整理“2018年5月證劵從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識》試題(3)”供考生參考。望大家5月考試順利！
一、單項選擇題
1[單選題] 普通股票和優(yōu)先股票的關(guān)鍵區(qū)別在于，它們在公司盈利分配中的參與程度和在盈利分配中的( )。
A.先后順序不同
B.持股人身份不同
C.持股金額不同
D.優(yōu)先級別不同
參考答案：D
參考解析：普通股票和優(yōu)先股票這兩種權(quán)益證券類型的關(guān)鍵區(qū)別在于它們在公司盈利分配中的參與程度和在盈利分配中的優(yōu)先級別不同。
2[單選題] 基金一般反映的是( )關(guān)系。
A.所有權(quán)關(guān)系
B.債權(quán)債務(wù)關(guān)系
C.信托關(guān)系
D.借貸關(guān)系
參考答案：C
參考解析：股票反映的是一種所有權(quán)關(guān)系，是一種所有權(quán)憑證，投資者購買股票后就成為公司的股東;債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，是一種債權(quán)憑證，投資者購買債券后就成為公司的債權(quán)人;基金反映的則是一種信托關(guān)系，是一種受益憑證，投資者購買基金份額就成為基金的受益人。
3[單選題] 深圳證券交易所買賣無價格漲跌幅限制的股票，集合競價階段的有效申報價格應(yīng)符合：股票上市首日開盤集合競價的有效競價范圍為發(fā)行價的( )以內(nèi)，連續(xù)競價、收盤集合競價的有效競價范圍為最近成交價的上下( )。
A.600%;10%
B.900%;10%
C.900%;50%
D.600%;50%
參考答案：B
參考解析：深圳證券交易所買賣無價格漲跌幅限制的股票，集合競價階段的有效申報價格應(yīng)符合：股票上市首日開盤集合競價的有效競價范圍為發(fā)行價的900%以內(nèi)，連續(xù)競價、收盤集合競價的有效競價范圍為最近成交價的上下10%。
4[單選題] 根據(jù)中國證監(jiān)會2006年5月6日公布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，針對非公開發(fā)行受限股，本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起，( )個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓;控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)認購的股份，( )個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。
A.12、36
B.36、12
C.12、6
D.6、12
參考答案：A
參考解析：根據(jù)中國證監(jiān)會2006年5月6日公布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，針對非公開發(fā)行受限股，本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起，12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓;控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)認購的股份，36個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。
5[單選題] 當(dāng)一般利率水平的變化引起不同種類的金融工具的利率發(fā)生程度不等的變動時，利率就會面臨著( )。
A.基準風(fēng)險
B.收益率曲線風(fēng)險
C.期權(quán)風(fēng)險
D.重新定價風(fēng)險
參考答案：A
參考解析：當(dāng)一般利率水平的變化引起不同種類的金融工具的利率發(fā)生程度不等的變動時，利率就會面臨著基準風(fēng)險。
6[單選題] ( )只在期貨市場上買賣合約，并不涉及現(xiàn)貨交易。
A.股指期貨對沖
B.商品期貨對沖
C.套期保值
D.期權(quán)對沖
參考答案：B
參考解析：商品期貨對沖只在期貨市場上買賣合約，并不涉及現(xiàn)貨交易。
7[單選題] 根據(jù)《全國社會保險基金投資管理暫行辦法》規(guī)定，申請辦理社?；鹜顿Y管理業(yè)務(wù)應(yīng)具有( )年以上的在中國境內(nèi)從事證券投資管理業(yè)務(wù)的經(jīng)驗，且管理審慎、信譽較高。
A.6
B.4
C.2
D.1
參考答案：C
參考解析：根據(jù)《全國社會保險基金投資管理暫行辦法》規(guī)定，申請辦理社?；鹜顿Y管理業(yè)務(wù)應(yīng)具備以下條件：具有2年以上的在中國境內(nèi)從事證券投資管理業(yè)務(wù)的經(jīng)驗，且管理審慎、信譽較高。具有規(guī)范的國際運作經(jīng)驗的機構(gòu)，其經(jīng)營時間可不受此款的限制。
8[單選題] 《個人所得稅法》規(guī)定，個人投資的以下( )可免納個人所得稅。
A.公司債券利息
B.股息
C.紅利所得
D.國債和國家發(fā)行的金融債券的利息收入
參考答案：D
參考解析：《個人所得稅法》規(guī)定，個人投資的公司債券利息、股息、紅利所得應(yīng)繳納個人所得稅，但國債和國家發(fā)行的金融債券的利息收入可免納個人所得稅。
9[單選題] 關(guān)于封閉式基金的基金規(guī)模和封閉期限，下列說法正確的是( )。
A.規(guī)模和期限在任何情況下都不可以改變
B.規(guī)模在任何情況下都不可以改變，期限若經(jīng)受益*會通過并經(jīng)監(jiān)管部門同意可以延長
C.期限在任何情況下都不可以改變，規(guī)模若經(jīng)法定程序認可可以增加
D.規(guī)模和期限若經(jīng)法定程序認可均可以改變
參考答案：D
參考解析：封閉式基金的基金規(guī)模是固定的，在封閉期限內(nèi)未經(jīng)法定程序認可不能增加發(fā)行。封閉式基金有固定的封閉期，通常在5年以上，一般為10年或15年，經(jīng)受益*會通過并經(jīng)主管機關(guān)同意可以適當(dāng)延長期限。
10[單選題] 投資銀行活期存款、中央銀行票據(jù)、債券回購等流動性產(chǎn)品以及貨幣市場基金的比例，不得低于投資組合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的( )。
A.2%
B.3%
C.4%
D.5%
參考答案：D
參考解析：投資銀行活期存款、中央銀行票據(jù)、債券回購等流動性產(chǎn)品以及貨幣市場基金的比例，不得低于投資組合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的5%。
11[單選題] 在我國，根據(jù)《公開募集證券投資基金運作管理辦法》的規(guī)定，( )以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金。
A.50%
B.75%
C.80%
D.85%
參考答案：C
參考解析：在我國，根據(jù)《公開募集證券投資基金運作管理辦法》的規(guī)定，80%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金。
12[單選題] 2014年，銀行間利率互換市場共達成交易40351億元，約為2006年交易量的( )倍。
A.120
B.121
C.130
D.131
參考答案：D
參考解析：2014年，銀行間利率互換市場共達成交易40351億元，約為2006年交易量的131倍。
13[單選題] ( )是指收益隨著經(jīng)濟周期波動而波動的公司所發(fā)行的股票，其公司所在行業(yè)包括鋼鐵、有色金屬等資本集約性行業(yè)。
A.成長股
B.收入股
C.周期股
D.防守股
參考答案：C
參考解析：周期股，是指收益隨著經(jīng)濟周期波動而波動的公司所發(fā)行的股票，其公司所在行業(yè)包括鋼鐵、有色金屬、化工等基礎(chǔ)原材料行業(yè)，水泥等建筑材料行業(yè)，工程機械、機床、重型卡車、裝備制造等資本集約性行業(yè)。
14[單選題] 下列屬于短期金融資產(chǎn)市場的是( )。
A.資本市場
B.貨幣市場
C.股票市場
D.債券市場
參考答案：B
參考解析：貨幣市場是指以期限為1年以下的金融資產(chǎn)為交易標(biāo)的物的短期金融市場。
15[單選題] 衍生證券投資基金不包括( )。
A.期貨基金
B.期權(quán)基金
C.認股權(quán)證基金
D.靈活配置型基金
參考答案：D
參考解析：衍生證券投資基金是一種以衍生證券為投資對象的基金，包括期貨基金、期權(quán)基金、認股權(quán)證基金等。靈活配置型基金屬于混合基金。
16[單選題] 發(fā)行人在確定債券期，要考慮的多種因素不包括( )。
A.借貸資金市場利率水平
B.資金使用方向
C.市場利率變化
D.債券的變現(xiàn)能力
參考答案：A
參考解析：發(fā)行人在確定債券期，要考慮多種因素的影響，主要有：資金使用方向、市場利率變化和債券的變現(xiàn)能力等。
17[單選題] 公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經(jīng)股東會或者股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取( )。
A.任意公積金
B.公益金
C.住房公積金
D.以上都不對
參考答案：A
參考解析：公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經(jīng)股東會或者股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。
18[單選題] 一個公司可能擁有很多資產(chǎn)，但是如果其資產(chǎn)不能產(chǎn)生可觀的( )，那么即使這些資產(chǎn)的市價很高，如公司所擁有的辦公大樓經(jīng)評估為市價幾億元，但這些資產(chǎn)對于公司股票價格的影響也是微乎其微的，因為它并不能產(chǎn)生足夠的未來( )。
A.預(yù)期收益、現(xiàn)金流
B.預(yù)期收益、賬面價值
C.現(xiàn)金流賬、面價值
D.現(xiàn)金流、現(xiàn)金流
參考答案：D
參考解析：一個公司可能擁有很多資產(chǎn)，但是如果其資產(chǎn)不能產(chǎn)生可觀的現(xiàn)金流，那么即使這些資產(chǎn)的市價很高，如公司所擁有的辦公大樓經(jīng)評估為市價幾億元，但這些資產(chǎn)對于公司股票價一格的影響也是微乎其微的，因為它并不能產(chǎn)生足夠的未來現(xiàn)金流。
19[單選題] ( )是指通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動呈負相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在的風(fēng)險損失的一種風(fēng)險管理策略。
A.風(fēng)險沖銷
B.風(fēng)險對沖
C.風(fēng)險規(guī)避
D.風(fēng)險分散
參考答案：B
參考解析：風(fēng)險對沖是指通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動呈負相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在的風(fēng)險損失的一種風(fēng)險管理策略。
20[單選題] 政府機構(gòu)直接融資的具體融資方式不包括( )。
A.財政資本金投入而獲得的股權(quán)收益
B.由財政投入一些城市基礎(chǔ)設(shè)施項目而帶動外資和民營資本的投入
C.獲得中央轉(zhuǎn)貸的由中央政府發(fā)行的國內(nèi)外政府債券
D.個人集資
參考答案：D
參考解析：政府機構(gòu)直接融資主要以地方政府為融資主體而獲得的用于城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的資金。具體融資方式為：一是財政資本金投入而獲得的股權(quán)收益;二是由財政投入一些城市基礎(chǔ)設(shè)施項目而帶動外資和民營資本的投入;三是獲得中央轉(zhuǎn)貸的由中央政府發(fā)行的國內(nèi)外政府債券;四是向世界銀行、亞洲開發(fā)銀行等國際和地區(qū)金融機構(gòu)貸款;五是獲得中央轉(zhuǎn)貸的由中央政府向外國政府的貸款;六是外國政府援助贈款。
21[單選題] 銀行間債券市場推出的首個衍生產(chǎn)品是( )。
A.現(xiàn)券買賣
B.債券回購交易
C.債券期貨交易
D.債券遠期交易
參考答案：D
參考解析：債券遠期交易是銀行間債券市場推出的首個衍生產(chǎn)品，指交易雙方約定在未來的某一日期，以約定價格和數(shù)量買賣標(biāo)的債券的行為。
22[單選題] 企業(yè)債券融資同股票融資相比，在財務(wù)上具有許多優(yōu)勢，以下不正確的是( )。
A.債券融資的稅盾作用
B.債券融資的財務(wù)杠桿作用
C.債券融資的資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化作用
D.債券融資的資金量沒有限制
參考答案：D
參考解析：企業(yè)債券融資同股票融資相比，在財務(wù)上具有許多優(yōu)勢：第一，債券融資的稅盾作用。第二，債券融資的財務(wù)杠桿作用。第三，債券融資的資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化作用。
23[單選題] 企業(yè)公開發(fā)行企業(yè)債券的，累計債券余額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)(不包括少數(shù)股東權(quán)益)的( )。
A.30%
B.40%
C.50%
D.60%
參考答案：B
參考解析：根據(jù)《證券法》和《國家發(fā)改委關(guān)于推進企業(yè)債券市場發(fā)展、簡化發(fā)行核準程序有關(guān)事項的通知》(發(fā)改財金[2008]7號)，企業(yè)公開發(fā)行企業(yè)債券的，累計債券余額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)(不包括少數(shù)股東權(quán)益)的40%。
24[單選題] ( )年8月8日，中國證監(jiān)會啟動了《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》的修改工作。總原則修改為，一方面放松管制，對不適應(yīng)行業(yè)發(fā)展的指標(biāo)進行修改;另一方面加強監(jiān)管，嚴守防范不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險。
A.2011
B.2012
C.2013
D.2014
參考答案：D
參考解析：2014年8月8日表示，中國證監(jiān)會啟動了《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》的修改工作?？傇瓌t修改為，一方面放松管制，對不適應(yīng)行業(yè)發(fā)展的指標(biāo)進行修改;另一方面加強監(jiān)管，嚴守防范不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險。
25[單選題] 同次發(fā)行的面額股票其每股票面金額是( )。
A.不同的
B.等同的
C.隨機的
D.以上都不對
參考答案：B
參考解析：同次發(fā)行的面額股票其每股票面金額是等同的。
26[單選題] 對于上市公司的股權(quán)質(zhì)押，《物權(quán)法》規(guī)定：以基金份額、證券登記結(jié)算機構(gòu)登記的股權(quán)出質(zhì)的，質(zhì)權(quán)自( )辦理出質(zhì)登記時設(shè)立。
A.中國清算公司
B.證券登記結(jié)算機構(gòu)
C.工商行政管理機關(guān)
D.證券監(jiān)管機構(gòu)
參考答案：B
參考解析：對于上市公司的股權(quán)質(zhì)押，《物權(quán)法》規(guī)定：以基金份額、證券登記結(jié)算機構(gòu)登記的股權(quán)出質(zhì)的，質(zhì)權(quán)自證券登記結(jié)算機構(gòu)辦理出質(zhì)登記時設(shè)立。
27[單選題] ( )是指交易對手無法履行合約的風(fēng)險。
A.市場風(fēng)險
B.管理風(fēng)險
C.操作風(fēng)險
D.信用風(fēng)險
參考答案：D
參考解析：信用風(fēng)險，即交易對手無法履行合約的風(fēng)險。這種風(fēng)險主要表現(xiàn)在場外交易中，包括交易對方違約可能性的大小和由于違約造成損失的多少這兩方面內(nèi)容。
28[單選題] 企業(yè)公開發(fā)行企業(yè)債券用于調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)的，不受該比例限制，但企業(yè)應(yīng)提供銀行同意以債還貸的證明;用于補充營運資金的，不超過發(fā)債總額的( )。
A.20%
B.30%
C.40%
D.50%
參考答案：A
參考解析：根據(jù)《證券法》和《國家發(fā)改委關(guān)于推進企業(yè)債券市場發(fā)展、簡化發(fā)行核準程序有關(guān)事項的通知》(發(fā)改財金[2008]7號)，企業(yè)公開發(fā)行企業(yè)債券用于調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)的，不受該比例限制，但企業(yè)應(yīng)提供銀行同意以債還貸的證明;用于補充營運資金的，不超過發(fā)債總額的20%。
29[單選題] 關(guān)于證券市場監(jiān)管的目標(biāo)，不正確的是( )。
A.保護投資者
B.確保投資者資金保值
C.降低系統(tǒng)性風(fēng)險
D.保證證券市場的公平、效率和透明
參考答案：B
參考解析：證券市場監(jiān)管的目標(biāo)。 國際證監(jiān)會組織公布了證券監(jiān)管的三個目標(biāo)：一是保護投資者;二是保證證券市場的公平、效率和透明;三是降低系統(tǒng)性風(fēng)險。借鑒國際標(biāo)準并根據(jù)我國的具體情況，我國證券市場的監(jiān)管目標(biāo)是：運用和發(fā)揮證券市場機制的積極作用，限制其消極作用;保護投資者利益，保障合法的證券交易活動，監(jiān)督證券中介機構(gòu)依法經(jīng)營;防止人為操縱、欺詐等不法行為，維持證券市場的正常秩序;根據(jù)國家宏觀經(jīng)濟管理的需要，運用靈活多樣的方式，調(diào)控證券市場與證券交易規(guī)模，引導(dǎo)投資方向，使之與經(jīng)濟發(fā)展相適應(yīng)。
30[單選題] 基金的作用包括( )。
A.為中小投資者拓寬了投資渠道
B.有利于促進證券市場的穩(wěn)定和規(guī)范化發(fā)展
C.有利于推動金融產(chǎn)品創(chuàng)新
D.以上均正確
參考答案：D
參考解析：基金的作用：
(1)為中小投資者拓寬了投資渠道。
(2)有利于促進證券市場的穩(wěn)定和規(guī)范化發(fā)展。
(3)有利于推動金融產(chǎn)品創(chuàng)新。
31[單選題] 如果客戶采用自助委托方式，則當(dāng)其( )后，即視同確認了身份。
A.輸入相關(guān)的賬號
B.輸入正確的密碼
C.輸入相關(guān)的賬號和正確的密碼
D.輸入相關(guān)的賬號和正確的密碼，以及進行過交易
參考答案：C
參考解析：如果客戶采用自助委托方式，則當(dāng)其輸入相關(guān)的賬號和正確的密碼后，即視同確認了身份。
