第一節(jié) 證券交易程序概述
在證券交易所市場，證券交易的基本過程包括開戶、委托、成交、結(jié)算等幾個步驟。
命題點一 開戶
證券賬戶記載投資者所持有的證券種類、數(shù)量和相應(yīng)的變動情況
資金賬戶記載和反映投資者買賣證券的貨幣收付和結(jié)存數(shù)額
命題點二 委托
(1)投資者需要通過經(jīng)紀商才能在證券交易所買賣證券。投資者向證券經(jīng)紀商下達買
進或賣出證券的指令，稱為“委托”。
根據(jù)委托訂單的數(shù)量
整數(shù)委托和零數(shù)委托
根據(jù)買賣證券的方向
買進委托和賣出委托
根據(jù)委托價格限制
市價委托和限價委托
根據(jù)委托時效限制
當(dāng)日委托、當(dāng)周委托、無期限委托、開市委托和收市委托
(2)證券經(jīng)紀商接到投資者指令后，首先要對投資者身份的真實性和合法性進行審查，審查合格后，經(jīng)紀商要將投資者指令的內(nèi)容傳遞到證券交易所進行撮合。這一過程稱共“委托的執(zhí)行”或“申報”“報盤”。
(3)證券交易所在證券交易中接受報價的方式主要有三種：口頭報價、書面報價、哇腦報價。
(4)目前我國通過證券交易所進行的證券交易均采用電腦報價方式。
命題點三 成交
(1)在成交價格確定方面，一種是通過買賣雙方直接競價形成，另一種是由交易商報出，投資者接受交易商的報價后即可與交易商進行證券買賣。
(2)訂單匹配的原則：我國采用價格優(yōu)先和時間優(yōu)先原則。
命題點四結(jié)算
對于記名證券而言，完成了清算和交收，還有一個登記過戶的環(huán)節(jié)。完成了登記過戶，證券交易過程才告結(jié)束。
第二節(jié) 證券賬戶和證券托管
命題點一 證券賬戶管理
進行證券交易的先決條件
開立證券賬戶
證券賬戶定義
中國結(jié)算公司為申請人開出的記載其證券持有及變更的權(quán)利憑證
對證券賬戶實施統(tǒng)一管理的機構(gòu)
中國結(jié)算公司
負責(zé)開立賬戶的機構(gòu)
中國結(jié)算公司上海分公司、深圳分公司及中國結(jié)算公司委托的開戶代理機構(gòu)
開戶代理機構(gòu)
證券公司、商業(yè)銀行及中國結(jié)算公司境外8股結(jié)算會員
(一)證券賬戶的種類(掌握)
(1)A股賬戶。其開立僅限于國家法律法規(guī)和行政規(guī)章允許買賣A股的境內(nèi)投資者和合格境外機構(gòu)投資者。A股賬戶是我國目前用途最廣、數(shù)量最多的一種通用型證券賬戶，既可用于買賣人民幣普通股票，也可用于買賣債券、上市基金、權(quán)證等各類證券。
(2)B股賬戶。按持有人可以分為境內(nèi)投資者證券賬戶和境外投資者證券賬戶。
(3)證券投資基金賬戶，用于買賣上市基金的一種專用賬戶。
(二)開立證券賬戶的基本原則——合法性和真實性原則(掌握)
1.合法性
(1)對于同一類別和用途的證券賬戶，原則上一個自然人、法人只能開立一個。
(2)對于國家法律法規(guī)和行政規(guī)章規(guī)定需要資產(chǎn)分戶管理的特殊法人機構(gòu)，包括保險公司、證券公司、信托公司、基金公司、社會保障類公司和合格境外機構(gòu)投資者等機構(gòu)，可按規(guī)定向中國結(jié)算公司申請開立多個證券賬戶。
2.真實性
目前，投資者在我國證券市場上進行證券交易時采用實名制。
(三)證券賬戶開立流程和規(guī)定
目前，上海證券賬戶當(dāng)日開立，次一交易日生效。深圳證券賬戶當(dāng)日開立，當(dāng)日即可用于交易。
(四)證券賬戶管理的其他內(nèi)容
證券賬戶卡毀損或遺失，可申請掛失與補辦，或更換證券賬戶卡。
命題點二 證券托管與存管
(一)證券托管、存管的概念(熟悉)
證券托管是指投資者將持有的證券委托給證券公司保管，并由后者代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為。
證券存管是指證券公司將投資者交給其保管的證券以及自身持有的證券統(tǒng)一送交給證券登記結(jié)算機構(gòu)保管，并由后者代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為。
