償債能力分析
單項選擇題
下列各項中，不屬于速動資產(chǎn)的是( )。
A.現(xiàn)金
B.產(chǎn)成品
C.應收賬款
D.交易性金融資產(chǎn)
【正確答案】 B
【知 識 點】 本題考核點是償債能力分析。
【答案解析】 構(gòu)成流動資產(chǎn)的各項目，流動性差別很大。其中貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)和各項應收賬款，可以在較短時間內(nèi)變現(xiàn)，稱為速動資產(chǎn)。
多項選擇題
公司當年的經(jīng)營利潤很多，卻不能償還到期債務。為查清其原因，應檢查的財務比率包括( )。
A.銷售凈利率
B.流動比率
C.存貨周轉(zhuǎn)率
D.應收賬款周轉(zhuǎn)率
【正確答案】 BCD
【知 識 點】 本題考核點是償債能力分析。
單項選擇題
下列業(yè)務中，能夠降低企業(yè)償債能力的是( )。
A.企業(yè)采用經(jīng)營租賃方式租入一臺大型機械設備
B.企業(yè)從某國有銀行取得3年期500萬元的貸款
C.企業(yè)向戰(zhàn)略投資者進行定向增發(fā)
D.企業(yè)向股東發(fā)放股票股利
【正確答案】 A
【知 識 點】 本題考核點是償債能力分析。
多項選擇題
在一定時期內(nèi)，應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)多、周轉(zhuǎn)天數(shù)少表明( )。
A.收賬速度快
B.信用管理政策寬松
C.應收賬款流動性強
D.應收賬款管理效率高
【正確答案】 ACD
【知 識 點】 本題考核點是營運能力分析。
【答案解析】 一般來說，應收賬款周轉(zhuǎn)率越高、周轉(zhuǎn)天數(shù)越短表明應收賬款管理效率越高。在一定時期內(nèi)應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)多、周轉(zhuǎn)天數(shù)少表明：(1)企業(yè)收賬迅速，信用銷售管理嚴格;(2)應收賬款流動性強，從而增強企業(yè)短期償債能力;(3)可以減少收賬費用和壞賬損失，相對增加企業(yè)流動資產(chǎn)的投資收益;(4)通過比較應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)及企業(yè)信用期限，可評價客戶的信用程度，調(diào)整企業(yè)信用政策。
多項選擇題
一般而言，存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)增加，其所反映的信息有( )。
A.盈利能力下降
B.存貨周轉(zhuǎn)期延長
C.存貨流動性增強
D.資產(chǎn)管理效率提高
【正確答案】 CD
【知 識 點】 本題考核點是營運能力分析。
【答案解析】 存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)是衡量和評價企業(yè)購入存貨、投入生產(chǎn)、銷售收回等各環(huán)節(jié)管理效率的綜合性指標。一般來講，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨占用水平越低，流動性越強，存貨轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金或應收賬款的速度就越快，這樣會增加企業(yè)的短期償債能力及盈利能力。
計算分析題
甲公司2012年凈利潤為1500萬元，在將凈利潤調(diào)整為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額時涉及的當年事項有：
(1)計提壞賬準備30萬元;
(2)計提固定資產(chǎn)折舊80萬元;
(3)固定資產(chǎn)報廢損失30萬元;
(4)公允價值變動收益50萬元
(5)財務費用18萬元;
(6)應收賬款增加60萬元;
(7)應付賬款增加40萬元。
要求：
(1)計算確定2012年經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額;
(2)計算確定2012年經(jīng)營凈收益;
(3)計算確定2012年經(jīng)營所得現(xiàn)金;
(4)計算確定2012年凈收益營運指數(shù)(計算結(jié)果保留小數(shù)點后四位);
(5)計算確定2012年現(xiàn)金營運指數(shù)(計算結(jié)果保留小數(shù)點后四位)。
【知 識 點】 本題考核點是營運能力分析。
【答案解析】 (1)2012年經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額=1500+30+80+30-50+18-60+40=1588(萬元)
(2)2012年經(jīng)營凈收益=1500-(-30+50-18)= 1498(萬元)
(3)2012年經(jīng)營所得現(xiàn)金=經(jīng)營凈收益+非付現(xiàn)費用=1498+30+80=1608(萬元)
(4)2012年凈收益營運指數(shù)=經(jīng)營凈收益/凈利潤=1498/1500=0.9987
