2017基金從業(yè)資格《證券投資基金》復(fù)習(xí)要點(3)

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     混合基金的風(fēng)險管理
    混合基金的投資風(fēng)險主要取決于股票與債券配置的比例。
    1.一般而言，偏股型基金、靈活配置型基金的風(fēng)險較高，但預(yù)期收益率也較高;
    2.偏債型基金的風(fēng)險較低，預(yù)期收益率也較低;
    3.股債平衡型基金的風(fēng)險與收益則較為適中。
    貨幣基金的風(fēng)險管理
    1.貨幣基金：容易出現(xiàn)擠兌風(fēng)險，貨幣基金內(nèi)部也可能出現(xiàn)期限錯配問題，同樣會面臨利率風(fēng)險、購買力風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險。
    2.反映貨幣市場基金風(fēng)險的指標(biāo)：
    (1)投資組合平均剩余期限，越短，風(fēng)險越低。
    (2)融資比例，財務(wù)杠桿越高，風(fēng)險越高。
    (3)浮動利率債券投資情況。