單選題(共100題，每小題1分，共100分)。以下備選項(xiàng)中只有一項(xiàng)符合題目要求，不選、
錯(cuò)選均不得分。
1.( )是金融市場(chǎng)上主要的資金供應(yīng)者。
A.政府
B.非金融機(jī)構(gòu)
C.居民
D.金融機(jī)構(gòu)
2.按照( )的不同，金融市場(chǎng)可分為票據(jù)市場(chǎng)、證券市場(chǎng)、衍生工具市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)等。
A.交易工具的期限
B.交易標(biāo)的物
C.交易方式
D.交割期限
3.金融市場(chǎng)和金融服務(wù)機(jī)構(gòu)作為現(xiàn)代金融體系的兩大運(yùn)作載體，通過(guò)( )在金融市場(chǎng)的活動(dòng)，以各種金融工具將資金的供應(yīng)者和資金的需求者連接起來(lái)，從而達(dá)到貨幣資金的有效配置。
A.企業(yè)
B.非金融機(jī)構(gòu)
C.居民
D.金融服務(wù)機(jī)構(gòu)
4.按交割期限的不同，金融市場(chǎng)可分為( )。
A.票據(jù)市場(chǎng)和證券市場(chǎng)
B.一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)
C.現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)
D.貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)
5.( )金融研究辦公室發(fā)布的《資產(chǎn)管理與金融穩(wěn)定報(bào)告》對(duì)資產(chǎn)管理行業(yè)涉及的范圍進(jìn)行了詳細(xì)的劃分。
A.美國(guó)財(cái)政部
B.英國(guó)財(cái)政部
C.美國(guó)銀行
D.中央銀行
6.從公司層面來(lái)看，美國(guó)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)不包括( )。
A.銀行
B.保險(xiǎn)公司
C.信托公司
D.專(zhuān)業(yè)資產(chǎn)管理公司
7.保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)不包括( )。
A.企業(yè)年金
B.保險(xiǎn)資產(chǎn)管理計(jì)劃
C.定向資產(chǎn)管理計(jì)劃
D.第三方保險(xiǎn)資產(chǎn)管理計(jì)劃
8.( )是投資基金中主要的一種類(lèi)別。
A.私募股權(quán)基金
B.證券投資基金
C.風(fēng)險(xiǎn)投資基金
D.另類(lèi)投資基金
9.下列有關(guān)股票、債券、基金的敘述中，錯(cuò)誤的是( )。
A.基金是一種間接投資工具，所籌集的資金主要投向有價(jià)證券等金融工具或產(chǎn)品
B.股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域
C.基金的投資收益與風(fēng)險(xiǎn)介于股票和債券之間
D.證券投資基金是指通過(guò)發(fā)售基金份額，將眾多特定投資者的資金匯集起來(lái)，形成獨(dú)立財(cái)產(chǎn)的集合投資方式
10.將眾多投資者的資金集中起來(lái)，并委托基金管理人進(jìn)行共同投資，表現(xiàn)了證券投資基金的( )特點(diǎn)。
A.集合理財(cái)
B.組合投資
C.風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)
D.分散風(fēng)險(xiǎn)11.證券投資基金在( )被稱(chēng)為共同基金。
A.美國(guó)
B.英國(guó)
C.中國(guó)香港
D.日本
12.基金管理人的職責(zé)不包括( )。
A.基金的募集
B.基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作
C.為投資者爭(zhēng)取大投資收益
D.基金資產(chǎn)保管
13.下列說(shuō)法中錯(cuò)誤的是( )。
A.保險(xiǎn)公司可申請(qǐng)從事基金代理銷(xiāo)售
B.基金銷(xiāo)售支付機(jī)構(gòu)從事公開(kāi)募集基金銷(xiāo)售支付業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定進(jìn)行備案
C.基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)是指從事基金會(huì)計(jì)核算、估值及相關(guān)信息披露等業(yè)務(wù)活動(dòng)的機(jī)構(gòu)
D.基金投資顧問(wèn)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員提供投資顧問(wèn)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)具有合理的依據(jù)
14.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)成立于( )。
A.2012年6月7日
B.1991年8月28日
C.2001年8月28日
D.2002年12月4日
15.關(guān)于開(kāi)放式基金和封閉式基金的區(qū)別，下列說(shuō)法中正確的是( )。
I.開(kāi)放式基金規(guī)模不固定;封閉式基金規(guī)模固定
Ⅱ.開(kāi)放式基金存續(xù)期限基金不確定，理論上可以無(wú)期限存續(xù);封閉式基金存續(xù)期限確定
Ⅲ.開(kāi)放式基金按照每日基金單位資產(chǎn)凈值計(jì)價(jià);封閉式基金根據(jù)市場(chǎng)行情變化，相對(duì)于單位資產(chǎn)凈值可能折價(jià)或溢價(jià)，多為折價(jià)
Ⅳ.開(kāi)放式基金每周公布基金單位資產(chǎn)凈值，每季度公布資產(chǎn)組合;封閉式基金每日公布基金單位資產(chǎn)凈值，每季度公布資產(chǎn)組合，每6個(gè)月公布變更的招募說(shuō)明書(shū)
A.I、Ⅳ
B.B.I、Ⅱ、Ⅳ
C.I、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ
16.在封閉式基金成功試點(diǎn)的基礎(chǔ)上，( )年10月8日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布并實(shí)施了《開(kāi)放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》，由此揭開(kāi)了我國(guó)開(kāi)放式基金發(fā)展的序幕。
A.1998
B.1999
C.2000
D.2001
17.( )年12月，首家批準(zhǔn)籌建的中外合資基金公司國(guó)聯(lián)安基金管理有限公司成立。
A.2000
B.2001
C.2002
D.2003
18.1993年上市的淄博基金募集規(guī)模為( )億元人民幣。
A.1
B.5
C.10
D.20
19.在我國(guó)證券投資基金的行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展及創(chuàng)新探索階段，“放松管制、加強(qiáng)監(jiān)管”的三條底線不包括( )。
A.不能搞利用非公開(kāi)信息獲利
B.不能利用公開(kāi)信息獲利
C.不能進(jìn)行非公平交易
D.不能搞各形式的利益輸送
20.下列說(shuō)法中錯(cuò)誤的是( )。
A.對(duì)中小投資者來(lái)說(shuō)，儲(chǔ)蓄或購(gòu)買(mǎi)債券較為穩(wěn)妥，但收益率較低
B.投資基金作為一種面向中小投資者設(shè)計(jì)的間接投資工具，為投資者提供了有效參與證券市場(chǎng)的投資渠道
C.證券投資基金將中小投資者的閑散資金匯集起來(lái)投資于證券市場(chǎng)，縮小了直接融資的比例
D.證券投資基金業(yè)的發(fā)展有利于優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) 21.被動(dòng)型基金一般選取特定的指數(shù)作為跟蹤的對(duì)象，因此通常又稱(chēng)為( )。
A.主動(dòng)型基金
B.股票型基金
C.指數(shù)型基金
D.封閉式基金
22.在風(fēng)險(xiǎn)程度上，按照理論推測(cè)和以往的投資實(shí)踐，下列基金中風(fēng)險(xiǎn)大的是( )。
A.增長(zhǎng)型基金
B.收入型基金
C.平衡型基金
D.穩(wěn)定型基金
23.根據(jù)基金的資金來(lái)源與用途的不同，可以將基金分為( )。
A.主動(dòng)型基金和被動(dòng)型基金
B.開(kāi)放式基金和封閉式基金
C.在岸基金和離岸基金
D.公募基金和私募基金
24.( )以追求長(zhǎng)期的資本增值為目標(biāo)，比較適合長(zhǎng)期投資。
A.債券基金
B.股票基金
C.保本基金
D.混合基金
25.關(guān)于價(jià)值型股票基金與成長(zhǎng)型股票基金投資風(fēng)險(xiǎn)大小的比較，下列說(shuō)法中正確的是( )。
A.價(jià)值型股票基金>成長(zhǎng)型股票基金
B.價(jià)值型股票基金=成長(zhǎng)型股票基金
C.價(jià)值型股票基金<成長(zhǎng)型股票基金
D.無(wú)法比較
26.通常將股票市值小于( )億元人民幣的公司歸為小盤(pán)股，將超過(guò)( )億元人民幣的公司歸為大盤(pán)股。
A.2;10
B.3;15
C.5;20
D.10;20
27.按照債券信用等級(jí)的不同，可以將債券分為( )。
A.政府債券和企業(yè)債券
B.短期債券和長(zhǎng)期債券
C.標(biāo)準(zhǔn)債券和普通債券
D.低等級(jí)債券和高等級(jí)債券
28.貨幣市場(chǎng)工具通常是指到期日不足( )的短期金融工具。
A.1個(gè)月
B.3個(gè)月
C.6個(gè)月
D.1年
29.國(guó)外貨幣市場(chǎng)基金賬戶可以開(kāi)出支票，因此貨幣市場(chǎng)基金具有了貨幣的( )。
A.兌付功能
B.支付功能
C.流通功能
D.儲(chǔ)蓄功能
30.下列關(guān)于偏股型基金中的配置比例的說(shuō)法中，正確的是( )。
A.股票的配置比例為50%～70%，債券的配置比例為20%～40%
B.股票的配置比例為40%～60%，債券的配置比例為30%～50%
C.股票的配置比例為40%～80%，債券的配置比例為20%～40%
D.股票的配置比例為60%～90%，債券的配置比例為10%～20%
31.保本基金于20世紀(jì)80年代中期起源于( )。
A.美國(guó)
B.英國(guó)
C.德國(guó)
D.加拿大
32.在保本基金中，一般本金保證比例為( )，但也有低于或高于這一比例的情況。
A.20%
B.50%
C.80%
D.100%
33.能夠進(jìn)行套利交易的基金是( )。
A.保本基金
B.LOF
C.傘形基金
D.ETF
34.1990年，( )證券交易所推出了世界上第一只ETF指數(shù)參與份額(TIPs)。
A.英國(guó)倫敦
B.美國(guó)組約
C.加拿大多倫多
D.美國(guó)納斯達(dá)克
35.經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)稱(chēng)為( )。
A.QDII
B.ETF
C.QFII
D.LOF
36.( )是現(xiàn)代金融體系的兩大運(yùn)作載體。
A.基金市場(chǎng)和股票市場(chǎng)
B.金融市場(chǎng)和金融服務(wù)機(jī)構(gòu)
C.股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)
D.期貨市場(chǎng)和股票市場(chǎng)
37.( )是指專(zhuān)門(mén)融通1年以?xún)?nèi)短期資金的場(chǎng)所。
A.債券市場(chǎng)
B.貨幣市場(chǎng)
C.開(kāi)放式基金市場(chǎng)
D.股票市場(chǎng)
38.債券市場(chǎng)不包括( )。
A.政府債券的發(fā)行市場(chǎng)
B.公司債券的流通市場(chǎng)
C.企業(yè)債券的發(fā)行市場(chǎng)
D.一級(jí)市場(chǎng)
39.資本市場(chǎng)是融資期限在( )的金融市場(chǎng)。
A.半年以?xún)?nèi)
B.1年以?xún)?nèi)
C.1年以上
D.3年以上
40.下列關(guān)于資產(chǎn)管理的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是( )。
A.受托資產(chǎn)主要是貨幣等金融資產(chǎn)
B.資產(chǎn)委托方根據(jù)投資者授權(quán)，進(jìn)行資產(chǎn)投資管理，承擔(dān)受托人義務(wù)
C.能夠幫助機(jī)構(gòu)管理者進(jìn)行投資決策，并提供決策的佳執(zhí)行服務(wù)
D.資產(chǎn)管理通過(guò)投資于銀行存款、證券、期貨、基金、保險(xiǎn)或?qū)嶓w企業(yè)股權(quán)等資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)增值
41.私募基金的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)不包括( )。
A.私募證券投資基金
B.私募股權(quán)投資基金
C.集合資金信托
D.私募風(fēng)險(xiǎn)投資基金
42.按照運(yùn)作方式，可以將投資基金分為( )。
A.公募基金和私募基金
B.對(duì)沖基金和風(fēng)險(xiǎn)投資基金
C.開(kāi)放式基金和封閉式基金
D.契約型基金和公司型基金
43.( )又叫創(chuàng)業(yè)基金。
A.證券投資基金
B.風(fēng)險(xiǎn)投資基金
C.私募股權(quán)基金
D.另類(lèi)投資基金
44.證券投資基金的特點(diǎn)不包括( )。
A.集合理財(cái)、專(zhuān)業(yè)管理
B.分散投資、分散風(fēng)險(xiǎn)
C.利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)
D.獨(dú)立托管、保障安全
45.證券投資基金的主要投資方向是( )。
A.農(nóng)業(yè)
B.工業(yè)
C.信息產(chǎn)業(yè)
D.有價(jià)證券
46.基金市場(chǎng)的參與主體不包括( )。
A.中國(guó)銀行
B.基金當(dāng)事人
C.基金市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)
D.基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織
47.基金份額持有人享有的權(quán)利不包括( )。
A.分享基金財(cái)產(chǎn)收益
B.參與分配后清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)
C.對(duì)基金份額持有人大會(huì)審議事項(xiàng)行使表決權(quán)
D.進(jìn)行基金財(cái)產(chǎn)清算
48.基金合同是規(guī)范基金當(dāng)事****利義務(wù)關(guān)系的法律文件，這些當(dāng)事人不包括( )。
A.基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)
B.基金管理人
C.基金托管人
D.基金份額持有人
49.基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)從事公開(kāi)募集基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)并以公開(kāi)形式發(fā)布基金評(píng)價(jià)結(jié)果的，應(yīng)當(dāng)向( )申請(qǐng)注冊(cè)。
A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)
B.基金業(yè)協(xié)會(huì)
C.證券業(yè)協(xié)會(huì)
D.中國(guó)保監(jiān)會(huì)
50.封閉式基金的交易價(jià)格主要受( )的影響。
A.投資基金規(guī)模大小
B.上市公司質(zhì)量
C.二級(jí)市場(chǎng)供求關(guān)系
D.投資時(shí)間長(zhǎng)短
51.( )，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，新成立的南方基金管理公司和國(guó)泰基金管理公司分別發(fā)起設(shè)立了規(guī)模為20億元的兩只封閉式基金——“基金開(kāi)元”和“基金金泰”。
A.1997年11月27日
B.1998年3月27日
C.2000年10月8日
D.2003年10月28日
52.世界上第一只公認(rèn)的證券投資基金是( )。
A.海外及殖民地政府信托
B.蘇格蘭美國(guó)投資信托
C.馬薩諸塞投資信托基金
D.英國(guó)投資信托
53.修訂后的《證券投資基金法》于( )正式實(shí)施。
A.2012年12月28日
B.2013年12月28日
C.2012年6月1日
D.2013年6月1日
54.證券投資基金具有優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用，這種作用是通過(guò)( )實(shí)現(xiàn)的。
A.購(gòu)買(mǎi)大量消費(fèi)品
B.直接向工商企業(yè)提供信貸資金
C.將儲(chǔ)蓄資金轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資金
D.提供長(zhǎng)期投資