32[單選題] 金融風(fēng)險的發(fā)生需要一定的經(jīng)濟條件或非經(jīng)濟條件，而這些條件在風(fēng)險發(fā)生前都是( )。
A.可控制的
B.可管理的
C.不確定的
D.可預(yù)測的
參考答案：C
參考解析：金融風(fēng)險的發(fā)生需要一定的經(jīng)濟條件或非經(jīng)濟條件，而這些條件在風(fēng)險發(fā)生前都是不確定的。
33[單選題] 證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格，必須保證信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行，最近( )年未發(fā)生因公司管理問題導(dǎo)致的重大事故，融資融券業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)已通過證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)組織的測試。
A.1
B.2
C.3
D.5
參考答案：A
參考解析：證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格，必須保證信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行，最近一年未發(fā)生因公司管理問題導(dǎo)致的重大事故，融資融券業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)已通過證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)組織的測試。
34[單選題] 企業(yè)集團財務(wù)公司發(fā)行金融債券，申請前1年，注冊資本金不低于( )。
A.1億元人民幣
B.3億元人民幣
C.4億元人民幣
D.5億元人民幣
參考答案：B
參考解析：企業(yè)集團財務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下條件之一是：申請前1年，注冊資本金不低于3億元人民幣，凈資產(chǎn)不低于行業(yè)平均水平。
35[單選題] 開放式基金所特有的風(fēng)險是( )。
A.市場風(fēng)險
B.管理能力風(fēng)險
C.技術(shù)風(fēng)險
D.巨額贖回風(fēng)險
參考答案：D
參考解析：巨額贖回風(fēng)險是開放式基金所特有的風(fēng)險。若因市場劇烈波動或其他原因而連續(xù)出現(xiàn)巨額贖回，并導(dǎo)致基金管理人出現(xiàn)現(xiàn)金支付困難時，基金投資者申請贖回基金份額，可能會遇到部分順延贖回或暫停贖回等風(fēng)險。
36[單選題] 根據(jù)《合格境內(nèi)機構(gòu)投資者境外證券投資管理暫行辦法》規(guī)定，基金管理公司申請境內(nèi)機構(gòu)投資者資格應(yīng)當(dāng)具備凈資產(chǎn)不少于( )億元人民幣。
A.1
B.2
C.3
D.4
參考答案：B
參考解析：根據(jù)《合格境內(nèi)機構(gòu)投資者境外證券投資管理暫行辦法》規(guī)定，符合條件的基金管理公司可以申請境內(nèi)機構(gòu)投資者資格，開展境外證券投資業(yè)務(wù)?；鸸芾砉旧暾埦硟?nèi)機構(gòu)投資者資格應(yīng)當(dāng)具備下列條件：凈資產(chǎn)不少于2億元人民幣。
37[單選題] ( )指具備穩(wěn)定的盈利能力，在所屬行業(yè)中占有重要支配地位，能定期分派優(yōu)厚股利的大公司所發(fā)行的普通股。
A.普通股
B.績優(yōu)股
C.成長股
D.藍籌股
參考答案：D
參考解析：藍籌股，指具備穩(wěn)定的盈利能力，在所屬行業(yè)中占有重要支配地位，能定期分派優(yōu)厚股利的大公司所發(fā)行的普通股。
38[單選題] 通常配股價要低于市場價，所以配股上市后可能導(dǎo)致股價( )。但對于那些發(fā)展前景良好、受到投資者追捧的公司而言，配股之后股價反而會( )。
A.上漲、上漲
B.上漲、下跌
C.下跌、下跌
D.下跌、上漲
參考答案：D
參考解析：通常配股價要低于市場價，所以配股上市后可能導(dǎo)致股價下跌。但對于那些發(fā)展前景良好、受到投資者追捧的公司而言，配股之后股價反而會上漲。
39[單選題] 金融期貨交易的對象是( )。
A.股票
B.債券
C.金融期貨合約
D.金融工具
參考答案：C
參考解析：金融期貨交易的對象是金融期貨合約。金融期貨合約是由期貨交易所設(shè)計的一種對指定金融工具的種類、規(guī)格、數(shù)量、交收月份、交收地點都作出統(tǒng)一規(guī)定的標(biāo)準化協(xié)議。
40[單選題] 有價證券是( )。
A.擁有實物的憑證
B.擁有資產(chǎn)的憑證
C.財產(chǎn)價值和財產(chǎn)權(quán)利的統(tǒng)一表現(xiàn)形式
D.以上都不對
參考答案：C
參考解析：股票是有價證券。有價證券是財產(chǎn)價值和財產(chǎn)權(quán)利的統(tǒng)一表現(xiàn)形式。有價證券持有人既擁有了一定價值量的財產(chǎn)，也可以行使該證券所代表的權(quán)利。
41[單選題] 所謂5檔即時成交剩余撤銷申報，是指以對手方價格為成交價格，與申報進入交易主機時集中申報簿中對手方( )依次成交，未成交部分自動撤銷。
A.5個價位的申報隊列
B.所有申報隊列
C.由高到低隊列
D.由低到高隊列
參考答案：A
參考解析：所謂5檔即時成交剩余撤銷申報，是指以對手方價格為成交價格，與申報進入交易主機時集中申報簿中對手方5個價位的申報隊列依次成交，未成交部分自動撤銷。
42[單選題] 開放式基金在任何交易日日終，持有的買入期貨合約價值與有價證券市值之和，不得超過基金資產(chǎn)凈值的( )。
A.75%
B.85%
C.95%
D.90%
參考答案：C
參考解析：開放式基金在任何交易日日終，持有的買入期貨合約價值與有價證券市值之和，不得超過基金資產(chǎn)凈值的95%。
43[單選題] 在我國，公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行、約定在( )期限內(nèi)還本付息的有價證券。
A.1年以上
B.3年以上
C.5年以上
D.10年以上
參考答案：A
參考解析：我國的公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行，約定在1年以上期限內(nèi)還本付息的有價證券。
44[單選題] 下列選項中貨幣市場基金可投資的金融工具是( )。
A.股票
B.可轉(zhuǎn)換債券
C.信用等級在AA+以下的債券
D.期限在1年以內(nèi)的債券回購
參考答案：D
參考解析：貨幣市場基金不得投資于以下金融工具：
(1)股票。
(2)可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券。
(3)以定期存款利率為基準利率的浮動利率債券，已進入最后一個利率調(diào)整期的除外。
(4)信用等級在AA+以下的債券與非金融企業(yè)債務(wù)融資工具。
(5)中國證監(jiān)會、中國人民銀行禁止投資的其他金融工具。
45[單選題] ( )是指由于金融機構(gòu)經(jīng)營活動的不完全透明性，在其不爆發(fā)金融危機時，可能因信用特點而掩蓋金融風(fēng)險不確定損失的實質(zhì)。
A.隱蔽性
B.不確定性
C.可管理性
D.擴散性
參考答案：A
參考解析：隱蔽性是指由于金融機構(gòu)經(jīng)營活動的不完全透明性，在其不爆發(fā)金融危機時，可能因信用特點而掩蓋金融風(fēng)險不確定損失的實質(zhì)。
46[單選題] ( )指的是宏觀經(jīng)濟風(fēng)險會隨著社會經(jīng)濟矛盾的不斷加深而日益增大，當(dāng)累積到一定程度的時候就會引發(fā)經(jīng)濟危機。
A.突發(fā)性
B.共生性
C.隱藏性
D.累積性
參考答案：D
參考解析：累積性，指的是宏觀經(jīng)濟風(fēng)險會隨著社會經(jīng)濟矛盾的不斷加深而日益增大，當(dāng)累積到一定程度的時候就會引發(fā)經(jīng)濟危機。
47[單選題] 在國際成熟市場上，債券衍生品市場大約是債券市場規(guī)模的( )倍以上，這說明我國利率互換市場的發(fā)展仍處于成長階段。
A.3
B.5
C.8
D.10
參考答案：D
參考解析：在國際成熟市場上，債券衍生品市場大約是債券市場規(guī)模的10倍以上，這說明我國利率互換市場的發(fā)展仍處于成長階段。
48[單選題] 上市公司應(yīng)當(dāng)在可轉(zhuǎn)換公司債券期滿后( )個工作Et內(nèi)，辦理完畢償還債券余額本息的事項。
A.3
B.5
C.7
D.10
參考答案：B
參考解析：上市公司應(yīng)當(dāng)在可轉(zhuǎn)換公司債券期滿后5個工作日內(nèi)，辦理完畢償還債券余額本息的事項。
49[單選題] ( )是指外匯風(fēng)險給持有外匯或有外匯需求的經(jīng)濟實體帶來的可能是損失也可能是盈利，它取決于在匯率變動時經(jīng)濟實體是債權(quán)地位還是債務(wù)地位。
A.不確定性
B.或然性
C.相對性
D.突發(fā)性
參考答案：A
參考解析：不確定性是指外匯風(fēng)險給持有外匯或有外匯需求的經(jīng)濟實體帶來的可能是損失也可能是盈利，它取決于在匯率變動時經(jīng)濟實體是債權(quán)地位還是債務(wù)地位。
50[單選題] 公司法定公積金累計額為公司注冊資本的( )以上的，可以不再提取。
A.15%
B.20%
C.30%
D.50%
參考答案：D
參考解析：公司法定公積金累計額為公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取。
二、組合型選擇題
51[單選題] 我國《公司法》規(guī)定，公司財產(chǎn)在分別( )，繳納所欠稅款，清償公司債務(wù)后的剩余財產(chǎn)，股份有限公司按照股東持有的股份比例分配。
Ⅰ.支付清算費用Ⅱ.職工的工資
Ⅲ.社會保險費用Ⅳ.法定補償金
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：我國《公司法》規(guī)定，公司財產(chǎn)在分別支付清算費用、職工的工資、社會保險費用和法定補償金，繳納所欠稅款，清償公司債務(wù)后的剩余財產(chǎn)，股份有限公司按照股東持有的股份比例分配。
52[單選題] 中央銀行是政府的銀行，其具體職能體現(xiàn)如下( )。
Ⅰ.代理國庫
Ⅱ.管理、經(jīng)營國際儲備
Ⅲ.制定和執(zhí)行貨幣政策
Ⅳ.實施金融監(jiān)管
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：中央銀行是政府的銀行，是指中央銀行作為政府宏觀經(jīng)濟管理的一個部門，由政府授權(quán)對金融業(yè)實施監(jiān)督管理，對宏觀經(jīng)濟進行調(diào)控，代表政府參與國際金融事務(wù)，并為政府提供融資、國庫收支等服務(wù)。其具體職能體現(xiàn)如下：(1)代理國庫。中央銀行收受國庫存款，代理國庫辦理各種收付和清算業(yè)務(wù)，因而成為國家的總出納。(2)代理發(fā)行政府債券。政府為了彌補赤字或暫時性收支不平衡，經(jīng)常需要發(fā)行債券，而中央銀行通常代理政府債券的發(fā)行以及還本付息等事項。(3)向政府融通資金，提供特定信貸支持。在法律許可的情況下中央銀行通過采取直接向政府提供短期貸款或購買政府債券等方式，以解決政府的臨時性資金需要。(4)管理、經(jīng)營國際儲備。一國或地區(qū)會有外匯、黃金、特別提款權(quán)等國際儲備，一般都由中央銀行持有并進行經(jīng)營管理。(5)代表政府參加國際金融組織和各種國際金融活動，進行政府問的金融事務(wù)往來，與外國中央銀行進行交往，代表政府簽訂國際金融協(xié)定等。(6)制定和執(zhí)行貨幣政策。中央銀行作為政府的銀行，不以營利為目的，不受某個經(jīng)濟利益集團的控制，而是一切從國家利益出發(fā)，獨立地制定和執(zhí)行貨幣政策，調(diào)控社會信用總量，指導(dǎo)、管理、檢查、監(jiān)督各金融機構(gòu)和金融市場活動，為國家經(jīng)濟發(fā)展的長遠目標(biāo)服務(wù)。(7)實施金融監(jiān)管，維護金融穩(wěn)定。政府一般賦予中央銀行監(jiān)督管理金融業(yè)的職責(zé)，監(jiān)管內(nèi)容包括制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)金融制度、法規(guī)和業(yè)務(wù)活動準則等，管理金融機構(gòu)的設(shè)立和撤并，監(jiān)督管理金融機構(gòu)業(yè)務(wù)活動，管理、規(guī)范金融市場等。(8)提供經(jīng)濟信息服務(wù)。中央銀行作為一國金融活動的中心，能夠及時掌握經(jīng)濟金融活動的基本信息，有義務(wù)為政府及社會公眾提供或發(fā)布經(jīng)濟金融信息。
53[單選題] 每個交易日大宗交易結(jié)束后，屬于股票和基金大宗交易的，交易所公告( )等信息。
Ⅰ.證券名稱Ⅱ.成交價
Ⅲ.成交量Ⅳ.買賣雙所在會員營業(yè)部的名稱方
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：每個交易日大宗交易結(jié)束后，屬于股票和基金大宗交易的，交易所公告證券名稱、成交價、成交量及買賣雙方所在會員營業(yè)部的名稱等信息。
54[單選題] 基本面分析認為影響股價變動的基本因素為( )等三方面因素。
Ⅰ.宏觀經(jīng)濟與政策
Ⅱ.企業(yè)所處行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r
Ⅲ.企業(yè)的前景
Ⅳ.企業(yè)自身的經(jīng)營情況
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：基本面分析認為影響股價變動的基本因素為宏觀經(jīng)濟與政策、企業(yè)所處行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r及企業(yè)自身的經(jīng)營情況等三方面因素。
55[單選題] 證券經(jīng)紀商接受客戶委托后應(yīng)按( )的原則進行申報競價。
Ⅰ.時間優(yōu)先Ⅱ.價格優(yōu)先
Ⅲ.等級優(yōu)先Ⅳ.客戶優(yōu)先
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：證券經(jīng)紀商接受客戶委托后應(yīng)按“時間優(yōu)先、客戶優(yōu)先”的原則進行申報競價。
56[單選題] 證券公司IB業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)范圍包括( )。
Ⅰ.協(xié)助辦理開戶手續(xù)Ⅱ.提供期貨行情信息、交易設(shè)施
Ⅲ.募集資金Ⅳ.中國證監(jiān)會規(guī)定的其他服務(wù)
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：證券公司IB業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)范圍：協(xié)助辦理開戶手續(xù);提供期貨行情信息、交易設(shè)施;中國證監(jiān)會規(guī)定的其他服務(wù)。
57[單選題] 國務(wù)院《證券公司監(jiān)督管理條例》規(guī)定，證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備的條件有( )。
Ⅰ.證券公司治理結(jié)構(gòu)健全，內(nèi)部控制有效
Ⅱ.風(fēng)險控制指標(biāo)符合規(guī)定，財務(wù)狀況、合規(guī)狀況良好
Ⅲ.有經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)所需的專業(yè)人員、技術(shù)條件、資金和證券
Ⅳ.有完善的融資融券業(yè)務(wù)管理制度和實施方案
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：國務(wù)院《證券公司監(jiān)督管理條例》規(guī)定，證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：(1)證券公司治理結(jié)構(gòu)健全，內(nèi)部控制有效;(2)風(fēng)險控制指標(biāo)符合規(guī)定，財務(wù)狀況、合規(guī)狀況良好;(3)有經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)所需的專業(yè)人員、技術(shù)條件、資金和證券;(4)有完善的融資融券業(yè)務(wù)管理制度和實施方案;(5)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。
58[單選題] 證券投資基金存在的風(fēng)險主要有( )。
Ⅰ.巨額贖回風(fēng)險Ⅱ.技術(shù)風(fēng)險
Ⅲ.市場風(fēng)險Ⅳ.管理能力風(fēng)險
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：證券投資基金存在的風(fēng)險主要有市場風(fēng)險、管理能力風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、巨額贖回風(fēng)險等。
59[單選題] 公司經(jīng)營狀況的好壞，可以從( )來分析。
Ⅰ.公司治理水平與經(jīng)營能力
Ⅱ.公司競爭力
Ⅲ.財務(wù)狀況
Ⅳ.公司的并購與重組
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：公司經(jīng)營狀況的好壞，可以從以下各項來分析：(1)公司治理水平與經(jīng)營能力。(2)公司競爭力。(3)財務(wù)狀況。(4)公司的并購與重組。
60[單選題] 貨幣政策諸目標(biāo)的矛盾主要表現(xiàn)在( )。
Ⅰ.物價穩(wěn)定與充分就業(yè)之問的矛盾
Ⅱ.幣值穩(wěn)定與國際收支平衡之間的矛盾
Ⅲ.經(jīng)濟增長與國際收支平衡之間的矛盾
Ⅳ.充分就業(yè)與經(jīng)濟增長之問的矛盾
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：貨幣政策各個目標(biāo)之間的關(guān)系是比較復(fù)雜的，有些在一定程度上具有一致性，如充分就業(yè)與經(jīng)濟增長，二者是成正相關(guān)關(guān)系，有的則相對獨立，如充分就業(yè)與國際收支平衡，但它們之間的關(guān)系更多地表現(xiàn)為目標(biāo)間的沖突性。貨幣政策諸目標(biāo)的矛盾主要表現(xiàn)在四個方面：物價穩(wěn)定與充分就業(yè)之間的矛盾;物價穩(wěn)定與經(jīng)濟增長之間的矛盾;幣值穩(wěn)定與國際收支平衡之間的矛盾;經(jīng)濟增長與國際收支平衡之間的矛盾。
61[單選題] 每個投資組合的企業(yè)年金基金財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)由一個投資管理人管理，企業(yè)年金基金財產(chǎn)以投資組合為單位按照公允價值計算應(yīng)當(dāng)符合下列( )規(guī)定。
Ⅰ.投資銀行活期存款、中央銀行票據(jù)、債券回購等流動性產(chǎn)品以及貨幣市場基金的比例，不得低于投資組合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的5%
