需要和市場的實際狀況，靈活地轉(zhuǎn)讓債券，以提前收回本金和實現(xiàn)投資收益。投資者在債券到期前若想收回債券投資，需要在市場上轉(zhuǎn)讓出債券，從而可能帶來一定的損失，即為流動性風(fēng)險，因此E項說法正確。
中小企業(yè)私募債發(fā)行門檻較低，風(fēng)險高。為了保護投資者權(quán)益，交易所要求發(fā)行人采取哪些措施。()
A.要求發(fā)行人設(shè)立償債保障金專戶，建立償債保障金機制
B.規(guī)定發(fā)行人應(yīng)當在募集說明書中約定采取限制股息分配措施，以保障私募債券本息按時兌付
C.要求發(fā)行人若未能足額提取償債保障金，不以現(xiàn)金方式進行利潤分配
D.要求發(fā)行人若未能足額提取償債保障金，不以何方式進行利潤分配
E.要求發(fā)行人進行債券信用評級
『正確答案』ABC
『答案解析』交易所對是否進行信用評級沒有硬性規(guī)定。
下列關(guān)于封閉式基金的說法，正確的有()。
A.在我國，封閉式基金一般采用網(wǎng)上發(fā)行方式
B.投資者在存續(xù)期內(nèi)可隨時申購基金單位
C.所募集到的資金可以用于長期投資
D.基金的資金規(guī)?；静蛔?BR> E.封閉式基金有固定期限
『正確答案』ACDE
『答案解析』封閉式基金的基金規(guī)模固定，有固定存續(xù)期限，投資者不可以隨時提出購買或贖回申請，適合進行長期投資;開放式基金規(guī)模不固定，投資者在存續(xù)期內(nèi)可隨時申購基金單位。
證券投資基金的收益主要有()。
A.證券買賣差價
B.補貼
C.紅利收入
D.債券利息
E.存款利息收入
『正確答案』ACDE
『答案解析』本題考查證券投資基金的收益來源。補貼不是證券投資基金收益的來源。
信托產(chǎn)品的風(fēng)險包括()。
A.投資項目風(fēng)險
B.項目主體風(fēng)險
C.匯率風(fēng)險
D.流動性風(fēng)險
E.信托公司風(fēng)險
『正確答案』ABDE
『答案解析』信托產(chǎn)品風(fēng)險包括：投資項目風(fēng)險;項目主體風(fēng)險;信托公司風(fēng)險;流動性風(fēng)險。
銀行代理的黃金業(yè)務(wù)種類有()。
A.條塊現(xiàn)貨
B.純金幣
C.黃金基金
D.黃金存折
E.紀念金幣
『正確答案』ABCDE
『答案解析』五個選項都是銀行代理的黃金業(yè)務(wù)種類。
基金分紅的形式有()。
A.配送
B.現(xiàn)金分紅
C.轉(zhuǎn)增
D.紅利再投資
E.配售
『正確答案』BD
『答案解析』基金分紅分為現(xiàn)金分紅和紅利再投資兩種形式。
以下哪種是上市的開放式基金()。
A.QDII
B.QFII
C.LOF
D.ETF
E.FOF
『正確答案』CD
『答案解析』本題考查LOF和ETF基金的特點。ETF交易型開放式指數(shù)基金，是一種跟蹤“標的指數(shù)”變化且在交易所上市的開放式基金。它綜合了封閉式基金和開放式基金的優(yōu)點。不過ETF的申購贖回必須以一籃子股票換取基金份額或以基金份額換回一籃子股票。
LOF上市開放式基金，申購、贖回都是基金份額與現(xiàn)金的交易，可在代銷網(wǎng)點和交易所進行。兼具封閉式基金交易方便、交易成本低和開放式基金價格貼近凈值的優(yōu)點。
投資基金子公司產(chǎn)品應(yīng)注意的事項包括()。
A.充分了解產(chǎn)品發(fā)行人的情況
B.了解產(chǎn)品類型和風(fēng)險收益特征
C.了解產(chǎn)品的風(fēng)險管理措施
D.確定資金終流向和投資標的物
E.了解信息披露方式和項目進展情況
『正確答案』ABCDE
『答案解析』基金子公司產(chǎn)品投資注意事項：
1.充分了解產(chǎn)品發(fā)行人的情況。
產(chǎn)品發(fā)行人的情況是產(chǎn)品的基本信息，信用級別高、風(fēng)控措施嚴格、資本雄厚的機構(gòu)在產(chǎn)品開發(fā)和產(chǎn)品銷售時比較嚴格，相對而言，產(chǎn)品風(fēng)險相對比較合理。對產(chǎn)品發(fā)行人的了解是購買基金子公司產(chǎn)品首先要考量的因素。
2.了解產(chǎn)品類型和風(fēng)險收益特征。
3.了解產(chǎn)品的風(fēng)險管理措施。
投資人應(yīng)了解擔(dān)保等增信措施的有效性，是否合理合法，以及增信措施是否能及時得到執(zhí)行等。
4.確定資金終流向和投資標的物。
5.了解信息披露方式和項目進展情況。
債券投資的風(fēng)險因素有()。
A.價格風(fēng)險
B.再投資風(fēng)險
C.贖回風(fēng)險
D.提前償付風(fēng)險
E.違約風(fēng)險
『正確答案』ABCDE
『答案解析』本題考查債券投資的風(fēng)險。五個選項都是債券投資的風(fēng)險。
分紅保險的收益來源于()。
A.死差益
B.利差益
C.費差益
D.保額差益
E.增額紅利
『正確答案』ABC
『答案解析』分紅保險收益來源于死差益、利差益、費差益所產(chǎn)生的可分配盈余。
萬能保險是一種()的壽險。
A.繳費靈活
B.保額不變
C.均衡保費
D.保額可調(diào)
E.非約束性
『正確答案』ADE
『答案解析』本題考查萬能壽險的特點。萬能保險是一種繳費靈活、保額可調(diào)、非約束性的壽險。
以下關(guān)于ETF的說法錯誤的是()。
A.ETF是指數(shù)基金
B.ETF的申購必須以一籃子股票換取基金份額
C.ETF可以在代銷網(wǎng)點交易
D.ETF屬于封閉式基金
E.ETF在交易所交易
『正確答案』ABE
『答案解析』本題考查ETF的概念。ETF不能在代銷網(wǎng)點交易;本質(zhì)上屬于開放式基金的一種特殊類型。
下列對不同理財產(chǎn)品流動性的論述正確的有()。
A.活期存款的流動性強于現(xiàn)金
B.債券的流動性一般會低于股票
C.房地產(chǎn)投資品的流動性隨著其價格的提高而提高
D.信托產(chǎn)品是為了滿足特定投資者的要求而設(shè)計的，所以其流動性比較差
E.外匯產(chǎn)品的流動性取決于外匯投資形態(tài)、匯率預(yù)期、外匯市場的管制情況等
『正確答案』BDE
『答案解析』現(xiàn)金的流動性是強的。房地產(chǎn)投資品的流動性不是隨著價格的提高而提高的，價格比較適中的時候，流動性應(yīng)該是好的;價格越高，需求者就越少，能匹配的就更少。
信托的特點包括()。
A.信托是以信任為基礎(chǔ)的財產(chǎn)管理制度
B.信托財產(chǎn)權(quán)利主體與利益主體相分離
C.信托財產(chǎn)具有獨立性
D.信托經(jīng)營方式靈活、適應(yīng)性強
E.信托產(chǎn)品流動性強
『正確答案』ABCD
『答案解析』信托的特點還有：信托管理具有連續(xù)性;受托人不承擔(dān)無過失的損失風(fēng)險;信托利益分配、損益計算遵循實績原則;信托具有融通資金的職能。
信托產(chǎn)品缺少轉(zhuǎn)讓平臺，流動性差。
券商集合資產(chǎn)管理計劃可采用投資方向進行分類。其中，限定性資產(chǎn)管理計劃可細分為()和()。
A.QDII型
B.股票型
C.混合型
D.貨幣市場型
E.債券型
『正確答案』DE
『答案解析』券商集合資產(chǎn)管理計劃可采用投資方向進行分類。其中，限定性資產(chǎn)管理計劃可細分為債券型和貨幣市場型，非限定性資產(chǎn)管理計劃分為股票型、混合型、FOF型和QDII型。其中混合型、FOF型等非限定性資產(chǎn)管理計劃的投向包含集合資金信托計劃、銀行理財計劃等方向。
關(guān)于合伙制私募基金的普通合伙人和有限合伙人的說法正確的是()。
A.普通合伙人承擔(dān)無限責(zé)任，有限合伙人以認繳出資額為限承擔(dān)有限責(zé)任
B.普通合伙人負責(zé)決策與執(zhí)行，有限合伙人不參與經(jīng)營
C.普通合伙人負責(zé)決策與執(zhí)行，有限合伙人可以以各種方式參與經(jīng)營
D.普通合伙人以勞務(wù)出資，有限合伙人以貨幣出資
E.普通合伙人和有限合伙人都承擔(dān)無限責(zé)任
『正確答案』AB
『答案解析』本題考查合伙制私募基金的普通合伙人和有限合伙人的關(guān)系。有限合伙人不參與經(jīng)營;都以貨幣出資;有限合伙人以認繳出資額為限承擔(dān)有限責(zé)任。
有限合伙制私募基金對普通合伙人的約束措施包括()。
A.有限合伙企業(yè)協(xié)議均禁止普通合伙人從事關(guān)聯(lián)交易
B.為保證普通合伙人有足夠的注意力執(zhí)行合伙企業(yè)的業(yè)務(wù)，私募股權(quán)投資基金一般限制普通合伙人再次募集基金的速度
C.跟隨基金共同投資的限制
D.私募股權(quán)基金均要求執(zhí)行合伙事務(wù)的普通合伙人定期向有限合伙人進行報告
