整理2018年11月基金從業(yè)資格《私募股權(quán)投資》沖刺試題(1)供大家參考，希望對考生有幫助！
1、已登記的股杈投資基金管理人A公司未按照規(guī)定向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會
報送基金管理人經(jīng)審計的年度財務報告,對A公司的處罰或措施不包括()。
A.有關(guān)A公司新發(fā)起設立的基金產(chǎn)品備案申請被暫停受理
B.如后期A公司相應整改完畢,將至少6個月后才能恢復正常機構(gòu)公示狀態(tài)
C.A公司將被要求停止運營其所管理的基金產(chǎn)品
D.基金管理人公示平臺對外公示了A公司為“異常機構(gòu)”
參考答案：C
2、根據(jù)《公司法》,對采用有限責任公司形式的股權(quán)投資基金設立條件描述錯
誤的是()
A股東人數(shù)沒有上限
B.股東共同制定公司章程
C.有符合公司章程規(guī)定的全體股東認繳的出資額
D.有公司住所
參考答案：A
3、某家公司擬申請股權(quán)投資基金管理人登記,中國證券投資基金業(yè)協(xié)會在受理
其申請登記材料后,發(fā)現(xiàn)其被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴重違法公示企業(yè)名
單,中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的下述做法符合規(guī)定的是
A.要求該公司進行整改,整改完成后予以登記
B.列入異常機構(gòu)名單
C.不予登記
D.接受申請并予以登記
參考答案：C
4、關(guān)于投資協(xié)議中的回購權(quán)條款,企業(yè)創(chuàng)始人一般不需要關(guān)注()
A.觸發(fā)條件
B.回購時間
C.回購價格
D.股東的其他投資資產(chǎn)
參考答案：D
5、募集機構(gòu)應當妥善保存投資者及其他與基金募集業(yè)務相關(guān)的記錄資料,保存
期限自基金清算終止之日起不得少于()年
A.5
B.8
C.3
D.10
參考答案：D
6、股權(quán)投資基金與目標企業(yè)簽訂投資協(xié)議時,()賦予了股權(quán)投資基金對一些
特定重大事項的一票否決權(quán)
A.回購條款
B.保密條款
C.反攤薄條款
D.保護性條款
參考答案：D
7、某股權(quán)投資基金到期擬進行清算,基金存續(xù)期限一共5年?；鸪闪r
次性全部實繳資金5億元,全部投資退出9億元,存續(xù)期間共產(chǎn)生稅費500萬
元?；鸷贤s定,基金投資者按照出資比例進行分配,基金設置8%(單利)
的門檻收益。超出門檻收益部分后基金管理人按照20%的比例提取業(yè)績報酬,無
追趕機制。以下選項,不屬于股權(quán)投資基金清算與收益分配原則的一項是()。
A.優(yōu)先向基金投資者返還投資本金
B.向基金投資者分配門檻收益之后,基金管理人才可以參與業(yè)績報酬的分配
C.業(yè)績報酬屬于基金的費用,應當優(yōu)先向管理人分配業(yè)績報酬,再向投資者返還
本金
D.基金應當清理完所有債務和產(chǎn)生的費用后,才能向基金投資者和管理人進行分
配
參考答案：C
8、關(guān)于貼現(xiàn)現(xiàn)金流法的兩種模型,以下說法正確的是()
A.公司的內(nèi)在價值等于未來各年公司自由現(xiàn)金流量用權(quán)益資本成本貼現(xiàn)得到的
現(xiàn)值之和
B.公司自由現(xiàn)金流量是歸屬于公司股東的現(xiàn)金流量
C.股權(quán)自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型中,股權(quán)的內(nèi)在價值等于未來各年股權(quán)自由現(xiàn)金流
量用公司的加權(quán)平均資本貼貼現(xiàn)得到的現(xiàn)值之和
D.股權(quán)自由現(xiàn)金流量指公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在扣除業(yè)務發(fā)展的投資需
求和對其他資本提供者的分配之后能夠分配給股東的現(xiàn)金流量
參考答案：D
9、關(guān)于基金的內(nèi)部收益率(IRR),以下說法錯誤的是()
