單項(xiàng)選擇題
1、某公司在營運(yùn)資金管理中，為了降低流動(dòng)資產(chǎn)的持有成本、提高資產(chǎn)的收益性，決定保持一個(gè)低水平的流動(dòng)資產(chǎn)與銷售收入比率，據(jù)此判斷，該公司采取的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略是（?。?A．緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略
B．寬松的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略
C．匹配的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略
D．穩(wěn)健的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略
2、邊際資本成本的權(quán)數(shù)采用（ ）權(quán)數(shù)。 A．目標(biāo)價(jià)值 B．市場(chǎng)價(jià)值 C．賬面價(jià)值 D．歷史價(jià)值
3、企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制是明確企業(yè)各財(cái)務(wù)層級(jí)財(cái)務(wù)權(quán)限、責(zé)任和利益的制度，其核心問題是( )。 A．如何進(jìn)行財(cái)務(wù)決策 B．如何進(jìn)行財(cái)務(wù)分析 C．如何配置財(cái)務(wù)管理權(quán)限 D．如何實(shí)施財(cái)務(wù)控制
多項(xiàng)選擇題 4、運(yùn)用成本模型確定企業(yè)現(xiàn)金持有量時(shí)，現(xiàn)金持有量與持有成本之間的關(guān)系表現(xiàn)為（ ）。 A．現(xiàn)金持有量越小，總成本越大 B．現(xiàn)金持有量越大，機(jī)會(huì)成本越大 C．現(xiàn)金持有量越小，短缺成本越大 D．現(xiàn)金持有量越大，管理總成本越大
5、企業(yè)可將特定的債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)的情形有（?。?。 A．公司重組時(shí)的銀行借款 B．改制時(shí)未退還職工的集資款 C．上市公司依法發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券 D．國有金融資產(chǎn)管理公司持有的國有企業(yè)債權(quán)
6、下列預(yù)算屬于業(yè)務(wù)預(yù)算內(nèi)容的有（ ?。?。 A．現(xiàn)金預(yù)算 B．預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表 C．單位生產(chǎn)成本預(yù)算 D．銷售及管理費(fèi)用預(yù)算
7、下列各項(xiàng)中只能使用貼現(xiàn)模式計(jì)算資本成本的有( )． A．發(fā)行普通股 B．融資租賃 C．銀行借款 D．發(fā)行債券
簡(jiǎn)答題 8、已知：某上市公司20×8年7月1日按面值發(fā)行年利率3%的可轉(zhuǎn)換公司債券，面值10000萬元，期限為5年，利息每年末支付一次，發(fā)行結(jié)束一年后可以轉(zhuǎn)換股票，轉(zhuǎn)換價(jià)格為每股5元，即每100元債券可轉(zhuǎn)換為1元面值的普通股20股。20×8年該公司歸屬于普通股股東的凈利潤為30000萬元，20×8年發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均數(shù)為40000萬股，債券利息不符合資本化條件，直接計(jì)入當(dāng)期損益，所得稅稅率25%。 要求：計(jì)算基本每股收益，增量每股收益和稀釋每股收益
9、資料一：某上市公司2014年度歸屬于普通股股東的凈利潤為4840萬元。2013年年末的股本為9000萬股(每股面值1元)，2014年2月12日，經(jīng)公司2013年度股東大會(huì)決議，以截止2013年年末公司總股本為基礎(chǔ)，向全體股東每10股送紅股5股，工商注冊(cè)登記變更完成后公司總股本變?yōu)?3500萬股。2014年6月1日經(jīng)批準(zhǔn)回購本公司股票2400萬股。假設(shè)該上市公司2014年年末股東權(quán)益總額為22200萬元，每股市價(jià)為7．2元。 資料二：該上市公司2014年10月1日按面值發(fā)行年利率2%的可轉(zhuǎn)換公司債券，面值10000萬元，期限6年，利息每年年末支付一次，發(fā)行結(jié)束一年后可以轉(zhuǎn)換股票，轉(zhuǎn)換價(jià)格為每股8元。債券利息全部費(fèi)用化，適用的所得稅稅率為25%。假設(shè)不考慮可轉(zhuǎn)換公司債券在負(fù)債成分和權(quán)益成分之間的分拆，且債券票面利率等于實(shí)際利率。 要求： (1)計(jì)算該上市公司2014年的基本每股收益和年末每股凈資產(chǎn)； (2)計(jì)算該上市公司2014年年末的市盈率和市凈率； (3)假設(shè)可轉(zhuǎn)換公司債券全部轉(zhuǎn)股，計(jì)算該上市公司2014年增加的凈利潤和增加的年加權(quán)平均普通股股數(shù)； (4)假設(shè)可轉(zhuǎn)換公司債券全部轉(zhuǎn)股，計(jì)算增量股的每股收益，并分析可轉(zhuǎn)換公司債券是否具有稀釋作用； (5)如果該可轉(zhuǎn)換公司債券具有稀釋作用，計(jì)算稀釋每股收益。
10、企業(yè)上年主營業(yè)務(wù)收入為100萬元，稅后凈利潤6萬元，發(fā)放了股利3萬元，年末資產(chǎn)負(fù)債表如表所示：