E.投資者想要成為合伙制私募基金的有限合伙人，需經(jīng)過普通合伙人同意
『正確答案』ABCD
『答案解析』E是普通合伙人作為基金管理人的權(quán)利，而不是約束措施。
國內(nèi)有限合伙制私募基金為了向有限合伙人讓渡部分管理權(quán)和決策權(quán)，成立由()共同組成的投資及決策委員會，對基金的投資事項進行終決策。
A.普通合伙人
B.有限合伙人
C.第三方專業(yè)人士
D.證監(jiān)會監(jiān)管人員
E.基金工作人員
『正確答案』ABC
『答案解析』國內(nèi)缺乏成熟的投資人和高信譽、高號召力的普通合伙人;因此，國內(nèi)的私募股權(quán)基金的普通合伙人往往向有限合伙人讓渡部分決策權(quán)和管理權(quán)。成立由普通合伙人、有限合伙人及第三專業(yè)人士共同組成的投資及決策委員會，并對基金的投資事項進行終決策。
三、判斷題
結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的回報率通常取決于掛鉤資產(chǎn)的表現(xiàn)。()
『正確答案』對
『答案解析』結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品是運用金融工程技術(shù)，將存款、零息債券等固定收益類產(chǎn)品與金融衍生品組合在一起而形成的一種新型金融產(chǎn)品。因此，結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的回報率通常取決于掛鉤資產(chǎn)。
另類理財產(chǎn)品與宏觀經(jīng)濟周期緊密相關(guān)，所以可以獲得高額回報。()
『正確答案』錯
『答案解析』另類資產(chǎn)與宏觀經(jīng)濟周期相關(guān)性較低，大大提高了資產(chǎn)組合的抗跌性和抗周期性。
FOF產(chǎn)品是銀行理財產(chǎn)品中的產(chǎn)品。()
『正確答案』錯
『答案解析』FOF是基金中的基金。
證券投資基金本身是一個資產(chǎn)組合。()
『正確答案』對
『答案解析』證券投資基金的一個特征就是將巨額資金分散投到多種證券和資產(chǎn)上。本身是一個資產(chǎn)組合。
股票及股票市場的風(fēng)險包括系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險。非系統(tǒng)性風(fēng)險不能通過組合投資實現(xiàn)風(fēng)險分散。()
『正確答案』錯
『答案解析』系統(tǒng)性風(fēng)險不能通過組合投資實現(xiàn)風(fēng)險分散。
商業(yè)銀行代銷投資連結(jié)保險的工作人員至少應(yīng)接受過20小時的專項培訓(xùn)。()
『正確答案』錯
『答案解析』商業(yè)銀行代銷投資連結(jié)保險的工作人員至少應(yīng)有1年保險銷售經(jīng)驗，接受過40小時以上的專項培訓(xùn)，并無不良記錄。
信托公司委托商業(yè)銀行辦理信托計劃收付業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行不承擔(dān)信托計劃的投資風(fēng)險。()
『正確答案』對
『答案解析』信托公司推介信托計劃時，可與商業(yè)銀行簽訂信托資金代理收付協(xié)議。委托人以現(xiàn)金方式認購信托單位，可由商業(yè)銀行代理收付。信托公司委托商業(yè)銀行辦理信托計劃收付業(yè)務(wù)時，應(yīng)明確界定雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，商業(yè)銀行只承擔(dān)代理資金收付責(zé)任，不承擔(dān)信托計劃的投資風(fēng)險。
公司型基金具有法人資格，可以向銀行貸款。()
『正確答案』對
『答案解析』本題考查公司型基金的特點。公司型基金具有法人資格，可以向銀行貸款。
投連險的投保人可以自由選擇其投資賬戶，也可以同時選擇多個投資賬戶，但投資風(fēng)險完全由投保人承擔(dān)。()
『正確答案』對
『答案解析』投保人可以選擇其投資賬戶，也可以申請變更投資賬戶，但投資風(fēng)險完全由投保人承擔(dān)。
在房貸險中，發(fā)放貸款的銀行是第一受益人。()
『正確答案』對
『答案解析』房貸險就是為了保障發(fā)放貸款的銀行的利益而設(shè)計的。
黃金基金屬于風(fēng)險較低的投資方式，適合保守和謹慎型投資人。()
『正確答案』錯
『答案解析』黃金基金屬于風(fēng)險較高的投資方式，適合喜歡冒險的積極型投資人。
優(yōu)先股在利潤分紅及參與企業(yè)經(jīng)營決策權(quán)利方面優(yōu)先于普通股。()
『正確答案』錯
『答案解析』優(yōu)先股在利潤分紅及剩余財產(chǎn)分配的權(quán)利方面優(yōu)先于普通股。優(yōu)先股不能參與企業(yè)經(jīng)營決策。
非流通股流通權(quán)與流通股不一樣，同時也沒有企業(yè)經(jīng)營決策權(quán)。()
『正確答案』錯
『答案解析』非流通股除了流通權(quán)與流通股不一樣外，其他權(quán)利和義務(wù)都是完全一樣的。
中小企業(yè)私募債不能轉(zhuǎn)讓。()
『正確答案』錯
『答案解析』私募債券以現(xiàn)貨及滬深交易所認可的其他方式轉(zhuǎn)讓。采取其他方式轉(zhuǎn)讓的，需報經(jīng)中國證監(jiān)會批準。通過證券公司轉(zhuǎn)讓的，轉(zhuǎn)讓達成后，證券公司須向交易所申報，并經(jīng)交易所確認后生效。
合伙制私募基金協(xié)議約定，在預(yù)期投資收益內(nèi)的部分，普通合伙人按照較低的比例享有收益，如超過預(yù)期收益的部分，普通合伙人可按照較高的比例享有收益，投資收益越高，普通合伙人享有的比例就越高，目的在于激勵普通合伙人。()
『正確答案』對
『答案解析』本題考查合伙制私募基金的激勵機制。
實踐中，合伙制私募基金協(xié)議均要求有限合伙人保證在合伙企業(yè)存續(xù)期間內(nèi)不得退伙，但有限合伙人的資金份額可以轉(zhuǎn)讓。()
『正確答案』對
『答案解析』實踐中，合伙協(xié)議均要求有限合伙人保證在合伙企業(yè)存續(xù)期間內(nèi)不得退伙。但有限合伙人可以轉(zhuǎn)讓出資，包括自行轉(zhuǎn)讓和委托轉(zhuǎn)讓。
合伙制私募基金中普通合伙人只能采用現(xiàn)金方式出資。()
『正確答案』錯
『答案解析』合伙制私募基金中普通合伙人可采用現(xiàn)金方式出資，也可以選擇采用非現(xiàn)金方式出資，主要方式包括放棄部分管理費用或收益分成以抵消GP的出資額。
合伙制私募基金中有限合伙人如果不能及時出資，可能會被沒收其在基金中的部分或全部權(quán)益。()
『正確答案』對
『答案解析』LP出資違約責(zé)任有：沒收其在基金中的部分或全部權(quán)益、強制他們將其基金權(quán)益以某個折扣價格轉(zhuǎn)讓給替他履行出資義務(wù)的其他LP、沒收部分或全部合伙收益等。
有限合伙制私募基金保本或固定收益，并簽訂協(xié)議，會被視為非法集資。()
『正確答案』對
『答案解析』有限合伙制私募基金不得保本收益或低收益，否則會涉嫌“非法吸收公共存款罪”、“集資詐騙罪”等。
第四章理財產(chǎn)品概述
單選題：
經(jīng)風(fēng)險評級認為本金安全、預(yù)期收益不能實現(xiàn)的概率低的產(chǎn)品是()。
A.極低風(fēng)險產(chǎn)品
B.低風(fēng)險產(chǎn)品
C.中等風(fēng)險產(chǎn)品
D.無風(fēng)險產(chǎn)品
『正確答案』B
『答案解析』本題考查低風(fēng)險產(chǎn)品的概念。低風(fēng)險產(chǎn)品：經(jīng)各行風(fēng)險評級確定為低風(fēng)險等級產(chǎn)品，包括本金安全，且預(yù)期收益不能實現(xiàn)的概率低的產(chǎn)品。
下列各類別的銀行理財產(chǎn)品中，投資者面臨風(fēng)險小的是()。
A.貨幣型理財產(chǎn)品
B.組合投資類理財產(chǎn)品
C.股票掛鉤類結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品
D.QDII基金掛鉤類理財產(chǎn)品
『正確答案』A
『答案解析』貨幣型理財產(chǎn)品是投資于貨幣市場的銀行理財產(chǎn)品，投資方向是具有高信用級別的中短期金融工具，所以其信用風(fēng)險低、流動性風(fēng)險小。組合投資類理財產(chǎn)品由多種資產(chǎn)組成資產(chǎn)組合或資產(chǎn)池，其中包括：債券、票據(jù)、債券回購、貨幣市場拆放交易、新股申購、信貸資產(chǎn)以及他行理財產(chǎn)品等。股票掛鉤類理財產(chǎn)品的風(fēng)險主要來自所選擇掛鉤的某只股票或股票籃子，股票市場風(fēng)險大于貨幣市場和債券市場;C項和D項屬于結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的本金有部分風(fēng)險。