A.計算IRR時不考慮所得稅影響
B.IRR體現(xiàn)了投資資金的時間價值
C.IRR是指截止某一特定時點,基金資金流入值現(xiàn)值加上資產(chǎn)凈值總額與資金流
出值現(xiàn)值總額相等時的折現(xiàn)率
D.IRR的計算,往往是在基金處于投資期時
參考答案：D
10、關(guān)于企業(yè)估值,()不屬于運用清算價值法對企業(yè)估值時需要采取的步驟
A.估算單個業(yè)務或資產(chǎn)包的變現(xiàn)價值
B.計算并確定折扣率
C.選擇與目標企業(yè)較為接近的上市公司作為參考
D.將企業(yè)分拆成可供出售的幾個業(yè)務或資產(chǎn)包
參考答案：C
11、公司型股權(quán)投資基金合同的主要內(nèi)容,不包括()
A.合規(guī)與自律相關(guān)內(nèi)容
B.組織形式相關(guān)內(nèi)容
C.反攤薄相關(guān)內(nèi)容
D.股權(quán)投資業(yè)務相關(guān)內(nèi)容
參考答案：C
12、以下關(guān)于優(yōu)先權(quán)條款表述正確的是()
Ⅰ、目標企業(yè)發(fā)行新股時,作為老股東的股權(quán)投資人可以按照比例優(yōu)先于新進投資人進行認購
Ⅱ、目標企業(yè)的其他股東對外出售股權(quán)時,作為老股東的股權(quán)投資人在同等條件下有優(yōu)先購買權(quán)
Ⅲ、確保不會因目標公司以更低的發(fā)行價進行新一輪融資而導致投資人的股權(quán)被稀釋
Ⅳ、賦予了股杈投資基金作為投資人對一些特定重大事項的一票否決權(quán)
A.I、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅲ
C.I、Ⅱ
D.I、Ⅱ、Ⅲ
參考答案：C
13、根據(jù)《私募投資基金募集行為管理辦法》對風險揭示的相關(guān)規(guī)定,()應作為特殊風險事項向投資者進行披露
A.股權(quán)投資基金資金損失所涉風險
B.股權(quán)投資基金募集失敗所涉風險
C.基金合同與中國證券投資基金業(yè)協(xié)會合同指引不一致所涉風險
D.股權(quán)投資基金資金流動性風險
參考答案：C
14、一般投資者投資股權(quán)投資母基金的原因,說法正確的是
A.母基金較股權(quán)投資基金有更低的風險和更高的收益,是比股權(quán)投資基金更優(yōu)的選擇
B.母基金的投資門檻較低,不受到合格投資者標準的約束,對于一般投資者更容易進行投資
C.業(yè)績出色的股權(quán)投資基金往往會獲得超額認購,一般投資者難以獲得投資機會,可以通過母基金間接獲得投資機會
D.母基金資產(chǎn)規(guī)模大,可以更多的投資于股票市場,獲得較高的收益
參考答案：C
15、以下股權(quán)投資基金的類型中,不是按照組織形式劃分的是()。
A.合伙型基金
B.創(chuàng)業(yè)投資基金
C.契約型基金
D.公司型基金
參考答案：B
16、某公司擬成為股權(quán)投資基金的募集機構(gòu),該公司關(guān)于募集機構(gòu)的下述說法正確的是()
A.只要取得基金銷售機構(gòu)業(yè)務資格的機構(gòu)就可以擔任股權(quán)投資基金募集機構(gòu)
B.只要經(jīng)營范圍中有基金管理的就可以擔任股權(quán)投資基金募集機構(gòu)
C.只要在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記為基金管理人就可以成為自己發(fā)起設立的基金的募集機構(gòu)
D.只要經(jīng)營范圍中有基金銷售的就可以擔任股權(quán)投資基金募集機構(gòu)
參考答案：C
17、投資后管理關(guān)系到投資項目的發(fā)展和退出方案的實現(xiàn),良好的投資后管理將會從主動層面減少或消除(),實現(xiàn)投資的保值增值。
A.已經(jīng)發(fā)生的投資風險
B.已經(jīng)形成的投資損失
C.潛在的投資風險
D.無法識別的投資風險
參考答案：C
18、針對股權(quán)投資基金,下列有關(guān)基金管理人的高級管理人員獲得基金從業(yè)資格的表述,錯誤的是()
A.從事私募股權(quán)投資(含創(chuàng)業(yè)投資)6年及以上,且參與并成功退出至少兩個項目:符合本條件的,需提交參與項目成功退出證明和兩份行業(yè)知名人士署名的推薦信,推薦信中應附有推薦人職務及聯(lián)系方式
