所有的成功都來自于行動(dòng)，只有付諸行動(dòng)，才能一步步走向成功。整理“2019年基金從業(yè)資格考試試題及答案：法律法規(guī)（備考習(xí)題8）”供考生參考。更多基金從業(yè)資格考試模擬試題請(qǐng)?jiān)L問基金從業(yè)資格考試頻道。
1、下列選項(xiàng)中屬于顯性成本的是()。
A、機(jī)會(huì)成本
B、傭金
C、市場(chǎng)沖擊
D、買賣價(jià)差
正確答案：B
【解析】顯性成本包括傭金、印花稅和過戶費(fèi);隱性成本包括買賣價(jià)差、市場(chǎng)沖擊、對(duì)沖費(fèi)用、機(jī)會(huì)成本等。
2、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的對(duì)象是()。
A、企業(yè)的各項(xiàng)基本活動(dòng)
B、企業(yè)的經(jīng)營(yíng)治動(dòng)
C、企業(yè)的投資活動(dòng)
D、企業(yè)的籌資治動(dòng)
正確答案：A
【解析】財(cái)務(wù)報(bào)表分析的對(duì)象是企業(yè)的各項(xiàng)基本活動(dòng)。
3、下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型的說法錯(cuò)誤的是()。
A、本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)以馬可維茨證券組合理論為基礎(chǔ)，研究如果投資者都按照分散化的理念去投資，最終證券市場(chǎng)達(dá)到均衡時(shí)，價(jià)格和收益率如何決定的問題
B、資本資產(chǎn)定價(jià)模型認(rèn)為只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)才能獲得收益補(bǔ)償，其非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)將得不到收益補(bǔ)償
C、現(xiàn)實(shí)中并不是所有的投資者都能夠持有充分分散化的投資組合，這也是造成CAPM不能夠完全預(yù)測(cè)股票收益的一個(gè)重要原因
D、投資者要想獲得更高的報(bào)酬，必須承擔(dān)更高的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn);承擔(dān)額外的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)給投資者帶來收益
正確答案：D
【解析】資本資產(chǎn)定價(jià)模型認(rèn)為，承擔(dān)額外的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)將不會(huì)給投資者帶來收益，所以D項(xiàng)說法錯(cuò)誤。
4、境內(nèi)一家A證券公司成立于2009年6月，2014年3月A公司根據(jù)公司發(fā)展，需要申請(qǐng)QDII資格。A公司各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，凈資本為9億元人民幣，凈資本與凈資產(chǎn)比例為65%，經(jīng)營(yíng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)已2年，在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模為18億元人民幣，和4億元人民幣的等值外匯資產(chǎn)。A公司申請(qǐng)QDII業(yè)務(wù)還需要滿足哪些條件()。
A、要等到3個(gè)月以后才能申請(qǐng)
B、應(yīng)將凈資本與凈資產(chǎn)比例提高到70%
C、經(jīng)營(yíng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)應(yīng)滿3年
D、在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模為30億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)
正確答案：B
【解析】對(duì)于申請(qǐng)QDII的證券公司而言：①各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn);②凈資本不低于8億元人民幣;③凈資本與凈資產(chǎn)比例不低于70④%經(jīng);營(yíng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)達(dá)1年以上;⑤在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)。
5、下列股票估值方法不屬于相對(duì)價(jià)值法的是()。
A、市盈率模型
B、企業(yè)價(jià)值倍數(shù)
C、經(jīng)濟(jì)附加值模型
D、市銷率模型
正確答案：C
【解析】相對(duì)價(jià)值法有：市盈率、市凈率、市售率、市現(xiàn)率、企業(yè)價(jià)值倍數(shù)等。經(jīng)濟(jì)附加值模型是絕對(duì)價(jià)值法。
6、QDII基金產(chǎn)品起點(diǎn)門檻為()人民幣。
A、100元
B、1000元
C、1萬元
D、10萬元
正確答案：B
【解析】QDII基金產(chǎn)品起點(diǎn)門檻為1000元人民幣。
7、下列關(guān)于基金公司會(huì)計(jì)系統(tǒng)說法錯(cuò)誤的是()。
A、嚴(yán)禁需要相互監(jiān)督的崗位由一人獨(dú)自操作全過程
B、基金會(huì)計(jì)核算應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于公司會(huì)計(jì)核算
C、獨(dú)立建賬、獨(dú)立核算
D、對(duì)公司所管理的基金，應(yīng)當(dāng)以公司所管理的全部基金為會(huì)計(jì)核算主體
正確答案：D
【解析】公司應(yīng)當(dāng)明確職責(zé)劃分，在崗位分工的基礎(chǔ)上明確個(gè)會(huì)計(jì)崗位職責(zé)，嚴(yán)禁需要相互監(jiān)督的崗位由一人獨(dú)自操作全過程。公司對(duì)所管理的基金應(yīng)當(dāng)以基金為會(huì)計(jì)核算主體，獨(dú)立建賬、獨(dú)立核算?；饡?huì)計(jì)核算應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于公司會(huì)計(jì)核算。
8、利潤(rùn)表是反映在()財(cái)務(wù)成果的報(bào)表。
A、某一特定日期
B、某一特定時(shí)間
C、某一確定時(shí)間
D、一定會(huì)計(jì)期間
正確答案：D
【解析】利潤(rùn)表，亦稱損益表，反映一定時(shí)期(如一個(gè)會(huì)計(jì)季度或會(huì)計(jì)年度)的總體經(jīng)營(yíng)成果，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況發(fā)生變動(dòng)的直接原因。
9、根據(jù)債券發(fā)行條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息，不包括()。
A、零息債券
B、政府債券
C、附息債券
D、息票累積債券
正確答案：B
【解析】流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指未到期債券的持有者無法以面值，而只能以明顯低于市值的價(jià)格變現(xiàn)債券形成的投資風(fēng)險(xiǎn)。
10、下列不屬于最常用的VaR估算方法的是()。
A、參數(shù)法
B、久期分析法
C、歷史模擬法
D、蒙特卡洛模擬法
正確答案：B
【解析】最常用的VaR估算方法有：①參數(shù)法;②歷史模擬法;③蒙特卡洛模擬法。
