小編為大家整理的2018年注冊會計師《公司戰(zhàn)略》試題及答案，希望對參加2018年注會的考生有所幫助！
一、單項選擇題
1、2016年中國A集團欲并購美國B汽車公司的一個全資子公司——C公司，卻遭到C公司工人組織的強烈反對，因為該國員工大多認為中國公司工作效率低，工作時間長，福利差，管理能力弱。這反映的風(fēng)險是( )。
A、社會文化風(fēng)險
B、政治風(fēng)險
C、合規(guī)風(fēng)險
D、運營風(fēng)險
2、下列關(guān)于全面風(fēng)險管理特征的說法中，錯誤的是( )。
A、全面風(fēng)險管理運用于企業(yè)的各個層面，在各個層面體現(xiàn)全面風(fēng)險管理的價值
B、只有將風(fēng)險意識轉(zhuǎn)化為全體員工的共同認識和自覺行動，才能確保風(fēng)險管理目標的實現(xiàn)
C、全面風(fēng)險管理要求風(fēng)險管理的專業(yè)人才實施專業(yè)化管理
D、全面風(fēng)險管理必須擁有一套系統(tǒng)的、規(guī)范的方法，來確保所有的風(fēng)險都得到識別，而且所有的風(fēng)險都得到管理
3、甲公司是一家煙花爆竹生產(chǎn)廠，該廠防爆、防火、防雷、防靜電等安全設(shè)備設(shè)施齊備完好，但是由于大部分作業(yè)人員沒有接受安全生產(chǎn)培訓(xùn)，終導(dǎo)致一間廠房發(fā)生爆炸，一部分產(chǎn)成品毀于一旦。從以風(fēng)險為基點的分類角度分析，廠房爆炸后給煙花廠帶來的經(jīng)濟損失屬于( )。
A、預(yù)防成本
B、糾正成本
C、懲治成本
D、損失成本
4、關(guān)于風(fēng)險管理基本流程，下列步驟正確的是( )。
A、制定風(fēng)險管理策略、提出和實施風(fēng)險管理解決方案、收集風(fēng)險管理初始信息、進行風(fēng)險評估和風(fēng)險管理的監(jiān)督與改進
B、制定風(fēng)險管理策略、收集風(fēng)險管理初始信息、進行風(fēng)險評估和風(fēng)險管理的監(jiān)督與改進
C、收集風(fēng)險管理初始信息、進行風(fēng)險評估、制定風(fēng)險管理策略、提出和實施風(fēng)險管理解決方案和風(fēng)險管理的監(jiān)督與改進
D、收集風(fēng)險管理初始信息、制定風(fēng)險管理策略、提出和實施風(fēng)險管理解決方案、進行風(fēng)險評估和風(fēng)險管理的監(jiān)督與改進
5、甲公司為了應(yīng)對可能發(fā)生的風(fēng)險，建立了專項風(fēng)險基金，專門用于風(fēng)險接受的損失補償，以形成對抗風(fēng)險的有力后盾，這種風(fēng)險管理工具是( )。
A、風(fēng)險轉(zhuǎn)換
B、風(fēng)險轉(zhuǎn)移
C、風(fēng)險補償
D、風(fēng)險規(guī)避
6、甲公司為國內(nèi)大型基建公司，現(xiàn)正考慮承接一項在非洲坦桑尼亞的未經(jīng)開發(fā)山區(qū)進行大型橋梁工程。由于地勢險峻，容易造成嚴重的意外傷亡事故，公司對派遣的員工進行專門的安全培訓(xùn)和管理。這反映的風(fēng)險管理工具是( )。
A、風(fēng)險補償
B、風(fēng)險規(guī)避
C、風(fēng)險控制
D、風(fēng)險轉(zhuǎn)換
7、甲公司是一家集團上市公司，其董事會下設(shè)風(fēng)險管理委員會，風(fēng)險管理委員會對董事會負責(zé)。下列表述中不屬于風(fēng)險管理委員會主要履行的職責(zé)是( )。
A、審議重大決策、重大風(fēng)險、重大事件和重要業(yè)務(wù)流程的判斷標準或判斷機制，以及重大決策的風(fēng)險評估報告
B、審議內(nèi)部審計部門提交的風(fēng)險管理監(jiān)督評價審計綜合報告
C、研究提出全面風(fēng)險管理工作報告
D、審議風(fēng)險管理組織機構(gòu)設(shè)置及其職責(zé)方案
8、甲公司是一家食品加工企業(yè)，需要在3個月后采購一批大豆。目前大豆的市場價格是4000元/噸。甲公司管理層預(yù)計3個月后大豆的市場價格將超過4600元/噸，但因目前甲公司的倉儲能力有限，現(xiàn)在購入大豆將不能正常存儲。甲公司計劃通過衍生工具交易抵消大豆市場價格上漲的風(fēng)險，下列方案中，甲公司可以采取的是( )。
A、賣出3個月后到期的執(zhí)行價格為4500元/噸的看漲期權(quán)
B、賣出3個月后到期的執(zhí)行價格為4500元/噸的看跌期權(quán)
C、買入3個月后到期的執(zhí)行價格為4500元/噸的看漲期權(quán)
D、買入3個月后到期的執(zhí)行價格為4500元/噸的看跌期權(quán)
9、下列關(guān)于金融衍生產(chǎn)品的說法中，不正確的是( )。
A、遠期合約是必須履行的協(xié)議
B、期權(quán)合約到期可以選擇行權(quán)，也可以選擇不行權(quán)
C、期貨合約到期可以進行交割，也可以通過做相反的操作進行對沖
D、衍生產(chǎn)品的成本很高，風(fēng)險很大
10、甲公司是一家海運公司，為了轉(zhuǎn)移公司與海關(guān)相關(guān)的船舶、貨物、運營的損失及對他人的責(zé)任，該公司與某保險公司簽訂了一項金融合約，約定當(dāng)風(fēng)險發(fā)生時由保險公司承擔(dān)相應(yīng)的損失，但是作為補償該公司應(yīng)該向保險公司支付一定的保險費。甲公司進行損失事件管理的手段屬于( )。
A、風(fēng)險資本
B、應(yīng)急資本
C、保險
D、專業(yè)自保