Ⅱ.投資銀行定期存款、協(xié)議存款、國債、金融債、企業(yè)(公司)債、短期融資券、中期票據(jù)、萬能保險產(chǎn)品等固定收益類產(chǎn)品以及可轉(zhuǎn)換債(含分離交易可轉(zhuǎn)換債)、債券基金、投資連結(jié)保險產(chǎn)品(股票投資比例不高于30%)的比例，不得高于投資組合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的95%
Ⅲ.投資股票等權(quán)益類產(chǎn)品以及股票基金、混合基金、投資連結(jié)保險產(chǎn)品(股票投資比例高于或者等于30%)的比例，不得高于投資組合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的30%
Ⅳ.單個投資組合的企業(yè)年金基金財產(chǎn)，投資于一家企業(yè)所發(fā)行的股票，單期發(fā)行的同一品種短期融資券、中期票據(jù)、金融債、企業(yè)(公司)債、可轉(zhuǎn)換債(含分離交易可轉(zhuǎn)換債)，單只證券投資基金，單個萬能保險產(chǎn)品或者投資連結(jié)保險產(chǎn)品，分別不得超過該企業(yè)上述證券發(fā)行量、該基金份額或者該保險產(chǎn)品資產(chǎn)管理規(guī)模的5%
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：年金基金財產(chǎn)以投資組合為單位按照公允價值計算應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定： (1)投資銀行活期存款、中央銀行票據(jù)、債券回購等流動性產(chǎn)品以及貨幣市場基金的比例，不得低于投資組合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的5%;清算備付金、證券清算款以及一級市場證券申購資金視為流動性資產(chǎn);投資債券正回購的比例不得高于投資組合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的40%。
(2)投資銀行定期存款、協(xié)議存款、國債、金融債、企業(yè)(公司)債、短期融資券、中期票據(jù)、萬能保險產(chǎn)品等固定收益類產(chǎn)品以及可轉(zhuǎn)換債(含分離交易可轉(zhuǎn)換債)、債券基金、投資連結(jié)保險產(chǎn)品(股票投資比例不高于30%)的比例，不得高于投資組合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的95%。
(3)投資股票等權(quán)益類產(chǎn)品以及股票基金、混合基金、投資連結(jié)保險產(chǎn)品(股票投資比例高于或者等于30%)的比例，不得高于投資組合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的30%。其中，企業(yè)年金基金不得直接投資于權(quán)證，但因投資股票、分離交易可轉(zhuǎn)換債等投資品種而衍生獲得的權(quán)證，應(yīng)當(dāng)在權(quán)證上市交易之日起10個交易日內(nèi)賣出。
(4)單個投資組合的企業(yè)年金基金財產(chǎn)，投資于一家企業(yè)所發(fā)行的股票。單期發(fā)行的同一品種短期融資券、中期票據(jù)、金融債、企業(yè)(公司)債、可轉(zhuǎn)換債(含分離交易可轉(zhuǎn)換債)，單只證券投資基金，單個萬能保險產(chǎn)品或者投資連結(jié)保險產(chǎn)品，分別不得超過該企業(yè)上述證券發(fā)行量、該基金份額或者該保險產(chǎn)品資產(chǎn)管理規(guī)模的5%;按照公允價值計算，也不得超過該投資組合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的10%。
62[單選題] 保險公司申請募集次級債，應(yīng)當(dāng)符合的條件有( )。
Ⅰ.開業(yè)時間超過3年
Ⅱ.經(jīng)審計的上年度末凈資產(chǎn)不低于人民幣5億元
Ⅲ.募集后，累計未償付的次級債本息額不超過上年度未經(jīng)審計的凈資產(chǎn)的50%
Ⅳ.內(nèi)部控制制度健全且能得到嚴格遵循
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：保險公司申請募集次級債，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：開業(yè)時間超過3年;經(jīng)審計的上年度末凈資產(chǎn)不低于人民幣5億元;募集后，累計未償付的次級債本息額不超過上年度未經(jīng)審計的凈資產(chǎn)的50%;具備償債能力;具有良好的公司治理結(jié)構(gòu);內(nèi)部控制制度健全且能得到嚴格遵循;資產(chǎn)未被具有實際控制權(quán)的自然人、法人或者其他組織及其關(guān)聯(lián)方占用;最近兩年內(nèi)未受到重大行政處罰;中國保監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
63[單選題] 以下關(guān)于股票價格指數(shù)說法正確的有( )。
Ⅰ.也稱為股票市場指數(shù)，簡稱股指
Ⅱ.反映和描述一個國家或地區(qū)、某一行業(yè)或主題的股票市場價格水平及其變動趨勢的動態(tài)相對數(shù)
Ⅲ.是測度股市行情變化幅度的重要指標(biāo)參數(shù)
Ⅳ.反映當(dāng)前總體經(jīng)濟或部分行業(yè)發(fā)展?fàn)顟B(tài)的靈敏信號
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：股票價格指數(shù)，也稱為股票市場指數(shù)，簡稱股指，是基于報告期的一組股票價格與基期的一組股票價格進行平均計算和動態(tài)對比后得出的，反映和描述一個國家或地區(qū)、某一行業(yè)或主題的股票市場價格水平及其變動趨勢的動態(tài)相對數(shù)，是測度股市行情變化幅度的重要指標(biāo)參數(shù)，同時也是反映當(dāng)前總體經(jīng)濟或部分行業(yè)發(fā)展?fàn)顟B(tài)的靈敏信號。股票價格指數(shù)一般是由一些金融服務(wù)機構(gòu)和證券交易所編制的。
64[單選題] 彌補赤字的手段包括( )。
Ⅰ.舉借國債Ⅱ.增加稅收
Ⅲ.向中央銀行借款Ⅳ.動用歷年結(jié)余
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：彌補赤字的手段有多種，除了舉借國債外，還有增加稅收、向中央銀行借款、動用歷年結(jié)余等。
65[單選題] 中國香港和國際投資者習(xí)慣把那些( )的股票稱為紅籌股。
Ⅰ.在中國境外注冊Ⅱ.在中國香港上市
Ⅲ.帶有中國大陸概念Ⅳ.在紐約上市
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：中國香港和國際投資者習(xí)慣把那些在中國境外注冊、在中國香港上市，但帶有中國大陸概念的股票稱為紅籌股。
66[單選題] 財政政策分為( )。
Ⅰ.與貨幣政策相結(jié)合的財政政策
Ⅱ.擴張性財政政策
Ⅲ.緊縮性財政政策
Ⅳ.中性財政政策
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：財政政策分為擴張性財政政策、緊縮性財政政策和中性財政政策。
67[單選題] 股票價格指數(shù)的計算方法主要有( )。
Ⅰ.股票價格平均數(shù)Ⅱ.股價最小二乘數(shù)
Ⅲ.加權(quán)股價指數(shù)Ⅳ.簡單算術(shù)股價指數(shù)
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：股票價格指數(shù)的計算方法主要有三種：股票價格平均數(shù)、簡單算術(shù)股價指數(shù)和加權(quán)股價指數(shù)。
68[單選題] 證券交易機制的設(shè)計主要目標(biāo)有( )。
Ⅰ.流動性Ⅱ.穩(wěn)定性
Ⅲ.有效性Ⅳ.可靠性
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：證券交易機制的設(shè)計主要目標(biāo)有三個：流動性、穩(wěn)定性、有效性。
69[單選題] 下列說法正確的是( )。
Ⅰ.金融全球化過程中，為了規(guī)避風(fēng)險和逃避管制，金融創(chuàng)新不斷出現(xiàn)
Ⅱ.金融創(chuàng)新在一定程度上可以起到轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險的作用，但它只能轉(zhuǎn)移和分散部分風(fēng)險，不能從整體上減少風(fēng)險
Ⅲ.避險性創(chuàng)新只能降低個別風(fēng)險，無法完全消除和減少全部風(fēng)險
Ⅳ.當(dāng)金融創(chuàng)新的立足點不對時，容易產(chǎn)生*，使創(chuàng)新嚴重脫離金融發(fā)展的現(xiàn)實基礎(chǔ)，加大金融和經(jīng)濟風(fēng)險
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：需要指出的是，在金融全球化過程中，為了規(guī)避風(fēng)險和逃避管制，金融創(chuàng)新不斷出現(xiàn)。金融創(chuàng)新在一定程度上可以起到轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險的作用，但它只能轉(zhuǎn)移和分散部分風(fēng)險，不能從整體上減少風(fēng)險。一方面，避險性創(chuàng)新只能降低個別風(fēng)險，無法完全消除和減少全部風(fēng)險。另一方面，金融創(chuàng)新的風(fēng)險性還表現(xiàn)在衍生工具的杠桿效應(yīng)上，特別是當(dāng)立足點不對時，容易產(chǎn)生*，使創(chuàng)新嚴重脫離金融發(fā)展的現(xiàn)實基礎(chǔ)，加大金融和經(jīng)濟風(fēng)險。
70[單選題] ( )因素導(dǎo)致的風(fēng)險適用于風(fēng)險轉(zhuǎn)移。
Ⅰ.地震Ⅱ.臺風(fēng)
Ⅲ.戰(zhàn)爭Ⅳ.海嘯
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：風(fēng)險轉(zhuǎn)移適用于不可抗力因素導(dǎo)致的風(fēng)險，比如自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭等突發(fā)狀況，我們只能通過風(fēng)險轉(zhuǎn)移的方式來進行風(fēng)險管理。
71[單選題] 配股除了應(yīng)當(dāng)符合上述上市公司公開發(fā)行新股的一般條件之外，《上市公司證券發(fā)行管理辦法》對于上市公司配股還有以下的特別規(guī)定，即( )。
Ⅰ.擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的30%
Ⅱ.控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會召開前公開承諾認配股份的數(shù)量
Ⅲ.采用證券法規(guī)定的代銷方式發(fā)行
Ⅳ.采用證券投資基金法規(guī)定的代銷方式發(fā)行
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：配股除了應(yīng)當(dāng)符合上述上市公司公開發(fā)行新股的一般條件之外，《上市公司證券發(fā)行管理辦法》對于上市公司配股還有以下的特別規(guī)定：(1)擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的30%;(2)控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會召開前公開承諾認配股份的數(shù)量;(3)采用證券法規(guī)定的代銷方式發(fā)行。
72[單選題] 非柜臺委托主要有( )等形式。
Ⅰ.現(xiàn)場委托Ⅱ.人工電話委托或傳真委托
Ⅲ.自助和電話自動委托Ⅳ.網(wǎng)上委托
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：非柜臺委托主要有人工電話委托或傳真委托、自助和電話自動委托、網(wǎng)上委托等形式。
73[單選題] 以下關(guān)于質(zhì)押債券的說法正確的是( )。
Ⅰ.以動產(chǎn)或權(quán)利作擔(dān)保
Ⅱ.通常以股票、債券或其他證券為擔(dān)保
Ⅲ.發(fā)行人主要是控股公司
Ⅳ.質(zhì)押的證券一般應(yīng)以信托形式過戶給獨立的中介機構(gòu)
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：質(zhì)押債券以動產(chǎn)或權(quán)利作擔(dān)保，通常以股票、債券或其他證券為擔(dān)保。發(fā)行人主要是控股公司，用作質(zhì)押的證券可以是它持有的子公司的股票或債券、其他公司的股票或債券，也可以是公司自身的股票或債券。質(zhì)押的證券一般應(yīng)以信托形式過戶給獨立的中介機構(gòu)，在約定的條件下，中介機構(gòu)代全體債權(quán)人行使對質(zhì)押證券的處置權(quán)。
74[單選題] 政治及其他不可抗力因素對股票價格的影響很大，且通常很難預(yù)料，下列屬于不可抗力因素的有( )。
Ⅰ.戰(zhàn)爭
Ⅱ.政權(quán)更迭、領(lǐng)袖更替等政治事件
Ⅲ.政府重大經(jīng)濟政策的出臺、社會經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃的制訂、重要法規(guī)的頒布等
Ⅳ.國際社會政治、經(jīng)濟的變化
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：政治及其他不可抗力因素對股票價格的影響很大，且通常很難預(yù)料，不可抗力因素主要有：(1)戰(zhàn)爭;(2)政權(quán)更迭、領(lǐng)袖更替等政治事件;(3)政府重大經(jīng)濟政策的出臺、社會經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃的制訂、重要法規(guī)的頒布等;(4)國際社會政治、經(jīng)濟的變化;(5)發(fā)生不可預(yù)料和不可抵抗的自然災(zāi)害或不幸事件，會給社會經(jīng)濟和上市公司帶來重大財產(chǎn)損失而又得不到相應(yīng)賠償，因此股價會下跌。
75[單選題] 按財務(wù)管理劃分的金融市場有( )。
Ⅰ.債務(wù)證券市場
Ⅱ.權(quán)益證券市場
Ⅲ.衍生證券市場
Ⅳ.貨幣證券市場
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：從財務(wù)管理的角度，我們可以將金融市場劃分為債務(wù)證券市場、權(quán)益證券市場和衍生證券市場。
76[單選題] 關(guān)于新型貨幣政策工具的說法正確的是( )。
Ⅰ.短期流動性調(diào)節(jié)工具(SLO)本質(zhì)上是超短期的逆回購，是我國中央銀行2014年1月引入的新工具
Ⅱ.常設(shè)借貸便利(SLF)是中央銀行在2013年創(chuàng)設(shè)的流動性調(diào)節(jié)工具
Ⅲ.中期借貸便利(MLF)由中國人民銀行于2014年9月創(chuàng)設(shè)，是我國中央銀行提供中期基礎(chǔ)貨幣的貨幣政策工具
Ⅳ.已成為中國人民銀行貨幣政策日常操作最重要的工具
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：新型貨幣政策工具。新型貨幣政策工具主要包括短期流動性調(diào)節(jié)工具(SLO)、常設(shè)借貸便利(SLF)、中期借貸便利(MLF)三種。1999年后公開市場業(yè)務(wù)已成為中國人民銀行貨幣政策日常操作最重要的工具。
77[單選題] 對風(fēng)險管理的有效性進行檢驗的方法包括( )。
Ⅰ.壓力測試Ⅱ.返回測試
Ⅲ.穿行測試Ⅳ.風(fēng)險控制自我評估
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：公司應(yīng)確定重點風(fēng)險，對風(fēng)險管理初始信息、風(fēng)險評估、風(fēng)險管理策略、關(guān)鍵控制活動及風(fēng)險管理解決方案的實施情況進行監(jiān)督，采用壓力測試、返回測試、穿行測試以及風(fēng)險控制自我評估等方法對風(fēng)險管理的有效性進行檢驗，根據(jù)變化情況和存在的缺陷及時加以改進。
78[單選題] 以下說法正確的有( )。
Ⅰ.時間優(yōu)先是指證券經(jīng)紀商應(yīng)按委托人發(fā)出指令的先后次序為委托人申報
Ⅱ.時間優(yōu)先是指證券經(jīng)紀商應(yīng)按受托時間的先后次序為委托人申報
Ⅲ.客戶優(yōu)先是指當(dāng)證券公司自營買賣申報與客戶委托買賣申報在時間上相沖突時，應(yīng)讓客戶委托買賣優(yōu)先申報
Ⅳ.客戶優(yōu)先是指當(dāng)證券公司自營買賣申報與客戶委托買賣申報在時間上相沖突時，應(yīng)讓客戶委托買賣按優(yōu)先價格申報
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：時間優(yōu)先，是指證券經(jīng)紀商應(yīng)按受托時間的先后次序為委托人申報。客戶優(yōu)先，是指當(dāng)證券公司自營買賣申報與客戶委托買賣申報在時間上相沖突時，應(yīng)讓客戶委托買賣優(yōu)先申報。
79[單選題] 結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品的類別包括( )等。
Ⅰ.按聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品分類Ⅱ.按收益保障性分類
Ⅲ.按發(fā)行方式分類Ⅳ.按嵌入式衍生產(chǎn)品分類
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ，、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品的類別包括按聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品分類、按收益保障性分類、按發(fā)行方式分類、按嵌入式衍生產(chǎn)品分類。
80[單選題] 按照我國《公開募集證券投資基金運作管理辦法》規(guī)定，可以從基金財產(chǎn)中列支的費用有( )。
Ⅰ.基金托管人的托管費Ⅱ.基金的證券交易費用
Ⅲ.基金份額持有*會費用Ⅳ.基金管理人的管理費
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：按照我國《公開募集證券投資基金運作管理辦法》規(guī)定，可以從基金財產(chǎn)中列支的費用有： (1)基金管理人的管理費;
(2)基金托管人的托管費;
(3)基金合同生效后的會計師費和律師費;
(4)基金份額持有*會費用;
(5)基金的證券交易費用;
(6)按照國家有關(guān)規(guī)定和基金合同約定，可以在基金財產(chǎn)中列支的其他費用。
81[單選題] 以下關(guān)于歐洲債券，說法正確的有( )。
Ⅰ.借款人在本國境外市場發(fā)行的
Ⅱ.不以發(fā)行市場所在國貨幣為面值
Ⅲ.債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國家
Ⅳ.也稱無國籍債券
