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一、單項(xiàng)選擇題(每題的各選項(xiàng)中，只有1個(gè)符合題意)
1.在金融市場(chǎng)的各類(lèi)主體中，主要以資金供應(yīng)者身份參與金融市場(chǎng)的主體是( )。
A.企業(yè)
B.家庭
C.政府
D.金融機(jī)構(gòu)
2.金融市場(chǎng)為投資者提供購(gòu)買(mǎi)力的儲(chǔ)存工具，這是指金融市場(chǎng)的( )功能。
A.資金積聚
B.資源配置
C.風(fēng)險(xiǎn)分散
D.財(cái)富
3.如果某一金融機(jī)構(gòu)希望通過(guò)持有的債券來(lái)獲得一筆短期資金融通，則它可以參加( )市場(chǎng)。
A.同業(yè)拆借
B.商業(yè)票據(jù)
C.回購(gòu)協(xié)議
D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單
4.公司以貼現(xiàn)方式出售給投資者的短期無(wú)擔(dān)保的信用憑證是( )。
A.公司債券
B.銀行承兌匯票
C.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單
D.商業(yè)票據(jù)
5.常用于銀行間外匯市場(chǎng)上的外匯交易形式是( )交易。
A.即期外匯
B.遠(yuǎn)期外匯
C.掉期
D.回購(gòu)
6.以人民幣為面值、外幣為認(rèn)購(gòu)和交易幣種、在上海和深圳證券交易所上市交易的普通股票是( )股票。
A.A股
B.B股
C.H股
D.F股
7. 直接金融市場(chǎng)與間接金融市場(chǎng)的差別在于( )。
A. 是否有中介機(jī)構(gòu)參與
B. 中介機(jī)構(gòu)的交易規(guī)模
C. 中介機(jī)構(gòu)在交易中的活躍程度
D. 中介機(jī)構(gòu)在交易中的地位和性質(zhì) 8.金融衍生品市場(chǎng)上有不同類(lèi)型的交易主體。如果某主體利用兩個(gè)不同黃金期貨市場(chǎng)的價(jià)格差異，同時(shí)在這兩個(gè)市場(chǎng)上賤買(mǎi)貴賣(mài)黃金期貨，以獲得無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益，則該主體屬于( )。
A. 套期保值者
B. 套利者
C. 投機(jī)者
D. 經(jīng)紀(jì)人
9. 如果某投資者擁有一份期權(quán)合約，使其有權(quán)在某一確定時(shí)間內(nèi)以確定的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)
相關(guān)的資產(chǎn)，則該投資者是( )。
A. 看跌期權(quán)的賣(mài)方
B. 看漲期權(quán)的賣(mài)方
C. 看跌期權(quán)的買(mǎi)方
D. 看漲期權(quán)的買(mǎi)方
10. 在金融衍生品市場(chǎng)上，以風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖為主要交易目的的市場(chǎng)參與者是( )。
A.套期保值者
B.投機(jī)者
C.套利者
D.經(jīng)紀(jì)人
11.一家工商企業(yè)擬在金融市場(chǎng)上籌集長(zhǎng)期資金，其可以選擇的市場(chǎng)是( )。
A.股票市場(chǎng)
B.同業(yè)拆借市場(chǎng)
C.商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)
D.回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)
12.證券回購(gòu)是以證券為質(zhì)押品而進(jìn)行的短期資金融通，借款的利息等于( )之差。
A.購(gòu)回價(jià)格與買(mǎi)入價(jià)格
B.購(gòu)回價(jià)格與賣(mài)出價(jià)格
C.證券面值與買(mǎi)入價(jià)格
D.證券面值與賣(mài)出價(jià)格
13.當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格高于合約的執(zhí)行價(jià)格時(shí)，看漲期權(quán)的買(mǎi)方會(huì)選擇( )。
A.放棄合約
B.執(zhí)行期權(quán)
C.延長(zhǎng)期權(quán)
D.終止期權(quán)
14.我國(guó)建立了多層次的證券市場(chǎng)。其中，設(shè)立的目的是服務(wù)于高新技術(shù)或新興經(jīng)濟(jì)企業(yè)的證券市場(chǎng)是( )。
A.中小企業(yè)板市場(chǎng)
