整理2018年9月證券從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識》考前12天沖刺題(1)供大家參考，希望對考生有幫助！
一、選擇題(共50題，每小題1分，共50分)以下各選項中，只有一項符合題目要求，不選、錯選均不得分。
1[單選題] ( )，上海證券交易所發(fā)布了上證50指數(shù)。
A.2002年5月1日
B.2004年1月2日
C.2010年3月31日
D.2013年11月30日
參考答案：B
參考解析： 2004年1月2日，上海證券交易所發(fā)布了上證50指數(shù)。
2[單選題] 關(guān)于債券交割，上海證券交易所規(guī)定的約定交割日是買賣成交后的( )日內(nèi)，買賣雙方約定某一日進行券款交割。
A.5
B.10
C.15
D.20
參考答案：C
參考解析： 上海證券交易所規(guī)定，當(dāng)日交割是在買賣成交當(dāng)天辦理券款交割手續(xù);普通交割日是買賣成交后的第四個營業(yè)日辦理券款交割手續(xù);約定交割日是買賣成交后的15日內(nèi)，買賣雙方約定某一日進行券款交割。
3[單選題] 銀行發(fā)行債券，會_______貨幣，使存款_______。( )
A.發(fā)散;增加
B.發(fā)散;縮減
C.回籠;增加
D.回籠;縮減
參考答案：D
參考解析： 銀行發(fā)行債券，會回籠貨幣，使存款縮減。相反地，銀行債券贖回則會起到釋放貨幣的作用。
4[單選題] ( )經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布《證券公司代辦股份轉(zhuǎn)比服務(wù)業(yè)務(wù)試點辦法》，代辦股份轉(zhuǎn)讓工作正式啟動。
A.1997年6月6日
B.1999年9月9日
C.2001年6月12日
D.2002年8月29日
參考答案：C
參考解析： 2001年6月12日經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布《證券公司代辦股份轉(zhuǎn)比服務(wù)業(yè)務(wù)試點辦法》，代辦股份轉(zhuǎn)讓工作正式啟動。
5[單選題] ( )是金融風(fēng)險傳導(dǎo)的基礎(chǔ)。
A.金融市場聯(lián)動性
B.資產(chǎn)配置活動
C.投資者心理與預(yù)期的變化
D.信息技術(shù)發(fā)展
參考答案：A
參考解析： 金融市場聯(lián)動性是金融風(fēng)險傳導(dǎo)的基礎(chǔ)。
6[單選題] 遠期交易從成交日至結(jié)算日的期限(含成交日不含結(jié)算日)由交易雙方確定，但最長不得超過( )天，交易實行凈價交易，全價結(jié)算。
A.270
B.360
C.365
D.366
參考答案：C
參考解析： 遠期交易從成交日至結(jié)算日的期限(含成交日不合結(jié)算日)由交易雙方確定，但最長不得超過365天，交易實行凈價交易，全價結(jié)算。遠期交易到期應(yīng)實際交割資金和債券。
7[單選題] 金融債券發(fā)行人應(yīng)在中國人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行之日起( )個工作日內(nèi)開始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。
A.5
B.20
C.60
D.90
參考答案：C
參考解析： 金融債券發(fā)行人應(yīng)在中國人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行之日起60個工作日內(nèi)開始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。
8[單選題] 發(fā)行人在主板上市公司首次公開發(fā)行股票，不得有在最近( )個月內(nèi)違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)以及其他法律、行政法規(guī)，受到行政處罰，且情節(jié)嚴(yán)重。
A.12
B.24
C.36
D.72
參考答案：C
參考解析： 《首發(fā)管理辦法》明確規(guī)定，在主板和中小板首次公開發(fā)行股票并上市的發(fā)行人不得有下列情形：①最近36個月內(nèi)未經(jīng)法定機關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開或者變相公開發(fā)行過證券;或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在36個月前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)。②最近36個月內(nèi)違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)以及其他法律、行政法規(guī)，受到行政處罰，且情節(jié)嚴(yán)重。③最近36個月內(nèi)曾向中國證監(jiān)會提出發(fā)行申請，但報送的發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏;或者不符合發(fā)行條件以欺騙手段騙取發(fā)行核準(zhǔn);或者以不正當(dāng)手段干擾中國證監(jiān)會及其發(fā)行審核委員會審核工作;或者偽造、變造發(fā)行人或其董事、監(jiān)事、高級管理人員的簽字、蓋章。④本次報送的發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。⑤涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案偵查，尚未有明確結(jié)論意見。⑥嚴(yán)重損害投資者合法權(quán)益和社會公共利益的其他情形。
9[單選題] 國債承銷團甲類成員追加承銷額上限為該成員當(dāng)次國債競爭性中標(biāo)額的( )，計算至0.1億元，0.1億元以下四舍五入。
A.20%
B.25%
C.30%
D.35%
參考答案：B
參考解析： 國債承銷團甲類成員追加承銷額上限為該成員當(dāng)次國債競爭性中標(biāo)額的25%，計算至0.1億元，0.1億元以下四舍五入。追加承銷額應(yīng)為0.1億元的整數(shù)倍。
10[單選題] 下列選項中，不屬于可交換公司債券與可轉(zhuǎn)換公司債券的不同之處的是( )。
A.發(fā)債主體和償債主體不同
B.適用的法規(guī)不同
C.發(fā)行目的不同
D.規(guī)模不同
參考答案：D
參考解析： 可交換公司債券與可轉(zhuǎn)換公司債券的不同之處有：發(fā)債主體和償債主體不同、適用的法規(guī)不同、發(fā)行目的不同、所換股份的來源不同、股權(quán)稀釋效應(yīng)不同、交割方式不同、條款設(shè)置不同。
11[單選題] 證券投資基金資產(chǎn)估值的對象是( )。
A.基金的負債
B.基金的凈資本
C.基金的凈資產(chǎn)
D.基金依法擁有的各類資產(chǎn)
參考答案：D
參考解析：基金資產(chǎn)的估值是指計算、評估基金資產(chǎn)和負債的價值，以確定基金資產(chǎn)凈值和基金份額凈值的過程。估值對象為基金依法擁有的各類資產(chǎn)，如股票、債券、權(quán)證等。
12[單選題] 根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第六條的規(guī)定，發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級管理人員具備任職資格，且最近( )個月內(nèi)未受到過中國證監(jiān)會的行政處罰，最近( )個月內(nèi)未受到過證券交易所的公開譴責(zé)。
A.12、24
B.24、36
C.36、12
D.24、12
參考答案：C
參考解析：現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級管理人員具備任職資格，能夠忠實和勤勉地履行職務(wù)，不存在違反《公司法》第一百四十八條、第一百四十九條規(guī)定的行為，且最近36個月內(nèi)未受到過中國證監(jiān)會的行政處罰，最近12個月內(nèi)未受到過證券交易所的公開譴責(zé)。
13[單選題] 從債券評級初評工作開始日到信用評級報告初稿完成日，單個主體評級不應(yīng)少于( )個工作日。
A.15
B.30
C.35
D.60
參考答案：A
參考解析：債券評級從初評工作開始日到信用評級報告初稿完成日，單個主體評級或債券評級不應(yīng)少于15個工作日，集團企業(yè)評級或債券評級不應(yīng)少于45個工作日。
14[單選題] 如果結(jié)算參與人根據(jù)資金交收結(jié)果確認(rèn)其資金交收賬戶內(nèi)的資金足額，且劃出后其資金交收賬戶余額( )要求，則可向中國結(jié)算公司上海、深圳分公司申請劃出資金。
A.不會高于備付
B.不會低于最低備付
C.不會高于保證金
D.不會低于最低保證金
參考答案：B
參考解析：如果結(jié)算參與人根據(jù)資金交收結(jié)果并妥善估計已達成證券交易的資金凈應(yīng)收或應(yīng)付的情況，確認(rèn)其資金交收賬戶內(nèi)的資金足額，且劃出后其資金交收賬戶余額不會低于最低備付要求，則可向中國結(jié)算公司上海、深圳分公司申請劃出資金。
15[單選題] 成為各國貨幣政策追求的首要目標(biāo)是( )。
A.物價穩(wěn)定
B.充分就業(yè)
C.經(jīng)濟增長
D.金融穩(wěn)定
參考答案：A
參考解析：所謂幣值穩(wěn)定，是指中央銀行通過貨幣政策的實施，使幣值保持穩(wěn)定，從而保持一般物價水平和匯率的基本穩(wěn)定，在短期內(nèi)不發(fā)生顯著的或急劇的波動。近一個世紀(jì)以來，通貨膨脹(緊縮)造成的物價波動是各國經(jīng)濟生活中最常見的嚴(yán)重問題。因此，物價穩(wěn)定往往成為各國貨幣政策追求的首要目標(biāo)，任何國家都試圖將物價波動限制在最小的幅度內(nèi)，以便與其他經(jīng)濟目標(biāo)相協(xié)調(diào)。
16[單選題] 關(guān)于金融期貨與金融期權(quán)的比較，下列敘述正確的是( )。
A.一般而言，金融期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)多于金融期權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)
B.金融期貨與金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利與義務(wù)是對稱的
C.金融期貨與金融期權(quán)交易雙方在成交時的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)相同
D.金融期貨交易雙方均需開立保證金賬戶，金融期權(quán)的買方無需開立保證金賬戶，也無需繳納保證金
參考答案：D
參考解析：A項，一般而言，金融期權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)多于金融期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)。B項，金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利與義務(wù)是不對稱的，期權(quán)買方只享受權(quán)利，不承擔(dān)義務(wù)。C項，兩者的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同。金融期貨交易雙方在成交時不發(fā)生現(xiàn)金收付關(guān)系，但在成交后，由于實行逐日結(jié)算制度，交易雙方將因價格的變動而發(fā)生現(xiàn)金流轉(zhuǎn)。而在金融期權(quán)交易中，在成交時，期權(quán)購買者為取得期權(quán)合約所賦予的權(quán)利，必須向期權(quán)出售者支付一定的期權(quán)費，但在成交后，除到期履約外，交易雙方將不發(fā)生任何現(xiàn)金流轉(zhuǎn)。
17[單選題] 商業(yè)銀行柜臺交易市場的債券實行( )級托管。
A.一
B.二
C.三
D.四
參考答案：B
參考解析：商業(yè)銀行柜臺交易市場的債券實行二級托管。中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司是一級托管人，銀行承擔(dān)二級托管職責(zé)，分別對一級托管賬戶和二級托管賬戶的真實性、準(zhǔn)確性、完整性和安全性負責(zé)。
18[單選題] 證券投資基金是通過公開發(fā)售( )募集資金。
A.公司股票
B.基金份額
C.企業(yè)債券
D.理財產(chǎn)品
參考答案：B
參考解析：證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨立財產(chǎn)，由基金托管人托管、基金管理人管理，以投資組合的方式進行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式。
19[單選題] ( )的出臺，標(biāo)志著我國公司債券發(fā)行工作的正式啟動。
A.《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》
B.《公司債券發(fā)行試點辦法》
C.《上海證券交易所公司債券上市規(guī)則》
D.《公司法》
參考答案：B
參考解析：《公司債券發(fā)行試點辦法》的出臺，標(biāo)志著我國公司債券發(fā)行工作的正式啟動，對于發(fā)展我國的債券市場、拓展企業(yè)融資渠道、豐富證券投資品種、完善金融市場體系、促進資本市場協(xié)調(diào)發(fā)展具有十分重要的意義。
20[單選題] ( )導(dǎo)致期貨交易具有高度的杠桿作用。
A.限價制度
B.限倉制度
C.保證金制度
D.集中交易制度
參考答案：C
參考解析：金融衍生工具在交易時一般只需繳存一定比例的押金或保證金，便可以得到相關(guān)資產(chǎn)的經(jīng)營權(quán)和管理權(quán)，杠桿特征十分突出。
21[單選題] ( )是最主要的利率風(fēng)險。
A.基準(zhǔn)風(fēng)險
B.收益率曲線風(fēng)險
C.期權(quán)風(fēng)險
D.重新定價風(fēng)險
參考答案：D
參考解析：重新定價風(fēng)險是最主要的利率風(fēng)險。
22[單選題] 地方政府債券每一承銷團成員、最低標(biāo)位差為( )標(biāo)位，無須連續(xù)投標(biāo)。
A.10個
B.20個
C.30個
D.50個
參考答案：C
參考解析：地方政府債券每一承銷團成員、最低標(biāo)位差為30個標(biāo)位，無須連續(xù)投標(biāo)。
23[單選題] 以下( )情況，證券公司有權(quán)按約定進行強制平倉。
A.維持擔(dān)保比例達到平倉規(guī)定而投資者未能及時足額追加擔(dān)保物
B.投資者到期未償還融資金額或融券數(shù)量的
C.融資的賣出證券，融券的買入融券證券，客戶融券賣出金額不足以買入等量融券證券的
D.達到“融資融券業(yè)務(wù)合同”的自動終止條件時
參考答案：D
參考解析：當(dāng)達到“融資融券業(yè)務(wù)合同”的自動終止條件時，證券公司有權(quán)按約定進行強制平倉。
24[單選題] 股票的轉(zhuǎn)讓就是( )的轉(zhuǎn)讓。
A.行使權(quán)
B.股東權(quán)
C.配置權(quán)
D.分配權(quán)
參考答案：B
參考解析：股票與其代表的財產(chǎn)權(quán)不可分離，行使股票所代表的財產(chǎn)權(quán)，必須以持有股票為條件，股東權(quán)利的轉(zhuǎn)讓與股票占有的轉(zhuǎn)移同時進行，即股票的轉(zhuǎn)讓就是股東權(quán)的轉(zhuǎn)讓。
25[單選題] 可以在工作日內(nèi)的任何時間辦理轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出業(yè)務(wù)的市場是( )。
A.商業(yè)銀行柜臺債券市場
B.銀行間債券市場
C.場內(nèi)市場
D.交易所交易市場
參考答案：B
參考解析：銀行間債券市場可以在工作日內(nèi)的任何時間辦理轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出業(yè)務(wù)，但交易所須在交易所閉市之后才能辦理債券跨市場轉(zhuǎn)入和轉(zhuǎn)出。
26[單選題] 我國《證券法》規(guī)定，證券的代銷、包銷期限最長不得超過( )日。
A.30
B.60
C.90
D.100
參考答案：C
參考解析：我國《證券法》規(guī)定，證券的代銷、包銷期限最長不得超過90日。
27[單選題] 下列不符合在我國設(shè)立管理公開募集基金的基金管理公司應(yīng)當(dāng)具備的條件的是( )。
A.有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和與基金管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施
B.符合《證券投資基金法》和《公司法》規(guī)定的章程
C.實繳貨幣資本8000萬
D.取得基金從業(yè)資格的人員達到法定人數(shù)
參考答案：C
參考解析：在我國，設(shè)立管理公開募集基金的基金管理公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件，并經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)： (1)有符合《證券投資基金法》和《公司法》規(guī)定的章程。
(2)注冊資本不低于1億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本。
(3)主要股東應(yīng)當(dāng)具有經(jīng)營金融業(yè)務(wù)或者管理金融機構(gòu)的良好業(yè)績、良好的財務(wù)狀況和社會信譽，資產(chǎn)規(guī)模達到國務(wù)院規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，最近3年沒有違法記錄。
(4)取得基金從業(yè)資格的人員達到法定人數(shù)。
(5)董事、監(jiān)事、高級管理人員具備相應(yīng)的任職條件。
(6)有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和與基金管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施。
(7)有良好的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度、風(fēng)險控制制度。
(8)法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。
28[單選題] 若期貨交易保證金為合約金額的5%，期貨交易者可以控制20倍于所交易金額的合約資產(chǎn)體現(xiàn)了金融衍生工具的( )特征。
A.跨期性
B.杠桿性
C.聯(lián)動性
D.不確定性
參考答案：B
參考解析：金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠期大額合約或互換不同的金融工具。例如，若期貨交易保證金為合約金額的5%，則期貨交易者可以控制20倍于所交易金額的合約資產(chǎn)，實現(xiàn)以小博大的效果。
29[單選題] ( )是指銀行及非銀行金融機構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券。
A.金融債券
B.公司債券
C.企業(yè)債券
D.可轉(zhuǎn)換債券
參考答案：A
參考解析：金融債券是指銀行及非銀行金融機構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券，包括政策性金融債券、商業(yè)銀行債券、證券公司債券、保險公司次級債和財務(wù)債券。
30[單選題] ( )是指通過多樣化的投資來分散和降低風(fēng)險。
A.風(fēng)險分散
B.風(fēng)險規(guī)避
C.風(fēng)險轉(zhuǎn)移
D.風(fēng)險補償
參考答案：A
參考解析：風(fēng)險分散是指通過多樣化的投資來分散和降低風(fēng)險。
31[單選題] 外國政府貸款的利率水平通常遠低于國際商業(yè)銀行貸款利率，一般不超過( )。
A.3%
B.4%
C.5%
D.8%
參考答案：B
參考解析： 外國政府貸款的利率水平通常遠低于國際商業(yè)銀行貸款利率，平均為2.5%～3%，一般不超過4%，有時甚至為無息貸款，通常還會包含無償贈與部分。
32[單選題] ( )承擔(dān)在到期日按合約內(nèi)容買進交易品種的義務(wù)。
A.期貨合約的買方
B.期權(quán)合約的買方
C.期權(quán)合約的賣方
D.期貨合約的賣方
參考答案：A
參考解析： 期貨合約的買方承擔(dān)在到期日按合約內(nèi)容買進交易品種的義務(wù)，合約的賣方則承擔(dān)在到期日按合約內(nèi)容賣出交易品種的義務(wù)。
33[單選題] 下列基金中，屬于根據(jù)法律形式不同進行分類的是( )。
A.開放式基金
B.契約型基金
C.貨幣市場基金
D.債券基金
參考答案：B
參考解析： 根據(jù)法律形式不同，可以將基金分為契約型基金、公司型基金等。
34[單選題] 目前，國債期貨合約標(biāo)的為面額為__________萬元人民幣、票面利率為3%的__________年期名義標(biāo)準(zhǔn)國債。( )
A.100;3
B.100;5
C.50;3
D.50;5
參考答案：B
參考解析： 目前，國債期貨合約標(biāo)的為面額為100萬元人民幣、票面利率為3%的5年期名義標(biāo)準(zhǔn)國債。