在銀行理財產(chǎn)品中，()是指運用金融工程技術(shù)將固定收益產(chǎn)品如儲蓄、債券等，與金融衍生品等相結(jié)合而形成的金融產(chǎn)品。
A.結(jié)構(gòu)類理財產(chǎn)品
B.浮動收益類理財計劃
C.保證金交易類外匯買賣
D.期權(quán)類理財產(chǎn)產(chǎn)品
『正確答案』A
『答案解析』本題考查結(jié)構(gòu)類理財產(chǎn)品定義。結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品是運用金融工程技術(shù)，將存款、零息債券等固定收益產(chǎn)品與金融衍生品組合在一起而形成的一種金融產(chǎn)品。
國內(nèi)銀行業(yè)的債券型理財產(chǎn)品通常不能提前贖回，因此投資者的本金在一段時間內(nèi)會固定在銀行里，這造成了債券型理財產(chǎn)品的()。
A.利率風(fēng)險
B.信用風(fēng)險
C.流動性風(fēng)險
D.匯率風(fēng)險
『正確答案』C
『答案解析』本題考查債券型理財產(chǎn)品的流動性風(fēng)險。題干所述會造成流動性風(fēng)險。
某銀行發(fā)行“某某理財計劃”，其產(chǎn)品投向為國債、金融債等，理財計劃期為3個月，風(fēng)險提示需注意利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險以及其他風(fēng)險等，那么這款理財產(chǎn)品很可能屬于()。
A.貨幣型理財產(chǎn)品
B.債券型理財產(chǎn)品
C.貸款類銀行信托理財產(chǎn)品
D.結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品
『正確答案』B
『答案解析』該產(chǎn)品的投資對象和貨幣型產(chǎn)品相似，但是貨幣型理財產(chǎn)品一般可以隨時贖回，所以可以判斷該產(chǎn)品是債券型理財產(chǎn)品。
我國外匯掛鉤類理財產(chǎn)品中，掛鉤的一組或多組外匯的匯率大都依據(jù)()下午3時整，在路透社或彭博社相應(yīng)的外匯展示頁中的價格而厘定。
A.東京時間
B.倫敦時間
C.紐約時間
D.北京時間
『正確答案』A
『答案解析』本題考查外匯掛鉤理財產(chǎn)品的知識。我國外匯掛鉤類理財產(chǎn)品中，掛鉤的一組或多組外匯的匯率大都依據(jù)東京時間下午3時整，在路透社或彭博社相應(yīng)的外匯展示頁中的價格而厘定。
貨幣型理財產(chǎn)品具有投資期限()，資金贖回()，本金、收益安全性高等主要特點。
A.長，靈活
B.短，靈活
C.短，不靈活
D.長，不靈活
『正確答案』B
『答案解析』本題考查貨幣型理財產(chǎn)品的特點。貨幣型理財產(chǎn)品具有投資期限短，資金贖回靈活，本金、收益安全性高等主要特點。
結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的主要類型不包括()。
A.外匯掛鉤類
B.與現(xiàn)金掛鉤類
C.股票掛鉤類
D.利率/債券掛鉤類
『正確答案』B
『答案解析』結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的主要類型大致包括：外匯掛鉤類、股票掛鉤類、利率/債券掛鉤類。
直接造成結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品浮動收益部分變化的是()。
A.央行公布的貸款基準利率
B.市場利率
C.所掛鉤的資產(chǎn)的利息
D.所掛鉤的資產(chǎn)價格波動
『正確答案』D
『答案解析』由于結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的浮動收益部分來源于其所掛鉤的標的資產(chǎn)的價格變動。因此，影響標的資產(chǎn)價格的諸多因素都成為結(jié)構(gòu)型理財產(chǎn)品的風(fēng)險因素。
某客戶是中低收入者，風(fēng)險承受能力較低，對這類客戶適宜推銷的理財產(chǎn)品是()。
A.股票
B.外匯掛鉤類理財產(chǎn)品
C.新股申購類理財產(chǎn)品
D.債券型理財產(chǎn)品
『正確答案』D
『答案解析』債券型理財產(chǎn)品的特點是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡單、投資風(fēng)險小、客戶預(yù)期收益穩(wěn)定。所以適合中低收入、風(fēng)險承受能力較低的投資者。
組合投資類理財產(chǎn)品的缺點是()。
A.收益高
B.信息透明度不高
C.風(fēng)險低
D.能夠發(fā)揮理財人員的管理水平
『正確答案』B
『答案解析』組合投資類理財產(chǎn)品的缺點：
第一、信息透明度不高;
第二、產(chǎn)品的表現(xiàn)更依賴于發(fā)行主體的管理水平;
第三、負債期限和資產(chǎn)期限的錯配以及復(fù)雜衍生結(jié)構(gòu)的嵌入增加了產(chǎn)品的復(fù)雜性，風(fēng)險可能隨之擴大。
QDII意味著()合法投資于()資本市場。
A.境外人士，境內(nèi)
B.境內(nèi)人士，B股
C.境外人士，B股
D.境內(nèi)人士，境外
『正確答案』D
『答案解析』本題考查QDII定義。QDII意味著將允許內(nèi)地居民使用外匯投資于境外資本市場。
關(guān)于ETF的說法錯誤的是()。
A.ETF就是交易所上市基金
B.ETF在本質(zhì)上是開放式基金
C.可用現(xiàn)金申購贖回
D.投資者只能用與指數(shù)對應(yīng)的一籃子股票申購或者贖回
『正確答案』C
『答案解析』交易所上市基金(ExchangeTradedFund，ETF)：ETF在本質(zhì)上是開放式基金。特征：交易所交易;其投資者只能用與指數(shù)對應(yīng)的一籃子股票申購或者贖回ETF，而不是現(xiàn)有開放式基金的以現(xiàn)金申購贖回。
消費者物價指數(shù)上漲了，則債券投資者承擔(dān)的風(fēng)險是()。
A.價格風(fēng)險
B.再投資風(fēng)險
C.通貨膨脹風(fēng)險
D.違約風(fēng)險
『正確答案』C
『答案解析』消費者物價指數(shù)上漲，說明通貨膨脹加劇了，故債券投資者承擔(dān)了通貨膨脹風(fēng)險。
基金份額總額不固定，而且可以在基金合同約定的時間和場所申購或贖回的基金是()。
A.契約型基金
B.公司型基金
C.封閉式基金
D.開放式基金
『正確答案』D
『答案解析』開放式基金的基金份額總額不固定，封閉式基金份額固定。
關(guān)于基金投資的風(fēng)險，以下說法錯誤的是()。
A.基金的風(fēng)險是指購買基金遭受損失的可能性
B.基金的風(fēng)險取決于基金資產(chǎn)的運作
C.基金的非系統(tǒng)性風(fēng)險為零
D.基金的資產(chǎn)運作無法消滅風(fēng)險
『正確答案』C
『答案解析』基金通過組合投資降低了非系統(tǒng)風(fēng)險，但因為基金選擇投資對象的風(fēng)險是不可能完全抵消的，所以投資基金仍然存在風(fēng)險，但是風(fēng)險根據(jù)不同的基金類型是不同的。
穩(wěn)健型投資者為了獲得穩(wěn)定的現(xiàn)金流，應(yīng)當投資于()基金。
A.創(chuàng)業(yè)基金
B.對沖基金
C.收入型基金
D.成長型基金
『正確答案』C
『答案解析』收入型基金投資于發(fā)展穩(wěn)定的公司，因此獲得的現(xiàn)金流是比較穩(wěn)定的。創(chuàng)業(yè)基金和成長型基金投資于創(chuàng)業(yè)成長階段發(fā)展不是那么成熟的公司，風(fēng)險會稍微高一點。對沖基金是用來進行投機保值的，風(fēng)險很大，現(xiàn)金流不能保證穩(wěn)定性。
我國的國債專指()代表中央政府發(fā)行的國家公債。
A.國務(wù)院
B.財政部
C.中國人民銀行
D.國資委
『正確答案』B
『答案解析』本題考查國債的發(fā)行人。我國的國債專指財政部代表中央政府發(fā)行的國家公債。
()是以投保人存放在固定地點的財產(chǎn)和物資作為保險標的的一種保險，保險標的的存放地點相對固定，處于相對靜止狀態(tài)。
A.企業(yè)財產(chǎn)保險
B.房貸險
C.萬能險
D.家庭財產(chǎn)險
『正確答案』A
