基金招募說(shuō)明書(shū)是基金管理人為發(fā)售基金份額而依法制作的，供投資者了解管理人基本情況，說(shuō)明基金募集有關(guān)事宜，指導(dǎo)投資者認(rèn)購(gòu)基金份額的規(guī)范性文件。其編制原則是，基金管理人應(yīng)將所有對(duì)投資者做出投資判斷有重大影響的信息予以充分披露，以便投資者更好地做出投資決策。.
(一)招募說(shuō)明書(shū)的主要披露事項(xiàng)
(1)招募說(shuō)明書(shū)摘要。
(2)基金募集申請(qǐng)的核準(zhǔn)文件名稱和核準(zhǔn)日期。
(3)基金管理人和基金托管人的基本情況。
(4)基金份額的發(fā)售日期、價(jià)格、費(fèi)用和期限。
(5)基金份額的發(fā)售方式、發(fā)售機(jī)構(gòu)及登記機(jī)構(gòu)名稱。
(6)基金份額申購(gòu)和贖回的場(chǎng)所、時(shí)間、程序、數(shù)額與價(jià)格，拒絕或暫停接受申購(gòu)、暫停贖回或延緩支付、巨額贖回的安排等。
(7)基金的投資目標(biāo)、投資方向、投資策略、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)、投資限制。
(8)基金資產(chǎn)的估值。
(9)基金管理人和基金托管人的報(bào)酬及其他基金運(yùn)作費(fèi)用的費(fèi)率水平、收取方式。
(10)基金認(rèn)購(gòu)費(fèi)、申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)、轉(zhuǎn)換費(fèi)的費(fèi)率水平、計(jì)算公式、收取方式。
(11)出具法律意見(jiàn)書(shū)的律師事務(wù)所和審計(jì)基金財(cái)產(chǎn)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的名稱和住所。
(12)風(fēng)險(xiǎn)警示內(nèi)容。
(13)基金合同和基金托管協(xié)議的內(nèi)容摘要。
(二)招募說(shuō)明書(shū)包含的重要信息
作為投資者，應(yīng)對(duì)招募說(shuō)明書(shū)中的下列信息加以重點(diǎn)關(guān)注：
1.基金運(yùn)作方式
不同運(yùn)作方式的基金，其交易場(chǎng)所和方式不同，基金產(chǎn)品的流動(dòng)性不同。例如，封閉式基金主要通過(guò)交易所進(jìn)行交易;開(kāi)放式基金主要在基金的直銷(xiāo)和代銷(xiāo)網(wǎng)點(diǎn)申購(gòu)和贖回;而個(gè)別開(kāi)放式基金品種，如ETF既可在交易所上市交易，也可在一級(jí)市場(chǎng)上以組合證券進(jìn)行申購(gòu)和贖回。此外，不同運(yùn)作方式的基金，其運(yùn)作特點(diǎn)也會(huì)有差異。例如，開(kāi)放式基金的運(yùn)作中要保留一定的現(xiàn)金以應(yīng)付贖回，而封閉式基金組合運(yùn)作的流動(dòng)性要求會(huì)低一些，兩類基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征必然會(huì)存在差異。
2.從基金資產(chǎn)中列支的費(fèi)用的種類、計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和方式
不同基金類別的管理費(fèi)和托管費(fèi)水平存在差異。即使是同一類別的基金，計(jì)提管理費(fèi)的方式也可能不同。例如，有的管理人會(huì)在招募說(shuō)明書(shū)中約定，如果基金資產(chǎn)凈值低于某一標(biāo)準(zhǔn)將停止計(jì)提管理費(fèi);對(duì)于一些特殊的基金品種，如貨幣市場(chǎng)基金，不僅計(jì)提管理費(fèi)和托管費(fèi)，還計(jì)提銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)用。所有這些條款是管理人計(jì)提基金運(yùn)作費(fèi)用的依據(jù)，也是投資者合理預(yù)期投資收益水平的重要標(biāo)準(zhǔn)。
3.基金份額的發(fā)售、交易、申購(gòu)、贖回的約定，特別是買(mǎi)賣(mài)基金費(fèi)用的相關(guān)條款
例如，不同開(kāi)放式基金的申購(gòu)和贖回費(fèi)率可能不同。即使是同一開(kāi)放式基金品種，由于買(mǎi)賣(mài)金額不同、收費(fèi)模式不同(如前端收費(fèi)和后端收費(fèi))，也可能適用不同的費(fèi)率水平。有的基金品種，如貨幣市場(chǎng)基金是不收取申購(gòu)和贖回費(fèi)的。
4.基金投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)收益特征、投資限制等
這是招募說(shuō)明書(shū)中最為重要的信息，因?yàn)樗w現(xiàn)了基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益水平，可以幫助投資者選擇與自己風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益預(yù)期相符合的產(chǎn)品。與此同時(shí)，投資者通過(guò)將此信息同基金存續(xù)期間披露的運(yùn)作信息進(jìn)行比較，可以判斷基金管理人遵守基金合同的情況，從而決定是否繼續(xù)信賴該管理人。
