整理“2018年5月證劵從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識》試題(3)”供考生參考。望大家5月考試順利！
一、選擇題
1[單選題] 未經(jīng)記名股東轉(zhuǎn)讓和經(jīng)股份公司過戶的股票持有者( )股東資格。
A.在一定條件下具有
B.具有
C.不具有
D.以上都不對
參考答案：C
參考解析：對于記名股票來說，只有記名股東或其正式委托授權(quán)的代理人，才能行使股東權(quán)。未經(jīng)記名股東轉(zhuǎn)讓和經(jīng)股份公司過戶的股票持有者不具有股東資格。
2[單選題] 下列選項中，包括期貨基金、期權(quán)基金、認(rèn)股權(quán)證基金的高風(fēng)險基金是( )。
A.貨幣市場基金
B.指數(shù)基金
C.衍生證券投資基金
D.上市開放式基金
參考答案：C
參考解析：衍生證券投資基金是一種以衍生證券為投資對象的基金，包括期貨基金、期權(quán)基金、認(rèn)股權(quán)證基金等。這種基金風(fēng)險大，因為衍生證券一般是高風(fēng)險的投資品種。
3[單選題] 下列關(guān)于我國債券交易市場的說法不正確的是( )。
A.交易市場由各類交易者、中介服務(wù)機(jī)構(gòu)以及市場監(jiān)督者構(gòu)成
B.債券交易市場分為場內(nèi)市場和場外市場
C.場內(nèi)市場包括上海證券交易所和深圳證券交易所，市場參與者為機(jī)構(gòu)
D.場外市場包括銀行間債券市場和商業(yè)銀行柜臺債券市場
參考答案：C
參考解析：債券交易市場是指已經(jīng)發(fā)行的債券的流通交易場所，又稱二級市場。交易市場由各類交易者、中介服務(wù)機(jī)構(gòu)以及市場監(jiān)督者構(gòu)成。中國債券交易市場的結(jié)構(gòu)體系為“兩個類型、四個場所”。兩個類型是指債券交易市場分為場內(nèi)市場和場外市場。場內(nèi)市場包括上海證券交易所和深圳證券交易所;市場參與者既有機(jī)構(gòu)也有個人，屬于批發(fā)和零售混合型的場內(nèi)市場。場外市場包括銀行間債券市場和商業(yè)銀行柜臺債券市場，前者的參與者限定為機(jī)構(gòu)，屬于場外債券批發(fā)市場;后者的參與者限定為個人，屬于場外債券零售市場，是場內(nèi)批發(fā)市場的延伸。
4[單選題] 下列說法正確的是( )。
A.企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應(yīng)制定發(fā)行計劃，在計劃內(nèi)嚴(yán)格規(guī)定各期票據(jù)的利率形式、期限結(jié)構(gòu)等要素
B.企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)在任何情形下都不需要披露中期票據(jù)的債項評級
C.中期票據(jù)投資者可就特定投資需求向主承銷商進(jìn)行逆向詢價，主承銷商不能與企業(yè)協(xié)商發(fā)行符合特定需求的中期票據(jù)
D.在注冊有效期內(nèi)，企業(yè)主體信用級別低于發(fā)行注冊時信用級別的，中期票據(jù)發(fā)行注冊自動失效，交易商協(xié)會將對有關(guān)情況進(jìn)行公告。
參考答案：D
參考解析：A選項錯誤。企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應(yīng)制定發(fā)行計劃，在計劃內(nèi)可靈活設(shè)計各期票據(jù)的利率形式、期限結(jié)構(gòu)等要素。 B選項錯誤。企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應(yīng)披露企業(yè)主體信用評級。中期票據(jù)若含可能影響評級結(jié)果的特殊條款，企業(yè)還應(yīng)披露中期票據(jù)的債項評級。
C選項錯誤。中期票據(jù)投資者可就特定投資需求向主承銷商進(jìn)行逆向詢價，主承銷商可與企業(yè)協(xié)商發(fā)行符合特定需求的中期票據(jù)
D選項正確。企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應(yīng)依據(jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊規(guī)則》在中國銀行間市場交易商協(xié)會注冊。在注冊有效期內(nèi)，企業(yè)主體信用級別低于發(fā)行注冊時信用級別的，中期票據(jù)發(fā)行注冊自動失效，交易商協(xié)會將對有關(guān)情況進(jìn)行公告。
5[單選題] 世界上第一個有形有組織的證券交易所成立在( )。
A.英國
B.荷蘭
C.美國
D.法國
參考答案：B
參考解析：1609年，荷蘭成立了世界上第一個有形有組織的證券交易所——阿姆斯特丹證券交易所，標(biāo)志著現(xiàn)代金融市場的初步形成。1773年，英國的第一個證券交易所成立，并于1802年獲得英國政府的批準(zhǔn)。美國證券市場形成于獨立戰(zhàn)爭時期，為了支持戰(zhàn)爭，政府發(fā)行巨額的政府債券。1863年紐約證券交易所正式成立，證券市場上股票逐漸取代政府債券居于主導(dǎo)的地位。
6[單選題] ( )是指一旦金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)經(jīng)營困難，就會失去信用基礎(chǔ)，甚至出現(xiàn)擠兌風(fēng)潮，這樣會加速金融機(jī)構(gòu)的倒閉。
A.周期性
B.加速性
C.不確定性
D.擴(kuò)散性
參考答案：B
參考解析：加速性是指一旦金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)經(jīng)營困難，就會失去信用基礎(chǔ)，甚至出現(xiàn)擠兌風(fēng)潮，這樣會加速金融機(jī)構(gòu)的倒閉。
7[單選題] 所謂指定交易，是指凡在上海證券交易所市場進(jìn)行證券交易的投資者，必須事先指定上海證券交易所市場某一交易參與人，作為其( )，并由該交易參與人通過其特定的交易業(yè)務(wù)單元參與交易所市場證券交易的制度。
A.證券交易的受托人
B.證券交易的任意受托人
C.證券交易的多個受托人
D.證券發(fā)行的受托人
參考答案：A
參考解析：所謂指定交易，是指凡在上海證券交易所市場進(jìn)行證券交易的投資者，必須事先指定上海證券交易所市場某一交易參與人，作為其證券交易的受托人，并由該交易參與人通過其特定的交易業(yè)務(wù)單元參與交易所市場證券交易的制度。
8[單選題] 證券公司融資融券的金額不得超過其凈資本的( )倍。
A.1
B.2
C.3
D.4
參考答案：D
參考解析：證券公司融資融券的金額不得超過其凈資本的4倍。
9[單選題] 以下( )不是詢價交易方式的步驟。
A.競價撮合
B.報價
C.確認(rèn)成交
D.格式化詢價
參考答案：A
參考解析：詢價交易方式是指交易雙方自行協(xié)商確定交易價格以及其他交易要素的交易方式，包括報價、格式化詢價和確認(rèn)成交三個步驟。
10[單選題] 保證金可以證券充抵，但貨幣資金占應(yīng)收取保證金的比例不得低于( )。
A.10%
B.15%
C.20%
D.25%
參考答案：B
參考解析：保證金可以證券充抵，但貨幣資金占應(yīng)收取保證金的比例不得低于15%。
11[單選題] 股東依法享有資產(chǎn)收益、重大決策、選擇公司管理者等權(quán)利，但其對于公司的財產(chǎn)不能直接支配處理，所以股票不是( )。
另外，投資者購買公司的股票成為公司的股東，享有公司部分財產(chǎn)的所有權(quán)，在性質(zhì)上是公司內(nèi)部的構(gòu)成分子，不是與公司對立的債權(quán)人，所以股票也不是( )。
A.債權(quán)證券、物權(quán)證券
B.要式證券、資本證券
C.資本證券、要式證券
D.物權(quán)證券、債權(quán)證券
參考答案：D
參考解析：股東權(quán)是一種綜合權(quán)利，股東依法享有資產(chǎn)收益、重大決策、選擇公司管理者等權(quán)利，但其對于公司的財產(chǎn)不能直接支配處理，所以股票不是物權(quán)證券。另外，投資者購買公司的股票成為公司的股東，享有公司部分財產(chǎn)的所有權(quán)，在性質(zhì)上是公司內(nèi)部的構(gòu)成分子，不是與公司對立的債權(quán)人，所以股票也不是債權(quán)證券。
12[單選題] 如果外匯匯率上升，則外幣債權(quán)人( )、外幣債務(wù)人( )。。
A.受損失盈利
B.盈利受損失
C.受損失受損失
D.盈利盈利
參考答案：B
參考解析：如果外匯匯率上升，則外幣債權(quán)人盈利、外幣債務(wù)人受損失。
13[單選題] 公開募集基金的基金管理人的董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他從業(yè)人員的下列行為符合規(guī)定的是( )。
A.在基金托管人或者其他基金管理人任職
B.高級管理人員不具備基金從業(yè)資格
C.從事?lián)p害基金財產(chǎn)和基金份額持有人利益的證券交易
D.事先向基金管理人申報后為其本人、配偶、利害關(guān)系人進(jìn)行證券投資
參考答案：D
參考解析：公開募集基金的基金管理人的董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他從業(yè)人員，不得擔(dān)任基金托管人或者其他基金管理人的任何職務(wù)，不得從事?lián)p害基金財產(chǎn)和基金份額持有人利益的證券交易及其他活動。并且，其本人、配偶、利害關(guān)系人進(jìn)行證券投資，應(yīng)當(dāng)事先向基金管理人申報，并不得與基金份額持有人發(fā)生利益沖突。
14[單選題] 投資者獲得上市公司送股時( )，納稅規(guī)定與派現(xiàn)相同。
A.需重新進(jìn)行利潤評估
B.需繳納所得稅
C.不需重新進(jìn)行利潤評估
D.不需繳納所得稅
參考答案：B
參考解析：投資者獲得上市公司送股時也需繳納所得稅，納稅規(guī)定與派現(xiàn)相同。
15[單選題] 企業(yè)的組織形式不合適的是( )。
A.獨資制
B.合伙制
C.公司制
D.個人
參考答案：D
參考解析：企業(yè)的組織形式分為獨資制、合伙制和公司制。
16[單選題] 債券基金主要的投資風(fēng)險不包括( )。
A.利率風(fēng)險
B.信用風(fēng)險
C.提前贖回風(fēng)險
D.管理能力風(fēng)險
參考答案：D
參考解析：債券基金主要的投資風(fēng)險包括利率風(fēng)險、信用風(fēng)險、提前贖回風(fēng)險以及通貨膨脹風(fēng)險。
17[單選題] 股份公司自身的經(jīng)營現(xiàn)狀和( )是股票價格的基石。
A.股票價值
B.發(fā)展前景
C.股票份額
D.以上都不對
參考答案：B
參考解析：股份公司自身的經(jīng)營現(xiàn)狀和發(fā)展前景是股票價格的基石。
18[單選題] ( )能夠反映市場資金供求狀況而且變動靈活。
A.短期利率
B.商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金
C.基礎(chǔ)貨幣
D.定期存款
參考答案：A
參考解析：短期利率通常指市場利率，即能夠反映市場資金供求狀況、變動靈活的利率。它是影響社會的貨幣需求與貨幣供給、銀行信貸總量的一個重要指標(biāo)，也是中央銀行用以控制貨幣供應(yīng)量、調(diào)節(jié)市場貨幣供求、實現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)的一個重要的政策性指標(biāo)，如西方國家中央銀行的貼現(xiàn)率、倫敦同業(yè)拆放利率等。
19[單選題] 企業(yè)公開發(fā)行企業(yè)債券的，股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣( )，有限責(zé)任公司和其他類型企業(yè)的凈資產(chǎn)不低于人民幣( )。
A.1000萬元，5000萬元
B.3000萬元，6000萬元
C.5000萬元。6000萬元
D.3000萬元，9000萬元
參考答案：B
參考解析：根據(jù)《證券法》和《國家發(fā)改委關(guān)于推進(jìn)企業(yè)債券市場發(fā)展、簡化發(fā)行核準(zhǔn)程序有關(guān)事項的通知》(發(fā)改財金[2008]7號)，企業(yè)公開發(fā)行企業(yè)債券的，股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司和其他類型企業(yè)的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元。
20[單選題] 風(fēng)險的( )表現(xiàn)在財務(wù)風(fēng)險不以人的意志為轉(zhuǎn)移，人們無法回避它，也無法消除它，只能通過各種技術(shù)手段來應(yīng)對風(fēng)險，進(jìn)而避免風(fēng)險。
A.客觀性
B.確定性
C.可避免性
D.可控性
參考答案：A
參考解析：客觀性是指風(fēng)險處處存在、時時存在。也就是說，財務(wù)風(fēng)險不以人的意志為轉(zhuǎn)移，人們無法回避它，也無法消除它，只能通過各種技術(shù)手段來應(yīng)對風(fēng)險，進(jìn)而避免風(fēng)險。
21[單選題] 下列屬于資本市場的是( )。
A.產(chǎn)品市場
B.要素市場
C.有價證券市場
D.黃金市場
參考答案：C
參考解析：全面地看，資本市場包括兩大部分：一是，銀行中長期存貸款市場;二是，有價證券市場。
22[單選題] 下列基金中，對基金運作的影響力較大的是( )。
A.契約型基金
B.公司型基金
C.分級基金
D.傘型基金
參考答案：B
參考解析：在公司型基金中，基金份額持有人通過股東大會選舉產(chǎn)生基金公司的董事會來行使對基金公司重大事項的決策權(quán)，對基金運作的影響力較大。
23[單選題] 下列不屬于貨幣市場的是( )。
A.同業(yè)拆借市場
B.回購協(xié)議市場
C.票據(jù)貼現(xiàn)市場
D.債券市場
參考答案：D
參考解析：貨幣市場具體又可細(xì)分為同業(yè)拆借市場、票據(jù)貼現(xiàn)市場、政府短期債券(國庫券)市場、可轉(zhuǎn)讓定期存單市場、回購協(xié)議市場、貨幣市場共同基金市場及短期信貸市場等。
24[單選題] 中小企業(yè)私募債，是指中小微型企業(yè)在中國境內(nèi)以非公開方式發(fā)行和轉(zhuǎn)讓，發(fā)行利率不超過同期銀行貸款基準(zhǔn)利率的( )倍，期限在1年(含)以上，約定在一定期限內(nèi)還本付息的企業(yè)債券。
A.1
B.2
C.3
D.5
參考答案：C
參考解析：中小企業(yè)私募債是高收益、高風(fēng)險債券品種，又被稱為“垃圾債”，具體是指中小微型企業(yè)在中國境內(nèi)以非公開方式發(fā)行和轉(zhuǎn)讓，發(fā)行利率不超過同期銀行貸款基準(zhǔn)利率的3倍，期限在1年(含)以上，約定在一定期限內(nèi)還本付息的企業(yè)債券。
25[單選題] 下列按穆迪投資服務(wù)公司的信用等級標(biāo)準(zhǔn)從高到低排列的是( )。
A.D、CC、AAA
B.AAA、A、BB
C.Aa、A、Ba
D.Caa、Baa、Aaa
參考答案：C
參考解析：穆迪投資服務(wù)公司的信用等級標(biāo)準(zhǔn)從高到低可劃分為：Aa*、A*、*、Ba*、B*、B級、Ca*、C*和C級。
26[單選題] 交易所市場的競價和詢價系統(tǒng)之間也可以進(jìn)行交易，本系統(tǒng)內(nèi)債券實行( )交易模式，跨系統(tǒng)實行( )交易模式。
A.T+0.T+0
B.T+0，T-1
C.T-0，T+1
D.T+0，T+1
參考答案：D
參考解析：交易所市場的競價和詢價系統(tǒng)之間也可以進(jìn)行交易，但本系統(tǒng)內(nèi)債券實行T+0交易模式，跨系統(tǒng)實行T+1交易模式，即當(dāng)日通過競價系統(tǒng)買入的債券，可于當(dāng)日通過該系統(tǒng)賣出，但要于次一交易日才能通過固定收益綜合電子平臺賣出。
27[單選題] 申請發(fā)行可交換公司債券，本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近1期末凈資產(chǎn)額的( )。
A.10%
B.20%
C.30%
D.40%
參考答案：D
參考解析：申請發(fā)行可交換公司債券，本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近1期末凈資產(chǎn)額的40%。
28[單選題] 全國外匯調(diào)劑中心于( )年6月1日推出了人民幣外匯期貨，開展了人民幣與美元、日元、德國馬克的期貨交易。
A.1990
B.1991
C.1992
D.1993
參考答案：C
參考解析：全國外匯調(diào)劑中心(中國外匯交易中心的前身)于1992年6月1日推出了人民幣外匯期貨，開展了人民幣與美元、日元、德國馬克的期貨交易。
29[單選題] 以下結(jié)算方式，對買方有利的是( )。
A.純?nèi)^戶
B.見款付券
C.見券付款
D.券款對付
參考答案：C
參考解析：見券付款用于現(xiàn)券買賣和封閉式回購到期的結(jié)算，是指在結(jié)算日買方(融券方)通過債券簿記系統(tǒng)得知賣方(融資方)有履行義務(wù)所需的足額債券，即向?qū)Ψ絼澑犊铐棧缓笸ㄖ醒虢Y(jié)算公司辦理債券結(jié)算的方式。這是一種對買方(融券方)有利的結(jié)算方式。
30[單選題] 股票包含著股東可以依其持有的股票要求股份公司按規(guī)定分配( )的請求權(quán)等權(quán)利。
A.權(quán)利和義務(wù)
B.實物與資產(chǎn)
C.股息和紅利
D.以上都不對
參考答案：C
參考解析：股票本身雖然沒有價值，但它包含著股東可以依其持有的股票要求股份公司按規(guī)定分配股息和紅利的請求權(quán)等權(quán)利。
31[單選題] 國債承銷團(tuán)甲類成員最低承銷額(含追加承銷部分)為當(dāng)次國債競爭性招標(biāo)額的( );乙類為( )。
A.0.1%.0.2%
B.0.2%，0.2%
C.0.2%.1%
D.1%，0.2%
參考答案：D
參考解析：國債承銷團(tuán)甲類成員最低承銷額(含追加承銷部分)為當(dāng)次國債競爭性招標(biāo)額的1%;乙類為0.2%。
32[單選題] 中國證監(jiān)會制定了《上市公司股東發(fā)行可交換公司債券試行規(guī)定》，并于( )予以發(fā)布并施行。
A.2006年10月17日
B.2008年10月17日
C.2010年10月17日
D.2012年10月17日
參考答案：B
參考解析：中國證監(jiān)會制定了《上市公司股東發(fā)行可交換公司債券試行規(guī)定》，并于2008年10月17日予以發(fā)布并施行。
33[單選題] 作為公司的所有者，普通股股東的權(quán)利主要表現(xiàn)為( )和剩余控制權(quán)兩大類。同時，他們也需要履行我國《公司法》所規(guī)定的應(yīng)盡義務(wù)。
A.利潤分配權(quán)
B.股票收益權(quán)
C.剩余索取權(quán)
D.以上都不對
參考答案：C
參考解析：作為公司的所有者，普通股股東的權(quán)利主要表現(xiàn)為剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)兩大類。同時，他們也需要履行我國《公司法》所規(guī)定的應(yīng)盡義務(wù)。
34[單選題] 結(jié)算所實行的結(jié)算制度被稱為( )。
A.逐月盯市制度
B.逐日盯市制度
C.逐時盯市制度
D.含負(fù)債的每日結(jié)算制度
參考答案：B
參考解析：結(jié)算所實行無負(fù)債的每日結(jié)算制度，又被稱為“逐日盯市制度”，就是以每種期貨合約在交易日收盤的規(guī)定時間內(nèi)的平均成交價作為當(dāng)日結(jié)算價，與每筆交易成交時的價格作對照，計算每個結(jié)算所會員賬戶的浮動盈虧，進(jìn)行隨市清算。
35[單選題] 交易者買入看漲期權(quán)，是因為預(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價格在合約期限內(nèi)將會( )。
A.難以判斷
B.不變
C.下跌
D.上漲
參考答案：D
參考解析：交易者之所以買入看漲期權(quán)，是因為他預(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價格在合約期限內(nèi)將會上漲。如果判斷正確，按協(xié)定價買入該項金融工具并以市價賣出，可賺取市價與協(xié)定價之間的差額;如果判斷失誤，則放棄行權(quán)，僅損失期權(quán)費。
36[單選題] 合約買方向賣方支付一定費用，在約定日期內(nèi)(或約定日期)享有按事先確定的價格向合約賣方買賣某種金融工具的權(quán)利的契約是指( )。
A.金融遠(yuǎn)期合約
B.金融期貨
C.金融期權(quán)
D.金融互換
參考答案：C
參考解析：金融期權(quán)是指合約買方向賣方支付一定費用(稱為“期權(quán)費”或“期權(quán)價格”)，在約定日期內(nèi)(或約定日期)享有按事先確定的價格向合約賣方買賣某種金融工具的權(quán)利的契約，包括現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)兩大類。
37[單選題] 企業(yè)年金基金不得直接投資于權(quán)證，但因投資股票、分離交易可轉(zhuǎn)換債等投資品種而衍生獲得的權(quán)證，應(yīng)當(dāng)在權(quán)證上市交易之日起( )個交易日內(nèi)賣出。
A.5
B.10
C.15
D.20
參考答案：B
