一、單項(xiàng)選擇題(請(qǐng)?jiān)谙铝兴膫€(gè)選項(xiàng)中選擇最恰當(dāng)?shù)囊豁?xiàng)填入括號(hào)中。)
1.根據(jù)我國(guó)《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行股票以( )方式確定股票發(fā)行價(jià)格。
A.累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)
B.上網(wǎng)競(jìng)價(jià)
C.詢價(jià)
D.協(xié)商定價(jià)
2.下列關(guān)于中小企業(yè)板指數(shù)的描述中，錯(cuò)誤的是( )。
A.簡(jiǎn)稱(chēng)“中小板指數(shù)”
B.由深圳證券交易所編制
C.以第100只中小企業(yè)板股票上市交易的日期為基日，設(shè)定基點(diǎn)為1000點(diǎn)
D.屬于綜合指數(shù)類(lèi)
3.根據(jù)標(biāo)的物不同，招標(biāo)發(fā)行可分為( )。
A.荷蘭式招標(biāo)和美式招標(biāo)
B.單一價(jià)格中標(biāo)和多種價(jià)格中標(biāo)
C.價(jià)格招標(biāo)、單一價(jià)格中標(biāo)和多種價(jià)格中標(biāo)
D.價(jià)格招標(biāo)、收益率招標(biāo)和繳款期招標(biāo)
4.我國(guó)《證券法》規(guī)定，發(fā)行人向不特定對(duì)象發(fā)行的證券票面總值超過(guò)人民幣( )元，應(yīng)當(dāng)由承銷(xiāo)團(tuán)承銷(xiāo)。
A.1000萬(wàn)
B.3000萬(wàn)
C.5000萬(wàn)
D.1億
5.上市公司出現(xiàn)以下( )所述情形，由證券交易所決定終止其股票上市交易。
A.公司情況發(fā)生重大變化，不符合公司債券上市條件
B.發(fā)行公司債券所募集的資金不按照核準(zhǔn)的用途使用
C.公司最近3年連續(xù)虧損，在其后1個(gè)年度內(nèi)未能恢復(fù)盈利
D.公司有重大違法行為
6.下列關(guān)于證券投資收益與風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系的表述中，錯(cuò)誤的是( )。
A.風(fēng)險(xiǎn)較大的證券其要求的收益率相對(duì)要高
B.收益與風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)，風(fēng)險(xiǎn)越大，收益就一定越高
C.收益與風(fēng)險(xiǎn)共生共存，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)是獲取收益的前提，收益是風(fēng)險(xiǎn)的成本和報(bào)酬
D.投資者投資的目的是為了得到收益，與此同時(shí)又不可避免地面臨著投資風(fēng)險(xiǎn)
7.無(wú)漲跌幅限制證券的大宗交易須在前收盤(pán)價(jià)的正負(fù)( )或當(dāng)日競(jìng)價(jià)時(shí)間內(nèi)已成交的和最低成交價(jià)格之間，由買(mǎi)賣(mài)雙方采用議價(jià)協(xié)商方式確定成交價(jià)，并經(jīng)證券交易所確認(rèn)后成交。
A.15%
B.20%
C.30%
D.40%
8.關(guān)于上證紅利指數(shù)論述不正確的是( )。
A.上證紅利指數(shù)挑選在上證所上市的現(xiàn)金股息率高、分紅比較穩(wěn)定具有一定規(guī)模及流動(dòng)性的180只股票作為樣本
B.反映上海證券市場(chǎng)高紅利股票的整體狀況和走勢(shì)
C.上證紅利指數(shù)采用派許加權(quán)綜合價(jià)格指數(shù)公式計(jì)算，以樣本股的調(diào)整股本數(shù)為權(quán)數(shù)，并采用流通股本占總股本比例分級(jí)靠檔加權(quán)計(jì)算方法
D.上證紅利指數(shù)的計(jì)算方法、修正方法、調(diào)整方法與上證成分股指數(shù)相同
9.下列選項(xiàng)中，屬于深圳證券交易所綜合指數(shù)類(lèi)的是( )。
A.深證新指數(shù)
B.深證A股指數(shù)
C.深證B股指數(shù)
D.深證創(chuàng)新指數(shù)
10.在證券發(fā)行市場(chǎng)上聯(lián)系發(fā)行人和投資者的是( )。
A.證券發(fā)行人
B.證券投資者
C.證券中介機(jī)構(gòu)
D.監(jiān)管部門(mén)
二、多項(xiàng)選擇題(下列四個(gè)選項(xiàng)中至少有兩項(xiàng)符合題意，請(qǐng)找出恰當(dāng)?shù)倪x項(xiàng)填入括號(hào)中。)
1.股息的具體形式可以是( )。
A.建業(yè)股息
B.股票股息
C.財(cái)產(chǎn)股息
D.負(fù)債股息
2.證券發(fā)行制度有( )。
A.注冊(cè)制
B.核準(zhǔn)制
C.公司制
D.會(huì)員制
3.我國(guó)《證券法》規(guī)定，上市公司有下列情形之一的，由證券交易所決定暫停其股票上市交易( )。
A.公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件
B.公司不按照規(guī)定公開(kāi)其財(cái)務(wù)狀況，或者對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作虛假記載，可能誤導(dǎo)投資者
C.公司有重大違法行為
D.公司最近3年連續(xù)虧損
4.下列各項(xiàng)中，屬于場(chǎng)外交易市場(chǎng)的有( )。
A.NASDAQ市場(chǎng)
B.EASDAQ市場(chǎng)
C.SESDAQ市場(chǎng)
D.深圳證券交易所
