一、單項選擇題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分)以下各小題所給出的4個選項中，只有一項最符合題目要求，請選出正確的選項，不選、錯選均不得分。
1. 下列關于證券發(fā)行核準制的說法中，錯誤的是( )。
A.由保薦人培育、選擇和推薦企業(yè)，增強了保薦人的責任
B.由企業(yè)根據資本運營的需要進行選擇股票發(fā)行的規(guī)模
C.在發(fā)行審核上，將逐步轉向強制性信息披露和合規(guī)性審核
D.在股票發(fā)行定價上，與發(fā)行人直接確定發(fā)行價格
2. 2005年l0月9日，( )兩家國際開發(fā)機構在全國銀行間債券市場分別發(fā)行人民幣債券11.3億元和10億元，熊貓債券由此誕生。
A.亞洲開發(fā)銀行和國際貨幣基金組織
B.國際金融公司和亞洲開發(fā)銀行
C.世界銀行和亞洲開發(fā)銀行
D.國際貨幣基金組織和世界銀行
3. 申請記賬式國債承銷團甲類成員資格的申請人除應當具備乙類成員資格條件外，上一年度記賬式國債業(yè)務還應當位于前( )名以內。
A.10
B.20
C.25
D.30
4. 證券公司在承銷過程中違反相關規(guī)定撰寫或者發(fā)布投資價值研究報告，除承擔《中華人民共和國證券法》規(guī)定的法律責任外，自中國證監(jiān)會確認之日起( )個月內不得參與證券承銷。
A.12
B.24
C.36
D.48
5. 公司作出減少注冊資本決議后應當通知債權人，債權人自接到通知書之日起( )日內，未接到通知書的自第一次公告之日起( )日內，有權要求公司清償債務或提供相應的擔保。
A.10，20
B.15，25
C.10，30
D.30，45
6. 根據《中華人民共和國公司法》的規(guī)定，股東大會審議代表公司發(fā)行在外有表決權股份總數的( )以上的股東的提案。
A.1%
B.5%
C.3%
D.10%
7. 上市公司股東大會可審議批準為資產負債率超過( )的擔保對象提供的擔保。
A.70%
B.60%
C.50%
D.40%
8. 采取募集方式設立的股份公司，章程草案須提交( )表決通過;發(fā)起人向社會公開募集股份的，須向( )報送公司章程草案。
A.董事會，財政部
B.股東大會，中國證監(jiān)會
C.監(jiān)事會，財政部
D.創(chuàng)立大會，中國證監(jiān)會
9. 以募集方式設立股份有限公司的，發(fā)起人應當自股款繳足之日起( )日內主持召開公司創(chuàng)立大會。
A.15
B.20
C.30
D.60
10. 執(zhí)行分析程序，確定重要性水平，分析審計風險，屬于審計的( )。
A.審計回顧階段
B.審計完成階段
C.實施審計階段
D.計劃階段
11. 境外評估機構、根據上市地有關法律、上市規(guī)則的要求，通常 ( )。
A.僅對公司的無形資產進行評估
B.僅對公司的物業(yè)和機器設備等固定資產進行評估
C.要求對公司所有者權益進行評估
D.要求對公司所有資產進行評估
12. 公司在改組為上市公司時，應當根據公司改組和資產重組的方案確定資產評估的范圍?；驹瓌t是( )。
A.進入股份有限公司的核心資產必須進行評估
B.進入股份有限公司的資產都必須進行評估
C.進入股份有限公司的無形資產都必須進行評估
D.進入股份有限公司的固定資產都必須進行評估
13. 資產評估報告書必須由( )。
A.資產評估委托方獨立撰寫
B.政府主管部門撰寫
C.資產評估機構和資產評估委托方共同撰寫
D.資產評估機構獨立撰寫
14. 按照國有資產監(jiān)督管理委員會《關于規(guī)范國有企業(yè)改制工作意見》，國有企業(yè)在改制前，首先應進行( )。
A.產權界定
B.報表審計
C.清產核資
D.資產評估
15. 最容易產生對企業(yè)的控制權問題的融資方式是( )。
A.內部融資
B.債務融資
C.股權融資
D.向銀行借款
16. A公司現(xiàn)有長期資本總額10 000萬元，其中長期借款2 000萬元，長期債券3 500萬元，優(yōu)先股l 000萬元，普通股3 000萬元，留存收益 500萬元，各種長期資本成本率分別為4%、6%、l0%、14%和l3% ，則該公司的加權平均資本成本為( )。
A.9.85%
B.9.35%
C.8.75%
D.9.64%
17. 關于MM理論的假設條件，錯誤的是( )。
A.現(xiàn)在和將來的投資者對企業(yè)未來的EBIT估計完全相同，即投資者
對企業(yè)未來收益和這些收益風險的預期是相等的
B.股票和債券在完金資本市場上進行交易，意味著沒有交易成本，投資者可同企業(yè)一樣以同樣利率借款
C.投資者預期EBIT無固定增長率
D.所有債務都無風險，債務利率為無風險利率
18. ( )所導致的代理成本又被稱為“外部股東代理成本”。
A.股東與經理層之間的利益沖突
B.與債權相伴隨的破產成本
C.債權人、股東與經理層之間的利益沖突
D.與股東之間的利益沖突
19. A公司擬增發(fā)普通股，每股發(fā)行價格15元，每股發(fā)行費用3元。預定第一年分派現(xiàn)金股利每股1.5元，以后每年股利增長5%，其資本成本為( )。
A.17.5%
B.15.5%
C.14%
D.13.6%
20. 證券公司從事證券發(fā)行上市保薦業(yè)務，應依照規(guī)定向( )申請保薦機構資格。
A.中國證監(jiān)會
B.證券服務機構
C.公司董事會
D.資產評估機構21. 被重組方重組前一個會計年度末的資產總額或前一個會計年度的營業(yè)收入或利潤總額達到或超過重組前發(fā)行人相應項目( )的，申報財務報表至少須包含重組完成后的最近1期資產負債表。
A.20%
B.30%
C.50%
D.以上均錯誤
22. 招股說明書中引用的財務報表在其最近l期截止日后( )個月內有效。特別情況下發(fā)行人可申請適當延長，但至多不超過 ( )個月。
A.3，1
B.6，1
C.6，3
D.12，6
23. 主承銷商應當于中國證監(jiān)會受理其股票發(fā)行申請材料后的( )內向中國證券業(yè)協(xié)會報送承銷商備案材料。
A.2個工作日
B.3個工作日
C.5個工作日
D.10個工作日
24. 首次公開發(fā)行股票，發(fā)行人應當符合：最近3個會計年度凈利潤均為正數且累計超過人民幣( )萬元，凈利潤以扣除非經常性損益前后較( )者為計算依據。
A.3 000，低
B.5 000，低
C.3 000，高
D.5 000，高
25. 上市公司非公開發(fā)行股票未采用自行銷售方式或者上市公司配股的，應當采用( )方式。
A.代銷
B.包銷
C.直銷
D.傳銷
26. 滬市上網發(fā)行資金申購的時間一般為( )個交易日，根據發(fā)行人和主承銷商的申請，滬市上網發(fā)行資金申購的時間可以縮短1個交易日。
A.1
B.2
C.3
D.4
27. 詢價對象應當在年度結束后( )個月內對上年度參與詢價的情況進行總結。
A.1
B.2
C.3
D.6
28. 滬市投資者可以使用其所持的上海證券賬戶，在申購日向上證所申購在上證所發(fā)行的新股，每一申購單位為( )股。
A.1
B.10
C.100
D.1 000
29. 公開發(fā)行證券的，主承銷商應當在證券上市后( )日內向中國證監(jiān)會報備承銷總結報告，總結說明發(fā)行期間的基本情況及新股上市后的表現(xiàn)，并提供相應文件。
A.10
B.15
C.20
D.30
30. ( )是指信息披露義務人所公開的情況不得有任何虛假成分，必須與自身的客觀實際相符。
A.真實性原則
B.完整性原則
C.準確性原則
D.及時性原則
31. 若曾存在工會持股、職工持股會持股、信托持股、委托持股或股東數量超過( )的情況，發(fā)行人應詳細披露有關股份的形成原因及演變情況。
A.100人
B.200人
C.300人
D.500人
32. 發(fā)行人應披露董事、監(jiān)事、高級管理人員及核心技術人員( )從發(fā)行人及其關聯(lián)企業(yè)領取收入的情況，以及所享受的其他待遇和退休金計劃等。
A.最近半年
B.最近1年
C.最近2年
D.最近3年
33. 發(fā)行人應在( )中披露發(fā)行人及其控股股東、實際控制人的簡要情況。發(fā)行人的主要財務數據及主要財務指標，本次發(fā)行情況及募集資金用途等。
A.董事會聲明與發(fā)行人提示”
B.“風險因素”
C.“招股說明書概覽”
D.“發(fā)行人的基本情況”
34. 招股說明書的有效期為( )個月，自中國證監(jiān)會校準發(fā)行申請前招股說明書( )起計算。
A.6，最后一次簽署次日
B.3，第一次簽署之日
C.6，最后一次簽署之日。
D.3，第一次簽署次日
35. 上市公司非公開發(fā)行新股是指( )。