35[單選題] 從( )起，我國正式加入WTO，標(biāo)志著我國證券業(yè)對外開放進入到一個全新的階段，市場機構(gòu)投資者結(jié)構(gòu)變動幅度加大，內(nèi)外資機構(gòu)投資者多元化進程開始全面啟動。
A.2001年12月11日
B.2002年12月1日
C.2003年1月1日
D.2005年4月29日
參考答案：A
參考解析： 從2001年12月11日起，我國正式加入WTO，標(biāo)志著我國證券業(yè)對外開放進入到一個全新的階段，市場機構(gòu)投資者結(jié)構(gòu)變動幅度加大，內(nèi)外資機構(gòu)投資者多元化進程開始全面啟動。
36[單選題] 私募基金的合格投資者的條件中，單位凈資產(chǎn)不低于( )萬元。
A.200
B.300
C.500
D.1 000
參考答案：D
參考解析： 私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個人：第一，凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位;第二，個人金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元。此外，私募基金在發(fā)行過程中不得利用電視、講座等方式向不特定對象推介宣傳，投資運作過程中私募基金應(yīng)該設(shè)立托管人，不得進行利益輸送、挪用基金，不得內(nèi)幕交易、操縱市場。
37[單選題] 隨著我國金融市場的發(fā)展和加入世界貿(mào)易組織以后對外開放程度的_________，經(jīng)濟主體對金融資產(chǎn)選擇和金融機構(gòu)成分變化以及市場化運作程度的提高，已經(jīng)使我國貨幣政策的傳導(dǎo)機制逐漸變得_________起來。( )
A.擴大;簡單
B.擴大;復(fù)雜
C.縮小;簡單
D.縮小;復(fù)雜
參考答案：B
參考解析： 隨著我國金融市場的發(fā)展和加入世界貿(mào)易組織以后對外開放程度的擴大，經(jīng)濟主體對金融資產(chǎn)選擇和金融機構(gòu)成分變化以及市場化運作程度的提高，已經(jīng)使我國貨幣政策的傳導(dǎo)機制逐漸變得復(fù)雜起來。
38[單選題] 私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于( )萬元且符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個人。
A.10
B.50
C.100
D.200
參考答案：C
參考解析： 私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個人。
39[單選題] 在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開發(fā)行股票，發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營( )年以上的股份有限公司。
A.1
B.2
C.3
D.5
參考答案：C
參考解析： 發(fā)行人申請首次發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市，應(yīng)當(dāng)符合的條件之一是：發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營3年以上的股份有限公司。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計算。
40[單選題] 全國性的三板市場是由( )承擔(dān)做市商職能的JPJenklns公司創(chuàng)辦的，屬于非正式市場。
A.紐約證券交易所
B.倫敦證券交易所
C.納斯達克
D.東京證券交易所
參考答案：B
參考解析： 全國性的三板市場是由倫敦證券交易所承擔(dān)做市商職能的JPJenkins公司創(chuàng)辦的，屬于非正式市場。主要是為中小型高成長企業(yè)進行股權(quán)融資服務(wù)的市場。
41[單選題] 關(guān)于債券與股票的區(qū)別，下列說法錯誤的是( )。
A.債券是債權(quán)憑證，只有收取利息和本金的權(quán)利，無權(quán)參與公司決策
B.股票的發(fā)行主體有中央政府、金融機構(gòu)、企業(yè)等
C.股票的收益不確定，主要是由公司的經(jīng)營狀況來決定的，收益包括股息、紅利及資本利得
D.股票的風(fēng)險比債券大
參考答案：B
參考解析： 債券的主要發(fā)行主體有中央政府、金融機構(gòu)、企業(yè)等。股票的發(fā)行主體只有股份有限公司才能發(fā)行。
42[單選題] ( )，中國人民銀行發(fā)布《中國人民銀行關(guān)于開展人民幣利率互換交易試點有關(guān)事宜的通知》，國家開發(fā)銀行與光大銀行的第一筆人民幣利率互換交易正式生效，人民幣利率互換市場誕生。
A.2002年5月1日
B.2006年2月9日
C.2013年3月31日
D.2015年4月7日
參考答案：B
參考解析： 2006年2月9日，中國人民銀行發(fā)布《中國人民銀行關(guān)于開展人民幣利率互換交易試點有關(guān)事宜的通知》，國家開發(fā)銀行與光大銀行的第一筆人民幣利率互換交易正式生效，人民幣利率互換市場誕生。
43[單選題] 證券交易所應(yīng)當(dāng)暫停上市公司的股票交易，并要求上市公司立即公布有關(guān)信息的情況是( )。
A.該公司的股票交易發(fā)生小幅波動
B.有投資者發(fā)出收購該公司股票的公開要約
C.上市公司依據(jù)上市協(xié)議提出復(fù)牌申請
D.證券交易所認(rèn)為不必要時
參考答案：B
參考解析：如發(fā)生以下情況，證券交易所應(yīng)當(dāng)暫停上市公司的股票交易，并要求上市公司立即公布有關(guān)信息：①該公司的股票交易發(fā)生異常波動;②有投資者發(fā)出收購該公司股票的公開要約;③上市公司依據(jù)上市協(xié)議提出停牌申請;④中國證監(jiān)會依法作出暫停股票交易的決定時以及證券交易所認(rèn)為必要時。
44[單選題] 下列屬于影響債券期限的主要因素的是( )。
A.借貸資金市場利率水平
B.籌資者的資信
C.債券期限長短
D.債券的變現(xiàn)能力
參考答案：D
參考解析： 影響債券期限的主要因素有：資金使用方向、市場利率變化、債券的變現(xiàn)能力。
45[單選題] 開立證券賬戶應(yīng)堅持的原則是( )。
A.合理性和真實性
B.合理性和盈利性
C.合法性和盈利性
D.合法性和真實性
參考答案：D
參考解析： 證券經(jīng)紀(jì)商為投資者辦理經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的前提條件之一，是投資者必須事先到中國結(jié)算公司或其開戶代理機構(gòu)開立證券賬戶。開立證券賬戶應(yīng)堅持合法性和真實性的原則。
46[單選題] 證券公司次級債券每期債券的機構(gòu)投資者合計不得超過( )人。
A.50
B.100
C.150
D.200
參考答案：D
參考解析：證券公司次級債券只能以非公開方式發(fā)行，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。每期債券韻機構(gòu)投資者合計不得超過200人。
47[單選題] 上海證券交易所與深圳證券交易所都接受的市價申報類型是( )。
A.對手方價格申報
B.5檔即時成交剩余撤銷申報
C.5檔即時成交剩余轉(zhuǎn)限價申報
D.全額成交或撤銷申報
參考答案：B
參考解析：《上海證券交易所交易規(guī)則》規(guī)定，根據(jù)市場需要，上海證券交易所可以接受下列方式的市價申報：5檔即時成交剩余撤銷申報和5檔即時成交剩余轉(zhuǎn)限價申報，以及上海證券交易所規(guī)定的其他方式。 《深圳證券交易所交易規(guī)則》規(guī)定，根據(jù)市場需要，深圳證券交易所接受下列類型的市價申報：對手方價格申報;本方價格申報;5檔即時成交剩余撤銷申報;即時成交剩余撤銷申報;全額成交或撤銷申報;深圳證券交易所規(guī)定的其他類型。
48[單選題] 證券公司應(yīng)當(dāng)在集合資產(chǎn)管理報告中充分披露集合資產(chǎn)管理計劃參與股指期貨、國債期貨交易的有關(guān)情況，不包括( )。
A.投資目的
B.持倉情況
C.損益情況
D.個人家庭情況
參考答案：D
參考解析：證券公司應(yīng)當(dāng)在集合資產(chǎn)管理報告中充分披露集合資產(chǎn)管理計劃參與股指期貨、國債期貨交易的有關(guān)情況，包括投資目的、持倉情況、損益情況等，并充分說明投資股指期貨、國債期貨對集合資產(chǎn)管理計劃總體風(fēng)險的影響以及是否符合既定的投資目的。
49[單選題] 我國多層次資本市場架構(gòu)基本形成的標(biāo)志是( )。
A.全國統(tǒng)一的外匯市場形成
B.上海黃金交易所成立
C.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)為全國性證券交易所
D.中共中央制定“十一五”規(guī)劃
參考答案：C
參考解析：2012年9月20日，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)為全國性證券交易所。至此，我國多層次資本市場架構(gòu)基本形成。
50[單選題] 下列關(guān)于貨幣市場基金分配原則，說法正確的是( )。
A.貨幣市場基金每周五進行分配時，不分配周六和周日的利潤
B.當(dāng)日申購的基金份額當(dāng)日即享有基金的分配權(quán)益
C.當(dāng)日贖回的基金份額自當(dāng)日起不享有基金的分配權(quán)益
D.每周一至周四進行分配時，則僅對當(dāng)日利潤進行分配
參考答案：D
參考解析：《關(guān)于貨幣市場基金投資等相關(guān)問題的通知》規(guī)定，當(dāng)日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權(quán)益，當(dāng)日贖回的基金份額自下一個工作日起不享有基金的分配權(quán)益。 具體而言，貨幣市場基金每周五進行分配時，將同時分配周六和周日的利潤;每周一至周四進行分配時，則僅對當(dāng)日利潤進行分配。投資者于周五申購或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額不享有周五、周六和周日的利潤，投資者于周五贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的基金份額享有周五、周六和周日的利潤。
二、組合型選擇題(共50題，每小題1分，共50分)以下備選項中，只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分。
51[單選題] 關(guān)于金融衍生工具的現(xiàn)狀及趨勢，下列說法正確的有( )。
Ⅰ 金融衍生工具以場內(nèi)交易為主
Ⅱ 按基礎(chǔ)產(chǎn)品比較，利率衍生品無論在場內(nèi)還是場外，均是名義金額的衍生品種
Ⅲ 金融危機發(fā)生后，衍生品交易的增長趨勢并未改變
Ⅳ 按產(chǎn)品形態(tài)比較，遠期和互換這兩類具有對稱性收益的衍生產(chǎn)品比收益不對稱的期權(quán)類產(chǎn)品大得多
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析： 金融衍生工具極強的派生能力和高度杠桿性使其發(fā)展速度十分驚人，根據(jù)國際清算銀行的金融衍生工具統(tǒng)計報告，可以得到以下結(jié)論：①金融衍生工具以場外交易為主;②按基礎(chǔ)產(chǎn)品比較，利率衍生品無論在場內(nèi)還是場外，均是名義金額的衍生品種，其中，場外交易的利率互換占所有衍生品名義金額的半數(shù)以上，是的單個衍生品種類;③按產(chǎn)品形態(tài)比較，遠期和互換這兩類具有對稱性收益的衍生產(chǎn)品比收益不對稱的期權(quán)類產(chǎn)品大得多，但是，在交易所市場上則正好相反;④金融危機發(fā)生后，衍生品交易的增長趨勢并未改變，但市場結(jié)構(gòu)和品種結(jié)構(gòu)發(fā)生了較大變化。
52[單選題] 金融風(fēng)險具有的一般特征包括( )。
Ⅰ 可避免性 Ⅱ 不可測定性 Ⅲ 可控性 Ⅳ 可擴張性
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析： 除了基本特征外，金融風(fēng)險還具有：可避免性、可測定性、可控性、可擴張性的一般特征。
53[單選題] 關(guān)于我國債券市場的結(jié)算制度，下列說法正確的有( )。
Ⅰ 我國銀行間市場的債券結(jié)算采用實時全額逐筆結(jié)算機制，統(tǒng)一通過中債登的中央債券綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)完成
Ⅱ 分期兌付，也稱為逐筆結(jié)算，指每筆結(jié)算單獨交收，各筆結(jié)算之間不得相互抵銷
Ⅲ 全額結(jié)算采用券款對付的結(jié)算方式，同步辦理券和款的交割和清算結(jié)算
Ⅳ DVP的結(jié)算方式保證了結(jié)算雙方風(fēng)險對等，安全高效，已成為我國不同類型交易
主體的首選結(jié)算方式
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析： Ⅰ項，我國銀行間市場的債券結(jié)算采用實時全額逐筆結(jié)算機制，統(tǒng)一通過中債登的中央債券綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)完成;Ⅱ項，全額結(jié)算，也稱為逐筆結(jié)算，指每筆結(jié)算單獨交收，各筆結(jié)算之間不得相互抵銷;Ⅲ項，全額結(jié)算采用券款對付的結(jié)算方式，同步辦理券和款的交割和清算結(jié)算;Ⅳ項，DVP的結(jié)算方式保證了結(jié)算雙方風(fēng)險對等，安全高效，已成為我國不同類型交易主體的首選結(jié)算方式。
54[單選題] 按發(fā)行本位分類，國債可分為( )。
Ⅰ 實物國債 Ⅱ 貨幣國債 Ⅲ 建設(shè)國債 Ⅳ 特種國債
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：按照不同的發(fā)行本位，國債可以分為實物國債和貨幣國債;按資金用途的不同，國債分為赤字國債、建設(shè)國債、戰(zhàn)爭國債和特種國債。
55[單選題] 下列關(guān)于優(yōu)先股票的說法中，正確的有( )。
Ⅰ 優(yōu)先股票的股息率是固定的
Ⅱ 優(yōu)先股票股東享有重大決策參與權(quán)
Ⅲ 優(yōu)先股票股東可優(yōu)先于普通股股東分配公司的剩余資產(chǎn)
Ⅳ 優(yōu)先股票可分為累積優(yōu)先股票和非累積優(yōu)先股票
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
參考答案：B
參考解析： Ⅱ項，重大決策參與權(quán)是普通股票股東享有的權(quán)利。
56[單選題] 國債銷售價格的影響因素有( )。
Ⅰ 市場利率 Ⅱ 承銷商承銷國債的中標(biāo)成本
Ⅲ 流通市場中可比國債的收益率水平 Ⅳ 國際匯率
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ 、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
參考答案：A
參考解析： 國債銷售價格的影響因素有：市場利率、承銷商承銷國債的中標(biāo)成本、流通市場中可比國債的收益率水平、流通市場中可比國債的收益率水平、國債承銷的手續(xù)費收入、承銷商所期望的資金回收速度、其他國債分銷過程中的成本。
57[單選題] 證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的( )。
Ⅰ 政府機構(gòu) Ⅱ 金融機構(gòu) Ⅲ 企業(yè) Ⅳ 個人
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析： 證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的政府及其機構(gòu)、金融機構(gòu)、公司和企業(yè)。
58[單選題] 期貨交易與遠期交易的區(qū)別在于( )。
Ⅰ 期貨交易對象是雙方約定的標(biāo)的債券，遠期交易對象是期貨合約
Ⅱ 國債期貨交易在證券交易所或期貨交易所進行，國債的遠期交易可在場外交易
Ⅲ 兩者的履約方式不同
Ⅳ 期貨交易是否收取保證金由交易雙方商定，遠期交易實行杠桿交易
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析： 期貨交易與遠期交易的區(qū)別在于：交易對象不同、交易地點不同、履約方式不同和保證金制度不同。Ⅰ項，期貨交易的對象是交易所統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約，在期貨交易中并不涉及具體的實物商品，遠期交易的對象是交易雙方約定的標(biāo)的債券，是實實在在的商品交易;Ⅳ項，國債期貨交易實行的是保證金交易，亦稱杠桿交易，遠期交易是否收取或收取多少保證金由交易雙方商定。
59[單選題] 根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司應(yīng)當(dāng)盈利能力應(yīng)具有可持續(xù)性，下列屬于該項規(guī)定的有( )。
Ⅰ 最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息
Ⅱ 業(yè)務(wù)和盈利來源相對穩(wěn)定，不存在嚴(yán)重依賴于控股股東、實際控制人的情形
Ⅲ 公司章程合法有效，股東大會、董事會、監(jiān)事會和獨立董事制度健全，能夠依法有效履行職責(zé)
Ⅳ 最近3年以現(xiàn)金或股票方式累計分配的利潤不少于最近3年實現(xiàn)的年均可分配利潤的20%
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
參考答案：A
參考解析： 根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第七條，發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司的盈利能力應(yīng)具有可持續(xù)性，并符合下列規(guī)定：①最近3個會計年度連續(xù)盈利，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為計算依據(jù);②最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息;③業(yè)務(wù)和盈利來源相對穩(wěn)定，不存在嚴(yán)重依賴于控股股東、實際控制人的情形;④現(xiàn)有主營業(yè)務(wù)或投資方向能夠可持續(xù)發(fā)展，經(jīng)營模式和投資計劃穩(wěn)健，主要產(chǎn)品或服務(wù)的市場前景良好，行業(yè)經(jīng)營環(huán)境和市場需求不存在現(xiàn)實或可預(yù)見的重大不利變化;⑤高級管理人員和核心技術(shù)人員穩(wěn)定，最近12個月內(nèi)未發(fā)生重大不利變化;⑥公司重要資產(chǎn)、核心技術(shù)或其他重大權(quán)益的取得合法，能夠持續(xù)使用，不存在現(xiàn)實或可預(yù)見的重大不利變化;⑦不存在可能嚴(yán)重影響公司持續(xù)經(jīng)營的擔(dān)保、訴訟、仲裁或其他重大事項;⑧最近24個月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當(dāng)年營業(yè)利潤比上年下降50%以上的情形。
60[單選題] 證券投資基金收入中的利息收入包括( )。
Ⅰ 債券利息收入 Ⅱ 股利收益
Ⅲ 存款利息收入 Ⅳ 資產(chǎn)支持證券利息收入
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析： 基金收入包括利息收入、投資收益和其他收入。利息收入包括債券利息收入、資產(chǎn)支持證券利息收入、存款利息收入、買入返售金融資產(chǎn)收入等。Ⅱ項股利收益屬于投資收益。
61[單選題] 根據(jù)《證券投資者保護基金管理辦法》的規(guī)定，證券投資者保護基金的用途有( )。
Ⅰ.證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被中國證監(jiān)會實施行政接管、托管經(jīng)營等強制性監(jiān)管措施時，按照國家有關(guān)政策規(guī)定對債權(quán)人予以償付
Ⅱ.為處置證券公司風(fēng)險需要動用基金的，中國證監(jiān)會根據(jù)證券公司的風(fēng)險狀況制定風(fēng)險處置方案，基金公司制定基金使用方案，報經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)后，由基金公司辦理發(fā)放基金的具體事宜
Ⅲ.基金公司使用基金償付證券公司債權(quán)人后，取得相應(yīng)的受償權(quán)，依法參與證券公司的清算
Ⅳ.普通投資者交易費用補貼
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：根據(jù)《證券投資者保護基金管理辦法》第17條至第19條的規(guī)定，證券投資者保護基金的用途為： (1)證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被中國證監(jiān)會實施行政接管、托管經(jīng)營等強制性監(jiān)管措施時，按照國家有關(guān)政策規(guī)定對債權(quán)人予以償付。
