為大家整理“2019年證券從業(yè)資格章節(jié)講義《法律法規(guī)》：證券投資咨詢(xún)規(guī)范”供考生參考，希望對(duì)考生有幫助！
第三章 證券公司業(yè)務(wù)規(guī)范
第二節(jié) 證券投資咨詢(xún)規(guī)范
【大綱要求】
一、證券投資咨詢(xún)的相關(guān)概念和基本關(guān)系
(一)相關(guān)概念
【注意 1】證券投資咨詢(xún)?nèi)藛T不得同時(shí)在 2 個(gè)或者 2 個(gè)以上的證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)。
【注意 2】同一人員不得同時(shí)注冊(cè)為證券分析師和證券投資顧問(wèn)。
(二)基本關(guān)系
1.區(qū)別
2.聯(lián)系
服務(wù)流程
證券研究報(bào)告一般是證券投資顧問(wèn)服務(wù)的重要基礎(chǔ)。
證券投資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)依據(jù)證券研究報(bào)告以及其他公開(kāi)證券信息，整合形成針對(duì)性的證券投資顧問(wèn)建議，再按照協(xié)議約定向客戶(hù)提供。
制度規(guī)范
證券投資顧問(wèn)向客戶(hù)提供投資建議，應(yīng)當(dāng)具有合理的依據(jù);投資建議的依據(jù)包括證券研究報(bào)告或者基于證券研究報(bào)告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見(jiàn)等。
證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為證券投資顧問(wèn)服務(wù)提供證券研究支持。
二、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)及人員資格管理
申請(qǐng)證券、期貨投資咨詢(xún)從業(yè)資格的機(jī)構(gòu)具備的條件：
1.分別從事證券或者期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，有 5 名以上取得證券、期貨投資咨詢(xún)從業(yè)資格的專(zhuān)職人員;同時(shí)從事證券和期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，有 10 名以上取得證券、期貨投資咨詢(xún)從業(yè)資格的專(zhuān)職人員;其高級(jí)管理人員中，至少有 1 名取得證券或者期貨投資咨詢(xún)從業(yè)資格;
2.有 100 萬(wàn)元人民幣以上的注冊(cè)資本;
3.有固定的業(yè)務(wù)場(chǎng)所和與業(yè)務(wù)相適應(yīng)的通訊及其他信息傳遞設(shè)施;
4.有公司章程;
5.有健全的內(nèi)部管理制度。
6.具備中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求的其他條件。
三、發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定
(一)基本原則
獨(dú)立原則
客觀(guān)原則
公平原則
審慎原則
【注意】證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)明確要求證券分析師不得在公司內(nèi)部部門(mén)或外部機(jī)構(gòu)兼任有損其獨(dú)立性與客觀(guān)性的其他職務(wù)，包括擔(dān)任上市公司的獨(dú)立董事。
(二)證券研究報(bào)告覆蓋范圍管理
將上市公司納入研究對(duì)象覆蓋范圍并作出證券估值或投資評(píng)級(jí)，或?qū)⒃撋鲜泄疽瞥鲅芯繉?duì)象覆蓋范圍的，應(yīng)當(dāng)由研究部門(mén)或研究子公司獨(dú)立作出決定并履行內(nèi)部審核程序。
【信息來(lái)源】
1.機(jī)構(gòu)(政府、協(xié)會(huì)、交易所等)發(fā)布相關(guān)信息;
2.經(jīng)公眾媒體報(bào)道的上市公司及其子公司的相關(guān)信息(上市公司主動(dòng)發(fā)布;證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)的調(diào)研)
【事前審批】
(三)證券研究報(bào)告質(zhì)量控制
證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)制作證券研究報(bào)告應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持客觀(guān)原則，避免使用夸大、誘導(dǎo)性的標(biāo)題或者用語(yǔ)，不得對(duì)證券估值、投資評(píng)級(jí)作出任何形式的保證。
證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)應(yīng)提示投資者自主作出投資決策并自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，任何形式的分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失的書(shū)面或口頭承諾均為無(wú)效。
證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)在證券研究報(bào)告發(fā)布前，可以就證券研究報(bào)告涉及上市公司相關(guān)信息的真實(shí)性向該上市公司進(jìn)行確認(rèn)，但不得透露該證券研究報(bào)告的發(fā)布時(shí)間、觀(guān)點(diǎn)和結(jié)論?！竟疽?guī)定的
證券研究報(bào)告發(fā)布系統(tǒng)平臺(tái)向發(fā)布對(duì)象統(tǒng)一發(fā)布證券研究報(bào)告】
證券研究報(bào)告應(yīng)當(dāng)由公司合規(guī)部門(mén)或者研究部門(mén)、研究子公司的合規(guī)人員進(jìn)行合規(guī)審查。
(四)發(fā)布證券研究報(bào)告的信息隔離墻機(jī)制
(五)證券研究報(bào)告載明事項(xiàng)
1.“證券研究報(bào)告”字樣。
2.證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)名稱(chēng)。
3.具備證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)資格的說(shuō)明。
4.署名人員的證券投資咨詢(xún)執(zhí)業(yè)資格證書(shū)編碼。
5.發(fā)布證券研究報(bào)告的時(shí)間。
6.證券研究報(bào)告采用的信息和資料來(lái)源。
7.使用證券研究報(bào)告的風(fēng)險(xiǎn)提示。
四、 證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定
(一)基本原則
守法合規(guī)
誠(chéng)實(shí)信用
忠實(shí)客戶(hù)利益
