為大家整理的“2017年銀行從業(yè)初級《風(fēng)險管理》章節(jié)考點(2)”供考生參考，祝大家順利通過銀行從業(yè)資格下半年考試！
1.3商業(yè)銀行風(fēng)險管理的主要策略
風(fēng)險管理政策層面上的管理技術(shù)和措施
1.3.1風(fēng)險分散
組成資產(chǎn)的個數(shù)越多，其非系統(tǒng)性風(fēng)險就可以通過分散化完全消除，而系統(tǒng)性風(fēng)險不能通過分散化被消除掉，表現(xiàn)為資本資產(chǎn)模型(CAPM)中的β值。
1.3.2風(fēng)險對沖
風(fēng)險對沖是指通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)(UnderlyingAsset)收益波動負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標(biāo)的資產(chǎn)法潛在的風(fēng)險損失的一種風(fēng)險管理策略。
管理市場風(fēng)險的有效辦法。分為自我對沖和市場對沖，前者比如同時買入具有收益負(fù)相關(guān)的資產(chǎn)(比如股票和債券)，后者比如通過衍生產(chǎn)品市場進(jìn)行對沖(比如進(jìn)行利率和匯率的互換等)。
所謂自我對沖是指商業(yè)銀行利用資產(chǎn)負(fù)債表或某些具有收益負(fù)相關(guān)性質(zhì)的業(yè)務(wù)組合本身所具有的對沖特性進(jìn)行風(fēng)險對沖。市場對沖是指對于無法通過資產(chǎn)負(fù)債表和相關(guān)業(yè)務(wù)調(diào)整進(jìn)行自我對沖的風(fēng)險(又稱殘余風(fēng)險)，通過衍生產(chǎn)品市場進(jìn)行對沖。
1.3.3風(fēng)險轉(zhuǎn)移
第一種，存款保險公司，比如美國存款保險公司FDIC;第二種，更為積極、主動，比如資產(chǎn)支持證券ABS、MBS等。
1.3.4風(fēng)險規(guī)避
不做業(yè)務(wù)，不承擔(dān)風(fēng)險。過于消極。
1.3.5風(fēng)險補(bǔ)償
對于高風(fēng)險的客戶和業(yè)務(wù)，提高金融產(chǎn)品價格。
1.4商業(yè)銀行風(fēng)險與資本(重點)
本節(jié)是風(fēng)險管理這門課程的核心和基礎(chǔ)，資本分為三種資本，三種資本的含義及它們之間的區(qū)別和聯(lián)系是考試的重點和熱點。
1.4.1資本的概念和作用
1.資本的概念
資本是指會計資本，也就是賬面資本，等于金融機(jī)構(gòu)合并資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)減去負(fù)債后的所有者權(quán)益，包括實收資本或普通股、優(yōu)先股等。
商業(yè)銀行是以負(fù)債經(jīng)營為特色的，其資本較少，融資杠桿率很高。
2.資本的作用
(1)為商業(yè)銀行提供融資;
(2)吸收和消化損失，資本金是承擔(dān)風(fēng)險和吸收損失的第一資金來源;
(3)限制商業(yè)銀行過度業(yè)務(wù)擴(kuò)張和風(fēng)險承擔(dān);
(4)維持市場信心;
(5)為商業(yè)銀行管理，尤其是風(fēng)險管理提供根本的驅(qū)動力。
資本是風(fēng)險的第一承擔(dān)者，所以，也是風(fēng)險管理根本的動力來源。而且，商業(yè)銀行的風(fēng)險管理是一種自上而下的過程，是由代表資本的董事會推動，并且承擔(dān)終責(zé)任的。
1.4.2監(jiān)管資本與資本充足率要求
1.監(jiān)管資本指監(jiān)管部門規(guī)定的商業(yè)銀行應(yīng)持有的同其所承擔(dān)的業(yè)務(wù)總體風(fēng)險水平相匹配的資本，由于監(jiān)管資本必須在非預(yù)期損失出現(xiàn)時隨時可用，因此，其強(qiáng)調(diào)的是抵御風(fēng)險、保障商業(yè)銀行持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營的能力，并不要求其所有權(quán)歸屬。
2.巴塞爾協(xié)議
1999年，為提高監(jiān)管資本對風(fēng)險的敏感性，新協(xié)議將資本充足率定義為資本與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)加上12.5倍市場風(fēng)險及操作風(fēng)險資本要求的比率。
(1)監(jiān)管資本分為核心資本和附屬資本
核心資本包括：權(quán)益資本(股本、盈余公積、資本公積和未分配利潤)和公開儲備;