(二)我國目前的證券托管制度(掌握)
1.上海證券交易盧斤交易證券的托管制度
(1)對于在上海證券交易所交易的證券，其托管制度和指定交易制度聯(lián)系在一起。指定交易制度于1998年4月1日起推行。
(2)已辦理指定交易的投資者，根據(jù)需要可以變更指定交易。辦理指定交易變更手續(xù)時，投資者須向其原指定交易參與人提出撤銷指定交易的申請，并由原交易參與人完成向上海證券交易所交易系統(tǒng)撤銷指定交易的指令申報。申報一經(jīng)確認，其撤銷即刻生效。
(3)投資者具有下列情形之一的，交易參與人不得為其申報撤銷指定交易：
①撤銷當(dāng)日有交易行為的;
②撤銷當(dāng)日有申報;
③新股申購未到期的;
④因回購或其他事項未了結(jié)的;
⑤相關(guān)機構(gòu)未允許撤銷的。
(4)撤銷指定交易的投資者，在撤銷指定交易的手續(xù)辦妥后，必須按規(guī)定另行選擇一個交易參與人重新辦理指定交易申請后，方可進行交易。
2.深圳證券交易所交易證券的托管制度
(1)深圳證券交易所交易證券的托管制度可概括為自動托管、隨處通買、哪買哪賣、轉(zhuǎn)托不限。
(2)深圳證券市場投資者的證券托管是自動實現(xiàn)的，投資者在哪家證券營業(yè)部買入證券，這些證券就自動托管在哪家證券營業(yè)部。投資者可以利用同一證券賬戶在國內(nèi)任意一家證券營業(yè)部買入證券。投資者要賣出證券，必須到證券托管營業(yè)部方能進行(在哪里買入就在哪里賣出)。投資者也可以將其托管證券從一家證券營業(yè)部轉(zhuǎn)移到另一家證券營業(yè)部托管，稱為“證券轉(zhuǎn)托管”。轉(zhuǎn)托管可以是一只證券或多只證券，也可以是一只證券的部分或全部。
(3)投資者辦理證券轉(zhuǎn)托管的具體程序如下：
①投資者在確定轉(zhuǎn)入證券營業(yè)部的席位代碼和地址后，攜帶身份證、證券賬戶原件及復(fù)印件，到轉(zhuǎn)出證券營業(yè)部申請辦理。
②轉(zhuǎn)出證券營業(yè)部受理投資者申請時，核對投資者的身份證、證券賬戶、轉(zhuǎn)入證券營業(yè)部席位代碼等內(nèi)容。核對無誤后，在投資者填寫的轉(zhuǎn)托管申請表上蓋章確認，并將客戶聯(lián)交給投資者。
③轉(zhuǎn)出證券營業(yè)部按照深圳證券交易所有關(guān)規(guī)定，在交易時間內(nèi)申報轉(zhuǎn)托管。轉(zhuǎn)托管可以撤單。在同一證券公司的不同席位之間，當(dāng)日買入證券可以轉(zhuǎn)托管;在不同證券公司的席位之間，當(dāng)日買入證券不可以轉(zhuǎn)托管。
④每個交易日下午收市后，證券營業(yè)部接收中國結(jié)算公司深圳分公司傳回的已確認和未確認轉(zhuǎn)托管數(shù)據(jù)，據(jù)此調(diào)整相應(yīng)證券明細數(shù)據(jù)。
⑤轉(zhuǎn)出證券營業(yè)部收到轉(zhuǎn)托管未確認數(shù)據(jù)，可向中國結(jié)算公司深圳分公司查詢轉(zhuǎn)托管不成功的原因。
⑥轉(zhuǎn)托管數(shù)據(jù)確認后的下一個交易曰起，相應(yīng)的證券托管再轉(zhuǎn)入證券營業(yè)部。
第三節(jié) 委托買賣
命題點一 委托形式(熟悉)
柜臺委托
委托人親自或由其代理人到證券營業(yè)部交易柜臺，根據(jù)委托程序和必需的證件采用書面方式表達委托意向，由本人填寫委托單并簽章的形式
人工電話委托或傳真委托
非柜臺委托
自助和電話自動委托
網(wǎng)上委托
命題點二 委托內(nèi)容
(一)委托指令的基本內(nèi)容(10個)(掌握)
(1)證券賬號?？蛻粼谫I賣上海證券交易所上市的證券時，必須填寫在中國結(jié)算公司上海分公司開設(shè)的證券賬戶號碼;買賣深圳證券交易所上市的證券時，必須填寫在中國結(jié)算公司深圳分公司開設(shè)的證券賬戶號碼。
(2)日期?？蛻粑匈I賣的日期，填寫年、月、日。