A.上市公司向特定對象發(fā)行新股
B.上市公司向不特定對象發(fā)行新股
C.向原股東配售股份
D.向不特定對象公開募集股份
36. 公開募集證券說明書自( )內有效。
A.最后簽署之日起3個月
B.最后簽署之日起6個月
C.最后簽署之日起l2個月
D.最后簽署之日起2年
37. 上市公司發(fā)行新股時的《招股說明書》中發(fā)行人應披露最近( )年內募集資金運用的基本情況。
A.2
B.3
C.4
D.5
38. 上市公司申請發(fā)行新股，要求現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級管理人員具備任職資格，能夠忠實和勤勉地履行職務，最近( )內未受到過中國證監(jiān)會的行政處罰、最近( )內未受到過證券交易所的公開譴責。
A.12個月，l6個月
B.36個月，36個月
C.12個月，l2個月
D.36個月，l2個月
39. 上市公司發(fā)行新股決議( )年有效;決議失效后仍決定繼續(xù)實施發(fā)行新股的，須重新提請( )表決。
A.1，股東大會
B.2，股東大會
C.1，董事會
D.2，董事會
40. 根據《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司發(fā)行的可轉換公司債券在發(fā)行結束( )后，方可轉換為公司股票。
A.6個月
B.3個月
C.1年
D.2年41. 認股權證的存續(xù)期間( )。
A.超過公司債券的期限，自發(fā)行結束之日起不少于6個月
B.超過公司債券的期限，自發(fā)行結束之日起不少于2年
C.不超過公司債券的期限，自發(fā)行結束之日起不少于12個月
D.不超過公司債券的期限，自發(fā)行結束之日起不少于6個月
42. 發(fā)行可轉換為股票的公司債券的上市公司，股份有限公司的凈資產不低于人民幣( )，有限責任公司的凈資產不低于人民幣( )。
A.3 000萬元，3 000萬元
B.3 000萬元，6 000萬元
C.6 000萬元，3 000萬元
D.6 000萬元，6 000萬元
43. 公開發(fā)行可轉換公司債券的上市公司，其最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于( )，則可不作相應的現(xiàn)金流量要求。
A.5%
B.10%
C.3%
D.6%
44. 在上海證券交易所網上定價發(fā)行可轉換公司債券，假設T日為上網定價發(fā)行日，下列說法錯誤的是( )。
A.T+1日，凍結申購資金
B.T+2日，驗資報告送達上海證券交易所;上海證券交易所向營業(yè)部發(fā)送配號
C.T+4日，中簽率公告見報;搖號
D.T+4日以后，做好上市前準備工作
45. 下列人員中，可在資信評級機構中負責證券評級業(yè)務的是( )。
A.被金融監(jiān)管機構采取市場禁入措施，且禁入期未滿
B.上年曾因違法經營受到行政處罰
C.最近3年在稅務、工商、金融等行政管理機關，以及自律組織、商業(yè)銀行等機構無不良誠信記錄
D.在中國境內或者香港、澳門等地區(qū)工作滿2年的境外人士
46. ( )是接受受托機構委托，負責保管信托財產賬戶資金的機構。
A.資金保管機構
B.受托機構
C.投資機構
D.貸款服務機構
47. 下列關于國際開發(fā)機構人民幣債券審批機制的說法錯誤的是( )。
A.中國人民銀行會同財政部，對人民幣債券的發(fā)行規(guī)模及所籌資金用途進行審核
B.中國人民銀行對人民幣債券發(fā)行利率進行管理
C.國家外匯管理局根據有關外匯管理規(guī)定，負責對發(fā)債資金非居民人民幣專用賬戶及其結、售匯進行管理
D.財政部及國家有關外債、外資管理部門對發(fā)債所籌資金發(fā)放的貸款和投資進行管理
48. 公開發(fā)行企業(yè)債券，若募集資金用于固定資產投資項目的，累計發(fā)行額不得超過該項目總投資的( );若募集資金用于補充營運資金的，不超過發(fā)債總額的( )。
A.60%，30%
B.60%，20%
C.20%，60%
D.20%，20%
49. 保險公司募集的定期次級債務應當在到期日前按照一定比例折算確認為認可負債，以折算后的賬面余額作為其認可價值。剩余年限在1年以內的，折算比例為( );剩余年限在1年以上(含1年)2年以內的，折算比例為( )。
A.60%，80%
B.70%，60%
C.80%，70%
D.80%，60%
50. 上市公司所屬企業(yè)申請境外上市，上市公司及所屬企業(yè)董事、高級管理人員及其關聯(lián)人員持有所屬企業(yè)的股份，不得超過所屬企業(yè)到境外上市前總股本的( )。
A.5%
B.10%
C.15%
D.20%
51. 內地企業(yè)在中國香港發(fā)行股票，新申請人預期證券上市時由公眾人士持有的股份的市值須至少為( )萬港元。無論任何時候，公眾人士持有的股份須占發(fā)行人已發(fā)行股本至少( )。
A.3 000，25%
B.5 000，20%
C.3 000，20%
D.5 000，25%
52. 境內上市外資股采取記名股票形式，( )。
A.以人民幣標明面值、認購、買賣
B.以外幣標明面值、認購、買賣
C.以人民幣標明面值，以外幣認購、買賣
D.以外幣標明面值，以人民幣認購、買賣
53. 內地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市，上市時的管理層股東及高持股量股東于上市時必須最少共持有新申請人已發(fā)行股本的( )。
A.20%
B.30%
C.35%
D.50%
54. 國有企業(yè)、集體企業(yè)及其他所有制形式的企業(yè)經重組改制為股份有限公司后，向中國證監(jiān)會提出境外上市申請。按合理預期市盈率計算，籌資額不少于( )萬美元。
A.1 000
B.2 000
C.3 000
D.5 000
55. 發(fā)行股票購買資產，上市公司發(fā)行股份的價格不得低于本次發(fā)行股份購買資產的董事會決議公告日前( )個交易日公司股票交易均價。
A.10
B.15
C.20
D.30
56. ( )是不屬于按購并雙方的行業(yè)關聯(lián)性劃分的收購。
A.混合收購
B.要約收購
C.橫向收購
D.縱向收購
57. 重大資產重組實施完畢后，凡不屬于上市公司管理層事前無法獲知且事后無法控制的原因，上市公司或者購買資產實現(xiàn)的利潤未達到盈利預測報告或者資產評估報告預測金額的( )的，可以對上市公司、相關機構及其責任人員采取監(jiān)管談話、出具警示函、責令定期報告等監(jiān)管措施。
A.40%
B.50%
C.70%
D.80%
58. 向外商轉讓上市公司國有股和法人股，原則上采取( )方式。
A.定價
B.公開競價
C.詢價
D.交易所競價
59. 外國投資者對上市公司進行戰(zhàn)略投資可分期進行，首次投資完成后取得的股份比例不低于該公司已發(fā)行股份的( )，但特殊行業(yè)有特別規(guī)定或經相關主管部門批準的除外。
A.10%
B.20%
C.30%
D.50%
60. 以下行為不適用于《上市公司重大資產重組管理辦法》的是( )。
A.與他人新設企業(yè)、對已設立的企業(yè)增資或者減資
B.按照經中國證監(jiān)會核準的發(fā)行證券文件披露的募集資金用途，使用募集資金購買資產、對外投資的行為
C.受托經營、租賃其他企業(yè)資產或者將經營性資產委托他人經營、租賃
D.接受附義務的資產贈與或者對外捐贈資產二、多項選擇題(共40題，每題1分，共40分)以下各小題所給出的4個選項中，有兩項或兩項以上符合題目的要求，請選出正確的選項，漏選、錯選均不得分。
一61.政策性金融債券由我國政策性銀行經中國人民銀行批準，用計劃派購或市場化的方式，向( )等金融機構發(fā)行。
A.國有商業(yè)銀行
B.區(qū)域性商業(yè)銀行
C.商業(yè)保險公司
D.郵政儲蓄銀行
一62.發(fā)行人應當就下列事項聘請具有保薦機構資格的證券公司履行保薦職責( )。
A.從事證券承銷業(yè)務
B.首次公開發(fā)行股票并上市
C.上市公司發(fā)行新股、可轉換公司債券
D.中國證監(jiān)會認定的其他情形
一63.修訂后的《中華人民共和國公司法》對公司的注冊資本制度、公司治理結構、股東權利保護、財務會計制度、合并分立制度等作出了比較全面的修改，增加了( )等方面的規(guī)定。
A.累積投票
B.獨立董事
C.關聯(lián)關系規(guī)范
D.法人人格否認
二64.有下列( )情況之一的，公司應當修改章程。
A.股東大會決定修改章程
B.董事會決定修改章程
C.《中華人民共和國公司法》或有關法律、行政法規(guī)修改后，章程規(guī)定的事項與修改后的法律、行政法規(guī)的規(guī)定相抵觸