11、下列關(guān)于風(fēng)險理財?shù)恼f法中，不正確的是( )。
A、公司可以與銀行簽訂應(yīng)急資本合同應(yīng)對公司突發(fā)事件造成的資本需求
B、風(fēng)險理財既可以針對可控風(fēng)險，也可以針對不可控風(fēng)險
C、風(fēng)險理財?shù)氖侄尾桓淖冿L(fēng)險事件發(fā)生的可能性，但是可以改變風(fēng)險事件可能引起的直接損失程度
D、風(fēng)險理財是公司戰(zhàn)略的有機部分，其風(fēng)險經(jīng)營的結(jié)果直接影響公司整體價值的提升
12、甲公司是一家化纖企業(yè)，近期準備新建一生產(chǎn)線項目，考慮項目實施過程中一些不確定性因素的變化，該公司分別將固定資產(chǎn)投資、經(jīng)營成本、銷售收入這三個因素作為分析對象，分析每一個因素的變化對該項目內(nèi)部收益率的影響。根據(jù)以上信息可以判斷，該投資方采取的分析方法是( )。
A、敏感性分析法
B、決策樹法
C、情景設(shè)計法
D、事件樹分析法
二、多項選擇題
1、在現(xiàn)代市場經(jīng)濟中，企業(yè)風(fēng)險是指那些影響企業(yè)實現(xiàn)其戰(zhàn)略目標的不確定性。下列關(guān)于風(fēng)險概念的說法中正確的有( )。
A、企業(yè)風(fēng)險與企業(yè)戰(zhàn)略相關(guān)
B、風(fēng)險是一系列可能發(fā)生的結(jié)果
C、風(fēng)險既具有客觀性，又具有主觀性
D、風(fēng)險總是與機遇并存
2、甲公司是一家集團企業(yè)，正在考慮收購一家航空公司，以進行多元化經(jīng)營。公司管理層需要對此決策的風(fēng)險進行評估。在評估可能面對的產(chǎn)業(yè)風(fēng)險時需要考慮的因素包括( )。
A、生命周期階段
B、波動性
C、集中程度
D、政策影響
3、風(fēng)險管理是一個從戰(zhàn)略制定到日常經(jīng)營過程中對待風(fēng)險的一系列信念與態(tài)度。下列屬于風(fēng)險管理內(nèi)涵的是( )。
A、受到企業(yè)各個層次人員的影響
B、一個正在進行并貫穿整個企業(yè)的過程
C、適用于各個級別和單位的企業(yè)
D、能夠?qū)ζ髽I(yè)的管理層和董事會提供絕對保證
4、在風(fēng)險管理過程中，必須要考慮成本效益問題。下列選項中，屬于以風(fēng)險管理為基點的分類是( )。
A、預(yù)防成本
B、維持成本
C、懲治成本
D、處置成本
5、建立風(fēng)險管理文化的主要作用有( )。
A、溝通
B、協(xié)作
C、聯(lián)系
D、分配
6、下列選項中屬于企業(yè)風(fēng)險管理的總體目標的是( )。
A、確保將風(fēng)險控制在與公司總體目標相適應(yīng)并可承受的范圍內(nèi)
B、確保內(nèi)外部，尤其是企業(yè)與股東之間實現(xiàn)真實、可靠的信息溝通，包括編制和提供真實、可靠的財務(wù)報告
C、確保企業(yè)有關(guān)規(guī)章制度和為實現(xiàn)經(jīng)營目標而采取重大措施的貫徹執(zhí)行，保障經(jīng)營管理的有效性，提高經(jīng)營活動的效率和效果，降低實現(xiàn)經(jīng)營目標的不確定性
D、確保遵守有關(guān)法律法規(guī)
7、面臨風(fēng)險企業(yè)可以采取多種不同的措施進行管理，下列屬于采用風(fēng)險規(guī)避的有( )。
A、不準員工訪問某些網(wǎng)站或下載某些內(nèi)容
B、退出某一市場以避免激烈競爭
C、設(shè)立質(zhì)量檢查以防止次品出廠
D、利用期貨進行套期保值
8、下列屬于董事會在風(fēng)險管理方面主要履行的職責(zé)的是( )。
A、批準重大決策的風(fēng)險評估報告
B、督導(dǎo)企業(yè)風(fēng)險管理文化的培育
C、審議風(fēng)險管理策略和重大風(fēng)險管理解決方案
D、審計風(fēng)險管理組織結(jié)機構(gòu)設(shè)置及其職責(zé)方案
9、下列關(guān)于損失事件管理的說法中，正確的有( )。
A、損失融資是損失事件管理中有共性，重要的部分
B、應(yīng)急資本是風(fēng)險資本的表現(xiàn)形式之一
C、應(yīng)急資本不涉及風(fēng)險的轉(zhuǎn)移，是企業(yè)風(fēng)險補償策略的一種方式
D、專業(yè)自保公司也可以在保險市場上開展業(yè)務(wù)
10、頭腦風(fēng)暴法的優(yōu)點有( )。
A、激發(fā)了想象力，有助于發(fā)現(xiàn)新的風(fēng)險和全新的解決方案
B、讓主要的利益相關(guān)者參與其中，有助于進行全面溝通
C、速度較快并易于開展。
D、所有觀點有相同的權(quán)重，避免重要人物占主導(dǎo)地位的問題
三、簡答題
服裝行業(yè)是我國的傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，在國民經(jīng)濟中占據(jù)了重要地位，同時是我國出口構(gòu)成的重要產(chǎn)品，因此服裝行業(yè)對宏觀經(jīng)濟的波動反應(yīng)明顯，國內(nèi)外經(jīng)濟形勢都會通過消費來影響服裝行業(yè)。而且服裝行業(yè)競爭較為充分，行業(yè)集中度不高。由于市場供大于求，加上行業(yè)市場的整體低迷，產(chǎn)品同質(zhì)化問題的不斷加深，市場競爭日趨激烈，行業(yè)整體盈利水平明顯下滑。