(3)品種?？蛻粑匈I賣證券的名稱，是填寫委托單的第一要點。填寫證券名稱的方法有全稱、簡稱、代碼三種，通常的做法是填寫代碼及簡稱。上海證券代碼和深圳證券代碼都為一組6位數(shù)字。委托買賣的證券代碼與簡稱必須一致。
(4)買賣方向?？蛻粼谖兄噶钪斜仨毭鞔_表明委托買賣的方向，即是買進證券還是賣出證券。
第二章證券交易程序
(5)數(shù)量。分為整數(shù)委托和零數(shù)委托。整數(shù)委托是指買賣證券的數(shù)量為一個交易單位或交易單位的整數(shù)倍。一個交易單位俗稱“1手”。零數(shù)委托是指委托證券經(jīng)紀商買賣證券時，買進或賣出的證券不足證券交易所規(guī)定的一個交易單位。我國只在賣出證券時才有零數(shù)委托。
(6)價格。涉及委托買賣證券價格的內(nèi)容包括委托價格限制形式、證券交易的計價單位、申報價格最小變動單位、債券交易報價組成等方面。
(7)時間。客戶填寫委托單的具體時點，也可由經(jīng)紀商填寫，即上午×?xí)r×分或下午×?xí)r×分。這是檢查證券經(jīng)紀商是否執(zhí)行時間優(yōu)先原則的依據(jù)。
(8)有效期。委托指令有效期一般有當(dāng)日有效與約定日有效兩種。我國現(xiàn)行規(guī)定的委托為當(dāng)日有效。
(9)簽名?？蛻艉灻允緦λ鞯奈胸撠?zé)。若預(yù)留印鑒，則應(yīng)蓋章。
(10)其他內(nèi)容。委托人的身份證號碼、資金賬號等。
(二)上海、深圳證券交易所證券買賣申報數(shù)量的規(guī)定
交易內(nèi)容
上海證券交易所
深圳證券交易所
買入股票、基金、權(quán)證
100股(份)或其整數(shù)倍
100股(份)或其整數(shù)倍
賣出股票、基金、權(quán)證
余額不足100股(份)的部分應(yīng)一次性申報賣出
余額不足100股(份)的部分應(yīng)一次性申報賣出
買入債券
1手或其整數(shù)倍(1手是1000元面值)
10張或其整數(shù)倍(1張是100元面值)
賣出債券
1手或其整數(shù)倍
余額不足10張部分，應(yīng)當(dāng)一次性申報賣出
債券質(zhì)押式回購
100手或其整數(shù)倍
10張或其整數(shù)倍
債券買斷式回購交易
1000手或其整數(shù)倍
注：上海證券交易所的債券交易和債券買斷式回購交易以人民幣1000元面值債券為1手債券質(zhì)押式回購交易以人民幣1000元標(biāo)準(zhǔn)券為1手。深圳證券交易所的債券交易以人民幣100元面值為1張，債券質(zhì)押式回購以100元標(biāo)準(zhǔn)券為1張。
(三)上海、深圳證券交易所證券買賣申報價格的規(guī)定
1.委托價格限制形成
從委托價格的限制形式看，可以將委托分為市價委托和限價委托。
市價委托
概念
投資者向證券經(jīng)紀商發(fā)出買賣某種證券的委托指令時，要求證券經(jīng)紀商按證券交易所內(nèi)當(dāng)時的市場價格買進或賣出證券
優(yōu)點
沒有價格上的限制，證券經(jīng)紀商執(zhí)行委托指令比較容易，成交迅速且成交率高
缺點
只有在委托執(zhí)行后才知道實際的執(zhí)行價格，盡管場內(nèi)交易員有義務(wù)以最有利的價格為客戶買進或賣出證券，但成交價格有時會不盡如人意，尤其是當(dāng)市場價格變動較快時
限價委托
概念
客戶要求證券經(jīng)紀商在執(zhí)行委托指令時，必須按限定的價格或比限定價格更有利的價格買賣證券
優(yōu)點
證券可以以客戶預(yù)期的價格或更有利的價格成交，有利于投資者實現(xiàn)預(yù)期投資計劃
缺點
限價委托成交速度慢，有時甚至無法成交，在證券價格變動較大時，容易失去成交機會
2.證券交易的計價單位
證券交易
計價單位
股票
每股價格
基金
每份基金價格
權(quán)證
每份權(quán)證價格
債券
每百元面值債券的價格
債券質(zhì)押式回購
每百元資金到期年收益
債券買斷式回購
每百元面值債券的到期購回價格
3.審報價格最小變動單位、單筆教量
(1)申報價格的最小變動單位。
上海證券交易所
