信念和斗志宜聚，懈怠和悲觀宜散；我們的斗志因信念而燃起，不懈怠、不悲觀，落實(shí)每一個(gè)知識(shí)點(diǎn)。整理“2019年基金從業(yè)資格考試模擬試題及答案：私募股權(quán)投資（預(yù)習(xí)1）”供考生參考。更多基金從業(yè)資格考試模擬試題請(qǐng)?jiān)L問基金從業(yè)資格考試頻道。
1、下列關(guān)于證券投資基金分類的意義，說法錯(cuò)誤的是()。
A、對(duì)投資者而言，有助于投資者做出正確的投資選擇與比較
B、對(duì)基金管理公司而言，基金業(yè)績(jī)的比較應(yīng)該在同一類別中進(jìn)行才公平合理
C、對(duì)基金研究評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)而言，基金的分類則是進(jìn)行基金評(píng)級(jí)的基礎(chǔ)
D、對(duì)基金管理人而言，明確基金的類別特征將有利于針對(duì)不同基金的特點(diǎn)實(shí)施更有效的分類監(jiān)管
2、在各類基金中歷史最為悠久，也是各國廣泛采用的基金類型是()。
A、股票基金
B、債券基金
C、貨幣市場(chǎng)基金
D、混合基金
3、我國市場(chǎng)上出現(xiàn)的公募另類投資基金不包括()。
A、商品基金
B、上市股權(quán)基金
C、非上市股權(quán)基金
D、房地產(chǎn)基金
4、根據(jù)()分類，可以將基金分為增長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金。
A、法律形式
B、投資對(duì)象
C、運(yùn)作方式
D、投資目標(biāo)
5、主要以大盤藍(lán)籌股、公司債、政府債券等穩(wěn)定收益證券為投資對(duì)象的基金是()。
A、增長(zhǎng)型基金
B、收入型基金
C、平衡型基金
D、基金中的基金
6、關(guān)于指數(shù)基金的特點(diǎn)，說法錯(cuò)誤的是()。
A、分散風(fēng)險(xiǎn)
B、費(fèi)用高昂
C、客觀穩(wěn)定
D、監(jiān)控便利
7、通過事先約定基金的風(fēng)險(xiǎn)收益分配，將基礎(chǔ)份額分為預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益不同的子份額，并可將其中部分或全部份額上市交易的結(jié)構(gòu)化證券投資基金是指()。
A、ETF
B、LOF
C、分級(jí)基金
D、基金中的基金
8、目前業(yè)內(nèi)認(rèn)可程度比較高、適用范圍比較廣的基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)是()。
A、銀河證券和上海證券
B、海通證券和招商證券
C、招商證券和上海證券
D、銀河證券和晨星資訊
9、關(guān)于股票基金的特點(diǎn)，說法錯(cuò)誤的是()。
A、風(fēng)險(xiǎn)較高，但預(yù)期收益也較高
B、適合短期波段操作，通過買賣價(jià)差盈利
C、以追求長(zhǎng)期的資本增值為目標(biāo)
D、是應(yīng)對(duì)通貨膨脹的手段
10、按()分類，股票基金可分為國內(nèi)股票基金、國外股票基金與全球股票基金三大類。
A、投資市場(chǎng)
B、股票規(guī)模
C、股票性質(zhì)
D、所屬行業(yè)
11、關(guān)于成長(zhǎng)型股票的特征，說法錯(cuò)誤的是()。
A、收益增長(zhǎng)速度快
B、未來發(fā)展?jié)摿Υ?BR> C、市盈率通常較低
D、風(fēng)險(xiǎn)較高
12、下列投資工具中，()是應(yīng)對(duì)通貨膨脹的手段。
A、混合基金
B、債券基金
C、貨幣市場(chǎng)基金
D、股票基金
13、下列關(guān)于債券基金與債券的區(qū)別，表述錯(cuò)誤的是()。
A、債券基金的收益不如債券的利息固定
B、債券基金有確定的到期日
C、債券基金的收益率比買入并持有到期的單一債券的收益率更難以預(yù)測(cè)
D、債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)取決于所持有的債券的平均到期日
14、根據(jù)債券的發(fā)行者的不同，債券基金的分類不包括()。
A、金融債券基金
B、可轉(zhuǎn)換債券基金
C、企業(yè)債券基金
D、政府債券基金
15、目前，我國貨幣市場(chǎng)基金能夠進(jìn)行投資的金融工具不包括()。
A、現(xiàn)金
B、1年期銀行存款
C、1年期中央銀行票據(jù)
D、信用等級(jí)在AA+級(jí)以下的企業(yè)債券
16、我國最早的貨幣市場(chǎng)基金成立于()。
A、2005年12月
B、2003年6月
C、2003年12月
D、2005年6月
17、“余額寶”業(yè)務(wù)于()開通。
A、2005年12月
B、2006年5月
C、2006年9月
D、2013年7月
18、根據(jù)國外媒體報(bào)道，()成為全球的貨幣市場(chǎng)基金。
A、易支付
B、利添利
C、余額寶
D、摩根大通
19、根據(jù)2017年中國銀河證券基金研究中心最新調(diào)整的分類體系，混合基金根據(jù)基金資產(chǎn)投資范圍與比例及投資策略分為()個(gè)二級(jí)類別。
A、4
B、5
C、6
D、7
20、靈活配置型基金股票比例值覆蓋()，因此適合作為兜底分類。
A、30%
