“2017年證券從業(yè)考試《基礎(chǔ)知識(shí)》最后沖刺試卷匯總”供考生參考。更多證券從業(yè)資格考試模擬試題等信息請(qǐng)?jiān)L問(wèn)證券從業(yè)資格考試頻道。
一、單項(xiàng)選擇題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各 小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合題目要求)
(1)影響股票市場(chǎng)價(jià)格的最直接因素是( )。
A. 清算價(jià)值
B. 每股凈資產(chǎn)
C. 供求關(guān)系
D. 政治因素
(2)當(dāng)未來(lái)市場(chǎng)利率趨于下降時(shí)，應(yīng)選擇發(fā)行( )。
A. 短期債券
B. 中期債券
C. 長(zhǎng)期債券
D. 不能確定
(3)可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)與本公司普通股票價(jià)格的變動(dòng)( )。
A. 同方向
B. 反方向
C. 無(wú)關(guān)
D. 成比例
(4)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)實(shí)際上是一種普通股票的( )。
A. 長(zhǎng)期看漲期權(quán)
B. 長(zhǎng)期看跌期權(quán)
C. 短期看漲期權(quán)
D. 短期看跌期權(quán)
(5)開(kāi)放式基金是指( )。
A. 經(jīng)核準(zhǔn)的基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所交易，但基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回的基金
B. 依據(jù)基金公司章程設(shè)立，在法律上具有獨(dú)立法人地位的股份投資公司
C. 基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所申購(gòu)或者贖回的基金
D. 基金份額總額固定，基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間在證券交易所申購(gòu)或者贖回的基金
(6)證券從業(yè)人員禁止性行為是( )。
A. 舉辦有關(guān)證券投資咨詢的講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)
B. 接受投資人或客戶的委托，提供證券投資咨詢服務(wù)
C. 以獲取利益為目的，利用職務(wù)之便從事證券買(mǎi)賣(mài)活動(dòng)
D. 接受客戶委托，按規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)收取各項(xiàng)費(fèi)用
(7)貼現(xiàn)債券的實(shí)際收益率( )票面貼現(xiàn)率。
A. 高于
B. 等于
C. 低于
D. 無(wú)關(guān)于
(8)股票的未來(lái)股息之和、債券的本息和，可以稱(chēng)之為( )。
A. 現(xiàn)值
B. 期值
C. 貼現(xiàn)值
D. 復(fù)利值
(9)金融衍生工具又稱(chēng)“金融衍生產(chǎn)品”，是與基礎(chǔ)金融工具相對(duì)應(yīng)的一個(gè)概念，指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)金融變量之上，其價(jià)格取決于后者價(jià)格變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品。( )是其產(chǎn)生的最基本原因。
A. 逃避金融管制
B. 金融機(jī)構(gòu)的利益驅(qū)動(dòng)
C. 避險(xiǎn)
D. 存在套利機(jī)會(huì)
(10)上海證券交易所和深圳兩家證券交易所的組織形式都是( )。
A. 做市商制
B. 公司制
C. 科層制
D. 會(huì)員制
(11)基金托管人是( )權(quán)益的代表。
A. 基金發(fā)起人
B. 基金持有人
C. 基金管理人
D. 基金監(jiān)管人
(12)在中國(guó)境外注冊(cè)，在香港上市，但是主要業(yè)務(wù)在中國(guó)內(nèi)地或者大部分股東權(quán)益來(lái)自中同內(nèi)地的股票叫做( )。
A. 紅籌股
B. 外資股
C. 法人股
D. H股
(13)按期限長(zhǎng)短分類(lèi)，國(guó)債可以分為( )。
A. 實(shí)物國(guó)債和貨幣國(guó)債
B. 短期國(guó)債、中期國(guó)債和長(zhǎng)期國(guó)債
C. 赤字國(guó)債、建設(shè)國(guó)債、戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債和特種國(guó)債
D. 流通國(guó)債和非流通國(guó)債
(14)我國(guó)在亞洲金融危機(jī)之后，為啟動(dòng)內(nèi)需而發(fā)行大量的國(guó)債，從使用方向 來(lái)看屬于( )。
A. 建設(shè)國(guó)債
B. 特種國(guó)債
C. 赤字國(guó)債
D. 戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債
(15)某股份公司擬向社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)行股票并上市，該公司發(fā)行前注冊(cè)資本 為1.2億元，公司沒(méi)有內(nèi)部職工股。若每股股價(jià)為1元，則其首次發(fā)行的普通股數(shù)量不得少于( )萬(wàn)股。
A. 1800
B. 2118
C. 3000
D. 4000
(16)股票的未來(lái)收益的現(xiàn)值是( )。
A. 清算價(jià)值
B. 內(nèi)在價(jià)值
C. 賬面價(jià)值
D. 票面價(jià)值
(17)下列關(guān)于公司型基金的特點(diǎn)的說(shuō)法中正確的是( )。
A. 基金本身不具備獨(dú)立法人資格
B. 公司董事會(huì)直接從事基金資產(chǎn)的管理與運(yùn)作
C. 基金設(shè)有董事會(huì)和持有人大會(huì)
D. 基金資產(chǎn)歸基金管理人所有
(18)股票是一種( )。
A. 無(wú)價(jià)證券
B. 有價(jià)證券
C. 合同
D. 無(wú)形證券
(19)以報(bào)告期成交量或發(fā)行量為權(quán)數(shù)編制指數(shù)的方法，叫做( )。
A. 相對(duì)法
B. 綜合法
C. 加權(quán)法(拉氏指數(shù))
D. 加權(quán)法(派許指數(shù))
(20)提貨單表明了持有人有權(quán)得到該提貨單所標(biāo)明物品的權(quán)利，說(shuō)明提貨單是一種( )。
A. 有價(jià)證券
B. 商品證券
C. 貨幣證券
D. 資本證券
(21)有價(jià)證券具有( )的經(jīng)濟(jì)和法律特征。
A. 產(chǎn)權(quán)性、收益性、變通性、風(fēng)險(xiǎn)性
B. 產(chǎn)權(quán)性、收益性、變通性、非返還性
C. 產(chǎn)權(quán)性、收益性、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性
D. 產(chǎn)權(quán)性、期限性、收益性、風(fēng)險(xiǎn)性
(22)在美國(guó)，以下幾種基金中，管理費(fèi)率最低的是( )。
A. 貨幣基金
B. 股票基金
C. 債券基金
D. 認(rèn)股權(quán)證基金
(23)債券與股票的比較，錯(cuò)誤的是( )。
A. 債券和股票都屬于有價(jià)證券
B. 盡管從單個(gè)債券和股票看，它們的收益率經(jīng)常會(huì)發(fā)生差異，而且有時(shí)差距還很大，但是總體而言，兩者的收益率是相互影響的。
C. 債券通常有規(guī)定的利率，而股票的股息紅利不固定
D. 債券和股票都是籌資手段，因而都屬于負(fù)債
(24)按證券的募集方式分類(lèi)，有價(jià)證券可分為( )。
A. 上市證券與非上市證券
B. 國(guó)內(nèi)證券和國(guó)際證券
C. 公募證券和私募證券
D. 固定收益證券和變動(dòng)收益證券
(25)安全性的有價(jià)證券是( )。
A. 國(guó)債
B. 股票
C. 公司債券
D. 企業(yè)債券
(26)有價(jià)證券是指( )。
A. 標(biāo)有票面金額，只能用于證明持有人對(duì)特定財(cái)產(chǎn)擁有所有權(quán)或債權(quán)的憑證
B. 沒(méi)有票面金額，但仍然可以證明持有人或該證券指定的特定主體對(duì)特定財(cái)產(chǎn)擁有所有權(quán)或債權(quán)的憑證
C. 標(biāo)有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對(duì)特定財(cái)產(chǎn)擁有所有權(quán)或債權(quán)的憑證
D. 標(biāo)有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對(duì)私人財(cái)產(chǎn)擁有所有權(quán)的憑證
(27)如果某可轉(zhuǎn)換債券面額為1 000元，規(guī)定其轉(zhuǎn)換價(jià)格為25元，當(dāng)股票的市價(jià)為26元時(shí)，則該債券當(dāng)前的轉(zhuǎn)換價(jià)值為( )元。
A. 1040
B. 1000
C. 1025
D. 1026
(28)外國(guó)公司股票在美國(guó)上市通常采用( )形式。
A. 股票
B. 存托憑證
C. 認(rèn)股憑證
D. 股票期權(quán)
(29)世界上第一個(gè)股票交易所出現(xiàn)在( )。
A. 荷蘭阿姆斯特丹
B. 美國(guó)費(fèi)城
C. 蘇黎世
D. 英國(guó)倫敦
(30)上市公司持有面值1000元以上的股東人數(shù)應(yīng)( )。
A. 不少于1000人
B. 不少于3000人
C. 不多于1000人
D. 不多于3000人
(31)公債最初僅僅是政府( )的手段。
A. 籌措資金
B. 擴(kuò)大公共事業(yè)開(kāi)支
C. 彌補(bǔ)赤字
D. 實(shí)施宏觀經(jīng)濟(jì)政策、進(jìn)行宏觀調(diào)控的工具
(32)股票的收益不包括( )。
A. 現(xiàn)金股息
B. 再投資收益
C. 資本利得
D. 公積金轉(zhuǎn)增股本
(33)下面( )不是基金份額持有人必須承擔(dān)的義務(wù)。
A. 承擔(dān)基金虧損或終止的全部責(zé)任
B. 繳納基金認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)及規(guī)定的費(fèi)用
C. 在封閉式基金存續(xù)期間，不得要求贖回基金份額
D. 遵守基金契約
(34)在對(duì)WT0承諾中，外國(guó)證券機(jī)構(gòu)直接從事8股交易以及外國(guó)機(jī)構(gòu)駐華代表處成為證交所特別會(huì)員的申請(qǐng)可由( )受理。
A. 證券交易所
B. 中國(guó)財(cái)政部
C. 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
D. 證券交易所所在地的證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)
(35)下列不屬于證券交易所特征的是( )。
A. 有固定的交易所和交易時(shí)間
B. 參加交易者為具備會(huì)員資格的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)
C. 交易對(duì)象限于合乎一定標(biāo)準(zhǔn)的上市證券
D. 通過(guò)議價(jià)方式?jīng)Q定交易價(jià)格
(36)我國(guó)刑法規(guī)定，未經(jīng)國(guó)家有關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)，非法發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券，數(shù)額巨大、后果嚴(yán)重或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處( )以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額( )罰金。
A. 10年;5%以上10%以下
B. 3年;1%以上50%以下
C. 5年;1%以上5%以下
D. 5年;5%以上10%以下
(37)對(duì)于發(fā)行人來(lái)說(shuō)，可以起到一次發(fā)行、二次融資作用的債券是( )。
A. 信用公司債券
B. 附認(rèn)股權(quán)證的公司債券
C. 保證公司債券
D. 收益公司債券
(38)開(kāi)放式基金特有的風(fēng)險(xiǎn)是( )。
A. 管理能力風(fēng)險(xiǎn)
B. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
C. 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)
D. 巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)
(39)根據(jù)規(guī)定，合格境外機(jī)構(gòu)投資者中的保險(xiǎn)公司必須經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)達(dá) ( )年以上。
A. 5
B. 10
C. 20
D. 30
(40)關(guān)于封閉式基金和開(kāi)放式基金的交易價(jià)格是否包含交易手續(xù)費(fèi)，下列說(shuō)法正確的是( )。
A. 兩者均不包含
B. 兩者都包含
C. 前者不包含，后者包含
D. 前者包含，后者不包含
(41)按照公司法的規(guī)定，股東大會(huì)是公司的權(quán)力機(jī)關(guān)，它由股東組成，主要職責(zé)之一為( )。
A. 制定公司內(nèi)部基本管理制度
B. 制定公司的利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)方案
C. 決定公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置
D. 發(fā)行公司債券作出決議
(42)從總體而言，金融期權(quán)的標(biāo)的物與金融期貨的標(biāo)的物相比要( )。
A. 少
B. 多
C. 等于
D. 無(wú)法比較
(43)在計(jì)算基金資產(chǎn)總值時(shí)，基金擁有的上市股票、認(rèn)股權(quán)證是以計(jì)算日集中交易市場(chǎng)的( )為準(zhǔn)。
A. 開(kāi)盤(pán)價(jià)
B. 收盤(pán)價(jià)
C. 價(jià)
D.