5.關(guān)于代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的敘述，正確的是( )。
A.代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)又稱(chēng)三板
B.以具有代辦系統(tǒng)主辦券商業(yè)務(wù)資格的證券公司為核心
C.為上市股份有限公司提供規(guī)范股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)的股份轉(zhuǎn)讓平臺(tái)
D.代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)自律性管理，以契約明確參與各方的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任
6.中證指數(shù)公司發(fā)布的指數(shù)有( )。
A.發(fā)行量加權(quán)股價(jià)指數(shù)
B.滬、深300行業(yè)指數(shù)
C.滬、深300指數(shù)
D.中證流通指數(shù)
7.下列關(guān)于證券投資的風(fēng)險(xiǎn)與收益的描述中，正確的有( )。
A.在證券投資中，收益和風(fēng)險(xiǎn)形影相隨，收益以風(fēng)險(xiǎn)為代價(jià)，風(fēng)險(xiǎn)用收益來(lái)補(bǔ)償
B.風(fēng)險(xiǎn)和收益的本質(zhì)聯(lián)系可以用公式表述為：預(yù)期收益率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率+風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償
C.美國(guó)一般將聯(lián)邦政府發(fā)行的短期國(guó)庫(kù)券視為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券，把短期國(guó)庫(kù)券利率視為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率
D.在通貨膨脹嚴(yán)重的情況下，債券的票面利率會(huì)提高或是會(huì)發(fā)行浮動(dòng)利率債券，這種情況是對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償
8.關(guān)于CBOE推出的中國(guó)指數(shù)描述正確的是( )。
A.以在紐約證券交易所、納斯達(dá)克證券市場(chǎng)或美國(guó)證券交易所上市的16只中國(guó)公司股票為樣本
B.合約計(jì)算日為到期月的第3個(gè)星期五，采用現(xiàn)金結(jié)算
C.主要基于海外上市的中國(guó)公司
D.合約標(biāo)準(zhǔn)為每點(diǎn)100美元，最小變動(dòng)價(jià)位為0.05點(diǎn)
9.現(xiàn)在人們所說(shuō)的道-瓊斯指數(shù)實(shí)際上是一組股價(jià)平均數(shù)，包括的指標(biāo)有( )。
A.工業(yè)股價(jià)平均數(shù)
B.商業(yè)股價(jià)平均數(shù)
C.運(yùn)輸業(yè)股價(jià)平均數(shù)
D.公用事業(yè)股價(jià)平均數(shù)
10.證券發(fā)行市場(chǎng)的作用主要表現(xiàn)在( )。
A.為資金需求者提供籌措資金的渠道
B.為政府宏觀部門(mén)調(diào)控經(jīng)濟(jì)提供了手段
C.為資金供應(yīng)者提供投資和獲利的機(jī)會(huì)。實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化
D.形成資金流動(dòng)的收益導(dǎo)向機(jī)制，促進(jìn)資源配置的不斷優(yōu)化
三、判斷題(判斷下列說(shuō)法對(duì)錯(cuò)，對(duì)的在括號(hào)中填“A”，錯(cuò)的填“B”。)
1.滬深300指數(shù)的指數(shù)計(jì)算采用派許加權(quán)方法，按照樣本股的調(diào)整股本為權(quán)數(shù)加權(quán)計(jì)算。( )
2.債券的發(fā)行價(jià)格可以分為：平價(jià)發(fā)行、折價(jià)發(fā)行和溢價(jià)發(fā)行。( )
3.在債券發(fā)行的定價(jià)方式中，以收益率為標(biāo)的的美式招標(biāo)，是以募滿發(fā)行額為止的中標(biāo)者所投標(biāo)的各個(gè)價(jià)位上的中標(biāo)收益率作為中標(biāo)者各自的最終中標(biāo)收益率，各中標(biāo)者的認(rèn)購(gòu)成本是不相同的。( )
4.我國(guó)《公司法》和《證券法》規(guī)定，股票發(fā)行價(jià)格以超過(guò)票面金額的價(jià)格發(fā)行股票所得的溢價(jià)款項(xiàng)列入發(fā)行公司的資本公積金。( )
5.大宗交易的成交價(jià)格不作為該證券當(dāng)日的收盤(pán)價(jià)，也不納入指數(shù)計(jì)算，不計(jì)入當(dāng)日行情，因此成交量也不計(jì)入該證券的成交總量。( )
6.中小企業(yè)板塊的總體設(shè)計(jì)可以概括為“兩個(gè)不變”和“四個(gè)獨(dú)立”，“兩個(gè)不變”是指中小企業(yè)板塊運(yùn)行所遵循的法律、法規(guī)和部門(mén)規(guī)章與主板市場(chǎng)相同;中小企業(yè)板塊的上市公司符合主板市場(chǎng)的發(fā)行上市條件和信息披露要求。( )
7.負(fù)債股息是公司通過(guò)建立一種負(fù)債，用債券或應(yīng)付票據(jù)作為股息分派給股東。( )
8.我國(guó)的股票發(fā)行實(shí)行核準(zhǔn)制并配之以發(fā)行審核制度和保薦制度。( )