A公司是一家外貿(mào)型服裝加工企業(yè)，產(chǎn)品60%出口，40%通過國內(nèi)大型超市銷售。2008年發(fā)生金融危機后，國外市場受經(jīng)濟波動影響，訂單大幅減少，企業(yè)資金壓力巨大。近年國外經(jīng)濟雖有一定好轉(zhuǎn)，但前景仍不明朗。相比之下，在國內(nèi)幾家大型超市的銷售還算不錯。公司與超市約定的賬期一般為一個月。但經(jīng)常發(fā)生拖后情況，有時長達3個月還拿不到貨款，進一步加劇了公司的資金問題。為此公司與當(dāng)?shù)劂y行簽署協(xié)議，該銀行在A公司遇到緊急資金需求時在約定額度內(nèi)優(yōu)先給予貸款。
A公司面料全部從意大利進口，與供應(yīng)商的業(yè)務(wù)往來全部通過網(wǎng)絡(luò)進行。意大利近年通貨膨脹嚴重，幾家主要面料供應(yīng)商經(jīng)營也面臨問題，供貨時常中斷。
同時，公司處于長三角地區(qū)，企業(yè)眾多，供電緊張，經(jīng)常拉閘限電，致使公司生產(chǎn)不能正常進行，成本上升明顯。“用工荒”也使得公司無法招聘到足夠多的熟練工人，只能招聘生手進行生產(chǎn)。
<1>、簡要分析A公司目前遭受風(fēng)險的類型。
<2>、簡要分析A公司為應(yīng)對資金問題采取的措施類型，并分析其特點。
答案部分
一、單項選擇題
1、【正確答案】 A
【答案解析】
本題考核企業(yè)面對的風(fēng)險種類。文化風(fēng)險就是指文化這一不確定性因素的影響給企業(yè)經(jīng)營活動帶來損失的可能。該國員工對中國企業(yè)的意識導(dǎo)致該項并購失敗。
2、【正確答案】 A
【答案解析】
本題考核企業(yè)風(fēng)險管理的特征。企業(yè)全面風(fēng)險管理特征之一戰(zhàn)略性表明盡管風(fēng)險管理滲透到現(xiàn)代企業(yè)各項活動中，存在于現(xiàn)代企業(yè)管理者對企業(yè)的日常管理當(dāng)中，但它主要運用于企業(yè)戰(zhàn)略管理層面，站在戰(zhàn)略層面整合和管理企業(yè)層面風(fēng)險是全面風(fēng)險管理的價值所在。因此選項A的說法是錯誤的。
3、【正確答案】 D
【答案解析】
損失成本是風(fēng)險發(fā)生后對企業(yè)帶來的直接的、間接的、有形的、無形的、經(jīng)濟的、社會的、短期的、長遠的、現(xiàn)實的和潛在的經(jīng)濟損失。這種損失有的可以準確確認和計量，有的則難以準確計算。廠房爆炸后給煙花廠帶來的經(jīng)濟損失屬于損失成本。
4、【正確答案】 C
【答案解析】
風(fēng)險管理基本流程包括以下主要工作：(1)收集風(fēng)險管理初始信息;(2)進行風(fēng)險評估;(3)制定風(fēng)險管理策略;(4)提出和實施風(fēng)險管理解決方案;(5)風(fēng)險管理的監(jiān)督與改進。
5、【正確答案】 C
【答案解析】
本題考核風(fēng)險管理工具。風(fēng)險管理工具共有七種：風(fēng)險承擔(dān)、風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險轉(zhuǎn)換、風(fēng)險對沖、風(fēng)險補償和風(fēng)險控制。風(fēng)險補償是指企業(yè)對風(fēng)險可能造成的損失采取適當(dāng)?shù)拇胧┻M行補償。風(fēng)險補償表現(xiàn)在企業(yè)主動承擔(dān)風(fēng)險，并采取措施以補償可能的損失。
6、【正確答案】 C
【答案解析】
本題考核風(fēng)險管理工具。風(fēng)險控制是指控制風(fēng)險事件發(fā)生的動因、環(huán)境、條件等，來達到減輕風(fēng)險事件發(fā)生時的損失或降低風(fēng)險事件發(fā)生的概率的目的。對派遣的員工進行專門的安全培訓(xùn)和管理，可以減少意外傷亡事故帶來的損失。
7、【正確答案】 C
【答案解析】
風(fēng)險管理委員會對董事會負責(zé)，主要履行以下職責(zé)：
(1)提交全面風(fēng)險管理年度報告;
(2)審議風(fēng)險管理策略和重大風(fēng)險管理解決方案;
(3)審議重大決策、重大風(fēng)險、重大事件和重要業(yè)務(wù)流程的判斷標準或判斷機制，以及重大決策的風(fēng)險評估報告;
(4)審議內(nèi)部審計部門提交的風(fēng)險管理監(jiān)督評價審計綜合報告;
(5)審議風(fēng)險管理組織機構(gòu)設(shè)置及其職責(zé)方案;
(6)辦理董事會授權(quán)的有關(guān)全面風(fēng)險管理的其他事項。
研究提出全面風(fēng)險管理工作報告屬于風(fēng)險管理職能部門的職責(zé)，選項C錯誤。
8、【正確答案】 C
【答案解析】
企業(yè)需要在3個月后采購一批大豆，并且由于價格要上漲，應(yīng)買入看漲期權(quán)。
9、【正確答案】 D
【答案解析】
衍生產(chǎn)品的優(yōu)點：準確性;時效;使用方便;成本優(yōu)勢;靈活性;對于管理金融市場等市場風(fēng)險有不可替代的作用。缺點：衍生產(chǎn)品的杠桿作用很大，因而風(fēng)險很大，如用來投機可能會造成巨大損失。選項D的說法不正確。
10、【正確答案】 C
【答案解析】
保險是一種金融合約。保險合同規(guī)定保險公司應(yīng)為預(yù)定的損失支付補償(也就是為損失進行融資)，作為交換，在合同開始時，購買保險合同的一方要向保險公司支付保險費。甲公司由于是一家海運公司，存在很大的風(fēng)險，與保險公司簽訂合約，將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險公司，使用的是損失事件管理中的保險。所以選項C正確。