B、60%
C、95%
D、100%
21、為能夠保證本金安全，避險(xiǎn)策略基金通常會(huì)將大部分資金投資于()。
A、股票
B、貨幣市場(chǎng)工具
C、衍生金融工具
D、與基金到期日一致的債券
22、CPPI投資策略的投資步驟不包括()。
A、按安全墊的一定倍數(shù)確定風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資比例，并將其余資產(chǎn)投資于保本資產(chǎn)
B、計(jì)算安全墊
C、確定保本資產(chǎn)比例，并將其余資產(chǎn)投資于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)
D、設(shè)定價(jià)值底線
23、下列關(guān)于避險(xiǎn)策略基金的表述，不正確的是()。
A、在任意時(shí)點(diǎn)保證投資者本金安全
B、投資目標(biāo)是在鎖定風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)力爭(zhēng)有機(jī)會(huì)獲取潛在的回報(bào)
C、保證投資者投資到期時(shí)至少能夠獲得投資本金或一定回報(bào)
D、采用投資組合保險(xiǎn)策略
24、ETF的特點(diǎn)不包括()。
A、被動(dòng)操作的指數(shù)基金
B、二級(jí)市場(chǎng)的交易無漲跌幅限制
C、實(shí)物申購贖回
D、實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度
25、關(guān)于ETF和LOF區(qū)別的表述，錯(cuò)誤的是()。
A、對(duì)申購和贖回的限制不同
B、一級(jí)市場(chǎng)的凈值報(bào)價(jià)頻率不同
C、申購、贖回的標(biāo)的不同
D、申購、贖回的場(chǎng)所不同
26、根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，ETF聯(lián)接基金投資于目標(biāo)ETF的資產(chǎn)不得低于聯(lián)接基金資產(chǎn)凈值的()。
A、80%
B、85%
C、90%
D、100%
27、()中國證監(jiān)會(huì)頒布了《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》。
A、2004年
B、2005年
C、2006年
D、2007年
28、QDII基金不可投資于()。
A、銀行存款
B、不動(dòng)產(chǎn)
C、公司債券
D、遠(yuǎn)期合約
29、一般情況下，分級(jí)基金在場(chǎng)內(nèi)可存在三類份額，不屬于這三類份額的是下列選項(xiàng)中的()。
A、A類份額
B、B類份額
C、C類份額
D、母基金份額
30、按投資對(duì)象的不同，分級(jí)基金的類型不包括()。
A、股票型分級(jí)基金
B、成長(zhǎng)型分級(jí)基金
C、債券型分級(jí)基金
D、QDII分級(jí)基金
31、()的基本特點(diǎn)是將大部分資產(chǎn)投資于“一籃子”基金，而不直接投資于股票、債券等金融工具。
A、分級(jí)基金
B、貨幣市場(chǎng)基金
C、混合基金
D、基金中基金
32、除ETF聯(lián)接基金外，F(xiàn)OF投資其他基金時(shí)，被投資基金的運(yùn)作期限應(yīng)當(dāng)不少于()。
A、3個(gè)月
B、6個(gè)月
C、9個(gè)月
D、1年
33、FOF產(chǎn)品可以得益于母基金管理人的大類資產(chǎn)投資能力以及子基金管理人的具體金融工具投資能力，這是()的優(yōu)點(diǎn)。
A、主動(dòng)管理主動(dòng)型FOF
B、主動(dòng)管理被動(dòng)型FOF
C、被動(dòng)管理主動(dòng)型FOF
D、被動(dòng)管理被動(dòng)型FOF
34、()意味著FOF基金經(jīng)理對(duì)各類資產(chǎn)有著固定且長(zhǎng)期的展望，通過投資被動(dòng)型子基金達(dá)到對(duì)資產(chǎn)長(zhǎng)期配置的目的。
A、主動(dòng)管理主動(dòng)型FOF
B、主動(dòng)管理被動(dòng)型FOF
C、被動(dòng)管理主動(dòng)型FOF
D、被動(dòng)管理被動(dòng)型FOF
參考答案及解析：
1、【正確答案】D
【答案解析】本題考查證券投資基金分類的意義。對(duì)監(jiān)管部門而言，明確基金的類別特征將有利于針對(duì)不同基金的特點(diǎn)實(shí)施更有效的分類監(jiān)管
2、【正確答案】A
【答案解析】本題考查證券投資基金的分類標(biāo)準(zhǔn)及介紹。股票基金在各類基金中歷史最為悠久，也是各國(地區(qū))廣泛采用的基金類型
3、【正確答案】B
【答案解析】本題考查證券投資基金的分類標(biāo)準(zhǔn)及介紹。我國市場(chǎng)上出現(xiàn)的公募另類投資基金主要有以下幾類：商品基金;非上市股權(quán)基金;房地產(chǎn)基金
4、【正確答案】D
【答案解析】本題考查證券投資基金的分類標(biāo)準(zhǔn)及介紹。根據(jù)投資目標(biāo)可以將基金分為增長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金
5、【正確答案】B