(2)國務(wù)院批準(zhǔn)的其他用途。為處置證券公司風(fēng)險需要動用基金的，中國證監(jiān)會根據(jù)證券公司的風(fēng)險狀況制定風(fēng)險處置方案，基金公司制定基金使用方案，報經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)后，由基金公司辦理發(fā)放基金的具體事宜。
基金公司使用基金償付證券公司債權(quán)人后，取得相應(yīng)的受償權(quán)，依法參與證券公司的清算。
62[單選題] 以下關(guān)于非流通國債說法正確的是( )。
Ⅰ.不允許在流通市場上交易的國債
Ⅱ.不能自由轉(zhuǎn)讓，可以記名，也可以不記名
Ⅲ.發(fā)行對象可以是個人或特定機構(gòu)
Ⅳ.以個人為發(fā)行對象的非流通國債一般以吸收個人的小額儲蓄資金為主，故稱為儲蓄債券
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：非流通國債是指不允許在流通市場上交易的國債。這種國債不能自由轉(zhuǎn)讓，可以記名，也可以不記名。發(fā)行對象可以是個人或特定機構(gòu)。以個人為發(fā)行對象的非流通國債一般以吸收個人的小額儲蓄資金為主，故稱為儲蓄債券。
63[單選題] 下列關(guān)于金融工具期貨交易與現(xiàn)貨交易的交易方式的說法正確的是( )。
Ⅰ.金融工具現(xiàn)貨交易一般要求在成交后的幾個交易日內(nèi)完成資金與金融工具的全額結(jié)算
Ⅱ.現(xiàn)貨交易的成熟市場中通常允許進行保證金買入或賣空
Ⅲ.期貨交易實行保證金交易和逐日盯市制度
Ⅳ.期貨交易的交易者需要在成交時擁有或借人全部資金或基礎(chǔ)金融工具
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
參考答案：D
參考解析：金融工具現(xiàn)貨交易一般要求在成交后的幾個交易日內(nèi)完成資金與金融工具的全額結(jié)算，成熟市場中通常也允許進行保證金買入或賣空，但所涉及的資金或證券缺口部分系由經(jīng)紀(jì)商出借給交易者，要收取相應(yīng)利息。期貨交易則實行保證金交易和逐日盯市制度，交易者并不需要在成交時擁有或借入全部資金或基礎(chǔ)金融工具。
64[單選題] 關(guān)于企業(yè)和事業(yè)法人類機構(gòu)投資者的概念，下列說法正確的有( )。
Ⅰ.企業(yè)可以用自己的積累資金或暫時不用的閑置資金進行證券投資
Ⅱ.企業(yè)可以通過股票投資實現(xiàn)對其他企業(yè)的控股或參股，也可以將暫時閑置的資金通過自營或委托專業(yè)機構(gòu)進行證券投資以獲取收益
Ⅲ.各類企業(yè)可參與股票配售，也可投資于股票二級市場
Ⅳ.事業(yè)法人可用自有資金和有權(quán)自行支配的預(yù)算外資金進行證券投資
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：企業(yè)可以用自己的積累資金或暫時不用的閑置資金進行證券投資。企業(yè)可以通過股票投資實現(xiàn)對其他企業(yè)的控股或參股，也可以將暫時閑置的資金通過自營或委托專業(yè)機構(gòu)進行證券投資以獲取收益。我國現(xiàn)行的規(guī)定是，各類企業(yè)可參與股票配售，也可投資于股票二級市場;事業(yè)法人可用自有資金和有權(quán)自行支配的預(yù)算外資金進行證券投資，事業(yè)單位用于證券投資的資金，按照國家的規(guī)定必須是該單位有權(quán)自行支配的各種預(yù)算外資金，進行證券投資的目的是為了使預(yù)算外資金保值增值。
65[單選題] 按照《證券法》，我國證券公司的業(yè)務(wù)范圍包括( )。
Ⅰ.證券經(jīng)紀(jì)，證券投資咨詢
Ⅱ.與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問
Ⅲ.證券承銷與保薦，證券自營，證券資產(chǎn)管理
Ⅳ.融資融券服務(wù)及其他業(yè)務(wù)
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：按照《證券法》，我國證券公司的業(yè)務(wù)范圍包括：證券經(jīng)紀(jì)，證券投資咨詢，與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問，證券承銷與保薦，證券自營，證券資產(chǎn)管理，融資融券服務(wù)及其他業(yè)務(wù)。
66[單選題] 有限售條件股份，是指依照法律、法規(guī)規(guī)定或按承諾具有轉(zhuǎn)讓限制的股份，包括因股權(quán)分置改革而暫時鎖定的股份，內(nèi)部職工股，( )持有的股份等。
Ⅰ.董事Ⅱ.監(jiān)事
Ⅲ.股票購買者Ⅳ.高級管理人員
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：有限售條件股份，是指依照法律、法規(guī)規(guī)定或按承諾具有轉(zhuǎn)讓限制的股份，包括因股權(quán)分置改革而暫時鎖定的股份，內(nèi)部職工股，董事、監(jiān)事、高級管理人員持有的股份等。
67[單選題] 定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點有( )。
Ⅰ.證券公司與客戶必須是一對一的投資管理服務(wù)
Ⅱ.具體投資的方向在資產(chǎn)管理合同中約定
Ⅲ.必須在單一客戶的專用證券賬戶中封閉運行
Ⅳ.可在客戶的銀行賬戶中進行開放性操作
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點是：證券公司與客戶必須是一對一的投資管理服務(wù);具體投資的方向在資產(chǎn)管理合同中約定;必須在單一客戶的專用證券賬戶中封閉運行。
68[單選題] 機構(gòu)投資者在金融市場中的作用有( )。
Ⅰ.機構(gòu)投資者有助于改善儲蓄轉(zhuǎn)化為投資的機制與效率，促進直接金融市場的發(fā)展
Ⅱ.機構(gòu)投資者有助于促進不同金融市場之間的有機結(jié)合與協(xié)調(diào)發(fā)展，健全金融市場的運行機制
Ⅲ.機構(gòu)投資者有助于分散金融風(fēng)險，促進金融體系的穩(wěn)定運行
Ⅳ.機構(gòu)投資者有助于實現(xiàn)社會保障體系與宏觀經(jīng)濟的良性互動發(fā)展
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：機構(gòu)投資者有助于改善儲蓄轉(zhuǎn)化為投資的機制與效率，促進直接金融市場的發(fā)展。機構(gòu)投資者有助于促進不同金融市場之間的有機結(jié)合與協(xié)調(diào)發(fā)展，健全金融市場的運行機制。機構(gòu)投資者有助于分散金融風(fēng)險，促進金融體系的穩(wěn)定運行。機構(gòu)投資者有助于實現(xiàn)社會保障體系與宏觀經(jīng)濟的良性互動發(fā)展。
69[單選題] 關(guān)于社?；?，正確的有( )。
Ⅰ.通過公開發(fā)售基金份額籌集資金，由基金管理人管理，基金托管人托管，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式進行證券投資活動的基金
Ⅱ.國家以社會保障稅等形式征收的全國性基金
Ⅲ.由企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的企業(yè)年金
Ⅳ.企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險的基礎(chǔ)上，自愿建立的補充養(yǎng)老保險基金
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：在大多數(shù)國家，社保基金分為兩個層次：一是國家以社會保障稅等形式征收的全國性基金;二是由企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的企業(yè)年金。
70[單選題] 無限售條件股份，是指流通轉(zhuǎn)讓不受限制的股份。具體包括( )。
Ⅰ.境內(nèi)上市手人民幣普通股，即A股，含公開發(fā)行時向公司職工配售的公司職工股
Ⅱ.境內(nèi)上市外資股，即B股
Ⅲ.境外上市外資股，即在境外證券市場上市的普通股，如H股
Ⅳ.其他
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：無限售條件股份，是指流通轉(zhuǎn)讓不受限制的股份。具體包括：(1)境內(nèi)上市手人民幣普通股，即A股，含公開發(fā)行時向公司職工配售的公司職工股;(2)境內(nèi)上市外資股，即B股;(3)境外上市外資股，即在境外證券市場上市的普通股，如H股;(4)其他。
71[單選題] 下列關(guān)于金融風(fēng)險說法正確的是( )。
Ⅰ.金融風(fēng)險源自實體經(jīng)濟與虛擬經(jīng)濟的嚴(yán)重脫節(jié)
Ⅱ.虛擬經(jīng)濟的過度膨脹是金融風(fēng)險的根源
Ⅲ.虛擬經(jīng)濟是一種與金融資產(chǎn)及債務(wù)交易相聯(lián)系的經(jīng)濟，這種資產(chǎn)和債務(wù)與權(quán)益相關(guān)
Ⅳ.目前虛擬經(jīng)濟的日交易規(guī)模大約是實體經(jīng)濟日交易規(guī)模的幾十倍甚至上百倍
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：金融風(fēng)險源自實體經(jīng)濟與虛擬經(jīng)濟的嚴(yán)重脫節(jié)，虛擬經(jīng)濟的過度膨脹是金融風(fēng)險的根源。虛擬經(jīng)濟是一種與金融資產(chǎn)及債務(wù)交易相聯(lián)系的經(jīng)濟，這種資產(chǎn)和債務(wù)與權(quán)益相關(guān)。目前虛擬經(jīng)濟的日交易規(guī)模大約是實體經(jīng)濟日交易規(guī)模的幾十倍甚至上百倍。
72[單選題] 基金管理人職責(zé)終止的情形有( )。
Ⅰ.被依法取消基金管理資格
Ⅱ.被基金份額持有*會解任
Ⅲ.依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)
Ⅳ.基金合同約定的其他情形
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
參考答案：A
參考解析：有下列情形之一的，基金管理人職責(zé)終止： (1)被依法取消基金管理資格;
(2)被基金份額持有*會解任;
(3)依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn);
(4)基金合同約定的其他情形。
73[單選題] 被稱為五大國際黃金市場有( )。
Ⅰ.倫敦的黃金市場
Ⅱ.蘇黎世的黃金市場
Ⅲ.芝加哥的黃金市場
Ⅳ.香港的黃金市場
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：倫敦、紐約、蘇黎世、芝加哥和香港的黃金市場被稱為五大國際黃金市場。
74[單選題] 以下關(guān)于中央政府債券說法正確的是( )。
Ⅰ.發(fā)行量大、品種多，是政府債券市場上最主要的融資和投資工具
Ⅱ.發(fā)行主體是國家，它具有的信用度，被公認(rèn)為是最安全的投資工具，又稱“金邊債券”
Ⅲ.廣泛地應(yīng)用于抵押和擔(dān)保等經(jīng)濟活動中
Ⅳ.是中央銀行的主要交易品種
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：中央政府債券也稱國家債券或國債。國債發(fā)行量大、品種多，是政府債券市場上最主要的融資和投資工具。國債是由國家發(fā)行的債券，是中央政府為籌集財政資金而發(fā)行的一種政府債券，是中央政府向投資者出具的、承諾在一定時期支付利息和到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。國債的發(fā)行主體是國家，它具有的信用度，被公認(rèn)為是最安全的投資工具，又稱“金邊債券”。由于國債較高的安全性和流動性，它被廣泛地應(yīng)用于抵押和擔(dān)保等經(jīng)濟活動中。此外，國債是中央銀行的主要交易品種，中央銀行通過公開市場業(yè)務(wù)對國債進行正向或反向操作，實現(xiàn)對貨幣供應(yīng)量的調(diào)節(jié)，進而實現(xiàn)最終的貨幣政策目標(biāo)。
75[單選題] 證券業(yè)從業(yè)人員的范圍包括( )。
Ⅰ.證券公司中從事證券自營、證券經(jīng)紀(jì)、證券承銷與保薦、證券投資咨詢、證券投資管理等業(yè)務(wù)的專業(yè)人員，包括相關(guān)業(yè)務(wù)部門的管理人員
Ⅱ.基金管理公司、基金托管機構(gòu)中從事基金銷售、研究分析、投資管理、交易、監(jiān)察稽核等業(yè)務(wù)的專業(yè)人員，包括相關(guān)業(yè)務(wù)部門的管理人員;基金銷售機構(gòu)中從事基金宣傳、推銷、咨詢等業(yè)務(wù)的專業(yè)人員，包括相關(guān)業(yè)務(wù)部門的管理人員
Ⅲ.證券投資咨詢機構(gòu)中從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)的專業(yè)人員及其管理人員
Ⅳ.證券資信評估機構(gòu)中從事證券資信評估業(yè)務(wù)的專業(yè)人員及其管理人員
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：證券業(yè)從業(yè)人員的范圍： (1)證券公司中從事證券自營、證券經(jīng)紀(jì)、證券承銷與保薦、證券投資咨詢、證券投資管理等業(yè)務(wù)的專業(yè)人員，包括相關(guān)業(yè)務(wù)部門的管理人員。
(2)基金管理公司、基金托管機構(gòu)中從事基金銷售、研究分析、投資管理、交易、監(jiān)察稽核等業(yè)務(wù)的專業(yè)人員，包括相關(guān)業(yè)務(wù)部門的管理人員;基金銷售機構(gòu)中從事基金宣傳、推銷、咨詢等業(yè)務(wù)的專業(yè)人員，包括相關(guān)業(yè)務(wù)部門的管理人員。
(3)證券投資咨詢機構(gòu)中從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)的專業(yè)人員及其管理人員。
(4)證券資信評估機構(gòu)中從事證券資信評估業(yè)務(wù)的專業(yè)人員及其管理人員。
(5)中國證監(jiān)會規(guī)定需要取得從業(yè)資格和執(zhí)業(yè)證書的其他人員。
76[單選題] 下列關(guān)于利率互換說法正確的是( )。
Ⅰ.利率互換是指交易雙方約定在未來的一定期限內(nèi)，對約定的名義本金按照不同的計息方法定期交換利息的一種場外交易的金融合約。
Ⅱ.在大多數(shù)利率互換中，一方支付的利息是基于浮動利率，而另一方支付的利息是基于固定利率或浮動利率。
Ⅲ.浮動利率對固定利率的互換是標(biāo)準(zhǔn)型的互換利率，也是最普遍的利率互換
Ⅳ.一般來說，利率互換合約交換的只是不同特征的利息，而不涉及實質(zhì)本金的互換，所以，將其本金稱為名義本金
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：利率互換是指交易雙方約定在未來的一定期限內(nèi)，對約定的名義本金按照不同的計息方法定期交換利息的一種場外交易的金融合約。一般來說，利率互換合約交換的只是不同特征的利息，而不涉及實質(zhì)本金的互換，所以，將其本金稱為名義本金。在大多數(shù)利率互換中，一方支付的利息是基于浮動利率，而另一方支付的利息是基于固定利率或浮動利率。浮動利率對固定利率的互換是標(biāo)準(zhǔn)型的互換利率，也是最普遍的利率互換。
77[單選題] 直接投資業(yè)務(wù)的合規(guī)性要求有( )。
Ⅰ.不得對外提供擔(dān)保，不得成為對所投資企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的出資人
Ⅱ.建立健全風(fēng)險控制制度，加強風(fēng)險管理，有效控制和防范項目運作風(fēng)險
Ⅲ.通過直接投資子公司網(wǎng)站公開披露公司名稱、注冊地、注冊資本、業(yè)務(wù)范圍、法人代表等基本情況，公司管理人員、業(yè)務(wù)人員、投資決策委員會成員的姓名、職務(wù)和兼職情況，公司建立的各項內(nèi)部控制制度，以及防范與證券公司利益沖突的具體制度安排
Ⅳ.建立健全文檔管理制度，妥善保管盡職調(diào)查報告、項目評估報告、決策記錄等資料
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：直接投資業(yè)務(wù)的合規(guī)性要求： (1)管理人員和從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)專職，具備相應(yīng)的經(jīng)營管理和專業(yè)能力，不得在證券公司領(lǐng)取報酬。
(2)建立健全獨立的投資決策機制，明確投資項目選擇標(biāo)準(zhǔn)、投資比例限制、投資決策權(quán)限以及相關(guān)業(yè)務(wù)流程，提高投資決策、執(zhí)行、監(jiān)督的透明度，有效控制和防范決策風(fēng)險。
(3)建立投資決策回避制度，直接投資子公司業(yè)務(wù)人員、投資決策委員會成員或者董事會成員與擬投資項目存在利益關(guān)聯(lián)的，應(yīng)當(dāng)回避。
(4)資金投向不得違背國家宏觀政策和產(chǎn)業(yè)政策。
(5)不得對外提供擔(dān)保，不得成為對所投資企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的出資人。
(6)建立健全風(fēng)險控制制度，加強風(fēng)險管理，有效控制和防范項目運作風(fēng)險。
(7)通過直接投資子公司網(wǎng)站公開披露公司名稱、注冊地、注冊資本、業(yè)務(wù)范圍、法人代表等基本情況，公司管理人員、業(yè)務(wù)人員、投資決策委員會成員的姓名、職務(wù)和兼職情況，公司建立的各項內(nèi)部控制制度，以及防范與證券公司利益沖突的具體制度安排。
(8)建立健全文檔管理制度，妥善保管盡職調(diào)查報告、項目評估報告、決策記錄等資料。
(9)堅持市場化運作原則，引進專業(yè)人才，建立專業(yè)團隊，樹立品牌意識，促進合理競爭。
78[單選題] 下列關(guān)于議價市場說法正確的有( )。
Ⅰ.是指沒有固定場所、相對分散的市場
Ⅱ.金融資產(chǎn)的定價與成交是通過私下協(xié)商或面對面討價還價方式進行的
Ⅲ.絕大多數(shù)債券和中小企業(yè)的未上市股票都通過這種方式交易
Ⅳ.按成交和定價方式劃分
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：按照成交和定價方式，金融市場可被劃分為公開市場和議價市場。議價市場是指沒有固定場所、相對分散的市場。在議價市場上，金融資產(chǎn)的定價與成交是通過私下協(xié)商或面對面討價還價方式進行的。在發(fā)達的市場經(jīng)濟國家，絕大多數(shù)債券和中小企業(yè)的未上市股票都通過這種方式交易。
79[單選題] 證券公司申請借入或發(fā)行次級債，應(yīng)提交的申請文件包括( )。
Ⅰ.關(guān)于借入或發(fā)行次級債的決議
Ⅱ.募集說明書或借入次級債務(wù)合同
Ⅲ.債權(quán)人資產(chǎn)信用的說明材料
Ⅳ.證券公司最近3個月的風(fēng)險控制指標(biāo)情況及相關(guān)測算報告
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：證券公司申請借人或發(fā)行次級債，應(yīng)提交以下申請文件：申請書;關(guān)于借入或發(fā)行次級債的決議;募集說明書或借入次級債務(wù)合同;借入或募集資金的用途說明;合同當(dāng)事人之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系說明;證券公司最近6個月的風(fēng)險控制指標(biāo)情況及相關(guān)測算報告;債權(quán)人資產(chǎn)信用的說明材料;中國證監(jiān)會要求提交的其他文件。
80[單選題] 從1960年至今，這一階段的顯著特點是金融市場( )。
Ⅰ.開始走向國際化和全球化
Ⅱ.明顯地表現(xiàn)為多極化趨勢
Ⅲ.資本主義國家的金融市場出現(xiàn)了英國、美國、瑞士三足鼎立的局面
Ⅳ.發(fā)展中國家和地區(qū)也紛紛建立起了令世人矚目的國際金融市場
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：從1960年至今。這一階段的顯著特點是金融市場開始走向國際化和全球化。由于第二次世界大戰(zhàn)后歐洲經(jīng)濟恢復(fù)的需要和嚴(yán)格的金融管制促使國際金融市場擴張，歐洲貨幣市場得以發(fā)展和昌盛。之后，還逐漸形成了許多新的國際金融中心，這個時期的國際金融市場不再以某一個或某幾個國家為典型代表或軸心，而是明顯地表現(xiàn)為多極化趨勢，發(fā)展中國家和地區(qū)也紛紛建立起了令世人矚目的國際金融市場。
81[單選題] 股票融資的缺點有( )。
Ⅰ.資本成本較高
Ⅱ.股票融資上市時間跨度長
Ⅲ.容易分散控制權(quán)
Ⅳ.新股東分享公司未發(fā)行新股前積累的盈余，會降低普通股的凈收益，從而可能引起股價的下跌
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：(1)資本成本較高。首先，從投資者的角度講，投資于普通股風(fēng)險較高，也要求有較高的投資報酬率。其次，對籌資來講，普通股股利從稅后利潤中支付，不具有抵稅作用。另外，普通股的發(fā)行費用也較高。 (2)股票融資上市時間跨度長，競爭激烈，無法滿足企業(yè)緊迫的融資需求。