5.基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算方法和公告方式
由于開(kāi)放式基金是按照基金份額凈值進(jìn)行申購(gòu)和贖回的，而封閉式基金的交易價(jià)格一般也是圍繞基金份額凈值上下波動(dòng)的，因此，基金資產(chǎn)凈值與基金投資成本息息相關(guān)。對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，除了解基金估值的原則和方法外，還應(yīng)清楚基金資產(chǎn)凈值的公告方式，以便及時(shí)了解凈值信息。
6.基金風(fēng)險(xiǎn)提示
在招募說(shuō)明書(shū)封面的顯著位置，管理人一般會(huì)做出“基金過(guò)往業(yè)績(jī)不預(yù)示未來(lái)表現(xiàn);不保證基金一定盈利，也不保證最低收益”等風(fēng)險(xiǎn)提示。在招募說(shuō)明書(shū)正文，管理人還會(huì)就基金產(chǎn)品的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析，并列明與特定基金品種、特定投資方法或特定投資對(duì)象相關(guān)的特定風(fēng)險(xiǎn)。只有對(duì)投資基金的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)有清醒的認(rèn)識(shí)，投資者才能做出科學(xué)的選擇，才能放心地將資金交給管理人管理。即便是基金運(yùn)作中出現(xiàn)虧損，投資者也能理解和接受。對(duì)于基金管理人來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)的充分揭示可以保證資金來(lái)源的穩(wěn)定，從而為基金運(yùn)作提供基本保障。
7.招募說(shuō)明書(shū)摘要
該部分出現(xiàn)在每6個(gè)月更新的招募說(shuō)明書(shū)中，主要包括基金投資基本要素、投資組合報(bào)告、基金業(yè)績(jī)和費(fèi)用概覽、招募說(shuō)明書(shū)更新說(shuō)明等內(nèi)容，可謂是招募說(shuō)明書(shū)內(nèi)容的精華。在基金存續(xù)期的募集過(guò)程中，投資者只需閱讀該部分信息，即可了解到基金產(chǎn)品的基本特征、過(guò)往投資業(yè)績(jī)、費(fèi)用情況以及近6個(gè)月來(lái)與基金募集相關(guān)的最新信息。
(一)招募說(shuō)明書(shū)的主要披露事項(xiàng)
(1)招募說(shuō)明書(shū)摘要。
(2)基金募集申請(qǐng)的核準(zhǔn)文件名稱和核準(zhǔn)日期。
(3)基金管理人和基金托管人的基本情況。
(4)基金份額的發(fā)售日期、價(jià)格、費(fèi)用和期限。
(5)基金份額的發(fā)售方式、發(fā)售機(jī)構(gòu)及登記機(jī)構(gòu)名稱。
(6)基金份額申購(gòu)和贖回的場(chǎng)所、時(shí)間、程序、數(shù)額與價(jià)格，拒絕或暫停接受申購(gòu)、暫停贖回或延緩支付、巨額贖回的安排等。
(7)基金的投資目標(biāo)、投資方向、投資策略、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)、投資限制。
(8)基金資產(chǎn)的估值。
(9)基金管理人和基金托管人的報(bào)酬及其他基金運(yùn)作費(fèi)用的費(fèi)率水平、收取方式。
(10)基金認(rèn)購(gòu)費(fèi)、申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)、轉(zhuǎn)換費(fèi)的費(fèi)率水平、計(jì)算公式、收取方式。
(11)出具法律意見(jiàn)書(shū)的律師事務(wù)所和審計(jì)基金財(cái)產(chǎn)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的名稱和住所。
(12)風(fēng)險(xiǎn)警示內(nèi)容。
(13)基金合同和基金托管協(xié)議的內(nèi)容摘要。
(二)招募說(shuō)明書(shū)包含的重要信息
作為投資者，應(yīng)對(duì)招募說(shuō)明書(shū)中的下列信息加以重點(diǎn)關(guān)注：
1.基金運(yùn)作方式
不同運(yùn)作方式的基金，其交易場(chǎng)所和方式不同，基金產(chǎn)品的流動(dòng)性不同。例如，封閉式基金主要通過(guò)交易所進(jìn)行交易;開(kāi)放式基金主要在基金的直銷(xiāo)和代銷(xiāo)網(wǎng)點(diǎn)申購(gòu)和贖回;而個(gè)別開(kāi)放式基金品種，如ETF既可在交易所上市交易，也可在一級(jí)市場(chǎng)上以組合證券進(jìn)行申購(gòu)和贖回。此外，不同運(yùn)作方式的基金，其運(yùn)作特點(diǎn)也會(huì)有差異。例如，開(kāi)放式基金的運(yùn)作中要保留一定的現(xiàn)金以應(yīng)付贖回，而封閉式基金組合運(yùn)作的流動(dòng)性要求會(huì)低一些，兩類基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征必然會(huì)存在差異。