B.創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)
C.主板市場(chǎng)
D.代辦股份轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)
二、多項(xiàng)選擇題(每題的備選項(xiàng)中，有2個(gè)或2個(gè)以上符合題意，至少有1個(gè)錯(cuò)項(xiàng)。)
1.在傳統(tǒng)的金融市場(chǎng)中，交易的金融工具具有“準(zhǔn)貨幣”特征的市場(chǎng)有( )。
A. 同業(yè)拆借市場(chǎng)
B. 回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)
C. 股票市場(chǎng)
D. 債券市場(chǎng)
E. 銀行承兌匯票市場(chǎng)
2.關(guān)丁我國(guó)債券市場(chǎng)現(xiàn)狀的描述，正確的有( )。
A.債券市場(chǎng)的主體是銀行間債券市場(chǎng)
B.債券市場(chǎng)以人民幣債券為主
C.債券市場(chǎng)的主體是交易所債券市場(chǎng)
D.上市商業(yè)銀行可以在交易所債券市場(chǎng)進(jìn)行交易
E.外資金融機(jī)構(gòu)經(jīng)批準(zhǔn)可以進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)進(jìn)行交易
3.我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的總體思路包括( )。
A.先外幣、后本幣
B.先貸款、后存款
C.先本幣，后外幣
D.先存款，后貸款
E.先大額、長(zhǎng)期，后小額、短期
4.在金融工具四個(gè)性質(zhì)之間，存在反比關(guān)系的是( )。
A.期限性與收益性
B.期限性與風(fēng)險(xiǎn)性
C.流動(dòng)性與收益性
D.期限性與流動(dòng)性
E.收益性與風(fēng)險(xiǎn)性
5.我國(guó)金融市場(chǎng)存在的問(wèn)題有( )。
A.間接融資比重過(guò)低
B.金融市場(chǎng)規(guī)模小
C.直接融資比重過(guò)低
D.尚未推出金融衍生品市場(chǎng)
E.貨幣市場(chǎng)發(fā)展滯后
6. 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單不同于傳統(tǒng)定期存單的特點(diǎn)有( )。
A. 記名
B. 面額固定
C. 不可提前支取
D. 可在二級(jí)市場(chǎng)流通轉(zhuǎn)讓
E. 利率固定
一、單項(xiàng)選擇題(每題的各選項(xiàng)中，只有1個(gè)符合題意)
1. 【答案】B
【解析】本題考查金融市場(chǎng)主體的相關(guān)內(nèi)容。家庭是金融市場(chǎng)上主要的資金供應(yīng)者。
2. 【答案】D
【解析】本題考查金融市場(chǎng)財(cái)富功能。財(cái)富功能是指金融市場(chǎng)為投資者提供了購(gòu)買(mǎi)力的儲(chǔ)存工具。
3. 【答案】C
【解析】回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)指通過(guò)證券回購(gòu)協(xié)議進(jìn)行短期貨幣資金借貸所形成的市場(chǎng)。
4. 【答案】D
【解析】本題考查商業(yè)票據(jù)的概念。商業(yè)票據(jù)是公司為了籌措資金，以貼現(xiàn)的方式出售給投資者的一種短期無(wú)擔(dān)保的信用憑證。
5. 【答案】C
【解析】掉期交易是指將幣種相同、金額相同但方向相反、交割期限不同的兩筆或兩筆以上的交易結(jié)合在一起進(jìn)行的外匯交易。掉期交易常用于銀行間外匯市場(chǎng)。
6. 【答案】B
【解析】我國(guó)上市公司股票按發(fā)行范圍可分為A股、B股、H股、F股。B股是以人民幣為面值、外幣為認(rèn)購(gòu)和交易幣種、在上海和深圳證券交易所上市交易的普通股票。
7. 【答案】D
【解析】直接金融市場(chǎng)和間接金融市場(chǎng)的差別并不在于是否有中介機(jī)構(gòu)參與，而在于中介機(jī)構(gòu)在交易中的地位和性質(zhì)。
8. 【答案】B
【解析】套利者利用不同市場(chǎng)上的定價(jià)差異，同時(shí)在兩個(gè)或兩個(gè)以上的市場(chǎng)中進(jìn)行衍生品交易，以獲取無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益。即：只要是利用定價(jià)差異進(jìn)行獲利的，就是套利者。
9. 【答案】D