55.根據(jù)募集方式不同，可以將基金分為( )。
A.主動(dòng)型基金和被動(dòng)型基金
B.開(kāi)放式基金和封閉式基金
C.公司型基金和契約型基金
D.公募基金和私募基金
56.以下不屬于特殊類(lèi)型的基金的是( )。
A.系列基金
B.保本基金
C.基金中的基金
D.封閉式基金
57.下列關(guān)于股票基金與股票的表述中，正確的是( )。
A.股票價(jià)格在每一交易日內(nèi)始終處于變動(dòng)之中
B.股票基金份額凈值會(huì)由于買(mǎi)賣(mài)數(shù)量或申購(gòu)、贖回?cái)?shù)量的多少而受到影響
C.股票基金投資風(fēng)險(xiǎn)高于單一股票的投資風(fēng)險(xiǎn)
D.股票基金凈值在每一交易日內(nèi)始終處于變動(dòng)之中
58.根據(jù)( )的不同，通常將股票分為價(jià)值型股票和成長(zhǎng)型股票。
A.股票性質(zhì)
B.投資市場(chǎng)
C.投資對(duì)象
D.投資目標(biāo)
59.( )主要以債券為投資對(duì)象，對(duì)追求穩(wěn)定收入的投資者具有較強(qiáng)的吸引力。
A.股票基金
B.債券基金
C.混合型基金
D.開(kāi)放式基金
60.以下關(guān)于債券基金和基金區(qū)別的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是( )。
A.單一債券隨著到期日的臨近，所承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)會(huì)上升
B.基金債券沒(méi)有固定的到期日，所承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)將取決于所持有的證券的平均到期日
C.單一債券的信用風(fēng)險(xiǎn)比較集中
D.債券基金的平均到期日常常會(huì)相對(duì)固定61.貨幣市場(chǎng)與股票市場(chǎng)的一個(gè)主要區(qū)別是( )。
A.貨幣市場(chǎng)進(jìn)入門(mén)檻很低
B.貨幣市場(chǎng)進(jìn)入門(mén)檻很高
C.貨幣市場(chǎng)屬于場(chǎng)外交易市場(chǎng)
D.貨幣市場(chǎng)屬于場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)
62.保本基金通常將大部分資金投資于( )。
A.股票
B.實(shí)業(yè)領(lǐng)域
C.衍生金融工具
D.與基金到期日一致的債券
63.保本基金的安全墊等于( )。
A.價(jià)值底線超過(guò)投資組合現(xiàn)時(shí)凈值的數(shù)額
B.投資組合現(xiàn)時(shí)凈值超過(guò)價(jià)值底線的數(shù)額
C.投資組合中風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與保本資產(chǎn)的差額
D.投資組合中風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與保本資產(chǎn)的比例
64.對(duì)沖保險(xiǎn)策略主要是依賴(lài)金融衍生產(chǎn)品，如( )，實(shí)現(xiàn)投資組合價(jià)值的保本與增值。
A.股票
B.債券
C.股指期貨
D.貨幣市場(chǎng)基金
65.ETF有( )的規(guī)定，只有資金達(dá)到一定規(guī)模的投資者才能參與ETF一級(jí)市場(chǎng)的實(shí)物申購(gòu)、贖回。
A.大申購(gòu)、大贖回
B.大申購(gòu)、小贖回
C.小申購(gòu)、贖回份額
D.小申購(gòu)、贖回份額
66.下列關(guān)于公募基金與QDII基金的說(shuō)法中，正確的是( )。
A.公募基金和QDII基金只能投資于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)
B.公募基金和QDII基金只能投資于國(guó)際市場(chǎng)
C.公募基金可以投資于國(guó)內(nèi)和國(guó)際市場(chǎng)
D.QDII基金可以投資于國(guó)際市場(chǎng)
67.QDII是( )英文表達(dá)形式的首字母縮寫(xiě)。
A.合格的境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者
B.合格的境外機(jī)構(gòu)投資者
C.境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者
D.境外機(jī)構(gòu)投資者
68.金融資產(chǎn)一般分為( )金融資產(chǎn)和( )金融資產(chǎn)。
A.債權(quán)類(lèi)：股權(quán)類(lèi)
B.債權(quán)類(lèi);基金類(lèi)
C.股權(quán)類(lèi)：基金類(lèi)
D.基金類(lèi);所有權(quán)類(lèi)
69.( )是按照利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的原則，將分散在投資者手中的資金集中起來(lái)委托專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券投資管理的投資工具。
A.證券投資基金
B.信托管理
C.投資債券
D.證券理財(cái)
70.按照( )，金融市場(chǎng)可分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。
A.交易工具的期限
B.交易標(biāo)的物
C.交割期限
D.交易方式 71.已發(fā)行的股票的轉(zhuǎn)讓流通市場(chǎng)叫股票的( )。
A.一級(jí)市場(chǎng)
B.初級(jí)市場(chǎng)
C.二級(jí)市場(chǎng)
D.三級(jí)市場(chǎng)
72.美國(guó)的專(zhuān)業(yè)資產(chǎn)管理公司的特征包括( )。
I.主業(yè)是資產(chǎn)管理
Ⅱ.副業(yè)是資產(chǎn)管理
Ⅲ.隸屬于銀行或保險(xiǎn)公司的獨(dú)立部門(mén)
Ⅳ.不隸屬于銀行或保險(xiǎn)公司的獨(dú)立部門(mén)
A.I、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.I、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
73.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)界定我國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)范圍的根據(jù)不包括( )。
A.資金來(lái)源
B.風(fēng)險(xiǎn)控制
C.管理方式
D.權(quán)利義務(wù)
74.人們?nèi)粘＝佑|到的投資基金分類(lèi)，主要是按照( )進(jìn)行區(qū)分的。
A.資金募集方式
B.運(yùn)作方式
C.法律形式
D.投資對(duì)象
75.投資于傳統(tǒng)的股票、債券之外的金融和實(shí)物資產(chǎn)的基金指的是( )。
A.另類(lèi)投資基金
B.證券投資基金
C.對(duì)沖基金
D.私募股權(quán)基金
76.在我國(guó)，基金管理人只能由依法設(shè)立的( )擔(dān)任。
A.商業(yè)銀行
B.保險(xiǎn)公司
C.基金管理公司
D.信托公司
77.( )是基金產(chǎn)品的募集者和管理者。
A.基金份額持有人
B.基金管理人
C.基金托管人
D.基金投資者
78.( )是指基金銷(xiāo)售活動(dòng)中基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)、基金投資人之間的貨幣資金轉(zhuǎn)移活動(dòng)。
A.基金銷(xiāo)售支付
B.基金份額登記
C.基金估值核算
D.基金投資顧問(wèn)
79.我國(guó)的基金自律組織是( )成立的中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)。
A.1991年8月28日
B.2002年12月4日
C.2012年6月7日
D.2013年2月4日
80.( )是指從事基金會(huì)計(jì)核算、估值及相關(guān)信息披露等業(yè)務(wù)活動(dòng)的機(jī)構(gòu)。
A.基金銷(xiāo)售支付機(jī)構(gòu)
B.基金份額登記機(jī)構(gòu)
C.基金估值核算機(jī)構(gòu)
D.基金投資顧問(wèn)機(jī)構(gòu)
81.基金業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)不包括( )。
A.制定行業(yè)職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質(zhì)管理和業(yè)務(wù)培訓(xùn)
B.依法辦理非公開(kāi)募集基金的登記、備案
C.對(duì)會(huì)員之間、會(huì)員與客戶之間發(fā)生的基金業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解
D.依法行使審批或核準(zhǔn)權(quán)，依法辦理基金備案，對(duì)基金管理人、基金托管人以及其他從事
基金活動(dòng)的服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管理，對(duì)違法違規(guī)行為進(jìn)行查處
82.契約型基金與公司型基金的區(qū)別不包括( )。
A.法律主體資格不同
B.投資者的地位不同
C.基金營(yíng)運(yùn)依據(jù)不同
D.投資人不同
83.開(kāi)放式基金( )公布基金單位資產(chǎn)凈值。
A.每年
B.每季度
C.每周
D.每日
84.( )年11月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》。
A.2006
B.2007
C.2008
D.2009
85.我國(guó)證券投資基金業(yè)伴隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展而誕生，其發(fā)展線索主要包括( )。
I.基金業(yè)的主管機(jī)構(gòu)從中國(guó)人民銀行過(guò)渡為中國(guó)證監(jiān)會(huì)
Ⅱ.基金的監(jiān)管法規(guī)從地方行政法規(guī)起步，到國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)出臺(tái)行政條例，再到全國(guó)人民代表大會(huì)通過(guò)并修訂《證券投資基金法》，中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)基金法制定一系列配套規(guī)則
Ⅲ.隨著居民財(cái)產(chǎn)收入的增加和理財(cái)意識(shí)的覺(jué)醒，中國(guó)百姓對(duì)證券投資基金從不熟悉到熟悉，投資基金逐漸成為人們選擇家庭金融理財(cái)工具時(shí)的主要對(duì)象
Ⅳ.基金市場(chǎng)的主流品種從開(kāi)放式基金，再到封閉式基金，乃至各類(lèi)基金創(chuàng)新產(chǎn)品紛紛出現(xiàn)
A.I、Ⅱ
B.B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.I、Ⅱ、Ⅲ
86.基金試點(diǎn)的當(dāng)年，我國(guó)共建立了( )家基金管理公司。
A.3
B.4
C.5
D.6
87.證券投資基金在投資組合管理過(guò)程中對(duì)所投資證券進(jìn)行的深入研究與分析，有利于( )。
A.市場(chǎng)定價(jià)
B.促進(jìn)信息的有效利用和傳播
C.市場(chǎng)有效性的提高和資源的合理配置
D.實(shí)現(xiàn)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資
88.目前我國(guó)公募證券投資基金全部是( )，而美國(guó)的絕大多數(shù)證券投資基金則是( )。
A.債券基金;貨幣市場(chǎng)基金
B.貨幣市場(chǎng)基金;債券基金
C.公司型基金;契約型基金
D.契約型基金;公司型基金
89.傘形基金的優(yōu)點(diǎn)不包括( )。
A.簡(jiǎn)化管理
B.降低成本
C.風(fēng)險(xiǎn)較小
D.強(qiáng)大的擴(kuò)張功能
90.按( )分類(lèi)，股票基金可分為國(guó)內(nèi)股票基金、國(guó)外股票基金與全球股票基金三大類(lèi)。
A.股票性質(zhì)
B.投資風(fēng)格
C.投資市場(chǎng)
D.股票規(guī)?！ ?1.( )是以除本國(guó)以外的全球股票市場(chǎng)為投資對(duì)象，能夠分散本國(guó)市場(chǎng)外的投資風(fēng)險(xiǎn)的基金。
A.單一國(guó)家型股票基金
B.區(qū)域型股票基金
C.國(guó)際股票基金
D.國(guó)內(nèi)股票基金
92.下列關(guān)于債券基金與債券區(qū)別的表述中，錯(cuò)誤的是( )。
A.債券基金的收益不如債券的利息固定
B.債券基金沒(méi)有固定的到期日
C.單一債券隨著到期日的臨近，所承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)會(huì)下降
D.債券基金的收益率比買(mǎi)入并持有到期的單一債券的收益率好預(yù)測(cè)
93.( )的長(zhǎng)期收益率較低，并不適合長(zhǎng)期投資。
A.股票基金
B.債券基金
C.混合基金
D.貨幣市場(chǎng)基金
94.貨幣市場(chǎng)基金不得投資于( )。
A.現(xiàn)金
B.期限在1年以?xún)?nèi)的大額存單
C.可轉(zhuǎn)換債券
D.剩余期限在397天以?xún)?nèi)的債券
95.下列關(guān)于保本基金的說(shuō)法中，正確的是( )。
A.保本基金的核心是運(yùn)用投資組合保險(xiǎn)策略進(jìn)行基金的操作
B.保本資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例是經(jīng)常發(fā)生變動(dòng)的
C.保本基金沒(méi)有本金損失的風(fēng)險(xiǎn)
D.保本基金從本質(zhì)上講是一種開(kāi)放式基金
96.在放大倍數(shù)一定的情況下，隨著安全墊價(jià)值的上升，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資比例隨之( )。
A.不變
B.上升
C.下降
D.沒(méi)有關(guān)系
97.ETF具有三大特點(diǎn)，下列說(shuō)法中錯(cuò)誤的是( )。
A.被動(dòng)操作的指數(shù)基金
B.獨(dú)特的實(shí)物申購(gòu)機(jī)制
C.獨(dú)特的實(shí)物贖回機(jī)制
D.實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)分離的交易制度
98.( )會(huì)導(dǎo)致ETF總份額的減少，( )會(huì)導(dǎo)致ETF總份額的擴(kuò)大。
A.折價(jià)套利;溢價(jià)套利
B.溢價(jià)套利;折價(jià)套利
C.風(fēng)險(xiǎn)套利;無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利
D.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利;風(fēng)險(xiǎn)套利
99.下列屬于QDII基金可投資的金融產(chǎn)品或工具的是( )。
A.不動(dòng)產(chǎn)
B.房地產(chǎn)抵押按揭
C.貴重金屬
D.銀行存款
100.預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益較低的分級(jí)基金的子份額稱(chēng)為( )，預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益較高的分級(jí)基金的子份額稱(chēng)為( )。
A.A類(lèi)份額：B類(lèi)份額
B.B類(lèi)份額;A類(lèi)份額
C.C類(lèi)份額：A類(lèi)份額
D.D類(lèi)份額;B類(lèi)份額 參考答案及解析
1.【答案】C(P7)
【解析】居民是金融市場(chǎng)上主要的資金供給者。居民投資者是金融市場(chǎng)供求均衡的重要力量。
2.【答案】B(P6)
【解析】按照交易標(biāo)的物的不同，金融市場(chǎng)可分為票據(jù)市場(chǎng)、證券市場(chǎng)、衍生工具市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)等。
3.【答案】D(P5)
【解析】金融市場(chǎng)和金融服務(wù)機(jī)構(gòu)是現(xiàn)代金融體系的兩大運(yùn)作載體，通過(guò)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)在金融市場(chǎng)的活動(dòng)，以各種金融工具將資金的供應(yīng)者和資金的需求者連接起來(lái)，從而達(dá)到貨幣資金的有效配置。
4.【答案】C(P6)
【解析】按交割期限的不同，金融市場(chǎng)可分為現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)。現(xiàn)貨市場(chǎng)的交易協(xié)議達(dá)成后在兩個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行交割。期貨市場(chǎng)的交易在協(xié)議達(dá)成后并不立刻交割，而是約定在某一特定時(shí)間后進(jìn)行交割，協(xié)議成交和標(biāo)的交割是分離的。
