一、單項(xiàng)選擇題（共60題，每小題0.5分，共30分）以下備選項(xiàng)中只有一項(xiàng)最符合題目要求，不選、錯(cuò)選均不得分。
1、在期貨市場(chǎng)發(fā)達(dá)的國(guó)家，（ ）被視為權(quán)威價(jià)格，是現(xiàn)貨交易重要參考依據(jù)。
A.現(xiàn)貨價(jià)格
B.期貨價(jià)格
C.期權(quán)價(jià)格
D.遠(yuǎn)期價(jià)格
2、期貨分時(shí)圖是指某一交易日內(nèi)，按照時(shí)間順序?qū)?duì)應(yīng)的（ ）進(jìn)行連線(xiàn)所構(gòu)成的行情圖。
A.期貨申報(bào)價(jià)
B.期貨成交價(jià)
C.期貨收盤(pán)價(jià)
D.期貨結(jié)算價(jià)
3、對(duì)賣(mài)出套期保值者而言，能夠?qū)崿F(xiàn)期貨與現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)盈虧相抵后還有凈盈利的情形是（ ）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）
A.基差從-10元/噸變?yōu)?20元/噸
B.基差從10元/噸變?yōu)?20元/噸
C.基差從20元/噸變?yōu)?0元/噸
D.基差從-10元/噸變?yōu)?0元/噸
4、根據(jù)期貨公司客戶(hù)資產(chǎn)保護(hù)的規(guī)定，下列說(shuō)法正確的是（ ）。
A.客戶(hù)保證金屬于客戶(hù)所有，期貨公司可按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行盈虧結(jié)算和手續(xù)費(fèi)劃轉(zhuǎn)
B.當(dāng)客戶(hù)保證金不足時(shí)，期貨公司可以立即對(duì)其強(qiáng)行平倉(cāng)
C.當(dāng)客戶(hù)保證金不足時(shí)，期貨公司應(yīng)以自有資金先行墊付
D.當(dāng)客戶(hù)保證金不足時(shí)，期貨公司可先用其他客戶(hù)的保證金墊付
5、大連商品交易所在對(duì)某月份玉米期貨進(jìn)行計(jì)算機(jī)撮合成交時(shí)，若賣(mài)出價(jià)為1946元/噸，前一成交價(jià)為1945元/噸，某交易者申報(bào)的買(mǎi)入價(jià)為1947元/噸，則（ ）。
A.自動(dòng)撮合成交，撮合成交價(jià)等于1947元/噸
B.自動(dòng)撮合成交，撮合成交價(jià)等于1946元/噸
C.自動(dòng)撮合成交，撮合成交價(jià)等于1945元/噸
D.不能成交
6、假設(shè)某日美元兌人民幣即期匯率為1美元=6.2000元人民幣，人民幣1個(gè)月期上海銀行間同業(yè)拆借利率（SHIBOR）為5.3600%，美元1個(gè)月期倫敦銀行間同業(yè)拆借利率（LIBOR）為0.1600%，則1個(gè)月期（30天）美元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率約為（ ）。
A.6.2000
B.6.2269
C.6.2289
D.6.2297
7、某套利者以49700元/噸買(mǎi)入出7月份銅期貨合約，同時(shí)以49800元/噸賣(mài)出9月份銅期貨合約，當(dāng)價(jià)差變?yōu)椋?）元/噸時(shí)，若不計(jì)交易費(fèi)用，該套利者獲利。
A.200
B.100
C.50
D.-50
8、若滬深300指數(shù)報(bào)價(jià)為4951.34，IF1512的報(bào)價(jià)為5047.8.某交易者認(rèn)為相對(duì)于指數(shù)現(xiàn)貨價(jià)格，IF1512價(jià)格偏高，因而買(mǎi)進(jìn)滬深300指數(shù)基金，并賣(mài)出同樣規(guī)模的IF1512，以期一段時(shí)間后反向交易盈利。這種行為是（ ）。
A.買(mǎi)入套期保值
B.跨期套利
C.反向套利
D.正向套利
9、理論上，假設(shè)其他條件不變，擴(kuò)張性的貨幣政策將導(dǎo)致（ ）。
A.國(guó)債價(jià)格上漲，國(guó)債期貨價(jià)格下跌
B.國(guó)債價(jià)格下跌，國(guó)債期貨價(jià)格上漲
C.國(guó)債價(jià)格和國(guó)債期貨價(jià)格均上漲
D.國(guó)債價(jià)格和國(guó)債期貨價(jià)格均下跌
10、看跌期權(quán)多頭具有在規(guī)定時(shí)間內(nèi)以執(zhí)行價(jià)格向期權(quán)空頭（ ）。
A.買(mǎi)入標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利
B.賣(mài)出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利
C.買(mǎi)入標(biāo)的資產(chǎn)的潛在義務(wù)
D.賣(mài)出標(biāo)的資產(chǎn)的潛在義務(wù)
11、期貨交易基于（ ）交易發(fā)展演變而來(lái)的。
A.即期
B.遠(yuǎn)期
C.掉期
D.期權(quán)
12、在其他條件不變的情況下，假設(shè)我國(guó)棉花豐產(chǎn)，則棉花期貨價(jià)格（ ）。
A.上漲
B.下跌
C.保持不變
D.不確定
13、理論上，距離交割的期限越遠(yuǎn)，商品的持倉(cāng)成本就（ ）。
A.越高
B.越低
C.波動(dòng)越大
D.波動(dòng)越小
14、實(shí)物交割時(shí)商品交收依據(jù)的基準(zhǔn)價(jià)格是（ ）。
A.交割結(jié)算價(jià)
B.最后交易日加權(quán)平均價(jià)
C.最后交易日結(jié)算價(jià)
D.最后交易日收盤(pán)價(jià)
15、從期貨交易所與結(jié)算機(jī)構(gòu)的關(guān)系來(lái)看，我國(guó)期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)屬于（ ）。
A.獨(dú)立于交易所的機(jī)構(gòu)
B.交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)
C.交易所與商業(yè)銀行聯(lián)合組建的機(jī)構(gòu)，附屬于銀行
D.交易所與商業(yè)銀行共同組建的機(jī)構(gòu)，附屬于交易所
16、假設(shè)甲、乙兩期貨交易所同時(shí)交易銅、鋁、鋅、鉛等期貨品種，以下操作屬于跨市套利的為（ ）。
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A.①
B.②
C.③
D.④
17、進(jìn)口商為防止將來(lái)付匯時(shí)外幣升值，可在外匯期貨市場(chǎng)上進(jìn)行（ ）。（考慮直接標(biāo)價(jià)法）
A.空頭套期保值
B.多頭套期保值
C.正向套利
D.反向套利
18、股指期貨套期保值所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)有（ ）。