【答案解析】本題考查證券投資基金的分類標(biāo)準(zhǔn)及介紹。收入型基金是指以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為基本目標(biāo)的基金，主要以大盤藍(lán)籌股、公司債、政府債券等穩(wěn)定收益證券為投資對(duì)象
6、【正確答案】B
【答案解析】本題考查證券投資基金的分類標(biāo)準(zhǔn)及介紹。指數(shù)基金具有客觀穩(wěn)定、費(fèi)用低廉、分散風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)控便利等特點(diǎn)，近年來發(fā)展十分迅速
7、【正確答案】C
【答案解析】本題考查證券投資基金的分類標(biāo)準(zhǔn)及介紹。分級(jí)基金是指通過事先約定基金的風(fēng)險(xiǎn)收益分配，將基礎(chǔ)份額分為預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益不同的子份額，并可將其中部分或全部份額上市交易的結(jié)構(gòu)化證券投資基金
8、【正確答案】D
【答案解析】本題考查證券投資基金分類的實(shí)踐。晨星資訊和銀河證券是目前業(yè)內(nèi)認(rèn)可程度比較高、適用范圍比較廣的兩家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)
9、【正確答案】B
【答案解析】本題考查股票基金在投資組合中的作用。股票基金以追求長(zhǎng)期的資本增值為目標(biāo)，比較適合長(zhǎng)期投資。與其他類型的基金相比，股票基金的風(fēng)險(xiǎn)較高，但預(yù)期收益也較高。股票基金提供了一種長(zhǎng)期的投資增值性，可供投資者用來滿足教育支出、退休支出等遠(yuǎn)期支出的需要。與房地產(chǎn)一樣，股票基金是應(yīng)對(duì)通貨膨脹的手段
10、【正確答案】A
【答案解析】本題考查股票基金的類型。按投資市場(chǎng)分類，股票基金可分為國內(nèi)股票基金、國外股票基金與全球股票基金三大類
11、【正確答案】C
【答案解析】本題考查股票基金的類型。成長(zhǎng)型股票通常是指收益增長(zhǎng)速度快、未來發(fā)展?jié)摿Υ蟮墓善?，其市盈率、市凈率通常較高
12、【正確答案】D
【答案解析】本題考查股票基金。與房地產(chǎn)一樣，股票基金也是應(yīng)對(duì)通貨膨脹的手段
13、【正確答案】B
【答案解析】本題考查債券基金與債券的區(qū)別。與一般債券會(huì)有一個(gè)確定的到期日不同，債券基金由一組具有不同到期日的債券組成，因此并沒有一個(gè)確定的到期日
14、【正確答案】B
【答案解析】本題考查債券基金的類型。根據(jù)發(fā)行者的不同，可以將債券分為政府債券、企業(yè)債券、金融債券等。與此相對(duì)應(yīng)，也就產(chǎn)生了以某一類債券為投資對(duì)象的債券基金
15、【正確答案】D
【答案解析】本題考查貨幣市場(chǎng)基金的投資對(duì)象。按照《貨幣市場(chǎng)基金監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，貨幣市場(chǎng)基金應(yīng)當(dāng)投資于以下金融工具：(1)現(xiàn)金;(2)期限在1年以內(nèi)(含1年)的銀行存款、債券回購、中央銀行票據(jù)、同業(yè)存單;(3)剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的債券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、資產(chǎn)支持證券;(4)中國證監(jiān)會(huì)、中國人民銀行認(rèn)可的其他具有良好流動(dòng)性的貨幣市場(chǎng)工具
16、【正確答案】C
【答案解析】本題考查中國貨幣市場(chǎng)基金的發(fā)展。我國最早的貨幣市場(chǎng)基金成立于2003年12月
17、【正確答案】D
【答案解析】本題考查中國貨幣市場(chǎng)基金的發(fā)展。2013年7月，電商阿里巴巴在其網(wǎng)上第三方支付平臺(tái)——支付寶開通了“余額寶”業(yè)務(wù)，實(shí)質(zhì)就是用支付寶的余額購買天弘貨幣基金
18、【正確答案】C
【答案解析】本題考查中國貨幣市場(chǎng)基金的發(fā)展。根據(jù)國外媒體報(bào)道，余額寶以1656億美元的規(guī)模，已超過了規(guī)模1500億美元的摩根大通美國政府貨幣市場(chǎng)基金，成為全球的貨幣市場(chǎng)基金
19、【正確答案】D
【答案解析】本題考查混合基金。根據(jù)2017年中國銀河證券基金研究中心最新調(diào)整的分類體系，混合基金根據(jù)基金資產(chǎn)投資范圍與比例及投資策略分為偏股型基金、靈活配置型基金、偏債型基金、保本型基金、避險(xiǎn)策略型基金、絕對(duì)收益目標(biāo)基金、其他混合型基金七個(gè)二級(jí)類別
20、【正確答案】C
【答案解析】本題考查混合基金。靈活配置型基金股票比例值覆蓋95%，因此適合作為兜底分類
21、【正確答案】D
【答案解析】本題考查避險(xiǎn)策略基金。為能夠保證本金安全，避險(xiǎn)策略基金通常會(huì)將大部分資金投資于與基金到期日一致的債券
22、【正確答案】C