5.【答案】A(P8)
【解析】美國(guó)財(cái)政部金融研究辦公室發(fā)布的《資產(chǎn)管理與金融穩(wěn)定報(bào)告》對(duì)資產(chǎn)管理行業(yè)涉及的范圍進(jìn)行了詳細(xì)的劃分。
6.【答案】C(P8)
【解析】從公司層面看，美國(guó)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)包括銀行、保險(xiǎn)公司和專(zhuān)業(yè)資產(chǎn)管理公司三類(lèi)。
7.【答案】C(P9)
【解析】保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)包括：企業(yè)年金、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理計(jì)劃、第三方保險(xiǎn)資產(chǎn)管理計(jì)劃、投資聯(lián)結(jié)保險(xiǎn)賬戶管理等。證券公司及其資管子公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)包括集合資產(chǎn)管理計(jì)劃和定向資產(chǎn)管理計(jì)劃。
8.【答案1B(P10)
【解析】證券投資基金是投資基金中主要的一種類(lèi)別。
9.【答案1D(P14—16)
【解析】證券投資基金，是指通過(guò)發(fā)售基金份額，將眾多不特定投資者的資金匯集起來(lái)，形
成獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，委托基金管理人進(jìn)行投資管理，基金托管人進(jìn)行財(cái)產(chǎn)托管，由基金投資人共享投資收益，共擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的集合投資方式。
10.【答案】A(P15)
【解析】基金將眾多投資者的資金集中起來(lái)，委托基金管理人進(jìn)行共同投資，表現(xiàn)出一種集合理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)。通過(guò)匯集眾多投資者的資金，積少成多，有利于發(fā)揮資金的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，降低投資成本。
11.【答案】A(P14)
【解析】世界各國(guó)和地區(qū)對(duì)投資基金的稱(chēng)謂有所不同，證券投資基金在美國(guó)被稱(chēng)為“共同基金”，在英國(guó)和我國(guó)香港特別行政區(qū)被稱(chēng)為“單位信托基金”，在日本和我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)則被稱(chēng)為“證券投資信托基金”等。
12.【答案】D(P17)
【解析】基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和管理者，其主要職責(zé)就是按照基金合同的約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上為基金投資者爭(zhēng)取大的收益。D項(xiàng)屬于基金托管人的職責(zé)。
13.【答案】C(P18)
【解析】C項(xiàng)為基金估值核算機(jī)構(gòu)的概念。
14.【答案】B(P20)
【解析】中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)成立于1991年8月28日。
15.【答案】C(P23)
【解析】開(kāi)放式基金每日公布基金單位資產(chǎn)凈值，每季度公布資產(chǎn)組合，每6個(gè)月公布變更的招募說(shuō)明書(shū);封閉式基金每周公布基金單位資產(chǎn)凈值，每季度公布資產(chǎn)組合。故第Ⅳ項(xiàng)錯(cuò)誤。
16.【答案】C(P29)
【解析】在封閉式基金成功試點(diǎn)的基礎(chǔ)上，2000年10月8日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布并實(shí)施了《開(kāi)放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》，由此揭開(kāi)了我國(guó)開(kāi)放式基金發(fā)展的序幕。
17.【答案】c(P29)
【解析】2002年12月，首家批準(zhǔn)籌建的中外合資基金公司國(guó)聯(lián)安基金管理有限公司成立，基金業(yè)成為履行我國(guó)證券服務(wù)業(yè)人世的先鋒。
18.【答案】A(P28)
【解析】1992年11月，經(jīng)中國(guó)人民銀行總行批準(zhǔn)的國(guó)內(nèi)第一家投資基金——淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金(簡(jiǎn)稱(chēng)“淄博基金”)正式設(shè)立，并于1993年8月在上海證券交易所掛牌上市，成為我國(guó)首只在證券交易所上市交易的投資基金，該基金為公司型封閉式基金，募集規(guī)模1億元人民幣。
19.【答案】B(P30)
【解析】行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展及創(chuàng)新探索階段，在放松管制的同時(shí)，加強(qiáng)了行為監(jiān)管，打擊違法活動(dòng)，設(shè)立“不能搞利用非公開(kāi)信息獲利、不能進(jìn)行非公平交易、不能搞各種形式的利益輸送”三條底線。
20.【答案】C(P33～34)
【解析】證券投資基金將中小投資者的閑散資金匯集起來(lái)投資于證券市場(chǎng)，擴(kuò)大了直接融資的比例。為企業(yè)在證券市場(chǎng)籌集資金創(chuàng)造了良好的市場(chǎng)環(huán)境，實(shí)際上起到了將儲(chǔ)蓄資金轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資金的作用。 21.【答案】C(P40)
【解析】根據(jù)投資理念不同，可以將基金分為主動(dòng)型基金和被動(dòng)(指數(shù))型基金。主動(dòng)型基金是一類(lèi)力圖取得超越基準(zhǔn)組合表現(xiàn)的基金。與主動(dòng)型基金不同，被動(dòng)型基金并不主動(dòng)尋求取
得超越市場(chǎng)的表現(xiàn)，而是試圖復(fù)制指數(shù)的表現(xiàn)。被動(dòng)型基金一般選取特定的指數(shù)作為跟蹤的對(duì)象，因此通常又被稱(chēng)為指數(shù)型基金。
22.【答案】A(P39)
【解析】根據(jù)投資目標(biāo)的不同，可以將基金分為增長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金。一般而言，增長(zhǎng)型基金風(fēng)險(xiǎn)大、收益高，收入型基金風(fēng)險(xiǎn)小、收益較低，平衡型基金的風(fēng)險(xiǎn)、收益則介于增長(zhǎng)型基金和收入型基金之間。
23.【答案】C(P40)
【解析】根據(jù)基金的資金來(lái)源和用途的不同，可以將基金分為在岸基金和離岸基金。在岸基金是指在本國(guó)募集資金并投資于本國(guó)證券市場(chǎng)的證券投資基金。離岸基金是指一國(guó)(地區(qū))的證券投資基金組織在他國(guó)(地區(qū))發(fā)售證券投資基金份額，并將募集的資金投資于本國(guó)(地區(qū))或第三國(guó)證券市場(chǎng)的證券投資基金。
24.【答案】B(P42)
【解析】股票基金以追求長(zhǎng)期的資本增值為目標(biāo)，
比較適合長(zhǎng)期投資。
25.【答案】C(P43)
【解析】?jī)r(jià)值型股票基金的投資風(fēng)險(xiǎn)低于成長(zhǎng)型股票基金，但回報(bào)通常也不如成長(zhǎng)型股票基金。
26.【答案】C(1943)
【解析】按股票市值的大小將股票分為小盤(pán)股、中盤(pán)股與大盤(pán)股，是一種基本的股票分析方法。通常將市值小于5億元人民幣的公司歸為小盤(pán)股，將超過(guò)20億元人民幣的公司歸為大盤(pán)股。
27.【答案】D(P45)
【解析】根據(jù)債券發(fā)行者，可以將債券分為政府債券、企業(yè)債券、金融債券等。根據(jù)債券到期日，可以將債券分為短期債券、長(zhǎng)期債券等。根據(jù)債券信用等級(jí)，可以將債券分為低等級(jí)債券、高等級(jí)債券等。
28.【答案】D(P46)
【解析】貨幣市場(chǎng)工具通常指到期日不足1年的短期金融工具。由于貨幣市場(chǎng)工具到期日非常短.因此也被稱(chēng)為現(xiàn)金投資工具。
29.【答案】B(P47)
【解析】國(guó)外貨幣市場(chǎng)基金賬戶可以開(kāi)出支票，因此貨幣市場(chǎng)基金具有了貨幣的支付功能。
30.【答案】A(P48)
【解析】偏股型基金中的股票的配置比例較高，債券的配置比例相對(duì)較低。通常，股票的配置比例為50%～70%，債券的配置比例為20%～40%。
31.【答案】A(P49)
【解析】保本基金于20世紀(jì)80年代中期起源于美國(guó)，其核心是運(yùn)用投資組合保險(xiǎn)策略進(jìn)行基金操作。
32.【答案】D(P50)
【解析】境外的保本基金形式多種多樣。其中，基金提供的保證有本金保證、收益保證和紅利保證具體比例由基金公司章程自行規(guī)定。一般本金保證比例為100%，但也有低于100%或高于100%的情況。
33.【答案】D(P54)
【解析】ETF的獨(dú)特之處在于實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)交易同步進(jìn)行的制度安排，因此，投資者可以在ETF二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格與基金份額凈值兩者之間存在差價(jià)時(shí)進(jìn)行套利交易。折價(jià)套利會(huì)導(dǎo)致ETF總份額的減少，溢價(jià)套利會(huì)導(dǎo)致ETF總份額的擴(kuò)大。
34.【答案】C(P55)
【解析】1990年，加拿大多倫多證券交易所推出了世界上第一只ETF指數(shù)參與份額(TIPs)。1993年，美國(guó)第一只ETF——標(biāo)準(zhǔn)普爾存托憑證(SPDRs)誕生，其后ETF在美國(guó)獲得迅速發(fā)展。
35.【答案】A(P59)
【解析】經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)稱(chēng)為QDII(合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者)。
36.【答案】B(P5)
【解析1金融市場(chǎng)和金融服務(wù)機(jī)構(gòu)是現(xiàn)代金融體系的兩大運(yùn)作載體，通過(guò)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)在金融市場(chǎng)的活動(dòng)，以各種金融工具將資金的供應(yīng)者和資金的需求者連接起來(lái)，從而達(dá)到貨幣資金的有效配置。
37.【答案】B(P6)
【解析】金融市場(chǎng)按照交易工具的期限分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。其中，貨幣市場(chǎng)又稱(chēng)短期金融市場(chǎng)，是指專(zhuān)門(mén)融通1年以?xún)?nèi)短期資金的場(chǎng)所。
38.【答案】D(P6)
【解析】債券市場(chǎng)包括政府債券、公司(企業(yè))債券、金融債券等的發(fā)行和流通市場(chǎng)。
39.【答案】C(P6)
【解析】資本市場(chǎng)又稱(chēng)長(zhǎng)期金融市場(chǎng)，是指以期限在1年以上的有價(jià)證券為交易工具進(jìn)行長(zhǎng)期資金交易的市場(chǎng)。
40.【答案】B(P7～8)
【解析】從參與方來(lái)看，資產(chǎn)管理包括委托方和受托方。委托方為投資者，受托方為資產(chǎn)管理人。資產(chǎn)管理人根據(jù)投資者授權(quán)，進(jìn)行資產(chǎn)投資管理，承擔(dān)受托人義務(wù)。故B項(xiàng)錯(cuò)誤。 41.【答案】C(P9)
【解析】私募基金的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)主要包括：私募債券投資基金、私募股權(quán)投資基金、私募風(fēng)險(xiǎn)/創(chuàng)業(yè)投資基金等。集合資金信托屬于信托公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。
42.【答案】c(PIO)
【解析】按照運(yùn)作方式，投資基金可以分為開(kāi)放式、封閉式基金。按照資金募集方式，可以分為公募基金和私募基金。按照法律形式，可以分為契約型、公司型、有限合伙型等形式。
43.【答案】B(P10)
【解析】風(fēng)險(xiǎn)投資基金又稱(chēng)創(chuàng)業(yè)基金。它以一定的方式吸收機(jī)構(gòu)和個(gè)人的資金，投向于那些不具備上市資格的初創(chuàng)期的或者是小型的新型企業(yè)，尤其是高新技術(shù)企業(yè)，幫助所投資的企業(yè)盡快成熟，取得上市資格，從而使資本增值。
44.【答案】B(P15)
【解析】證券投資基金的特點(diǎn)包括：(1)集合投資、專(zhuān)業(yè)管理。(2)組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)。(3)利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。(4)嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明。(5)獨(dú)立托管、保障安全。
45.【答案】D(P16)
【解析】基金是一種間接投資工具，所籌集的資金主要投向有價(jià)證券等金融工具或產(chǎn)品。
46.【答案】A(P17)
【解析】在基金市場(chǎng)上，存在許多不同的參與主體。依據(jù)所承擔(dān)的職責(zé)與作用不同，可以將基金市場(chǎng)的參與主體分為基金當(dāng)事人、基金市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)、基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織三大類(lèi)。
47.【答案】D(P17)
【解析】基金份額持有人享有以下權(quán)利：(1)分享基金財(cái)產(chǎn)收益。(2)參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)。(3)依法轉(zhuǎn)讓或者申請(qǐng)贖回其持有的基金份額。(4)按照規(guī)定要求召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。(5)對(duì)基金份額持有人大會(huì)審議事項(xiàng)行使表決權(quán)。(6)查閱或者復(fù)制公開(kāi)披露的基
金信息資料。(7)對(duì)基金管理人、基金托管人、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提起訴訟。(8)基金合同約定的其他權(quán)利。
48.【答案】A(P17)
【解析】我國(guó)的證券投資基金依據(jù)基金合同設(shè)立，基金份額持有人、基金管理人與基金托管人是基金合同的當(dāng)事人，簡(jiǎn)稱(chēng)基金當(dāng)事人。
49.【答案】B(P19)
【解析】基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)從事公開(kāi)募集基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)并以公開(kāi)形式發(fā)布基金評(píng)價(jià)結(jié)果的，應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)注冊(cè)。
50.【答案】C(P22)
【解析】封閉式基金的交易價(jià)格主要受二級(jí)市場(chǎng)供求關(guān)系的影響。當(dāng)需求旺盛時(shí)，封閉式基金二級(jí)市場(chǎng)的交易價(jià)格會(huì)超過(guò)基金份額凈值出現(xiàn)溢價(jià)交易現(xiàn)象;反之，當(dāng)需求低迷時(shí)，交易價(jià)格會(huì)低于基金份額凈值出現(xiàn)折價(jià)交易現(xiàn)象。
51.【答案】B(F'28)
【解析】1998年3月27日，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，新成立的南方基金管理公司和國(guó)泰基金管理公司分別發(fā)起設(shè)立了規(guī)模為20億元的兩只封閉式基金——“基金開(kāi)元”和“基金金泰”，由此拉開(kāi)了中國(guó)證券投資基金試點(diǎn)的序幕。
52.【答案】A(P24)
【解析】投資基金的出現(xiàn)與世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著密切的關(guān)系，世界上第一只公認(rèn)的證券投資基金——“海外及殖民地政府信托”誕生在1868年的英國(guó)。
53.【答案】D(P30)
【解析]2012年12月28日，全國(guó)人大常委會(huì)審議通過(guò)了修訂后的《證券投資基金法》并于2013年6月1日正式實(shí)施。
54.【答案】C(P35)
