整理“2018年初級銀行從業(yè)資格考試試題及答案：公司信貸（鞏固習題10)”。更多銀行從業(yè)資格考試模擬試題信息，請訪問銀行從業(yè)人員資格考試頻道。
單選題
1.從資產(chǎn)負債表看可能導致長期資產(chǎn)增加的借款需求影響因素是()。
A.季節(jié)性銷售增長
B.債務重構
C.固定資產(chǎn)重置及擴張
D.紅利支付
【答案】C
【解析】從資產(chǎn)負債表看，季節(jié)性銷售增長、長期銷售增長、資產(chǎn)效率下降可能導致流動資產(chǎn)增加;商業(yè)信用的減少及改變、債務重構可能導致流動負債的減少。固定資產(chǎn)重置及擴張、長期投資可能導致長期資產(chǎn)的增加;紅利支付可能導致資本凈值的減少。從損益表來看，一次性或非預期的支出、利潤率的下降都可能對企業(yè)的收入支出產(chǎn)生影響，進而影響到企業(yè)的借款需求。
2.從資產(chǎn)負債表看可能導致資本凈值減少的借款需求影響因素是()。
A.季節(jié)性銷售增長
B.債務重構
C.固定資產(chǎn)重置及擴張
D.紅利支付
【答案】D
【解析】分析同上題。
3.下列關于營運資本投資的說法，不正確的是()。
A.產(chǎn)生于季節(jié)性資產(chǎn)數(shù)量超過季節(jié)性負債時
B.產(chǎn)生于季節(jié)性負債數(shù)量超過季節(jié)性資產(chǎn)時
C.通過公司內(nèi)部融資或者銀行貸款來補充的融資
D.公司一般會盡可能用內(nèi)部資金來滿足營運資本投資
【答案】B
【解析】當季節(jié)性資產(chǎn)數(shù)量超過季節(jié)性負債時，超出的部分需要通過公司內(nèi)部融資或者銀行貸款來補充，這部分融資稱作營運資本投資。公司一般會盡可能用內(nèi)部資金來滿足營運資本投資，如果內(nèi)部融資無法滿足全部融資需求，公司就會向銀行申請短期貸款。
4.當一個公司的季節(jié)性和長期性銷售收入同時增長時，流動資產(chǎn)的增長體現(xiàn)為()。
A.核心流動資產(chǎn)的增加和季節(jié)性資產(chǎn)的減少
B.核心流動資產(chǎn)的減少和季節(jié)性資產(chǎn)的增加
C.核心流動資產(chǎn)和季節(jié)性資產(chǎn)的共同減少
D.核心流動資產(chǎn)和季節(jié)性資產(chǎn)的共同增長
【答案】D
【解析】核心流動資產(chǎn)指的是在資產(chǎn)負債表上始終存在的那一部分流動資產(chǎn)。這部分資產(chǎn)應當由長期融資來實現(xiàn)。當一個公司的季節(jié)性和長期性銷售收入同時增長時，流動資產(chǎn)的增長體現(xiàn)為核心流動資產(chǎn)和季節(jié)性資產(chǎn)的共同增長。
5.以下哪項不是內(nèi)部融資的資金來源?()
A.凈資本
B.留存收益
C.增發(fā)股票
D.增發(fā)債券
【答案】B
【解析】內(nèi)部融資的資金來源是凈資本、留存收益和增發(fā)股票。一般情況下，企業(yè)不能任意發(fā)行股票，因此，在估計可持續(xù)增長率時通常假設內(nèi)部融資的資金來源主要是留存收益。
6.假設一家公司的財務信息如下：(單位：萬元)
總資產(chǎn)2000銷售收入2500
總負債1200凈利潤100
所有者權益800股利分紅30
該公司的可持續(xù)增長率(SGR)為()。
A.0.0875
B.0.25
C.0.096
D.0.7
【答案】C
【解析】根據(jù)SGR=ROE×RR/(1-ROE×RR)，ROE=100/800=0.125，紅利支付率=30/100=0.3，RR=1-0.3=0.7，SGR=0.096。
7.假設一家公司的財務信息同上題，在利潤率、資產(chǎn)使用率和紅利支付率不變時，銷售增長可以作為合理的借款原因的情況是()。