(3)容易分散控制權(quán)。當(dāng)企業(yè)發(fā)行新股時，出售新股票，引進新股東，會導(dǎo)致公司控制權(quán)的分散。
(4)新股東分享公司未發(fā)行新股前積累的盈余，會降低普通股的凈收益，從而可能引起股價的下跌。
82[單選題] 金融衍生工具市場的功能包括( )。
Ⅰ.金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展完善了現(xiàn)代金融市場的組織體系
Ⅱ.金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展提供了抵抗金融風(fēng)險的市場基礎(chǔ)和手段
Ⅲ.金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展促進了一個國家或地區(qū)金融市場國際競爭力的提高
Ⅳ.金融衍生產(chǎn)品交易是現(xiàn)代金融市場的重要內(nèi)容
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展，完善了現(xiàn)代金融市場的組織體系，提供了抵抗金融風(fēng)險的市場基礎(chǔ)和手段，促進了一個國家或地區(qū)金融市場國際競爭力的提高。隨著現(xiàn)代金融市場功能的進一步發(fā)揮，金融衍生工具市場在現(xiàn)代金融市場中的地位將進一步得到加強。
83[單選題] 我國股票發(fā)行曾采用過的審批制度，是完全行政化的發(fā)行制度，有著強烈的計劃經(jīng)濟色彩。擬發(fā)行公司在申請公開發(fā)行股票時，要( )公司可提出上市申請，經(jīng)審核、復(fù)審，由中國證監(jiān)會出具批準(zhǔn)發(fā)行的有關(guān)文件后方能發(fā)行。
Ⅰ.征得本單位領(lǐng)導(dǎo)同意
Ⅱ.征得地方政府或中央企業(yè)主管部門同意
Ⅲ.向所屬證券管理部門提出發(fā)行股票的申請。
Ⅳ.經(jīng)證券管理部門受理審核同意轉(zhuǎn)報中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行額度
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：我國股票發(fā)行曾采用過的審批制度，是完全行政化的發(fā)行制度，有著強烈的計劃經(jīng)濟色彩。擬發(fā)行公司在申請公開發(fā)行股票時，要征得地方政府或中央企業(yè)主管部門同意后，向所屬證券管理部門提出發(fā)行股票的申請。經(jīng)證券管理部門受理審核同意轉(zhuǎn)報中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行額度后，公司可提出上市申請，經(jīng)審核、復(fù)審，由中國證監(jiān)會出具批準(zhǔn)發(fā)行的有關(guān)文件后方能發(fā)行。
84[單選題] 發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司最近36個月內(nèi)財務(wù)會計文件無虛假記載，且不存在( )重大違法行為。
Ⅰ.違反證券法律、行政法規(guī)或規(guī)章，受到中國證監(jiān)會的行政處罰
Ⅱ.違反證券法律、行政法規(guī)或規(guī)章，受到刑事處罰
Ⅲ.違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)法律、行政法規(guī)或規(guī)章，受到行政處罰且情節(jié)嚴(yán)重，或者受到刑事處罰
Ⅳ.違反國家其他法律、行政法規(guī)且情節(jié)嚴(yán)重的行為
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司最近36個月內(nèi)財務(wù)會計文件無虛假記載，且不存在下列重大違法行為： (1)違反證券法律、行政法規(guī)或規(guī)章，受到中國證監(jiān)會的行政處罰，或者受到刑事處罰。
(2)違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)法律、行政法規(guī)或規(guī)章，受到行政處罰且情節(jié)嚴(yán)重，或者受到刑事處罰。
(3)違反國家其他法律、行政法規(guī)且情節(jié)嚴(yán)重的行為。
85[單選題] 證券經(jīng)紀(jì)商接受客戶買賣證券的委托，應(yīng)當(dāng)根據(jù)委托書載明的( )等，按照證券交易所交易規(guī)則代理買賣證券。買賣成交后，應(yīng)當(dāng)按規(guī)定制作買賣成交報告單交付客戶。
Ⅰ.證券名稱Ⅱ.買賣數(shù)量
Ⅲ.出價方式Ⅳ.價格幅度
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：證券經(jīng)紀(jì)商接受客戶買賣證券的委托，應(yīng)當(dāng)根據(jù)委托書載明的證券名稱、買賣數(shù)量、出價方式、價格幅度等，按照證券交易所交易規(guī)則代理買賣證券。買賣成交后，應(yīng)當(dāng)按規(guī)定制作買賣成交報告單交付客戶。
86[單選題] 股票的性質(zhì)有( )。
Ⅰ 股票是有價證券 Ⅱ 股票是要式證券
Ⅲ 股票是權(quán)證證券 Ⅳ 股票是收益證券
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析： 股票的性質(zhì)有：股票是有價證券、股票是要式證券、股票是權(quán)證證券、股票是資本證券、股票是綜合權(quán)利證券。
87[單選題] 直接融資的劣勢的有( )。
Ⅰ 社會資金運行和資源配置的效率較多地依賴于金融機構(gòu)的素質(zhì)
Ⅱ 一般逐次進行，缺乏管理的靈活性
Ⅲ 投資者要承擔(dān)較大的風(fēng)險
Ⅳ 進人證券市場進行直接融資的多為大企業(yè)
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析： 直接融資的劣勢有：①要求投資者具有一定的金融投資專業(yè)知識和技能，才能夠在金融市場上尋找到較好的投資品種，把握好投資機會;②投資者要承擔(dān)較大的風(fēng)險;③投資者為了尋找到較好的投資品種，把握好投資機會，需要花費大量的收集信息、分析信息的時間和成本;④一般逐次進行，缺乏管理的靈活性;⑤公開性的要求，有時與企業(yè)保守商業(yè)秘密的需求相沖突;⑥進入證券市場進行直接融資的多為大企業(yè)，中小企業(yè)難以進入證券市場，倒是從銀行獲取信貸更具有成本優(yōu)勢。
88[單選題] 根據(jù)交易合約的簽訂與實際交割之間的關(guān)系分類，債券交易的方式包括( )。
Ⅰ 回購交易 Ⅱ 詢價交易 Ⅲ 遠期交易 Ⅳ 期貨交易
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析： 根據(jù)交易合約的簽訂與實際交割之間的關(guān)系分類，可將債券交易的方式分為現(xiàn)券交易、回購交易、遠期交易和期貨交易。
89[單選題] 操作風(fēng)險的特征有( )。
Ⅰ 可控性 Ⅱ 廣泛性
Ⅲ 不對稱性 Ⅳ 不確定性
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
參考答案：D
參考解析： 操作風(fēng)險的特征有：可控性、廣泛性、不對稱性。
90[單選題] 基金管理人運用基金財產(chǎn)進行證券投資，不得有的情形包括( )。
Ⅰ 一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的5%
Ⅱ 同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，超過該證券的5%
Ⅲ 違反基金合同關(guān)于投資范圍的約定
Ⅳ 違反基金投資策略和投資比例的約定
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析： 基金管理人運用基金財產(chǎn)進行證券投資，不得有下列情形：①一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的10%;②同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，超過該證券的10%;③基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，單只基金所申報的金額超過該基金的總資產(chǎn)，單只基金所申報的股票數(shù)量超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量;④違反基金合同關(guān)于投資范圍、投資策略和投資比例等約定;⑤中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他情形。
91[單選題] 關(guān)于國債下列說法錯誤的有( )。
Ⅰ 儲蓄國債的發(fā)行對象是機構(gòu)和個人
Ⅱ 記賬式國債可以流通上市
Ⅲ 儲蓄國債購買當(dāng)日起息
Ⅳ 憑證式國債按年付息，到期還本并支付最后一年利息
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析： Ⅰ項，儲蓄國債的發(fā)行對象是個人，不包括機構(gòu);Ⅲ項，儲蓄國債自發(fā)行期首日起息;Ⅳ項，憑證式國債到期一次還本付息。.
92[單選題] 《證券投資基金法》對基金托管人應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)進行了明確規(guī)定，即( )。
Ⅰ 按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶
Ⅱ 對所托管的不同基金財產(chǎn)設(shè)置共同賬戶，確?；鹭敭a(chǎn)的完整
Ⅲ 保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料
Ⅳ 按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：《證券投資基金法》對基金托管人應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)進行了明確規(guī)定：①安全保管基金財產(chǎn);②按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶;③對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確?；鹭敭a(chǎn)的完整與獨立;④保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料;⑤按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜;⑥辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項;⑦對基金財務(wù)會計報告、中期和年度基金報告出具意見;⑧復(fù)核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價格;⑨按照規(guī)定召集基金份額持有*會;⑩按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運作;11國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。
93[單選題] 關(guān)于中國人民銀行采用的利率手段，下列說法正確的有( )。
Ⅰ 調(diào)整中央銀行利率
Ⅱ 調(diào)整金融機構(gòu)存款利率和貸款利率的基準(zhǔn)利率
Ⅲ 制定金融機構(gòu)存貸款利率的浮動范圍
Ⅳ 制定相關(guān)政策對各類利率結(jié)構(gòu)和檔次進行調(diào)整
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析： 中國人民銀行采用的利率手段主要包括：①調(diào)整中央銀行利率，具體包括再貸款利率、再貼現(xiàn)利率、存款準(zhǔn)備金利率、超額存款準(zhǔn)備金利率、央票利率、回購利率等，其中公開市場操作中的回購利率尤為重要，對我國銀行間市場的短期資金利率有著舉足輕重的影響，在我國的使用非常普遍;②調(diào)整金融機構(gòu)存款利率和貸款利率的基準(zhǔn)利率，這在我國應(yīng)用的十分普遍，我們平時聽到的央行降息加息指的就是調(diào)整商業(yè)銀行的存貸款基準(zhǔn)利率;③制定金融機構(gòu)存貸款利率的浮動范圍;④制定相關(guān)政策對各類利率結(jié)構(gòu)和檔次進行調(diào)整等。
94[單選題] 關(guān)于貨幣市場和資本市場，下列說法正確的有( )。
Ⅰ 貨幣市場是指期限為1年以上的金融資產(chǎn)交易的市場
Ⅱ 一般地說，資金借貸期限以3～6個月最為普遍
Ⅲ 資本市場是指以期限為1年以下的金融資產(chǎn)為交易標(biāo)的物的短期金融市場
Ⅳ 通常，資本市場主要指的是債券市場和股票市場
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析： Ⅰ項，貨幣市場是指以期限為1年以下的金融資產(chǎn)為交易標(biāo)的物的短期金融市場;Ⅲ項，資本市場是指期限為1年以上的金融資產(chǎn)交易的市場。
95[單選題] 下列屬于外匯風(fēng)險的管理措施的有( )。
Ⅰ 實施更加積極的匯率風(fēng)險管理措施
Ⅱ 深化人民幣匯率形成機制改革，推進人民幣國際化進程
Ⅲ 購買創(chuàng)新的固定收益證券
Ⅳ 加強對國際游資的監(jiān)管，深化國際金融合作
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析： 外匯風(fēng)險的管理措施有：①實施更加積極的匯率風(fēng)險管理措施;②深化人民幣匯率形成機制改革，推進人民幣國際化進程;③加強對國際游資的監(jiān)管，深化國際金融合作。同時，我國應(yīng)加強國際金融合作，加強與新興市場國家間的金融協(xié)調(diào)與合作，維護我國在世界經(jīng)濟變革中的核心利益。
96[單選題] 合格境外機構(gòu)投資者可以參與( )。
Ⅰ.新股發(fā)行
Ⅱ.可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行
Ⅲ.股票增發(fā)申購
Ⅳ.配股申購
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：合格境外機構(gòu)投資者可以參與新股發(fā)行、可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行、股票增發(fā)和配股的申購。
97[單選題] 國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的職責(zé)有( )。
Ⅰ.依法制定有關(guān)證券市場監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則，并依法行使審批或者核準(zhǔn)權(quán)
Ⅱ.依法對證券的發(fā)行、上市、交易、登記、存管、結(jié)算，進行監(jiān)督管理
Ⅲ.依法對證券發(fā)行人、上市公司、證券公司、證券投資基金管理公司、證券服務(wù)機構(gòu)、證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)的證券業(yè)務(wù)活動，進行監(jiān)督管理
Ⅳ.依法制定從事證券業(yè)務(wù)人員的資格標(biāo)準(zhǔn)和行為準(zhǔn)則，并監(jiān)督實施
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的職責(zé)。 依據(jù)《證券法》規(guī)定，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依法對證券市場實行監(jiān)督管理，維護證券市場秩序，保障其合法運行。國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)在對證券市場實施監(jiān)督管理中履行下列職責(zé)：
(1)依法制定有關(guān)證券市場監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則，并依法行使審批或者核準(zhǔn)權(quán)。
(2)依法對證券的發(fā)行、上市、交易、登記、存管、結(jié)算，進行監(jiān)督管理。
(3)依法對證券發(fā)行人、上市公司、證券公司、證券投資基金管理公司、證券服務(wù)機構(gòu)、證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)的證券業(yè)務(wù)活動，進行監(jiān)督管理。
(4)依法制定從事證券業(yè)務(wù)人員的資格標(biāo)準(zhǔn)和行為準(zhǔn)則，并監(jiān)督實施。
(5)依法監(jiān)督檢查證券發(fā)行、上市和交易的信息公開情況。
(6)依法對證券業(yè)協(xié)會的活動進行指導(dǎo)和監(jiān)督。
(7)依法對違反證券市場監(jiān)督管理法律、行政法規(guī)的行為進行查處。
(8)法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他職責(zé)。
98[單選題] 國債期貨可實行的交割方式有( )。
Ⅰ.券款交割Ⅱ.有紙國債券交割
Ⅲ.無紙國債券轉(zhuǎn)賬交割Ⅳ.現(xiàn)金交割
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：國債期貨的交割可實行有紙國債券交割和無紙國債券轉(zhuǎn)賬交割兩種交割方式，不得實行現(xiàn)金交割。
99[單選題] 人民幣利率互換市場，機構(gòu)投資者包括( )。
Ⅰ.保險公司Ⅱ.中外資銀行
Ⅲ.證券公司Ⅳ.財務(wù)公司
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：人民幣匯率互換市場成員日益豐富，囊括中外資銀行、證券、保險、財務(wù)公司等各類機構(gòu)投資者。
100[單選題] 證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備下列( )條件。
Ⅰ.經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已滿3年;公司治理健全，內(nèi)部控制有效，能有效識別、控制和防范業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險和內(nèi)部管理風(fēng)險
Ⅱ.公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員最近2年內(nèi)未因違法違規(guī)經(jīng)營受到行政處罰和刑事處罰，且不存在因涉嫌違法違規(guī)正被證監(jiān)會立案調(diào)查或者正處于整改期間的情形
Ⅲ.財務(wù)狀況良好，最近2年各項風(fēng)險控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，注冊資本和凈資本符合增加融資融券業(yè)務(wù)后的規(guī)定
Ⅳ.客戶資產(chǎn)安全、完整，客戶交易結(jié)算資金第三方存管有效實施，客戶資料完整真實;已建立完善的客戶投訴處理機制，能夠及時、妥善處理與客戶之間的糾紛;信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行，最近一年未發(fā)生因公司管理問題導(dǎo)致的重大事故，融資融券業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)已通過證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)組織的測試
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已滿3年;公司治理健全，內(nèi)部控制有效，能有效識別、控制和防范業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險和內(nèi)部管理風(fēng)險;公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員最近2年內(nèi)未因違法違規(guī)經(jīng)營受到行政處罰和刑事處罰，且不存在因涉嫌違法違規(guī)正被證監(jiān)會立案調(diào)查或者正處于整改期問的情形;財務(wù)狀況良好，最近2年各項風(fēng)險控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，注冊資本和凈資本符合增加融資融券業(yè)務(wù)后的規(guī)定;客戶資產(chǎn)安全、完整，客戶交易結(jié)算資金第三方存管有效實施，客戶資料完整真實;已建立完善的客戶投訴處理機制，能夠及時、妥善處理與客戶之間的糾紛;信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行，最近一年未發(fā)生因公司管理問題導(dǎo)致的重大事故，融資融券業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)已通過證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)組織的測試;有足夠負責(zé)融資融券業(yè)務(wù)的高級管理人員和適當(dāng)數(shù)量的專業(yè)人員，融資融券業(yè)務(wù)方案和內(nèi)部管理制度已通過中國證券業(yè)協(xié)會組織的專業(yè)評價;中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
