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1.短期償債能力比率指標
(1)營運資本=流動資產-流動負債=長期資本-長期資產
(2)流動比率。流動比率=流動資產/流動負債
(3)速動比率。速動比率=速動資產/流動負債
(4)現(xiàn)金比率?，F(xiàn)金比率=(貨幣資金+交易性金融資產)/流動負債
(5)現(xiàn)金流量比率。現(xiàn)金流量比率=經營活動現(xiàn)金流量凈額/流動負債
2.長期償債能力比率指標
(1)資產負債率=總負債/總資產
(2)產權比率=總負債/股東權益
權益乘數(shù)=總資產/股東權益
(3)長期資本負債率=非流動負債/(非流動負債+所有者權益)
(4)利息保障倍數(shù)=息稅前利潤/利息費用
=(凈利潤+利息費用+所得稅費用)/利息費用
(5)現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=經營活動現(xiàn)金流量凈額/利息費用
(6)現(xiàn)金流量債務比=經營活動現(xiàn)金流量凈額/債務總額
3.影響短期償債能力和長期償債能力的表外因素
影響短期償債能力的表外因素：
(1)增強短期償債能力的表外因素：
①可動用的銀行貸款指標;②可以很快變現(xiàn)的非流動資產;③償債能力的聲譽。
(2)降低短期償債能力的表外因素：
①與擔保有關的或有負債;②經營租賃合同中的承諾付款。
影響長期償債能力的其他因素：
(1)長期租賃(指經營租賃);(2)債務擔保;(3)未決訴訟。
考點練習：單選題
下列有關企業(yè)償債能力的說法不正確的是（?。?BR> A、補充長期資本，使長期資本的增加量超過長期資產的增加量，有助于提高短期償債能力
B、債務擔保既可能影響短期償債能力，又可能影響長期償債能力
C、長期經營租賃和長期融資租賃都屬于影響長期償債能力的表外因素
D、采用分期付款方式購置一臺大型機械設備會降低短期償債能力
【答案】C
【解析】本題考核企業(yè)的償債能力。營運資本增加＝長期資本增加－長期資產增加，補充長期資本，使長期資本的增加量超過長期資產的增加量，可以導致營運資本增加大于0，即導致營運資本增加，所以，有助于提高短期償債能力。即選項A的說法正確。擔保項目的時間長短不一，有的涉及企業(yè)的長期負債，有的涉及企業(yè)的流動負債，所以，選項B的說法正確。融資租賃形成的負債會反映在資產負債表中（計入“長期應付款”），不屬于影響長期償債能力的表外因素，因此，選項C的說法不正確。長期資產購置合同中的分期付款，也是一種承諾付款，所以，會降低短期償債能力，即選項D的說法正確。
1.短期償債能力比率指標
(1)營運資本=流動資產-流動負債=長期資本-長期資產
(2)流動比率。流動比率=流動資產/流動負債
(3)速動比率。速動比率=速動資產/流動負債
(4)現(xiàn)金比率?，F(xiàn)金比率=(貨幣資金+交易性金融資產)/流動負債
(5)現(xiàn)金流量比率。現(xiàn)金流量比率=經營活動現(xiàn)金流量凈額/流動負債
2.長期償債能力比率指標
(1)資產負債率=總負債/總資產
(2)產權比率=總負債/股東權益
權益乘數(shù)=總資產/股東權益
(3)長期資本負債率=非流動負債/(非流動負債+所有者權益)
(4)利息保障倍數(shù)=息稅前利潤/利息費用
=(凈利潤+利息費用+所得稅費用)/利息費用
(5)現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=經營活動現(xiàn)金流量凈額/利息費用
(6)現(xiàn)金流量債務比=經營活動現(xiàn)金流量凈額/債務總額
3.影響短期償債能力和長期償債能力的表外因素
影響短期償債能力的表外因素：
(1)增強短期償債能力的表外因素：
①可動用的銀行貸款指標;②可以很快變現(xiàn)的非流動資產;③償債能力的聲譽。
(2)降低短期償債能力的表外因素：
①與擔保有關的或有負債;②經營租賃合同中的承諾付款。
影響長期償債能力的其他因素：
(1)長期租賃(指經營租賃);(2)債務擔保;(3)未決訴訟。
考點練習：單選題
下列有關企業(yè)償債能力的說法不正確的是（?。?BR> A、補充長期資本，使長期資本的增加量超過長期資產的增加量，有助于提高短期償債能力
B、債務擔保既可能影響短期償債能力，又可能影響長期償債能力
C、長期經營租賃和長期融資租賃都屬于影響長期償債能力的表外因素
D、采用分期付款方式購置一臺大型機械設備會降低短期償債能力
【答案】C
【解析】本題考核企業(yè)的償債能力。營運資本增加＝長期資本增加－長期資產增加，補充長期資本，使長期資本的增加量超過長期資產的增加量，可以導致營運資本增加大于0，即導致營運資本增加，所以，有助于提高短期償債能力。即選項A的說法正確。擔保項目的時間長短不一，有的涉及企業(yè)的長期負債，有的涉及企業(yè)的流動負債，所以，選項B的說法正確。融資租賃形成的負債會反映在資產負債表中（計入“長期應付款”），不屬于影響長期償債能力的表外因素，因此，選項C的說法不正確。長期資產購置合同中的分期付款，也是一種承諾付款，所以，會降低短期償債能力，即選項D的說法正確。