【注意】證券、期貨投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)就同一問(wèn)題向不同客戶(hù)提供的投資分析、預(yù)測(cè)或者建議應(yīng)當(dāng)一致;就同一問(wèn)題向社會(huì)公眾和其自營(yíng)部門(mén)提供的咨詢(xún)意見(jiàn)應(yīng)當(dāng)一致，不得為自營(yíng)業(yè)務(wù)獲利的需要誤導(dǎo)社會(huì)公眾。
(二)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)關(guān)鍵環(huán)節(jié)的規(guī)范要求
了解客戶(hù)
風(fēng)險(xiǎn)揭示【風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，內(nèi)容與格式要求由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)制定】
證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)向客戶(hù)提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)告知客戶(hù)下列基本信息：
①公司名稱(chēng)、地址、聯(lián)系方式、投訴電話(huà)、證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)資格等。
②證券投資顧問(wèn)的姓名及其證券投資咨詢(xún)執(zhí)業(yè)資格編碼。
③證券投資顧問(wèn)服務(wù)的內(nèi)容和方式。
④投資決策由客戶(hù)作出，投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶(hù)承擔(dān)。
⑤證券投資顧問(wèn)不得代客戶(hù)作出投資決策。
簽訂證券投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議
證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶(hù)簽訂證券投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議，并對(duì)協(xié)議實(shí)行編號(hào)管理。協(xié)議應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：
①當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)。
②證券投資顧問(wèn)服務(wù)的內(nèi)容和方式。
③證券投資顧問(wèn)的職責(zé)和禁止行為。
④收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和支付方式。
⑤爭(zhēng)議或者糾紛解決方式。
⑥終止或者解除協(xié)議的條件和方式。
提供投資建議服務(wù)
客戶(hù)回訪(fǎng)和投訴處理
收費(fèi)
①收費(fèi)方式：可按服務(wù)期限、客戶(hù)資產(chǎn)規(guī)模收取服務(wù)費(fèi)用，也可采用差別傭金等其他方式
②證券投資顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)用應(yīng)當(dāng)以公司賬戶(hù)收取。禁止證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)及其人員以個(gè)人名義向客戶(hù)收取證券投資顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)用。
業(yè)務(wù)推廣和客戶(hù)招攬
第三章 證券公司業(yè)務(wù)規(guī)范
第二節(jié) 證券投資咨詢(xún)規(guī)范
【大綱要求】
一、證券投資咨詢(xún)的相關(guān)概念和基本關(guān)系
(一)相關(guān)概念
【注意 1】證券投資咨詢(xún)?nèi)藛T不得同時(shí)在 2 個(gè)或者 2 個(gè)以上的證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)。
【注意 2】同一人員不得同時(shí)注冊(cè)為證券分析師和證券投資顧問(wèn)。
(二)基本關(guān)系
1.區(qū)別
2.聯(lián)系
服務(wù)流程
證券研究報(bào)告一般是證券投資顧問(wèn)服務(wù)的重要基礎(chǔ)。
證券投資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)依據(jù)證券研究報(bào)告以及其他公開(kāi)證券信息，整合形成針對(duì)性的證券投資顧問(wèn)建議，再按照協(xié)議約定向客戶(hù)提供。
制度規(guī)范
證券投資顧問(wèn)向客戶(hù)提供投資建議，應(yīng)當(dāng)具有合理的依據(jù);投資建議的依據(jù)包括證券研究報(bào)告或者基于證券研究報(bào)告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見(jiàn)等。
證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為證券投資顧問(wèn)服務(wù)提供證券研究支持。
二、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)及人員資格管理
申請(qǐng)證券、期貨投資咨詢(xún)從業(yè)資格的機(jī)構(gòu)具備的條件：
1.分別從事證券或者期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，有 5 名以上取得證券、期貨投資咨詢(xún)從業(yè)資格的專(zhuān)職人員;同時(shí)從事證券和期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，有 10 名以上取得證券、期貨投資咨詢(xún)從業(yè)資格的專(zhuān)職人員;其高級(jí)管理人員中，至少有 1 名取得證券或者期貨投資咨詢(xún)從業(yè)資格;
2.有 100 萬(wàn)元人民幣以上的注冊(cè)資本;
3.有固定的業(yè)務(wù)場(chǎng)所和與業(yè)務(wù)相適應(yīng)的通訊及其他信息傳遞設(shè)施;
4.有公司章程;
5.有健全的內(nèi)部管理制度。
6.具備中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求的其他條件。
三、發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定
(一)基本原則
獨(dú)立原則
客觀(guān)原則
公平原則
審慎原則
【注意】證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)明確要求證券分析師不得在公司內(nèi)部部門(mén)或外部機(jī)構(gòu)兼任有損其獨(dú)立性與客觀(guān)性的其他職務(wù)，包括擔(dān)任上市公司的獨(dú)立董事。
(二)證券研究報(bào)告覆蓋范圍管理