【解析】證券投資基金具有優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用，這種作用是通過(guò)將儲(chǔ)蓄資金轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資金實(shí)現(xiàn)的。
55.【答案】D(P40)
【解析】根據(jù)募集方式可以將基金分為公募基金和私募基金。公募基金是指可以面向社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)售的一類(lèi)基金。私募基金是只能采取非公開(kāi)方式，面向特定投資者募集發(fā)售的基金。
56.【答案】D(P40～41)
【解析】隨著行業(yè)發(fā)展，基金產(chǎn)品創(chuàng)新越來(lái)越豐富，出現(xiàn)了不少與傳統(tǒng)基金類(lèi)型不同的特殊類(lèi)型基金，包括：系列基金、基金中的基金、保本基金、上市交易型開(kāi)放式指數(shù)基金、上市開(kāi)放式基金、QDII基金、分級(jí)基金。
57.【答案】A(P42)
【解析】股票價(jià)格在每一交易日內(nèi)始終處于變動(dòng)之中;股票基金凈值的計(jì)算每天只進(jìn)行1次，因此每一交易日股票基金只有1個(gè)價(jià)格。
58.【答案】A(P43)
【解析】根據(jù)股票性質(zhì)的不同，通常將股票分為價(jià)值型股票和成長(zhǎng)型股票。價(jià)值型股票通常是指收益穩(wěn)定、價(jià)值被低估、安全性較高的股票，其市盈率、市凈率通常較低。成長(zhǎng)型股票通常是指收益增長(zhǎng)速度快、未來(lái)發(fā)展?jié)摿Υ蟮墓善?，其市盈率、市凈率通常較高。
59.【答案】B(P45)
【解析】債券基金主要以債券為投資對(duì)象，因此對(duì)追求穩(wěn)定收入的投資者具有較強(qiáng)的吸引力：債券基金的波動(dòng)性通常要小于股票基金，因此常常被投資者認(rèn)為是收益、風(fēng)險(xiǎn)適中的投資工具。
60.【答案】A(Pd5)
【解析】單一債券隨著到期日的臨近，所承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)會(huì)下降。故A項(xiàng)錯(cuò)誤?！?1.【答案】B(P46)
【解析】貨幣市場(chǎng)和股票市場(chǎng)的一個(gè)主要區(qū)別是：貨幣市場(chǎng)進(jìn)入門(mén)檻通常很高，在很大程度上限制了一般投資者的進(jìn)入。
62.【答案】D(P49)
【解析】為能夠保證本金安全，保本基金通常會(huì)將大部分資金投資于與基金到期日一致的債券;同時(shí)，為提高收益水平，保本基金會(huì)將其余部分投資于股票、衍生工具等高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，使得市場(chǎng)不論是上漲還是下跌，該基金于投資期限到期時(shí)，都能保障其本金不遭受損失。
63.【答案】B(PS0)
【解析】投資組合現(xiàn)時(shí)凈值超過(guò)價(jià)值底線的數(shù)額，通常被稱(chēng)為安全墊，是風(fēng)險(xiǎn)投資(如股票投資)可承受的高損失限額。
64.【答案】C(P49～50)
【解析】對(duì)沖保險(xiǎn)策略主要是依賴(lài)金融衍生產(chǎn)品，如股票期權(quán)、股指期貨等，實(shí)現(xiàn)投資組合價(jià)值的保本與增值。
65.【答案】C(P53)
【解析】ETF具有下列三大特點(diǎn)：(1)被動(dòng)操作的指數(shù)基金。(2)獨(dú)特的實(shí)物申購(gòu)、贖回機(jī)制。ETF有“小申購(gòu)、贖回份額”的規(guī)定，只有資金達(dá)到一定規(guī)模的投資者才能參與ETF一級(jí)市場(chǎng)的實(shí)物申購(gòu)、贖回。(3)實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度。
66.【答案】D(P59)
【解析】不同于只能投資于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的公募基金，QDII基金可以進(jìn)行國(guó)際市場(chǎng)投資。通過(guò)QDII基金進(jìn)行國(guó)際市場(chǎng)投資，不但為投資者提供了新的投資機(jī)會(huì)，而且由于國(guó)際證券市場(chǎng)常常與國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)具有較低的相關(guān)性，也為投資者降低組合投資風(fēng)險(xiǎn)提供了新的途徑。
67.【答案】A(P59)
【解析】QDII是在我國(guó)人民幣沒(méi)有實(shí)現(xiàn)自由兌換、資本項(xiàng)目尚未開(kāi)放的情況下，有限度地允許境內(nèi)投資者投資海外證券市場(chǎng)的一項(xiàng)過(guò)渡性制度安排。QDII是合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者英文的首字母縮寫(xiě)。
68.【答案】A(P7)
【解析】金融資產(chǎn)是代表未來(lái)收益或資產(chǎn)合法要求權(quán)的憑證，標(biāo)示了明確的價(jià)值，表明了交易雙方的所有權(quán)關(guān)系和債權(quán)關(guān)系。一般分為債權(quán)類(lèi)金融資產(chǎn)和股權(quán)類(lèi)金融資產(chǎn)。
69.【答案】A(P10)
【解析】證券投資基金是按照利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的原則，將分散在投資者手中的資金集中起來(lái)委托專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券投資管理的投資工具。
70.【答案】A(P6)
【解析】按照交易工具的期限，金融市場(chǎng)可分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。
71.【答案】C(P6)
【解析】股份有限公司發(fā)行新股票的市場(chǎng)叫股票發(fā)行市場(chǎng)或初級(jí)市場(chǎng)，已發(fā)行的股票的轉(zhuǎn)讓流通市場(chǎng)叫股票的二級(jí)市場(chǎng)。
72.【答案】C(P8)
【解析】美國(guó)的專(zhuān)業(yè)資產(chǎn)管理公司有兩個(gè)特征：一是主業(yè)是資產(chǎn)管理;二是不隸屬于銀行或保險(xiǎn)公司的獨(dú)立部門(mén)：
73.【答案】B(P8)
【解析】中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)從我國(guó)金融業(yè)實(shí)踐出發(fā)，根據(jù)資金來(lái)源、投資范圍、管理方式和權(quán)利義務(wù)四方面的特點(diǎn)，將我國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)的范圍進(jìn)行界定。
74.【答案】D(PIO)
【解析】投資基金按照不同的標(biāo)準(zhǔn)可以區(qū)分為多種類(lèi)型。人們?nèi)粘＝佑|到的投資基金的分類(lèi)，主要是按照投資對(duì)象進(jìn)行區(qū)分的。
75.【答案】A(P11)
【解析】另類(lèi)投資基金是指投資于傳統(tǒng)的股票、債券之外的金融和實(shí)物資產(chǎn)的基金。
76.【答案】C(P17)
【解析】在我國(guó)，基金管理人只能由依法設(shè)立的基金管理公司擔(dān)任。
77.【答案】B(P17)
【解析】基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和管理者，其主要職責(zé)是按照基金合同的約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上為基金投資者爭(zhēng)取大投資收益。
78.【答案】A(P18)
【解析】基金銷(xiāo)售支付是指基金銷(xiāo)售活動(dòng)中基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)、基金投資人之間的貨幣資金轉(zhuǎn)移活動(dòng)。基金銷(xiāo)售支付機(jī)構(gòu)是指從事基金銷(xiāo)售支付業(yè)務(wù)活動(dòng)的商業(yè)銀行或者支付機(jī)構(gòu)。
79.【答案】C(P19)
【解析】我國(guó)的基金自律組織是2012年6月7日成立的中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)。
80.【答案】C(P18)
【解析】基金估值核算是指基金會(huì)計(jì)核算、估值及相關(guān)信息披露等業(yè)務(wù)活動(dòng)?；鸸乐岛怂銠C(jī)構(gòu)是指從事基金估值核算業(yè)務(wù)活動(dòng)的機(jī)構(gòu)?！?1.【答案】D(P20)
【解析】基金業(yè)協(xié)會(huì)履行下列職責(zé)：教育和組織會(huì)員遵守基金法律、行政法規(guī)，維護(hù)投資人合法權(quán)益;依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)反映會(huì)員的建議和要求;制定和實(shí)施行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會(huì)員及從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為，對(duì)違反自律規(guī)則和協(xié)會(huì)章程的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分;制定行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質(zhì)管理和業(yè)務(wù)培訓(xùn);提供會(huì)員服務(wù)、組織行業(yè)交流，推動(dòng)行業(yè)創(chuàng)新，開(kāi)展行業(yè)宣傳和投資人教育活動(dòng);對(duì)會(huì)員之間、會(huì)員與客戶之間發(fā)生的基金業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解;依法辦理非公開(kāi)募集基金的登記、備案;協(xié)會(huì)章程規(guī)定的其他職責(zé)。
82.【答案】D(P22)
【解析】契約型基金與公司型基金的區(qū)別包括：(1)法律主體資格不同。(2)投資者的地位不同。(3)基金營(yíng)運(yùn)依據(jù)不同。
83.【答案】D(P23)
【解析】開(kāi)放式基金每日公布單位資產(chǎn)凈值，每季度公布資產(chǎn)組合，每6個(gè)月公布變更的招募說(shuō)明書(shū)。
84.【答案】B(P30)
【解析】2007年11月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》，基金管理公司私募基金管理業(yè)務(wù)獲準(zhǔn)以專(zhuān)戶形式進(jìn)行。
85.【答案】D(P27)
【解析】我國(guó)證券投資基金業(yè)伴隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展而誕生，發(fā)展線索主要有四個(gè)：(1)基金業(yè)的主管機(jī)構(gòu)從中國(guó)人民銀行過(guò)渡為中國(guó)證監(jiān)會(huì)。(2)基金的監(jiān)管法規(guī)從地方行政法規(guī)起步，到國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)出臺(tái)行政條例，再到全國(guó)人民代表大會(huì)通過(guò)并修訂《證券投資基金法》，中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)基金法制定一系列配套規(guī)則。(3)基金市場(chǎng)的主流品種從不規(guī)范的“老基金”，到封閉式基金，再到開(kāi)放式基金，乃至各類(lèi)基金創(chuàng)新產(chǎn)品紛紛出現(xiàn)。(4)隨著居民財(cái)產(chǎn)收入的增加和理財(cái)意識(shí)的覺(jué)醒，中國(guó)百姓對(duì)證券投資基金從不熟悉到熟悉，投資基金逐漸成為人們選擇家庭金融理財(cái)工具時(shí)的主要對(duì)象。
86.【答案】C(P28)
【解析】基金試點(diǎn)的當(dāng)年，我國(guó)共設(shè)立了5家基金管理公司，管理封閉式基金5只(單只基
金的規(guī)模同為20億元)，基金募集規(guī)模100億份，年末基金凈資產(chǎn)合計(jì)107.4億元。
87.【答案】D(P34)
【解析】證券投資基金在投資組合管理中對(duì)所投資證券進(jìn)行的深入研究與分析，有利于市場(chǎng)合理定價(jià)，有利于促進(jìn)信息的有效利用和傳播，有利于市場(chǎng)有效性的提高和資源的合理配置。
88.【答案】D(P39)
【解析】目前我國(guó)公募證券投資基金全部是契約型基金，而美國(guó)的絕大多數(shù)證券投資基金則是公司型基金。
89.【答案】C(P40)
【解析】系列基金又稱(chēng)為傘形基金，是指多個(gè)基金共用一個(gè)基金合同，子基金獨(dú)立運(yùn)作，子基金之間可以進(jìn)行相互轉(zhuǎn)換的一種基金結(jié)構(gòu)形式。從基金公司管理的角度看，采取傘形結(jié)構(gòu)比單一結(jié)構(gòu)具有優(yōu)勢(shì)，表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：簡(jiǎn)化管理、降低成本;強(qiáng)大的擴(kuò)張功能。
90.【答案】C(P42)
【解析】按投資市場(chǎng)分類(lèi)，股票基金可分為國(guó)內(nèi)股票基金、國(guó)外股票基金與全球股票基金三大類(lèi)。
91.【答案】C(P43)
【解析】國(guó)際股票基金以除本國(guó)以外的全球股票市場(chǎng)為投資對(duì)象，能夠分散本國(guó)市場(chǎng)外的投資風(fēng)險(xiǎn)。
92.【答案】D(P45)
【解析】作為投資于一籃子債券的組合投資工具，債券基金與單一債券存在重大的區(qū)別。債券基金的收益不如債券的利息固定;債券基金沒(méi)有固定的到期日;債券基金的收益率比買(mǎi)人并持有到期的單一債券的收益率更難以預(yù)測(cè);投資風(fēng)險(xiǎn)不同。
93.【答案】D(P46)
【解析】與其他類(lèi)型基金相比，貨幣市場(chǎng)基金具有風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性好的特點(diǎn)。貨幣市場(chǎng)基金是厭惡風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)性和安全性要求較高的投資者進(jìn)行短期投資的理想工具，或是暫時(shí)存放現(xiàn)金的理想場(chǎng)所。需要注意的是，貨幣市場(chǎng)基金長(zhǎng)期收益率較低，并不適合長(zhǎng)期投資。
94.【答案】C(P47)
【解析】貨幣市場(chǎng)基金不得投資于以下金融工具：(1)股票。(2)可轉(zhuǎn)換債券。(3)剩余期限超過(guò)397天的債券。(4)信用等級(jí)在AAA級(jí)以下的企業(yè)債券。(5)國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的A一1級(jí)或相當(dāng)于A一1級(jí)的短期信用級(jí)別及該標(biāo)準(zhǔn)以下的短期融資券。(6)流通受限的證券。
95.【答案】A(P49～50)
【解析】保本基金于20世紀(jì)80年代中期起源于美國(guó)，其核心是運(yùn)用投資組合保險(xiǎn)策略進(jìn)行基金的操作。
96.【答案】B(P50)
【解析】在放大倍數(shù)一定的情況下，隨著安全墊價(jià)值的上升，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資比例隨之上升。
97.【答案】D(P53)
【解析】ETF具有下列三大特點(diǎn)：被動(dòng)操作的指數(shù)基金;獨(dú)特的實(shí)物申購(gòu)、贖回機(jī)制;實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度。
98.【答案】A(P54)
【解析】折價(jià)套利會(huì)導(dǎo)致ETF總份額的減少，溢價(jià)套利會(huì)導(dǎo)致ETF總份額的擴(kuò)大。但正常情況下，套利活動(dòng)會(huì)使套利機(jī)會(huì)消失，因此套利機(jī)會(huì)并不多，通過(guò)套利活動(dòng)引致的ETF規(guī)模的變動(dòng)也就不會(huì)很大。
99.【答案】D(P59)
【解析】A、B、C項(xiàng)屬于QDII基金不得投資的范圍。
100.【答案】A(P62)
【解析】分級(jí)基金是指通過(guò)事先約定基金的風(fēng)險(xiǎn)收益分配，將母基金份額分為預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益不同的子份額，并可將其中部分或全部類(lèi)別份額上市交易的結(jié)構(gòu)化證券投資基金。其中，預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益較低的子份額稱(chēng)為A類(lèi)份額，預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益較高的子份額稱(chēng)為B類(lèi)份額。