附屬資本包括:未公開儲備、重估儲備、普通貸款儲備以及混合性債務(wù)工具。
(2)三大風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)不同的計算方法
1)信用風(fēng)險——標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部評級初級法和內(nèi)部評級高級法
①標(biāo)準(zhǔn)法按照監(jiān)管*所規(guī)定的權(quán)數(shù)、參數(shù)進(jìn)行計算，完全被動的指標(biāo)。
②內(nèi)部法根據(jù)對商業(yè)銀行內(nèi)部評級體系依賴程度不同，分為內(nèi)部評級初級法和內(nèi)部評級高級法。
內(nèi)部評級初級法要求商業(yè)銀行運用自身的客戶評級，估計每一個等級客戶的違約概率。
內(nèi)部評級高級法要求商業(yè)銀行運用自身的二維的評級體系自行估計違約概率、違約損失率、違約的風(fēng)險暴露以及期限。
2)市場風(fēng)險——標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部模型法
3)操作風(fēng)險——基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法、高級計量法
(3)整體資本充足率不得低于8%，核心資本充足率不得低于4%。
1.4.3經(jīng)濟(jì)資本及其應(yīng)用(重點)
1.經(jīng)濟(jì)資本是指商業(yè)銀行在一定的置信水平下，為了應(yīng)對未來一定期限內(nèi)資產(chǎn)的非預(yù)期損失而應(yīng)該持有的資本金。
經(jīng)濟(jì)資本指在99%的一個概率水平下在一年之內(nèi)為了彌補(bǔ)銀行的非預(yù)期損失所需要的資本，是根據(jù)銀行的資產(chǎn)的風(fēng)險程度的大小進(jìn)行計算，能夠令損失超過資本的概率小于一定水平。
經(jīng)濟(jì)資本反映銀行自身的風(fēng)險特征，通過風(fēng)險損失映射資本的承擔(dān)。
非預(yù)期損失是指可能超出預(yù)期損失的損失部分，它是對損失不確定性的估量。如資產(chǎn)的市場價值發(fā)生非預(yù)期的波動、信貸評級非預(yù)期的下降以及發(fā)生非預(yù)期的貸款違約所造成的損失等。
預(yù)期損失代表了銀行從事業(yè)務(wù)活動的一種成本，并且從業(yè)務(wù)的收益中進(jìn)行扣減。如在貸款損失的情況下，預(yù)期損失將通過調(diào)整業(yè)務(wù)定價和提取相應(yīng)的專項撥備來覆蓋。
2.經(jīng)濟(jì)資本配置對商業(yè)銀行的積極作用：
1)有助于商業(yè)銀行提高風(fēng)險管理水平;
(1)對于銀行管理流程提出更高的要求
(2)對銀行風(fēng)險管理的體制有更高的要求
2)有助于商業(yè)銀行制定科學(xué)的業(yè)績評估體系。
股本收益率(ROE)和資產(chǎn)收益率(ROA)這兩項指標(biāo)被廣泛用于衡量商業(yè)銀行的盈利能力。但由于這兩項指標(biāo)無法全面、深入地揭示商業(yè)銀行在盈利的同時所承擔(dān)的風(fēng)險水平，因此用來度量商業(yè)銀行這樣被普遍認(rèn)為是經(jīng)營特殊商品的高風(fēng)險企業(yè)具有明顯的局限性。
在經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的業(yè)績評估方法中，目前被廣泛接受和普遍使用的是經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的資本收益率(RiskAdjustedReturnonCapital,RAROC)。經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的資本收益率是指經(jīng)預(yù)期損失(ExpectedLoss,EL)和以經(jīng)濟(jì)資本(EconomicCapital)計量的非預(yù)期損失(UnexpectedLoss,UL)調(diào)整后的收益率，其計算公式如下：
RAROC=(收益-預(yù)期損失)/經(jīng)濟(jì)資本(或非預(yù)期損失)
經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的收益率著重強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行通過承擔(dān)風(fēng)險而獲得的收益是有代價(成本)的。