(5)2012年現(xiàn)金營運指數(shù)=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/經(jīng)營所得現(xiàn)金=1588/1608=0.9876。
盈利能力分析
單項選擇題
假定其他條件不變，下列各項經(jīng)濟業(yè)務中，會導致公司總資產(chǎn)凈利率上升的是( )。
A.收回應收賬款
B.用資本公積轉(zhuǎn)增股本
C.用銀行存款購入生產(chǎn)設備
D.用銀行存款歸還銀行借款
【正確答案】 D
【知 識 點】 本題考核點是盈利能力分析。
【答案解析】 總資產(chǎn)凈利率=凈利潤/平均總資產(chǎn)，選項A、C都是資產(chǎn)內(nèi)部的此增彼減;選項B引起所有者權(quán)益內(nèi)部此增彼減;只有選項D會使得銀行存款減少，從而使得總資產(chǎn)減少，總資產(chǎn)凈利率上升。
單項選擇題
下列有關(guān)盈利能力分析和發(fā)展能力分析的有關(guān)說法中，錯誤的是( )。
A、企業(yè)可以通過提高銷售凈利率、加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)來提高總資產(chǎn)凈利率
B、一般來說，凈資產(chǎn)收益率越高，股東和債權(quán)人的利益保障程度越高
C、銷售收入增長率大于1，說明企業(yè)本年銷售收入有所增長
D、資本積累率越高，表明企業(yè)的資本積累越多，應對風險、持續(xù)發(fā)展的能力越強
【正確答案】 C
【知 識 點】 本題考核點是盈利能力分析。
【答案解析】 銷售收入增長率大于0，說明企業(yè)本年銷售收入有所增長。選項C不正確。
單項選擇題
下列有關(guān)盈利能力分析和發(fā)展能力分析的有關(guān)說法中，錯誤的是( )。
A、企業(yè)可以通過提高銷售凈利率、加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)來提高總資產(chǎn)凈利率
B、一般來說，凈資產(chǎn)收益率越高，股東和債權(quán)人的利益保障程度越高
C、銷售收入增長率大于1，說明企業(yè)本年銷售收入有所增長
D、資本積累率越高，表明企業(yè)的資本積累越多，應對風險、持續(xù)發(fā)展的能力越強
【正確答案】 C
【知 識 點】 本題考核點是發(fā)展能力分析。
【答案解析】 總銷售收入增長率大于0，說明企業(yè)本年銷售收入有所增長。選項C不正確。
單項選擇題
某企業(yè)2013年年初所有者權(quán)益總額為5000萬元，年末所有者權(quán)益總額為5500萬元，當年沒有影響所有者權(quán)益的客觀因素，則該企業(yè)2013年的資本積累率為( )。
A.110%
B.10%
C.9.09%
D.109.09%
【正確答案】 B
【知 識 點】 本題考核點是發(fā)展能力分析。
【答案解析】 本年所有者權(quán)益增長額=年末所有者權(quán)益-年初所有者權(quán)益=5500-5000=500(萬元)，資本積累率=本年所有者權(quán)益增長額/年初所有者權(quán)益×100%=500/5000=10%。
現(xiàn)金流量分析
判斷題
凈收益營運指數(shù)是收益質(zhì)量分析的重要指標，一般而言，凈收益營運指數(shù)越小，表明企業(yè)收益質(zhì)量越好。( )
√
×
【正確答案】 ×
【知 識 點】 本題考核點是現(xiàn)金流量分析。
【答案解析】 凈收益營運指數(shù)越小，非經(jīng)營收益所占比重越大，收益質(zhì)量越差。所以，本題的說法是錯誤的。
判斷題
現(xiàn)金營運指數(shù)是收益質(zhì)量分析的重要指標，一般而言，現(xiàn)金營運指數(shù)小于1，說明一部分收益尚未取得現(xiàn)金，停留在實物或債權(quán)形態(tài)( )
√
×
【正確答案】 √
【知 識 點】 本題考核點是現(xiàn)金流量分析。
【答案解析】 現(xiàn)金營運指數(shù)小于1，說明一部分收益尚未取得現(xiàn)金，停留在實物或債權(quán)形態(tài)。
計算分析題
丁公司2013年12月31日總資產(chǎn)為600000元，其中流動資產(chǎn)為450000元，非流動資產(chǎn)為150000元;股東權(quán)益為400000元。
丁公司年度運營分析報告顯示，2013年的存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)為8次，銷售成本為500000元，凈資產(chǎn)收益率為20%，非經(jīng)營凈收益為-20000元。期末的流動比率為2.5。
要求：
(1)計算2013年存貨平均余額。
(2)計算2013年末流動負債。
(3)計算2013年凈利潤。
(4)計算2013年經(jīng)營凈收益。
(5)計算2013年凈收益營運指數(shù)。(2014年)
【知 識 點】 本題考核點是現(xiàn)金流量分析。
【答案解析】 (1)2013年的存貨平均余額=500000/8=62500(元)
(2)2013年末的流動負債=450000/2.5=180000(元)
(3)2013年凈利潤=400000×20%=80000(元)
(4)2013年經(jīng)營凈收益=80000-(-20000)=100000(元)
(5)2013年的凈收益營運指數(shù)=100000/80000=1.25。
