第六章 客戶分析與信用評(píng)級(jí)
1[判斷題(AB)] 企業(yè)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量來(lái)源于有價(jià)證券、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、長(zhǎng)期負(fù)債以及長(zhǎng)期投資等賬戶的變化，增加引起現(xiàn)金流人，減少引起現(xiàn)金流出。( )[2010年5月真題]
A.對(duì)
B.錯(cuò)
參考答案：B
參考解析：企業(yè)的現(xiàn)金流量包括：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量和融資活動(dòng)的現(xiàn)金流量。其中，投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量來(lái)源于有價(jià)證券、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資等賬戶的變化，增加引起現(xiàn)金流出，減少引起現(xiàn)金流入。題干中，長(zhǎng)期負(fù)債屬于融資活動(dòng)現(xiàn)金流量的來(lái)源。
2[判斷題(AB)] 一般來(lái)說(shuō)，客戶所經(jīng)營(yíng)的行業(yè)分散有利于分散風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)優(yōu)先給予信貸。( )[2010年5月真題]
A.對(duì)
B.錯(cuò)
參考答案：B
參考解析：信貸人員要注意客戶經(jīng)營(yíng)的諸多業(yè)務(wù)之間是否存在關(guān)聯(lián)性，對(duì)于所經(jīng)營(yíng)的行業(yè)分散、主營(yíng)業(yè)務(wù)不突出的客戶應(yīng)警覺(jué)。
3[判斷題(AB)] 流動(dòng)比率通過(guò)比較流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的關(guān)系來(lái)反映貸款人控制和運(yùn)用資產(chǎn)的能力。( )[2012年6月真題]
A.對(duì)
B.錯(cuò)
參考答案：B
參考解析：流動(dòng)比率是衡量短期償債能力的指標(biāo)，是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，它表明借款人每元流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為償還的保證。
4[判斷題(AB)] 計(jì)算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的方法有直接法和間接法。( )[2013年6月真題]
A.對(duì)
B.錯(cuò)
參考答案：A
參考解析：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的計(jì)算方法有直接法和間接法。直接法又稱為“自上而下”法，即從銷(xiāo)售收入出發(fā)，將利潤(rùn)表中的項(xiàng)目與資產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)項(xiàng)目逐一對(duì)應(yīng)，逐項(xiàng)調(diào)整為以現(xiàn)金為基礎(chǔ)的項(xiàng)目;間接法以利潤(rùn)表中最末一項(xiàng)凈收益為出發(fā)點(diǎn)，加上沒(méi)有現(xiàn)金流出的費(fèi)用和引起現(xiàn)金流入的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目的變動(dòng)值，減去沒(méi)有現(xiàn)金流入的收入和引起現(xiàn)金流出的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目的變動(dòng)值。
5[判斷題(AB)] 與傳統(tǒng)的定性分析方法相比，違約概率模型能夠直接估計(jì)客戶的違約概率，因此對(duì)歷史數(shù)據(jù)的要求更高，需要商業(yè)銀行建立一致的、明確的違約定義，并且在此基礎(chǔ)上積累至少三年的數(shù)據(jù)。( )[2013年6月真題]
A.對(duì)
B.錯(cuò)
參考答案：B
參考解析：與傳統(tǒng)的定性分析方法相比，違約概率模型能夠直接估計(jì)客戶的違約概率，因此對(duì)歷史數(shù)據(jù)的要求更高，需要商業(yè)銀行建立一致的、明確的違約定義，并且在此基礎(chǔ)上積累至少五年的數(shù)據(jù)。
6[判斷題(AB)] 賒賬銷(xiāo)售對(duì)廠商不利的方面主要是占?jí)毫速Y金，但有利的方面是可以擴(kuò)大銷(xiāo)量，收賬風(fēng)險(xiǎn)很小。( )[2013年6月真題]
A.對(duì)
B.錯(cuò)
參考答案：B