D.公司的情況發(fā)生變化，與章程記載的事項不一致
二65.( )須由股東大會以特別決議通過。
A.公司章程的修改
B.公司增加或者減少注冊資本
C.公司年度預算方案、決算方案
D.變更公司形式
二66.公司清算時，公司財產在分別支付( )后的剩余財產，按照股東持有的股份比例分配。
A.職工的工資
B.社會保險費用和法定補償金
C.繳納所欠稅款
D.清償公司債務
二67.公司不得收購本公司股份,但是，( )除外。
A.減少公司注冊資本
B.與持有本公司股份的其他公司合并
C.將股份獎勵給本公司職工
D.股東因對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的
三68.發(fā)起人投入擬發(fā)行上市公司的業(yè)務和資產應獨立完整，遵循( )原則。
A.人員、機構、資產相結合
B.人員、機構、資產按照業(yè)務劃分
C.債務、收入與成本、費用相配比
D.債務、收入、成本、費用等因素與業(yè)務劃分相配比
三69.擬發(fā)行上市公司的( )應專職在公司工作并領取薪酬，不得在持有公司5%以上股權的股東單位及其下屬企業(yè)擔任除董事、監(jiān)事以外的職務，不得在與公司業(yè)務相同或相近的其他企業(yè)任職。
A.總經理
B.副總經理
C.財務負責人
D.董事會秘書
70.有權代表國家投資的機構或部門直接設立的國有企業(yè)以其部分資產改建為股份公司的，( )。
A.如進入股份公司的凈資產累計高于原企業(yè)所有凈資產的50%(含50%)，或主營生產部分的全部或大部分資產進入股份制企業(yè)，其凈資產折成的股份界定為國家股
B.若進入股份公司偽凈資產低于50%(含50%)，則其凈資產折成的股份界定為國家股
C.如進入股份公司的凈資產累計高于原企業(yè)所有凈資產的50%(不含50%)，或主營生產部分的全部或大部分資產進人股份制企業(yè).其凈資產折成的股份界定為國有法人股
D.若進入股份公司的凈資產低于50%(不含50%)，則其凈資產折成的股份界定為國有法人股
四71.債務融資成本一般低于股權融資成本的原因有( )。
A.債務融資具有財務杠桿的作用
B.債務融資成本財務風險較小
C.債務融資利息的支付具有沖減稅基的作用
D.債務融資一般不會產生對企業(yè)的控制權問題
四72.按照融資過程中公司與投資者所形成的不同的產權關系，可以把公司的融資方式分為( )。
A.直接融資
B.間接融資
C.股權融資
D.債務融資
四73.代理成本理論認為，伴隨著股權一債務比率的變動，公司選取的目標資本結構應比較負債帶來的收益增加與( )的抵消作用，從而使公司價值化。
A.內部股東代理成本
B.外部股東代理成本
C.經理人代理成本
D，債券的代理成本
四74.屬于股權融資的是( )。
A.配股
B.銀行借貸
C.股權分配中送紅股
D.發(fā)行債券
五75.在創(chuàng)業(yè)板上市的公司首次公開發(fā)行股票的條件：( )
A.發(fā)行人是依法設立且持續(xù)經營5年以上的股份有限公司。
B.最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計不少于1000萬元，且持續(xù)增長。
C.最近1期末凈資產不少于2000萬元，且不存在未彌補虧損。
D.發(fā)行后股本總額不少于3000萬元。
五76.招股說明書必須對( )進行披露。
A.公司規(guī)模
B.法律、法規(guī)、規(guī)章
C.上市規(guī)則要求的各項內容
D.保薦人
五77.發(fā)行人證券上市后，保薦機構應當持續(xù)督導發(fā)行人履行( )等義務。
A.嚴格控制風險
B.規(guī)范運作
C.信守承諾
D.信息披露
五78.關于承銷團的承銷費用，以下說法正確的是( )。
A.單項包銷金額不得超過其凈資本的30%
B.單項包銷金額不超過3億元人民幣
C.包銷金額不得超過其凈資本的60%
D.包銷金額不得超過其總資本的30%
79. 在股票的估值方法中，( )通常忽略了決定資產最終價值的內在因素和假設前提。
A.市盈率法
B.市凈率法
C.貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法
D.以上都不對
80. 根據《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，首次公開發(fā)行股票可以根據實際情況采取( )等方式。
A.向社會公眾配售
B.向戰(zhàn)略投資者配售
C.向參與網下配售的詢價對象配售
D.向參與網上發(fā)行的投資者配售三、判斷題 (本大題共60小題，每小題0.5分，共30分)判斷以下各小題的對錯，正確的選√、錯誤的選×,不選、錯選、放棄均不得分。
101. 縱觀國外投資銀行業(yè)的發(fā)展歷史，可以認為，私人銀行就是投資銀行的雛形。 ( )
102. 申請記賬式國債承銷團乙類成員資格的申請人應具備的條件包括：注冊資本不低于人民幣3億元或者總資產在人民幣100億元以上的存款類金融機構，或者注冊資本不低于人民幣8億元的非存款類金融機構。( )
103. 1993年12月通過的《中華人民共和國公司法》中規(guī)定，中國證監(jiān)會為發(fā)行公司債券的審批部門。( )
104. 20世紀80年代，公司債券的發(fā)展與金融品種的創(chuàng)新活動達到高峰。80年代“垃圾債券”成為一個引人注目的現(xiàn)象。 ( )
105. 同次發(fā)行的證券，其發(fā)行保薦和上市保薦應當由同一保薦機構承擔。 ( )
106. 發(fā)起設立是指由發(fā)起人認購公司應發(fā)行股份的一部分，其余股份向社會公開募集或者向特定對象募集而設立公司。 ( )
107. 《中華人民共和國公司法》規(guī)定股份有限公司的董事會成員為5～19人。董事會成員中沒有有公司職工代表。 ( )
108. 以發(fā)起設立方式設立股份有限公司的，發(fā)起人應當書面認足公司章程規(guī)定其認購的股份;一次繳納的，應即繳納全部出資;分期繳納的，應即繳納首期出資。 ( )
109. 因獨立董事辭職導致公司董事會中獨立董事所占的比例低于中國證監(jiān)會規(guī)定的最低要求時，該獨立董事的辭職報告應當在下任獨立董事填補其缺額后生效。 ( )
110. 股份有限公司以超過股票票面金額的發(fā)行價格發(fā)行股份所得的溢價款以及國務院財政部門規(guī)定列入資本公積金的其他收入，應當列為公司資本公積金。 ( )
111. 發(fā)起人或者股東將經營業(yè)務納入擬發(fā)行上市公司的，該經營業(yè)務所必需的商標應進入公司 。( )
112. 注冊會計師在計劃審計工作時,必須對重要性水平作出初步判斷，以便為檢查數量上重要的錯報確定一個可接受的水平。( )
113. 對承擔社會職能的非經營性資產可將非經營性資產和經營性資產完全劃分開，非經營性資產或留在原企業(yè).或組建為新的第三產業(yè)服務性單位，但不得由國有股持股單位所分得的紅利支持該部分。 ( )
114. 重要性水平是指財務會計報表等信息的漏報或錯報程度不足以影響使用者根據財務報表所作出的決策。 ( )
115. 檢查風險是假定沒有內部控制的情況下，會計報表某項認定產生重大錯報的可能性。 ( )
116. 綜合利息、稅收等因素后的債券成本可用公式：Kb=I(1-T)/B(1- Fb)計算。( )
117. 新股東具有與老股東相同的剩余索取權?？煞窒戆l(fā)行新股前積累的盈余，這對于老股東來說就會稀釋其每股收益，并可能引發(fā)股價上漲。 ( )
118. 如果公司的負債是永久的，那么公司每年有一筆等額節(jié)稅利益流入，這筆無限期的等額資金流的現(xiàn)值就是負債企業(yè)的價值減少值。( )
119. 未分配利潤籌資可以使股東獲得稅收上的好處。( )
120. MM理論假設所有債務都是無風險的，債務利率為有風險利率。( )
121. 證券公司在提交首次公開發(fā)行股票并上市申請前，應當向中國證監(jiān)會提交有關材料，申請出具監(jiān)管意見書。( )
122. 股票發(fā)行申請未獲核準的，發(fā)行人可自中國證監(jiān)會作出不予核準決定之日起5個月后再次
提出股票發(fā)行申請。( )
123. 監(jiān)管意見書是證券公司申請IPO上市的必備文件之一。( )
124. 預先披露的招股說明書(申報稿)不是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文件，不能含有價格信息,發(fā)行人不得據此發(fā)行股票。( )
125. 包銷金額以確定的新股發(fā)行價格、配股價格或增發(fā)價格區(qū)間的上限為基礎計算。( )
