“2017證券從業(yè)《金融市場基礎(chǔ)知識(shí)》強(qiáng)化試卷匯總”供考生參考。更多證券從業(yè)資格考試模擬試題等信息請(qǐng)?jiān)L問證券從業(yè)資格考試頻道。
一、選擇題(共50題，每題1分，共50分。以下備選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)符合題目要求，不選、錯(cuò)選均不得分)
1[單選題] 下列關(guān)于債券私募發(fā)行的特點(diǎn)，不正確的是( )。
A.手續(xù)簡單
B.發(fā)行時(shí)間較短
C.效率高
D.流通性強(qiáng)
參考答案：D
參考解析：債券融資是企業(yè)以債券這種有價(jià)證券進(jìn)行籌資的行為。債券有公募發(fā)行和私募發(fā)行兩種方式。前者由承銷商組織承銷團(tuán)向廣泛的不特定投資者發(fā)行，具有發(fā)行要求較高、手續(xù)復(fù)雜、費(fèi)用較高、發(fā)行時(shí)間長、發(fā)行面廣、投資者眾多、籌集的資金量大、債權(quán)分散、流動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn)。后者向少數(shù)特定投資者發(fā)行，具有手續(xù)簡單、發(fā)行時(shí)問較短、效率高、流通性差的特點(diǎn)。
2[單選題] 下列混合基金的投資風(fēng)險(xiǎn)大小從高到低排序正確的是( )。
A.偏股型基金、偏債型基金、股債平衡型基金
B.偏股型基金、股債平衡型基金、偏債型基金
C.偏債型基金、偏股型基金、股債平衡型基金
D.偏債型基金、股債平衡型基金、偏股型基金
參考答案：B
參考解析：混合基金的投資風(fēng)險(xiǎn)主要取決于股票與債券配置的比例大小。一般而言，偏股型基金、靈活配置型基金的風(fēng)險(xiǎn)較高，但預(yù)期收益率也較高;偏債型基金的風(fēng)險(xiǎn)較低，預(yù)期收益率也較低;股債平衡型基金的風(fēng)險(xiǎn)與收益則較為適中。
3[單選題] 資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)申請(qǐng)證券評(píng)估資格不應(yīng)存在的情形是( )。
A.在執(zhí)業(yè)活動(dòng)中受到刑事處罰、行政處罰，自處罰決定執(zhí)行完畢之日起至提出申請(qǐng)之日止未滿3年
B.因以欺騙等不正當(dāng)手段取得證券評(píng)估資格而被撤銷該資格，自撤銷之日起至提出申請(qǐng)之日未滿3年
C.在申請(qǐng)證券評(píng)估資格過程中，因隱瞞有關(guān)情況或者提供虛假材料被不予受理或者不予批準(zhǔn)的，自被出具不予受理憑證或者不予批準(zhǔn)決定之日起至提出申請(qǐng)之日未滿3年
D.近3年評(píng)估業(yè)務(wù)收入合計(jì)不少于1000萬元，且每年不少于300萬元
參考答案：D
參考解析：資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)申請(qǐng)證券評(píng)估資格不應(yīng)存在的情形。 (1)在執(zhí)業(yè)活動(dòng)中受到刑事處罰、行政處罰，自處罰決定執(zhí)行完畢之日起至提出申請(qǐng)之日止未滿3年。
(2)因以欺騙等不正當(dāng)手段取得證券評(píng)估資格而被撤銷該資格，自撤銷之日起至提出申請(qǐng)之日未滿3年。
(3)在申請(qǐng)證券評(píng)估資格過程中，因隱瞞有關(guān)情況或者提供虛假材料被不予受理或者不予批準(zhǔn)的，自被出具不予受理憑證或者不予批準(zhǔn)決定之日起至提出申請(qǐng)之日未滿3年。
4[單選題] 債券利率的影響因素不包括( )。
A.借貸資金市場利率水平
B.籌資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好
C.籌資者的資信
D.債券期限長短
參考答案：B
參考解析：債券利率也受很多因素影響，主要有：借貸資金市場利率水平、籌資者的資信和債券期限長短等。
5[單選題] 2002年12月16日，中國證監(jiān)會(huì)公布《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法方法》，自( )起實(shí)施。
A.2003年2月1日
B.2004年2月1日
C.2005年2月1日
D.2006年2月1日
參考答案：A
參考解析：2002年12月16日，中國證監(jiān)會(huì)公布《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法方法》，自2003年2月1日起實(shí)施。
6[單選題] 發(fā)行證券公司次級(jí)債券，每期債券的機(jī)構(gòu)投資者合計(jì)不得超過( )人。
A.100
B.200
C.300
D.400
參考答案：B
參考解析：證券公司次級(jí)債券只能以非公開方式發(fā)行，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。每期債券的機(jī)構(gòu)投資者合計(jì)不得超過200人。
7[單選題] 下列不屬于證券投資基金業(yè)務(wù)內(nèi)容的是( )。
A.基金募集與銷售
B.基金的投資管理
C.特定客戶資產(chǎn)管理
D.基金營運(yùn)服務(wù)
參考答案：C
參考解析：證券投資基金業(yè)務(wù)主要包括基金募集與銷售、基金的投資管理和基金營運(yùn)服務(wù)。
8[單選題] ( )，是指公司每年支付固定的或者穩(wěn)定增長的股利，將為投資者提供可預(yù)測的現(xiàn)金流量，減少管理層將資金轉(zhuǎn)移到盈利能力差的項(xiàng)目的機(jī)會(huì)。
A.固定股利政策
B.固定股利支付率政策
C.零股利政策
D.剩余股利政策
參考答案：A
參考解析：固定股利政策，是指公司每年支付固定的或者穩(wěn)定增長的股利，將為投資者提供可預(yù)測的現(xiàn)金流量，減少管理層將資金轉(zhuǎn)移到盈利能力差的項(xiàng)目的機(jī)會(huì)。但是，當(dāng)公司盈余下降時(shí)可能導(dǎo)致股利發(fā)放遇到困難。
9[單選題] 集合票據(jù)是指( )(含)以上、10個(gè)(含)以下具有法人資格的中小非金融企業(yè)，在銀行間債券市場以統(tǒng)一產(chǎn)品設(shè)計(jì)、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信用增進(jìn)、統(tǒng)一發(fā)行注冊(cè)方式共同發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具。
A.2個(gè)
B.3個(gè)
C.4個(gè)
D.5個(gè)
參考答案：A
參考解析：根據(jù)《銀行間債券市場中小非金融企業(yè)集合票據(jù)業(yè)務(wù)指引》，中小非金融企業(yè)是指國家相關(guān)法律法規(guī)及政策界定為中小企業(yè)的非金融企業(yè);集合票據(jù)是指2個(gè)(含)以上、10個(gè)(含)以下具有法人資格的企業(yè)，在銀行間債券市場以統(tǒng)一產(chǎn)品設(shè)計(jì)、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信用增進(jìn)、統(tǒng)一發(fā)行注冊(cè)方式共同發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具。
10[單選題] ( )通常被認(rèn)為是猛烈的貨幣政策工具。
A.法定存款準(zhǔn)備金政策
B.再貼現(xiàn)、再貸款政策
C.公開市場業(yè)務(wù)
D.新型貨幣政策工具
參考答案：A
參考解析：法定存款準(zhǔn)備金政策通常被認(rèn)為是猛烈的貨幣政策工具。法定存款準(zhǔn)備金率是通過決定或改變貨幣乘數(shù)來影響貨幣供給，即使法定存款準(zhǔn)備金率調(diào)整的幅度很小，也會(huì)引起貨幣供應(yīng)量的巨大波動(dòng)。法定存款準(zhǔn)備金的調(diào)整會(huì)相應(yīng)增減商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金，對(duì)其創(chuàng)造派生存款的能力會(huì)產(chǎn)生很大的影響，該貨幣政策工具的優(yōu)點(diǎn)是作用力大、主動(dòng)性強(qiáng)、見效快。
11[單選題] 現(xiàn)券交易的交易和結(jié)算方式是( )。
A.凈價(jià)交易、凈價(jià)結(jié)算
B.凈價(jià)交易、全價(jià)結(jié)算
C.全價(jià)交易、凈價(jià)結(jié)算
D.全價(jià)交易、全價(jià)結(jié)算
參考答案：C
參考解析：現(xiàn)券交易按凈價(jià)交易、全價(jià)結(jié)算;資產(chǎn)支持證券按每百元面額對(duì)應(yīng)的本金進(jìn)行報(bào)價(jià)。
12[單選題] 中央政府債券被視為( )。
A.低風(fēng)險(xiǎn)證券
B.無風(fēng)險(xiǎn)證券
C.低收益證券
D.高收益證券
參考答案：B
參考解析：由于中央政府擁有稅收、貨幣發(fā)行等特權(quán)，通常情況下，中央政府債券不存在違約風(fēng)險(xiǎn)，因此，這一類證券被視為無風(fēng)險(xiǎn)證券，相對(duì)應(yīng)的證券收益率被稱為無風(fēng)險(xiǎn)利率，是金融市場上重要的價(jià)格指標(biāo)。
13[單選題] ( )是指證券持有者對(duì)公司的財(cái)產(chǎn)有直接支配處理權(quán)的證券。
A.要式證券
B.資本證券
C.設(shè)權(quán)證券
D.物權(quán)證券
參考答案：D
參考解析：物權(quán)證券是指證券持有者對(duì)公司的財(cái)產(chǎn)有直接支配處理權(quán)的證券，其所表彰的是物權(quán)，如倉單、提單等。
14[單選題] 根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第七條，發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司的高級(jí)管理人員和核心技術(shù)人員穩(wěn)定，近( )個(gè)月內(nèi)未發(fā)生重大不利變化。
A.1
B.3
C.6
D.12
參考答案：D
參考解析：【答案】 根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第七條，發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司的高級(jí)管理人員和核心技術(shù)人員穩(wěn)定，近12個(gè)月內(nèi)未發(fā)生重大不利變化。
15[單選題] 在我國，設(shè)立管理公開募集基金的基金管理公司，要求主要股東應(yīng)當(dāng)具有經(jīng)營金融業(yè)務(wù)或者管理金融機(jī)構(gòu)的良好業(yè)績、良好的財(cái)務(wù)狀況和社會(huì)信譽(yù)，資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到國務(wù)院規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，近( )年沒有違法記錄。
A.3
B.5
C.7
D.10
參考答案：A
參考解析：在我國，設(shè)立管理公開募集基金的基金管理公司，應(yīng)當(dāng)滿足：主要股東應(yīng)當(dāng)具有經(jīng)營金融業(yè)務(wù)或者管理金融機(jī)構(gòu)的良好業(yè)績、良好的財(cái)務(wù)狀況和社會(huì)信譽(yù)，資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到國務(wù)院規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，近3年沒有違法記錄。
16[單選題] 一般將25%—50%的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股，其余的投資于普通股的基金是( )。
A.成長型基金
B.收入型基金
C.指數(shù)基金
D.平衡型基金
參考答案：D
參考解析：平衡型基金將資產(chǎn)分別投資于兩種不同特性的證券上，并在以取得收入為目的的債券及優(yōu)先股和以資本增值為目的的普通股之間進(jìn)行平衡。這種基金一般將25%—50%的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股，其余的投資于普通股。
17[單選題] ( )年外匯體制改革后，形成了全國統(tǒng)一的外匯市場。
A.1990年
B.1994年
C.1997年
D.2001年
參考答案：B
參考解析：1994年外匯體制改革后，形成了全國統(tǒng)一的外匯市場。
18[單選題] 由各國中央銀行、外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)人及客戶組成的外匯買賣、經(jīng)營活動(dòng)的總和，被稱為( )。
A.外匯市場
B.黃金市場
C.保險(xiǎn)市場
D.貨幣市場
參考答案：A
參考解析：廣義的外匯市場是指由各國中央銀行、外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)人及客戶組成的外匯買賣、經(jīng)營活動(dòng)的總和，包括上述的批發(fā)市場以及銀行同企業(yè)、個(gè)人之間進(jìn)行外匯買賣的零售市場。
19[單選題] 對(duì)于混合資本債券，其發(fā)行之日起10年后發(fā)行人具有( )贖回權(quán)，若發(fā)行人未行使贖回權(quán)，可以適當(dāng)提高混合資本債券的利率。
A.1次
B.2次
C.5次
D.10次
參考答案：A
參考解析：發(fā)行之日起10年后發(fā)行人具有1次贖回權(quán)，若發(fā)行人未行使贖回權(quán)，可以適當(dāng)提高混合資本債券的利率。
20[單選題] 金融衍生工具從( )分類的角度，可以劃分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。
A.產(chǎn)品形態(tài)
B.自身交易方式
C.基礎(chǔ)工具
D.交易場所的不同
參考答案：C
參考解析：金融衍生工具從基礎(chǔ)工具分類的角度，可以劃分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。
21[單選題] 金融市場的主要參與者不包括( )。
A.政府部門
B.金融機(jī)構(gòu)
C.公益組織
D.個(gè)人
參考答案：C
參考解析：金融市場的參與者主要包括政府、中央銀行、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和居民。
22[單選題] 只有當(dāng)清算時(shí)公司資產(chǎn)實(shí)際出售價(jià)款與財(cái)務(wù)報(bào)表上的賬面價(jià)值一致時(shí)，每一股份的清算價(jià)值才與( )一致。但在公司清算時(shí)，其資產(chǎn)往往只能折價(jià)出售，再加上必要但數(shù)目頗高的清算費(fèi)用，絕大多數(shù)公司的實(shí)際清算價(jià)值是低于其( )的。
A.實(shí)際價(jià)值賬面價(jià)值
B.實(shí)際價(jià)值內(nèi)在價(jià)值
C.賬面價(jià)值賬面價(jià)值
D.賬面價(jià)值內(nèi)在價(jià)值
參考答案：C
參考解析：只有當(dāng)清算時(shí)公司資產(chǎn)實(shí)際出售價(jià)款與財(cái)務(wù)報(bào)表上的賬面價(jià)值一致時(shí)，每一股份的清算價(jià)值才與賬面價(jià)值一致。但在公司清算時(shí)，其資產(chǎn)往往只能折價(jià)出售，再加上必要但數(shù)目頗高的清算費(fèi)用，絕大多數(shù)公司的實(shí)際清算價(jià)值是低于其賬面價(jià)值的。
23[單選題] 國內(nèi)金融市場與國際金融市場的劃分依據(jù)是( )。
A.空間范圍
B.地域范圍
C.國家政策制度
D.市場制度
參考答案：D
參考解析：實(shí)際上，國內(nèi)金融市場與國際金融市場的劃分依據(jù)，在表層上似乎表現(xiàn)為空間范圍的不同，而其實(shí)質(zhì)則在于市場制度的差異。
24[單選題] 所謂集合競價(jià)，是指交易中心(如證券交易所的主機(jī))對(duì)規(guī)定時(shí)間內(nèi)收到的所有交易委托并不進(jìn)行一一撮合成交，而是( )在該時(shí)段結(jié)束時(shí)進(jìn)行的競價(jià)方式。所以集合競價(jià)方式下只有一個(gè)成交價(jià)格，集合競價(jià)的所有交易以同一價(jià)格成交。
A.分別
B.集中起來
C.隨機(jī)
D.以上都不對(duì)
參考答案：B
參考解析：所謂集合競價(jià)，是指交易中心(如證券交易所的主機(jī))對(duì)規(guī)定時(shí)間內(nèi)收到的所有交易委托并不進(jìn)行一一撮合成交，而是集中起來在該時(shí)段結(jié)束時(shí)進(jìn)行的競價(jià)方式。所以集合競價(jià)方式下只有一個(gè)成交價(jià)格，集合競價(jià)的所有交易以同一價(jià)格成交。
25[單選題] 股票增發(fā)是已上市的公司通過向指定投資者(定向增發(fā))或不特定的投資者(公開增發(fā))( )募集資金的融資方式。
A.額外發(fā)行股份
B.低價(jià)發(fā)行股份
C.高價(jià)發(fā)行股份
D.以上都不對(duì)
參考答案：A
參考解析：股票增發(fā)是已上市的公司通過向指定投資者(定向增發(fā))或不特定的投資者(公開增發(fā))額外發(fā)行股份募集資金的融資方式，發(fā)行價(jià)格一般為發(fā)行前某一階段的平均價(jià)的某一比例。
26[單選題] 不屬于商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的主要制約因素有( )。
A.法定存款準(zhǔn)備金率
B.社會(huì)經(jīng)濟(jì)水平
C.提現(xiàn)率
D.超額準(zhǔn)備金率
參考答案：B
參考解析：商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的主要制約因素有三個(gè)：(1)法定存款準(zhǔn)備金率。(2)提現(xiàn)率。(3)超額準(zhǔn)備金率。
27[單選題] 股東大會(huì)的一般決議，必須獲得出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)過( )通過。
A.1/3
B.1/2
C.2/3
D.3/4
參考答案：B
參考解析：股東大會(huì)的一般決議，必須獲得出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)過半數(shù)通過。
28[單選題] ( )是指由于不完善或有問題的內(nèi)部操作過程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。
A.操作風(fēng)險(xiǎn)
B.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)
C.投資風(fēng)險(xiǎn)
D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
參考答案：A
參考解析：操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于不完善或有問題的內(nèi)部操作過程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。
29[單選題] 交易所建立限倉制度后，當(dāng)會(huì)員或客戶的持倉量達(dá)到交易所規(guī)定的數(shù)量時(shí)，必須向交易所申報(bào)有關(guān)開戶、交易、資金來源、交易動(dòng)機(jī)等情況，以便交易所審查大戶是否有過度投機(jī)和操縱市場行為，并判斷大戶交易風(fēng)險(xiǎn)狀況的風(fēng)險(xiǎn)控制制度被稱為( )。
A.逐日盯市制度
B.大戶報(bào)告制度
C.斷路器制度
D.強(qiáng)行平倉制度
參考答案：B
參考解析：大戶報(bào)告制度是交易所建立限倉制度后，當(dāng)會(huì)員或客戶的持倉量達(dá)到交易所規(guī)定的數(shù)量時(shí)，必須向交易所申報(bào)有關(guān)開戶、交易、資金來源、交易動(dòng)機(jī)等情況，以便交易所審查大戶是否有過度投機(jī)和操縱市場行為，并判斷大戶交易風(fēng)險(xiǎn)狀況的風(fēng)險(xiǎn)控制制度。
30[單選題] 證券金融公司的組織形式為股份有限公司，根據(jù)國務(wù)院的決定設(shè)立，注冊(cè)資本不少于人民幣( )。
A.60億元
B.50億元
C.40億元
D.30億元
參考答案：A
參考解析：證券金融公司的組織形式為股份有限公司，根據(jù)國務(wù)院的決定設(shè)立，注冊(cè)資本不少于人民幣60億元。
31[單選題] 貨幣市場基金的投資對(duì)象一般在( )年以內(nèi)。
A.0.5
B.1
C.1.5
D.2
參考答案：B
參考解析：貨幣市場基金是以貨幣市場工具為投資對(duì)象的一種基金，其投資對(duì)象期限較短，一般在1年以內(nèi)，包括銀行短期存款、國庫券、公司短期債券、銀行承兌票據(jù)及商業(yè)票據(jù)等貨幣市場工具。
32[單選題] 2005年9月4日，中國證監(jiān)會(huì)頒布了( )。這一文件的出臺(tái)，意味著股權(quán)分置改革從試點(diǎn)階段開始轉(zhuǎn)入積極穩(wěn)妥地全面鋪開的新階段。
A.《減持國有股籌集社會(huì)保障資金管理暫行辦法》
B.《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》
C.《國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》
D.以上都不對(duì)
參考答案：B
參考解析：2005年9月4日，中國證監(jiān)會(huì)頒布了《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》。這一文件的出臺(tái)，意味著股權(quán)分置改革從試點(diǎn)階段開始轉(zhuǎn)入積極穩(wěn)妥地全面鋪開的新階段。
33[單選題] 股票風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵是股票投資收益的( )。
A.不確定性
B.確定性
C.資本利得性
D.利潤不穩(wěn)定性
參考答案：A
參考解析：股票風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵是股票投資收益的不確定性。
34[單選題] 適用于我國8股滾動(dòng)交收周期是( )。
A.T+1
B.T+2
C.T+3
D.T+5
參考答案：C
參考解析：T+3滾動(dòng)交收適用于B股。