11、—只UCITS基金投資于同一機(jī)構(gòu)發(fā)行的貨幣市場(chǎng)工具、銀行存款或OTC衍生產(chǎn)品的資產(chǎn)總值不能超過基金資產(chǎn)的()。
A、[5%]
B、[10%]
C、[20%]
D、[30%]
正確答案：C
【解析】一支UCITS基金投資于同一機(jī)構(gòu)發(fā)行的貨幣市場(chǎng)工具、銀行存款或OTC衍生產(chǎn)品的資產(chǎn)總值不能超過基金資產(chǎn)的20%。
12、股票價(jià)格與每股凈利潤(rùn)的比值被稱為()。
A、市凈率
B、市盈率
C、凈值收益率
D、凈現(xiàn)值
正確答案：B
【解析】股票價(jià)格與每股凈利潤(rùn)的比值被稱為市盈率。
13、下列關(guān)于凸性的描述不正確的是()。
A、凸性可以描述大多數(shù)債券價(jià)格與收益率的關(guān)系
B、久期和凸度對(duì)債券價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理具有重要意義
C、其他條件不變時(shí)，較小的凸性更有利于投資者
D、價(jià)格收益率曲線越彎曲，凸度越大
正確答案：C
【解析】較大的凸性更有利于投資者，凸性越大，從利率變化所獲得的利得也就越大。
14、對(duì)于經(jīng)營(yíng)暫時(shí)陷入困難的以及有破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的公司，更適用)估于值方(法。
A、市銷率
B、市凈率
C、市現(xiàn)率
D、市盈率
正確答案：B
【解析】對(duì)于經(jīng)營(yíng)暫時(shí)陷入困難的以及有破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的公司，更適用于市凈率估值方法。
15、下列關(guān)衍生工具的說法，錯(cuò)誤的是()。
A、遠(yuǎn)期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基礎(chǔ)性工具
B、按合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具
C、獨(dú)立衍生工具指期權(quán)合約、期貨合約或者互換合約
D、按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨(dú)立衍生工具、嵌入式衍生工具
正確答案：A
【解析】遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約是四種基本的衍生工具。
16、當(dāng)技術(shù)分析無效時(shí)，市場(chǎng)至少符合()。
A、弱勢(shì)有效市場(chǎng)
B、半弱勢(shì)有效市場(chǎng)
C、半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)
D、強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)
正確答案：A
【解析】在弱勢(shì)有效市場(chǎng)中，技術(shù)分析無效;在半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)中，基本面分析無效;在強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)中，技術(shù)分析和基本面分析都無效。
17、相關(guān)系數(shù)的大小范圍為()。
A、0和1之間
B、+1和1-之間
C、-1和0之間
D、1到正無窮
正確答案：B
【解析】相關(guān)系數(shù)的大小范圍為+1和-1之間。
18、合格境外機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)自投資額度獲批之日起多長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)匯入投資本金?()
A、1年
B、6個(gè)月
C、3個(gè)月
D、1個(gè)月
正確答案：B
【解析】合格境外機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)自投資額度獲批之日起6個(gè)月內(nèi)匯入投資本金。
19、根據(jù)AIFMD，在歐盟境內(nèi)運(yùn)營(yíng)的另類投資基金，實(shí)行()監(jiān)管。
A、審批
B、申請(qǐng)
C、審核
D、注冊(cè)
正確答案：D
【解析】根據(jù)AIFMD，在歐盟境內(nèi)運(yùn)營(yíng)的另類投資基金，實(shí)行注冊(cè)監(jiān)管。
20、根據(jù)人民銀行的規(guī)定，目前我國(guó)銀行間質(zhì)押式回購(gòu)的最長(zhǎng)期限是()。
A、三個(gè)月
B、一年
C、六個(gè)月
D、一個(gè)月
正確答案：B
【解析】國(guó)債回購(gòu)作為一種短期融資工具，在各國(guó)市場(chǎng)中最長(zhǎng)期限均不超過1年。
21、在我國(guó)金融市場(chǎng)上，()是被廣泛采納的貨幣市場(chǎng)基準(zhǔn)利率。
A、上海銀行間同業(yè)拆借利率
B、倫敦銀行間同業(yè)拆借利率
C、新加坡銀行間同業(yè)拆借利率
D、紐約銀行間同業(yè)拆放利率
正確答案：A
【解析】在我國(guó)金融市場(chǎng)上，上海銀行間同業(yè)拆借利率是被廣泛采納的貨幣市場(chǎng)基準(zhǔn)利率。
22、有限合伙制最早產(chǎn)生于()。
A、英國(guó)
B、美國(guó)
C、俄羅斯
D、瑞典
正確答案：B
【解析】有限合伙制最早產(chǎn)生于美國(guó)硅谷，目前成為私募股權(quán)投資最主要的運(yùn)作方式。
23、在國(guó)際金融市場(chǎng)上，()是被廣泛采納的基準(zhǔn)利率。
A、上海銀行間同業(yè)拆借利率
B、倫敦銀行間同業(yè)拆借利率
C、新加坡銀行間同業(yè)拆借利率
D、紐約銀行間同業(yè)拆放利率
正確答案：B
【解析】在國(guó)際金融市場(chǎng)上，倫敦銀行間同業(yè)拆借利率是被廣泛采納的基準(zhǔn)利率。來源：海納從業(yè)押題www.hnner.com試題庫(kù)
24、分析師通過計(jì)算某公司的財(cái)務(wù)報(bào)表，得出該公司銷售凈利潤(rùn)率為8%，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為100%，資產(chǎn)負(fù)債率為75%，該公司的凈資產(chǎn)收益率為()。
A、[25%]
B、[32%]
C、[60%]
D、[44%]
正確答案：B
【解析】?jī)糍Y產(chǎn)收益率=銷售凈利潤(rùn)率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率財(cái)務(wù)杠桿=8%100%1(1-資產(chǎn)負(fù)債率)=32%。
25、()指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期權(quán)才能執(zhí)行期權(quán)，既不能提前也不能推遲。
A、美式期權(quán)
B、看漲期權(quán)
C、歐式期權(quán)
D、看跌期權(quán)
正確答案：C
【解析】歐式期權(quán)指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，既不能提前也不能推遲。
26、在有異常值的情況下，中位數(shù)和均值哪個(gè)評(píng)價(jià)結(jié)果更合理和貼近實(shí)際?()
A、均值
B、不確定
C、中位數(shù)和均值無區(qū)別
D、中位數(shù)
正確答案：D
【解析】中位數(shù)能夠免疫極端值的影響，較好地反映投資策略的真實(shí)水平。
27、下列關(guān)于即期利率與遠(yuǎn)期利率的說法，錯(cuò)誤的()。
A、即期利率是金融市場(chǎng)中的基本利率，常用St表示，是指已設(shè)定到期日的零息票債券的到期收益率
