為大家整理的2017年基金從業(yè)資格《法律法規(guī)》知識點(7)，希望對即將參與考試的同學(xué)有所幫助！
證券投資基金的法律形式和運(yùn)作方式
一、契約型基金與公司型基金
(一)證券投資基金依據(jù)法律形式的不同，基金可分為契約型基金與公司型基金。我國的證券投資基金均為契約型基金，公司型基金則以美國的投資公司為代表。
(二)契約型基金與公司型基金區(qū)別：
1.法律主體資格不同契約型基金不具有法人資格，公司型基金具有法人資格。
2.投資者的地位不同契約型基金依據(jù)基金合同成立。契約型基金持有人大會賦予基金持有者的權(quán)利相對較小。
3.基金營運(yùn)依據(jù)不同
(1)契約型基金依據(jù)基金合同營運(yùn)基金;公司型基金依據(jù)投資公司章程營運(yùn)基金。
(2)公司型基金的優(yōu)點是法律關(guān)系明確清晰，監(jiān)督約束機(jī)制較為完善，但契約型基金在設(shè)立上更為簡單易行。
兩者之間的區(qū)別主要表現(xiàn)在法律形式的不同，并無優(yōu)劣之分。
二、封閉式基金與開放式基金
(一)依據(jù)運(yùn)作方式分為封閉式基金與開放式基金。
1.封閉式基金是指基金份額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的一種基金運(yùn)作方式。
2.開放式基金是指基金份額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所進(jìn)行申購或者贖回的一種基金運(yùn)作方式。這里所指的開放式基金專指傳統(tǒng)的開放式基金，不包括ETF和LOF等新型開放式基金。