一、單選題(以下備選答案中只有一項(xiàng)最符合題目要求)
1．契約型基金籌集的資金屬于（ ?。?。
A．自有資金
B．借入資金
C．信托財(cái)產(chǎn)
D．公司資本
2．按投資標(biāo)的劃分，證券投資基金可分為（ ?。?BR> A．債券基金，股票基金，貨幣市場(chǎng)基金
B．封閉式基金與開(kāi)放式基金
C．成長(zhǎng)型基金與收入型基金
D．契約型基金與公司型基金
3．以科學(xué)的投資組合降低風(fēng)險(xiǎn)是證券投資基金的（ ?。┨攸c(diǎn)。
A．風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)
B．收益共享
C．集合投資
D．分散風(fēng)險(xiǎn)
4．封閉式基金的封閉期通常（ ）。
A．無(wú)固定期限
B．在5年以上
C．在15年以上
D．在半年以上
5．從長(zhǎng)期看，股票型證券投資基金的收益一般（ ）債券型基金。
A．等同于
B．等于或低于
C．低于
D．高于
6．收入型基金是以獲?。ā 。槟康?。
A．長(zhǎng)期穩(wěn)定收入
B．長(zhǎng)期資產(chǎn)增值
C．當(dāng)期固定收入
D．當(dāng)期收入
7．一般將25%～50%的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股，其余的投資于普通股的基金是（ ?。?BR> A．成長(zhǎng)型基金
B．收入型基金
C．指數(shù)基金
D．平衡型基金
8．指數(shù)基金的收益與追蹤的當(dāng)期股票價(jià)格指數(shù)的變動(dòng)（ ?。?BR> A．反方向
B．同方向
C．無(wú)關(guān)
D．相關(guān)性低
9．指數(shù)基金比較適合于數(shù)額較大，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的（ ）投資。
A．社會(huì)閑資
B．對(duì)沖基金
C．激進(jìn)的投資者
D．社保基金
10．通常所說(shuō)的交易所交易基金(ETF)是指（ ?。?BR> A．可以在交易所上市交易的封閉式基金
B．可以在交易所上市交易的開(kāi)放式基金
C．所有在有組織的市場(chǎng)交易的封閉式基金
D．所有在有組織的市場(chǎng)交易的開(kāi)放式基金
11．投資者在申購(gòu)和贖回ETF時(shí)，使用的是（ ）。
A．其他基金份額
B．一攬子股票
C．股票和債券
D．現(xiàn)金
12．證券投資基金托管人是（ ）權(quán)益的代表。
A．基金監(jiān)管人
B．基金發(fā)起人
C．基金持有人
D．基金管理人
13．基金管理公司為單一客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，客戶委托的初始資產(chǎn)不得低于（ ?。┤嗣駧拧?BR> A．4000萬(wàn)元
B．5000萬(wàn)元
C．3000萬(wàn)元
D．2000萬(wàn)元
14．我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，基金管理公司的注冊(cè)資本不得低于（ ）人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本。
A．5000萬(wàn)元
B．1億元
C．2億元
D．341元
15．下列權(quán)利中，（ ）是基金持有人不能直接行使的。
A．基金份額轉(zhuǎn)讓權(quán)
B．收益享有權(quán)
C．基金信息知情權(quán)
D．投資決策權(quán)
16．基金管理人與托管人之間是（ ?。┑年P(guān)系。
A．相互依賴
B．相互促進(jìn)
C．相互競(jìng)爭(zhēng)
D．相互制衡
17．基金交易費(fèi)中由證券公司按成交金額的一定比率向基金收取的費(fèi)用是（ ）。
A．交易傭金
B．信息披露費(fèi)
C．托管費(fèi)
D．審計(jì)費(fèi)
18．基金托管費(fèi)通常是（ ）。
A．逐日計(jì)算，按月支付
B．逐Et計(jì)算，按周支付
C．逐月計(jì)算，按月支付
D．逐日計(jì)算，按日支付
19．在各種基金中，管理費(fèi)率最低的是（ ）。
A．認(rèn)股權(quán)證基金
B．債券基金
C．貨幣市場(chǎng)基金
D．股票基金
20．基金托管費(fèi)是支付給（ ）的費(fèi)用。
A．基金托管人
B．基金管理人
C．證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)
D．基金持有人