35[單選題] 上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人近( )個(gè)月內(nèi)存在未履行向投資者做出的公開的行為，不得公開發(fā)行證券。
A.3
B.6
C.9
D.12
參考答案：D
參考解析：上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人近12個(gè)月內(nèi)存在未履行向投資者做出的公開的行為，不得公開發(fā)行證券。
36[單選題] 由于基金管理人投資理財(cái)能力低下而影響基金收益水平，這種風(fēng)險(xiǎn)屬于( )。
A.道德風(fēng)險(xiǎn)
B.管理能力風(fēng)險(xiǎn)
C.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)
D.市場風(fēng)險(xiǎn)
參考答案：B
參考解析：管理能力風(fēng)險(xiǎn)：基金管理人作為專業(yè)投資機(jī)構(gòu)，雖然比普通投資者在風(fēng)險(xiǎn)管理方面確實(shí)有某些優(yōu)勢(shì)，如能較好地認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)、來源和種類，能較準(zhǔn)確地度量風(fēng)險(xiǎn)，并通常能夠按照自己的投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力構(gòu)造有效的證券組合，在市場變動(dòng)的情況下，及時(shí)對(duì)投資組合進(jìn)行更新，從而將基金資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制在預(yù)定的范圍內(nèi)等，但是，不同的基金管理人的基金投資管理水平、管理手段和管理技術(shù)存在差異，從而對(duì)基金收益水平產(chǎn)生影響。
37[單選題] 根據(jù)價(jià)值規(guī)律，股票的市場價(jià)格是由股票的( )決定的，但同時(shí)也受許多其他因素的影響。其中，( )是直接的影響因素，其他因素都是通過作用于供求關(guān)系而影響股票價(jià)格的。
A.內(nèi)在價(jià)值、公司盈利狀況
B.內(nèi)在價(jià)值、供求關(guān)系
C.賬面價(jià)值、公司盈利狀況
D.賬面價(jià)值、供求關(guān)系
參考答案：B
參考解析：根據(jù)價(jià)值規(guī)律，股票的市場價(jià)格是由股票的內(nèi)在價(jià)值決定的，但同時(shí)也受許多其他因素的影響。其中，供求關(guān)系是直接的影響因素，其他因素都是通過作用于供求關(guān)系而影響股票價(jià)格的。
38[單選題] 貨幣乘數(shù)的大小決定了( )能力的大小。
A.貨幣供給擴(kuò)張
B.名義貨幣
C.貨幣需求
D.派生貨幣
參考答案：A
參考解析：所謂貨幣乘數(shù)，也稱貨幣擴(kuò)張系數(shù)或貨幣擴(kuò)張乘數(shù)，是指在基礎(chǔ)貨幣基礎(chǔ)上貨幣供給量通過商業(yè)銀行的創(chuàng)造存款貨幣功能產(chǎn)生派生存款的作用產(chǎn)生的信用擴(kuò)張倍數(shù)，是貨幣供給擴(kuò)張的倍數(shù)。在實(shí)際經(jīng)濟(jì)生活中，銀行提供的貨幣和貸款會(huì)通過數(shù)次存款、貸款等活動(dòng)產(chǎn)生出數(shù)倍于它的存款，即通常所說的派生存款。貨幣乘數(shù)的大小決定了貨幣供給擴(kuò)張能力的大小。
39[單選題] 中國證券業(yè)協(xié)會(huì)的會(huì)員中，非會(huì)員理事由( )委派。
A.中國證監(jiān)會(huì)
B.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)
C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)
D.中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)
參考答案：A
參考解析：中國證券業(yè)協(xié)會(huì)的會(huì)員中，非會(huì)員理事由中國證監(jiān)會(huì)委派。
40[單選題] 股票代表著股東的( )，所以對(duì)于股份公司來說，通過發(fā)行股票募集到的資金，在公司存續(xù)期間是一筆( )，股票的轉(zhuǎn)讓( )。
A.暫時(shí)性投資、不穩(wěn)定的自有資本、將減少公司資本
B.暫時(shí)性投資、穩(wěn)定的自有資本、將減少公司資本
C.永久性投資、穩(wěn)定的自有資本、并不減少公司資本
D.永久性投資、不穩(wěn)定的自有資本、并不減少公司資本
參考答案：C
參考解析：股票代表著股東的永久性投資，所以對(duì)于股份公司來說，通過發(fā)行股票募集到的資金，在公司存續(xù)期間是一筆穩(wěn)定的自有資本，股票的轉(zhuǎn)讓并不減少公司資本。
41[單選題] 投資者在申購和贖回ETF時(shí)，使用的是( )。
A.其他基金份額
B.一籃子股票
C.股票和債券
D.現(xiàn)金
參考答案：B
參考解析：ETF大的特點(diǎn)是實(shí)物申購、贖回機(jī)制，即它的申購是用一籃子股票換取ETF份額，贖回時(shí)是以基金份額換回一籃子股票而不是現(xiàn)金。
42[單選題] 公司的法定公積金不足以彌補(bǔ)以前年度虧損的，在依照前款規(guī)定提取法定公積金之前，應(yīng)當(dāng)先用( )彌補(bǔ)虧損。
A.累積利潤
B.銷售收入
C.當(dāng)年利潤
D.以上都不對(duì)
參考答案：C
參考解析：公司的法定公積金不足以彌補(bǔ)以前年度虧損的，在依照前款規(guī)定提取法定公積金之前，應(yīng)當(dāng)先用當(dāng)年利潤彌補(bǔ)虧損。
43[單選題] 在倫敦上市的外資股被稱為( )。
A.H股
B.N股
C.S股
D.L股
參考答案：D
參考解析：在倫敦上市的外資股被稱為L股。
44[單選題] ( )是指債券持有人(正回購方)將債券賣給債券購買方(逆回購方)的同時(shí)，交易雙方約定在未來某一日期，正回購方再以約定價(jià)格從逆回購方買回相等數(shù)量的同種債券的交易行為。
A.質(zhì)押式回購
B.買斷式回購
C.債券逆回購
D.約定式回購
參考答案：B
參考解析：買斷式回購是指債券持有人(正回購方)將債券賣給債券購買方(逆回購方)的同時(shí)，交易雙方約定在未來某一日期，正回購方再以約定價(jià)格從逆回購方買回相等數(shù)量的同種債券的交易行為。
45[單選題] 票據(jù)市場的交易以( )交易為主。
A.轉(zhuǎn)貼現(xiàn)
B.回購
C.銀行承兌匯票交易
D.投資
參考答案：C
參考解析：票據(jù)市場的交易品種包括轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和回購，以銀行承兌匯票交易為主。
46[單選題] 現(xiàn)實(shí)生活中，股票拆細(xì)通常發(fā)生在高價(jià)股身上，拆細(xì)之后每股股票價(jià)格下降，便于吸引更多的投資者購買，( )。
A.流動(dòng)性減弱，股價(jià)自然上升
B.流動(dòng)性減弱，股價(jià)自然下降
C.流動(dòng)性增強(qiáng)，股價(jià)自然上升
D.流動(dòng)性增強(qiáng)，股價(jià)自然下降
參考答案：C
參考解析：現(xiàn)實(shí)生活中，股票拆細(xì)或合并往往會(huì)刺激股價(jià)上升或下降，原因可能是：股票拆細(xì)通常發(fā)生在高價(jià)股身上，拆細(xì)之后每股股票價(jià)格下降，便于吸引更多的投資者購買，流動(dòng)性增強(qiáng)，股價(jià)自然上升。
47[單選題] 中國外匯交易中心于2007年4月6日推出( )。
A.外匯掉期業(yè)務(wù)
B.利率互換交易
C.債券遠(yuǎn)期交易
D.利率掉期交易
參考答案：B
。參考解析：中國外匯交易中心于2007年4月6日推出利率互換交易。
48[單選題] ( )是指外匯風(fēng)險(xiǎn)給一方帶來的是損失，給另一方帶來的必然是盈利。
A.不確定性
B.或然性
C.相對(duì)性
D.突發(fā)性
參考答案：C
參考解析：相對(duì)性是指外匯風(fēng)險(xiǎn)給一方帶來的是損失，給另一方帶來的必然是盈利。
49[單選題] 有價(jià)證券，是指具有一定票面金額并能給其持有者帶來一定收益的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)憑證或債權(quán)憑證，主要包括( )。
A.債券、股票
B.期貨和期權(quán)
C.貸款
D.現(xiàn)金
參考答案：A
參考解析：所謂有價(jià)證券，是指具有一定票面金額并能給其持有者帶來一定收益的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)憑證或債權(quán)憑證，主要包括股票和債券。
50[單選題] 以下( )情況，證券公司可賣出客戶擔(dān)保物后再買入融券證券或直接用客戶信用資金賬戶內(nèi)的現(xiàn)金買入融券證券。
A.維持擔(dān)保比例達(dá)到平倉規(guī)定而投資者未能及時(shí)足額追加擔(dān)保物
B.投資者到期未償還融資金額或融券數(shù)量的
C.融資的賣出證券，融券的買入融券證券，客戶融券賣出金額不足以買入等量融券證券的
D.達(dá)到“融資融券業(yè)務(wù)合同”的自動(dòng)終止條件時(shí)融資的賣出證券，融券的買入融券證券，
參考答案：C
參考解析：客戶融券賣出金額不足以買人等量融券證券的，證券公司可賣出客戶擔(dān)保物后再買入融券證券或直接用客戶信用資金賬戶內(nèi)的現(xiàn)金買入融券證券。
二、組合型選擇題(共50題，每題1分，共50分。以下備選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)符合題目要球不選、錯(cuò)選均不得分)
51[單選題] 貨幣政策是中央銀行為實(shí)現(xiàn)既定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，運(yùn)用各種經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)( )等方針和措施的總稱，是國家調(diào)節(jié)和控制宏觀經(jīng)濟(jì)的主要手段。
Ⅰ.貨幣輸出
Ⅱ.貨幣供給
Ⅲ.貨幣需求
Ⅳ.利率
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ
參考答案：A
參考解析：中央銀行通過貨幣市場進(jìn)行公開市場業(yè)務(wù)操作，買賣有價(jià)證券以調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量;實(shí)施再貼現(xiàn)政策，調(diào)整再貼現(xiàn)率以影響信用規(guī)模。兩者的實(shí)施都可以通過影響利率水平來調(diào)節(jié)資金供求，而金融市場利率的變化又是貨幣政策的中介指標(biāo)和決策的重要參考依據(jù)。
52[單選題] 我國銀行理財(cái)產(chǎn)品大致可以分為( )。
Ⅰ.債券型理財(cái)產(chǎn)品
Ⅱ.信托型理財(cái)產(chǎn)品
Ⅲ.QDII型理財(cái)產(chǎn)品
Ⅳ.股票型理財(cái)產(chǎn)品
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：根據(jù)投資領(lǐng)域的不同，銀行理財(cái)產(chǎn)品有著不同的投資領(lǐng)域，據(jù)此，理財(cái)產(chǎn)品大致可分為債券型、信托型、掛鉤型以及QDII型產(chǎn)品。
53[單選題] 股價(jià)指數(shù)的基準(zhǔn)功能，主要體現(xiàn)在( )。
Ⅰ.描述股票市場趨勢(shì)，反映國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r
Ⅱ.預(yù)測股票價(jià)格走勢(shì)，反映收益增減變化
Ⅲ.提供客觀衡量投資者投資收益和風(fēng)險(xiǎn)的基準(zhǔn)
Ⅳ.為不同細(xì)分市場的投資配置與選擇提供基準(zhǔn)
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：股價(jià)指數(shù)產(chǎn)生的初衷就是對(duì)市場股價(jià)變動(dòng)的趨勢(shì)和幅度進(jìn)行描述，所以其天然具備基準(zhǔn)功能，主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面： (1)描述股票市場趨勢(shì)，反映國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r。
(2)提供客觀衡量投資者投資收益和風(fēng)險(xiǎn)的基準(zhǔn)。
(3)為不同細(xì)分市場的投資配置與選擇提供基準(zhǔn)。
54[單選題] 下列關(guān)于完善市場制度結(jié)構(gòu)，降低制度性風(fēng)險(xiǎn)說法正確的是( )。
Ⅰ.完善市場制度、規(guī)范市場參與者行為是降低制度性風(fēng)險(xiǎn)主要措施
Ⅱ.提高市場制度供給的合理性、延續(xù)性，降低不確定性有助于減少制度性風(fēng)險(xiǎn)。
Ⅲ.對(duì)上市公司而言，力求多元化的上市公司結(jié)構(gòu)，消除對(duì)非公有制公司的“所有制歧視”有助于減少制度性風(fēng)險(xiǎn)
Ⅳ.加強(qiáng)市場制度創(chuàng)新，如實(shí)行股票指數(shù)期貨等，以降低或者轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：完善市場制度結(jié)構(gòu)，降低制度性風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于內(nèi)生的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)而言，它和宏觀環(huán)境和市場制度本身相關(guān)。因此，完善市場制度、規(guī)范市場參與者行為是主要措施。提高市場制度供給的合理性、延續(xù)性，降低不確定性有助于減少這種風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)上市公司而言，力求多元化的上市公司結(jié)構(gòu)，消除對(duì)非公有制公司的“所有制歧視”。加強(qiáng)市場制度創(chuàng)新，如實(shí)行股票指數(shù)期貨等，以降低或者轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。
55[單選題] 以委托單為例，委托指令的基本要素包括證券賬號(hào)、日期、證券名稱、買賣方向、( )、簽名、其他內(nèi)容。
Ⅰ.委托數(shù)量Ⅱ.委托價(jià)格
Ⅲ.時(shí)間Ⅳ.有效期
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：以委托單為例，委托指令的基本要素包括：證券賬號(hào)、日期、證券名稱、買賣方向、委托數(shù)量、委托價(jià)格、時(shí)間、有效期、簽名、其他內(nèi)容。
56[單選題] 取得從業(yè)資格的人員，符合( )條件的，可以通過證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)申請(qǐng)統(tǒng)一的執(zhí)業(yè)證書。
Ⅰ.已被機(jī)構(gòu)聘用
Ⅱ.近3年未受過刑事處罰
Ⅲ.未被中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定為證券市場禁入者，或者已過禁人期的
Ⅳ.品行端正，具有良好的職業(yè)道德
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：取得從業(yè)資格的人員，符合下列條件的，可以通過證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)申請(qǐng)統(tǒng)一的執(zhí)業(yè)證書： (1)已被機(jī)構(gòu)聘用。
(2)近3年未受過刑事處罰。
(3)不存在《證券法》第132條規(guī)定的情形。
(4)未被中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定為證券市場禁入者，或者已過禁人期的。
(5)品行端正，具有良好的職業(yè)道德。
(6)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。
57[單選題] 隨著資本市場的發(fā)展，我國市場的資金結(jié)構(gòu)和投資者結(jié)構(gòu)的變遷軌跡大體可以分為四個(gè)階段，第二階段的特征有( )。
Ⅰ.中小投資者的弱勢(shì)地位在機(jī)構(gòu)投資者實(shí)力不斷增強(qiáng)和操縱市場行為中日益明顯，面臨的風(fēng)險(xiǎn)不斷增大
Ⅱ.證券公司的狂熱投機(jī)和非規(guī)范運(yùn)作導(dǎo)致其營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)不斷放大，經(jīng)營績效出現(xiàn)了較大幅度的波動(dòng)
Ⅲ.新設(shè)立的證券投資基金公司由于其惡劣的市場行為和乏善可陳的經(jīng)營業(yè)績，市場認(rèn)可度較低
Ⅳ.由于不完善的市場運(yùn)作規(guī)則，導(dǎo)致投資者結(jié)構(gòu)變動(dòng)的積極影響并未顯現(xiàn)出來
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：這一時(shí)期我國市場資金結(jié)構(gòu)和投資者結(jié)構(gòu)變遷軌跡的特征是： (1)中小投資者的弱勢(shì)地位在機(jī)構(gòu)投資者實(shí)力不斷增強(qiáng)和操縱市場行為中日益明顯，面臨的風(fēng)險(xiǎn)不斷增大。
(2)證券公司的狂熱投機(jī)和非規(guī)范運(yùn)作導(dǎo)致其營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)不斷放大，經(jīng)營績效出現(xiàn)了較大幅度的波動(dòng)。
(3)新設(shè)立的證券投資基金公司由于其惡劣的市場行為和乏善可陳的經(jīng)營業(yè)績，市場認(rèn)可度較低。
(4)由于不完善的市場運(yùn)作規(guī)則，導(dǎo)致投資者結(jié)構(gòu)變動(dòng)的積極影響并未顯現(xiàn)出來。
58[單選題] 下列關(guān)于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)說法正確的是( )。
Ⅰ.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指對(duì)某個(gè)行業(yè)或個(gè)別證券產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)
Ⅱ.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也稱個(gè)別性風(fēng)險(xiǎn)
Ⅲ.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)典型特征是可以通過投資組合來消除
Ⅳ.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)通常由某一特殊的因素引起，與整個(gè)證券市場價(jià)格不存在系統(tǒng)的全面聯(lián)系
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也稱個(gè)別性風(fēng)險(xiǎn)是指對(duì)某個(gè)行業(yè)或個(gè)別證券產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)，它通常由某一特殊的因素引起，與整個(gè)證券市場價(jià)格不存在系統(tǒng)的全面聯(lián)系，非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)典型特征是可以通過投資組合來消除。
59[單選題] 關(guān)于區(qū)域性股權(quán)交易市場的融資方式表述正確的是( )。
Ⅰ.靈活性和多樣化
Ⅱ.幾乎所有的區(qū)域性股權(quán)市場都同時(shí)提供股權(quán)融資和債券融資
Ⅲ.私募債是區(qū)域性股權(quán)市場的融資模式
Ⅳ.股權(quán)融資除定向增發(fā)外，還包括股票質(zhì)押融資
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：融資方式的靈活性和多樣化的特點(diǎn)，成為區(qū)域性股權(quán)交易市場吸引掛牌公司的重要原因。一方面，幾乎所有的區(qū)域性股權(quán)市場都同時(shí)提供股權(quán)融資和債券融資，其中股權(quán)融資除定向增發(fā)外，還包括股權(quán)質(zhì)押融資。另一方面，私募債也是區(qū)域性股權(quán)市場中另一種常見的融資模式。
60[單選題] 我國股票發(fā)行監(jiān)管制度的演變包括審批制之前的發(fā)行監(jiān)管制度(1990—1993年)、額度管理階段(1993—1995年)、( )。
Ⅰ.指標(biāo)管理階段(1996—2000年)
Ⅱ.通道制階段(2001—2004年)
Ⅲ.保薦制階段(2004年至今)
Ⅳ.推進(jìn)新股發(fā)行體制改革階段(2013年至今)
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：我國股票發(fā)行監(jiān)管制度的演變包括審批制之前的發(fā)行監(jiān)管制度(1990—1993年)、額度管理階段(1993—1995年)、指標(biāo)管理階段(1996—2000年)、通道制階段(2001—2004年)、保薦制階段(2004年至今)推進(jìn)新股發(fā)行體制改革階段(2013年至今)。
61[單選題] 下列有關(guān)股權(quán)投資市場說法正確的有( )。
Ⅰ.全稱私募股權(quán)投資
Ⅱ.通過上市、并購或管理層回購等方式，出售持股獲利
Ⅲ.廣義的股權(quán)投資為涵蓋企業(yè)首次公開發(fā)行前各階段的權(quán)益投資
Ⅳ.在中國，股權(quán)投資主要是指廣義的股權(quán)投資