B、遠(yuǎn)期利率指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)點(diǎn)的利率水平
C、遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)算方式不同
D、遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同
正確答案：C
【解析】遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同，即期利率的起點(diǎn)在當(dāng)前時(shí)刻，而遠(yuǎn)期利率的起點(diǎn)在未來某一時(shí)刻。
28、()衡量的是市場(chǎng)利率變動(dòng)時(shí)債券，價(jià)格變動(dòng)的百分比。
A、修正久期
B、收益率曲線
C、凸性
D、信用利差
正確答案：A
【解析】修正久期衡量的是市場(chǎng)利率變動(dòng)時(shí)，債券價(jià)格變動(dòng)的百分比。
29、《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》和《集介投資實(shí)業(yè)監(jiān)管原則》是發(fā)由布()。
A、國(guó)際金融協(xié)會(huì)
B、國(guó)際基金業(yè)協(xié)會(huì)
C、中國(guó)證監(jiān)會(huì)
D、國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織
正確答案：D
【解析】國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織是目前證券投資基金監(jiān)管領(lǐng)域最重要的國(guó)際組織。為了實(shí)現(xiàn)對(duì)證券投資基金在全球范圍內(nèi)的有效監(jiān)管，其于1998年9月發(fā)布了《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》，1994年發(fā)布了《集合投資實(shí)業(yè)監(jiān)管原則》。來源：海納從業(yè)押題www.hnner.com試題庫(kù)
30、對(duì)于證券投資苺金管理人的資格標(biāo)淮，下列選項(xiàng)中，()屬于國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織認(rèn)為應(yīng)該考慮的因素。
A、是否具備完善的內(nèi)部控制程序和健全的內(nèi)控機(jī)制
B、是否具有特定的權(quán)利和職責(zé)
C、基金管理人的誠(chéng)信程度
D、以上說法都正確
正確答案：D
【解析】應(yīng)考慮的因素有：①基金管理人的誠(chéng)信程度;②資本是否充足;③是否具有特定的權(quán)利和職責(zé);④是否具備完善的內(nèi)部控制程序和健全的內(nèi)控機(jī)制。
31、基金管理公司應(yīng)當(dāng)按相關(guān)規(guī)定對(duì)其香港特區(qū)發(fā)生的重大事項(xiàng)及時(shí)向()報(bào)告。
A、公司經(jīng)營(yíng)所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)
B、公司注冊(cè)地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)
C、香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)
D、以上內(nèi)容都要報(bào)告
正確答案：A
【解析】基金管理公司應(yīng)當(dāng)按相關(guān)規(guī)定對(duì)其香港特區(qū)發(fā)生的重大事項(xiàng)及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)和公司經(jīng)營(yíng)所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。
32、以下()不屬于投資債券的風(fēng)險(xiǎn)。
A、再投資風(fēng)險(xiǎn)
B、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
C、管理風(fēng)險(xiǎn)
D、通脹風(fēng)險(xiǎn)
正確答案：C
【解析】C項(xiàng)所述為無杠桿公司，因?yàn)樗鼪]有債權(quán)資本。
33、根據(jù)全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)關(guān)于收益率計(jì)算的具體條款，自2006年1月1日起，公司至少必須()一次計(jì)算組合群的收益，并使用個(gè)別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計(jì)算。
A、每周
B、每月
C、每季度
D、每年
正確答案：C
【解析】自2006年1月1日起，公司必須至少每季度一次計(jì)算組合群的收益，并使用個(gè)別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計(jì)算。
34、下列關(guān)于影響期權(quán)價(jià)格因素的表述，不正確的是()。
A、波動(dòng)率越大，對(duì)期權(quán)多頭越有利，期權(quán)價(jià)格也應(yīng)越高
B、對(duì)于美式期權(quán)和歐式期權(quán)來說，有效期越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)格越高
C、標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格越低、執(zhí)行價(jià)格越高，看漲期權(quán)的價(jià)格就越高
D、在期權(quán)有效期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權(quán)價(jià)格下降，而使看跌期權(quán)價(jià)格上升
正確答案：C
【解析】看漲期權(quán)在執(zhí)行時(shí)，其收益等于標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格與執(zhí)行價(jià)格之差。因此，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格越高、執(zhí)行價(jià)格越低，看漲期權(quán)的價(jià)格就越高。
35、研究和發(fā)現(xiàn)股票的)(,并將其與市場(chǎng)價(jià)格比較，進(jìn)而決定投資策略是證券分析師的主要任務(wù)。
A、股票的內(nèi)在價(jià)值
B、股票的賬面價(jià)值
C、股票的清算價(jià)值
D、股票的票面價(jià)值
正確答案：A
【解析】研究和發(fā)現(xiàn)股票的內(nèi)在價(jià)值，并將其與市場(chǎng)價(jià)格比較，進(jìn)而決定投資策略是證券分析師的主要任務(wù)。
36、下列情況中，不回購(gòu)本公司股票的是()。
A、進(jìn)行投資
B、公司減少注冊(cè)資本
C、將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工
D、與持有本公司股份的其他公司合并
正確答案：A
【解析】《公司法》規(guī)定，公司除減少注冊(cè)資本、與持有本公司股份的其他公司合并、將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工外，不得回購(gòu)本公司股票。
37、每經(jīng)過一個(gè)計(jì)息期，要將所生利息加入本金再計(jì)算利息的是()。
A、浮動(dòng)利率
B、單利
C、復(fù)利
D、固定利率
正確答案：C
【解析】本題考查復(fù)利的計(jì)算原理。
38、關(guān)于基金估值，以下說法正確的是()。
