1、 股利貼現(xiàn)模型最早由()提出。
A.威廉姆斯和戈登
B.彼得?林奇
C.葛蘭碧
D.莫迪利亞尼和米勒
2、 下列關(guān)于到期收益率影響因素的說法，錯(cuò)誤的是( )。
A.在其他因素相同的情況下，債券市場(chǎng)價(jià)格與到期收益率呈反方向增減
B.在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要低
C.在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增減
D.在市場(chǎng)利率波動(dòng)的情況下，再投資收益率可能不會(huì)維持不變，會(huì)影響投資者實(shí)際的持有其收益率
3、每個(gè)合格投資者能委托( )個(gè)托管人，并可以更換托管人。
A.4
B.3
C.2
D.1
4、 某公司賒銷收入凈額為315000元，應(yīng)收賬款年末數(shù)為18000元，年初數(shù)為16000元，其應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)為( )次。
A.10
B.18
C.15
D.20
5、 跟蹤偏離度=()。
A.證券組合的真實(shí)收益率+基準(zhǔn)組合的收益率
B.證券組合的真實(shí)收益率-基準(zhǔn)組合的收益率
C.證券組合的真實(shí)收益率×基準(zhǔn)組合的收益率
D.證券組合的真實(shí)收益率÷基準(zhǔn)組合的收益率
6、下列關(guān)于衍生工具交易單位的說法，錯(cuò)誤的是()。
A.交易單位又稱合約規(guī)模
B.在交易時(shí)，只能以交易單位的整數(shù)倍進(jìn)行買賣
C.確定期貨合約交易單位的大小時(shí)，主要應(yīng)當(dāng)考慮合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)規(guī)模、交易者的資金規(guī)模等因素
D.當(dāng)合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)規(guī)模、交易者的資金規(guī)模較大時(shí)，交易單位應(yīng)該較小
7、 大多數(shù)資信好的公司采用()的發(fā)行方式來發(fā)行商業(yè)票據(jù)。
A.直接發(fā)行
B.間接發(fā)行
C.貼現(xiàn)發(fā)行
D.以上選項(xiàng)都不正確
8、 一般票據(jù)的貼現(xiàn)不超過( )，貼現(xiàn)期從貼現(xiàn)日起計(jì)算至票據(jù)到期日。
A.3個(gè)月
B.6個(gè)月
C.1年
D.3年
9、 產(chǎn)品銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用構(gòu)成企業(yè)的( )
A.生產(chǎn)費(fèi)用
B.期間費(fèi)用
C.直接費(fèi)用
D.間接費(fèi)用
10、 下列不屬于不動(dòng)產(chǎn)投資特點(diǎn)的是()。
A.異質(zhì)性
B.低流動(dòng)性
C.不可分性
D.可分性 11、紐約商品交易所的石油合約以()桶為最小交易單位，芝加哥商品交易所的小麥以()蒲式耳為最小交易單位。
A.500;1000
B.1000;5000
C.500;5000
D.5000;1000
12、 下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約區(qū)別的表述，不正確的是()。
A.期貨合約只在交易所交易，期權(quán)合約大部分在交易所交易，遠(yuǎn)期合約和互換合約通常在場(chǎng)外交易，采用非標(biāo)準(zhǔn)形式進(jìn)行
B.一般而言，遠(yuǎn)期合約和互換合約通常是用實(shí)物進(jìn)行交割，期貨合約絕大多數(shù)通過對(duì)沖相抵消，通常使用現(xiàn)金結(jié)算，極少實(shí)物交割
C.遠(yuǎn)期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨合約通常沒有杠桿效應(yīng)
D.遠(yuǎn)期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來應(yīng)盡的義務(wù)，期權(quán)合約和信用違約互換合約只有一方在未來有義務(wù)
13、 主動(dòng)收益=()。
A.證券組合的真實(shí)收益+基準(zhǔn)組合的收益
B.證券組合的真實(shí)收益-基準(zhǔn)組合的收益
C.證券組合的真實(shí)收益×基準(zhǔn)組合的收益
D.證券組合的真實(shí)收益÷基準(zhǔn)組合的收益
14、 有關(guān)現(xiàn)金流量表敘述不正確的有( )。