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：股權(quán)投資，全稱私募股權(quán)投資。從投資方式角度看，是指通過私募形式對(duì)私有企業(yè)，即非上市企業(yè)進(jìn)行的權(quán)益性投資，在交易實(shí)施過程中附帶考慮了將來的退出機(jī)制，即通過上市、并購或管理層回購等方式，出售持股獲利。廣義的股權(quán)投資為涵蓋企業(yè)首次公開發(fā)行前各階段的權(quán)益投資，即對(duì)處于種子期、初創(chuàng)期、發(fā)展期、擴(kuò)展期、成熟期和上市前各個(gè)時(shí)期企業(yè)所進(jìn)行的投資，相關(guān)資本按照投資階段可劃分為創(chuàng)業(yè)投資、發(fā)展資本、并購基金、夾層資本、重振資本，Pre-IPO資本，以及其他如上市后私募投資、不良債權(quán)和不動(dòng)產(chǎn)投資，等等。狹義的股權(quán)投資主要指對(duì)已經(jīng)形成一定規(guī)模的，并產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的成熟企業(yè)的私募股權(quán)投資部分，主要是指創(chuàng)業(yè)投資后期的私募股權(quán)投資部分，而這其中并購基金和夾層資本在資金規(guī)模上占大的一部分。在中國，股權(quán)投資主要是指這一類投資。
62[單選題] 保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行法定職責(zé)，確保發(fā)行人的申請(qǐng)文件和招股說明書等信息披露資料( )。
Ⅰ.真實(shí)Ⅱ.準(zhǔn)確
Ⅲ.完整Ⅳ.及時(shí)
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行法定職責(zé)，遵守業(yè)務(wù)規(guī)則和行業(yè)規(guī)范，對(duì)發(fā)行人的申請(qǐng)文件和信息披露資料進(jìn)行審慎核查，督導(dǎo)發(fā)行人規(guī)范運(yùn)行，對(duì)其他中介機(jī)構(gòu)出具的專業(yè)意見進(jìn)行核查，對(duì)發(fā)行人是否具備持續(xù)盈利能力、是否符合法定發(fā)行條件做出專業(yè)判斷，并確保發(fā)行人的申請(qǐng)文件和招股說明書等信息披露資料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)。
63[單選題] 金融期貨交易與普通遠(yuǎn)期交易之間的區(qū)別包括( )。
Ⅰ.金融期貨必須在有組織的交易所進(jìn)行集中交易，而遠(yuǎn)期交易在場外市場進(jìn)行雙邊交易
Ⅱ.金融期貨交易至少要受到一家以上的監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管，交易品種、交易者行為均須符合監(jiān)管要求，而遠(yuǎn)期交易則較少受到監(jiān)管
Ⅲ.金融期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化交易，遠(yuǎn)期交易的內(nèi)容可協(xié)商確定
Ⅳ.金融期貨交易存在一定的交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)，而遠(yuǎn)期交易基本不用擔(dān)心交易違約
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ
參考答案：C
參考解析：作為一種標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期交易，金融期貨交易與普通遠(yuǎn)期交易之間存在以下區(qū)別： (1)交易場所和交易組織形式不同。金融期貨必須在有組織的交易所進(jìn)行集中交易，而遠(yuǎn)期交易在場外市場進(jìn)行雙邊交易。
(2)交易的監(jiān)管程度不同。在世界各國，金融期貨交易至少要受到一家以上的監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管，交易品種、交易者行為均須符合監(jiān)管要求，而遠(yuǎn)期交易則較少受到監(jiān)管。
(3)金融期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化交易，遠(yuǎn)期交易的內(nèi)容可協(xié)商確定。金融期貨交易中，基礎(chǔ)資產(chǎn)的質(zhì)量、合約時(shí)間、合約規(guī)模、交割安排、交易時(shí)間、報(bào)價(jià)方式、價(jià)格波動(dòng)限制、持倉限額、保證金水平等內(nèi)容都由交易所明確規(guī)定，金融期貨合約具有顯著的標(biāo)準(zhǔn)化特征，而遠(yuǎn)期交易的具體內(nèi)容可由交易雙方協(xié)商確定，具有較大的靈活性。
(4)保證金制度和每日結(jié)算制度導(dǎo)致違約風(fēng)險(xiǎn)不同。金融期貨交易實(shí)行保證金制度和每日結(jié)算制度，交易者均以交易所(或期貨清算公司)為交易對(duì)手，基本不用擔(dān)心交易違約，而遠(yuǎn)期交易通常不存在上述安排，存在一定的交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)。
64[單選題] 中央銀行參考利率，包括( )。
Ⅰ.1年定存Ⅱ.半年貸款
Ⅲ.3年貸款Ⅳ.5年貸款
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：中央銀行參考利率，包括1年定存、半年貸款、1年貸款、3年貸款、5年貸款等。
65[單選題] 證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的政府及其機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、公司和企業(yè)，它的種類有( )。
Ⅰ.個(gè)人
Ⅱ.政府類
Ⅲ.企業(yè)類
Ⅳ.金融機(jī)構(gòu)類
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的政府及其機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、公司和企業(yè)。證券發(fā)行人主要有以下三類：第一，政府類。中央政府為彌補(bǔ)財(cái)政赤字或籌措經(jīng)濟(jì)建設(shè)所需資金，在證券市場上發(fā)行國庫券、財(cái)政債券、國家重點(diǎn)建設(shè)債券等，這些即是國債。地方政府可為本地公用事業(yè)的建設(shè)發(fā)行地方政府債券。第二，企業(yè)類。對(duì)籌設(shè)中的股份有限公司而言，發(fā)行股票是為了滿足注冊(cè)資本要求;而對(duì)已經(jīng)成立的股份有限公司而言，發(fā)行股票和債券的目的是為了擴(kuò)大資金來源，滿足生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展的需要;非股份公司的企業(yè)經(jīng)過批準(zhǔn)，可在證券市場上發(fā)行企業(yè)債券籌集資金。第三，金融機(jī)構(gòu)類。商業(yè)銀行、政策性銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)經(jīng)過批準(zhǔn)可公開發(fā)行金融債券籌措資金。
66[單選題] 在存在活躍市場的情況下，下列關(guān)于股票估值原則的描述正確的有( )。
Ⅰ.當(dāng)日有市價(jià)，應(yīng)當(dāng)采用市價(jià)確定股票投資的公允價(jià)值
Ⅱ.當(dāng)日沒有市價(jià)，且近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境沒有發(fā)生重大變化的，應(yīng)采用近交易的市價(jià)確定股票投資的公允價(jià)值
Ⅲ.當(dāng)日沒有市價(jià)，且近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，應(yīng)當(dāng)參考類似投資的現(xiàn)行價(jià)格或利率，調(diào)整近交易的市價(jià)以確定股票投資的公允價(jià)值
Ⅳ.有確鑿證據(jù)表明近交易的市價(jià)不是公允價(jià)值的，應(yīng)對(duì)近交易的市價(jià)進(jìn)行調(diào)整，以確定股票投資的公允價(jià)值
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：對(duì)存在活躍市場的投資品種，如估值日有市價(jià)的，應(yīng)采用市價(jià)確定公允價(jià)值。估值日無市價(jià)的，但近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，應(yīng)采用近交易市價(jià)確定公允價(jià)值;估值日無市價(jià)的，且近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，應(yīng)參考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整近交易市價(jià)，確定公允價(jià)值。有充分證據(jù)表明近交易市價(jià)不能真實(shí)反映公允價(jià)值的(如異常原因?qū)е麻L期停牌或臨時(shí)停牌的股票等)，應(yīng)對(duì)近交易的市價(jià)進(jìn)行調(diào)整，以確定投資品種的公允價(jià)值。
67[單選題] 以下關(guān)于債券安全性的說法正確的是( )。
Ⅰ.由于債券發(fā)行時(shí)約定了到期償還本金和利息，債券利率不受銀行利率變動(dòng)的影響，且利息償還與本金支付有法律保障
Ⅱ.企業(yè)破產(chǎn)時(shí)，債券持有者享有優(yōu)先于股票持有者對(duì)企業(yè)剩余財(cái)產(chǎn)的索取權(quán)，因此與其他有價(jià)證券相比，債券安全性較高
Ⅲ.按債券的發(fā)行主體分類，債券安全性從高到低依次是國債、地方債、金融債和公司債
Ⅳ.按債券發(fā)行信用保證方式分類，債券的安全性從高到低依次是抵押債券、擔(dān)保債券、信用債券
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：安全性是指由于債券發(fā)行時(shí)約定了到期償還本金和利息，債券利率不受銀行利率變動(dòng)的影響，且利息償還與本金支付有法律保障。在企業(yè)破產(chǎn)時(shí)，債券持有者享有優(yōu)先于股票持有者對(duì)企業(yè)剩余財(cái)產(chǎn)的索取權(quán)，因此與其他有價(jià)證券相比，債券安全性較高。按債券的發(fā)行主體分類，債券安全性從高到低依次是國債、地方債、金融債和公司債;按債券發(fā)行信用保證方式分類，債券的安全性從高到低依次是抵押債券、擔(dān)保債券、信用債券。
68[單選題] 創(chuàng)業(yè)板私募債等其他信用債相比的不同之處是( )。
Ⅰ.審核方式是注冊(cè)制Ⅱ.對(duì)評(píng)級(jí)和審計(jì)的規(guī)定較寬松
Ⅲ.發(fā)行主體門檻更低Ⅳ.對(duì)投資者限制較少
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：創(chuàng)業(yè)板私募債等其他信用債相比有諸多不同之處，主要有以下三方面：一是發(fā)行主體門檻更低;二是對(duì)投資者限制較少;三是對(duì)評(píng)級(jí)和審計(jì)的規(guī)定較寬松。
69[單選題] 貨幣政策的“三大法寶”是( )。
Ⅰ.法定存款準(zhǔn)備金政策
Ⅱ.再貼現(xiàn)政策
Ⅲ.公開市場業(yè)務(wù)
Ⅳ.窗口指導(dǎo)
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：中央銀行經(jīng)常采用的一般性貨幣政策工具主要有法定存款準(zhǔn)備金策、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務(wù)，這三大傳統(tǒng)的政策工具有時(shí)也被稱為貨幣政策的“三大法寶”。
70[單選題] 下列屬于上市公司公開發(fā)行新股的一般條件的是( )。
Ⅰ.上市公司的組織機(jī)構(gòu)健全，運(yùn)行良好
Ⅱ.上市公司的盈利能力具有可持續(xù)性
Ⅲ.上市公司的財(cái)務(wù)狀況良好
Ⅳ.上市公司募集資金的數(shù)額和使用符合規(guī)定
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：上市公司公開發(fā)行新股的一般條件： (1)上市公司的組織機(jī)構(gòu)健全，運(yùn)行良好。
(2)上市公司的盈利能力具有可持續(xù)性。
(3)上市公司的財(cái)務(wù)狀況良好。
(4)上市公司近36個(gè)月內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無虛假記載，且不存在違反證券法律、行政法規(guī)或規(guī)章，受到中國證監(jiān)會(huì)的行政處罰，或者受到刑事處罰;不存在違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)法律、行政法規(guī)或規(guī)章，受到行政處罰且情節(jié)嚴(yán)重，或者受到刑事處罰;不存在違反國家其他法律、行政法規(guī)且情節(jié)嚴(yán)重的行為。
(5)上市公司募集資金的數(shù)額和使用符合規(guī)定。
(6)上市公司不存在下列行為：
①本次發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。
②擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未進(jìn)行糾正。
③上市公司近12個(gè)月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴責(zé)。
④上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人近12個(gè)月內(nèi)存在未履行向投資者做出的公開的行為。
⑤上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。
⑥嚴(yán)重?fù)p害投資者的合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。
71[單選題] 以下關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券，說法正確的有( )。
Ⅰ.適用法規(guī)是《上市公司證券發(fā)行管理辦法》
Ⅱ.更接近于股權(quán)融資
Ⅲ.會(huì)使發(fā)行人的總股本擴(kuò)大，攤薄每股收益
Ⅳ.一般采用股票交割的方式
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：可轉(zhuǎn)換公司債券是上市公司本身;適用法規(guī)是《上市公司證券發(fā)行管理辦法》;更接近于股權(quán)融資;和其他債券的發(fā)行目的一樣，一般是將募集的資金用于投資項(xiàng)目;是發(fā)行人未來發(fā)行的新股;會(huì)使發(fā)行人的總股本擴(kuò)大，攤薄每股收益;一般采用股票交割的方式;一般附有轉(zhuǎn)股價(jià)向下修正條款。所謂轉(zhuǎn)股價(jià)向下修正條款是指當(dāng)股價(jià)持續(xù)比轉(zhuǎn)股價(jià)格低時(shí)，可以重新議定股價(jià)的條款。
72[單選題] 可交換公司債券與可轉(zhuǎn)換公司債券的相同點(diǎn)包括( )。
Ⅰ.面值相同，都是每張人民幣100元
Ⅱ.期限相同，都是低1年，長不超過6年
Ⅲ.發(fā)行利率較高
Ⅳ.都規(guī)定了轉(zhuǎn)換期和轉(zhuǎn)換比率、都可約定贖回和回售條款
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：可交換公司債券與可轉(zhuǎn)換公司債券的相同點(diǎn)： (1)面值相同，都是每張人民幣100元。
(2)期限相同，都是低1年，長不超過6年。
(3)發(fā)行利率較低。
(4)都規(guī)定了轉(zhuǎn)換期和轉(zhuǎn)換比率、都可約定贖回和回售條款。
73[單選題] 以下關(guān)于債券的票面價(jià)值的說法正確的是( )。
Ⅰ.是債券票面標(biāo)明的貨幣時(shí)間價(jià)值
Ⅱ.是債券發(fā)行人在債券到期日償還給債券持有人的本金數(shù)額
Ⅲ.是債券計(jì)息的依據(jù)
Ⅳ.票面金額定得較小，有利于小額投資者認(rèn)購
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：債券的票面價(jià)值是債券票面標(biāo)明的貨幣價(jià)值，是債券發(fā)行人在債券到期日償還給債券持有人的本金數(shù)額，也是債券計(jì)息的依據(jù)。票面金額定得較小，有利于小額投資者認(rèn)購，但由于購買持有者分布面廣，且債券本身的印刷及發(fā)行工作量大，費(fèi)用可能較高;票面金額定得較大，有利于少數(shù)大額投資者認(rèn)購，且印刷費(fèi)用等也會(huì)相應(yīng)減少，但卻使小額投資者無法參與。
74[單選題] 下列關(guān)于基金利潤的分配方式說法正確的是( )。
Ⅰ.基金的收益分配形式有支付現(xiàn)金和增加基金單位
Ⅱ.對(duì)于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場基金，不可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資
Ⅲ.開放式基金的分紅方式有現(xiàn)金分紅和紅利再投資轉(zhuǎn)換為基金份額兩種
Ⅳ.美國幾乎所有基金都有自動(dòng)再投資條款
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：基金的收益分配形式有：支付現(xiàn)金和增加基金單位。在美國，基金分配方式一般有現(xiàn)金分配和自動(dòng)再投資購買基金份額。美國幾乎所有基金都有自動(dòng)再投資條款。因此Ⅰ、Ⅳ正確。開放式基金的分紅方式有現(xiàn)金分紅和紅利再投資轉(zhuǎn)換為基金份額兩種。Ⅲ正確。根據(jù)《貨幣市場基金管理暫行規(guī)定》，對(duì)于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配。Ⅱ錯(cuò)誤。
75[單選題] 2013年8月21日，根據(jù)( )中國證監(jiān)會(huì)公布了《證券公司參與股指期貨、國債期貨交易指引》。
Ⅰ.《證券法》
Ⅱ.《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》
Ⅲ.《期貨交易管理?xiàng)l例》
IV.《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：為規(guī)范證券公司參與股指期貨、國債期貨交易行為，防范風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《證券法》《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》《期貨交易管理?xiàng)l例》等法律法規(guī)和《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》，2013年8月21日，中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)公布《證券公司參與股指期貨、國債期貨交易指引》。
76[單選題] 證券市場有效性的要求之一是證券市場的高效率，主要包括( )。
Ⅰ.時(shí)間效率Ⅱ.信息效率
Ⅲ.價(jià)格決定效率Ⅳ.交易系統(tǒng)效率
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：證券市場的有效性包含兩個(gè)方面的要求：一是證券市場的高效率;二是證券市場的低成本。其中，高效率主要包括信息效率、價(jià)格決定效率和交易系統(tǒng)效率。
77[單選題] 股份公司的資本公積金，主要來源于( )。
Ⅰ.股票發(fā)行的溢價(jià)收人
Ⅱ.接受的贈(zèng)予
Ⅲ.資產(chǎn)增值
Ⅳ.因合并而接受其他公司資產(chǎn)凈額
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：股份公司的資本公積金，主要來源于股票發(fā)行的溢價(jià)收入、接受的贈(zèng)予、資產(chǎn)增值、因合并而接受其他公司資產(chǎn)凈額等。
78[單選題] 直接融資工具包括( )。
Ⅰ.票據(jù)
Ⅱ.債券
Ⅲ.股票
Ⅳ.投資基金證券
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：直接融資工具包括票據(jù)、債券、股票和投資基金證券等。
79[單選題] 金融期貨主要包括( )。
Ⅰ.貨幣期貨Ⅱ.利率期貨
Ⅲ.股票指數(shù)期貨Ⅳ.股票期貨
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
參考答案：A
參考解析：金融期貨是以金融工具(或金融變量)為基礎(chǔ)工具的期貨交易，主要包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨和股票期貨四種。
80[單選題] 收入型基金的主要投資對(duì)象有( )。
Ⅰ.具有良好增長潛力的股票Ⅱ.大盤藍(lán)籌股
Ⅲ.公司債Ⅳ.政府債券
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：收入型基金是指以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收人為基本目標(biāo)的基金，主要以大盤藍(lán)籌股、公司債、政府債券等穩(wěn)定收益證券為投資對(duì)象。
81[單選題] 債券作為一種重要的融資手段和金融工具具有的特征包括( )。
Ⅰ.償還性Ⅱ.流動(dòng)性
Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)性Ⅳ.收益性
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：債券作為一種重要的融資手段和金融工具具有的特征包括償還性、流動(dòng)性、安全性和收益性。
82[單選題] 以下關(guān)于短期次級(jí)債的說法正確的是( )。
Ⅰ.證券公司為滿足正常流動(dòng)性資金需要，借入或發(fā)行期限在3個(gè)月以上(含3個(gè)月)、1年以下(含1年)的次級(jí)債
Ⅱ.可按50%的比例計(jì)入凈資本
Ⅲ.為滿足承銷股票、債券業(yè)務(wù)的流動(dòng)性資金需要而借入或發(fā)行的短期次級(jí)債，按有關(guān)規(guī)定和要求減扣風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備
Ⅳ.不計(jì)入凈資本
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：證券公司借入或發(fā)行期限在1年以上(不含1年)的次級(jí)債為長期次級(jí)債。 證券公司為滿足正常流動(dòng)性資金需要，借入或發(fā)行期限在3個(gè)月以上(含3個(gè)月)、1年以下(含1年)的次級(jí)債為短期次級(jí)債。長期次級(jí)債可按一定比例計(jì)入凈資本，到期期限在3年、2年、1年以上的，原則上分別按100%、70%、50%的比例計(jì)入凈資本。短期次級(jí)債不計(jì)入凈資本。證券公司為滿足承銷股票、債券業(yè)務(wù)的流動(dòng)性資金需要而借入或發(fā)行的短期次級(jí)債，按有關(guān)規(guī)定和要求減扣風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。