A、復(fù)核無誤的基金份額凈值由基金托管人對(duì)外公布
B、開放式基金每個(gè)交易日的次日進(jìn)行估值
C、封閉式基金每周進(jìn)行一次估值
D、開放式基金每個(gè)交易日進(jìn)行估值
正確答案：D
【解析】復(fù)核無誤的基金份額凈值由基金管理人對(duì)外公布;封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個(gè)交易日也都進(jìn)行估值。
39、()于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論。
A、馬可維茨
B、彼得.林奇
C、葛蘭碧
D、莫迪利亞尼和米勒
正確答案：A
【解析】馬可維茨于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論。
40、浮動(dòng)利率債券通常是在一個(gè)基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上加上以反()映不同債券發(fā)行人的信用。
A、利率
B、基點(diǎn)
C、利差
D、利息
正確答案：C
【解析】浮動(dòng)利率債券通常是在一個(gè)基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上加上利差以反映不同債券發(fā)行人的信用。
41、股票價(jià)格與每股凈資產(chǎn)的比值被稱為()。
A、市凈率
B、市盈率
C、凈值收益率
D、凈現(xiàn)值
正確答案：A
【解析】股票價(jià)格與每股凈資產(chǎn)的比值被稱為市凈率。
42、根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，封閉式基金收益分配應(yīng)()。
A、收益分配比例不得低于年度可供分配利潤(rùn)的90%
B、每年不得多于一次
C、收益分配比例不得低于年度已實(shí)現(xiàn)收益的30%
D、每年不得少于二次
正確答案：A
【解析】封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次，收益分配比例不得低于年度可供分配利潤(rùn)的90%。
43、下列選項(xiàng)中關(guān)于大宗商品的說法錯(cuò)誤的是()。
A、大宗商品是指具有實(shí)體，可進(jìn)入流通領(lǐng)域，但并非在零售環(huán)節(jié)進(jìn)行銷售，具有商品屬性，用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費(fèi)使用的大批量買賣的物資商品
B、大宗商品價(jià)值受全球經(jīng)濟(jì)因素、供求關(guān)系等影響較大，在通貨膨脹時(shí)價(jià)格隨之上漲，因此不能抵御通貨膨脹
C、最近幾年，全球大宗商品和股票市場(chǎng)表現(xiàn)呈現(xiàn)出正相關(guān)關(guān)系
D、大宗商品具有同質(zhì)化、可交易等特征，供需和交易量都非常大
正確答案：B
【解析】大宗商品價(jià)值受全球經(jīng)濟(jì)因素、供求關(guān)系等影響較大，在通貨膨脹時(shí)價(jià)格隨之上漲，具有天然的通脹保護(hù)功能，所以B項(xiàng)說法錯(cuò)誤。
44、()指未到期債券的持有者無法以面值，而只能以明顯低于市值的價(jià)格變現(xiàn)債券形成的投資風(fēng)險(xiǎn)。
A、通脹風(fēng)險(xiǎn)
B、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
C、再投資風(fēng)險(xiǎn)
D、提前贖回風(fēng)險(xiǎn)
正確答案：B
【解析】流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指未到期債券的持有者無法以面值，而只能以明顯低于市值的價(jià)格變現(xiàn)債券形成的投資風(fēng)險(xiǎn)。
45、下列關(guān)于回購(gòu)協(xié)議的表述，錯(cuò)誤的是()。
A、回購(gòu)協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時(shí)與證券的購(gòu)買方約定在一定期限后按約定價(jià)格購(gòu)回所賣證券的交易行為
B、由于買斷式回購(gòu)歷史很長(zhǎng)，回購(gòu)市場(chǎng)目前以買斷式回購(gòu)為主要交易品種
C、按回購(gòu)期限劃分，我國(guó)在交易所掛牌的國(guó)債回購(gòu)可以分為1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天和182天
D、本質(zhì)上，回購(gòu)協(xié)議是一種證券抵押貸款，抵押品以國(guó)債為主
正確答案：B
【解析】由于質(zhì)押式回購(gòu)歷史很長(zhǎng)，回購(gòu)市場(chǎng)目前以質(zhì)押式回購(gòu)為主要交易品種。
46、AIFMD規(guī)定私募股權(quán)投資基金收購(gòu)公司()內(nèi)不允許通過分紅、減持、贖回等形式進(jìn)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓。
A、2年
B、3年
C、5年
D、10年
正確答案：A
【解析】AIFMD規(guī)定私募股權(quán)投資基金收購(gòu)公司2年內(nèi)不允許通過分紅、減持、贖回等形式進(jìn)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，進(jìn)而阻止它們?yōu)槎唐诔钟匈Y產(chǎn)而進(jìn)行收購(gòu)活動(dòng)。
47、1985年12月20日，歐盟委員會(huì)通過了()，標(biāo)志著歐洲投資基金市場(chǎng)開始朝著一體化方向發(fā)展。
A、AIFMD指令
B、UCITS指令
C、《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》
D、《集合投資計(jì)劃治理白皮書》
正確答案：B
【解析】UCITS指令標(biāo)志著歐洲投資基金市場(chǎng)開始朝著一體化方向發(fā)展。
48、主動(dòng)管理股票型基金()。
A、個(gè)股選擇和權(quán)重不受基金合同等的約束
B、管理目標(biāo)是跟蹤指數(shù)本身，將跟蹤誤差控制在一定范圍
C、管理目標(biāo)是超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，獲取超額阿爾法
D、大類資產(chǎn)配置比例不受基金合同等的約束
正確答案：C
【解析】主動(dòng)型投資管理目標(biāo)是超越比較基準(zhǔn)。
49、過濾法則又稱百分比穿越法則，是指當(dāng)接個(gè)股票的價(jià)格變化突破實(shí)現(xiàn)設(shè)罝的百分比時(shí)，投資各就交鉍這種股票，你認(rèn)為以上說法()。
A、錯(cuò)誤
B、正確
C、有時(shí)正確
D、有時(shí)錯(cuò)誤
正確答案：B
【解析】題干所述為常用技術(shù)分析方法之一的過濾法則，說法正確。
50、關(guān)于債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn).下列說法不正確的是()。
A、債券基金的平均到期曰越長(zhǎng)，債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)越低
B、當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，大部分債券的價(jià)格會(huì)下降
C、當(dāng)市場(chǎng)利率降低時(shí)，債券的價(jià)格通常會(huì)上升
D、債券的價(jià)格與市場(chǎng)利率變動(dòng)密切相關(guān)，且呈反方向變動(dòng)
正確答案：A