(44)按( )，股票可以分為普通股票和優(yōu)先股票。
A. 持有股票的數(shù)量多少
B. 是否記載股東姓名
C. 股東享有權(quán)利的不同
D. 是否在股票票面上標(biāo)明金額
(45)股票實(shí)質(zhì)上代表了股東對(duì)股份公司的( )。
A. 產(chǎn)權(quán)
B. 債券
C. 物權(quán)
D. 所有權(quán)
(46)契約型基金反映的是( )。
A. 所有權(quán)關(guān)系
B. 債權(quán)債務(wù)關(guān)系
C. 委托代理關(guān)系
D. 信托關(guān)系
(47)下列各項(xiàng)中，( )不是證券投資基金的作用。
A. 有利于證券市場(chǎng)的國(guó)際化
B. 有利于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和發(fā)展
C. 有利于降低通貨膨脹率
D. 基金為中小投資者拓寬了投資渠道
(48)( )不是分析公司經(jīng)營(yíng)狀況好壞的參與因素。
A. 股票價(jià)格波動(dòng)
B. 盈利水平
C. 股票分割
D. 公司資產(chǎn)凈值
(49)證券是指各類(lèi)記載并代表一定權(quán)利的( )。
A. 書(shū)面憑證
B. 法律憑證
C. 貨幣憑證
D. 資本憑證
(50)商品證券是證明持券人對(duì)其證券所代表的商品具有( )的憑證。
A. 所有權(quán)或使用權(quán)
B. 租賃權(quán)或轉(zhuǎn)讓權(quán)
C. 收益權(quán)或處分權(quán)
D. 使用權(quán)或轉(zhuǎn)讓權(quán)
(51)公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值是( )。
A. 票面價(jià)值
B. 賬面價(jià)值
C. 清算價(jià)值
D. 內(nèi)在價(jià)值
(52)由承銷(xiāo)商購(gòu)買(mǎi)股票發(fā)行人本次擬發(fā)行的全部股份，然后再由承銷(xiāo)商向投資者發(fā)售股份，由承銷(xiāo)商承擔(dān)全部發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)行方式是( )。
A. 差額包銷(xiāo)
B. 全額包銷(xiāo)
C. 封閉式包銷(xiāo)
D. 開(kāi)放式包銷(xiāo)
(53)證券投資基金通過(guò)發(fā)行基金單位集中的資金，交由( )管理和運(yùn)作。
A. 基金托管人
B. 基金承銷(xiāo)公司一
C. 基金管理人
D. 基金投資顧問(wèn)
(54)債券是社會(huì)各類(lèi)經(jīng)濟(jì)主體為籌集資金而向債券投資者出具的、承諾一定利率定期支付并到期償還本金的( )關(guān)系。
A. 債權(quán)債務(wù)
B. 資金使用權(quán)
C. 財(cái)產(chǎn)支配權(quán)
D. 資產(chǎn)所有權(quán)
(55)股票市場(chǎng)價(jià)格的最直接影響因素是( )，并且其他因素都是通過(guò)作用于該因素而影響股票價(jià)格。
A. 供求關(guān)系
B. 公司經(jīng)營(yíng)狀況
C. 宏觀經(jīng)濟(jì)因素
D. 政治因素
(56)普通股票和優(yōu)先股票是按( )分類(lèi)的。
A. 股東享有的權(quán)利
B. 股票的格式
C. 股票的價(jià)值
D. 股東的風(fēng)險(xiǎn)和收益
(57)按照募集方式分類(lèi)，有價(jià)證券可分為( )。
A. 上市證券和非上市證券
B. 場(chǎng)內(nèi)證券和場(chǎng)外證券
C. 公募證券和私募證券
D. 上市證券和掛牌證券
(58)以銀行金融機(jī)構(gòu)為中介進(jìn)行的融資活動(dòng)場(chǎng)所即為間接融資市場(chǎng)，所以以投資銀行為中介進(jìn)行的融資活動(dòng)場(chǎng)所是( )。
A. 間接融資市場(chǎng)
B. 信貸市場(chǎng)
C. 貨幣市場(chǎng)
D. 直接融資市場(chǎng)
(59)期貨交易有專(zhuān)門(mén)的清算機(jī)構(gòu)——結(jié)算所，結(jié)算所清算實(shí)行( )。
A. 每日限價(jià)制度
B. 逐日盯市制度
C. 限倉(cāng)制度
D. 保證金制度
(60)下面關(guān)于債權(quán)的敘述正確的是( )。
A. 債券盡管有面值，代表了一定的財(cái)產(chǎn)價(jià)值，但它也只是一種虛擬資本，而非真實(shí)資本
B. 債權(quán)人除了按期取得本息外，對(duì)債務(wù)人也可以做其他干預(yù)
C. 由于債券期限越長(zhǎng)，流動(dòng)性越差，風(fēng)險(xiǎn)也就較大，所以長(zhǎng)期債券的票面利率肯定高于短期債券的票面利率
D. 流通性是債券的特征之一，也是國(guó)債的基本特點(diǎn)，所有的國(guó)債都是可流通的
二、不定項(xiàng)選擇題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，至少有一項(xiàng)符合題目要求)
(1)證券公司在向客戶融資融券前，應(yīng)當(dāng)辦理客戶征信，了解客戶的( )， 并以書(shū)面和電子方式予以記載、保存。
A. 身份
B. 財(cái)產(chǎn)和收入狀況
C. 證券投資經(jīng)驗(yàn)
D. 風(fēng)險(xiǎn)偏好
(2)我國(guó)發(fā)行的儲(chǔ)蓄國(guó)債(電子式)和記賬式國(guó)債的不同之處在于( )。
A. 發(fā)行對(duì)象不同
B. 發(fā)行利率確定機(jī)制不同
C. 流通或變現(xiàn)方式不同
D. 到期前變現(xiàn)收益預(yù)知程度不同
(3)建立集中統(tǒng)一的證券登記結(jié)算體制和重大意義是( )。
A. 為證券交易的集中清算、交收提供連續(xù)性和安全性保障
B. 從根本上改變分散登記結(jié)算體制中存在的市場(chǎng)分割狀態(tài)
C. 新的體制有利于制定統(tǒng)一的登記結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則和流程，有利于提高市場(chǎng)結(jié)算效率
D. 新體制有助于從體制上防范和控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
(4)關(guān)于我國(guó)證券交易所的論述，正確的有( )。
A. 依法設(shè)立
B. 以營(yíng)利為目的
C. 是整個(gè)證券市場(chǎng)的核心
D. 是實(shí)行自律性管理的法人
(5)我國(guó)企業(yè)債券的主要種類(lèi)有( )。
A. 中央企業(yè)債券
B. 地方企業(yè)債券
C. 企業(yè)短期融資券
D. 住宅建設(shè)債券
(6)在宏觀經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷一段低通貨膨脹高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的時(shí)期后，通貨膨脹率初次達(dá)到10%以上，此時(shí)一般對(duì)證券市場(chǎng)價(jià)格的影響是( )。
A. 證券市場(chǎng)價(jià)格下跌
B. 證券市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)定
C. 證券市場(chǎng)價(jià)格上升
D. 可能上升或下降
(7)下列屬于( )情形的，首個(gè)交易日無(wú)價(jià)格漲幅限制。
A. 首次公開(kāi)發(fā)行上市的股票和封閉式基金
B. 增發(fā)上市的股票
C. 暫停上市后恢復(fù)上市的股票
D. 股票除權(quán)日
(8)證券市場(chǎng)具有以下特征：( )。
A. 價(jià)值直接交換的場(chǎng)所
B. 價(jià)值間接交換的場(chǎng)所
C. 財(cái)產(chǎn)權(quán)利直接交換的場(chǎng)所
D. 風(fēng)險(xiǎn)直接交換的場(chǎng)所
(9)股票發(fā)行的定價(jià)方式可以是( )。
A. 一般詢價(jià)
B. 上網(wǎng)競(jìng)價(jià)
C. 累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)
D. 協(xié)商定價(jià)
(10)開(kāi)放式基金和封閉式基金的區(qū)別在于( )。
A. 期限不同
B. 發(fā)行規(guī)模限制不同
C. 基金單位的交易方式不同
D. 基金單位交易價(jià)格的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)不同
(11)可轉(zhuǎn)換證券的要素包括( )。
A. 轉(zhuǎn)換比例
B. 轉(zhuǎn)換期限
C. 轉(zhuǎn)換價(jià)格
D. 轉(zhuǎn)換數(shù)量
(12)在我國(guó)，以下哪些類(lèi)型的股票是按投資主體性質(zhì)劃分的?( )