一、選擇題(共50題，每小題1分，共50分)以下各選項中，只有一項符合題目要求，不選、錯選均不得分。
1[單選題] ( )，上海證券交易所發(fā)布了上證50指數(shù)。
A.2002年5月1日
B.2004年1月2日
C.2010年3月31日
D.2013年11月30日
參考答案：B
參考解析： 2004年1月2日，上海證券交易所發(fā)布了上證50指數(shù)。
2[單選題] 關(guān)于債券交割，上海證券交易所規(guī)定的約定交割日是買賣成交后的( )日內(nèi)，買賣雙方約定某一日進行券款交割。
A.5
B.10
C.15
D.20
參考答案：C
參考解析： 上海證券交易所規(guī)定，當(dāng)日交割是在買賣成交當(dāng)天辦理券款交割手續(xù);普通交割日是買賣成交后的第四個營業(yè)日辦理券款交割手續(xù);約定交割日是買賣成交后的15日內(nèi)，買賣雙方約定某一日進行券款交割。
3[單選題] 銀行發(fā)行債券，會_______貨幣，使存款_______。( )
A.發(fā)散;增加
B.發(fā)散;縮減
C.回籠;增加
D.回籠;縮減
參考答案：D
參考解析： 銀行發(fā)行債券，會回籠貨幣，使存款縮減。相反地，銀行債券贖回則會起到釋放貨幣的作用。
4[單選題] ( )經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布《證券公司代辦股份轉(zhuǎn)比服務(wù)業(yè)務(wù)試點辦法》，代辦股份轉(zhuǎn)讓工作正式啟動。
A.1997年6月6日
B.1999年9月9日
C.2001年6月12日
D.2002年8月29日
參考答案：C
參考解析： 2001年6月12日經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布《證券公司代辦股份轉(zhuǎn)比服務(wù)業(yè)務(wù)試點辦法》，代辦股份轉(zhuǎn)讓工作正式啟動。
5[單選題] ( )是金融風(fēng)險傳導(dǎo)的基礎(chǔ)。
A.金融市場聯(lián)動性
B.資產(chǎn)配置活動
C.投資者心理與預(yù)期的變化
D.信息技術(shù)發(fā)展
參考答案：A
參考解析： 金融市場聯(lián)動性是金融風(fēng)險傳導(dǎo)的基礎(chǔ)。
6[單選題] 遠期交易從成交日至結(jié)算日的期限(含成交日不含結(jié)算日)由交易雙方確定，但最長不得超過( )天，交易實行凈價交易，全價結(jié)算。
A.270
B.360
C.365
D.366
參考答案：C
參考解析： 遠期交易從成交日至結(jié)算日的期限(含成交日不合結(jié)算日)由交易雙方確定，但最長不得超過365天，交易實行凈價交易，全價結(jié)算。遠期交易到期應(yīng)實際交割資金和債券。
7[單選題] 金融債券發(fā)行人應(yīng)在中國人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行之日起( )個工作日內(nèi)開始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。
A.5
B.20
C.60
D.90
參考答案：C
參考解析： 金融債券發(fā)行人應(yīng)在中國人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行之日起60個工作日內(nèi)開始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。
8[單選題] 發(fā)行人在主板上市公司首次公開發(fā)行股票，不得有在最近( )個月內(nèi)違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)以及其他法律、行政法規(guī)，受到行政處罰，且情節(jié)嚴(yán)重。
A.12
B.24
C.36
D.72
參考答案：C
參考解析： 《首發(fā)管理辦法》明確規(guī)定，在主板和中小板首次公開發(fā)行股票并上市的發(fā)行人不得有下列情形：①最近36個月內(nèi)未經(jīng)法定機關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開或者變相公開發(fā)行過證券;或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在36個月前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)。②最近36個月內(nèi)違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)以及其他法律、行政法規(guī)，受到行政處罰，且情節(jié)嚴(yán)重。③最近36個月內(nèi)曾向中國證監(jiān)會提出發(fā)行申請，但報送的發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏;或者不符合發(fā)行條件以欺騙手段騙取發(fā)行核準(zhǔn);或者以不正當(dāng)手段干擾中國證監(jiān)會及其發(fā)行審核委員會審核工作;或者偽造、變造發(fā)行人或其董事、監(jiān)事、高級管理人員的簽字、蓋章。④本次報送的發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。⑤涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案偵查，尚未有明確結(jié)論意見。⑥嚴(yán)重損害投資者合法權(quán)益和社會公共利益的其他情形。
9[單選題] 國債承銷團甲類成員追加承銷額上限為該成員當(dāng)次國債競爭性中標(biāo)額的( )，計算至0.1億元，0.1億元以下四舍五入。
A.20%
B.25%
C.30%
D.35%
參考答案：B
參考解析： 國債承銷團甲類成員追加承銷額上限為該成員當(dāng)次國債競爭性中標(biāo)額的25%，計算至0.1億元，0.1億元以下四舍五入。追加承銷額應(yīng)為0.1億元的整數(shù)倍。
10[單選題] 下列選項中，不屬于可交換公司債券與可轉(zhuǎn)換公司債券的不同之處的是( )。
A.發(fā)債主體和償債主體不同
B.適用的法規(guī)不同
C.發(fā)行目的不同
D.規(guī)模不同
參考答案：D
參考解析： 可交換公司債券與可轉(zhuǎn)換公司債券的不同之處有：發(fā)債主體和償債主體不同、適用的法規(guī)不同、發(fā)行目的不同、所換股份的來源不同、股權(quán)稀釋效應(yīng)不同、交割方式不同、條款設(shè)置不同。
11[單選題] 證券投資基金資產(chǎn)估值的對象是( )。
A.基金的負債
B.基金的凈資本
C.基金的凈資產(chǎn)
D.基金依法擁有的各類資產(chǎn)
參考答案：D
參考解析：基金資產(chǎn)的估值是指計算、評估基金資產(chǎn)和負債的價值，以確定基金資產(chǎn)凈值和基金份額凈值的過程。估值對象為基金依法擁有的各類資產(chǎn)，如股票、債券、權(quán)證等。
12[單選題] 根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第六條的規(guī)定，發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級管理人員具備任職資格，且最近( )個月內(nèi)未受到過中國證監(jiān)會的行政處罰，最近( )個月內(nèi)未受到過證券交易所的公開譴責(zé)。
A.12、24
B.24、36
C.36、12
D.24、12
參考答案：C
參考解析：現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級管理人員具備任職資格，能夠忠實和勤勉地履行職務(wù)，不存在違反《公司法》第一百四十八條、第一百四十九條規(guī)定的行為，且最近36個月內(nèi)未受到過中國證監(jiān)會的行政處罰，最近12個月內(nèi)未受到過證券交易所的公開譴責(zé)。
13[單選題] 從債券評級初評工作開始日到信用評級報告初稿完成日，單個主體評級不應(yīng)少于( )個工作日。
A.15
B.30
C.35
D.60
參考答案：A
參考解析：債券評級從初評工作開始日到信用評級報告初稿完成日，單個主體評級或債券評級不應(yīng)少于15個工作日，集團企業(yè)評級或債券評級不應(yīng)少于45個工作日。
14[單選題] 如果結(jié)算參與人根據(jù)資金交收結(jié)果確認(rèn)其資金交收賬戶內(nèi)的資金足額，且劃出后其資金交收賬戶余額( )要求，則可向中國結(jié)算公司上海、深圳分公司申請劃出資金。
A.不會高于備付
B.不會低于最低備付
C.不會高于保證金
D.不會低于最低保證金
參考答案：B
參考解析：如果結(jié)算參與人根據(jù)資金交收結(jié)果并妥善估計已達成證券交易的資金凈應(yīng)收或應(yīng)付的情況，確認(rèn)其資金交收賬戶內(nèi)的資金足額，且劃出后其資金交收賬戶余額不會低于最低備付要求，則可向中國結(jié)算公司上海、深圳分公司申請劃出資金。
15[單選題] 成為各國貨幣政策追求的首要目標(biāo)是( )。
A.物價穩(wěn)定
B.充分就業(yè)
C.經(jīng)濟增長
D.金融穩(wěn)定
參考答案：A
參考解析：所謂幣值穩(wěn)定，是指中央銀行通過貨幣政策的實施，使幣值保持穩(wěn)定，從而保持一般物價水平和匯率的基本穩(wěn)定，在短期內(nèi)不發(fā)生顯著的或急劇的波動。近一個世紀(jì)以來，通貨膨脹(緊縮)造成的物價波動是各國經(jīng)濟生活中最常見的嚴(yán)重問題。因此，物價穩(wěn)定往往成為各國貨幣政策追求的首要目標(biāo)，任何國家都試圖將物價波動限制在最小的幅度內(nèi)，以便與其他經(jīng)濟目標(biāo)相協(xié)調(diào)。
16[單選題] 關(guān)于金融期貨與金融期權(quán)的比較，下列敘述正確的是( )。
A.一般而言，金融期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)多于金融期權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)
B.金融期貨與金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利與義務(wù)是對稱的
C.金融期貨與金融期權(quán)交易雙方在成交時的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)相同
D.金融期貨交易雙方均需開立保證金賬戶，金融期權(quán)的買方無需開立保證金賬戶，也無需繳納保證金
參考答案：D
參考解析：A項，一般而言，金融期權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)多于金融期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)。B項，金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利與義務(wù)是不對稱的，期權(quán)買方只享受權(quán)利，不承擔(dān)義務(wù)。C項，兩者的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同。金融期貨交易雙方在成交時不發(fā)生現(xiàn)金收付關(guān)系，但在成交后，由于實行逐日結(jié)算制度，交易雙方將因價格的變動而發(fā)生現(xiàn)金流轉(zhuǎn)。而在金融期權(quán)交易中，在成交時，期權(quán)購買者為取得期權(quán)合約所賦予的權(quán)利，必須向期權(quán)出售者支付一定的期權(quán)費，但在成交后，除到期履約外，交易雙方將不發(fā)生任何現(xiàn)金流轉(zhuǎn)。
17[單選題] 商業(yè)銀行柜臺交易市場的債券實行( )級托管。
A.一
B.二
C.三
D.四
參考答案：B
參考解析：商業(yè)銀行柜臺交易市場的債券實行二級托管。中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司是一級托管人，銀行承擔(dān)二級托管職責(zé)，分別對一級托管賬戶和二級托管賬戶的真實性、準(zhǔn)確性、完整性和安全性負責(zé)。
18[單選題] 證券投資基金是通過公開發(fā)售( )募集資金。
A.公司股票
B.基金份額
C.企業(yè)債券
D.理財產(chǎn)品
參考答案：B
參考解析：證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨立財產(chǎn)，由基金托管人托管、基金管理人管理，以投資組合的方式進行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式。
19[單選題] ( )的出臺，標(biāo)志著我國公司債券發(fā)行工作的正式啟動。
A.《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》
B.《公司債券發(fā)行試點辦法》
C.《上海證券交易所公司債券上市規(guī)則》
D.《公司法》
參考答案：B
參考解析：《公司債券發(fā)行試點辦法》的出臺，標(biāo)志著我國公司債券發(fā)行工作的正式啟動，對于發(fā)展我國的債券市場、拓展企業(yè)融資渠道、豐富證券投資品種、完善金融市場體系、促進資本市場協(xié)調(diào)發(fā)展具有十分重要的意義。
20[單選題] ( )導(dǎo)致期貨交易具有高度的杠桿作用。
A.限價制度
B.限倉制度
C.保證金制度
D.集中交易制度
參考答案：C
參考解析：金融衍生工具在交易時一般只需繳存一定比例的押金或保證金，便可以得到相關(guān)資產(chǎn)的經(jīng)營權(quán)和管理權(quán)，杠桿特征十分突出。
21[單選題] ( )是最主要的利率風(fēng)險。
A.基準(zhǔn)風(fēng)險
B.收益率曲線風(fēng)險
C.期權(quán)風(fēng)險
D.重新定價風(fēng)險
參考答案：D
參考解析：重新定價風(fēng)險是最主要的利率風(fēng)險。
22[單選題] 地方政府債券每一承銷團成員、最低標(biāo)位差為( )標(biāo)位，無須連續(xù)投標(biāo)。
A.10個
B.20個
C.30個
D.50個
參考答案：C
參考解析：地方政府債券每一承銷團成員、最低標(biāo)位差為30個標(biāo)位，無須連續(xù)投標(biāo)。
23[單選題] 以下( )情況，證券公司有權(quán)按約定進行強制平倉。
A.維持擔(dān)保比例達到平倉規(guī)定而投資者未能及時足額追加擔(dān)保物
B.投資者到期未償還融資金額或融券數(shù)量的
C.融資的賣出證券，融券的買入融券證券，客戶融券賣出金額不足以買入等量融券證券的
D.達到“融資融券業(yè)務(wù)合同”的自動終止條件時
參考答案：D
參考解析：當(dāng)達到“融資融券業(yè)務(wù)合同”的自動終止條件時，證券公司有權(quán)按約定進行強制平倉。
24[單選題] 股票的轉(zhuǎn)讓就是( )的轉(zhuǎn)讓。
A.行使權(quán)
B.股東權(quán)
C.配置權(quán)
D.分配權(quán)
參考答案：B
參考解析：股票與其代表的財產(chǎn)權(quán)不可分離，行使股票所代表的財產(chǎn)權(quán)，必須以持有股票為條件，股東權(quán)利的轉(zhuǎn)讓與股票占有的轉(zhuǎn)移同時進行，即股票的轉(zhuǎn)讓就是股東權(quán)的轉(zhuǎn)讓。
25[單選題] 可以在工作日內(nèi)的任何時間辦理轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出業(yè)務(wù)的市場是( )。
A.商業(yè)銀行柜臺債券市場
B.銀行間債券市場
C.場內(nèi)市場
D.交易所交易市場
參考答案：B
參考解析：銀行間債券市場可以在工作日內(nèi)的任何時間辦理轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出業(yè)務(wù)，但交易所須在交易所閉市之后才能辦理債券跨市場轉(zhuǎn)入和轉(zhuǎn)出。
26[單選題] 我國《證券法》規(guī)定，證券的代銷、包銷期限最長不得超過( )日。
A.30
B.60
C.90
D.100
參考答案：C
參考解析：我國《證券法》規(guī)定，證券的代銷、包銷期限最長不得超過90日。
27[單選題] 下列不符合在我國設(shè)立管理公開募集基金的基金管理公司應(yīng)當(dāng)具備的條件的是( )。
A.有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和與基金管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施
B.符合《證券投資基金法》和《公司法》規(guī)定的章程
C.實繳貨幣資本8000萬
D.取得基金從業(yè)資格的人員達到法定人數(shù)
參考答案：C
參考解析：在我國，設(shè)立管理公開募集基金的基金管理公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件，并經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)： (1)有符合《證券投資基金法》和《公司法》規(guī)定的章程。
(2)注冊資本不低于1億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本。
(3)主要股東應(yīng)當(dāng)具有經(jīng)營金融業(yè)務(wù)或者管理金融機構(gòu)的良好業(yè)績、良好的財務(wù)狀況和社會信譽，資產(chǎn)規(guī)模達到國務(wù)院規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，最近3年沒有違法記錄。
(4)取得基金從業(yè)資格的人員達到法定人數(shù)。
(5)董事、監(jiān)事、高級管理人員具備相應(yīng)的任職條件。
(6)有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和與基金管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施。
(7)有良好的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度、風(fēng)險控制制度。
(8)法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。
28[單選題] 若期貨交易保證金為合約金額的5%，期貨交易者可以控制20倍于所交易金額的合約資產(chǎn)體現(xiàn)了金融衍生工具的( )特征。
A.跨期性
B.杠桿性
C.聯(lián)動性
D.不確定性
參考答案：B
參考解析：金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠期大額合約或互換不同的金融工具。例如，若期貨交易保證金為合約金額的5%，則期貨交易者可以控制20倍于所交易金額的合約資產(chǎn)，實現(xiàn)以小博大的效果。
29[單選題] ( )是指銀行及非銀行金融機構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券。
A.金融債券
B.公司債券
C.企業(yè)債券
D.可轉(zhuǎn)換債券
參考答案：A
參考解析：金融債券是指銀行及非銀行金融機構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券，包括政策性金融債券、商業(yè)銀行債券、證券公司債券、保險公司次級債和財務(wù)債券。
30[單選題] ( )是指通過多樣化的投資來分散和降低風(fēng)險。
A.風(fēng)險分散
B.風(fēng)險規(guī)避
C.風(fēng)險轉(zhuǎn)移
D.風(fēng)險補償
參考答案：A
參考解析：風(fēng)險分散是指通過多樣化的投資來分散和降低風(fēng)險。
31[單選題] 外國政府貸款的利率水平通常遠低于國際商業(yè)銀行貸款利率，一般不超過( )。
A.3%
B.4%
C.5%
D.8%
參考答案：B
參考解析： 外國政府貸款的利率水平通常遠低于國際商業(yè)銀行貸款利率，平均為2.5%～3%，一般不超過4%，有時甚至為無息貸款，通常還會包含無償贈與部分。
32[單選題] ( )承擔(dān)在到期日按合約內(nèi)容買進交易品種的義務(wù)。
A.期貨合約的買方
B.期權(quán)合約的買方
C.期權(quán)合約的賣方
D.期貨合約的賣方
參考答案：A
參考解析： 期貨合約的買方承擔(dān)在到期日按合約內(nèi)容買進交易品種的義務(wù)，合約的賣方則承擔(dān)在到期日按合約內(nèi)容賣出交易品種的義務(wù)。
33[單選題] 下列基金中，屬于根據(jù)法律形式不同進行分類的是( )。
A.開放式基金
B.契約型基金
C.貨幣市場基金
D.債券基金
參考答案：B
參考解析： 根據(jù)法律形式不同，可以將基金分為契約型基金、公司型基金等。
34[單選題] 目前，國債期貨合約標(biāo)的為面額為__________萬元人民幣、票面利率為3%的__________年期名義標(biāo)準(zhǔn)國債。( )
A.100;3
B.100;5
C.50;3
D.50;5
參考答案：B
參考解析： 目前，國債期貨合約標(biāo)的為面額為100萬元人民幣、票面利率為3%的5年期名義標(biāo)準(zhǔn)國債。