B.最近三年從事資產(chǎn)管理相關(guān)業(yè)務,且管理資產(chǎn)年均規(guī)模1000萬元以上,再加考科目三《股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》即可申請注冊基金從業(yè)資格
C.不符合任何資格認定的申請條件,亦可通過參加中國證券投資基金業(yè)協(xié)會舉行的基金從業(yè)考試申請注冊基金從業(yè)資格
D.擔任過上市公司或?qū)嵤召Y本不低于10億元人民幣的大中型企業(yè)高級管理人員,且從業(yè)12年及以上:符合本條件的,需提交企業(yè)和個人的相關(guān)證明和兩份行業(yè)知名人士署名的推薦信,推薦信中應附有推薦人職務及聯(lián)系方
參考答案：B
19、既能滿足對基金管理人形成激勵,同時也符合基金管理人和基金投資者雙方的一致性利益,符合要求的做法為()。
A.先返還投資本金、其次向投資者支付約定的優(yōu)先收益、最后雙方按約定比例分配剩余收益
B.先向管理人分配超額收益、其次向投資者返還投資本金并支付約定的優(yōu)先收益
C.先支付代扣代繳的稅費、其次雙方按約定比例分配剩余收益、最后向投資者返還投資本金
D.先支付代扣代繳的稅費、其次向投資者返還投資本金、最后雙方按約定比例分配剩余收益
參考答案：A
20、關(guān)于股權(quán)投資基金管理人的做法,不符合專業(yè)管理原則的是()
Ⅰ、同一基金管理人管理的私募證券投資基金和股權(quán)投資基金,聘任同一人為基金經(jīng)理
Ⅱ、同一基金管理人管理的兩只股權(quán)投資基金,使用同一銀行賬戶進行資金匯集與調(diào)配
Ⅲ、同一基金管理人管理的兩只股權(quán)投資基金,聘任同一商業(yè)銀行為托管人
Ⅳ、同一基金管理人管理的兩只股權(quán)投資基金,聘任同一會計師事務所為外部審計機構(gòu)
A.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ
C.I、Ⅱ
D.I、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：B
1、已登記的股杈投資基金管理人A公司未按照規(guī)定向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會
報送基金管理人經(jīng)審計的年度財務報告,對A公司的處罰或措施不包括()。
A.有關(guān)A公司新發(fā)起設立的基金產(chǎn)品備案申請被暫停受理
B.如后期A公司相應整改完畢,將至少6個月后才能恢復正常機構(gòu)公示狀態(tài)
C.A公司將被要求停止運營其所管理的基金產(chǎn)品
D.基金管理人公示平臺對外公示了A公司為“異常機構(gòu)”
參考答案：C
2、根據(jù)《公司法》,對采用有限責任公司形式的股權(quán)投資基金設立條件描述錯
誤的是()
A股東人數(shù)沒有上限
B.股東共同制定公司章程
C.有符合公司章程規(guī)定的全體股東認繳的出資額
D.有公司住所
參考答案：A
3、某家公司擬申請股權(quán)投資基金管理人登記,中國證券投資基金業(yè)協(xié)會在受理
其申請登記材料后,發(fā)現(xiàn)其被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴重違法公示企業(yè)名
單,中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的下述做法符合規(guī)定的是
A.要求該公司進行整改,整改完成后予以登記
B.列入異常機構(gòu)名單
C.不予登記
D.接受申請并予以登記
參考答案：C
4、關(guān)于投資協(xié)議中的回購權(quán)條款,企業(yè)創(chuàng)始人一般不需要關(guān)注()
A.觸發(fā)條件
B.回購時間
C.回購價格
D.股東的其他投資資產(chǎn)
參考答案：D
5、募集機構(gòu)應當妥善保存投資者及其他與基金募集業(yè)務相關(guān)的記錄資料,保存
期限自基金清算終止之日起不得少于()年
A.5
B.8
C.3
D.10
參考答案：D
6、股權(quán)投資基金與目標企業(yè)簽訂投資協(xié)議時,()賦予了股權(quán)投資基金對一些
