信念和斗志宜聚，懈怠和悲觀宜散；我們的斗志因信念而燃起，不懈怠、不悲觀，落實每一個知識點。整理“2019年基金從業(yè)資格考試試題及答案：私募股權(quán)投資（備考6）”供考生參考。更多基金從業(yè)資格考試模擬試題請訪問基金從業(yè)資格考試頻道。
1、股權(quán)投資基金的()整個投資的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。
A、項目進入
B、項目實施
C、項目退出
D、項目評估
2、從()的角度來看，上市轉(zhuǎn)讓退出的收益一般要比掛牌轉(zhuǎn)讓退出和協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出的收益高;清算退出一般將面臨虧損的風(fēng)險。
A、退出效率
B、退出收益
C、退出成本
D、退出風(fēng)險
3、境內(nèi)首次公開發(fā)行上市的一般流程不包括()。
A、改制
B、申報審核
C、申購
D、股票發(fā)行及上市
4、下列關(guān)于境內(nèi)首次公開發(fā)行上市的主要程序排序正確的是()。
A、中國證監(jiān)會審核;路演、詢價、發(fā)行;預(yù)先披露;股票上市
B、股票上市;路演、詢價、發(fā)行;預(yù)先披露;中國證監(jiān)會審核
C、預(yù)先披露;路演、詢價、發(fā)行;中國證監(jiān)會審核;股票上市
D、預(yù)先披露;中國證監(jiān)會審核;路演、詢價、發(fā)行;股票上市
5、()又稱委托驅(qū)動制度。
A、競價交易
B、大宗交易
C、要約收購
D、協(xié)議轉(zhuǎn)讓
6、()主要在場外市場進行。
A、協(xié)議退出
B、清算退出
C、并購?fù)顺?BR> D、掛牌轉(zhuǎn)讓退出
7、全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌流程中()為關(guān)鍵的工作是股改。
A、決策改制階段
B、材料制作階段
C、反饋審核階段
D、登記掛牌階段
8、股票采取做市轉(zhuǎn)讓方式給掛牌公司帶來的積極影響包括()。
Ⅰ.為掛牌公司提供相對專業(yè)和公允的估值服務(wù)和報價服務(wù)
Ⅱ.為掛牌公司引入外部投資者、申請銀行貸款、進行股權(quán)質(zhì)押融資等提供重要的定價參考
Ⅲ.有助于提高投融資效率
Ⅳ.為掛牌公司融資、并購等創(chuàng)造更為便利的條件
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
9、()是指通常由被投資企業(yè)大股東或創(chuàng)始股東、管理層、員工等出資購買股權(quán)投資基金持有的企業(yè)股份，從而使股權(quán)投資基金實現(xiàn)退出的行為。。
A、股權(quán)并購
B、做市轉(zhuǎn)讓
C、股權(quán)回購
D、競價交易
10、清算退出主要方式有()。
Ⅰ.解散清算
Ⅱ.強制清算
Ⅲ.破產(chǎn)清算
Ⅳ.依法清算
A、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ
D、Ⅰ、Ⅲ
參考答案及解析：
1、【正確答案】C
【答案解析】本題考查項目退出概述。股權(quán)投資基金的項目退出是整個投資的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，對股權(quán)投資基金而言，實現(xiàn)項目的成功退出是其進行股權(quán)投資的終目標
2、【正確答案】B
【答案解析】本題考查項目退出概述。從退出收益的角度來看，上市轉(zhuǎn)讓退出的收益一般要比掛牌轉(zhuǎn)讓退出和協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出的收益高;清算退出一般將面臨虧損的風(fēng)險
3、【正確答案】C
【答案解析】本題考查上市轉(zhuǎn)讓退出。境內(nèi)首次公開發(fā)行上市的一般流程：改制、輔導(dǎo)、申報審核、股票發(fā)行上市
4、【正確答案】D
【答案解析】本題考查上市轉(zhuǎn)讓退出。境內(nèi)首次公開發(fā)行上市的主要程序：改制設(shè)立股份有限公司;上市輔導(dǎo);IPO申請文件;向中國證監(jiān)會申報IPO申請文件;預(yù)先披露;中國證監(jiān)會審核;路演、詢價、發(fā)行;股票上市
5、【正確答案】A
【答案解析】本題考查上市轉(zhuǎn)讓退出。競價交易制度又稱委托驅(qū)動制度，主要包括集合競價和連續(xù)競價兩種方式。
6、【正確答案】D
【答案解析】本題考查掛牌轉(zhuǎn)讓退出。掛牌轉(zhuǎn)讓退出主要在場外市場進行
7、【正確答案】A
【答案解析】本題考查掛牌轉(zhuǎn)讓退出。決策改制階段的主要工作是選聘中介機構(gòu)，配合中介機構(gòu)進行盡職調(diào)查，選定改制基準日、整體變更為股份公司。這一階段為關(guān)鍵的工作是股改
8、【正確答案】D
【答案解析】本題考查掛牌轉(zhuǎn)讓退出。股票采取做市轉(zhuǎn)讓方式給掛牌公司帶來的積極影響，集中表現(xiàn)在做市商為掛牌公司提供相對專業(yè)和公允的估值服務(wù)和報價服務(wù)，為掛牌公司引入外部投資者、申請銀行貸款、進行股權(quán)質(zhì)押融資等提供重要的定價參考，有助于提高投融資效率，為掛牌公司融資、并購等創(chuàng)造更為便利的條件
9、【正確答案】C
【答案解析】本題考查協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出。股權(quán)回購是指通常由被投資企業(yè)大股東或創(chuàng)始股東、管理層、員工等出資購買股權(quán)投資基金持有的企業(yè)股份，從而使股權(quán)投資基金實現(xiàn)退出的行為