21．假設(shè)某基金持有的某三種股票的數(shù)量分別為10萬(wàn)股、50萬(wàn)股和100萬(wàn)股，每股的收盤(pán)價(jià)分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬(wàn)元，對(duì)托管人或管理人應(yīng)付未付的報(bào)酬為500萬(wàn)元，應(yīng)付稅金為500萬(wàn)元，則基金資產(chǎn)凈值總額為（ ?。┤f(wàn)元。
A．2200
B．2250
C．2300
D．2350
22．衡量一個(gè)證券投資基金經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的主要指標(biāo)是每份基金份額的（ ）。
A．運(yùn)作費(fèi)高低
B．管理費(fèi)高低
C．資產(chǎn)凈值
D．資產(chǎn)總值
23．證券投資基金資產(chǎn)估值的對(duì)象是（ ?。?。
A．基金的負(fù)債
B．基金的凈資本
C．基金的凈資產(chǎn)
D．基金依法擁有的各類(lèi)資產(chǎn)
24．基金資產(chǎn)估值后確定的（ ?。?，是計(jì)算開(kāi)放式基金申購(gòu)與贖回價(jià)格的基礎(chǔ)。
A．基金資產(chǎn)總值
B．基金份額凈值
C．基金總產(chǎn)值
D．基金交易價(jià)格
25．證券投資基金應(yīng)履行信息披露義務(wù)，但公開(kāi)披露的基金信息不包括（ ?。?。
A．基金管理公司年度計(jì)劃
B．基金托管協(xié)議
C．基金募集情況
D．基金合同
26．我國(guó)《證券投資基金管理辦法》規(guī)定，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度收益已實(shí)現(xiàn)收益的（ ）。
A．70%
B．50%
C．60%
D．90%
27．由于基金管理人投資理財(cái)能力低下而影響基金收益水平，這種風(fēng)險(xiǎn)屬于（ ?。?。
A．道德風(fēng)險(xiǎn)
B．管理能力風(fēng)險(xiǎn)
C．技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)
D．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
28．按照我國(guó)現(xiàn)行規(guī)定，以下不屬于證券投資基金投資對(duì)象的是（ ?。?BR> A．上市交易的股票
B．期貨
C．上市交易的國(guó)債
D．上市交易的企業(yè)債券
一、單選題(以下備選答案中只有一項(xiàng)最符合題目要求)
1．契約型基金籌集的資金屬于（ ?。?。
A．自有資金
B．借入資金
C．信托財(cái)產(chǎn)
D．公司資本
2．按投資標(biāo)的劃分，證券投資基金可分為（ ?。?。
A．債券基金，股票基金，貨幣市場(chǎng)基金
B．封閉式基金與開(kāi)放式基金
C．成長(zhǎng)型基金與收入型基金
D．契約型基金與公司型基金
3．以科學(xué)的投資組合降低風(fēng)險(xiǎn)是證券投資基金的（ ?。┨攸c(diǎn)。
A．風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)
B．收益共享
C．集合投資
D．分散風(fēng)險(xiǎn)
4．封閉式基金的封閉期通常（ ?。?。
A．無(wú)固定期限
B．在5年以上
C．在15年以上
D．在半年以上
5．從長(zhǎng)期看，股票型證券投資基金的收益一般（ ?。﹤突?。
A．等同于
B．等于或低于
C．低于
D．高于
6．收入型基金是以獲?。ā 。槟康?。
A．長(zhǎng)期穩(wěn)定收入
B．長(zhǎng)期資產(chǎn)增值
C．當(dāng)期固定收入
D．當(dāng)期收入
7．一般將25%～50%的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股，其余的投資于普通股的基金是（ ?。?。
A．成長(zhǎng)型基金
B．收入型基金
C．指數(shù)基金
D．平衡型基金
8．指數(shù)基金的收益與追蹤的當(dāng)期股票價(jià)格指數(shù)的變動(dòng)（ ?。?。
A．反方向
B．同方向
C．無(wú)關(guān)
D．相關(guān)性低
9．指數(shù)基金比較適合于數(shù)額較大，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的（ ?。┩顿Y。
A．社會(huì)閑資
B．對(duì)沖基金
C．激進(jìn)的投資者
D．社保基金
10．通常所說(shuō)的交易所交易基金(ETF)是指（ ?。?。
A．可以在交易所上市交易的封閉式基金
B．可以在交易所上市交易的開(kāi)放式基金