A股、債券交易和債券買斷式回購交易
0．01元人民幣
基金、權(quán)證交易
0．O01元人民幣
B股交易
0．001美元
債券質(zhì)押式回購交易
0．005元人民幣
深圳證券交易所
A股
0．01元人民幣
基金、債券、債券質(zhì)押式回購交易
0．001元人民幣
B股交易
0．01港元
(2)申報數(shù)量。股票(基金)單筆申報數(shù)量應(yīng)當(dāng)?shù)陀?00萬股(份)，債券單筆申報數(shù)量應(yīng)當(dāng)?shù)陀?萬手(含1萬手)。交易所可以根據(jù)需要調(diào)整不同種類或流通量的單筆申報數(shù)量。
4.債券交易報價組成
從2002年3月25日開始，國債交易率先采用凈價交易：
應(yīng)計利息額=債券面值×票面利率+365(天)×已計息天數(shù)
債券交易計息原則是“算頭不算尾”，即“起息日”當(dāng)天計算利息，“到期日”當(dāng)天不計算利息。交易日掛牌顯示的“每百元應(yīng)計利息額”是包括“交易日”當(dāng)日在內(nèi)的應(yīng)計利息額。若債券持有到期，則應(yīng)計利息額是自“起息日”至“到期日”(不包括到期日當(dāng)日)的應(yīng)計利息額。
命題點三 委托受理、執(zhí)行與委托撤銷
(一)委托受理(掌握)
證券經(jīng)紀商在收到客戶委托后，應(yīng)對委托人身份、委托內(nèi)容、委托賣出的實際證券數(shù)量及委托買入的實際資金余額進行審查。經(jīng)審查符合要求后，才能接受委托。
(1)驗證與審單驗證主要是對客戶委托時遞交的相關(guān)證件(如身份證件等)進行核實，審單主要是檢查客戶填寫的委托單。
(2)查驗資金及證券在不采用信用交易的情況下，投資者必須用自己賬戶上的資金買入證券，或者賣出自己賬戶上實際存在的證券。
(二)委托執(zhí)行(掌握)
證券經(jīng)紀商接受客戶買賣證券的委托，應(yīng)當(dāng)根據(jù)委托書載明的證券名稱、買賣數(shù)量、出價方式、價格幅度等，按照證券交易所交易規(guī)則代理買賣證券。買賣成交后，應(yīng)當(dāng)按規(guī)定制作買賣成交報告單交付客戶。
1.審報原則
證券經(jīng)紀商接受客戶委托后應(yīng)按“時間優(yōu)先、客戶優(yōu)先”的原則進行申報。時間優(yōu)先是指證券經(jīng)紀商應(yīng)按受托時間的先后次序為委托人申報;客戶優(yōu)先是指當(dāng)證券公司自營買賣申報與客戶委托買賣申報在時間上相沖突時，應(yīng)讓客戶委托買賣優(yōu)先申報。
2.審報方式
申報方式有兩種：一種由證券經(jīng)紀商的場內(nèi)交易員進行申報;另一種由客戶或證券經(jīng)紀商營業(yè)部業(yè)務(wù)員直接申報。
客戶自行輸入委托指令這種方式，縮短了申報時間與成交回報時間，而且減去了場內(nèi)交易員人工報盤的環(huán)節(jié)，降低了申報的差錯，減少了客戶與證券經(jīng)紀商的糾紛，因此成為目前主要的申報方式。
3.審報時間
上海證券交易所和深圳證券交易所申報時間的具體規(guī)定(了解)如下：
上海證券交易所接受會員競價交易申報的時間為每個交易日9：15～9：25、9：30～11：30、13：00～15：00。
每個交易日9：20～9：25的開盤集合競價階段，上海證券交易所交易主機不接受撤單申報。
深圳證券交易所接受會員競價交易申報的時間為每個交易日9：15～11：30、13：00～15：000每個交易日9：20～9：25、14：57～15：00，深圳證券交易所交易主機不接受參與競價交易的撤銷申報。
每個交易日9：25～9：30，上海證券交易所和深圳證券交易所交易主機只接受申報，不對買賣申報或撤銷申報作處理。
上海證券交易所和深圳證券交易所認為必要時，都可以調(diào)整接受申報時間。
(三)委托撤銷(熟悉)
1.撤單的條件
在委托未成交之前，委托人有權(quán)變更和撤銷委托。一旦成交后，買賣即告成立，成交部分不得撤銷。
2.撤單的程序
對委托人撤銷的委托，證券營業(yè)部須及時將凍結(jié)的資金或證券解凍。