A.基差風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和展期風(fēng)險(xiǎn)
B.現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、基差風(fēng)險(xiǎn)
C.基差風(fēng)險(xiǎn)、成交量風(fēng)險(xiǎn)、持倉(cāng)量風(fēng)險(xiǎn)
D.期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、成交量風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
19、某一張國(guó)債期貨合約的理論價(jià)格采用的計(jì)算公式為（ ）。
A.（現(xiàn)貨價(jià)格+資金成本-利息收入）/轉(zhuǎn)換因子
B.（現(xiàn)貨價(jià)格+資金成本-利息收入）×轉(zhuǎn)換因子
C.（現(xiàn)貨價(jià)格+資金成本）/轉(zhuǎn)換因子
D.（現(xiàn)貨價(jià)格+資金成本）×轉(zhuǎn)換因子
20、下列關(guān)于買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（ ）。
A.為鎖定現(xiàn)貨持倉(cāng)收益，規(guī)避標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，適宜買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)
B.預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下跌，可考慮買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)
C.為鎖定現(xiàn)貨成本，規(guī)避標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，可考慮買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)
D.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格橫盤(pán)整理，適宜買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)
21、關(guān)于期貨與期權(quán)關(guān)系，以下說(shuō)法正確的是（ ）。
A.期貨交易實(shí)行雙向交易，期權(quán)交易實(shí)行單向交易
B.期貨交易雙方都要繳納保證金，期權(quán)交易雙方都不必繳納保證金
C.期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)與收益對(duì)稱(chēng)，期權(quán)交易的風(fēng)險(xiǎn)與收益不對(duì)稱(chēng)
D.二者了結(jié)頭寸的方式相同
22、波浪理論認(rèn)為，一個(gè)完整的價(jià)格下跌周期一般由（ ）個(gè)主跌浪和3個(gè)調(diào)整浪組成。
A.5
B.8
C.3
D.6
23、某材料加工企業(yè)已與某外貿(mào)企業(yè)簽訂零部件的采購(gòu)合同，確立了價(jià)格，但尚未實(shí)現(xiàn)交收，此時(shí)該材料加工企業(yè)屬于（ ）情形。
A.現(xiàn)貨空頭
B.現(xiàn)貨多頭
C.期貨多頭
D.期貨空頭
24、為控制風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)期貨交易所規(guī)定，當(dāng)會(huì)員或客戶(hù)的某品種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)數(shù)量（ ）時(shí)，會(huì)員或客戶(hù)應(yīng)該向期貨交易所報(bào)告自己的資金情況、持有未平倉(cāng)合約情況，客戶(hù)須通過(guò)期貨公司會(huì)員報(bào)告。
A.60%以上（含本數(shù)）
B.80%以上（含本數(shù)）
C.50%以上（含本數(shù)）
D.90%以上（含本數(shù)）
25、公司制期貨交易所的權(quán)力機(jī)構(gòu)是（ ）。
A.股東大會(huì)
B.董事會(huì)
C.會(huì)員大會(huì)
D.理事會(huì)
26、通常情況下，蝶式套利與普通跨期套利相比（ ）。
A.風(fēng)險(xiǎn)較小，利潤(rùn)較大
B.風(fēng)險(xiǎn)較小，利潤(rùn)較小
C.風(fēng)險(xiǎn)較大，利潤(rùn)較大
D.風(fēng)險(xiǎn)較大，利潤(rùn)較小
27、在其他條件不變的情況下，匯率的波動(dòng)性越大，外匯期權(quán)的價(jià)格（ ）。
A.越低
B.越高
C.越不確定
D.越穩(wěn)定
28、關(guān)于交叉套期保值，以下說(shuō)法正確的是（ ）。
A.商品期貨不存在交叉套期保值
B.交叉套期保值一般難以實(shí)現(xiàn)完全規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的目的
C.交叉套期保值都是跨市場(chǎng)進(jìn)行的
D.交叉套期保值將會(huì)增加預(yù)期投資收益
29、中國(guó)金融期貨交易所某日TF1603的收盤(pán)價(jià)為“95.335”，這一價(jià)格的含義是（ ）。
A.面值為100元的5年期國(guó)債期貨價(jià)格為95.335元，不含應(yīng)計(jì)利息
B.面值為100元的5年期國(guó)債期貨價(jià)格為95.335元，含有應(yīng)計(jì)利息
C.面值為100元的5年期國(guó)債，收益率為4.665%
D.面值為100元的5年期國(guó)債，折現(xiàn)率為4.665%
30、對(duì)于賣(mài)出看跌期權(quán)的情況，正確的說(shuō)法是（ ）。
A.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格大幅波動(dòng)時(shí)，可考慮賣(mài)出看跌期權(quán)賺取權(quán)利金
B.賣(mài)出看跌期權(quán)可用于對(duì)沖標(biāo)的資產(chǎn)多頭頭寸
C.為增加標(biāo)的資產(chǎn)多頭的利潤(rùn)，可考慮賣(mài)出看跌期權(quán)
D.賣(mài)出看跌期權(quán)可用于對(duì)沖標(biāo)的資產(chǎn)空頭頭寸
31、上個(gè)世紀(jì)90年代海灣戰(zhàn)爭(zhēng)的爆發(fā)，導(dǎo)致石油價(jià)格大幅上漲。某航空公司因提前進(jìn)行了套期保值，規(guī)避了航油現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)，這體現(xiàn)了期貨市場(chǎng)的（ ）作用。
A.鎖定成本
B.利用期貨價(jià)格信號(hào)組織生產(chǎn)
C.鎖定利潤(rùn)
D.投機(jī)盈利
32、K線(xiàn)圖中，不包含的價(jià)格是（ ）。
A.價(jià)
B.