參考解析：企業(yè)年金基金不得直接投資于權(quán)證，但因投資股票、分離交易可轉(zhuǎn)換債等投資品種而衍生獲得的權(quán)證，應(yīng)當(dāng)在權(quán)證上市交易之日起10個交易日內(nèi)賣出。
38[單選題] 按債券的發(fā)行主體分類，債券安全性最低的是( )。
A.國債
B.地方債
C.金融債
D.公司債
參考答案：D
參考解析：按債券的發(fā)行主體分類，債券安全性從高到低依次是國債、地方債、金融債和公司債。
39[單選題] 2004年12月7日，中國證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于首次公開發(fā)行股票試行詢價制度若干問題的通知》及配套文件，新股詢價制度正式出臺。其核心在于( )。
A.規(guī)定發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)采用向機(jī)構(gòu)投資者累計投標(biāo)詢價的方式確定發(fā)行價格
B.規(guī)定發(fā)行人及其代理機(jī)構(gòu)應(yīng)采用向機(jī)構(gòu)投資者累計投標(biāo)詢價的方式確定發(fā)行價格
C.規(guī)定承銷人及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)采用向機(jī)構(gòu)投資者累計投標(biāo)詢價的方式確定發(fā)行價格
D.規(guī)定承銷人及其代理機(jī)構(gòu)應(yīng)采用向機(jī)構(gòu)投資者累計投標(biāo)詢價的方式確定發(fā)行價格
參考答案：A
參考解析：2004年12月7日，中國證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于首次公開發(fā)行股票試行詢價制度若干問題的通知》及配套文件，新股詢價制度正式出臺。其核心在于：規(guī)定發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)采用向機(jī)構(gòu)投資者累計投標(biāo)詢價的方式確定發(fā)行價格。
40[單選題] 股票增發(fā)將會增加發(fā)行在外的股票總量，( )股票供給，如果股票不受市場青睞，需求沒有相應(yīng)增長，則股價可能( )。
A.增加上升
B.增加下跌
C.減少上升
D.減少下跌
參考答案：B
參考解析：股票增發(fā)將會增加發(fā)行在外的股票總量，增加股票供給，如果股票不受市場青睞，需求沒有相應(yīng)增長，則股價可能下跌。
41[單選題] 看跌期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按( )賣出一定數(shù)量基礎(chǔ)金融工具的權(quán)利。
A.期權(quán)價格
B.市場價格
C.協(xié)定價格
D.期權(quán)費加買入價格
參考答案：C
參考解析：看跌期權(quán)也稱認(rèn)沽權(quán)，指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按協(xié)定價格賣出一定數(shù)量基礎(chǔ)金融工具的權(quán)利。交易者買入看跌期權(quán)，是因為他預(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價格在近期內(nèi)將會下跌。
42[單選題] 從提高公司績效的角度，公司治理主要解決兩大問題，一是經(jīng)理層、內(nèi)部人的利益機(jī)制及其與公司的外部投資者利益和社會利益的兼容問題;二是( )問題。
A.公司的股票價值
B.公司的發(fā)展前景
C.經(jīng)理層的管理能力
D.董事會的決策能力
參考答案：C
參考解析：從提高公司績效的角度，公司治理主要解決兩大問題，一是經(jīng)理層、內(nèi)部人的利益機(jī)制及其與公司的外部投資者利益和社會利益的兼容問題;二是經(jīng)理層的管理能力問題。
43[單選題] 股利支付率等于公司發(fā)放的( )除以其每股盈余。
A.每股票面金額
B.每股交易價格
C.每股現(xiàn)金股利
D.每股實際價格
參考答案：C
參考解析：股利支付率等于公司發(fā)放的每股現(xiàn)金股利除以其每股盈余。
44[單選題] 在很大程度上反映了基金管理公司對投資者服務(wù)的質(zhì)量，對基金管理公司整個業(yè)務(wù)的發(fā)展起著重要的支持作用的業(yè)務(wù)是( )。
A.基金募集與銷售
B.投資管理業(yè)務(wù)
C.基金運營業(yè)務(wù)
D.特定客戶資產(chǎn)管理
參考答案：C
參考解析：基金運營業(yè)務(wù)在很大程度上反映了基金管理公司對投資者服務(wù)的質(zhì)量，對基金管理公司整個業(yè)務(wù)的發(fā)展起著重要的支持作用。
45[單選題] 下列產(chǎn)品的風(fēng)險由低到高排序正確的是( )。
A.股票、基金、債券
B.債券、股票、基金
C.股票、債券、基金
D.債券、基金、股票
參考答案：D
參考解析：通常情況下，股票價格的波動性較大，是一種高風(fēng)險、高收益的投資品種;債券可以給投資者帶來較為確定的利息收入，波動性也較股票小，是一種低風(fēng)險、低收益的投資品種;基金投資于眾多金融工具或產(chǎn)品，能有效分散風(fēng)險，是一種風(fēng)險相對適中、收益相對穩(wěn)健的投資品種。
46[單選題] 股東的權(quán)益在利潤和資產(chǎn)分配上表現(xiàn)為索取公司對債務(wù)還本付息后的剩余收益，即( )。
A.剩余索取權(quán)
B.利潤獲得權(quán)
C.剩余價值獲得權(quán)
D.以上都不對
參考答案：A
參考解析：股票作為一種有價證券，是投資者向公司提供資本而取得的由股份公司發(fā)放的權(quán)益憑證(所有權(quán)憑證)。股東的權(quán)益在利潤和資產(chǎn)分配上表現(xiàn)為索取公司對債務(wù)還本付息后的剩余收益，即剩余索取權(quán)。
47[單選題] 下列選項中，不屬于場外交易市場的是( )。
A.中小板市場
B.區(qū)域性股權(quán)交易市場
C.私募基金市場
D.新三板
參考答案：A
參考解析：其中場內(nèi)市場主要包括主板市場(包括中小板市場)和創(chuàng)業(yè)板市場，場外市場主要包括新三板市場、區(qū)域性股權(quán)交易市場、券商柜臺市場、私募基金市場等。
48[單選題] 可交換債券交換為每股股份的價格應(yīng)當(dāng)不低于募集說明書公告日前30個交易日上市公司股票交易價格平均值的( )。
A.60%
B.70%
C.80%
D.90%
參考答案：D
參考解析：可交換債券交換為每股股份的價格應(yīng)當(dāng)不低于募集說明書公告日前30個交易日上市公司股票交易價格平均值的90%。
49[單選題] ( )是指只有在沒有現(xiàn)金凈流量為正的項目的時候才會支付股利的政策。
A.固定股利政策
B.固定股利支付率政策
C.零股利政策
D.剩余股利政策
參考答案：D
參考解析：剩余股利政策，是指只有在沒有現(xiàn)金凈流量為正的項目的時候才會支付股利的政策。也就是說，此時企業(yè)沒有能夠創(chuàng)造價值的項目了，這種情況下企業(yè)才會支付股利。這在那些處于成長階段、不能輕松獲得其他融資來源的企業(yè)中較為常見。
50[單選題] 股票的理論價格是( )經(jīng)過折現(xiàn)后的現(xiàn)值之和。
A.股票價值
B.股票未來收益
C.股票賬面價值
D.股票內(nèi)在價值
參考答案：B
參考解析：股票的理論價格是股票未來收益經(jīng)過折現(xiàn)后的現(xiàn)值之和。
二、組合型選擇題
51[單選題] 關(guān)于對話報價的說法正確的是( )。
Ⅰ.對話報價是“討價還價”過程的開始
Ⅱ.對話報價的要素比公開報價多
Ⅲ.對話報價是參與者為表明自身交易意向而面向市場做出的，不可直接確認(rèn)成交的報價
Ⅳ.對話報價可點擊確認(rèn)成交，無須向交易對手方報價
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：公開報價是參與者為表明自身交易意向而面向市場做出的，不可直接確認(rèn)成交的報價;對話報價是指交易過程中向特定交易成員的交易員所做的報價。對話報價的要素比公開報價的要素多了債券待償期、對手方和對手方交易員3個要素。
52[單選題] 商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件有( )。
Ⅰ.具有良好的公司治理機(jī)制Ⅱ.核心資本充足率不低于4%
Ⅲ.最近3年連續(xù)盈利Ⅳ.貸款損失準(zhǔn)備計提充足
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下條件：具有良好的公司治理機(jī)制;核心資本充足率不低于4%;最近3年連續(xù)盈利;貸款損失準(zhǔn)備計提充足;風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定;最近3年沒有重大違法、違規(guī)行為;中國人民銀行要求的其他條件。
53[單選題] 股權(quán)分置改革的完成標(biāo)志著( )等一系列問題初步得到解決，也是推進(jìn)我國資本市場國際化進(jìn)程的重要一步，對我國證券市場產(chǎn)生了深刻而積極的影響。
Ⅰ.國有資產(chǎn)管理體制改革Ⅱ.歷史遺留的制度性缺陷
Ⅲ.被扭曲的證券市場定價機(jī)制Ⅳ.公司治理缺乏共同利益基礎(chǔ)
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：股權(quán)分置改革的完成標(biāo)志著國有資產(chǎn)管理體制改革、歷史遺留的制度性缺陷、被扭曲的證券市場定價機(jī)制、公司治理缺乏共同利益基礎(chǔ)等一系列問題初步得到解決，也是推進(jìn)我國資本市場國際化進(jìn)程的重要一步，對我國證券市場產(chǎn)生了深刻而積極的影響。
54[單選題] 募集資金數(shù)額和投資項目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有( )及未來資本支出規(guī)劃等相適應(yīng)。
Ⅰ.生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模Ⅱ.財務(wù)狀況
Ⅲ.技術(shù)水平Ⅳ.管理能力
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：募集資金數(shù)額和投資項目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、財務(wù)狀況、技術(shù)水平、管理能力及未來資本支出規(guī)劃等相適應(yīng)。
55[單選題] 下列選項中屬于可交換公司債券與可轉(zhuǎn)換公司債券不同點的有( )。
Ⅰ.發(fā)債主體和償債主體不同Ⅱ.發(fā)債目的不同
Ⅲ.所換股份的來源不同Ⅳ.對公司股本的影響不同
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：可交換公司債券與可轉(zhuǎn)換公司債券的不同點包括發(fā)債主體和償債主體不同、發(fā)債目的不同、所換股份的來源不同、對公司股本的影響不同、抵押擔(dān)保方式不同、轉(zhuǎn)股價的確定方式不同、轉(zhuǎn)股價的向下修正方式不同。
56[單選題] 我國《證券法》規(guī)定，投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)不得有( )行為。
Ⅰ.代理委托人從事證券投資
Ⅱ.與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失
Ⅲ.買賣本咨詢機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票
Ⅳ.利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：我國《證券法》規(guī)定，投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)不得有下列行為： (1)代理委托人從事證券投資。
(2)與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失。
(3)買賣本咨詢機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票。
(4)利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息。
(5)法律、行政法規(guī)禁止的其他行為。因以上行為給投資者造成損失的，依法承擔(dān)賠償責(zé)任。
57[單選題] 風(fēng)險管理的原則包括( )。
Ⅰ.全面風(fēng)險管理原則Ⅱ.集中管理原則
Ⅲ.垂直管理原則Ⅳ.關(guān)聯(lián)性原則
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：風(fēng)險管理的原則包括全面風(fēng)險管理原則、集中管理原則、垂直管理原則、獨立性原則。
58[單選題] RQFII試點業(yè)務(wù)與QFII的主要區(qū)別在于( )。
Ⅰ.募集的投資資金是人民幣而不是外匯
Ⅱ.RQFII機(jī)構(gòu)限定為境內(nèi)基金管理公司和證券公司的香港子公司
Ⅲ.投資的范圍由交易所市場的人民幣金融工具擴(kuò)展到銀行間債券市場
Ⅳ.在完善統(tǒng)計監(jiān)測的前提下，盡可能地簡化和便利對RQFII的投資額度及跨境資金收支管理
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：RQFII試點業(yè)務(wù)與QFII的主要區(qū)別在于：第一，募集的投資資金是人民幣而不是外匯;第二，RQFII機(jī)構(gòu)限定為境內(nèi)基金管理公司和證券公司的香港子公司;第三，投資的范圍由交易所市場的人民幣金融工具擴(kuò)展到銀行間債券市場;第四，在完善統(tǒng)計監(jiān)測的前提下，盡可能地簡化和便利對RQFII的投資額度及跨境資金收支管理。
59[單選題] 第一次工業(yè)革命，推動了金融市場要素的形成與發(fā)展。其主要表現(xiàn)有( )。
Ⅰ.推動了計算機(jī)工具的發(fā)展
Ⅱ.推動了歐洲大陸金融體系的發(fā)展
Ⅲ.推動了歐洲大陸金融工具的發(fā)展
Ⅳ.推動了歐洲大陸證券交易所的發(fā)展
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：1540—1640年的第一次工業(yè)革命，推動了金融市場要素的形成與發(fā)展。其主要表現(xiàn)有三：一是，推動了歐洲大陸金融體系的發(fā)展。14世紀(jì)與15世紀(jì)之交，歐洲大陸，尤其是西歐各國的銀行業(yè)如雨后春筍般建立起來。二是，推動了歐洲大陸金融工具的發(fā)展。與歐洲經(jīng)濟(jì)貿(mào)易發(fā)展相聯(lián)系，票據(jù)這一結(jié)算工具開始率先在地中海沿岸使用，匯票便是這時期意大利商人的一種發(fā)明。銀行倒閉現(xiàn)象的頻繁出現(xiàn)，也促使了債券與股票的產(chǎn)生與流通。三是，推動了歐洲大陸證券交易所的發(fā)展。
60[單選題] 證券交易規(guī)則是為了維護(hù)證券交易市場而頒布的具有法律依據(jù)的規(guī)則。我國股票交易市場的交易規(guī)則內(nèi)容涵蓋( )等一系列的制度規(guī)定，主要為集中競價交易規(guī)則和大宗交易制度。
Ⅰ.委托申報Ⅱ.撮合成交
Ⅲ.委托成交Ⅳ.清算交收
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：證券交易規(guī)則是為了維護(hù)證券交易市場而頒布的具有法律依據(jù)的規(guī)則。我國股票交易市場的交易規(guī)則內(nèi)容涵蓋委托申報、撮合成交、清算交收等一系列的制度規(guī)定，主要為集中競價交易規(guī)則和大宗交易制度。
61[單選題] ( )屬于分析財務(wù)風(fēng)險需要收集的信息。
Ⅰ.制造成本和管理費用、財務(wù)費用、營業(yè)費用
Ⅱ.現(xiàn)金流、應(yīng)收賬款及其占銷售收入的比重、資金周轉(zhuǎn)率
Ⅲ.盈利能力
Ⅳ.負(fù)債、或有負(fù)債、負(fù)債率、償債能力
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：分析財務(wù)風(fēng)險應(yīng)收集以下重要信息： (1)負(fù)債、或有負(fù)債、負(fù)債率、償債能力。
(2)現(xiàn)金流、應(yīng)收賬款及其占銷售收入的比重、資金周轉(zhuǎn)率。
(3)產(chǎn)品現(xiàn)金流、應(yīng)收賬款及其占銷售收入的比重、資金周轉(zhuǎn)率存貨及其占銷售成本的比重、應(yīng)付賬款及其占購貨額的比重。
(4)制造成本和管理費用、財務(wù)費用、營業(yè)費用。
(5)盈利能力。
(6)成本核算、資金結(jié)算和現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)中曾發(fā)生或易發(fā)生錯誤的業(yè)務(wù)流程或環(huán)節(jié)。
(7)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)會計政策、會計估算、與國際會計制度的差異和調(diào)節(jié)(如退休金、遞延稅項等)等信息。
62[單選題] 下列說法正確的是( )。
Ⅰ.負(fù)債對權(quán)益比率反映財務(wù)杠桿程度，財務(wù)杠桿越大，股本的收益率越高，但相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險也越大。
Ⅱ.資產(chǎn)長期被債務(wù)人無償占用，嚴(yán)重影響了公司資產(chǎn)的流動性及安全性
Ⅲ.長期資產(chǎn)投資過多，雖然可以提高資金的流動性，從而增加公司的變現(xiàn)能力和償債能力，但是會降低公司的獲利能力，影響資金的周轉(zhuǎn)
Ⅳ.公司還可以自主安排公司股利分配政策
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：負(fù)債對權(quán)益比率反映財務(wù)杠桿程度，財務(wù)杠桿越大，股本的收益率越高，但相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險也越大。流動資產(chǎn)投資過多，雖然可以提高資金的流動性，從而增加公司的變現(xiàn)能力和償債能力，但是會降低公司的獲利能力，影響資金的周轉(zhuǎn)。資產(chǎn)長期被債務(wù)人無償占用，嚴(yán)重影響了公司資產(chǎn)的流動性及安全性。在按照有關(guān)法律規(guī)定的前提下，公司可以自主安排公司股利分配政策
63[單選題] 關(guān)于收益公司債券，以下說法正確的有( )。
Ⅰ.是一種具有特殊性質(zhì)的債券
Ⅱ.利息只在公司有盈利時才支付
Ⅲ.如果余額不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后再補(bǔ)發(fā)
Ⅳ.所有應(yīng)付利息付清后，公司才可對股東分紅
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：收益公司債券是一種具有特殊性質(zhì)的債券。與一般債券不同，其利息只在公司有盈利時才支付，即發(fā)行公司的利潤扣除各項固定支出后的余額用作債券利息的來源。如果余額不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后再補(bǔ)發(fā)。所有應(yīng)付利息付清后，公司才可對股東分紅。
64[單選題] 下面關(guān)于風(fēng)險管理說法正確的是( )。
Ⅰ.隨著金融一體化和經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，金融風(fēng)險日趨復(fù)雜化和多樣化，金融風(fēng)險管理的重要性日趨重要
Ⅱ.風(fēng)險管理是一連串排好優(yōu)先次序的過程可以引致?lián)p失及最可能發(fā)生的事情優(yōu)先處理
Ⅲ.風(fēng)險管理意味著消除風(fēng)險
Ⅳ.風(fēng)險管理過程中相對風(fēng)險較低的事情可押后在損失事情后處理
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：隨著金融一體化和經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，金融風(fēng)險日趨復(fù)雜化和多樣化，金融風(fēng)險管理的重要性日趨重要。需要明確的是，風(fēng)險管理并不意味著消除風(fēng)險，而是指將風(fēng)險減至最低，是一連串排好優(yōu)先次序的過程，使當(dāng)中的可以引致?lián)p失及最可能發(fā)生的事情優(yōu)先處理，而相對風(fēng)險較低的事情則押后處理。
65[單選題] 公開發(fā)行公司債券應(yīng)當(dāng)符合的條件有( )。
Ⅰ.股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元
Ⅱ.累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的40%
Ⅲ.最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息
Ⅳ.籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：《證券法》第十六條規(guī)定，公開發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件： (1)股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元;.