9.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)等。( )
10.實(shí)行核準(zhǔn)制的目的在于，證券監(jiān)管部門(mén)能盡法律賦予的職能，保證發(fā)行的證券符合公眾利益和證券市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展的需要。( )
一、單項(xiàng)選擇題
1.C
[解析]股票發(fā)行的定價(jià)方式。可以采取協(xié)商定價(jià)方式、一般詢價(jià)方式、累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)方式、上網(wǎng)競(jìng)價(jià)方式等。我國(guó)現(xiàn)行的做法是采用首次公開(kāi)發(fā)行的股票詢價(jià)制度。根據(jù)規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行股票的公司及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)通過(guò)問(wèn)詢價(jià)對(duì)象詢價(jià)的方式確定股票發(fā)行價(jià)格。故選C。
2.C
[解析]中小企業(yè)板指數(shù)以第50只中小企業(yè)板股票上市交易的日期為基日，設(shè)定基點(diǎn)為1000點(diǎn)。故選C。
3.D
[解析]招標(biāo)發(fā)行是指通過(guò)招標(biāo)方式確定債券承銷(xiāo)商和發(fā)行條件的發(fā)行方式。根據(jù)標(biāo)的物不同，招標(biāo)發(fā)行可分為價(jià)格招標(biāo)、收益率招標(biāo)和繳款期招標(biāo)。故選D。
4.C
[解析]我國(guó)《證券法》規(guī)定，發(fā)行人向不特定對(duì)象發(fā)行的證券，法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷(xiāo)的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)同證券公司簽訂承銷(xiāo)協(xié)議;向不特定對(duì)象發(fā)行的證券票面總值超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元，應(yīng)當(dāng)由承銷(xiāo)團(tuán)承銷(xiāo)。故選C。
5.C
[解析]上市公司有下列情形之一的，由證券交易所決定終止其股票上市交易：
①公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件，在證券交易所規(guī)定的期限內(nèi)仍不能達(dá)到上市條件;
②公司不按照規(guī)定公開(kāi)其財(cái)務(wù)狀況，或者對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作虛假記載，且拒絕糾正;
③公司最近3年連續(xù)虧損，在其后1個(gè)年度內(nèi)未能恢復(fù)盈利;
④公司解散或者被宣告破產(chǎn);
⑤證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他情形。故選C。
6.B
[解析]一般來(lái)講，收益與風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)，但不能說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)越大，收益就一定越高，也存在高風(fēng)險(xiǎn)低收益或高收益低風(fēng)險(xiǎn)的債券。故選B。
7.C
[解析]有漲跌幅限制證券的大宗交易須在當(dāng)日漲跌幅價(jià)格限制范圍內(nèi)，無(wú)漲跌幅限制證券的大宗交易須在前收盤(pán)價(jià)的正負(fù)30%或當(dāng)日競(jìng)價(jià)時(shí)間內(nèi)已成交的和最低成交價(jià)格之間，由買(mǎi)賣(mài)雙方采用議價(jià)協(xié)商方式確定成交價(jià)，并經(jīng)證券交易所確認(rèn)后成交。故選C。
8.A
[解析]上證紅利指數(shù)挑選在上海證券交易所上市的現(xiàn)金股息率高、分紅比較穩(wěn)定且具有一定規(guī)模及流動(dòng)性的50只股票作為樣本，以反映上海證券市場(chǎng)高紅利股票的整體狀況和走勢(shì)。故選A。
9.A
[解析]在深圳證券交易所的股價(jià)指數(shù)中，綜合指數(shù)類(lèi)包括深證綜合指數(shù)、深證新指數(shù)和中小企業(yè)板指數(shù)。故選A。
10.C
[解析]證券發(fā)行市場(chǎng)由證券發(fā)行人、證券投資者和證券中介機(jī)構(gòu)三部分組成。其中，證券中介機(jī)構(gòu)是聯(lián)系發(fā)行人和投資者的專(zhuān)業(yè)性中介服務(wù)組織。故選C。
二、多項(xiàng)選擇題
1.ABCD
[解析]股息指股票持有人依據(jù)所持有的股票從發(fā)行公司分取的贏利。股息的具體形式包括現(xiàn)金股息、股票股息、財(cái)產(chǎn)股息、負(fù)債股息和建業(yè)股息。故選ABCD。
2.AB
[解析]注冊(cè)制要求發(fā)行人提供關(guān)于證券發(fā)行本身以及和證券發(fā)行有關(guān)的一切信息。核準(zhǔn)制要求發(fā)行人將發(fā)行申請(qǐng)報(bào)請(qǐng)證券監(jiān)督部門(mén)決定。故選AB。
3.ABCD