參考解析：收款條件主要包括三種：預(yù)收貨款、現(xiàn)貨交易和賒賬銷(xiāo)售。賒賬銷(xiāo)售對(duì)廠商不利的方面主要是占?jí)毫速Y金，存在收賬風(fēng)險(xiǎn)，但有利的方面是可以擴(kuò)大銷(xiāo)量。
7[判斷題(AB)] 各項(xiàng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率都應(yīng)運(yùn)用銷(xiāo)售收入計(jì)算。( )[2013年6月真題]
A.對(duì)
B.錯(cuò)
參考答案：B
參考解析：存貨周轉(zhuǎn)率是一定時(shí)期內(nèi)借款人銷(xiāo)貨成本與平均存貨余額的比率;應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是反映應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)，它是一定時(shí)期內(nèi)賒銷(xiāo)收入凈額與應(yīng)收賬款平均余額的比率。
8[判斷題(AB)] 計(jì)算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~時(shí)，可以利潤(rùn)表為基礎(chǔ)，根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表期初期末的變動(dòng)數(shù)進(jìn)行調(diào)整。( )[2013年11月真題]
A.對(duì)
B.錯(cuò)
參考答案：A
參考解析：計(jì)算現(xiàn)金流量時(shí)，以利潤(rùn)表為基礎(chǔ)，根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表期初期末的變動(dòng)數(shù)進(jìn)行調(diào)整。具體步驟如下：①計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債表各科目期初數(shù)和期末數(shù)的變動(dòng)情況;②確定項(xiàng)目變動(dòng)數(shù)是現(xiàn)金流出還是現(xiàn)金流入;③計(jì)算現(xiàn)金流量。
9[判斷題(AB)] 商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)進(jìn)行信用分析時(shí)，使用最為廣泛的定量分析系統(tǒng)是5Cs系統(tǒng)。( )[2014年6月真題]
A.對(duì)
B.錯(cuò)
參考答案：B
參考解析：商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)進(jìn)行信用分析時(shí)，使用最為廣泛的定性分析系統(tǒng)是5Cs系統(tǒng)。除5Cs系統(tǒng)外，使用較為廣泛的專家系統(tǒng)還有針對(duì)企業(yè)信用分析的5Ps系統(tǒng)和針對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的駱駝(CAME1)分析系統(tǒng)。
10[判斷題(AB)] 企業(yè)流動(dòng)比率較高，但速動(dòng)比率較低，說(shuō)明應(yīng)收賬款占用較高。( )[2014年6月真題]
A.對(duì)
B.錯(cuò)
參考答案：B
參考解析：流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，速動(dòng)比率是借款人速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，其中流動(dòng)資產(chǎn)與速動(dòng)資產(chǎn)之間的區(qū)別可以用以下公式來(lái)表示：速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-待攤費(fèi)用。當(dāng)企業(yè)流動(dòng)比率較高，但速動(dòng)比率較低時(shí)說(shuō)明流動(dòng)資產(chǎn)中易于變現(xiàn)、具有即時(shí)支付能力的資產(chǎn)較少，存貨、預(yù)付賬款、待攤費(fèi)用較多，此時(shí)企業(yè)的短期償債能力仍然較差。
11[判斷題(AB)] 從理論上看，企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)是財(cái)務(wù)杠桿最低時(shí)的資金結(jié)構(gòu)。( )[2014年11月真題]
A.對(duì)
B.錯(cuò)
參考答案：B
參考解析：從理論上看，資金結(jié)構(gòu)是指企業(yè)權(quán)益資本凈利潤(rùn)率，企業(yè)價(jià)值而綜合成本最低時(shí)的資金結(jié)構(gòu)。
12[判斷題(AB)] 交易結(jié)構(gòu)的好壞影響客戶評(píng)級(jí)，充足的擔(dān)?；蚋咝庞玫燃?jí)保證人擔(dān)保，一般會(huì)有助于改善客戶評(píng)級(jí)等級(jí)。( )[2015年5月真題]