C.結(jié)算價(jià)
D.收盤(pán)價(jià)
33、下列適合進(jìn)行白糖買(mǎi)入套期保值的情形是（ ）。
A.某經(jīng)銷(xiāo)商計(jì)劃三個(gè)月后買(mǎi)進(jìn)一批白糖
B.某白糖生產(chǎn)企業(yè)有一批白糖庫(kù)存
C.某食品廠(chǎng)已簽合同按某價(jià)格在兩個(gè)月后買(mǎi)入一批白糖
D.某白糖生產(chǎn)企業(yè)預(yù)計(jì)兩個(gè)月后將生產(chǎn)一批白糖
34、期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)可以（ ）。
A.為客戶(hù)設(shè)計(jì)套期保值，套利等投資方案，擬定期貨交易操作策略
B.接受客戶(hù)委托，代客戶(hù)進(jìn)行投資
C.代理客戶(hù)進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金
D.使用客戶(hù)資金進(jìn)行期貨交易，與客戶(hù)約定收益率
35、若某期貨交易客戶(hù)的交易編碼為001201005688，則其開(kāi)戶(hù)會(huì)員號(hào)為（ ）。
A.0012
B.01005688
C.5688
D.005688
36、關(guān)于價(jià)差套利指令的描述，下列說(shuō)法正確的有（ ）。
A.市價(jià)指令成交速度快
B.市價(jià)指令的成交價(jià)差由套利者設(shè)定
C.限價(jià)指令的成交價(jià)差一定是投資者指定的價(jià)差
D.限價(jià)指令不能保證交易者以理想的價(jià)差進(jìn)行套利
37、2015年3月，某英國(guó)外貿(mào)企業(yè)為對(duì)沖美元上漲風(fēng)險(xiǎn)，以1.5021的匯率買(mǎi)入一手CME的11月英鎊兌美元期貨（GBP/USD），同時(shí)買(mǎi)入一張11月到期的英鎊兌美元看跌期貨期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為1.5093，權(quán)利金為0.02英鎊/美元。如果5月初，英鎊兌美元期貨價(jià)格上漲到1.6823英鎊/美元，此時(shí)英鎊兌美元看跌期貨期權(quán)的權(quán)利金為0.01英鎊/美元，企業(yè)將期貨合約和期權(quán)合約全部平倉(cāng)。該策略的損益為（ ）英鎊/美元。
A.0.1502
B.0.1702
C.0.2102
D.0.2002
38、目前，滬深300股指期貨報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)價(jià)位是（ ）點(diǎn)。
A.0.01
B.0.1
C.0.2
D.0.02
39、關(guān)于利率上限期權(quán)的描述，正確的是（ ）。
A.如果市場(chǎng)參考利率高于協(xié)定利率上限，則賣(mài)方向買(mǎi)方支付市場(chǎng)利率高于協(xié)定利率上限的差額
B.如果市場(chǎng)參考利率高于協(xié)定利率上限，則買(mǎi)方向賣(mài)方支付市場(chǎng)利率高于協(xié)定利率上限的差額
C.為保證履約，買(mǎi)賣(mài)雙方需要支付保證金
D.如果市場(chǎng)參考利率高于協(xié)定利率上限，則賣(mài)方不需承擔(dān)任何支付義務(wù)
40、下列期權(quán)中，屬于實(shí)值期權(quán)的是（ ）。
A.行權(quán)價(jià)為15元，標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格為16元的看漲期權(quán)
B.行權(quán)價(jià)為16元，標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格為15元的看漲期權(quán)
C.行權(quán)價(jià)為15元，標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格為16元的看跌期權(quán)
D.行權(quán)價(jià)為15元，標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格為15元的看漲期權(quán)
41、關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別，下列描述正確的是（ ）。
A.期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)上商流與物流在時(shí)空上基本是統(tǒng)一的
B.所有商品都適合成為期貨交易的品種
C.期貨交易不受交易對(duì)象、交易空間、交易時(shí)間的限制
D.期貨交易的目的一般不是為了獲得實(shí)物商品
42、在期貨交易的技術(shù)分析中，對(duì)于趨勢(shì)分析的描述，正確的是（ ）。
A.上升趨勢(shì)是由一系列相繼上升的波峰和上升的波谷形成
B.下降趨勢(shì)是由一系列相繼下降的波峰和上升的波谷形成
C.上升趨勢(shì)是由一系列相繼上升的波谷和下降的波峰形成
D.下降趨勢(shì)是由一系列相繼下降的波谷和上升的波峰形成
43、基差的計(jì)算公式為（ ）。
A.基差＝現(xiàn)貨價(jià)格－期貨價(jià)格
B.基差＝期貨價(jià)格－現(xiàn)貨價(jià)格
C.基差＝近月期貨價(jià)格－遠(yuǎn)月期貨價(jià)格
D.基差＝A交易所期貨價(jià)格－B交易所期貨價(jià)格
44、以下屬于鄭州商品交易所上市期貨品種的是（ ）。
A.棉花
B.銅
C.玉米
D.鐵礦石
45、在我國(guó)，證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)時(shí)，可以（ ）。
A.代替客戶(hù)簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同
B.利用證券資金賬戶(hù)為客戶(hù)存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金
C.將客戶(hù)介紹給期貨公司
D.代理客戶(hù)進(jìn)行期貨交易
46、價(jià)差套利有助于（ ）。
A.提高期貨市場(chǎng)波動(dòng)性
B.降低期貨市場(chǎng)波動(dòng)性
C.提高期貨市場(chǎng)流動(dòng)性
D.降低期貨市場(chǎng)流動(dòng)性
47、假定美元兌人民幣匯率為1美元=6.2300元人民幣，中國(guó)的A公司想要借入5年期的美元借款，美國(guó)的B公司想要借入5年期等值的人民幣借款。市場(chǎng)向它們提供的固定利率如下表：
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若兩公司簽訂人民幣兌美元的貨幣互換合約，則雙方總借貸成本降低（ ）。
A.1%
B.2%
C.3%
D.4%