【答案解析】本題考查避險(xiǎn)策略基金的投資策略。CPPI投資策略的投資步驟：第一步，根據(jù)投資組合期末最低目標(biāo)價(jià)值(基金的本金)和合理的折現(xiàn)率設(shè)定當(dāng)前應(yīng)持有的保本資產(chǎn)的價(jià)值，即投資組合的價(jià)值底線。第二步，計(jì)算投資組合現(xiàn)時(shí)凈值超過價(jià)值底線的數(shù)額。該值通常稱為安全墊，是風(fēng)險(xiǎn)投資(如股票投資)可承受的損失限額。第三步，按安全墊的一定倍數(shù)確定風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資的比例，并將其余資產(chǎn)投資于保本資產(chǎn)(如債券投資)，從而在確保實(shí)現(xiàn)保本目標(biāo)的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)投資組合的增值
23、【正確答案】A
【答案解析】本題考查避險(xiǎn)策略基金。避險(xiǎn)策略基金的特點(diǎn)是其招募說明書中明確引入保本保障機(jī)制，以保證基金份額持有人在保本周期到期時(shí)，可以獲得投資本金的保證
24、【正確答案】B
【答案解析】本題考查ETF的特點(diǎn)。ETF具有三大特點(diǎn)：被動(dòng)操作的指數(shù)基金;獨(dú)特的實(shí)物申購、贖回機(jī)制;實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度
25、【正確答案】B
【答案解析】本題考查ETF與LOF的區(qū)別。LOF和ETF都具備開放式基金可以申購、贖回和場(chǎng)內(nèi)交易的特點(diǎn)，但兩者存在本質(zhì)區(qū)別，主要表現(xiàn)在：(1)申購、贖回的標(biāo)的不同;(2)申購、贖回的場(chǎng)所不同;(3)對(duì)申購、贖回限制不同;(4)基金投資策略不同;(5)在二級(jí)市場(chǎng)的凈值報(bào)價(jià)上，ETF每15秒提供一個(gè)基金參考凈值報(bào)價(jià);而LOF的凈值報(bào)價(jià)頻率要比ETF低，通常1天只提供1次或幾次基金凈值報(bào)價(jià)
26、【正確答案】C
【答案解析】本題考查ETF聯(lián)接基金。根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，ETF聯(lián)接基金投資于目標(biāo)ETF的資產(chǎn)不得低于聯(lián)接基金資產(chǎn)凈值的90%，其余部分應(yīng)投資于標(biāo)的指數(shù)成分股和備選成分股
27、【正確答案】D
【答案解析】本題考查QDII基金概述。2007年6月18日，中國證監(jiān)會(huì)頒布的《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》，規(guī)定符合條件的境內(nèi)基金管理公司和證券公司，經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，可在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資管理。
28、【正確答案】B
【答案解析】本題考查QDII基金的投資對(duì)象。除中國證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定外，QDII不得購買不動(dòng)產(chǎn)和購買房地產(chǎn)抵押按揭
29、【正確答案】C
【答案解析】本題考查分級(jí)基金的特點(diǎn)。對(duì)于從場(chǎng)內(nèi)申購的母基金份額，投資者既可選擇將其分拆為A類份額和B類份額并上市交易，也可選擇不進(jìn)行基金份額分拆而保留母基金份額。因此，證券交易所場(chǎng)內(nèi)可存在三類份額：母基金份額、A類份額和B類份額
30、【正確答案】B
【答案解析】本題考查分級(jí)基金的分類。按投資對(duì)象的不同，可以將分級(jí)基金分為股票型分級(jí)基金、債券型分級(jí)基金(包括轉(zhuǎn)債分級(jí)基金)和QDII分級(jí)基金等
31、【正確答案】D
【答案解析】本題考查基金中基金的概念與特點(diǎn)。FOF是基金市場(chǎng)壯大發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，這類產(chǎn)品的基本特點(diǎn)是將大部分資產(chǎn)投資于“一籃子”基金，而不直接投資于股票、債券等金融工具
32、【正確答案】D
【答案解析】本題考查基金中基金的運(yùn)作規(guī)范。要求除ETF聯(lián)接基金外，F(xiàn)OF投資其他基金時(shí)，被投資基金的運(yùn)作期限應(yīng)當(dāng)不少于1年、最近定期報(bào)告披露的基金凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不低于1億元
33、【正確答案】A
【答案解析】本題考查基金中基金的類型。主動(dòng)管理主動(dòng)型FOF的優(yōu)點(diǎn)是FOF產(chǎn)品可以得益于母基金管理人的大類資產(chǎn)投資能力以及子基金管理人的具體金融工具投資能力?！菊_答案】D