[解析]我國(guó)《證券法》規(guī)定，上市公司有下列情形之一的，由證券交易所決定暫停其股票上市交易：(1)公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件;(2)公司不按照規(guī)定公開(kāi)其財(cái)務(wù)狀況，或者對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作虛假記載，可能誤導(dǎo)投資者;(3)公司有重大違法行為;(4)公司最近3年連續(xù)虧損;(5)證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他情形。故選ABCD。
4.ABC
[解析]深圳證券交易所屬于證券交易所市場(chǎng)。故選ABC。
5.ABD
[解析]代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)是為非上市股份有限公司提供規(guī)范股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)的服務(wù)轉(zhuǎn)讓平臺(tái)。C錯(cuò)誤，其他三個(gè)選項(xiàng)都是對(duì)代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的正確描述。故選ABD。
6.BCD
[解析]滬、深300行業(yè)指數(shù)，滬、深300指數(shù)和中證流通指數(shù)都是中證指數(shù)公司發(fā)布的指數(shù)。我國(guó)臺(tái)灣證券交易所目前發(fā)布的股價(jià)指數(shù)中，以發(fā)行股數(shù)加權(quán)計(jì)算的有26種，其中最有代表性的是臺(tái)灣證券交易所的發(fā)行量加權(quán)股價(jià)指數(shù)。故選BCD。
7.ABC
[解析]D選項(xiàng)在通貨膨脹嚴(yán)重的情況下，債券的票面利率會(huì)提高或是會(huì)發(fā)行浮動(dòng)利率債券，這種情況是對(duì)購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。故選ABC。
8.ABCD
[解析]四個(gè)選項(xiàng)都是對(duì)CBOE推出的中國(guó)指數(shù)的正確描述，故選ABCD。
9.ACD
[解析]現(xiàn)在人們所說(shuō)的道-瓊斯指數(shù)實(shí)際上是一組股價(jià)平均數(shù)，包括5組指標(biāo)：(1)工業(yè)股價(jià)平均數(shù);(2)運(yùn)輸業(yè)股價(jià)平均數(shù);(3)公用事業(yè)股價(jià)平均數(shù);(4)股價(jià)綜合平均數(shù);(5)道-瓊斯公正市價(jià)指數(shù)。故選ACD。
10.ACD
[解析]證券發(fā)行市場(chǎng)通常無(wú)固定場(chǎng)所，是一個(gè)無(wú)形的市場(chǎng)。證券發(fā)行市場(chǎng)的作用主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：(1)為資金需求者提供籌措資金的渠道;(2)為資金供應(yīng)者提供投資和獲利的機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化;(3)形成資金流動(dòng)的收益導(dǎo)向機(jī)制，促進(jìn)資源配置的不斷優(yōu)化。故選ACD。
三、判斷題
1.A
[解析]略
2.A
[解析]債券的發(fā)行價(jià)格是指投資者認(rèn)購(gòu)新發(fā)行的債券實(shí)際支付的價(jià)格。債券的發(fā)行價(jià)格可以分為：平價(jià)發(fā)行、折價(jià)發(fā)行和溢價(jià)發(fā)行。平價(jià)發(fā)行，即債券的發(fā)行價(jià)格與面值相等;折價(jià)發(fā)行，即債券以低于面值的價(jià)格發(fā)行;溢價(jià)發(fā)行，即債券以高于面值的價(jià)格發(fā)行。
3.A
[解析]略
4.A
[解析]股票溢價(jià)發(fā)行時(shí)，超過(guò)股票面值的溢價(jià)部分列入公司的資本公積金。
5.B
[解析]大宗交易的成交價(jià)格不作為該證券當(dāng)日的收盤(pán)價(jià)，也不納入指數(shù)計(jì)算，不計(jì)入當(dāng)日行情，成交量在收盤(pán)后計(jì)入該證券的成交總量。
6.A
[解析]中小企業(yè)板塊的總體設(shè)計(jì)可以概括為“兩個(gè)不變”和“四個(gè)獨(dú)立”。本題關(guān)于“兩個(gè)不變”的表述正確。
7.A
[解析]負(fù)債股息是股息收入的一種，是指公司通過(guò)建立一種負(fù)債，用債券或應(yīng)付票據(jù)作為股息分派給股東。
8.A
[解析]略
9.B
[解析]非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指只對(duì)某個(gè)行業(yè)或個(gè)別公司的證券產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)，它通常是由某一特殊的因素引起，與整個(gè)證券市場(chǎng)的價(jià)格不存在系統(tǒng)、全面的聯(lián)系，而只對(duì)個(gè)別或少數(shù)證券的收益產(chǎn)生影響。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。
10.A
[解析]核準(zhǔn)制是指發(fā)行人申請(qǐng)發(fā)行證券，不僅要公開(kāi)披露與發(fā)行證券有關(guān)的信息，符合《公司法》和《證券法》所規(guī)定的條件，而且要求發(fā)行人將發(fā)行申請(qǐng)報(bào)請(qǐng)證券監(jiān)管部門(mén)決定的審核制度。實(shí)行核準(zhǔn)制的目的在于證券監(jiān)管部門(mén)能盡法律賦予的職能，保證發(fā)行的證券符合公眾利益和證券市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展的需要。