126. 發(fā)行人及其主承銷商應當通過初步詢價確定發(fā)行價格區(qū)間，在發(fā)行價格區(qū)間內通過累計投標詢價確定發(fā)行格。( )
127. 詢價對象為其管理的股票配售對象分別指定的資金賬戶和證券賬戶，只需在中國證監(jiān)會、中國證券從業(yè)登記備案。( )
128. 首次公開發(fā)行股票數量在4億股以上的，發(fā)行人及其主承銷商不可以在發(fā)行方案中采用超額配售選擇權。( )
129. 在包銷部分的股票上市之日起30日內，主承銷商有權根據市場情況，從集中競價交易市場購買發(fā)行人股票，或者要求發(fā)行人增發(fā)股票，分配給對此超額發(fā)售部分提出認購申請的投資者。( )
130. 在1個自然年度內，保薦人指定的保薦代表人受到不受理或不再受理監(jiān)管措施的次數超過3次，中國證監(jiān)會自確認之日起3個月內不受理其推薦。( )
131. 首次公開發(fā)行招股文件，發(fā)行人及其全體董事、監(jiān)事和高級管理人員應當在招股說明書上簽字、蓋章，保證招股說明書的內容真實、準確、完整。 ( )
132. 上市公司董事會秘書空缺期間，董事會應當指定2名董事或高級管理人員代行董事會秘書的職責，并報交易所備案，同時盡快確定董事會秘書人選。( )
133. 發(fā)行人應披露交易金額在1 000萬元以上或者雖未達到前述標準但對生產經營活動、未來發(fā)展或財務狀況具有重要影響的合同內容。( )
134. 發(fā)行人應披露持有3%以上股份的主要股東以及作為股東的董事、監(jiān)事、高級管理人員作出的重要承諾及其履行情況。( )
135. 實際控制人應披露到最終的國有控股主體或自然人為止。( )
136. 發(fā)行人最近l年及l(fā)期內收購兼并其他企業(yè)資產(或股權)，且被收購企業(yè)資產總額或營業(yè)收入或凈利潤超過收購前發(fā)行人相應項目30%(含)的，應披露被收購企業(yè)收購前一年利潤表。( )
137. 上市公司非公開發(fā)行新股，應當符合經國務院批準的國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的條件，并報中國證監(jiān)會核準。( )
138. 上市公司公開發(fā)行股票，應當由證券公司承銷;非公開發(fā)行股票，如發(fā)行對象均屬于原前5名股東的，則可以由上市公司自行銷售。( )
139. 上市公司向原股東配售股份，控股股東不需在股東大會召開前公開承諾認配股份的數量。( )
140. 發(fā)行公司及其主承銷商須在刊登招股意向書摘要的當日，將招股意向書全文及相關文件在證券交易所網站上披露，并對其內容負責。( )
141. 控股股東不履行認配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認購股票的數量未達到擬配售數量90%的，發(fā)行人應當按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還已經認購的股東。( )
142. 上市公司發(fā)行的可轉換公司債券在發(fā)行結束1年后，方可轉換為公司股票，轉股期限由公司根據可轉換公司債券的存續(xù)期限及公司財務狀況確定。 ( )
143. 主承銷商未對機構投資者進行分類的，應當在網下配售和網上發(fā)行之間建立回撥機制，回撥后兩者的獲配比例應當一致。( )
144. 可轉換公司債券流通面值少于5000萬元時，在上市公司發(fā)布相關公告3個交易日后停止其可轉換公司債券的交易。 ( )
145. 對于分離交易的可轉換公司債券，認股權證自發(fā)行結束至少已滿6個月起方可行權，行權期間為存續(xù)期限屆滿前的一段期間，或者是存續(xù)期限內的特定交易日。 ( )
146. 公司債券交換為每股股份的價格，應當不低于公告募集說明書日前20個交易日公司股票均價和前一個交易日的均價。( )
147. 企業(yè)短期融資券存續(xù)期內，第一季度信息披露時間可以早于上一年度信息披露時間。( )
148. 發(fā)行次級債券時，發(fā)行人應組成承銷團，承銷團在發(fā)行期內向其他投資者分銷次級債券。( )
149. 中期票據投資者可就特定投資需求向主承銷商進行逆向詢價，主承銷商可與企業(yè)協(xié)商發(fā)行符合特定需求的中期票據。( )
150. 如果國債承銷價格定價過低，投資者就會傾向于在二級市場上購買已流通的國債，而不是直接購買新發(fā)行的國債，從而阻礙國債分銷工作順利進行。( )
151. 境內上市外資股又稱B股，是指在中國境內注冊的股份有限公司向境內外投資者發(fā)行并在中國境內證券交易所上市交易的股票。 ( )
152. 財務顧問應當自持續(xù)督導工作結束后10個工作日內向中國證監(jiān)會、證券交易所報送“持續(xù)上市總結報告書”。( )
153. 公司發(fā)行境內上市外資股，應當委托經中國證監(jiān)會認可的境內證券經營機構作為主承銷商或者主承銷商之一。公司不可以聘請國外證券公司擔任國際協(xié)調人。 ( )
154. 外資股發(fā)行的招股說明書只能采取信息備忘錄的形式。( )
155. B股公司增資發(fā)行B股，比照B股首次發(fā)行審批階段的程序辦理，無須中國證監(jiān)會批準發(fā)行。 ( )
156. 要約收購是指由收購人與上市公司特定的股票持有人就收購該公司股票的條件、價格、期限等有關事項達成協(xié)議，由公司股票的持有人向收購者轉讓股票，收購人支付資金，達到收購的目的。( )
157. 派出機構發(fā)現(xiàn)實際情況與收購人披露的內容存在重大差異的,對收購人及上市公司予以重點關注，可以責令收購人延長財務顧問的持續(xù)督導期，并依法進行查處。 ( )
158. 特定對象以現(xiàn)金或者資產認購上市公司非公開發(fā)行的股份后，上市公司用同一次非公開發(fā)行所募集的資金向該特定對象購買資產的，視同上市公司發(fā)行股份購買資產。( )
159. 發(fā)行股票享受了財務杠桿利益，但是，由于存在還本付息的義務。加重了公司的財務負擔，風險較高。 ( )
160. 現(xiàn)金流量定價法是先找出若干家在產品、市場、目前盈利能力、未來成長方面與目標公司類似的上市公司，以這些公司的經營效果指標為參考，來評估目標公司的價值。 ( ) 參考答案與精講解析
一、單項選擇題
1. B 2. B 3. C 4. A 5. D 6. C 7. A 8. D 9. C 10. D 11. B 12. B 13. D 14. C 15. C 16. C 17. C 18. A 19. A 20. A 21. A 22. B 23. B 24. A 25. A 26. D 27. A 28. D 29. A 30. A 31. B 32. B 33. C 34. C 35. A 36. B 37. D 38. D 39. A 40. A 41. D 42. B 43. D 44. C 45. C 46. A 47. A 48. B 49. D 50. B 51. D 52. C 53. C 54. D 55. C 56. B 57. B 58. B 59. A 60. B
二、多項選擇題
61. ABCD 62. BCD 63. ABCD 64. ACD 65. ABD 66. ABCD 67. ABCD 68. BD 69. ABCD 70. AD 71. AC 72. CD 73. BD 74. AC 75. BCD 76. BC
77. BCD 78. ABC 79. AB 80. BCD 81. ABC 82. ABCD 83. ABCD 84. CD 85. AB 86. BCD 87. ABCD 88. ABC 89. ABC 90. BCD 91. ABCD
92. ABCD 93. ABC 94. ABC 95. BCD 96. CD 97. AC 98. BCD 99. AC 100. BC
三、判斷題
101. √ 102. √ 103. × 104. √ 105. √ 106. × 107. × 108. √ 109. √ 110. √ 111. √ 112. √ 113. × 114. × 115. × 116. √ 117. × 118. × 119. √ 120. × 121. √ 122. × 123. √ 124. √ 125. √ 126. √ 127. × 128. × 129. √ 130. √ 131. √ 132. × 133. × 134. × 135. √ 136. × 137. × 138. × 139. × 140. √ 141. × 142. × 143. √ 144. × 145. √ 146. √ 147. × 148. √ 149. √ 150. × 151. √ 152. √ 153. × 154. × 155. × 156. × 157. √ 158. √ 159. × 160. ×