48、滬深300股價(jià)指數(shù)的編制方法是（ ）。
A.簡(jiǎn)單算術(shù)平均法
B.修正算術(shù)平均法
C.幾何平均法
D.加權(quán)平均法
49、投資者買(mǎi)入10手中金所5年期國(guó)債期貨，價(jià)格為98.880元，在期貨價(jià)格為98.900元時(shí)追加5手多單，隨后期貨價(jià)格不斷下跌。為限制損失，當(dāng)國(guó)債期貨價(jià)格跌至98.150元時(shí)全部平倉(cāng)。不計(jì)交易成本，該投資者盈虧為（ ）元。（合約規(guī)模為100萬(wàn)元人民幣）
A.-110，500
B.35，500
C.-35，500
D.110，500
50、以下看漲期權(quán)損益平衡點(diǎn)的表達(dá)式，正確的是（ ）。
A.損益平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金
B.損益平衡點(diǎn)=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格+權(quán)利金
C.多頭損益平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金
D.空頭損益平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金
51、期貨市場(chǎng)是通過(guò)（ ）實(shí)現(xiàn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能。
A.投機(jī)交易
B.跨期套利
C.套期保值
D.跨市套利
52、下列期貨合約行情表截圖中，最新價(jià)表示（ ）。
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A.期貨合約交易期間的即時(shí)成交價(jià)格
B.期貨合約交易期間的買(mǎi)方最新申報(bào)價(jià)格
C.期貨合約交易期內(nèi)的賣(mài)方最新申報(bào)價(jià)格
D.期貨合約交易期內(nèi)的加權(quán)平均價(jià)
53、點(diǎn)價(jià)交易是指以某商品某月份的（ ）為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，確定雙方買(mǎi)賣(mài)該現(xiàn)貨商品價(jià)格的交易方式。
A.平均零售價(jià)格
B.期貨價(jià)格
C.政府指導(dǎo)價(jià)格
D.平均批發(fā)價(jià)格
54、關(guān)于期貨公司的表述，正確的是（ ）。
A.屬于銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)
B.不以盈利為目的
C.客戶(hù)的保證金風(fēng)險(xiǎn)是期貨公司重要的風(fēng)險(xiǎn)源
D.從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，不提供資產(chǎn)管理服務(wù)
55、下列情形不屬于期轉(zhuǎn)現(xiàn)的是（ ）。
A.在期貨市場(chǎng)有反向持倉(cāng)的雙方，擬用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)
B.在期貨市場(chǎng)有反向持倉(cāng)的雙方，擬用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單以外的貨物進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)
C.買(mǎi)賣(mài)雙方為現(xiàn)貨市場(chǎng)的貿(mào)易伙伴，有遠(yuǎn)期交貨意向，并希望遠(yuǎn)期交貨價(jià)格穩(wěn)定
D.在期貨市場(chǎng)有反向持倉(cāng)的雙方，擬以協(xié)商價(jià)格對(duì)沖頭寸結(jié)束交易
56、中國(guó)某公司計(jì)劃3個(gè)月后向英國(guó)出口價(jià)值200萬(wàn)英鎊的服裝，此時(shí)英鎊兌人民幣的即期匯率為9.2369，3個(gè)月期英鎊兌人民幣遠(yuǎn)期合約價(jià)格為9.1826.為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，則該公司（ ）。
A.賣(mài)出200萬(wàn)英鎊的遠(yuǎn)期合約，未來(lái)會(huì)收到1836.52萬(wàn)元人民幣
B.買(mǎi)入200萬(wàn)英鎊的遠(yuǎn)期合約，未來(lái)會(huì)付出1836.52萬(wàn)元人民幣
C.賣(mài)出200萬(wàn)英鎊的遠(yuǎn)期合約，未來(lái)會(huì)付出1836.52萬(wàn)元人民幣
D.買(mǎi)入200萬(wàn)英鎊的遠(yuǎn)期合約，未來(lái)會(huì)收到1836.52萬(wàn)元人民幣
57、在我國(guó)，某交易者5月10日在反向市場(chǎng)買(mǎi)入10手7月豆油期貨合約的同時(shí)賣(mài)出10手9月豆油期貨合約，建倉(cāng)時(shí)的價(jià)差為120元/噸，該交易者將上述合約平倉(cāng)后獲得凈盈利10000元（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用），則該交易者平倉(cāng)時(shí)的價(jià)差為（ ）元/噸。（交易單位：10噸/手）
A.20
B.220
C.100
D.120
58、如果股指期貨價(jià)格低于股票組合價(jià)格并且兩者差額大于套利成本，適宜的套利策略是（ ）。
A.賣(mài)出股指期貨合約，同時(shí)賣(mài)空股票組合
B.買(mǎi)入股指期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入股票組合
C.買(mǎi)入股指期貨合約，同時(shí)賣(mài)空股票組合
D.賣(mài)出股指期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入股票組合
59、關(guān)于基點(diǎn)價(jià)值的描述，下列說(shuō)法正確的是（ ）。
A.基點(diǎn)價(jià)值是指利率變化一個(gè)基點(diǎn)引起的債券價(jià)格變動(dòng)的絕對(duì)額
B.基點(diǎn)價(jià)值是指利率變化一個(gè)基點(diǎn)引起的債券價(jià)格變動(dòng)的百分比
C.基點(diǎn)價(jià)值是指利率變化100個(gè)基點(diǎn)引起的債券價(jià)格變動(dòng)的絕對(duì)額
D.基點(diǎn)價(jià)值是指利率變化100個(gè)基點(diǎn)引起的債券價(jià)格變動(dòng)的百分比
60、下圖為看跌期權(quán)多頭到期日損益結(jié)構(gòu)圖的是（ ）。
A.