1.根據(jù)我國(guó)《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行股票以( )方式確定股票發(fā)行價(jià)格。
A.累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)
B.上網(wǎng)競(jìng)價(jià)
C.詢價(jià)
D.協(xié)商定價(jià)
2.下列關(guān)于中小企業(yè)板指數(shù)的描述中，錯(cuò)誤的是( )。
A.簡(jiǎn)稱(chēng)“中小板指數(shù)”
B.由深圳證券交易所編制
C.以第100只中小企業(yè)板股票上市交易的日期為基日，設(shè)定基點(diǎn)為1000點(diǎn)
D.屬于綜合指數(shù)類(lèi)
3.根據(jù)標(biāo)的物不同，招標(biāo)發(fā)行可分為( )。
A.荷蘭式招標(biāo)和美式招標(biāo)
B.單一價(jià)格中標(biāo)和多種價(jià)格中標(biāo)
C.價(jià)格招標(biāo)、單一價(jià)格中標(biāo)和多種價(jià)格中標(biāo)
D.價(jià)格招標(biāo)、收益率招標(biāo)和繳款期招標(biāo)
4.我國(guó)《證券法》規(guī)定，發(fā)行人向不特定對(duì)象發(fā)行的證券票面總值超過(guò)人民幣( )元，應(yīng)當(dāng)由承銷(xiāo)團(tuán)承銷(xiāo)。
A.1000萬(wàn)
B.3000萬(wàn)
C.5000萬(wàn)
D.1億
5.上市公司出現(xiàn)以下( )所述情形，由證券交易所決定終止其股票上市交易。
A.公司情況發(fā)生重大變化，不符合公司債券上市條件
B.發(fā)行公司債券所募集的資金不按照核準(zhǔn)的用途使用
C.公司最近3年連續(xù)虧損，在其后1個(gè)年度內(nèi)未能恢復(fù)盈利
D.公司有重大違法行為
6.下列關(guān)于證券投資收益與風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系的表述中，錯(cuò)誤的是( )。
A.風(fēng)險(xiǎn)較大的證券其要求的收益率相對(duì)要高
B.收益與風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)，風(fēng)險(xiǎn)越大，收益就一定越高
C.收益與風(fēng)險(xiǎn)共生共存，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)是獲取收益的前提，收益是風(fēng)險(xiǎn)的成本和報(bào)酬
D.投資者投資的目的是為了得到收益，與此同時(shí)又不可避免地面臨著投資風(fēng)險(xiǎn)
7.無(wú)漲跌幅限制證券的大宗交易須在前收盤(pán)價(jià)的正負(fù)( )或當(dāng)日競(jìng)價(jià)時(shí)間內(nèi)已成交的和最低成交價(jià)格之間，由買(mǎi)賣(mài)雙方采用議價(jià)協(xié)商方式確定成交價(jià)，并經(jīng)證券交易所確認(rèn)后成交。
A.15%
B.20%
C.30%
D.40%
8.關(guān)于上證紅利指數(shù)論述不正確的是( )。
A.上證紅利指數(shù)挑選在上證所上市的現(xiàn)金股息率高、分紅比較穩(wěn)定具有一定規(guī)模及流動(dòng)性的180只股票作為樣本
B.反映上海證券市場(chǎng)高紅利股票的整體狀況和走勢(shì)
C.上證紅利指數(shù)采用派許加權(quán)綜合價(jià)格指數(shù)公式計(jì)算，以樣本股的調(diào)整股本數(shù)為權(quán)數(shù)，并采用流通股本占總股本比例分級(jí)靠檔加權(quán)計(jì)算方法
D.上證紅利指數(shù)的計(jì)算方法、修正方法、調(diào)整方法與上證成分股指數(shù)相同
9.下列選項(xiàng)中，屬于深圳證券交易所綜合指數(shù)類(lèi)的是( )。
A.深證新指數(shù)
B.深證A股指數(shù)
C.深證B股指數(shù)
D.深證創(chuàng)新指數(shù)
10.在證券發(fā)行市場(chǎng)上聯(lián)系發(fā)行人和投資者的是( )。
A.證券發(fā)行人
B.證券投資者
C.證券中介機(jī)構(gòu)
D.監(jiān)管部門(mén)
二、多項(xiàng)選擇題(下列四個(gè)選項(xiàng)中至少有兩項(xiàng)符合題意，請(qǐng)找出恰當(dāng)?shù)倪x項(xiàng)填入括號(hào)中。)
1.股息的具體形式可以是( )。
A.建業(yè)股息
B.股票股息
C.財(cái)產(chǎn)股息
D.負(fù)債股息
2.證券發(fā)行制度有( )。
A.注冊(cè)制
B.核準(zhǔn)制
C.公司制
D.會(huì)員制
3.我國(guó)《證券法》規(guī)定，上市公司有下列情形之一的，由證券交易所決定暫停其股票上市交易( )。
A.公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件
B.公司不按照規(guī)定公開(kāi)其財(cái)務(wù)狀況，或者對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作虛假記載，可能誤導(dǎo)投資者
C.公司有重大違法行為
D.公司最近3年連續(xù)虧損
4.下列各項(xiàng)中，屬于場(chǎng)外交易市場(chǎng)的有( )。
A.NASDAQ市場(chǎng)
B.EASDAQ市場(chǎng)
C.SESDAQ市場(chǎng)
D.深圳證券交易所
5.關(guān)于代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的敘述，正確的是( )。