【解析】債券基金的平均到期日越長(zhǎng)，債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)越高，而不是越低，所以A項(xiàng)說法錯(cuò)誤。
1、下列選項(xiàng)中屬于顯性成本的是()。
A、機(jī)會(huì)成本
B、傭金
C、市場(chǎng)沖擊
D、買賣價(jià)差
正確答案：B
【解析】顯性成本包括傭金、印花稅和過戶費(fèi);隱性成本包括買賣價(jià)差、市場(chǎng)沖擊、對(duì)沖費(fèi)用、機(jī)會(huì)成本等。
2、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的對(duì)象是()。
A、企業(yè)的各項(xiàng)基本活動(dòng)
B、企業(yè)的經(jīng)營(yíng)治動(dòng)
C、企業(yè)的投資活動(dòng)
D、企業(yè)的籌資治動(dòng)
正確答案：A
【解析】財(cái)務(wù)報(bào)表分析的對(duì)象是企業(yè)的各項(xiàng)基本活動(dòng)。
3、下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型的說法錯(cuò)誤的是()。
A、本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)以馬可維茨證券組合理論為基礎(chǔ)，研究如果投資者都按照分散化的理念去投資，最終證券市場(chǎng)達(dá)到均衡時(shí)，價(jià)格和收益率如何決定的問題
B、資本資產(chǎn)定價(jià)模型認(rèn)為只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)才能獲得收益補(bǔ)償，其非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)將得不到收益補(bǔ)償
C、現(xiàn)實(shí)中并不是所有的投資者都能夠持有充分分散化的投資組合，這也是造成CAPM不能夠完全預(yù)測(cè)股票收益的一個(gè)重要原因
D、投資者要想獲得更高的報(bào)酬，必須承擔(dān)更高的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn);承擔(dān)額外的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)給投資者帶來收益
正確答案：D
【解析】資本資產(chǎn)定價(jià)模型認(rèn)為，承擔(dān)額外的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)將不會(huì)給投資者帶來收益，所以D項(xiàng)說法錯(cuò)誤。
4、境內(nèi)一家A證券公司成立于2009年6月，2014年3月A公司根據(jù)公司發(fā)展，需要申請(qǐng)QDII資格。A公司各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，凈資本為9億元人民幣，凈資本與凈資產(chǎn)比例為65%，經(jīng)營(yíng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)已2年，在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模為18億元人民幣，和4億元人民幣的等值外匯資產(chǎn)。A公司申請(qǐng)QDII業(yè)務(wù)還需要滿足哪些條件()。
A、要等到3個(gè)月以后才能申請(qǐng)
B、應(yīng)將凈資本與凈資產(chǎn)比例提高到70%
C、經(jīng)營(yíng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)應(yīng)滿3年
D、在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模為30億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)
正確答案：B
【解析】對(duì)于申請(qǐng)QDII的證券公司而言：①各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn);②凈資本不低于8億元人民幣;③凈資本與凈資產(chǎn)比例不低于70④%經(jīng);營(yíng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)達(dá)1年以上;⑤在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)。
5、下列股票估值方法不屬于相對(duì)價(jià)值法的是()。
A、市盈率模型
B、企業(yè)價(jià)值倍數(shù)
C、經(jīng)濟(jì)附加值模型
D、市銷率模型
正確答案：C
【解析】相對(duì)價(jià)值法有：市盈率、市凈率、市售率、市現(xiàn)率、企業(yè)價(jià)值倍數(shù)等。經(jīng)濟(jì)附加值模型是絕對(duì)價(jià)值法。
6、QDII基金產(chǎn)品起點(diǎn)門檻為()人民幣。
A、100元
B、1000元
C、1萬元
D、10萬元
正確答案：B
【解析】QDII基金產(chǎn)品起點(diǎn)門檻為1000元人民幣。
7、下列關(guān)于基金公司會(huì)計(jì)系統(tǒng)說法錯(cuò)誤的是()。
A、嚴(yán)禁需要相互監(jiān)督的崗位由一人獨(dú)自操作全過程
B、基金會(huì)計(jì)核算應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于公司會(huì)計(jì)核算
C、獨(dú)立建賬、獨(dú)立核算
D、對(duì)公司所管理的基金，應(yīng)當(dāng)以公司所管理的全部基金為會(huì)計(jì)核算主體
正確答案：D
【解析】公司應(yīng)當(dāng)明確職責(zé)劃分，在崗位分工的基礎(chǔ)上明確個(gè)會(huì)計(jì)崗位職責(zé)，嚴(yán)禁需要相互監(jiān)督的崗位由一人獨(dú)自操作全過程。公司對(duì)所管理的基金應(yīng)當(dāng)以基金為會(huì)計(jì)核算主體，獨(dú)立建賬、獨(dú)立核算?；饡?huì)計(jì)核算應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于公司會(huì)計(jì)核算。
8、利潤(rùn)表是反映在()財(cái)務(wù)成果的報(bào)表。
A、某一特定日期
B、某一特定時(shí)間
C、某一確定時(shí)間
D、一定會(huì)計(jì)期間
正確答案：D
【解析】利潤(rùn)表，亦稱損益表，反映一定時(shí)期(如一個(gè)會(huì)計(jì)季度或會(huì)計(jì)年度)的總體經(jīng)營(yíng)成果，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況發(fā)生變動(dòng)的直接原因。
9、根據(jù)債券發(fā)行條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息，不包括()。
A、零息債券
B、政府債券
C、附息債券
D、息票累積債券
正確答案：B
【解析】流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指未到期債券的持有者無法以面值，而只能以明顯低于市值的價(jià)格變現(xiàn)債券形成的投資風(fēng)險(xiǎn)。
10、下列不屬于最常用的VaR估算方法的是()。
A、參數(shù)法
B、久期分析法
C、歷史模擬法
D、蒙特卡洛模擬法
正確答案：B
【解析】最常用的VaR估算方法有：①參數(shù)法;②歷史模擬法;③蒙特卡洛模擬法。
11、—只UCITS基金投資于同一機(jī)構(gòu)發(fā)行的貨幣市場(chǎng)工具、銀行存款或OTC衍生產(chǎn)品的資產(chǎn)總值不能超過基金資產(chǎn)的()。