11、【正確答案】 C
【答案解析】
風(fēng)險理財?shù)氖侄渭炔桓淖冿L(fēng)險事件發(fā)生的可能性，也不改變風(fēng)險事件可能引起的直接損失程度。選項C的說法錯誤。
12、【正確答案】 A
【答案解析】
敏感性分析是針對潛在的風(fēng)險性，研究項目的各種不確定因素變化至一定幅度時，計算其主要經(jīng)濟指標變化率及敏感程度的一種方法。正確答案是選項A。
二、多項選擇題
1、【正確答案】 ABCD
【答案解析】
企業(yè)風(fēng)險是指那些影響企業(yè)實現(xiàn)其戰(zhàn)略目標的不確定性。要理解這個定義需要從以下幾個方面把握：(1)企業(yè)風(fēng)險與企業(yè)戰(zhàn)略相關(guān)。(2)風(fēng)險是一系列可能發(fā)生的結(jié)果，不能簡單理解為有可能的結(jié)果。(3)風(fēng)險既具有客觀性，又具有主觀性。(4)風(fēng)險總是與機遇并存。
2、【正確答案】 ABC
【答案解析】
本題考核企業(yè)面對的風(fēng)險種類。在考慮企業(yè)可能面對的產(chǎn)業(yè)風(fēng)險時，以下幾個因素是非常關(guān)鍵的：產(chǎn)業(yè)(產(chǎn)品)生命周期階段、產(chǎn)業(yè)波動性、產(chǎn)業(yè)集中程度。因此正確答案為ABC。
3、【正確答案】 ABC
【答案解析】
企業(yè)風(fēng)險管理涉及的風(fēng)險和機會影響價值的創(chuàng)造或保持。它是一個從戰(zhàn)略制定到日常經(jīng)營過程中對待風(fēng)險的一系列信念與態(tài)度，目的是確定可能影響企業(yè)的潛在事項，并進行管理，為實現(xiàn)企業(yè)的目標提供合理的保證。選項D錯誤。整體來說，企業(yè)風(fēng)險管理的內(nèi)涵包括：
(1)一個正在進行并貫穿整個企業(yè)的過程;
(2)受到企業(yè)各個層次人員的影響;
(3)戰(zhàn)略制定時得到應(yīng)用;
(4)適用于各個級別和單位的企業(yè)，包括考慮風(fēng)險組合;
(5)識別能夠影響企業(yè)及其風(fēng)險管理的潛在事項;
(6)能夠?qū)ζ髽I(yè)的管理層和董事會提供合理保證;
(7)致力于實現(xiàn)一個或多個單獨但是類別相互重疊的目標。
4、【正確答案】 BD
【答案解析】
以風(fēng)險管理為基點的分類包括：進入成本、維持成本、評估成本和處置成本。
5、【正確答案】 ABC
【答案解析】
本題考核風(fēng)險管理的文化。建立風(fēng)險管理文化的主要作用有三個，即溝通、協(xié)作、聯(lián)系。
6、【正確答案】 ABCD
【答案解析】
風(fēng)險管理的總體目標包括：
(1)確保將風(fēng)險控制在與公司總體目標相適應(yīng)并可承受的范圍內(nèi);
(2)確保內(nèi)外部，尤其是企業(yè)與股東之間實現(xiàn)真實、可靠的信息溝通，包括編制和提供真實、可靠的財務(wù)報告;
(3)確保遵守有關(guān)法律法規(guī);
(4)確保企業(yè)有關(guān)規(guī)章制度和為實現(xiàn)經(jīng)營目標而采取重大措施的貫徹執(zhí)行，保障經(jīng)營管理的有效性，提高經(jīng)營活動的效率和效果，降低實現(xiàn)經(jīng)營目標的不確定性;
(5)確保企業(yè)建立針對各項重大風(fēng)險發(fā)生后的危機處理計劃，保護企業(yè)不因災(zāi)害性風(fēng)險或人為失誤而遭受重大損失。
7、【正確答案】 AB
【答案解析】
選項C屬于風(fēng)險控制;選項D屬于風(fēng)險對沖。
8、【正確答案】 AB
【答案解析】
選項C和選項D屬于風(fēng)險管理委員會的職責(zé)。
9、【正確答案】 ABC
【答案解析】
專業(yè)自保公司可以通過租借的方式承保其他公司的保險，不在保險市場上開展業(yè)務(wù)。選項D的說法不正確。
10、【正確答案】 ABC
【答案解析】
頭腦風(fēng)暴法的主要優(yōu)點有：(1)激發(fā)了想象力，有助于發(fā)現(xiàn)新的風(fēng)險和全新的解決方案;(2)讓主要的利益相關(guān)者參與其中，有助于進行全面溝通;(3)速度較快并易于開展。
“所有觀點有相同的權(quán)重，避免重要人物占主導(dǎo)地位的問題”是德爾菲法的優(yōu)點。
三、簡答題
<1> 【正確答案】 A公司目前遭受的風(fēng)險類型包括：
外部風(fēng)險。
(1)產(chǎn)業(yè)風(fēng)險：服裝行業(yè)對宏觀經(jīng)濟的波動反應(yīng)明顯，國內(nèi)外經(jīng)濟形勢都會通過消費來影響服裝行業(yè)，行業(yè)集中度不高表明存在產(chǎn)業(yè)風(fēng)險。
(2)市場風(fēng)險：包括匯率風(fēng)險(公司產(chǎn)品60%出口，面料從意大利進口)、原材料價格風(fēng)險(面料從意大利進口，意大利出現(xiàn)嚴重通貨膨脹)。超市拖欠貨款，意大利供貨商供貨時常中斷屬于市場風(fēng)險中的信用風(fēng)險。
內(nèi)部風(fēng)險。
(1)操作風(fēng)險：①公司與供應(yīng)商的業(yè)務(wù)往來全部通過網(wǎng)絡(luò)進行，由于技術(shù)原因會出現(xiàn)操作風(fēng)險;②對基礎(chǔ)設(shè)施依賴。公司所在地區(qū)供電緊張，致使公司生產(chǎn)不能正常進行，出現(xiàn)操作風(fēng)險。③員工招聘。受“用工荒”影響，無法招聘到足夠多的熟練工人，只能招聘生手進行生產(chǎn)。