錯(cuò)選均不得分。
1.( )是金融市場(chǎng)上主要的資金供應(yīng)者。
A.政府
B.非金融機(jī)構(gòu)
C.居民
D.金融機(jī)構(gòu)
2.按照( )的不同，金融市場(chǎng)可分為票據(jù)市場(chǎng)、證券市場(chǎng)、衍生工具市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)等。
A.交易工具的期限
B.交易標(biāo)的物
C.交易方式
D.交割期限
3.金融市場(chǎng)和金融服務(wù)機(jī)構(gòu)作為現(xiàn)代金融體系的兩大運(yùn)作載體，通過(guò)( )在金融市場(chǎng)的活動(dòng)，以各種金融工具將資金的供應(yīng)者和資金的需求者連接起來(lái)，從而達(dá)到貨幣資金的有效配置。
A.企業(yè)
B.非金融機(jī)構(gòu)
C.居民
D.金融服務(wù)機(jī)構(gòu)
4.按交割期限的不同，金融市場(chǎng)可分為( )。
A.票據(jù)市場(chǎng)和證券市場(chǎng)
B.一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)
C.現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)
D.貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)
5.( )金融研究辦公室發(fā)布的《資產(chǎn)管理與金融穩(wěn)定報(bào)告》對(duì)資產(chǎn)管理行業(yè)涉及的范圍進(jìn)行了詳細(xì)的劃分。
A.美國(guó)財(cái)政部
B.英國(guó)財(cái)政部
C.美國(guó)銀行
D.中央銀行
6.從公司層面來(lái)看，美國(guó)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)不包括( )。
A.銀行
B.保險(xiǎn)公司
C.信托公司
D.專(zhuān)業(yè)資產(chǎn)管理公司
7.保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)不包括( )。
A.企業(yè)年金
B.保險(xiǎn)資產(chǎn)管理計(jì)劃
C.定向資產(chǎn)管理計(jì)劃
D.第三方保險(xiǎn)資產(chǎn)管理計(jì)劃
8.( )是投資基金中主要的一種類(lèi)別。
A.私募股權(quán)基金
B.證券投資基金
C.風(fēng)險(xiǎn)投資基金
D.另類(lèi)投資基金
9.下列有關(guān)股票、債券、基金的敘述中，錯(cuò)誤的是( )。
A.基金是一種間接投資工具，所籌集的資金主要投向有價(jià)證券等金融工具或產(chǎn)品
B.股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域
C.基金的投資收益與風(fēng)險(xiǎn)介于股票和債券之間
D.證券投資基金是指通過(guò)發(fā)售基金份額，將眾多特定投資者的資金匯集起來(lái)，形成獨(dú)立財(cái)產(chǎn)的集合投資方式
10.將眾多投資者的資金集中起來(lái)，并委托基金管理人進(jìn)行共同投資，表現(xiàn)了證券投資基金的( )特點(diǎn)。
A.集合理財(cái)
B.組合投資
C.風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)
D.分散風(fēng)險(xiǎn)11.證券投資基金在( )被稱(chēng)為共同基金。
A.美國(guó)
B.英國(guó)
C.中國(guó)香港
D.日本
12.基金管理人的職責(zé)不包括( )。
A.基金的募集
B.基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作
C.為投資者爭(zhēng)取大投資收益
D.基金資產(chǎn)保管
13.下列說(shuō)法中錯(cuò)誤的是( )。
A.保險(xiǎn)公司可申請(qǐng)從事基金代理銷(xiāo)售
B.基金銷(xiāo)售支付機(jī)構(gòu)從事公開(kāi)募集基金銷(xiāo)售支付業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定進(jìn)行備案
C.基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)是指從事基金會(huì)計(jì)核算、估值及相關(guān)信息披露等業(yè)務(wù)活動(dòng)的機(jī)構(gòu)
D.基金投資顧問(wèn)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員提供投資顧問(wèn)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)具有合理的依據(jù)
14.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)成立于( )。
A.2012年6月7日
B.1991年8月28日
C.2001年8月28日
D.2002年12月4日
15.關(guān)于開(kāi)放式基金和封閉式基金的區(qū)別，下列說(shuō)法中正確的是( )。
I.開(kāi)放式基金規(guī)模不固定;封閉式基金規(guī)模固定
Ⅱ.開(kāi)放式基金存續(xù)期限基金不確定，理論上可以無(wú)期限存續(xù);封閉式基金存續(xù)期限確定
Ⅲ.開(kāi)放式基金按照每日基金單位資產(chǎn)凈值計(jì)價(jià);封閉式基金根據(jù)市場(chǎng)行情變化，相對(duì)于單位資產(chǎn)凈值可能折價(jià)或溢價(jià)，多為折價(jià)
Ⅳ.開(kāi)放式基金每周公布基金單位資產(chǎn)凈值，每季度公布資產(chǎn)組合;封閉式基金每日公布基金單位資產(chǎn)凈值，每季度公布資產(chǎn)組合，每6個(gè)月公布變更的招募說(shuō)明書(shū)
A.I、Ⅳ
B.B.I、Ⅱ、Ⅳ
C.I、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ
16.在封閉式基金成功試點(diǎn)的基礎(chǔ)上，( )年10月8日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布并實(shí)施了《開(kāi)放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》，由此揭開(kāi)了我國(guó)開(kāi)放式基金發(fā)展的序幕。
A.1998
B.1999
C.2000
D.2001
17.( )年12月，首家批準(zhǔn)籌建的中外合資基金公司國(guó)聯(lián)安基金管理有限公司成立。
A.2000
B.2001
C.2002
D.2003
18.1993年上市的淄博基金募集規(guī)模為( )億元人民幣。
A.1
B.5
C.10
D.20
19.在我國(guó)證券投資基金的行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展及創(chuàng)新探索階段，“放松管制、加強(qiáng)監(jiān)管”的三條底線不包括( )。
A.不能搞利用非公開(kāi)信息獲利
B.不能利用公開(kāi)信息獲利
C.不能進(jìn)行非公平交易
D.不能搞各形式的利益輸送
20.下列說(shuō)法中錯(cuò)誤的是( )。
A.對(duì)中小投資者來(lái)說(shuō)，儲(chǔ)蓄或購(gòu)買(mǎi)債券較為穩(wěn)妥，但收益率較低
B.投資基金作為一種面向中小投資者設(shè)計(jì)的間接投資工具，為投資者提供了有效參與證券市場(chǎng)的投資渠道
C.證券投資基金將中小投資者的閑散資金匯集起來(lái)投資于證券市場(chǎng)，縮小了直接融資的比例
D.證券投資基金業(yè)的發(fā)展有利于優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) 21.被動(dòng)型基金一般選取特定的指數(shù)作為跟蹤的對(duì)象，因此通常又稱(chēng)為( )。
A.主動(dòng)型基金
B.股票型基金
C.指數(shù)型基金
D.封閉式基金
22.在風(fēng)險(xiǎn)程度上，按照理論推測(cè)和以往的投資實(shí)踐，下列基金中風(fēng)險(xiǎn)大的是( )。
A.增長(zhǎng)型基金
B.收入型基金
C.平衡型基金
D.穩(wěn)定型基金
23.根據(jù)基金的資金來(lái)源與用途的不同，可以將基金分為( )。
A.主動(dòng)型基金和被動(dòng)型基金
B.開(kāi)放式基金和封閉式基金
C.在岸基金和離岸基金
D.公募基金和私募基金
24.( )以追求長(zhǎng)期的資本增值為目標(biāo)，比較適合長(zhǎng)期投資。
A.債券基金
B.股票基金
C.保本基金
D.混合基金
25.關(guān)于價(jià)值型股票基金與成長(zhǎng)型股票基金投資風(fēng)險(xiǎn)大小的比較，下列說(shuō)法中正確的是( )。
A.價(jià)值型股票基金>成長(zhǎng)型股票基金
B.價(jià)值型股票基金=成長(zhǎng)型股票基金
C.價(jià)值型股票基金<成長(zhǎng)型股票基金
D.無(wú)法比較
26.通常將股票市值小于( )億元人民幣的公司歸為小盤(pán)股，將超過(guò)( )億元人民幣的公司歸為大盤(pán)股。
A.2;10
B.3;15
C.5;20
D.10;20
27.按照債券信用等級(jí)的不同，可以將債券分為( )。
A.政府債券和企業(yè)債券
B.短期債券和長(zhǎng)期債券
C.標(biāo)準(zhǔn)債券和普通債券
D.低等級(jí)債券和高等級(jí)債券
28.貨幣市場(chǎng)工具通常是指到期日不足( )的短期金融工具。
A.1個(gè)月
B.3個(gè)月
C.6個(gè)月
D.1年
29.國(guó)外貨幣市場(chǎng)基金賬戶可以開(kāi)出支票，因此貨幣市場(chǎng)基金具有了貨幣的( )。
A.兌付功能
B.支付功能
C.流通功能
D.儲(chǔ)蓄功能
30.下列關(guān)于偏股型基金中的配置比例的說(shuō)法中，正確的是( )。
A.股票的配置比例為50%～70%，債券的配置比例為20%～40%
B.股票的配置比例為40%～60%，債券的配置比例為30%～50%
C.股票的配置比例為40%～80%，債券的配置比例為20%～40%
D.股票的配置比例為60%～90%，債券的配置比例為10%～20%
31.保本基金于20世紀(jì)80年代中期起源于( )。
A.美國(guó)
B.英國(guó)
C.德國(guó)
D.加拿大
32.在保本基金中，一般本金保證比例為( )，但也有低于或高于這一比例的情況。
A.20%
B.50%
C.80%
D.100%
33.能夠進(jìn)行套利交易的基金是( )。
A.保本基金
B.LOF
C.傘形基金
D.ETF
34.1990年，( )證券交易所推出了世界上第一只ETF指數(shù)參與份額(TIPs)。
A.英國(guó)倫敦
B.美國(guó)組約
C.加拿大多倫多
D.美國(guó)納斯達(dá)克
35.經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)稱(chēng)為( )。
A.QDII
B.ETF
C.QFII
D.LOF
36.( )是現(xiàn)代金融體系的兩大運(yùn)作載體。
A.基金市場(chǎng)和股票市場(chǎng)
B.金融市場(chǎng)和金融服務(wù)機(jī)構(gòu)
C.股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)
D.期貨市場(chǎng)和股票市場(chǎng)
37.( )是指專(zhuān)門(mén)融通1年以?xún)?nèi)短期資金的場(chǎng)所。
A.債券市場(chǎng)
B.貨幣市場(chǎng)
C.開(kāi)放式基金市場(chǎng)
D.股票市場(chǎng)
38.債券市場(chǎng)不包括( )。
A.政府債券的發(fā)行市場(chǎng)
B.公司債券的流通市場(chǎng)
C.企業(yè)債券的發(fā)行市場(chǎng)
D.一級(jí)市場(chǎng)
39.資本市場(chǎng)是融資期限在( )的金融市場(chǎng)。
A.半年以?xún)?nèi)
B.1年以?xún)?nèi)
C.1年以上
D.3年以上
40.下列關(guān)于資產(chǎn)管理的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是( )。
A.受托資產(chǎn)主要是貨幣等金融資產(chǎn)
B.資產(chǎn)委托方根據(jù)投資者授權(quán)，進(jìn)行資產(chǎn)投資管理，承擔(dān)受托人義務(wù)
C.能夠幫助機(jī)構(gòu)管理者進(jìn)行投資決策，并提供決策的佳執(zhí)行服務(wù)
D.資產(chǎn)管理通過(guò)投資于銀行存款、證券、期貨、基金、保險(xiǎn)或?qū)嶓w企業(yè)股權(quán)等資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)增值
41.私募基金的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)不包括( )。
A.私募證券投資基金
B.私募股權(quán)投資基金
C.集合資金信托
D.私募風(fēng)險(xiǎn)投資基金
42.按照運(yùn)作方式，可以將投資基金分為( )。
A.公募基金和私募基金
B.對(duì)沖基金和風(fēng)險(xiǎn)投資基金
C.開(kāi)放式基金和封閉式基金
D.契約型基金和公司型基金
43.( )又叫創(chuàng)業(yè)基金。
A.證券投資基金
B.風(fēng)險(xiǎn)投資基金
C.私募股權(quán)基金
D.另類(lèi)投資基金
44.證券投資基金的特點(diǎn)不包括( )。
A.集合理財(cái)、專(zhuān)業(yè)管理
B.分散投資、分散風(fēng)險(xiǎn)
C.利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)
D.獨(dú)立托管、保障安全
45.證券投資基金的主要投資方向是( )。
A.農(nóng)業(yè)
B.工業(yè)
C.信息產(chǎn)業(yè)
D.有價(jià)證券
46.基金市場(chǎng)的參與主體不包括( )。
A.中國(guó)銀行
B.基金當(dāng)事人
C.基金市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)
D.基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織
47.基金份額持有人享有的權(quán)利不包括( )。
A.分享基金財(cái)產(chǎn)收益
B.參與分配后清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)
C.對(duì)基金份額持有人大會(huì)審議事項(xiàng)行使表決權(quán)
D.進(jìn)行基金財(cái)產(chǎn)清算
48.基金合同是規(guī)范基金當(dāng)事****利義務(wù)關(guān)系的法律文件，這些當(dāng)事人不包括( )。
A.基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)
B.基金管理人
C.基金托管人
D.基金份額持有人
49.基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)從事公開(kāi)募集基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)并以公開(kāi)形式發(fā)布基金評(píng)價(jià)結(jié)果的，應(yīng)當(dāng)向( )申請(qǐng)注冊(cè)。
A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)
B.基金業(yè)協(xié)會(huì)
C.證券業(yè)協(xié)會(huì)
D.中國(guó)保監(jiān)會(huì)
50.封閉式基金的交易價(jià)格主要受( )的影響。
A.投資基金規(guī)模大小
B.上市公司質(zhì)量
C.二級(jí)市場(chǎng)供求關(guān)系
D.投資時(shí)間長(zhǎng)短
51.( )，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，新成立的南方基金管理公司和國(guó)泰基金管理公司分別發(fā)起設(shè)立了規(guī)模為20億元的兩只封閉式基金——“基金開(kāi)元”和“基金金泰”。
A.1997年11月27日
B.1998年3月27日
C.2000年10月8日
D.2003年10月28日
52.世界上第一只公認(rèn)的證券投資基金是( )。
A.海外及殖民地政府信托
B.蘇格蘭美國(guó)投資信托
C.馬薩諸塞投資信托基金
D.英國(guó)投資信托
53.修訂后的《證券投資基金法》于( )正式實(shí)施。
A.2012年12月28日
B.2013年12月28日
C.2012年6月1日
D.2013年6月1日
54.證券投資基金具有優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用，這種作用是通過(guò)( )實(shí)現(xiàn)的。
A.購(gòu)買(mǎi)大量消費(fèi)品
B.直接向工商企業(yè)提供信貸資金
C.將儲(chǔ)蓄資金轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資金
D.提供長(zhǎng)期投資
55.根據(jù)募集方式不同，可以將基金分為( )。