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：歐洲債券是指借款人在本國境外市場發(fā)行的、不以發(fā)行市場所在國貨幣為面值的國際債券。歐洲債券的特點是債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國家，由于它不以發(fā)行市場所在國的貨幣為面值，也稱無國籍債券。
82[單選題] 我國的公司債券包括( )。
Ⅰ.信用公司債券、不動產(chǎn)抵押公司債券Ⅱ.保證公司債券、收益公司債券
Ⅲ.可轉(zhuǎn)換公司債券Ⅳ.可交換公司債券
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：我國的公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行，約定在1年以上期限內(nèi)還本付息的有價證券，包括信用公司債券、不動產(chǎn)抵押公司債券、保證公司債券、收益公司債券、可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換公司債券。
83[單選題] 證券市場監(jiān)管的意義有( )。
Ⅰ.加強證券市場監(jiān)管是保障廣大投資者合法權(quán)益的需要
Ⅱ.加強證券市場監(jiān)管是維護市場良好秩序的需要
Ⅲ.加強證券市場監(jiān)管是發(fā)展和完善證券市場體系的需要
Ⅳ.準確和全面的信息是證券市場參與者進行發(fā)行和交易決策的重要依據(jù)
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：證券市場監(jiān)管的意義： (1)加強證券市場監(jiān)管是保障廣大投資者合法權(quán)益的需要。投資者是證券市場的重要參與者，他們參與證券交易、承擔(dān)投資風(fēng)險是以獲取收益為前提的。為保護投資者的合法權(quán)益，必須堅持“公開、公平、公正”的原則，加強對證券市場的監(jiān)管。
(2)加強證券市場監(jiān)管是維護市場良好秩序的需要。為保證證券發(fā)行和交易的順利進行，一方面，國家要通過立法手段，允許一些金融機構(gòu)、中介機構(gòu)和個人在國家政策法令許可的范圍內(nèi)買賣證券并取得合法收益;另一方面，在現(xiàn)有的經(jīng)濟基礎(chǔ)和條件下，市場也存在著蓄意欺詐、壟斷行市、操縱交易和哄抬股價等多種弊端。為此，必須對證券市場活動進行監(jiān)督檢查，對非法證券交易活動進行嚴厲懲處、以保護正當(dāng)交易，維護證券市場的正常秩序。
(3)加強證券市場監(jiān)管是發(fā)展和完善證券市場體系的需要。完善的市場體系能促進證券市場籌資和投資功能的發(fā)揮，有利于穩(wěn)定證券市場，增強社會投資信心，促進資本合理流動，從而推動金融業(yè)、商業(yè)和其他行業(yè)以及社會福利事業(yè)的順利發(fā)展。
(4)準確和全面的信息是證券市場參與者進行發(fā)行和交易決策的重要依據(jù)。一個發(fā)達、高效的證券市場也必定是一個信息靈敏的市場，它既要有現(xiàn)代化的信息通信設(shè)備系統(tǒng)，又必須有組織嚴密的科學(xué)的信息網(wǎng)絡(luò)機構(gòu);既要有收集、分析、預(yù)測和交換信息的制度與技術(shù)，又要有與之相適應(yīng)的、高質(zhì)量的信息、管理人才。這些都只有通過相關(guān)的統(tǒng)一組織管理才能實現(xiàn)。
84[單選題] 下面關(guān)于風(fēng)險管理說法正確的是( )。
Ⅰ.風(fēng)險管理的對象是風(fēng)險
Ⅱ.風(fēng)險管理的基本目標(biāo)是以一定的成本收獲的安全保障
Ⅲ.風(fēng)險管理是一個獨立的管理系統(tǒng)，并成為了一門新興學(xué)科
Ⅳ.風(fēng)險管理是社會組織或者個人用以降低風(fēng)險的消極結(jié)果的決策過程。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：風(fēng)險管理的對象是風(fēng)險。風(fēng)險管理的基本目標(biāo)是以一定的成本收獲的安全保障。風(fēng)險管理是一個獨立的管理系統(tǒng)，并成為了一門新興學(xué)科。風(fēng)險管理是社會組織或者個人用以降低風(fēng)險的消極結(jié)果的決策過程。
85[單選題] 按照基金合同約定，基金份額持有*會可以行使的職權(quán)有( )。
Ⅰ.召開基金份額持有*會
Ⅱ.提請更換基金管理人
Ⅲ.監(jiān)督基金管理人的投資運作
Ⅳ.調(diào)整基金管理人、基金托管人的報酬標(biāo)準
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：按照基金合同約定，基金份額持有*會可以設(shè)立日常機構(gòu)，行使下列職權(quán)：召開基金份額持有*會;提請更換基金管理人、基金托管人;監(jiān)督基金管理人的投資運作、基金托管人的托管活動;提請調(diào)整基金管理人、基金托管人的報酬標(biāo)準;基金合同約定的其他職權(quán)。
86[單選題] 下列說法正確的是( )。
Ⅰ.商業(yè)性匯率風(fēng)險主要是指人們在國際貿(mào)易中銀行匯率變動而遭受損失的可能性
Ⅱ.金融性匯率風(fēng)險包括債權(quán)債務(wù)風(fēng)險和儲備風(fēng)險
Ⅲ.金融性匯率風(fēng)險是外匯風(fēng)險中最常見且最重要的風(fēng)險
Ⅳ.金融性匯率風(fēng)險指由于匯率變動而在貨幣市場或資本市場遭遇損失的可能性
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：商業(yè)性匯率風(fēng)險。商業(yè)性匯率風(fēng)險主要是指人們在國際貿(mào)易中銀行匯率變動而遭受損失的可能性，是外匯風(fēng)險中最常見且最重要的風(fēng)險。金融性匯率風(fēng)險。金融性匯率風(fēng)險包括債權(quán)債務(wù)風(fēng)險和儲備風(fēng)險，指由于匯率變動而在貨幣市場或資本市場遭遇損失的可能性。
87[單選題] 次級債券的承銷人應(yīng)為金融機構(gòu)，并須具備的條件有( )。
Ⅰ.注冊資本不低于1億元人民幣
Ⅱ.最近兩年內(nèi)沒有重大違法、違規(guī)行為
Ⅲ.具有較強的債券分銷能力
Ⅳ.具有合格的從事債券市場業(yè)務(wù)的專業(yè)人員和債券分銷渠道
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：次級債券的承銷可采用包銷、代銷和招標(biāo)承銷等方式。承銷人應(yīng)為金融機構(gòu)，并須具備下列條件：注冊資本不低于2億元人民幣;具有較強的債券分銷能力;具有合格的從事債券市場業(yè)務(wù)的專業(yè)人員和債券分銷渠道;最近兩年內(nèi)沒有重大違法、違規(guī)行為;中國人民銀行要求的其他條件。
88[單選題] 股票應(yīng)當(dāng)載明的主要事項包括公司名稱、( )。
Ⅰ.公司成立日期
Ⅱ.股票種類
Ⅲ.票面金額及代表的股份數(shù)
Ⅳ.股票的編號
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：股票應(yīng)當(dāng)載明下列主要事項：公司名稱、公司成立日期、股票種類、票面金額及代表的股份數(shù)、股票的編號。
89[單選題] 證券市場的分散投資包括( )。
Ⅰ.對象分散法Ⅱ.時機分散法
Ⅲ.地域分散法Ⅳ.期限分散法
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：證券市場的分散投資包括：對象分散法、時機分散法、地域分散法、期限分散法等。
90[單選題] ( )屬于分析運營風(fēng)險需要收集的信息。
Ⅰ.產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、新產(chǎn)品研發(fā)
Ⅱ.期貨等衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)中曾發(fā)生或易發(fā)生失誤的流程和環(huán)節(jié)
Ⅲ.給公司造成損失的自然災(zāi)害以及除上述有關(guān)情形之外的其他純粹風(fēng)險
Ⅳ.該公司主要客戶、供應(yīng)商及競爭對手的有關(guān)情況
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：分析運營風(fēng)險應(yīng)收集以下信息： (1)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、新產(chǎn)品研發(fā)。
(2)新市場開發(fā)、市場營銷的策略，包括產(chǎn)品或服務(wù)定價與銷售渠道和市場營銷環(huán)境狀況等。
(3)公司組織效能、管理現(xiàn)狀、公司文化，高、中層管理人員和重要業(yè)務(wù)流程中專業(yè)人員的知識結(jié)構(gòu)、專業(yè)經(jīng)驗。
(4)期貨等衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)中曾發(fā)生或易發(fā)生失誤的流程和環(huán)節(jié)。
(5)質(zhì)量、安全、環(huán)保、信息安全等管理中曾發(fā)生或易發(fā)生失誤的業(yè)務(wù)流程或環(huán)節(jié)。
(6)因公司內(nèi)、外部人員的道德風(fēng)險致使公司遭受損失或業(yè)務(wù)控制系統(tǒng)失靈。
(7)給公司造成損失的自然災(zāi)害以及除上述有關(guān)情形之外的其他純粹風(fēng)險。
(8)對現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程和信息系統(tǒng)操作運行情況的監(jiān)管、運行評價及持續(xù)改進能力。
(9)公司風(fēng)險管理的現(xiàn)狀和能力。
91[單選題] 風(fēng)險管理的基本流程包括( )、風(fēng)險管理監(jiān)督與改進。
Ⅰ.風(fēng)險管理信息的初步收集Ⅱ.制定風(fēng)險管理策略
Ⅲ.風(fēng)險補償Ⅳ.提出和實施風(fēng)險管理解決方案
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：風(fēng)險管理的基本流程包括風(fēng)險管理信息的初步收集、風(fēng)險評估、制定風(fēng)險管理策略、提出和實施風(fēng)險管理解決方案、風(fēng)險管理監(jiān)督與改進五個方面。
92[單選題] 滬港通與QFII和QDII的區(qū)別有( )。
Ⅰ.業(yè)務(wù)載體不同Ⅱ.投資方向不同
Ⅲ.交易貨幣不同Ⅳ.跨境資金管理方式不同
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：滬港通與QFII和QDII的區(qū)別有：業(yè)務(wù)載體不同;投資方向不同;交易貨幣不同;跨境資金管理方式不同。
93[單選題] 根據(jù)《中華人民共和國商業(yè)銀行法》《中華人民共和國外資銀行管理條例》《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》規(guī)定，關(guān)于銀行業(yè)金融機構(gòu)的說法正確的有( )。
Ⅰ.根據(jù)《中華人民共和國商業(yè)銀行法》規(guī)定，銀行業(yè)金融機構(gòu)可用自有資金買賣政府債券和金融債券
Ⅱ.除國家另有規(guī)定外，在中華人民共和國境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營業(yè)務(wù)，不得向非自用不動產(chǎn)投資或者向非銀行金融機構(gòu)和企業(yè)投資
Ⅲ.外商獨資銀行、中外合資銀行可買賣政府債券、金融債券，買賣股票以外的其他外幣有價證券
Ⅳ.商業(yè)銀行可以向個人客戶提供綜合理財服務(wù)，向特定目標(biāo)客戶群銷售理財計劃，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進行投資和資產(chǎn)管理
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：根據(jù)《中華人民共和國商業(yè)銀行法》規(guī)定，銀行業(yè)金融機構(gòu)可用自有資金買賣政府債券和金融債券，除國家另有規(guī)定外，在中華人民共和國境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營業(yè)務(wù)，不得向非自用不動產(chǎn)投資或者向非銀行金融機構(gòu)和企業(yè)投資?！吨腥A人民共和國外資銀行管理條例》規(guī)定，外商獨資銀行、中外合資銀行可買賣政府債券、金融債券，買賣股票以外的其他外幣有價證券。銀行業(yè)金融機構(gòu)因處置貸款質(zhì)押資產(chǎn)而被動持有的股票，只能單向賣出?！渡虡I(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行可以向個人客戶提供綜合理財服務(wù)，向特定目標(biāo)客戶群銷售理財計劃，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進行投資和資產(chǎn)管理。
94[單選題] 證券市場中介機構(gòu)，是指為證券的發(fā)行與交易提供服務(wù)的各類機構(gòu)，主要包括( )。
Ⅰ.證券服務(wù)機構(gòu)
Ⅱ.證券公司
Ⅲ.證券業(yè)協(xié)會
Ⅳ.中國證監(jiān)會
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：證券市場中介機構(gòu)，是指為證券的發(fā)行與交易提供服務(wù)的各類機構(gòu)，主要包括證券公司和證券服務(wù)機構(gòu)兩大類。
95[單選題] 股利政策，是指股份公司對公司經(jīng)營所得的盈余公積和應(yīng)付利潤采取( )等方式回饋股東的制度。
Ⅰ.利息
Ⅱ.現(xiàn)金分紅
Ⅲ.派息
Ⅳ.發(fā)放股票紅利
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：股利政策，是指股份公司對公司經(jīng)營所得的盈余公積和應(yīng)付利潤采取現(xiàn)金分紅或派息、發(fā)放股票紅利等方式回饋股東的制度。
96[單選題] 對于公司治理情況的分析主要包括( )之間的關(guān)系及其制衡狀況，公司董事會、監(jiān)事會構(gòu)成及運作等因素。
Ⅰ.公司股東
Ⅱ.管理層
Ⅲ.員工
Ⅳ.其他外部利益相關(guān)者
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、1V
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：對于公司治理情況的分析主要包括公司股東、管理層、員工及其他外部利益相關(guān)者之間的關(guān)系及其制衡狀況，公司董事會、監(jiān)事會構(gòu)成及運作等因素。
97[單選題] 申請辦理社?；鹜顿Y管理業(yè)務(wù)應(yīng)具備的條件包括( )。
Ⅰ.具有1年以上的在中國境內(nèi)從事證券投資管理業(yè)務(wù)的經(jīng)驗
Ⅱ.具有完整有效的內(nèi)部風(fēng)險控制制度
Ⅲ.基金管理公司實收資本不少于3000萬元人民幣
Ⅳ.具有完善的法人治理結(jié)構(gòu)
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：根據(jù)《全國社會保險基金投資管理暫行辦法》規(guī)定，申請辦理社?；鹜顿Y管理業(yè)務(wù)應(yīng)具備以下條件： (1)在中國注冊，經(jīng)中國證監(jiān)會批準具有基金管理業(yè)務(wù)資格的基金管理公司及國務(wù)院規(guī)定的其他專業(yè)性投資管理機構(gòu)。
(2)基金管理公司實收資本不少于5000萬元人民幣，在任何時候都維持不少于5000萬元人民幣的凈資產(chǎn)。其他專業(yè)性投資管理機構(gòu)需具備的最低資本規(guī)模另行規(guī)定。
(3)具有2年以上的在中國境內(nèi)從事證券投資管理業(yè)務(wù)的經(jīng)驗，且管理審慎、信譽較高。具有規(guī)范的國際運作經(jīng)驗的機構(gòu)，其經(jīng)營時間可不受此款的限制。
(4)最近3年沒有重大的違規(guī)行為。
(5)具有完善的法人治理結(jié)構(gòu)。
(6)有與從事社?；鹜顿Y管理業(yè)務(wù)相適應(yīng)的專業(yè)投資人員。
(7)具有完整有效的內(nèi)部風(fēng)險控制制度，內(nèi)設(shè)獨立的監(jiān)察稽核部門，并配備足夠數(shù)量的稱職的專業(yè)人員。
98[單選題] 下列關(guān)于金融風(fēng)險的作用機制說法正確的是( )。
Ⅰ.金融體系在內(nèi)在不穩(wěn)定機制、沖擊機制的作用下，不穩(wěn)定性逐步積聚與增強，金融風(fēng)險隨之產(chǎn)生
Ⅱ.在傳導(dǎo)機制作用下，金融風(fēng)險逐步擴散，對實質(zhì)經(jīng)濟產(chǎn)生影響
Ⅲ.在穩(wěn)定機制作用下，金融風(fēng)險逐步得到控制
Ⅳ.金融風(fēng)險的傳導(dǎo)機制是金融風(fēng)險擴散乃至演化為金融危機的重要途徑
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：金融風(fēng)險的形成機理與金融穩(wěn)定機制可以簡短表述為：金融體系在內(nèi)在不穩(wěn)定機制、沖擊機制的作用下，不穩(wěn)定性逐步積聚與增強，金融風(fēng)險隨之產(chǎn)生;在傳導(dǎo)機制作用下，金融風(fēng)險逐步擴散，對實質(zhì)經(jīng)濟產(chǎn)生影響;在穩(wěn)定機制作用下，金融風(fēng)險逐步得到控制。金融風(fēng)險的傳導(dǎo)機制是金融風(fēng)險擴散乃至演化為金融危機的重要途徑，不同類型的金融風(fēng)險通過傳導(dǎo)渠道，作用于國內(nèi)經(jīng)濟，甚至作用于其他國家和地區(qū)的金融市場。
99[單選題] 以下對于我國混合資本債券的描述正確的是( )。
Ⅰ.商業(yè)銀行為補充附屬資本發(fā)行的
Ⅱ.清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級債務(wù)之后
Ⅲ.期限在15年以上
Ⅳ.發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：我國混合資本債券是指商業(yè)銀行為補充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級債務(wù)之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。
100[單選題] 以下關(guān)于不動產(chǎn)抵押公司債券，說法正確的是( )。
Ⅰ.以土地、設(shè)備、房屋等不動產(chǎn)為抵押擔(dān)保品
Ⅱ.用作抵押的財產(chǎn)價值不一定與發(fā)生的債務(wù)額相等
Ⅲ.常見于*公司之間
Ⅳ.如果發(fā)行公司到期不能償付債券本息，債權(quán)人有權(quán)處理抵押品來抵償
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：不動產(chǎn)抵押債券是以土地、設(shè)備、房屋等不動產(chǎn)為抵押擔(dān)保品所發(fā)行的公司債券，是抵押證券的一種。另外，用作抵押的財產(chǎn)價值不一定與發(fā)生的債務(wù)額相等，如果同一抵押品價值較大，可多次抵押，設(shè)立若干個抵押權(quán)，按發(fā)行程序分為第一抵押公司債和第二抵押公司債等，前者稱優(yōu)先抵押，后者稱一般抵押，按照優(yōu)先到一般的順序。如果發(fā)行公司到期不能償付債券本息，債權(quán)人有權(quán)處理抵押品來抵償。