1. 下列關于證券發(fā)行核準制的說法中，錯誤的是( )。
A.由保薦人培育、選擇和推薦企業(yè)，增強了保薦人的責任
B.由企業(yè)根據資本運營的需要進行選擇股票發(fā)行的規(guī)模
C.在發(fā)行審核上，將逐步轉向強制性信息披露和合規(guī)性審核
D.在股票發(fā)行定價上，與發(fā)行人直接確定發(fā)行價格
2. 2005年l0月9日，( )兩家國際開發(fā)機構在全國銀行間債券市場分別發(fā)行人民幣債券11.3億元和10億元，熊貓債券由此誕生。
A.亞洲開發(fā)銀行和國際貨幣基金組織
B.國際金融公司和亞洲開發(fā)銀行
C.世界銀行和亞洲開發(fā)銀行
D.國際貨幣基金組織和世界銀行
3. 申請記賬式國債承銷團甲類成員資格的申請人除應當具備乙類成員資格條件外，上一年度記賬式國債業(yè)務還應當位于前( )名以內。
A.10
B.20
C.25
D.30
4. 證券公司在承銷過程中違反相關規(guī)定撰寫或者發(fā)布投資價值研究報告，除承擔《中華人民共和國證券法》規(guī)定的法律責任外，自中國證監(jiān)會確認之日起( )個月內不得參與證券承銷。
A.12
B.24
C.36
D.48
5. 公司作出減少注冊資本決議后應當通知債權人，債權人自接到通知書之日起( )日內，未接到通知書的自第一次公告之日起( )日內，有權要求公司清償債務或提供相應的擔保。
A.10，20
B.15，25
C.10，30
D.30，45
6. 根據《中華人民共和國公司法》的規(guī)定，股東大會審議代表公司發(fā)行在外有表決權股份總數的( )以上的股東的提案。
A.1%
B.5%
C.3%
D.10%
7. 上市公司股東大會可審議批準為資產負債率超過( )的擔保對象提供的擔保。
A.70%
B.60%
C.50%
D.40%
8. 采取募集方式設立的股份公司，章程草案須提交( )表決通過;發(fā)起人向社會公開募集股份的，須向( )報送公司章程草案。
A.董事會，財政部
B.股東大會，中國證監(jiān)會
C.監(jiān)事會，財政部
D.創(chuàng)立大會，中國證監(jiān)會
9. 以募集方式設立股份有限公司的，發(fā)起人應當自股款繳足之日起( )日內主持召開公司創(chuàng)立大會。
A.15
B.20
C.30
D.60
10. 執(zhí)行分析程序，確定重要性水平，分析審計風險，屬于審計的( )。
A.審計回顧階段
B.審計完成階段
C.實施審計階段
D.計劃階段
11. 境外評估機構、根據上市地有關法律、上市規(guī)則的要求，通常 ( )。
A.僅對公司的無形資產進行評估
B.僅對公司的物業(yè)和機器設備等固定資產進行評估
C.要求對公司所有者權益進行評估
D.要求對公司所有資產進行評估
12. 公司在改組為上市公司時，應當根據公司改組和資產重組的方案確定資產評估的范圍?；驹瓌t是( )。
A.進入股份有限公司的核心資產必須進行評估
B.進入股份有限公司的資產都必須進行評估
C.進入股份有限公司的無形資產都必須進行評估
D.進入股份有限公司的固定資產都必須進行評估
13. 資產評估報告書必須由( )。
A.資產評估委托方獨立撰寫
B.政府主管部門撰寫
C.資產評估機構和資產評估委托方共同撰寫
D.資產評估機構獨立撰寫
14. 按照國有資產監(jiān)督管理委員會《關于規(guī)范國有企業(yè)改制工作意見》，國有企業(yè)在改制前，首先應進行( )。
A.產權界定
B.報表審計
C.清產核資
D.資產評估
15. 最容易產生對企業(yè)的控制權問題的融資方式是( )。
A.內部融資
B.債務融資
C.股權融資
D.向銀行借款
16. A公司現(xiàn)有長期資本總額10 000萬元，其中長期借款2 000萬元，長期債券3 500萬元，優(yōu)先股l 000萬元，普通股3 000萬元，留存收益 500萬元，各種長期資本成本率分別為4%、6%、l0%、14%和l3% ，則該公司的加權平均資本成本為( )。
A.9.85%
B.9.35%
C.8.75%
D.9.64%
17. 關于MM理論的假設條件，錯誤的是( )。
A.現(xiàn)在和將來的投資者對企業(yè)未來的EBIT估計完全相同，即投資者
對企業(yè)未來收益和這些收益風險的預期是相等的
B.股票和債券在完金資本市場上進行交易，意味著沒有交易成本，投資者可同企業(yè)一樣以同樣利率借款
C.投資者預期EBIT無固定增長率
D.所有債務都無風險，債務利率為無風險利率
18. ( )所導致的代理成本又被稱為“外部股東代理成本”。
A.股東與經理層之間的利益沖突
B.與債權相伴隨的破產成本
C.債權人、股東與經理層之間的利益沖突
D.與股東之間的利益沖突
19. A公司擬增發(fā)普通股，每股發(fā)行價格15元，每股發(fā)行費用3元。預定第一年分派現(xiàn)金股利每股1.5元，以后每年股利增長5%，其資本成本為( )。
A.17.5%
B.15.5%
C.14%
D.13.6%
20. 證券公司從事證券發(fā)行上市保薦業(yè)務，應依照規(guī)定向( )申請保薦機構資格。
A.中國證監(jiān)會
B.證券服務機構
C.公司董事會
D.資產評估機構21. 被重組方重組前一個會計年度末的資產總額或前一個會計年度的營業(yè)收入或利潤總額達到或超過重組前發(fā)行人相應項目( )的，申報財務報表至少須包含重組完成后的最近1期資產負債表。
A.20%
B.30%
C.50%
D.以上均錯誤
22. 招股說明書中引用的財務報表在其最近l期截止日后( )個月內有效。特別情況下發(fā)行人可申請適當延長，但至多不超過 ( )個月。
A.3，1
B.6，1
C.6，3
D.12，6
23. 主承銷商應當于中國證監(jiān)會受理其股票發(fā)行申請材料后的( )內向中國證券業(yè)協(xié)會報送承銷商備案材料。
A.2個工作日
B.3個工作日
C.5個工作日
D.10個工作日
24. 首次公開發(fā)行股票，發(fā)行人應當符合：最近3個會計年度凈利潤均為正數且累計超過人民幣( )萬元，凈利潤以扣除非經常性損益前后較( )者為計算依據。
A.3 000，低
B.5 000，低
C.3 000，高
D.5 000，高
25. 上市公司非公開發(fā)行股票未采用自行銷售方式或者上市公司配股的，應當采用( )方式。
A.代銷
B.包銷
C.直銷
D.傳銷
26. 滬市上網發(fā)行資金申購的時間一般為( )個交易日，根據發(fā)行人和主承銷商的申請，滬市上網發(fā)行資金申購的時間可以縮短1個交易日。
A.1
B.2
C.3
D.4
27. 詢價對象應當在年度結束后( )個月內對上年度參與詢價的情況進行總結。
A.1
B.2
C.3
D.6
28. 滬市投資者可以使用其所持的上海證券賬戶，在申購日向上證所申購在上證所發(fā)行的新股，每一申購單位為( )股。
A.1
B.10
C.100
D.1 000
29. 公開發(fā)行證券的，主承銷商應當在證券上市后( )日內向中國證監(jiān)會報備承銷總結報告，總結說明發(fā)行期間的基本情況及新股上市后的表現(xiàn)，并提供相應文件。
A.10
B.15
C.20
D.30
30. ( )是指信息披露義務人所公開的情況不得有任何虛假成分，必須與自身的客觀實際相符。
A.真實性原則
B.完整性原則
C.準確性原則
D.及時性原則
31. 若曾存在工會持股、職工持股會持股、信托持股、委托持股或股東數量超過( )的情況，發(fā)行人應詳細披露有關股份的形成原因及演變情況。
A.100人
B.200人
C.300人
D.500人
32. 發(fā)行人應披露董事、監(jiān)事、高級管理人員及核心技術人員( )從發(fā)行人及其關聯(lián)企業(yè)領取收入的情況，以及所享受的其他待遇和退休金計劃等。
A.最近半年
B.最近1年
C.最近2年
D.最近3年
33. 發(fā)行人應在( )中披露發(fā)行人及其控股股東、實際控制人的簡要情況。發(fā)行人的主要財務數據及主要財務指標，本次發(fā)行情況及募集資金用途等。
A.董事會聲明與發(fā)行人提示”
B.“風險因素”
C.“招股說明書概覽”
D.“發(fā)行人的基本情況”
34. 招股說明書的有效期為( )個月，自中國證監(jiān)會校準發(fā)行申請前招股說明書( )起計算。
A.6，最后一次簽署次日
B.3，第一次簽署之日
C.6，最后一次簽署之日。
D.3，第一次簽署次日
35. 上市公司非公開發(fā)行新股是指( )。
A.上市公司向特定對象發(fā)行新股
B.上市公司向不特定對象發(fā)行新股
C.向原股東配售股份
