整理發(fā)布“2018年證券從業(yè)資格考試《金融市場》速記筆記”的新聞，為考生發(fā)布證券從業(yè)資格考試的相關(guān)考試重點等復(fù)習(xí)資料，希望大家認真學(xué)習(xí)和復(fù)習(xí)，預(yù)?？忌寄茼樌ㄟ^考試。
公司的設(shè)立條件
按照《中華人民共和國證券法》的要求，設(shè)立證券公司應(yīng)當(dāng)具備下列條件：
(1)有符合法律、行規(guī)法規(guī)規(guī)定的公司章程。
(2)主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽良好，最近3年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元。
(3)有符合《中華人民共和國證券法》規(guī)定的注冊資本。
(4)董事、監(jiān)事、高級管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券從業(yè)資格。
(5)有完善的風(fēng)險管理與內(nèi)部控制制度。
(6)有合格的經(jīng)營場所和業(yè)務(wù)設(shè)施。
(7)法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務(wù)院批準的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。
收益與風(fēng)險的關(guān)系
收益與風(fēng)險的基本關(guān)系是：收益與風(fēng)險相對應(yīng)。也就是說，風(fēng)險較大的證券，其要求的收益率相對較高;反之，收益率較低的投資對象，風(fēng)險相對較小。但是，絕不能因為收益與風(fēng)險有著這樣的基本關(guān)系，就盲目地認為風(fēng)險越大，收益就一定越高。收益與風(fēng)險相對應(yīng)的原理只是揭示收益與風(fēng)險的這種內(nèi)在本質(zhì)關(guān)系：收益與風(fēng)險共生共存，承擔(dān)風(fēng)險是獲取收益的前提;收益是風(fēng)險的成本和報酬。收益與風(fēng)險的上述本質(zhì)聯(lián)系可以用下面的公式表述：
預(yù)期收益率=無風(fēng)險收益率+風(fēng)險補償
預(yù)期收益率是投資者承受各種風(fēng)險應(yīng)得的補償。無風(fēng)險收益率是指把資金投資于某一沒有任何風(fēng)險的投資對象而能得到的收益率，這是一種理想的投資收益，我們把這種收益率作為一種基本收益，再考慮各種可能出與的風(fēng)險，使投資者得到應(yīng)有的補償。
證券投資風(fēng)險
證券投資的風(fēng)險是指證券預(yù)期收益變動的可能性及變動幅度。在證券投資活動中，投資者投入一定數(shù)量的本金，目的是希望能得到預(yù)期的若干收益。
與證券投資相關(guān)的所有風(fēng)險被稱為總風(fēng)險，總風(fēng)險可分為系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險兩大類。
債券收益
債券的投資收益來自三個方面：一是債券的利息收益。這是債券發(fā)行時就決定的，除了保值貼補債券和浮動利率債券，債券的利息收入不會改變，投資者在購買債券前就可得知。二是資本損益。資本損益受債券市場價格變動的影響。三是再投資收益。再投資收益受以周期性利息收入作再投資時市場收益率變化的影響。由于資本損益和再投資收益具有不確定性，投資者在作投資決策時計算的到期收益和到期收益率只是預(yù)期的收益和收益率，只有當(dāng)投資期結(jié)束時才能計算實際收益和實際到期收益率。
股票收益
股票投資的收益是指投資者從購入股票開始到出售股票為止整個持有期間的收入，它由股息收入、資本損益和公積金轉(zhuǎn)增收益組成。
NASDAQ市場及其指數(shù)
NASDAQ的中文全稱是“全美證券交易商自動報價系統(tǒng)”，于1971年正式啟用。它利用現(xiàn)代電子計算機技術(shù)，將美國6000多個證券商網(wǎng)點連接在一起，形成了一個全美統(tǒng)一的場外二級市場。
日經(jīng)225股價指數(shù)
日經(jīng)225股價指數(shù)是日本經(jīng)濟新聞社編制和公布的反映Et本股票市場價格變動的股價指數(shù)。
現(xiàn)在日經(jīng)股價指數(shù)分成兩組：一是日經(jīng)225種股價指數(shù);二是日經(jīng)500種股價指數(shù)。
金融時報證券交易所指數(shù)
金融時報證券交易所指數(shù)(也譯為富時指數(shù))是英國*性的股價指數(shù)，原由《金融時報》編制和公布，現(xiàn)由《金融時報》和倫敦證券交易所共同擁有的富時集團編制。這一指數(shù)包括三種：一是金融時報工業(yè)股票指數(shù)，又被稱為30種股票指數(shù);二是100種股票交易指數(shù)，又稱FT一100指數(shù);三是綜合精算股票指數(shù)。