83[單選題] 恒生指數(shù)的成分股主要選定標(biāo)準(zhǔn)有( )。
Ⅰ.股票在市場上的重要程度
Ⅱ.股票成交額對(duì)投資者的影響
Ⅲ.股票發(fā)行在外的數(shù)量能應(yīng)付市場上人氣旺盛時(shí)的需要
Ⅳ.公司的業(yè)務(wù)應(yīng)以中國香港為基地
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：恒生指數(shù)的成分股主要根據(jù)以下4個(gè)標(biāo)準(zhǔn)選定：(1)股票在市場上的重要程度。(2)股票成交額對(duì)投資者的影響。(3)股票發(fā)行在外的數(shù)量能應(yīng)付市場上人氣旺盛時(shí)的需要。(4)公司的業(yè)務(wù)應(yīng)以中國香港為基地。
84[單選題] 發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司的財(cái)務(wù)狀況應(yīng)當(dāng)良好，并符合《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第八條的規(guī)定，下列屬于該規(guī)定的有( )。
Ⅰ.會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，嚴(yán)格遵循國家統(tǒng)一會(huì)計(jì)制度的規(guī)定
Ⅱ.資產(chǎn)質(zhì)量良好,不良資產(chǎn)不足以對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況造成重大不利影響
Ⅲ.經(jīng)營成果真實(shí)，現(xiàn)金流量正常，營業(yè)收入和成本費(fèi)用的確認(rèn)嚴(yán)格遵循國家有關(guān)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，近5年資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提充分合理，不存在操縱經(jīng)營業(yè)績的情形
Ⅳ.近3年以現(xiàn)金或股票方式累計(jì)分配的利潤不少于近3年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤的20%
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第八條規(guī)定，發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司的財(cái)務(wù)狀況應(yīng)當(dāng)良好，并符合下列要求： (1)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，嚴(yán)格遵循國家統(tǒng)一會(huì)計(jì)制度的規(guī)定。
(2)近3年及1期財(cái)務(wù)報(bào)表未被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計(jì)報(bào)告;被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留意見審計(jì)報(bào)告的，所涉及的事項(xiàng)對(duì)發(fā)行人無重大不利影響或者在發(fā)行前重大不利影響已經(jīng)消除。
(3)資產(chǎn)質(zhì)量良好，不良資產(chǎn)不足以對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況造成重大不利影響。
(4)經(jīng)營成果真實(shí)，現(xiàn)金流量正常，營業(yè)收入和成本費(fèi)用的確認(rèn)嚴(yán)格遵循國家有關(guān)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，近3年資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提充分合理，不存在操縱經(jīng)營業(yè)績的情形。
(5)近3年以現(xiàn)金或股票方式累計(jì)分配的利潤不少于近3年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤的20%。
85[單選題] 委托方式按受托人買賣債券價(jià)格權(quán)利可分為( )。
Ⅰ.買進(jìn)委托Ⅱ.賣出委托
Ⅲ.隨行就市委托Ⅳ.限價(jià)委托
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：委托方式按操作方向可分為買進(jìn)委托和賣出委托;按操作期限可分為當(dāng)日委托和多日委托;按受托人買賣債券價(jià)格權(quán)利可分為隨行就市委托和限價(jià)委托。
86[單選題] 申請(qǐng)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備的條件有( )。
Ⅰ.有中國法人資格，實(shí)收資本與凈資產(chǎn)均少于人民幣2000萬元
Ⅱ.具有符合《證券市場資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》規(guī)定的高級(jí)管理人員不少于3人;具有證券從業(yè)資格的評(píng)級(jí)從業(yè)人員不少于20人，其中包括具有3年以上資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的評(píng)級(jí)從業(yè)人員不少于10人，具有中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師資格的評(píng)級(jí)從業(yè)人員不少于3人
Ⅲ.具有健全且運(yùn)行良好的內(nèi)部控制機(jī)制和管理制度
Ⅳ.近5年末受到刑事處罰，近3年未因違法經(jīng)營受到行政處罰，不存在因涉嫌違法經(jīng)營、犯罪正在被調(diào)查的情形
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：申請(qǐng)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件： (1)具有中國法人資格，實(shí)收資本與凈資產(chǎn)均少于人民幣2000萬元。
(2)具有符合《證券市場資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》規(guī)定的高級(jí)管理人員不少于3人;具有證券從業(yè)資格的評(píng)級(jí)從業(yè)人員不少于20人，其中包括具有3年以上資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的評(píng)級(jí)從業(yè)人員不少于10人，具有中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師資格的評(píng)級(jí)從業(yè)人員不少于3人。
(3)具有健全且運(yùn)行良好的內(nèi)部控制機(jī)制和管理制度。
(4)具有完善的業(yè)務(wù)制度，包括信用等級(jí)劃分及定義、評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)、評(píng)級(jí)程序、評(píng)級(jí)委員會(huì)制度、評(píng)級(jí)結(jié)果公布制度、跟蹤評(píng)級(jí)制度、信息保密制度、證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)檔案管理制度等。
(5)近5年末受到刑事處罰，近3年未因違法經(jīng)營受到行政處罰，不存在因涉嫌違法經(jīng)營、犯罪正在被調(diào)查的情形。
(6)近3年在稅務(wù)、工商、金融等行政管理機(jī)關(guān)以及自律組織、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)無不良誠信記錄。
(7)中國證監(jiān)會(huì)基于保護(hù)投資者、維護(hù)社會(huì)公共利益規(guī)定的其他條件。
87[單選題] 證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T的行為規(guī)范，正確的有( )。
Ⅰ.證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T，應(yīng)當(dāng)以行業(yè)公認(rèn)的謹(jǐn)慎、誠實(shí)和勤勉盡責(zé)的態(tài)度
Ⅱ.為投資人或者客戶提供證券、期貨投資咨詢服務(wù)
Ⅲ.證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T，應(yīng)當(dāng)完整、客觀、準(zhǔn)確地運(yùn)用有關(guān)信息、資料向投資人或者客戶提供投資分析、預(yù)測和建議，不得斷章取義地引用或者篡改有關(guān)信息、資料
Ⅳ.證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T，不得以虛假信息、市場傳言或者內(nèi)幕消息為依據(jù)向投資人或者客戶提供投資分析、預(yù)測或建議
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T，應(yīng)當(dāng)以行業(yè)公認(rèn)的謹(jǐn)慎、誠實(shí)和勤勉盡責(zé)的態(tài)度，為投資人或者客戶提供證券、期貨投資咨詢服務(wù)。 證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T，應(yīng)當(dāng)完整、客觀、準(zhǔn)確地運(yùn)用有關(guān)信息、資料向投資人或者客戶提供投資分析、預(yù)測和建議，不得斷章取義地引用或者篡改有關(guān)信息、資料;引用有關(guān)信息、資料時(shí)應(yīng)當(dāng)注明出處和著作權(quán)人。證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T，不得以虛假信息、市場傳言或者內(nèi)幕消息為依據(jù)向投資人或者客戶提供投資分析、預(yù)測或建議。
88[單選題] 降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要途徑包括( )。
Ⅰ.完善市場制度結(jié)構(gòu)
Ⅱ.改革發(fā)行機(jī)制提升上市公司整體質(zhì)量
Ⅲ.改革退出機(jī)制提升上市公司整體質(zhì)量
Ⅳ.加強(qiáng)市場監(jiān)管，提高上市公司信息披露質(zhì)量
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要途徑包括完善市場制度結(jié)構(gòu)，降低制度性風(fēng)險(xiǎn)、改革發(fā)行和退出機(jī)制，提升上市公司整體質(zhì)量，降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、改革發(fā)行和退出機(jī)制，提升上市公司整體質(zhì)量，降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
89[單選題] 我國《公司法》規(guī)定，公司不得收購本公司股份，有( )情形之一的除外。
Ⅰ.減少公司注冊(cè)資本
Ⅱ.與持有本公司股份的其他公司合并
Ⅲ.將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工
Ⅳ.股東因?qū)蓶|大會(huì)做出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：我國《公司法》規(guī)定，公司不得收購本公司股份，有下列情形之一的除外：(1)減少公司注冊(cè)資本。(2)與持有本公司股份的其他公司合并。(3)將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工。(4)股東因?qū)蓶|大會(huì)做出的公司合并、分立決議持異議，’要求公司收購其股份的。
90[單選題] 基金從設(shè)立到終止要支付一定的費(fèi)用，它們包括( )等。
Ⅰ.基金管理費(fèi)Ⅱ.基金托管費(fèi)
Ⅲ.基金信息披露費(fèi)用Ⅳ.基金交易費(fèi)用
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：基金從設(shè)立到終止都要支付一定的費(fèi)用。通常情況下，基金所支付的費(fèi)用主要包括： (1)基金管理費(fèi)。
(2)基金托管費(fèi)。
(3)基金交易費(fèi)。目前，我國證券投資基金的交易費(fèi)用主要包括印花稅、交易傭金、過戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)。
(4)基金運(yùn)作費(fèi)，包括審計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)、上市年費(fèi)、信息披露費(fèi)、分紅手續(xù)費(fèi)、持有人大會(huì)費(fèi)、開戶費(fèi)、銀行匯劃手續(xù)費(fèi)等。
(5)基金銷售服務(wù)費(fèi)。
91[單選題] 證券承銷制度具體包括( )等內(nèi)容。
Ⅰ.證券承銷的管理結(jié)構(gòu)Ⅱ.信息披露制度
Ⅲ.證券承銷方式Ⅳ.證券承銷法律制度
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：證券承銷制度具體包括證券承銷的管理結(jié)構(gòu)、信息披露制度、證券承銷方式以及證券承銷法律制度等內(nèi)容。
92[單選題] 上海證券交易所和深圳證券交易所規(guī)定，屬于下列( )情形之一的，首個(gè)交易日不實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制。
Ⅰ.首次公開發(fā)行上市的股票(上海證券交易所還包括)
Ⅱ.增發(fā)上市的股票
Ⅲ.暫停上市后恢復(fù)上市的股票
Ⅳ.封閉式基金
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：上海證券交易所和深圳證券交易所規(guī)定，屬于下列情形之一的，首個(gè)交易日不實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制： (1)首次公開發(fā)行上市的股票(上海證券交易所還包括封閉式基金)。
(2)增發(fā)上市的股票。
(3)暫停上市后恢復(fù)上市的股票。
(4)證券交易所或中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。
93[單選題] 中央銀行的貨幣政策對(duì)股票價(jià)格有直接的影響。貨幣政策主要使用的工具有( )。
Ⅰ.存款準(zhǔn)備金制度
Ⅱ.再貼現(xiàn)政策
Ⅲ.公開市場業(yè)務(wù)
Ⅳ.貨幣借貸業(yè)務(wù)
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：中央銀行的貨幣政策對(duì)股票價(jià)格有直接的影響。貨幣政策主要使用的工具有存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)政策、公開市場業(yè)務(wù)等。
94[單選題] 現(xiàn)代意義上的公司治理可理解為關(guān)于( )的所有法律、機(jī)構(gòu)、文化和制度安排，它界定的不僅是企業(yè)及其所有者之間的關(guān)系，而且包括企業(yè)與所有相關(guān)利益集團(tuán)(如員工、供應(yīng)商、社區(qū)團(tuán)體、政府機(jī)關(guān)等)之間的關(guān)系。
Ⅰ.企業(yè)組織方式
Ⅱ.控制機(jī)制
Ⅲ.利益分配
Ⅳ.股權(quán)分配
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：公司治理是一國社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的企業(yè)制度安排，傳統(tǒng)的公司治理是指在企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離的條件下，投資者和公司之間的利益分配和控制關(guān)系。現(xiàn)代意義上的公司治理可理解為關(guān)于企業(yè)組織方式、控制機(jī)制、利益分配的所有法律、機(jī)構(gòu)、文化和制度安排，它界定的不僅是企業(yè)及其所有者之間的關(guān)系，而且包括企業(yè)與所有相關(guān)利益集團(tuán)(如員工、供應(yīng)商、社區(qū)團(tuán)體、政府機(jī)關(guān)等)之間的關(guān)系。
95[單選題] 股票融資的優(yōu)點(diǎn)有( )。
Ⅰ.籌資風(fēng)險(xiǎn)小
Ⅱ.股票融資可以提高企業(yè)知名度，為企業(yè)帶來良好的聲譽(yù)
Ⅲ.沒有固定的利息負(fù)擔(dān)
Ⅳ.股票融資有利于幫助企業(yè)建立規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
。參考解析：股票融資的優(yōu)點(diǎn)如下： (1)籌資風(fēng)險(xiǎn)小。由于普通股票沒有固定的到期Et，不用支付固定的利息，不存在不能還本付息的風(fēng)險(xiǎn)。
(2)股票融資可以提高企業(yè)知名度，為企業(yè)帶來良好的聲譽(yù)。
(3)股票融資所籌資金具有永久性，無到期Et，不需歸還。在公司持續(xù)經(jīng)營期間可長期使用，能充分保證公司生產(chǎn)經(jīng)營的資金需求。
(4)沒有固定的利息負(fù)擔(dān)。公司有盈余并且認(rèn)為適合分配股利時(shí)，可以選擇分給股東;公司盈余少或雖有盈余但資金短缺或者有較好的投資機(jī)會(huì)時(shí)，可以選擇少支付或不支付股利。
(5)股票融資有利于幫助企業(yè)建立規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度。
96[單選題] 證券市場融資活動(dòng)的方式主要涉及( )。
Ⅰ.直接融資
Ⅱ.間接融資
Ⅲ.銀行貸款
Ⅳ.商業(yè)信用
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
參考答案：D
參考解析：證券市場融資活動(dòng)的方式主要涉及直接融資和間接融資。
97[單選題] 以下關(guān)于保證債券說法正確的是( )。
Ⅰ.以第三人作為擔(dān)保
Ⅱ.擔(dān)保人或擔(dān)保全部本息，或僅擔(dān)保利息
Ⅲ.擔(dān)保人一般是發(fā)行人以外的其他人，如政府、信譽(yù)好的銀行或舉債公司的母公司等
Ⅳ.一般公司債券大多為無擔(dān)保債券
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：保證債券以第三人作為擔(dān)保，擔(dān)保人或擔(dān)保全部本息，或僅擔(dān)保利息。擔(dān)保人一般是發(fā)行人以外的其他人，如政府、信譽(yù)好的銀行或舉債公司的母公司等。一般公司債券大多為擔(dān)保債券。
98[單選題] 保薦制度具體是指由保薦人(證券公司)對(duì)發(fā)行人發(fā)行證券進(jìn)行推薦和輔導(dǎo)，并核實(shí)公司發(fā)行文件中所載資料是否( )，協(xié)助發(fā)行人建立嚴(yán)格的信息披露制度，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)防范責(zé)任，并在公司上市后的規(guī)定時(shí)間內(nèi)繼續(xù)協(xié)助發(fā)行人建立規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)，督促公司遵守上市規(guī)定，完成招股計(jì)劃書中的，同時(shí)對(duì)上市公司的信息披露負(fù)有連帶責(zé)任。
Ⅰ.可靠Ⅱ.真實(shí)
Ⅲ.準(zhǔn)確Ⅳ.完整
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：保薦制度具體是指由保薦人(證券公司)對(duì)發(fā)行人發(fā)行證券進(jìn)行推薦和輔導(dǎo)，并核實(shí)公司發(fā)行文件中所載資料是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，協(xié)助發(fā)行人建立嚴(yán)格的信息披露制度，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)防范責(zé)任，并在公司上市后的規(guī)定時(shí)間內(nèi)繼續(xù)協(xié)助發(fā)行人建立規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)，督促公司遵守上市規(guī)定，完成招股計(jì)劃書中的，同時(shí)對(duì)上市公司的信息披露負(fù)有連帶責(zé)任。
99[單選題] 以下( )屬于直接融資。
Ⅰ.商業(yè)信用
Ⅱ.企業(yè)發(fā)行股票
Ⅲ.企業(yè)發(fā)行債券
Ⅳ.企業(yè)之間、個(gè)人之間的直接借貸
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：商業(yè)信用、企業(yè)發(fā)行股票和債券，以及企業(yè)之間、個(gè)人之間的直接借貸，均屬于直接融資。
100[單選題] 下列關(guān)于金融風(fēng)險(xiǎn)管理方法說法正確的是( )。
Ⅰ.金融風(fēng)險(xiǎn)管理方法一般分為控制法和財(cái)務(wù)法
Ⅱ.控制法使用在金融風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生之前
Ⅲ.財(cái)務(wù)法使用在金融風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生之后
Ⅳ.控制法的主要方式有避免風(fēng)險(xiǎn)、控制損失和分散風(fēng)險(xiǎn)
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：金融風(fēng)險(xiǎn)管理方法一般分為控制法和財(cái)務(wù)法： (1)控制法。在金融風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生之前，使用各種控制工具，力求消除各種隱患，減少金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的因素，將損失后果降至低?？刂品ǖ闹饕绞接斜苊怙L(fēng)險(xiǎn)、控制損失和分散風(fēng)險(xiǎn)。
(2)財(cái)務(wù)法。在金融風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生后，運(yùn)用財(cái)務(wù)工具，對(duì)已發(fā)生的損失給予及時(shí)的補(bǔ)償，以促使盡快恢復(fù)的一種方法。