A. 國(guó)家股
B. 法人股
C. 社會(huì)公眾股
D. 外資股
(13)目前全世界的證券發(fā)行方式主要有( )。
A. 注冊(cè)制
B. 特許制
C. 公告制
D. 核準(zhǔn)制
(14)我國(guó)目前不允許發(fā)行( )。
A. 比例股票
B. 普通股票
C. 份額股票
D. 法人股票
(15)證券是指( )。
A. 各類(lèi)記載并代表一定權(quán)利的法律憑證
B. 各類(lèi)證明持有者身份和權(quán)利的憑證
C. 用以證明或設(shè)定權(quán)利而做成的書(shū)面憑證
D. 用以證明持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益的憑證
(16)依據(jù)我國(guó)《證券法》規(guī)定，下列說(shuō)法中符合公開(kāi)發(fā)行的特點(diǎn)的是( )。
A. 向不特定對(duì)象發(fā)行證券
B. 向特定對(duì)象發(fā)行證券累計(jì)超過(guò)300人
C. 行政法規(guī)規(guī)定的其他屬于公開(kāi)發(fā)行的行為
D. 向特定對(duì)象發(fā)行證券累計(jì)超過(guò)500人
(17)下列關(guān)于企業(yè)年金的描述中，正確的有( )。
A. 資金運(yùn)作周期短
B. 對(duì)賬戶資產(chǎn)增值有較高要求
C. 對(duì)投資范圍限制嚴(yán)格
D. 對(duì)投資范圍限制不多
(18)影響債券償還期限的因素主要有( )。
A. 資金使用方向
B. 市場(chǎng)利率變化
C. 債券發(fā)行主體
D. 債券變現(xiàn)能力
(19)新《證券法》的主要修訂內(nèi)容包括( )。
A. 加強(qiáng)對(duì)上市公司的監(jiān)管，防范和化解證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
B. 完善證券發(fā)行、證券交易和證券登記結(jié)算制度，規(guī)范市場(chǎng)秩序
C. 完善了上市公司的監(jiān)管制度，提高上市公司質(zhì)量
D. 加強(qiáng)對(duì)投資者特別是中小投資者權(quán)益的保護(hù)力度，建立證券投資者保護(hù)基金制度
(20)權(quán)證按基礎(chǔ)資產(chǎn)分類(lèi)，可分為( )。
A. 股權(quán)類(lèi)權(quán)證
B. 債權(quán)類(lèi)權(quán)證
C. 認(rèn)購(gòu)權(quán)證
D. 其他權(quán)證
(21)有面額股票的特點(diǎn)是( )。
A. 可以明確表示每股所代表的股權(quán)比例
B. 發(fā)行或轉(zhuǎn)讓價(jià)格靈活
C. 便于股票分割
D. 為股票發(fā)行價(jià)格提供依據(jù)
(22)根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券劃分為( )等類(lèi)別。
A. 不動(dòng)產(chǎn)證券化
B. 應(yīng)收賬款證券化
C. 信貸資產(chǎn)證券化
D. 未來(lái)收益證券化(如高速公路收費(fèi))
(23)國(guó)債按資金用途可以分為( )。
A. 赤字債券
B. 建設(shè)債券
C. 特種國(guó)債
D. 戰(zhàn)爭(zhēng)債券
(24)證券投資中的( )可以通過(guò)投資多樣化、投資組合等方式得以分散。
A. 經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)
B. 信用風(fēng)險(xiǎn)
C. 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
D. 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
(25)債券直接收益率( )。
A. 能全面反映投資者的實(shí)際收益
B. 忽略了資本損益
C. 不能全面反映投資者的實(shí)際收益
D. 反映了投資者投資成本帶來(lái)的收益
(26)金融互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，可分為( )等類(lèi)別。
A. 貨幣互換
B. 利率互換
C. 股權(quán)互換
D. 信用互換
(27)下列關(guān)于證券市場(chǎng)的說(shuō)法中，正確的有( )。
A. 按證券進(jìn)入市場(chǎng)的順序，可劃分為場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)和場(chǎng)外市場(chǎng)
B. 向投資者出售新證券所形成的市場(chǎng)是初級(jí)市場(chǎng)
C. 證券次級(jí)市場(chǎng)是證券投資者之間的交易
D. 開(kāi)放式基金不存在二級(jí)交易市場(chǎng)
(28)金融衍生工具有以下的特征：( )。
A. 跨期性
B. 期限性
C. 聯(lián)動(dòng)性
D. 不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性
(29)公募證券與私募證券的不同之處在于( )。
A. 審核的嚴(yán)格程度不同
B. 發(fā)行對(duì)象特定與否
C. 采取公示制度與否
D. 證券公開(kāi)發(fā)行與否
(30)與國(guó)內(nèi)債券相比，國(guó)際債券有( )等特點(diǎn)。
A. 資金來(lái)源的廣泛性
B. 計(jì)價(jià)貨幣的通用性
C. 發(fā)行規(guī)模的巨額性
D. 國(guó)家主權(quán)的保障性
(31)以下關(guān)于債券的說(shuō)法，正確的有( )。
A. 發(fā)行人是借入資金的經(jīng)濟(jì)主體
B. 投資者是出借資金的經(jīng)濟(jì)主體
C. 發(fā)行人需要在一定時(shí)期付息還本
D. 反映了發(fā)行者和投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系
(32)在債券的計(jì)息方式中，分次付息一般包括( )等三種方式。
A. 按年付息
B. 半年付息
C. 按季付息
D. 一次付息.
(33)享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的股東可以有( )的選擇。
A. 行使認(rèn)股權(quán)認(rèn)購(gòu)新發(fā)行的股票
B. 將權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人
C. 不行使認(rèn)股權(quán)而使其失效
D. 將權(quán)利向公司兌現(xiàn)
(34)契約型基金的當(dāng)事人有( )。
A. 管理人
B. 托管人
C. 投資者
D. 證券公司
(35)基金管理人是( )。
A. 對(duì)基金管理機(jī)構(gòu)的投資操作進(jìn)行監(jiān)督和保管基金資產(chǎn)的專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)
B. 基金持有人，即基金投資者
C. 證券公司和證券交易所等機(jī)構(gòu)
D. 負(fù)責(zé)基金發(fā)起設(shè)立與經(jīng)營(yíng)管理的專(zhuān)業(yè)性機(jī)構(gòu)
(36)對(duì)沖基金的特點(diǎn)是( )。
A. 投資效應(yīng)的高杠桿性
B. 投資活動(dòng)的復(fù)雜性
C. 籌資方式的私募性
D. 操作的隱蔽性和靈活性
(37)關(guān)于存托憑證的優(yōu)點(diǎn)說(shuō)法正確的是( )。
A. 市場(chǎng)容量大，籌資能力強(qiáng)
B. 上市手續(xù)簡(jiǎn)單，發(fā)行成本低
C. 可以避開(kāi)直接發(fā)行股票與債券的法律要求
D. 可以自由流通，方便交易
(38)證券市場(chǎng)按照品種結(jié)構(gòu)主要包括( )。
A. 債券市場(chǎng)
B. 股票市場(chǎng)
C. 基金市場(chǎng)
D. 回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)
(39)基金與股票、債券的區(qū)別在于( )。
A. 籌資規(guī)模不同
B. 反映的關(guān)系不同
C. 所籌資金的投向不同
D. 風(fēng)險(xiǎn)水平不同
(40)下列有關(guān)債券收益的說(shuō)法中，正確的是( )。
A. 資本利得受債券市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的影響
B. 再投資收益受以周期性利息收入作再投資時(shí)市場(chǎng)收益率變化的影響
C. 債券的投資收益來(lái)自三個(gè)方面：債息、資本利得、再投資收益
D. 資本利得受債券票面利率的影響
答案和解析
一、單項(xiàng)選擇題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各 小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合題目要求)
(1) :C
供求關(guān)系是影響股票市場(chǎng)價(jià)格的最直接因素，其他所有因素都是作用于供求關(guān)系而影響股票的市場(chǎng)價(jià)格。故選C。
(2) :A
一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)未來(lái)市場(chǎng)利率趨于下降時(shí)，應(yīng)選擇發(fā)行期限較短的債券，這樣可以避免市場(chǎng)利率下跌后仍支付較高的利息;而當(dāng)未來(lái)市場(chǎng)利率趨于上升時(shí)，應(yīng)選擇發(fā)行期限較長(zhǎng)的債券，這樣能在市場(chǎng)利率趨高的情況下保持較低的利息負(fù)擔(dān)。故選A。
(3) :A
可轉(zhuǎn)換證券與本公司普通股票價(jià)格是同方向變動(dòng)的，但這種關(guān)系并不是嚴(yán)格的正比例關(guān)系。故選A。
(4) :C
識(shí)記題。故選C。
(5) :C
開(kāi)放式基金最重要的特點(diǎn)就是基金份額總額不固定，投資者可以贖回。故選C。
(6) :C
證券從業(yè)人員以獲取投機(jī)利益為目的，利用職務(wù)之便從事證券買(mǎi)賣(mài)活動(dòng)，會(huì)侵害投資者的合法權(quán)益，助長(zhǎng)證券市場(chǎng)投機(jī)風(fēng)氣，可能引發(fā)證券行情的不正常波動(dòng)，因此是被禁止的。故選C。
(7) :A
實(shí)際收益率是衡量投資者投資債券至到期為止的實(shí)際全部收益;貼現(xiàn)債券通常低于面值發(fā)行，由于有貼現(xiàn)因素，其實(shí)際收益率通常高于票面貼現(xiàn)率。故選A。
(8) :B
有價(jià)證券未來(lái)的收益都可稱(chēng)之為期值，因此股票的未來(lái)股息之和、債券的本息和，都可以稱(chēng)之為期值。故選B。
(9) :C
金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險(xiǎn)。故選C。
(10) :D
上海證券交易所和深圳兩家證券交易所都是按會(huì)員制方式組織的(而不是公司制)，都是非營(yíng)利性的事業(yè)法人。故選D。
(11) :B
基金托管人是指按法律、法規(guī)的規(guī)定，承擔(dān)基金資產(chǎn)保管等職責(zé)的專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)，是基金持有****益的代表。故選B。
(12) :A
紅籌股這一概念誕生于20世紀(jì)90年代初期的香港股票市場(chǎng)，是指在境外注冊(cè)，在香港上市的股票。故選A。
(13) :B
A選項(xiàng)是按發(fā)行本位分類(lèi);C選項(xiàng)是按用途分類(lèi);D選項(xiàng)是按是否流通分類(lèi)。故選B。
(14) :A
赤字國(guó)債是指用于彌補(bǔ)政府預(yù)算赤字的國(guó)債;建設(shè)國(guó)債是指發(fā)債籌措的資金用于建設(shè)項(xiàng)目;戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債專(zhuān)指用于彌補(bǔ)戰(zhàn)爭(zhēng)費(fèi)用的國(guó)債。特種國(guó)債是指政府為了實(shí)施某種特殊政策而發(fā)行的國(guó)債。我國(guó)在亞洲金融危機(jī)后，為拉動(dòng)內(nèi)需，發(fā)行大量國(guó)債用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，屬于建設(shè)國(guó)債。故選A。
(15) :C
我國(guó)證券法規(guī)定，社會(huì)募集公司申請(qǐng)股票上市的條件之一是向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上，公司股本總額超過(guò)人民幣4億元的，向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股份的比例達(dá)到10%以上。因此該公司發(fā)行的股票數(shù)量不得少于1.2×25%=0.3(億股)=3000(萬(wàn)股)。故選C。
(16) :B
股票的內(nèi)在價(jià)值是指股票未來(lái)收益的現(xiàn)值，也叫理論價(jià)值。故選B。
(17) :C
公司型基金具有以下的兩大特點(diǎn)：①基金的設(shè)立程序類(lèi)似于一般股份公司，基金本身為獨(dú)立法人機(jī)構(gòu);②基金的組織結(jié)構(gòu)與一般股份公司類(lèi)似，設(shè)有董事會(huì)和持有人大會(huì)。基金資產(chǎn)歸基金所有。故選C。
(18) :B
股票是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證，是一種有價(jià)證券。故選B。
(19) :D
A選項(xiàng)中的相對(duì)法就是先計(jì)算各樣本股票指數(shù)，再加總求總的算術(shù)平均數(shù);B選項(xiàng)中的綜合法是先將樣本股票的基期和報(bào)告期價(jià)格分別加總，然后相比求出股票指數(shù);C選項(xiàng)中的加權(quán)法(拉氏指數(shù))以采用基期的發(fā)行量或者成交量作為權(quán)數(shù)。故選D。
(20) :B
商品證券是證明持有人擁有商品所有權(quán)或者使用權(quán)的憑證。故選B。
(21) :C
變通性、非返還性、期限性并不是所有有價(jià)證券的特征。故選C。
(22) :A
在各種基金中，貨幣市場(chǎng)基金管理費(fèi)最低，為0.25%～1%;其次是債券基金，為0.5%～1.5%;再次為股票基金，為1%～1.5%;的是認(rèn)股權(quán)證基金為1.5%～2%，所以管理費(fèi)用最低的是貨幣基金。故選A。
(23) :D
債券和股票都是籌資手段，但債券屬于負(fù)債;股票權(quán)益屬于所有者。故選D。
(24) :C
按照不同的分類(lèi)方式，證券可以分為不同的類(lèi)型：按照是否在證券交易所掛牌交易，可以分為上市證券與非上市證券;按照證券發(fā)行的地域和國(guó)家，可以分為國(guó)內(nèi)證券和國(guó)際證券;按照募集方式分類(lèi)，可以分為公募證券和私募證券;按照收益是否固定，可以分為固定收益證券和變動(dòng)收益證券。故選C。
(25) :A
國(guó)家債券由于有政府的還本付息保證，是風(fēng)險(xiǎn)最低的有價(jià)證券，被稱(chēng)為“金邊證券”。故選A。
(26) :C
有價(jià)證券一般標(biāo)有票面金額，可以證明持有人或者指定的特定主體的權(quán)利。這種權(quán)利既可以是所有權(quán)，也可以是債權(quán)。故選C。
(27) :A
轉(zhuǎn)換價(jià)值等于每股普通股的市價(jià)乘以轉(zhuǎn)換比例。本題中，轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格=1000/25=40，所以，轉(zhuǎn)換價(jià)值=26×40=1040(元)。故選A。
(28) :B
存托憑證是指在一國(guó)證券市場(chǎng)流通的代表外國(guó)公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓?xiě){證。目前，通過(guò)發(fā)行美國(guó)存托憑證的方式，實(shí)現(xiàn)了外國(guó)證券在美國(guó)的間接上市。故選B。
(29) :A
1602年在荷蘭的阿姆斯特丹成立了世界上第一個(gè)股票交易所。故選A。
(30) :A
《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》規(guī)定上市公司持有面值1000元以上的股東人數(shù)應(yīng)不少于1000人。故選A。
(31) :C
最初公債的發(fā)行是為了彌補(bǔ)赤字，后來(lái)隨著政府對(duì)經(jīng)濟(jì)干預(yù)的加強(qiáng)，公債廣泛用于公共支出、宏觀調(diào)控等。故選C。
(32) :B
債券收益包括再投資收益，股票收益中不包括。故選B。
(33) :A
基金份額持有人必須承擔(dān)的義務(wù)包括：①遵守基金契約;②繳納基金認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)及規(guī)定的費(fèi)用;③承擔(dān)基金虧損或終止的有限責(zé)任;④不從事任何有損基金及其他基金投資人合法權(quán)益的活動(dòng);⑤在封閉式基金存續(xù)期間，不得要求贖回基金份額;⑥在封閉式基金存續(xù)期間，交易行為和信息披露必須遵守法律、法規(guī)的有關(guān)規(guī)定;⑦法律、法規(guī)及基金契約規(guī)定的其他義務(wù)。故選A。
(34) :A
根據(jù)我國(guó)證券業(yè)對(duì)WT0承諾，外國(guó)證券機(jī)構(gòu)直接從事8股交易及外國(guó)機(jī)構(gòu)駐華代表處成為證券交易所的特別會(huì)員的申請(qǐng)可由證券交易所受理。故選A。
(35) :B
證券交易所通過(guò)集中競(jìng)價(jià)的方式?jīng)Q定交易價(jià)格。故選D。(36) :C
我國(guó)刑法規(guī)定，未經(jīng)國(guó)家有關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)，非法發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券，數(shù)額巨大、后果嚴(yán)重或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額1%以上5%以下罰金。故選C。
(37) :B