35[單選題] 從( )起，我國正式加入WTO，標(biāo)志著我國證券業(yè)對外開放進入到一個全新的階段，市場機構(gòu)投資者結(jié)構(gòu)變動幅度加大，內(nèi)外資機構(gòu)投資者多元化進程開始全面啟動。
A.2001年12月11日
B.2002年12月1日
C.2003年1月1日
D.2005年4月29日
參考答案：A
參考解析： 從2001年12月11日起，我國正式加入WTO，標(biāo)志著我國證券業(yè)對外開放進入到一個全新的階段，市場機構(gòu)投資者結(jié)構(gòu)變動幅度加大，內(nèi)外資機構(gòu)投資者多元化進程開始全面啟動。
36[單選題] 私募基金的合格投資者的條件中，單位凈資產(chǎn)不低于( )萬元。
A.200
B.300
C.500
D.1 000
參考答案：D
參考解析： 私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個人：第一，凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位;第二，個人金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元。此外，私募基金在發(fā)行過程中不得利用電視、講座等方式向不特定對象推介宣傳，投資運作過程中私募基金應(yīng)該設(shè)立托管人，不得進行利益輸送、挪用基金，不得內(nèi)幕交易、操縱市場。
37[單選題] 隨著我國金融市場的發(fā)展和加入世界貿(mào)易組織以后對外開放程度的_________，經(jīng)濟主體對金融資產(chǎn)選擇和金融機構(gòu)成分變化以及市場化運作程度的提高，已經(jīng)使我國貨幣政策的傳導(dǎo)機制逐漸變得_________起來。( )
A.擴大;簡單
B.擴大;復(fù)雜
C.縮小;簡單
D.縮小;復(fù)雜
參考答案：B
參考解析： 隨著我國金融市場的發(fā)展和加入世界貿(mào)易組織以后對外開放程度的擴大，經(jīng)濟主體對金融資產(chǎn)選擇和金融機構(gòu)成分變化以及市場化運作程度的提高，已經(jīng)使我國貨幣政策的傳導(dǎo)機制逐漸變得復(fù)雜起來。
38[單選題] 私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于( )萬元且符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個人。
A.10
B.50
C.100
D.200
參考答案：C
參考解析： 私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個人。
39[單選題] 在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開發(fā)行股票，發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營( )年以上的股份有限公司。
A.1
B.2
C.3
D.5
參考答案：C
參考解析： 發(fā)行人申請首次發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市，應(yīng)當(dāng)符合的條件之一是：發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營3年以上的股份有限公司。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計算。
40[單選題] 全國性的三板市場是由( )承擔(dān)做市商職能的JPJenklns公司創(chuàng)辦的，屬于非正式市場。
A.紐約證券交易所
B.倫敦證券交易所
C.納斯達克
D.東京證券交易所
參考答案：B
參考解析： 全國性的三板市場是由倫敦證券交易所承擔(dān)做市商職能的JPJenkins公司創(chuàng)辦的，屬于非正式市場。主要是為中小型高成長企業(yè)進行股權(quán)融資服務(wù)的市場。
41[單選題] 關(guān)于債券與股票的區(qū)別，下列說法錯誤的是( )。
A.債券是債權(quán)憑證，只有收取利息和本金的權(quán)利，無權(quán)參與公司決策
B.股票的發(fā)行主體有中央政府、金融機構(gòu)、企業(yè)等
C.股票的收益不確定，主要是由公司的經(jīng)營狀況來決定的，收益包括股息、紅利及資本利得
D.股票的風(fēng)險比債券大
參考答案：B
參考解析： 債券的主要發(fā)行主體有中央政府、金融機構(gòu)、企業(yè)等。股票的發(fā)行主體只有股份有限公司才能發(fā)行。
42[單選題] ( )，中國人民銀行發(fā)布《中國人民銀行關(guān)于開展人民幣利率互換交易試點有關(guān)事宜的通知》，國家開發(fā)銀行與光大銀行的第一筆人民幣利率互換交易正式生效，人民幣利率互換市場誕生。
A.2002年5月1日
B.2006年2月9日
C.2013年3月31日
D.2015年4月7日
參考答案：B
參考解析： 2006年2月9日，中國人民銀行發(fā)布《中國人民銀行關(guān)于開展人民幣利率互換交易試點有關(guān)事宜的通知》，國家開發(fā)銀行與光大銀行的第一筆人民幣利率互換交易正式生效，人民幣利率互換市場誕生。
43[單選題] 證券交易所應(yīng)當(dāng)暫停上市公司的股票交易，并要求上市公司立即公布有關(guān)信息的情況是( )。
A.該公司的股票交易發(fā)生小幅波動
B.有投資者發(fā)出收購該公司股票的公開要約
C.上市公司依據(jù)上市協(xié)議提出復(fù)牌申請
D.證券交易所認(rèn)為不必要時
參考答案：B
參考解析：如發(fā)生以下情況，證券交易所應(yīng)當(dāng)暫停上市公司的股票交易，并要求上市公司立即公布有關(guān)信息：①該公司的股票交易發(fā)生異常波動;②有投資者發(fā)出收購該公司股票的公開要約;③上市公司依據(jù)上市協(xié)議提出停牌申請;④中國證監(jiān)會依法作出暫停股票交易的決定時以及證券交易所認(rèn)為必要時。
44[單選題] 下列屬于影響債券期限的主要因素的是( )。
A.借貸資金市場利率水平
B.籌資者的資信
C.債券期限長短
D.債券的變現(xiàn)能力
參考答案：D
參考解析： 影響債券期限的主要因素有：資金使用方向、市場利率變化、債券的變現(xiàn)能力。
45[單選題] 開立證券賬戶應(yīng)堅持的原則是( )。
A.合理性和真實性
B.合理性和盈利性
C.合法性和盈利性
D.合法性和真實性
參考答案：D
參考解析： 證券經(jīng)紀(jì)商為投資者辦理經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的前提條件之一，是投資者必須事先到中國結(jié)算公司或其開戶代理機構(gòu)開立證券賬戶。開立證券賬戶應(yīng)堅持合法性和真實性的原則。
46[單選題] 證券公司次級債券每期債券的機構(gòu)投資者合計不得超過( )人。
A.50
B.100
C.150
D.200
參考答案：D
參考解析：證券公司次級債券只能以非公開方式發(fā)行，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。每期債券韻機構(gòu)投資者合計不得超過200人。
47[單選題] 上海證券交易所與深圳證券交易所都接受的市價申報類型是( )。
A.對手方價格申報
B.5檔即時成交剩余撤銷申報
C.5檔即時成交剩余轉(zhuǎn)限價申報
D.全額成交或撤銷申報
參考答案：B
參考解析：《上海證券交易所交易規(guī)則》規(guī)定，根據(jù)市場需要，上海證券交易所可以接受下列方式的市價申報：5檔即時成交剩余撤銷申報和5檔即時成交剩余轉(zhuǎn)限價申報，以及上海證券交易所規(guī)定的其他方式。 《深圳證券交易所交易規(guī)則》規(guī)定，根據(jù)市場需要，深圳證券交易所接受下列類型的市價申報：對手方價格申報;本方價格申報;5檔即時成交剩余撤銷申報;即時成交剩余撤銷申報;全額成交或撤銷申報;深圳證券交易所規(guī)定的其他類型。
48[單選題] 證券公司應(yīng)當(dāng)在集合資產(chǎn)管理報告中充分披露集合資產(chǎn)管理計劃參與股指期貨、國債期貨交易的有關(guān)情況，不包括( )。
A.投資目的
B.持倉情況
C.損益情況
D.個人家庭情況
參考答案：D
參考解析：證券公司應(yīng)當(dāng)在集合資產(chǎn)管理報告中充分披露集合資產(chǎn)管理計劃參與股指期貨、國債期貨交易的有關(guān)情況，包括投資目的、持倉情況、損益情況等，并充分說明投資股指期貨、國債期貨對集合資產(chǎn)管理計劃總體風(fēng)險的影響以及是否符合既定的投資目的。
49[單選題] 我國多層次資本市場架構(gòu)基本形成的標(biāo)志是( )。
A.全國統(tǒng)一的外匯市場形成
B.上海黃金交易所成立
C.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)為全國性證券交易所
D.中共中央制定“十一五”規(guī)劃
參考答案：C
參考解析：2012年9月20日，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)為全國性證券交易所。至此，我國多層次資本市場架構(gòu)基本形成。
50[單選題] 下列關(guān)于貨幣市場基金分配原則，說法正確的是( )。
A.貨幣市場基金每周五進行分配時，不分配周六和周日的利潤
B.當(dāng)日申購的基金份額當(dāng)日即享有基金的分配權(quán)益
C.當(dāng)日贖回的基金份額自當(dāng)日起不享有基金的分配權(quán)益
D.每周一至周四進行分配時，則僅對當(dāng)日利潤進行分配
參考答案：D
參考解析：《關(guān)于貨幣市場基金投資等相關(guān)問題的通知》規(guī)定，當(dāng)日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權(quán)益，當(dāng)日贖回的基金份額自下一個工作日起不享有基金的分配權(quán)益。 具體而言，貨幣市場基金每周五進行分配時，將同時分配周六和周日的利潤;每周一至周四進行分配時，則僅對當(dāng)日利潤進行分配。投資者于周五申購或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額不享有周五、周六和周日的利潤，投資者于周五贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的基金份額享有周五、周六和周日的利潤。
二、組合型選擇題(共50題，每小題1分，共50分)以下備選項中，只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分。
51[單選題] 關(guān)于金融衍生工具的現(xiàn)狀及趨勢，下列說法正確的有( )。
Ⅰ 金融衍生工具以場內(nèi)交易為主
Ⅱ 按基礎(chǔ)產(chǎn)品比較，利率衍生品無論在場內(nèi)還是場外，均是名義金額的衍生品種
Ⅲ 金融危機發(fā)生后，衍生品交易的增長趨勢并未改變
Ⅳ 按產(chǎn)品形態(tài)比較，遠期和互換這兩類具有對稱性收益的衍生產(chǎn)品比收益不對稱的期權(quán)類產(chǎn)品大得多
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析： 金融衍生工具極強的派生能力和高度杠桿性使其發(fā)展速度十分驚人，根據(jù)國際清算銀行的金融衍生工具統(tǒng)計報告，可以得到以下結(jié)論：①金融衍生工具以場外交易為主;②按基礎(chǔ)產(chǎn)品比較，利率衍生品無論在場內(nèi)還是場外，均是名義金額的衍生品種，其中，場外交易的利率互換占所有衍生品名義金額的半數(shù)以上，是的單個衍生品種類;③按產(chǎn)品形態(tài)比較，遠期和互換這兩類具有對稱性收益的衍生產(chǎn)品比收益不對稱的期權(quán)類產(chǎn)品大得多，但是，在交易所市場上則正好相反;④金融危機發(fā)生后，衍生品交易的增長趨勢并未改變，但市場結(jié)構(gòu)和品種結(jié)構(gòu)發(fā)生了較大變化。
52[單選題] 金融風(fēng)險具有的一般特征包括( )。
Ⅰ 可避免性 Ⅱ 不可測定性 Ⅲ 可控性 Ⅳ 可擴張性
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析： 除了基本特征外，金融風(fēng)險還具有：可避免性、可測定性、可控性、可擴張性的一般特征。
53[單選題] 關(guān)于我國債券市場的結(jié)算制度，下列說法正確的有( )。
Ⅰ 我國銀行間市場的債券結(jié)算采用實時全額逐筆結(jié)算機制，統(tǒng)一通過中債登的中央債券綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)完成
Ⅱ 分期兌付，也稱為逐筆結(jié)算，指每筆結(jié)算單獨交收，各筆結(jié)算之間不得相互抵銷
Ⅲ 全額結(jié)算采用券款對付的結(jié)算方式，同步辦理券和款的交割和清算結(jié)算
Ⅳ DVP的結(jié)算方式保證了結(jié)算雙方風(fēng)險對等，安全高效，已成為我國不同類型交易
主體的首選結(jié)算方式
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析： Ⅰ項，我國銀行間市場的債券結(jié)算采用實時全額逐筆結(jié)算機制，統(tǒng)一通過中債登的中央債券綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)完成;Ⅱ項，全額結(jié)算，也稱為逐筆結(jié)算，指每筆結(jié)算單獨交收，各筆結(jié)算之間不得相互抵銷;Ⅲ項，全額結(jié)算采用券款對付的結(jié)算方式，同步辦理券和款的交割和清算結(jié)算;Ⅳ項，DVP的結(jié)算方式保證了結(jié)算雙方風(fēng)險對等，安全高效，已成為我國不同類型交易主體的首選結(jié)算方式。
54[單選題] 按發(fā)行本位分類，國債可分為( )。
Ⅰ 實物國債 Ⅱ 貨幣國債 Ⅲ 建設(shè)國債 Ⅳ 特種國債
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：按照不同的發(fā)行本位，國債可以分為實物國債和貨幣國債;按資金用途的不同，國債分為赤字國債、建設(shè)國債、戰(zhàn)爭國債和特種國債。
55[單選題] 下列關(guān)于優(yōu)先股票的說法中，正確的有( )。
Ⅰ 優(yōu)先股票的股息率是固定的
Ⅱ 優(yōu)先股票股東享有重大決策參與權(quán)
Ⅲ 優(yōu)先股票股東可優(yōu)先于普通股股東分配公司的剩余資產(chǎn)
Ⅳ 優(yōu)先股票可分為累積優(yōu)先股票和非累積優(yōu)先股票
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
參考答案：B
參考解析： Ⅱ項，重大決策參與權(quán)是普通股票股東享有的權(quán)利。
56[單選題] 國債銷售價格的影響因素有( )。
Ⅰ 市場利率 Ⅱ 承銷商承銷國債的中標(biāo)成本
Ⅲ 流通市場中可比國債的收益率水平 Ⅳ 國際匯率
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ 、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
參考答案：A
參考解析： 國債銷售價格的影響因素有：市場利率、承銷商承銷國債的中標(biāo)成本、流通市場中可比國債的收益率水平、流通市場中可比國債的收益率水平、國債承銷的手續(xù)費收入、承銷商所期望的資金回收速度、其他國債分銷過程中的成本。
57[單選題] 證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的( )。
Ⅰ 政府機構(gòu) Ⅱ 金融機構(gòu) Ⅲ 企業(yè) Ⅳ 個人
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析： 證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的政府及其機構(gòu)、金融機構(gòu)、公司和企業(yè)。
58[單選題] 期貨交易與遠期交易的區(qū)別在于( )。
Ⅰ 期貨交易對象是雙方約定的標(biāo)的債券，遠期交易對象是期貨合約
Ⅱ 國債期貨交易在證券交易所或期貨交易所進行，國債的遠期交易可在場外交易
Ⅲ 兩者的履約方式不同
Ⅳ 期貨交易是否收取保證金由交易雙方商定，遠期交易實行杠桿交易
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析： 期貨交易與遠期交易的區(qū)別在于：交易對象不同、交易地點不同、履約方式不同和保證金制度不同。Ⅰ項，期貨交易的對象是交易所統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約，在期貨交易中并不涉及具體的實物商品，遠期交易的對象是交易雙方約定的標(biāo)的債券，是實實在在的商品交易;Ⅳ項，國債期貨交易實行的是保證金交易，亦稱杠桿交易，遠期交易是否收取或收取多少保證金由交易雙方商定。
59[單選題] 根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司應(yīng)當(dāng)盈利能力應(yīng)具有可持續(xù)性，下列屬于該項規(guī)定的有( )。
Ⅰ 最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息
Ⅱ 業(yè)務(wù)和盈利來源相對穩(wěn)定，不存在嚴(yán)重依賴于控股股東、實際控制人的情形
Ⅲ 公司章程合法有效，股東大會、董事會、監(jiān)事會和獨立董事制度健全，能夠依法有效履行職責(zé)
Ⅳ 最近3年以現(xiàn)金或股票方式累計分配的利潤不少于最近3年實現(xiàn)的年均可分配利潤的20%
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
參考答案：A
參考解析： 根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第七條，發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司的盈利能力應(yīng)具有可持續(xù)性，并符合下列規(guī)定：①最近3個會計年度連續(xù)盈利，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為計算依據(jù);②最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息;③業(yè)務(wù)和盈利來源相對穩(wěn)定，不存在嚴(yán)重依賴于控股股東、實際控制人的情形;④現(xiàn)有主營業(yè)務(wù)或投資方向能夠可持續(xù)發(fā)展，經(jīng)營模式和投資計劃穩(wěn)健，主要產(chǎn)品或服務(wù)的市場前景良好，行業(yè)經(jīng)營環(huán)境和市場需求不存在現(xiàn)實或可預(yù)見的重大不利變化;⑤高級管理人員和核心技術(shù)人員穩(wěn)定，最近12個月內(nèi)未發(fā)生重大不利變化;⑥公司重要資產(chǎn)、核心技術(shù)或其他重大權(quán)益的取得合法，能夠持續(xù)使用，不存在現(xiàn)實或可預(yù)見的重大不利變化;⑦不存在可能嚴(yán)重影響公司持續(xù)經(jīng)營的擔(dān)保、訴訟、仲裁或其他重大事項;⑧最近24個月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當(dāng)年營業(yè)利潤比上年下降50%以上的情形。
60[單選題] 證券投資基金收入中的利息收入包括( )。
Ⅰ 債券利息收入 Ⅱ 股利收益
Ⅲ 存款利息收入 Ⅳ 資產(chǎn)支持證券利息收入
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析： 基金收入包括利息收入、投資收益和其他收入。利息收入包括債券利息收入、資產(chǎn)支持證券利息收入、存款利息收入、買入返售金融資產(chǎn)收入等。Ⅱ項股利收益屬于投資收益。
61[單選題] 根據(jù)《證券投資者保護基金管理辦法》的規(guī)定，證券投資者保護基金的用途有( )。
Ⅰ.證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被中國證監(jiān)會實施行政接管、托管經(jīng)營等強制性監(jiān)管措施時，按照國家有關(guān)政策規(guī)定對債權(quán)人予以償付
Ⅱ.為處置證券公司風(fēng)險需要動用基金的，中國證監(jiān)會根據(jù)證券公司的風(fēng)險狀況制定風(fēng)險處置方案，基金公司制定基金使用方案，報經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)后，由基金公司辦理發(fā)放基金的具體事宜
Ⅲ.基金公司使用基金償付證券公司債權(quán)人后，取得相應(yīng)的受償權(quán)，依法參與證券公司的清算
Ⅳ.普通投資者交易費用補貼
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：根據(jù)《證券投資者保護基金管理辦法》第17條至第19條的規(guī)定，證券投資者保護基金的用途為： (1)證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被中國證監(jiān)會實施行政接管、托管經(jīng)營等強制性監(jiān)管措施時，按照國家有關(guān)政策規(guī)定對債權(quán)人予以償付。