在證券交易所市場，證券交易的基本過程包括開戶、委托、成交、結(jié)算等幾個步驟。
命題點一 開戶
證券賬戶記載投資者所持有的證券種類、數(shù)量和相應(yīng)的變動情況
資金賬戶記載和反映投資者買賣證券的貨幣收付和結(jié)存數(shù)額
命題點二 委托
(1)投資者需要通過經(jīng)紀商才能在證券交易所買賣證券。投資者向證券經(jīng)紀商下達買
進或賣出證券的指令，稱為“委托”。
根據(jù)委托訂單的數(shù)量
整數(shù)委托和零數(shù)委托
根據(jù)買賣證券的方向
買進委托和賣出委托
根據(jù)委托價格限制
市價委托和限價委托
根據(jù)委托時效限制
當(dāng)日委托、當(dāng)周委托、無期限委托、開市委托和收市委托
(2)證券經(jīng)紀商接到投資者指令后，首先要對投資者身份的真實性和合法性進行審查，審查合格后，經(jīng)紀商要將投資者指令的內(nèi)容傳遞到證券交易所進行撮合。這一過程稱共“委托的執(zhí)行”或“申報”“報盤”。
(3)證券交易所在證券交易中接受報價的方式主要有三種：口頭報價、書面報價、哇腦報價。
(4)目前我國通過證券交易所進行的證券交易均采用電腦報價方式。
命題點三 成交
(1)在成交價格確定方面，一種是通過買賣雙方直接競價形成，另一種是由交易商報出，投資者接受交易商的報價后即可與交易商進行證券買賣。
(2)訂單匹配的原則：我國采用價格優(yōu)先和時間優(yōu)先原則。
命題點四結(jié)算
對于記名證券而言，完成了清算和交收，還有一個登記過戶的環(huán)節(jié)。完成了登記過戶，證券交易過程才告結(jié)束。
第二節(jié) 證券賬戶和證券托管
命題點一 證券賬戶管理
進行證券交易的先決條件
開立證券賬戶
證券賬戶定義
中國結(jié)算公司為申請人開出的記載其證券持有及變更的權(quán)利憑證
對證券賬戶實施統(tǒng)一管理的機構(gòu)
中國結(jié)算公司
負責(zé)開立賬戶的機構(gòu)
中國結(jié)算公司上海分公司、深圳分公司及中國結(jié)算公司委托的開戶代理機構(gòu)
開戶代理機構(gòu)
證券公司、商業(yè)銀行及中國結(jié)算公司境外8股結(jié)算會員
(一)證券賬戶的種類(掌握)
(1)A股賬戶。其開立僅限于國家法律法規(guī)和行政規(guī)章允許買賣A股的境內(nèi)投資者和合格境外機構(gòu)投資者。A股賬戶是我國目前用途最廣、數(shù)量最多的一種通用型證券賬戶，既可用于買賣人民幣普通股票，也可用于買賣債券、上市基金、權(quán)證等各類證券。
(2)B股賬戶。按持有人可以分為境內(nèi)投資者證券賬戶和境外投資者證券賬戶。
(3)證券投資基金賬戶，用于買賣上市基金的一種專用賬戶。
(二)開立證券賬戶的基本原則——合法性和真實性原則(掌握)
1.合法性
(1)對于同一類別和用途的證券賬戶，原則上一個自然人、法人只能開立一個。
(2)對于國家法律法規(guī)和行政規(guī)章規(guī)定需要資產(chǎn)分戶管理的特殊法人機構(gòu)，包括保險公司、證券公司、信托公司、基金公司、社會保障類公司和合格境外機構(gòu)投資者等機構(gòu)，可按規(guī)定向中國結(jié)算公司申請開立多個證券賬戶。
2.真實性
目前，投資者在我國證券市場上進行證券交易時采用實名制。
(三)證券賬戶開立流程和規(guī)定
目前，上海證券賬戶當(dāng)日開立，次一交易日生效。深圳證券賬戶當(dāng)日開立，當(dāng)日即可用于交易。
(四)證券賬戶管理的其他內(nèi)容
證券賬戶卡毀損或遺失，可申請掛失與補辦，或更換證券賬戶卡。
命題點二 證券托管與存管
(一)證券托管、存管的概念(熟悉)
證券托管是指投資者將持有的證券委托給證券公司保管，并由后者代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為。
證券存管是指證券公司將投資者交給其保管的證券以及自身持有的證券統(tǒng)一送交給證券登記結(jié)算機構(gòu)保管，并由后者代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為。