整個公式衡量的是經(jīng)濟(jì)資本的使用收益，正常情況下其結(jié)果應(yīng)當(dāng)大于商業(yè)銀行的資本成本。
1.3商業(yè)銀行風(fēng)險管理的主要策略
風(fēng)險管理政策層面上的管理技術(shù)和措施
1.3.1風(fēng)險分散
組成資產(chǎn)的個數(shù)越多，其非系統(tǒng)性風(fēng)險就可以通過分散化完全消除，而系統(tǒng)性風(fēng)險不能通過分散化被消除掉，表現(xiàn)為資本資產(chǎn)模型(CAPM)中的β值。
1.3.2風(fēng)險對沖
風(fēng)險對沖是指通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)(UnderlyingAsset)收益波動負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標(biāo)的資產(chǎn)法潛在的風(fēng)險損失的一種風(fēng)險管理策略。
管理市場風(fēng)險的有效辦法。分為自我對沖和市場對沖，前者比如同時買入具有收益負(fù)相關(guān)的資產(chǎn)(比如股票和債券)，后者比如通過衍生產(chǎn)品市場進(jìn)行對沖(比如進(jìn)行利率和匯率的互換等)。
所謂自我對沖是指商業(yè)銀行利用資產(chǎn)負(fù)債表或某些具有收益負(fù)相關(guān)性質(zhì)的業(yè)務(wù)組合本身所具有的對沖特性進(jìn)行風(fēng)險對沖。市場對沖是指對于無法通過資產(chǎn)負(fù)債表和相關(guān)業(yè)務(wù)調(diào)整進(jìn)行自我對沖的風(fēng)險(又稱殘余風(fēng)險)，通過衍生產(chǎn)品市場進(jìn)行對沖。
1.3.3風(fēng)險轉(zhuǎn)移
第一種，存款保險公司，比如美國存款保險公司FDIC;第二種，更為積極、主動，比如資產(chǎn)支持證券ABS、MBS等。
1.3.4風(fēng)險規(guī)避
不做業(yè)務(wù)，不承擔(dān)風(fēng)險。過于消極。
1.3.5風(fēng)險補(bǔ)償
對于高風(fēng)險的客戶和業(yè)務(wù)，提高金融產(chǎn)品價格。
1.4商業(yè)銀行風(fēng)險與資本(重點)
本節(jié)是風(fēng)險管理這門課程的核心和基礎(chǔ)，資本分為三種資本，三種資本的含義及它們之間的區(qū)別和聯(lián)系是考試的重點和熱點。
1.4.1資本的概念和作用
1.資本的概念
資本是指會計資本，也就是賬面資本，等于金融機(jī)構(gòu)合并資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)減去負(fù)債后的所有者權(quán)益，包括實收資本或普通股、優(yōu)先股等。
商業(yè)銀行是以負(fù)債經(jīng)營為特色的，其資本較少，融資杠桿率很高。
2.資本的作用
(1)為商業(yè)銀行提供融資;
(2)吸收和消化損失，資本金是承擔(dān)風(fēng)險和吸收損失的第一資金來源;
(3)限制商業(yè)銀行過度業(yè)務(wù)擴(kuò)張和風(fēng)險承擔(dān);
(4)維持市場信心;
(5)為商業(yè)銀行管理，尤其是風(fēng)險管理提供根本的驅(qū)動力。
資本是風(fēng)險的第一承擔(dān)者，所以，也是風(fēng)險管理根本的動力來源。而且，商業(yè)銀行的風(fēng)險管理是一種自上而下的過程，是由代表資本的董事會推動，并且承擔(dān)終責(zé)任的。
1.4.2監(jiān)管資本與資本充足率要求
1.監(jiān)管資本指監(jiān)管部門規(guī)定的商業(yè)銀行應(yīng)持有的同其所承擔(dān)的業(yè)務(wù)總體風(fēng)險水平相匹配的資本，由于監(jiān)管資本必須在非預(yù)期損失出現(xiàn)時隨時可用，因此，其強(qiáng)調(diào)的是抵御風(fēng)險、保障商業(yè)銀行持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營的能力，并不要求其所有權(quán)歸屬。
2.巴塞爾協(xié)議
1999年，為提高監(jiān)管資本對風(fēng)險的敏感性，新協(xié)議將資本充足率定義為資本與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)加上12.5倍市場風(fēng)險及操作風(fēng)險資本要求的比率。
(1)監(jiān)管資本分為核心資本和附屬資本
核心資本包括：權(quán)益資本(股本、盈余公積、資本公積和未分配利潤)和公開儲備;
附屬資本包括:未公開儲備、重估儲備、普通貸款儲備以及混合性債務(wù)工具。