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B.
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C.
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D.
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1、在期貨市場(chǎng)發(fā)達(dá)的國(guó)家，（ ）被視為權(quán)威價(jià)格，是現(xiàn)貨交易重要參考依據(jù)。
A.現(xiàn)貨價(jià)格
B.期貨價(jià)格
C.期權(quán)價(jià)格
D.遠(yuǎn)期價(jià)格
2、期貨分時(shí)圖是指某一交易日內(nèi)，按照時(shí)間順序?qū)?duì)應(yīng)的（ ）進(jìn)行連線(xiàn)所構(gòu)成的行情圖。
A.期貨申報(bào)價(jià)
B.期貨成交價(jià)
C.期貨收盤(pán)價(jià)
D.期貨結(jié)算價(jià)
3、對(duì)賣(mài)出套期保值者而言，能夠?qū)崿F(xiàn)期貨與現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)盈虧相抵后還有凈盈利的情形是（ ）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）
A.基差從-10元/噸變?yōu)?20元/噸
B.基差從10元/噸變?yōu)?20元/噸
C.基差從20元/噸變?yōu)?0元/噸
D.基差從-10元/噸變?yōu)?0元/噸
4、根據(jù)期貨公司客戶(hù)資產(chǎn)保護(hù)的規(guī)定，下列說(shuō)法正確的是（ ）。
A.客戶(hù)保證金屬于客戶(hù)所有，期貨公司可按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行盈虧結(jié)算和手續(xù)費(fèi)劃轉(zhuǎn)
B.當(dāng)客戶(hù)保證金不足時(shí)，期貨公司可以立即對(duì)其強(qiáng)行平倉(cāng)
C.當(dāng)客戶(hù)保證金不足時(shí)，期貨公司應(yīng)以自有資金先行墊付
D.當(dāng)客戶(hù)保證金不足時(shí)，期貨公司可先用其他客戶(hù)的保證金墊付
5、大連商品交易所在對(duì)某月份玉米期貨進(jìn)行計(jì)算機(jī)撮合成交時(shí)，若賣(mài)出價(jià)為1946元/噸，前一成交價(jià)為1945元/噸，某交易者申報(bào)的買(mǎi)入價(jià)為1947元/噸，則（ ）。
A.自動(dòng)撮合成交，撮合成交價(jià)等于1947元/噸
B.自動(dòng)撮合成交，撮合成交價(jià)等于1946元/噸
C.自動(dòng)撮合成交，撮合成交價(jià)等于1945元/噸
D.不能成交
6、假設(shè)某日美元兌人民幣即期匯率為1美元=6.2000元人民幣，人民幣1個(gè)月期上海銀行間同業(yè)拆借利率（SHIBOR）為5.3600%，美元1個(gè)月期倫敦銀行間同業(yè)拆借利率（LIBOR）為0.1600%，則1個(gè)月期（30天）美元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率約為（ ）。
A.6.2000
B.6.2269
C.6.2289
D.6.2297
7、某套利者以49700元/噸買(mǎi)入出7月份銅期貨合約，同時(shí)以49800元/噸賣(mài)出9月份銅期貨合約，當(dāng)價(jià)差變?yōu)椋?）元/噸時(shí)，若不計(jì)交易費(fèi)用，該套利者獲利。
A.200
B.100
C.50
D.-50
8、若滬深300指數(shù)報(bào)價(jià)為4951.34，IF1512的報(bào)價(jià)為5047.8.某交易者認(rèn)為相對(duì)于指數(shù)現(xiàn)貨價(jià)格，IF1512價(jià)格偏高，因而買(mǎi)進(jìn)滬深300指數(shù)基金，并賣(mài)出同樣規(guī)模的IF1512，以期一段時(shí)間后反向交易盈利。這種行為是（ ）。
A.買(mǎi)入套期保值
B.跨期套利
C.反向套利
D.正向套利
9、理論上，假設(shè)其他條件不變，擴(kuò)張性的貨幣政策將導(dǎo)致（ ）。
A.國(guó)債價(jià)格上漲，國(guó)債期貨價(jià)格下跌
B.國(guó)債價(jià)格下跌，國(guó)債期貨價(jià)格上漲
C.國(guó)債價(jià)格和國(guó)債期貨價(jià)格均上漲
D.國(guó)債價(jià)格和國(guó)債期貨價(jià)格均下跌
10、看跌期權(quán)多頭具有在規(guī)定時(shí)間內(nèi)以執(zhí)行價(jià)格向期權(quán)空頭（ ）。
A.買(mǎi)入標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利
B.賣(mài)出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利
C.買(mǎi)入標(biāo)的資產(chǎn)的潛在義務(wù)
D.賣(mài)出標(biāo)的資產(chǎn)的潛在義務(wù)
11、期貨交易基于（ ）交易發(fā)展演變而來(lái)的。
A.即期
B.遠(yuǎn)期
C.掉期
D.期權(quán)
12、在其他條件不變的情況下，假設(shè)我國(guó)棉花豐產(chǎn)，則棉花期貨價(jià)格（ ）。
A.上漲
B.下跌
C.保持不變
D.不確定
13、理論上，距離交割的期限越遠(yuǎn)，商品的持倉(cāng)成本就（ ）。
A.越高
B.越低
C.波動(dòng)越大
D.波動(dòng)越小
14、實(shí)物交割時(shí)商品交收依據(jù)的基準(zhǔn)價(jià)格是（ ）。
A.交割結(jié)算價(jià)
B.最后交易日加權(quán)平均價(jià)
C.最后交易日結(jié)算價(jià)
D.最后交易日收盤(pán)價(jià)
15、從期貨交易所與結(jié)算機(jī)構(gòu)的關(guān)系來(lái)看，我國(guó)期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)屬于（ ）。
A.獨(dú)立于交易所的機(jī)構(gòu)
B.交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)
C.交易所與商業(yè)銀行聯(lián)合組建的機(jī)構(gòu)，附屬于銀行
D.交易所與商業(yè)銀行共同組建的機(jī)構(gòu)，附屬于交易所
16、假設(shè)甲、乙兩期貨交易所同時(shí)交易銅、鋁、鋅、鉛等期貨品種，以下操作屬于跨市套利的為（ ）。
A.①
B.②
C.③
D.④
17、進(jìn)口商為防止將來(lái)付匯時(shí)外幣升值，可在外匯期貨市場(chǎng)上進(jìn)行（ ）。（考慮直接標(biāo)價(jià)法）
A.空頭套期保值
B.多頭套期保值
C.正向套利
D.反向套利
18、股指期貨套期保值所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)有（ ）。