A.代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)又稱(chēng)三板
B.以具有代辦系統(tǒng)主辦券商業(yè)務(wù)資格的證券公司為核心
C.為上市股份有限公司提供規(guī)范股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)的股份轉(zhuǎn)讓平臺(tái)
D.代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)自律性管理，以契約明確參與各方的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任
6.中證指數(shù)公司發(fā)布的指數(shù)有( )。
A.發(fā)行量加權(quán)股價(jià)指數(shù)
B.滬、深300行業(yè)指數(shù)
C.滬、深300指數(shù)
D.中證流通指數(shù)
7.下列關(guān)于證券投資的風(fēng)險(xiǎn)與收益的描述中，正確的有( )。
A.在證券投資中，收益和風(fēng)險(xiǎn)形影相隨，收益以風(fēng)險(xiǎn)為代價(jià)，風(fēng)險(xiǎn)用收益來(lái)補(bǔ)償
B.風(fēng)險(xiǎn)和收益的本質(zhì)聯(lián)系可以用公式表述為：預(yù)期收益率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率+風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償
C.美國(guó)一般將聯(lián)邦政府發(fā)行的短期國(guó)庫(kù)券視為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券，把短期國(guó)庫(kù)券利率視為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率
D.在通貨膨脹嚴(yán)重的情況下，債券的票面利率會(huì)提高或是會(huì)發(fā)行浮動(dòng)利率債券，這種情況是對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償
8.關(guān)于CBOE推出的中國(guó)指數(shù)描述正確的是( )。
A.以在紐約證券交易所、納斯達(dá)克證券市場(chǎng)或美國(guó)證券交易所上市的16只中國(guó)公司股票為樣本
B.合約計(jì)算日為到期月的第3個(gè)星期五，采用現(xiàn)金結(jié)算
C.主要基于海外上市的中國(guó)公司
D.合約標(biāo)準(zhǔn)為每點(diǎn)100美元，最小變動(dòng)價(jià)位為0.05點(diǎn)
9.現(xiàn)在人們所說(shuō)的道-瓊斯指數(shù)實(shí)際上是一組股價(jià)平均數(shù)，包括的指標(biāo)有( )。
A.工業(yè)股價(jià)平均數(shù)
B.商業(yè)股價(jià)平均數(shù)
C.運(yùn)輸業(yè)股價(jià)平均數(shù)
D.公用事業(yè)股價(jià)平均數(shù)
10.證券發(fā)行市場(chǎng)的作用主要表現(xiàn)在( )。
A.為資金需求者提供籌措資金的渠道
B.為政府宏觀部門(mén)調(diào)控經(jīng)濟(jì)提供了手段
C.為資金供應(yīng)者提供投資和獲利的機(jī)會(huì)。實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化
D.形成資金流動(dòng)的收益導(dǎo)向機(jī)制，促進(jìn)資源配置的不斷優(yōu)化
三、判斷題(判斷下列說(shuō)法對(duì)錯(cuò)，對(duì)的在括號(hào)中填“A”，錯(cuò)的填“B”。)
1.滬深300指數(shù)的指數(shù)計(jì)算采用派許加權(quán)方法，按照樣本股的調(diào)整股本為權(quán)數(shù)加權(quán)計(jì)算。( )
2.債券的發(fā)行價(jià)格可以分為：平價(jià)發(fā)行、折價(jià)發(fā)行和溢價(jià)發(fā)行。( )
3.在債券發(fā)行的定價(jià)方式中，以收益率為標(biāo)的的美式招標(biāo)，是以募滿發(fā)行額為止的中標(biāo)者所投標(biāo)的各個(gè)價(jià)位上的中標(biāo)收益率作為中標(biāo)者各自的最終中標(biāo)收益率，各中標(biāo)者的認(rèn)購(gòu)成本是不相同的。( )
4.我國(guó)《公司法》和《證券法》規(guī)定，股票發(fā)行價(jià)格以超過(guò)票面金額的價(jià)格發(fā)行股票所得的溢價(jià)款項(xiàng)列入發(fā)行公司的資本公積金。( )
5.大宗交易的成交價(jià)格不作為該證券當(dāng)日的收盤(pán)價(jià)，也不納入指數(shù)計(jì)算，不計(jì)入當(dāng)日行情，因此成交量也不計(jì)入該證券的成交總量。( )
6.中小企業(yè)板塊的總體設(shè)計(jì)可以概括為“兩個(gè)不變”和“四個(gè)獨(dú)立”，“兩個(gè)不變”是指中小企業(yè)板塊運(yùn)行所遵循的法律、法規(guī)和部門(mén)規(guī)章與主板市場(chǎng)相同;中小企業(yè)板塊的上市公司符合主板市場(chǎng)的發(fā)行上市條件和信息披露要求。( )
7.負(fù)債股息是公司通過(guò)建立一種負(fù)債，用債券或應(yīng)付票據(jù)作為股息分派給股東。( )
8.我國(guó)的股票發(fā)行實(shí)行核準(zhǔn)制并配之以發(fā)行審核制度和保薦制度。( )