附認(rèn)股權(quán)證的公司債券對(duì)發(fā)行人來(lái)說(shuō)，可以起到一次發(fā)行、二次融資的作用，投資者在認(rèn)購(gòu)債券時(shí)需要繳納認(rèn)購(gòu)資金，當(dāng)投資者行權(quán)購(gòu)入標(biāo)的股票的時(shí)候需要再次繳納認(rèn)購(gòu)資金，從而使債券的發(fā)行方只發(fā)行一次債券，卻可以分兩次募集資金。故選B。
(38) :D
開(kāi)放式基金可以贖回，所以具有巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)。A，B，C三個(gè)選項(xiàng)是所有基金共同的風(fēng)險(xiǎn)。故選D。
(39) :D
根據(jù)規(guī)定，合格境外機(jī)構(gòu)投資者中的保險(xiǎn)公司必須經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)達(dá)30年以上，實(shí)收資本不少于20億美元，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元。故選D。
(40) :C
封閉式基金的買(mǎi)賣(mài)價(jià)格受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響，常出現(xiàn)溢價(jià)或折價(jià)現(xiàn)象，并不一定必然反映單位基金份額的凈資產(chǎn)值;開(kāi)放式基金的交易價(jià)格則取決于每一基金份額凈資產(chǎn)值的大小，其中購(gòu)價(jià)一般是基金份額凈資產(chǎn)值加一定的購(gòu)買(mǎi)費(fèi)，贖回價(jià)是基金份額凈資產(chǎn)值波去一定的贖回費(fèi)，不直接受市場(chǎng)供求影響。因此，封閉式基金的交易價(jià)格不包含交易手續(xù)費(fèi)，而開(kāi)放式基金的交易價(jià)格則包括。故選C。
(41) :D
股東大會(huì)是公司的權(quán)力機(jī)關(guān)，其重要職責(zé)之一就是為發(fā)行公司債券作出決議。故選D。
(42) :B
一般而言，可作期貨交易的金融產(chǎn)品都可以作期權(quán)交易，但可作期權(quán)交易的金融產(chǎn)品未必可以作期貨交易，因此，金融期權(quán)的標(biāo)的物種類(lèi)要多于金融期貨的標(biāo)的物種類(lèi)。故選B。
(43) :B
在計(jì)算基金資產(chǎn)總值時(shí)，基金擁有的上市股票、認(rèn)股股證是從計(jì)算日集中交易市場(chǎng)的收盤(pán)價(jià)為準(zhǔn)。故選B。
(44) :C
普通股票和優(yōu)先股票的股東享有的權(quán)利不同(如是否有投票權(quán)，是否有股息優(yōu)先分派權(quán)等)，所以按股東享有權(quán)利的不同，股票可以分為普通股票和優(yōu)先股票。故選C。
(45) :D
股票實(shí)質(zhì)上代表了股東對(duì)股份公司的所有權(quán)，股東憑借股票可以獲得公司的罌息和紅利，參加股東大會(huì)并行使自己的權(quán)利。故選D。
(46) :D
契約型基金又稱(chēng)為單位信托基金。契約型基金是基于信托原理而組織起來(lái)的代理投資方式，沒(méi)有基金章程，也沒(méi)有公司董事會(huì)，而是通過(guò)基金契約來(lái)規(guī)范三方當(dāng)事人的行為。故選D。
(47) :C
證券投資基金的作用主要有：①為中小投資者拓寬了投資渠道。②有利于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和發(fā)展。第一，基金的發(fā)展有利于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定;第二，基金的出現(xiàn)和發(fā)展增加了證券市場(chǎng)的投資品種，擴(kuò)大了證券市場(chǎng)的交易規(guī)模，起到了豐富和活躍證券市場(chǎng)的作用。③有利于證券市場(chǎng)的國(guó)際化。故選C。
(48) :A
公司經(jīng)營(yíng)狀況的好壞，可以從以下各項(xiàng)來(lái)分析：①公司資產(chǎn)凈值;②盈利水平;③公司的派息政策;④股票分割;⑤增效和減資;⑥銷(xiāo)售收入;⑦原材料供應(yīng)及價(jià)格變化;⑧主要經(jīng)營(yíng)者更替;⑨公司改組或合并;⑩意外災(zāi)害。其中的②、④、①分別對(duì)應(yīng)B、C、D選項(xiàng)，只有A沒(méi)被包括其中。故選A。
(49) :B
證券是指各類(lèi)記載并代表一定權(quán)利的法律憑證。它用以證明持有人有權(quán)依據(jù)其所持憑證記載的內(nèi)容而取得應(yīng)有的權(quán)益。故選B。
(50) :A
商品證券是證明持有人有商品所有權(quán)或者使用權(quán)的憑證，取得這種證券就等于取得這種商品的所有權(quán)，持有人對(duì)這種證券所代表的商品所有權(quán)受到法律保護(hù)。故選A。
(51) :C
因?yàn)榍逅銜r(shí)公司資產(chǎn)的折價(jià)，賬面價(jià)值通常低于清算價(jià)值。因此清算時(shí)每一股份所代表的賣(mài)際價(jià)值是清算價(jià)值。故選C。
(52) :B
證券的承銷(xiāo)方式主要分為包銷(xiāo)和代銷(xiāo)。包銷(xiāo)是指承銷(xiāo)商將擬發(fā)行的證券按照協(xié)議全部購(gòu)入或者在承銷(xiāo)期結(jié)束時(shí)，將售后剩余證券全部自行購(gòu)入的承銷(xiāo)方式。前者為全額包銷(xiāo)，后者為余額包銷(xiāo)。故選B。
(53) :C
證券投資基金是指通過(guò)公開(kāi)發(fā)售基金份額募集資金，由基金托管人托管，基金管理人管理和運(yùn)用資金，為了基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資的一種利益分享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。故選C。
(54) :A
債券代表其投資者的權(quán)利，是一種債權(quán)。故選A。
(55) :A
引起股價(jià)變動(dòng)的直接原因是供求關(guān)系的變化。在供求關(guān)系的背后還有一系列更深層次的原因，包括：股份公司本身的經(jīng)營(yíng)狀況、宏觀經(jīng)濟(jì)因素、政治因素、心理因素、穩(wěn)定市場(chǎng)的政策與制度安排、人為操縱因素等。故選A。
(56) :A
普通股票和優(yōu)先股票的根本區(qū)別在于所享有的權(quán)利不同。普通股票享有管理的參與權(quán)，而優(yōu)先股票不具備;而優(yōu)先股票擁有按照規(guī)定的固定股息率優(yōu)先分配公司盈余的權(quán)利，普通股票只有在優(yōu)先股股息分派完畢后才能進(jìn)行分紅;公司破產(chǎn)時(shí)，優(yōu)先股的剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)要旱于普通股。故選A。
(57) :C
可以從不同角度對(duì)有價(jià)證券進(jìn)行分類(lèi)。按照發(fā)行主體的不同，有價(jià)證券分為政府證券、政府機(jī)構(gòu)證券和公司證券;按照是否在證券交易所掛牌交易，有價(jià)證券分為上市證券和非上市證券;按照募集方式分類(lèi)，有價(jià)證券可分為公募證券和私募證券;按照證券代表的權(quán)利性質(zhì)分類(lèi)，有價(jià)證券分為股票、債券和其他證券。故選C。
(58) :D
直接融資市場(chǎng)是以銀行金融機(jī)構(gòu)為中介進(jìn)行的融資活動(dòng)場(chǎng)所即為直接融資市場(chǎng)，所以以投資銀行為中介進(jìn)行的融資活動(dòng)場(chǎng)所即為間接融資市場(chǎng)。故選D。
(59) :B
結(jié)算所實(shí)行無(wú)負(fù)債的每日結(jié)算制度，稱(chēng)為逐日盯市制度。故選B。
(60) :A
B項(xiàng)債權(quán)人除了按期取得本息外，對(duì)債務(wù)人不能作其他干預(yù);C項(xiàng)債券票面利率與期限的關(guān)系較復(fù)雜，它們還受除時(shí)間以外其他因素的影響。所以有時(shí)也能出現(xiàn)短期債券票面利率高而長(zhǎng)期債券票面利率低的現(xiàn)象;D項(xiàng)流通性是債券的特征之一，也是國(guó)債的基本特點(diǎn)，但也有一些國(guó)債是不能流通的。故選A。
二、不定項(xiàng)選擇題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，至少有一項(xiàng)符合題目要求)
(1) :A,B,C,D
證券公司在向客戶融資融券前，應(yīng)當(dāng)辦理客戶征信，了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)和收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好。故選ABCD。
(2) :A,B,C,D
本題考查1981年后我國(guó)發(fā)行的普通國(guó)債(記賬式國(guó)債、憑證式國(guó)債和儲(chǔ)蓄國(guó)債)及其特點(diǎn)，要了解它們的相同之處和區(qū)別。故選ABCD。
(3) :B,C,D
建立集中統(tǒng)一的證券登記結(jié)算體制具有重大意義：第一，方便投資者開(kāi)立證券賬戶，減少資金占用，從根本上改變分散登記結(jié)算體制中存在的市場(chǎng)分割狀態(tài);第二，新的體制對(duì)兩交易所原有登記結(jié)算業(yè)務(wù)進(jìn)行整合，有利于制定統(tǒng)一的登記結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則和流程，有利于提高市場(chǎng)結(jié)算效率;第三新體制有助于從體制上防范和控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。故選BCD。
(4) :A,C,D
證券交易所是依法設(shè)立的，不以營(yíng)利為目的，實(shí)行自律性管理的法人，故A、D對(duì)，B不對(duì)，證券交易所也是整個(gè)證券市場(chǎng)的核心，故C也是對(duì)的。故選ACD。
(5) :A,B
從1994年起，我國(guó)的企業(yè)債券品種大大減少，可以歸納為中央企業(yè)債券和地方企業(yè)債券兩個(gè)品種。故選AB。
(6) :C
本題考查影響證券股票價(jià)格的宏觀經(jīng)濟(jì)因素，低通脹高增長(zhǎng)階段，表明經(jīng)濟(jì)運(yùn)行良好，股價(jià)穩(wěn)定上升，股價(jià)變動(dòng)通常比現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)的繁衰一步。故選C。
(7) :A,B,C
上市公司以股票股利分配給股東或進(jìn)行配股時(shí)仍然使用價(jià)格漲跌幅限制，所以D選項(xiàng)不正確。故選AN2。
(8) :A,C,D
證券市場(chǎng)具有以下三大特征：它是價(jià)值直接交換的場(chǎng)所，財(cái)產(chǎn)權(quán)利直接交換的場(chǎng)所，風(fēng)險(xiǎn)直接交換的場(chǎng)所。故選ACD。
(9) :A,B,C,D
股票發(fā)行的定價(jià)方式可以是一般詢價(jià)、上網(wǎng)競(jìng)價(jià)，也可以是累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)或協(xié)商定價(jià)。故選ABCD。
(10) :A,B,C,D
開(kāi)放式基金和封閉式基金是投資基金的最重要的一種分類(lèi)方式，考生應(yīng)當(dāng)熟練掌握。它們兩者之間的區(qū)剮除A、B、C、D四個(gè)選項(xiàng)之外，還包括：基金單位資產(chǎn)凈值公布的時(shí)間不同，交易費(fèi)用不同，投資策略不同。故選ABCD。
(11) :A,B,C
轉(zhuǎn)換比例、轉(zhuǎn)換期限和轉(zhuǎn)換價(jià)格是必備的，但是轉(zhuǎn)換數(shù)量是由持票人決定的，所以D選項(xiàng)不正確。故選ABC。
(12) :A,B,C,D
在我國(guó)，按照投資主體性質(zhì)分類(lèi)，股票分為國(guó)家股、法人股、社會(huì)公眾股和外資股。故選ABCD。
(13) :A,D
證券發(fā)行的注冊(cè)制即實(shí)行公開(kāi)管理原則，實(shí)質(zhì)上是一種發(fā)行公司的財(cái)務(wù)公布制度。核準(zhǔn)制實(shí)行實(shí)質(zhì)管理原則。故選AD。
(14) :A,C
無(wú)面額股票也稱(chēng)為比例股票或份額股票，是指在股票票面上不記載股票面額，只注明它在公司總股本中所占比例的股票。目前世界上很多國(guó)家(包括中國(guó))的公司法規(guī)定不允許發(fā)行無(wú)面額股票。故選AC。
(15) :A,C,D
本題考查的是證券的定義，A、C、D符合。故選ACD。
(16) :A,C
我國(guó)《證券法》規(guī)定，公開(kāi)發(fā)行股票、公司債券和國(guó)務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券，必須依法報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或國(guó)務(wù)院授權(quán)部門(mén)核準(zhǔn)。公開(kāi)發(fā)行是指向不特定對(duì)象發(fā)行證券、向特定對(duì)象發(fā)行證券累計(jì)超過(guò)200人的以及法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。故選AC。
(17) :B,D
企業(yè)年金資金運(yùn)作周期長(zhǎng)，對(duì)賬戶資產(chǎn)增值有較高要求，對(duì)投資范圍限制不多。故選BD。
(18) :A,B,D
C選項(xiàng)中的發(fā)行主體一般不會(huì)影響債券的償還期限。故選ABD。
(19) :A,B,C,D
A、B、C、D四項(xiàng)均是新《證券法》的修訂內(nèi)容。故選ABCD。
(20) :A,B,C,D
權(quán)證的分類(lèi)包括：①按基礎(chǔ)資產(chǎn)分類(lèi)，分為股權(quán)類(lèi)權(quán)證、債權(quán)類(lèi)權(quán)證以及其他權(quán)證;②按基礎(chǔ)資產(chǎn)的來(lái)源分類(lèi)，分為認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證;③按持有****利分類(lèi)，分為認(rèn)購(gòu)權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證;④按行權(quán)的時(shí)間分類(lèi)，分為美式權(quán)證、歐式權(quán)證。百慕大式權(quán)證;⑤按權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值分類(lèi)，分為平價(jià)權(quán)證、價(jià)內(nèi)權(quán)證和價(jià)外權(quán)證。故選ABCD。
(21) :A,D
有面額股票可以明確表示每股所代表的股權(quán)比例，為股票發(fā)行價(jià)格的確定提供依據(jù)。無(wú)面額股票發(fā)行或者轉(zhuǎn)讓較靈活，便于分割。故選AD。
(22) :A,B,C,D
根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券劃分為不動(dòng)產(chǎn)證券化、應(yīng)收賬款證券化、信貸資產(chǎn)證券化、未來(lái)收益證券化(如高速公路收費(fèi))、債券組合證券化等類(lèi)別。故選ABCD。
(23) :A,B,C,D
根據(jù)資金用途分類(lèi)，國(guó)債可分為赤字國(guó)債、建設(shè)國(guó)債、戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債和特種國(guó)債。故選ABCD。
(24) :B,C,D
A選項(xiàng)中的經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，也被稱(chēng)為不可分散風(fēng)險(xiǎn);BCD選項(xiàng)都屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，可以通過(guò)投資多樣化等方式分散。故選BCD。
(25) :B,C,D
債券直接收益率又稱(chēng)本期收益率、當(dāng)前收益率，是指?jìng)哪昀⑹杖肱c買(mǎi)入債券的實(shí)際價(jià)格之比率。直接收益率反映了投資者的投資成本帶來(lái)的收益，但是忽略了資本損益，不能全面反映投資者的實(shí)際收益，所以A選項(xiàng)不正確。故選BCD。
(26) :A,B,C,D
金融互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，可分為貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換、信用互換等類(lèi)別。故選A RCD。
(27) :B,C,D
A項(xiàng)按證券進(jìn)入市場(chǎng)順序，證券市場(chǎng)可分為發(fā)行市場(chǎng)和交易市場(chǎng)。證券發(fā)行市場(chǎng)又稱(chēng)“一級(jí)市場(chǎng)”或“初級(jí)市場(chǎng)”，是發(fā)行人以籌集資金為目的，按照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序，向投資者出售新證券所形成的市場(chǎng)。證券交易市場(chǎng)又稱(chēng)“二級(jí)市場(chǎng)”或“次級(jí)市場(chǎng)”，是已發(fā)行的證券通過(guò)買(mǎi)賣(mài)交易實(shí)現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)。對(duì)于開(kāi)放式基金而言，投資者只能向基金發(fā)行人申購(gòu)，或者要求基金發(fā)行人贖回，不存在基金持有人之間的轉(zhuǎn)讓與交易，因此開(kāi)放式基金不存在二級(jí)交易市場(chǎng)。故選BCD。
(28) :A,C,D
金融衍生工具有以下四個(gè)的特征：跨期性、杠桿性、聯(lián)動(dòng)性、不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性。故選ACD。
(29) :A,B,C,D