特定重大事項的一票否決權(quán)
A.回購條款
B.保密條款
C.反攤薄條款
D.保護性條款
參考答案：D
7、某股權(quán)投資基金到期擬進行清算,基金存續(xù)期限一共5年?；鸪闪r
次性全部實繳資金5億元,全部投資退出9億元,存續(xù)期間共產(chǎn)生稅費500萬
元?；鸷贤s定,基金投資者按照出資比例進行分配,基金設置8%(單利)
的門檻收益。超出門檻收益部分后基金管理人按照20%的比例提取業(yè)績報酬,無
追趕機制。以下選項,不屬于股權(quán)投資基金清算與收益分配原則的一項是()。
A.優(yōu)先向基金投資者返還投資本金
B.向基金投資者分配門檻收益之后,基金管理人才可以參與業(yè)績報酬的分配
C.業(yè)績報酬屬于基金的費用,應當優(yōu)先向管理人分配業(yè)績報酬,再向投資者返還
本金
D.基金應當清理完所有債務和產(chǎn)生的費用后,才能向基金投資者和管理人進行分
配
參考答案：C
8、關(guān)于貼現(xiàn)現(xiàn)金流法的兩種模型,以下說法正確的是()
A.公司的內(nèi)在價值等于未來各年公司自由現(xiàn)金流量用權(quán)益資本成本貼現(xiàn)得到的
現(xiàn)值之和
B.公司自由現(xiàn)金流量是歸屬于公司股東的現(xiàn)金流量
C.股權(quán)自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型中,股權(quán)的內(nèi)在價值等于未來各年股權(quán)自由現(xiàn)金流
量用公司的加權(quán)平均資本貼貼現(xiàn)得到的現(xiàn)值之和
D.股權(quán)自由現(xiàn)金流量指公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在扣除業(yè)務發(fā)展的投資需
求和對其他資本提供者的分配之后能夠分配給股東的現(xiàn)金流量
參考答案：D
9、關(guān)于基金的內(nèi)部收益率(IRR),以下說法錯誤的是()
A.計算IRR時不考慮所得稅影響
B.IRR體現(xiàn)了投資資金的時間價值
C.IRR是指截止某一特定時點,基金資金流入值現(xiàn)值加上資產(chǎn)凈值總額與資金流
出值現(xiàn)值總額相等時的折現(xiàn)率
D.IRR的計算,往往是在基金處于投資期時
參考答案：D
10、關(guān)于企業(yè)估值,()不屬于運用清算價值法對企業(yè)估值時需要采取的步驟
A.估算單個業(yè)務或資產(chǎn)包的變現(xiàn)價值
B.計算并確定折扣率
C.選擇與目標企業(yè)較為接近的上市公司作為參考
D.將企業(yè)分拆成可供出售的幾個業(yè)務或資產(chǎn)包
參考答案：C
11、公司型股權(quán)投資基金合同的主要內(nèi)容,不包括()
A.合規(guī)與自律相關(guān)內(nèi)容
B.組織形式相關(guān)內(nèi)容
C.反攤薄相關(guān)內(nèi)容
D.股權(quán)投資業(yè)務相關(guān)內(nèi)容
參考答案：C
12、以下關(guān)于優(yōu)先權(quán)條款表述正確的是()
Ⅰ、目標企業(yè)發(fā)行新股時,作為老股東的股權(quán)投資人可以按照比例優(yōu)先于新進投資人進行認購
Ⅱ、目標企業(yè)的其他股東對外出售股權(quán)時,作為老股東的股權(quán)投資人在同等條件下有優(yōu)先購買權(quán)
Ⅲ、確保不會因目標公司以更低的發(fā)行價進行新一輪融資而導致投資人的股權(quán)被稀釋
Ⅳ、賦予了股杈投資基金作為投資人對一些特定重大事項的一票否決權(quán)
A.I、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅲ
C.I、Ⅱ
D.I、Ⅱ、Ⅲ
參考答案：C
13、根據(jù)《私募投資基金募集行為管理辦法》對風險揭示的相關(guān)規(guī)定,()應作為特殊風險事項向投資者進行披露
A.股權(quán)投資基金資金損失所涉風險
B.股權(quán)投資基金募集失敗所涉風險
C.基金合同與中國證券投資基金業(yè)協(xié)會合同指引不一致所涉風險
D.股權(quán)投資基金資金流動性風險
參考答案：C
14、一般投資者投資股權(quán)投資母基金的原因,說法正確的是
