[單選題]在固定利率對股指的互換中，若股指上漲，則固定利率支付方的凈現(xiàn)金流將()。
A.增加
B.減少
C.不變
D.不確定
參考答案：A
參考解析：固定利率和股指互換，如果股指上升，對于固定利率的支付方來說，收益增加，即凈現(xiàn)金流增加。
2[單選題]國債X的凸性大于國債y，那么債券價格和到期收益率的關(guān)系為()。
A.若到期收益率上漲1％，則X的漲幅大于Y的漲幅
B.若到期收益率上漲1％，則X的跌幅小于Y的跌幅
C.若到期收益率下跌1％，則X的跌幅大于Y的跌幅
D.若到期收益率上漲1％，則X的漲幅小于Y的漲幅
參考答案：B
參考解析：收益率上升時，債券價格下降，二者呈現(xiàn)反向關(guān)系，由此即可排除A、D兩個選項；凸性越大的債券，收益率上漲時跌幅更小，收益率下跌時漲幅更大，所以選項C是錯的。
3[單選題]()主要是通過投資于既定市場里代表性較強(qiáng)、流動性較高的股票指數(shù)成分股，來獲取與目標(biāo)指數(shù)走勢一致的收益率。
A.程序化交易
B.主動管理投資
C.指數(shù)化投資
D.被動型投資，
參考答案：C
參考解析：指數(shù)化投資主要是通過投資于既定市場里代表性較強(qiáng)、流動性較高的股票指數(shù)成分股，來獲取與目標(biāo)指數(shù)走勢一致的收益率。指數(shù)化投資是一種被動型投資策略，即建立一個跟蹤基準(zhǔn)指數(shù)業(yè)績的投資組合，獲取與基準(zhǔn)指數(shù)相一致的收益率和走勢。
4[單選題]美元指數(shù)中英鎊所占的比重為()。
A.36％
B.4.2％
C.11.9％
D.13.6％
參考答案：C
參考解析：調(diào)整后的美元指數(shù)由歐元、日元、英鎊、加拿大元、瑞典克朗與瑞士法郎6個外匯品種構(gòu)成
5[單選題]在熊市階段，投資者一般傾向于持有()證券，盡量降低投資風(fēng)險。
A.進(jìn)攻型
B.防守型
C.中立型
D.無風(fēng)險
參考答案：B
參考解析：β小于1的證券，其風(fēng)險小于整體市場組合的風(fēng)險，收益也相對較低，稱為防守型證券。在資產(chǎn)管理的日常工作中，投資者一般根據(jù)市場的不同狀況，選擇投資不同類型的證券。在熊市階段，投資者一般傾向于持有防守型證券，以盡量降低投資風(fēng)險。
A.增加
B.減少
C.不變
D.不確定
參考答案：A
參考解析：固定利率和股指互換，如果股指上升，對于固定利率的支付方來說，收益增加，即凈現(xiàn)金流增加。
2[單選題]國債X的凸性大于國債y，那么債券價格和到期收益率的關(guān)系為()。
A.若到期收益率上漲1％，則X的漲幅大于Y的漲幅
B.若到期收益率上漲1％，則X的跌幅小于Y的跌幅
C.若到期收益率下跌1％，則X的跌幅大于Y的跌幅
D.若到期收益率上漲1％，則X的漲幅小于Y的漲幅
參考答案：B
參考解析：收益率上升時，債券價格下降，二者呈現(xiàn)反向關(guān)系，由此即可排除A、D兩個選項；凸性越大的債券，收益率上漲時跌幅更小，收益率下跌時漲幅更大，所以選項C是錯的。
3[單選題]()主要是通過投資于既定市場里代表性較強(qiáng)、流動性較高的股票指數(shù)成分股，來獲取與目標(biāo)指數(shù)走勢一致的收益率。
A.程序化交易
B.主動管理投資
C.指數(shù)化投資
D.被動型投資，
參考答案：C
參考解析：指數(shù)化投資主要是通過投資于既定市場里代表性較強(qiáng)、流動性較高的股票指數(shù)成分股，來獲取與目標(biāo)指數(shù)走勢一致的收益率。指數(shù)化投資是一種被動型投資策略，即建立一個跟蹤基準(zhǔn)指數(shù)業(yè)績的投資組合，獲取與基準(zhǔn)指數(shù)相一致的收益率和走勢。
4[單選題]美元指數(shù)中英鎊所占的比重為()。
A.36％
B.4.2％
C.11.9％
D.13.6％
參考答案：C
參考解析：調(diào)整后的美元指數(shù)由歐元、日元、英鎊、加拿大元、瑞典克朗與瑞士法郎6個外匯品種構(gòu)成
5[單選題]在熊市階段，投資者一般傾向于持有()證券，盡量降低投資風(fēng)險。
A.進(jìn)攻型
B.防守型
C.中立型
D.無風(fēng)險
參考答案：B
參考解析：β小于1的證券，其風(fēng)險小于整體市場組合的風(fēng)險，收益也相對較低，稱為防守型證券。在資產(chǎn)管理的日常工作中，投資者一般根據(jù)市場的不同狀況，選擇投資不同類型的證券。在熊市階段，投資者一般傾向于持有防守型證券，以盡量降低投資風(fēng)險。