(2)國務(wù)院批準(zhǔn)的其他用途。為處置證券公司風(fēng)險需要動用基金的，中國證監(jiān)會根據(jù)證券公司的風(fēng)險狀況制定風(fēng)險處置方案，基金公司制定基金使用方案，報經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)后，由基金公司辦理發(fā)放基金的具體事宜。
基金公司使用基金償付證券公司債權(quán)人后，取得相應(yīng)的受償權(quán)，依法參與證券公司的清算。
62[單選題] 以下關(guān)于非流通國債說法正確的是( )。
Ⅰ.不允許在流通市場上交易的國債
Ⅱ.不能自由轉(zhuǎn)讓，可以記名，也可以不記名
Ⅲ.發(fā)行對象可以是個人或特定機構(gòu)
Ⅳ.以個人為發(fā)行對象的非流通國債一般以吸收個人的小額儲蓄資金為主，故稱為儲蓄債券
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：非流通國債是指不允許在流通市場上交易的國債。這種國債不能自由轉(zhuǎn)讓，可以記名，也可以不記名。發(fā)行對象可以是個人或特定機構(gòu)。以個人為發(fā)行對象的非流通國債一般以吸收個人的小額儲蓄資金為主，故稱為儲蓄債券。
63[單選題] 下列關(guān)于金融工具期貨交易與現(xiàn)貨交易的交易方式的說法正確的是( )。
Ⅰ.金融工具現(xiàn)貨交易一般要求在成交后的幾個交易日內(nèi)完成資金與金融工具的全額結(jié)算
Ⅱ.現(xiàn)貨交易的成熟市場中通常允許進行保證金買入或賣空
Ⅲ.期貨交易實行保證金交易和逐日盯市制度
Ⅳ.期貨交易的交易者需要在成交時擁有或借人全部資金或基礎(chǔ)金融工具
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
參考答案：D
參考解析：金融工具現(xiàn)貨交易一般要求在成交后的幾個交易日內(nèi)完成資金與金融工具的全額結(jié)算，成熟市場中通常也允許進行保證金買入或賣空，但所涉及的資金或證券缺口部分系由經(jīng)紀(jì)商出借給交易者，要收取相應(yīng)利息。期貨交易則實行保證金交易和逐日盯市制度，交易者并不需要在成交時擁有或借入全部資金或基礎(chǔ)金融工具。
64[單選題] 關(guān)于企業(yè)和事業(yè)法人類機構(gòu)投資者的概念，下列說法正確的有( )。
Ⅰ.企業(yè)可以用自己的積累資金或暫時不用的閑置資金進行證券投資
Ⅱ.企業(yè)可以通過股票投資實現(xiàn)對其他企業(yè)的控股或參股，也可以將暫時閑置的資金通過自營或委托專業(yè)機構(gòu)進行證券投資以獲取收益
Ⅲ.各類企業(yè)可參與股票配售，也可投資于股票二級市場
Ⅳ.事業(yè)法人可用自有資金和有權(quán)自行支配的預(yù)算外資金進行證券投資
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：企業(yè)可以用自己的積累資金或暫時不用的閑置資金進行證券投資。企業(yè)可以通過股票投資實現(xiàn)對其他企業(yè)的控股或參股，也可以將暫時閑置的資金通過自營或委托專業(yè)機構(gòu)進行證券投資以獲取收益。我國現(xiàn)行的規(guī)定是，各類企業(yè)可參與股票配售，也可投資于股票二級市場;事業(yè)法人可用自有資金和有權(quán)自行支配的預(yù)算外資金進行證券投資，事業(yè)單位用于證券投資的資金，按照國家的規(guī)定必須是該單位有權(quán)自行支配的各種預(yù)算外資金，進行證券投資的目的是為了使預(yù)算外資金保值增值。
65[單選題] 按照《證券法》，我國證券公司的業(yè)務(wù)范圍包括( )。
Ⅰ.證券經(jīng)紀(jì)，證券投資咨詢
Ⅱ.與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問
Ⅲ.證券承銷與保薦，證券自營，證券資產(chǎn)管理
Ⅳ.融資融券服務(wù)及其他業(yè)務(wù)
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：按照《證券法》，我國證券公司的業(yè)務(wù)范圍包括：證券經(jīng)紀(jì)，證券投資咨詢，與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問，證券承銷與保薦，證券自營，證券資產(chǎn)管理，融資融券服務(wù)及其他業(yè)務(wù)。
66[單選題] 有限售條件股份，是指依照法律、法規(guī)規(guī)定或按承諾具有轉(zhuǎn)讓限制的股份，包括因股權(quán)分置改革而暫時鎖定的股份，內(nèi)部職工股，( )持有的股份等。
Ⅰ.董事Ⅱ.監(jiān)事
Ⅲ.股票購買者Ⅳ.高級管理人員
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：有限售條件股份，是指依照法律、法規(guī)規(guī)定或按承諾具有轉(zhuǎn)讓限制的股份，包括因股權(quán)分置改革而暫時鎖定的股份，內(nèi)部職工股，董事、監(jiān)事、高級管理人員持有的股份等。
67[單選題] 定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點有( )。
Ⅰ.證券公司與客戶必須是一對一的投資管理服務(wù)
Ⅱ.具體投資的方向在資產(chǎn)管理合同中約定
Ⅲ.必須在單一客戶的專用證券賬戶中封閉運行
Ⅳ.可在客戶的銀行賬戶中進行開放性操作
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點是：證券公司與客戶必須是一對一的投資管理服務(wù);具體投資的方向在資產(chǎn)管理合同中約定;必須在單一客戶的專用證券賬戶中封閉運行。
68[單選題] 機構(gòu)投資者在金融市場中的作用有( )。
Ⅰ.機構(gòu)投資者有助于改善儲蓄轉(zhuǎn)化為投資的機制與效率，促進直接金融市場的發(fā)展
Ⅱ.機構(gòu)投資者有助于促進不同金融市場之間的有機結(jié)合與協(xié)調(diào)發(fā)展，健全金融市場的運行機制
Ⅲ.機構(gòu)投資者有助于分散金融風(fēng)險，促進金融體系的穩(wěn)定運行
Ⅳ.機構(gòu)投資者有助于實現(xiàn)社會保障體系與宏觀經(jīng)濟的良性互動發(fā)展
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：機構(gòu)投資者有助于改善儲蓄轉(zhuǎn)化為投資的機制與效率，促進直接金融市場的發(fā)展。機構(gòu)投資者有助于促進不同金融市場之間的有機結(jié)合與協(xié)調(diào)發(fā)展，健全金融市場的運行機制。機構(gòu)投資者有助于分散金融風(fēng)險，促進金融體系的穩(wěn)定運行。機構(gòu)投資者有助于實現(xiàn)社會保障體系與宏觀經(jīng)濟的良性互動發(fā)展。
69[單選題] 關(guān)于社?；?，正確的有( )。
Ⅰ.通過公開發(fā)售基金份額籌集資金，由基金管理人管理，基金托管人托管，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式進行證券投資活動的基金
Ⅱ.國家以社會保障稅等形式征收的全國性基金
Ⅲ.由企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的企業(yè)年金
Ⅳ.企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險的基礎(chǔ)上，自愿建立的補充養(yǎng)老保險基金
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：在大多數(shù)國家，社保基金分為兩個層次：一是國家以社會保障稅等形式征收的全國性基金;二是由企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的企業(yè)年金。
70[單選題] 無限售條件股份，是指流通轉(zhuǎn)讓不受限制的股份。具體包括( )。
Ⅰ.境內(nèi)上市手人民幣普通股，即A股，含公開發(fā)行時向公司職工配售的公司職工股
Ⅱ.境內(nèi)上市外資股，即B股
Ⅲ.境外上市外資股，即在境外證券市場上市的普通股，如H股
Ⅳ.其他
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：無限售條件股份，是指流通轉(zhuǎn)讓不受限制的股份。具體包括：(1)境內(nèi)上市手人民幣普通股，即A股，含公開發(fā)行時向公司職工配售的公司職工股;(2)境內(nèi)上市外資股，即B股;(3)境外上市外資股，即在境外證券市場上市的普通股，如H股;(4)其他。
71[單選題] 下列關(guān)于金融風(fēng)險說法正確的是( )。
Ⅰ.金融風(fēng)險源自實體經(jīng)濟與虛擬經(jīng)濟的嚴(yán)重脫節(jié)
Ⅱ.虛擬經(jīng)濟的過度膨脹是金融風(fēng)險的根源
Ⅲ.虛擬經(jīng)濟是一種與金融資產(chǎn)及債務(wù)交易相聯(lián)系的經(jīng)濟，這種資產(chǎn)和債務(wù)與權(quán)益相關(guān)
Ⅳ.目前虛擬經(jīng)濟的日交易規(guī)模大約是實體經(jīng)濟日交易規(guī)模的幾十倍甚至上百倍
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：金融風(fēng)險源自實體經(jīng)濟與虛擬經(jīng)濟的嚴(yán)重脫節(jié)，虛擬經(jīng)濟的過度膨脹是金融風(fēng)險的根源。虛擬經(jīng)濟是一種與金融資產(chǎn)及債務(wù)交易相聯(lián)系的經(jīng)濟，這種資產(chǎn)和債務(wù)與權(quán)益相關(guān)。目前虛擬經(jīng)濟的日交易規(guī)模大約是實體經(jīng)濟日交易規(guī)模的幾十倍甚至上百倍。
72[單選題] 基金管理人職責(zé)終止的情形有( )。
Ⅰ.被依法取消基金管理資格
Ⅱ.被基金份額持有*會解任
Ⅲ.依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)
Ⅳ.基金合同約定的其他情形
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
參考答案：A
參考解析：有下列情形之一的，基金管理人職責(zé)終止： (1)被依法取消基金管理資格;
(2)被基金份額持有*會解任;
(3)依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn);
(4)基金合同約定的其他情形。
73[單選題] 被稱為五大國際黃金市場有( )。
Ⅰ.倫敦的黃金市場
Ⅱ.蘇黎世的黃金市場
Ⅲ.芝加哥的黃金市場
Ⅳ.香港的黃金市場
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：倫敦、紐約、蘇黎世、芝加哥和香港的黃金市場被稱為五大國際黃金市場。
74[單選題] 以下關(guān)于中央政府債券說法正確的是( )。
Ⅰ.發(fā)行量大、品種多，是政府債券市場上最主要的融資和投資工具
Ⅱ.發(fā)行主體是國家，它具有的信用度，被公認(rèn)為是最安全的投資工具，又稱“金邊債券”
Ⅲ.廣泛地應(yīng)用于抵押和擔(dān)保等經(jīng)濟活動中
Ⅳ.是中央銀行的主要交易品種
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：中央政府債券也稱國家債券或國債。國債發(fā)行量大、品種多，是政府債券市場上最主要的融資和投資工具。國債是由國家發(fā)行的債券，是中央政府為籌集財政資金而發(fā)行的一種政府債券，是中央政府向投資者出具的、承諾在一定時期支付利息和到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。國債的發(fā)行主體是國家，它具有的信用度，被公認(rèn)為是最安全的投資工具，又稱“金邊債券”。由于國債較高的安全性和流動性，它被廣泛地應(yīng)用于抵押和擔(dān)保等經(jīng)濟活動中。此外，國債是中央銀行的主要交易品種，中央銀行通過公開市場業(yè)務(wù)對國債進行正向或反向操作，實現(xiàn)對貨幣供應(yīng)量的調(diào)節(jié)，進而實現(xiàn)最終的貨幣政策目標(biāo)。
75[單選題] 證券業(yè)從業(yè)人員的范圍包括( )。
Ⅰ.證券公司中從事證券自營、證券經(jīng)紀(jì)、證券承銷與保薦、證券投資咨詢、證券投資管理等業(yè)務(wù)的專業(yè)人員，包括相關(guān)業(yè)務(wù)部門的管理人員
Ⅱ.基金管理公司、基金托管機構(gòu)中從事基金銷售、研究分析、投資管理、交易、監(jiān)察稽核等業(yè)務(wù)的專業(yè)人員，包括相關(guān)業(yè)務(wù)部門的管理人員;基金銷售機構(gòu)中從事基金宣傳、推銷、咨詢等業(yè)務(wù)的專業(yè)人員，包括相關(guān)業(yè)務(wù)部門的管理人員
Ⅲ.證券投資咨詢機構(gòu)中從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)的專業(yè)人員及其管理人員
Ⅳ.證券資信評估機構(gòu)中從事證券資信評估業(yè)務(wù)的專業(yè)人員及其管理人員
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：證券業(yè)從業(yè)人員的范圍： (1)證券公司中從事證券自營、證券經(jīng)紀(jì)、證券承銷與保薦、證券投資咨詢、證券投資管理等業(yè)務(wù)的專業(yè)人員，包括相關(guān)業(yè)務(wù)部門的管理人員。
(2)基金管理公司、基金托管機構(gòu)中從事基金銷售、研究分析、投資管理、交易、監(jiān)察稽核等業(yè)務(wù)的專業(yè)人員，包括相關(guān)業(yè)務(wù)部門的管理人員;基金銷售機構(gòu)中從事基金宣傳、推銷、咨詢等業(yè)務(wù)的專業(yè)人員，包括相關(guān)業(yè)務(wù)部門的管理人員。
(3)證券投資咨詢機構(gòu)中從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)的專業(yè)人員及其管理人員。
(4)證券資信評估機構(gòu)中從事證券資信評估業(yè)務(wù)的專業(yè)人員及其管理人員。
(5)中國證監(jiān)會規(guī)定需要取得從業(yè)資格和執(zhí)業(yè)證書的其他人員。
76[單選題] 下列關(guān)于利率互換說法正確的是( )。
Ⅰ.利率互換是指交易雙方約定在未來的一定期限內(nèi)，對約定的名義本金按照不同的計息方法定期交換利息的一種場外交易的金融合約。
Ⅱ.在大多數(shù)利率互換中，一方支付的利息是基于浮動利率，而另一方支付的利息是基于固定利率或浮動利率。
Ⅲ.浮動利率對固定利率的互換是標(biāo)準(zhǔn)型的互換利率，也是最普遍的利率互換
Ⅳ.一般來說，利率互換合約交換的只是不同特征的利息，而不涉及實質(zhì)本金的互換，所以，將其本金稱為名義本金
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：利率互換是指交易雙方約定在未來的一定期限內(nèi)，對約定的名義本金按照不同的計息方法定期交換利息的一種場外交易的金融合約。一般來說，利率互換合約交換的只是不同特征的利息，而不涉及實質(zhì)本金的互換，所以，將其本金稱為名義本金。在大多數(shù)利率互換中，一方支付的利息是基于浮動利率，而另一方支付的利息是基于固定利率或浮動利率。浮動利率對固定利率的互換是標(biāo)準(zhǔn)型的互換利率，也是最普遍的利率互換。
77[單選題] 直接投資業(yè)務(wù)的合規(guī)性要求有( )。
Ⅰ.不得對外提供擔(dān)保，不得成為對所投資企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的出資人
Ⅱ.建立健全風(fēng)險控制制度，加強風(fēng)險管理，有效控制和防范項目運作風(fēng)險
Ⅲ.通過直接投資子公司網(wǎng)站公開披露公司名稱、注冊地、注冊資本、業(yè)務(wù)范圍、法人代表等基本情況，公司管理人員、業(yè)務(wù)人員、投資決策委員會成員的姓名、職務(wù)和兼職情況，公司建立的各項內(nèi)部控制制度，以及防范與證券公司利益沖突的具體制度安排
Ⅳ.建立健全文檔管理制度，妥善保管盡職調(diào)查報告、項目評估報告、決策記錄等資料
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：直接投資業(yè)務(wù)的合規(guī)性要求： (1)管理人員和從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)專職，具備相應(yīng)的經(jīng)營管理和專業(yè)能力，不得在證券公司領(lǐng)取報酬。
(2)建立健全獨立的投資決策機制，明確投資項目選擇標(biāo)準(zhǔn)、投資比例限制、投資決策權(quán)限以及相關(guān)業(yè)務(wù)流程，提高投資決策、執(zhí)行、監(jiān)督的透明度，有效控制和防范決策風(fēng)險。
(3)建立投資決策回避制度，直接投資子公司業(yè)務(wù)人員、投資決策委員會成員或者董事會成員與擬投資項目存在利益關(guān)聯(lián)的，應(yīng)當(dāng)回避。
(4)資金投向不得違背國家宏觀政策和產(chǎn)業(yè)政策。
(5)不得對外提供擔(dān)保，不得成為對所投資企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的出資人。
(6)建立健全風(fēng)險控制制度，加強風(fēng)險管理，有效控制和防范項目運作風(fēng)險。
(7)通過直接投資子公司網(wǎng)站公開披露公司名稱、注冊地、注冊資本、業(yè)務(wù)范圍、法人代表等基本情況，公司管理人員、業(yè)務(wù)人員、投資決策委員會成員的姓名、職務(wù)和兼職情況，公司建立的各項內(nèi)部控制制度，以及防范與證券公司利益沖突的具體制度安排。
(8)建立健全文檔管理制度，妥善保管盡職調(diào)查報告、項目評估報告、決策記錄等資料。
(9)堅持市場化運作原則，引進專業(yè)人才，建立專業(yè)團隊，樹立品牌意識，促進合理競爭。
78[單選題] 下列關(guān)于議價市場說法正確的有( )。
Ⅰ.是指沒有固定場所、相對分散的市場
Ⅱ.金融資產(chǎn)的定價與成交是通過私下協(xié)商或面對面討價還價方式進行的
Ⅲ.絕大多數(shù)債券和中小企業(yè)的未上市股票都通過這種方式交易
Ⅳ.按成交和定價方式劃分
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：按照成交和定價方式，金融市場可被劃分為公開市場和議價市場。議價市場是指沒有固定場所、相對分散的市場。在議價市場上，金融資產(chǎn)的定價與成交是通過私下協(xié)商或面對面討價還價方式進行的。在發(fā)達的市場經(jīng)濟國家，絕大多數(shù)債券和中小企業(yè)的未上市股票都通過這種方式交易。
79[單選題] 證券公司申請借入或發(fā)行次級債，應(yīng)提交的申請文件包括( )。
Ⅰ.關(guān)于借入或發(fā)行次級債的決議
Ⅱ.募集說明書或借入次級債務(wù)合同
Ⅲ.債權(quán)人資產(chǎn)信用的說明材料
Ⅳ.證券公司最近3個月的風(fēng)險控制指標(biāo)情況及相關(guān)測算報告
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：證券公司申請借人或發(fā)行次級債，應(yīng)提交以下申請文件：申請書;關(guān)于借入或發(fā)行次級債的決議;募集說明書或借入次級債務(wù)合同;借入或募集資金的用途說明;合同當(dāng)事人之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系說明;證券公司最近6個月的風(fēng)險控制指標(biāo)情況及相關(guān)測算報告;債權(quán)人資產(chǎn)信用的說明材料;中國證監(jiān)會要求提交的其他文件。
80[單選題] 從1960年至今，這一階段的顯著特點是金融市場( )。
Ⅰ.開始走向國際化和全球化
Ⅱ.明顯地表現(xiàn)為多極化趨勢
Ⅲ.資本主義國家的金融市場出現(xiàn)了英國、美國、瑞士三足鼎立的局面
Ⅳ.發(fā)展中國家和地區(qū)也紛紛建立起了令世人矚目的國際金融市場
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：從1960年至今。這一階段的顯著特點是金融市場開始走向國際化和全球化。由于第二次世界大戰(zhàn)后歐洲經(jīng)濟恢復(fù)的需要和嚴(yán)格的金融管制促使國際金融市場擴張，歐洲貨幣市場得以發(fā)展和昌盛。之后，還逐漸形成了許多新的國際金融中心，這個時期的國際金融市場不再以某一個或某幾個國家為典型代表或軸心，而是明顯地表現(xiàn)為多極化趨勢，發(fā)展中國家和地區(qū)也紛紛建立起了令世人矚目的國際金融市場。
81[單選題] 股票融資的缺點有( )。
Ⅰ.資本成本較高
Ⅱ.股票融資上市時間跨度長
Ⅲ.容易分散控制權(quán)
Ⅳ.新股東分享公司未發(fā)行新股前積累的盈余，會降低普通股的凈收益，從而可能引起股價的下跌
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：(1)資本成本較高。首先，從投資者的角度講，投資于普通股風(fēng)險較高，也要求有較高的投資報酬率。其次，對籌資來講，普通股股利從稅后利潤中支付，不具有抵稅作用。另外，普通股的發(fā)行費用也較高。 (2)股票融資上市時間跨度長，競爭激烈，無法滿足企業(yè)緊迫的融資需求。
(3)容易分散控制權(quán)。當(dāng)企業(yè)發(fā)行新股時，出售新股票，引進新股東，會導(dǎo)致公司控制權(quán)的分散。