2.從基金資產(chǎn)中列支的費(fèi)用的種類、計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和方式
不同基金類別的管理費(fèi)和托管費(fèi)水平存在差異。即使是同一類別的基金，計(jì)提管理費(fèi)的方式也可能不同。例如，有的管理人會(huì)在招募說(shuō)明書(shū)中約定，如果基金資產(chǎn)凈值低于某一標(biāo)準(zhǔn)將停止計(jì)提管理費(fèi);對(duì)于一些特殊的基金品種，如貨幣市場(chǎng)基金，不僅計(jì)提管理費(fèi)和托管費(fèi)，還計(jì)提銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)用。所有這些條款是管理人計(jì)提基金運(yùn)作費(fèi)用的依據(jù)，也是投資者合理預(yù)期投資收益水平的重要標(biāo)準(zhǔn)。
3.基金份額的發(fā)售、交易、申購(gòu)、贖回的約定，特別是買(mǎi)賣(mài)基金費(fèi)用的相關(guān)條款
例如，不同開(kāi)放式基金的申購(gòu)和贖回費(fèi)率可能不同。即使是同一開(kāi)放式基金品種，由于買(mǎi)賣(mài)金額不同、收費(fèi)模式不同(如前端收費(fèi)和后端收費(fèi))，也可能適用不同的費(fèi)率水平。有的基金品種，如貨幣市場(chǎng)基金是不收取申購(gòu)和贖回費(fèi)的。
4.基金投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)收益特征、投資限制等
這是招募說(shuō)明書(shū)中最為重要的信息，因?yàn)樗w現(xiàn)了基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益水平，可以幫助投資者選擇與自己風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益預(yù)期相符合的產(chǎn)品。與此同時(shí)，投資者通過(guò)將此信息同基金存續(xù)期間披露的運(yùn)作信息進(jìn)行比較，可以判斷基金管理人遵守基金合同的情況，從而決定是否繼續(xù)信賴該管理人。
5.基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算方法和公告方式
由于開(kāi)放式基金是按照基金份額凈值進(jìn)行申購(gòu)和贖回的，而封閉式基金的交易價(jià)格一般也是圍繞基金份額凈值上下波動(dòng)的，因此，基金資產(chǎn)凈值與基金投資成本息息相關(guān)。對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，除了解基金估值的原則和方法外，還應(yīng)清楚基金資產(chǎn)凈值的公告方式，以便及時(shí)了解凈值信息。
6.基金風(fēng)險(xiǎn)提示
在招募說(shuō)明書(shū)封面的顯著位置，管理人一般會(huì)做出“基金過(guò)往業(yè)績(jī)不預(yù)示未來(lái)表現(xiàn);不保證基金一定盈利，也不保證最低收益”等風(fēng)險(xiǎn)提示。在招募說(shuō)明書(shū)正文，管理人還會(huì)就基金產(chǎn)品的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析，并列明與特定基金品種、特定投資方法或特定投資對(duì)象相關(guān)的特定風(fēng)險(xiǎn)。只有對(duì)投資基金的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)有清醒的認(rèn)識(shí)，投資者才能做出科學(xué)的選擇，才能放心地將資金交給管理人管理。即便是基金運(yùn)作中出現(xiàn)虧損，投資者也能理解和接受。對(duì)于基金管理人來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)的充分揭示可以保證資金來(lái)源的穩(wěn)定，從而為基金運(yùn)作提供基本保障。
7.招募說(shuō)明書(shū)摘要
該部分出現(xiàn)在每6個(gè)月更新的招募說(shuō)明書(shū)中，主要包括基金投資基本要素、投資組合報(bào)告、基金業(yè)績(jī)和費(fèi)用概覽、招募說(shuō)明書(shū)更新說(shuō)明等內(nèi)容，可謂是招募說(shuō)明書(shū)內(nèi)容的精華。在基金存續(xù)期的募集過(guò)程中，投資者只需閱讀該部分信息，即可了解到基金產(chǎn)品的基本特征、過(guò)往投資業(yè)績(jī)、費(fèi)用情況以及近6個(gè)月來(lái)與基金募集相關(guān)的最新信息。