(2)三大風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)不同的計算方法
1)信用風(fēng)險——標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部評級初級法和內(nèi)部評級高級法
①標(biāo)準(zhǔn)法按照監(jiān)管*所規(guī)定的權(quán)數(shù)、參數(shù)進(jìn)行計算，完全被動的指標(biāo)。
②內(nèi)部法根據(jù)對商業(yè)銀行內(nèi)部評級體系依賴程度不同，分為內(nèi)部評級初級法和內(nèi)部評級高級法。
內(nèi)部評級初級法要求商業(yè)銀行運用自身的客戶評級，估計每一個等級客戶的違約概率。
內(nèi)部評級高級法要求商業(yè)銀行運用自身的二維的評級體系自行估計違約概率、違約損失率、違約的風(fēng)險暴露以及期限。
2)市場風(fēng)險——標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部模型法
3)操作風(fēng)險——基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法、高級計量法
(3)整體資本充足率不得低于8%，核心資本充足率不得低于4%。
1.4.3經(jīng)濟(jì)資本及其應(yīng)用(重點)
1.經(jīng)濟(jì)資本是指商業(yè)銀行在一定的置信水平下，為了應(yīng)對未來一定期限內(nèi)資產(chǎn)的非預(yù)期損失而應(yīng)該持有的資本金。
經(jīng)濟(jì)資本指在99%的一個概率水平下在一年之內(nèi)為了彌補(bǔ)銀行的非預(yù)期損失所需要的資本，是根據(jù)銀行的資產(chǎn)的風(fēng)險程度的大小進(jìn)行計算，能夠令損失超過資本的概率小于一定水平。
經(jīng)濟(jì)資本反映銀行自身的風(fēng)險特征，通過風(fēng)險損失映射資本的承擔(dān)。
非預(yù)期損失是指可能超出預(yù)期損失的損失部分，它是對損失不確定性的估量。如資產(chǎn)的市場價值發(fā)生非預(yù)期的波動、信貸評級非預(yù)期的下降以及發(fā)生非預(yù)期的貸款違約所造成的損失等。
預(yù)期損失代表了銀行從事業(yè)務(wù)活動的一種成本，并且從業(yè)務(wù)的收益中進(jìn)行扣減。如在貸款損失的情況下，預(yù)期損失將通過調(diào)整業(yè)務(wù)定價和提取相應(yīng)的專項撥備來覆蓋。
2.經(jīng)濟(jì)資本配置對商業(yè)銀行的積極作用：
1)有助于商業(yè)銀行提高風(fēng)險管理水平;
(1)對于銀行管理流程提出更高的要求
(2)對銀行風(fēng)險管理的體制有更高的要求
2)有助于商業(yè)銀行制定科學(xué)的業(yè)績評估體系。
股本收益率(ROE)和資產(chǎn)收益率(ROA)這兩項指標(biāo)被廣泛用于衡量商業(yè)銀行的盈利能力。但由于這兩項指標(biāo)無法全面、深入地揭示商業(yè)銀行在盈利的同時所承擔(dān)的風(fēng)險水平，因此用來度量商業(yè)銀行這樣被普遍認(rèn)為是經(jīng)營特殊商品的高風(fēng)險企業(yè)具有明顯的局限性。
在經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的業(yè)績評估方法中，目前被廣泛接受和普遍使用的是經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的資本收益率(RiskAdjustedReturnonCapital,RAROC)。經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的資本收益率是指經(jīng)預(yù)期損失(ExpectedLoss,EL)和以經(jīng)濟(jì)資本(EconomicCapital)計量的非預(yù)期損失(UnexpectedLoss,UL)調(diào)整后的收益率，其計算公式如下：
RAROC=(收益-預(yù)期損失)/經(jīng)濟(jì)資本(或非預(yù)期損失)
經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的收益率著重強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行通過承擔(dān)風(fēng)險而獲得的收益是有代價(成本)的。
整個公式衡量的是經(jīng)濟(jì)資本的使用收益，正常情況下其結(jié)果應(yīng)當(dāng)大于商業(yè)銀行的資本成本。