A.基差風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和展期風(fēng)險(xiǎn)
B.現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、基差風(fēng)險(xiǎn)
C.基差風(fēng)險(xiǎn)、成交量風(fēng)險(xiǎn)、持倉(cāng)量風(fēng)險(xiǎn)
D.期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、成交量風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
19、某一張國(guó)債期貨合約的理論價(jià)格采用的計(jì)算公式為（ ）。
A.（現(xiàn)貨價(jià)格+資金成本-利息收入）/轉(zhuǎn)換因子
B.（現(xiàn)貨價(jià)格+資金成本-利息收入）×轉(zhuǎn)換因子
C.（現(xiàn)貨價(jià)格+資金成本）/轉(zhuǎn)換因子
D.（現(xiàn)貨價(jià)格+資金成本）×轉(zhuǎn)換因子
20、下列關(guān)于買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（ ）。
A.為鎖定現(xiàn)貨持倉(cāng)收益，規(guī)避標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，適宜買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)
B.預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下跌，可考慮買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)
C.為鎖定現(xiàn)貨成本，規(guī)避標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，可考慮買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)
D.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格橫盤(pán)整理，適宜買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)
21、關(guān)于期貨與期權(quán)關(guān)系，以下說(shuō)法正確的是（ ）。
A.期貨交易實(shí)行雙向交易，期權(quán)交易實(shí)行單向交易
B.期貨交易雙方都要繳納保證金，期權(quán)交易雙方都不必繳納保證金
C.期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)與收益對(duì)稱(chēng)，期權(quán)交易的風(fēng)險(xiǎn)與收益不對(duì)稱(chēng)
D.二者了結(jié)頭寸的方式相同
22、波浪理論認(rèn)為，一個(gè)完整的價(jià)格下跌周期一般由（ ）個(gè)主跌浪和3個(gè)調(diào)整浪組成。
A.5
B.8
C.3
D.6
23、某材料加工企業(yè)已與某外貿(mào)企業(yè)簽訂零部件的采購(gòu)合同，確立了價(jià)格，但尚未實(shí)現(xiàn)交收，此時(shí)該材料加工企業(yè)屬于（ ）情形。
A.現(xiàn)貨空頭
B.現(xiàn)貨多頭
C.期貨多頭
D.期貨空頭
24、為控制風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)期貨交易所規(guī)定，當(dāng)會(huì)員或客戶(hù)的某品種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)數(shù)量（ ）時(shí)，會(huì)員或客戶(hù)應(yīng)該向期貨交易所報(bào)告自己的資金情況、持有未平倉(cāng)合約情況，客戶(hù)須通過(guò)期貨公司會(huì)員報(bào)告。
A.60%以上（含本數(shù)）
B.80%以上（含本數(shù)）
C.50%以上（含本數(shù)）
D.90%以上（含本數(shù)）
25、公司制期貨交易所的權(quán)力機(jī)構(gòu)是（ ）。
A.股東大會(huì)
B.董事會(huì)
C.會(huì)員大會(huì)
D.理事會(huì)
26、通常情況下，蝶式套利與普通跨期套利相比（ ）。
A.風(fēng)險(xiǎn)較小，利潤(rùn)較大
B.風(fēng)險(xiǎn)較小，利潤(rùn)較小
C.風(fēng)險(xiǎn)較大，利潤(rùn)較大
D.風(fēng)險(xiǎn)較大，利潤(rùn)較小
27、在其他條件不變的情況下，匯率的波動(dòng)性越大，外匯期權(quán)的價(jià)格（ ）。
A.越低
B.越高
C.越不確定
D.越穩(wěn)定
28、關(guān)于交叉套期保值，以下說(shuō)法正確的是（ ）。
A.商品期貨不存在交叉套期保值
B.交叉套期保值一般難以實(shí)現(xiàn)完全規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的目的
C.交叉套期保值都是跨市場(chǎng)進(jìn)行的
D.交叉套期保值將會(huì)增加預(yù)期投資收益
29、中國(guó)金融期貨交易所某日TF1603的收盤(pán)價(jià)為“95.335”，這一價(jià)格的含義是（ ）。
A.面值為100元的5年期國(guó)債期貨價(jià)格為95.335元，不含應(yīng)計(jì)利息
B.面值為100元的5年期國(guó)債期貨價(jià)格為95.335元，含有應(yīng)計(jì)利息
C.面值為100元的5年期國(guó)債，收益率為4.665%
D.面值為100元的5年期國(guó)債，折現(xiàn)率為4.665%
30、對(duì)于賣(mài)出看跌期權(quán)的情況，正確的說(shuō)法是（ ）。
A.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格大幅波動(dòng)時(shí)，可考慮賣(mài)出看跌期權(quán)賺取權(quán)利金
B.賣(mài)出看跌期權(quán)可用于對(duì)沖標(biāo)的資產(chǎn)多頭頭寸
C.為增加標(biāo)的資產(chǎn)多頭的利潤(rùn)，可考慮賣(mài)出看跌期權(quán)
D.賣(mài)出看跌期權(quán)可用于對(duì)沖標(biāo)的資產(chǎn)空頭頭寸
31、上個(gè)世紀(jì)90年代海灣戰(zhàn)爭(zhēng)的爆發(fā)，導(dǎo)致石油價(jià)格大幅上漲。某航空公司因提前進(jìn)行了套期保值，規(guī)避了航油現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)，這體現(xiàn)了期貨市場(chǎng)的（ ）作用。
A.鎖定成本
B.利用期貨價(jià)格信號(hào)組織生產(chǎn)
C.鎖定利潤(rùn)
D.投機(jī)盈利
32、K線(xiàn)圖中，不包含的價(jià)格是（ ）。
A.價(jià)
B.