C．所有在有組織的市場(chǎng)交易的封閉式基金
D．所有在有組織的市場(chǎng)交易的開(kāi)放式基金
11．投資者在申購(gòu)和贖回ETF時(shí)，使用的是（ ?。?。
A．其他基金份額
B．一攬子股票
C．股票和債券
D．現(xiàn)金
12．證券投資基金托管人是（ ）權(quán)益的代表。
A．基金監(jiān)管人
B．基金發(fā)起人
C．基金持有人
D．基金管理人
13．基金管理公司為單一客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，客戶委托的初始資產(chǎn)不得低于（ ?。┤嗣駧?。
A．4000萬(wàn)元
B．5000萬(wàn)元
C．3000萬(wàn)元
D．2000萬(wàn)元
14．我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，基金管理公司的注冊(cè)資本不得低于（ ?。┤嗣駧?，且必須為實(shí)繳貨幣資本。
A．5000萬(wàn)元
B．1億元
C．2億元
D．341元
15．下列權(quán)利中，（ ?。┦腔鸪钟腥瞬荒苤苯有惺沟?。
A．基金份額轉(zhuǎn)讓權(quán)
B．收益享有權(quán)
C．基金信息知情權(quán)
D．投資決策權(quán)
16．基金管理人與托管人之間是（ ?。┑年P(guān)系。
A．相互依賴
B．相互促進(jìn)
C．相互競(jìng)爭(zhēng)
D．相互制衡
17．基金交易費(fèi)中由證券公司按成交金額的一定比率向基金收取的費(fèi)用是（ ）。
A．交易傭金
B．信息披露費(fèi)
C．托管費(fèi)
D．審計(jì)費(fèi)
18．基金托管費(fèi)通常是（ ?。?。
A．逐日計(jì)算，按月支付
B．逐Et計(jì)算，按周支付
C．逐月計(jì)算，按月支付
D．逐日計(jì)算，按日支付
19．在各種基金中，管理費(fèi)率最低的是（ ?。?BR> A．認(rèn)股權(quán)證基金
B．債券基金
C．貨幣市場(chǎng)基金
D．股票基金
20．基金托管費(fèi)是支付給（ ?。┑馁M(fèi)用。
A．基金托管人
B．基金管理人
C．證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)
D．基金持有人
21．假設(shè)某基金持有的某三種股票的數(shù)量分別為10萬(wàn)股、50萬(wàn)股和100萬(wàn)股，每股的收盤(pán)價(jià)分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬(wàn)元，對(duì)托管人或管理人應(yīng)付未付的報(bào)酬為500萬(wàn)元，應(yīng)付稅金為500萬(wàn)元，則基金資產(chǎn)凈值總額為（ ?。┤f(wàn)元。
A．2200
B．2250
C．2300
D．2350
22．衡量一個(gè)證券投資基金經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的主要指標(biāo)是每份基金份額的（ ?。?BR> A．運(yùn)作費(fèi)高低
B．管理費(fèi)高低
C．資產(chǎn)凈值
D．資產(chǎn)總值
23．證券投資基金資產(chǎn)估值的對(duì)象是（ ?。?BR> A．基金的負(fù)債
B．基金的凈資本
C．基金的凈資產(chǎn)
D．基金依法擁有的各類(lèi)資產(chǎn)
24．基金資產(chǎn)估值后確定的（ ?。?，是計(jì)算開(kāi)放式基金申購(gòu)與贖回價(jià)格的基礎(chǔ)。
A．基金資產(chǎn)總值
B．基金份額凈值
C．基金總產(chǎn)值
D．基金交易價(jià)格
25．證券投資基金應(yīng)履行信息披露義務(wù)，但公開(kāi)披露的基金信息不包括（ ?。?。
A．基金管理公司年度計(jì)劃
B．基金托管協(xié)議
C．基金募集情況
D．基金合同
26．我國(guó)《證券投資基金管理辦法》規(guī)定，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度收益已實(shí)現(xiàn)收益的（ ?。?。
A．70%
B．50%
C．60%
D．90%
27．由于基金管理人投資理財(cái)能力低下而影響基金收益水平，這種風(fēng)險(xiǎn)屬于（ ?。?。
A．道德風(fēng)險(xiǎn)
B．管理能力風(fēng)險(xiǎn)
C．技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)
D．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