A.現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制
B.現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是收付實(shí)現(xiàn)制
C.現(xiàn)金流量表的作用包括反映企業(yè)的現(xiàn)金流量，評(píng)價(jià)企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力
D.通過對(duì)現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。
15、 已知某存貨的周轉(zhuǎn)天數(shù)為50天，則該存貨的年周轉(zhuǎn)率為( )。
A.7.2次
B.7.3次
C.72%
D.73%
16、 根據(jù)市場(chǎng)條件的不同，通常有三種指數(shù)復(fù)制方法，即完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制。三種復(fù)制方法跟蹤誤差大小的順序?yàn)?)。
A.完全復(fù)制>抽樣復(fù)制>優(yōu)化復(fù)制
B.完全復(fù)制<抽樣復(fù)制<優(yōu)化復(fù)制
C.優(yōu)化復(fù)制>完全復(fù)制>抽樣復(fù)制
D.優(yōu)化復(fù)制<完全復(fù)制<抽樣復(fù)制
17、 標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)是由標(biāo)準(zhǔn)普爾公司于()年開始編制的。
A.1955
B.1956
C.1957
D.1958
18、 金融期貨中率先出現(xiàn)的是()。
A.股票指數(shù)期貨
B.利率期貨
C.外匯期貨
D.股票期貨
19、 投資本金20萬元，在年復(fù)利5.5%情況下，大約需要()年可使本金達(dá)到40萬元。
A.14.4
B.13.09
C.13.5
D.14.21
20、 目前，我國(guó)法規(guī)要求貨幣市場(chǎng)基金投資組合平均剩余期限在每個(gè)交易日均不得超過()天。
A.90
B.150
C.180
D.360 21、 股票的變化表現(xiàn)為三種趨勢(shì)：長(zhǎng)期趨勢(shì)、中期趨勢(shì)及短期趨勢(shì)。其中，()最為重要，也最為被辨認(rèn)，是投資者主要的觀察對(duì)象。
A.長(zhǎng)期趨勢(shì)
B.中期趨勢(shì)
C.短期趨勢(shì)
D.中期趨勢(shì)和短期趨勢(shì)
22、 從事()的人員或機(jī)構(gòu)被稱為“天使”投資者，這類投資者一般由各大公司的高級(jí)管理人員、退休的企業(yè)家、專業(yè)投資家等構(gòu)成，他們集資本和能力于一身，既是創(chuàng)業(yè)投資者，又是投資管理者。
A.風(fēng)險(xiǎn)投資
B.成長(zhǎng)權(quán)益
C.并購(gòu)?fù)顿Y
D.危機(jī)投資
23、 下列關(guān)于現(xiàn)金流量表的說法，錯(cuò)誤的是()。
A.現(xiàn)金流量表所表達(dá)的是在特定會(huì)計(jì)期間內(nèi)，企業(yè)的現(xiàn)金的增減變動(dòng)等情形
B.現(xiàn)金流量表是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的
C.現(xiàn)金流量表是根據(jù)收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)編制的
D.現(xiàn)金流量表也叫財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表
24、 下列關(guān)于影響期權(quán)價(jià)格因素的表述，不正確的是()。
A.標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格越低、執(zhí)行價(jià)格越高，看漲期權(quán)的價(jià)格就越高
B.對(duì)于美式期權(quán)和歐式期權(quán)來說，有效期越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)格越高
C.波動(dòng)率越大，對(duì)期權(quán)多頭越有利，期權(quán)價(jià)格也應(yīng)越高
D.在期權(quán)有效期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權(quán)價(jià)格下降，而使看跌期權(quán)價(jià)格上升