A.銷售增長在9.6%以下
B.銷售增長在8.75%以上
C.銷售增長在9.6%以上
D.以上皆錯
【答案】C
【解析】經(jīng)過計算，該公司在不增加財務杠桿的情況下，可達到9.6%的年銷售增長率，即這個公司通過內(nèi)部資金的再投資可以實現(xiàn)9.6%的年銷售增長率。因此，在利潤率、資產(chǎn)使用率和紅利支付率不變時，如果公司的銷售增長率在9.6%以下，銷售增長不能作為合理的借款原因;如果公司的銷售增長率在9.6%以上，銷售增長可以作為合理的借款原因。
8.假設一家公司的財務信息同上題。公司通過銀行借款增加了500萬元的外部融資，所有者權益和紅利分配政策保持不變。那么該公司的新增債務融資對公司維持銷售增長的能力有何影響?()
A.增加12.2%
B.降低12.2%
C.增加10.9%
D.降低10.9%
【答案】A
【解析】新增的500萬元債務融資用于總資產(chǎn)投資，那么公司的總資產(chǎn)為2000+500=2500(萬元)，資產(chǎn)使用效率(銷售收入/總資產(chǎn))仍為1.25，因此，由于總資產(chǎn)的增加，銷售收入從2500萬元增加到2500×1.25=3125(萬元)，利潤率(凈利潤/銷售收入)仍為0.04，凈利潤從100萬元增加到3125×0.04=125(萬元)，留存比率保持不變?nèi)詾?.7，將以上數(shù)據(jù)代入SGR=，得SGR=0.122。
9.如果公司實際增長率低于可持續(xù)增長率，銀行是否會受理貸款申請?()
A.會
B.不會
C.不確定
D.以上皆錯
【答案】B
【解析】銀行通過對實際增長率和可持續(xù)增長率的趨勢比較，可以做出合理的貸款決策：(1)如果實際增長率顯著超過可持續(xù)增長率，那么，這時公司確實需要貸款;(2)如果實際增長率低于可持續(xù)增長率，那么，公司目前未能充分利用內(nèi)部資源，銀行不予受理貸款申請。
10.如果一個公司的固定資產(chǎn)使用率大于60%或70%，這就意味著()。
A.投資和借款需求很快將會下降
B.投資和借款需求很快將會上升
C.投資和借款需求很快將會不變
D.投資和借款需求無關
【答案】B
【解析】固定資產(chǎn)使用率對理解公司資本支出的管理計劃是非常有意義的。如果一個公司的固定資產(chǎn)使用率大于60%或70%，這就意味著投資和借款需求很快將會上升，具體由行業(yè)技術變化比率決定。
11.下列關于項目的可行性研究和貸款項目評估的對比中，不正確的是()。
A.項目的可行性研究屬于項目論證工作，一般由設計和經(jīng)濟咨詢單位去做;貸款項目評估是貸款銀行為了篩選貸款對象而展開的工作
B.兩者都可以委托中介咨詢機構進行
C.項目的可行性研究在先，項目評估在后，項目評估是在項目可行性研究的基礎上進行的
D.項目的可行性研究必須對項目實施后可能面臨的問題進行重點面的研究;而貸款項目評估是在審查了可行性研究報告并對項目進行全面調(diào)查的基礎上進行的
【答案】D
【解析】項目的可行性研究必須對項目實施后可能面臨的問題進行全面的研究，并作出在技術上、財務上是否可行的結論;而貸款項目評估是在審查了可行性研究報告并對項目進行全面調(diào)查的基礎上進行的，它可以針對所發(fā)現(xiàn)或關心的問題，有所側重地進行研究，不必面面俱到。
12.項目的財務評估不包含()。
A.項目投資估算與資金籌措評估
B.項目基礎財務數(shù)據(jù)評估
C.流動性效益評估
D.不確定性評估
【答案】C
【解析】流動性效益評估屬于銀行效益評估。因此C為正確選項。
13.對項目微觀背景的分析，下列說法不正確的是()。
A.分析項目的微觀背景主要從項目發(fā)起人和項目本身著手
B.投資的理由主要是指對提出項目的理由及投資意向進行分析評估