一、選擇題(共50題，每題1分，共50分。以下備選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)符合題目要求，不選、錯(cuò)選均不得分)
1[單選題] 下列關(guān)于債券私募發(fā)行的特點(diǎn)，不正確的是( )。
A.手續(xù)簡單
B.發(fā)行時(shí)間較短
C.效率高
D.流通性強(qiáng)
參考答案：D
參考解析：債券融資是企業(yè)以債券這種有價(jià)證券進(jìn)行籌資的行為。債券有公募發(fā)行和私募發(fā)行兩種方式。前者由承銷商組織承銷團(tuán)向廣泛的不特定投資者發(fā)行，具有發(fā)行要求較高、手續(xù)復(fù)雜、費(fèi)用較高、發(fā)行時(shí)間長、發(fā)行面廣、投資者眾多、籌集的資金量大、債權(quán)分散、流動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn)。后者向少數(shù)特定投資者發(fā)行，具有手續(xù)簡單、發(fā)行時(shí)問較短、效率高、流通性差的特點(diǎn)。
2[單選題] 下列混合基金的投資風(fēng)險(xiǎn)大小從高到低排序正確的是( )。
A.偏股型基金、偏債型基金、股債平衡型基金
B.偏股型基金、股債平衡型基金、偏債型基金
C.偏債型基金、偏股型基金、股債平衡型基金
D.偏債型基金、股債平衡型基金、偏股型基金
參考答案：B
參考解析：混合基金的投資風(fēng)險(xiǎn)主要取決于股票與債券配置的比例大小。一般而言，偏股型基金、靈活配置型基金的風(fēng)險(xiǎn)較高，但預(yù)期收益率也較高;偏債型基金的風(fēng)險(xiǎn)較低，預(yù)期收益率也較低;股債平衡型基金的風(fēng)險(xiǎn)與收益則較為適中。
3[單選題] 資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)申請(qǐng)證券評(píng)估資格不應(yīng)存在的情形是( )。
A.在執(zhí)業(yè)活動(dòng)中受到刑事處罰、行政處罰，自處罰決定執(zhí)行完畢之日起至提出申請(qǐng)之日止未滿3年
B.因以欺騙等不正當(dāng)手段取得證券評(píng)估資格而被撤銷該資格，自撤銷之日起至提出申請(qǐng)之日未滿3年
C.在申請(qǐng)證券評(píng)估資格過程中，因隱瞞有關(guān)情況或者提供虛假材料被不予受理或者不予批準(zhǔn)的，自被出具不予受理憑證或者不予批準(zhǔn)決定之日起至提出申請(qǐng)之日未滿3年
D.近3年評(píng)估業(yè)務(wù)收入合計(jì)不少于1000萬元，且每年不少于300萬元
參考答案：D
參考解析：資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)申請(qǐng)證券評(píng)估資格不應(yīng)存在的情形。 (1)在執(zhí)業(yè)活動(dòng)中受到刑事處罰、行政處罰，自處罰決定執(zhí)行完畢之日起至提出申請(qǐng)之日止未滿3年。
(2)因以欺騙等不正當(dāng)手段取得證券評(píng)估資格而被撤銷該資格，自撤銷之日起至提出申請(qǐng)之日未滿3年。
(3)在申請(qǐng)證券評(píng)估資格過程中，因隱瞞有關(guān)情況或者提供虛假材料被不予受理或者不予批準(zhǔn)的，自被出具不予受理憑證或者不予批準(zhǔn)決定之日起至提出申請(qǐng)之日未滿3年。
4[單選題] 債券利率的影響因素不包括( )。
A.借貸資金市場利率水平
B.籌資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好
C.籌資者的資信
D.債券期限長短
參考答案：B
參考解析：債券利率也受很多因素影響，主要有：借貸資金市場利率水平、籌資者的資信和債券期限長短等。
5[單選題] 2002年12月16日，中國證監(jiān)會(huì)公布《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法方法》，自( )起實(shí)施。
A.2003年2月1日
B.2004年2月1日
C.2005年2月1日
D.2006年2月1日
參考答案：A
參考解析：2002年12月16日，中國證監(jiān)會(huì)公布《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法方法》，自2003年2月1日起實(shí)施。
6[單選題] 發(fā)行證券公司次級(jí)債券，每期債券的機(jī)構(gòu)投資者合計(jì)不得超過( )人。
A.100
B.200
C.300
D.400
參考答案：B
參考解析：證券公司次級(jí)債券只能以非公開方式發(fā)行，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。每期債券的機(jī)構(gòu)投資者合計(jì)不得超過200人。
7[單選題] 下列不屬于證券投資基金業(yè)務(wù)內(nèi)容的是( )。
A.基金募集與銷售
B.基金的投資管理
C.特定客戶資產(chǎn)管理
D.基金營運(yùn)服務(wù)
參考答案：C
參考解析：證券投資基金業(yè)務(wù)主要包括基金募集與銷售、基金的投資管理和基金營運(yùn)服務(wù)。
8[單選題] ( )，是指公司每年支付固定的或者穩(wěn)定增長的股利，將為投資者提供可預(yù)測的現(xiàn)金流量，減少管理層將資金轉(zhuǎn)移到盈利能力差的項(xiàng)目的機(jī)會(huì)。
A.固定股利政策
B.固定股利支付率政策
C.零股利政策
D.剩余股利政策
參考答案：A
參考解析：固定股利政策，是指公司每年支付固定的或者穩(wěn)定增長的股利，將為投資者提供可預(yù)測的現(xiàn)金流量，減少管理層將資金轉(zhuǎn)移到盈利能力差的項(xiàng)目的機(jī)會(huì)。但是，當(dāng)公司盈余下降時(shí)可能導(dǎo)致股利發(fā)放遇到困難。
9[單選題] 集合票據(jù)是指( )(含)以上、10個(gè)(含)以下具有法人資格的中小非金融企業(yè)，在銀行間債券市場以統(tǒng)一產(chǎn)品設(shè)計(jì)、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信用增進(jìn)、統(tǒng)一發(fā)行注冊(cè)方式共同發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具。
A.2個(gè)
B.3個(gè)
C.4個(gè)
D.5個(gè)
參考答案：A
參考解析：根據(jù)《銀行間債券市場中小非金融企業(yè)集合票據(jù)業(yè)務(wù)指引》，中小非金融企業(yè)是指國家相關(guān)法律法規(guī)及政策界定為中小企業(yè)的非金融企業(yè);集合票據(jù)是指2個(gè)(含)以上、10個(gè)(含)以下具有法人資格的企業(yè)，在銀行間債券市場以統(tǒng)一產(chǎn)品設(shè)計(jì)、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信用增進(jìn)、統(tǒng)一發(fā)行注冊(cè)方式共同發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具。
10[單選題] ( )通常被認(rèn)為是猛烈的貨幣政策工具。
A.法定存款準(zhǔn)備金政策
B.再貼現(xiàn)、再貸款政策
C.公開市場業(yè)務(wù)
D.新型貨幣政策工具
參考答案：A
參考解析：法定存款準(zhǔn)備金政策通常被認(rèn)為是猛烈的貨幣政策工具。法定存款準(zhǔn)備金率是通過決定或改變貨幣乘數(shù)來影響貨幣供給，即使法定存款準(zhǔn)備金率調(diào)整的幅度很小，也會(huì)引起貨幣供應(yīng)量的巨大波動(dòng)。法定存款準(zhǔn)備金的調(diào)整會(huì)相應(yīng)增減商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金，對(duì)其創(chuàng)造派生存款的能力會(huì)產(chǎn)生很大的影響，該貨幣政策工具的優(yōu)點(diǎn)是作用力大、主動(dòng)性強(qiáng)、見效快。
11[單選題] 現(xiàn)券交易的交易和結(jié)算方式是( )。
A.凈價(jià)交易、凈價(jià)結(jié)算
B.凈價(jià)交易、全價(jià)結(jié)算
C.全價(jià)交易、凈價(jià)結(jié)算
D.全價(jià)交易、全價(jià)結(jié)算
參考答案：C
參考解析：現(xiàn)券交易按凈價(jià)交易、全價(jià)結(jié)算;資產(chǎn)支持證券按每百元面額對(duì)應(yīng)的本金進(jìn)行報(bào)價(jià)。
12[單選題] 中央政府債券被視為( )。
A.低風(fēng)險(xiǎn)證券
B.無風(fēng)險(xiǎn)證券
C.低收益證券
D.高收益證券
參考答案：B
參考解析：由于中央政府擁有稅收、貨幣發(fā)行等特權(quán)，通常情況下，中央政府債券不存在違約風(fēng)險(xiǎn)，因此，這一類證券被視為無風(fēng)險(xiǎn)證券，相對(duì)應(yīng)的證券收益率被稱為無風(fēng)險(xiǎn)利率，是金融市場上重要的價(jià)格指標(biāo)。
13[單選題] ( )是指證券持有者對(duì)公司的財(cái)產(chǎn)有直接支配處理權(quán)的證券。
A.要式證券
B.資本證券
C.設(shè)權(quán)證券
D.物權(quán)證券
參考答案：D
參考解析：物權(quán)證券是指證券持有者對(duì)公司的財(cái)產(chǎn)有直接支配處理權(quán)的證券，其所表彰的是物權(quán)，如倉單、提單等。
14[單選題] 根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第七條，發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司的高級(jí)管理人員和核心技術(shù)人員穩(wěn)定，近( )個(gè)月內(nèi)未發(fā)生重大不利變化。
A.1
B.3
C.6
D.12
參考答案：D
參考解析：【答案】 根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第七條，發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司的高級(jí)管理人員和核心技術(shù)人員穩(wěn)定，近12個(gè)月內(nèi)未發(fā)生重大不利變化。
15[單選題] 在我國，設(shè)立管理公開募集基金的基金管理公司，要求主要股東應(yīng)當(dāng)具有經(jīng)營金融業(yè)務(wù)或者管理金融機(jī)構(gòu)的良好業(yè)績、良好的財(cái)務(wù)狀況和社會(huì)信譽(yù)，資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到國務(wù)院規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，近( )年沒有違法記錄。
A.3
B.5
C.7
D.10
參考答案：A
參考解析：在我國，設(shè)立管理公開募集基金的基金管理公司，應(yīng)當(dāng)滿足：主要股東應(yīng)當(dāng)具有經(jīng)營金融業(yè)務(wù)或者管理金融機(jī)構(gòu)的良好業(yè)績、良好的財(cái)務(wù)狀況和社會(huì)信譽(yù)，資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到國務(wù)院規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，近3年沒有違法記錄。
16[單選題] 一般將25%—50%的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股，其余的投資于普通股的基金是( )。
A.成長型基金
B.收入型基金
C.指數(shù)基金
D.平衡型基金
參考答案：D
參考解析：平衡型基金將資產(chǎn)分別投資于兩種不同特性的證券上，并在以取得收入為目的的債券及優(yōu)先股和以資本增值為目的的普通股之間進(jìn)行平衡。這種基金一般將25%—50%的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股，其余的投資于普通股。
17[單選題] ( )年外匯體制改革后，形成了全國統(tǒng)一的外匯市場。
A.1990年
B.1994年
C.1997年
D.2001年
參考答案：B
參考解析：1994年外匯體制改革后，形成了全國統(tǒng)一的外匯市場。
18[單選題] 由各國中央銀行、外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)人及客戶組成的外匯買賣、經(jīng)營活動(dòng)的總和，被稱為( )。
A.外匯市場
B.黃金市場
C.保險(xiǎn)市場
D.貨幣市場
參考答案：A
參考解析：廣義的外匯市場是指由各國中央銀行、外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)人及客戶組成的外匯買賣、經(jīng)營活動(dòng)的總和，包括上述的批發(fā)市場以及銀行同企業(yè)、個(gè)人之間進(jìn)行外匯買賣的零售市場。
19[單選題] 對(duì)于混合資本債券，其發(fā)行之日起10年后發(fā)行人具有( )贖回權(quán)，若發(fā)行人未行使贖回權(quán)，可以適當(dāng)提高混合資本債券的利率。
A.1次
B.2次
C.5次
D.10次
參考答案：A
參考解析：發(fā)行之日起10年后發(fā)行人具有1次贖回權(quán)，若發(fā)行人未行使贖回權(quán)，可以適當(dāng)提高混合資本債券的利率。
20[單選題] 金融衍生工具從( )分類的角度，可以劃分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。
A.產(chǎn)品形態(tài)
B.自身交易方式
C.基礎(chǔ)工具
D.交易場所的不同
參考答案：C
參考解析：金融衍生工具從基礎(chǔ)工具分類的角度，可以劃分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。
21[單選題] 金融市場的主要參與者不包括( )。
A.政府部門
B.金融機(jī)構(gòu)
C.公益組織
D.個(gè)人
參考答案：C
參考解析：金融市場的參與者主要包括政府、中央銀行、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和居民。
22[單選題] 只有當(dāng)清算時(shí)公司資產(chǎn)實(shí)際出售價(jià)款與財(cái)務(wù)報(bào)表上的賬面價(jià)值一致時(shí)，每一股份的清算價(jià)值才與( )一致。但在公司清算時(shí)，其資產(chǎn)往往只能折價(jià)出售，再加上必要但數(shù)目頗高的清算費(fèi)用，絕大多數(shù)公司的實(shí)際清算價(jià)值是低于其( )的。
A.實(shí)際價(jià)值賬面價(jià)值
B.實(shí)際價(jià)值內(nèi)在價(jià)值
C.賬面價(jià)值賬面價(jià)值
D.賬面價(jià)值內(nèi)在價(jià)值
參考答案：C
參考解析：只有當(dāng)清算時(shí)公司資產(chǎn)實(shí)際出售價(jià)款與財(cái)務(wù)報(bào)表上的賬面價(jià)值一致時(shí)，每一股份的清算價(jià)值才與賬面價(jià)值一致。但在公司清算時(shí)，其資產(chǎn)往往只能折價(jià)出售，再加上必要但數(shù)目頗高的清算費(fèi)用，絕大多數(shù)公司的實(shí)際清算價(jià)值是低于其賬面價(jià)值的。
23[單選題] 國內(nèi)金融市場與國際金融市場的劃分依據(jù)是( )。
A.空間范圍
B.地域范圍
C.國家政策制度
D.市場制度
參考答案：D
參考解析：實(shí)際上，國內(nèi)金融市場與國際金融市場的劃分依據(jù)，在表層上似乎表現(xiàn)為空間范圍的不同，而其實(shí)質(zhì)則在于市場制度的差異。
24[單選題] 所謂集合競價(jià)，是指交易中心(如證券交易所的主機(jī))對(duì)規(guī)定時(shí)間內(nèi)收到的所有交易委托并不進(jìn)行一一撮合成交，而是( )在該時(shí)段結(jié)束時(shí)進(jìn)行的競價(jià)方式。所以集合競價(jià)方式下只有一個(gè)成交價(jià)格，集合競價(jià)的所有交易以同一價(jià)格成交。
A.分別
B.集中起來
C.隨機(jī)
D.以上都不對(duì)
參考答案：B
參考解析：所謂集合競價(jià)，是指交易中心(如證券交易所的主機(jī))對(duì)規(guī)定時(shí)間內(nèi)收到的所有交易委托并不進(jìn)行一一撮合成交，而是集中起來在該時(shí)段結(jié)束時(shí)進(jìn)行的競價(jià)方式。所以集合競價(jià)方式下只有一個(gè)成交價(jià)格，集合競價(jià)的所有交易以同一價(jià)格成交。
25[單選題] 股票增發(fā)是已上市的公司通過向指定投資者(定向增發(fā))或不特定的投資者(公開增發(fā))( )募集資金的融資方式。
A.額外發(fā)行股份
B.低價(jià)發(fā)行股份
C.高價(jià)發(fā)行股份
D.以上都不對(duì)
參考答案：A
參考解析：股票增發(fā)是已上市的公司通過向指定投資者(定向增發(fā))或不特定的投資者(公開增發(fā))額外發(fā)行股份募集資金的融資方式，發(fā)行價(jià)格一般為發(fā)行前某一階段的平均價(jià)的某一比例。
26[單選題] 不屬于商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的主要制約因素有( )。
A.法定存款準(zhǔn)備金率
B.社會(huì)經(jīng)濟(jì)水平
C.提現(xiàn)率
D.超額準(zhǔn)備金率
參考答案：B
參考解析：商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的主要制約因素有三個(gè)：(1)法定存款準(zhǔn)備金率。(2)提現(xiàn)率。(3)超額準(zhǔn)備金率。
27[單選題] 股東大會(huì)的一般決議，必須獲得出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)過( )通過。
A.1/3
B.1/2
C.2/3
D.3/4
參考答案：B
參考解析：股東大會(huì)的一般決議，必須獲得出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)過半數(shù)通過。
28[單選題] ( )是指由于不完善或有問題的內(nèi)部操作過程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。
A.操作風(fēng)險(xiǎn)
B.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)
C.投資風(fēng)險(xiǎn)
D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
參考答案：A
參考解析：操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于不完善或有問題的內(nèi)部操作過程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。
29[單選題] 交易所建立限倉制度后，當(dāng)會(huì)員或客戶的持倉量達(dá)到交易所規(guī)定的數(shù)量時(shí)，必須向交易所申報(bào)有關(guān)開戶、交易、資金來源、交易動(dòng)機(jī)等情況，以便交易所審查大戶是否有過度投機(jī)和操縱市場行為，并判斷大戶交易風(fēng)險(xiǎn)狀況的風(fēng)險(xiǎn)控制制度被稱為( )。
A.逐日盯市制度
B.大戶報(bào)告制度
C.斷路器制度
D.強(qiáng)行平倉制度
參考答案：B
參考解析：大戶報(bào)告制度是交易所建立限倉制度后，當(dāng)會(huì)員或客戶的持倉量達(dá)到交易所規(guī)定的數(shù)量時(shí)，必須向交易所申報(bào)有關(guān)開戶、交易、資金來源、交易動(dòng)機(jī)等情況，以便交易所審查大戶是否有過度投機(jī)和操縱市場行為，并判斷大戶交易風(fēng)險(xiǎn)狀況的風(fēng)險(xiǎn)控制制度。
30[單選題] 證券金融公司的組織形式為股份有限公司，根據(jù)國務(wù)院的決定設(shè)立，注冊(cè)資本不少于人民幣( )。
A.60億元
B.50億元
C.40億元
D.30億元
參考答案：A
參考解析：證券金融公司的組織形式為股份有限公司，根據(jù)國務(wù)院的決定設(shè)立，注冊(cè)資本不少于人民幣60億元。
31[單選題] 貨幣市場基金的投資對(duì)象一般在( )年以內(nèi)。
A.0.5
B.1
C.1.5
D.2
參考答案：B
參考解析：貨幣市場基金是以貨幣市場工具為投資對(duì)象的一種基金，其投資對(duì)象期限較短，一般在1年以內(nèi)，包括銀行短期存款、國庫券、公司短期債券、銀行承兌票據(jù)及商業(yè)票據(jù)等貨幣市場工具。
32[單選題] 2005年9月4日，中國證監(jiān)會(huì)頒布了( )。這一文件的出臺(tái)，意味著股權(quán)分置改革從試點(diǎn)階段開始轉(zhuǎn)入積極穩(wěn)妥地全面鋪開的新階段。
A.《減持國有股籌集社會(huì)保障資金管理暫行辦法》
B.《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》
C.《國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》
D.以上都不對(duì)
參考答案：B
參考解析：2005年9月4日，中國證監(jiān)會(huì)頒布了《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》。這一文件的出臺(tái)，意味著股權(quán)分置改革從試點(diǎn)階段開始轉(zhuǎn)入積極穩(wěn)妥地全面鋪開的新階段。
33[單選題] 股票風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵是股票投資收益的( )。
A.不確定性
B.確定性
C.資本利得性
D.利潤不穩(wěn)定性
參考答案：A
參考解析：股票風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵是股票投資收益的不確定性。
34[單選題] 適用于我國8股滾動(dòng)交收周期是( )。
A.T+1
B.T+2
C.T+3
D.T+5
參考答案：C
參考解析：T+3滾動(dòng)交收適用于B股。