『答案解析』企業(yè)財產(chǎn)保險是指以投保人存放在固定地點的財產(chǎn)和物資作為保險標的的一種保險，保險標的的存放地點相對固定，處于相對靜止狀態(tài)。
可贖回債券往往規(guī)定有贖回保護期，常見的贖回保護期是發(fā)行后()。
A.1-5年
B.1-8年
C.5-10年
D.10-15年
『正確答案』C
『答案解析』本題考查國債贖回保護期?？哨H回債券往往規(guī)定有贖回保護期，常見的贖回保護期是發(fā)行后5-10年。
關(guān)于國債的流動性及收益情況，下列說法錯誤的是()。
A.國債的流動性高于公司債券
B.國債的流動性高于股票
C.憑證式國債按照債券票面利率定期獲得的利息收入
D.相對于現(xiàn)金存款或貨幣市場金融工具，投資國債獲得的收益更高
『正確答案』B
『答案解析』債券市場的交易通常沒有股票市場活躍，債券的流動性一般弱于股票。
從基金收益的情況來看，下列基金中收益高、風(fēng)險大的是()。
A.債券型基金
B.股票型基金
C.混合型基金
D.貨幣市場基金
『正確答案』B
『答案解析』一般而言，各類基金的收益特征由高到低的排序依次是：股票型基金、混合型基金、債券型基金和貨幣市場型基金。
以下關(guān)于非流通股的說法錯誤的是()。
A.非流通股主要是指在上市公司的股票中，暫時不能上市流通的國家股和法人股
B.非流通股除了流通權(quán)與流通股不一樣外，其他權(quán)利和義務(wù)都是完全一樣的
C.非流通股不能以任何形式流通
D.非流通股可以通過拍賣或協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式來進行流通，但一定要獲得證監(jiān)會的批準
『正確答案』C
『答案解析』非流通股主要是指在上市公司的股票中，暫時不能上市流通的國家股和法人股。非流通股除了流通權(quán)與流通股不一樣外，其他權(quán)利和義務(wù)都是完全一樣的?？梢酝ㄟ^拍賣或協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式來進行流通，但一定要獲得證監(jiān)會的批準。
下列關(guān)于我國金融市場中QDII基金與QFII基金的說法，正確的是()。
A.QDII基金境內(nèi)設(shè)立，投資于境內(nèi)
B.QFII基金境內(nèi)設(shè)立，投資于境外
C.QDII基金境外設(shè)立，投資于境內(nèi)
D.QFII基金境外設(shè)立，投資于境內(nèi)
『正確答案』D
『答案解析』QDII即合格境內(nèi)機構(gòu)投資者，它是在我國境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)中國有關(guān)部門批準從事境外證券市場的;QFII是合格的境外投資者，它是在國外設(shè)立，經(jīng)我國有關(guān)部門批準在境內(nèi)從事股票、債券等有價證券業(yè)務(wù)的證券投資基金。
以下關(guān)于股票的說法錯誤的是()。
A.股票發(fā)行要通過股票承銷商進行
B.股票可以在二級市場流通轉(zhuǎn)讓
C.股票發(fā)行遵循時間優(yōu)先和價格優(yōu)先的原則
D.股票交易遵循時間優(yōu)先和價格優(yōu)先的原則
『正確答案』C
『答案解析』股票發(fā)行市場——發(fā)行者向投資者出售新股票，通過股票承銷商(證券公司)進行。
證券交易遵循時間優(yōu)先和價格優(yōu)先的原則。時間優(yōu)先的原則是指在買和賣的報價相同時，在時間序列上，按報價先后順序依次成交。價格優(yōu)先原則是指價格高的買方報價與價格低的賣方報價優(yōu)于其他一切報價而成交。
()比較適合于風(fēng)險承受能力強、追求高投資回報的投資者。
A.收入型基金
B.穩(wěn)健型基金
C.成長型基金
D.保守型基金
『正確答案』C
『答案解析』成長型基金比較適合于風(fēng)險承受能力強、追求高投資回報的投資者，而收入型基金則比較適合于退休的、以獲得穩(wěn)定現(xiàn)金流為目的的穩(wěn)健投資者。投資者應(yīng)當根據(jù)自身的投資目標、風(fēng)險偏好、所處的生命周期階段、稅收狀況以及其他約束條件等做出決策。
中小企業(yè)私募債是我國()企業(yè)在境內(nèi)市場以()方式發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的企業(yè)債券。
A.非上市中小微，非公開
B.上市中小企業(yè)，非公開
C.上市中小企業(yè)，公開
D.非上市中小微，公開
『正確答案』A
『答案解析』本題考查中小企業(yè)私募債概念。中小企業(yè)私募債是我國非上市中小微企業(yè)在境內(nèi)市場以非公開方式發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的企業(yè)債券。
中小企業(yè)私募債在()發(fā)行，發(fā)行人暫不包括()。
A.銀行間債券市場，房地產(chǎn)企業(yè)和金融企業(yè)
B.交易所，房地產(chǎn)企業(yè)和金融企業(yè)
C.銀行間債券市場，高科技企業(yè)
D.交易所，高科技企業(yè)
『正確答案』B
『答案解析』2012年5月證監(jiān)會批準，上海證券交易所和深圳證券交易所發(fā)布實施試點辦法，旨在規(guī)范中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)，拓寬中小微型企業(yè)融資渠道，服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展。暫不包括房地產(chǎn)企業(yè)和金融企業(yè)。
一般來說，在面對通貨膨脹壓力的情況下，()具有保值增值的作用。
A.固定收益證券
B.現(xiàn)金
C.黃金
D.儲蓄
『正確答案』C
『答案解析』本題考查黃金的抗通脹作用。一般來說，在面對通貨膨脹壓力的情況下，黃金具有保值增值的作用。
下列選項中，不屬于壽險的是()。
A.分紅險
B.家庭財產(chǎn)險
C.萬能險
D.投連險
『正確答案』B
『答案解析』B屬于財產(chǎn)保險。
若理財客戶的投資目標是獲得較穩(wěn)定的收益，但是收益率要超過銀行存款，則以下()投資工具適合他。
A.股票
B.債券
C.黃金期貨
D.認股權(quán)證
『正確答案』B
『答案解析』本題考查債券的特點。債券適合該客戶。
以下有關(guān)憑證式國債的說法正確的是()。
A.憑證式國債是一種國家儲蓄債，可記名、掛失
B.憑證式國債可以上市交易
C.投資者進行記賬式證券買賣，必須在銀行間債券市場或證券交易所設(shè)立賬戶
D.發(fā)行和交易均為無紙化
『正確答案』A
『答案解析』憑證式國債，不能上市流通，從購買之日起計息。在持有期內(nèi)，持券人如遇特殊情況需要提取現(xiàn)金，可以到購買網(wǎng)點提前兌取。提前兌取時，除償還本金外，利息按實際持有天數(shù)及相應(yīng)的利率檔次計算，經(jīng)辦機構(gòu)按兌付本金的一定比例收取手續(xù)費。BCD都是記賬式國債的特點。
國債的流動性高于()，弱于()。
A.股票，基金
B.股票，公司債券
C.貨幣型基金，股票
D.公司債券，股票
『正確答案』D
『答案解析』國債往往到期才能夠還本，即使如記賬式國債在二級市場出售，債券市場的交易通常也沒有股票市場活躍，因此，債券的流動性一般弱于股票。在債券產(chǎn)品中，國債的流動性高于公司債券，短期國債的流動性好于長期國債。
當市場利率下降，短期債券的持有人將很難找到機會，獲得原有的較高息票率，這就是()風(fēng)險。
A.再投資
B.通脹
C.市場
D.贖回
『正確答案』A
『答案解析』當市場利率下降，短期債券的持有人若進行再投資，將無法獲得原有的較高息票率，這就是再投資風(fēng)險。
()與銀行、保險、證券一起構(gòu)成了現(xiàn)代金融體系。
A.基金
B.外匯
C.黃金
D.信托
『正確答案』D
『答案解析』信托與銀行、保險、證券一起構(gòu)成了現(xiàn)代金融體系。
信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按()的意愿以自己的名義，為()的利益或者特定目的進行管理或者處分的行為。
A.受托人，委托人
B.委托人，受益人
C.受益人，委托人
D.受益人，受托人
『正確答案』B
『答案解析』信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的進行管理或者處分的行為。
關(guān)于債券的利率風(fēng)險，以下說法錯誤的是()。
A.利率風(fēng)險是市場風(fēng)險
B.利率上升，債券價格下降
C.持有債券到期，則無任何損失
D.債券到期時間越長，利率風(fēng)險越大
『正確答案』C
『答案解析』投資者持有債券到期，如果期間的市場利率上升，仍然會引起投資損失。還有通脹風(fēng)險。