【解析】看漲期權(quán)的買(mǎi)方有權(quán)在某一確定的時(shí)間或確定的時(shí)間之內(nèi)，以確定的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)相關(guān)資產(chǎn)。這道題要把握住兩個(gè)關(guān)鍵：一是擁有期權(quán)合約，說(shuō)明投資者是期權(quán)的買(mǎi)方，二是購(gòu)買(mǎi)相關(guān)資產(chǎn)，說(shuō)明投資者買(mǎi)入的是看漲期權(quán)。
10. 【答案】A
【解析】套期保值者又稱(chēng)為風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖者，他們從事衍生品交易是為了減少未來(lái)的不確定性，降低甚至消除風(fēng)險(xiǎn)。其他三個(gè)選項(xiàng)：①投機(jī)者是參與交易獲取利潤(rùn)的投資者;②套利者利用不同市場(chǎng)上的定價(jià)差異，同時(shí)在兩個(gè)或兩個(gè)以上的市場(chǎng)中進(jìn)行衍生品交易;③經(jīng)紀(jì)人作為交易的中介，以促成交易、收取傭金為目的。
11. 【答案】A
【解析】本題考查的是金融市場(chǎng)中的資本市場(chǎng)。題目中說(shuō)的是“籌集長(zhǎng)期資金”，所以應(yīng)該是在資本市場(chǎng)。A選項(xiàng)股票市場(chǎng)屬于資本市場(chǎng)，融資期限在一年以上。B、C、D選項(xiàng)均是屬于貨幣市場(chǎng)，融資期限在一年以?xún)?nèi)。
12. 【答案】B
【解析】證券回購(gòu)是一筆以證券為質(zhì)押品而進(jìn)行的短期資金融通，且購(gòu)回價(jià)格高于賣(mài)出價(jià)格，兩者的差額即為貸款的利息。
13. 【答案】B
【解析】市場(chǎng)價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，期權(quán)買(mǎi)方會(huì)按照?qǐng)?zhí)行價(jià)格從期權(quán)賣(mài)方手中買(mǎi)入金融資產(chǎn)，然后按照市場(chǎng)價(jià)格賣(mài)出，從而獲利。
14. 【答案】B
【解析】在運(yùn)行中小企業(yè)板市場(chǎng)取得豐富經(jīng)驗(yàn)后,國(guó)家開(kāi)始著手設(shè)立服務(wù)于高新技術(shù)或新型經(jīng)濟(jì)企業(yè)的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)。
二、多項(xiàng)選擇題(每題的備選項(xiàng)中，有2個(gè)或2個(gè)以上符合題意，至少有1個(gè)錯(cuò)項(xiàng)。)
1. 【答案】ABE
【解析】貨幣市場(chǎng)屬于準(zhǔn)貨幣市場(chǎng)的范疇，貨幣市場(chǎng)中交易的金融工具具有“準(zhǔn)貨幣”特征，主要包括同業(yè)拆借市場(chǎng)、回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、銀行承兌匯票市場(chǎng)、短期政府債券市場(chǎng)和大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)等。
2. 【答案】ABDE
【解析】本題考查我國(guó)債券市場(chǎng)的相關(guān)知識(shí)。選項(xiàng)C應(yīng)該是債券市場(chǎng)的主體是銀行間債券市場(chǎng)。
3.【答案】ABE
【解析】本題考查我國(guó)的利率市場(chǎng)化改革，存、貸款利率市場(chǎng)化按照“先外幣，后本幣;先貸款、后存款;先大額、長(zhǎng)期，后小額、短期”的順序進(jìn)行。
4. 【答案】CD
【解析】本題考查金融工具性質(zhì)之間的關(guān)系。一般而言，金融工具的期限性與收益性、風(fēng)險(xiǎn)性成正比，與流動(dòng)性成反比。而流動(dòng)性與收益性成反比，同時(shí)，收益性與風(fēng)險(xiǎn)性成正比。
5. 【答案】BCE
【解析】我國(guó)金融市場(chǎng)存在的問(wèn)題包括金融市場(chǎng)規(guī)模較小;間接融資比重過(guò)高、直接融資比重過(guò)低;貨幣市場(chǎng)發(fā)展滯后。
6. 【答案】BCD
【解析】大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點(diǎn)包括：(1)不記名，且可在市場(chǎng)上流通并轉(zhuǎn)讓;(2)面額固定且較大;(3)不可提前支取，只能在二級(jí)市場(chǎng)上流通轉(zhuǎn)讓;(4)利率固定或浮動(dòng)，一般高于同期限的定期存款利率。