(2)財務(wù)風(fēng)險：公司存在資金問題表明存在財務(wù)風(fēng)險。
一、單項選擇題
1、2016年中國A集團欲并購美國B汽車公司的一個全資子公司——C公司，卻遭到C公司工人組織的強烈反對，因為該國員工大多認為中國公司工作效率低，工作時間長，福利差，管理能力弱。這反映的風(fēng)險是( )。
A、社會文化風(fēng)險
B、政治風(fēng)險
C、合規(guī)風(fēng)險
D、運營風(fēng)險
2、下列關(guān)于全面風(fēng)險管理特征的說法中，錯誤的是( )。
A、全面風(fēng)險管理運用于企業(yè)的各個層面，在各個層面體現(xiàn)全面風(fēng)險管理的價值
B、只有將風(fēng)險意識轉(zhuǎn)化為全體員工的共同認識和自覺行動，才能確保風(fēng)險管理目標的實現(xiàn)
C、全面風(fēng)險管理要求風(fēng)險管理的專業(yè)人才實施專業(yè)化管理
D、全面風(fēng)險管理必須擁有一套系統(tǒng)的、規(guī)范的方法，來確保所有的風(fēng)險都得到識別，而且所有的風(fēng)險都得到管理
3、甲公司是一家煙花爆竹生產(chǎn)廠，該廠防爆、防火、防雷、防靜電等安全設(shè)備設(shè)施齊備完好，但是由于大部分作業(yè)人員沒有接受安全生產(chǎn)培訓(xùn)，終導(dǎo)致一間廠房發(fā)生爆炸，一部分產(chǎn)成品毀于一旦。從以風(fēng)險為基點的分類角度分析，廠房爆炸后給煙花廠帶來的經(jīng)濟損失屬于( )。
A、預(yù)防成本
B、糾正成本
C、懲治成本
D、損失成本
4、關(guān)于風(fēng)險管理基本流程，下列步驟正確的是( )。
A、制定風(fēng)險管理策略、提出和實施風(fēng)險管理解決方案、收集風(fēng)險管理初始信息、進行風(fēng)險評估和風(fēng)險管理的監(jiān)督與改進
B、制定風(fēng)險管理策略、收集風(fēng)險管理初始信息、進行風(fēng)險評估和風(fēng)險管理的監(jiān)督與改進
C、收集風(fēng)險管理初始信息、進行風(fēng)險評估、制定風(fēng)險管理策略、提出和實施風(fēng)險管理解決方案和風(fēng)險管理的監(jiān)督與改進
D、收集風(fēng)險管理初始信息、制定風(fēng)險管理策略、提出和實施風(fēng)險管理解決方案、進行風(fēng)險評估和風(fēng)險管理的監(jiān)督與改進
5、甲公司為了應(yīng)對可能發(fā)生的風(fēng)險，建立了專項風(fēng)險基金，專門用于風(fēng)險接受的損失補償，以形成對抗風(fēng)險的有力后盾，這種風(fēng)險管理工具是( )。
A、風(fēng)險轉(zhuǎn)換
B、風(fēng)險轉(zhuǎn)移
C、風(fēng)險補償
D、風(fēng)險規(guī)避
6、甲公司為國內(nèi)大型基建公司，現(xiàn)正考慮承接一項在非洲坦桑尼亞的未經(jīng)開發(fā)山區(qū)進行大型橋梁工程。由于地勢險峻，容易造成嚴重的意外傷亡事故，公司對派遣的員工進行專門的安全培訓(xùn)和管理。這反映的風(fēng)險管理工具是( )。
A、風(fēng)險補償
B、風(fēng)險規(guī)避
C、風(fēng)險控制
D、風(fēng)險轉(zhuǎn)換
7、甲公司是一家集團上市公司，其董事會下設(shè)風(fēng)險管理委員會，風(fēng)險管理委員會對董事會負責(zé)。下列表述中不屬于風(fēng)險管理委員會主要履行的職責(zé)是( )。
A、審議重大決策、重大風(fēng)險、重大事件和重要業(yè)務(wù)流程的判斷標準或判斷機制，以及重大決策的風(fēng)險評估報告
B、審議內(nèi)部審計部門提交的風(fēng)險管理監(jiān)督評價審計綜合報告
C、研究提出全面風(fēng)險管理工作報告
D、審議風(fēng)險管理組織機構(gòu)設(shè)置及其職責(zé)方案
8、甲公司是一家食品加工企業(yè)，需要在3個月后采購一批大豆。目前大豆的市場價格是4000元/噸。甲公司管理層預(yù)計3個月后大豆的市場價格將超過4600元/噸，但因目前甲公司的倉儲能力有限，現(xiàn)在購入大豆將不能正常存儲。甲公司計劃通過衍生工具交易抵消大豆市場價格上漲的風(fēng)險，下列方案中，甲公司可以采取的是( )。
A、賣出3個月后到期的執(zhí)行價格為4500元/噸的看漲期權(quán)
B、賣出3個月后到期的執(zhí)行價格為4500元/噸的看跌期權(quán)
C、買入3個月后到期的執(zhí)行價格為4500元/噸的看漲期權(quán)
D、買入3個月后到期的執(zhí)行價格為4500元/噸的看跌期權(quán)
9、下列關(guān)于金融衍生產(chǎn)品的說法中，不正確的是( )。
A、遠期合約是必須履行的協(xié)議
B、期權(quán)合約到期可以選擇行權(quán)，也可以選擇不行權(quán)
C、期貨合約到期可以進行交割，也可以通過做相反的操作進行對沖
D、衍生產(chǎn)品的成本很高，風(fēng)險很大
10、甲公司是一家海運公司，為了轉(zhuǎn)移公司與海關(guān)相關(guān)的船舶、貨物、運營的損失及對他人的責(zé)任，該公司與某保險公司簽訂了一項金融合約，約定當(dāng)風(fēng)險發(fā)生時由保險公司承擔(dān)相應(yīng)的損失，但是作為補償該公司應(yīng)該向保險公司支付一定的保險費。甲公司進行損失事件管理的手段屬于( )。
A、風(fēng)險資本
B、應(yīng)急資本
C、保險
D、專業(yè)自保
11、下列關(guān)于風(fēng)險理財?shù)恼f法中，不正確的是( )。