C.投資環(huán)境是指在一定時間、一定地點或范圍內(nèi)，影響和制約項目投資活動的各種外部境況和條件要素的有機集合體
D.項目對其投資環(huán)境具有不可選擇性，這正是資本尋求其生存和發(fā)展的各種必要條件的集中表現(xiàn)
【答案】D
【解析】項目對其投資環(huán)境具有選擇性，這正是資本尋求其生存和發(fā)展的各種必要條件的集中表現(xiàn)。投資環(huán)境實為一個多層次、由多種因素構成的動態(tài)系統(tǒng)，它們之間既相互聯(lián)系又相互制約。
14.潛在的市場需求量是指在一定時期內(nèi)，在一定行業(yè)營銷水平和一定的市場環(huán)境下，一個行業(yè)中所有企業(yè)可能達到的()之和。
A.營銷量
B.投資量
C.消費量
D.需求量
【答案】A
【解析】潛在的市場需求量是指在一定時期內(nèi)，在一定行業(yè)營銷水平和一定的市場環(huán)境下，一個行業(yè)中所有企業(yè)可能達到的營銷量之和，因此A為正確答案。
15.設備的經(jīng)濟壽命是指設備在經(jīng)濟上的合理使用年限，它是由設備的()決定的。
A.原值
B.使用費
C.市場價值
D.核定價值
【答案】B
【解析】設備的經(jīng)濟壽命是指設備在經(jīng)濟上的合理使用年限，它是由設備的使用費決定的。評估設備的壽命時，只能對項目的主要設備進行分析研究，在其他條件相同的情況下，設備的壽命越長，其經(jīng)濟性越好。因此B為正確選項。
16.財力資源分析主要分析項目()方案能否足額及時供應資金，并與建設工程進度相適應。
A.投資
B.融資
C.籌資
D.資源
【答案】C
【解析】財力資源分析主要分析項目籌資方案能否足額及時供應資金，并與建設工程進度相適應。因此，C項為正確選項。
17.項目生產(chǎn)條件分析主要是指項目建成投產(chǎn)后，對生產(chǎn)經(jīng)營過程中所需要的物資條件和()條件進行的分析。
A.銷售
B.生產(chǎn)
C.經(jīng)濟
D.供應
【答案】D
【解析】項目生產(chǎn)條件分析主要是指項目建成投產(chǎn)后，對生產(chǎn)經(jīng)營過程中所需要的物資條件和供應條件進行的分析。不同行業(yè)、不同性質(zhì)、不同類型的建設項目的生產(chǎn)特點是不同的。
18.某項目的凈現(xiàn)金流量如下，試計算其投資回收期()。
年份01234
凈現(xiàn)金流量-10050607070
A.2.5
B.2.4
C.2.3
D.2.2
【答案】D
【解析】根據(jù)上表中的凈現(xiàn)金流量可以求得累計凈現(xiàn)金流量如下：
年份01234
凈現(xiàn)金流量-100-501080150
投資回收期=累計凈現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)—1+上年累計凈現(xiàn)金流量絕對值/當年凈現(xiàn)金流量
投資回收期=2—1+50/60=2.2年
19.下列不屬于速動資產(chǎn)的是()。
A.存貨
B.應收股利
C.預付款項
D.交易性金融資產(chǎn)
【答案】A
【解析】速動資產(chǎn)包括貨幣資金、短期投資、應收票據(jù)、應收賬款、其他應收款項等，但存貨、預付賬款、待攤費用等則不應計入。
20.資產(chǎn)負債率，對其正確的評價有()。
A.從債權人角度看，負債比率越大越好
B.從債權人角度看，負債比率越小越好
C.從股東角度看，負債比率越高越好
D.從股東角度看，負債比率越低越好
【答案】B
【解析】資產(chǎn)負債率反映債權人所提供的資本占全部資本的比例，從債權人的立場看，他們最關心的是貸給企業(yè)的款項的安全程度，也就是能否按期收回本金和利息;從股東的角度看，由于企業(yè)通過舉債籌措的資金與股東提供的資金經(jīng)營中發(fā)揮同樣的作用，所以，股東所關心的是全部資金利潤率是否超過借入款項的利率，即借入資金的代價。