公司的設(shè)立條件
按照《中華人民共和國證券法》的要求，設(shè)立證券公司應(yīng)當(dāng)具備下列條件：
(1)有符合法律、行規(guī)法規(guī)規(guī)定的公司章程。
(2)主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽良好，最近3年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元。
(3)有符合《中華人民共和國證券法》規(guī)定的注冊資本。
(4)董事、監(jiān)事、高級管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券從業(yè)資格。
(5)有完善的風(fēng)險管理與內(nèi)部控制制度。
(6)有合格的經(jīng)營場所和業(yè)務(wù)設(shè)施。
(7)法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務(wù)院批準的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。
收益與風(fēng)險的關(guān)系
收益與風(fēng)險的基本關(guān)系是：收益與風(fēng)險相對應(yīng)。也就是說，風(fēng)險較大的證券，其要求的收益率相對較高;反之，收益率較低的投資對象，風(fēng)險相對較小。但是，絕不能因為收益與風(fēng)險有著這樣的基本關(guān)系，就盲目地認為風(fēng)險越大，收益就一定越高。收益與風(fēng)險相對應(yīng)的原理只是揭示收益與風(fēng)險的這種內(nèi)在本質(zhì)關(guān)系：收益與風(fēng)險共生共存，承擔(dān)風(fēng)險是獲取收益的前提;收益是風(fēng)險的成本和報酬。收益與風(fēng)險的上述本質(zhì)聯(lián)系可以用下面的公式表述：
預(yù)期收益率=無風(fēng)險收益率+風(fēng)險補償
預(yù)期收益率是投資者承受各種風(fēng)險應(yīng)得的補償。無風(fēng)險收益率是指把資金投資于某一沒有任何風(fēng)險的投資對象而能得到的收益率，這是一種理想的投資收益，我們把這種收益率作為一種基本收益，再考慮各種可能出與的風(fēng)險，使投資者得到應(yīng)有的補償。
證券投資風(fēng)險
證券投資的風(fēng)險是指證券預(yù)期收益變動的可能性及變動幅度。在證券投資活動中，投資者投入一定數(shù)量的本金，目的是希望能得到預(yù)期的若干收益。
與證券投資相關(guān)的所有風(fēng)險被稱為總風(fēng)險，總風(fēng)險可分為系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險兩大類。
債券收益
債券的投資收益來自三個方面：一是債券的利息收益。這是債券發(fā)行時就決定的，除了保值貼補債券和浮動利率債券，債券的利息收入不會改變，投資者在購買債券前就可得知。二是資本損益。資本損益受債券市場價格變動的影響。三是再投資收益。再投資收益受以周期性利息收入作再投資時市場收益率變化的影響。由于資本損益和再投資收益具有不確定性，投資者在作投資決策時計算的到期收益和到期收益率只是預(yù)期的收益和收益率，只有當(dāng)投資期結(jié)束時才能計算實際收益和實際到期收益率。
股票收益
股票投資的收益是指投資者從購入股票開始到出售股票為止整個持有期間的收入，它由股息收入、資本損益和公積金轉(zhuǎn)增收益組成。
NASDAQ市場及其指數(shù)
NASDAQ的中文全稱是“全美證券交易商自動報價系統(tǒng)”，于1971年正式啟用。它利用現(xiàn)代電子計算機技術(shù)，將美國6000多個證券商網(wǎng)點連接在一起，形成了一個全美統(tǒng)一的場外二級市場。
日經(jīng)225股價指數(shù)
日經(jīng)225股價指數(shù)是日本經(jīng)濟新聞社編制和公布的反映Et本股票市場價格變動的股價指數(shù)。
現(xiàn)在日經(jīng)股價指數(shù)分成兩組：一是日經(jīng)225種股價指數(shù);二是日經(jīng)500種股價指數(shù)。
金融時報證券交易所指數(shù)
金融時報證券交易所指數(shù)(也譯為富時指數(shù))是英國*性的股價指數(shù)，原由《金融時報》編制和公布，現(xiàn)由《金融時報》和倫敦證券交易所共同擁有的富時集團編制。這一指數(shù)包括三種：一是金融時報工業(yè)股票指數(shù)，又被稱為30種股票指數(shù);二是100種股票交易指數(shù)，又稱FT一100指數(shù);三是綜合精算股票指數(shù)。