一、單項選擇題
1[單選題] 普通股票和優(yōu)先股票的關(guān)鍵區(qū)別在于，它們在公司盈利分配中的參與程度和在盈利分配中的( )。
A.先后順序不同
B.持股人身份不同
C.持股金額不同
D.優(yōu)先級別不同
參考答案：D
參考解析：普通股票和優(yōu)先股票這兩種權(quán)益證券類型的關(guān)鍵區(qū)別在于它們在公司盈利分配中的參與程度和在盈利分配中的優(yōu)先級別不同。
2[單選題] 基金一般反映的是( )關(guān)系。
A.所有權(quán)關(guān)系
B.債權(quán)債務(wù)關(guān)系
C.信托關(guān)系
D.借貸關(guān)系
參考答案：C
參考解析：股票反映的是一種所有權(quán)關(guān)系，是一種所有權(quán)憑證，投資者購買股票后就成為公司的股東;債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，是一種債權(quán)憑證，投資者購買債券后就成為公司的債權(quán)人;基金反映的則是一種信托關(guān)系，是一種受益憑證，投資者購買基金份額就成為基金的受益人。
3[單選題] 深圳證券交易所買賣無價格漲跌幅限制的股票，集合競價階段的有效申報價格應(yīng)符合：股票上市首日開盤集合競價的有效競價范圍為發(fā)行價的( )以內(nèi)，連續(xù)競價、收盤集合競價的有效競價范圍為最近成交價的上下( )。
A.600%;10%
B.900%;10%
C.900%;50%
D.600%;50%
參考答案：B
參考解析：深圳證券交易所買賣無價格漲跌幅限制的股票，集合競價階段的有效申報價格應(yīng)符合：股票上市首日開盤集合競價的有效競價范圍為發(fā)行價的900%以內(nèi)，連續(xù)競價、收盤集合競價的有效競價范圍為最近成交價的上下10%。
4[單選題] 根據(jù)中國證監(jiān)會2006年5月6日公布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，針對非公開發(fā)行受限股，本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起，( )個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓;控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)認購的股份，( )個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。
A.12、36
B.36、12
C.12、6
D.6、12
參考答案：A
參考解析：根據(jù)中國證監(jiān)會2006年5月6日公布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，針對非公開發(fā)行受限股，本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起，12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓;控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)認購的股份，36個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。
5[單選題] 當(dāng)一般利率水平的變化引起不同種類的金融工具的利率發(fā)生程度不等的變動時，利率就會面臨著( )。
A.基準風(fēng)險
B.收益率曲線風(fēng)險
C.期權(quán)風(fēng)險
D.重新定價風(fēng)險
參考答案：A
參考解析：當(dāng)一般利率水平的變化引起不同種類的金融工具的利率發(fā)生程度不等的變動時，利率就會面臨著基準風(fēng)險。
6[單選題] ( )只在期貨市場上買賣合約，并不涉及現(xiàn)貨交易。
A.股指期貨對沖
B.商品期貨對沖
C.套期保值
D.期權(quán)對沖
參考答案：B
參考解析：商品期貨對沖只在期貨市場上買賣合約，并不涉及現(xiàn)貨交易。
7[單選題] 根據(jù)《全國社會保險基金投資管理暫行辦法》規(guī)定，申請辦理社?；鹜顿Y管理業(yè)務(wù)應(yīng)具有( )年以上的在中國境內(nèi)從事證券投資管理業(yè)務(wù)的經(jīng)驗，且管理審慎、信譽較高。
A.6
B.4
C.2
D.1
參考答案：C
參考解析：根據(jù)《全國社會保險基金投資管理暫行辦法》規(guī)定，申請辦理社?；鹜顿Y管理業(yè)務(wù)應(yīng)具備以下條件：具有2年以上的在中國境內(nèi)從事證券投資管理業(yè)務(wù)的經(jīng)驗，且管理審慎、信譽較高。具有規(guī)范的國際運作經(jīng)驗的機構(gòu)，其經(jīng)營時間可不受此款的限制。
8[單選題] 《個人所得稅法》規(guī)定，個人投資的以下( )可免納個人所得稅。
A.公司債券利息
B.股息
C.紅利所得
D.國債和國家發(fā)行的金融債券的利息收入
參考答案：D
參考解析：《個人所得稅法》規(guī)定，個人投資的公司債券利息、股息、紅利所得應(yīng)繳納個人所得稅，但國債和國家發(fā)行的金融債券的利息收入可免納個人所得稅。
9[單選題] 關(guān)于封閉式基金的基金規(guī)模和封閉期限，下列說法正確的是( )。
A.規(guī)模和期限在任何情況下都不可以改變
B.規(guī)模在任何情況下都不可以改變，期限若經(jīng)受益*會通過并經(jīng)監(jiān)管部門同意可以延長
C.期限在任何情況下都不可以改變，規(guī)模若經(jīng)法定程序認可可以增加
D.規(guī)模和期限若經(jīng)法定程序認可均可以改變
參考答案：D
參考解析：封閉式基金的基金規(guī)模是固定的，在封閉期限內(nèi)未經(jīng)法定程序認可不能增加發(fā)行。封閉式基金有固定的封閉期，通常在5年以上，一般為10年或15年，經(jīng)受益*會通過并經(jīng)主管機關(guān)同意可以適當(dāng)延長期限。
10[單選題] 投資銀行活期存款、中央銀行票據(jù)、債券回購等流動性產(chǎn)品以及貨幣市場基金的比例，不得低于投資組合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的( )。
A.2%
B.3%
C.4%
D.5%
參考答案：D
參考解析：投資銀行活期存款、中央銀行票據(jù)、債券回購等流動性產(chǎn)品以及貨幣市場基金的比例，不得低于投資組合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的5%。
11[單選題] 在我國，根據(jù)《公開募集證券投資基金運作管理辦法》的規(guī)定，( )以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金。
A.50%
B.75%
C.80%
D.85%
參考答案：C
參考解析：在我國，根據(jù)《公開募集證券投資基金運作管理辦法》的規(guī)定，80%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金。
12[單選題] 2014年，銀行間利率互換市場共達成交易40351億元，約為2006年交易量的( )倍。
A.120
B.121
C.130
D.131
參考答案：D
參考解析：2014年，銀行間利率互換市場共達成交易40351億元，約為2006年交易量的131倍。
13[單選題] ( )是指收益隨著經(jīng)濟周期波動而波動的公司所發(fā)行的股票，其公司所在行業(yè)包括鋼鐵、有色金屬等資本集約性行業(yè)。
A.成長股
B.收入股
C.周期股
D.防守股
參考答案：C
參考解析：周期股，是指收益隨著經(jīng)濟周期波動而波動的公司所發(fā)行的股票，其公司所在行業(yè)包括鋼鐵、有色金屬、化工等基礎(chǔ)原材料行業(yè)，水泥等建筑材料行業(yè)，工程機械、機床、重型卡車、裝備制造等資本集約性行業(yè)。
14[單選題] 下列屬于短期金融資產(chǎn)市場的是( )。
A.資本市場
B.貨幣市場
C.股票市場
D.債券市場
參考答案：B
參考解析：貨幣市場是指以期限為1年以下的金融資產(chǎn)為交易標(biāo)的物的短期金融市場。
15[單選題] 衍生證券投資基金不包括( )。
A.期貨基金
B.期權(quán)基金
C.認股權(quán)證基金
D.靈活配置型基金
參考答案：D
參考解析：衍生證券投資基金是一種以衍生證券為投資對象的基金，包括期貨基金、期權(quán)基金、認股權(quán)證基金等。靈活配置型基金屬于混合基金。
16[單選題] 發(fā)行人在確定債券期，要考慮的多種因素不包括( )。
A.借貸資金市場利率水平
B.資金使用方向
C.市場利率變化
D.債券的變現(xiàn)能力
參考答案：A
參考解析：發(fā)行人在確定債券期，要考慮多種因素的影響，主要有：資金使用方向、市場利率變化和債券的變現(xiàn)能力等。
17[單選題] 公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經(jīng)股東會或者股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取( )。
A.任意公積金
B.公益金
C.住房公積金
D.以上都不對
參考答案：A
參考解析：公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經(jīng)股東會或者股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。
18[單選題] 一個公司可能擁有很多資產(chǎn)，但是如果其資產(chǎn)不能產(chǎn)生可觀的( )，那么即使這些資產(chǎn)的市價很高，如公司所擁有的辦公大樓經(jīng)評估為市價幾億元，但這些資產(chǎn)對于公司股票價格的影響也是微乎其微的，因為它并不能產(chǎn)生足夠的未來( )。
A.預(yù)期收益、現(xiàn)金流
B.預(yù)期收益、賬面價值
C.現(xiàn)金流賬、面價值
D.現(xiàn)金流、現(xiàn)金流
參考答案：D
參考解析：一個公司可能擁有很多資產(chǎn)，但是如果其資產(chǎn)不能產(chǎn)生可觀的現(xiàn)金流，那么即使這些資產(chǎn)的市價很高，如公司所擁有的辦公大樓經(jīng)評估為市價幾億元，但這些資產(chǎn)對于公司股票價一格的影響也是微乎其微的，因為它并不能產(chǎn)生足夠的未來現(xiàn)金流。
19[單選題] ( )是指通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動呈負相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在的風(fēng)險損失的一種風(fēng)險管理策略。
A.風(fēng)險沖銷
B.風(fēng)險對沖
C.風(fēng)險規(guī)避
D.風(fēng)險分散
參考答案：B
參考解析：風(fēng)險對沖是指通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動呈負相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在的風(fēng)險損失的一種風(fēng)險管理策略。
20[單選題] 政府機構(gòu)直接融資的具體融資方式不包括( )。
A.財政資本金投入而獲得的股權(quán)收益
B.由財政投入一些城市基礎(chǔ)設(shè)施項目而帶動外資和民營資本的投入
C.獲得中央轉(zhuǎn)貸的由中央政府發(fā)行的國內(nèi)外政府債券
D.個人集資
參考答案：D
參考解析：政府機構(gòu)直接融資主要以地方政府為融資主體而獲得的用于城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的資金。具體融資方式為：一是財政資本金投入而獲得的股權(quán)收益;二是由財政投入一些城市基礎(chǔ)設(shè)施項目而帶動外資和民營資本的投入;三是獲得中央轉(zhuǎn)貸的由中央政府發(fā)行的國內(nèi)外政府債券;四是向世界銀行、亞洲開發(fā)銀行等國際和地區(qū)金融機構(gòu)貸款;五是獲得中央轉(zhuǎn)貸的由中央政府向外國政府的貸款;六是外國政府援助贈款。
21[單選題] 銀行間債券市場推出的首個衍生產(chǎn)品是( )。
A.現(xiàn)券買賣
B.債券回購交易
C.債券期貨交易
D.債券遠期交易
參考答案：D
參考解析：債券遠期交易是銀行間債券市場推出的首個衍生產(chǎn)品，指交易雙方約定在未來的某一日期，以約定價格和數(shù)量買賣標(biāo)的債券的行為。
22[單選題] 企業(yè)債券融資同股票融資相比，在財務(wù)上具有許多優(yōu)勢，以下不正確的是( )。
A.債券融資的稅盾作用
B.債券融資的財務(wù)杠桿作用
C.債券融資的資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化作用
D.債券融資的資金量沒有限制
參考答案：D
參考解析：企業(yè)債券融資同股票融資相比，在財務(wù)上具有許多優(yōu)勢：第一，債券融資的稅盾作用。第二，債券融資的財務(wù)杠桿作用。第三，債券融資的資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化作用。
23[單選題] 企業(yè)公開發(fā)行企業(yè)債券的，累計債券余額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)(不包括少數(shù)股東權(quán)益)的( )。
A.30%
B.40%
C.50%
D.60%
參考答案：B
參考解析：根據(jù)《證券法》和《國家發(fā)改委關(guān)于推進企業(yè)債券市場發(fā)展、簡化發(fā)行核準程序有關(guān)事項的通知》(發(fā)改財金[2008]7號)，企業(yè)公開發(fā)行企業(yè)債券的，累計債券余額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)(不包括少數(shù)股東權(quán)益)的40%。
24[單選題] ( )年8月8日，中國證監(jiān)會啟動了《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》的修改工作。總原則修改為，一方面放松管制，對不適應(yīng)行業(yè)發(fā)展的指標(biāo)進行修改;另一方面加強監(jiān)管，嚴守防范不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險。
A.2011
B.2012
C.2013
D.2014
參考答案：D
參考解析：2014年8月8日表示，中國證監(jiān)會啟動了《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》的修改工作?？傇瓌t修改為，一方面放松管制，對不適應(yīng)行業(yè)發(fā)展的指標(biāo)進行修改;另一方面加強監(jiān)管，嚴守防范不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險。
25[單選題] 同次發(fā)行的面額股票其每股票面金額是( )。
A.不同的
B.等同的
C.隨機的
D.以上都不對
參考答案：B
參考解析：同次發(fā)行的面額股票其每股票面金額是等同的。
26[單選題] 對于上市公司的股權(quán)質(zhì)押，《物權(quán)法》規(guī)定：以基金份額、證券登記結(jié)算機構(gòu)登記的股權(quán)出質(zhì)的，質(zhì)權(quán)自( )辦理出質(zhì)登記時設(shè)立。
A.中國清算公司
B.證券登記結(jié)算機構(gòu)
C.工商行政管理機關(guān)
D.證券監(jiān)管機構(gòu)
參考答案：B
參考解析：對于上市公司的股權(quán)質(zhì)押，《物權(quán)法》規(guī)定：以基金份額、證券登記結(jié)算機構(gòu)登記的股權(quán)出質(zhì)的，質(zhì)權(quán)自證券登記結(jié)算機構(gòu)辦理出質(zhì)登記時設(shè)立。
27[單選題] ( )是指交易對手無法履行合約的風(fēng)險。
A.市場風(fēng)險
B.管理風(fēng)險
C.操作風(fēng)險
D.信用風(fēng)險
參考答案：D
參考解析：信用風(fēng)險，即交易對手無法履行合約的風(fēng)險。這種風(fēng)險主要表現(xiàn)在場外交易中，包括交易對方違約可能性的大小和由于違約造成損失的多少這兩方面內(nèi)容。
28[單選題] 企業(yè)公開發(fā)行企業(yè)債券用于調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)的，不受該比例限制，但企業(yè)應(yīng)提供銀行同意以債還貸的證明;用于補充營運資金的，不超過發(fā)債總額的( )。
A.20%
B.30%
C.40%
D.50%
參考答案：A
參考解析：根據(jù)《證券法》和《國家發(fā)改委關(guān)于推進企業(yè)債券市場發(fā)展、簡化發(fā)行核準程序有關(guān)事項的通知》(發(fā)改財金[2008]7號)，企業(yè)公開發(fā)行企業(yè)債券用于調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)的，不受該比例限制，但企業(yè)應(yīng)提供銀行同意以債還貸的證明;用于補充營運資金的，不超過發(fā)債總額的20%。
29[單選題] 關(guān)于證券市場監(jiān)管的目標(biāo)，不正確的是( )。
A.保護投資者
B.確保投資者資金保值
C.降低系統(tǒng)性風(fēng)險
D.保證證券市場的公平、效率和透明
參考答案：B
參考解析：證券市場監(jiān)管的目標(biāo)。 國際證監(jiān)會組織公布了證券監(jiān)管的三個目標(biāo)：一是保護投資者;二是保證證券市場的公平、效率和透明;三是降低系統(tǒng)性風(fēng)險。借鑒國際標(biāo)準并根據(jù)我國的具體情況，我國證券市場的監(jiān)管目標(biāo)是：運用和發(fā)揮證券市場機制的積極作用，限制其消極作用;保護投資者利益，保障合法的證券交易活動，監(jiān)督證券中介機構(gòu)依法經(jīng)營;防止人為操縱、欺詐等不法行為，維持證券市場的正常秩序;根據(jù)國家宏觀經(jīng)濟管理的需要，運用靈活多樣的方式，調(diào)控證券市場與證券交易規(guī)模，引導(dǎo)投資方向，使之與經(jīng)濟發(fā)展相適應(yīng)。
30[單選題] 基金的作用包括( )。
A.為中小投資者拓寬了投資渠道
B.有利于促進證券市場的穩(wěn)定和規(guī)范化發(fā)展
C.有利于推動金融產(chǎn)品創(chuàng)新
D.以上均正確
參考答案：D
參考解析：基金的作用：
(1)為中小投資者拓寬了投資渠道。
(2)有利于促進證券市場的穩(wěn)定和規(guī)范化發(fā)展。
(3)有利于推動金融產(chǎn)品創(chuàng)新。
31[單選題] 如果客戶采用自助委托方式，則當(dāng)其( )后，即視同確認了身份。
A.輸入相關(guān)的賬號
B.輸入正確的密碼
C.輸入相關(guān)的賬號和正確的密碼
D.輸入相關(guān)的賬號和正確的密碼，以及進行過交易
參考答案：C
參考解析：如果客戶采用自助委托方式，則當(dāng)其輸入相關(guān)的賬號和正確的密碼后，即視同確認了身份。