35[單選題] 上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人近( )個(gè)月內(nèi)存在未履行向投資者做出的公開的行為，不得公開發(fā)行證券。
A.3
B.6
C.9
D.12
參考答案：D
參考解析：上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人近12個(gè)月內(nèi)存在未履行向投資者做出的公開的行為，不得公開發(fā)行證券。
36[單選題] 由于基金管理人投資理財(cái)能力低下而影響基金收益水平，這種風(fēng)險(xiǎn)屬于( )。
A.道德風(fēng)險(xiǎn)
B.管理能力風(fēng)險(xiǎn)
C.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)
D.市場風(fēng)險(xiǎn)
參考答案：B
參考解析：管理能力風(fēng)險(xiǎn)：基金管理人作為專業(yè)投資機(jī)構(gòu)，雖然比普通投資者在風(fēng)險(xiǎn)管理方面確實(shí)有某些優(yōu)勢(shì)，如能較好地認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)、來源和種類，能較準(zhǔn)確地度量風(fēng)險(xiǎn)，并通常能夠按照自己的投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力構(gòu)造有效的證券組合，在市場變動(dòng)的情況下，及時(shí)對(duì)投資組合進(jìn)行更新，從而將基金資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制在預(yù)定的范圍內(nèi)等，但是，不同的基金管理人的基金投資管理水平、管理手段和管理技術(shù)存在差異，從而對(duì)基金收益水平產(chǎn)生影響。
37[單選題] 根據(jù)價(jià)值規(guī)律，股票的市場價(jià)格是由股票的( )決定的，但同時(shí)也受許多其他因素的影響。其中，( )是直接的影響因素，其他因素都是通過作用于供求關(guān)系而影響股票價(jià)格的。
A.內(nèi)在價(jià)值、公司盈利狀況
B.內(nèi)在價(jià)值、供求關(guān)系
C.賬面價(jià)值、公司盈利狀況
D.賬面價(jià)值、供求關(guān)系
參考答案：B
參考解析：根據(jù)價(jià)值規(guī)律，股票的市場價(jià)格是由股票的內(nèi)在價(jià)值決定的，但同時(shí)也受許多其他因素的影響。其中，供求關(guān)系是直接的影響因素，其他因素都是通過作用于供求關(guān)系而影響股票價(jià)格的。
38[單選題] 貨幣乘數(shù)的大小決定了( )能力的大小。
A.貨幣供給擴(kuò)張
B.名義貨幣
C.貨幣需求
D.派生貨幣
參考答案：A
參考解析：所謂貨幣乘數(shù)，也稱貨幣擴(kuò)張系數(shù)或貨幣擴(kuò)張乘數(shù)，是指在基礎(chǔ)貨幣基礎(chǔ)上貨幣供給量通過商業(yè)銀行的創(chuàng)造存款貨幣功能產(chǎn)生派生存款的作用產(chǎn)生的信用擴(kuò)張倍數(shù)，是貨幣供給擴(kuò)張的倍數(shù)。在實(shí)際經(jīng)濟(jì)生活中，銀行提供的貨幣和貸款會(huì)通過數(shù)次存款、貸款等活動(dòng)產(chǎn)生出數(shù)倍于它的存款，即通常所說的派生存款。貨幣乘數(shù)的大小決定了貨幣供給擴(kuò)張能力的大小。
39[單選題] 中國證券業(yè)協(xié)會(huì)的會(huì)員中，非會(huì)員理事由( )委派。
A.中國證監(jiān)會(huì)
B.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)
C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)
D.中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)
參考答案：A
參考解析：中國證券業(yè)協(xié)會(huì)的會(huì)員中，非會(huì)員理事由中國證監(jiān)會(huì)委派。
40[單選題] 股票代表著股東的( )，所以對(duì)于股份公司來說，通過發(fā)行股票募集到的資金，在公司存續(xù)期間是一筆( )，股票的轉(zhuǎn)讓( )。
A.暫時(shí)性投資、不穩(wěn)定的自有資本、將減少公司資本
B.暫時(shí)性投資、穩(wěn)定的自有資本、將減少公司資本
C.永久性投資、穩(wěn)定的自有資本、并不減少公司資本
D.永久性投資、不穩(wěn)定的自有資本、并不減少公司資本
參考答案：C
參考解析：股票代表著股東的永久性投資，所以對(duì)于股份公司來說，通過發(fā)行股票募集到的資金，在公司存續(xù)期間是一筆穩(wěn)定的自有資本，股票的轉(zhuǎn)讓并不減少公司資本。
41[單選題] 投資者在申購和贖回ETF時(shí)，使用的是( )。
A.其他基金份額
B.一籃子股票
C.股票和債券
D.現(xiàn)金
參考答案：B
參考解析：ETF大的特點(diǎn)是實(shí)物申購、贖回機(jī)制，即它的申購是用一籃子股票換取ETF份額，贖回時(shí)是以基金份額換回一籃子股票而不是現(xiàn)金。
42[單選題] 公司的法定公積金不足以彌補(bǔ)以前年度虧損的，在依照前款規(guī)定提取法定公積金之前，應(yīng)當(dāng)先用( )彌補(bǔ)虧損。
A.累積利潤
B.銷售收入
C.當(dāng)年利潤
D.以上都不對(duì)
參考答案：C
參考解析：公司的法定公積金不足以彌補(bǔ)以前年度虧損的，在依照前款規(guī)定提取法定公積金之前，應(yīng)當(dāng)先用當(dāng)年利潤彌補(bǔ)虧損。
43[單選題] 在倫敦上市的外資股被稱為( )。
A.H股
B.N股
C.S股
D.L股
參考答案：D
參考解析：在倫敦上市的外資股被稱為L股。
44[單選題] ( )是指債券持有人(正回購方)將債券賣給債券購買方(逆回購方)的同時(shí)，交易雙方約定在未來某一日期，正回購方再以約定價(jià)格從逆回購方買回相等數(shù)量的同種債券的交易行為。
A.質(zhì)押式回購
B.買斷式回購
C.債券逆回購
D.約定式回購
參考答案：B
參考解析：買斷式回購是指債券持有人(正回購方)將債券賣給債券購買方(逆回購方)的同時(shí)，交易雙方約定在未來某一日期，正回購方再以約定價(jià)格從逆回購方買回相等數(shù)量的同種債券的交易行為。
45[單選題] 票據(jù)市場的交易以( )交易為主。
A.轉(zhuǎn)貼現(xiàn)
B.回購
C.銀行承兌匯票交易
D.投資
參考答案：C
參考解析：票據(jù)市場的交易品種包括轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和回購，以銀行承兌匯票交易為主。
46[單選題] 現(xiàn)實(shí)生活中，股票拆細(xì)通常發(fā)生在高價(jià)股身上，拆細(xì)之后每股股票價(jià)格下降，便于吸引更多的投資者購買，( )。
A.流動(dòng)性減弱，股價(jià)自然上升
B.流動(dòng)性減弱，股價(jià)自然下降
C.流動(dòng)性增強(qiáng)，股價(jià)自然上升
D.流動(dòng)性增強(qiáng)，股價(jià)自然下降
參考答案：C
參考解析：現(xiàn)實(shí)生活中，股票拆細(xì)或合并往往會(huì)刺激股價(jià)上升或下降，原因可能是：股票拆細(xì)通常發(fā)生在高價(jià)股身上，拆細(xì)之后每股股票價(jià)格下降，便于吸引更多的投資者購買，流動(dòng)性增強(qiáng)，股價(jià)自然上升。
47[單選題] 中國外匯交易中心于2007年4月6日推出( )。
A.外匯掉期業(yè)務(wù)
B.利率互換交易
C.債券遠(yuǎn)期交易
D.利率掉期交易
參考答案：B
。參考解析：中國外匯交易中心于2007年4月6日推出利率互換交易。
48[單選題] ( )是指外匯風(fēng)險(xiǎn)給一方帶來的是損失，給另一方帶來的必然是盈利。
A.不確定性
B.或然性
C.相對(duì)性
D.突發(fā)性
參考答案：C
參考解析：相對(duì)性是指外匯風(fēng)險(xiǎn)給一方帶來的是損失，給另一方帶來的必然是盈利。
49[單選題] 有價(jià)證券，是指具有一定票面金額并能給其持有者帶來一定收益的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)憑證或債權(quán)憑證，主要包括( )。
A.債券、股票
B.期貨和期權(quán)
C.貸款
D.現(xiàn)金
參考答案：A
參考解析：所謂有價(jià)證券，是指具有一定票面金額并能給其持有者帶來一定收益的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)憑證或債權(quán)憑證，主要包括股票和債券。
50[單選題] 以下( )情況，證券公司可賣出客戶擔(dān)保物后再買入融券證券或直接用客戶信用資金賬戶內(nèi)的現(xiàn)金買入融券證券。
A.維持擔(dān)保比例達(dá)到平倉規(guī)定而投資者未能及時(shí)足額追加擔(dān)保物
B.投資者到期未償還融資金額或融券數(shù)量的
C.融資的賣出證券，融券的買入融券證券，客戶融券賣出金額不足以買入等量融券證券的
D.達(dá)到“融資融券業(yè)務(wù)合同”的自動(dòng)終止條件時(shí)融資的賣出證券，融券的買入融券證券，
參考答案：C
參考解析：客戶融券賣出金額不足以買人等量融券證券的，證券公司可賣出客戶擔(dān)保物后再買入融券證券或直接用客戶信用資金賬戶內(nèi)的現(xiàn)金買入融券證券。
二、組合型選擇題(共50題，每題1分，共50分。以下備選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)符合題目要球不選、錯(cuò)選均不得分)
51[單選題] 貨幣政策是中央銀行為實(shí)現(xiàn)既定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，運(yùn)用各種經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)( )等方針和措施的總稱，是國家調(diào)節(jié)和控制宏觀經(jīng)濟(jì)的主要手段。
Ⅰ.貨幣輸出
Ⅱ.貨幣供給
Ⅲ.貨幣需求
Ⅳ.利率
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ
參考答案：A
參考解析：中央銀行通過貨幣市場進(jìn)行公開市場業(yè)務(wù)操作，買賣有價(jià)證券以調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量;實(shí)施再貼現(xiàn)政策，調(diào)整再貼現(xiàn)率以影響信用規(guī)模。兩者的實(shí)施都可以通過影響利率水平來調(diào)節(jié)資金供求，而金融市場利率的變化又是貨幣政策的中介指標(biāo)和決策的重要參考依據(jù)。
52[單選題] 我國銀行理財(cái)產(chǎn)品大致可以分為( )。
Ⅰ.債券型理財(cái)產(chǎn)品
Ⅱ.信托型理財(cái)產(chǎn)品
Ⅲ.QDII型理財(cái)產(chǎn)品
Ⅳ.股票型理財(cái)產(chǎn)品
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：根據(jù)投資領(lǐng)域的不同，銀行理財(cái)產(chǎn)品有著不同的投資領(lǐng)域，據(jù)此，理財(cái)產(chǎn)品大致可分為債券型、信托型、掛鉤型以及QDII型產(chǎn)品。
53[單選題] 股價(jià)指數(shù)的基準(zhǔn)功能，主要體現(xiàn)在( )。
Ⅰ.描述股票市場趨勢(shì)，反映國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r
Ⅱ.預(yù)測股票價(jià)格走勢(shì)，反映收益增減變化
Ⅲ.提供客觀衡量投資者投資收益和風(fēng)險(xiǎn)的基準(zhǔn)
Ⅳ.為不同細(xì)分市場的投資配置與選擇提供基準(zhǔn)
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：股價(jià)指數(shù)產(chǎn)生的初衷就是對(duì)市場股價(jià)變動(dòng)的趨勢(shì)和幅度進(jìn)行描述，所以其天然具備基準(zhǔn)功能，主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面： (1)描述股票市場趨勢(shì)，反映國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r。
(2)提供客觀衡量投資者投資收益和風(fēng)險(xiǎn)的基準(zhǔn)。
(3)為不同細(xì)分市場的投資配置與選擇提供基準(zhǔn)。
54[單選題] 下列關(guān)于完善市場制度結(jié)構(gòu)，降低制度性風(fēng)險(xiǎn)說法正確的是( )。
Ⅰ.完善市場制度、規(guī)范市場參與者行為是降低制度性風(fēng)險(xiǎn)主要措施
Ⅱ.提高市場制度供給的合理性、延續(xù)性，降低不確定性有助于減少制度性風(fēng)險(xiǎn)。
Ⅲ.對(duì)上市公司而言，力求多元化的上市公司結(jié)構(gòu)，消除對(duì)非公有制公司的“所有制歧視”有助于減少制度性風(fēng)險(xiǎn)
Ⅳ.加強(qiáng)市場制度創(chuàng)新，如實(shí)行股票指數(shù)期貨等，以降低或者轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：完善市場制度結(jié)構(gòu)，降低制度性風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于內(nèi)生的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)而言，它和宏觀環(huán)境和市場制度本身相關(guān)。因此，完善市場制度、規(guī)范市場參與者行為是主要措施。提高市場制度供給的合理性、延續(xù)性，降低不確定性有助于減少這種風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)上市公司而言，力求多元化的上市公司結(jié)構(gòu)，消除對(duì)非公有制公司的“所有制歧視”。加強(qiáng)市場制度創(chuàng)新，如實(shí)行股票指數(shù)期貨等，以降低或者轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。
55[單選題] 以委托單為例，委托指令的基本要素包括證券賬號(hào)、日期、證券名稱、買賣方向、( )、簽名、其他內(nèi)容。
Ⅰ.委托數(shù)量Ⅱ.委托價(jià)格
Ⅲ.時(shí)間Ⅳ.有效期
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：以委托單為例，委托指令的基本要素包括：證券賬號(hào)、日期、證券名稱、買賣方向、委托數(shù)量、委托價(jià)格、時(shí)間、有效期、簽名、其他內(nèi)容。
56[單選題] 取得從業(yè)資格的人員，符合( )條件的，可以通過證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)申請(qǐng)統(tǒng)一的執(zhí)業(yè)證書。
Ⅰ.已被機(jī)構(gòu)聘用
Ⅱ.近3年未受過刑事處罰
Ⅲ.未被中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定為證券市場禁入者，或者已過禁人期的
Ⅳ.品行端正，具有良好的職業(yè)道德
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：取得從業(yè)資格的人員，符合下列條件的，可以通過證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)申請(qǐng)統(tǒng)一的執(zhí)業(yè)證書： (1)已被機(jī)構(gòu)聘用。
(2)近3年未受過刑事處罰。
(3)不存在《證券法》第132條規(guī)定的情形。
(4)未被中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定為證券市場禁入者，或者已過禁人期的。
(5)品行端正，具有良好的職業(yè)道德。
(6)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。
57[單選題] 隨著資本市場的發(fā)展，我國市場的資金結(jié)構(gòu)和投資者結(jié)構(gòu)的變遷軌跡大體可以分為四個(gè)階段，第二階段的特征有( )。
Ⅰ.中小投資者的弱勢(shì)地位在機(jī)構(gòu)投資者實(shí)力不斷增強(qiáng)和操縱市場行為中日益明顯，面臨的風(fēng)險(xiǎn)不斷增大
Ⅱ.證券公司的狂熱投機(jī)和非規(guī)范運(yùn)作導(dǎo)致其營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)不斷放大，經(jīng)營績效出現(xiàn)了較大幅度的波動(dòng)
Ⅲ.新設(shè)立的證券投資基金公司由于其惡劣的市場行為和乏善可陳的經(jīng)營業(yè)績，市場認(rèn)可度較低
Ⅳ.由于不完善的市場運(yùn)作規(guī)則，導(dǎo)致投資者結(jié)構(gòu)變動(dòng)的積極影響并未顯現(xiàn)出來
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：這一時(shí)期我國市場資金結(jié)構(gòu)和投資者結(jié)構(gòu)變遷軌跡的特征是： (1)中小投資者的弱勢(shì)地位在機(jī)構(gòu)投資者實(shí)力不斷增強(qiáng)和操縱市場行為中日益明顯，面臨的風(fēng)險(xiǎn)不斷增大。
(2)證券公司的狂熱投機(jī)和非規(guī)范運(yùn)作導(dǎo)致其營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)不斷放大，經(jīng)營績效出現(xiàn)了較大幅度的波動(dòng)。
(3)新設(shè)立的證券投資基金公司由于其惡劣的市場行為和乏善可陳的經(jīng)營業(yè)績，市場認(rèn)可度較低。
(4)由于不完善的市場運(yùn)作規(guī)則，導(dǎo)致投資者結(jié)構(gòu)變動(dòng)的積極影響并未顯現(xiàn)出來。
58[單選題] 下列關(guān)于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)說法正確的是( )。
Ⅰ.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指對(duì)某個(gè)行業(yè)或個(gè)別證券產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)
Ⅱ.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也稱個(gè)別性風(fēng)險(xiǎn)
Ⅲ.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)典型特征是可以通過投資組合來消除
Ⅳ.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)通常由某一特殊的因素引起，與整個(gè)證券市場價(jià)格不存在系統(tǒng)的全面聯(lián)系
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也稱個(gè)別性風(fēng)險(xiǎn)是指對(duì)某個(gè)行業(yè)或個(gè)別證券產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)，它通常由某一特殊的因素引起，與整個(gè)證券市場價(jià)格不存在系統(tǒng)的全面聯(lián)系，非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)典型特征是可以通過投資組合來消除。
59[單選題] 關(guān)于區(qū)域性股權(quán)交易市場的融資方式表述正確的是( )。
Ⅰ.靈活性和多樣化
Ⅱ.幾乎所有的區(qū)域性股權(quán)市場都同時(shí)提供股權(quán)融資和債券融資
Ⅲ.私募債是區(qū)域性股權(quán)市場的融資模式
Ⅳ.股權(quán)融資除定向增發(fā)外，還包括股票質(zhì)押融資
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：融資方式的靈活性和多樣化的特點(diǎn)，成為區(qū)域性股權(quán)交易市場吸引掛牌公司的重要原因。一方面，幾乎所有的區(qū)域性股權(quán)市場都同時(shí)提供股權(quán)融資和債券融資，其中股權(quán)融資除定向增發(fā)外，還包括股權(quán)質(zhì)押融資。另一方面，私募債也是區(qū)域性股權(quán)市場中另一種常見的融資模式。
60[單選題] 我國股票發(fā)行監(jiān)管制度的演變包括審批制之前的發(fā)行監(jiān)管制度(1990—1993年)、額度管理階段(1993—1995年)、( )。
Ⅰ.指標(biāo)管理階段(1996—2000年)
Ⅱ.通道制階段(2001—2004年)
Ⅲ.保薦制階段(2004年至今)
Ⅳ.推進(jìn)新股發(fā)行體制改革階段(2013年至今)
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：我國股票發(fā)行監(jiān)管制度的演變包括審批制之前的發(fā)行監(jiān)管制度(1990—1993年)、額度管理階段(1993—1995年)、指標(biāo)管理階段(1996—2000年)、通道制階段(2001—2004年)、保薦制階段(2004年至今)推進(jìn)新股發(fā)行體制改革階段(2013年至今)。
61[單選題] 下列有關(guān)股權(quán)投資市場說法正確的有( )。
Ⅰ.全稱私募股權(quán)投資
Ⅱ.通過上市、并購或管理層回購等方式，出售持股獲利
Ⅲ.廣義的股權(quán)投資為涵蓋企業(yè)首次公開發(fā)行前各階段的權(quán)益投資
Ⅳ.在中國，股權(quán)投資主要是指廣義的股權(quán)投資
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：股權(quán)投資，全稱私募股權(quán)投資。從投資方式角度看，是指通過私募形式對(duì)私有企業(yè)，即非上市企業(yè)進(jìn)行的權(quán)益性投資，在交易實(shí)施過程中附帶考慮了將來的退出機(jī)制，即通過上市、并購或管理層回購等方式，出售持股獲利。廣義的股權(quán)投資為涵蓋企業(yè)首次公開發(fā)行前各階段的權(quán)益投資，即對(duì)處于種子期、初創(chuàng)期、發(fā)展期、擴(kuò)展期、成熟期和上市前各個(gè)時(shí)期企業(yè)所進(jìn)行的投資，相關(guān)資本按照投資階段可劃分為創(chuàng)業(yè)投資、發(fā)展資本、并購基金、夾層資本、重振資本，Pre-IPO資本，以及其他如上市后私募投資、不良債權(quán)和不動(dòng)產(chǎn)投資，等等。狹義的股權(quán)投資主要指對(duì)已經(jīng)形成一定規(guī)模的，并產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的成熟企業(yè)的私募股權(quán)投資部分，主要是指創(chuàng)業(yè)投資后期的私募股權(quán)投資部分，而這其中并購基金和夾層資本在資金規(guī)模上占大的一部分。在中國，股權(quán)投資主要是指這一類投資。