【答案解析】本題考查基金中基金的類型。被動(dòng)管理被動(dòng)型FOF往往意味著FOF基金經(jīng)理對(duì)各類資產(chǎn)有著固定且長(zhǎng)期的展望，通過投資被動(dòng)型子基金達(dá)到對(duì)資產(chǎn)長(zhǎng)期配置的目的
1、下列關(guān)于證券投資基金分類的意義，說法錯(cuò)誤的是()。
A、對(duì)投資者而言，有助于投資者做出正確的投資選擇與比較
B、對(duì)基金管理公司而言，基金業(yè)績(jī)的比較應(yīng)該在同一類別中進(jìn)行才公平合理
C、對(duì)基金研究評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)而言，基金的分類則是進(jìn)行基金評(píng)級(jí)的基礎(chǔ)
D、對(duì)基金管理人而言，明確基金的類別特征將有利于針對(duì)不同基金的特點(diǎn)實(shí)施更有效的分類監(jiān)管
2、在各類基金中歷史最為悠久，也是各國廣泛采用的基金類型是()。
A、股票基金
B、債券基金
C、貨幣市場(chǎng)基金
D、混合基金
3、我國市場(chǎng)上出現(xiàn)的公募另類投資基金不包括()。
A、商品基金
B、上市股權(quán)基金
C、非上市股權(quán)基金
D、房地產(chǎn)基金
4、根據(jù)()分類，可以將基金分為增長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金。
A、法律形式
B、投資對(duì)象
C、運(yùn)作方式
D、投資目標(biāo)
5、主要以大盤藍(lán)籌股、公司債、政府債券等穩(wěn)定收益證券為投資對(duì)象的基金是()。
A、增長(zhǎng)型基金
B、收入型基金
C、平衡型基金
D、基金中的基金
6、關(guān)于指數(shù)基金的特點(diǎn)，說法錯(cuò)誤的是()。
A、分散風(fēng)險(xiǎn)
B、費(fèi)用高昂
C、客觀穩(wěn)定
D、監(jiān)控便利
7、通過事先約定基金的風(fēng)險(xiǎn)收益分配，將基礎(chǔ)份額分為預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益不同的子份額，并可將其中部分或全部份額上市交易的結(jié)構(gòu)化證券投資基金是指()。
A、ETF
B、LOF
C、分級(jí)基金
D、基金中的基金
8、目前業(yè)內(nèi)認(rèn)可程度比較高、適用范圍比較廣的基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)是()。
A、銀河證券和上海證券
B、海通證券和招商證券
C、招商證券和上海證券
D、銀河證券和晨星資訊
9、關(guān)于股票基金的特點(diǎn)，說法錯(cuò)誤的是()。
A、風(fēng)險(xiǎn)較高，但預(yù)期收益也較高
B、適合短期波段操作，通過買賣價(jià)差盈利
C、以追求長(zhǎng)期的資本增值為目標(biāo)
D、是應(yīng)對(duì)通貨膨脹的手段
10、按()分類，股票基金可分為國內(nèi)股票基金、國外股票基金與全球股票基金三大類。
A、投資市場(chǎng)
B、股票規(guī)模
C、股票性質(zhì)
D、所屬行業(yè)
11、關(guān)于成長(zhǎng)型股票的特征，說法錯(cuò)誤的是()。
A、收益增長(zhǎng)速度快
B、未來發(fā)展?jié)摿Υ?BR> C、市盈率通常較低
D、風(fēng)險(xiǎn)較高
12、下列投資工具中，()是應(yīng)對(duì)通貨膨脹的手段。
A、混合基金
B、債券基金
C、貨幣市場(chǎng)基金
D、股票基金
13、下列關(guān)于債券基金與債券的區(qū)別，表述錯(cuò)誤的是()。
A、債券基金的收益不如債券的利息固定
B、債券基金有確定的到期日
C、債券基金的收益率比買入并持有到期的單一債券的收益率更難以預(yù)測(cè)
D、債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)取決于所持有的債券的平均到期日
14、根據(jù)債券的發(fā)行者的不同，債券基金的分類不包括()。
A、金融債券基金
B、可轉(zhuǎn)換債券基金
C、企業(yè)債券基金
D、政府債券基金
15、目前，我國貨幣市場(chǎng)基金能夠進(jìn)行投資的金融工具不包括()。
A、現(xiàn)金
B、1年期銀行存款
C、1年期中央銀行票據(jù)
D、信用等級(jí)在AA+級(jí)以下的企業(yè)債券
16、我國最早的貨幣市場(chǎng)基金成立于()。
A、2005年12月
B、2003年6月
C、2003年12月
D、2005年6月
17、“余額寶”業(yè)務(wù)于()開通。
A、2005年12月
B、2006年5月
C、2006年9月
D、2013年7月
18、根據(jù)國外媒體報(bào)道，()成為全球的貨幣市場(chǎng)基金。
A、易支付
B、利添利
C、余額寶
D、摩根大通
19、根據(jù)2017年中國銀河證券基金研究中心最新調(diào)整的分類體系，混合基金根據(jù)基金資產(chǎn)投資范圍與比例及投資策略分為()個(gè)二級(jí)類別。
A、4
B、5
C、6
D、7
20、靈活配置型基金股票比例值覆蓋()，因此適合作為兜底分類。
A、30%
B、60%
C、95%
D、100%
21、為能夠保證本金安全，避險(xiǎn)策略基金通常會(huì)將大部分資金投資于()。
A、股票
B、貨幣市場(chǎng)工具