9.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)等。( )
10.實(shí)行核準(zhǔn)制的目的在于，證券監(jiān)管部門(mén)能盡法律賦予的職能，保證發(fā)行的證券符合公眾利益和證券市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展的需要。( )
一、單項(xiàng)選擇題
1.C
[解析]股票發(fā)行的定價(jià)方式。可以采取協(xié)商定價(jià)方式、一般詢價(jià)方式、累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)方式、上網(wǎng)競(jìng)價(jià)方式等。我國(guó)現(xiàn)行的做法是采用首次公開(kāi)發(fā)行的股票詢價(jià)制度。根據(jù)規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行股票的公司及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)通過(guò)問(wèn)詢價(jià)對(duì)象詢價(jià)的方式確定股票發(fā)行價(jià)格。故選C。
2.C
[解析]中小企業(yè)板指數(shù)以第50只中小企業(yè)板股票上市交易的日期為基日，設(shè)定基點(diǎn)為1000點(diǎn)。故選C。
3.D
[解析]招標(biāo)發(fā)行是指通過(guò)招標(biāo)方式確定債券承銷(xiāo)商和發(fā)行條件的發(fā)行方式。根據(jù)標(biāo)的物不同，招標(biāo)發(fā)行可分為價(jià)格招標(biāo)、收益率招標(biāo)和繳款期招標(biāo)。故選D。
4.C
[解析]我國(guó)《證券法》規(guī)定，發(fā)行人向不特定對(duì)象發(fā)行的證券，法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷(xiāo)的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)同證券公司簽訂承銷(xiāo)協(xié)議;向不特定對(duì)象發(fā)行的證券票面總值超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元，應(yīng)當(dāng)由承銷(xiāo)團(tuán)承銷(xiāo)。故選C。
5.C
[解析]上市公司有下列情形之一的，由證券交易所決定終止其股票上市交易：
①公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件，在證券交易所規(guī)定的期限內(nèi)仍不能達(dá)到上市條件;
②公司不按照規(guī)定公開(kāi)其財(cái)務(wù)狀況，或者對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作虛假記載，且拒絕糾正;
③公司最近3年連續(xù)虧損，在其后1個(gè)年度內(nèi)未能恢復(fù)盈利;
④公司解散或者被宣告破產(chǎn);
⑤證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他情形。故選C。
6.B
[解析]一般來(lái)講，收益與風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)，但不能說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)越大，收益就一定越高，也存在高風(fēng)險(xiǎn)低收益或高收益低風(fēng)險(xiǎn)的債券。故選B。
7.C
[解析]有漲跌幅限制證券的大宗交易須在當(dāng)日漲跌幅價(jià)格限制范圍內(nèi)，無(wú)漲跌幅限制證券的大宗交易須在前收盤(pán)價(jià)的正負(fù)30%或當(dāng)日競(jìng)價(jià)時(shí)間內(nèi)已成交的和最低成交價(jià)格之間，由買(mǎi)賣(mài)雙方采用議價(jià)協(xié)商方式確定成交價(jià)，并經(jīng)證券交易所確認(rèn)后成交。故選C。
8.A
[解析]上證紅利指數(shù)挑選在上海證券交易所上市的現(xiàn)金股息率高、分紅比較穩(wěn)定且具有一定規(guī)模及流動(dòng)性的50只股票作為樣本，以反映上海證券市場(chǎng)高紅利股票的整體狀況和走勢(shì)。故選A。
9.A
[解析]在深圳證券交易所的股價(jià)指數(shù)中，綜合指數(shù)類(lèi)包括深證綜合指數(shù)、深證新指數(shù)和中小企業(yè)板指數(shù)。故選A。
10.C
[解析]證券發(fā)行市場(chǎng)由證券發(fā)行人、證券投資者和證券中介機(jī)構(gòu)三部分組成。其中，證券中介機(jī)構(gòu)是聯(lián)系發(fā)行人和投資者的專(zhuān)業(yè)性中介服務(wù)組織。故選C。
二、多項(xiàng)選擇題
1.ABCD
[解析]股息指股票持有人依據(jù)所持有的股票從發(fā)行公司分取的贏利。股息的具體形式包括現(xiàn)金股息、股票股息、財(cái)產(chǎn)股息、負(fù)債股息和建業(yè)股息。故選ABCD。
2.AB
[解析]注冊(cè)制要求發(fā)行人提供關(guān)于證券發(fā)行本身以及和證券發(fā)行有關(guān)的一切信息。核準(zhǔn)制要求發(fā)行人將發(fā)行申請(qǐng)報(bào)請(qǐng)證券監(jiān)督部門(mén)決定。故選AB。
3.ABCD