信托機構(gòu)通過管理和處理信托財產(chǎn)而獲得的收益，全部歸()所有。同時，信托機構(gòu)處理受托財產(chǎn)而發(fā)生的虧損全部由()承擔(dān)。
A.受益人，受托人
B.委托人，受益人
C.受益人，委托人
D.委托人，受托人
『正確答案』C
『答案解析』信托機構(gòu)通過管理和處理信托財產(chǎn)而獲得的收益，全部歸受益人所有。同時，信托機構(gòu)處理受托財產(chǎn)而發(fā)生的虧損全部由委托者承擔(dān)。
封閉式基金的交易價格主要由()決定。
A.基金總資產(chǎn)
B.供求關(guān)系
C.基金凈資產(chǎn)
D.基金負債
『正確答案』B
『答案解析』開放式基金的價格由基金凈資產(chǎn)決定。封閉式基金的交易價格主要由供求關(guān)系決定。
股票型基金的股票投資比重不得低于()，債券型基金的債券投資比重不得低于()。
A.60%，50%
B.80%，60%
C.60%，80%
D.50%，50%
『正確答案』C
『答案解析』股票型基金股票投資比重不得低于60%，高風(fēng)險高收益;債券型基金債券投資比重不得低于80%，低風(fēng)險低收益;混合型基金同時投資股票、債券、貨幣市場，比例與股票型基金、債券型基金不同。
關(guān)于被動型基金，以下說法錯誤的是()。
A.被動型基金一般不主動尋求超越市場的表現(xiàn)
B.被動型基金一般選取特定指數(shù)作為跟蹤對象
C.被動型基金主動尋求超越市場的表現(xiàn)
D.被動型基金通常被稱為“指數(shù)基金”
『正確答案』C
『答案解析』依據(jù)投資理念不同，基金可以分為主動型基金和被動型基金。
主動型基金是通過主動管理，力求取得超越基金組合表現(xiàn)的基金;被動型基金一般不主動尋求超越市場的表現(xiàn)，一般選取特定指數(shù)作為跟蹤對象，以復(fù)制跟蹤對象的表現(xiàn)，因此，被動型基金通常被稱為“指數(shù)基金”。
根據(jù)基金法律地位的不同，可分為()和()。
A.開放式基金和封閉式基金
B.主動型基金和被動型基金
C.成長型基金和收入型基金
D.公司型基金和契約型基金。
『正確答案』D
『答案解析』根據(jù)基金法律地位的不同，可分為公司型基金和契約型基金。
以下關(guān)于公司型基金和契約型基金的說法錯誤的是()。
A.公司型基金依據(jù)公司法組建，依據(jù)公司章程經(jīng)營基金資產(chǎn);契約型基金依照基金契約組建，依據(jù)基金契約經(jīng)營基金資產(chǎn)
B.公司型基金具有法人資格;契約型基金不具有法人資格
C.公司型基金的投資者對公司重大經(jīng)營決策不能發(fā)表自己的意見;契約型基金投資者對基金運用可以發(fā)表自己的意見
D.公司型基金在必要時可以向銀行申請貸款;契約型基金一般不向銀行借款
『正確答案』C
『答案解析』
公司型基金契約型基金
法律依據(jù)依據(jù)公司法組建，依據(jù)公司章程經(jīng)營基金資產(chǎn)依照基金契約組建，依據(jù)基金契約經(jīng)營基金資產(chǎn)
實體地位具有法人資格的股份有限公司不具有法人資格
投資者地位投資者作為公司的股東有權(quán)對公司的重大經(jīng)營決策發(fā)表自己的意見投資者是信托契約中規(guī)定的受益人，對基金運用沒有發(fā)言權(quán)
融資渠道在需要擴大規(guī)模、增加資產(chǎn)時可以向銀行申請貸款一般不向銀行借款
資金運營除非到破產(chǎn)、清算階段，否則公司一般具有永久性基金契約期滿，基金運營停止
下列()不屬于國債投資的特征。
A.安全性高
B.免稅待遇
C.流動性強
D.收益率高
『正確答案』D
『答案解析』本題考查國債投資的特征。收益率高不是國債投資的特征。
B股是以()標明面值，以()認購和買賣，在上海證券交易所和深圳證券交易所上市交易的股票。
A.人民幣，人民幣
B.外幣，人民幣
C.外幣，外幣
D.人民幣，外幣
『正確答案』D
『答案解析』本題考查B股概念。B股是以人民幣標明面值，以外幣認購和買賣，在上海證券交易所和深圳證券交易所上市交易的股票。
下列理財產(chǎn)品中，不屬于銀行代理銷售的理財產(chǎn)品的是()。
A.基金
B.保險
C.股票
D.信托
『正確答案』C
『答案解析』商業(yè)銀行不代理股票銷售。
保險公司每一會計年度向分紅保單持有人實際分配盈余比例不得低于當年可分配盈余的()。
A.50%
B.60%
C.70%
D.80%
『正確答案』C
『答案解析』保險公司每一會計年度向分紅保單持有人實際分配盈余比例不得低于當年可分配盈余的70%。
以下關(guān)于萬能壽險的說法錯誤的是()。
A.萬能壽險是一種繳費靈活、保額可調(diào)整、非約束性的壽險
B.客戶交納的保險費分成兩部分：一部分為可以提供生命保障，另一部分將進入其個人賬戶，由專家進行穩(wěn)健投資
C.保險公司為萬能保險設(shè)立單獨賬戶，提供一個低保證利率，所以萬能壽險是無風(fēng)險的
D.保險公司按萬能壽險合同在扣除一定費用后，將保費轉(zhuǎn)入保單賬戶，并定期結(jié)算保單賬戶價值
『正確答案』C
『答案解析』保險公司為萬能保險設(shè)立單獨賬戶，提供一個低保證利率，當單獨賬戶的實際收益率低于低保證利率時，萬能保險的結(jié)算利率應(yīng)當是低保證利率。
萬能保險的風(fēng)險來源于保險公司的資產(chǎn)規(guī)模、發(fā)展歷史、理財團隊專業(yè)化水平等。
投資者超過()人的集合資產(chǎn)管理計劃將被定性為公募基金。
A.100
B.150
C.200
D.300
『正確答案』C
『答案解析』投資者超過200人的集合資產(chǎn)管理計劃將被定性為公募基金。
有關(guān)券商資產(chǎn)管理計劃的說法正確的是()。
A.券商資產(chǎn)管理計劃類型眾多，產(chǎn)品的流動性也各異
B.券商資產(chǎn)管理計劃的發(fā)展趨勢是風(fēng)險收益標準化
C.券商資產(chǎn)管理計劃的發(fā)展趨勢是個性化、差異化
D.券商資產(chǎn)管理計劃將從備案制改為審批制
『正確答案』A
『答案解析』總體上，隨著創(chuàng)新工具與產(chǎn)品的不斷推出，券商資產(chǎn)管理計劃正在不斷演化，一方面大類產(chǎn)品向風(fēng)險收益標準化的方向發(fā)展，另一方面隨著投融資客戶的實際需求差異，產(chǎn)品正在向個性化、差異化的方向發(fā)展。
隨著券商資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的逐步放開，投資范圍的擴大，集合資產(chǎn)管理計劃將從審批制改為備案制，券商資管的發(fā)展方向?qū)⒏佣嘣?BR> 中小企業(yè)私募債的發(fā)行利率不超過同期銀行貸款基準利率的()倍，期限在()年(含)以上。
A.2，2
B.1，3
C.3，1
D.2，3
『正確答案』C
『答案解析』中小企業(yè)私募債發(fā)行利率不超過同期銀行貸款基準利率的3倍，期限在1年(含)以上。
有關(guān)中小企業(yè)私募債發(fā)行的說法錯誤的是()。
A.可以無擔(dān)保、無抵押
B.須經(jīng)證監(jiān)會審批
C.發(fā)行利率較目前中小企業(yè)常用的民間借貸成本低
D.募集資金用途不作限制
『正確答案』B
『答案解析』中小企業(yè)私募債發(fā)行不設(shè)行政許可，發(fā)行前由承銷商將發(fā)行材料向證券交易所備案。
以下哪個是中小企業(yè)私募債的合格投資者()。
A.商業(yè)銀行
B.注冊資本為500萬的企業(yè)法人
C.實繳出資總額為500萬的合伙企業(yè)
D.發(fā)行人持股比例3%的股東
『正確答案』A
『答案解析』中小企業(yè)私募債合格投資者為：
(1)經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準設(shè)立的金融機構(gòu)，包括商業(yè)銀行、證券公司、基金管理公司、信托公司和保險公司等。
(2)上述金融機構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財產(chǎn)品，包括但不限于銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、投連險產(chǎn)品、基金產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品等。
(3)注冊資本不低于人民幣1000萬元的企業(yè)法人。
(4)合伙人認繳出資總額不低于人民幣5000萬元，實繳出資總額不低于1000萬元的合伙企業(yè)。
(5)經(jīng)交易所認可的其他合格投資者。