(2)累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的40%;
(3)最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息;
(4)籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策;
(5)債券的利率不超過國務(wù)院限定的利率水平;
(6)國務(wù)院規(guī)定的其他條件。
66[單選題] 以下( )是直接融資的特征。
Ⅰ.直接性
Ⅱ.分散性
Ⅲ.信譽(yù)上的差異性較大
Ⅳ.部分不可逆性和相對較強(qiáng)的自主性
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：直接融資的特征。 (1)直接性。在直接融資中，資金的需求者直接從資金的供給者手中獲得資金，建立直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。
(2)分散性。直接融資是在無數(shù)個企業(yè)之間、政府與企業(yè)和個人之間、個人與個人之間，或者企業(yè)與個人之間進(jìn)行的，融資活動分散于各種場合，具有一定的分散性。
(3)信譽(yù)上的差異性較大。參與直接融資的不同企業(yè)或者個人，其信譽(yù)好壞有較大的差異，債權(quán)人往往難以全面、深入了解債務(wù)人的信譽(yù)狀況，從而帶來融資信譽(yù)的較大差異和風(fēng)險性。
(4)部分不可逆性。在直接融資中，通過發(fā)行股票所取得的資金是不需要返還的。投資者無權(quán)中途要求退回股金，而只能到市場上去出售股票，股票只能在不同的投資者之間互相轉(zhuǎn)讓。
(5)相對較強(qiáng)的自主性。在法律允許的范圍內(nèi)，直接融資者可以自己決定融資的對象和數(shù)量。
67[單選題] 基金類機(jī)構(gòu)投資者包括( )。
Ⅰ.證券投資基金
Ⅱ.社?；?BR> Ⅲ.企業(yè)年金
Ⅳ.社會公益基金
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：基金類機(jī)構(gòu)投資者的分類：證券投資基金、社?；?、企業(yè)年金、社會公益基金。
68[單選題] 我國金融行業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要有( )。
Ⅰ.中國銀行
Ⅱ.中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會
Ⅲ.中國保險監(jiān)督管理委員
Ⅳ.中國證券監(jiān)督管理委員會
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：經(jīng)過30多年的改革開放，中國的金融機(jī)構(gòu)體系已由過去長期實行的“大一統(tǒng)”銀行體制逐步發(fā)展成為多元化的金融機(jī)構(gòu)體系。并已形成了由中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會、中國保險監(jiān)督管理委員會作為金融管理機(jī)構(gòu)對各類金融機(jī)構(gòu)實行“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”的架構(gòu)。
69[單選題] 關(guān)于證券承銷與保薦業(yè)務(wù)，以下正確的有( )。
Ⅰ.證券承銷是指證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為
Ⅱ.發(fā)行人向不特定對象公開發(fā)行的證券，法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)同證券公司簽訂承銷協(xié)議
Ⅲ.證券承銷業(yè)務(wù)可以采取代銷或者包銷方式
Ⅳ.向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷，承銷團(tuán)由主承銷商和參與承銷的證券公司組成。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：證券承銷是指證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為。發(fā)行人向不特定對象公開發(fā)行的證券，法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)同證券公司簽訂承銷協(xié)議。 證券承銷業(yè)務(wù)可以采取代銷或者包銷方式。證券包銷是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結(jié)束時將售后剩余證券全部自行購人的承銷方式，前者為全額包銷，后者為余額包銷。證券代銷是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式。我國《證券法》還規(guī)定了承銷團(tuán)的承銷方式。按照《證券法》規(guī)定，向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷，承銷團(tuán)由主承銷商和參與承銷的證券公司組成。
70[單選題] 證券經(jīng)紀(jì)商在接受客戶委托、進(jìn)行申報時還應(yīng)該做到( )。
Ⅰ.在交易市場買賣證券均必須公開申報競價
Ⅱ.在申報競價時，須一次完整地報明買賣證券的數(shù)量、價格及其他規(guī)定的因素
Ⅲ.在同時接受兩個以上委托人買進(jìn)委托與賣出委托且種類、數(shù)量、價格相同時，不得自行對沖完成交易，仍應(yīng)向證券交易所申報競價
Ⅳ.在同時接受兩個以上委托人買進(jìn)委托與賣出委托且種類、數(shù)量、價格相同時，可自行對沖完成交易，并向證券交易所申報競價
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：證券經(jīng)紀(jì)商在接受客戶委托、進(jìn)行申報時還應(yīng)該做到：在交易市場買賣證券均必須公開申報競價;在申報競價時，須一次完整地報明買賣證券的數(shù)量、價格及其他規(guī)定的因素;在同時接受兩個以上委托人買進(jìn)委托與賣出委托且種類、數(shù)量、價格相同時，不得自行對沖完成交易，仍應(yīng)向證券交易所申報競價。
71[單選題] 上市公司存在( )情形的，不得公開發(fā)行證券。
Ⅰ.本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏
Ⅱ.擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正
Ⅲ.上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查
Ⅳ.嚴(yán)重?fù)p害投資者的合法權(quán)益和社會公共利益
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：上市公司存在下列情形之一的，不得公開發(fā)行證券： (1)本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。
(2)擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正。
(3)上市公司最近12個月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴責(zé)。
(4)上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為。
(5)上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查。
(6)嚴(yán)重?fù)p害投資者的合法權(quán)益和社會公共利益的其他情形。
72[單選題] 根據(jù)中國結(jié)算公司《證券賬戶管理規(guī)則》的規(guī)定，投資者證券賬戶由中國結(jié)算公司( )負(fù)責(zé)開立。
Ⅰ.北京分公司Ⅱ.上海分公司
Ⅲ.深圳分公司Ⅳ.中國結(jié)算公司委托的開戶代理機(jī)構(gòu)
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：根據(jù)中國結(jié)算公司《證券賬戶管理規(guī)則》的規(guī)定，中國結(jié)算公司對證券賬戶實施統(tǒng)一管理，投資者證券賬戶由中國結(jié)算公司上海分公司、深圳分公司及中國結(jié)算公司委托的開戶代理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)開立。
73[單選題] 風(fēng)險補(bǔ)償具有( )特征。
Ⅰ.內(nèi)部資源Ⅱ.重大性
Ⅲ.主動性Ⅳ.事前性
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：風(fēng)險補(bǔ)償具有事前性、重大性、主動性、外部資源等特征，它不是被動等待風(fēng)險發(fā)生后再進(jìn)行風(fēng)險承擔(dān)，而是對可能造成的損失提前進(jìn)行預(yù)判，并作出相應(yīng)的補(bǔ)償措施。
74[單選題] 證券交易所實行( )的原則。
Ⅰ.公正
Ⅱ.公開
Ⅲ.交易雙方公開競價
Ⅳ.公平
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：證券交易所實行“公平、公開、公正”的原則，交易價格有交易雙方公開競價確定，實行“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”的競價成交方式。
75[單選題] 我國《公司法》規(guī)定，股票發(fā)行價格( )。
Ⅰ.可以低于票面金額
Ⅱ.可以和票面金額相等
Ⅲ.也可以超過票面金額
Ⅳ.不得低于票面金額
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：我國《公司法》規(guī)定，股票發(fā)行價格可以和票面金額相等，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額。
76[單選題] 下列關(guān)于信用衍生品說法正確的是( )。
Ⅰ.信用衍生品出現(xiàn)于20世紀(jì)90年代早期，目前是信用市場的重要組成部分
Ⅱ.信用衍生品與其他金融工具一樣，其本質(zhì)上是一種雙邊合約，是針對某個或者某些經(jīng)濟(jì)活動主體所發(fā)行的金融資產(chǎn)承載的信用風(fēng)險而設(shè)立的
Ⅲ.資產(chǎn)互換將利率互換與債券相結(jié)合，既可以作為貨幣市場工具，也可以作為信用衍生工具
Ⅳ.信用衍生品的早期形式是資產(chǎn)互換
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：信用衍生品出現(xiàn)于20世紀(jì)90年代早期，盡管歷史較短，但其發(fā)展非常迅速，目前是信用市場的重要組成部分。1992年，國際互換與衍生品協(xié)會(InternationalSwapsandDeriva-tivesAssociation，ISDA)正式把信用衍生工具確定為一類特殊的衍生品。信用衍生品與其他金融工具一樣，其本質(zhì)上是一種雙邊合約，是針對某個或者某些經(jīng)濟(jì)活動主體所發(fā)行的金融資產(chǎn)承載的信用風(fēng)險而設(shè)立的。信用衍生品的早期形式是資產(chǎn)互換。資產(chǎn)互換將利率互換與債券相結(jié)合，既可以作為貨幣市場工具，也可以作為信用衍生工具。
77[單選題] 融券賣出申報內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括( )。
Ⅰ.投資者信用證券賬號Ⅱ.融資融券交易專用代碼
Ⅲ.標(biāo)的證券代碼;賣出數(shù)量Ⅳ.賣出價格;“融券”標(biāo)識
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.1、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：融券賣出申報內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括：投資者信用證券賬號;融資融券交易專用代碼;標(biāo)的證券代碼;賣出數(shù)量;賣出價格;“融券”標(biāo)識;證券交易所要求的其他內(nèi)容。
78[單選題] 下列關(guān)于金融風(fēng)險周期性說法正確的是( )。
Ⅰ.金融風(fēng)險受經(jīng)濟(jì)循環(huán)周期的影響Ⅱ.金融風(fēng)險受貨幣政策變化的影響
Ⅲ.金融風(fēng)險呈現(xiàn)不規(guī)律性的特點Ⅳ.金融風(fēng)險呈現(xiàn)周期性的特點
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：周期性是指金融風(fēng)險受經(jīng)濟(jì)循環(huán)周期和貨幣政策變化的影響，呈現(xiàn)規(guī)律性、周期性的特點。
79[單選題] 下列關(guān)于風(fēng)險規(guī)避適用情況說法正確的是( )。
Ⅰ.風(fēng)險規(guī)避適用于我們能夠預(yù)測風(fēng)險損失的類型及概率
Ⅱ.風(fēng)險規(guī)避適用于損失已經(jīng)發(fā)生，我們需要采取措施以規(guī)避更大的損失
Ⅲ.如有新的投資方案明顯優(yōu)于風(fēng)險回避方案，通常不會考慮采用簡單的風(fēng)險回避方案
Ⅳ.簡單的風(fēng)險回避是一種最積極有效的風(fēng)險處理辦法
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：風(fēng)險規(guī)避一般適用于兩種情況：一是我們能夠預(yù)測風(fēng)險損失的類型及概率;二是損失已經(jīng)發(fā)生，我們需要采取措施以規(guī)避更大的損失。簡單的風(fēng)險回避是一種最消極的風(fēng)險處理辦法，因為投資者在放棄風(fēng)險行為的同時，往往也放棄了潛在的目標(biāo)收益。如果不是極端惡劣或發(fā)生了某些特殊情況，例如有新的投資方案明顯優(yōu)于此方案，那么通常不會考慮采用這種方式來補(bǔ)救風(fēng)險。
80[單選題] 我國優(yōu)先股的發(fā)行與投資對股票市場發(fā)展的重要意義主要體現(xiàn)在( )。
Ⅰ.有助于加快發(fā)展直接融資，拓展企業(yè)融資渠道
Ⅱ.有利于商業(yè)銀行補(bǔ)充資本金，緩解資本監(jiān)管要求的壓力
Ⅲ.能夠為投資者提供多元化的投資渠道，為企業(yè)兼并重組提供支持，推動行業(yè)整合和產(chǎn)業(yè)升級
Ⅳ.可以豐富證券品種，促進(jìn)資本市場穩(wěn)定發(fā)展
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：我國優(yōu)先股的發(fā)行與投資對股票市場發(fā)展的重要意義主要體現(xiàn)在以下五個方面：(1)有助于加快發(fā)展直接融資，拓展企業(yè)融資渠道;(2)有利于商業(yè)銀行補(bǔ)充資本金，緩解資本監(jiān)管要求的壓力;(3)能夠為投資者提供多元化的投資渠道;(4)為企業(yè)兼并重組提供支持，推動行業(yè)整合和產(chǎn)業(yè)升級;(5)可以豐富證券品種，促進(jìn)資本市場穩(wěn)定發(fā)展。
81[單選題] 股票融資具有( )特點。
Ⅰ.短期性
Ⅱ.長期性
Ⅲ.不可逆性
Ⅳ.無負(fù)擔(dān)性
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：股票融資具有長期性、不可逆性和無負(fù)擔(dān)性等特點。
82[單選題] 以下關(guān)于附息債券說法正確的是( )。
Ⅰ.發(fā)行者按票面利率定時向持券人支付利息，到期后將最后一期利息連同本金一并支付給持券人
Ⅱ.附有各期領(lǐng)取利息的憑證
Ⅲ.在每一期利息到期時，將息票剪下憑此領(lǐng)取當(dāng)期利息
Ⅳ.債券到期時一次性還本付息，期間不支付利息
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：附息債券是指發(fā)行者按票面利率定時向持券人支付利息，到期后將最后一期利息連同本金一并支付給持券人的債券。這種債券上附有各期領(lǐng)取利息的憑證，在每一期利息到期時，將息票剪下憑此領(lǐng)取當(dāng)期利息。息票累積債券也稱為到期付息債券，是指債券到期時一次性還本付息，期間不支付利息。
83[單選題] ( )屬于分析戰(zhàn)略風(fēng)險需要收集的信息。
Ⅰ.科技進(jìn)步、技術(shù)創(chuàng)新的有關(guān)內(nèi)容
Ⅱ.該公司主要客戶、供應(yīng)商及競爭對手的有關(guān)情況
Ⅲ.與公司戰(zhàn)略合作伙伴的關(guān)系，未來尋求戰(zhàn)略合作伙伴的可能性
Ⅳ.產(chǎn)品或服務(wù)的價格及供需變化
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：分析戰(zhàn)略風(fēng)險應(yīng)收集以下重要信息： (1)國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)政策以及經(jīng)濟(jì)運行情況、公司所在產(chǎn)業(yè)的狀況、國家產(chǎn)業(yè)政策。
(2)科技進(jìn)步、技術(shù)創(chuàng)新的有關(guān)內(nèi)容。
(3)市場對該公司產(chǎn)品或服務(wù)的需求。
(4)該公司主要客戶、供應(yīng)商及競爭對手的有關(guān)情況。
(5)與公司戰(zhàn)略合作伙伴的關(guān)系，未來尋求戰(zhàn)略合作伙伴的可能性。
(6)與主要競爭對手相比，該公司的實力與差距。
(7)本公司發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃、投融資計劃、年度經(jīng)營目標(biāo)、經(jīng)營戰(zhàn)略，以及編制這些戰(zhàn)略、規(guī)劃、計劃、目標(biāo)的有關(guān)依據(jù)。
(8)該公司對外投融資流程中曾發(fā)生或易發(fā)生錯誤的業(yè)務(wù)流程或環(huán)節(jié)。
84[單選題] 下列關(guān)于契約型基金與公司型基金的區(qū)別，說法正確的是( )。
Ⅰ.契約型基金不具有法人資格;公司型基金具有法人資格
Ⅱ.契約型基金的資金是通過發(fā)行基金份額籌集起來的信托財產(chǎn);公司型基金的資金是通過發(fā)行普通股票籌集的公司法人的資本
Ⅲ.公司型基金的投資者對基金運作的影響比契約型基金的投資者大
Ⅳ.契約型基金依據(jù)基金合同營運基金;公司型基金依據(jù)基金公司章程營運基金
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
參考答案：C
參考解析：契約型基金與公司型基金的區(qū)別有： (1)法律主體資格不同。契約型基金不具有法人資格;公司型基金具有法人資格。
(2)資金的性質(zhì)不同。契約型基金的資金是通過發(fā)行基金份額籌集起來的信托財產(chǎn);公司型基金的資金是通過發(fā)行普通股票籌集的公司法人的資本。
(3)投資者的地位不同。契約型基金的投資者購買基金份額后成為基金契約的當(dāng)事人之一，投資者既是基金的委托人，即基于對基金管理人的信任，將自己的資金委托給基金管理人管理和營運，又是基金的受益人，即享有基金的受益權(quán)?；鹜顿Y者盡管也可以通過持有*會表達(dá)意見，但與公司型基金的股東大會相比，契約型基金持有*會賦予基金持有者的權(quán)利相對較小。公司型基金的投資者購買基金公司的股票后成為該公司的股東，因此，公司型基金的投資者對基金運作的影響比契約型基金的投資者大。
(4)基金營運依據(jù)不同。契約型基金依據(jù)基金合同營運基金;公司型基金依據(jù)基金公司章程營運基金。公司型基金的優(yōu)點是法律關(guān)系明確清晰，監(jiān)督約束機(jī)制較為完善，但契約型基金在設(shè)立上更為簡單易行。二者之間的區(qū)別主要表現(xiàn)在法律形式的不同，并無優(yōu)劣之分。
85[單選題] 中國證監(jiān)會《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定，證券公司對于以下( )情況不得為其開立信用賬戶。
Ⅰ.未按照要求提供有關(guān)情況
Ⅱ.從事證券交易試件不足半年
Ⅲ.缺乏風(fēng)險承擔(dān)能力