C、衍生金融工具
D、與基金到期日一致的債券
22、CPPI投資策略的投資步驟不包括()。
A、按安全墊的一定倍數(shù)確定風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資比例，并將其余資產(chǎn)投資于保本資產(chǎn)
B、計(jì)算安全墊
C、確定保本資產(chǎn)比例，并將其余資產(chǎn)投資于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)
D、設(shè)定價(jià)值底線
23、下列關(guān)于避險(xiǎn)策略基金的表述，不正確的是()。
A、在任意時(shí)點(diǎn)保證投資者本金安全
B、投資目標(biāo)是在鎖定風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)力爭(zhēng)有機(jī)會(huì)獲取潛在的回報(bào)
C、保證投資者投資到期時(shí)至少能夠獲得投資本金或一定回報(bào)
D、采用投資組合保險(xiǎn)策略
24、ETF的特點(diǎn)不包括()。
A、被動(dòng)操作的指數(shù)基金
B、二級(jí)市場(chǎng)的交易無漲跌幅限制
C、實(shí)物申購贖回
D、實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度
25、關(guān)于ETF和LOF區(qū)別的表述，錯(cuò)誤的是()。
A、對(duì)申購和贖回的限制不同
B、一級(jí)市場(chǎng)的凈值報(bào)價(jià)頻率不同
C、申購、贖回的標(biāo)的不同
D、申購、贖回的場(chǎng)所不同
26、根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，ETF聯(lián)接基金投資于目標(biāo)ETF的資產(chǎn)不得低于聯(lián)接基金資產(chǎn)凈值的()。
A、80%
B、85%
C、90%
D、100%
27、()中國證監(jiān)會(huì)頒布了《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》。
A、2004年
B、2005年
C、2006年
D、2007年
28、QDII基金不可投資于()。
A、銀行存款
B、不動(dòng)產(chǎn)
C、公司債券
D、遠(yuǎn)期合約
29、一般情況下，分級(jí)基金在場(chǎng)內(nèi)可存在三類份額，不屬于這三類份額的是下列選項(xiàng)中的()。
A、A類份額
B、B類份額
C、C類份額
D、母基金份額
30、按投資對(duì)象的不同，分級(jí)基金的類型不包括()。
A、股票型分級(jí)基金
B、成長(zhǎng)型分級(jí)基金
C、債券型分級(jí)基金
D、QDII分級(jí)基金
31、()的基本特點(diǎn)是將大部分資產(chǎn)投資于“一籃子”基金，而不直接投資于股票、債券等金融工具。
A、分級(jí)基金
B、貨幣市場(chǎng)基金
C、混合基金
D、基金中基金
32、除ETF聯(lián)接基金外，F(xiàn)OF投資其他基金時(shí)，被投資基金的運(yùn)作期限應(yīng)當(dāng)不少于()。
A、3個(gè)月
B、6個(gè)月
C、9個(gè)月
D、1年
33、FOF產(chǎn)品可以得益于母基金管理人的大類資產(chǎn)投資能力以及子基金管理人的具體金融工具投資能力，這是()的優(yōu)點(diǎn)。
A、主動(dòng)管理主動(dòng)型FOF
B、主動(dòng)管理被動(dòng)型FOF
C、被動(dòng)管理主動(dòng)型FOF
D、被動(dòng)管理被動(dòng)型FOF
34、()意味著FOF基金經(jīng)理對(duì)各類資產(chǎn)有著固定且長(zhǎng)期的展望，通過投資被動(dòng)型子基金達(dá)到對(duì)資產(chǎn)長(zhǎng)期配置的目的。
A、主動(dòng)管理主動(dòng)型FOF
B、主動(dòng)管理被動(dòng)型FOF
C、被動(dòng)管理主動(dòng)型FOF
D、被動(dòng)管理被動(dòng)型FOF
參考答案及解析：
1、【正確答案】D
【答案解析】本題考查證券投資基金分類的意義。對(duì)監(jiān)管部門而言，明確基金的類別特征將有利于針對(duì)不同基金的特點(diǎn)實(shí)施更有效的分類監(jiān)管
2、【正確答案】A
【答案解析】本題考查證券投資基金的分類標(biāo)準(zhǔn)及介紹。股票基金在各類基金中歷史最為悠久，也是各國(地區(qū))廣泛采用的基金類型
3、【正確答案】B
【答案解析】本題考查證券投資基金的分類標(biāo)準(zhǔn)及介紹。我國市場(chǎng)上出現(xiàn)的公募另類投資基金主要有以下幾類：商品基金;非上市股權(quán)基金;房地產(chǎn)基金
4、【正確答案】D
【答案解析】本題考查證券投資基金的分類標(biāo)準(zhǔn)及介紹。根據(jù)投資目標(biāo)可以將基金分為增長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金
5、【正確答案】B
【答案解析】本題考查證券投資基金的分類標(biāo)準(zhǔn)及介紹。收入型基金是指以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為基本目標(biāo)的基金，主要以大盤藍(lán)籌股、公司債、政府債券等穩(wěn)定收益證券為投資對(duì)象