單項選擇題
下列各項中，不屬于速動資產(chǎn)的是( )。
A.現(xiàn)金
B.產(chǎn)成品
C.應收賬款
D.交易性金融資產(chǎn)
【正確答案】 B
【知 識 點】 本題考核點是償債能力分析。
【答案解析】 構(gòu)成流動資產(chǎn)的各項目，流動性差別很大。其中貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)和各項應收賬款，可以在較短時間內(nèi)變現(xiàn)，稱為速動資產(chǎn)。
多項選擇題
公司當年的經(jīng)營利潤很多，卻不能償還到期債務。為查清其原因，應檢查的財務比率包括( )。
A.銷售凈利率
B.流動比率
C.存貨周轉(zhuǎn)率
D.應收賬款周轉(zhuǎn)率
【正確答案】 BCD
【知 識 點】 本題考核點是償債能力分析。
單項選擇題
下列業(yè)務中，能夠降低企業(yè)償債能力的是( )。
A.企業(yè)采用經(jīng)營租賃方式租入一臺大型機械設備
B.企業(yè)從某國有銀行取得3年期500萬元的貸款
C.企業(yè)向戰(zhàn)略投資者進行定向增發(fā)
D.企業(yè)向股東發(fā)放股票股利
【正確答案】 A
【知 識 點】 本題考核點是償債能力分析。
多項選擇題
在一定時期內(nèi)，應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)多、周轉(zhuǎn)天數(shù)少表明( )。
A.收賬速度快
B.信用管理政策寬松
C.應收賬款流動性強
D.應收賬款管理效率高
【正確答案】 ACD
【知 識 點】 本題考核點是營運能力分析。
【答案解析】 一般來說，應收賬款周轉(zhuǎn)率越高、周轉(zhuǎn)天數(shù)越短表明應收賬款管理效率越高。在一定時期內(nèi)應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)多、周轉(zhuǎn)天數(shù)少表明：(1)企業(yè)收賬迅速，信用銷售管理嚴格;(2)應收賬款流動性強，從而增強企業(yè)短期償債能力;(3)可以減少收賬費用和壞賬損失，相對增加企業(yè)流動資產(chǎn)的投資收益;(4)通過比較應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)及企業(yè)信用期限，可評價客戶的信用程度，調(diào)整企業(yè)信用政策。
多項選擇題
一般而言，存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)增加，其所反映的信息有( )。
A.盈利能力下降
B.存貨周轉(zhuǎn)期延長
C.存貨流動性增強
D.資產(chǎn)管理效率提高
【正確答案】 CD
【知 識 點】 本題考核點是營運能力分析。
【答案解析】 存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)是衡量和評價企業(yè)購入存貨、投入生產(chǎn)、銷售收回等各環(huán)節(jié)管理效率的綜合性指標。一般來講，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨占用水平越低，流動性越強，存貨轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金或應收賬款的速度就越快，這樣會增加企業(yè)的短期償債能力及盈利能力。
計算分析題
甲公司2012年凈利潤為1500萬元，在將凈利潤調(diào)整為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額時涉及的當年事項有：
(1)計提壞賬準備30萬元;
(2)計提固定資產(chǎn)折舊80萬元;
(3)固定資產(chǎn)報廢損失30萬元;
(4)公允價值變動收益50萬元
(5)財務費用18萬元;
(6)應收賬款增加60萬元;
(7)應付賬款增加40萬元。
要求：
(1)計算確定2012年經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額;
(2)計算確定2012年經(jīng)營凈收益;
(3)計算確定2012年經(jīng)營所得現(xiàn)金;
(4)計算確定2012年凈收益營運指數(shù)(計算結(jié)果保留小數(shù)點后四位);
(5)計算確定2012年現(xiàn)金營運指數(shù)(計算結(jié)果保留小數(shù)點后四位)。
【知 識 點】 本題考核點是營運能力分析。
【答案解析】 (1)2012年經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額=1500+30+80+30-50+18-60+40=1588(萬元)
(2)2012年經(jīng)營凈收益=1500-(-30+50-18)= 1498(萬元)
(3)2012年經(jīng)營所得現(xiàn)金=經(jīng)營凈收益+非付現(xiàn)費用=1498+30+80=1608(萬元)
(4)2012年凈收益營運指數(shù)=經(jīng)營凈收益/凈利潤=1498/1500=0.9987