A、公司可以與銀行簽訂應(yīng)急資本合同應(yīng)對公司突發(fā)事件造成的資本需求
B、風(fēng)險理財既可以針對可控風(fēng)險，也可以針對不可控風(fēng)險
C、風(fēng)險理財?shù)氖侄尾桓淖冿L(fēng)險事件發(fā)生的可能性，但是可以改變風(fēng)險事件可能引起的直接損失程度
D、風(fēng)險理財是公司戰(zhàn)略的有機部分，其風(fēng)險經(jīng)營的結(jié)果直接影響公司整體價值的提升
12、甲公司是一家化纖企業(yè)，近期準備新建一生產(chǎn)線項目，考慮項目實施過程中一些不確定性因素的變化，該公司分別將固定資產(chǎn)投資、經(jīng)營成本、銷售收入這三個因素作為分析對象，分析每一個因素的變化對該項目內(nèi)部收益率的影響。根據(jù)以上信息可以判斷，該投資方采取的分析方法是( )。
A、敏感性分析法
B、決策樹法
C、情景設(shè)計法
D、事件樹分析法
二、多項選擇題
1、在現(xiàn)代市場經(jīng)濟中，企業(yè)風(fēng)險是指那些影響企業(yè)實現(xiàn)其戰(zhàn)略目標的不確定性。下列關(guān)于風(fēng)險概念的說法中正確的有( )。
A、企業(yè)風(fēng)險與企業(yè)戰(zhàn)略相關(guān)
B、風(fēng)險是一系列可能發(fā)生的結(jié)果
C、風(fēng)險既具有客觀性，又具有主觀性
D、風(fēng)險總是與機遇并存
2、甲公司是一家集團企業(yè)，正在考慮收購一家航空公司，以進行多元化經(jīng)營。公司管理層需要對此決策的風(fēng)險進行評估。在評估可能面對的產(chǎn)業(yè)風(fēng)險時需要考慮的因素包括( )。
A、生命周期階段
B、波動性
C、集中程度
D、政策影響
3、風(fēng)險管理是一個從戰(zhàn)略制定到日常經(jīng)營過程中對待風(fēng)險的一系列信念與態(tài)度。下列屬于風(fēng)險管理內(nèi)涵的是( )。
A、受到企業(yè)各個層次人員的影響
B、一個正在進行并貫穿整個企業(yè)的過程
C、適用于各個級別和單位的企業(yè)
D、能夠?qū)ζ髽I(yè)的管理層和董事會提供絕對保證
4、在風(fēng)險管理過程中，必須要考慮成本效益問題。下列選項中，屬于以風(fēng)險管理為基點的分類是( )。
A、預(yù)防成本
B、維持成本
C、懲治成本
D、處置成本
5、建立風(fēng)險管理文化的主要作用有( )。
A、溝通
B、協(xié)作
C、聯(lián)系
D、分配
6、下列選項中屬于企業(yè)風(fēng)險管理的總體目標的是( )。
A、確保將風(fēng)險控制在與公司總體目標相適應(yīng)并可承受的范圍內(nèi)
B、確保內(nèi)外部，尤其是企業(yè)與股東之間實現(xiàn)真實、可靠的信息溝通，包括編制和提供真實、可靠的財務(wù)報告
C、確保企業(yè)有關(guān)規(guī)章制度和為實現(xiàn)經(jīng)營目標而采取重大措施的貫徹執(zhí)行，保障經(jīng)營管理的有效性，提高經(jīng)營活動的效率和效果，降低實現(xiàn)經(jīng)營目標的不確定性
D、確保遵守有關(guān)法律法規(guī)
7、面臨風(fēng)險企業(yè)可以采取多種不同的措施進行管理，下列屬于采用風(fēng)險規(guī)避的有( )。
A、不準員工訪問某些網(wǎng)站或下載某些內(nèi)容
B、退出某一市場以避免激烈競爭
C、設(shè)立質(zhì)量檢查以防止次品出廠
D、利用期貨進行套期保值
8、下列屬于董事會在風(fēng)險管理方面主要履行的職責(zé)的是( )。
A、批準重大決策的風(fēng)險評估報告
B、督導(dǎo)企業(yè)風(fēng)險管理文化的培育
C、審議風(fēng)險管理策略和重大風(fēng)險管理解決方案
D、審計風(fēng)險管理組織結(jié)機構(gòu)設(shè)置及其職責(zé)方案
9、下列關(guān)于損失事件管理的說法中，正確的有( )。
A、損失融資是損失事件管理中有共性，重要的部分
B、應(yīng)急資本是風(fēng)險資本的表現(xiàn)形式之一
C、應(yīng)急資本不涉及風(fēng)險的轉(zhuǎn)移，是企業(yè)風(fēng)險補償策略的一種方式
D、專業(yè)自保公司也可以在保險市場上開展業(yè)務(wù)
10、頭腦風(fēng)暴法的優(yōu)點有( )。
A、激發(fā)了想象力，有助于發(fā)現(xiàn)新的風(fēng)險和全新的解決方案
B、讓主要的利益相關(guān)者參與其中，有助于進行全面溝通
C、速度較快并易于開展。
D、所有觀點有相同的權(quán)重，避免重要人物占主導(dǎo)地位的問題
三、簡答題
服裝行業(yè)是我國的傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，在國民經(jīng)濟中占據(jù)了重要地位，同時是我國出口構(gòu)成的重要產(chǎn)品，因此服裝行業(yè)對宏觀經(jīng)濟的波動反應(yīng)明顯，國內(nèi)外經(jīng)濟形勢都會通過消費來影響服裝行業(yè)。而且服裝行業(yè)競爭較為充分，行業(yè)集中度不高。由于市場供大于求，加上行業(yè)市場的整體低迷，產(chǎn)品同質(zhì)化問題的不斷加深，市場競爭日趨激烈，行業(yè)整體盈利水平明顯下滑。