A、[5%]
B、[10%]
C、[20%]
D、[30%]
正確答案：C
【解析】一支UCITS基金投資于同一機(jī)構(gòu)發(fā)行的貨幣市場(chǎng)工具、銀行存款或OTC衍生產(chǎn)品的資產(chǎn)總值不能超過基金資產(chǎn)的20%。
12、股票價(jià)格與每股凈利潤(rùn)的比值被稱為()。
A、市凈率
B、市盈率
C、凈值收益率
D、凈現(xiàn)值
正確答案：B
【解析】股票價(jià)格與每股凈利潤(rùn)的比值被稱為市盈率。
13、下列關(guān)于凸性的描述不正確的是()。
A、凸性可以描述大多數(shù)債券價(jià)格與收益率的關(guān)系
B、久期和凸度對(duì)債券價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理具有重要意義
C、其他條件不變時(shí)，較小的凸性更有利于投資者
D、價(jià)格收益率曲線越彎曲，凸度越大
正確答案：C
【解析】較大的凸性更有利于投資者，凸性越大，從利率變化所獲得的利得也就越大。
14、對(duì)于經(jīng)營(yíng)暫時(shí)陷入困難的以及有破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的公司，更適用)估于值方(法。
A、市銷率
B、市凈率
C、市現(xiàn)率
D、市盈率
正確答案：B
【解析】對(duì)于經(jīng)營(yíng)暫時(shí)陷入困難的以及有破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的公司，更適用于市凈率估值方法。
15、下列關(guān)衍生工具的說法，錯(cuò)誤的是()。
A、遠(yuǎn)期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基礎(chǔ)性工具
B、按合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具
C、獨(dú)立衍生工具指期權(quán)合約、期貨合約或者互換合約
D、按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨(dú)立衍生工具、嵌入式衍生工具
正確答案：A
【解析】遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約是四種基本的衍生工具。
16、當(dāng)技術(shù)分析無效時(shí)，市場(chǎng)至少符合()。
A、弱勢(shì)有效市場(chǎng)
B、半弱勢(shì)有效市場(chǎng)
C、半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)
D、強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)
正確答案：A
【解析】在弱勢(shì)有效市場(chǎng)中，技術(shù)分析無效;在半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)中，基本面分析無效;在強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)中，技術(shù)分析和基本面分析都無效。
17、相關(guān)系數(shù)的大小范圍為()。
A、0和1之間
B、+1和1-之間
C、-1和0之間
D、1到正無窮
正確答案：B
【解析】相關(guān)系數(shù)的大小范圍為+1和-1之間。
18、合格境外機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)自投資額度獲批之日起多長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)匯入投資本金?()
A、1年
B、6個(gè)月
C、3個(gè)月
D、1個(gè)月
正確答案：B
【解析】合格境外機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)自投資額度獲批之日起6個(gè)月內(nèi)匯入投資本金。
19、根據(jù)AIFMD，在歐盟境內(nèi)運(yùn)營(yíng)的另類投資基金，實(shí)行()監(jiān)管。
A、審批
B、申請(qǐng)
C、審核
D、注冊(cè)
正確答案：D
【解析】根據(jù)AIFMD，在歐盟境內(nèi)運(yùn)營(yíng)的另類投資基金，實(shí)行注冊(cè)監(jiān)管。
20、根據(jù)人民銀行的規(guī)定，目前我國(guó)銀行間質(zhì)押式回購(gòu)的最長(zhǎng)期限是()。
A、三個(gè)月
B、一年
C、六個(gè)月
D、一個(gè)月
正確答案：B
【解析】國(guó)債回購(gòu)作為一種短期融資工具，在各國(guó)市場(chǎng)中最長(zhǎng)期限均不超過1年。
21、在我國(guó)金融市場(chǎng)上，()是被廣泛采納的貨幣市場(chǎng)基準(zhǔn)利率。
A、上海銀行間同業(yè)拆借利率
B、倫敦銀行間同業(yè)拆借利率
C、新加坡銀行間同業(yè)拆借利率
D、紐約銀行間同業(yè)拆放利率
正確答案：A
【解析】在我國(guó)金融市場(chǎng)上，上海銀行間同業(yè)拆借利率是被廣泛采納的貨幣市場(chǎng)基準(zhǔn)利率。
22、有限合伙制最早產(chǎn)生于()。
A、英國(guó)
B、美國(guó)
C、俄羅斯
D、瑞典
正確答案：B
【解析】有限合伙制最早產(chǎn)生于美國(guó)硅谷，目前成為私募股權(quán)投資最主要的運(yùn)作方式。
23、在國(guó)際金融市場(chǎng)上，()是被廣泛采納的基準(zhǔn)利率。
A、上海銀行間同業(yè)拆借利率
B、倫敦銀行間同業(yè)拆借利率
C、新加坡銀行間同業(yè)拆借利率
D、紐約銀行間同業(yè)拆放利率
正確答案：B
【解析】在國(guó)際金融市場(chǎng)上，倫敦銀行間同業(yè)拆借利率是被廣泛采納的基準(zhǔn)利率。來源：海納從業(yè)押題www.hnner.com試題庫(kù)
24、分析師通過計(jì)算某公司的財(cái)務(wù)報(bào)表，得出該公司銷售凈利潤(rùn)率為8%，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為100%，資產(chǎn)負(fù)債率為75%，該公司的凈資產(chǎn)收益率為()。
A、[25%]
B、[32%]
C、[60%]
D、[44%]
正確答案：B
【解析】?jī)糍Y產(chǎn)收益率=銷售凈利潤(rùn)率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率財(cái)務(wù)杠桿=8%100%1(1-資產(chǎn)負(fù)債率)=32%。
25、()指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期權(quán)才能執(zhí)行期權(quán)，既不能提前也不能推遲。
A、美式期權(quán)
B、看漲期權(quán)
C、歐式期權(quán)
D、看跌期權(quán)
正確答案：C
【解析】歐式期權(quán)指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，既不能提前也不能推遲。
26、在有異常值的情況下，中位數(shù)和均值哪個(gè)評(píng)價(jià)結(jié)果更合理和貼近實(shí)際?()
A、均值
B、不確定
C、中位數(shù)和均值無區(qū)別
D、中位數(shù)
正確答案：D
【解析】中位數(shù)能夠免疫極端值的影響，較好地反映投資策略的真實(shí)水平。
27、下列關(guān)于即期利率與遠(yuǎn)期利率的說法，錯(cuò)誤的()。
A、即期利率是金融市場(chǎng)中的基本利率，常用St表示，是指已設(shè)定到期日的零息票債券的到期收益率
B、遠(yuǎn)期利率指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)點(diǎn)的利率水平