A.主動(dòng)型基金和被動(dòng)型基金
B.開(kāi)放式基金和封閉式基金
C.公司型基金和契約型基金
D.公募基金和私募基金
56.以下不屬于特殊類(lèi)型的基金的是( )。
A.系列基金
B.保本基金
C.基金中的基金
D.封閉式基金
57.下列關(guān)于股票基金與股票的表述中，正確的是( )。
A.股票價(jià)格在每一交易日內(nèi)始終處于變動(dòng)之中
B.股票基金份額凈值會(huì)由于買(mǎi)賣(mài)數(shù)量或申購(gòu)、贖回?cái)?shù)量的多少而受到影響
C.股票基金投資風(fēng)險(xiǎn)高于單一股票的投資風(fēng)險(xiǎn)
D.股票基金凈值在每一交易日內(nèi)始終處于變動(dòng)之中
58.根據(jù)( )的不同，通常將股票分為價(jià)值型股票和成長(zhǎng)型股票。
A.股票性質(zhì)
B.投資市場(chǎng)
C.投資對(duì)象
D.投資目標(biāo)
59.( )主要以債券為投資對(duì)象，對(duì)追求穩(wěn)定收入的投資者具有較強(qiáng)的吸引力。
A.股票基金
B.債券基金
C.混合型基金
D.開(kāi)放式基金
60.以下關(guān)于債券基金和基金區(qū)別的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是( )。
A.單一債券隨著到期日的臨近，所承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)會(huì)上升
B.基金債券沒(méi)有固定的到期日，所承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)將取決于所持有的證券的平均到期日
C.單一債券的信用風(fēng)險(xiǎn)比較集中
D.債券基金的平均到期日常常會(huì)相對(duì)固定61.貨幣市場(chǎng)與股票市場(chǎng)的一個(gè)主要區(qū)別是( )。
A.貨幣市場(chǎng)進(jìn)入門(mén)檻很低
B.貨幣市場(chǎng)進(jìn)入門(mén)檻很高
C.貨幣市場(chǎng)屬于場(chǎng)外交易市場(chǎng)
D.貨幣市場(chǎng)屬于場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)
62.保本基金通常將大部分資金投資于( )。
A.股票
B.實(shí)業(yè)領(lǐng)域
C.衍生金融工具
D.與基金到期日一致的債券
63.保本基金的安全墊等于( )。
A.價(jià)值底線超過(guò)投資組合現(xiàn)時(shí)凈值的數(shù)額
B.投資組合現(xiàn)時(shí)凈值超過(guò)價(jià)值底線的數(shù)額
C.投資組合中風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與保本資產(chǎn)的差額
D.投資組合中風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與保本資產(chǎn)的比例
64.對(duì)沖保險(xiǎn)策略主要是依賴(lài)金融衍生產(chǎn)品，如( )，實(shí)現(xiàn)投資組合價(jià)值的保本與增值。
A.股票
B.債券
C.股指期貨
D.貨幣市場(chǎng)基金
65.ETF有( )的規(guī)定，只有資金達(dá)到一定規(guī)模的投資者才能參與ETF一級(jí)市場(chǎng)的實(shí)物申購(gòu)、贖回。
A.大申購(gòu)、大贖回
B.大申購(gòu)、小贖回
C.小申購(gòu)、贖回份額
D.小申購(gòu)、贖回份額
66.下列關(guān)于公募基金與QDII基金的說(shuō)法中，正確的是( )。
A.公募基金和QDII基金只能投資于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)
B.公募基金和QDII基金只能投資于國(guó)際市場(chǎng)
C.公募基金可以投資于國(guó)內(nèi)和國(guó)際市場(chǎng)
D.QDII基金可以投資于國(guó)際市場(chǎng)
67.QDII是( )英文表達(dá)形式的首字母縮寫(xiě)。
A.合格的境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者
B.合格的境外機(jī)構(gòu)投資者
C.境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者
D.境外機(jī)構(gòu)投資者
68.金融資產(chǎn)一般分為( )金融資產(chǎn)和( )金融資產(chǎn)。
A.債權(quán)類(lèi)：股權(quán)類(lèi)
B.債權(quán)類(lèi);基金類(lèi)
C.股權(quán)類(lèi)：基金類(lèi)
D.基金類(lèi);所有權(quán)類(lèi)
69.( )是按照利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的原則，將分散在投資者手中的資金集中起來(lái)委托專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券投資管理的投資工具。
A.證券投資基金
B.信托管理
C.投資債券
D.證券理財(cái)
70.按照( )，金融市場(chǎng)可分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。
A.交易工具的期限
B.交易標(biāo)的物
C.交割期限
D.交易方式 71.已發(fā)行的股票的轉(zhuǎn)讓流通市場(chǎng)叫股票的( )。
A.一級(jí)市場(chǎng)
B.初級(jí)市場(chǎng)
C.二級(jí)市場(chǎng)
D.三級(jí)市場(chǎng)
72.美國(guó)的專(zhuān)業(yè)資產(chǎn)管理公司的特征包括( )。
I.主業(yè)是資產(chǎn)管理
Ⅱ.副業(yè)是資產(chǎn)管理
Ⅲ.隸屬于銀行或保險(xiǎn)公司的獨(dú)立部門(mén)
Ⅳ.不隸屬于銀行或保險(xiǎn)公司的獨(dú)立部門(mén)
A.I、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.I、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
73.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)界定我國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)范圍的根據(jù)不包括( )。
A.資金來(lái)源
B.風(fēng)險(xiǎn)控制
C.管理方式
D.權(quán)利義務(wù)
74.人們?nèi)粘＝佑|到的投資基金分類(lèi)，主要是按照( )進(jìn)行區(qū)分的。
A.資金募集方式
B.運(yùn)作方式
C.法律形式
D.投資對(duì)象
75.投資于傳統(tǒng)的股票、債券之外的金融和實(shí)物資產(chǎn)的基金指的是( )。
A.另類(lèi)投資基金
B.證券投資基金
C.對(duì)沖基金
D.私募股權(quán)基金
76.在我國(guó)，基金管理人只能由依法設(shè)立的( )擔(dān)任。
A.商業(yè)銀行
B.保險(xiǎn)公司
C.基金管理公司
D.信托公司
77.( )是基金產(chǎn)品的募集者和管理者。
A.基金份額持有人
B.基金管理人
C.基金托管人
D.基金投資者
78.( )是指基金銷(xiāo)售活動(dòng)中基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)、基金投資人之間的貨幣資金轉(zhuǎn)移活動(dòng)。
A.基金銷(xiāo)售支付
B.基金份額登記
C.基金估值核算
D.基金投資顧問(wèn)
79.我國(guó)的基金自律組織是( )成立的中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)。
A.1991年8月28日
B.2002年12月4日
C.2012年6月7日
D.2013年2月4日
80.( )是指從事基金會(huì)計(jì)核算、估值及相關(guān)信息披露等業(yè)務(wù)活動(dòng)的機(jī)構(gòu)。
A.基金銷(xiāo)售支付機(jī)構(gòu)
B.基金份額登記機(jī)構(gòu)
C.基金估值核算機(jī)構(gòu)
D.基金投資顧問(wèn)機(jī)構(gòu)
81.基金業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)不包括( )。
A.制定行業(yè)職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質(zhì)管理和業(yè)務(wù)培訓(xùn)
B.依法辦理非公開(kāi)募集基金的登記、備案
C.對(duì)會(huì)員之間、會(huì)員與客戶之間發(fā)生的基金業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解
D.依法行使審批或核準(zhǔn)權(quán)，依法辦理基金備案，對(duì)基金管理人、基金托管人以及其他從事
基金活動(dòng)的服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管理，對(duì)違法違規(guī)行為進(jìn)行查處
82.契約型基金與公司型基金的區(qū)別不包括( )。
A.法律主體資格不同
B.投資者的地位不同
C.基金營(yíng)運(yùn)依據(jù)不同
D.投資人不同
83.開(kāi)放式基金( )公布基金單位資產(chǎn)凈值。
A.每年
B.每季度
C.每周
D.每日
84.( )年11月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》。
A.2006
B.2007
C.2008
D.2009
85.我國(guó)證券投資基金業(yè)伴隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展而誕生，其發(fā)展線索主要包括( )。
I.基金業(yè)的主管機(jī)構(gòu)從中國(guó)人民銀行過(guò)渡為中國(guó)證監(jiān)會(huì)
Ⅱ.基金的監(jiān)管法規(guī)從地方行政法規(guī)起步，到國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)出臺(tái)行政條例，再到全國(guó)人民代表大會(huì)通過(guò)并修訂《證券投資基金法》，中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)基金法制定一系列配套規(guī)則
Ⅲ.隨著居民財(cái)產(chǎn)收入的增加和理財(cái)意識(shí)的覺(jué)醒，中國(guó)百姓對(duì)證券投資基金從不熟悉到熟悉，投資基金逐漸成為人們選擇家庭金融理財(cái)工具時(shí)的主要對(duì)象
Ⅳ.基金市場(chǎng)的主流品種從開(kāi)放式基金，再到封閉式基金，乃至各類(lèi)基金創(chuàng)新產(chǎn)品紛紛出現(xiàn)
A.I、Ⅱ
B.B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.I、Ⅱ、Ⅲ
86.基金試點(diǎn)的當(dāng)年，我國(guó)共建立了( )家基金管理公司。
A.3
B.4
C.5
D.6
87.證券投資基金在投資組合管理過(guò)程中對(duì)所投資證券進(jìn)行的深入研究與分析，有利于( )。
A.市場(chǎng)定價(jià)
B.促進(jìn)信息的有效利用和傳播
C.市場(chǎng)有效性的提高和資源的合理配置
D.實(shí)現(xiàn)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資
88.目前我國(guó)公募證券投資基金全部是( )，而美國(guó)的絕大多數(shù)證券投資基金則是( )。
A.債券基金;貨幣市場(chǎng)基金
B.貨幣市場(chǎng)基金;債券基金
C.公司型基金;契約型基金
D.契約型基金;公司型基金
89.傘形基金的優(yōu)點(diǎn)不包括( )。
A.簡(jiǎn)化管理
B.降低成本
C.風(fēng)險(xiǎn)較小
D.強(qiáng)大的擴(kuò)張功能
90.按( )分類(lèi)，股票基金可分為國(guó)內(nèi)股票基金、國(guó)外股票基金與全球股票基金三大類(lèi)。
A.股票性質(zhì)
B.投資風(fēng)格
C.投資市場(chǎng)
D.股票規(guī)?！ ?1.( )是以除本國(guó)以外的全球股票市場(chǎng)為投資對(duì)象，能夠分散本國(guó)市場(chǎng)外的投資風(fēng)險(xiǎn)的基金。
A.單一國(guó)家型股票基金
B.區(qū)域型股票基金
C.國(guó)際股票基金
D.國(guó)內(nèi)股票基金
92.下列關(guān)于債券基金與債券區(qū)別的表述中，錯(cuò)誤的是( )。
A.債券基金的收益不如債券的利息固定
B.債券基金沒(méi)有固定的到期日
C.單一債券隨著到期日的臨近，所承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)會(huì)下降
D.債券基金的收益率比買(mǎi)入并持有到期的單一債券的收益率好預(yù)測(cè)
93.( )的長(zhǎng)期收益率較低，并不適合長(zhǎng)期投資。
A.股票基金
B.債券基金
C.混合基金
D.貨幣市場(chǎng)基金
94.貨幣市場(chǎng)基金不得投資于( )。
A.現(xiàn)金
B.期限在1年以?xún)?nèi)的大額存單
C.可轉(zhuǎn)換債券
D.剩余期限在397天以?xún)?nèi)的債券
95.下列關(guān)于保本基金的說(shuō)法中，正確的是( )。
A.保本基金的核心是運(yùn)用投資組合保險(xiǎn)策略進(jìn)行基金的操作
B.保本資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例是經(jīng)常發(fā)生變動(dòng)的
C.保本基金沒(méi)有本金損失的風(fēng)險(xiǎn)
D.保本基金從本質(zhì)上講是一種開(kāi)放式基金
96.在放大倍數(shù)一定的情況下，隨著安全墊價(jià)值的上升，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資比例隨之( )。
A.不變
B.上升
C.下降
D.沒(méi)有關(guān)系
97.ETF具有三大特點(diǎn)，下列說(shuō)法中錯(cuò)誤的是( )。
A.被動(dòng)操作的指數(shù)基金
B.獨(dú)特的實(shí)物申購(gòu)機(jī)制
C.獨(dú)特的實(shí)物贖回機(jī)制
D.實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)分離的交易制度
98.( )會(huì)導(dǎo)致ETF總份額的減少，( )會(huì)導(dǎo)致ETF總份額的擴(kuò)大。
A.折價(jià)套利;溢價(jià)套利
B.溢價(jià)套利;折價(jià)套利
C.風(fēng)險(xiǎn)套利;無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利
D.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利;風(fēng)險(xiǎn)套利
99.下列屬于QDII基金可投資的金融產(chǎn)品或工具的是( )。
A.不動(dòng)產(chǎn)
B.房地產(chǎn)抵押按揭
C.貴重金屬
D.銀行存款
100.預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益較低的分級(jí)基金的子份額稱(chēng)為( )，預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益較高的分級(jí)基金的子份額稱(chēng)為( )。
A.A類(lèi)份額：B類(lèi)份額
B.B類(lèi)份額;A類(lèi)份額
C.C類(lèi)份額：A類(lèi)份額
D.D類(lèi)份額;B類(lèi)份額 參考答案及解析
1.【答案】C(P7)
【解析】居民是金融市場(chǎng)上主要的資金供給者。居民投資者是金融市場(chǎng)供求均衡的重要力量。
2.【答案】B(P6)
【解析】按照交易標(biāo)的物的不同，金融市場(chǎng)可分為票據(jù)市場(chǎng)、證券市場(chǎng)、衍生工具市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)等。
3.【答案】D(P5)
【解析】金融市場(chǎng)和金融服務(wù)機(jī)構(gòu)是現(xiàn)代金融體系的兩大運(yùn)作載體，通過(guò)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)在金融市場(chǎng)的活動(dòng)，以各種金融工具將資金的供應(yīng)者和資金的需求者連接起來(lái)，從而達(dá)到貨幣資金的有效配置。
4.【答案】C(P6)
【解析】按交割期限的不同，金融市場(chǎng)可分為現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)。現(xiàn)貨市場(chǎng)的交易協(xié)議達(dá)成后在兩個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行交割。期貨市場(chǎng)的交易在協(xié)議達(dá)成后并不立刻交割，而是約定在某一特定時(shí)間后進(jìn)行交割，協(xié)議成交和標(biāo)的交割是分離的。
5.【答案】A(P8)