[解析]我國(guó)《證券法》規(guī)定，上市公司有下列情形之一的，由證券交易所決定暫停其股票上市交易：(1)公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件;(2)公司不按照規(guī)定公開(kāi)其財(cái)務(wù)狀況，或者對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作虛假記載，可能誤導(dǎo)投資者;(3)公司有重大違法行為;(4)公司最近3年連續(xù)虧損;(5)證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他情形。故選ABCD。
4.ABC
[解析]深圳證券交易所屬于證券交易所市場(chǎng)。故選ABC。
5.ABD
[解析]代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)是為非上市股份有限公司提供規(guī)范股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)的服務(wù)轉(zhuǎn)讓平臺(tái)。C錯(cuò)誤，其他三個(gè)選項(xiàng)都是對(duì)代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的正確描述。故選ABD。
6.BCD
[解析]滬、深300行業(yè)指數(shù)，滬、深300指數(shù)和中證流通指數(shù)都是中證指數(shù)公司發(fā)布的指數(shù)。我國(guó)臺(tái)灣證券交易所目前發(fā)布的股價(jià)指數(shù)中，以發(fā)行股數(shù)加權(quán)計(jì)算的有26種，其中最有代表性的是臺(tái)灣證券交易所的發(fā)行量加權(quán)股價(jià)指數(shù)。故選BCD。
7.ABC
[解析]D選項(xiàng)在通貨膨脹嚴(yán)重的情況下，債券的票面利率會(huì)提高或是會(huì)發(fā)行浮動(dòng)利率債券，這種情況是對(duì)購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。故選ABC。
8.ABCD
[解析]四個(gè)選項(xiàng)都是對(duì)CBOE推出的中國(guó)指數(shù)的正確描述，故選ABCD。
9.ACD
[解析]現(xiàn)在人們所說(shuō)的道-瓊斯指數(shù)實(shí)際上是一組股價(jià)平均數(shù)，包括5組指標(biāo)：(1)工業(yè)股價(jià)平均數(shù);(2)運(yùn)輸業(yè)股價(jià)平均數(shù);(3)公用事業(yè)股價(jià)平均數(shù);(4)股價(jià)綜合平均數(shù);(5)道-瓊斯公正市價(jià)指數(shù)。故選ACD。
10.ACD
[解析]證券發(fā)行市場(chǎng)通常無(wú)固定場(chǎng)所，是一個(gè)無(wú)形的市場(chǎng)。證券發(fā)行市場(chǎng)的作用主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：(1)為資金需求者提供籌措資金的渠道;(2)為資金供應(yīng)者提供投資和獲利的機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化;(3)形成資金流動(dòng)的收益導(dǎo)向機(jī)制，促進(jìn)資源配置的不斷優(yōu)化。故選ACD。
三、判斷題
1.A
[解析]略
2.A
[解析]債券的發(fā)行價(jià)格是指投資者認(rèn)購(gòu)新發(fā)行的債券實(shí)際支付的價(jià)格。債券的發(fā)行價(jià)格可以分為：平價(jià)發(fā)行、折價(jià)發(fā)行和溢價(jià)發(fā)行。平價(jià)發(fā)行，即債券的發(fā)行價(jià)格與面值相等;折價(jià)發(fā)行，即債券以低于面值的價(jià)格發(fā)行;溢價(jià)發(fā)行，即債券以高于面值的價(jià)格發(fā)行。
3.A
[解析]略
4.A
[解析]股票溢價(jià)發(fā)行時(shí)，超過(guò)股票面值的溢價(jià)部分列入公司的資本公積金。
5.B
[解析]大宗交易的成交價(jià)格不作為該證券當(dāng)日的收盤(pán)價(jià)，也不納入指數(shù)計(jì)算，不計(jì)入當(dāng)日行情，成交量在收盤(pán)后計(jì)入該證券的成交總量。
6.A
[解析]中小企業(yè)板塊的總體設(shè)計(jì)可以概括為“兩個(gè)不變”和“四個(gè)獨(dú)立”。本題關(guān)于“兩個(gè)不變”的表述正確。
7.A
[解析]負(fù)債股息是股息收入的一種，是指公司通過(guò)建立一種負(fù)債，用債券或應(yīng)付票據(jù)作為股息分派給股東。
8.A
[解析]略
9.B
[解析]非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指只對(duì)某個(gè)行業(yè)或個(gè)別公司的證券產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)，它通常是由某一特殊的因素引起，與整個(gè)證券市場(chǎng)的價(jià)格不存在系統(tǒng)、全面的聯(lián)系，而只對(duì)個(gè)別或少數(shù)證券的收益產(chǎn)生影響。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。
10.A
[解析]核準(zhǔn)制是指發(fā)行人申請(qǐng)發(fā)行證券，不僅要公開(kāi)披露與發(fā)行證券有關(guān)的信息，符合《公司法》和《證券法》所規(guī)定的條件，而且要求發(fā)行人將發(fā)行申請(qǐng)報(bào)請(qǐng)證券監(jiān)管部門(mén)決定的審核制度。實(shí)行核準(zhǔn)制的目的在于證券監(jiān)管部門(mén)能盡法律賦予的職能，保證發(fā)行的證券符合公眾利益和證券市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展的需要。