Ⅳ.最近20個交易日日均證券類資產(chǎn)低于50萬元或者有重大違約記錄的客戶
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：中國證監(jiān)會《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定，證券公司在向客戶融資融券前，應(yīng)當(dāng)辦理客戶征信，了解客戶的身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗和風(fēng)險偏好，并以書面和電子方式予以記載、保存。對未按照要求提供有關(guān)情況、從事證券交易試件不足半年、缺乏風(fēng)險承擔(dān)能力、最近20個交易日日均證券類資產(chǎn)低于50萬元或者有重大違約記錄的客戶，以及本公司的股東(不包括上市證券公司僅持有5%以下上市流通股份的股東)、關(guān)聯(lián)人，證券公司不得為其開立信用賬戶。
86[單選題] 關(guān)于證券自營業(yè)務(wù)，以下說法正確的有( )。
Ⅰ.取得證券監(jiān)管部門的業(yè)務(wù)許可
Ⅱ.證券公司不得為從事自營業(yè)務(wù)的子公司提供融資或者擔(dān)保
Ⅲ.在自營活動中要防范操縱市場和內(nèi)幕交易等不正當(dāng)行為
Ⅳ.許多國家都對證券的自營業(yè)務(wù)制定了法律法規(guī)，進(jìn)行嚴(yán)格管理
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：證券自營業(yè)務(wù)是指證券公司以自己的名義，以自有資金或者依法籌集的資金，為本公司買賣在境內(nèi)證券交易所上市交易的證券，在境內(nèi)銀行問市場交易的政府債券、國際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券、央行票據(jù)、金融債券、短期融資券、公司債券、中期票據(jù)和企業(yè)債券，以及經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)或者備案發(fā)行并在境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)柜臺交易的證券，以獲取盈利的行為。證券自營活動有利于活躍證券市場，維護(hù)交易的連續(xù)性。但是，由于證券公司在交易成本、資金實力、獲取信息以及交易的便利條件等方面都比投資大眾占有優(yōu)勢，在自營活動中要防范操縱市場和內(nèi)幕交易等不正當(dāng)行為;加之證券市場的高收益性和高風(fēng)險性特征，許多國家都對證券的自營業(yè)務(wù)制定了法律法規(guī)，進(jìn)行嚴(yán)格管理。 證券公司開展自營業(yè)務(wù)，或者設(shè)立子公司開展自營業(yè)務(wù)，都需要取得證券監(jiān)管部門的業(yè)務(wù)許可，證券公司不得為從事自營業(yè)務(wù)的子公司提供融資或者擔(dān)保。
87[單選題] 以下符合貨幣市場基金保持足夠比例的流動性資產(chǎn)以應(yīng)對潛在的贖回要求的投資組合的是( )
Ⅰ.現(xiàn)金、國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券占基金資產(chǎn)凈值的比例合計為3%
Ⅱ.現(xiàn)金、國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券以及5個交易日內(nèi)到期的其他金融工具占基金資產(chǎn)凈值的比例合計為10%
Ⅲ.到期日在10個交易日以上的逆回購、銀行定期存款等流動性受限資產(chǎn)投資占基金資產(chǎn)凈值的比例合計為30%
Ⅳ.債券正回購的資金余額占基金資產(chǎn)凈值的比例為25%
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：貨幣市場基金應(yīng)當(dāng)保持足夠比例的流動性資產(chǎn)以應(yīng)對潛在的贖回要求，其投資組合應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定： (1)現(xiàn)金、國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券占基金資產(chǎn)凈值的比例合計不得低于5%;
(2)現(xiàn)金、國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券以及5個交易日內(nèi)到期的其他金融工具占基金資產(chǎn)凈值的比例合計不得低于10%;
(3)到期日在10個交易日以上的逆回購、銀行定期存款等流動性受限資產(chǎn)投資占基金資產(chǎn)凈值的比例合計不得超過30%;
(4)除發(fā)生巨額贖回、連續(xù)3個交易日累計贖回20%以上或者連續(xù)5個交易日累計贖回30%以上的情形外，債券正回購的資金余額占基金資產(chǎn)凈值的比例不得超過20%。
88[單選題] 下列屬于公開募集基金管理人的職責(zé)的是( )。
Ⅰ.計算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購、贖回價格
Ⅱ.編制月度基金報告
Ⅲ.對所管理的不同基金財產(chǎn)分別管理、分別記賬，進(jìn)行證券投資
Ⅳ.辦理基金備案手續(xù)
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：公開募集基金管理人的職責(zé)有以下內(nèi)容： (1)依法募集資金，辦理基金份額的發(fā)售和登記事宜;
(2)辦理基金備案手續(xù);
(3)對所管理的不同基金財產(chǎn)分別管理、分別記賬，進(jìn)行證券投資;
(4)按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配收益;
(5)進(jìn)行基金會計核算并編制基金財務(wù)會計報告;
(6)編制中期和年度基金報告;
(7)計算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購、贖回價格;
(8)辦理與基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項;
(9)按照規(guī)定召集基金份額持有*會;
(10)保存基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料;
(11)以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者實施其他法律行為;
(12)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。
因此公開募集基金管理人不需要編制月度基金報告，Ⅱ錯誤。
89[單選題] 場內(nèi)交易市場的特征是( )。
Ⅰ.集中交易
Ⅱ.公開競價
Ⅲ.經(jīng)紀(jì)制度
Ⅳ.市場監(jiān)管嚴(yán)密
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：場內(nèi)交易市場的特征。(1)集中交易。場內(nèi)交易市場集中在一個固定的地點(證券交易所)，所有的買賣雙方必須在證券交易所的管理之下進(jìn)行證券買賣。(2)公開競價。場內(nèi)交易市場證券的買賣是通過公開競價的方式形成的，即多個買者對多個賣者以拍賣的方式進(jìn)行討價還價。(3)經(jīng)紀(jì)制度。在場內(nèi)交易市場買賣證券活動必須通過專業(yè)的經(jīng)紀(jì)人，這是多年形成的規(guī)矩。(4)市場監(jiān)管嚴(yán)密。在場內(nèi)交易過程中，證券監(jiān)督部門及證券交易所對從事證券交易各種活動監(jiān)管嚴(yán)密，以保證場內(nèi)交易市場高效有序的運行。
90[單選題] 以下關(guān)于固定利率債券和浮動利率債券，說法正確的是( )。
Ⅰ.固定利率債券在發(fā)行時規(guī)定在整個償還期內(nèi)利率不變
Ⅱ.固定利率債券的發(fā)行人和投資者可以規(guī)避市場利率波動的風(fēng)險
Ⅲ.浮動利率債券與市場利率掛鉤
Ⅳ.浮動利率債券無法較好地抵御通貨膨脹風(fēng)險
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
參考答案：D
參考解析：固定利率債券指在發(fā)行時規(guī)定在整個償還期內(nèi)利率不變的債券，其籌資成本和投資收益可以事先預(yù)計，不確定性較小，但債券發(fā)行人和投資者仍然必須承擔(dān)市場利率波動的風(fēng)險。浮動利率債券是指發(fā)行時規(guī)定債券利率隨市場利率定期浮動的債券。由于與市場利率掛鉤，市場利率又考慮了通貨膨脹的影響，浮動利率債券可以較好地抵御通貨膨脹風(fēng)險。
91[單選題] 在我國，按投資主體的不同性質(zhì)，將股票劃分為( )等不同類型。
Ⅰ.國家股Ⅱ.法人股
Ⅲ.社會公眾股Ⅳ.外資股
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：在我國，按投資主體的不同性質(zhì)，將股票劃分為國家股、法人股、社會公眾股和外資股等不同類型。
92[單選題] 利率風(fēng)險的四種類型包括( )。
Ⅰ.重定價風(fēng)險Ⅱ.基準(zhǔn)風(fēng)險
Ⅲ.收益率曲線風(fēng)險Ⅳ.期貨性風(fēng)險
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：利率風(fēng)險的四種類型，即重定價風(fēng)險、收益率曲線風(fēng)險、基準(zhǔn)風(fēng)險和期權(quán)性風(fēng)險。
93[單選題] 2005年5月，中國人民銀行發(fā)布( )，允許符合條件的企業(yè)在銀行間債券市場向合格機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行短期融資券。
Ⅰ.《短期融資券管理辦法》
Ⅱ.《短期融資券承銷規(guī)程》
Ⅲ.《短期融資券信息披露規(guī)程》
Ⅳ.《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法》
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：2005年5月，中國人民銀行發(fā)布《短期融資券管理辦法》，以及《短期融資券承銷規(guī)程》《短期融資券信息披露規(guī)程》兩個配套文件，允許符合條件的企業(yè)在銀行間債券市場向合格機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行短期融資券。
94[單選題] 集合資產(chǎn)管理計劃募集的資金可以投資于中國境內(nèi)依法發(fā)行的下列( )產(chǎn)品。
Ⅰ.股票、債券
Ⅱ.證券投資基金、央行票據(jù)
Ⅲ.短期融資券、資產(chǎn)支持證券
Ⅳ.金融衍生產(chǎn)品以及中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他投資品種
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：集合資產(chǎn)管理計劃募集的資金可以投資于中國境內(nèi)依法發(fā)行的股票、債券、證券投資基金、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、金融衍生產(chǎn)品以及中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他投資品種。
95[單選題] ( )屬于分析法律風(fēng)險需要收集的信息。
Ⅰ.影響公司的新法律法規(guī)和政策
Ⅱ.公司和競爭對手的知識產(chǎn)權(quán)情況
Ⅲ.員工道德操守的遵從性
Ⅳ.該公司發(fā)生重*律糾紛案件的情況
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：分析法律風(fēng)險應(yīng)收集以下信息： (1)國內(nèi)外與該公司相關(guān)的政治、法律環(huán)境。
(2)影響公司的新法律法規(guī)和政策。
(3)員工道德操守的遵從性。
(4)該公司簽訂的重大協(xié)議和有關(guān)合同。
(5)該公司發(fā)生重*律糾紛案件的情況。
(6)公司和競爭對手的知識產(chǎn)權(quán)情況。
96[單選題] 風(fēng)險補(bǔ)償?shù)男问接? )補(bǔ)償。
Ⅰ.人力
Ⅱ.物資
Ⅲ.風(fēng)險準(zhǔn)備金
Ⅳ.應(yīng)急資本
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：風(fēng)險補(bǔ)償?shù)男问接胸攧?wù)補(bǔ)償、人力補(bǔ)償、物資補(bǔ)償?shù)?，其中，人力補(bǔ)償與物資補(bǔ)償不難理解，而財務(wù)補(bǔ)償是指損失融資，包括公司自身的風(fēng)險準(zhǔn)備金或應(yīng)急資本等。
97[單選題] 2005年7月，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)中國證監(jiān)會《證券公司綜合治理工作方案》，經(jīng)過三年的綜合治理，具體成果有( )。
Ⅰ.有效化解了歷史遺留風(fēng)險
Ⅱ.平穩(wěn)處置了一批高風(fēng)險公司
Ⅲ.集中改革完善了一批基礎(chǔ)性制度
Ⅳ.進(jìn)一步健全了法規(guī)體系和監(jiān)管機(jī)制
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：2005年7月，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)中國證監(jiān)會《證券公司綜合治理工作方案》，經(jīng)過三年的綜合治理，具體成果體現(xiàn)在以下幾個方面：第一，有效化解了歷史遺留風(fēng)險。第二，平穩(wěn)處置了一批高風(fēng)險公司。第三，集中改革完善了一批基礎(chǔ)性制度，主要有客戶交易結(jié)算資金的第三方存管制度，新的國債回購交易制度，對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實行了客戶資產(chǎn)由第三方托管和定期披露信息的新制度，對自營業(yè)務(wù)實行了賬戶實名、席位專用、規(guī)?？刂频男轮贫?，證券公司信息的公開披露制度等。第四，進(jìn)一步健全了法規(guī)體系和監(jiān)管機(jī)制，主要有將凈資本概念具體量化為指標(biāo)體系，正式用于對證券公司的風(fēng)險預(yù)警與動態(tài)監(jiān)控，實行以風(fēng)險管理能力為核心，以財務(wù)狀況和合規(guī)程度為依據(jù)，以市場準(zhǔn)入或業(yè)務(wù)限制為手段的分類監(jiān)管辦法;證券公司市場退出機(jī)制漸趨完善;設(shè)立了證券投資者保護(hù)基金公司。第五，積極推進(jìn)了證券公司的業(yè)務(wù)創(chuàng)新。
98[單選題] 流通市場的作用體現(xiàn)在( )。
Ⅰ.縮短社會資金的運用時間，從而降低融資成本
Ⅱ.為買賣雙方創(chuàng)造了獲取價差收益的機(jī)會
Ⅲ.引導(dǎo)資源的有效流動和配置
Ⅳ.為證券提供流動性
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：(1)流通市場的交易為證券提供流動性。證券流動性的存在是證券能夠吸引投資者的重要因素，也是保證資金占用的必要條件。(2)流通市場能夠形成公平合理、準(zhǔn)確的證券價格，從而為發(fā)行市場定價提供參考，并引導(dǎo)資源的有效流動和配置。(3)流通市場在賦予證券流動性的同時，為買賣雙方創(chuàng)造了獲取價差收益的機(jī)會。對于價差收益的追逐動機(jī)，促使投資者積極參與金融市場活動，從而吸引社會游資的進(jìn)入，為籌資者供應(yīng)更多的資金。(4)流通市場的存在，使社會短期資金的運用能夠續(xù)短為長，從而降低融資成本。
99[單選題] 集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點有( )。
Ⅰ.集合性，即證券公司與客戶是一對多
Ⅱ.投資范圍有限定性和非限定性的區(qū)分
Ⅲ.客戶資產(chǎn)必須托管以及專門賬戶投資運作
Ⅳ.比較嚴(yán)格的信息披露
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點是：集合性，即證券公司與客戶是一對多;投資范圍有限定性和非限定性的區(qū)分;客戶資產(chǎn)必須托管;專門賬戶投資運作;比較嚴(yán)格的信息披露。
100[單選題] 下列有關(guān)資產(chǎn)證券化說法正確的是( )。
Ⅰ.特設(shè)信托機(jī)構(gòu)是一個以資產(chǎn)證券化為目的的、獨立的信托實體。
Ⅱ.注冊后的特設(shè)信托機(jī)構(gòu)的活動受法律的嚴(yán)格限制，其資本化程度很低，資金全部來源于發(fā)行證券的收入
Ⅲ.資產(chǎn)支持證券的評級為投資者提供選擇證券的依據(jù)，因而構(gòu)成資產(chǎn)證券化的又一重要環(huán)節(jié)
Ⅳ.資產(chǎn)支持證券發(fā)行完畢到證券交易所申請掛牌上市后，即實現(xiàn)了金融機(jī)構(gòu)的信貸資產(chǎn)流動性的目的，資產(chǎn)證券化的工作全部完成。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：組建特設(shè)信托機(jī)構(gòu)，實現(xiàn)真實出售，達(dá)到破產(chǎn)隔離。特設(shè)信托機(jī)構(gòu)是一個以資產(chǎn)證券化為目的的、獨立的信托實體，有時也可以由發(fā)起人設(shè)立，注冊后的特設(shè)信托機(jī)構(gòu)的活動受法律的嚴(yán)格限制，其資本化程度很低，資金全部來源于發(fā)行證券的收入。資產(chǎn)支持證券的評級為投資者提供選擇證券的依據(jù)，因而構(gòu)成資產(chǎn)證券化的又一重要環(huán)節(jié)。資產(chǎn)支持證券發(fā)行完畢到證券交易所申請掛牌上市后，即實現(xiàn)了金融機(jī)構(gòu)的信貸資產(chǎn)流動性的目的，但資產(chǎn)證券化的工作并沒有全部完成。
一、選擇題
1[單選題] 未經(jīng)記名股東轉(zhuǎn)讓和經(jīng)股份公司過戶的股票持有者( )股東資格。
A.在一定條件下具有
B.具有
C.不具有
D.以上都不對
參考答案：C
參考解析：對于記名股票來說，只有記名股東或其正式委托授權(quán)的代理人，才能行使股東權(quán)。未經(jīng)記名股東轉(zhuǎn)讓和經(jīng)股份公司過戶的股票持有者不具有股東資格。
2[單選題] 下列選項中，包括期貨基金、期權(quán)基金、認(rèn)股權(quán)證基金的高風(fēng)險基金是( )。
A.貨幣市場基金
B.指數(shù)基金
C.衍生證券投資基金
D.上市開放式基金
參考答案：C
參考解析：衍生證券投資基金是一種以衍生證券為投資對象的基金，包括期貨基金、期權(quán)基金、認(rèn)股權(quán)證基金等。這種基金風(fēng)險大，因為衍生證券一般是高風(fēng)險的投資品種。
3[單選題] 下列關(guān)于我國債券交易市場的說法不正確的是( )。
A.交易市場由各類交易者、中介服務(wù)機(jī)構(gòu)以及市場監(jiān)督者構(gòu)成
B.債券交易市場分為場內(nèi)市場和場外市場
C.場內(nèi)市場包括上海證券交易所和深圳證券交易所，市場參與者為機(jī)構(gòu)
D.場外市場包括銀行間債券市場和商業(yè)銀行柜臺債券市場
參考答案：C
參考解析：債券交易市場是指已經(jīng)發(fā)行的債券的流通交易場所，又稱二級市場。交易市場由各類交易者、中介服務(wù)機(jī)構(gòu)以及市場監(jiān)督者構(gòu)成。中國債券交易市場的結(jié)構(gòu)體系為“兩個類型、四個場所”。兩個類型是指債券交易市場分為場內(nèi)市場和場外市場。場內(nèi)市場包括上海證券交易所和深圳證券交易所;市場參與者既有機(jī)構(gòu)也有個人，屬于批發(fā)和零售混合型的場內(nèi)市場。場外市場包括銀行間債券市場和商業(yè)銀行柜臺債券市場，前者的參與者限定為機(jī)構(gòu)，屬于場外債券批發(fā)市場;后者的參與者限定為個人，屬于場外債券零售市場，是場內(nèi)批發(fā)市場的延伸。
4[單選題] 下列說法正確的是( )。