(二)我國目前的證券托管制度(掌握)
1.上海證券交易盧斤交易證券的托管制度
(1)對于在上海證券交易所交易的證券，其托管制度和指定交易制度聯(lián)系在一起。指定交易制度于1998年4月1日起推行。
(2)已辦理指定交易的投資者，根據(jù)需要可以變更指定交易。辦理指定交易變更手續(xù)時，投資者須向其原指定交易參與人提出撤銷指定交易的申請，并由原交易參與人完成向上海證券交易所交易系統(tǒng)撤銷指定交易的指令申報。申報一經(jīng)確認，其撤銷即刻生效。
(3)投資者具有下列情形之一的，交易參與人不得為其申報撤銷指定交易：
①撤銷當(dāng)日有交易行為的;
②撤銷當(dāng)日有申報;
③新股申購未到期的;
④因回購或其他事項未了結(jié)的;
⑤相關(guān)機構(gòu)未允許撤銷的。
(4)撤銷指定交易的投資者，在撤銷指定交易的手續(xù)辦妥后，必須按規(guī)定另行選擇一個交易參與人重新辦理指定交易申請后，方可進行交易。
2.深圳證券交易所交易證券的托管制度
(1)深圳證券交易所交易證券的托管制度可概括為自動托管、隨處通買、哪買哪賣、轉(zhuǎn)托不限。
(2)深圳證券市場投資者的證券托管是自動實現(xiàn)的，投資者在哪家證券營業(yè)部買入證券，這些證券就自動托管在哪家證券營業(yè)部。投資者可以利用同一證券賬戶在國內(nèi)任意一家證券營業(yè)部買入證券。投資者要賣出證券，必須到證券托管營業(yè)部方能進行(在哪里買入就在哪里賣出)。投資者也可以將其托管證券從一家證券營業(yè)部轉(zhuǎn)移到另一家證券營業(yè)部托管，稱為“證券轉(zhuǎn)托管”。轉(zhuǎn)托管可以是一只證券或多只證券，也可以是一只證券的部分或全部。
(3)投資者辦理證券轉(zhuǎn)托管的具體程序如下：
①投資者在確定轉(zhuǎn)入證券營業(yè)部的席位代碼和地址后，攜帶身份證、證券賬戶原件及復(fù)印件，到轉(zhuǎn)出證券營業(yè)部申請辦理。
②轉(zhuǎn)出證券營業(yè)部受理投資者申請時，核對投資者的身份證、證券賬戶、轉(zhuǎn)入證券營業(yè)部席位代碼等內(nèi)容。核對無誤后，在投資者填寫的轉(zhuǎn)托管申請表上蓋章確認，并將客戶聯(lián)交給投資者。
③轉(zhuǎn)出證券營業(yè)部按照深圳證券交易所有關(guān)規(guī)定，在交易時間內(nèi)申報轉(zhuǎn)托管。轉(zhuǎn)托管可以撤單。在同一證券公司的不同席位之間，當(dāng)日買入證券可以轉(zhuǎn)托管;在不同證券公司的席位之間，當(dāng)日買入證券不可以轉(zhuǎn)托管。
④每個交易日下午收市后，證券營業(yè)部接收中國結(jié)算公司深圳分公司傳回的已確認和未確認轉(zhuǎn)托管數(shù)據(jù)，據(jù)此調(diào)整相應(yīng)證券明細數(shù)據(jù)。
⑤轉(zhuǎn)出證券營業(yè)部收到轉(zhuǎn)托管未確認數(shù)據(jù)，可向中國結(jié)算公司深圳分公司查詢轉(zhuǎn)托管不成功的原因。
⑥轉(zhuǎn)托管數(shù)據(jù)確認后的下一個交易曰起，相應(yīng)的證券托管再轉(zhuǎn)入證券營業(yè)部。
第三節(jié) 委托買賣
命題點一 委托形式(熟悉)
柜臺委托
委托人親自或由其代理人到證券營業(yè)部交易柜臺，根據(jù)委托程序和必需的證件采用書面方式表達委托意向，由本人填寫委托單并簽章的形式
人工電話委托或傳真委托
非柜臺委托
自助和電話自動委托
網(wǎng)上委托
命題點二 委托內(nèi)容
(一)委托指令的基本內(nèi)容(10個)(掌握)
(1)證券賬號?？蛻粼谫I賣上海證券交易所上市的證券時，必須填寫在中國結(jié)算公司上海分公司開設(shè)的證券賬戶號碼;買賣深圳證券交易所上市的證券時，必須填寫在中國結(jié)算公司深圳分公司開設(shè)的證券賬戶號碼。
(2)日期?？蛻粑匈I賣的日期，填寫年、月、日。