D.向不特定對象公開募集股份
36. 公開募集證券說明書自( )內有效。
A.最后簽署之日起3個月
B.最后簽署之日起6個月
C.最后簽署之日起l2個月
D.最后簽署之日起2年
37. 上市公司發(fā)行新股時的《招股說明書》中發(fā)行人應披露最近( )年內募集資金運用的基本情況。
A.2
B.3
C.4
D.5
38. 上市公司申請發(fā)行新股，要求現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級管理人員具備任職資格，能夠忠實和勤勉地履行職務，最近( )內未受到過中國證監(jiān)會的行政處罰、最近( )內未受到過證券交易所的公開譴責。
A.12個月，l6個月
B.36個月，36個月
C.12個月，l2個月
D.36個月，l2個月
39. 上市公司發(fā)行新股決議( )年有效;決議失效后仍決定繼續(xù)實施發(fā)行新股的，須重新提請( )表決。
A.1，股東大會
B.2，股東大會
C.1，董事會
D.2，董事會
40. 根據《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司發(fā)行的可轉換公司債券在發(fā)行結束( )后，方可轉換為公司股票。
A.6個月
B.3個月
C.1年
D.2年41. 認股權證的存續(xù)期間( )。
A.超過公司債券的期限，自發(fā)行結束之日起不少于6個月
B.超過公司債券的期限，自發(fā)行結束之日起不少于2年
C.不超過公司債券的期限，自發(fā)行結束之日起不少于12個月
D.不超過公司債券的期限，自發(fā)行結束之日起不少于6個月
42. 發(fā)行可轉換為股票的公司債券的上市公司，股份有限公司的凈資產不低于人民幣( )，有限責任公司的凈資產不低于人民幣( )。
A.3 000萬元，3 000萬元
B.3 000萬元，6 000萬元
C.6 000萬元，3 000萬元
D.6 000萬元，6 000萬元
43. 公開發(fā)行可轉換公司債券的上市公司，其最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于( )，則可不作相應的現(xiàn)金流量要求。
A.5%
B.10%
C.3%
D.6%
44. 在上海證券交易所網上定價發(fā)行可轉換公司債券，假設T日為上網定價發(fā)行日，下列說法錯誤的是( )。
A.T+1日，凍結申購資金
B.T+2日，驗資報告送達上海證券交易所;上海證券交易所向營業(yè)部發(fā)送配號
C.T+4日，中簽率公告見報;搖號
D.T+4日以后，做好上市前準備工作
45. 下列人員中，可在資信評級機構中負責證券評級業(yè)務的是( )。
A.被金融監(jiān)管機構采取市場禁入措施，且禁入期未滿
B.上年曾因違法經營受到行政處罰
C.最近3年在稅務、工商、金融等行政管理機關，以及自律組織、商業(yè)銀行等機構無不良誠信記錄
D.在中國境內或者香港、澳門等地區(qū)工作滿2年的境外人士
46. ( )是接受受托機構委托，負責保管信托財產賬戶資金的機構。
A.資金保管機構
B.受托機構
C.投資機構
D.貸款服務機構
47. 下列關于國際開發(fā)機構人民幣債券審批機制的說法錯誤的是( )。
A.中國人民銀行會同財政部，對人民幣債券的發(fā)行規(guī)模及所籌資金用途進行審核
B.中國人民銀行對人民幣債券發(fā)行利率進行管理
C.國家外匯管理局根據有關外匯管理規(guī)定，負責對發(fā)債資金非居民人民幣專用賬戶及其結、售匯進行管理
D.財政部及國家有關外債、外資管理部門對發(fā)債所籌資金發(fā)放的貸款和投資進行管理
48. 公開發(fā)行企業(yè)債券，若募集資金用于固定資產投資項目的，累計發(fā)行額不得超過該項目總投資的( );若募集資金用于補充營運資金的，不超過發(fā)債總額的( )。
A.60%，30%
B.60%，20%
C.20%，60%
D.20%，20%
49. 保險公司募集的定期次級債務應當在到期日前按照一定比例折算確認為認可負債，以折算后的賬面余額作為其認可價值。剩余年限在1年以內的，折算比例為( );剩余年限在1年以上(含1年)2年以內的，折算比例為( )。
A.60%，80%
B.70%，60%
C.80%，70%
D.80%，60%
50. 上市公司所屬企業(yè)申請境外上市，上市公司及所屬企業(yè)董事、高級管理人員及其關聯(lián)人員持有所屬企業(yè)的股份，不得超過所屬企業(yè)到境外上市前總股本的( )。
A.5%
B.10%
C.15%
D.20%
51. 內地企業(yè)在中國香港發(fā)行股票，新申請人預期證券上市時由公眾人士持有的股份的市值須至少為( )萬港元。無論任何時候，公眾人士持有的股份須占發(fā)行人已發(fā)行股本至少( )。
A.3 000，25%
B.5 000，20%
C.3 000，20%
D.5 000，25%
52. 境內上市外資股采取記名股票形式，( )。
A.以人民幣標明面值、認購、買賣
B.以外幣標明面值、認購、買賣
C.以人民幣標明面值，以外幣認購、買賣
D.以外幣標明面值，以人民幣認購、買賣
53. 內地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市，上市時的管理層股東及高持股量股東于上市時必須最少共持有新申請人已發(fā)行股本的( )。
A.20%
B.30%
C.35%
D.50%
54. 國有企業(yè)、集體企業(yè)及其他所有制形式的企業(yè)經重組改制為股份有限公司后，向中國證監(jiān)會提出境外上市申請。按合理預期市盈率計算，籌資額不少于( )萬美元。
A.1 000
B.2 000
C.3 000
D.5 000
55. 發(fā)行股票購買資產，上市公司發(fā)行股份的價格不得低于本次發(fā)行股份購買資產的董事會決議公告日前( )個交易日公司股票交易均價。
A.10
B.15
C.20
D.30
56. ( )是不屬于按購并雙方的行業(yè)關聯(lián)性劃分的收購。
A.混合收購
B.要約收購
C.橫向收購
D.縱向收購
57. 重大資產重組實施完畢后，凡不屬于上市公司管理層事前無法獲知且事后無法控制的原因，上市公司或者購買資產實現(xiàn)的利潤未達到盈利預測報告或者資產評估報告預測金額的( )的，可以對上市公司、相關機構及其責任人員采取監(jiān)管談話、出具警示函、責令定期報告等監(jiān)管措施。
A.40%
B.50%
C.70%
D.80%
58. 向外商轉讓上市公司國有股和法人股，原則上采取( )方式。
A.定價
B.公開競價
C.詢價
D.交易所競價
59. 外國投資者對上市公司進行戰(zhàn)略投資可分期進行，首次投資完成后取得的股份比例不低于該公司已發(fā)行股份的( )，但特殊行業(yè)有特別規(guī)定或經相關主管部門批準的除外。
A.10%
B.20%
C.30%
D.50%
60. 以下行為不適用于《上市公司重大資產重組管理辦法》的是( )。
A.與他人新設企業(yè)、對已設立的企業(yè)增資或者減資
B.按照經中國證監(jiān)會核準的發(fā)行證券文件披露的募集資金用途，使用募集資金購買資產、對外投資的行為
C.受托經營、租賃其他企業(yè)資產或者將經營性資產委托他人經營、租賃
D.接受附義務的資產贈與或者對外捐贈資產二、多項選擇題(共40題，每題1分，共40分)以下各小題所給出的4個選項中，有兩項或兩項以上符合題目的要求，請選出正確的選項，漏選、錯選均不得分。
一61.政策性金融債券由我國政策性銀行經中國人民銀行批準，用計劃派購或市場化的方式，向( )等金融機構發(fā)行。
A.國有商業(yè)銀行
B.區(qū)域性商業(yè)銀行
C.商業(yè)保險公司
D.郵政儲蓄銀行
一62.發(fā)行人應當就下列事項聘請具有保薦機構資格的證券公司履行保薦職責( )。
A.從事證券承銷業(yè)務
B.首次公開發(fā)行股票并上市
C.上市公司發(fā)行新股、可轉換公司債券
D.中國證監(jiān)會認定的其他情形
一63.修訂后的《中華人民共和國公司法》對公司的注冊資本制度、公司治理結構、股東權利保護、財務會計制度、合并分立制度等作出了比較全面的修改，增加了( )等方面的規(guī)定。
A.累積投票
B.獨立董事
C.關聯(lián)關系規(guī)范
D.法人人格否認
二64.有下列( )情況之一的，公司應當修改章程。
A.股東大會決定修改章程
B.董事會決定修改章程
C.《中華人民共和國公司法》或有關法律、行政法規(guī)修改后，章程規(guī)定的事項與修改后的法律、行政法規(guī)的規(guī)定相抵觸
D.公司的情況發(fā)生變化，與章程記載的事項不一致
二65.( )須由股東大會以特別決議通過。