10、【正確答案】D
【答案解析】本題考查清算退出。清算退出主要方式有兩種：解散清算、破產(chǎn)清算。
1、股權(quán)投資基金的()整個投資的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。
A、項目進入
B、項目實施
C、項目退出
D、項目評估
2、從()的角度來看，上市轉(zhuǎn)讓退出的收益一般要比掛牌轉(zhuǎn)讓退出和協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出的收益高;清算退出一般將面臨虧損的風(fēng)險。
A、退出效率
B、退出收益
C、退出成本
D、退出風(fēng)險
3、境內(nèi)首次公開發(fā)行上市的一般流程不包括()。
A、改制
B、申報審核
C、申購
D、股票發(fā)行及上市
4、下列關(guān)于境內(nèi)首次公開發(fā)行上市的主要程序排序正確的是()。
A、中國證監(jiān)會審核;路演、詢價、發(fā)行;預(yù)先披露;股票上市
B、股票上市;路演、詢價、發(fā)行;預(yù)先披露;中國證監(jiān)會審核
C、預(yù)先披露;路演、詢價、發(fā)行;中國證監(jiān)會審核;股票上市
D、預(yù)先披露;中國證監(jiān)會審核;路演、詢價、發(fā)行;股票上市
5、()又稱委托驅(qū)動制度。
A、競價交易
B、大宗交易
C、要約收購
D、協(xié)議轉(zhuǎn)讓
6、()主要在場外市場進行。
A、協(xié)議退出
B、清算退出
C、并購?fù)顺?BR> D、掛牌轉(zhuǎn)讓退出
7、全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌流程中()為關(guān)鍵的工作是股改。
A、決策改制階段
B、材料制作階段
C、反饋審核階段
D、登記掛牌階段
8、股票采取做市轉(zhuǎn)讓方式給掛牌公司帶來的積極影響包括()。
Ⅰ.為掛牌公司提供相對專業(yè)和公允的估值服務(wù)和報價服務(wù)
Ⅱ.為掛牌公司引入外部投資者、申請銀行貸款、進行股權(quán)質(zhì)押融資等提供重要的定價參考
Ⅲ.有助于提高投融資效率
Ⅳ.為掛牌公司融資、并購等創(chuàng)造更為便利的條件
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
9、()是指通常由被投資企業(yè)大股東或創(chuàng)始股東、管理層、員工等出資購買股權(quán)投資基金持有的企業(yè)股份，從而使股權(quán)投資基金實現(xiàn)退出的行為。。
A、股權(quán)并購
B、做市轉(zhuǎn)讓
C、股權(quán)回購
D、競價交易
10、清算退出主要方式有()。
Ⅰ.解散清算
Ⅱ.強制清算
Ⅲ.破產(chǎn)清算
Ⅳ.依法清算
A、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ
D、Ⅰ、Ⅲ
參考答案及解析：
1、【正確答案】C
【答案解析】本題考查項目退出概述。股權(quán)投資基金的項目退出是整個投資的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，對股權(quán)投資基金而言，實現(xiàn)項目的成功退出是其進行股權(quán)投資的終目標
2、【正確答案】B
【答案解析】本題考查項目退出概述。從退出收益的角度來看，上市轉(zhuǎn)讓退出的收益一般要比掛牌轉(zhuǎn)讓退出和協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出的收益高;清算退出一般將面臨虧損的風(fēng)險
3、【正確答案】C
【答案解析】本題考查上市轉(zhuǎn)讓退出。境內(nèi)首次公開發(fā)行上市的一般流程：改制、輔導(dǎo)、申報審核、股票發(fā)行上市
4、【正確答案】D
【答案解析】本題考查上市轉(zhuǎn)讓退出。境內(nèi)首次公開發(fā)行上市的主要程序：改制設(shè)立股份有限公司;上市輔導(dǎo);IPO申請文件;向中國證監(jiān)會申報IPO申請文件;預(yù)先披露;中國證監(jiān)會審核;路演、詢價、發(fā)行;股票上市
5、【正確答案】A
【答案解析】本題考查上市轉(zhuǎn)讓退出。競價交易制度又稱委托驅(qū)動制度，主要包括集合競價和連續(xù)競價兩種方式。
6、【正確答案】D
【答案解析】本題考查掛牌轉(zhuǎn)讓退出。掛牌轉(zhuǎn)讓退出主要在場外市場進行
7、【正確答案】A
【答案解析】本題考查掛牌轉(zhuǎn)讓退出。決策改制階段的主要工作是選聘中介機構(gòu)，配合中介機構(gòu)進行盡職調(diào)查，選定改制基準日、整體變更為股份公司。這一階段為關(guān)鍵的工作是股改
8、【正確答案】D
【答案解析】本題考查掛牌轉(zhuǎn)讓退出。股票采取做市轉(zhuǎn)讓方式給掛牌公司帶來的積極影響，集中表現(xiàn)在做市商為掛牌公司提供相對專業(yè)和公允的估值服務(wù)和報價服務(wù)，為掛牌公司引入外部投資者、申請銀行貸款、進行股權(quán)質(zhì)押融資等提供重要的定價參考，有助于提高投融資效率，為掛牌公司融資、并購等創(chuàng)造更為便利的條件
9、【正確答案】C
【答案解析】本題考查協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出。股權(quán)回購是指通常由被投資企業(yè)大股東或創(chuàng)始股東、管理層、員工等出資購買股權(quán)投資基金持有的企業(yè)股份，從而使股權(quán)投資基金實現(xiàn)退出的行為
10、【正確答案】D
【答案解析】本題考查清算退出。清算退出主要方式有兩種：解散清算、破產(chǎn)清算。