為大家整理2018年基金從業(yè)資格《私募股權(quán)投資》計算題及答案(1)供大家參考，希望對考生有幫助！
基金從業(yè)科目三《私募股權(quán)基金基礎(chǔ)知識》在三科中難度適中，適用于私募從業(yè)人員，考試中考查5個左右的計算題。
1. 假設(shè)某股權(quán)投資基金已投資三個股權(quán)項目A、B、C，A項目當(dāng)前項目價值為2億元，B項目當(dāng)前項目價值為3億元，C項目當(dāng)前項目價值為1.5億元。除此之外，基金資產(chǎn)還包括5000萬元的銀行存款，已產(chǎn)生的應(yīng)付未付管理費用、托管費用等負債總金額2000萬元。則當(dāng)前的基金資產(chǎn)凈值為()億元。
A.2
B.3
C.5.2
D.6.8
2.假設(shè)某基金持有的三種股票的數(shù)量分別為10萬股、50萬股和100萬股，每股的收盤價分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬元，對托管人或管理人應(yīng)付未付的報酬為500萬元，應(yīng)付稅費為500萬元，已售出的基金份額2000萬份。則基金份額凈值為(??)元。
A.1.10
B.1.15
C.1.65
D.1.17
3. 基金資產(chǎn)估值的主要目的是確定基金份額凈值，基金資產(chǎn)凈值的公式是 ( )。
A.基金資產(chǎn)凈值=項目價值總和+其他資產(chǎn)價值-基金費用等負債
B.基金資產(chǎn)凈值=基金費用等負債-項目價值總和+其他資產(chǎn)價值
C.基金資產(chǎn)凈值=項目價值總和-其他資產(chǎn)價值-基金費用等負債
D.基金資產(chǎn)凈值=項目價值總和+其他資產(chǎn)價值+基金費用等負債
4..某股權(quán)投資基金認繳總額為5億元，于基金設(shè)立時一次繳清。門檻收益率為8%并按照單利計算，超額收益向管理人分配20%后再向全體投資人分配，不設(shè)追趕機制。在不考慮管理費、托管費和稅收等費用的情況下，基金存續(xù)5年后所有投資退出，基金清算可分配總金額為8億元。則基金管理人與投資者分別獲得分配金額為(??)。
A.管理人分配獲得0.2億元，投資者分配獲得7.8億元
B.管理人分配獲得0.6億元，投資者分配獲得7.4億元
C.管理人分配獲得0.8億元，投資者分配獲得7.2億元
D.管理人分配獲得0.52億元，投資者分配獲得7.48億元
5.投資人李某投資了A基金，已經(jīng)投資了2年，截至當(dāng)前時點，李某已向基金繳款金額總和為2150萬元，已從基金獲得的分配金額總額為3000萬元，該基金總規(guī)模3億元，目前李某出資對應(yīng)的基金凈現(xiàn)值(NAV)為655萬元，請問截至該時點投資人李某的總收益倍數(shù)為()。
A.1.7
B.1.55
C.1.395
D.1.2
參考答案：
1.答案：D
解析：基金資產(chǎn)凈值=2+3+1.5+0.5-0.2=6.8(億元)。
2.答案：B
解析：基金份額凈值=[(10×30+50×20+100×10+1000)-500-500]÷2000=1.15(元)。
3.答案：A
解析：基金資產(chǎn)凈值=項目價值總和+其他資產(chǎn)價值-基金費用等負債
4.答案：A
解析：第一輪分配：先返還基金投資者的投資本金，向投資者分配5億元;分配完成后剩余可分配資金8-5=3億元。
第二輪分配：向投資者返還門檻收益。全體投資者可分得門檻收益金額為:5×8%×5=2(億元);分配完成啟剩余可分配資金3-2=1億元。
第三輪分配：按照20%：80%的比例向基金管理人與基金投資者分配，基金管理人可分配業(yè)績報酬為1×20%=0.2(億元);基金投資者可分配金額為1×80%=0.8(億元)。
5.答案：A
解析：總收益倍數(shù)=(投資者已從基金獲得的分配金額+資產(chǎn)凈值)/投資者已向基金繳款金額總和=(3000+655)/2150=1.7。