(3)品種?？蛻粑匈I賣證券的名稱，是填寫委托單的第一要點。填寫證券名稱的方法有全稱、簡稱、代碼三種，通常的做法是填寫代碼及簡稱。上海證券代碼和深圳證券代碼都為一組6位數(shù)字。委托買賣的證券代碼與簡稱必須一致。
(4)買賣方向?？蛻粼谖兄噶钪斜仨毭鞔_表明委托買賣的方向，即是買進證券還是賣出證券。
第二章證券交易程序
(5)數(shù)量。分為整數(shù)委托和零數(shù)委托。整數(shù)委托是指買賣證券的數(shù)量為一個交易單位或交易單位的整數(shù)倍。一個交易單位俗稱“1手”。零數(shù)委托是指委托證券經(jīng)紀商買賣證券時，買進或賣出的證券不足證券交易所規(guī)定的一個交易單位。我國只在賣出證券時才有零數(shù)委托。
(6)價格。涉及委托買賣證券價格的內(nèi)容包括委托價格限制形式、證券交易的計價單位、申報價格最小變動單位、債券交易報價組成等方面。
(7)時間。客戶填寫委托單的具體時點，也可由經(jīng)紀商填寫，即上午×?xí)r×分或下午×?xí)r×分。這是檢查證券經(jīng)紀商是否執(zhí)行時間優(yōu)先原則的依據(jù)。
(8)有效期。委托指令有效期一般有當(dāng)日有效與約定日有效兩種。我國現(xiàn)行規(guī)定的委托為當(dāng)日有效。
(9)簽名?？蛻艉灻允緦λ鞯奈胸撠?zé)。若預(yù)留印鑒，則應(yīng)蓋章。
(10)其他內(nèi)容。委托人的身份證號碼、資金賬號等。
(二)上海、深圳證券交易所證券買賣申報數(shù)量的規(guī)定
交易內(nèi)容
上海證券交易所
深圳證券交易所
買入股票、基金、權(quán)證
100股(份)或其整數(shù)倍
100股(份)或其整數(shù)倍
賣出股票、基金、權(quán)證
余額不足100股(份)的部分應(yīng)一次性申報賣出
余額不足100股(份)的部分應(yīng)一次性申報賣出
買入債券
1手或其整數(shù)倍(1手是1000元面值)
10張或其整數(shù)倍(1張是100元面值)
賣出債券
1手或其整數(shù)倍
余額不足10張部分，應(yīng)當(dāng)一次性申報賣出
債券質(zhì)押式回購
100手或其整數(shù)倍
10張或其整數(shù)倍
債券買斷式回購交易
1000手或其整數(shù)倍
注：上海證券交易所的債券交易和債券買斷式回購交易以人民幣1000元面值債券為1手債券質(zhì)押式回購交易以人民幣1000元標(biāo)準(zhǔn)券為1手。深圳證券交易所的債券交易以人民幣100元面值為1張，債券質(zhì)押式回購以100元標(biāo)準(zhǔn)券為1張。
(三)上海、深圳證券交易所證券買賣申報價格的規(guī)定
1.委托價格限制形成
從委托價格的限制形式看，可以將委托分為市價委托和限價委托。
市價委托
概念
投資者向證券經(jīng)紀商發(fā)出買賣某種證券的委托指令時，要求證券經(jīng)紀商按證券交易所內(nèi)當(dāng)時的市場價格買進或賣出證券
優(yōu)點
沒有價格上的限制，證券經(jīng)紀商執(zhí)行委托指令比較容易，成交迅速且成交率高
缺點
只有在委托執(zhí)行后才知道實際的執(zhí)行價格，盡管場內(nèi)交易員有義務(wù)以最有利的價格為客戶買進或賣出證券，但成交價格有時會不盡如人意，尤其是當(dāng)市場價格變動較快時
限價委托
概念
客戶要求證券經(jīng)紀商在執(zhí)行委托指令時，必須按限定的價格或比限定價格更有利的價格買賣證券
優(yōu)點
證券可以以客戶預(yù)期的價格或更有利的價格成交，有利于投資者實現(xiàn)預(yù)期投資計劃
缺點
限價委托成交速度慢，有時甚至無法成交，在證券價格變動較大時，容易失去成交機會
2.證券交易的計價單位
證券交易
計價單位
股票
每股價格
基金
每份基金價格
權(quán)證
每份權(quán)證價格
債券
每百元面值債券的價格
債券質(zhì)押式回購
每百元資金到期年收益
債券買斷式回購
每百元面值債券的到期購回價格
3.審報價格最小變動單位、單筆教量
(1)申報價格的最小變動單位。
上海證券交易所