C、遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)算方式不同
D、遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同
正確答案：C
【解析】遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同，即期利率的起點(diǎn)在當(dāng)前時(shí)刻，而遠(yuǎn)期利率的起點(diǎn)在未來某一時(shí)刻。
28、()衡量的是市場(chǎng)利率變動(dòng)時(shí)債券，價(jià)格變動(dòng)的百分比。
A、修正久期
B、收益率曲線
C、凸性
D、信用利差
正確答案：A
【解析】修正久期衡量的是市場(chǎng)利率變動(dòng)時(shí)，債券價(jià)格變動(dòng)的百分比。
29、《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》和《集介投資實(shí)業(yè)監(jiān)管原則》是發(fā)由布()。
A、國(guó)際金融協(xié)會(huì)
B、國(guó)際基金業(yè)協(xié)會(huì)
C、中國(guó)證監(jiān)會(huì)
D、國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織
正確答案：D
【解析】國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織是目前證券投資基金監(jiān)管領(lǐng)域最重要的國(guó)際組織。為了實(shí)現(xiàn)對(duì)證券投資基金在全球范圍內(nèi)的有效監(jiān)管，其于1998年9月發(fā)布了《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》，1994年發(fā)布了《集合投資實(shí)業(yè)監(jiān)管原則》。來源：海納從業(yè)押題www.hnner.com試題庫(kù)
30、對(duì)于證券投資苺金管理人的資格標(biāo)淮，下列選項(xiàng)中，()屬于國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織認(rèn)為應(yīng)該考慮的因素。
A、是否具備完善的內(nèi)部控制程序和健全的內(nèi)控機(jī)制
B、是否具有特定的權(quán)利和職責(zé)
C、基金管理人的誠(chéng)信程度
D、以上說法都正確
正確答案：D
【解析】應(yīng)考慮的因素有：①基金管理人的誠(chéng)信程度;②資本是否充足;③是否具有特定的權(quán)利和職責(zé);④是否具備完善的內(nèi)部控制程序和健全的內(nèi)控機(jī)制。
31、基金管理公司應(yīng)當(dāng)按相關(guān)規(guī)定對(duì)其香港特區(qū)發(fā)生的重大事項(xiàng)及時(shí)向()報(bào)告。
A、公司經(jīng)營(yíng)所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)
B、公司注冊(cè)地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)
C、香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)
D、以上內(nèi)容都要報(bào)告
正確答案：A
【解析】基金管理公司應(yīng)當(dāng)按相關(guān)規(guī)定對(duì)其香港特區(qū)發(fā)生的重大事項(xiàng)及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)和公司經(jīng)營(yíng)所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。
32、以下()不屬于投資債券的風(fēng)險(xiǎn)。
A、再投資風(fēng)險(xiǎn)
B、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
C、管理風(fēng)險(xiǎn)
D、通脹風(fēng)險(xiǎn)
正確答案：C
【解析】C項(xiàng)所述為無杠桿公司，因?yàn)樗鼪]有債權(quán)資本。
33、根據(jù)全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)關(guān)于收益率計(jì)算的具體條款，自2006年1月1日起，公司至少必須()一次計(jì)算組合群的收益，并使用個(gè)別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計(jì)算。
A、每周
B、每月
C、每季度
D、每年
正確答案：C
【解析】自2006年1月1日起，公司必須至少每季度一次計(jì)算組合群的收益，并使用個(gè)別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計(jì)算。
34、下列關(guān)于影響期權(quán)價(jià)格因素的表述，不正確的是()。
A、波動(dòng)率越大，對(duì)期權(quán)多頭越有利，期權(quán)價(jià)格也應(yīng)越高
B、對(duì)于美式期權(quán)和歐式期權(quán)來說，有效期越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)格越高
C、標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格越低、執(zhí)行價(jià)格越高，看漲期權(quán)的價(jià)格就越高
D、在期權(quán)有效期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權(quán)價(jià)格下降，而使看跌期權(quán)價(jià)格上升
正確答案：C
【解析】看漲期權(quán)在執(zhí)行時(shí)，其收益等于標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格與執(zhí)行價(jià)格之差。因此，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格越高、執(zhí)行價(jià)格越低，看漲期權(quán)的價(jià)格就越高。
35、研究和發(fā)現(xiàn)股票的)(,并將其與市場(chǎng)價(jià)格比較，進(jìn)而決定投資策略是證券分析師的主要任務(wù)。
A、股票的內(nèi)在價(jià)值
B、股票的賬面價(jià)值
C、股票的清算價(jià)值
D、股票的票面價(jià)值
正確答案：A
【解析】研究和發(fā)現(xiàn)股票的內(nèi)在價(jià)值，并將其與市場(chǎng)價(jià)格比較，進(jìn)而決定投資策略是證券分析師的主要任務(wù)。
36、下列情況中，不回購(gòu)本公司股票的是()。
A、進(jìn)行投資
B、公司減少注冊(cè)資本
C、將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工
D、與持有本公司股份的其他公司合并
正確答案：A
【解析】《公司法》規(guī)定，公司除減少注冊(cè)資本、與持有本公司股份的其他公司合并、將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工外，不得回購(gòu)本公司股票。
37、每經(jīng)過一個(gè)計(jì)息期，要將所生利息加入本金再計(jì)算利息的是()。
A、浮動(dòng)利率
B、單利
C、復(fù)利
D、固定利率
正確答案：C
【解析】本題考查復(fù)利的計(jì)算原理。
38、關(guān)于基金估值，以下說法正確的是()。
A、復(fù)核無誤的基金份額凈值由基金托管人對(duì)外公布
B、開放式基金每個(gè)交易日的次日進(jìn)行估值