A.對(duì)
B.錯(cuò)
參考答案：A
參考解析：交易結(jié)構(gòu)的好壞影響客戶評(píng)級(jí)，充足的擔(dān)保一般會(huì)改善評(píng)級(jí)等級(jí)，特別當(dāng)擔(dān)保是現(xiàn)金或容易變現(xiàn)的資產(chǎn)(如國(guó)債)時(shí)。保證一般也會(huì)提高評(píng)級(jí)，但不會(huì)超過(guò)對(duì)擔(dān)保人作為借款人時(shí)的評(píng)級(jí)。
13[判斷題(AB)] 資金結(jié)構(gòu)指借款人的全部資金中負(fù)債和所有者權(quán)益所占的比重及相互關(guān)系。( )[2015年5月真題]
A.對(duì)
B.錯(cuò)
參考答案：A
參考解析：資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是指各項(xiàng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重。資金結(jié)構(gòu)是指借款人的全部資金中負(fù)債和所有者權(quán)益所占的比重及相互關(guān)系。
14[判斷題(AB)] 負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率是用來(lái)表示有形凈資產(chǎn)對(duì)債權(quán)****益的保障程度的指標(biāo)。從長(zhǎng)期償債能力來(lái)講，該比率越低，說(shuō)明借款人的長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。( )[2015年5月真題]
A.對(duì)
B.錯(cuò)
參考答案：A
參考解析：負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率是指負(fù)債與有形凈資產(chǎn)的比例關(guān)系，用于表示有形凈資產(chǎn)對(duì)債權(quán)****益的保障程度，其計(jì)算公式審慎地考慮了企業(yè)清算時(shí)的情況，更能合理地衡量借款人清算時(shí)對(duì)債權(quán)****益的保障程度。從長(zhǎng)期償債能力來(lái)講，該比率越低，表明借款人的長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。
材料題根據(jù)以下材料，回答15-15題
表6—8、表6—9是根據(jù)K公司2016年資產(chǎn)負(fù)債表及利潤(rùn)表整理的簡(jiǎn)化表，只列示了部分項(xiàng)目情況(假定無(wú)其他因素影響)。
表6—8資產(chǎn)負(fù)債表
根據(jù)以上資料，回答下列問(wèn)題。
15[簡(jiǎn)答題]查看材料K公司的銷(xiāo)售所得現(xiàn)金為( )萬(wàn)元。
A.2800
B.2850
C.2950
D.3000
我的回答：
參考解析：C 銷(xiāo)售所得現(xiàn)金=銷(xiāo)售收入-△應(yīng)收賬款=3000-(200-150)=2950(萬(wàn)元)。
材料題根據(jù)以下材料，回答16-16題
表6-7是H零售商20××年的資產(chǎn)負(fù)債及收益情況。
表6—720××年H零售商資產(chǎn)負(fù)債及收益情況表單位：萬(wàn)元
根據(jù)以上資料?；卮鹣铝袉?wèn)題。
16[簡(jiǎn)答題]查看材料H零售商的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為( )。
A.54%
B.73%
C.115%
D.138%
參考解析：B H零售商20××××年資產(chǎn)平均總額=(20××年初資產(chǎn)余額+20××年末資產(chǎn)余額)/2=(1000+1200)/2=1100(萬(wàn)元)，則其總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入凈額/資產(chǎn)平均總額×100%=800/1100×100%≈73%。
材料題根據(jù)以下材料，回答17-17題
G公司擁有總資產(chǎn)2000萬(wàn)元，總負(fù)債1200萬(wàn)元?？傎Y產(chǎn)中，流動(dòng)資產(chǎn)1300萬(wàn)元，現(xiàn)金類資產(chǎn)200萬(wàn)元，無(wú)形與遞延資產(chǎn)150萬(wàn)元，存貨800萬(wàn)元，預(yù)付賬款與待攤費(fèi)用200萬(wàn)元?？傌?fù)債中，流動(dòng)負(fù)債500萬(wàn)元。若20××年度該企業(yè)實(shí)現(xiàn)總利潤(rùn)400萬(wàn)元，發(fā)生利息費(fèi)用20萬(wàn)元，適用稅率為25%。
根據(jù)以上資料，回答下列問(wèn)題。
17[簡(jiǎn)答題]查看材料G公司的資產(chǎn)負(fù)債率為( )。