另外，發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員及持股比例超過5%的股東，可參與本公司發(fā)行私募債券的認購與轉(zhuǎn)讓。承銷商可參與其承銷私募債券的認購與轉(zhuǎn)讓。
上海證券交易所認定的中小企業(yè)私募債合格個人投資者的條件包括個人名下的金融資產(chǎn)總額不低于人民幣()萬元;具有()年以上的證券投資經(jīng)驗;理解并接受私募債券風(fēng)險。
A.400，2
B.500，2
C.1000，3
D.500，3
『正確答案』B
『答案解析』上海證券交易所合格個人投資者的條件包括個人名下的各類證券賬戶、資金賬戶、資產(chǎn)管理賬戶的資產(chǎn)總額不低于人民幣500萬元;具有兩年以上的證券投資經(jīng)驗;理解并接受私募債券風(fēng)險。
基金子公司單個資產(chǎn)管理計劃的委托人不得超過()人，但單筆委托金額在()萬元人民幣以上的投資者數(shù)量不受限制。
A.200，500
B.100，500
C.200，300
D.200，100
『正確答案』C
『答案解析』基金子公司單個資產(chǎn)管理計劃的委托人不得超過200人，但單筆委托金額在300萬元人民幣以上的投資者數(shù)量不受限制。
以下理財產(chǎn)品中抗風(fēng)險能力弱的是()。
A.銀行理財產(chǎn)品
B.信托產(chǎn)品
C.券商資產(chǎn)管理計劃
D.基金子公司產(chǎn)品
『正確答案』D
『答案解析』由于基金子公司資本金規(guī)模小，機構(gòu)信用等級不高，抗風(fēng)險能力不足。相對于銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品和券商資管產(chǎn)品，總體抗風(fēng)險能力較弱，產(chǎn)品的風(fēng)險等級受此影響而較高。
基金子公司可以將一些非標信托債權(quán)資產(chǎn)進行包裝后，在交易所或者場外市場進行交易，這是()業(yè)務(wù)。
A.類信托
B.股權(quán)質(zhì)押
C.資產(chǎn)證券化
D.通道
『正確答案』C
『答案解析』類信托業(yè)務(wù)是基金子公司通過發(fā)行資產(chǎn)管理計劃的形式來為融資人提供資金，這一業(yè)務(wù)在對地方政府的基礎(chǔ)建設(shè)方面表現(xiàn)得比較明顯。
通道業(yè)務(wù)是基金子公司利用自身的(監(jiān)管)優(yōu)勢與產(chǎn)品開發(fā)需求方(主要是銀行或信托)合作開發(fā)產(chǎn)品。這類業(yè)務(wù)往往項目、客戶資源都掌握在銀行和信托手中，基金公司子公司只是利用牌照功能出租一個通道，將外部資產(chǎn)以產(chǎn)品合同形式在基金子公司履行一個文件性流程。
合伙制私募基金，由普通合伙人和有限合伙人組成，普通合伙人即私募基金管理人，他們和不超過()人的有限合伙人共同組建的一只私募基金。
A.50
B.49
C.199
D.100
『正確答案』B
『答案解析』有限合伙企業(yè)的合伙人為2-50人。
由于沒有資金()，合伙制私募基金中有限合伙人財產(chǎn)很難保證不被挪用，資產(chǎn)管理人的道德風(fēng)險較難防范，存在很大的風(fēng)險。
A.托管人
B.管理人
C.受托人
D.受益人
『正確答案』A
『答案解析』由于沒有資金托管方，合伙企業(yè)中有限合伙人財產(chǎn)很難保證不被挪用，資產(chǎn)管理人的道德風(fēng)險較難防范，存在很大的風(fēng)險。
以下哪個是合伙制私募基金的特點()。
A.基金是出資制，低不少于1億元
B.單個投資者投資門檻不低于100萬元
C.合伙企業(yè)不征稅，合伙人分別繳納企業(yè)所得稅或個人所得稅
D.由普通合伙人和有限合伙人共同管理
『正確答案』C
『答案解析』合伙制私募基金無低要求，按照約定的期限逐步到位;如需申報備案則低不少于1億元。單個投資者門檻無強制要求;但如申報備案，則單個投資者不低于100萬元。普通合伙人管理基金，有限合伙人不能參與經(jīng)營。
“優(yōu)先收回投資機制”和“回撥機制”的目的在于()。
A.讓普通合伙人承擔(dān)無限責(zé)任
B.激勵普通合伙人
C.吸引有限合伙人的投資
D.限制有限合伙人的權(quán)利
『正確答案』C
『答案解析』所謂“優(yōu)先收回投資機制”，是指在基金期限屆滿，或某個投資項目進行清算時，合伙企業(yè)分配之前首先要確保有限合伙人已全部回收投資，或已達到低的收益率。
所謂“回撥機制”，是指普通合伙人在已收到的管理費，以及所投資的項目退出后分配的利潤中，拿出一定比例的資金存入特定賬戶，在基金或某些投資項目虧損或達不到低收益時，用于彌補虧損或補足收益的機制。
綜上可以看出，無論是“優(yōu)先回收投資機制”或是“回撥機制”均反映了國內(nèi)普通合伙人在募集資金方面的困境，為吸引資金，在利益分配方面所作出的妥協(xié)與讓步。
在有限合伙私募股權(quán)基金成立后，仍可以允許新的有限合伙人入伙;通常而言，有限合伙人的入伙由()決定。
A.有限合伙人
B.全體合伙人
C.證監(jiān)會
D.普通合伙人
『正確答案』D
『答案解析』因為普通合伙人是私募基金的管理人，也是無限責(zé)任人，所以有限合伙人的入伙由普通合伙人決定。
有限合伙制私募基金一般禁止()從事關(guān)聯(lián)交易，但允許()同本合伙企業(yè)交易。
A.有限合伙人，普通合伙人
B.普通合伙人，次級合伙人
C.普通合伙人，有限合伙人
D.次級合伙人，有限合伙人
『正確答案』C
『答案解析』有限合伙企業(yè)協(xié)議均禁止普通合伙人從事關(guān)聯(lián)交易，以及自營及與他人合作經(jīng)營與本合伙企業(yè)相競爭的業(yè)務(wù)，除非得到全體合伙人大會的批準。但允許有限合伙人同本合伙企業(yè)進行交易。
有限合伙制私募基金在募集期間可以通過()方式推廣。
A.廣告
B.大規(guī)模宣講會
C.打折促銷
D.小范圍推薦會
『正確答案』D
『答案解析』有限合伙制私募基金在募集資金時，不得以廣告宣傳?？赏ㄟ^小范圍(參加人數(shù)不超過投資人數(shù)上限)推薦會的形式路演，隨后篩選特定投資者或與個別投資者面談。
多選題：
普通股股東享有的權(quán)利包括()。
A.公司決策參與權(quán)
B.利潤分配權(quán)
C.剩余資產(chǎn)分配權(quán)
D.優(yōu)先認股權(quán)
E.企業(yè)管理權(quán)
『正確答案』ABCD
『答案解析』普通股股東按其所持有股份比例享有以下基本權(quán)利：①公司決策參與權(quán);②利潤分配權(quán);③優(yōu)先認股權(quán);④剩余資產(chǎn)分配權(quán)。
按股票所代表的股東權(quán)利劃分，股票可分為()。
A.記名股
B.優(yōu)先股
C.無記名股
D.新股
E.普通股
『正確答案』BE
『答案解析』按股票所代表的股東權(quán)利劃分，股票分為普通股和優(yōu)先股;按票面是否記載投資者姓名，股票分為記名股票和無記名股票。
債券型理財產(chǎn)品以()為主要投資對象。
A.國債
B.金融衍生品
C.央行票據(jù)
D.金融債
E.股票
『正確答案』ACD
『答案解析』本題考查債券型理財產(chǎn)品的投資對象。債券型理財產(chǎn)品以國債、央行票據(jù)、金融債為主要投資對象。
組合投資類理財產(chǎn)品的優(yōu)勢在于()。
A.產(chǎn)品期限覆蓋面廣
B.分散投資風(fēng)險
C.透明度高
D.能夠發(fā)揮投資管理者的管理能力
E.擴大了投資者獲益空間
『正確答案』ABDE
『答案解析』組合投資類理財產(chǎn)品的優(yōu)勢：
第一、期限覆蓋面廣，滿足客戶對投資期限靈活性的要求，流動性較好。
第二、組合資產(chǎn)池分散投資風(fēng)險，突破單一投向理財產(chǎn)品期限方面的限制，擴大了銀行的資金運用范圍和客戶收益空間。
第三、賦予發(fā)行主體充分的主動管理能力。
另類理財產(chǎn)品投資于()。
A.國債
B.大宗商品
C.巨災(zāi)債券
D.紅酒
E.金融期貨
『正確答案』BCD
『答案解析』本題考查另類理財產(chǎn)品的投資對象。AE不是另類理財產(chǎn)品的投資對象。
在進行另類資產(chǎn)投資時，需承擔(dān)的風(fēng)險有()。
A.市場風(fēng)險
B.投機風(fēng)險
C.小概率事件并非不可能事件
D.損失即高虧的極端風(fēng)險
E.周期風(fēng)險
『正確答案』ABCDE
『答案解析』本題考查另類資產(chǎn)投資的風(fēng)險。五個選項都是。
以下關(guān)于中小企業(yè)私募債發(fā)行的說法正確的有()。
A.發(fā)行規(guī)模不受凈資產(chǎn)的40%的限制
B.不受年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息的限制