62[單選題] 保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行法定職責(zé)，確保發(fā)行人的申請(qǐng)文件和招股說明書等信息披露資料( )。
Ⅰ.真實(shí)Ⅱ.準(zhǔn)確
Ⅲ.完整Ⅳ.及時(shí)
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行法定職責(zé)，遵守業(yè)務(wù)規(guī)則和行業(yè)規(guī)范，對(duì)發(fā)行人的申請(qǐng)文件和信息披露資料進(jìn)行審慎核查，督導(dǎo)發(fā)行人規(guī)范運(yùn)行，對(duì)其他中介機(jī)構(gòu)出具的專業(yè)意見進(jìn)行核查，對(duì)發(fā)行人是否具備持續(xù)盈利能力、是否符合法定發(fā)行條件做出專業(yè)判斷，并確保發(fā)行人的申請(qǐng)文件和招股說明書等信息披露資料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)。
63[單選題] 金融期貨交易與普通遠(yuǎn)期交易之間的區(qū)別包括( )。
Ⅰ.金融期貨必須在有組織的交易所進(jìn)行集中交易，而遠(yuǎn)期交易在場外市場進(jìn)行雙邊交易
Ⅱ.金融期貨交易至少要受到一家以上的監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管，交易品種、交易者行為均須符合監(jiān)管要求，而遠(yuǎn)期交易則較少受到監(jiān)管
Ⅲ.金融期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化交易，遠(yuǎn)期交易的內(nèi)容可協(xié)商確定
Ⅳ.金融期貨交易存在一定的交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)，而遠(yuǎn)期交易基本不用擔(dān)心交易違約
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ
參考答案：C
參考解析：作為一種標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期交易，金融期貨交易與普通遠(yuǎn)期交易之間存在以下區(qū)別： (1)交易場所和交易組織形式不同。金融期貨必須在有組織的交易所進(jìn)行集中交易，而遠(yuǎn)期交易在場外市場進(jìn)行雙邊交易。
(2)交易的監(jiān)管程度不同。在世界各國，金融期貨交易至少要受到一家以上的監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管，交易品種、交易者行為均須符合監(jiān)管要求，而遠(yuǎn)期交易則較少受到監(jiān)管。
(3)金融期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化交易，遠(yuǎn)期交易的內(nèi)容可協(xié)商確定。金融期貨交易中，基礎(chǔ)資產(chǎn)的質(zhì)量、合約時(shí)間、合約規(guī)模、交割安排、交易時(shí)間、報(bào)價(jià)方式、價(jià)格波動(dòng)限制、持倉限額、保證金水平等內(nèi)容都由交易所明確規(guī)定，金融期貨合約具有顯著的標(biāo)準(zhǔn)化特征，而遠(yuǎn)期交易的具體內(nèi)容可由交易雙方協(xié)商確定，具有較大的靈活性。
(4)保證金制度和每日結(jié)算制度導(dǎo)致違約風(fēng)險(xiǎn)不同。金融期貨交易實(shí)行保證金制度和每日結(jié)算制度，交易者均以交易所(或期貨清算公司)為交易對(duì)手，基本不用擔(dān)心交易違約，而遠(yuǎn)期交易通常不存在上述安排，存在一定的交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)。
64[單選題] 中央銀行參考利率，包括( )。
Ⅰ.1年定存Ⅱ.半年貸款
Ⅲ.3年貸款Ⅳ.5年貸款
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：中央銀行參考利率，包括1年定存、半年貸款、1年貸款、3年貸款、5年貸款等。
65[單選題] 證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的政府及其機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、公司和企業(yè)，它的種類有( )。
Ⅰ.個(gè)人
Ⅱ.政府類
Ⅲ.企業(yè)類
Ⅳ.金融機(jī)構(gòu)類
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的政府及其機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、公司和企業(yè)。證券發(fā)行人主要有以下三類：第一，政府類。中央政府為彌補(bǔ)財(cái)政赤字或籌措經(jīng)濟(jì)建設(shè)所需資金，在證券市場上發(fā)行國庫券、財(cái)政債券、國家重點(diǎn)建設(shè)債券等，這些即是國債。地方政府可為本地公用事業(yè)的建設(shè)發(fā)行地方政府債券。第二，企業(yè)類。對(duì)籌設(shè)中的股份有限公司而言，發(fā)行股票是為了滿足注冊(cè)資本要求;而對(duì)已經(jīng)成立的股份有限公司而言，發(fā)行股票和債券的目的是為了擴(kuò)大資金來源，滿足生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展的需要;非股份公司的企業(yè)經(jīng)過批準(zhǔn)，可在證券市場上發(fā)行企業(yè)債券籌集資金。第三，金融機(jī)構(gòu)類。商業(yè)銀行、政策性銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)經(jīng)過批準(zhǔn)可公開發(fā)行金融債券籌措資金。
66[單選題] 在存在活躍市場的情況下，下列關(guān)于股票估值原則的描述正確的有( )。
Ⅰ.當(dāng)日有市價(jià)，應(yīng)當(dāng)采用市價(jià)確定股票投資的公允價(jià)值
Ⅱ.當(dāng)日沒有市價(jià)，且近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境沒有發(fā)生重大變化的，應(yīng)采用近交易的市價(jià)確定股票投資的公允價(jià)值
Ⅲ.當(dāng)日沒有市價(jià)，且近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，應(yīng)當(dāng)參考類似投資的現(xiàn)行價(jià)格或利率，調(diào)整近交易的市價(jià)以確定股票投資的公允價(jià)值
Ⅳ.有確鑿證據(jù)表明近交易的市價(jià)不是公允價(jià)值的，應(yīng)對(duì)近交易的市價(jià)進(jìn)行調(diào)整，以確定股票投資的公允價(jià)值
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：對(duì)存在活躍市場的投資品種，如估值日有市價(jià)的，應(yīng)采用市價(jià)確定公允價(jià)值。估值日無市價(jià)的，但近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，應(yīng)采用近交易市價(jià)確定公允價(jià)值;估值日無市價(jià)的，且近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，應(yīng)參考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整近交易市價(jià)，確定公允價(jià)值。有充分證據(jù)表明近交易市價(jià)不能真實(shí)反映公允價(jià)值的(如異常原因?qū)е麻L期停牌或臨時(shí)停牌的股票等)，應(yīng)對(duì)近交易的市價(jià)進(jìn)行調(diào)整，以確定投資品種的公允價(jià)值。
67[單選題] 以下關(guān)于債券安全性的說法正確的是( )。
Ⅰ.由于債券發(fā)行時(shí)約定了到期償還本金和利息，債券利率不受銀行利率變動(dòng)的影響，且利息償還與本金支付有法律保障
Ⅱ.企業(yè)破產(chǎn)時(shí)，債券持有者享有優(yōu)先于股票持有者對(duì)企業(yè)剩余財(cái)產(chǎn)的索取權(quán)，因此與其他有價(jià)證券相比，債券安全性較高
Ⅲ.按債券的發(fā)行主體分類，債券安全性從高到低依次是國債、地方債、金融債和公司債
Ⅳ.按債券發(fā)行信用保證方式分類，債券的安全性從高到低依次是抵押債券、擔(dān)保債券、信用債券
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：安全性是指由于債券發(fā)行時(shí)約定了到期償還本金和利息，債券利率不受銀行利率變動(dòng)的影響，且利息償還與本金支付有法律保障。在企業(yè)破產(chǎn)時(shí)，債券持有者享有優(yōu)先于股票持有者對(duì)企業(yè)剩余財(cái)產(chǎn)的索取權(quán)，因此與其他有價(jià)證券相比，債券安全性較高。按債券的發(fā)行主體分類，債券安全性從高到低依次是國債、地方債、金融債和公司債;按債券發(fā)行信用保證方式分類，債券的安全性從高到低依次是抵押債券、擔(dān)保債券、信用債券。
68[單選題] 創(chuàng)業(yè)板私募債等其他信用債相比的不同之處是( )。
Ⅰ.審核方式是注冊(cè)制Ⅱ.對(duì)評(píng)級(jí)和審計(jì)的規(guī)定較寬松
Ⅲ.發(fā)行主體門檻更低Ⅳ.對(duì)投資者限制較少
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：創(chuàng)業(yè)板私募債等其他信用債相比有諸多不同之處，主要有以下三方面：一是發(fā)行主體門檻更低;二是對(duì)投資者限制較少;三是對(duì)評(píng)級(jí)和審計(jì)的規(guī)定較寬松。
69[單選題] 貨幣政策的“三大法寶”是( )。
Ⅰ.法定存款準(zhǔn)備金政策
Ⅱ.再貼現(xiàn)政策
Ⅲ.公開市場業(yè)務(wù)
Ⅳ.窗口指導(dǎo)
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：中央銀行經(jīng)常采用的一般性貨幣政策工具主要有法定存款準(zhǔn)備金策、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務(wù)，這三大傳統(tǒng)的政策工具有時(shí)也被稱為貨幣政策的“三大法寶”。
70[單選題] 下列屬于上市公司公開發(fā)行新股的一般條件的是( )。
Ⅰ.上市公司的組織機(jī)構(gòu)健全，運(yùn)行良好
Ⅱ.上市公司的盈利能力具有可持續(xù)性
Ⅲ.上市公司的財(cái)務(wù)狀況良好
Ⅳ.上市公司募集資金的數(shù)額和使用符合規(guī)定
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：上市公司公開發(fā)行新股的一般條件： (1)上市公司的組織機(jī)構(gòu)健全，運(yùn)行良好。
(2)上市公司的盈利能力具有可持續(xù)性。
(3)上市公司的財(cái)務(wù)狀況良好。
(4)上市公司近36個(gè)月內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無虛假記載，且不存在違反證券法律、行政法規(guī)或規(guī)章，受到中國證監(jiān)會(huì)的行政處罰，或者受到刑事處罰;不存在違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)法律、行政法規(guī)或規(guī)章，受到行政處罰且情節(jié)嚴(yán)重，或者受到刑事處罰;不存在違反國家其他法律、行政法規(guī)且情節(jié)嚴(yán)重的行為。
(5)上市公司募集資金的數(shù)額和使用符合規(guī)定。
(6)上市公司不存在下列行為：
①本次發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。
②擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未進(jìn)行糾正。
③上市公司近12個(gè)月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴責(zé)。
④上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人近12個(gè)月內(nèi)存在未履行向投資者做出的公開的行為。
⑤上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。
⑥嚴(yán)重?fù)p害投資者的合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。
71[單選題] 以下關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券，說法正確的有( )。
Ⅰ.適用法規(guī)是《上市公司證券發(fā)行管理辦法》
Ⅱ.更接近于股權(quán)融資
Ⅲ.會(huì)使發(fā)行人的總股本擴(kuò)大，攤薄每股收益
Ⅳ.一般采用股票交割的方式
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：可轉(zhuǎn)換公司債券是上市公司本身;適用法規(guī)是《上市公司證券發(fā)行管理辦法》;更接近于股權(quán)融資;和其他債券的發(fā)行目的一樣，一般是將募集的資金用于投資項(xiàng)目;是發(fā)行人未來發(fā)行的新股;會(huì)使發(fā)行人的總股本擴(kuò)大，攤薄每股收益;一般采用股票交割的方式;一般附有轉(zhuǎn)股價(jià)向下修正條款。所謂轉(zhuǎn)股價(jià)向下修正條款是指當(dāng)股價(jià)持續(xù)比轉(zhuǎn)股價(jià)格低時(shí)，可以重新議定股價(jià)的條款。
72[單選題] 可交換公司債券與可轉(zhuǎn)換公司債券的相同點(diǎn)包括( )。
Ⅰ.面值相同，都是每張人民幣100元
Ⅱ.期限相同，都是低1年，長不超過6年
Ⅲ.發(fā)行利率較高
Ⅳ.都規(guī)定了轉(zhuǎn)換期和轉(zhuǎn)換比率、都可約定贖回和回售條款
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：可交換公司債券與可轉(zhuǎn)換公司債券的相同點(diǎn)： (1)面值相同，都是每張人民幣100元。
(2)期限相同，都是低1年，長不超過6年。
(3)發(fā)行利率較低。
(4)都規(guī)定了轉(zhuǎn)換期和轉(zhuǎn)換比率、都可約定贖回和回售條款。
73[單選題] 以下關(guān)于債券的票面價(jià)值的說法正確的是( )。
Ⅰ.是債券票面標(biāo)明的貨幣時(shí)間價(jià)值
Ⅱ.是債券發(fā)行人在債券到期日償還給債券持有人的本金數(shù)額
Ⅲ.是債券計(jì)息的依據(jù)
Ⅳ.票面金額定得較小，有利于小額投資者認(rèn)購
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：債券的票面價(jià)值是債券票面標(biāo)明的貨幣價(jià)值，是債券發(fā)行人在債券到期日償還給債券持有人的本金數(shù)額，也是債券計(jì)息的依據(jù)。票面金額定得較小，有利于小額投資者認(rèn)購，但由于購買持有者分布面廣，且債券本身的印刷及發(fā)行工作量大，費(fèi)用可能較高;票面金額定得較大，有利于少數(shù)大額投資者認(rèn)購，且印刷費(fèi)用等也會(huì)相應(yīng)減少，但卻使小額投資者無法參與。
74[單選題] 下列關(guān)于基金利潤的分配方式說法正確的是( )。
Ⅰ.基金的收益分配形式有支付現(xiàn)金和增加基金單位
Ⅱ.對(duì)于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場基金，不可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資
Ⅲ.開放式基金的分紅方式有現(xiàn)金分紅和紅利再投資轉(zhuǎn)換為基金份額兩種
Ⅳ.美國幾乎所有基金都有自動(dòng)再投資條款
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：基金的收益分配形式有：支付現(xiàn)金和增加基金單位。在美國，基金分配方式一般有現(xiàn)金分配和自動(dòng)再投資購買基金份額。美國幾乎所有基金都有自動(dòng)再投資條款。因此Ⅰ、Ⅳ正確。開放式基金的分紅方式有現(xiàn)金分紅和紅利再投資轉(zhuǎn)換為基金份額兩種。Ⅲ正確。根據(jù)《貨幣市場基金管理暫行規(guī)定》，對(duì)于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配。Ⅱ錯(cuò)誤。
75[單選題] 2013年8月21日，根據(jù)( )中國證監(jiān)會(huì)公布了《證券公司參與股指期貨、國債期貨交易指引》。
Ⅰ.《證券法》
Ⅱ.《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》
Ⅲ.《期貨交易管理?xiàng)l例》
IV.《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：為規(guī)范證券公司參與股指期貨、國債期貨交易行為，防范風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《證券法》《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》《期貨交易管理?xiàng)l例》等法律法規(guī)和《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》，2013年8月21日，中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)公布《證券公司參與股指期貨、國債期貨交易指引》。
76[單選題] 證券市場有效性的要求之一是證券市場的高效率，主要包括( )。
Ⅰ.時(shí)間效率Ⅱ.信息效率
Ⅲ.價(jià)格決定效率Ⅳ.交易系統(tǒng)效率
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：證券市場的有效性包含兩個(gè)方面的要求：一是證券市場的高效率;二是證券市場的低成本。其中，高效率主要包括信息效率、價(jià)格決定效率和交易系統(tǒng)效率。
77[單選題] 股份公司的資本公積金，主要來源于( )。
Ⅰ.股票發(fā)行的溢價(jià)收人
Ⅱ.接受的贈(zèng)予
Ⅲ.資產(chǎn)增值
Ⅳ.因合并而接受其他公司資產(chǎn)凈額
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：股份公司的資本公積金，主要來源于股票發(fā)行的溢價(jià)收入、接受的贈(zèng)予、資產(chǎn)增值、因合并而接受其他公司資產(chǎn)凈額等。
78[單選題] 直接融資工具包括( )。
Ⅰ.票據(jù)
Ⅱ.債券
Ⅲ.股票
Ⅳ.投資基金證券
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：直接融資工具包括票據(jù)、債券、股票和投資基金證券等。
79[單選題] 金融期貨主要包括( )。
Ⅰ.貨幣期貨Ⅱ.利率期貨
Ⅲ.股票指數(shù)期貨Ⅳ.股票期貨
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
參考答案：A
參考解析：金融期貨是以金融工具(或金融變量)為基礎(chǔ)工具的期貨交易，主要包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨和股票期貨四種。
80[單選題] 收入型基金的主要投資對(duì)象有( )。
Ⅰ.具有良好增長潛力的股票Ⅱ.大盤藍(lán)籌股
Ⅲ.公司債Ⅳ.政府債券
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：收入型基金是指以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收人為基本目標(biāo)的基金，主要以大盤藍(lán)籌股、公司債、政府債券等穩(wěn)定收益證券為投資對(duì)象。
81[單選題] 債券作為一種重要的融資手段和金融工具具有的特征包括( )。
Ⅰ.償還性Ⅱ.流動(dòng)性
Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)性Ⅳ.收益性
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：債券作為一種重要的融資手段和金融工具具有的特征包括償還性、流動(dòng)性、安全性和收益性。
82[單選題] 以下關(guān)于短期次級(jí)債的說法正確的是( )。
Ⅰ.證券公司為滿足正常流動(dòng)性資金需要，借入或發(fā)行期限在3個(gè)月以上(含3個(gè)月)、1年以下(含1年)的次級(jí)債
Ⅱ.可按50%的比例計(jì)入凈資本
Ⅲ.為滿足承銷股票、債券業(yè)務(wù)的流動(dòng)性資金需要而借入或發(fā)行的短期次級(jí)債，按有關(guān)規(guī)定和要求減扣風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備
Ⅳ.不計(jì)入凈資本
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：證券公司借入或發(fā)行期限在1年以上(不含1年)的次級(jí)債為長期次級(jí)債。 證券公司為滿足正常流動(dòng)性資金需要，借入或發(fā)行期限在3個(gè)月以上(含3個(gè)月)、1年以下(含1年)的次級(jí)債為短期次級(jí)債。長期次級(jí)債可按一定比例計(jì)入凈資本，到期期限在3年、2年、1年以上的，原則上分別按100%、70%、50%的比例計(jì)入凈資本。短期次級(jí)債不計(jì)入凈資本。證券公司為滿足承銷股票、債券業(yè)務(wù)的流動(dòng)性資金需要而借入或發(fā)行的短期次級(jí)債，按有關(guān)規(guī)定和要求減扣風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。