單選題
1.從資產(chǎn)負債表看可能導致長期資產(chǎn)增加的借款需求影響因素是()。
A.季節(jié)性銷售增長
B.債務重構
C.固定資產(chǎn)重置及擴張
D.紅利支付
【答案】C
【解析】從資產(chǎn)負債表看，季節(jié)性銷售增長、長期銷售增長、資產(chǎn)效率下降可能導致流動資產(chǎn)增加;商業(yè)信用的減少及改變、債務重構可能導致流動負債的減少。固定資產(chǎn)重置及擴張、長期投資可能導致長期資產(chǎn)的增加;紅利支付可能導致資本凈值的減少。從損益表來看，一次性或非預期的支出、利潤率的下降都可能對企業(yè)的收入支出產(chǎn)生影響，進而影響到企業(yè)的借款需求。
2.從資產(chǎn)負債表看可能導致資本凈值減少的借款需求影響因素是()。
A.季節(jié)性銷售增長
B.債務重構
C.固定資產(chǎn)重置及擴張
D.紅利支付
【答案】D
【解析】分析同上題。
3.下列關于營運資本投資的說法，不正確的是()。
A.產(chǎn)生于季節(jié)性資產(chǎn)數(shù)量超過季節(jié)性負債時
B.產(chǎn)生于季節(jié)性負債數(shù)量超過季節(jié)性資產(chǎn)時
C.通過公司內(nèi)部融資或者銀行貸款來補充的融資
D.公司一般會盡可能用內(nèi)部資金來滿足營運資本投資
【答案】B
【解析】當季節(jié)性資產(chǎn)數(shù)量超過季節(jié)性負債時，超出的部分需要通過公司內(nèi)部融資或者銀行貸款來補充，這部分融資稱作營運資本投資。公司一般會盡可能用內(nèi)部資金來滿足營運資本投資，如果內(nèi)部融資無法滿足全部融資需求，公司就會向銀行申請短期貸款。
4.當一個公司的季節(jié)性和長期性銷售收入同時增長時，流動資產(chǎn)的增長體現(xiàn)為()。
A.核心流動資產(chǎn)的增加和季節(jié)性資產(chǎn)的減少
B.核心流動資產(chǎn)的減少和季節(jié)性資產(chǎn)的增加
C.核心流動資產(chǎn)和季節(jié)性資產(chǎn)的共同減少
D.核心流動資產(chǎn)和季節(jié)性資產(chǎn)的共同增長
【答案】D
【解析】核心流動資產(chǎn)指的是在資產(chǎn)負債表上始終存在的那一部分流動資產(chǎn)。這部分資產(chǎn)應當由長期融資來實現(xiàn)。當一個公司的季節(jié)性和長期性銷售收入同時增長時，流動資產(chǎn)的增長體現(xiàn)為核心流動資產(chǎn)和季節(jié)性資產(chǎn)的共同增長。
5.以下哪項不是內(nèi)部融資的資金來源?()
A.凈資本
B.留存收益
C.增發(fā)股票
D.增發(fā)債券
【答案】B
【解析】內(nèi)部融資的資金來源是凈資本、留存收益和增發(fā)股票。一般情況下，企業(yè)不能任意發(fā)行股票，因此，在估計可持續(xù)增長率時通常假設內(nèi)部融資的資金來源主要是留存收益。
6.假設一家公司的財務信息如下：(單位：萬元)
總資產(chǎn)2000銷售收入2500
總負債1200凈利潤100
所有者權益800股利分紅30
該公司的可持續(xù)增長率(SGR)為()。
A.0.0875
B.0.25
C.0.096
D.0.7
【答案】C
【解析】根據(jù)SGR=ROE×RR/(1-ROE×RR)，ROE=100/800=0.125，紅利支付率=30/100=0.3，RR=1-0.3=0.7，SGR=0.096。
7.假設一家公司的財務信息同上題，在利潤率、資產(chǎn)使用率和紅利支付率不變時，銷售增長可以作為合理的借款原因的情況是()。
A.銷售增長在9.6%以下
B.銷售增長在8.75%以上