公募證券是指發(fā)行人通過(guò)中介機(jī)構(gòu)向不特定的社會(huì)公眾投資者公開(kāi)發(fā)行的證券，審核較嚴(yán)格并采取公示制度;私募證券是指向少數(shù)特定的投資者發(fā)行的證券，其審查條件相對(duì)寬松，投資者也較少，不采取公示制度。故選ABCD。
(30) :A,B,C,D
國(guó)際債券的特征包括：資金來(lái)源廣、發(fā)行規(guī)模大、存在匯率風(fēng)險(xiǎn)、有國(guó)家主權(quán)保障、以自由兌換貨幣為計(jì)量單位。故選ABCD。
(31) :A,B,C,D
D債券規(guī)定的借貸雙方的權(quán)利和義務(wù)包含四個(gè)方面的含義：第一，債券發(fā)行人是借入資金的經(jīng)濟(jì)主體;第二，投資者是出借資金的經(jīng)濟(jì)主體;第三，發(fā)行人必須在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)還本付息;第四，債券反映了發(fā)行者和投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。故選ABCD。
(32) :A,B,C
一般把債券利息的支付分為一次性付息和分期付息兩大類(lèi)。分期付息債券又稱(chēng)附息債券或息票債券，是在債券到期以前按約定的日期分次按票面利率支付利息，到期再償還債券本金。分次付息一般分按年付息、半年付息和按季付息三種方式。故選ABC。
(33) :A,B,C
公司為增加注冊(cè)資本而發(fā)行新股時(shí)，股東有權(quán)按照實(shí)繳的出資比例認(rèn)購(gòu)新股，這叫做優(yōu)先認(rèn)股權(quán)，或者配股權(quán)。享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的股東可以有三種選擇：行使認(rèn)股權(quán)認(rèn)購(gòu)新發(fā)行的股票;將權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人;不行使認(rèn)股權(quán)而使其失效。故選ABC。
(34) :A,B,C
契約型基金又稱(chēng)為單位信托基金，是指把投資者、管理人、托管人三者作為基金的當(dāng)事人，通過(guò)簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金。故選ABC。
(35) :D
我國(guó)基金法規(guī)定，基金管理人由依法設(shè)立的基金管理公司擔(dān)任，是負(fù)責(zé)基金發(fā)起設(shè)立與經(jīng)營(yíng)管理的專(zhuān)業(yè)性機(jī)構(gòu)。故選D。
(36) :A,B,C,D
對(duì)沖基金即Hedge.Fund，其具有投資效應(yīng)的高杠桿性、投資活動(dòng)的復(fù)雜性、籌資方式的私募性、操作的隱蔽性和靈活性4個(gè)特點(diǎn)。故選ABCD。
(37) :A,B,C
存托憑證的優(yōu)點(diǎn)有三個(gè)：首先是市場(chǎng)容量大，籌資能力強(qiáng);其次是上市手續(xù)簡(jiǎn)單，發(fā)行成本低;最后可以避開(kāi)直接發(fā)行股票與債券的法律要求。故選ABC。
(38) :A,B,C
按照有價(jià)證券的品種分類(lèi)，證券市場(chǎng)可以分為債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)和基金市場(chǎng)。故選ABC。
(39) :B,C,D
基金與股票、債券的不同表現(xiàn)在：①反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同;②所籌資金的投向不同;③風(fēng)險(xiǎn)水平不同。故選BCD。
(40) :A,B,C
債券的投資收益來(lái)自三個(gè)方面：一是債券的利息收益;二是資本利得;三是再投資收益。資本利得受債券市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的影響，債息收益受債券票面利率的影響，再投資收益受以周期性利息收入作再投資時(shí)市場(chǎng)收益率變化的影響。故選ABC。
一、單項(xiàng)選擇題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各 小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合題目要求)
(1)影響股票市場(chǎng)價(jià)格的最直接因素是( )。
A. 清算價(jià)值
B. 每股凈資產(chǎn)
C. 供求關(guān)系
D. 政治因素
(2)當(dāng)未來(lái)市場(chǎng)利率趨于下降時(shí)，應(yīng)選擇發(fā)行( )。
A. 短期債券
B. 中期債券
C. 長(zhǎng)期債券
D. 不能確定
(3)可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)與本公司普通股票價(jià)格的變動(dòng)( )。
A. 同方向
B. 反方向
C. 無(wú)關(guān)
D. 成比例
(4)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)實(shí)際上是一種普通股票的( )。
A. 長(zhǎng)期看漲期權(quán)
B. 長(zhǎng)期看跌期權(quán)
C. 短期看漲期權(quán)
D. 短期看跌期權(quán)
(5)開(kāi)放式基金是指( )。
A. 經(jīng)核準(zhǔn)的基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所交易，但基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回的基金
B. 依據(jù)基金公司章程設(shè)立，在法律上具有獨(dú)立法人地位的股份投資公司
C. 基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所申購(gòu)或者贖回的基金
D. 基金份額總額固定，基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間在證券交易所申購(gòu)或者贖回的基金
(6)證券從業(yè)人員禁止性行為是( )。
A. 舉辦有關(guān)證券投資咨詢的講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)
B. 接受投資人或客戶的委托，提供證券投資咨詢服務(wù)
C. 以獲取利益為目的，利用職務(wù)之便從事證券買(mǎi)賣(mài)活動(dòng)
D. 接受客戶委托，按規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)收取各項(xiàng)費(fèi)用
(7)貼現(xiàn)債券的實(shí)際收益率( )票面貼現(xiàn)率。
A. 高于
B. 等于
C. 低于
D. 無(wú)關(guān)于
(8)股票的未來(lái)股息之和、債券的本息和，可以稱(chēng)之為( )。
A. 現(xiàn)值
B. 期值
C. 貼現(xiàn)值
D. 復(fù)利值
(9)金融衍生工具又稱(chēng)“金融衍生產(chǎn)品”，是與基礎(chǔ)金融工具相對(duì)應(yīng)的一個(gè)概念，指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)金融變量之上，其價(jià)格取決于后者價(jià)格變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品。( )是其產(chǎn)生的最基本原因。
A. 逃避金融管制
B. 金融機(jī)構(gòu)的利益驅(qū)動(dòng)
C. 避險(xiǎn)
D. 存在套利機(jī)會(huì)
(10)上海證券交易所和深圳兩家證券交易所的組織形式都是( )。
A. 做市商制
B. 公司制
C. 科層制
D. 會(huì)員制
(11)基金托管人是( )權(quán)益的代表。
A. 基金發(fā)起人
B. 基金持有人
C. 基金管理人
D. 基金監(jiān)管人
(12)在中國(guó)境外注冊(cè)，在香港上市，但是主要業(yè)務(wù)在中國(guó)內(nèi)地或者大部分股東權(quán)益來(lái)自中同內(nèi)地的股票叫做( )。
A. 紅籌股
B. 外資股
C. 法人股
D. H股
(13)按期限長(zhǎng)短分類(lèi)，國(guó)債可以分為( )。
A. 實(shí)物國(guó)債和貨幣國(guó)債
B. 短期國(guó)債、中期國(guó)債和長(zhǎng)期國(guó)債
C. 赤字國(guó)債、建設(shè)國(guó)債、戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債和特種國(guó)債
D. 流通國(guó)債和非流通國(guó)債
(14)我國(guó)在亞洲金融危機(jī)之后，為啟動(dòng)內(nèi)需而發(fā)行大量的國(guó)債，從使用方向 來(lái)看屬于( )。
A. 建設(shè)國(guó)債
B. 特種國(guó)債
C. 赤字國(guó)債
D. 戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債
(15)某股份公司擬向社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)行股票并上市，該公司發(fā)行前注冊(cè)資本 為1.2億元，公司沒(méi)有內(nèi)部職工股。若每股股價(jià)為1元，則其首次發(fā)行的普通股數(shù)量不得少于( )萬(wàn)股。
A. 1800
B. 2118
C. 3000
D. 4000
(16)股票的未來(lái)收益的現(xiàn)值是( )。
A. 清算價(jià)值
B. 內(nèi)在價(jià)值
C. 賬面價(jià)值
D. 票面價(jià)值
(17)下列關(guān)于公司型基金的特點(diǎn)的說(shuō)法中正確的是( )。
A. 基金本身不具備獨(dú)立法人資格
B. 公司董事會(huì)直接從事基金資產(chǎn)的管理與運(yùn)作
C. 基金設(shè)有董事會(huì)和持有人大會(huì)
D. 基金資產(chǎn)歸基金管理人所有
(18)股票是一種( )。
A. 無(wú)價(jià)證券
B. 有價(jià)證券
C. 合同
D. 無(wú)形證券
(19)以報(bào)告期成交量或發(fā)行量為權(quán)數(shù)編制指數(shù)的方法，叫做( )。
A. 相對(duì)法
B. 綜合法
C. 加權(quán)法(拉氏指數(shù))
D. 加權(quán)法(派許指數(shù))
(20)提貨單表明了持有人有權(quán)得到該提貨單所標(biāo)明物品的權(quán)利，說(shuō)明提貨單是一種( )。
A. 有價(jià)證券
B. 商品證券
C. 貨幣證券
D. 資本證券
(21)有價(jià)證券具有( )的經(jīng)濟(jì)和法律特征。
A. 產(chǎn)權(quán)性、收益性、變通性、風(fēng)險(xiǎn)性
B. 產(chǎn)權(quán)性、收益性、變通性、非返還性
C. 產(chǎn)權(quán)性、收益性、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性
D. 產(chǎn)權(quán)性、期限性、收益性、風(fēng)險(xiǎn)性
(22)在美國(guó)，以下幾種基金中，管理費(fèi)率最低的是( )。
A. 貨幣基金
B. 股票基金
C. 債券基金
D. 認(rèn)股權(quán)證基金
(23)債券與股票的比較，錯(cuò)誤的是( )。
A. 債券和股票都屬于有價(jià)證券
B. 盡管從單個(gè)債券和股票看，它們的收益率經(jīng)常會(huì)發(fā)生差異，而且有時(shí)差距還很大，但是總體而言，兩者的收益率是相互影響的。
C. 債券通常有規(guī)定的利率，而股票的股息紅利不固定
D. 債券和股票都是籌資手段，因而都屬于負(fù)債
(24)按證券的募集方式分類(lèi)，有價(jià)證券可分為( )。
A. 上市證券與非上市證券
B. 國(guó)內(nèi)證券和國(guó)際證券
C. 公募證券和私募證券
D. 固定收益證券和變動(dòng)收益證券
(25)安全性的有價(jià)證券是( )。
A. 國(guó)債
B. 股票
C. 公司債券
D. 企業(yè)債券
(26)有價(jià)證券是指( )。
A. 標(biāo)有票面金額，只能用于證明持有人對(duì)特定財(cái)產(chǎn)擁有所有權(quán)或債權(quán)的憑證
B. 沒(méi)有票面金額，但仍然可以證明持有人或該證券指定的特定主體對(duì)特定財(cái)產(chǎn)擁有所有權(quán)或債權(quán)的憑證
C. 標(biāo)有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對(duì)特定財(cái)產(chǎn)擁有所有權(quán)或債權(quán)的憑證
D. 標(biāo)有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對(duì)私人財(cái)產(chǎn)擁有所有權(quán)的憑證
(27)如果某可轉(zhuǎn)換債券面額為1 000元，規(guī)定其轉(zhuǎn)換價(jià)格為25元，當(dāng)股票的市價(jià)為26元時(shí)，則該債券當(dāng)前的轉(zhuǎn)換價(jià)值為( )元。
A. 1040
B. 1000
C. 1025
D. 1026
(28)外國(guó)公司股票在美國(guó)上市通常采用( )形式。
A. 股票
B. 存托憑證
C. 認(rèn)股憑證
D. 股票期權(quán)
(29)世界上第一個(gè)股票交易所出現(xiàn)在( )。
A. 荷蘭阿姆斯特丹
B. 美國(guó)費(fèi)城
C. 蘇黎世
D. 英國(guó)倫敦
(30)上市公司持有面值1000元以上的股東人數(shù)應(yīng)( )。
A. 不少于1000人
B. 不少于3000人
C. 不多于1000人
D. 不多于3000人
(31)公債最初僅僅是政府( )的手段。
A. 籌措資金
B. 擴(kuò)大公共事業(yè)開(kāi)支
C. 彌補(bǔ)赤字
D. 實(shí)施宏觀經(jīng)濟(jì)政策、進(jìn)行宏觀調(diào)控的工具
(32)股票的收益不包括( )。
A. 現(xiàn)金股息
B. 再投資收益
C. 資本利得
D. 公積金轉(zhuǎn)增股本
(33)下面( )不是基金份額持有人必須承擔(dān)的義務(wù)。
A. 承擔(dān)基金虧損或終止的全部責(zé)任
B. 繳納基金認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)及規(guī)定的費(fèi)用
C. 在封閉式基金存續(xù)期間，不得要求贖回基金份額
D. 遵守基金契約
(34)在對(duì)WT0承諾中，外國(guó)證券機(jī)構(gòu)直接從事8股交易以及外國(guó)機(jī)構(gòu)駐華代表處成為證交所特別會(huì)員的申請(qǐng)可由( )受理。
A. 證券交易所
B. 中國(guó)財(cái)政部
C. 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
D. 證券交易所所在地的證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)
(35)下列不屬于證券交易所特征的是( )。
A. 有固定的交易所和交易時(shí)間
B. 參加交易者為具備會(huì)員資格的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)
C. 交易對(duì)象限于合乎一定標(biāo)準(zhǔn)的上市證券
D. 通過(guò)議價(jià)方式?jīng)Q定交易價(jià)格
(36)我國(guó)刑法規(guī)定，未經(jīng)國(guó)家有關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)，非法發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券，數(shù)額巨大、后果嚴(yán)重或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處( )以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額( )罰金。
A. 10年;5%以上10%以下
B. 3年;1%以上50%以下
C. 5年;1%以上5%以下
D. 5年;5%以上10%以下
(37)對(duì)于發(fā)行人來(lái)說(shuō)，可以起到一次發(fā)行、二次融資作用的債券是( )。
A. 信用公司債券
B. 附認(rèn)股權(quán)證的公司債券
C. 保證公司債券
D. 收益公司債券
(38)開(kāi)放式基金特有的風(fēng)險(xiǎn)是( )。
A. 管理能力風(fēng)險(xiǎn)
B. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
C. 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)
D. 巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)
(39)根據(jù)規(guī)定，合格境外機(jī)構(gòu)投資者中的保險(xiǎn)公司必須經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)達(dá) ( )年以上。
A. 5
B. 10
C. 20
D. 30
(40)關(guān)于封閉式基金和開(kāi)放式基金的交易價(jià)格是否包含交易手續(xù)費(fèi)，下列說(shuō)法正確的是( )。
A. 兩者均不包含
B. 兩者都包含
C. 前者不包含，后者包含
D. 前者包含，后者不包含
(41)按照公司法的規(guī)定，股東大會(huì)是公司的權(quán)力機(jī)關(guān)，它由股東組成，主要職責(zé)之一為( )。
A. 制定公司內(nèi)部基本管理制度
B. 制定公司的利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)方案
C. 決定公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置
D. 發(fā)行公司債券作出決議
(42)從總體而言，金融期權(quán)的標(biāo)的物與金融期貨的標(biāo)的物相比要( )。
A. 少
B. 多
C. 等于
D. 無(wú)法比較
(43)在計(jì)算基金資產(chǎn)總值時(shí)，基金擁有的上市股票、認(rèn)股權(quán)證是以計(jì)算日集中交易市場(chǎng)的( )為準(zhǔn)。
A. 開(kāi)盤(pán)價(jià)
B. 收盤(pán)價(jià)
C. 價(jià)
D.