A.母基金較股權(quán)投資基金有更低的風險和更高的收益,是比股權(quán)投資基金更優(yōu)的選擇
B.母基金的投資門檻較低,不受到合格投資者標準的約束,對于一般投資者更容易進行投資
C.業(yè)績出色的股權(quán)投資基金往往會獲得超額認購,一般投資者難以獲得投資機會,可以通過母基金間接獲得投資機會
D.母基金資產(chǎn)規(guī)模大,可以更多的投資于股票市場,獲得較高的收益
參考答案：C
15、以下股權(quán)投資基金的類型中,不是按照組織形式劃分的是()。
A.合伙型基金
B.創(chuàng)業(yè)投資基金
C.契約型基金
D.公司型基金
參考答案：B
16、某公司擬成為股權(quán)投資基金的募集機構(gòu),該公司關(guān)于募集機構(gòu)的下述說法正確的是()
A.只要取得基金銷售機構(gòu)業(yè)務資格的機構(gòu)就可以擔任股權(quán)投資基金募集機構(gòu)
B.只要經(jīng)營范圍中有基金管理的就可以擔任股權(quán)投資基金募集機構(gòu)
C.只要在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記為基金管理人就可以成為自己發(fā)起設立的基金的募集機構(gòu)
D.只要經(jīng)營范圍中有基金銷售的就可以擔任股權(quán)投資基金募集機構(gòu)
參考答案：C
17、投資后管理關(guān)系到投資項目的發(fā)展和退出方案的實現(xiàn),良好的投資后管理將會從主動層面減少或消除(),實現(xiàn)投資的保值增值。
A.已經(jīng)發(fā)生的投資風險
B.已經(jīng)形成的投資損失
C.潛在的投資風險
D.無法識別的投資風險
參考答案：C
18、針對股權(quán)投資基金,下列有關(guān)基金管理人的高級管理人員獲得基金從業(yè)資格的表述,錯誤的是()
A.從事私募股權(quán)投資(含創(chuàng)業(yè)投資)6年及以上,且參與并成功退出至少兩個項目:符合本條件的,需提交參與項目成功退出證明和兩份行業(yè)知名人士署名的推薦信,推薦信中應附有推薦人職務及聯(lián)系方式
B.最近三年從事資產(chǎn)管理相關(guān)業(yè)務,且管理資產(chǎn)年均規(guī)模1000萬元以上,再加考科目三《股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》即可申請注冊基金從業(yè)資格
C.不符合任何資格認定的申請條件,亦可通過參加中國證券投資基金業(yè)協(xié)會舉行的基金從業(yè)考試申請注冊基金從業(yè)資格
D.擔任過上市公司或?qū)嵤召Y本不低于10億元人民幣的大中型企業(yè)高級管理人員,且從業(yè)12年及以上:符合本條件的,需提交企業(yè)和個人的相關(guān)證明和兩份行業(yè)知名人士署名的推薦信,推薦信中應附有推薦人職務及聯(lián)系方
參考答案：B
19、既能滿足對基金管理人形成激勵,同時也符合基金管理人和基金投資者雙方的一致性利益,符合要求的做法為()。
A.先返還投資本金、其次向投資者支付約定的優(yōu)先收益、最后雙方按約定比例分配剩余收益
B.先向管理人分配超額收益、其次向投資者返還投資本金并支付約定的優(yōu)先收益
C.先支付代扣代繳的稅費、其次雙方按約定比例分配剩余收益、最后向投資者返還投資本金
D.先支付代扣代繳的稅費、其次向投資者返還投資本金、最后雙方按約定比例分配剩余收益
參考答案：A
20、關(guān)于股權(quán)投資基金管理人的做法,不符合專業(yè)管理原則的是()
Ⅰ、同一基金管理人管理的私募證券投資基金和股權(quán)投資基金,聘任同一人為基金經(jīng)理
Ⅱ、同一基金管理人管理的兩只股權(quán)投資基金,使用同一銀行賬戶進行資金匯集與調(diào)配
Ⅲ、同一基金管理人管理的兩只股權(quán)投資基金,聘任同一商業(yè)銀行為托管人
Ⅳ、同一基金管理人管理的兩只股權(quán)投資基金,聘任同一會計師事務所為外部審計機構(gòu)
A.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ
C.I、Ⅱ
D.I、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：B