C.需提交經(jīng)審計的近兩年財務(wù)報告，對財務(wù)報告中的利潤指標有相應(yīng)的要求
D.鼓勵中小企業(yè)私募債采用擔(dān)保發(fā)行，但不強制要求擔(dān)保
E.可以不進行信用評級
『正確答案』ABDE
『答案解析』需提交經(jīng)審計的近兩年財務(wù)報告，但對財務(wù)報告中的利潤情況無要求。
下列關(guān)于各類債券風(fēng)險和收益的敘述，正確的有()。
A.金融債券的信用風(fēng)險小
B.附息債券屬于固定收益證券，但是也存在風(fēng)險
C.長期債券是對抗通貨膨脹的好工具
D.債券的價格因市場利率變化而漲跌，這稱為債券的利率風(fēng)險
E.債券的流動性風(fēng)險是指投資者在債券到期前若想收回債券投資，則需要在債券市場折現(xiàn)，從而可能帶來一定損失
『正確答案』BDE
『答案解析』國債是風(fēng)險小的債券，被稱為“金邊債券”，因此A項說法錯誤;附息債券定期支付收益，到期還本并支付后一期利息，屬于固定收益?zhèn)?，其名義收益率不變，但債券的市場價格是頻繁變動的，所以其實際收益率是不確定的，因此附息債券也是一種風(fēng)險證券，所以B項說法正確;通貨膨脹使債券的實際收益率下降，長期債券面臨的風(fēng)險之一是通貨膨脹風(fēng)險。因此C項說法錯誤;
利率風(fēng)險也叫價格風(fēng)險，是指市場利率變化對債券價格的影響，債券價格與利率變化成反比，因此D項說法正確;流動性是指債券持有人可按自己的需要和市場的實際狀況，靈活地轉(zhuǎn)讓債券，以提前收回本金和實現(xiàn)投資收益。投資者在債券到期前若想收回債券投資，需要在市場上轉(zhuǎn)讓出債券，從而可能帶來一定的損失，即為流動性風(fēng)險，因此E項說法正確。
中小企業(yè)私募債發(fā)行門檻較低，風(fēng)險高。為了保護投資者權(quán)益，交易所要求發(fā)行人采取哪些措施。()
A.要求發(fā)行人設(shè)立償債保障金專戶，建立償債保障金機制
B.規(guī)定發(fā)行人應(yīng)當在募集說明書中約定采取限制股息分配措施，以保障私募債券本息按時兌付
C.要求發(fā)行人若未能足額提取償債保障金，不以現(xiàn)金方式進行利潤分配
D.要求發(fā)行人若未能足額提取償債保障金，不以何方式進行利潤分配
E.要求發(fā)行人進行債券信用評級
『正確答案』ABC
『答案解析』交易所對是否進行信用評級沒有硬性規(guī)定。
下列關(guān)于封閉式基金的說法，正確的有()。
A.在我國，封閉式基金一般采用網(wǎng)上發(fā)行方式
B.投資者在存續(xù)期內(nèi)可隨時申購基金單位
C.所募集到的資金可以用于長期投資
D.基金的資金規(guī)?；静蛔?BR> E.封閉式基金有固定期限
『正確答案』ACDE
『答案解析』封閉式基金的基金規(guī)模固定，有固定存續(xù)期限，投資者不可以隨時提出購買或贖回申請，適合進行長期投資;開放式基金規(guī)模不固定，投資者在存續(xù)期內(nèi)可隨時申購基金單位。
證券投資基金的收益主要有()。
A.證券買賣差價
B.補貼
C.紅利收入
D.債券利息
E.存款利息收入
『正確答案』ACDE
『答案解析』本題考查證券投資基金的收益來源。補貼不是證券投資基金收益的來源。
信托產(chǎn)品的風(fēng)險包括()。
A.投資項目風(fēng)險
B.項目主體風(fēng)險
C.匯率風(fēng)險
D.流動性風(fēng)險
E.信托公司風(fēng)險
『正確答案』ABDE
『答案解析』信托產(chǎn)品風(fēng)險包括：投資項目風(fēng)險;項目主體風(fēng)險;信托公司風(fēng)險;流動性風(fēng)險。
銀行代理的黃金業(yè)務(wù)種類有()。
A.條塊現(xiàn)貨
B.純金幣
C.黃金基金
D.黃金存折
E.紀念金幣
『正確答案』ABCDE
『答案解析』五個選項都是銀行代理的黃金業(yè)務(wù)種類。
基金分紅的形式有()。
A.配送
B.現(xiàn)金分紅
C.轉(zhuǎn)增
D.紅利再投資
E.配售
『正確答案』BD
『答案解析』基金分紅分為現(xiàn)金分紅和紅利再投資兩種形式。
以下哪種是上市的開放式基金()。
A.QDII
B.QFII
C.LOF
D.ETF
E.FOF
『正確答案』CD
『答案解析』本題考查LOF和ETF基金的特點。ETF交易型開放式指數(shù)基金，是一種跟蹤“標的指數(shù)”變化且在交易所上市的開放式基金。它綜合了封閉式基金和開放式基金的優(yōu)點。不過ETF的申購贖回必須以一籃子股票換取基金份額或以基金份額換回一籃子股票。
LOF上市開放式基金，申購、贖回都是基金份額與現(xiàn)金的交易，可在代銷網(wǎng)點和交易所進行。兼具封閉式基金交易方便、交易成本低和開放式基金價格貼近凈值的優(yōu)點。
投資基金子公司產(chǎn)品應(yīng)注意的事項包括()。
A.充分了解產(chǎn)品發(fā)行人的情況
B.了解產(chǎn)品類型和風(fēng)險收益特征
C.了解產(chǎn)品的風(fēng)險管理措施
D.確定資金終流向和投資標的物
E.了解信息披露方式和項目進展情況
『正確答案』ABCDE
『答案解析』基金子公司產(chǎn)品投資注意事項：
1.充分了解產(chǎn)品發(fā)行人的情況。
產(chǎn)品發(fā)行人的情況是產(chǎn)品的基本信息，信用級別高、風(fēng)控措施嚴格、資本雄厚的機構(gòu)在產(chǎn)品開發(fā)和產(chǎn)品銷售時比較嚴格，相對而言，產(chǎn)品風(fēng)險相對比較合理。對產(chǎn)品發(fā)行人的了解是購買基金子公司產(chǎn)品首先要考量的因素。
2.了解產(chǎn)品類型和風(fēng)險收益特征。
3.了解產(chǎn)品的風(fēng)險管理措施。
投資人應(yīng)了解擔(dān)保等增信措施的有效性，是否合理合法，以及增信措施是否能及時得到執(zhí)行等。
4.確定資金終流向和投資標的物。
5.了解信息披露方式和項目進展情況。
債券投資的風(fēng)險因素有()。
A.價格風(fēng)險
B.再投資風(fēng)險
C.贖回風(fēng)險
D.提前償付風(fēng)險
E.違約風(fēng)險
『正確答案』ABCDE
『答案解析』本題考查債券投資的風(fēng)險。五個選項都是債券投資的風(fēng)險。
分紅保險的收益來源于()。
A.死差益
B.利差益
C.費差益
D.保額差益
E.增額紅利
『正確答案』ABC
『答案解析』分紅保險收益來源于死差益、利差益、費差益所產(chǎn)生的可分配盈余。
萬能保險是一種()的壽險。
A.繳費靈活
B.保額不變
C.均衡保費
D.保額可調(diào)
E.非約束性
『正確答案』ADE
『答案解析』本題考查萬能壽險的特點。萬能保險是一種繳費靈活、保額可調(diào)、非約束性的壽險。
以下關(guān)于ETF的說法錯誤的是()。
A.ETF是指數(shù)基金
B.ETF的申購必須以一籃子股票換取基金份額
C.ETF可以在代銷網(wǎng)點交易
D.ETF屬于封閉式基金
E.ETF在交易所交易
『正確答案』ABE
『答案解析』本題考查ETF的概念。ETF不能在代銷網(wǎng)點交易;本質(zhì)上屬于開放式基金的一種特殊類型。
下列對不同理財產(chǎn)品流動性的論述正確的有()。
A.活期存款的流動性強于現(xiàn)金
B.債券的流動性一般會低于股票
C.房地產(chǎn)投資品的流動性隨著其價格的提高而提高
D.信托產(chǎn)品是為了滿足特定投資者的要求而設(shè)計的，所以其流動性比較差
E.外匯產(chǎn)品的流動性取決于外匯投資形態(tài)、匯率預(yù)期、外匯市場的管制情況等
『正確答案』BDE
『答案解析』現(xiàn)金的流動性是強的。房地產(chǎn)投資品的流動性不是隨著價格的提高而提高的，價格比較適中的時候，流動性應(yīng)該是好的;價格越高，需求者就越少，能匹配的就更少。
信托的特點包括()。
A.信托是以信任為基礎(chǔ)的財產(chǎn)管理制度
B.信托財產(chǎn)權(quán)利主體與利益主體相分離
C.信托財產(chǎn)具有獨立性
D.信托經(jīng)營方式靈活、適應(yīng)性強
E.信托產(chǎn)品流動性強
『正確答案』ABCD
『答案解析』信托的特點還有：信托管理具有連續(xù)性;受托人不承擔(dān)無過失的損失風(fēng)險;信托利益分配、損益計算遵循實績原則;信托具有融通資金的職能。
信托產(chǎn)品缺少轉(zhuǎn)讓平臺，流動性差。
券商集合資產(chǎn)管理計劃可采用投資方向進行分類。其中，限定性資產(chǎn)管理計劃可細分為()和()。
A.QDII型
B.股票型
C.混合型
D.貨幣市場型
E.債券型
『正確答案』DE