(44)按( )，股票可以分為普通股票和優(yōu)先股票。
A. 持有股票的數(shù)量多少
B. 是否記載股東姓名
C. 股東享有權(quán)利的不同
D. 是否在股票票面上標(biāo)明金額
(45)股票實(shí)質(zhì)上代表了股東對(duì)股份公司的( )。
A. 產(chǎn)權(quán)
B. 債券
C. 物權(quán)
D. 所有權(quán)
(46)契約型基金反映的是( )。
A. 所有權(quán)關(guān)系
B. 債權(quán)債務(wù)關(guān)系
C. 委托代理關(guān)系
D. 信托關(guān)系
(47)下列各項(xiàng)中，( )不是證券投資基金的作用。
A. 有利于證券市場(chǎng)的國(guó)際化
B. 有利于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和發(fā)展
C. 有利于降低通貨膨脹率
D. 基金為中小投資者拓寬了投資渠道
(48)( )不是分析公司經(jīng)營(yíng)狀況好壞的參與因素。
A. 股票價(jià)格波動(dòng)
B. 盈利水平
C. 股票分割
D. 公司資產(chǎn)凈值
(49)證券是指各類(lèi)記載并代表一定權(quán)利的( )。
A. 書(shū)面憑證
B. 法律憑證
C. 貨幣憑證
D. 資本憑證
(50)商品證券是證明持券人對(duì)其證券所代表的商品具有( )的憑證。
A. 所有權(quán)或使用權(quán)
B. 租賃權(quán)或轉(zhuǎn)讓權(quán)
C. 收益權(quán)或處分權(quán)
D. 使用權(quán)或轉(zhuǎn)讓權(quán)
(51)公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值是( )。
A. 票面價(jià)值
B. 賬面價(jià)值
C. 清算價(jià)值
D. 內(nèi)在價(jià)值
(52)由承銷(xiāo)商購(gòu)買(mǎi)股票發(fā)行人本次擬發(fā)行的全部股份，然后再由承銷(xiāo)商向投資者發(fā)售股份，由承銷(xiāo)商承擔(dān)全部發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)行方式是( )。
A. 差額包銷(xiāo)
B. 全額包銷(xiāo)
C. 封閉式包銷(xiāo)
D. 開(kāi)放式包銷(xiāo)
(53)證券投資基金通過(guò)發(fā)行基金單位集中的資金，交由( )管理和運(yùn)作。
A. 基金托管人
B. 基金承銷(xiāo)公司一
C. 基金管理人
D. 基金投資顧問(wèn)
(54)債券是社會(huì)各類(lèi)經(jīng)濟(jì)主體為籌集資金而向債券投資者出具的、承諾一定利率定期支付并到期償還本金的( )關(guān)系。
A. 債權(quán)債務(wù)
B. 資金使用權(quán)
C. 財(cái)產(chǎn)支配權(quán)
D. 資產(chǎn)所有權(quán)
(55)股票市場(chǎng)價(jià)格的最直接影響因素是( )，并且其他因素都是通過(guò)作用于該因素而影響股票價(jià)格。
A. 供求關(guān)系
B. 公司經(jīng)營(yíng)狀況
C. 宏觀經(jīng)濟(jì)因素
D. 政治因素
(56)普通股票和優(yōu)先股票是按( )分類(lèi)的。
A. 股東享有的權(quán)利
B. 股票的格式
C. 股票的價(jià)值
D. 股東的風(fēng)險(xiǎn)和收益
(57)按照募集方式分類(lèi)，有價(jià)證券可分為( )。
A. 上市證券和非上市證券
B. 場(chǎng)內(nèi)證券和場(chǎng)外證券
C. 公募證券和私募證券
D. 上市證券和掛牌證券
(58)以銀行金融機(jī)構(gòu)為中介進(jìn)行的融資活動(dòng)場(chǎng)所即為間接融資市場(chǎng)，所以以投資銀行為中介進(jìn)行的融資活動(dòng)場(chǎng)所是( )。
A. 間接融資市場(chǎng)
B. 信貸市場(chǎng)
C. 貨幣市場(chǎng)
D. 直接融資市場(chǎng)
(59)期貨交易有專(zhuān)門(mén)的清算機(jī)構(gòu)——結(jié)算所，結(jié)算所清算實(shí)行( )。
A. 每日限價(jià)制度
B. 逐日盯市制度
C. 限倉(cāng)制度
D. 保證金制度
(60)下面關(guān)于債權(quán)的敘述正確的是( )。
A. 債券盡管有面值，代表了一定的財(cái)產(chǎn)價(jià)值，但它也只是一種虛擬資本，而非真實(shí)資本
B. 債權(quán)人除了按期取得本息外，對(duì)債務(wù)人也可以做其他干預(yù)
C. 由于債券期限越長(zhǎng)，流動(dòng)性越差，風(fēng)險(xiǎn)也就較大，所以長(zhǎng)期債券的票面利率肯定高于短期債券的票面利率
D. 流通性是債券的特征之一，也是國(guó)債的基本特點(diǎn)，所有的國(guó)債都是可流通的
二、不定項(xiàng)選擇題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，至少有一項(xiàng)符合題目要求)
(1)證券公司在向客戶融資融券前，應(yīng)當(dāng)辦理客戶征信，了解客戶的( )， 并以書(shū)面和電子方式予以記載、保存。
A. 身份
B. 財(cái)產(chǎn)和收入狀況
C. 證券投資經(jīng)驗(yàn)
D. 風(fēng)險(xiǎn)偏好
(2)我國(guó)發(fā)行的儲(chǔ)蓄國(guó)債(電子式)和記賬式國(guó)債的不同之處在于( )。
A. 發(fā)行對(duì)象不同
B. 發(fā)行利率確定機(jī)制不同
C. 流通或變現(xiàn)方式不同
D. 到期前變現(xiàn)收益預(yù)知程度不同
(3)建立集中統(tǒng)一的證券登記結(jié)算體制和重大意義是( )。
A. 為證券交易的集中清算、交收提供連續(xù)性和安全性保障
B. 從根本上改變分散登記結(jié)算體制中存在的市場(chǎng)分割狀態(tài)
C. 新的體制有利于制定統(tǒng)一的登記結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則和流程，有利于提高市場(chǎng)結(jié)算效率
D. 新體制有助于從體制上防范和控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
(4)關(guān)于我國(guó)證券交易所的論述，正確的有( )。
A. 依法設(shè)立
B. 以營(yíng)利為目的
C. 是整個(gè)證券市場(chǎng)的核心
D. 是實(shí)行自律性管理的法人
(5)我國(guó)企業(yè)債券的主要種類(lèi)有( )。
A. 中央企業(yè)債券
B. 地方企業(yè)債券
C. 企業(yè)短期融資券
D. 住宅建設(shè)債券
(6)在宏觀經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷一段低通貨膨脹高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的時(shí)期后，通貨膨脹率初次達(dá)到10%以上，此時(shí)一般對(duì)證券市場(chǎng)價(jià)格的影響是( )。
A. 證券市場(chǎng)價(jià)格下跌
B. 證券市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)定
C. 證券市場(chǎng)價(jià)格上升
D. 可能上升或下降
(7)下列屬于( )情形的，首個(gè)交易日無(wú)價(jià)格漲幅限制。
A. 首次公開(kāi)發(fā)行上市的股票和封閉式基金
B. 增發(fā)上市的股票
C. 暫停上市后恢復(fù)上市的股票
D. 股票除權(quán)日
(8)證券市場(chǎng)具有以下特征：( )。
A. 價(jià)值直接交換的場(chǎng)所
B. 價(jià)值間接交換的場(chǎng)所
C. 財(cái)產(chǎn)權(quán)利直接交換的場(chǎng)所
D. 風(fēng)險(xiǎn)直接交換的場(chǎng)所
(9)股票發(fā)行的定價(jià)方式可以是( )。
A. 一般詢價(jià)
B. 上網(wǎng)競(jìng)價(jià)
C. 累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)
D. 協(xié)商定價(jià)
(10)開(kāi)放式基金和封閉式基金的區(qū)別在于( )。
A. 期限不同
B. 發(fā)行規(guī)模限制不同
C. 基金單位的交易方式不同
D. 基金單位交易價(jià)格的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)不同
(11)可轉(zhuǎn)換證券的要素包括( )。
A. 轉(zhuǎn)換比例
B. 轉(zhuǎn)換期限
C. 轉(zhuǎn)換價(jià)格
D. 轉(zhuǎn)換數(shù)量
(12)在我國(guó)，以下哪些類(lèi)型的股票是按投資主體性質(zhì)劃分的?( )