A公司是一家外貿(mào)型服裝加工企業(yè)，產(chǎn)品60%出口，40%通過國內(nèi)大型超市銷售。2008年發(fā)生金融危機后，國外市場受經(jīng)濟波動影響，訂單大幅減少，企業(yè)資金壓力巨大。近年國外經(jīng)濟雖有一定好轉(zhuǎn)，但前景仍不明朗。相比之下，在國內(nèi)幾家大型超市的銷售還算不錯。公司與超市約定的賬期一般為一個月。但經(jīng)常發(fā)生拖后情況，有時長達3個月還拿不到貨款，進一步加劇了公司的資金問題。為此公司與當(dāng)?shù)劂y行簽署協(xié)議，該銀行在A公司遇到緊急資金需求時在約定額度內(nèi)優(yōu)先給予貸款。
A公司面料全部從意大利進口，與供應(yīng)商的業(yè)務(wù)往來全部通過網(wǎng)絡(luò)進行。意大利近年通貨膨脹嚴重，幾家主要面料供應(yīng)商經(jīng)營也面臨問題，供貨時常中斷。
同時，公司處于長三角地區(qū)，企業(yè)眾多，供電緊張，經(jīng)常拉閘限電，致使公司生產(chǎn)不能正常進行，成本上升明顯。“用工荒”也使得公司無法招聘到足夠多的熟練工人，只能招聘生手進行生產(chǎn)。
<1>、簡要分析A公司目前遭受風(fēng)險的類型。
<2>、簡要分析A公司為應(yīng)對資金問題采取的措施類型，并分析其特點。
答案部分
一、單項選擇題
1、【正確答案】 A
【答案解析】
本題考核企業(yè)面對的風(fēng)險種類。文化風(fēng)險就是指文化這一不確定性因素的影響給企業(yè)經(jīng)營活動帶來損失的可能。該國員工對中國企業(yè)的意識導(dǎo)致該項并購失敗。
2、【正確答案】 A
【答案解析】
本題考核企業(yè)風(fēng)險管理的特征。企業(yè)全面風(fēng)險管理特征之一戰(zhàn)略性表明盡管風(fēng)險管理滲透到現(xiàn)代企業(yè)各項活動中，存在于現(xiàn)代企業(yè)管理者對企業(yè)的日常管理當(dāng)中，但它主要運用于企業(yè)戰(zhàn)略管理層面，站在戰(zhàn)略層面整合和管理企業(yè)層面風(fēng)險是全面風(fēng)險管理的價值所在。因此選項A的說法是錯誤的。
3、【正確答案】 D
【答案解析】
損失成本是風(fēng)險發(fā)生后對企業(yè)帶來的直接的、間接的、有形的、無形的、經(jīng)濟的、社會的、短期的、長遠的、現(xiàn)實的和潛在的經(jīng)濟損失。這種損失有的可以準確確認和計量，有的則難以準確計算。廠房爆炸后給煙花廠帶來的經(jīng)濟損失屬于損失成本。
4、【正確答案】 C
【答案解析】
風(fēng)險管理基本流程包括以下主要工作：(1)收集風(fēng)險管理初始信息;(2)進行風(fēng)險評估;(3)制定風(fēng)險管理策略;(4)提出和實施風(fēng)險管理解決方案;(5)風(fēng)險管理的監(jiān)督與改進。
5、【正確答案】 C
【答案解析】
本題考核風(fēng)險管理工具。風(fēng)險管理工具共有七種：風(fēng)險承擔(dān)、風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險轉(zhuǎn)換、風(fēng)險對沖、風(fēng)險補償和風(fēng)險控制。風(fēng)險補償是指企業(yè)對風(fēng)險可能造成的損失采取適當(dāng)?shù)拇胧┻M行補償。風(fēng)險補償表現(xiàn)在企業(yè)主動承擔(dān)風(fēng)險，并采取措施以補償可能的損失。
6、【正確答案】 C
【答案解析】
本題考核風(fēng)險管理工具。風(fēng)險控制是指控制風(fēng)險事件發(fā)生的動因、環(huán)境、條件等，來達到減輕風(fēng)險事件發(fā)生時的損失或降低風(fēng)險事件發(fā)生的概率的目的。對派遣的員工進行專門的安全培訓(xùn)和管理，可以減少意外傷亡事故帶來的損失。
7、【正確答案】 C
【答案解析】
風(fēng)險管理委員會對董事會負責(zé)，主要履行以下職責(zé)：
(1)提交全面風(fēng)險管理年度報告;
(2)審議風(fēng)險管理策略和重大風(fēng)險管理解決方案;
(3)審議重大決策、重大風(fēng)險、重大事件和重要業(yè)務(wù)流程的判斷標準或判斷機制，以及重大決策的風(fēng)險評估報告;
(4)審議內(nèi)部審計部門提交的風(fēng)險管理監(jiān)督評價審計綜合報告;
(5)審議風(fēng)險管理組織機構(gòu)設(shè)置及其職責(zé)方案;
(6)辦理董事會授權(quán)的有關(guān)全面風(fēng)險管理的其他事項。
研究提出全面風(fēng)險管理工作報告屬于風(fēng)險管理職能部門的職責(zé)，選項C錯誤。
8、【正確答案】 C
【答案解析】
企業(yè)需要在3個月后采購一批大豆，并且由于價格要上漲，應(yīng)買入看漲期權(quán)。
9、【正確答案】 D
【答案解析】
衍生產(chǎn)品的優(yōu)點：準確性;時效;使用方便;成本優(yōu)勢;靈活性;對于管理金融市場等市場風(fēng)險有不可替代的作用。缺點：衍生產(chǎn)品的杠桿作用很大，因而風(fēng)險很大，如用來投機可能會造成巨大損失。選項D的說法不正確。
10、【正確答案】 C
【答案解析】
保險是一種金融合約。保險合同規(guī)定保險公司應(yīng)為預(yù)定的損失支付補償(也就是為損失進行融資)，作為交換，在合同開始時，購買保險合同的一方要向保險公司支付保險費。甲公司由于是一家海運公司，存在很大的風(fēng)險，與保險公司簽訂合約，將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險公司，使用的是損失事件管理中的保險。所以選項C正確。
11、【正確答案】 C
【答案解析】