C.結(jié)算價(jià)
D.收盤(pán)價(jià)
33、下列適合進(jìn)行白糖買(mǎi)入套期保值的情形是（ ）。
A.某經(jīng)銷(xiāo)商計(jì)劃三個(gè)月后買(mǎi)進(jìn)一批白糖
B.某白糖生產(chǎn)企業(yè)有一批白糖庫(kù)存
C.某食品廠(chǎng)已簽合同按某價(jià)格在兩個(gè)月后買(mǎi)入一批白糖
D.某白糖生產(chǎn)企業(yè)預(yù)計(jì)兩個(gè)月后將生產(chǎn)一批白糖
34、期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)可以（ ）。
A.為客戶(hù)設(shè)計(jì)套期保值，套利等投資方案，擬定期貨交易操作策略
B.接受客戶(hù)委托，代客戶(hù)進(jìn)行投資
C.代理客戶(hù)進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金
D.使用客戶(hù)資金進(jìn)行期貨交易，與客戶(hù)約定收益率
35、若某期貨交易客戶(hù)的交易編碼為001201005688，則其開(kāi)戶(hù)會(huì)員號(hào)為（ ）。
A.0012
B.01005688
C.5688
D.005688
36、關(guān)于價(jià)差套利指令的描述，下列說(shuō)法正確的有（ ）。
A.市價(jià)指令成交速度快
B.市價(jià)指令的成交價(jià)差由套利者設(shè)定
C.限價(jià)指令的成交價(jià)差一定是投資者指定的價(jià)差
D.限價(jià)指令不能保證交易者以理想的價(jià)差進(jìn)行套利
37、2015年3月，某英國(guó)外貿(mào)企業(yè)為對(duì)沖美元上漲風(fēng)險(xiǎn)，以1.5021的匯率買(mǎi)入一手CME的11月英鎊兌美元期貨（GBP/USD），同時(shí)買(mǎi)入一張11月到期的英鎊兌美元看跌期貨期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為1.5093，權(quán)利金為0.02英鎊/美元。如果5月初，英鎊兌美元期貨價(jià)格上漲到1.6823英鎊/美元，此時(shí)英鎊兌美元看跌期貨期權(quán)的權(quán)利金為0.01英鎊/美元，企業(yè)將期貨合約和期權(quán)合約全部平倉(cāng)。該策略的損益為（ ）英鎊/美元。
A.0.1502
B.0.1702
C.0.2102
D.0.2002
38、目前，滬深300股指期貨報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)價(jià)位是（ ）點(diǎn)。
A.0.01
B.0.1
C.0.2
D.0.02
39、關(guān)于利率上限期權(quán)的描述，正確的是（ ）。
A.如果市場(chǎng)參考利率高于協(xié)定利率上限，則賣(mài)方向買(mǎi)方支付市場(chǎng)利率高于協(xié)定利率上限的差額
B.如果市場(chǎng)參考利率高于協(xié)定利率上限，則買(mǎi)方向賣(mài)方支付市場(chǎng)利率高于協(xié)定利率上限的差額
C.為保證履約，買(mǎi)賣(mài)雙方需要支付保證金
D.如果市場(chǎng)參考利率高于協(xié)定利率上限，則賣(mài)方不需承擔(dān)任何支付義務(wù)
40、下列期權(quán)中，屬于實(shí)值期權(quán)的是（ ）。
A.行權(quán)價(jià)為15元，標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格為16元的看漲期權(quán)
B.行權(quán)價(jià)為16元，標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格為15元的看漲期權(quán)
C.行權(quán)價(jià)為15元，標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格為16元的看跌期權(quán)
D.行權(quán)價(jià)為15元，標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格為15元的看漲期權(quán)
41、關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別，下列描述正確的是（ ）。
A.期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)上商流與物流在時(shí)空上基本是統(tǒng)一的
B.所有商品都適合成為期貨交易的品種
C.期貨交易不受交易對(duì)象、交易空間、交易時(shí)間的限制
D.期貨交易的目的一般不是為了獲得實(shí)物商品
42、在期貨交易的技術(shù)分析中，對(duì)于趨勢(shì)分析的描述，正確的是（ ）。
A.上升趨勢(shì)是由一系列相繼上升的波峰和上升的波谷形成
B.下降趨勢(shì)是由一系列相繼下降的波峰和上升的波谷形成
C.上升趨勢(shì)是由一系列相繼上升的波谷和下降的波峰形成
D.下降趨勢(shì)是由一系列相繼下降的波谷和上升的波峰形成
43、基差的計(jì)算公式為（ ）。
A.基差＝現(xiàn)貨價(jià)格－期貨價(jià)格
B.基差＝期貨價(jià)格－現(xiàn)貨價(jià)格
C.基差＝近月期貨價(jià)格－遠(yuǎn)月期貨價(jià)格
D.基差＝A交易所期貨價(jià)格－B交易所期貨價(jià)格
44、以下屬于鄭州商品交易所上市期貨品種的是（ ）。
A.棉花
B.銅
C.玉米
D.鐵礦石
45、在我國(guó)，證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)時(shí)，可以（ ）。
A.代替客戶(hù)簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同
B.利用證券資金賬戶(hù)為客戶(hù)存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金
C.將客戶(hù)介紹給期貨公司
D.代理客戶(hù)進(jìn)行期貨交易
46、價(jià)差套利有助于（ ）。
A.提高期貨市場(chǎng)波動(dòng)性
B.降低期貨市場(chǎng)波動(dòng)性
C.提高期貨市場(chǎng)流動(dòng)性
D.降低期貨市場(chǎng)流動(dòng)性
47、假定美元兌人民幣匯率為1美元=6.2300元人民幣，中國(guó)的A公司想要借入5年期的美元借款，美國(guó)的B公司想要借入5年期等值的人民幣借款。市場(chǎng)向它們提供的固定利率如下表：
若兩公司簽訂人民幣兌美元的貨幣互換合約，則雙方總借貸成本降低（ ）。
A.1%
B.2%
C.3%
D.4%