28．按照我國(guó)現(xiàn)行規(guī)定，以下不屬于證券投資基金投資對(duì)象的是（ ）。
A．上市交易的股票
B．期貨
C．上市交易的國(guó)債
D．上市交易的企業(yè)債券
二、多選題(以下備選項(xiàng)中有兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上符合題目要求)
1．開(kāi)放式基金與封閉式基金的區(qū)別表現(xiàn)在（ ?。┑确矫妗?BR> A．基金份額資產(chǎn)凈值公布時(shí)間不同
B．交易費(fèi)用不同
C．投資對(duì)象不同
D．期限不同
2．指數(shù)基金的優(yōu)勢(shì)包括（ ?。?BR> A．可作為避險(xiǎn)套利的工具
B．費(fèi)用低廉
C．風(fēng)險(xiǎn)較小
D．風(fēng)險(xiǎn)較高
3．決定封閉式基金存續(xù)期限的主要因素是（ ?。?。
A．基金投資標(biāo)的
B．宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)
C．基金投資范圍
D．基金本身投資期限的長(zhǎng)短
4．作為一種現(xiàn)代化投資工具，證券投資基金具備的特點(diǎn)有（ ?。?BR> A．保證收益
B．分散風(fēng)險(xiǎn)
C．專(zhuān)業(yè)理財(cái)
D．集合投資
5．機(jī)構(gòu)投資者在資金來(lái)源、投資目的等方面雖然不相同，但一般具有（ ?。┑奶攸c(diǎn)。
A．可通過(guò)適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)組合以分散風(fēng)險(xiǎn)
B．收集和分析信息的能力強(qiáng)
C．投資資金來(lái)源分散而量小
D．只強(qiáng)調(diào)盈利
6．契約型基金與公司型基金的區(qū)別是（ ?。?BR> A．資金性質(zhì)不同
B．投資者地位不同
C．基金營(yíng)運(yùn)依據(jù)不同
D．發(fā)行規(guī)模不同
7．按基金投資的分散化程度，可將股票基金劃分為（ ）。
A．一般股票基金
B．高風(fēng)險(xiǎn)股票基金
C．專(zhuān)門(mén)化股票基金
D．低風(fēng)險(xiǎn)股票基金
8．指數(shù)基金特別適合數(shù)額較大，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的資金投資，是因?yàn)橹笖?shù)基金（ ）。
A．收益率相對(duì)穩(wěn)定
B．投資相對(duì)分散
C．期限固定
D．流動(dòng)性強(qiáng)
9．我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，基金份額持有人享有（ ?。┑葯?quán)利。
A．依據(jù)規(guī)定要求召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)
B．分享基金財(cái)產(chǎn)收益
C．依法轉(zhuǎn)讓或申請(qǐng)贖回其持有的基金份額
D．參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)
10．基金份額持有人大會(huì)可以對(duì)（ ?。┑戎卮笫马?xiàng)作出決議并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。
A．更換基金管理人
B．出具業(yè)績(jī)報(bào)告
C．更換基金托管人
D．基金擴(kuò)募
11．根據(jù)《證券投資基金管理公司管理辦法》規(guī)定，基金管理公司主要股東通常由（ ?。┑冉M成。
A．商業(yè)銀行
B．信托投資公司
C．證券公司
D．工商企業(yè)
12．我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，基金托管人需要具備的主要條件是（ ?。?。
A．具備安全保管基金財(cái)產(chǎn)的條件
B．有安全高效的清算、交割系統(tǒng)
C．凈資產(chǎn)和資本充足率符合有關(guān)規(guī)定
D．設(shè)有專(zhuān)門(mén)的基金托管部門(mén)
13．一般說(shuō)來(lái)，證券投資基金當(dāng)事人之間的關(guān)系包括（ ?。?。
A．基金份額持有人和管理人之間的關(guān)系
B．基金管理人和托管人之間的關(guān)系
C．基金份額持有人和托管人之間關(guān)系
D．基金份額持有人、管理人、托管人與證券業(yè)協(xié)會(huì)之間的關(guān)系