25、 李先生擬在5年后用200000元購(gòu)買一輛車，銀行年復(fù)利率為12%，李先生現(xiàn)在應(yīng)存入銀行()元。
A.120000
B.134320
C.113485
D.150000
26、 產(chǎn)權(quán)比率與權(quán)益乘數(shù)的關(guān)系是( )。
A.產(chǎn)權(quán)比率×權(quán)益乘數(shù)=1
B.權(quán)益乘數(shù)=1/(1-產(chǎn)權(quán)比率)
C.權(quán)益乘數(shù)=(1+產(chǎn)權(quán)比率)/產(chǎn)權(quán)比率
D.權(quán)益乘數(shù)=1+產(chǎn)權(quán)比率
27、 現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)不包括( )
A.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量
B.投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量
C.籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量
D.合作貿(mào)易活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量
28、 資本資產(chǎn)定價(jià)模型基本假定條件中，()意味著每個(gè)投資者都不能對(duì)市場(chǎng)定價(jià)造成顯著影響，他們都是價(jià)格接受者。
A.所有投資者的投資期限都是相同的，并且不在投資期限內(nèi)對(duì)投資組合做動(dòng)態(tài)的調(diào)整
B.投資者的投資范圍僅限于公開市場(chǎng)上可以交易的資產(chǎn)
C.不存在交易費(fèi)用及稅金
D.市場(chǎng)上存在大量投資者，每個(gè)投資者的財(cái)富相對(duì)于所有投資者的財(cái)富總量而言是微不足道的
29、 一般來說，()伴隨著巨大的資本利得，被認(rèn)為是退出的渠道。
A.首次公開發(fā)行
B.買殼上市或借殼上市
C.管理層回購(gòu)
D.二次出售
30、 下列選項(xiàng)中不屬于房地產(chǎn)投資信托基金的是()。
A.風(fēng)險(xiǎn)較低
B.抵補(bǔ)通貨膨脹效應(yīng)
C.流動(dòng)性強(qiáng)
D.信息不對(duì)稱程度較高
A.威廉姆斯和戈登
B.彼得?林奇
C.葛蘭碧
D.莫迪利亞尼和米勒
2、 下列關(guān)于到期收益率影響因素的說法，錯(cuò)誤的是( )。
A.在其他因素相同的情況下，債券市場(chǎng)價(jià)格與到期收益率呈反方向增減
B.在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要低
C.在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增減
D.在市場(chǎng)利率波動(dòng)的情況下，再投資收益率可能不會(huì)維持不變，會(huì)影響投資者實(shí)際的持有其收益率
3、每個(gè)合格投資者能委托( )個(gè)托管人，并可以更換托管人。
A.4
B.3
C.2
D.1
4、 某公司賒銷收入凈額為315000元，應(yīng)收賬款年末數(shù)為18000元，年初數(shù)為16000元，其應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)為( )次。
A.10
B.18
C.15
D.20
5、 跟蹤偏離度=()。
A.證券組合的真實(shí)收益率+基準(zhǔn)組合的收益率
B.證券組合的真實(shí)收益率-基準(zhǔn)組合的收益率
C.證券組合的真實(shí)收益率×基準(zhǔn)組合的收益率
D.證券組合的真實(shí)收益率÷基準(zhǔn)組合的收益率
6、下列關(guān)于衍生工具交易單位的說法，錯(cuò)誤的是()。
A.交易單位又稱合約規(guī)模
B.在交易時(shí)，只能以交易單位的整數(shù)倍進(jìn)行買賣
C.確定期貨合約交易單位的大小時(shí)，主要應(yīng)當(dāng)考慮合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)規(guī)模、交易者的資金規(guī)模等因素
D.當(dāng)合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)規(guī)模、交易者的資金規(guī)模較大時(shí)，交易單位應(yīng)該較小
7、 大多數(shù)資信好的公司采用()的發(fā)行方式來發(fā)行商業(yè)票據(jù)。
A.直接發(fā)行
B.間接發(fā)行
C.貼現(xiàn)發(fā)行