A.企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應(yīng)制定發(fā)行計劃，在計劃內(nèi)嚴(yán)格規(guī)定各期票據(jù)的利率形式、期限結(jié)構(gòu)等要素
B.企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)在任何情形下都不需要披露中期票據(jù)的債項評級
C.中期票據(jù)投資者可就特定投資需求向主承銷商進(jìn)行逆向詢價，主承銷商不能與企業(yè)協(xié)商發(fā)行符合特定需求的中期票據(jù)
D.在注冊有效期內(nèi)，企業(yè)主體信用級別低于發(fā)行注冊時信用級別的，中期票據(jù)發(fā)行注冊自動失效，交易商協(xié)會將對有關(guān)情況進(jìn)行公告。
參考答案：D
參考解析：A選項錯誤。企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應(yīng)制定發(fā)行計劃，在計劃內(nèi)可靈活設(shè)計各期票據(jù)的利率形式、期限結(jié)構(gòu)等要素。 B選項錯誤。企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應(yīng)披露企業(yè)主體信用評級。中期票據(jù)若含可能影響評級結(jié)果的特殊條款，企業(yè)還應(yīng)披露中期票據(jù)的債項評級。
C選項錯誤。中期票據(jù)投資者可就特定投資需求向主承銷商進(jìn)行逆向詢價，主承銷商可與企業(yè)協(xié)商發(fā)行符合特定需求的中期票據(jù)
D選項正確。企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應(yīng)依據(jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊規(guī)則》在中國銀行間市場交易商協(xié)會注冊。在注冊有效期內(nèi)，企業(yè)主體信用級別低于發(fā)行注冊時信用級別的，中期票據(jù)發(fā)行注冊自動失效，交易商協(xié)會將對有關(guān)情況進(jìn)行公告。
5[單選題] 世界上第一個有形有組織的證券交易所成立在( )。
A.英國
B.荷蘭
C.美國
D.法國
參考答案：B
參考解析：1609年，荷蘭成立了世界上第一個有形有組織的證券交易所——阿姆斯特丹證券交易所，標(biāo)志著現(xiàn)代金融市場的初步形成。1773年，英國的第一個證券交易所成立，并于1802年獲得英國政府的批準(zhǔn)。美國證券市場形成于獨立戰(zhàn)爭時期，為了支持戰(zhàn)爭，政府發(fā)行巨額的政府債券。1863年紐約證券交易所正式成立，證券市場上股票逐漸取代政府債券居于主導(dǎo)的地位。
6[單選題] ( )是指一旦金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)經(jīng)營困難，就會失去信用基礎(chǔ)，甚至出現(xiàn)擠兌風(fēng)潮，這樣會加速金融機(jī)構(gòu)的倒閉。
A.周期性
B.加速性
C.不確定性
D.擴(kuò)散性
參考答案：B
參考解析：加速性是指一旦金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)經(jīng)營困難，就會失去信用基礎(chǔ)，甚至出現(xiàn)擠兌風(fēng)潮，這樣會加速金融機(jī)構(gòu)的倒閉。
7[單選題] 所謂指定交易，是指凡在上海證券交易所市場進(jìn)行證券交易的投資者，必須事先指定上海證券交易所市場某一交易參與人，作為其( )，并由該交易參與人通過其特定的交易業(yè)務(wù)單元參與交易所市場證券交易的制度。
A.證券交易的受托人
B.證券交易的任意受托人
C.證券交易的多個受托人
D.證券發(fā)行的受托人
參考答案：A
參考解析：所謂指定交易，是指凡在上海證券交易所市場進(jìn)行證券交易的投資者，必須事先指定上海證券交易所市場某一交易參與人，作為其證券交易的受托人，并由該交易參與人通過其特定的交易業(yè)務(wù)單元參與交易所市場證券交易的制度。
8[單選題] 證券公司融資融券的金額不得超過其凈資本的( )倍。
A.1
B.2
C.3
D.4
參考答案：D
參考解析：證券公司融資融券的金額不得超過其凈資本的4倍。
9[單選題] 以下( )不是詢價交易方式的步驟。
A.競價撮合
B.報價
C.確認(rèn)成交
D.格式化詢價
參考答案：A
參考解析：詢價交易方式是指交易雙方自行協(xié)商確定交易價格以及其他交易要素的交易方式，包括報價、格式化詢價和確認(rèn)成交三個步驟。
10[單選題] 保證金可以證券充抵，但貨幣資金占應(yīng)收取保證金的比例不得低于( )。
A.10%
B.15%
C.20%
D.25%
參考答案：B
參考解析：保證金可以證券充抵，但貨幣資金占應(yīng)收取保證金的比例不得低于15%。
11[單選題] 股東依法享有資產(chǎn)收益、重大決策、選擇公司管理者等權(quán)利，但其對于公司的財產(chǎn)不能直接支配處理，所以股票不是( )。
另外，投資者購買公司的股票成為公司的股東，享有公司部分財產(chǎn)的所有權(quán)，在性質(zhì)上是公司內(nèi)部的構(gòu)成分子，不是與公司對立的債權(quán)人，所以股票也不是( )。
A.債權(quán)證券、物權(quán)證券
B.要式證券、資本證券
C.資本證券、要式證券
D.物權(quán)證券、債權(quán)證券
參考答案：D
參考解析：股東權(quán)是一種綜合權(quán)利，股東依法享有資產(chǎn)收益、重大決策、選擇公司管理者等權(quán)利，但其對于公司的財產(chǎn)不能直接支配處理，所以股票不是物權(quán)證券。另外，投資者購買公司的股票成為公司的股東，享有公司部分財產(chǎn)的所有權(quán)，在性質(zhì)上是公司內(nèi)部的構(gòu)成分子，不是與公司對立的債權(quán)人，所以股票也不是債權(quán)證券。
12[單選題] 如果外匯匯率上升，則外幣債權(quán)人( )、外幣債務(wù)人( )。。
A.受損失盈利
B.盈利受損失
C.受損失受損失
D.盈利盈利
參考答案：B
參考解析：如果外匯匯率上升，則外幣債權(quán)人盈利、外幣債務(wù)人受損失。
13[單選題] 公開募集基金的基金管理人的董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他從業(yè)人員的下列行為符合規(guī)定的是( )。
A.在基金托管人或者其他基金管理人任職
B.高級管理人員不具備基金從業(yè)資格
C.從事?lián)p害基金財產(chǎn)和基金份額持有人利益的證券交易
D.事先向基金管理人申報后為其本人、配偶、利害關(guān)系人進(jìn)行證券投資
參考答案：D
參考解析：公開募集基金的基金管理人的董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他從業(yè)人員，不得擔(dān)任基金托管人或者其他基金管理人的任何職務(wù)，不得從事?lián)p害基金財產(chǎn)和基金份額持有人利益的證券交易及其他活動。并且，其本人、配偶、利害關(guān)系人進(jìn)行證券投資，應(yīng)當(dāng)事先向基金管理人申報，并不得與基金份額持有人發(fā)生利益沖突。
14[單選題] 投資者獲得上市公司送股時( )，納稅規(guī)定與派現(xiàn)相同。
A.需重新進(jìn)行利潤評估
B.需繳納所得稅
C.不需重新進(jìn)行利潤評估
D.不需繳納所得稅
參考答案：B
參考解析：投資者獲得上市公司送股時也需繳納所得稅，納稅規(guī)定與派現(xiàn)相同。
15[單選題] 企業(yè)的組織形式不合適的是( )。
A.獨資制
B.合伙制
C.公司制
D.個人
參考答案：D
參考解析：企業(yè)的組織形式分為獨資制、合伙制和公司制。
16[單選題] 債券基金主要的投資風(fēng)險不包括( )。
A.利率風(fēng)險
B.信用風(fēng)險
C.提前贖回風(fēng)險
D.管理能力風(fēng)險
參考答案：D
參考解析：債券基金主要的投資風(fēng)險包括利率風(fēng)險、信用風(fēng)險、提前贖回風(fēng)險以及通貨膨脹風(fēng)險。
17[單選題] 股份公司自身的經(jīng)營現(xiàn)狀和( )是股票價格的基石。
A.股票價值
B.發(fā)展前景
C.股票份額
D.以上都不對
參考答案：B
參考解析：股份公司自身的經(jīng)營現(xiàn)狀和發(fā)展前景是股票價格的基石。
18[單選題] ( )能夠反映市場資金供求狀況而且變動靈活。
A.短期利率
B.商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金
C.基礎(chǔ)貨幣
D.定期存款
參考答案：A
參考解析：短期利率通常指市場利率，即能夠反映市場資金供求狀況、變動靈活的利率。它是影響社會的貨幣需求與貨幣供給、銀行信貸總量的一個重要指標(biāo)，也是中央銀行用以控制貨幣供應(yīng)量、調(diào)節(jié)市場貨幣供求、實現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)的一個重要的政策性指標(biāo)，如西方國家中央銀行的貼現(xiàn)率、倫敦同業(yè)拆放利率等。
19[單選題] 企業(yè)公開發(fā)行企業(yè)債券的，股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣( )，有限責(zé)任公司和其他類型企業(yè)的凈資產(chǎn)不低于人民幣( )。
A.1000萬元，5000萬元
B.3000萬元，6000萬元
C.5000萬元。6000萬元
D.3000萬元，9000萬元
參考答案：B
參考解析：根據(jù)《證券法》和《國家發(fā)改委關(guān)于推進(jìn)企業(yè)債券市場發(fā)展、簡化發(fā)行核準(zhǔn)程序有關(guān)事項的通知》(發(fā)改財金[2008]7號)，企業(yè)公開發(fā)行企業(yè)債券的，股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司和其他類型企業(yè)的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元。
20[單選題] 風(fēng)險的( )表現(xiàn)在財務(wù)風(fēng)險不以人的意志為轉(zhuǎn)移，人們無法回避它，也無法消除它，只能通過各種技術(shù)手段來應(yīng)對風(fēng)險，進(jìn)而避免風(fēng)險。
A.客觀性
B.確定性
C.可避免性
D.可控性
參考答案：A
參考解析：客觀性是指風(fēng)險處處存在、時時存在。也就是說，財務(wù)風(fēng)險不以人的意志為轉(zhuǎn)移，人們無法回避它，也無法消除它，只能通過各種技術(shù)手段來應(yīng)對風(fēng)險，進(jìn)而避免風(fēng)險。
21[單選題] 下列屬于資本市場的是( )。
A.產(chǎn)品市場
B.要素市場
C.有價證券市場
D.黃金市場
參考答案：C
參考解析：全面地看，資本市場包括兩大部分：一是，銀行中長期存貸款市場;二是，有價證券市場。
22[單選題] 下列基金中，對基金運作的影響力較大的是( )。
A.契約型基金
B.公司型基金
C.分級基金
D.傘型基金
參考答案：B
參考解析：在公司型基金中，基金份額持有人通過股東大會選舉產(chǎn)生基金公司的董事會來行使對基金公司重大事項的決策權(quán)，對基金運作的影響力較大。
23[單選題] 下列不屬于貨幣市場的是( )。
A.同業(yè)拆借市場
B.回購協(xié)議市場
C.票據(jù)貼現(xiàn)市場
D.債券市場
參考答案：D
參考解析：貨幣市場具體又可細(xì)分為同業(yè)拆借市場、票據(jù)貼現(xiàn)市場、政府短期債券(國庫券)市場、可轉(zhuǎn)讓定期存單市場、回購協(xié)議市場、貨幣市場共同基金市場及短期信貸市場等。
24[單選題] 中小企業(yè)私募債，是指中小微型企業(yè)在中國境內(nèi)以非公開方式發(fā)行和轉(zhuǎn)讓，發(fā)行利率不超過同期銀行貸款基準(zhǔn)利率的( )倍，期限在1年(含)以上，約定在一定期限內(nèi)還本付息的企業(yè)債券。
A.1
B.2
C.3
D.5
參考答案：C
參考解析：中小企業(yè)私募債是高收益、高風(fēng)險債券品種，又被稱為“垃圾債”，具體是指中小微型企業(yè)在中國境內(nèi)以非公開方式發(fā)行和轉(zhuǎn)讓，發(fā)行利率不超過同期銀行貸款基準(zhǔn)利率的3倍，期限在1年(含)以上，約定在一定期限內(nèi)還本付息的企業(yè)債券。
25[單選題] 下列按穆迪投資服務(wù)公司的信用等級標(biāo)準(zhǔn)從高到低排列的是( )。
A.D、CC、AAA
B.AAA、A、BB
C.Aa、A、Ba
D.Caa、Baa、Aaa
參考答案：C
參考解析：穆迪投資服務(wù)公司的信用等級標(biāo)準(zhǔn)從高到低可劃分為：Aa*、A*、*、Ba*、B*、B級、Ca*、C*和C級。
26[單選題] 交易所市場的競價和詢價系統(tǒng)之間也可以進(jìn)行交易，本系統(tǒng)內(nèi)債券實行( )交易模式，跨系統(tǒng)實行( )交易模式。
A.T+0.T+0
B.T+0，T-1
C.T-0，T+1
D.T+0，T+1
參考答案：D
參考解析：交易所市場的競價和詢價系統(tǒng)之間也可以進(jìn)行交易，但本系統(tǒng)內(nèi)債券實行T+0交易模式，跨系統(tǒng)實行T+1交易模式，即當(dāng)日通過競價系統(tǒng)買入的債券，可于當(dāng)日通過該系統(tǒng)賣出，但要于次一交易日才能通過固定收益綜合電子平臺賣出。
27[單選題] 申請發(fā)行可交換公司債券，本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近1期末凈資產(chǎn)額的( )。
A.10%
B.20%
C.30%
D.40%
參考答案：D
參考解析：申請發(fā)行可交換公司債券，本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近1期末凈資產(chǎn)額的40%。
28[單選題] 全國外匯調(diào)劑中心于( )年6月1日推出了人民幣外匯期貨，開展了人民幣與美元、日元、德國馬克的期貨交易。
A.1990
B.1991
C.1992
D.1993
參考答案：C
參考解析：全國外匯調(diào)劑中心(中國外匯交易中心的前身)于1992年6月1日推出了人民幣外匯期貨，開展了人民幣與美元、日元、德國馬克的期貨交易。
29[單選題] 以下結(jié)算方式，對買方有利的是( )。
A.純?nèi)^戶
B.見款付券
C.見券付款
D.券款對付
參考答案：C
參考解析：見券付款用于現(xiàn)券買賣和封閉式回購到期的結(jié)算，是指在結(jié)算日買方(融券方)通過債券簿記系統(tǒng)得知賣方(融資方)有履行義務(wù)所需的足額債券，即向?qū)Ψ絼澑犊铐棧缓笸ㄖ醒虢Y(jié)算公司辦理債券結(jié)算的方式。這是一種對買方(融券方)有利的結(jié)算方式。
30[單選題] 股票包含著股東可以依其持有的股票要求股份公司按規(guī)定分配( )的請求權(quán)等權(quán)利。
A.權(quán)利和義務(wù)
B.實物與資產(chǎn)
C.股息和紅利
D.以上都不對
參考答案：C
參考解析：股票本身雖然沒有價值，但它包含著股東可以依其持有的股票要求股份公司按規(guī)定分配股息和紅利的請求權(quán)等權(quán)利。
31[單選題] 國債承銷團(tuán)甲類成員最低承銷額(含追加承銷部分)為當(dāng)次國債競爭性招標(biāo)額的( );乙類為( )。
A.0.1%.0.2%
B.0.2%，0.2%
C.0.2%.1%
D.1%，0.2%
參考答案：D
參考解析：國債承銷團(tuán)甲類成員最低承銷額(含追加承銷部分)為當(dāng)次國債競爭性招標(biāo)額的1%;乙類為0.2%。
32[單選題] 中國證監(jiān)會制定了《上市公司股東發(fā)行可交換公司債券試行規(guī)定》，并于( )予以發(fā)布并施行。
A.2006年10月17日
B.2008年10月17日
C.2010年10月17日
D.2012年10月17日
參考答案：B
參考解析：中國證監(jiān)會制定了《上市公司股東發(fā)行可交換公司債券試行規(guī)定》，并于2008年10月17日予以發(fā)布并施行。
33[單選題] 作為公司的所有者，普通股股東的權(quán)利主要表現(xiàn)為( )和剩余控制權(quán)兩大類。同時，他們也需要履行我國《公司法》所規(guī)定的應(yīng)盡義務(wù)。
A.利潤分配權(quán)
B.股票收益權(quán)
C.剩余索取權(quán)
D.以上都不對
參考答案：C
參考解析：作為公司的所有者，普通股股東的權(quán)利主要表現(xiàn)為剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)兩大類。同時，他們也需要履行我國《公司法》所規(guī)定的應(yīng)盡義務(wù)。
34[單選題] 結(jié)算所實行的結(jié)算制度被稱為( )。
A.逐月盯市制度
B.逐日盯市制度
C.逐時盯市制度
D.含負(fù)債的每日結(jié)算制度
參考答案：B
參考解析：結(jié)算所實行無負(fù)債的每日結(jié)算制度，又被稱為“逐日盯市制度”，就是以每種期貨合約在交易日收盤的規(guī)定時間內(nèi)的平均成交價作為當(dāng)日結(jié)算價，與每筆交易成交時的價格作對照，計算每個結(jié)算所會員賬戶的浮動盈虧，進(jìn)行隨市清算。
35[單選題] 交易者買入看漲期權(quán)，是因為預(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價格在合約期限內(nèi)將會( )。
A.難以判斷
B.不變
C.下跌
D.上漲
參考答案：D
參考解析：交易者之所以買入看漲期權(quán)，是因為他預(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價格在合約期限內(nèi)將會上漲。如果判斷正確，按協(xié)定價買入該項金融工具并以市價賣出，可賺取市價與協(xié)定價之間的差額;如果判斷失誤，則放棄行權(quán)，僅損失期權(quán)費。
36[單選題] 合約買方向賣方支付一定費用，在約定日期內(nèi)(或約定日期)享有按事先確定的價格向合約賣方買賣某種金融工具的權(quán)利的契約是指( )。
A.金融遠(yuǎn)期合約
B.金融期貨
C.金融期權(quán)
D.金融互換
參考答案：C
參考解析：金融期權(quán)是指合約買方向賣方支付一定費用(稱為“期權(quán)費”或“期權(quán)價格”)，在約定日期內(nèi)(或約定日期)享有按事先確定的價格向合約賣方買賣某種金融工具的權(quán)利的契約，包括現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)兩大類。
37[單選題] 企業(yè)年金基金不得直接投資于權(quán)證，但因投資股票、分離交易可轉(zhuǎn)換債等投資品種而衍生獲得的權(quán)證，應(yīng)當(dāng)在權(quán)證上市交易之日起( )個交易日內(nèi)賣出。
A.5
B.10
C.15
D.20
參考答案：B
參考解析：企業(yè)年金基金不得直接投資于權(quán)證，但因投資股票、分離交易可轉(zhuǎn)換債等投資品種而衍生獲得的權(quán)證，應(yīng)當(dāng)在權(quán)證上市交易之日起10個交易日內(nèi)賣出。
38[單選題] 按債券的發(fā)行主體分類，債券安全性最低的是( )。
A.國債
B.地方債
C.金融債
D.公司債
參考答案：D
參考解析：按債券的發(fā)行主體分類，債券安全性從高到低依次是國債、地方債、金融債和公司債。
39[單選題] 2004年12月7日，中國證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于首次公開發(fā)行股票試行詢價制度若干問題的通知》及配套文件，新股詢價制度正式出臺。其核心在于( )。
A.規(guī)定發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)采用向機(jī)構(gòu)投資者累計投標(biāo)詢價的方式確定發(fā)行價格
B.規(guī)定發(fā)行人及其代理機(jī)構(gòu)應(yīng)采用向機(jī)構(gòu)投資者累計投標(biāo)詢價的方式確定發(fā)行價格