32[單選題] 金融風(fēng)險的發(fā)生需要一定的經(jīng)濟條件或非經(jīng)濟條件，而這些條件在風(fēng)險發(fā)生前都是( )。
A.可控制的
B.可管理的
C.不確定的
D.可預(yù)測的
參考答案：C
參考解析：金融風(fēng)險的發(fā)生需要一定的經(jīng)濟條件或非經(jīng)濟條件，而這些條件在風(fēng)險發(fā)生前都是不確定的。
33[單選題] 證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格，必須保證信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行，最近( )年未發(fā)生因公司管理問題導(dǎo)致的重大事故，融資融券業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)已通過證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)組織的測試。
A.1
B.2
C.3
D.5
參考答案：A
參考解析：證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格，必須保證信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行，最近一年未發(fā)生因公司管理問題導(dǎo)致的重大事故，融資融券業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)已通過證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)組織的測試。
34[單選題] 企業(yè)集團財務(wù)公司發(fā)行金融債券，申請前1年，注冊資本金不低于( )。
A.1億元人民幣
B.3億元人民幣
C.4億元人民幣
D.5億元人民幣
參考答案：B
參考解析：企業(yè)集團財務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下條件之一是：申請前1年，注冊資本金不低于3億元人民幣，凈資產(chǎn)不低于行業(yè)平均水平。
35[單選題] 開放式基金所特有的風(fēng)險是( )。
A.市場風(fēng)險
B.管理能力風(fēng)險
C.技術(shù)風(fēng)險
D.巨額贖回風(fēng)險
參考答案：D
參考解析：巨額贖回風(fēng)險是開放式基金所特有的風(fēng)險。若因市場劇烈波動或其他原因而連續(xù)出現(xiàn)巨額贖回，并導(dǎo)致基金管理人出現(xiàn)現(xiàn)金支付困難時，基金投資者申請贖回基金份額，可能會遇到部分順延贖回或暫停贖回等風(fēng)險。
36[單選題] 根據(jù)《合格境內(nèi)機構(gòu)投資者境外證券投資管理暫行辦法》規(guī)定，基金管理公司申請境內(nèi)機構(gòu)投資者資格應(yīng)當(dāng)具備凈資產(chǎn)不少于( )億元人民幣。
A.1
B.2
C.3
D.4
參考答案：B
參考解析：根據(jù)《合格境內(nèi)機構(gòu)投資者境外證券投資管理暫行辦法》規(guī)定，符合條件的基金管理公司可以申請境內(nèi)機構(gòu)投資者資格，開展境外證券投資業(yè)務(wù)?；鸸芾砉旧暾埦硟?nèi)機構(gòu)投資者資格應(yīng)當(dāng)具備下列條件：凈資產(chǎn)不少于2億元人民幣。
37[單選題] ( )指具備穩(wěn)定的盈利能力，在所屬行業(yè)中占有重要支配地位，能定期分派優(yōu)厚股利的大公司所發(fā)行的普通股。
A.普通股
B.績優(yōu)股
C.成長股
D.藍籌股
參考答案：D
參考解析：藍籌股，指具備穩(wěn)定的盈利能力，在所屬行業(yè)中占有重要支配地位，能定期分派優(yōu)厚股利的大公司所發(fā)行的普通股。
38[單選題] 通常配股價要低于市場價，所以配股上市后可能導(dǎo)致股價( )。但對于那些發(fā)展前景良好、受到投資者追捧的公司而言，配股之后股價反而會( )。
A.上漲、上漲
B.上漲、下跌
C.下跌、下跌
D.下跌、上漲
參考答案：D
參考解析：通常配股價要低于市場價，所以配股上市后可能導(dǎo)致股價下跌。但對于那些發(fā)展前景良好、受到投資者追捧的公司而言，配股之后股價反而會上漲。
39[單選題] 金融期貨交易的對象是( )。
A.股票
B.債券
C.金融期貨合約
D.金融工具
參考答案：C
參考解析：金融期貨交易的對象是金融期貨合約。金融期貨合約是由期貨交易所設(shè)計的一種對指定金融工具的種類、規(guī)格、數(shù)量、交收月份、交收地點都作出統(tǒng)一規(guī)定的標(biāo)準化協(xié)議。
40[單選題] 有價證券是( )。
A.擁有實物的憑證
B.擁有資產(chǎn)的憑證
C.財產(chǎn)價值和財產(chǎn)權(quán)利的統(tǒng)一表現(xiàn)形式
D.以上都不對
參考答案：C
參考解析：股票是有價證券。有價證券是財產(chǎn)價值和財產(chǎn)權(quán)利的統(tǒng)一表現(xiàn)形式。有價證券持有人既擁有了一定價值量的財產(chǎn)，也可以行使該證券所代表的權(quán)利。
41[單選題] 所謂5檔即時成交剩余撤銷申報，是指以對手方價格為成交價格，與申報進入交易主機時集中申報簿中對手方( )依次成交，未成交部分自動撤銷。
A.5個價位的申報隊列
B.所有申報隊列
C.由高到低隊列
D.由低到高隊列
參考答案：A
參考解析：所謂5檔即時成交剩余撤銷申報，是指以對手方價格為成交價格，與申報進入交易主機時集中申報簿中對手方5個價位的申報隊列依次成交，未成交部分自動撤銷。
42[單選題] 開放式基金在任何交易日日終，持有的買入期貨合約價值與有價證券市值之和，不得超過基金資產(chǎn)凈值的( )。
A.75%
B.85%
C.95%
D.90%
參考答案：C
參考解析：開放式基金在任何交易日日終，持有的買入期貨合約價值與有價證券市值之和，不得超過基金資產(chǎn)凈值的95%。
43[單選題] 在我國，公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行、約定在( )期限內(nèi)還本付息的有價證券。
A.1年以上
B.3年以上
C.5年以上
D.10年以上
參考答案：A
參考解析：我國的公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行，約定在1年以上期限內(nèi)還本付息的有價證券。
44[單選題] 下列選項中貨幣市場基金可投資的金融工具是( )。
A.股票
B.可轉(zhuǎn)換債券
C.信用等級在AA+以下的債券
D.期限在1年以內(nèi)的債券回購
參考答案：D
參考解析：貨幣市場基金不得投資于以下金融工具：
(1)股票。
(2)可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券。
(3)以定期存款利率為基準利率的浮動利率債券，已進入最后一個利率調(diào)整期的除外。
(4)信用等級在AA+以下的債券與非金融企業(yè)債務(wù)融資工具。
(5)中國證監(jiān)會、中國人民銀行禁止投資的其他金融工具。
45[單選題] ( )是指由于金融機構(gòu)經(jīng)營活動的不完全透明性，在其不爆發(fā)金融危機時，可能因信用特點而掩蓋金融風(fēng)險不確定損失的實質(zhì)。
A.隱蔽性
B.不確定性
C.可管理性
D.擴散性
參考答案：A
參考解析：隱蔽性是指由于金融機構(gòu)經(jīng)營活動的不完全透明性，在其不爆發(fā)金融危機時，可能因信用特點而掩蓋金融風(fēng)險不確定損失的實質(zhì)。
46[單選題] ( )指的是宏觀經(jīng)濟風(fēng)險會隨著社會經(jīng)濟矛盾的不斷加深而日益增大，當(dāng)累積到一定程度的時候就會引發(fā)經(jīng)濟危機。
A.突發(fā)性
B.共生性
C.隱藏性
D.累積性
參考答案：D
參考解析：累積性，指的是宏觀經(jīng)濟風(fēng)險會隨著社會經(jīng)濟矛盾的不斷加深而日益增大，當(dāng)累積到一定程度的時候就會引發(fā)經(jīng)濟危機。
47[單選題] 在國際成熟市場上，債券衍生品市場大約是債券市場規(guī)模的( )倍以上，這說明我國利率互換市場的發(fā)展仍處于成長階段。
A.3
B.5
C.8
D.10
參考答案：D
參考解析：在國際成熟市場上，債券衍生品市場大約是債券市場規(guī)模的10倍以上，這說明我國利率互換市場的發(fā)展仍處于成長階段。
48[單選題] 上市公司應(yīng)當(dāng)在可轉(zhuǎn)換公司債券期滿后( )個工作Et內(nèi)，辦理完畢償還債券余額本息的事項。
A.3
B.5
C.7
D.10
參考答案：B
參考解析：上市公司應(yīng)當(dāng)在可轉(zhuǎn)換公司債券期滿后5個工作日內(nèi)，辦理完畢償還債券余額本息的事項。
49[單選題] ( )是指外匯風(fēng)險給持有外匯或有外匯需求的經(jīng)濟實體帶來的可能是損失也可能是盈利，它取決于在匯率變動時經(jīng)濟實體是債權(quán)地位還是債務(wù)地位。
A.不確定性
B.或然性
C.相對性
D.突發(fā)性
參考答案：A
參考解析：不確定性是指外匯風(fēng)險給持有外匯或有外匯需求的經(jīng)濟實體帶來的可能是損失也可能是盈利，它取決于在匯率變動時經(jīng)濟實體是債權(quán)地位還是債務(wù)地位。
50[單選題] 公司法定公積金累計額為公司注冊資本的( )以上的，可以不再提取。
A.15%
B.20%
C.30%
D.50%
參考答案：D
參考解析：公司法定公積金累計額為公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取。
二、組合型選擇題
51[單選題] 我國《公司法》規(guī)定，公司財產(chǎn)在分別( )，繳納所欠稅款，清償公司債務(wù)后的剩余財產(chǎn)，股份有限公司按照股東持有的股份比例分配。
Ⅰ.支付清算費用Ⅱ.職工的工資
Ⅲ.社會保險費用Ⅳ.法定補償金
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：我國《公司法》規(guī)定，公司財產(chǎn)在分別支付清算費用、職工的工資、社會保險費用和法定補償金，繳納所欠稅款，清償公司債務(wù)后的剩余財產(chǎn)，股份有限公司按照股東持有的股份比例分配。
52[單選題] 中央銀行是政府的銀行，其具體職能體現(xiàn)如下( )。
Ⅰ.代理國庫
Ⅱ.管理、經(jīng)營國際儲備
Ⅲ.制定和執(zhí)行貨幣政策
Ⅳ.實施金融監(jiān)管
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：中央銀行是政府的銀行，是指中央銀行作為政府宏觀經(jīng)濟管理的一個部門，由政府授權(quán)對金融業(yè)實施監(jiān)督管理，對宏觀經(jīng)濟進行調(diào)控，代表政府參與國際金融事務(wù)，并為政府提供融資、國庫收支等服務(wù)。其具體職能體現(xiàn)如下：(1)代理國庫。中央銀行收受國庫存款，代理國庫辦理各種收付和清算業(yè)務(wù)，因而成為國家的總出納。(2)代理發(fā)行政府債券。政府為了彌補赤字或暫時性收支不平衡，經(jīng)常需要發(fā)行債券，而中央銀行通常代理政府債券的發(fā)行以及還本付息等事項。(3)向政府融通資金，提供特定信貸支持。在法律許可的情況下中央銀行通過采取直接向政府提供短期貸款或購買政府債券等方式，以解決政府的臨時性資金需要。(4)管理、經(jīng)營國際儲備。一國或地區(qū)會有外匯、黃金、特別提款權(quán)等國際儲備，一般都由中央銀行持有并進行經(jīng)營管理。(5)代表政府參加國際金融組織和各種國際金融活動，進行政府問的金融事務(wù)往來，與外國中央銀行進行交往，代表政府簽訂國際金融協(xié)定等。(6)制定和執(zhí)行貨幣政策。中央銀行作為政府的銀行，不以營利為目的，不受某個經(jīng)濟利益集團的控制，而是一切從國家利益出發(fā)，獨立地制定和執(zhí)行貨幣政策，調(diào)控社會信用總量，指導(dǎo)、管理、檢查、監(jiān)督各金融機構(gòu)和金融市場活動，為國家經(jīng)濟發(fā)展的長遠目標(biāo)服務(wù)。(7)實施金融監(jiān)管，維護金融穩(wěn)定。政府一般賦予中央銀行監(jiān)督管理金融業(yè)的職責(zé)，監(jiān)管內(nèi)容包括制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)金融制度、法規(guī)和業(yè)務(wù)活動準則等，管理金融機構(gòu)的設(shè)立和撤并，監(jiān)督管理金融機構(gòu)業(yè)務(wù)活動，管理、規(guī)范金融市場等。(8)提供經(jīng)濟信息服務(wù)。中央銀行作為一國金融活動的中心，能夠及時掌握經(jīng)濟金融活動的基本信息，有義務(wù)為政府及社會公眾提供或發(fā)布經(jīng)濟金融信息。
53[單選題] 每個交易日大宗交易結(jié)束后，屬于股票和基金大宗交易的，交易所公告( )等信息。
Ⅰ.證券名稱Ⅱ.成交價
Ⅲ.成交量Ⅳ.買賣雙所在會員營業(yè)部的名稱方
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：每個交易日大宗交易結(jié)束后，屬于股票和基金大宗交易的，交易所公告證券名稱、成交價、成交量及買賣雙方所在會員營業(yè)部的名稱等信息。
54[單選題] 基本面分析認為影響股價變動的基本因素為( )等三方面因素。
Ⅰ.宏觀經(jīng)濟與政策
Ⅱ.企業(yè)所處行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r
Ⅲ.企業(yè)的前景
Ⅳ.企業(yè)自身的經(jīng)營情況
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：基本面分析認為影響股價變動的基本因素為宏觀經(jīng)濟與政策、企業(yè)所處行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r及企業(yè)自身的經(jīng)營情況等三方面因素。
55[單選題] 證券經(jīng)紀商接受客戶委托后應(yīng)按( )的原則進行申報競價。
Ⅰ.時間優(yōu)先Ⅱ.價格優(yōu)先
Ⅲ.等級優(yōu)先Ⅳ.客戶優(yōu)先
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：證券經(jīng)紀商接受客戶委托后應(yīng)按“時間優(yōu)先、客戶優(yōu)先”的原則進行申報競價。
56[單選題] 證券公司IB業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)范圍包括( )。
Ⅰ.協(xié)助辦理開戶手續(xù)Ⅱ.提供期貨行情信息、交易設(shè)施
Ⅲ.募集資金Ⅳ.中國證監(jiān)會規(guī)定的其他服務(wù)
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：證券公司IB業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)范圍：協(xié)助辦理開戶手續(xù);提供期貨行情信息、交易設(shè)施;中國證監(jiān)會規(guī)定的其他服務(wù)。
57[單選題] 國務(wù)院《證券公司監(jiān)督管理條例》規(guī)定，證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備的條件有( )。
Ⅰ.證券公司治理結(jié)構(gòu)健全，內(nèi)部控制有效
Ⅱ.風(fēng)險控制指標(biāo)符合規(guī)定，財務(wù)狀況、合規(guī)狀況良好
Ⅲ.有經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)所需的專業(yè)人員、技術(shù)條件、資金和證券
Ⅳ.有完善的融資融券業(yè)務(wù)管理制度和實施方案
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：國務(wù)院《證券公司監(jiān)督管理條例》規(guī)定，證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：(1)證券公司治理結(jié)構(gòu)健全，內(nèi)部控制有效;(2)風(fēng)險控制指標(biāo)符合規(guī)定，財務(wù)狀況、合規(guī)狀況良好;(3)有經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)所需的專業(yè)人員、技術(shù)條件、資金和證券;(4)有完善的融資融券業(yè)務(wù)管理制度和實施方案;(5)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。
58[單選題] 證券投資基金存在的風(fēng)險主要有( )。
Ⅰ.巨額贖回風(fēng)險Ⅱ.技術(shù)風(fēng)險
Ⅲ.市場風(fēng)險Ⅳ.管理能力風(fēng)險
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：證券投資基金存在的風(fēng)險主要有市場風(fēng)險、管理能力風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、巨額贖回風(fēng)險等。
59[單選題] 公司經(jīng)營狀況的好壞，可以從( )來分析。
Ⅰ.公司治理水平與經(jīng)營能力
Ⅱ.公司競爭力
Ⅲ.財務(wù)狀況
Ⅳ.公司的并購與重組
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：公司經(jīng)營狀況的好壞，可以從以下各項來分析：(1)公司治理水平與經(jīng)營能力。(2)公司競爭力。(3)財務(wù)狀況。(4)公司的并購與重組。
60[單選題] 貨幣政策諸目標(biāo)的矛盾主要表現(xiàn)在( )。
Ⅰ.物價穩(wěn)定與充分就業(yè)之問的矛盾
Ⅱ.幣值穩(wěn)定與國際收支平衡之間的矛盾
Ⅲ.經(jīng)濟增長與國際收支平衡之間的矛盾
Ⅳ.充分就業(yè)與經(jīng)濟增長之問的矛盾
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：貨幣政策各個目標(biāo)之間的關(guān)系是比較復(fù)雜的，有些在一定程度上具有一致性，如充分就業(yè)與經(jīng)濟增長，二者是成正相關(guān)關(guān)系，有的則相對獨立，如充分就業(yè)與國際收支平衡，但它們之間的關(guān)系更多地表現(xiàn)為目標(biāo)間的沖突性。貨幣政策諸目標(biāo)的矛盾主要表現(xiàn)在四個方面：物價穩(wěn)定與充分就業(yè)之間的矛盾;物價穩(wěn)定與經(jīng)濟增長之間的矛盾;幣值穩(wěn)定與國際收支平衡之間的矛盾;經(jīng)濟增長與國際收支平衡之間的矛盾。
61[單選題] 每個投資組合的企業(yè)年金基金財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)由一個投資管理人管理，企業(yè)年金基金財產(chǎn)以投資組合為單位按照公允價值計算應(yīng)當(dāng)符合下列( )規(guī)定。
Ⅰ.投資銀行活期存款、中央銀行票據(jù)、債券回購等流動性產(chǎn)品以及貨幣市場基金的比例，不得低于投資組合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的5%