風(fēng)險理財?shù)氖侄渭炔桓淖冿L(fēng)險事件發(fā)生的可能性，也不改變風(fēng)險事件可能引起的直接損失程度。選項C的說法錯誤。
12、【正確答案】 A
【答案解析】
敏感性分析是針對潛在的風(fēng)險性，研究項目的各種不確定因素變化至一定幅度時，計算其主要經(jīng)濟指標變化率及敏感程度的一種方法。正確答案是選項A。
二、多項選擇題
1、【正確答案】 ABCD
【答案解析】
企業(yè)風(fēng)險是指那些影響企業(yè)實現(xiàn)其戰(zhàn)略目標的不確定性。要理解這個定義需要從以下幾個方面把握：(1)企業(yè)風(fēng)險與企業(yè)戰(zhàn)略相關(guān)。(2)風(fēng)險是一系列可能發(fā)生的結(jié)果，不能簡單理解為有可能的結(jié)果。(3)風(fēng)險既具有客觀性，又具有主觀性。(4)風(fēng)險總是與機遇并存。
2、【正確答案】 ABC
【答案解析】
本題考核企業(yè)面對的風(fēng)險種類。在考慮企業(yè)可能面對的產(chǎn)業(yè)風(fēng)險時，以下幾個因素是非常關(guān)鍵的：產(chǎn)業(yè)(產(chǎn)品)生命周期階段、產(chǎn)業(yè)波動性、產(chǎn)業(yè)集中程度。因此正確答案為ABC。
3、【正確答案】 ABC
【答案解析】
企業(yè)風(fēng)險管理涉及的風(fēng)險和機會影響價值的創(chuàng)造或保持。它是一個從戰(zhàn)略制定到日常經(jīng)營過程中對待風(fēng)險的一系列信念與態(tài)度，目的是確定可能影響企業(yè)的潛在事項，并進行管理，為實現(xiàn)企業(yè)的目標提供合理的保證。選項D錯誤。整體來說，企業(yè)風(fēng)險管理的內(nèi)涵包括：
(1)一個正在進行并貫穿整個企業(yè)的過程;
(2)受到企業(yè)各個層次人員的影響;
(3)戰(zhàn)略制定時得到應(yīng)用;
(4)適用于各個級別和單位的企業(yè)，包括考慮風(fēng)險組合;
(5)識別能夠影響企業(yè)及其風(fēng)險管理的潛在事項;
(6)能夠?qū)ζ髽I(yè)的管理層和董事會提供合理保證;
(7)致力于實現(xiàn)一個或多個單獨但是類別相互重疊的目標。
4、【正確答案】 BD
【答案解析】
以風(fēng)險管理為基點的分類包括：進入成本、維持成本、評估成本和處置成本。
5、【正確答案】 ABC
【答案解析】
本題考核風(fēng)險管理的文化。建立風(fēng)險管理文化的主要作用有三個，即溝通、協(xié)作、聯(lián)系。
6、【正確答案】 ABCD
【答案解析】
風(fēng)險管理的總體目標包括：
(1)確保將風(fēng)險控制在與公司總體目標相適應(yīng)并可承受的范圍內(nèi);
(2)確保內(nèi)外部，尤其是企業(yè)與股東之間實現(xiàn)真實、可靠的信息溝通，包括編制和提供真實、可靠的財務(wù)報告;
(3)確保遵守有關(guān)法律法規(guī);
(4)確保企業(yè)有關(guān)規(guī)章制度和為實現(xiàn)經(jīng)營目標而采取重大措施的貫徹執(zhí)行，保障經(jīng)營管理的有效性，提高經(jīng)營活動的效率和效果，降低實現(xiàn)經(jīng)營目標的不確定性;
(5)確保企業(yè)建立針對各項重大風(fēng)險發(fā)生后的危機處理計劃，保護企業(yè)不因災(zāi)害性風(fēng)險或人為失誤而遭受重大損失。
7、【正確答案】 AB
【答案解析】
選項C屬于風(fēng)險控制;選項D屬于風(fēng)險對沖。
8、【正確答案】 AB
【答案解析】
選項C和選項D屬于風(fēng)險管理委員會的職責(zé)。
9、【正確答案】 ABC
【答案解析】
專業(yè)自保公司可以通過租借的方式承保其他公司的保險，不在保險市場上開展業(yè)務(wù)。選項D的說法不正確。
10、【正確答案】 ABC
【答案解析】
頭腦風(fēng)暴法的主要優(yōu)點有：(1)激發(fā)了想象力，有助于發(fā)現(xiàn)新的風(fēng)險和全新的解決方案;(2)讓主要的利益相關(guān)者參與其中，有助于進行全面溝通;(3)速度較快并易于開展。
“所有觀點有相同的權(quán)重，避免重要人物占主導(dǎo)地位的問題”是德爾菲法的優(yōu)點。
三、簡答題
<1> 【正確答案】 A公司目前遭受的風(fēng)險類型包括：
外部風(fēng)險。
(1)產(chǎn)業(yè)風(fēng)險：服裝行業(yè)對宏觀經(jīng)濟的波動反應(yīng)明顯，國內(nèi)外經(jīng)濟形勢都會通過消費來影響服裝行業(yè)，行業(yè)集中度不高表明存在產(chǎn)業(yè)風(fēng)險。
(2)市場風(fēng)險：包括匯率風(fēng)險(公司產(chǎn)品60%出口，面料從意大利進口)、原材料價格風(fēng)險(面料從意大利進口，意大利出現(xiàn)嚴重通貨膨脹)。超市拖欠貨款，意大利供貨商供貨時常中斷屬于市場風(fēng)險中的信用風(fēng)險。
內(nèi)部風(fēng)險。
(1)操作風(fēng)險：①公司與供應(yīng)商的業(yè)務(wù)往來全部通過網(wǎng)絡(luò)進行，由于技術(shù)原因會出現(xiàn)操作風(fēng)險;②對基礎(chǔ)設(shè)施依賴。公司所在地區(qū)供電緊張，致使公司生產(chǎn)不能正常進行，出現(xiàn)操作風(fēng)險。③員工招聘。受“用工荒”影響，無法招聘到足夠多的熟練工人，只能招聘生手進行生產(chǎn)。
(2)財務(wù)風(fēng)險：公司存在資金問題表明存在財務(wù)風(fēng)險。