C.規(guī)定承銷人及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)采用向機(jī)構(gòu)投資者累計投標(biāo)詢價的方式確定發(fā)行價格
D.規(guī)定承銷人及其代理機(jī)構(gòu)應(yīng)采用向機(jī)構(gòu)投資者累計投標(biāo)詢價的方式確定發(fā)行價格
參考答案：A
參考解析：2004年12月7日，中國證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于首次公開發(fā)行股票試行詢價制度若干問題的通知》及配套文件，新股詢價制度正式出臺。其核心在于：規(guī)定發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)采用向機(jī)構(gòu)投資者累計投標(biāo)詢價的方式確定發(fā)行價格。
40[單選題] 股票增發(fā)將會增加發(fā)行在外的股票總量，( )股票供給，如果股票不受市場青睞，需求沒有相應(yīng)增長，則股價可能( )。
A.增加上升
B.增加下跌
C.減少上升
D.減少下跌
參考答案：B
參考解析：股票增發(fā)將會增加發(fā)行在外的股票總量，增加股票供給，如果股票不受市場青睞，需求沒有相應(yīng)增長，則股價可能下跌。
41[單選題] 看跌期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按( )賣出一定數(shù)量基礎(chǔ)金融工具的權(quán)利。
A.期權(quán)價格
B.市場價格
C.協(xié)定價格
D.期權(quán)費加買入價格
參考答案：C
參考解析：看跌期權(quán)也稱認(rèn)沽權(quán)，指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按協(xié)定價格賣出一定數(shù)量基礎(chǔ)金融工具的權(quán)利。交易者買入看跌期權(quán)，是因為他預(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價格在近期內(nèi)將會下跌。
42[單選題] 從提高公司績效的角度，公司治理主要解決兩大問題，一是經(jīng)理層、內(nèi)部人的利益機(jī)制及其與公司的外部投資者利益和社會利益的兼容問題;二是( )問題。
A.公司的股票價值
B.公司的發(fā)展前景
C.經(jīng)理層的管理能力
D.董事會的決策能力
參考答案：C
參考解析：從提高公司績效的角度，公司治理主要解決兩大問題，一是經(jīng)理層、內(nèi)部人的利益機(jī)制及其與公司的外部投資者利益和社會利益的兼容問題;二是經(jīng)理層的管理能力問題。
43[單選題] 股利支付率等于公司發(fā)放的( )除以其每股盈余。
A.每股票面金額
B.每股交易價格
C.每股現(xiàn)金股利
D.每股實際價格
參考答案：C
參考解析：股利支付率等于公司發(fā)放的每股現(xiàn)金股利除以其每股盈余。
44[單選題] 在很大程度上反映了基金管理公司對投資者服務(wù)的質(zhì)量，對基金管理公司整個業(yè)務(wù)的發(fā)展起著重要的支持作用的業(yè)務(wù)是( )。
A.基金募集與銷售
B.投資管理業(yè)務(wù)
C.基金運營業(yè)務(wù)
D.特定客戶資產(chǎn)管理
參考答案：C
參考解析：基金運營業(yè)務(wù)在很大程度上反映了基金管理公司對投資者服務(wù)的質(zhì)量，對基金管理公司整個業(yè)務(wù)的發(fā)展起著重要的支持作用。
45[單選題] 下列產(chǎn)品的風(fēng)險由低到高排序正確的是( )。
A.股票、基金、債券
B.債券、股票、基金
C.股票、債券、基金
D.債券、基金、股票
參考答案：D
參考解析：通常情況下，股票價格的波動性較大，是一種高風(fēng)險、高收益的投資品種;債券可以給投資者帶來較為確定的利息收入，波動性也較股票小，是一種低風(fēng)險、低收益的投資品種;基金投資于眾多金融工具或產(chǎn)品，能有效分散風(fēng)險，是一種風(fēng)險相對適中、收益相對穩(wěn)健的投資品種。
46[單選題] 股東的權(quán)益在利潤和資產(chǎn)分配上表現(xiàn)為索取公司對債務(wù)還本付息后的剩余收益，即( )。
A.剩余索取權(quán)
B.利潤獲得權(quán)
C.剩余價值獲得權(quán)
D.以上都不對
參考答案：A
參考解析：股票作為一種有價證券，是投資者向公司提供資本而取得的由股份公司發(fā)放的權(quán)益憑證(所有權(quán)憑證)。股東的權(quán)益在利潤和資產(chǎn)分配上表現(xiàn)為索取公司對債務(wù)還本付息后的剩余收益，即剩余索取權(quán)。
47[單選題] 下列選項中，不屬于場外交易市場的是( )。
A.中小板市場
B.區(qū)域性股權(quán)交易市場
C.私募基金市場
D.新三板
參考答案：A
參考解析：其中場內(nèi)市場主要包括主板市場(包括中小板市場)和創(chuàng)業(yè)板市場，場外市場主要包括新三板市場、區(qū)域性股權(quán)交易市場、券商柜臺市場、私募基金市場等。
48[單選題] 可交換債券交換為每股股份的價格應(yīng)當(dāng)不低于募集說明書公告日前30個交易日上市公司股票交易價格平均值的( )。
A.60%
B.70%
C.80%
D.90%
參考答案：D
參考解析：可交換債券交換為每股股份的價格應(yīng)當(dāng)不低于募集說明書公告日前30個交易日上市公司股票交易價格平均值的90%。
49[單選題] ( )是指只有在沒有現(xiàn)金凈流量為正的項目的時候才會支付股利的政策。
A.固定股利政策
B.固定股利支付率政策
C.零股利政策
D.剩余股利政策
參考答案：D
參考解析：剩余股利政策，是指只有在沒有現(xiàn)金凈流量為正的項目的時候才會支付股利的政策。也就是說，此時企業(yè)沒有能夠創(chuàng)造價值的項目了，這種情況下企業(yè)才會支付股利。這在那些處于成長階段、不能輕松獲得其他融資來源的企業(yè)中較為常見。
50[單選題] 股票的理論價格是( )經(jīng)過折現(xiàn)后的現(xiàn)值之和。
A.股票價值
B.股票未來收益
C.股票賬面價值
D.股票內(nèi)在價值
參考答案：B
參考解析：股票的理論價格是股票未來收益經(jīng)過折現(xiàn)后的現(xiàn)值之和。
二、組合型選擇題
51[單選題] 關(guān)于對話報價的說法正確的是( )。
Ⅰ.對話報價是“討價還價”過程的開始
Ⅱ.對話報價的要素比公開報價多
Ⅲ.對話報價是參與者為表明自身交易意向而面向市場做出的，不可直接確認(rèn)成交的報價
Ⅳ.對話報價可點擊確認(rèn)成交，無須向交易對手方報價
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：公開報價是參與者為表明自身交易意向而面向市場做出的，不可直接確認(rèn)成交的報價;對話報價是指交易過程中向特定交易成員的交易員所做的報價。對話報價的要素比公開報價的要素多了債券待償期、對手方和對手方交易員3個要素。
52[單選題] 商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件有( )。
Ⅰ.具有良好的公司治理機(jī)制Ⅱ.核心資本充足率不低于4%
Ⅲ.最近3年連續(xù)盈利Ⅳ.貸款損失準(zhǔn)備計提充足
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下條件：具有良好的公司治理機(jī)制;核心資本充足率不低于4%;最近3年連續(xù)盈利;貸款損失準(zhǔn)備計提充足;風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定;最近3年沒有重大違法、違規(guī)行為;中國人民銀行要求的其他條件。
53[單選題] 股權(quán)分置改革的完成標(biāo)志著( )等一系列問題初步得到解決，也是推進(jìn)我國資本市場國際化進(jìn)程的重要一步，對我國證券市場產(chǎn)生了深刻而積極的影響。
Ⅰ.國有資產(chǎn)管理體制改革Ⅱ.歷史遺留的制度性缺陷
Ⅲ.被扭曲的證券市場定價機(jī)制Ⅳ.公司治理缺乏共同利益基礎(chǔ)
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：股權(quán)分置改革的完成標(biāo)志著國有資產(chǎn)管理體制改革、歷史遺留的制度性缺陷、被扭曲的證券市場定價機(jī)制、公司治理缺乏共同利益基礎(chǔ)等一系列問題初步得到解決，也是推進(jìn)我國資本市場國際化進(jìn)程的重要一步，對我國證券市場產(chǎn)生了深刻而積極的影響。
54[單選題] 募集資金數(shù)額和投資項目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有( )及未來資本支出規(guī)劃等相適應(yīng)。
Ⅰ.生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模Ⅱ.財務(wù)狀況
Ⅲ.技術(shù)水平Ⅳ.管理能力
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：募集資金數(shù)額和投資項目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、財務(wù)狀況、技術(shù)水平、管理能力及未來資本支出規(guī)劃等相適應(yīng)。
55[單選題] 下列選項中屬于可交換公司債券與可轉(zhuǎn)換公司債券不同點的有( )。
Ⅰ.發(fā)債主體和償債主體不同Ⅱ.發(fā)債目的不同
Ⅲ.所換股份的來源不同Ⅳ.對公司股本的影響不同
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：可交換公司債券與可轉(zhuǎn)換公司債券的不同點包括發(fā)債主體和償債主體不同、發(fā)債目的不同、所換股份的來源不同、對公司股本的影響不同、抵押擔(dān)保方式不同、轉(zhuǎn)股價的確定方式不同、轉(zhuǎn)股價的向下修正方式不同。
56[單選題] 我國《證券法》規(guī)定，投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)不得有( )行為。
Ⅰ.代理委托人從事證券投資
Ⅱ.與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失
Ⅲ.買賣本咨詢機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票
Ⅳ.利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：我國《證券法》規(guī)定，投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)不得有下列行為： (1)代理委托人從事證券投資。
(2)與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失。
(3)買賣本咨詢機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票。
(4)利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息。
(5)法律、行政法規(guī)禁止的其他行為。因以上行為給投資者造成損失的，依法承擔(dān)賠償責(zé)任。
57[單選題] 風(fēng)險管理的原則包括( )。
Ⅰ.全面風(fēng)險管理原則Ⅱ.集中管理原則
Ⅲ.垂直管理原則Ⅳ.關(guān)聯(lián)性原則
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：風(fēng)險管理的原則包括全面風(fēng)險管理原則、集中管理原則、垂直管理原則、獨立性原則。
58[單選題] RQFII試點業(yè)務(wù)與QFII的主要區(qū)別在于( )。
Ⅰ.募集的投資資金是人民幣而不是外匯
Ⅱ.RQFII機(jī)構(gòu)限定為境內(nèi)基金管理公司和證券公司的香港子公司
Ⅲ.投資的范圍由交易所市場的人民幣金融工具擴(kuò)展到銀行間債券市場
Ⅳ.在完善統(tǒng)計監(jiān)測的前提下，盡可能地簡化和便利對RQFII的投資額度及跨境資金收支管理
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：RQFII試點業(yè)務(wù)與QFII的主要區(qū)別在于：第一，募集的投資資金是人民幣而不是外匯;第二，RQFII機(jī)構(gòu)限定為境內(nèi)基金管理公司和證券公司的香港子公司;第三，投資的范圍由交易所市場的人民幣金融工具擴(kuò)展到銀行間債券市場;第四，在完善統(tǒng)計監(jiān)測的前提下，盡可能地簡化和便利對RQFII的投資額度及跨境資金收支管理。
59[單選題] 第一次工業(yè)革命，推動了金融市場要素的形成與發(fā)展。其主要表現(xiàn)有( )。
Ⅰ.推動了計算機(jī)工具的發(fā)展
Ⅱ.推動了歐洲大陸金融體系的發(fā)展
Ⅲ.推動了歐洲大陸金融工具的發(fā)展
Ⅳ.推動了歐洲大陸證券交易所的發(fā)展
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：1540—1640年的第一次工業(yè)革命，推動了金融市場要素的形成與發(fā)展。其主要表現(xiàn)有三：一是，推動了歐洲大陸金融體系的發(fā)展。14世紀(jì)與15世紀(jì)之交，歐洲大陸，尤其是西歐各國的銀行業(yè)如雨后春筍般建立起來。二是，推動了歐洲大陸金融工具的發(fā)展。與歐洲經(jīng)濟(jì)貿(mào)易發(fā)展相聯(lián)系，票據(jù)這一結(jié)算工具開始率先在地中海沿岸使用，匯票便是這時期意大利商人的一種發(fā)明。銀行倒閉現(xiàn)象的頻繁出現(xiàn)，也促使了債券與股票的產(chǎn)生與流通。三是，推動了歐洲大陸證券交易所的發(fā)展。
60[單選題] 證券交易規(guī)則是為了維護(hù)證券交易市場而頒布的具有法律依據(jù)的規(guī)則。我國股票交易市場的交易規(guī)則內(nèi)容涵蓋( )等一系列的制度規(guī)定，主要為集中競價交易規(guī)則和大宗交易制度。
Ⅰ.委托申報Ⅱ.撮合成交
Ⅲ.委托成交Ⅳ.清算交收
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：證券交易規(guī)則是為了維護(hù)證券交易市場而頒布的具有法律依據(jù)的規(guī)則。我國股票交易市場的交易規(guī)則內(nèi)容涵蓋委托申報、撮合成交、清算交收等一系列的制度規(guī)定，主要為集中競價交易規(guī)則和大宗交易制度。
61[單選題] ( )屬于分析財務(wù)風(fēng)險需要收集的信息。
Ⅰ.制造成本和管理費用、財務(wù)費用、營業(yè)費用
Ⅱ.現(xiàn)金流、應(yīng)收賬款及其占銷售收入的比重、資金周轉(zhuǎn)率
Ⅲ.盈利能力
Ⅳ.負(fù)債、或有負(fù)債、負(fù)債率、償債能力
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：分析財務(wù)風(fēng)險應(yīng)收集以下重要信息： (1)負(fù)債、或有負(fù)債、負(fù)債率、償債能力。
(2)現(xiàn)金流、應(yīng)收賬款及其占銷售收入的比重、資金周轉(zhuǎn)率。
(3)產(chǎn)品現(xiàn)金流、應(yīng)收賬款及其占銷售收入的比重、資金周轉(zhuǎn)率存貨及其占銷售成本的比重、應(yīng)付賬款及其占購貨額的比重。
(4)制造成本和管理費用、財務(wù)費用、營業(yè)費用。
(5)盈利能力。
(6)成本核算、資金結(jié)算和現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)中曾發(fā)生或易發(fā)生錯誤的業(yè)務(wù)流程或環(huán)節(jié)。
(7)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)會計政策、會計估算、與國際會計制度的差異和調(diào)節(jié)(如退休金、遞延稅項等)等信息。
62[單選題] 下列說法正確的是( )。
Ⅰ.負(fù)債對權(quán)益比率反映財務(wù)杠桿程度，財務(wù)杠桿越大，股本的收益率越高，但相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險也越大。
Ⅱ.資產(chǎn)長期被債務(wù)人無償占用，嚴(yán)重影響了公司資產(chǎn)的流動性及安全性
Ⅲ.長期資產(chǎn)投資過多，雖然可以提高資金的流動性，從而增加公司的變現(xiàn)能力和償債能力，但是會降低公司的獲利能力，影響資金的周轉(zhuǎn)
Ⅳ.公司還可以自主安排公司股利分配政策
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：負(fù)債對權(quán)益比率反映財務(wù)杠桿程度，財務(wù)杠桿越大，股本的收益率越高，但相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險也越大。流動資產(chǎn)投資過多，雖然可以提高資金的流動性，從而增加公司的變現(xiàn)能力和償債能力，但是會降低公司的獲利能力，影響資金的周轉(zhuǎn)。資產(chǎn)長期被債務(wù)人無償占用，嚴(yán)重影響了公司資產(chǎn)的流動性及安全性。在按照有關(guān)法律規(guī)定的前提下，公司可以自主安排公司股利分配政策
63[單選題] 關(guān)于收益公司債券，以下說法正確的有( )。
Ⅰ.是一種具有特殊性質(zhì)的債券
Ⅱ.利息只在公司有盈利時才支付
Ⅲ.如果余額不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后再補(bǔ)發(fā)
Ⅳ.所有應(yīng)付利息付清后，公司才可對股東分紅
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：收益公司債券是一種具有特殊性質(zhì)的債券。與一般債券不同，其利息只在公司有盈利時才支付，即發(fā)行公司的利潤扣除各項固定支出后的余額用作債券利息的來源。如果余額不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后再補(bǔ)發(fā)。所有應(yīng)付利息付清后，公司才可對股東分紅。
64[單選題] 下面關(guān)于風(fēng)險管理說法正確的是( )。
Ⅰ.隨著金融一體化和經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，金融風(fēng)險日趨復(fù)雜化和多樣化，金融風(fēng)險管理的重要性日趨重要
Ⅱ.風(fēng)險管理是一連串排好優(yōu)先次序的過程可以引致?lián)p失及最可能發(fā)生的事情優(yōu)先處理
Ⅲ.風(fēng)險管理意味著消除風(fēng)險
Ⅳ.風(fēng)險管理過程中相對風(fēng)險較低的事情可押后在損失事情后處理
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：隨著金融一體化和經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，金融風(fēng)險日趨復(fù)雜化和多樣化，金融風(fēng)險管理的重要性日趨重要。需要明確的是，風(fēng)險管理并不意味著消除風(fēng)險，而是指將風(fēng)險減至最低，是一連串排好優(yōu)先次序的過程，使當(dāng)中的可以引致?lián)p失及最可能發(fā)生的事情優(yōu)先處理，而相對風(fēng)險較低的事情則押后處理。
65[單選題] 公開發(fā)行公司債券應(yīng)當(dāng)符合的條件有( )。
Ⅰ.股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元
Ⅱ.累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的40%
Ⅲ.最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息
Ⅳ.籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：《證券法》第十六條規(guī)定，公開發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件： (1)股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元;.