A.公司章程的修改
B.公司增加或者減少注冊資本
C.公司年度預算方案、決算方案
D.變更公司形式
二66.公司清算時，公司財產在分別支付( )后的剩余財產，按照股東持有的股份比例分配。
A.職工的工資
B.社會保險費用和法定補償金
C.繳納所欠稅款
D.清償公司債務
二67.公司不得收購本公司股份,但是，( )除外。
A.減少公司注冊資本
B.與持有本公司股份的其他公司合并
C.將股份獎勵給本公司職工
D.股東因對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的
三68.發(fā)起人投入擬發(fā)行上市公司的業(yè)務和資產應獨立完整，遵循( )原則。
A.人員、機構、資產相結合
B.人員、機構、資產按照業(yè)務劃分
C.債務、收入與成本、費用相配比
D.債務、收入、成本、費用等因素與業(yè)務劃分相配比
三69.擬發(fā)行上市公司的( )應專職在公司工作并領取薪酬，不得在持有公司5%以上股權的股東單位及其下屬企業(yè)擔任除董事、監(jiān)事以外的職務，不得在與公司業(yè)務相同或相近的其他企業(yè)任職。
A.總經理
B.副總經理
C.財務負責人
D.董事會秘書
70.有權代表國家投資的機構或部門直接設立的國有企業(yè)以其部分資產改建為股份公司的，( )。
A.如進入股份公司的凈資產累計高于原企業(yè)所有凈資產的50%(含50%)，或主營生產部分的全部或大部分資產進入股份制企業(yè)，其凈資產折成的股份界定為國家股
B.若進入股份公司偽凈資產低于50%(含50%)，則其凈資產折成的股份界定為國家股
C.如進入股份公司的凈資產累計高于原企業(yè)所有凈資產的50%(不含50%)，或主營生產部分的全部或大部分資產進人股份制企業(yè).其凈資產折成的股份界定為國有法人股
D.若進入股份公司的凈資產低于50%(不含50%)，則其凈資產折成的股份界定為國有法人股
四71.債務融資成本一般低于股權融資成本的原因有( )。
A.債務融資具有財務杠桿的作用
B.債務融資成本財務風險較小
C.債務融資利息的支付具有沖減稅基的作用
D.債務融資一般不會產生對企業(yè)的控制權問題
四72.按照融資過程中公司與投資者所形成的不同的產權關系，可以把公司的融資方式分為( )。
A.直接融資
B.間接融資
C.股權融資
D.債務融資
四73.代理成本理論認為，伴隨著股權一債務比率的變動，公司選取的目標資本結構應比較負債帶來的收益增加與( )的抵消作用，從而使公司價值化。
A.內部股東代理成本
B.外部股東代理成本
C.經理人代理成本
D，債券的代理成本
四74.屬于股權融資的是( )。
A.配股
B.銀行借貸
C.股權分配中送紅股
D.發(fā)行債券
五75.在創(chuàng)業(yè)板上市的公司首次公開發(fā)行股票的條件：( )
A.發(fā)行人是依法設立且持續(xù)經營5年以上的股份有限公司。
B.最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計不少于1000萬元，且持續(xù)增長。
C.最近1期末凈資產不少于2000萬元，且不存在未彌補虧損。
D.發(fā)行后股本總額不少于3000萬元。
五76.招股說明書必須對( )進行披露。
A.公司規(guī)模
B.法律、法規(guī)、規(guī)章
C.上市規(guī)則要求的各項內容
D.保薦人
五77.發(fā)行人證券上市后，保薦機構應當持續(xù)督導發(fā)行人履行( )等義務。
A.嚴格控制風險
B.規(guī)范運作
C.信守承諾
D.信息披露
五78.關于承銷團的承銷費用，以下說法正確的是( )。
A.單項包銷金額不得超過其凈資本的30%
B.單項包銷金額不超過3億元人民幣
C.包銷金額不得超過其凈資本的60%
D.包銷金額不得超過其總資本的30%
79. 在股票的估值方法中，( )通常忽略了決定資產最終價值的內在因素和假設前提。
A.市盈率法
B.市凈率法
C.貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法
D.以上都不對
80. 根據《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，首次公開發(fā)行股票可以根據實際情況采取( )等方式。
A.向社會公眾配售
B.向戰(zhàn)略投資者配售
C.向參與網下配售的詢價對象配售
D.向參與網上發(fā)行的投資者配售三、判斷題 (本大題共60小題，每小題0.5分，共30分)判斷以下各小題的對錯，正確的選√、錯誤的選×,不選、錯選、放棄均不得分。
101. 縱觀國外投資銀行業(yè)的發(fā)展歷史，可以認為，私人銀行就是投資銀行的雛形。 ( )
102. 申請記賬式國債承銷團乙類成員資格的申請人應具備的條件包括：注冊資本不低于人民幣3億元或者總資產在人民幣100億元以上的存款類金融機構，或者注冊資本不低于人民幣8億元的非存款類金融機構。( )
103. 1993年12月通過的《中華人民共和國公司法》中規(guī)定，中國證監(jiān)會為發(fā)行公司債券的審批部門。( )
104. 20世紀80年代，公司債券的發(fā)展與金融品種的創(chuàng)新活動達到高峰。80年代“垃圾債券”成為一個引人注目的現(xiàn)象。 ( )
105. 同次發(fā)行的證券，其發(fā)行保薦和上市保薦應當由同一保薦機構承擔。 ( )
106. 發(fā)起設立是指由發(fā)起人認購公司應發(fā)行股份的一部分，其余股份向社會公開募集或者向特定對象募集而設立公司。 ( )
107. 《中華人民共和國公司法》規(guī)定股份有限公司的董事會成員為5～19人。董事會成員中沒有有公司職工代表。 ( )
108. 以發(fā)起設立方式設立股份有限公司的，發(fā)起人應當書面認足公司章程規(guī)定其認購的股份;一次繳納的，應即繳納全部出資;分期繳納的，應即繳納首期出資。 ( )
109. 因獨立董事辭職導致公司董事會中獨立董事所占的比例低于中國證監(jiān)會規(guī)定的最低要求時，該獨立董事的辭職報告應當在下任獨立董事填補其缺額后生效。 ( )
110. 股份有限公司以超過股票票面金額的發(fā)行價格發(fā)行股份所得的溢價款以及國務院財政部門規(guī)定列入資本公積金的其他收入，應當列為公司資本公積金。 ( )
111. 發(fā)起人或者股東將經營業(yè)務納入擬發(fā)行上市公司的，該經營業(yè)務所必需的商標應進入公司 。( )
112. 注冊會計師在計劃審計工作時,必須對重要性水平作出初步判斷，以便為檢查數量上重要的錯報確定一個可接受的水平。( )
113. 對承擔社會職能的非經營性資產可將非經營性資產和經營性資產完全劃分開，非經營性資產或留在原企業(yè).或組建為新的第三產業(yè)服務性單位，但不得由國有股持股單位所分得的紅利支持該部分。 ( )
114. 重要性水平是指財務會計報表等信息的漏報或錯報程度不足以影響使用者根據財務報表所作出的決策。 ( )
115. 檢查風險是假定沒有內部控制的情況下，會計報表某項認定產生重大錯報的可能性。 ( )
116. 綜合利息、稅收等因素后的債券成本可用公式：Kb=I(1-T)/B(1- Fb)計算。( )
117. 新股東具有與老股東相同的剩余索取權?？煞窒戆l(fā)行新股前積累的盈余，這對于老股東來說就會稀釋其每股收益，并可能引發(fā)股價上漲。 ( )
118. 如果公司的負債是永久的，那么公司每年有一筆等額節(jié)稅利益流入，這筆無限期的等額資金流的現(xiàn)值就是負債企業(yè)的價值減少值。( )
119. 未分配利潤籌資可以使股東獲得稅收上的好處。( )
120. MM理論假設所有債務都是無風險的，債務利率為有風險利率。( )
121. 證券公司在提交首次公開發(fā)行股票并上市申請前，應當向中國證監(jiān)會提交有關材料，申請出具監(jiān)管意見書。( )
122. 股票發(fā)行申請未獲核準的，發(fā)行人可自中國證監(jiān)會作出不予核準決定之日起5個月后再次
提出股票發(fā)行申請。( )
123. 監(jiān)管意見書是證券公司申請IPO上市的必備文件之一。( )
124. 預先披露的招股說明書(申報稿)不是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文件，不能含有價格信息,發(fā)行人不得據此發(fā)行股票。( )
125. 包銷金額以確定的新股發(fā)行價格、配股價格或增發(fā)價格區(qū)間的上限為基礎計算。( )
126. 發(fā)行人及其主承銷商應當通過初步詢價確定發(fā)行價格區(qū)間，在發(fā)行價格區(qū)間內通過累計投標詢價確定發(fā)行格。( )