基金從業(yè)科目三《私募股權(quán)基金基礎(chǔ)知識》在三科中難度適中，適用于私募從業(yè)人員，考試中考查5個左右的計算題。
1. 假設(shè)某股權(quán)投資基金已投資三個股權(quán)項目A、B、C，A項目當(dāng)前項目價值為2億元，B項目當(dāng)前項目價值為3億元，C項目當(dāng)前項目價值為1.5億元。除此之外，基金資產(chǎn)還包括5000萬元的銀行存款，已產(chǎn)生的應(yīng)付未付管理費用、托管費用等負債總金額2000萬元。則當(dāng)前的基金資產(chǎn)凈值為()億元。
A.2
B.3
C.5.2
D.6.8
2.假設(shè)某基金持有的三種股票的數(shù)量分別為10萬股、50萬股和100萬股，每股的收盤價分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬元，對托管人或管理人應(yīng)付未付的報酬為500萬元，應(yīng)付稅費為500萬元，已售出的基金份額2000萬份。則基金份額凈值為(??)元。
A.1.10
B.1.15
C.1.65
D.1.17
3. 基金資產(chǎn)估值的主要目的是確定基金份額凈值，基金資產(chǎn)凈值的公式是 ( )。
A.基金資產(chǎn)凈值=項目價值總和+其他資產(chǎn)價值-基金費用等負債
B.基金資產(chǎn)凈值=基金費用等負債-項目價值總和+其他資產(chǎn)價值
C.基金資產(chǎn)凈值=項目價值總和-其他資產(chǎn)價值-基金費用等負債
D.基金資產(chǎn)凈值=項目價值總和+其他資產(chǎn)價值+基金費用等負債
4..某股權(quán)投資基金認繳總額為5億元，于基金設(shè)立時一次繳清。門檻收益率為8%并按照單利計算，超額收益向管理人分配20%后再向全體投資人分配，不設(shè)追趕機制。在不考慮管理費、托管費和稅收等費用的情況下，基金存續(xù)5年后所有投資退出，基金清算可分配總金額為8億元。則基金管理人與投資者分別獲得分配金額為(??)。
A.管理人分配獲得0.2億元，投資者分配獲得7.8億元
B.管理人分配獲得0.6億元，投資者分配獲得7.4億元
C.管理人分配獲得0.8億元，投資者分配獲得7.2億元
D.管理人分配獲得0.52億元，投資者分配獲得7.48億元
5.投資人李某投資了A基金，已經(jīng)投資了2年，截至當(dāng)前時點，李某已向基金繳款金額總和為2150萬元，已從基金獲得的分配金額總額為3000萬元，該基金總規(guī)模3億元，目前李某出資對應(yīng)的基金凈現(xiàn)值(NAV)為655萬元，請問截至該時點投資人李某的總收益倍數(shù)為()。
A.1.7
B.1.55
C.1.395
D.1.2
參考答案：
1.答案：D
解析：基金資產(chǎn)凈值=2+3+1.5+0.5-0.2=6.8(億元)。
2.答案：B
解析：基金份額凈值=[(10×30+50×20+100×10+1000)-500-500]÷2000=1.15(元)。
3.答案：A
解析：基金資產(chǎn)凈值=項目價值總和+其他資產(chǎn)價值-基金費用等負債
4.答案：A
解析：第一輪分配：先返還基金投資者的投資本金，向投資者分配5億元;分配完成后剩余可分配資金8-5=3億元。
第二輪分配：向投資者返還門檻收益。全體投資者可分得門檻收益金額為:5×8%×5=2(億元);分配完成啟剩余可分配資金3-2=1億元。
第三輪分配：按照20%：80%的比例向基金管理人與基金投資者分配，基金管理人可分配業(yè)績報酬為1×20%=0.2(億元);基金投資者可分配金額為1×80%=0.8(億元)。
5.答案：A
解析：總收益倍數(shù)=(投資者已從基金獲得的分配金額+資產(chǎn)凈值)/投資者已向基金繳款金額總和=(3000+655)/2150=1.7。