將上市公司納入研究對(duì)象覆蓋范圍并作出證券估值或投資評(píng)級(jí)，或?qū)⒃撋鲜泄疽瞥鲅芯繉?duì)象覆蓋范圍的，應(yīng)當(dāng)由研究部門(mén)或研究子公司獨(dú)立作出決定并履行內(nèi)部審核程序。
【信息來(lái)源】
1.機(jī)構(gòu)(政府、協(xié)會(huì)、交易所等)發(fā)布相關(guān)信息;
2.經(jīng)公眾媒體報(bào)道的上市公司及其子公司的相關(guān)信息(上市公司主動(dòng)發(fā)布;證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)的調(diào)研)
【事前審批】
(三)證券研究報(bào)告質(zhì)量控制
證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)制作證券研究報(bào)告應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持客觀(guān)原則，避免使用夸大、誘導(dǎo)性的標(biāo)題或者用語(yǔ)，不得對(duì)證券估值、投資評(píng)級(jí)作出任何形式的保證。
證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)應(yīng)提示投資者自主作出投資決策并自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，任何形式的分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失的書(shū)面或口頭承諾均為無(wú)效。
證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)在證券研究報(bào)告發(fā)布前，可以就證券研究報(bào)告涉及上市公司相關(guān)信息的真實(shí)性向該上市公司進(jìn)行確認(rèn)，但不得透露該證券研究報(bào)告的發(fā)布時(shí)間、觀(guān)點(diǎn)和結(jié)論?！竟疽?guī)定的
證券研究報(bào)告發(fā)布系統(tǒng)平臺(tái)向發(fā)布對(duì)象統(tǒng)一發(fā)布證券研究報(bào)告】
證券研究報(bào)告應(yīng)當(dāng)由公司合規(guī)部門(mén)或者研究部門(mén)、研究子公司的合規(guī)人員進(jìn)行合規(guī)審查。
(四)發(fā)布證券研究報(bào)告的信息隔離墻機(jī)制
(五)證券研究報(bào)告載明事項(xiàng)
1.“證券研究報(bào)告”字樣。
2.證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)名稱(chēng)。
3.具備證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)資格的說(shuō)明。
4.署名人員的證券投資咨詢(xún)執(zhí)業(yè)資格證書(shū)編碼。
5.發(fā)布證券研究報(bào)告的時(shí)間。
6.證券研究報(bào)告采用的信息和資料來(lái)源。
7.使用證券研究報(bào)告的風(fēng)險(xiǎn)提示。
四、 證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定
(一)基本原則
守法合規(guī)
誠(chéng)實(shí)信用
忠實(shí)客戶(hù)利益
【注意】證券、期貨投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)就同一問(wèn)題向不同客戶(hù)提供的投資分析、預(yù)測(cè)或者建議應(yīng)當(dāng)一致;就同一問(wèn)題向社會(huì)公眾和其自營(yíng)部門(mén)提供的咨詢(xún)意見(jiàn)應(yīng)當(dāng)一致，不得為自營(yíng)業(yè)務(wù)獲利的需要誤導(dǎo)社會(huì)公眾。
(二)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)關(guān)鍵環(huán)節(jié)的規(guī)范要求
了解客戶(hù)
風(fēng)險(xiǎn)揭示【風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，內(nèi)容與格式要求由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)制定】
證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)向客戶(hù)提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)告知客戶(hù)下列基本信息：
①公司名稱(chēng)、地址、聯(lián)系方式、投訴電話(huà)、證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)資格等。
②證券投資顧問(wèn)的姓名及其證券投資咨詢(xún)執(zhí)業(yè)資格編碼。
③證券投資顧問(wèn)服務(wù)的內(nèi)容和方式。
④投資決策由客戶(hù)作出，投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶(hù)承擔(dān)。
⑤證券投資顧問(wèn)不得代客戶(hù)作出投資決策。
簽訂證券投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議
證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶(hù)簽訂證券投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議，并對(duì)協(xié)議實(shí)行編號(hào)管理。協(xié)議應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：
①當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)。
②證券投資顧問(wèn)服務(wù)的內(nèi)容和方式。
③證券投資顧問(wèn)的職責(zé)和禁止行為。
④收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和支付方式。
⑤爭(zhēng)議或者糾紛解決方式。
⑥終止或者解除協(xié)議的條件和方式。
提供投資建議服務(wù)
客戶(hù)回訪(fǎng)和投訴處理
收費(fèi)
①收費(fèi)方式：可按服務(wù)期限、客戶(hù)資產(chǎn)規(guī)模收取服務(wù)費(fèi)用，也可采用差別傭金等其他方式
②證券投資顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)用應(yīng)當(dāng)以公司賬戶(hù)收取。禁止證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)及其人員以個(gè)人名義向客戶(hù)收取證券投資顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)用。
業(yè)務(wù)推廣和客戶(hù)招攬