127. 詢價對象為其管理的股票配售對象分別指定的資金賬戶和證券賬戶，只需在中國證監(jiān)會、中國證券從業(yè)登記備案。( )
128. 首次公開發(fā)行股票數量在4億股以上的，發(fā)行人及其主承銷商不可以在發(fā)行方案中采用超額配售選擇權。( )
129. 在包銷部分的股票上市之日起30日內，主承銷商有權根據市場情況，從集中競價交易市場購買發(fā)行人股票，或者要求發(fā)行人增發(fā)股票，分配給對此超額發(fā)售部分提出認購申請的投資者。( )
130. 在1個自然年度內，保薦人指定的保薦代表人受到不受理或不再受理監(jiān)管措施的次數超過3次，中國證監(jiān)會自確認之日起3個月內不受理其推薦。( )
131. 首次公開發(fā)行招股文件，發(fā)行人及其全體董事、監(jiān)事和高級管理人員應當在招股說明書上簽字、蓋章，保證招股說明書的內容真實、準確、完整。 ( )
132. 上市公司董事會秘書空缺期間，董事會應當指定2名董事或高級管理人員代行董事會秘書的職責，并報交易所備案，同時盡快確定董事會秘書人選。( )
133. 發(fā)行人應披露交易金額在1 000萬元以上或者雖未達到前述標準但對生產經營活動、未來發(fā)展或財務狀況具有重要影響的合同內容。( )
134. 發(fā)行人應披露持有3%以上股份的主要股東以及作為股東的董事、監(jiān)事、高級管理人員作出的重要承諾及其履行情況。( )
135. 實際控制人應披露到最終的國有控股主體或自然人為止。( )
136. 發(fā)行人最近l年及l(fā)期內收購兼并其他企業(yè)資產(或股權)，且被收購企業(yè)資產總額或營業(yè)收入或凈利潤超過收購前發(fā)行人相應項目30%(含)的，應披露被收購企業(yè)收購前一年利潤表。( )
137. 上市公司非公開發(fā)行新股，應當符合經國務院批準的國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的條件，并報中國證監(jiān)會核準。( )
138. 上市公司公開發(fā)行股票，應當由證券公司承銷;非公開發(fā)行股票，如發(fā)行對象均屬于原前5名股東的，則可以由上市公司自行銷售。( )
139. 上市公司向原股東配售股份，控股股東不需在股東大會召開前公開承諾認配股份的數量。( )
140. 發(fā)行公司及其主承銷商須在刊登招股意向書摘要的當日，將招股意向書全文及相關文件在證券交易所網站上披露，并對其內容負責。( )
141. 控股股東不履行認配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認購股票的數量未達到擬配售數量90%的，發(fā)行人應當按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還已經認購的股東。( )
142. 上市公司發(fā)行的可轉換公司債券在發(fā)行結束1年后，方可轉換為公司股票，轉股期限由公司根據可轉換公司債券的存續(xù)期限及公司財務狀況確定。 ( )
143. 主承銷商未對機構投資者進行分類的，應當在網下配售和網上發(fā)行之間建立回撥機制，回撥后兩者的獲配比例應當一致。( )
144. 可轉換公司債券流通面值少于5000萬元時，在上市公司發(fā)布相關公告3個交易日后停止其可轉換公司債券的交易。 ( )
145. 對于分離交易的可轉換公司債券，認股權證自發(fā)行結束至少已滿6個月起方可行權，行權期間為存續(xù)期限屆滿前的一段期間，或者是存續(xù)期限內的特定交易日。 ( )
146. 公司債券交換為每股股份的價格，應當不低于公告募集說明書日前20個交易日公司股票均價和前一個交易日的均價。( )
147. 企業(yè)短期融資券存續(xù)期內，第一季度信息披露時間可以早于上一年度信息披露時間。( )
148. 發(fā)行次級債券時，發(fā)行人應組成承銷團，承銷團在發(fā)行期內向其他投資者分銷次級債券。( )
149. 中期票據投資者可就特定投資需求向主承銷商進行逆向詢價，主承銷商可與企業(yè)協(xié)商發(fā)行符合特定需求的中期票據。( )
150. 如果國債承銷價格定價過低，投資者就會傾向于在二級市場上購買已流通的國債，而不是直接購買新發(fā)行的國債，從而阻礙國債分銷工作順利進行。( )
151. 境內上市外資股又稱B股，是指在中國境內注冊的股份有限公司向境內外投資者發(fā)行并在中國境內證券交易所上市交易的股票。 ( )
152. 財務顧問應當自持續(xù)督導工作結束后10個工作日內向中國證監(jiān)會、證券交易所報送“持續(xù)上市總結報告書”。( )
153. 公司發(fā)行境內上市外資股，應當委托經中國證監(jiān)會認可的境內證券經營機構作為主承銷商或者主承銷商之一。公司不可以聘請國外證券公司擔任國際協(xié)調人。 ( )
154. 外資股發(fā)行的招股說明書只能采取信息備忘錄的形式。( )
155. B股公司增資發(fā)行B股，比照B股首次發(fā)行審批階段的程序辦理，無須中國證監(jiān)會批準發(fā)行。 ( )
156. 要約收購是指由收購人與上市公司特定的股票持有人就收購該公司股票的條件、價格、期限等有關事項達成協(xié)議，由公司股票的持有人向收購者轉讓股票，收購人支付資金，達到收購的目的。( )
157. 派出機構發(fā)現(xiàn)實際情況與收購人披露的內容存在重大差異的,對收購人及上市公司予以重點關注，可以責令收購人延長財務顧問的持續(xù)督導期，并依法進行查處。 ( )
158. 特定對象以現(xiàn)金或者資產認購上市公司非公開發(fā)行的股份后，上市公司用同一次非公開發(fā)行所募集的資金向該特定對象購買資產的，視同上市公司發(fā)行股份購買資產。( )
159. 發(fā)行股票享受了財務杠桿利益，但是，由于存在還本付息的義務。加重了公司的財務負擔，風險較高。 ( )
160. 現(xiàn)金流量定價法是先找出若干家在產品、市場、目前盈利能力、未來成長方面與目標公司類似的上市公司，以這些公司的經營效果指標為參考，來評估目標公司的價值。 ( ) 參考答案與精講解析
一、單項選擇題
1. B 2. B 3. C 4. A 5. D 6. C 7. A 8. D 9. C 10. D 11. B 12. B 13. D 14. C 15. C 16. C 17. C 18. A 19. A 20. A 21. A 22. B 23. B 24. A 25. A 26. D 27. A 28. D 29. A 30. A 31. B 32. B 33. C 34. C 35. A 36. B 37. D 38. D 39. A 40. A 41. D 42. B 43. D 44. C 45. C 46. A 47. A 48. B 49. D 50. B 51. D 52. C 53. C 54. D 55. C 56. B 57. B 58. B 59. A 60. B
二、多項選擇題
61. ABCD 62. BCD 63. ABCD 64. ACD 65. ABD 66. ABCD 67. ABCD 68. BD 69. ABCD 70. AD 71. AC 72. CD 73. BD 74. AC 75. BCD 76. BC
77. BCD 78. ABC 79. AB 80. BCD 81. ABC 82. ABCD 83. ABCD 84. CD 85. AB 86. BCD 87. ABCD 88. ABC 89. ABC 90. BCD 91. ABCD
92. ABCD 93. ABC 94. ABC 95. BCD 96. CD 97. AC 98. BCD 99. AC 100. BC
三、判斷題
101. √ 102. √ 103. × 104. √ 105. √ 106. × 107. × 108. √ 109. √ 110. √ 111. √ 112. √ 113. × 114. × 115. × 116. √ 117. × 118. × 119. √ 120. × 121. √ 122. × 123. √ 124. √ 125. √ 126. √ 127. × 128. × 129. √ 130. √ 131. √ 132. × 133. × 134. × 135. √ 136. × 137. × 138. × 139. × 140. √ 141. × 142. × 143. √ 144. × 145. √ 146. √ 147. × 148. √ 149. √ 150. × 151. √ 152. √ 153. × 154. × 155. × 156. × 157. √ 158. √ 159. × 160. ×