48、滬深300股價(jià)指數(shù)的編制方法是（ ）。
A.簡(jiǎn)單算術(shù)平均法
B.修正算術(shù)平均法
C.幾何平均法
D.加權(quán)平均法
49、投資者買(mǎi)入10手中金所5年期國(guó)債期貨，價(jià)格為98.880元，在期貨價(jià)格為98.900元時(shí)追加5手多單，隨后期貨價(jià)格不斷下跌。為限制損失，當(dāng)國(guó)債期貨價(jià)格跌至98.150元時(shí)全部平倉(cāng)。不計(jì)交易成本，該投資者盈虧為（ ）元。（合約規(guī)模為100萬(wàn)元人民幣）
A.-110，500
B.35，500
C.-35，500
D.110，500
50、以下看漲期權(quán)損益平衡點(diǎn)的表達(dá)式，正確的是（ ）。
A.損益平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金
B.損益平衡點(diǎn)=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格+權(quán)利金
C.多頭損益平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金
D.空頭損益平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金
51、期貨市場(chǎng)是通過(guò)（ ）實(shí)現(xiàn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能。
A.投機(jī)交易
B.跨期套利
C.套期保值
D.跨市套利
52、下列期貨合約行情表截圖中，最新價(jià)表示（ ）。
A.期貨合約交易期間的即時(shí)成交價(jià)格
B.期貨合約交易期間的買(mǎi)方最新申報(bào)價(jià)格
C.期貨合約交易期內(nèi)的賣(mài)方最新申報(bào)價(jià)格
D.期貨合約交易期內(nèi)的加權(quán)平均價(jià)
53、點(diǎn)價(jià)交易是指以某商品某月份的（ ）為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，確定雙方買(mǎi)賣(mài)該現(xiàn)貨商品價(jià)格的交易方式。
A.平均零售價(jià)格
B.期貨價(jià)格
C.政府指導(dǎo)價(jià)格
D.平均批發(fā)價(jià)格
54、關(guān)于期貨公司的表述，正確的是（ ）。
A.屬于銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)
B.不以盈利為目的
C.客戶(hù)的保證金風(fēng)險(xiǎn)是期貨公司重要的風(fēng)險(xiǎn)源
D.從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，不提供資產(chǎn)管理服務(wù)
55、下列情形不屬于期轉(zhuǎn)現(xiàn)的是（ ）。
A.在期貨市場(chǎng)有反向持倉(cāng)的雙方，擬用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)
B.在期貨市場(chǎng)有反向持倉(cāng)的雙方，擬用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單以外的貨物進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)
C.買(mǎi)賣(mài)雙方為現(xiàn)貨市場(chǎng)的貿(mào)易伙伴，有遠(yuǎn)期交貨意向，并希望遠(yuǎn)期交貨價(jià)格穩(wěn)定
D.在期貨市場(chǎng)有反向持倉(cāng)的雙方，擬以協(xié)商價(jià)格對(duì)沖頭寸結(jié)束交易
56、中國(guó)某公司計(jì)劃3個(gè)月后向英國(guó)出口價(jià)值200萬(wàn)英鎊的服裝，此時(shí)英鎊兌人民幣的即期匯率為9.2369，3個(gè)月期英鎊兌人民幣遠(yuǎn)期合約價(jià)格為9.1826.為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，則該公司（ ）。
A.賣(mài)出200萬(wàn)英鎊的遠(yuǎn)期合約，未來(lái)會(huì)收到1836.52萬(wàn)元人民幣
B.買(mǎi)入200萬(wàn)英鎊的遠(yuǎn)期合約，未來(lái)會(huì)付出1836.52萬(wàn)元人民幣
C.賣(mài)出200萬(wàn)英鎊的遠(yuǎn)期合約，未來(lái)會(huì)付出1836.52萬(wàn)元人民幣
D.買(mǎi)入200萬(wàn)英鎊的遠(yuǎn)期合約，未來(lái)會(huì)收到1836.52萬(wàn)元人民幣
57、在我國(guó)，某交易者5月10日在反向市場(chǎng)買(mǎi)入10手7月豆油期貨合約的同時(shí)賣(mài)出10手9月豆油期貨合約，建倉(cāng)時(shí)的價(jià)差為120元/噸，該交易者將上述合約平倉(cāng)后獲得凈盈利10000元（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用），則該交易者平倉(cāng)時(shí)的價(jià)差為（ ）元/噸。（交易單位：10噸/手）
A.20
B.220
C.100
D.120
58、如果股指期貨價(jià)格低于股票組合價(jià)格并且兩者差額大于套利成本，適宜的套利策略是（ ）。
A.賣(mài)出股指期貨合約，同時(shí)賣(mài)空股票組合
B.買(mǎi)入股指期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入股票組合
C.買(mǎi)入股指期貨合約，同時(shí)賣(mài)空股票組合
D.賣(mài)出股指期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入股票組合
59、關(guān)于基點(diǎn)價(jià)值的描述，下列說(shuō)法正確的是（ ）。
A.基點(diǎn)價(jià)值是指利率變化一個(gè)基點(diǎn)引起的債券價(jià)格變動(dòng)的絕對(duì)額
B.基點(diǎn)價(jià)值是指利率變化一個(gè)基點(diǎn)引起的債券價(jià)格變動(dòng)的百分比
C.基點(diǎn)價(jià)值是指利率變化100個(gè)基點(diǎn)引起的債券價(jià)格變動(dòng)的絕對(duì)額
D.基點(diǎn)價(jià)值是指利率變化100個(gè)基點(diǎn)引起的債券價(jià)格變動(dòng)的百分比
60、下圖為看跌期權(quán)多頭到期日損益結(jié)構(gòu)圖的是（ ）。
A.
B.
C.
D.