6、【正確答案】B
【答案解析】本題考查證券投資基金的分類標(biāo)準(zhǔn)及介紹。指數(shù)基金具有客觀穩(wěn)定、費(fèi)用低廉、分散風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)控便利等特點(diǎn)，近年來發(fā)展十分迅速
7、【正確答案】C
【答案解析】本題考查證券投資基金的分類標(biāo)準(zhǔn)及介紹。分級(jí)基金是指通過事先約定基金的風(fēng)險(xiǎn)收益分配，將基礎(chǔ)份額分為預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益不同的子份額，并可將其中部分或全部份額上市交易的結(jié)構(gòu)化證券投資基金
8、【正確答案】D
【答案解析】本題考查證券投資基金分類的實(shí)踐。晨星資訊和銀河證券是目前業(yè)內(nèi)認(rèn)可程度比較高、適用范圍比較廣的兩家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)
9、【正確答案】B
【答案解析】本題考查股票基金在投資組合中的作用。股票基金以追求長(zhǎng)期的資本增值為目標(biāo)，比較適合長(zhǎng)期投資。與其他類型的基金相比，股票基金的風(fēng)險(xiǎn)較高，但預(yù)期收益也較高。股票基金提供了一種長(zhǎng)期的投資增值性，可供投資者用來滿足教育支出、退休支出等遠(yuǎn)期支出的需要。與房地產(chǎn)一樣，股票基金是應(yīng)對(duì)通貨膨脹的手段
10、【正確答案】A
【答案解析】本題考查股票基金的類型。按投資市場(chǎng)分類，股票基金可分為國內(nèi)股票基金、國外股票基金與全球股票基金三大類
11、【正確答案】C
【答案解析】本題考查股票基金的類型。成長(zhǎng)型股票通常是指收益增長(zhǎng)速度快、未來發(fā)展?jié)摿Υ蟮墓善?，其市盈率、市凈率通常較高
12、【正確答案】D
【答案解析】本題考查股票基金。與房地產(chǎn)一樣，股票基金也是應(yīng)對(duì)通貨膨脹的手段
13、【正確答案】B
【答案解析】本題考查債券基金與債券的區(qū)別。與一般債券會(huì)有一個(gè)確定的到期日不同，債券基金由一組具有不同到期日的債券組成，因此并沒有一個(gè)確定的到期日
14、【正確答案】B
【答案解析】本題考查債券基金的類型。根據(jù)發(fā)行者的不同，可以將債券分為政府債券、企業(yè)債券、金融債券等。與此相對(duì)應(yīng)，也就產(chǎn)生了以某一類債券為投資對(duì)象的債券基金
15、【正確答案】D
【答案解析】本題考查貨幣市場(chǎng)基金的投資對(duì)象。按照《貨幣市場(chǎng)基金監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，貨幣市場(chǎng)基金應(yīng)當(dāng)投資于以下金融工具：(1)現(xiàn)金;(2)期限在1年以內(nèi)(含1年)的銀行存款、債券回購、中央銀行票據(jù)、同業(yè)存單;(3)剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的債券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、資產(chǎn)支持證券;(4)中國證監(jiān)會(huì)、中國人民銀行認(rèn)可的其他具有良好流動(dòng)性的貨幣市場(chǎng)工具
16、【正確答案】C
【答案解析】本題考查中國貨幣市場(chǎng)基金的發(fā)展。我國最早的貨幣市場(chǎng)基金成立于2003年12月
17、【正確答案】D
【答案解析】本題考查中國貨幣市場(chǎng)基金的發(fā)展。2013年7月，電商阿里巴巴在其網(wǎng)上第三方支付平臺(tái)——支付寶開通了“余額寶”業(yè)務(wù)，實(shí)質(zhì)就是用支付寶的余額購買天弘貨幣基金
18、【正確答案】C
【答案解析】本題考查中國貨幣市場(chǎng)基金的發(fā)展。根據(jù)國外媒體報(bào)道，余額寶以1656億美元的規(guī)模，已超過了規(guī)模1500億美元的摩根大通美國政府貨幣市場(chǎng)基金，成為全球的貨幣市場(chǎng)基金
19、【正確答案】D
【答案解析】本題考查混合基金。根據(jù)2017年中國銀河證券基金研究中心最新調(diào)整的分類體系，混合基金根據(jù)基金資產(chǎn)投資范圍與比例及投資策略分為偏股型基金、靈活配置型基金、偏債型基金、保本型基金、避險(xiǎn)策略型基金、絕對(duì)收益目標(biāo)基金、其他混合型基金七個(gè)二級(jí)類別
20、【正確答案】C
【答案解析】本題考查混合基金。靈活配置型基金股票比例值覆蓋95%，因此適合作為兜底分類
21、【正確答案】D
【答案解析】本題考查避險(xiǎn)策略基金。為能夠保證本金安全，避險(xiǎn)策略基金通常會(huì)將大部分資金投資于與基金到期日一致的債券
22、【正確答案】C