(5)2012年現(xiàn)金營運指數(shù)=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/經(jīng)營所得現(xiàn)金=1588/1608=0.9876。
盈利能力分析
單項選擇題
假定其他條件不變，下列各項經(jīng)濟業(yè)務中，會導致公司總資產(chǎn)凈利率上升的是( )。
A.收回應收賬款
B.用資本公積轉(zhuǎn)增股本
C.用銀行存款購入生產(chǎn)設備
D.用銀行存款歸還銀行借款
【正確答案】 D
【知 識 點】 本題考核點是盈利能力分析。
【答案解析】 總資產(chǎn)凈利率=凈利潤/平均總資產(chǎn)，選項A、C都是資產(chǎn)內(nèi)部的此增彼減;選項B引起所有者權(quán)益內(nèi)部此增彼減;只有選項D會使得銀行存款減少，從而使得總資產(chǎn)減少，總資產(chǎn)凈利率上升。
單項選擇題
下列有關(guān)盈利能力分析和發(fā)展能力分析的有關(guān)說法中，錯誤的是( )。
A、企業(yè)可以通過提高銷售凈利率、加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)來提高總資產(chǎn)凈利率
B、一般來說，凈資產(chǎn)收益率越高，股東和債權(quán)人的利益保障程度越高
C、銷售收入增長率大于1，說明企業(yè)本年銷售收入有所增長
D、資本積累率越高，表明企業(yè)的資本積累越多，應對風險、持續(xù)發(fā)展的能力越強
【正確答案】 C
【知 識 點】 本題考核點是盈利能力分析。
【答案解析】 銷售收入增長率大于0，說明企業(yè)本年銷售收入有所增長。選項C不正確。
單項選擇題
下列有關(guān)盈利能力分析和發(fā)展能力分析的有關(guān)說法中，錯誤的是( )。
A、企業(yè)可以通過提高銷售凈利率、加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)來提高總資產(chǎn)凈利率
B、一般來說，凈資產(chǎn)收益率越高，股東和債權(quán)人的利益保障程度越高
C、銷售收入增長率大于1，說明企業(yè)本年銷售收入有所增長
D、資本積累率越高，表明企業(yè)的資本積累越多，應對風險、持續(xù)發(fā)展的能力越強
【正確答案】 C
【知 識 點】 本題考核點是發(fā)展能力分析。
【答案解析】 總銷售收入增長率大于0，說明企業(yè)本年銷售收入有所增長。選項C不正確。
單項選擇題
某企業(yè)2013年年初所有者權(quán)益總額為5000萬元，年末所有者權(quán)益總額為5500萬元，當年沒有影響所有者權(quán)益的客觀因素，則該企業(yè)2013年的資本積累率為( )。
A.110%
B.10%
C.9.09%
D.109.09%
【正確答案】 B
【知 識 點】 本題考核點是發(fā)展能力分析。
【答案解析】 本年所有者權(quán)益增長額=年末所有者權(quán)益-年初所有者權(quán)益=5500-5000=500(萬元)，資本積累率=本年所有者權(quán)益增長額/年初所有者權(quán)益×100%=500/5000=10%。
現(xiàn)金流量分析
判斷題
凈收益營運指數(shù)是收益質(zhì)量分析的重要指標，一般而言，凈收益營運指數(shù)越小，表明企業(yè)收益質(zhì)量越好。( )
√
×
【正確答案】 ×
【知 識 點】 本題考核點是現(xiàn)金流量分析。
【答案解析】 凈收益營運指數(shù)越小，非經(jīng)營收益所占比重越大，收益質(zhì)量越差。所以，本題的說法是錯誤的。
判斷題
現(xiàn)金營運指數(shù)是收益質(zhì)量分析的重要指標，一般而言，現(xiàn)金營運指數(shù)小于1，說明一部分收益尚未取得現(xiàn)金，停留在實物或債權(quán)形態(tài)( )
√
×
【正確答案】 √
【知 識 點】 本題考核點是現(xiàn)金流量分析。
【答案解析】 現(xiàn)金營運指數(shù)小于1，說明一部分收益尚未取得現(xiàn)金，停留在實物或債權(quán)形態(tài)。
計算分析題
丁公司2013年12月31日總資產(chǎn)為600000元，其中流動資產(chǎn)為450000元，非流動資產(chǎn)為150000元;股東權(quán)益為400000元。
丁公司年度運營分析報告顯示，2013年的存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)為8次，銷售成本為500000元，凈資產(chǎn)收益率為20%，非經(jīng)營凈收益為-20000元。期末的流動比率為2.5。
要求：
(1)計算2013年存貨平均余額。
(2)計算2013年末流動負債。
(3)計算2013年凈利潤。
(4)計算2013年經(jīng)營凈收益。
(5)計算2013年凈收益營運指數(shù)。(2014年)
【知 識 點】 本題考核點是現(xiàn)金流量分析。
【答案解析】 (1)2013年的存貨平均余額=500000/8=62500(元)
(2)2013年末的流動負債=450000/2.5=180000(元)
(3)2013年凈利潤=400000×20%=80000(元)
(4)2013年經(jīng)營凈收益=80000-(-20000)=100000(元)
(5)2013年的凈收益營運指數(shù)=100000/80000=1.25。