D.以上選項(xiàng)都不正確
8、 一般票據(jù)的貼現(xiàn)不超過( )，貼現(xiàn)期從貼現(xiàn)日起計(jì)算至票據(jù)到期日。
A.3個(gè)月
B.6個(gè)月
C.1年
D.3年
9、 產(chǎn)品銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用構(gòu)成企業(yè)的( )
A.生產(chǎn)費(fèi)用
B.期間費(fèi)用
C.直接費(fèi)用
D.間接費(fèi)用
10、 下列不屬于不動(dòng)產(chǎn)投資特點(diǎn)的是()。
A.異質(zhì)性
B.低流動(dòng)性
C.不可分性
D.可分性 11、紐約商品交易所的石油合約以()桶為最小交易單位，芝加哥商品交易所的小麥以()蒲式耳為最小交易單位。
A.500;1000
B.1000;5000
C.500;5000
D.5000;1000
12、 下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約區(qū)別的表述，不正確的是()。
A.期貨合約只在交易所交易，期權(quán)合約大部分在交易所交易，遠(yuǎn)期合約和互換合約通常在場(chǎng)外交易，采用非標(biāo)準(zhǔn)形式進(jìn)行
B.一般而言，遠(yuǎn)期合約和互換合約通常是用實(shí)物進(jìn)行交割，期貨合約絕大多數(shù)通過對(duì)沖相抵消，通常使用現(xiàn)金結(jié)算，極少實(shí)物交割
C.遠(yuǎn)期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨合約通常沒有杠桿效應(yīng)
D.遠(yuǎn)期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來應(yīng)盡的義務(wù)，期權(quán)合約和信用違約互換合約只有一方在未來有義務(wù)
13、 主動(dòng)收益=()。
A.證券組合的真實(shí)收益+基準(zhǔn)組合的收益
B.證券組合的真實(shí)收益-基準(zhǔn)組合的收益
C.證券組合的真實(shí)收益×基準(zhǔn)組合的收益
D.證券組合的真實(shí)收益÷基準(zhǔn)組合的收益
14、 有關(guān)現(xiàn)金流量表敘述不正確的有( )。
A.現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制
B.現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是收付實(shí)現(xiàn)制
C.現(xiàn)金流量表的作用包括反映企業(yè)的現(xiàn)金流量，評(píng)價(jià)企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力
D.通過對(duì)現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。
15、 已知某存貨的周轉(zhuǎn)天數(shù)為50天，則該存貨的年周轉(zhuǎn)率為( )。
A.7.2次
B.7.3次
C.72%
D.73%
16、 根據(jù)市場(chǎng)條件的不同，通常有三種指數(shù)復(fù)制方法，即完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制。三種復(fù)制方法跟蹤誤差大小的順序?yàn)?)。
A.完全復(fù)制>抽樣復(fù)制>優(yōu)化復(fù)制
B.完全復(fù)制<抽樣復(fù)制<優(yōu)化復(fù)制
C.優(yōu)化復(fù)制>完全復(fù)制>抽樣復(fù)制
D.優(yōu)化復(fù)制<完全復(fù)制<抽樣復(fù)制
17、 標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)是由標(biāo)準(zhǔn)普爾公司于()年開始編制的。
A.1955
B.1956
C.1957
D.1958
18、 金融期貨中率先出現(xiàn)的是()。
A.股票指數(shù)期貨
B.利率期貨
C.外匯期貨
D.股票期貨
19、 投資本金20萬元，在年復(fù)利5.5%情況下，大約需要()年可使本金達(dá)到40萬元。
A.14.4
B.13.09
C.13.5
D.14.21
20、 目前，我國(guó)法規(guī)要求貨幣市場(chǎng)基金投資組合平均剩余期限在每個(gè)交易日均不得超過()天。
A.90
B.150
C.180
D.360 21、 股票的變化表現(xiàn)為三種趨勢(shì)：長(zhǎng)期趨勢(shì)、中期趨勢(shì)及短期趨勢(shì)。其中，()最為重要，也最為被辨認(rèn)，是投資者主要的觀察對(duì)象。