『答案解析』券商集合資產(chǎn)管理計劃可采用投資方向進行分類。其中，限定性資產(chǎn)管理計劃可細分為債券型和貨幣市場型，非限定性資產(chǎn)管理計劃分為股票型、混合型、FOF型和QDII型。其中混合型、FOF型等非限定性資產(chǎn)管理計劃的投向包含集合資金信托計劃、銀行理財計劃等方向。
關(guān)于合伙制私募基金的普通合伙人和有限合伙人的說法正確的是()。
A.普通合伙人承擔(dān)無限責(zé)任，有限合伙人以認繳出資額為限承擔(dān)有限責(zé)任
B.普通合伙人負責(zé)決策與執(zhí)行，有限合伙人不參與經(jīng)營
C.普通合伙人負責(zé)決策與執(zhí)行，有限合伙人可以以各種方式參與經(jīng)營
D.普通合伙人以勞務(wù)出資，有限合伙人以貨幣出資
E.普通合伙人和有限合伙人都承擔(dān)無限責(zé)任
『正確答案』AB
『答案解析』本題考查合伙制私募基金的普通合伙人和有限合伙人的關(guān)系。有限合伙人不參與經(jīng)營;都以貨幣出資;有限合伙人以認繳出資額為限承擔(dān)有限責(zé)任。
有限合伙制私募基金對普通合伙人的約束措施包括()。
A.有限合伙企業(yè)協(xié)議均禁止普通合伙人從事關(guān)聯(lián)交易
B.為保證普通合伙人有足夠的注意力執(zhí)行合伙企業(yè)的業(yè)務(wù)，私募股權(quán)投資基金一般限制普通合伙人再次募集基金的速度
C.跟隨基金共同投資的限制
D.私募股權(quán)基金均要求執(zhí)行合伙事務(wù)的普通合伙人定期向有限合伙人進行報告
E.投資者想要成為合伙制私募基金的有限合伙人，需經(jīng)過普通合伙人同意
『正確答案』ABCD
『答案解析』E是普通合伙人作為基金管理人的權(quán)利，而不是約束措施。
國內(nèi)有限合伙制私募基金為了向有限合伙人讓渡部分管理權(quán)和決策權(quán)，成立由()共同組成的投資及決策委員會，對基金的投資事項進行終決策。
A.普通合伙人
B.有限合伙人
C.第三方專業(yè)人士
D.證監(jiān)會監(jiān)管人員
E.基金工作人員
『正確答案』ABC
『答案解析』國內(nèi)缺乏成熟的投資人和高信譽、高號召力的普通合伙人;因此，國內(nèi)的私募股權(quán)基金的普通合伙人往往向有限合伙人讓渡部分決策權(quán)和管理權(quán)。成立由普通合伙人、有限合伙人及第三專業(yè)人士共同組成的投資及決策委員會，并對基金的投資事項進行終決策。
三、判斷題
結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的回報率通常取決于掛鉤資產(chǎn)的表現(xiàn)。()
『正確答案』對
『答案解析』結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品是運用金融工程技術(shù)，將存款、零息債券等固定收益類產(chǎn)品與金融衍生品組合在一起而形成的一種新型金融產(chǎn)品。因此，結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的回報率通常取決于掛鉤資產(chǎn)。
另類理財產(chǎn)品與宏觀經(jīng)濟周期緊密相關(guān)，所以可以獲得高額回報。()
『正確答案』錯
『答案解析』另類資產(chǎn)與宏觀經(jīng)濟周期相關(guān)性較低，大大提高了資產(chǎn)組合的抗跌性和抗周期性。
FOF產(chǎn)品是銀行理財產(chǎn)品中的產(chǎn)品。()
『正確答案』錯
『答案解析』FOF是基金中的基金。
證券投資基金本身是一個資產(chǎn)組合。()
『正確答案』對
『答案解析』證券投資基金的一個特征就是將巨額資金分散投到多種證券和資產(chǎn)上。本身是一個資產(chǎn)組合。
股票及股票市場的風(fēng)險包括系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險。非系統(tǒng)性風(fēng)險不能通過組合投資實現(xiàn)風(fēng)險分散。()
『正確答案』錯
『答案解析』系統(tǒng)性風(fēng)險不能通過組合投資實現(xiàn)風(fēng)險分散。
商業(yè)銀行代銷投資連結(jié)保險的工作人員至少應(yīng)接受過20小時的專項培訓(xùn)。()
『正確答案』錯
『答案解析』商業(yè)銀行代銷投資連結(jié)保險的工作人員至少應(yīng)有1年保險銷售經(jīng)驗，接受過40小時以上的專項培訓(xùn)，并無不良記錄。
信托公司委托商業(yè)銀行辦理信托計劃收付業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行不承擔(dān)信托計劃的投資風(fēng)險。()
『正確答案』對
『答案解析』信托公司推介信托計劃時，可與商業(yè)銀行簽訂信托資金代理收付協(xié)議。委托人以現(xiàn)金方式認購信托單位，可由商業(yè)銀行代理收付。信托公司委托商業(yè)銀行辦理信托計劃收付業(yè)務(wù)時，應(yīng)明確界定雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，商業(yè)銀行只承擔(dān)代理資金收付責(zé)任，不承擔(dān)信托計劃的投資風(fēng)險。
公司型基金具有法人資格，可以向銀行貸款。()
『正確答案』對
『答案解析』本題考查公司型基金的特點。公司型基金具有法人資格，可以向銀行貸款。
投連險的投保人可以自由選擇其投資賬戶，也可以同時選擇多個投資賬戶，但投資風(fēng)險完全由投保人承擔(dān)。()
『正確答案』對
『答案解析』投保人可以選擇其投資賬戶，也可以申請變更投資賬戶，但投資風(fēng)險完全由投保人承擔(dān)。
在房貸險中，發(fā)放貸款的銀行是第一受益人。()
『正確答案』對
『答案解析』房貸險就是為了保障發(fā)放貸款的銀行的利益而設(shè)計的。
黃金基金屬于風(fēng)險較低的投資方式，適合保守和謹慎型投資人。()
『正確答案』錯
『答案解析』黃金基金屬于風(fēng)險較高的投資方式，適合喜歡冒險的積極型投資人。
優(yōu)先股在利潤分紅及參與企業(yè)經(jīng)營決策權(quán)利方面優(yōu)先于普通股。()
『正確答案』錯
『答案解析』優(yōu)先股在利潤分紅及剩余財產(chǎn)分配的權(quán)利方面優(yōu)先于普通股。優(yōu)先股不能參與企業(yè)經(jīng)營決策。
非流通股流通權(quán)與流通股不一樣，同時也沒有企業(yè)經(jīng)營決策權(quán)。()
『正確答案』錯
『答案解析』非流通股除了流通權(quán)與流通股不一樣外，其他權(quán)利和義務(wù)都是完全一樣的。
中小企業(yè)私募債不能轉(zhuǎn)讓。()
『正確答案』錯
『答案解析』私募債券以現(xiàn)貨及滬深交易所認可的其他方式轉(zhuǎn)讓。采取其他方式轉(zhuǎn)讓的，需報經(jīng)中國證監(jiān)會批準。通過證券公司轉(zhuǎn)讓的，轉(zhuǎn)讓達成后，證券公司須向交易所申報，并經(jīng)交易所確認后生效。
合伙制私募基金協(xié)議約定，在預(yù)期投資收益內(nèi)的部分，普通合伙人按照較低的比例享有收益，如超過預(yù)期收益的部分，普通合伙人可按照較高的比例享有收益，投資收益越高，普通合伙人享有的比例就越高，目的在于激勵普通合伙人。()
『正確答案』對
『答案解析』本題考查合伙制私募基金的激勵機制。
實踐中，合伙制私募基金協(xié)議均要求有限合伙人保證在合伙企業(yè)存續(xù)期間內(nèi)不得退伙，但有限合伙人的資金份額可以轉(zhuǎn)讓。()
『正確答案』對
『答案解析』實踐中，合伙協(xié)議均要求有限合伙人保證在合伙企業(yè)存續(xù)期間內(nèi)不得退伙。但有限合伙人可以轉(zhuǎn)讓出資，包括自行轉(zhuǎn)讓和委托轉(zhuǎn)讓。
合伙制私募基金中普通合伙人只能采用現(xiàn)金方式出資。()
『正確答案』錯
『答案解析』合伙制私募基金中普通合伙人可采用現(xiàn)金方式出資，也可以選擇采用非現(xiàn)金方式出資，主要方式包括放棄部分管理費用或收益分成以抵消GP的出資額。
合伙制私募基金中有限合伙人如果不能及時出資，可能會被沒收其在基金中的部分或全部權(quán)益。()
『正確答案』對
『答案解析』LP出資違約責(zé)任有：沒收其在基金中的部分或全部權(quán)益、強制他們將其基金權(quán)益以某個折扣價格轉(zhuǎn)讓給替他履行出資義務(wù)的其他LP、沒收部分或全部合伙收益等。
有限合伙制私募基金保本或固定收益，并簽訂協(xié)議，會被視為非法集資。()
『正確答案』對
『答案解析』有限合伙制私募基金不得保本收益或低收益，否則會涉嫌“非法吸收公共存款罪”、“集資詐騙罪”等。