如企業(yè)本年銷售收入增長20%，銷售凈利率和股利支付率與上年保持一致，資產(chǎn)項(xiàng)目和短期負(fù)債同比增長，請(qǐng)用銷售百分比法預(yù)測(cè)本年公司的資金需求量。（填寫下表，并計(jì)算資金需求量）
2、邊際資本成本的權(quán)數(shù)采用（ ）權(quán)數(shù)。 A．目標(biāo)價(jià)值 B．市場(chǎng)價(jià)值 C．賬面價(jià)值 D．歷史價(jià)值
3、企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制是明確企業(yè)各財(cái)務(wù)層級(jí)財(cái)務(wù)權(quán)限、責(zé)任和利益的制度，其核心問題是( )。 A．如何進(jìn)行財(cái)務(wù)決策 B．如何進(jìn)行財(cái)務(wù)分析 C．如何配置財(cái)務(wù)管理權(quán)限 D．如何實(shí)施財(cái)務(wù)控制
多項(xiàng)選擇題 4、運(yùn)用成本模型確定企業(yè)現(xiàn)金持有量時(shí)，現(xiàn)金持有量與持有成本之間的關(guān)系表現(xiàn)為（ ）。 A．現(xiàn)金持有量越小，總成本越大 B．現(xiàn)金持有量越大，機(jī)會(huì)成本越大 C．現(xiàn)金持有量越小，短缺成本越大 D．現(xiàn)金持有量越大，管理總成本越大
5、企業(yè)可將特定的債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)的情形有（?。?。 A．公司重組時(shí)的銀行借款 B．改制時(shí)未退還職工的集資款 C．上市公司依法發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券 D．國有金融資產(chǎn)管理公司持有的國有企業(yè)債權(quán)
6、下列預(yù)算屬于業(yè)務(wù)預(yù)算內(nèi)容的有（ ?。?。 A．現(xiàn)金預(yù)算 B．預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表 C．單位生產(chǎn)成本預(yù)算 D．銷售及管理費(fèi)用預(yù)算
7、下列各項(xiàng)中只能使用貼現(xiàn)模式計(jì)算資本成本的有( )． A．發(fā)行普通股 B．融資租賃 C．銀行借款 D．發(fā)行債券
簡(jiǎn)答題 8、已知：某上市公司20×8年7月1日按面值發(fā)行年利率3%的可轉(zhuǎn)換公司債券，面值10000萬元，期限為5年，利息每年末支付一次，發(fā)行結(jié)束一年后可以轉(zhuǎn)換股票，轉(zhuǎn)換價(jià)格為每股5元，即每100元債券可轉(zhuǎn)換為1元面值的普通股20股。20×8年該公司歸屬于普通股股東的凈利潤為30000萬元，20×8年發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均數(shù)為40000萬股，債券利息不符合資本化條件，直接計(jì)入當(dāng)期損益，所得稅稅率25%。 要求：計(jì)算基本每股收益，增量每股收益和稀釋每股收益
9、資料一：某上市公司2014年度歸屬于普通股股東的凈利潤為4840萬元。2013年年末的股本為9000萬股(每股面值1元)，2014年2月12日，經(jīng)公司2013年度股東大會(huì)決議，以截止2013年年末公司總股本為基礎(chǔ)，向全體股東每10股送紅股5股，工商注冊(cè)登記變更完成后公司總股本變?yōu)?3500萬股。2014年6月1日經(jīng)批準(zhǔn)回購本公司股票2400萬股。假設(shè)該上市公司2014年年末股東權(quán)益總額為22200萬元，每股市價(jià)為7．2元。 資料二：該上市公司2014年10月1日按面值發(fā)行年利率2%的可轉(zhuǎn)換公司債券，面值10000萬元，期限6年，利息每年年末支付一次，發(fā)行結(jié)束一年后可以轉(zhuǎn)換股票，轉(zhuǎn)換價(jià)格為每股8元。債券利息全部費(fèi)用化，適用的所得稅稅率為25%。假設(shè)不考慮可轉(zhuǎn)換公司債券在負(fù)債成分和權(quán)益成分之間的分拆，且債券票面利率等于實(shí)際利率。 要求： (1)計(jì)算該上市公司2014年的基本每股收益和年末每股凈資產(chǎn)； (2)計(jì)算該上市公司2014年年末的市盈率和市凈率； (3)假設(shè)可轉(zhuǎn)換公司債券全部轉(zhuǎn)股，計(jì)算該上市公司2014年增加的凈利潤和增加的年加權(quán)平均普通股股數(shù)； (4)假設(shè)可轉(zhuǎn)換公司債券全部轉(zhuǎn)股，計(jì)算增量股的每股收益，并分析可轉(zhuǎn)換公司債券是否具有稀釋作用； (5)如果該可轉(zhuǎn)換公司債券具有稀釋作用，計(jì)算稀釋每股收益。
10、企業(yè)上年主營業(yè)務(wù)收入為100萬元，稅后凈利潤6萬元，發(fā)放了股利3萬元，年末資產(chǎn)負(fù)債表如表所示：
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項(xiàng)目 |
金額 |
項(xiàng)目 |
金額 |
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貨幣資金 |
2 |
應(yīng)付賬款 |
15 |
|
應(yīng)收賬款 |
17 |
長期負(fù)債 |
23 |
|
存貨 |
20 |
普通股 |
50 |
|
固定資產(chǎn)凈值 |
51 |
留存收益 |
2 |
|
合計(jì) |
90 |
合計(jì) |
90 |
如企業(yè)本年銷售收入增長20%，銷售凈利率和股利支付率與上年保持一致，資產(chǎn)項(xiàng)目和短期負(fù)債同比增長，請(qǐng)用銷售百分比法預(yù)測(cè)本年公司的資金需求量。（填寫下表，并計(jì)算資金需求量）