Ⅱ.投資銀行定期存款、協(xié)議存款、國債、金融債、企業(yè)(公司)債、短期融資券、中期票據(jù)、萬能保險產(chǎn)品等固定收益類產(chǎn)品以及可轉(zhuǎn)換債(含分離交易可轉(zhuǎn)換債)、債券基金、投資連結(jié)保險產(chǎn)品(股票投資比例不高于30%)的比例，不得高于投資組合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的95%
Ⅲ.投資股票等權(quán)益類產(chǎn)品以及股票基金、混合基金、投資連結(jié)保險產(chǎn)品(股票投資比例高于或者等于30%)的比例，不得高于投資組合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的30%
Ⅳ.單個投資組合的企業(yè)年金基金財產(chǎn)，投資于一家企業(yè)所發(fā)行的股票，單期發(fā)行的同一品種短期融資券、中期票據(jù)、金融債、企業(yè)(公司)債、可轉(zhuǎn)換債(含分離交易可轉(zhuǎn)換債)，單只證券投資基金，單個萬能保險產(chǎn)品或者投資連結(jié)保險產(chǎn)品，分別不得超過該企業(yè)上述證券發(fā)行量、該基金份額或者該保險產(chǎn)品資產(chǎn)管理規(guī)模的5%
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：年金基金財產(chǎn)以投資組合為單位按照公允價值計算應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定： (1)投資銀行活期存款、中央銀行票據(jù)、債券回購等流動性產(chǎn)品以及貨幣市場基金的比例，不得低于投資組合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的5%;清算備付金、證券清算款以及一級市場證券申購資金視為流動性資產(chǎn);投資債券正回購的比例不得高于投資組合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的40%。
(2)投資銀行定期存款、協(xié)議存款、國債、金融債、企業(yè)(公司)債、短期融資券、中期票據(jù)、萬能保險產(chǎn)品等固定收益類產(chǎn)品以及可轉(zhuǎn)換債(含分離交易可轉(zhuǎn)換債)、債券基金、投資連結(jié)保險產(chǎn)品(股票投資比例不高于30%)的比例，不得高于投資組合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的95%。
(3)投資股票等權(quán)益類產(chǎn)品以及股票基金、混合基金、投資連結(jié)保險產(chǎn)品(股票投資比例高于或者等于30%)的比例，不得高于投資組合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的30%。其中，企業(yè)年金基金不得直接投資于權(quán)證，但因投資股票、分離交易可轉(zhuǎn)換債等投資品種而衍生獲得的權(quán)證，應(yīng)當(dāng)在權(quán)證上市交易之日起10個交易日內(nèi)賣出。
(4)單個投資組合的企業(yè)年金基金財產(chǎn)，投資于一家企業(yè)所發(fā)行的股票。單期發(fā)行的同一品種短期融資券、中期票據(jù)、金融債、企業(yè)(公司)債、可轉(zhuǎn)換債(含分離交易可轉(zhuǎn)換債)，單只證券投資基金，單個萬能保險產(chǎn)品或者投資連結(jié)保險產(chǎn)品，分別不得超過該企業(yè)上述證券發(fā)行量、該基金份額或者該保險產(chǎn)品資產(chǎn)管理規(guī)模的5%;按照公允價值計算，也不得超過該投資組合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的10%。
62[單選題] 保險公司申請募集次級債，應(yīng)當(dāng)符合的條件有( )。
Ⅰ.開業(yè)時間超過3年
Ⅱ.經(jīng)審計的上年度末凈資產(chǎn)不低于人民幣5億元
Ⅲ.募集后，累計未償付的次級債本息額不超過上年度未經(jīng)審計的凈資產(chǎn)的50%
Ⅳ.內(nèi)部控制制度健全且能得到嚴格遵循
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：保險公司申請募集次級債，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：開業(yè)時間超過3年;經(jīng)審計的上年度末凈資產(chǎn)不低于人民幣5億元;募集后，累計未償付的次級債本息額不超過上年度未經(jīng)審計的凈資產(chǎn)的50%;具備償債能力;具有良好的公司治理結(jié)構(gòu);內(nèi)部控制制度健全且能得到嚴格遵循;資產(chǎn)未被具有實際控制權(quán)的自然人、法人或者其他組織及其關(guān)聯(lián)方占用;最近兩年內(nèi)未受到重大行政處罰;中國保監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
63[單選題] 以下關(guān)于股票價格指數(shù)說法正確的有( )。
Ⅰ.也稱為股票市場指數(shù)，簡稱股指
Ⅱ.反映和描述一個國家或地區(qū)、某一行業(yè)或主題的股票市場價格水平及其變動趨勢的動態(tài)相對數(shù)
Ⅲ.是測度股市行情變化幅度的重要指標(biāo)參數(shù)
Ⅳ.反映當(dāng)前總體經(jīng)濟或部分行業(yè)發(fā)展?fàn)顟B(tài)的靈敏信號
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：股票價格指數(shù)，也稱為股票市場指數(shù)，簡稱股指，是基于報告期的一組股票價格與基期的一組股票價格進行平均計算和動態(tài)對比后得出的，反映和描述一個國家或地區(qū)、某一行業(yè)或主題的股票市場價格水平及其變動趨勢的動態(tài)相對數(shù)，是測度股市行情變化幅度的重要指標(biāo)參數(shù)，同時也是反映當(dāng)前總體經(jīng)濟或部分行業(yè)發(fā)展?fàn)顟B(tài)的靈敏信號。股票價格指數(shù)一般是由一些金融服務(wù)機構(gòu)和證券交易所編制的。
64[單選題] 彌補赤字的手段包括( )。
Ⅰ.舉借國債Ⅱ.增加稅收
Ⅲ.向中央銀行借款Ⅳ.動用歷年結(jié)余
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：彌補赤字的手段有多種，除了舉借國債外，還有增加稅收、向中央銀行借款、動用歷年結(jié)余等。
65[單選題] 中國香港和國際投資者習(xí)慣把那些( )的股票稱為紅籌股。
Ⅰ.在中國境外注冊Ⅱ.在中國香港上市
Ⅲ.帶有中國大陸概念Ⅳ.在紐約上市
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：中國香港和國際投資者習(xí)慣把那些在中國境外注冊、在中國香港上市，但帶有中國大陸概念的股票稱為紅籌股。
66[單選題] 財政政策分為( )。
Ⅰ.與貨幣政策相結(jié)合的財政政策
Ⅱ.擴張性財政政策
Ⅲ.緊縮性財政政策
Ⅳ.中性財政政策
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：財政政策分為擴張性財政政策、緊縮性財政政策和中性財政政策。
67[單選題] 股票價格指數(shù)的計算方法主要有( )。
Ⅰ.股票價格平均數(shù)Ⅱ.股價最小二乘數(shù)
Ⅲ.加權(quán)股價指數(shù)Ⅳ.簡單算術(shù)股價指數(shù)
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：股票價格指數(shù)的計算方法主要有三種：股票價格平均數(shù)、簡單算術(shù)股價指數(shù)和加權(quán)股價指數(shù)。
68[單選題] 證券交易機制的設(shè)計主要目標(biāo)有( )。
Ⅰ.流動性Ⅱ.穩(wěn)定性
Ⅲ.有效性Ⅳ.可靠性
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：證券交易機制的設(shè)計主要目標(biāo)有三個：流動性、穩(wěn)定性、有效性。
69[單選題] 下列說法正確的是( )。
Ⅰ.金融全球化過程中，為了規(guī)避風(fēng)險和逃避管制，金融創(chuàng)新不斷出現(xiàn)
Ⅱ.金融創(chuàng)新在一定程度上可以起到轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險的作用，但它只能轉(zhuǎn)移和分散部分風(fēng)險，不能從整體上減少風(fēng)險
Ⅲ.避險性創(chuàng)新只能降低個別風(fēng)險，無法完全消除和減少全部風(fēng)險
Ⅳ.當(dāng)金融創(chuàng)新的立足點不對時，容易產(chǎn)生*，使創(chuàng)新嚴重脫離金融發(fā)展的現(xiàn)實基礎(chǔ)，加大金融和經(jīng)濟風(fēng)險
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：需要指出的是，在金融全球化過程中，為了規(guī)避風(fēng)險和逃避管制，金融創(chuàng)新不斷出現(xiàn)。金融創(chuàng)新在一定程度上可以起到轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險的作用，但它只能轉(zhuǎn)移和分散部分風(fēng)險，不能從整體上減少風(fēng)險。一方面，避險性創(chuàng)新只能降低個別風(fēng)險，無法完全消除和減少全部風(fēng)險。另一方面，金融創(chuàng)新的風(fēng)險性還表現(xiàn)在衍生工具的杠桿效應(yīng)上，特別是當(dāng)立足點不對時，容易產(chǎn)生*，使創(chuàng)新嚴重脫離金融發(fā)展的現(xiàn)實基礎(chǔ)，加大金融和經(jīng)濟風(fēng)險。
70[單選題] ( )因素導(dǎo)致的風(fēng)險適用于風(fēng)險轉(zhuǎn)移。
Ⅰ.地震Ⅱ.臺風(fēng)
Ⅲ.戰(zhàn)爭Ⅳ.海嘯
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：風(fēng)險轉(zhuǎn)移適用于不可抗力因素導(dǎo)致的風(fēng)險，比如自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭等突發(fā)狀況，我們只能通過風(fēng)險轉(zhuǎn)移的方式來進行風(fēng)險管理。
71[單選題] 配股除了應(yīng)當(dāng)符合上述上市公司公開發(fā)行新股的一般條件之外，《上市公司證券發(fā)行管理辦法》對于上市公司配股還有以下的特別規(guī)定，即( )。
Ⅰ.擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的30%
Ⅱ.控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會召開前公開承諾認配股份的數(shù)量
Ⅲ.采用證券法規(guī)定的代銷方式發(fā)行
Ⅳ.采用證券投資基金法規(guī)定的代銷方式發(fā)行
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：配股除了應(yīng)當(dāng)符合上述上市公司公開發(fā)行新股的一般條件之外，《上市公司證券發(fā)行管理辦法》對于上市公司配股還有以下的特別規(guī)定：(1)擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的30%;(2)控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會召開前公開承諾認配股份的數(shù)量;(3)采用證券法規(guī)定的代銷方式發(fā)行。
72[單選題] 非柜臺委托主要有( )等形式。
Ⅰ.現(xiàn)場委托Ⅱ.人工電話委托或傳真委托
Ⅲ.自助和電話自動委托Ⅳ.網(wǎng)上委托
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：非柜臺委托主要有人工電話委托或傳真委托、自助和電話自動委托、網(wǎng)上委托等形式。
73[單選題] 以下關(guān)于質(zhì)押債券的說法正確的是( )。
Ⅰ.以動產(chǎn)或權(quán)利作擔(dān)保
Ⅱ.通常以股票、債券或其他證券為擔(dān)保
Ⅲ.發(fā)行人主要是控股公司
Ⅳ.質(zhì)押的證券一般應(yīng)以信托形式過戶給獨立的中介機構(gòu)
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：質(zhì)押債券以動產(chǎn)或權(quán)利作擔(dān)保，通常以股票、債券或其他證券為擔(dān)保。發(fā)行人主要是控股公司，用作質(zhì)押的證券可以是它持有的子公司的股票或債券、其他公司的股票或債券，也可以是公司自身的股票或債券。質(zhì)押的證券一般應(yīng)以信托形式過戶給獨立的中介機構(gòu)，在約定的條件下，中介機構(gòu)代全體債權(quán)人行使對質(zhì)押證券的處置權(quán)。
74[單選題] 政治及其他不可抗力因素對股票價格的影響很大，且通常很難預(yù)料，下列屬于不可抗力因素的有( )。
Ⅰ.戰(zhàn)爭
Ⅱ.政權(quán)更迭、領(lǐng)袖更替等政治事件
Ⅲ.政府重大經(jīng)濟政策的出臺、社會經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃的制訂、重要法規(guī)的頒布等
Ⅳ.國際社會政治、經(jīng)濟的變化
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：政治及其他不可抗力因素對股票價格的影響很大，且通常很難預(yù)料，不可抗力因素主要有：(1)戰(zhàn)爭;(2)政權(quán)更迭、領(lǐng)袖更替等政治事件;(3)政府重大經(jīng)濟政策的出臺、社會經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃的制訂、重要法規(guī)的頒布等;(4)國際社會政治、經(jīng)濟的變化;(5)發(fā)生不可預(yù)料和不可抵抗的自然災(zāi)害或不幸事件，會給社會經(jīng)濟和上市公司帶來重大財產(chǎn)損失而又得不到相應(yīng)賠償，因此股價會下跌。
75[單選題] 按財務(wù)管理劃分的金融市場有( )。
Ⅰ.債務(wù)證券市場
Ⅱ.權(quán)益證券市場
Ⅲ.衍生證券市場
Ⅳ.貨幣證券市場
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：從財務(wù)管理的角度，我們可以將金融市場劃分為債務(wù)證券市場、權(quán)益證券市場和衍生證券市場。
76[單選題] 關(guān)于新型貨幣政策工具的說法正確的是( )。
Ⅰ.短期流動性調(diào)節(jié)工具(SLO)本質(zhì)上是超短期的逆回購，是我國中央銀行2014年1月引入的新工具
Ⅱ.常設(shè)借貸便利(SLF)是中央銀行在2013年創(chuàng)設(shè)的流動性調(diào)節(jié)工具
Ⅲ.中期借貸便利(MLF)由中國人民銀行于2014年9月創(chuàng)設(shè)，是我國中央銀行提供中期基礎(chǔ)貨幣的貨幣政策工具
Ⅳ.已成為中國人民銀行貨幣政策日常操作最重要的工具
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：新型貨幣政策工具。新型貨幣政策工具主要包括短期流動性調(diào)節(jié)工具(SLO)、常設(shè)借貸便利(SLF)、中期借貸便利(MLF)三種。1999年后公開市場業(yè)務(wù)已成為中國人民銀行貨幣政策日常操作最重要的工具。
77[單選題] 對風(fēng)險管理的有效性進行檢驗的方法包括( )。
Ⅰ.壓力測試Ⅱ.返回測試
Ⅲ.穿行測試Ⅳ.風(fēng)險控制自我評估
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：公司應(yīng)確定重點風(fēng)險，對風(fēng)險管理初始信息、風(fēng)險評估、風(fēng)險管理策略、關(guān)鍵控制活動及風(fēng)險管理解決方案的實施情況進行監(jiān)督，采用壓力測試、返回測試、穿行測試以及風(fēng)險控制自我評估等方法對風(fēng)險管理的有效性進行檢驗，根據(jù)變化情況和存在的缺陷及時加以改進。
78[單選題] 以下說法正確的有( )。
Ⅰ.時間優(yōu)先是指證券經(jīng)紀商應(yīng)按委托人發(fā)出指令的先后次序為委托人申報
Ⅱ.時間優(yōu)先是指證券經(jīng)紀商應(yīng)按受托時間的先后次序為委托人申報
Ⅲ.客戶優(yōu)先是指當(dāng)證券公司自營買賣申報與客戶委托買賣申報在時間上相沖突時，應(yīng)讓客戶委托買賣優(yōu)先申報
Ⅳ.客戶優(yōu)先是指當(dāng)證券公司自營買賣申報與客戶委托買賣申報在時間上相沖突時，應(yīng)讓客戶委托買賣按優(yōu)先價格申報
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：時間優(yōu)先，是指證券經(jīng)紀商應(yīng)按受托時間的先后次序為委托人申報。客戶優(yōu)先，是指當(dāng)證券公司自營買賣申報與客戶委托買賣申報在時間上相沖突時，應(yīng)讓客戶委托買賣優(yōu)先申報。
79[單選題] 結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品的類別包括( )等。
Ⅰ.按聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品分類Ⅱ.按收益保障性分類
Ⅲ.按發(fā)行方式分類Ⅳ.按嵌入式衍生產(chǎn)品分類
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ，、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品的類別包括按聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品分類、按收益保障性分類、按發(fā)行方式分類、按嵌入式衍生產(chǎn)品分類。
80[單選題] 按照我國《公開募集證券投資基金運作管理辦法》規(guī)定，可以從基金財產(chǎn)中列支的費用有( )。
Ⅰ.基金托管人的托管費Ⅱ.基金的證券交易費用
Ⅲ.基金份額持有*會費用Ⅳ.基金管理人的管理費
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：按照我國《公開募集證券投資基金運作管理辦法》規(guī)定，可以從基金財產(chǎn)中列支的費用有： (1)基金管理人的管理費;
(2)基金托管人的托管費;
(3)基金合同生效后的會計師費和律師費;
(4)基金份額持有*會費用;
(5)基金的證券交易費用;
(6)按照國家有關(guān)規(guī)定和基金合同約定，可以在基金財產(chǎn)中列支的其他費用。
81[單選題] 以下關(guān)于歐洲債券，說法正確的有( )。
Ⅰ.借款人在本國境外市場發(fā)行的
Ⅱ.不以發(fā)行市場所在國貨幣為面值
Ⅲ.債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國家
Ⅳ.也稱無國籍債券
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：歐洲債券是指借款人在本國境外市場發(fā)行的、不以發(fā)行市場所在國貨幣為面值的國際債券。歐洲債券的特點是債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國家，由于它不以發(fā)行市場所在國的貨幣為面值，也稱無國籍債券。