C、封閉式基金每周進(jìn)行一次估值
D、開放式基金每個(gè)交易日進(jìn)行估值
正確答案：D
【解析】復(fù)核無誤的基金份額凈值由基金管理人對(duì)外公布;封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個(gè)交易日也都進(jìn)行估值。
39、()于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論。
A、馬可維茨
B、彼得.林奇
C、葛蘭碧
D、莫迪利亞尼和米勒
正確答案：A
【解析】馬可維茨于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論。
40、浮動(dòng)利率債券通常是在一個(gè)基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上加上以反()映不同債券發(fā)行人的信用。
A、利率
B、基點(diǎn)
C、利差
D、利息
正確答案：C
【解析】浮動(dòng)利率債券通常是在一個(gè)基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上加上利差以反映不同債券發(fā)行人的信用。
41、股票價(jià)格與每股凈資產(chǎn)的比值被稱為()。
A、市凈率
B、市盈率
C、凈值收益率
D、凈現(xiàn)值
正確答案：A
【解析】股票價(jià)格與每股凈資產(chǎn)的比值被稱為市凈率。
42、根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，封閉式基金收益分配應(yīng)()。
A、收益分配比例不得低于年度可供分配利潤(rùn)的90%
B、每年不得多于一次
C、收益分配比例不得低于年度已實(shí)現(xiàn)收益的30%
D、每年不得少于二次
正確答案：A
【解析】封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次，收益分配比例不得低于年度可供分配利潤(rùn)的90%。
43、下列選項(xiàng)中關(guān)于大宗商品的說法錯(cuò)誤的是()。
A、大宗商品是指具有實(shí)體，可進(jìn)入流通領(lǐng)域，但并非在零售環(huán)節(jié)進(jìn)行銷售，具有商品屬性，用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費(fèi)使用的大批量買賣的物資商品
B、大宗商品價(jià)值受全球經(jīng)濟(jì)因素、供求關(guān)系等影響較大，在通貨膨脹時(shí)價(jià)格隨之上漲，因此不能抵御通貨膨脹
C、最近幾年，全球大宗商品和股票市場(chǎng)表現(xiàn)呈現(xiàn)出正相關(guān)關(guān)系
D、大宗商品具有同質(zhì)化、可交易等特征，供需和交易量都非常大
正確答案：B
【解析】大宗商品價(jià)值受全球經(jīng)濟(jì)因素、供求關(guān)系等影響較大，在通貨膨脹時(shí)價(jià)格隨之上漲，具有天然的通脹保護(hù)功能，所以B項(xiàng)說法錯(cuò)誤。
44、()指未到期債券的持有者無法以面值，而只能以明顯低于市值的價(jià)格變現(xiàn)債券形成的投資風(fēng)險(xiǎn)。
A、通脹風(fēng)險(xiǎn)
B、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
C、再投資風(fēng)險(xiǎn)
D、提前贖回風(fēng)險(xiǎn)
正確答案：B
【解析】流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指未到期債券的持有者無法以面值，而只能以明顯低于市值的價(jià)格變現(xiàn)債券形成的投資風(fēng)險(xiǎn)。
45、下列關(guān)于回購(gòu)協(xié)議的表述，錯(cuò)誤的是()。
A、回購(gòu)協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時(shí)與證券的購(gòu)買方約定在一定期限后按約定價(jià)格購(gòu)回所賣證券的交易行為
B、由于買斷式回購(gòu)歷史很長(zhǎng)，回購(gòu)市場(chǎng)目前以買斷式回購(gòu)為主要交易品種
C、按回購(gòu)期限劃分，我國(guó)在交易所掛牌的國(guó)債回購(gòu)可以分為1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天和182天
D、本質(zhì)上，回購(gòu)協(xié)議是一種證券抵押貸款，抵押品以國(guó)債為主
正確答案：B
【解析】由于質(zhì)押式回購(gòu)歷史很長(zhǎng)，回購(gòu)市場(chǎng)目前以質(zhì)押式回購(gòu)為主要交易品種。
46、AIFMD規(guī)定私募股權(quán)投資基金收購(gòu)公司()內(nèi)不允許通過分紅、減持、贖回等形式進(jìn)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓。
A、2年
B、3年
C、5年
D、10年
正確答案：A
【解析】AIFMD規(guī)定私募股權(quán)投資基金收購(gòu)公司2年內(nèi)不允許通過分紅、減持、贖回等形式進(jìn)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，進(jìn)而阻止它們?yōu)槎唐诔钟匈Y產(chǎn)而進(jìn)行收購(gòu)活動(dòng)。
47、1985年12月20日，歐盟委員會(huì)通過了()，標(biāo)志著歐洲投資基金市場(chǎng)開始朝著一體化方向發(fā)展。
A、AIFMD指令
B、UCITS指令
C、《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》
D、《集合投資計(jì)劃治理白皮書》
正確答案：B
【解析】UCITS指令標(biāo)志著歐洲投資基金市場(chǎng)開始朝著一體化方向發(fā)展。
48、主動(dòng)管理股票型基金()。
A、個(gè)股選擇和權(quán)重不受基金合同等的約束
B、管理目標(biāo)是跟蹤指數(shù)本身，將跟蹤誤差控制在一定范圍
C、管理目標(biāo)是超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，獲取超額阿爾法
D、大類資產(chǎn)配置比例不受基金合同等的約束
正確答案：C
【解析】主動(dòng)型投資管理目標(biāo)是超越比較基準(zhǔn)。
49、過濾法則又稱百分比穿越法則，是指當(dāng)接個(gè)股票的價(jià)格變化突破實(shí)現(xiàn)設(shè)罝的百分比時(shí)，投資各就交鉍這種股票，你認(rèn)為以上說法()。
A、錯(cuò)誤
B、正確
C、有時(shí)正確
D、有時(shí)錯(cuò)誤
正確答案：B
【解析】題干所述為常用技術(shù)分析方法之一的過濾法則，說法正確。
50、關(guān)于債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn).下列說法不正確的是()。
A、債券基金的平均到期曰越長(zhǎng)，債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)越低
B、當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，大部分債券的價(jià)格會(huì)下降
C、當(dāng)市場(chǎng)利率降低時(shí)，債券的價(jià)格通常會(huì)上升
D、債券的價(jià)格與市場(chǎng)利率變動(dòng)密切相關(guān)，且呈反方向變動(dòng)
正確答案：A
【解析】債券基金的平均到期日越長(zhǎng)，債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)越高，而不是越低，所以A項(xiàng)說法錯(cuò)誤。