【解析】美國(guó)財(cái)政部金融研究辦公室發(fā)布的《資產(chǎn)管理與金融穩(wěn)定報(bào)告》對(duì)資產(chǎn)管理行業(yè)涉及的范圍進(jìn)行了詳細(xì)的劃分。
6.【答案】C(P8)
【解析】從公司層面看，美國(guó)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)包括銀行、保險(xiǎn)公司和專(zhuān)業(yè)資產(chǎn)管理公司三類(lèi)。
7.【答案】C(P9)
【解析】保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)包括：企業(yè)年金、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理計(jì)劃、第三方保險(xiǎn)資產(chǎn)管理計(jì)劃、投資聯(lián)結(jié)保險(xiǎn)賬戶管理等。證券公司及其資管子公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)包括集合資產(chǎn)管理計(jì)劃和定向資產(chǎn)管理計(jì)劃。
8.【答案1B(P10)
【解析】證券投資基金是投資基金中主要的一種類(lèi)別。
9.【答案1D(P14—16)
【解析】證券投資基金，是指通過(guò)發(fā)售基金份額，將眾多不特定投資者的資金匯集起來(lái)，形
成獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，委托基金管理人進(jìn)行投資管理，基金托管人進(jìn)行財(cái)產(chǎn)托管，由基金投資人共享投資收益，共擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的集合投資方式。
10.【答案】A(P15)
【解析】基金將眾多投資者的資金集中起來(lái)，委托基金管理人進(jìn)行共同投資，表現(xiàn)出一種集合理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)。通過(guò)匯集眾多投資者的資金，積少成多，有利于發(fā)揮資金的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，降低投資成本。
11.【答案】A(P14)
【解析】世界各國(guó)和地區(qū)對(duì)投資基金的稱(chēng)謂有所不同，證券投資基金在美國(guó)被稱(chēng)為“共同基金”，在英國(guó)和我國(guó)香港特別行政區(qū)被稱(chēng)為“單位信托基金”，在日本和我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)則被稱(chēng)為“證券投資信托基金”等。
12.【答案】D(P17)
【解析】基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和管理者，其主要職責(zé)就是按照基金合同的約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上為基金投資者爭(zhēng)取大的收益。D項(xiàng)屬于基金托管人的職責(zé)。
13.【答案】C(P18)
【解析】C項(xiàng)為基金估值核算機(jī)構(gòu)的概念。
14.【答案】B(P20)
【解析】中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)成立于1991年8月28日。
15.【答案】C(P23)
【解析】開(kāi)放式基金每日公布基金單位資產(chǎn)凈值，每季度公布資產(chǎn)組合，每6個(gè)月公布變更的招募說(shuō)明書(shū);封閉式基金每周公布基金單位資產(chǎn)凈值，每季度公布資產(chǎn)組合。故第Ⅳ項(xiàng)錯(cuò)誤。
16.【答案】C(P29)
【解析】在封閉式基金成功試點(diǎn)的基礎(chǔ)上，2000年10月8日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布并實(shí)施了《開(kāi)放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》，由此揭開(kāi)了我國(guó)開(kāi)放式基金發(fā)展的序幕。
17.【答案】c(P29)
【解析】2002年12月，首家批準(zhǔn)籌建的中外合資基金公司國(guó)聯(lián)安基金管理有限公司成立，基金業(yè)成為履行我國(guó)證券服務(wù)業(yè)人世的先鋒。
18.【答案】A(P28)
【解析】1992年11月，經(jīng)中國(guó)人民銀行總行批準(zhǔn)的國(guó)內(nèi)第一家投資基金——淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金(簡(jiǎn)稱(chēng)“淄博基金”)正式設(shè)立，并于1993年8月在上海證券交易所掛牌上市，成為我國(guó)首只在證券交易所上市交易的投資基金，該基金為公司型封閉式基金，募集規(guī)模1億元人民幣。
19.【答案】B(P30)
【解析】行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展及創(chuàng)新探索階段，在放松管制的同時(shí)，加強(qiáng)了行為監(jiān)管，打擊違法活動(dòng)，設(shè)立“不能搞利用非公開(kāi)信息獲利、不能進(jìn)行非公平交易、不能搞各種形式的利益輸送”三條底線。
20.【答案】C(P33～34)
【解析】證券投資基金將中小投資者的閑散資金匯集起來(lái)投資于證券市場(chǎng)，擴(kuò)大了直接融資的比例。為企業(yè)在證券市場(chǎng)籌集資金創(chuàng)造了良好的市場(chǎng)環(huán)境，實(shí)際上起到了將儲(chǔ)蓄資金轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資金的作用。 21.【答案】C(P40)
【解析】根據(jù)投資理念不同，可以將基金分為主動(dòng)型基金和被動(dòng)(指數(shù))型基金。主動(dòng)型基金是一類(lèi)力圖取得超越基準(zhǔn)組合表現(xiàn)的基金。與主動(dòng)型基金不同，被動(dòng)型基金并不主動(dòng)尋求取
得超越市場(chǎng)的表現(xiàn)，而是試圖復(fù)制指數(shù)的表現(xiàn)。被動(dòng)型基金一般選取特定的指數(shù)作為跟蹤的對(duì)象，因此通常又被稱(chēng)為指數(shù)型基金。
22.【答案】A(P39)
【解析】根據(jù)投資目標(biāo)的不同，可以將基金分為增長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金。一般而言，增長(zhǎng)型基金風(fēng)險(xiǎn)大、收益高，收入型基金風(fēng)險(xiǎn)小、收益較低，平衡型基金的風(fēng)險(xiǎn)、收益則介于增長(zhǎng)型基金和收入型基金之間。
23.【答案】C(P40)
【解析】根據(jù)基金的資金來(lái)源和用途的不同，可以將基金分為在岸基金和離岸基金。在岸基金是指在本國(guó)募集資金并投資于本國(guó)證券市場(chǎng)的證券投資基金。離岸基金是指一國(guó)(地區(qū))的證券投資基金組織在他國(guó)(地區(qū))發(fā)售證券投資基金份額，并將募集的資金投資于本國(guó)(地區(qū))或第三國(guó)證券市場(chǎng)的證券投資基金。
24.【答案】B(P42)
【解析】股票基金以追求長(zhǎng)期的資本增值為目標(biāo)，
比較適合長(zhǎng)期投資。
25.【答案】C(P43)
【解析】?jī)r(jià)值型股票基金的投資風(fēng)險(xiǎn)低于成長(zhǎng)型股票基金，但回報(bào)通常也不如成長(zhǎng)型股票基金。
26.【答案】C(1943)
【解析】按股票市值的大小將股票分為小盤(pán)股、中盤(pán)股與大盤(pán)股，是一種基本的股票分析方法。通常將市值小于5億元人民幣的公司歸為小盤(pán)股，將超過(guò)20億元人民幣的公司歸為大盤(pán)股。
27.【答案】D(P45)
【解析】根據(jù)債券發(fā)行者，可以將債券分為政府債券、企業(yè)債券、金融債券等。根據(jù)債券到期日，可以將債券分為短期債券、長(zhǎng)期債券等。根據(jù)債券信用等級(jí)，可以將債券分為低等級(jí)債券、高等級(jí)債券等。
28.【答案】D(P46)
【解析】貨幣市場(chǎng)工具通常指到期日不足1年的短期金融工具。由于貨幣市場(chǎng)工具到期日非常短.因此也被稱(chēng)為現(xiàn)金投資工具。
29.【答案】B(P47)
【解析】國(guó)外貨幣市場(chǎng)基金賬戶可以開(kāi)出支票，因此貨幣市場(chǎng)基金具有了貨幣的支付功能。
30.【答案】A(P48)
【解析】偏股型基金中的股票的配置比例較高，債券的配置比例相對(duì)較低。通常，股票的配置比例為50%～70%，債券的配置比例為20%～40%。
31.【答案】A(P49)
【解析】保本基金于20世紀(jì)80年代中期起源于美國(guó)，其核心是運(yùn)用投資組合保險(xiǎn)策略進(jìn)行基金操作。
32.【答案】D(P50)
【解析】境外的保本基金形式多種多樣。其中，基金提供的保證有本金保證、收益保證和紅利保證具體比例由基金公司章程自行規(guī)定。一般本金保證比例為100%，但也有低于100%或高于100%的情況。
33.【答案】D(P54)
【解析】ETF的獨(dú)特之處在于實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)交易同步進(jìn)行的制度安排，因此，投資者可以在ETF二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格與基金份額凈值兩者之間存在差價(jià)時(shí)進(jìn)行套利交易。折價(jià)套利會(huì)導(dǎo)致ETF總份額的減少，溢價(jià)套利會(huì)導(dǎo)致ETF總份額的擴(kuò)大。
34.【答案】C(P55)
【解析】1990年，加拿大多倫多證券交易所推出了世界上第一只ETF指數(shù)參與份額(TIPs)。1993年，美國(guó)第一只ETF——標(biāo)準(zhǔn)普爾存托憑證(SPDRs)誕生，其后ETF在美國(guó)獲得迅速發(fā)展。
35.【答案】A(P59)
【解析】經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)稱(chēng)為QDII(合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者)。
36.【答案】B(P5)
【解析1金融市場(chǎng)和金融服務(wù)機(jī)構(gòu)是現(xiàn)代金融體系的兩大運(yùn)作載體，通過(guò)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)在金融市場(chǎng)的活動(dòng)，以各種金融工具將資金的供應(yīng)者和資金的需求者連接起來(lái)，從而達(dá)到貨幣資金的有效配置。
37.【答案】B(P6)
【解析】金融市場(chǎng)按照交易工具的期限分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。其中，貨幣市場(chǎng)又稱(chēng)短期金融市場(chǎng)，是指專(zhuān)門(mén)融通1年以?xún)?nèi)短期資金的場(chǎng)所。
38.【答案】D(P6)
【解析】債券市場(chǎng)包括政府債券、公司(企業(yè))債券、金融債券等的發(fā)行和流通市場(chǎng)。
39.【答案】C(P6)
【解析】資本市場(chǎng)又稱(chēng)長(zhǎng)期金融市場(chǎng)，是指以期限在1年以上的有價(jià)證券為交易工具進(jìn)行長(zhǎng)期資金交易的市場(chǎng)。
40.【答案】B(P7～8)
【解析】從參與方來(lái)看，資產(chǎn)管理包括委托方和受托方。委托方為投資者，受托方為資產(chǎn)管理人。資產(chǎn)管理人根據(jù)投資者授權(quán)，進(jìn)行資產(chǎn)投資管理，承擔(dān)受托人義務(wù)。故B項(xiàng)錯(cuò)誤。 41.【答案】C(P9)
【解析】私募基金的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)主要包括：私募債券投資基金、私募股權(quán)投資基金、私募風(fēng)險(xiǎn)/創(chuàng)業(yè)投資基金等。集合資金信托屬于信托公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。
42.【答案】c(PIO)
【解析】按照運(yùn)作方式，投資基金可以分為開(kāi)放式、封閉式基金。按照資金募集方式，可以分為公募基金和私募基金。按照法律形式，可以分為契約型、公司型、有限合伙型等形式。
43.【答案】B(P10)
【解析】風(fēng)險(xiǎn)投資基金又稱(chēng)創(chuàng)業(yè)基金。它以一定的方式吸收機(jī)構(gòu)和個(gè)人的資金，投向于那些不具備上市資格的初創(chuàng)期的或者是小型的新型企業(yè)，尤其是高新技術(shù)企業(yè)，幫助所投資的企業(yè)盡快成熟，取得上市資格，從而使資本增值。
44.【答案】B(P15)
【解析】證券投資基金的特點(diǎn)包括：(1)集合投資、專(zhuān)業(yè)管理。(2)組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)。(3)利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。(4)嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明。(5)獨(dú)立托管、保障安全。
45.【答案】D(P16)
【解析】基金是一種間接投資工具，所籌集的資金主要投向有價(jià)證券等金融工具或產(chǎn)品。
46.【答案】A(P17)
【解析】在基金市場(chǎng)上，存在許多不同的參與主體。依據(jù)所承擔(dān)的職責(zé)與作用不同，可以將基金市場(chǎng)的參與主體分為基金當(dāng)事人、基金市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)、基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織三大類(lèi)。
47.【答案】D(P17)
【解析】基金份額持有人享有以下權(quán)利：(1)分享基金財(cái)產(chǎn)收益。(2)參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)。(3)依法轉(zhuǎn)讓或者申請(qǐng)贖回其持有的基金份額。(4)按照規(guī)定要求召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。(5)對(duì)基金份額持有人大會(huì)審議事項(xiàng)行使表決權(quán)。(6)查閱或者復(fù)制公開(kāi)披露的基
金信息資料。(7)對(duì)基金管理人、基金托管人、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提起訴訟。(8)基金合同約定的其他權(quán)利。
48.【答案】A(P17)
【解析】我國(guó)的證券投資基金依據(jù)基金合同設(shè)立，基金份額持有人、基金管理人與基金托管人是基金合同的當(dāng)事人，簡(jiǎn)稱(chēng)基金當(dāng)事人。
49.【答案】B(P19)
【解析】基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)從事公開(kāi)募集基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)并以公開(kāi)形式發(fā)布基金評(píng)價(jià)結(jié)果的，應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)注冊(cè)。
50.【答案】C(P22)
【解析】封閉式基金的交易價(jià)格主要受二級(jí)市場(chǎng)供求關(guān)系的影響。當(dāng)需求旺盛時(shí)，封閉式基金二級(jí)市場(chǎng)的交易價(jià)格會(huì)超過(guò)基金份額凈值出現(xiàn)溢價(jià)交易現(xiàn)象;反之，當(dāng)需求低迷時(shí)，交易價(jià)格會(huì)低于基金份額凈值出現(xiàn)折價(jià)交易現(xiàn)象。
51.【答案】B(F'28)
【解析】1998年3月27日，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，新成立的南方基金管理公司和國(guó)泰基金管理公司分別發(fā)起設(shè)立了規(guī)模為20億元的兩只封閉式基金——“基金開(kāi)元”和“基金金泰”，由此拉開(kāi)了中國(guó)證券投資基金試點(diǎn)的序幕。
52.【答案】A(P24)
【解析】投資基金的出現(xiàn)與世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著密切的關(guān)系，世界上第一只公認(rèn)的證券投資基金——“海外及殖民地政府信托”誕生在1868年的英國(guó)。
53.【答案】D(P30)
【解析]2012年12月28日，全國(guó)人大常委會(huì)審議通過(guò)了修訂后的《證券投資基金法》并于2013年6月1日正式實(shí)施。
54.【答案】C(P35)