A股、債券交易和債券買斷式回購交易
0．01元人民幣
基金、權(quán)證交易
0．O01元人民幣
B股交易
0．001美元
債券質(zhì)押式回購交易
0．005元人民幣
深圳證券交易所
A股
0．01元人民幣
基金、債券、債券質(zhì)押式回購交易
0．001元人民幣
B股交易
0．01港元
(2)申報數(shù)量。股票(基金)單筆申報數(shù)量應(yīng)當(dāng)?shù)陀?00萬股(份)，債券單筆申報數(shù)量應(yīng)當(dāng)?shù)陀?萬手(含1萬手)。交易所可以根據(jù)需要調(diào)整不同種類或流通量的單筆申報數(shù)量。
4.債券交易報價組成
從2002年3月25日開始，國債交易率先采用凈價交易：
應(yīng)計利息額=債券面值×票面利率+365(天)×已計息天數(shù)
債券交易計息原則是“算頭不算尾”，即“起息日”當(dāng)天計算利息，“到期日”當(dāng)天不計算利息。交易日掛牌顯示的“每百元應(yīng)計利息額”是包括“交易日”當(dāng)日在內(nèi)的應(yīng)計利息額。若債券持有到期，則應(yīng)計利息額是自“起息日”至“到期日”(不包括到期日當(dāng)日)的應(yīng)計利息額。
命題點三 委托受理、執(zhí)行與委托撤銷
(一)委托受理(掌握)
證券經(jīng)紀商在收到客戶委托后，應(yīng)對委托人身份、委托內(nèi)容、委托賣出的實際證券數(shù)量及委托買入的實際資金余額進行審查。經(jīng)審查符合要求后，才能接受委托。
(1)驗證與審單驗證主要是對客戶委托時遞交的相關(guān)證件(如身份證件等)進行核實，審單主要是檢查客戶填寫的委托單。
(2)查驗資金及證券在不采用信用交易的情況下，投資者必須用自己賬戶上的資金買入證券，或者賣出自己賬戶上實際存在的證券。
(二)委托執(zhí)行(掌握)
證券經(jīng)紀商接受客戶買賣證券的委托，應(yīng)當(dāng)根據(jù)委托書載明的證券名稱、買賣數(shù)量、出價方式、價格幅度等，按照證券交易所交易規(guī)則代理買賣證券。買賣成交后，應(yīng)當(dāng)按規(guī)定制作買賣成交報告單交付客戶。
1.審報原則
證券經(jīng)紀商接受客戶委托后應(yīng)按“時間優(yōu)先、客戶優(yōu)先”的原則進行申報。時間優(yōu)先是指證券經(jīng)紀商應(yīng)按受托時間的先后次序為委托人申報;客戶優(yōu)先是指當(dāng)證券公司自營買賣申報與客戶委托買賣申報在時間上相沖突時，應(yīng)讓客戶委托買賣優(yōu)先申報。
2.審報方式
申報方式有兩種：一種由證券經(jīng)紀商的場內(nèi)交易員進行申報;另一種由客戶或證券經(jīng)紀商營業(yè)部業(yè)務(wù)員直接申報。
客戶自行輸入委托指令這種方式，縮短了申報時間與成交回報時間，而且減去了場內(nèi)交易員人工報盤的環(huán)節(jié)，降低了申報的差錯，減少了客戶與證券經(jīng)紀商的糾紛，因此成為目前主要的申報方式。
3.審報時間
上海證券交易所和深圳證券交易所申報時間的具體規(guī)定(了解)如下：
上海證券交易所接受會員競價交易申報的時間為每個交易日9：15～9：25、9：30～11：30、13：00～15：00。
每個交易日9：20～9：25的開盤集合競價階段，上海證券交易所交易主機不接受撤單申報。
深圳證券交易所接受會員競價交易申報的時間為每個交易日9：15～11：30、13：00～15：000每個交易日9：20～9：25、14：57～15：00，深圳證券交易所交易主機不接受參與競價交易的撤銷申報。
每個交易日9：25～9：30，上海證券交易所和深圳證券交易所交易主機只接受申報，不對買賣申報或撤銷申報作處理。
上海證券交易所和深圳證券交易所認為必要時，都可以調(diào)整接受申報時間。
(三)委托撤銷(熟悉)
1.撤單的條件
在委托未成交之前，委托人有權(quán)變更和撤銷委托。一旦成交后，買賣即告成立，成交部分不得撤銷。
2.撤單的程序
對委托人撤銷的委托，證券營業(yè)部須及時將凍結(jié)的資金或證券解凍。