A.長(zhǎng)期趨勢(shì)
B.中期趨勢(shì)
C.短期趨勢(shì)
D.中期趨勢(shì)和短期趨勢(shì)
22、 從事()的人員或機(jī)構(gòu)被稱為“天使”投資者，這類投資者一般由各大公司的高級(jí)管理人員、退休的企業(yè)家、專業(yè)投資家等構(gòu)成，他們集資本和能力于一身，既是創(chuàng)業(yè)投資者，又是投資管理者。
A.風(fēng)險(xiǎn)投資
B.成長(zhǎng)權(quán)益
C.并購(gòu)?fù)顿Y
D.危機(jī)投資
23、 下列關(guān)于現(xiàn)金流量表的說法，錯(cuò)誤的是()。
A.現(xiàn)金流量表所表達(dá)的是在特定會(huì)計(jì)期間內(nèi)，企業(yè)的現(xiàn)金的增減變動(dòng)等情形
B.現(xiàn)金流量表是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的
C.現(xiàn)金流量表是根據(jù)收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)編制的
D.現(xiàn)金流量表也叫財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表
24、 下列關(guān)于影響期權(quán)價(jià)格因素的表述，不正確的是()。
A.標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格越低、執(zhí)行價(jià)格越高，看漲期權(quán)的價(jià)格就越高
B.對(duì)于美式期權(quán)和歐式期權(quán)來說，有效期越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)格越高
C.波動(dòng)率越大，對(duì)期權(quán)多頭越有利，期權(quán)價(jià)格也應(yīng)越高
D.在期權(quán)有效期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權(quán)價(jià)格下降，而使看跌期權(quán)價(jià)格上升
25、 李先生擬在5年后用200000元購(gòu)買一輛車，銀行年復(fù)利率為12%，李先生現(xiàn)在應(yīng)存入銀行()元。
A.120000
B.134320
C.113485
D.150000
26、 產(chǎn)權(quán)比率與權(quán)益乘數(shù)的關(guān)系是( )。
A.產(chǎn)權(quán)比率×權(quán)益乘數(shù)=1
B.權(quán)益乘數(shù)=1/(1-產(chǎn)權(quán)比率)
C.權(quán)益乘數(shù)=(1+產(chǎn)權(quán)比率)/產(chǎn)權(quán)比率
D.權(quán)益乘數(shù)=1+產(chǎn)權(quán)比率
27、 現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)不包括( )
A.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量
B.投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量
C.籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量
D.合作貿(mào)易活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量
28、 資本資產(chǎn)定價(jià)模型基本假定條件中，()意味著每個(gè)投資者都不能對(duì)市場(chǎng)定價(jià)造成顯著影響，他們都是價(jià)格接受者。
A.所有投資者的投資期限都是相同的，并且不在投資期限內(nèi)對(duì)投資組合做動(dòng)態(tài)的調(diào)整
B.投資者的投資范圍僅限于公開市場(chǎng)上可以交易的資產(chǎn)
C.不存在交易費(fèi)用及稅金
D.市場(chǎng)上存在大量投資者，每個(gè)投資者的財(cái)富相對(duì)于所有投資者的財(cái)富總量而言是微不足道的
29、 一般來說，()伴隨著巨大的資本利得，被認(rèn)為是退出的渠道。
A.首次公開發(fā)行
B.買殼上市或借殼上市
C.管理層回購(gòu)
D.二次出售
30、 下列選項(xiàng)中不屬于房地產(chǎn)投資信托基金的是()。
A.風(fēng)險(xiǎn)較低
B.抵補(bǔ)通貨膨脹效應(yīng)
C.流動(dòng)性強(qiáng)
D.信息不對(duì)稱程度較高