A. 國(guó)家股
B. 法人股
C. 社會(huì)公眾股
D. 外資股
(13)目前全世界的證券發(fā)行方式主要有( )。
A. 注冊(cè)制
B. 特許制
C. 公告制
D. 核準(zhǔn)制
(14)我國(guó)目前不允許發(fā)行( )。
A. 比例股票
B. 普通股票
C. 份額股票
D. 法人股票
(15)證券是指( )。
A. 各類(lèi)記載并代表一定權(quán)利的法律憑證
B. 各類(lèi)證明持有者身份和權(quán)利的憑證
C. 用以證明或設(shè)定權(quán)利而做成的書(shū)面憑證
D. 用以證明持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益的憑證
(16)依據(jù)我國(guó)《證券法》規(guī)定，下列說(shuō)法中符合公開(kāi)發(fā)行的特點(diǎn)的是( )。
A. 向不特定對(duì)象發(fā)行證券
B. 向特定對(duì)象發(fā)行證券累計(jì)超過(guò)300人
C. 行政法規(guī)規(guī)定的其他屬于公開(kāi)發(fā)行的行為
D. 向特定對(duì)象發(fā)行證券累計(jì)超過(guò)500人
(17)下列關(guān)于企業(yè)年金的描述中，正確的有( )。
A. 資金運(yùn)作周期短
B. 對(duì)賬戶資產(chǎn)增值有較高要求
C. 對(duì)投資范圍限制嚴(yán)格
D. 對(duì)投資范圍限制不多
(18)影響債券償還期限的因素主要有( )。
A. 資金使用方向
B. 市場(chǎng)利率變化
C. 債券發(fā)行主體
D. 債券變現(xiàn)能力
(19)新《證券法》的主要修訂內(nèi)容包括( )。
A. 加強(qiáng)對(duì)上市公司的監(jiān)管，防范和化解證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
B. 完善證券發(fā)行、證券交易和證券登記結(jié)算制度，規(guī)范市場(chǎng)秩序
C. 完善了上市公司的監(jiān)管制度，提高上市公司質(zhì)量
D. 加強(qiáng)對(duì)投資者特別是中小投資者權(quán)益的保護(hù)力度，建立證券投資者保護(hù)基金制度
(20)權(quán)證按基礎(chǔ)資產(chǎn)分類(lèi)，可分為( )。
A. 股權(quán)類(lèi)權(quán)證
B. 債權(quán)類(lèi)權(quán)證
C. 認(rèn)購(gòu)權(quán)證
D. 其他權(quán)證
(21)有面額股票的特點(diǎn)是( )。
A. 可以明確表示每股所代表的股權(quán)比例
B. 發(fā)行或轉(zhuǎn)讓價(jià)格靈活
C. 便于股票分割
D. 為股票發(fā)行價(jià)格提供依據(jù)
(22)根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券劃分為( )等類(lèi)別。
A. 不動(dòng)產(chǎn)證券化
B. 應(yīng)收賬款證券化
C. 信貸資產(chǎn)證券化
D. 未來(lái)收益證券化(如高速公路收費(fèi))
(23)國(guó)債按資金用途可以分為( )。
A. 赤字債券
B. 建設(shè)債券
C. 特種國(guó)債
D. 戰(zhàn)爭(zhēng)債券
(24)證券投資中的( )可以通過(guò)投資多樣化、投資組合等方式得以分散。
A. 經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)
B. 信用風(fēng)險(xiǎn)
C. 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
D. 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
(25)債券直接收益率( )。
A. 能全面反映投資者的實(shí)際收益
B. 忽略了資本損益
C. 不能全面反映投資者的實(shí)際收益
D. 反映了投資者投資成本帶來(lái)的收益
(26)金融互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，可分為( )等類(lèi)別。
A. 貨幣互換
B. 利率互換
C. 股權(quán)互換
D. 信用互換
(27)下列關(guān)于證券市場(chǎng)的說(shuō)法中，正確的有( )。
A. 按證券進(jìn)入市場(chǎng)的順序，可劃分為場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)和場(chǎng)外市場(chǎng)
B. 向投資者出售新證券所形成的市場(chǎng)是初級(jí)市場(chǎng)
C. 證券次級(jí)市場(chǎng)是證券投資者之間的交易
D. 開(kāi)放式基金不存在二級(jí)交易市場(chǎng)
(28)金融衍生工具有以下的特征：( )。
A. 跨期性
B. 期限性
C. 聯(lián)動(dòng)性
D. 不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性
(29)公募證券與私募證券的不同之處在于( )。
A. 審核的嚴(yán)格程度不同
B. 發(fā)行對(duì)象特定與否
C. 采取公示制度與否
D. 證券公開(kāi)發(fā)行與否
(30)與國(guó)內(nèi)債券相比，國(guó)際債券有( )等特點(diǎn)。
A. 資金來(lái)源的廣泛性
B. 計(jì)價(jià)貨幣的通用性
C. 發(fā)行規(guī)模的巨額性
D. 國(guó)家主權(quán)的保障性
(31)以下關(guān)于債券的說(shuō)法，正確的有( )。
A. 發(fā)行人是借入資金的經(jīng)濟(jì)主體
B. 投資者是出借資金的經(jīng)濟(jì)主體
C. 發(fā)行人需要在一定時(shí)期付息還本
D. 反映了發(fā)行者和投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系
(32)在債券的計(jì)息方式中，分次付息一般包括( )等三種方式。
A. 按年付息
B. 半年付息
C. 按季付息
D. 一次付息.
(33)享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的股東可以有( )的選擇。
A. 行使認(rèn)股權(quán)認(rèn)購(gòu)新發(fā)行的股票
B. 將權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人
C. 不行使認(rèn)股權(quán)而使其失效
D. 將權(quán)利向公司兌現(xiàn)
(34)契約型基金的當(dāng)事人有( )。
A. 管理人
B. 托管人
C. 投資者
D. 證券公司
(35)基金管理人是( )。
A. 對(duì)基金管理機(jī)構(gòu)的投資操作進(jìn)行監(jiān)督和保管基金資產(chǎn)的專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)
B. 基金持有人，即基金投資者
C. 證券公司和證券交易所等機(jī)構(gòu)
D. 負(fù)責(zé)基金發(fā)起設(shè)立與經(jīng)營(yíng)管理的專(zhuān)業(yè)性機(jī)構(gòu)
(36)對(duì)沖基金的特點(diǎn)是( )。
A. 投資效應(yīng)的高杠桿性
B. 投資活動(dòng)的復(fù)雜性
C. 籌資方式的私募性
D. 操作的隱蔽性和靈活性
(37)關(guān)于存托憑證的優(yōu)點(diǎn)說(shuō)法正確的是( )。
A. 市場(chǎng)容量大，籌資能力強(qiáng)
B. 上市手續(xù)簡(jiǎn)單，發(fā)行成本低
C. 可以避開(kāi)直接發(fā)行股票與債券的法律要求
D. 可以自由流通，方便交易
(38)證券市場(chǎng)按照品種結(jié)構(gòu)主要包括( )。
A. 債券市場(chǎng)
B. 股票市場(chǎng)
C. 基金市場(chǎng)
D. 回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)
(39)基金與股票、債券的區(qū)別在于( )。
A. 籌資規(guī)模不同
B. 反映的關(guān)系不同
C. 所籌資金的投向不同
D. 風(fēng)險(xiǎn)水平不同
(40)下列有關(guān)債券收益的說(shuō)法中，正確的是( )。
A. 資本利得受債券市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的影響
B. 再投資收益受以周期性利息收入作再投資時(shí)市場(chǎng)收益率變化的影響
C. 債券的投資收益來(lái)自三個(gè)方面：債息、資本利得、再投資收益
D. 資本利得受債券票面利率的影響
答案和解析
一、單項(xiàng)選擇題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各 小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合題目要求)
(1) :C
供求關(guān)系是影響股票市場(chǎng)價(jià)格的最直接因素，其他所有因素都是作用于供求關(guān)系而影響股票的市場(chǎng)價(jià)格。故選C。
(2) :A
一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)未來(lái)市場(chǎng)利率趨于下降時(shí)，應(yīng)選擇發(fā)行期限較短的債券，這樣可以避免市場(chǎng)利率下跌后仍支付較高的利息;而當(dāng)未來(lái)市場(chǎng)利率趨于上升時(shí)，應(yīng)選擇發(fā)行期限較長(zhǎng)的債券，這樣能在市場(chǎng)利率趨高的情況下保持較低的利息負(fù)擔(dān)。故選A。
(3) :A
可轉(zhuǎn)換證券與本公司普通股票價(jià)格是同方向變動(dòng)的，但這種關(guān)系并不是嚴(yán)格的正比例關(guān)系。故選A。
(4) :C
識(shí)記題。故選C。
(5) :C
開(kāi)放式基金最重要的特點(diǎn)就是基金份額總額不固定，投資者可以贖回。故選C。
(6) :C
證券從業(yè)人員以獲取投機(jī)利益為目的，利用職務(wù)之便從事證券買(mǎi)賣(mài)活動(dòng)，會(huì)侵害投資者的合法權(quán)益，助長(zhǎng)證券市場(chǎng)投機(jī)風(fēng)氣，可能引發(fā)證券行情的不正常波動(dòng)，因此是被禁止的。故選C。
(7) :A
實(shí)際收益率是衡量投資者投資債券至到期為止的實(shí)際全部收益;貼現(xiàn)債券通常低于面值發(fā)行，由于有貼現(xiàn)因素，其實(shí)際收益率通常高于票面貼現(xiàn)率。故選A。
(8) :B
有價(jià)證券未來(lái)的收益都可稱(chēng)之為期值，因此股票的未來(lái)股息之和、債券的本息和，都可以稱(chēng)之為期值。故選B。
(9) :C
金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險(xiǎn)。故選C。
(10) :D
上海證券交易所和深圳兩家證券交易所都是按會(huì)員制方式組織的(而不是公司制)，都是非營(yíng)利性的事業(yè)法人。故選D。
(11) :B
基金托管人是指按法律、法規(guī)的規(guī)定，承擔(dān)基金資產(chǎn)保管等職責(zé)的專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)，是基金持有****益的代表。故選B。
(12) :A
紅籌股這一概念誕生于20世紀(jì)90年代初期的香港股票市場(chǎng)，是指在境外注冊(cè)，在香港上市的股票。故選A。
(13) :B
A選項(xiàng)是按發(fā)行本位分類(lèi);C選項(xiàng)是按用途分類(lèi);D選項(xiàng)是按是否流通分類(lèi)。故選B。
(14) :A
赤字國(guó)債是指用于彌補(bǔ)政府預(yù)算赤字的國(guó)債;建設(shè)國(guó)債是指發(fā)債籌措的資金用于建設(shè)項(xiàng)目;戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債專(zhuān)指用于彌補(bǔ)戰(zhàn)爭(zhēng)費(fèi)用的國(guó)債。特種國(guó)債是指政府為了實(shí)施某種特殊政策而發(fā)行的國(guó)債。我國(guó)在亞洲金融危機(jī)后，為拉動(dòng)內(nèi)需，發(fā)行大量國(guó)債用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，屬于建設(shè)國(guó)債。故選A。
(15) :C
我國(guó)證券法規(guī)定，社會(huì)募集公司申請(qǐng)股票上市的條件之一是向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上，公司股本總額超過(guò)人民幣4億元的，向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股份的比例達(dá)到10%以上。因此該公司發(fā)行的股票數(shù)量不得少于1.2×25%=0.3(億股)=3000(萬(wàn)股)。故選C。
(16) :B
股票的內(nèi)在價(jià)值是指股票未來(lái)收益的現(xiàn)值，也叫理論價(jià)值。故選B。
(17) :C
公司型基金具有以下的兩大特點(diǎn)：①基金的設(shè)立程序類(lèi)似于一般股份公司，基金本身為獨(dú)立法人機(jī)構(gòu);②基金的組織結(jié)構(gòu)與一般股份公司類(lèi)似，設(shè)有董事會(huì)和持有人大會(huì)。基金資產(chǎn)歸基金所有。故選C。
(18) :B
股票是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證，是一種有價(jià)證券。故選B。
(19) :D
A選項(xiàng)中的相對(duì)法就是先計(jì)算各樣本股票指數(shù)，再加總求總的算術(shù)平均數(shù);B選項(xiàng)中的綜合法是先將樣本股票的基期和報(bào)告期價(jià)格分別加總，然后相比求出股票指數(shù);C選項(xiàng)中的加權(quán)法(拉氏指數(shù))以采用基期的發(fā)行量或者成交量作為權(quán)數(shù)。故選D。
(20) :B
商品證券是證明持有人擁有商品所有權(quán)或者使用權(quán)的憑證。故選B。
(21) :C
變通性、非返還性、期限性并不是所有有價(jià)證券的特征。故選C。
(22) :A
在各種基金中，貨幣市場(chǎng)基金管理費(fèi)最低，為0.25%～1%;其次是債券基金，為0.5%～1.5%;再次為股票基金，為1%～1.5%;的是認(rèn)股權(quán)證基金為1.5%～2%，所以管理費(fèi)用最低的是貨幣基金。故選A。
(23) :D
債券和股票都是籌資手段，但債券屬于負(fù)債;股票權(quán)益屬于所有者。故選D。
(24) :C
按照不同的分類(lèi)方式，證券可以分為不同的類(lèi)型：按照是否在證券交易所掛牌交易，可以分為上市證券與非上市證券;按照證券發(fā)行的地域和國(guó)家，可以分為國(guó)內(nèi)證券和國(guó)際證券;按照募集方式分類(lèi)，可以分為公募證券和私募證券;按照收益是否固定，可以分為固定收益證券和變動(dòng)收益證券。故選C。
(25) :A
國(guó)家債券由于有政府的還本付息保證，是風(fēng)險(xiǎn)最低的有價(jià)證券，被稱(chēng)為“金邊證券”。故選A。
(26) :C
有價(jià)證券一般標(biāo)有票面金額，可以證明持有人或者指定的特定主體的權(quán)利。這種權(quán)利既可以是所有權(quán)，也可以是債權(quán)。故選C。
(27) :A
轉(zhuǎn)換價(jià)值等于每股普通股的市價(jià)乘以轉(zhuǎn)換比例。本題中，轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格=1000/25=40，所以，轉(zhuǎn)換價(jià)值=26×40=1040(元)。故選A。
(28) :B
存托憑證是指在一國(guó)證券市場(chǎng)流通的代表外國(guó)公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓?xiě){證。目前，通過(guò)發(fā)行美國(guó)存托憑證的方式，實(shí)現(xiàn)了外國(guó)證券在美國(guó)的間接上市。故選B。
(29) :A
1602年在荷蘭的阿姆斯特丹成立了世界上第一個(gè)股票交易所。故選A。
(30) :A
《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》規(guī)定上市公司持有面值1000元以上的股東人數(shù)應(yīng)不少于1000人。故選A。
(31) :C
最初公債的發(fā)行是為了彌補(bǔ)赤字，后來(lái)隨著政府對(duì)經(jīng)濟(jì)干預(yù)的加強(qiáng)，公債廣泛用于公共支出、宏觀調(diào)控等。故選C。
(32) :B
債券收益包括再投資收益，股票收益中不包括。故選B。
(33) :A
基金份額持有人必須承擔(dān)的義務(wù)包括：①遵守基金契約;②繳納基金認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)及規(guī)定的費(fèi)用;③承擔(dān)基金虧損或終止的有限責(zé)任;④不從事任何有損基金及其他基金投資人合法權(quán)益的活動(dòng);⑤在封閉式基金存續(xù)期間，不得要求贖回基金份額;⑥在封閉式基金存續(xù)期間，交易行為和信息披露必須遵守法律、法規(guī)的有關(guān)規(guī)定;⑦法律、法規(guī)及基金契約規(guī)定的其他義務(wù)。故選A。
(34) :A
根據(jù)我國(guó)證券業(yè)對(duì)WT0承諾，外國(guó)證券機(jī)構(gòu)直接從事8股交易及外國(guó)機(jī)構(gòu)駐華代表處成為證券交易所的特別會(huì)員的申請(qǐng)可由證券交易所受理。故選A。
(35) :B
證券交易所通過(guò)集中競(jìng)價(jià)的方式?jīng)Q定交易價(jià)格。故選D。(36) :C
我國(guó)刑法規(guī)定，未經(jīng)國(guó)家有關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)，非法發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券，數(shù)額巨大、后果嚴(yán)重或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額1%以上5%以下罰金。故選C。
(37) :B
附認(rèn)股權(quán)證的公司債券對(duì)發(fā)行人來(lái)說(shuō)，可以起到一次發(fā)行、二次融資的作用，投資者在認(rèn)購(gòu)債券時(shí)需要繳納認(rèn)購(gòu)資金，當(dāng)投資者行權(quán)購(gòu)入標(biāo)的股票的時(shí)候需要再次繳納認(rèn)購(gòu)資金，從而使債券的發(fā)行方只發(fā)行一次債券，卻可以分兩次募集資金。故選B。
(38) :D
開(kāi)放式基金可以贖回，所以具有巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)。A，B，C三個(gè)選項(xiàng)是所有基金共同的風(fēng)險(xiǎn)。故選D。
(39) :D
根據(jù)規(guī)定，合格境外機(jī)構(gòu)投資者中的保險(xiǎn)公司必須經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)達(dá)30年以上，實(shí)收資本不少于20億美元，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元。故選D。
(40) :C
封閉式基金的買(mǎi)賣(mài)價(jià)格受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響，常出現(xiàn)溢價(jià)或折價(jià)現(xiàn)象，并不一定必然反映單位基金份額的凈資產(chǎn)值;開(kāi)放式基金的交易價(jià)格則取決于每一基金份額凈資產(chǎn)值的大小，其中購(gòu)價(jià)一般是基金份額凈資產(chǎn)值加一定的購(gòu)買(mǎi)費(fèi)，贖回價(jià)是基金份額凈資產(chǎn)值波去一定的贖回費(fèi)，不直接受市場(chǎng)供求影響。因此，封閉式基金的交易價(jià)格不包含交易手續(xù)費(fèi)，而開(kāi)放式基金的交易價(jià)格則包括。故選C。
(41) :D
股東大會(huì)是公司的權(quán)力機(jī)關(guān)，其重要職責(zé)之一就是為發(fā)行公司債券作出決議。故選D。