C.銷售增長在9.6%以上
D.以上皆錯
【答案】C
【解析】經(jīng)過計算，該公司在不增加財務杠桿的情況下，可達到9.6%的年銷售增長率，即這個公司通過內(nèi)部資金的再投資可以實現(xiàn)9.6%的年銷售增長率。因此，在利潤率、資產(chǎn)使用率和紅利支付率不變時，如果公司的銷售增長率在9.6%以下，銷售增長不能作為合理的借款原因;如果公司的銷售增長率在9.6%以上，銷售增長可以作為合理的借款原因。
8.假設一家公司的財務信息同上題。公司通過銀行借款增加了500萬元的外部融資，所有者權益和紅利分配政策保持不變。那么該公司的新增債務融資對公司維持銷售增長的能力有何影響?()
A.增加12.2%
B.降低12.2%
C.增加10.9%
D.降低10.9%
【答案】A
【解析】新增的500萬元債務融資用于總資產(chǎn)投資，那么公司的總資產(chǎn)為2000+500=2500(萬元)，資產(chǎn)使用效率(銷售收入/總資產(chǎn))仍為1.25，因此，由于總資產(chǎn)的增加，銷售收入從2500萬元增加到2500×1.25=3125(萬元)，利潤率(凈利潤/銷售收入)仍為0.04，凈利潤從100萬元增加到3125×0.04=125(萬元)，留存比率保持不變?nèi)詾?.7，將以上數(shù)據(jù)代入SGR=，得SGR=0.122。
9.如果公司實際增長率低于可持續(xù)增長率，銀行是否會受理貸款申請?()
A.會
B.不會
C.不確定
D.以上皆錯
【答案】B
【解析】銀行通過對實際增長率和可持續(xù)增長率的趨勢比較，可以做出合理的貸款決策：(1)如果實際增長率顯著超過可持續(xù)增長率，那么，這時公司確實需要貸款;(2)如果實際增長率低于可持續(xù)增長率，那么，公司目前未能充分利用內(nèi)部資源，銀行不予受理貸款申請。
10.如果一個公司的固定資產(chǎn)使用率大于60%或70%，這就意味著()。
A.投資和借款需求很快將會下降
B.投資和借款需求很快將會上升
C.投資和借款需求很快將會不變
D.投資和借款需求無關
【答案】B
【解析】固定資產(chǎn)使用率對理解公司資本支出的管理計劃是非常有意義的。如果一個公司的固定資產(chǎn)使用率大于60%或70%，這就意味著投資和借款需求很快將會上升，具體由行業(yè)技術變化比率決定。
11.下列關于項目的可行性研究和貸款項目評估的對比中，不正確的是()。
A.項目的可行性研究屬于項目論證工作，一般由設計和經(jīng)濟咨詢單位去做;貸款項目評估是貸款銀行為了篩選貸款對象而展開的工作
B.兩者都可以委托中介咨詢機構進行
C.項目的可行性研究在先，項目評估在后，項目評估是在項目可行性研究的基礎上進行的
D.項目的可行性研究必須對項目實施后可能面臨的問題進行重點面的研究;而貸款項目評估是在審查了可行性研究報告并對項目進行全面調(diào)查的基礎上進行的
【答案】D
【解析】項目的可行性研究必須對項目實施后可能面臨的問題進行全面的研究，并作出在技術上、財務上是否可行的結論;而貸款項目評估是在審查了可行性研究報告并對項目進行全面調(diào)查的基礎上進行的，它可以針對所發(fā)現(xiàn)或關心的問題，有所側重地進行研究，不必面面俱到。
12.項目的財務評估不包含()。
A.項目投資估算與資金籌措評估
B.項目基礎財務數(shù)據(jù)評估
C.流動性效益評估
D.不確定性評估
【答案】C
【解析】流動性效益評估屬于銀行效益評估。因此C為正確選項。
13.對項目微觀背景的分析，下列說法不正確的是()。
A.分析項目的微觀背景主要從項目發(fā)起人和項目本身著手
B.投資的理由主要是指對提出項目的理由及投資意向進行分析評估
C.投資環(huán)境是指在一定時間、一定地點或范圍內(nèi)，影響和制約項目投資活動的各種外部境況和條件要素的有機集合體