(2)累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的40%;
(3)最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息;
(4)籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策;
(5)債券的利率不超過國務(wù)院限定的利率水平;
(6)國務(wù)院規(guī)定的其他條件。
66[單選題] 以下( )是直接融資的特征。
Ⅰ.直接性
Ⅱ.分散性
Ⅲ.信譽(yù)上的差異性較大
Ⅳ.部分不可逆性和相對較強(qiáng)的自主性
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：直接融資的特征。 (1)直接性。在直接融資中，資金的需求者直接從資金的供給者手中獲得資金，建立直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。
(2)分散性。直接融資是在無數(shù)個企業(yè)之間、政府與企業(yè)和個人之間、個人與個人之間，或者企業(yè)與個人之間進(jìn)行的，融資活動分散于各種場合，具有一定的分散性。
(3)信譽(yù)上的差異性較大。參與直接融資的不同企業(yè)或者個人，其信譽(yù)好壞有較大的差異，債權(quán)人往往難以全面、深入了解債務(wù)人的信譽(yù)狀況，從而帶來融資信譽(yù)的較大差異和風(fēng)險性。
(4)部分不可逆性。在直接融資中，通過發(fā)行股票所取得的資金是不需要返還的。投資者無權(quán)中途要求退回股金，而只能到市場上去出售股票，股票只能在不同的投資者之間互相轉(zhuǎn)讓。
(5)相對較強(qiáng)的自主性。在法律允許的范圍內(nèi)，直接融資者可以自己決定融資的對象和數(shù)量。
67[單選題] 基金類機(jī)構(gòu)投資者包括( )。
Ⅰ.證券投資基金
Ⅱ.社?；?BR> Ⅲ.企業(yè)年金
Ⅳ.社會公益基金
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：基金類機(jī)構(gòu)投資者的分類：證券投資基金、社?；?、企業(yè)年金、社會公益基金。
68[單選題] 我國金融行業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要有( )。
Ⅰ.中國銀行
Ⅱ.中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會
Ⅲ.中國保險監(jiān)督管理委員
Ⅳ.中國證券監(jiān)督管理委員會
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：經(jīng)過30多年的改革開放，中國的金融機(jī)構(gòu)體系已由過去長期實行的“大一統(tǒng)”銀行體制逐步發(fā)展成為多元化的金融機(jī)構(gòu)體系。并已形成了由中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會、中國保險監(jiān)督管理委員會作為金融管理機(jī)構(gòu)對各類金融機(jī)構(gòu)實行“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”的架構(gòu)。
69[單選題] 關(guān)于證券承銷與保薦業(yè)務(wù)，以下正確的有( )。
Ⅰ.證券承銷是指證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為
Ⅱ.發(fā)行人向不特定對象公開發(fā)行的證券，法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)同證券公司簽訂承銷協(xié)議
Ⅲ.證券承銷業(yè)務(wù)可以采取代銷或者包銷方式
Ⅳ.向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷，承銷團(tuán)由主承銷商和參與承銷的證券公司組成。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：證券承銷是指證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為。發(fā)行人向不特定對象公開發(fā)行的證券，法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)同證券公司簽訂承銷協(xié)議。 證券承銷業(yè)務(wù)可以采取代銷或者包銷方式。證券包銷是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結(jié)束時將售后剩余證券全部自行購人的承銷方式，前者為全額包銷，后者為余額包銷。證券代銷是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式。我國《證券法》還規(guī)定了承銷團(tuán)的承銷方式。按照《證券法》規(guī)定，向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷，承銷團(tuán)由主承銷商和參與承銷的證券公司組成。
70[單選題] 證券經(jīng)紀(jì)商在接受客戶委托、進(jìn)行申報時還應(yīng)該做到( )。
Ⅰ.在交易市場買賣證券均必須公開申報競價
Ⅱ.在申報競價時，須一次完整地報明買賣證券的數(shù)量、價格及其他規(guī)定的因素
Ⅲ.在同時接受兩個以上委托人買進(jìn)委托與賣出委托且種類、數(shù)量、價格相同時，不得自行對沖完成交易，仍應(yīng)向證券交易所申報競價
Ⅳ.在同時接受兩個以上委托人買進(jìn)委托與賣出委托且種類、數(shù)量、價格相同時，可自行對沖完成交易，并向證券交易所申報競價
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：證券經(jīng)紀(jì)商在接受客戶委托、進(jìn)行申報時還應(yīng)該做到：在交易市場買賣證券均必須公開申報競價;在申報競價時，須一次完整地報明買賣證券的數(shù)量、價格及其他規(guī)定的因素;在同時接受兩個以上委托人買進(jìn)委托與賣出委托且種類、數(shù)量、價格相同時，不得自行對沖完成交易，仍應(yīng)向證券交易所申報競價。
71[單選題] 上市公司存在( )情形的，不得公開發(fā)行證券。
Ⅰ.本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏
Ⅱ.擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正
Ⅲ.上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查
Ⅳ.嚴(yán)重?fù)p害投資者的合法權(quán)益和社會公共利益
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：上市公司存在下列情形之一的，不得公開發(fā)行證券： (1)本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。
(2)擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正。
(3)上市公司最近12個月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴責(zé)。
(4)上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為。
(5)上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查。
(6)嚴(yán)重?fù)p害投資者的合法權(quán)益和社會公共利益的其他情形。
72[單選題] 根據(jù)中國結(jié)算公司《證券賬戶管理規(guī)則》的規(guī)定，投資者證券賬戶由中國結(jié)算公司( )負(fù)責(zé)開立。
Ⅰ.北京分公司Ⅱ.上海分公司
Ⅲ.深圳分公司Ⅳ.中國結(jié)算公司委托的開戶代理機(jī)構(gòu)
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：根據(jù)中國結(jié)算公司《證券賬戶管理規(guī)則》的規(guī)定，中國結(jié)算公司對證券賬戶實施統(tǒng)一管理，投資者證券賬戶由中國結(jié)算公司上海分公司、深圳分公司及中國結(jié)算公司委托的開戶代理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)開立。
73[單選題] 風(fēng)險補(bǔ)償具有( )特征。
Ⅰ.內(nèi)部資源Ⅱ.重大性
Ⅲ.主動性Ⅳ.事前性
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：風(fēng)險補(bǔ)償具有事前性、重大性、主動性、外部資源等特征，它不是被動等待風(fēng)險發(fā)生后再進(jìn)行風(fēng)險承擔(dān)，而是對可能造成的損失提前進(jìn)行預(yù)判，并作出相應(yīng)的補(bǔ)償措施。
74[單選題] 證券交易所實行( )的原則。
Ⅰ.公正
Ⅱ.公開
Ⅲ.交易雙方公開競價
Ⅳ.公平
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：證券交易所實行“公平、公開、公正”的原則，交易價格有交易雙方公開競價確定，實行“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”的競價成交方式。
75[單選題] 我國《公司法》規(guī)定，股票發(fā)行價格( )。
Ⅰ.可以低于票面金額
Ⅱ.可以和票面金額相等
Ⅲ.也可以超過票面金額
Ⅳ.不得低于票面金額
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：我國《公司法》規(guī)定，股票發(fā)行價格可以和票面金額相等，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額。
76[單選題] 下列關(guān)于信用衍生品說法正確的是( )。
Ⅰ.信用衍生品出現(xiàn)于20世紀(jì)90年代早期，目前是信用市場的重要組成部分
Ⅱ.信用衍生品與其他金融工具一樣，其本質(zhì)上是一種雙邊合約，是針對某個或者某些經(jīng)濟(jì)活動主體所發(fā)行的金融資產(chǎn)承載的信用風(fēng)險而設(shè)立的
Ⅲ.資產(chǎn)互換將利率互換與債券相結(jié)合，既可以作為貨幣市場工具，也可以作為信用衍生工具
Ⅳ.信用衍生品的早期形式是資產(chǎn)互換
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：信用衍生品出現(xiàn)于20世紀(jì)90年代早期，盡管歷史較短，但其發(fā)展非常迅速，目前是信用市場的重要組成部分。1992年，國際互換與衍生品協(xié)會(InternationalSwapsandDeriva-tivesAssociation，ISDA)正式把信用衍生工具確定為一類特殊的衍生品。信用衍生品與其他金融工具一樣，其本質(zhì)上是一種雙邊合約，是針對某個或者某些經(jīng)濟(jì)活動主體所發(fā)行的金融資產(chǎn)承載的信用風(fēng)險而設(shè)立的。信用衍生品的早期形式是資產(chǎn)互換。資產(chǎn)互換將利率互換與債券相結(jié)合，既可以作為貨幣市場工具，也可以作為信用衍生工具。
77[單選題] 融券賣出申報內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括( )。
Ⅰ.投資者信用證券賬號Ⅱ.融資融券交易專用代碼
Ⅲ.標(biāo)的證券代碼;賣出數(shù)量Ⅳ.賣出價格;“融券”標(biāo)識
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.1、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：融券賣出申報內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括：投資者信用證券賬號;融資融券交易專用代碼;標(biāo)的證券代碼;賣出數(shù)量;賣出價格;“融券”標(biāo)識;證券交易所要求的其他內(nèi)容。
78[單選題] 下列關(guān)于金融風(fēng)險周期性說法正確的是( )。
Ⅰ.金融風(fēng)險受經(jīng)濟(jì)循環(huán)周期的影響Ⅱ.金融風(fēng)險受貨幣政策變化的影響
Ⅲ.金融風(fēng)險呈現(xiàn)不規(guī)律性的特點Ⅳ.金融風(fēng)險呈現(xiàn)周期性的特點
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：周期性是指金融風(fēng)險受經(jīng)濟(jì)循環(huán)周期和貨幣政策變化的影響，呈現(xiàn)規(guī)律性、周期性的特點。
79[單選題] 下列關(guān)于風(fēng)險規(guī)避適用情況說法正確的是( )。
Ⅰ.風(fēng)險規(guī)避適用于我們能夠預(yù)測風(fēng)險損失的類型及概率
Ⅱ.風(fēng)險規(guī)避適用于損失已經(jīng)發(fā)生，我們需要采取措施以規(guī)避更大的損失
Ⅲ.如有新的投資方案明顯優(yōu)于風(fēng)險回避方案，通常不會考慮采用簡單的風(fēng)險回避方案
Ⅳ.簡單的風(fēng)險回避是一種最積極有效的風(fēng)險處理辦法
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：風(fēng)險規(guī)避一般適用于兩種情況：一是我們能夠預(yù)測風(fēng)險損失的類型及概率;二是損失已經(jīng)發(fā)生，我們需要采取措施以規(guī)避更大的損失。簡單的風(fēng)險回避是一種最消極的風(fēng)險處理辦法，因為投資者在放棄風(fēng)險行為的同時，往往也放棄了潛在的目標(biāo)收益。如果不是極端惡劣或發(fā)生了某些特殊情況，例如有新的投資方案明顯優(yōu)于此方案，那么通常不會考慮采用這種方式來補(bǔ)救風(fēng)險。
80[單選題] 我國優(yōu)先股的發(fā)行與投資對股票市場發(fā)展的重要意義主要體現(xiàn)在( )。
Ⅰ.有助于加快發(fā)展直接融資，拓展企業(yè)融資渠道
Ⅱ.有利于商業(yè)銀行補(bǔ)充資本金，緩解資本監(jiān)管要求的壓力
Ⅲ.能夠為投資者提供多元化的投資渠道，為企業(yè)兼并重組提供支持，推動行業(yè)整合和產(chǎn)業(yè)升級
Ⅳ.可以豐富證券品種，促進(jìn)資本市場穩(wěn)定發(fā)展
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：我國優(yōu)先股的發(fā)行與投資對股票市場發(fā)展的重要意義主要體現(xiàn)在以下五個方面：(1)有助于加快發(fā)展直接融資，拓展企業(yè)融資渠道;(2)有利于商業(yè)銀行補(bǔ)充資本金，緩解資本監(jiān)管要求的壓力;(3)能夠為投資者提供多元化的投資渠道;(4)為企業(yè)兼并重組提供支持，推動行業(yè)整合和產(chǎn)業(yè)升級;(5)可以豐富證券品種，促進(jìn)資本市場穩(wěn)定發(fā)展。
81[單選題] 股票融資具有( )特點。
Ⅰ.短期性
Ⅱ.長期性
Ⅲ.不可逆性
Ⅳ.無負(fù)擔(dān)性
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：股票融資具有長期性、不可逆性和無負(fù)擔(dān)性等特點。
82[單選題] 以下關(guān)于附息債券說法正確的是( )。
Ⅰ.發(fā)行者按票面利率定時向持券人支付利息，到期后將最后一期利息連同本金一并支付給持券人
Ⅱ.附有各期領(lǐng)取利息的憑證
Ⅲ.在每一期利息到期時，將息票剪下憑此領(lǐng)取當(dāng)期利息
Ⅳ.債券到期時一次性還本付息，期間不支付利息
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：附息債券是指發(fā)行者按票面利率定時向持券人支付利息，到期后將最后一期利息連同本金一并支付給持券人的債券。這種債券上附有各期領(lǐng)取利息的憑證，在每一期利息到期時，將息票剪下憑此領(lǐng)取當(dāng)期利息。息票累積債券也稱為到期付息債券，是指債券到期時一次性還本付息，期間不支付利息。
83[單選題] ( )屬于分析戰(zhàn)略風(fēng)險需要收集的信息。
Ⅰ.科技進(jìn)步、技術(shù)創(chuàng)新的有關(guān)內(nèi)容
Ⅱ.該公司主要客戶、供應(yīng)商及競爭對手的有關(guān)情況
Ⅲ.與公司戰(zhàn)略合作伙伴的關(guān)系，未來尋求戰(zhàn)略合作伙伴的可能性
Ⅳ.產(chǎn)品或服務(wù)的價格及供需變化
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：分析戰(zhàn)略風(fēng)險應(yīng)收集以下重要信息： (1)國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)政策以及經(jīng)濟(jì)運行情況、公司所在產(chǎn)業(yè)的狀況、國家產(chǎn)業(yè)政策。
(2)科技進(jìn)步、技術(shù)創(chuàng)新的有關(guān)內(nèi)容。
(3)市場對該公司產(chǎn)品或服務(wù)的需求。
(4)該公司主要客戶、供應(yīng)商及競爭對手的有關(guān)情況。
(5)與公司戰(zhàn)略合作伙伴的關(guān)系，未來尋求戰(zhàn)略合作伙伴的可能性。
(6)與主要競爭對手相比，該公司的實力與差距。
(7)本公司發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃、投融資計劃、年度經(jīng)營目標(biāo)、經(jīng)營戰(zhàn)略，以及編制這些戰(zhàn)略、規(guī)劃、計劃、目標(biāo)的有關(guān)依據(jù)。
(8)該公司對外投融資流程中曾發(fā)生或易發(fā)生錯誤的業(yè)務(wù)流程或環(huán)節(jié)。
84[單選題] 下列關(guān)于契約型基金與公司型基金的區(qū)別，說法正確的是( )。
Ⅰ.契約型基金不具有法人資格;公司型基金具有法人資格
Ⅱ.契約型基金的資金是通過發(fā)行基金份額籌集起來的信托財產(chǎn);公司型基金的資金是通過發(fā)行普通股票籌集的公司法人的資本
Ⅲ.公司型基金的投資者對基金運作的影響比契約型基金的投資者大
Ⅳ.契約型基金依據(jù)基金合同營運基金;公司型基金依據(jù)基金公司章程營運基金
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
參考答案：C
參考解析：契約型基金與公司型基金的區(qū)別有： (1)法律主體資格不同。契約型基金不具有法人資格;公司型基金具有法人資格。
(2)資金的性質(zhì)不同。契約型基金的資金是通過發(fā)行基金份額籌集起來的信托財產(chǎn);公司型基金的資金是通過發(fā)行普通股票籌集的公司法人的資本。