(42) :B
一般而言，可作期貨交易的金融產(chǎn)品都可以作期權(quán)交易，但可作期權(quán)交易的金融產(chǎn)品未必可以作期貨交易，因此，金融期權(quán)的標(biāo)的物種類(lèi)要多于金融期貨的標(biāo)的物種類(lèi)。故選B。
(43) :B
在計(jì)算基金資產(chǎn)總值時(shí)，基金擁有的上市股票、認(rèn)股股證是從計(jì)算日集中交易市場(chǎng)的收盤(pán)價(jià)為準(zhǔn)。故選B。
(44) :C
普通股票和優(yōu)先股票的股東享有的權(quán)利不同(如是否有投票權(quán)，是否有股息優(yōu)先分派權(quán)等)，所以按股東享有權(quán)利的不同，股票可以分為普通股票和優(yōu)先股票。故選C。
(45) :D
股票實(shí)質(zhì)上代表了股東對(duì)股份公司的所有權(quán)，股東憑借股票可以獲得公司的罌息和紅利，參加股東大會(huì)并行使自己的權(quán)利。故選D。
(46) :D
契約型基金又稱(chēng)為單位信托基金。契約型基金是基于信托原理而組織起來(lái)的代理投資方式，沒(méi)有基金章程，也沒(méi)有公司董事會(huì)，而是通過(guò)基金契約來(lái)規(guī)范三方當(dāng)事人的行為。故選D。
(47) :C
證券投資基金的作用主要有：①為中小投資者拓寬了投資渠道。②有利于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和發(fā)展。第一，基金的發(fā)展有利于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定;第二，基金的出現(xiàn)和發(fā)展增加了證券市場(chǎng)的投資品種，擴(kuò)大了證券市場(chǎng)的交易規(guī)模，起到了豐富和活躍證券市場(chǎng)的作用。③有利于證券市場(chǎng)的國(guó)際化。故選C。
(48) :A
公司經(jīng)營(yíng)狀況的好壞，可以從以下各項(xiàng)來(lái)分析：①公司資產(chǎn)凈值;②盈利水平;③公司的派息政策;④股票分割;⑤增效和減資;⑥銷(xiāo)售收入;⑦原材料供應(yīng)及價(jià)格變化;⑧主要經(jīng)營(yíng)者更替;⑨公司改組或合并;⑩意外災(zāi)害。其中的②、④、①分別對(duì)應(yīng)B、C、D選項(xiàng)，只有A沒(méi)被包括其中。故選A。
(49) :B
證券是指各類(lèi)記載并代表一定權(quán)利的法律憑證。它用以證明持有人有權(quán)依據(jù)其所持憑證記載的內(nèi)容而取得應(yīng)有的權(quán)益。故選B。
(50) :A
商品證券是證明持有人有商品所有權(quán)或者使用權(quán)的憑證，取得這種證券就等于取得這種商品的所有權(quán)，持有人對(duì)這種證券所代表的商品所有權(quán)受到法律保護(hù)。故選A。
(51) :C
因?yàn)榍逅銜r(shí)公司資產(chǎn)的折價(jià)，賬面價(jià)值通常低于清算價(jià)值。因此清算時(shí)每一股份所代表的賣(mài)際價(jià)值是清算價(jià)值。故選C。
(52) :B
證券的承銷(xiāo)方式主要分為包銷(xiāo)和代銷(xiāo)。包銷(xiāo)是指承銷(xiāo)商將擬發(fā)行的證券按照協(xié)議全部購(gòu)入或者在承銷(xiāo)期結(jié)束時(shí)，將售后剩余證券全部自行購(gòu)入的承銷(xiāo)方式。前者為全額包銷(xiāo)，后者為余額包銷(xiāo)。故選B。
(53) :C
證券投資基金是指通過(guò)公開(kāi)發(fā)售基金份額募集資金，由基金托管人托管，基金管理人管理和運(yùn)用資金，為了基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資的一種利益分享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。故選C。
(54) :A
債券代表其投資者的權(quán)利，是一種債權(quán)。故選A。
(55) :A
引起股價(jià)變動(dòng)的直接原因是供求關(guān)系的變化。在供求關(guān)系的背后還有一系列更深層次的原因，包括：股份公司本身的經(jīng)營(yíng)狀況、宏觀經(jīng)濟(jì)因素、政治因素、心理因素、穩(wěn)定市場(chǎng)的政策與制度安排、人為操縱因素等。故選A。
(56) :A
普通股票和優(yōu)先股票的根本區(qū)別在于所享有的權(quán)利不同。普通股票享有管理的參與權(quán)，而優(yōu)先股票不具備;而優(yōu)先股票擁有按照規(guī)定的固定股息率優(yōu)先分配公司盈余的權(quán)利，普通股票只有在優(yōu)先股股息分派完畢后才能進(jìn)行分紅;公司破產(chǎn)時(shí)，優(yōu)先股的剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)要旱于普通股。故選A。
(57) :C
可以從不同角度對(duì)有價(jià)證券進(jìn)行分類(lèi)。按照發(fā)行主體的不同，有價(jià)證券分為政府證券、政府機(jī)構(gòu)證券和公司證券;按照是否在證券交易所掛牌交易，有價(jià)證券分為上市證券和非上市證券;按照募集方式分類(lèi)，有價(jià)證券可分為公募證券和私募證券;按照證券代表的權(quán)利性質(zhì)分類(lèi)，有價(jià)證券分為股票、債券和其他證券。故選C。
(58) :D
直接融資市場(chǎng)是以銀行金融機(jī)構(gòu)為中介進(jìn)行的融資活動(dòng)場(chǎng)所即為直接融資市場(chǎng)，所以以投資銀行為中介進(jìn)行的融資活動(dòng)場(chǎng)所即為間接融資市場(chǎng)。故選D。
(59) :B
結(jié)算所實(shí)行無(wú)負(fù)債的每日結(jié)算制度，稱(chēng)為逐日盯市制度。故選B。
(60) :A
B項(xiàng)債權(quán)人除了按期取得本息外，對(duì)債務(wù)人不能作其他干預(yù);C項(xiàng)債券票面利率與期限的關(guān)系較復(fù)雜，它們還受除時(shí)間以外其他因素的影響。所以有時(shí)也能出現(xiàn)短期債券票面利率高而長(zhǎng)期債券票面利率低的現(xiàn)象;D項(xiàng)流通性是債券的特征之一，也是國(guó)債的基本特點(diǎn)，但也有一些國(guó)債是不能流通的。故選A。
二、不定項(xiàng)選擇題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，至少有一項(xiàng)符合題目要求)
(1) :A,B,C,D
證券公司在向客戶融資融券前，應(yīng)當(dāng)辦理客戶征信，了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)和收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好。故選ABCD。
(2) :A,B,C,D
本題考查1981年后我國(guó)發(fā)行的普通國(guó)債(記賬式國(guó)債、憑證式國(guó)債和儲(chǔ)蓄國(guó)債)及其特點(diǎn)，要了解它們的相同之處和區(qū)別。故選ABCD。
(3) :B,C,D
建立集中統(tǒng)一的證券登記結(jié)算體制具有重大意義：第一，方便投資者開(kāi)立證券賬戶，減少資金占用，從根本上改變分散登記結(jié)算體制中存在的市場(chǎng)分割狀態(tài);第二，新的體制對(duì)兩交易所原有登記結(jié)算業(yè)務(wù)進(jìn)行整合，有利于制定統(tǒng)一的登記結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則和流程，有利于提高市場(chǎng)結(jié)算效率;第三新體制有助于從體制上防范和控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。故選BCD。
(4) :A,C,D
證券交易所是依法設(shè)立的，不以營(yíng)利為目的，實(shí)行自律性管理的法人，故A、D對(duì)，B不對(duì)，證券交易所也是整個(gè)證券市場(chǎng)的核心，故C也是對(duì)的。故選ACD。
(5) :A,B
從1994年起，我國(guó)的企業(yè)債券品種大大減少，可以歸納為中央企業(yè)債券和地方企業(yè)債券兩個(gè)品種。故選AB。
(6) :C
本題考查影響證券股票價(jià)格的宏觀經(jīng)濟(jì)因素，低通脹高增長(zhǎng)階段，表明經(jīng)濟(jì)運(yùn)行良好，股價(jià)穩(wěn)定上升，股價(jià)變動(dòng)通常比現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)的繁衰一步。故選C。
(7) :A,B,C
上市公司以股票股利分配給股東或進(jìn)行配股時(shí)仍然使用價(jià)格漲跌幅限制，所以D選項(xiàng)不正確。故選AN2。
(8) :A,C,D
證券市場(chǎng)具有以下三大特征：它是價(jià)值直接交換的場(chǎng)所，財(cái)產(chǎn)權(quán)利直接交換的場(chǎng)所，風(fēng)險(xiǎn)直接交換的場(chǎng)所。故選ACD。
(9) :A,B,C,D
股票發(fā)行的定價(jià)方式可以是一般詢價(jià)、上網(wǎng)競(jìng)價(jià)，也可以是累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)或協(xié)商定價(jià)。故選ABCD。
(10) :A,B,C,D
開(kāi)放式基金和封閉式基金是投資基金的最重要的一種分類(lèi)方式，考生應(yīng)當(dāng)熟練掌握。它們兩者之間的區(qū)剮除A、B、C、D四個(gè)選項(xiàng)之外，還包括：基金單位資產(chǎn)凈值公布的時(shí)間不同，交易費(fèi)用不同，投資策略不同。故選ABCD。
(11) :A,B,C
轉(zhuǎn)換比例、轉(zhuǎn)換期限和轉(zhuǎn)換價(jià)格是必備的，但是轉(zhuǎn)換數(shù)量是由持票人決定的，所以D選項(xiàng)不正確。故選ABC。
(12) :A,B,C,D
在我國(guó)，按照投資主體性質(zhì)分類(lèi)，股票分為國(guó)家股、法人股、社會(huì)公眾股和外資股。故選ABCD。
(13) :A,D
證券發(fā)行的注冊(cè)制即實(shí)行公開(kāi)管理原則，實(shí)質(zhì)上是一種發(fā)行公司的財(cái)務(wù)公布制度。核準(zhǔn)制實(shí)行實(shí)質(zhì)管理原則。故選AD。
(14) :A,C
無(wú)面額股票也稱(chēng)為比例股票或份額股票，是指在股票票面上不記載股票面額，只注明它在公司總股本中所占比例的股票。目前世界上很多國(guó)家(包括中國(guó))的公司法規(guī)定不允許發(fā)行無(wú)面額股票。故選AC。
(15) :A,C,D
本題考查的是證券的定義，A、C、D符合。故選ACD。
(16) :A,C
我國(guó)《證券法》規(guī)定，公開(kāi)發(fā)行股票、公司債券和國(guó)務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券，必須依法報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或國(guó)務(wù)院授權(quán)部門(mén)核準(zhǔn)。公開(kāi)發(fā)行是指向不特定對(duì)象發(fā)行證券、向特定對(duì)象發(fā)行證券累計(jì)超過(guò)200人的以及法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。故選AC。
(17) :B,D
企業(yè)年金資金運(yùn)作周期長(zhǎng)，對(duì)賬戶資產(chǎn)增值有較高要求，對(duì)投資范圍限制不多。故選BD。
(18) :A,B,D
C選項(xiàng)中的發(fā)行主體一般不會(huì)影響債券的償還期限。故選ABD。
(19) :A,B,C,D
A、B、C、D四項(xiàng)均是新《證券法》的修訂內(nèi)容。故選ABCD。
(20) :A,B,C,D
權(quán)證的分類(lèi)包括：①按基礎(chǔ)資產(chǎn)分類(lèi)，分為股權(quán)類(lèi)權(quán)證、債權(quán)類(lèi)權(quán)證以及其他權(quán)證;②按基礎(chǔ)資產(chǎn)的來(lái)源分類(lèi)，分為認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證;③按持有****利分類(lèi)，分為認(rèn)購(gòu)權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證;④按行權(quán)的時(shí)間分類(lèi)，分為美式權(quán)證、歐式權(quán)證。百慕大式權(quán)證;⑤按權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值分類(lèi)，分為平價(jià)權(quán)證、價(jià)內(nèi)權(quán)證和價(jià)外權(quán)證。故選ABCD。
(21) :A,D
有面額股票可以明確表示每股所代表的股權(quán)比例，為股票發(fā)行價(jià)格的確定提供依據(jù)。無(wú)面額股票發(fā)行或者轉(zhuǎn)讓較靈活，便于分割。故選AD。
(22) :A,B,C,D
根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券劃分為不動(dòng)產(chǎn)證券化、應(yīng)收賬款證券化、信貸資產(chǎn)證券化、未來(lái)收益證券化(如高速公路收費(fèi))、債券組合證券化等類(lèi)別。故選ABCD。
(23) :A,B,C,D
根據(jù)資金用途分類(lèi)，國(guó)債可分為赤字國(guó)債、建設(shè)國(guó)債、戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債和特種國(guó)債。故選ABCD。
(24) :B,C,D
A選項(xiàng)中的經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，也被稱(chēng)為不可分散風(fēng)險(xiǎn);BCD選項(xiàng)都屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，可以通過(guò)投資多樣化等方式分散。故選BCD。
(25) :B,C,D
債券直接收益率又稱(chēng)本期收益率、當(dāng)前收益率，是指?jìng)哪昀⑹杖肱c買(mǎi)入債券的實(shí)際價(jià)格之比率。直接收益率反映了投資者的投資成本帶來(lái)的收益，但是忽略了資本損益，不能全面反映投資者的實(shí)際收益，所以A選項(xiàng)不正確。故選BCD。
(26) :A,B,C,D
金融互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，可分為貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換、信用互換等類(lèi)別。故選A RCD。
(27) :B,C,D
A項(xiàng)按證券進(jìn)入市場(chǎng)順序，證券市場(chǎng)可分為發(fā)行市場(chǎng)和交易市場(chǎng)。證券發(fā)行市場(chǎng)又稱(chēng)“一級(jí)市場(chǎng)”或“初級(jí)市場(chǎng)”，是發(fā)行人以籌集資金為目的，按照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序，向投資者出售新證券所形成的市場(chǎng)。證券交易市場(chǎng)又稱(chēng)“二級(jí)市場(chǎng)”或“次級(jí)市場(chǎng)”，是已發(fā)行的證券通過(guò)買(mǎi)賣(mài)交易實(shí)現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)。對(duì)于開(kāi)放式基金而言，投資者只能向基金發(fā)行人申購(gòu)，或者要求基金發(fā)行人贖回，不存在基金持有人之間的轉(zhuǎn)讓與交易，因此開(kāi)放式基金不存在二級(jí)交易市場(chǎng)。故選BCD。
(28) :A,C,D
金融衍生工具有以下四個(gè)的特征：跨期性、杠桿性、聯(lián)動(dòng)性、不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性。故選ACD。
(29) :A,B,C,D
公募證券是指發(fā)行人通過(guò)中介機(jī)構(gòu)向不特定的社會(huì)公眾投資者公開(kāi)發(fā)行的證券，審核較嚴(yán)格并采取公示制度;私募證券是指向少數(shù)特定的投資者發(fā)行的證券，其審查條件相對(duì)寬松，投資者也較少，不采取公示制度。故選ABCD。
(30) :A,B,C,D
國(guó)際債券的特征包括：資金來(lái)源廣、發(fā)行規(guī)模大、存在匯率風(fēng)險(xiǎn)、有國(guó)家主權(quán)保障、以自由兌換貨幣為計(jì)量單位。故選ABCD。
(31) :A,B,C,D
D債券規(guī)定的借貸雙方的權(quán)利和義務(wù)包含四個(gè)方面的含義：第一，債券發(fā)行人是借入資金的經(jīng)濟(jì)主體;第二，投資者是出借資金的經(jīng)濟(jì)主體;第三，發(fā)行人必須在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)還本付息;第四，債券反映了發(fā)行者和投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。故選ABCD。
(32) :A,B,C
一般把債券利息的支付分為一次性付息和分期付息兩大類(lèi)。分期付息債券又稱(chēng)附息債券或息票債券，是在債券到期以前按約定的日期分次按票面利率支付利息，到期再償還債券本金。分次付息一般分按年付息、半年付息和按季付息三種方式。故選ABC。
(33) :A,B,C
公司為增加注冊(cè)資本而發(fā)行新股時(shí)，股東有權(quán)按照實(shí)繳的出資比例認(rèn)購(gòu)新股，這叫做優(yōu)先認(rèn)股權(quán)，或者配股權(quán)。享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的股東可以有三種選擇：行使認(rèn)股權(quán)認(rèn)購(gòu)新發(fā)行的股票;將權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人;不行使認(rèn)股權(quán)而使其失效。故選ABC。
(34) :A,B,C
契約型基金又稱(chēng)為單位信托基金，是指把投資者、管理人、托管人三者作為基金的當(dāng)事人，通過(guò)簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金。故選ABC。
(35) :D
我國(guó)基金法規(guī)定，基金管理人由依法設(shè)立的基金管理公司擔(dān)任，是負(fù)責(zé)基金發(fā)起設(shè)立與經(jīng)營(yíng)管理的專(zhuān)業(yè)性機(jī)構(gòu)。故選D。
(36) :A,B,C,D
對(duì)沖基金即Hedge.Fund，其具有投資效應(yīng)的高杠桿性、投資活動(dòng)的復(fù)雜性、籌資方式的私募性、操作的隱蔽性和靈活性4個(gè)特點(diǎn)。故選ABCD。
(37) :A,B,C
存托憑證的優(yōu)點(diǎn)有三個(gè)：首先是市場(chǎng)容量大，籌資能力強(qiáng);其次是上市手續(xù)簡(jiǎn)單，發(fā)行成本低;最后可以避開(kāi)直接發(fā)行股票與債券的法律要求。故選ABC。
(38) :A,B,C
按照有價(jià)證券的品種分類(lèi)，證券市場(chǎng)可以分為債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)和基金市場(chǎng)。故選ABC。
(39) :B,C,D
基金與股票、債券的不同表現(xiàn)在：①反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同;②所籌資金的投向不同;③風(fēng)險(xiǎn)水平不同。故選BCD。
(40) :A,B,C
債券的投資收益來(lái)自三個(gè)方面：一是債券的利息收益;二是資本利得;三是再投資收益。資本利得受債券市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的影響，債息收益受債券票面利率的影響，再投資收益受以周期性利息收入作再投資時(shí)市場(chǎng)收益率變化的影響。故選ABC。