D.項目對其投資環(huán)境具有不可選擇性，這正是資本尋求其生存和發(fā)展的各種必要條件的集中表現(xiàn)
【答案】D
【解析】項目對其投資環(huán)境具有選擇性，這正是資本尋求其生存和發(fā)展的各種必要條件的集中表現(xiàn)。投資環(huán)境實為一個多層次、由多種因素構成的動態(tài)系統(tǒng)，它們之間既相互聯(lián)系又相互制約。
14.潛在的市場需求量是指在一定時期內(nèi)，在一定行業(yè)營銷水平和一定的市場環(huán)境下，一個行業(yè)中所有企業(yè)可能達到的()之和。
A.營銷量
B.投資量
C.消費量
D.需求量
【答案】A
【解析】潛在的市場需求量是指在一定時期內(nèi)，在一定行業(yè)營銷水平和一定的市場環(huán)境下，一個行業(yè)中所有企業(yè)可能達到的營銷量之和，因此A為正確答案。
15.設備的經(jīng)濟壽命是指設備在經(jīng)濟上的合理使用年限，它是由設備的()決定的。
A.原值
B.使用費
C.市場價值
D.核定價值
【答案】B
【解析】設備的經(jīng)濟壽命是指設備在經(jīng)濟上的合理使用年限，它是由設備的使用費決定的。評估設備的壽命時，只能對項目的主要設備進行分析研究，在其他條件相同的情況下，設備的壽命越長，其經(jīng)濟性越好。因此B為正確選項。
16.財力資源分析主要分析項目()方案能否足額及時供應資金，并與建設工程進度相適應。
A.投資
B.融資
C.籌資
D.資源
【答案】C
【解析】財力資源分析主要分析項目籌資方案能否足額及時供應資金，并與建設工程進度相適應。因此，C項為正確選項。
17.項目生產(chǎn)條件分析主要是指項目建成投產(chǎn)后，對生產(chǎn)經(jīng)營過程中所需要的物資條件和()條件進行的分析。
A.銷售
B.生產(chǎn)
C.經(jīng)濟
D.供應
【答案】D
【解析】項目生產(chǎn)條件分析主要是指項目建成投產(chǎn)后，對生產(chǎn)經(jīng)營過程中所需要的物資條件和供應條件進行的分析。不同行業(yè)、不同性質(zhì)、不同類型的建設項目的生產(chǎn)特點是不同的。
18.某項目的凈現(xiàn)金流量如下，試計算其投資回收期()。
年份01234
凈現(xiàn)金流量-10050607070
A.2.5
B.2.4
C.2.3
D.2.2
【答案】D
【解析】根據(jù)上表中的凈現(xiàn)金流量可以求得累計凈現(xiàn)金流量如下：
年份01234
凈現(xiàn)金流量-100-501080150
投資回收期=累計凈現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)—1+上年累計凈現(xiàn)金流量絕對值/當年凈現(xiàn)金流量
投資回收期=2—1+50/60=2.2年
19.下列不屬于速動資產(chǎn)的是()。
A.存貨
B.應收股利
C.預付款項
D.交易性金融資產(chǎn)
【答案】A
【解析】速動資產(chǎn)包括貨幣資金、短期投資、應收票據(jù)、應收賬款、其他應收款項等，但存貨、預付賬款、待攤費用等則不應計入。
20.資產(chǎn)負債率，對其正確的評價有()。
A.從債權人角度看，負債比率越大越好
B.從債權人角度看，負債比率越小越好
C.從股東角度看，負債比率越高越好
D.從股東角度看，負債比率越低越好
【答案】B
【解析】資產(chǎn)負債率反映債權人所提供的資本占全部資本的比例，從債權人的立場看，他們最關心的是貸給企業(yè)的款項的安全程度，也就是能否按期收回本金和利息;從股東的角度看，由于企業(yè)通過舉債籌措的資金與股東提供的資金經(jīng)營中發(fā)揮同樣的作用，所以，股東所關心的是全部資金利潤率是否超過借入款項的利率，即借入資金的代價。