【解析】證券投資基金具有優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用，這種作用是通過(guò)將儲(chǔ)蓄資金轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資金實(shí)現(xiàn)的。
55.【答案】D(P40)
【解析】根據(jù)募集方式可以將基金分為公募基金和私募基金。公募基金是指可以面向社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)售的一類(lèi)基金。私募基金是只能采取非公開(kāi)方式，面向特定投資者募集發(fā)售的基金。
56.【答案】D(P40～41)
【解析】隨著行業(yè)發(fā)展，基金產(chǎn)品創(chuàng)新越來(lái)越豐富，出現(xiàn)了不少與傳統(tǒng)基金類(lèi)型不同的特殊類(lèi)型基金，包括：系列基金、基金中的基金、保本基金、上市交易型開(kāi)放式指數(shù)基金、上市開(kāi)放式基金、QDII基金、分級(jí)基金。
57.【答案】A(P42)
【解析】股票價(jià)格在每一交易日內(nèi)始終處于變動(dòng)之中;股票基金凈值的計(jì)算每天只進(jìn)行1次，因此每一交易日股票基金只有1個(gè)價(jià)格。
58.【答案】A(P43)
【解析】根據(jù)股票性質(zhì)的不同，通常將股票分為價(jià)值型股票和成長(zhǎng)型股票。價(jià)值型股票通常是指收益穩(wěn)定、價(jià)值被低估、安全性較高的股票，其市盈率、市凈率通常較低。成長(zhǎng)型股票通常是指收益增長(zhǎng)速度快、未來(lái)發(fā)展?jié)摿Υ蟮墓善?，其市盈率、市凈率通常較高。
59.【答案】B(P45)
【解析】債券基金主要以債券為投資對(duì)象，因此對(duì)追求穩(wěn)定收入的投資者具有較強(qiáng)的吸引力：債券基金的波動(dòng)性通常要小于股票基金，因此常常被投資者認(rèn)為是收益、風(fēng)險(xiǎn)適中的投資工具。
60.【答案】A(Pd5)
【解析】單一債券隨著到期日的臨近，所承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)會(huì)下降。故A項(xiàng)錯(cuò)誤?！?1.【答案】B(P46)
【解析】貨幣市場(chǎng)和股票市場(chǎng)的一個(gè)主要區(qū)別是：貨幣市場(chǎng)進(jìn)入門(mén)檻通常很高，在很大程度上限制了一般投資者的進(jìn)入。
62.【答案】D(P49)
【解析】為能夠保證本金安全，保本基金通常會(huì)將大部分資金投資于與基金到期日一致的債券;同時(shí)，為提高收益水平，保本基金會(huì)將其余部分投資于股票、衍生工具等高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，使得市場(chǎng)不論是上漲還是下跌，該基金于投資期限到期時(shí)，都能保障其本金不遭受損失。
63.【答案】B(PS0)
【解析】投資組合現(xiàn)時(shí)凈值超過(guò)價(jià)值底線的數(shù)額，通常被稱(chēng)為安全墊，是風(fēng)險(xiǎn)投資(如股票投資)可承受的高損失限額。
64.【答案】C(P49～50)
【解析】對(duì)沖保險(xiǎn)策略主要是依賴(lài)金融衍生產(chǎn)品，如股票期權(quán)、股指期貨等，實(shí)現(xiàn)投資組合價(jià)值的保本與增值。
65.【答案】C(P53)
【解析】ETF具有下列三大特點(diǎn)：(1)被動(dòng)操作的指數(shù)基金。(2)獨(dú)特的實(shí)物申購(gòu)、贖回機(jī)制。ETF有“小申購(gòu)、贖回份額”的規(guī)定，只有資金達(dá)到一定規(guī)模的投資者才能參與ETF一級(jí)市場(chǎng)的實(shí)物申購(gòu)、贖回。(3)實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度。
66.【答案】D(P59)
【解析】不同于只能投資于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的公募基金，QDII基金可以進(jìn)行國(guó)際市場(chǎng)投資。通過(guò)QDII基金進(jìn)行國(guó)際市場(chǎng)投資，不但為投資者提供了新的投資機(jī)會(huì)，而且由于國(guó)際證券市場(chǎng)常常與國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)具有較低的相關(guān)性，也為投資者降低組合投資風(fēng)險(xiǎn)提供了新的途徑。
67.【答案】A(P59)
【解析】QDII是在我國(guó)人民幣沒(méi)有實(shí)現(xiàn)自由兌換、資本項(xiàng)目尚未開(kāi)放的情況下，有限度地允許境內(nèi)投資者投資海外證券市場(chǎng)的一項(xiàng)過(guò)渡性制度安排。QDII是合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者英文的首字母縮寫(xiě)。
68.【答案】A(P7)
【解析】金融資產(chǎn)是代表未來(lái)收益或資產(chǎn)合法要求權(quán)的憑證，標(biāo)示了明確的價(jià)值，表明了交易雙方的所有權(quán)關(guān)系和債權(quán)關(guān)系。一般分為債權(quán)類(lèi)金融資產(chǎn)和股權(quán)類(lèi)金融資產(chǎn)。
69.【答案】A(P10)
【解析】證券投資基金是按照利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的原則，將分散在投資者手中的資金集中起來(lái)委托專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券投資管理的投資工具。
70.【答案】A(P6)
【解析】按照交易工具的期限，金融市場(chǎng)可分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。
71.【答案】C(P6)
【解析】股份有限公司發(fā)行新股票的市場(chǎng)叫股票發(fā)行市場(chǎng)或初級(jí)市場(chǎng)，已發(fā)行的股票的轉(zhuǎn)讓流通市場(chǎng)叫股票的二級(jí)市場(chǎng)。
72.【答案】C(P8)
【解析】美國(guó)的專(zhuān)業(yè)資產(chǎn)管理公司有兩個(gè)特征：一是主業(yè)是資產(chǎn)管理;二是不隸屬于銀行或保險(xiǎn)公司的獨(dú)立部門(mén)：
73.【答案】B(P8)
【解析】中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)從我國(guó)金融業(yè)實(shí)踐出發(fā)，根據(jù)資金來(lái)源、投資范圍、管理方式和權(quán)利義務(wù)四方面的特點(diǎn)，將我國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)的范圍進(jìn)行界定。
74.【答案】D(PIO)
【解析】投資基金按照不同的標(biāo)準(zhǔn)可以區(qū)分為多種類(lèi)型。人們?nèi)粘＝佑|到的投資基金的分類(lèi)，主要是按照投資對(duì)象進(jìn)行區(qū)分的。
75.【答案】A(P11)
【解析】另類(lèi)投資基金是指投資于傳統(tǒng)的股票、債券之外的金融和實(shí)物資產(chǎn)的基金。
76.【答案】C(P17)
【解析】在我國(guó)，基金管理人只能由依法設(shè)立的基金管理公司擔(dān)任。
77.【答案】B(P17)
【解析】基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和管理者，其主要職責(zé)是按照基金合同的約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上為基金投資者爭(zhēng)取大投資收益。
78.【答案】A(P18)
【解析】基金銷(xiāo)售支付是指基金銷(xiāo)售活動(dòng)中基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)、基金投資人之間的貨幣資金轉(zhuǎn)移活動(dòng)。基金銷(xiāo)售支付機(jī)構(gòu)是指從事基金銷(xiāo)售支付業(yè)務(wù)活動(dòng)的商業(yè)銀行或者支付機(jī)構(gòu)。
79.【答案】C(P19)
【解析】我國(guó)的基金自律組織是2012年6月7日成立的中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)。
80.【答案】C(P18)
【解析】基金估值核算是指基金會(huì)計(jì)核算、估值及相關(guān)信息披露等業(yè)務(wù)活動(dòng)?；鸸乐岛怂銠C(jī)構(gòu)是指從事基金估值核算業(yè)務(wù)活動(dòng)的機(jī)構(gòu)?！?1.【答案】D(P20)
【解析】基金業(yè)協(xié)會(huì)履行下列職責(zé)：教育和組織會(huì)員遵守基金法律、行政法規(guī)，維護(hù)投資人合法權(quán)益;依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)反映會(huì)員的建議和要求;制定和實(shí)施行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會(huì)員及從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為，對(duì)違反自律規(guī)則和協(xié)會(huì)章程的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分;制定行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質(zhì)管理和業(yè)務(wù)培訓(xùn);提供會(huì)員服務(wù)、組織行業(yè)交流，推動(dòng)行業(yè)創(chuàng)新，開(kāi)展行業(yè)宣傳和投資人教育活動(dòng);對(duì)會(huì)員之間、會(huì)員與客戶之間發(fā)生的基金業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解;依法辦理非公開(kāi)募集基金的登記、備案;協(xié)會(huì)章程規(guī)定的其他職責(zé)。
82.【答案】D(P22)
【解析】契約型基金與公司型基金的區(qū)別包括：(1)法律主體資格不同。(2)投資者的地位不同。(3)基金營(yíng)運(yùn)依據(jù)不同。
83.【答案】D(P23)
【解析】開(kāi)放式基金每日公布單位資產(chǎn)凈值，每季度公布資產(chǎn)組合，每6個(gè)月公布變更的招募說(shuō)明書(shū)。
84.【答案】B(P30)
【解析】2007年11月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》，基金管理公司私募基金管理業(yè)務(wù)獲準(zhǔn)以專(zhuān)戶形式進(jìn)行。
85.【答案】D(P27)
【解析】我國(guó)證券投資基金業(yè)伴隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展而誕生，發(fā)展線索主要有四個(gè)：(1)基金業(yè)的主管機(jī)構(gòu)從中國(guó)人民銀行過(guò)渡為中國(guó)證監(jiān)會(huì)。(2)基金的監(jiān)管法規(guī)從地方行政法規(guī)起步，到國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)出臺(tái)行政條例，再到全國(guó)人民代表大會(huì)通過(guò)并修訂《證券投資基金法》，中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)基金法制定一系列配套規(guī)則。(3)基金市場(chǎng)的主流品種從不規(guī)范的“老基金”，到封閉式基金，再到開(kāi)放式基金，乃至各類(lèi)基金創(chuàng)新產(chǎn)品紛紛出現(xiàn)。(4)隨著居民財(cái)產(chǎn)收入的增加和理財(cái)意識(shí)的覺(jué)醒，中國(guó)百姓對(duì)證券投資基金從不熟悉到熟悉，投資基金逐漸成為人們選擇家庭金融理財(cái)工具時(shí)的主要對(duì)象。
86.【答案】C(P28)
【解析】基金試點(diǎn)的當(dāng)年，我國(guó)共設(shè)立了5家基金管理公司，管理封閉式基金5只(單只基
金的規(guī)模同為20億元)，基金募集規(guī)模100億份，年末基金凈資產(chǎn)合計(jì)107.4億元。
87.【答案】D(P34)
【解析】證券投資基金在投資組合管理中對(duì)所投資證券進(jìn)行的深入研究與分析，有利于市場(chǎng)合理定價(jià)，有利于促進(jìn)信息的有效利用和傳播，有利于市場(chǎng)有效性的提高和資源的合理配置。
88.【答案】D(P39)
【解析】目前我國(guó)公募證券投資基金全部是契約型基金，而美國(guó)的絕大多數(shù)證券投資基金則是公司型基金。
89.【答案】C(P40)
【解析】系列基金又稱(chēng)為傘形基金，是指多個(gè)基金共用一個(gè)基金合同，子基金獨(dú)立運(yùn)作，子基金之間可以進(jìn)行相互轉(zhuǎn)換的一種基金結(jié)構(gòu)形式。從基金公司管理的角度看，采取傘形結(jié)構(gòu)比單一結(jié)構(gòu)具有優(yōu)勢(shì)，表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：簡(jiǎn)化管理、降低成本;強(qiáng)大的擴(kuò)張功能。
90.【答案】C(P42)
【解析】按投資市場(chǎng)分類(lèi)，股票基金可分為國(guó)內(nèi)股票基金、國(guó)外股票基金與全球股票基金三大類(lèi)。
91.【答案】C(P43)
【解析】國(guó)際股票基金以除本國(guó)以外的全球股票市場(chǎng)為投資對(duì)象，能夠分散本國(guó)市場(chǎng)外的投資風(fēng)險(xiǎn)。
92.【答案】D(P45)
【解析】作為投資于一籃子債券的組合投資工具，債券基金與單一債券存在重大的區(qū)別。債券基金的收益不如債券的利息固定;債券基金沒(méi)有固定的到期日;債券基金的收益率比買(mǎi)人并持有到期的單一債券的收益率更難以預(yù)測(cè);投資風(fēng)險(xiǎn)不同。
93.【答案】D(P46)
【解析】與其他類(lèi)型基金相比，貨幣市場(chǎng)基金具有風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性好的特點(diǎn)。貨幣市場(chǎng)基金是厭惡風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)性和安全性要求較高的投資者進(jìn)行短期投資的理想工具，或是暫時(shí)存放現(xiàn)金的理想場(chǎng)所。需要注意的是，貨幣市場(chǎng)基金長(zhǎng)期收益率較低，并不適合長(zhǎng)期投資。
94.【答案】C(P47)
【解析】貨幣市場(chǎng)基金不得投資于以下金融工具：(1)股票。(2)可轉(zhuǎn)換債券。(3)剩余期限超過(guò)397天的債券。(4)信用等級(jí)在AAA級(jí)以下的企業(yè)債券。(5)國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的A一1級(jí)或相當(dāng)于A一1級(jí)的短期信用級(jí)別及該標(biāo)準(zhǔn)以下的短期融資券。(6)流通受限的證券。
95.【答案】A(P49～50)
【解析】保本基金于20世紀(jì)80年代中期起源于美國(guó)，其核心是運(yùn)用投資組合保險(xiǎn)策略進(jìn)行基金的操作。
96.【答案】B(P50)
【解析】在放大倍數(shù)一定的情況下，隨著安全墊價(jià)值的上升，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資比例隨之上升。
97.【答案】D(P53)
【解析】ETF具有下列三大特點(diǎn)：被動(dòng)操作的指數(shù)基金;獨(dú)特的實(shí)物申購(gòu)、贖回機(jī)制;實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度。
98.【答案】A(P54)
【解析】折價(jià)套利會(huì)導(dǎo)致ETF總份額的減少，溢價(jià)套利會(huì)導(dǎo)致ETF總份額的擴(kuò)大。但正常情況下，套利活動(dòng)會(huì)使套利機(jī)會(huì)消失，因此套利機(jī)會(huì)并不多，通過(guò)套利活動(dòng)引致的ETF規(guī)模的變動(dòng)也就不會(huì)很大。
99.【答案】D(P59)
【解析】A、B、C項(xiàng)屬于QDII基金不得投資的范圍。
100.【答案】A(P62)
【解析】分級(jí)基金是指通過(guò)事先約定基金的風(fēng)險(xiǎn)收益分配，將母基金份額分為預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益不同的子份額，并可將其中部分或全部類(lèi)別份額上市交易的結(jié)構(gòu)化證券投資基金。其中，預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益較低的子份額稱(chēng)為A類(lèi)份額，預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益較高的子份額稱(chēng)為B類(lèi)份額。