83[單選題] 恒生指數(shù)的成分股主要選定標(biāo)準(zhǔn)有( )。
Ⅰ.股票在市場上的重要程度
Ⅱ.股票成交額對(duì)投資者的影響
Ⅲ.股票發(fā)行在外的數(shù)量能應(yīng)付市場上人氣旺盛時(shí)的需要
Ⅳ.公司的業(yè)務(wù)應(yīng)以中國香港為基地
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：恒生指數(shù)的成分股主要根據(jù)以下4個(gè)標(biāo)準(zhǔn)選定：(1)股票在市場上的重要程度。(2)股票成交額對(duì)投資者的影響。(3)股票發(fā)行在外的數(shù)量能應(yīng)付市場上人氣旺盛時(shí)的需要。(4)公司的業(yè)務(wù)應(yīng)以中國香港為基地。
84[單選題] 發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司的財(cái)務(wù)狀況應(yīng)當(dāng)良好，并符合《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第八條的規(guī)定，下列屬于該規(guī)定的有( )。
Ⅰ.會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，嚴(yán)格遵循國家統(tǒng)一會(huì)計(jì)制度的規(guī)定
Ⅱ.資產(chǎn)質(zhì)量良好,不良資產(chǎn)不足以對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況造成重大不利影響
Ⅲ.經(jīng)營成果真實(shí)，現(xiàn)金流量正常，營業(yè)收入和成本費(fèi)用的確認(rèn)嚴(yán)格遵循國家有關(guān)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，近5年資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提充分合理，不存在操縱經(jīng)營業(yè)績的情形
Ⅳ.近3年以現(xiàn)金或股票方式累計(jì)分配的利潤不少于近3年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤的20%
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第八條規(guī)定，發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司的財(cái)務(wù)狀況應(yīng)當(dāng)良好，并符合下列要求： (1)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，嚴(yán)格遵循國家統(tǒng)一會(huì)計(jì)制度的規(guī)定。
(2)近3年及1期財(cái)務(wù)報(bào)表未被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計(jì)報(bào)告;被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留意見審計(jì)報(bào)告的，所涉及的事項(xiàng)對(duì)發(fā)行人無重大不利影響或者在發(fā)行前重大不利影響已經(jīng)消除。
(3)資產(chǎn)質(zhì)量良好，不良資產(chǎn)不足以對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況造成重大不利影響。
(4)經(jīng)營成果真實(shí)，現(xiàn)金流量正常，營業(yè)收入和成本費(fèi)用的確認(rèn)嚴(yán)格遵循國家有關(guān)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，近3年資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提充分合理，不存在操縱經(jīng)營業(yè)績的情形。
(5)近3年以現(xiàn)金或股票方式累計(jì)分配的利潤不少于近3年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤的20%。
85[單選題] 委托方式按受托人買賣債券價(jià)格權(quán)利可分為( )。
Ⅰ.買進(jìn)委托Ⅱ.賣出委托
Ⅲ.隨行就市委托Ⅳ.限價(jià)委托
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：委托方式按操作方向可分為買進(jìn)委托和賣出委托;按操作期限可分為當(dāng)日委托和多日委托;按受托人買賣債券價(jià)格權(quán)利可分為隨行就市委托和限價(jià)委托。
86[單選題] 申請(qǐng)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備的條件有( )。
Ⅰ.有中國法人資格，實(shí)收資本與凈資產(chǎn)均少于人民幣2000萬元
Ⅱ.具有符合《證券市場資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》規(guī)定的高級(jí)管理人員不少于3人;具有證券從業(yè)資格的評(píng)級(jí)從業(yè)人員不少于20人，其中包括具有3年以上資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的評(píng)級(jí)從業(yè)人員不少于10人，具有中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師資格的評(píng)級(jí)從業(yè)人員不少于3人
Ⅲ.具有健全且運(yùn)行良好的內(nèi)部控制機(jī)制和管理制度
Ⅳ.近5年末受到刑事處罰，近3年未因違法經(jīng)營受到行政處罰，不存在因涉嫌違法經(jīng)營、犯罪正在被調(diào)查的情形
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：申請(qǐng)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件： (1)具有中國法人資格，實(shí)收資本與凈資產(chǎn)均少于人民幣2000萬元。
(2)具有符合《證券市場資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》規(guī)定的高級(jí)管理人員不少于3人;具有證券從業(yè)資格的評(píng)級(jí)從業(yè)人員不少于20人，其中包括具有3年以上資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的評(píng)級(jí)從業(yè)人員不少于10人，具有中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師資格的評(píng)級(jí)從業(yè)人員不少于3人。
(3)具有健全且運(yùn)行良好的內(nèi)部控制機(jī)制和管理制度。
(4)具有完善的業(yè)務(wù)制度，包括信用等級(jí)劃分及定義、評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)、評(píng)級(jí)程序、評(píng)級(jí)委員會(huì)制度、評(píng)級(jí)結(jié)果公布制度、跟蹤評(píng)級(jí)制度、信息保密制度、證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)檔案管理制度等。
(5)近5年末受到刑事處罰，近3年未因違法經(jīng)營受到行政處罰，不存在因涉嫌違法經(jīng)營、犯罪正在被調(diào)查的情形。
(6)近3年在稅務(wù)、工商、金融等行政管理機(jī)關(guān)以及自律組織、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)無不良誠信記錄。
(7)中國證監(jiān)會(huì)基于保護(hù)投資者、維護(hù)社會(huì)公共利益規(guī)定的其他條件。
87[單選題] 證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T的行為規(guī)范，正確的有( )。
Ⅰ.證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T，應(yīng)當(dāng)以行業(yè)公認(rèn)的謹(jǐn)慎、誠實(shí)和勤勉盡責(zé)的態(tài)度
Ⅱ.為投資人或者客戶提供證券、期貨投資咨詢服務(wù)
Ⅲ.證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T，應(yīng)當(dāng)完整、客觀、準(zhǔn)確地運(yùn)用有關(guān)信息、資料向投資人或者客戶提供投資分析、預(yù)測和建議，不得斷章取義地引用或者篡改有關(guān)信息、資料
Ⅳ.證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T，不得以虛假信息、市場傳言或者內(nèi)幕消息為依據(jù)向投資人或者客戶提供投資分析、預(yù)測或建議
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T，應(yīng)當(dāng)以行業(yè)公認(rèn)的謹(jǐn)慎、誠實(shí)和勤勉盡責(zé)的態(tài)度，為投資人或者客戶提供證券、期貨投資咨詢服務(wù)。 證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T，應(yīng)當(dāng)完整、客觀、準(zhǔn)確地運(yùn)用有關(guān)信息、資料向投資人或者客戶提供投資分析、預(yù)測和建議，不得斷章取義地引用或者篡改有關(guān)信息、資料;引用有關(guān)信息、資料時(shí)應(yīng)當(dāng)注明出處和著作權(quán)人。證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T，不得以虛假信息、市場傳言或者內(nèi)幕消息為依據(jù)向投資人或者客戶提供投資分析、預(yù)測或建議。
88[單選題] 降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要途徑包括( )。
Ⅰ.完善市場制度結(jié)構(gòu)
Ⅱ.改革發(fā)行機(jī)制提升上市公司整體質(zhì)量
Ⅲ.改革退出機(jī)制提升上市公司整體質(zhì)量
Ⅳ.加強(qiáng)市場監(jiān)管，提高上市公司信息披露質(zhì)量
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要途徑包括完善市場制度結(jié)構(gòu)，降低制度性風(fēng)險(xiǎn)、改革發(fā)行和退出機(jī)制，提升上市公司整體質(zhì)量，降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、改革發(fā)行和退出機(jī)制，提升上市公司整體質(zhì)量，降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
89[單選題] 我國《公司法》規(guī)定，公司不得收購本公司股份，有( )情形之一的除外。
Ⅰ.減少公司注冊(cè)資本
Ⅱ.與持有本公司股份的其他公司合并
Ⅲ.將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工
Ⅳ.股東因?qū)蓶|大會(huì)做出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：我國《公司法》規(guī)定，公司不得收購本公司股份，有下列情形之一的除外：(1)減少公司注冊(cè)資本。(2)與持有本公司股份的其他公司合并。(3)將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工。(4)股東因?qū)蓶|大會(huì)做出的公司合并、分立決議持異議，’要求公司收購其股份的。
90[單選題] 基金從設(shè)立到終止要支付一定的費(fèi)用，它們包括( )等。
Ⅰ.基金管理費(fèi)Ⅱ.基金托管費(fèi)
Ⅲ.基金信息披露費(fèi)用Ⅳ.基金交易費(fèi)用
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：基金從設(shè)立到終止都要支付一定的費(fèi)用。通常情況下，基金所支付的費(fèi)用主要包括： (1)基金管理費(fèi)。
(2)基金托管費(fèi)。
(3)基金交易費(fèi)。目前，我國證券投資基金的交易費(fèi)用主要包括印花稅、交易傭金、過戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)。
(4)基金運(yùn)作費(fèi)，包括審計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)、上市年費(fèi)、信息披露費(fèi)、分紅手續(xù)費(fèi)、持有人大會(huì)費(fèi)、開戶費(fèi)、銀行匯劃手續(xù)費(fèi)等。
(5)基金銷售服務(wù)費(fèi)。
91[單選題] 證券承銷制度具體包括( )等內(nèi)容。
Ⅰ.證券承銷的管理結(jié)構(gòu)Ⅱ.信息披露制度
Ⅲ.證券承銷方式Ⅳ.證券承銷法律制度
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：證券承銷制度具體包括證券承銷的管理結(jié)構(gòu)、信息披露制度、證券承銷方式以及證券承銷法律制度等內(nèi)容。
92[單選題] 上海證券交易所和深圳證券交易所規(guī)定，屬于下列( )情形之一的，首個(gè)交易日不實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制。
Ⅰ.首次公開發(fā)行上市的股票(上海證券交易所還包括)
Ⅱ.增發(fā)上市的股票
Ⅲ.暫停上市后恢復(fù)上市的股票
Ⅳ.封閉式基金
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：上海證券交易所和深圳證券交易所規(guī)定，屬于下列情形之一的，首個(gè)交易日不實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制： (1)首次公開發(fā)行上市的股票(上海證券交易所還包括封閉式基金)。
(2)增發(fā)上市的股票。
(3)暫停上市后恢復(fù)上市的股票。
(4)證券交易所或中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。
93[單選題] 中央銀行的貨幣政策對(duì)股票價(jià)格有直接的影響。貨幣政策主要使用的工具有( )。
Ⅰ.存款準(zhǔn)備金制度
Ⅱ.再貼現(xiàn)政策
Ⅲ.公開市場業(yè)務(wù)
Ⅳ.貨幣借貸業(yè)務(wù)
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：中央銀行的貨幣政策對(duì)股票價(jià)格有直接的影響。貨幣政策主要使用的工具有存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)政策、公開市場業(yè)務(wù)等。
94[單選題] 現(xiàn)代意義上的公司治理可理解為關(guān)于( )的所有法律、機(jī)構(gòu)、文化和制度安排，它界定的不僅是企業(yè)及其所有者之間的關(guān)系，而且包括企業(yè)與所有相關(guān)利益集團(tuán)(如員工、供應(yīng)商、社區(qū)團(tuán)體、政府機(jī)關(guān)等)之間的關(guān)系。
Ⅰ.企業(yè)組織方式
Ⅱ.控制機(jī)制
Ⅲ.利益分配
Ⅳ.股權(quán)分配
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：公司治理是一國社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的企業(yè)制度安排，傳統(tǒng)的公司治理是指在企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離的條件下，投資者和公司之間的利益分配和控制關(guān)系。現(xiàn)代意義上的公司治理可理解為關(guān)于企業(yè)組織方式、控制機(jī)制、利益分配的所有法律、機(jī)構(gòu)、文化和制度安排，它界定的不僅是企業(yè)及其所有者之間的關(guān)系，而且包括企業(yè)與所有相關(guān)利益集團(tuán)(如員工、供應(yīng)商、社區(qū)團(tuán)體、政府機(jī)關(guān)等)之間的關(guān)系。
95[單選題] 股票融資的優(yōu)點(diǎn)有( )。
Ⅰ.籌資風(fēng)險(xiǎn)小
Ⅱ.股票融資可以提高企業(yè)知名度，為企業(yè)帶來良好的聲譽(yù)
Ⅲ.沒有固定的利息負(fù)擔(dān)
Ⅳ.股票融資有利于幫助企業(yè)建立規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
。參考解析：股票融資的優(yōu)點(diǎn)如下： (1)籌資風(fēng)險(xiǎn)小。由于普通股票沒有固定的到期Et，不用支付固定的利息，不存在不能還本付息的風(fēng)險(xiǎn)。
(2)股票融資可以提高企業(yè)知名度，為企業(yè)帶來良好的聲譽(yù)。
(3)股票融資所籌資金具有永久性，無到期Et，不需歸還。在公司持續(xù)經(jīng)營期間可長期使用，能充分保證公司生產(chǎn)經(jīng)營的資金需求。
(4)沒有固定的利息負(fù)擔(dān)。公司有盈余并且認(rèn)為適合分配股利時(shí)，可以選擇分給股東;公司盈余少或雖有盈余但資金短缺或者有較好的投資機(jī)會(huì)時(shí)，可以選擇少支付或不支付股利。
(5)股票融資有利于幫助企業(yè)建立規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度。
96[單選題] 證券市場融資活動(dòng)的方式主要涉及( )。
Ⅰ.直接融資
Ⅱ.間接融資
Ⅲ.銀行貸款
Ⅳ.商業(yè)信用
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
參考答案：D
參考解析：證券市場融資活動(dòng)的方式主要涉及直接融資和間接融資。
97[單選題] 以下關(guān)于保證債券說法正確的是( )。
Ⅰ.以第三人作為擔(dān)保
Ⅱ.擔(dān)保人或擔(dān)保全部本息，或僅擔(dān)保利息
Ⅲ.擔(dān)保人一般是發(fā)行人以外的其他人，如政府、信譽(yù)好的銀行或舉債公司的母公司等
Ⅳ.一般公司債券大多為無擔(dān)保債券
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：保證債券以第三人作為擔(dān)保，擔(dān)保人或擔(dān)保全部本息，或僅擔(dān)保利息。擔(dān)保人一般是發(fā)行人以外的其他人，如政府、信譽(yù)好的銀行或舉債公司的母公司等。一般公司債券大多為擔(dān)保債券。
98[單選題] 保薦制度具體是指由保薦人(證券公司)對(duì)發(fā)行人發(fā)行證券進(jìn)行推薦和輔導(dǎo)，并核實(shí)公司發(fā)行文件中所載資料是否( )，協(xié)助發(fā)行人建立嚴(yán)格的信息披露制度，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)防范責(zé)任，并在公司上市后的規(guī)定時(shí)間內(nèi)繼續(xù)協(xié)助發(fā)行人建立規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)，督促公司遵守上市規(guī)定，完成招股計(jì)劃書中的，同時(shí)對(duì)上市公司的信息披露負(fù)有連帶責(zé)任。
Ⅰ.可靠Ⅱ.真實(shí)
Ⅲ.準(zhǔn)確Ⅳ.完整
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：保薦制度具體是指由保薦人(證券公司)對(duì)發(fā)行人發(fā)行證券進(jìn)行推薦和輔導(dǎo)，并核實(shí)公司發(fā)行文件中所載資料是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，協(xié)助發(fā)行人建立嚴(yán)格的信息披露制度，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)防范責(zé)任，并在公司上市后的規(guī)定時(shí)間內(nèi)繼續(xù)協(xié)助發(fā)行人建立規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)，督促公司遵守上市規(guī)定，完成招股計(jì)劃書中的，同時(shí)對(duì)上市公司的信息披露負(fù)有連帶責(zé)任。
99[單選題] 以下( )屬于直接融資。
Ⅰ.商業(yè)信用
Ⅱ.企業(yè)發(fā)行股票
Ⅲ.企業(yè)發(fā)行債券
Ⅳ.企業(yè)之間、個(gè)人之間的直接借貸
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：商業(yè)信用、企業(yè)發(fā)行股票和債券，以及企業(yè)之間、個(gè)人之間的直接借貸，均屬于直接融資。
100[單選題] 下列關(guān)于金融風(fēng)險(xiǎn)管理方法說法正確的是( )。
Ⅰ.金融風(fēng)險(xiǎn)管理方法一般分為控制法和財(cái)務(wù)法
Ⅱ.控制法使用在金融風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生之前
Ⅲ.財(cái)務(wù)法使用在金融風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生之后
Ⅳ.控制法的主要方式有避免風(fēng)險(xiǎn)、控制損失和分散風(fēng)險(xiǎn)
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：金融風(fēng)險(xiǎn)管理方法一般分為控制法和財(cái)務(wù)法： (1)控制法。在金融風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生之前，使用各種控制工具，力求消除各種隱患，減少金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的因素，將損失后果降至低?？刂品ǖ闹饕绞接斜苊怙L(fēng)險(xiǎn)、控制損失和分散風(fēng)險(xiǎn)。
(2)財(cái)務(wù)法。在金融風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生后，運(yùn)用財(cái)務(wù)工具，對(duì)已發(fā)生的損失給予及時(shí)的補(bǔ)償，以促使盡快恢復(fù)的一種方法。