(3)投資者的地位不同。契約型基金的投資者購買基金份額后成為基金契約的當(dāng)事人之一，投資者既是基金的委托人，即基于對基金管理人的信任，將自己的資金委托給基金管理人管理和營運，又是基金的受益人，即享有基金的受益權(quán)?；鹜顿Y者盡管也可以通過持有*會表達(dá)意見，但與公司型基金的股東大會相比，契約型基金持有*會賦予基金持有者的權(quán)利相對較小。公司型基金的投資者購買基金公司的股票后成為該公司的股東，因此，公司型基金的投資者對基金運作的影響比契約型基金的投資者大。
(4)基金營運依據(jù)不同。契約型基金依據(jù)基金合同營運基金;公司型基金依據(jù)基金公司章程營運基金。公司型基金的優(yōu)點是法律關(guān)系明確清晰，監(jiān)督約束機(jī)制較為完善，但契約型基金在設(shè)立上更為簡單易行。二者之間的區(qū)別主要表現(xiàn)在法律形式的不同，并無優(yōu)劣之分。
85[單選題] 中國證監(jiān)會《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定，證券公司對于以下( )情況不得為其開立信用賬戶。
Ⅰ.未按照要求提供有關(guān)情況
Ⅱ.從事證券交易試件不足半年
Ⅲ.缺乏風(fēng)險承擔(dān)能力
Ⅳ.最近20個交易日日均證券類資產(chǎn)低于50萬元或者有重大違約記錄的客戶
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：中國證監(jiān)會《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定，證券公司在向客戶融資融券前，應(yīng)當(dāng)辦理客戶征信，了解客戶的身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗和風(fēng)險偏好，并以書面和電子方式予以記載、保存。對未按照要求提供有關(guān)情況、從事證券交易試件不足半年、缺乏風(fēng)險承擔(dān)能力、最近20個交易日日均證券類資產(chǎn)低于50萬元或者有重大違約記錄的客戶，以及本公司的股東(不包括上市證券公司僅持有5%以下上市流通股份的股東)、關(guān)聯(lián)人，證券公司不得為其開立信用賬戶。
86[單選題] 關(guān)于證券自營業(yè)務(wù)，以下說法正確的有( )。
Ⅰ.取得證券監(jiān)管部門的業(yè)務(wù)許可
Ⅱ.證券公司不得為從事自營業(yè)務(wù)的子公司提供融資或者擔(dān)保
Ⅲ.在自營活動中要防范操縱市場和內(nèi)幕交易等不正當(dāng)行為
Ⅳ.許多國家都對證券的自營業(yè)務(wù)制定了法律法規(guī)，進(jìn)行嚴(yán)格管理
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：證券自營業(yè)務(wù)是指證券公司以自己的名義，以自有資金或者依法籌集的資金，為本公司買賣在境內(nèi)證券交易所上市交易的證券，在境內(nèi)銀行問市場交易的政府債券、國際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券、央行票據(jù)、金融債券、短期融資券、公司債券、中期票據(jù)和企業(yè)債券，以及經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)或者備案發(fā)行并在境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)柜臺交易的證券，以獲取盈利的行為。證券自營活動有利于活躍證券市場，維護(hù)交易的連續(xù)性。但是，由于證券公司在交易成本、資金實力、獲取信息以及交易的便利條件等方面都比投資大眾占有優(yōu)勢，在自營活動中要防范操縱市場和內(nèi)幕交易等不正當(dāng)行為;加之證券市場的高收益性和高風(fēng)險性特征，許多國家都對證券的自營業(yè)務(wù)制定了法律法規(guī)，進(jìn)行嚴(yán)格管理。 證券公司開展自營業(yè)務(wù)，或者設(shè)立子公司開展自營業(yè)務(wù)，都需要取得證券監(jiān)管部門的業(yè)務(wù)許可，證券公司不得為從事自營業(yè)務(wù)的子公司提供融資或者擔(dān)保。
87[單選題] 以下符合貨幣市場基金保持足夠比例的流動性資產(chǎn)以應(yīng)對潛在的贖回要求的投資組合的是( )
Ⅰ.現(xiàn)金、國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券占基金資產(chǎn)凈值的比例合計為3%
Ⅱ.現(xiàn)金、國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券以及5個交易日內(nèi)到期的其他金融工具占基金資產(chǎn)凈值的比例合計為10%
Ⅲ.到期日在10個交易日以上的逆回購、銀行定期存款等流動性受限資產(chǎn)投資占基金資產(chǎn)凈值的比例合計為30%
Ⅳ.債券正回購的資金余額占基金資產(chǎn)凈值的比例為25%
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：貨幣市場基金應(yīng)當(dāng)保持足夠比例的流動性資產(chǎn)以應(yīng)對潛在的贖回要求，其投資組合應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定： (1)現(xiàn)金、國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券占基金資產(chǎn)凈值的比例合計不得低于5%;
(2)現(xiàn)金、國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券以及5個交易日內(nèi)到期的其他金融工具占基金資產(chǎn)凈值的比例合計不得低于10%;
(3)到期日在10個交易日以上的逆回購、銀行定期存款等流動性受限資產(chǎn)投資占基金資產(chǎn)凈值的比例合計不得超過30%;
(4)除發(fā)生巨額贖回、連續(xù)3個交易日累計贖回20%以上或者連續(xù)5個交易日累計贖回30%以上的情形外，債券正回購的資金余額占基金資產(chǎn)凈值的比例不得超過20%。
88[單選題] 下列屬于公開募集基金管理人的職責(zé)的是( )。
Ⅰ.計算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購、贖回價格
Ⅱ.編制月度基金報告
Ⅲ.對所管理的不同基金財產(chǎn)分別管理、分別記賬，進(jìn)行證券投資
Ⅳ.辦理基金備案手續(xù)
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：公開募集基金管理人的職責(zé)有以下內(nèi)容： (1)依法募集資金，辦理基金份額的發(fā)售和登記事宜;
(2)辦理基金備案手續(xù);
(3)對所管理的不同基金財產(chǎn)分別管理、分別記賬，進(jìn)行證券投資;
(4)按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配收益;
(5)進(jìn)行基金會計核算并編制基金財務(wù)會計報告;
(6)編制中期和年度基金報告;
(7)計算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購、贖回價格;
(8)辦理與基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項;
(9)按照規(guī)定召集基金份額持有*會;
(10)保存基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料;
(11)以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者實施其他法律行為;
(12)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。
因此公開募集基金管理人不需要編制月度基金報告，Ⅱ錯誤。
89[單選題] 場內(nèi)交易市場的特征是( )。
Ⅰ.集中交易
Ⅱ.公開競價
Ⅲ.經(jīng)紀(jì)制度
Ⅳ.市場監(jiān)管嚴(yán)密
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：場內(nèi)交易市場的特征。(1)集中交易。場內(nèi)交易市場集中在一個固定的地點(證券交易所)，所有的買賣雙方必須在證券交易所的管理之下進(jìn)行證券買賣。(2)公開競價。場內(nèi)交易市場證券的買賣是通過公開競價的方式形成的，即多個買者對多個賣者以拍賣的方式進(jìn)行討價還價。(3)經(jīng)紀(jì)制度。在場內(nèi)交易市場買賣證券活動必須通過專業(yè)的經(jīng)紀(jì)人，這是多年形成的規(guī)矩。(4)市場監(jiān)管嚴(yán)密。在場內(nèi)交易過程中，證券監(jiān)督部門及證券交易所對從事證券交易各種活動監(jiān)管嚴(yán)密，以保證場內(nèi)交易市場高效有序的運行。
90[單選題] 以下關(guān)于固定利率債券和浮動利率債券，說法正確的是( )。
Ⅰ.固定利率債券在發(fā)行時規(guī)定在整個償還期內(nèi)利率不變
Ⅱ.固定利率債券的發(fā)行人和投資者可以規(guī)避市場利率波動的風(fēng)險
Ⅲ.浮動利率債券與市場利率掛鉤
Ⅳ.浮動利率債券無法較好地抵御通貨膨脹風(fēng)險
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
參考答案：D
參考解析：固定利率債券指在發(fā)行時規(guī)定在整個償還期內(nèi)利率不變的債券，其籌資成本和投資收益可以事先預(yù)計，不確定性較小，但債券發(fā)行人和投資者仍然必須承擔(dān)市場利率波動的風(fēng)險。浮動利率債券是指發(fā)行時規(guī)定債券利率隨市場利率定期浮動的債券。由于與市場利率掛鉤，市場利率又考慮了通貨膨脹的影響，浮動利率債券可以較好地抵御通貨膨脹風(fēng)險。
91[單選題] 在我國，按投資主體的不同性質(zhì)，將股票劃分為( )等不同類型。
Ⅰ.國家股Ⅱ.法人股
Ⅲ.社會公眾股Ⅳ.外資股
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：在我國，按投資主體的不同性質(zhì)，將股票劃分為國家股、法人股、社會公眾股和外資股等不同類型。
92[單選題] 利率風(fēng)險的四種類型包括( )。
Ⅰ.重定價風(fēng)險Ⅱ.基準(zhǔn)風(fēng)險
Ⅲ.收益率曲線風(fēng)險Ⅳ.期貨性風(fēng)險
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：利率風(fēng)險的四種類型，即重定價風(fēng)險、收益率曲線風(fēng)險、基準(zhǔn)風(fēng)險和期權(quán)性風(fēng)險。
93[單選題] 2005年5月，中國人民銀行發(fā)布( )，允許符合條件的企業(yè)在銀行間債券市場向合格機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行短期融資券。
Ⅰ.《短期融資券管理辦法》
Ⅱ.《短期融資券承銷規(guī)程》
Ⅲ.《短期融資券信息披露規(guī)程》
Ⅳ.《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法》
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：2005年5月，中國人民銀行發(fā)布《短期融資券管理辦法》，以及《短期融資券承銷規(guī)程》《短期融資券信息披露規(guī)程》兩個配套文件，允許符合條件的企業(yè)在銀行間債券市場向合格機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行短期融資券。
94[單選題] 集合資產(chǎn)管理計劃募集的資金可以投資于中國境內(nèi)依法發(fā)行的下列( )產(chǎn)品。
Ⅰ.股票、債券
Ⅱ.證券投資基金、央行票據(jù)
Ⅲ.短期融資券、資產(chǎn)支持證券
Ⅳ.金融衍生產(chǎn)品以及中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他投資品種
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：集合資產(chǎn)管理計劃募集的資金可以投資于中國境內(nèi)依法發(fā)行的股票、債券、證券投資基金、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、金融衍生產(chǎn)品以及中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他投資品種。
95[單選題] ( )屬于分析法律風(fēng)險需要收集的信息。
Ⅰ.影響公司的新法律法規(guī)和政策
Ⅱ.公司和競爭對手的知識產(chǎn)權(quán)情況
Ⅲ.員工道德操守的遵從性
Ⅳ.該公司發(fā)生重*律糾紛案件的情況
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：分析法律風(fēng)險應(yīng)收集以下信息： (1)國內(nèi)外與該公司相關(guān)的政治、法律環(huán)境。
(2)影響公司的新法律法規(guī)和政策。
(3)員工道德操守的遵從性。
(4)該公司簽訂的重大協(xié)議和有關(guān)合同。
(5)該公司發(fā)生重*律糾紛案件的情況。
(6)公司和競爭對手的知識產(chǎn)權(quán)情況。
96[單選題] 風(fēng)險補(bǔ)償?shù)男问接? )補(bǔ)償。
Ⅰ.人力
Ⅱ.物資
Ⅲ.風(fēng)險準(zhǔn)備金
Ⅳ.應(yīng)急資本
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：風(fēng)險補(bǔ)償?shù)男问接胸攧?wù)補(bǔ)償、人力補(bǔ)償、物資補(bǔ)償?shù)?，其中，人力補(bǔ)償與物資補(bǔ)償不難理解，而財務(wù)補(bǔ)償是指損失融資，包括公司自身的風(fēng)險準(zhǔn)備金或應(yīng)急資本等。
97[單選題] 2005年7月，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)中國證監(jiān)會《證券公司綜合治理工作方案》，經(jīng)過三年的綜合治理，具體成果有( )。
Ⅰ.有效化解了歷史遺留風(fēng)險
Ⅱ.平穩(wěn)處置了一批高風(fēng)險公司
Ⅲ.集中改革完善了一批基礎(chǔ)性制度
Ⅳ.進(jìn)一步健全了法規(guī)體系和監(jiān)管機(jī)制
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：2005年7月，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)中國證監(jiān)會《證券公司綜合治理工作方案》，經(jīng)過三年的綜合治理，具體成果體現(xiàn)在以下幾個方面：第一，有效化解了歷史遺留風(fēng)險。第二，平穩(wěn)處置了一批高風(fēng)險公司。第三，集中改革完善了一批基礎(chǔ)性制度，主要有客戶交易結(jié)算資金的第三方存管制度，新的國債回購交易制度，對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實行了客戶資產(chǎn)由第三方托管和定期披露信息的新制度，對自營業(yè)務(wù)實行了賬戶實名、席位專用、規(guī)?？刂频男轮贫?，證券公司信息的公開披露制度等。第四，進(jìn)一步健全了法規(guī)體系和監(jiān)管機(jī)制，主要有將凈資本概念具體量化為指標(biāo)體系，正式用于對證券公司的風(fēng)險預(yù)警與動態(tài)監(jiān)控，實行以風(fēng)險管理能力為核心，以財務(wù)狀況和合規(guī)程度為依據(jù)，以市場準(zhǔn)入或業(yè)務(wù)限制為手段的分類監(jiān)管辦法;證券公司市場退出機(jī)制漸趨完善;設(shè)立了證券投資者保護(hù)基金公司。第五，積極推進(jìn)了證券公司的業(yè)務(wù)創(chuàng)新。
98[單選題] 流通市場的作用體現(xiàn)在( )。
Ⅰ.縮短社會資金的運用時間，從而降低融資成本
Ⅱ.為買賣雙方創(chuàng)造了獲取價差收益的機(jī)會
Ⅲ.引導(dǎo)資源的有效流動和配置
Ⅳ.為證券提供流動性
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：(1)流通市場的交易為證券提供流動性。證券流動性的存在是證券能夠吸引投資者的重要因素，也是保證資金占用的必要條件。(2)流通市場能夠形成公平合理、準(zhǔn)確的證券價格，從而為發(fā)行市場定價提供參考，并引導(dǎo)資源的有效流動和配置。(3)流通市場在賦予證券流動性的同時，為買賣雙方創(chuàng)造了獲取價差收益的機(jī)會。對于價差收益的追逐動機(jī)，促使投資者積極參與金融市場活動，從而吸引社會游資的進(jìn)入，為籌資者供應(yīng)更多的資金。(4)流通市場的存在，使社會短期資金的運用能夠續(xù)短為長，從而降低融資成本。
99[單選題] 集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點有( )。
Ⅰ.集合性，即證券公司與客戶是一對多
Ⅱ.投資范圍有限定性和非限定性的區(qū)分
Ⅲ.客戶資產(chǎn)必須托管以及專門賬戶投資運作
Ⅳ.比較嚴(yán)格的信息披露
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點是：集合性，即證券公司與客戶是一對多;投資范圍有限定性和非限定性的區(qū)分;客戶資產(chǎn)必須托管;專門賬戶投資運作;比較嚴(yán)格的信息披露。
100[單選題] 下列有關(guān)資產(chǎn)證券化說法正確的是( )。
Ⅰ.特設(shè)信托機(jī)構(gòu)是一個以資產(chǎn)證券化為目的的、獨立的信托實體。
Ⅱ.注冊后的特設(shè)信托機(jī)構(gòu)的活動受法律的嚴(yán)格限制，其資本化程度很低，資金全部來源于發(fā)行證券的收入
Ⅲ.資產(chǎn)支持證券的評級為投資者提供選擇證券的依據(jù)，因而構(gòu)成資產(chǎn)證券化的又一重要環(huán)節(jié)
Ⅳ.資產(chǎn)支持證券發(fā)行完畢到證券交易所申請掛牌上市后，即實現(xiàn)了金融機(jī)構(gòu)的信貸資產(chǎn)流動性的目的，資產(chǎn)證券化的工作全部完成。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：組建特設(shè)信托機(jī)構(gòu)，實現(xiàn)真實出售，達(dá)到破產(chǎn)隔離。特設(shè)信托機(jī)構(gòu)是一個以資產(chǎn)證券化為目的的、獨立的信托實體，有時也可以由發(fā)起人設(shè)立，注冊后的特設(shè)信托機(jī)構(gòu)的活動受法律的嚴(yán)格限制，其資本化程度很低，資金全部來源于發(fā)行證券的收入。資產(chǎn)支持證券的評級為投資者提供選擇證券的依據(jù)，因而構(gòu)成資產(chǎn)證券化的又一重要環(huán)節(jié)。資產(chǎn)支持證券發(fā)行完畢到證券交易所申請掛牌上市后，即實現(xiàn)了金融機(jī)構(gòu)的信貸資產(chǎn)流動性的目的，但資產(chǎn)證券化的工作并沒有全部完成。