A.20%
B.40%
C.60%
D.80%
參考解析：C 資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%=1200/2000×100%=60%。
材料題根據(jù)以下材料，回答18-18題
某PC生產(chǎn)商20××年產(chǎn)品總銷(xiāo)售量10000部，其中5000部以正常價(jià)格10000元/部銷(xiāo)售，其余5000部在搞促銷(xiāo)活動(dòng)期間打9折銷(xiāo)售，其間有一部因質(zhì)量問(wèn)題退回。經(jīng)核算，該生產(chǎn)商20××全年銷(xiāo)售成本5000萬(wàn)元，銷(xiāo)售費(fèi)用500萬(wàn)元，財(cái)務(wù)管理費(fèi)用300萬(wàn)元，無(wú)銷(xiāo)售稅金及附加。另外，生產(chǎn)商20××年債券投資凈收益500萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)外收支凈額-50萬(wàn)元，適用所得稅率為25%。
根據(jù)以上資料，回答下列問(wèn)題。
18[簡(jiǎn)答題]查看材料20××年該P(yáng)C生產(chǎn)商的銷(xiāo)售利潤(rùn)率為( )。
A.42.1%
B.43.2%
C.46.6%
D.50%
參考解析：A 由題中資料，該生產(chǎn)商的銷(xiāo)售收入凈額=產(chǎn)品銷(xiāo)售收入-銷(xiāo)售折讓-銷(xiāo)售退回=5000×10000+(5000-1)×10000×90%=9499.1(萬(wàn)元)，銷(xiāo)售利潤(rùn)=銷(xiāo)售收入凈額-銷(xiāo)售成本-銷(xiāo)售費(fèi)用-銷(xiāo)售稅金及附加=9499.1-5000-500-0=3999.1(萬(wàn)元)，則銷(xiāo)售利潤(rùn)率=銷(xiāo)售利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入凈額×100%=3999.1/9499.1×100%≈42.1%。
材料題根據(jù)以下材料，回答19-19題
某鋼鐵企業(yè)20××年實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入8000萬(wàn)元，其他業(yè)務(wù)收入1000萬(wàn)元，證券投資凈收入500萬(wàn)元，銷(xiāo)售使用過(guò)的固定資產(chǎn)收入200萬(wàn)元。企業(yè)發(fā)生的成本費(fèi)用如下：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本3000萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)費(fèi)用200萬(wàn)元，增值稅費(fèi)850萬(wàn)元，其他業(yè)務(wù)支出400萬(wàn)元，管理費(fèi)用100萬(wàn)元，財(cái)務(wù)費(fèi)用150萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)外支出50萬(wàn)元。企業(yè)適用所得稅率為25%。
根據(jù)以上資料?；卮鹣铝袉?wèn)題。
19[簡(jiǎn)答題]查看材料該企業(yè)的毛利潤(rùn)為( )萬(wàn)元。
A.3950
B.4600
C.4750
D.4800
參考解析：D 毛利潤(rùn)=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入-主營(yíng)業(yè)務(wù)成本-營(yíng)業(yè)費(fèi)用-營(yíng)業(yè)稅=8000-3000-200-0=4800(萬(wàn)元)。
材料題根據(jù)以下材料，回答20-20題
表6—5和表6—6是根據(jù)某公司2015年資產(chǎn)負(fù)債表及利潤(rùn)表整理的簡(jiǎn)化表，只列示了部分項(xiàng)目情況(假定無(wú)其他因素影響)。
表6—5資產(chǎn)負(fù)債表
單位：萬(wàn)元
根據(jù)上述信息完成下列題目。[2016年6月真題]
20[簡(jiǎn)答題]查看材料該公司2015年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流人為( )萬(wàn)元。
參考解析：2900 一般來(lái)說(shuō)，銷(xiāo)貨現(xiàn)金收入、利息與股息的現(xiàn)金收入、增值稅銷(xiāo)項(xiàng)稅款和出口退稅、其他業(yè)務(wù)現(xiàn)金收入能夠帶來(lái)現(xiàn)金流人。銷(xiāo)售所得現(xiàn)金=銷(xiāo)售收入-△應(yīng)收賬款=3000-(250-150)=2900(萬(wàn)元)。該公司2015年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流人為2900萬(wàn)元。