82[單選題] 我國的公司債券包括( )。
Ⅰ.信用公司債券、不動產(chǎn)抵押公司債券Ⅱ.保證公司債券、收益公司債券
Ⅲ.可轉(zhuǎn)換公司債券Ⅳ.可交換公司債券
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：我國的公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行，約定在1年以上期限內(nèi)還本付息的有價證券，包括信用公司債券、不動產(chǎn)抵押公司債券、保證公司債券、收益公司債券、可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換公司債券。
83[單選題] 證券市場監(jiān)管的意義有( )。
Ⅰ.加強證券市場監(jiān)管是保障廣大投資者合法權(quán)益的需要
Ⅱ.加強證券市場監(jiān)管是維護市場良好秩序的需要
Ⅲ.加強證券市場監(jiān)管是發(fā)展和完善證券市場體系的需要
Ⅳ.準確和全面的信息是證券市場參與者進行發(fā)行和交易決策的重要依據(jù)
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：證券市場監(jiān)管的意義： (1)加強證券市場監(jiān)管是保障廣大投資者合法權(quán)益的需要。投資者是證券市場的重要參與者，他們參與證券交易、承擔(dān)投資風(fēng)險是以獲取收益為前提的。為保護投資者的合法權(quán)益，必須堅持“公開、公平、公正”的原則，加強對證券市場的監(jiān)管。
(2)加強證券市場監(jiān)管是維護市場良好秩序的需要。為保證證券發(fā)行和交易的順利進行，一方面，國家要通過立法手段，允許一些金融機構(gòu)、中介機構(gòu)和個人在國家政策法令許可的范圍內(nèi)買賣證券并取得合法收益;另一方面，在現(xiàn)有的經(jīng)濟基礎(chǔ)和條件下，市場也存在著蓄意欺詐、壟斷行市、操縱交易和哄抬股價等多種弊端。為此，必須對證券市場活動進行監(jiān)督檢查，對非法證券交易活動進行嚴厲懲處、以保護正當(dāng)交易，維護證券市場的正常秩序。
(3)加強證券市場監(jiān)管是發(fā)展和完善證券市場體系的需要。完善的市場體系能促進證券市場籌資和投資功能的發(fā)揮，有利于穩(wěn)定證券市場，增強社會投資信心，促進資本合理流動，從而推動金融業(yè)、商業(yè)和其他行業(yè)以及社會福利事業(yè)的順利發(fā)展。
(4)準確和全面的信息是證券市場參與者進行發(fā)行和交易決策的重要依據(jù)。一個發(fā)達、高效的證券市場也必定是一個信息靈敏的市場，它既要有現(xiàn)代化的信息通信設(shè)備系統(tǒng)，又必須有組織嚴密的科學(xué)的信息網(wǎng)絡(luò)機構(gòu);既要有收集、分析、預(yù)測和交換信息的制度與技術(shù)，又要有與之相適應(yīng)的、高質(zhì)量的信息、管理人才。這些都只有通過相關(guān)的統(tǒng)一組織管理才能實現(xiàn)。
84[單選題] 下面關(guān)于風(fēng)險管理說法正確的是( )。
Ⅰ.風(fēng)險管理的對象是風(fēng)險
Ⅱ.風(fēng)險管理的基本目標(biāo)是以一定的成本收獲的安全保障
Ⅲ.風(fēng)險管理是一個獨立的管理系統(tǒng)，并成為了一門新興學(xué)科
Ⅳ.風(fēng)險管理是社會組織或者個人用以降低風(fēng)險的消極結(jié)果的決策過程。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：風(fēng)險管理的對象是風(fēng)險。風(fēng)險管理的基本目標(biāo)是以一定的成本收獲的安全保障。風(fēng)險管理是一個獨立的管理系統(tǒng)，并成為了一門新興學(xué)科。風(fēng)險管理是社會組織或者個人用以降低風(fēng)險的消極結(jié)果的決策過程。
85[單選題] 按照基金合同約定，基金份額持有*會可以行使的職權(quán)有( )。
Ⅰ.召開基金份額持有*會
Ⅱ.提請更換基金管理人
Ⅲ.監(jiān)督基金管理人的投資運作
Ⅳ.調(diào)整基金管理人、基金托管人的報酬標(biāo)準
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：按照基金合同約定，基金份額持有*會可以設(shè)立日常機構(gòu)，行使下列職權(quán)：召開基金份額持有*會;提請更換基金管理人、基金托管人;監(jiān)督基金管理人的投資運作、基金托管人的托管活動;提請調(diào)整基金管理人、基金托管人的報酬標(biāo)準;基金合同約定的其他職權(quán)。
86[單選題] 下列說法正確的是( )。
Ⅰ.商業(yè)性匯率風(fēng)險主要是指人們在國際貿(mào)易中銀行匯率變動而遭受損失的可能性
Ⅱ.金融性匯率風(fēng)險包括債權(quán)債務(wù)風(fēng)險和儲備風(fēng)險
Ⅲ.金融性匯率風(fēng)險是外匯風(fēng)險中最常見且最重要的風(fēng)險
Ⅳ.金融性匯率風(fēng)險指由于匯率變動而在貨幣市場或資本市場遭遇損失的可能性
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：商業(yè)性匯率風(fēng)險。商業(yè)性匯率風(fēng)險主要是指人們在國際貿(mào)易中銀行匯率變動而遭受損失的可能性，是外匯風(fēng)險中最常見且最重要的風(fēng)險。金融性匯率風(fēng)險。金融性匯率風(fēng)險包括債權(quán)債務(wù)風(fēng)險和儲備風(fēng)險，指由于匯率變動而在貨幣市場或資本市場遭遇損失的可能性。
87[單選題] 次級債券的承銷人應(yīng)為金融機構(gòu)，并須具備的條件有( )。
Ⅰ.注冊資本不低于1億元人民幣
Ⅱ.最近兩年內(nèi)沒有重大違法、違規(guī)行為
Ⅲ.具有較強的債券分銷能力
Ⅳ.具有合格的從事債券市場業(yè)務(wù)的專業(yè)人員和債券分銷渠道
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：次級債券的承銷可采用包銷、代銷和招標(biāo)承銷等方式。承銷人應(yīng)為金融機構(gòu)，并須具備下列條件：注冊資本不低于2億元人民幣;具有較強的債券分銷能力;具有合格的從事債券市場業(yè)務(wù)的專業(yè)人員和債券分銷渠道;最近兩年內(nèi)沒有重大違法、違規(guī)行為;中國人民銀行要求的其他條件。
88[單選題] 股票應(yīng)當(dāng)載明的主要事項包括公司名稱、( )。
Ⅰ.公司成立日期
Ⅱ.股票種類
Ⅲ.票面金額及代表的股份數(shù)
Ⅳ.股票的編號
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：股票應(yīng)當(dāng)載明下列主要事項：公司名稱、公司成立日期、股票種類、票面金額及代表的股份數(shù)、股票的編號。
89[單選題] 證券市場的分散投資包括( )。
Ⅰ.對象分散法Ⅱ.時機分散法
Ⅲ.地域分散法Ⅳ.期限分散法
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：證券市場的分散投資包括：對象分散法、時機分散法、地域分散法、期限分散法等。
90[單選題] ( )屬于分析運營風(fēng)險需要收集的信息。
Ⅰ.產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、新產(chǎn)品研發(fā)
Ⅱ.期貨等衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)中曾發(fā)生或易發(fā)生失誤的流程和環(huán)節(jié)
Ⅲ.給公司造成損失的自然災(zāi)害以及除上述有關(guān)情形之外的其他純粹風(fēng)險
Ⅳ.該公司主要客戶、供應(yīng)商及競爭對手的有關(guān)情況
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：分析運營風(fēng)險應(yīng)收集以下信息： (1)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、新產(chǎn)品研發(fā)。
(2)新市場開發(fā)、市場營銷的策略，包括產(chǎn)品或服務(wù)定價與銷售渠道和市場營銷環(huán)境狀況等。
(3)公司組織效能、管理現(xiàn)狀、公司文化，高、中層管理人員和重要業(yè)務(wù)流程中專業(yè)人員的知識結(jié)構(gòu)、專業(yè)經(jīng)驗。
(4)期貨等衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)中曾發(fā)生或易發(fā)生失誤的流程和環(huán)節(jié)。
(5)質(zhì)量、安全、環(huán)保、信息安全等管理中曾發(fā)生或易發(fā)生失誤的業(yè)務(wù)流程或環(huán)節(jié)。
(6)因公司內(nèi)、外部人員的道德風(fēng)險致使公司遭受損失或業(yè)務(wù)控制系統(tǒng)失靈。
(7)給公司造成損失的自然災(zāi)害以及除上述有關(guān)情形之外的其他純粹風(fēng)險。
(8)對現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程和信息系統(tǒng)操作運行情況的監(jiān)管、運行評價及持續(xù)改進能力。
(9)公司風(fēng)險管理的現(xiàn)狀和能力。
91[單選題] 風(fēng)險管理的基本流程包括( )、風(fēng)險管理監(jiān)督與改進。
Ⅰ.風(fēng)險管理信息的初步收集Ⅱ.制定風(fēng)險管理策略
Ⅲ.風(fēng)險補償Ⅳ.提出和實施風(fēng)險管理解決方案
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：風(fēng)險管理的基本流程包括風(fēng)險管理信息的初步收集、風(fēng)險評估、制定風(fēng)險管理策略、提出和實施風(fēng)險管理解決方案、風(fēng)險管理監(jiān)督與改進五個方面。
92[單選題] 滬港通與QFII和QDII的區(qū)別有( )。
Ⅰ.業(yè)務(wù)載體不同Ⅱ.投資方向不同
Ⅲ.交易貨幣不同Ⅳ.跨境資金管理方式不同
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：滬港通與QFII和QDII的區(qū)別有：業(yè)務(wù)載體不同;投資方向不同;交易貨幣不同;跨境資金管理方式不同。
93[單選題] 根據(jù)《中華人民共和國商業(yè)銀行法》《中華人民共和國外資銀行管理條例》《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》規(guī)定，關(guān)于銀行業(yè)金融機構(gòu)的說法正確的有( )。
Ⅰ.根據(jù)《中華人民共和國商業(yè)銀行法》規(guī)定，銀行業(yè)金融機構(gòu)可用自有資金買賣政府債券和金融債券
Ⅱ.除國家另有規(guī)定外，在中華人民共和國境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營業(yè)務(wù)，不得向非自用不動產(chǎn)投資或者向非銀行金融機構(gòu)和企業(yè)投資
Ⅲ.外商獨資銀行、中外合資銀行可買賣政府債券、金融債券，買賣股票以外的其他外幣有價證券
Ⅳ.商業(yè)銀行可以向個人客戶提供綜合理財服務(wù)，向特定目標(biāo)客戶群銷售理財計劃，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進行投資和資產(chǎn)管理
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：根據(jù)《中華人民共和國商業(yè)銀行法》規(guī)定，銀行業(yè)金融機構(gòu)可用自有資金買賣政府債券和金融債券，除國家另有規(guī)定外，在中華人民共和國境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營業(yè)務(wù)，不得向非自用不動產(chǎn)投資或者向非銀行金融機構(gòu)和企業(yè)投資?！吨腥A人民共和國外資銀行管理條例》規(guī)定，外商獨資銀行、中外合資銀行可買賣政府債券、金融債券，買賣股票以外的其他外幣有價證券。銀行業(yè)金融機構(gòu)因處置貸款質(zhì)押資產(chǎn)而被動持有的股票，只能單向賣出?！渡虡I(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行可以向個人客戶提供綜合理財服務(wù)，向特定目標(biāo)客戶群銷售理財計劃，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進行投資和資產(chǎn)管理。
94[單選題] 證券市場中介機構(gòu)，是指為證券的發(fā)行與交易提供服務(wù)的各類機構(gòu)，主要包括( )。
Ⅰ.證券服務(wù)機構(gòu)
Ⅱ.證券公司
Ⅲ.證券業(yè)協(xié)會
Ⅳ.中國證監(jiān)會
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：證券市場中介機構(gòu)，是指為證券的發(fā)行與交易提供服務(wù)的各類機構(gòu)，主要包括證券公司和證券服務(wù)機構(gòu)兩大類。
95[單選題] 股利政策，是指股份公司對公司經(jīng)營所得的盈余公積和應(yīng)付利潤采取( )等方式回饋股東的制度。
Ⅰ.利息
Ⅱ.現(xiàn)金分紅
Ⅲ.派息
Ⅳ.發(fā)放股票紅利
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：股利政策，是指股份公司對公司經(jīng)營所得的盈余公積和應(yīng)付利潤采取現(xiàn)金分紅或派息、發(fā)放股票紅利等方式回饋股東的制度。
96[單選題] 對于公司治理情況的分析主要包括( )之間的關(guān)系及其制衡狀況，公司董事會、監(jiān)事會構(gòu)成及運作等因素。
Ⅰ.公司股東
Ⅱ.管理層
Ⅲ.員工
Ⅳ.其他外部利益相關(guān)者
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、1V
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：對于公司治理情況的分析主要包括公司股東、管理層、員工及其他外部利益相關(guān)者之間的關(guān)系及其制衡狀況，公司董事會、監(jiān)事會構(gòu)成及運作等因素。
97[單選題] 申請辦理社?；鹜顿Y管理業(yè)務(wù)應(yīng)具備的條件包括( )。
Ⅰ.具有1年以上的在中國境內(nèi)從事證券投資管理業(yè)務(wù)的經(jīng)驗
Ⅱ.具有完整有效的內(nèi)部風(fēng)險控制制度
Ⅲ.基金管理公司實收資本不少于3000萬元人民幣
Ⅳ.具有完善的法人治理結(jié)構(gòu)
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：根據(jù)《全國社會保險基金投資管理暫行辦法》規(guī)定，申請辦理社?；鹜顿Y管理業(yè)務(wù)應(yīng)具備以下條件： (1)在中國注冊，經(jīng)中國證監(jiān)會批準具有基金管理業(yè)務(wù)資格的基金管理公司及國務(wù)院規(guī)定的其他專業(yè)性投資管理機構(gòu)。
(2)基金管理公司實收資本不少于5000萬元人民幣，在任何時候都維持不少于5000萬元人民幣的凈資產(chǎn)。其他專業(yè)性投資管理機構(gòu)需具備的最低資本規(guī)模另行規(guī)定。
(3)具有2年以上的在中國境內(nèi)從事證券投資管理業(yè)務(wù)的經(jīng)驗，且管理審慎、信譽較高。具有規(guī)范的國際運作經(jīng)驗的機構(gòu)，其經(jīng)營時間可不受此款的限制。
(4)最近3年沒有重大的違規(guī)行為。
(5)具有完善的法人治理結(jié)構(gòu)。
(6)有與從事社?；鹜顿Y管理業(yè)務(wù)相適應(yīng)的專業(yè)投資人員。
(7)具有完整有效的內(nèi)部風(fēng)險控制制度，內(nèi)設(shè)獨立的監(jiān)察稽核部門，并配備足夠數(shù)量的稱職的專業(yè)人員。
98[單選題] 下列關(guān)于金融風(fēng)險的作用機制說法正確的是( )。
Ⅰ.金融體系在內(nèi)在不穩(wěn)定機制、沖擊機制的作用下，不穩(wěn)定性逐步積聚與增強，金融風(fēng)險隨之產(chǎn)生
Ⅱ.在傳導(dǎo)機制作用下，金融風(fēng)險逐步擴散，對實質(zhì)經(jīng)濟產(chǎn)生影響
Ⅲ.在穩(wěn)定機制作用下，金融風(fēng)險逐步得到控制
Ⅳ.金融風(fēng)險的傳導(dǎo)機制是金融風(fēng)險擴散乃至演化為金融危機的重要途徑
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：金融風(fēng)險的形成機理與金融穩(wěn)定機制可以簡短表述為：金融體系在內(nèi)在不穩(wěn)定機制、沖擊機制的作用下，不穩(wěn)定性逐步積聚與增強，金融風(fēng)險隨之產(chǎn)生;在傳導(dǎo)機制作用下，金融風(fēng)險逐步擴散，對實質(zhì)經(jīng)濟產(chǎn)生影響;在穩(wěn)定機制作用下，金融風(fēng)險逐步得到控制。金融風(fēng)險的傳導(dǎo)機制是金融風(fēng)險擴散乃至演化為金融危機的重要途徑，不同類型的金融風(fēng)險通過傳導(dǎo)渠道，作用于國內(nèi)經(jīng)濟，甚至作用于其他國家和地區(qū)的金融市場。
99[單選題] 以下對于我國混合資本債券的描述正確的是( )。
Ⅰ.商業(yè)銀行為補充附屬資本發(fā)行的
Ⅱ.清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級債務(wù)之后
Ⅲ.期限在15年以上
Ⅳ.發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：我國混合資本債券是指商業(yè)銀行為補充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級債務(wù)之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。
100[單選題] 以下關(guān)于不動產(chǎn)抵押公司債券，說法正確的是( )。
Ⅰ.以土地、設(shè)備、房屋等不動產(chǎn)為抵押擔(dān)保品
Ⅱ.用作抵押的財產(chǎn)價值不一定與發(fā)生的債務(wù)額相等
Ⅲ.常見于*公司之間
Ⅳ.如果發(fā)行公司到期不能償付債券本息，債權(quán)人有權(quán)處理抵押品來抵償
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：不動產(chǎn)抵押債券是以土地、設(shè)備、房屋等不動產(chǎn)為抵押擔(dān)保品所發(fā)行的公司債券，是抵押證券的一種。另外，用作抵押的財產(chǎn)價值不一定與發(fā)生的債務(wù)額相等，如果同一抵押品價值較大，可多次抵押，設(shè)立若干個抵押權(quán)，按發(fā)行程序分為第一抵押公司債和第二抵押公司債等，前者稱優(yōu)先抵押，后者稱一般抵押，按照優(yōu)先到一般的順序。如果發(fā)行公司到期不能償付債券本息，債權(quán)人有權(quán)處理抵押品來抵償。