【答案解析】本題考查避險(xiǎn)策略基金的投資策略。CPPI投資策略的投資步驟：第一步，根據(jù)投資組合期末最低目標(biāo)價(jià)值(基金的本金)和合理的折現(xiàn)率設(shè)定當(dāng)前應(yīng)持有的保本資產(chǎn)的價(jià)值，即投資組合的價(jià)值底線。第二步，計(jì)算投資組合現(xiàn)時(shí)凈值超過價(jià)值底線的數(shù)額。該值通常稱為安全墊，是風(fēng)險(xiǎn)投資(如股票投資)可承受的損失限額。第三步，按安全墊的一定倍數(shù)確定風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資的比例，并將其余資產(chǎn)投資于保本資產(chǎn)(如債券投資)，從而在確保實(shí)現(xiàn)保本目標(biāo)的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)投資組合的增值
23、【正確答案】A
【答案解析】本題考查避險(xiǎn)策略基金。避險(xiǎn)策略基金的特點(diǎn)是其招募說明書中明確引入保本保障機(jī)制，以保證基金份額持有人在保本周期到期時(shí)，可以獲得投資本金的保證
24、【正確答案】B
【答案解析】本題考查ETF的特點(diǎn)。ETF具有三大特點(diǎn)：被動(dòng)操作的指數(shù)基金;獨(dú)特的實(shí)物申購、贖回機(jī)制;實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度
25、【正確答案】B
【答案解析】本題考查ETF與LOF的區(qū)別。LOF和ETF都具備開放式基金可以申購、贖回和場(chǎng)內(nèi)交易的特點(diǎn)，但兩者存在本質(zhì)區(qū)別，主要表現(xiàn)在：(1)申購、贖回的標(biāo)的不同;(2)申購、贖回的場(chǎng)所不同;(3)對(duì)申購、贖回限制不同;(4)基金投資策略不同;(5)在二級(jí)市場(chǎng)的凈值報(bào)價(jià)上，ETF每15秒提供一個(gè)基金參考凈值報(bào)價(jià);而LOF的凈值報(bào)價(jià)頻率要比ETF低，通常1天只提供1次或幾次基金凈值報(bào)價(jià)
26、【正確答案】C
【答案解析】本題考查ETF聯(lián)接基金。根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，ETF聯(lián)接基金投資于目標(biāo)ETF的資產(chǎn)不得低于聯(lián)接基金資產(chǎn)凈值的90%，其余部分應(yīng)投資于標(biāo)的指數(shù)成分股和備選成分股
27、【正確答案】D
【答案解析】本題考查QDII基金概述。2007年6月18日，中國證監(jiān)會(huì)頒布的《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》，規(guī)定符合條件的境內(nèi)基金管理公司和證券公司，經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，可在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資管理。
28、【正確答案】B
【答案解析】本題考查QDII基金的投資對(duì)象。除中國證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定外，QDII不得購買不動(dòng)產(chǎn)和購買房地產(chǎn)抵押按揭
29、【正確答案】C
【答案解析】本題考查分級(jí)基金的特點(diǎn)。對(duì)于從場(chǎng)內(nèi)申購的母基金份額，投資者既可選擇將其分拆為A類份額和B類份額并上市交易，也可選擇不進(jìn)行基金份額分拆而保留母基金份額。因此，證券交易所場(chǎng)內(nèi)可存在三類份額：母基金份額、A類份額和B類份額
30、【正確答案】B
【答案解析】本題考查分級(jí)基金的分類。按投資對(duì)象的不同，可以將分級(jí)基金分為股票型分級(jí)基金、債券型分級(jí)基金(包括轉(zhuǎn)債分級(jí)基金)和QDII分級(jí)基金等
31、【正確答案】D
【答案解析】本題考查基金中基金的概念與特點(diǎn)。FOF是基金市場(chǎng)壯大發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，這類產(chǎn)品的基本特點(diǎn)是將大部分資產(chǎn)投資于“一籃子”基金，而不直接投資于股票、債券等金融工具
32、【正確答案】D
【答案解析】本題考查基金中基金的運(yùn)作規(guī)范。要求除ETF聯(lián)接基金外，F(xiàn)OF投資其他基金時(shí)，被投資基金的運(yùn)作期限應(yīng)當(dāng)不少于1年、最近定期報(bào)告披露的基金凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不低于1億元
33、【正確答案】A
【答案解析】本題考查基金中基金的類型。主動(dòng)管理主動(dòng)型FOF的優(yōu)點(diǎn)是FOF產(chǎn)品可以得益于母基金管理人的大類資產(chǎn)投資能力以及子基金管理人的具體金融工具投資能力?！菊_答案】D
【答案解析】本題考查基金中基金的類型。被動(dòng)管理被動(dòng)型FOF往往意味著FOF基金經(jīng)理對(duì)各類資產(chǎn)有著固定且長(zhǎng)期的展望，通過投資被動(dòng)型子基金達(dá)到對(duì)資產(chǎn)長(zhǎng)期配置的目的