(4)新股東分享公司未發(fā)行新股前積累的盈余，會降低普通股的凈收益，從而可能引起股價的下跌。
82[單選題] 金融衍生工具市場的功能包括( )。
Ⅰ.金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展完善了現(xiàn)代金融市場的組織體系
Ⅱ.金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展提供了抵抗金融風(fēng)險的市場基礎(chǔ)和手段
Ⅲ.金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展促進了一個國家或地區(qū)金融市場國際競爭力的提高
Ⅳ.金融衍生產(chǎn)品交易是現(xiàn)代金融市場的重要內(nèi)容
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展，完善了現(xiàn)代金融市場的組織體系，提供了抵抗金融風(fēng)險的市場基礎(chǔ)和手段，促進了一個國家或地區(qū)金融市場國際競爭力的提高。隨著現(xiàn)代金融市場功能的進一步發(fā)揮，金融衍生工具市場在現(xiàn)代金融市場中的地位將進一步得到加強。
83[單選題] 我國股票發(fā)行曾采用過的審批制度，是完全行政化的發(fā)行制度，有著強烈的計劃經(jīng)濟色彩。擬發(fā)行公司在申請公開發(fā)行股票時，要( )公司可提出上市申請，經(jīng)審核、復(fù)審，由中國證監(jiān)會出具批準(zhǔn)發(fā)行的有關(guān)文件后方能發(fā)行。
Ⅰ.征得本單位領(lǐng)導(dǎo)同意
Ⅱ.征得地方政府或中央企業(yè)主管部門同意
Ⅲ.向所屬證券管理部門提出發(fā)行股票的申請。
Ⅳ.經(jīng)證券管理部門受理審核同意轉(zhuǎn)報中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行額度
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：我國股票發(fā)行曾采用過的審批制度，是完全行政化的發(fā)行制度，有著強烈的計劃經(jīng)濟色彩。擬發(fā)行公司在申請公開發(fā)行股票時，要征得地方政府或中央企業(yè)主管部門同意后，向所屬證券管理部門提出發(fā)行股票的申請。經(jīng)證券管理部門受理審核同意轉(zhuǎn)報中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行額度后，公司可提出上市申請，經(jīng)審核、復(fù)審，由中國證監(jiān)會出具批準(zhǔn)發(fā)行的有關(guān)文件后方能發(fā)行。
84[單選題] 發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司最近36個月內(nèi)財務(wù)會計文件無虛假記載，且不存在( )重大違法行為。
Ⅰ.違反證券法律、行政法規(guī)或規(guī)章，受到中國證監(jiān)會的行政處罰
Ⅱ.違反證券法律、行政法規(guī)或規(guī)章，受到刑事處罰
Ⅲ.違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)法律、行政法規(guī)或規(guī)章，受到行政處罰且情節(jié)嚴(yán)重，或者受到刑事處罰
Ⅳ.違反國家其他法律、行政法規(guī)且情節(jié)嚴(yán)重的行為
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司最近36個月內(nèi)財務(wù)會計文件無虛假記載，且不存在下列重大違法行為： (1)違反證券法律、行政法規(guī)或規(guī)章，受到中國證監(jiān)會的行政處罰，或者受到刑事處罰。
(2)違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)法律、行政法規(guī)或規(guī)章，受到行政處罰且情節(jié)嚴(yán)重，或者受到刑事處罰。
(3)違反國家其他法律、行政法規(guī)且情節(jié)嚴(yán)重的行為。
85[單選題] 證券經(jīng)紀(jì)商接受客戶買賣證券的委托，應(yīng)當(dāng)根據(jù)委托書載明的( )等，按照證券交易所交易規(guī)則代理買賣證券。買賣成交后，應(yīng)當(dāng)按規(guī)定制作買賣成交報告單交付客戶。
Ⅰ.證券名稱Ⅱ.買賣數(shù)量
Ⅲ.出價方式Ⅳ.價格幅度
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：證券經(jīng)紀(jì)商接受客戶買賣證券的委托，應(yīng)當(dāng)根據(jù)委托書載明的證券名稱、買賣數(shù)量、出價方式、價格幅度等，按照證券交易所交易規(guī)則代理買賣證券。買賣成交后，應(yīng)當(dāng)按規(guī)定制作買賣成交報告單交付客戶。
86[單選題] 股票的性質(zhì)有( )。
Ⅰ 股票是有價證券 Ⅱ 股票是要式證券
Ⅲ 股票是權(quán)證證券 Ⅳ 股票是收益證券
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析： 股票的性質(zhì)有：股票是有價證券、股票是要式證券、股票是權(quán)證證券、股票是資本證券、股票是綜合權(quán)利證券。
87[單選題] 直接融資的劣勢的有( )。
Ⅰ 社會資金運行和資源配置的效率較多地依賴于金融機構(gòu)的素質(zhì)
Ⅱ 一般逐次進行，缺乏管理的靈活性
Ⅲ 投資者要承擔(dān)較大的風(fēng)險
Ⅳ 進人證券市場進行直接融資的多為大企業(yè)
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析： 直接融資的劣勢有：①要求投資者具有一定的金融投資專業(yè)知識和技能，才能夠在金融市場上尋找到較好的投資品種，把握好投資機會;②投資者要承擔(dān)較大的風(fēng)險;③投資者為了尋找到較好的投資品種，把握好投資機會，需要花費大量的收集信息、分析信息的時間和成本;④一般逐次進行，缺乏管理的靈活性;⑤公開性的要求，有時與企業(yè)保守商業(yè)秘密的需求相沖突;⑥進入證券市場進行直接融資的多為大企業(yè)，中小企業(yè)難以進入證券市場，倒是從銀行獲取信貸更具有成本優(yōu)勢。
88[單選題] 根據(jù)交易合約的簽訂與實際交割之間的關(guān)系分類，債券交易的方式包括( )。
Ⅰ 回購交易 Ⅱ 詢價交易 Ⅲ 遠期交易 Ⅳ 期貨交易
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析： 根據(jù)交易合約的簽訂與實際交割之間的關(guān)系分類，可將債券交易的方式分為現(xiàn)券交易、回購交易、遠期交易和期貨交易。
89[單選題] 操作風(fēng)險的特征有( )。
Ⅰ 可控性 Ⅱ 廣泛性
Ⅲ 不對稱性 Ⅳ 不確定性
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
參考答案：D
參考解析： 操作風(fēng)險的特征有：可控性、廣泛性、不對稱性。
90[單選題] 基金管理人運用基金財產(chǎn)進行證券投資，不得有的情形包括( )。
Ⅰ 一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的5%
Ⅱ 同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，超過該證券的5%
Ⅲ 違反基金合同關(guān)于投資范圍的約定
Ⅳ 違反基金投資策略和投資比例的約定
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析： 基金管理人運用基金財產(chǎn)進行證券投資，不得有下列情形：①一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的10%;②同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，超過該證券的10%;③基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，單只基金所申報的金額超過該基金的總資產(chǎn)，單只基金所申報的股票數(shù)量超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量;④違反基金合同關(guān)于投資范圍、投資策略和投資比例等約定;⑤中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他情形。
91[單選題] 關(guān)于國債下列說法錯誤的有( )。
Ⅰ 儲蓄國債的發(fā)行對象是機構(gòu)和個人
Ⅱ 記賬式國債可以流通上市
Ⅲ 儲蓄國債購買當(dāng)日起息
Ⅳ 憑證式國債按年付息，到期還本并支付最后一年利息
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析： Ⅰ項，儲蓄國債的發(fā)行對象是個人，不包括機構(gòu);Ⅲ項，儲蓄國債自發(fā)行期首日起息;Ⅳ項，憑證式國債到期一次還本付息。.
92[單選題] 《證券投資基金法》對基金托管人應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)進行了明確規(guī)定，即( )。
Ⅰ 按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶
Ⅱ 對所托管的不同基金財產(chǎn)設(shè)置共同賬戶，確?；鹭敭a(chǎn)的完整
Ⅲ 保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料
Ⅳ 按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：《證券投資基金法》對基金托管人應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)進行了明確規(guī)定：①安全保管基金財產(chǎn);②按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶;③對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確?；鹭敭a(chǎn)的完整與獨立;④保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料;⑤按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜;⑥辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項;⑦對基金財務(wù)會計報告、中期和年度基金報告出具意見;⑧復(fù)核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價格;⑨按照規(guī)定召集基金份額持有*會;⑩按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運作;11國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。
93[單選題] 關(guān)于中國人民銀行采用的利率手段，下列說法正確的有( )。
Ⅰ 調(diào)整中央銀行利率
Ⅱ 調(diào)整金融機構(gòu)存款利率和貸款利率的基準(zhǔn)利率
Ⅲ 制定金融機構(gòu)存貸款利率的浮動范圍
Ⅳ 制定相關(guān)政策對各類利率結(jié)構(gòu)和檔次進行調(diào)整
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析： 中國人民銀行采用的利率手段主要包括：①調(diào)整中央銀行利率，具體包括再貸款利率、再貼現(xiàn)利率、存款準(zhǔn)備金利率、超額存款準(zhǔn)備金利率、央票利率、回購利率等，其中公開市場操作中的回購利率尤為重要，對我國銀行間市場的短期資金利率有著舉足輕重的影響，在我國的使用非常普遍;②調(diào)整金融機構(gòu)存款利率和貸款利率的基準(zhǔn)利率，這在我國應(yīng)用的十分普遍，我們平時聽到的央行降息加息指的就是調(diào)整商業(yè)銀行的存貸款基準(zhǔn)利率;③制定金融機構(gòu)存貸款利率的浮動范圍;④制定相關(guān)政策對各類利率結(jié)構(gòu)和檔次進行調(diào)整等。
94[單選題] 關(guān)于貨幣市場和資本市場，下列說法正確的有( )。
Ⅰ 貨幣市場是指期限為1年以上的金融資產(chǎn)交易的市場
Ⅱ 一般地說，資金借貸期限以3～6個月最為普遍
Ⅲ 資本市場是指以期限為1年以下的金融資產(chǎn)為交易標(biāo)的物的短期金融市場
Ⅳ 通常，資本市場主要指的是債券市場和股票市場
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析： Ⅰ項，貨幣市場是指以期限為1年以下的金融資產(chǎn)為交易標(biāo)的物的短期金融市場;Ⅲ項，資本市場是指期限為1年以上的金融資產(chǎn)交易的市場。
95[單選題] 下列屬于外匯風(fēng)險的管理措施的有( )。
Ⅰ 實施更加積極的匯率風(fēng)險管理措施
Ⅱ 深化人民幣匯率形成機制改革，推進人民幣國際化進程
Ⅲ 購買創(chuàng)新的固定收益證券
Ⅳ 加強對國際游資的監(jiān)管，深化國際金融合作
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析： 外匯風(fēng)險的管理措施有：①實施更加積極的匯率風(fēng)險管理措施;②深化人民幣匯率形成機制改革，推進人民幣國際化進程;③加強對國際游資的監(jiān)管，深化國際金融合作。同時，我國應(yīng)加強國際金融合作，加強與新興市場國家間的金融協(xié)調(diào)與合作，維護我國在世界經(jīng)濟變革中的核心利益。
96[單選題] 合格境外機構(gòu)投資者可以參與( )。
Ⅰ.新股發(fā)行
Ⅱ.可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行
Ⅲ.股票增發(fā)申購
Ⅳ.配股申購
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：合格境外機構(gòu)投資者可以參與新股發(fā)行、可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行、股票增發(fā)和配股的申購。
97[單選題] 國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的職責(zé)有( )。
Ⅰ.依法制定有關(guān)證券市場監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則，并依法行使審批或者核準(zhǔn)權(quán)
Ⅱ.依法對證券的發(fā)行、上市、交易、登記、存管、結(jié)算，進行監(jiān)督管理
Ⅲ.依法對證券發(fā)行人、上市公司、證券公司、證券投資基金管理公司、證券服務(wù)機構(gòu)、證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)的證券業(yè)務(wù)活動，進行監(jiān)督管理
Ⅳ.依法制定從事證券業(yè)務(wù)人員的資格標(biāo)準(zhǔn)和行為準(zhǔn)則，并監(jiān)督實施
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的職責(zé)。 依據(jù)《證券法》規(guī)定，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依法對證券市場實行監(jiān)督管理，維護證券市場秩序，保障其合法運行。國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)在對證券市場實施監(jiān)督管理中履行下列職責(zé)：
(1)依法制定有關(guān)證券市場監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則，并依法行使審批或者核準(zhǔn)權(quán)。
(2)依法對證券的發(fā)行、上市、交易、登記、存管、結(jié)算，進行監(jiān)督管理。
(3)依法對證券發(fā)行人、上市公司、證券公司、證券投資基金管理公司、證券服務(wù)機構(gòu)、證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)的證券業(yè)務(wù)活動，進行監(jiān)督管理。
(4)依法制定從事證券業(yè)務(wù)人員的資格標(biāo)準(zhǔn)和行為準(zhǔn)則，并監(jiān)督實施。
(5)依法監(jiān)督檢查證券發(fā)行、上市和交易的信息公開情況。
(6)依法對證券業(yè)協(xié)會的活動進行指導(dǎo)和監(jiān)督。
(7)依法對違反證券市場監(jiān)督管理法律、行政法規(guī)的行為進行查處。
(8)法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他職責(zé)。
98[單選題] 國債期貨可實行的交割方式有( )。
Ⅰ.券款交割Ⅱ.有紙國債券交割
Ⅲ.無紙國債券轉(zhuǎn)賬交割Ⅳ.現(xiàn)金交割
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：國債期貨的交割可實行有紙國債券交割和無紙國債券轉(zhuǎn)賬交割兩種交割方式，不得實行現(xiàn)金交割。
99[單選題] 人民幣利率互換市場，機構(gòu)投資者包括( )。
Ⅰ.保險公司Ⅱ.中外資銀行
Ⅲ.證券公司Ⅳ.財務(wù)公司
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：人民幣匯率互換市場成員日益豐富，囊括中外資銀行、證券、保險、財務(wù)公司等各類機構(gòu)投資者。
100[單選題] 證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備下列( )條件。
Ⅰ.經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已滿3年;公司治理健全，內(nèi)部控制有效，能有效識別、控制和防范業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險和內(nèi)部管理風(fēng)險
Ⅱ.公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員最近2年內(nèi)未因違法違規(guī)經(jīng)營受到行政處罰和刑事處罰，且不存在因涉嫌違法違規(guī)正被證監(jiān)會立案調(diào)查或者正處于整改期間的情形
Ⅲ.財務(wù)狀況良好，最近2年各項風(fēng)險控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，注冊資本和凈資本符合增加融資融券業(yè)務(wù)后的規(guī)定
Ⅳ.客戶資產(chǎn)安全、完整，客戶交易結(jié)算資金第三方存管有效實施，客戶資料完整真實;已建立完善的客戶投訴處理機制，能夠及時、妥善處理與客戶之間的糾紛;信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行，最近一年未發(fā)生因公司管理問題導(dǎo)致的重大事故，融資融券業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)已通過證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)組織的測試
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已滿3年;公司治理健全，內(nèi)部控制有效，能有效識別、控制和防范業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險和內(nèi)部管理風(fēng)險;公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員最近2年內(nèi)未因違法違規(guī)經(jīng)營受到行政處罰和刑事處罰，且不存在因涉嫌違法違規(guī)正被證監(jiān)會立案調(diào)查或者正處于整改期問的情形;財務(wù)狀況良好，最近2年各項風(fēng)險控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，注冊資本和凈資本符合增加融資融券業(yè)務(wù)后的規(guī)定;客戶資產(chǎn)安全、完整，客戶交易結(jié)算資金第三方存管有效實施，客戶資料完整真實;已建立完善的客戶投訴處理機制，能夠及時、妥善處理與客戶之間的糾紛;信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行，最近一年未發(fā)生因公司管理問題導(dǎo)致的重大事故，融資融券業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)已通過證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)組織的測試;有足夠負責(zé)融資融券業(yè)務(wù)的高級管理人員和適當(dāng)數(shù)量的專業(yè)人員，融資融券業(yè)務(wù)方案和內(nèi)部管理制度已通過中國證券業(yè)協(xié)會組織的專業(yè)評價;中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。