14．影響封閉式基金交易價(jià)格的主要因素包括（ ?。?BR> A．市場(chǎng)供求狀況
B．基金凈值公布方式
C．基金份額資產(chǎn)凈值
D．基金凈值公布頻率
15．證券投資基金的資產(chǎn)總值包括（ ?。?。
A．基金擁有的各類(lèi)證券的價(jià)值
B．銀行存款本息
C．基金應(yīng)收的申購(gòu)基金款
D．其他投資所形成的價(jià)值
16．證券投資基金的運(yùn)作費(fèi)包括（ ?。┑取?BR> A．上市年費(fèi)
B．持有人大會(huì)費(fèi)
C．分紅手續(xù)費(fèi)
D．信息披露費(fèi)
17．基金從設(shè)立到終止要支付一定的費(fèi)用，它們包括（ ?。┑?。
A．證券交易費(fèi)用
B．基金信息披露費(fèi)用
C．開(kāi)戶費(fèi)
D．托管費(fèi)
18．證券投資基金是一種（ ）投資工具。
A．集中資金
B．降低風(fēng)險(xiǎn)
C．專(zhuān)家管理
D．分散投資
19．我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，基金信息披露人應(yīng)當(dāng)依法披露基金信息，并保證所披露信息的（ ）。
A．完整性
B．公平性
C．準(zhǔn)確性
D．真實(shí)性
20．我國(guó)現(xiàn)行法規(guī)規(guī)定，基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資，不得有（ ?。┑惹樾巍?BR> A．一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的10%
B．同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，超過(guò)該證券的10%
C．違反基金合同關(guān)于投資范圍、投資策略和投資比例等約定
D．基金財(cái)產(chǎn)參與股票發(fā)行申購(gòu)，單只基金所申報(bào)的金額超過(guò)該基金的總資產(chǎn)
三、判斷題(正確的用A表示．錯(cuò)誤的用B表示)
1．收入型基金的主要目的是從其投資組合的債券中得到適當(dāng)?shù)睦⑹找妫c此同時(shí)又可以獲得普通股的升值收益。（ ?。?BR> 2．封閉式基金的存續(xù)期是固定的，不可以延長(zhǎng)期限。（ ?。?BR> 3．與ETF不同，LOF的申購(gòu)和贖回均以現(xiàn)金方式進(jìn)行。（ ?。?BR> 4．由于證券投資基金奉行分散投資策略，所以投資于證券投資基金是沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的。（ ?。?BR> 5．ETF的申購(gòu)是用一攬子股票換取ETF份額，贖回時(shí)是以基金份額換回現(xiàn)金。（ ?。?BR> 6．封閉式基金的期限是指基金的存續(xù)期，即基金從成立起到終止之間的時(shí)間。（ ?。?BR> 7．美國(guó)是證券投資基金的發(fā)源地。（ ?。?BR> 8．與一般個(gè)人投資者相比，證券投資基金的資金規(guī)模較大，因而能獲取較高的收益率。（ ）
9．契約型基金是用基金章程來(lái)約束當(dāng)事人的行為。（ ?。?BR> 10．公司型基金和契約型基金的投資者權(quán)利和義務(wù)是相同的。（ ?。?BR> 11．開(kāi)放式基金的申購(gòu)價(jià)一般是基金份額凈值加一定的認(rèn)購(gòu)費(fèi)。（ ?。?BR> 12．封閉式基金份額的交易價(jià)格與基金資產(chǎn)凈值必然一致。（ ?。?BR> 13．債券基金收益與市場(chǎng)利率呈反向變化關(guān)系，即隨著市場(chǎng)利率的上升，債券基金的收益率將下降。（ ?。?BR> 14．貨幣市場(chǎng)基金的投資對(duì)象包括股票、銀行存款等金融工具。（ ）
15．成長(zhǎng)型基金追求的是基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。（ ?。?BR> 16．交易所交易基金是封閉式基金的可贖回性和開(kāi)放式基金的交易便利性相結(jié)合的一種新型基金。（ ）
17．基金管理公司不可以從事社?；鸸芾砗推髽I(yè)年金管理業(yè)務(wù)。（ ）
18．契約型基金份額持有人可以直接影響基金的日常決策。（ ?。?BR> 19．按照《證券投資基金法》的規(guī)定，依法募集基金是基金管理公司的一項(xiàng)法定權(quán)利，其他任何機(jī)構(gòu)不得從事基金的募集活動(dòng)。（ ?。?BR> 20．基金管理人不能代表基金份額持有人行使訴訟權(quán)利或者實(shí)施其他法律行為。（ ?。?BR> 21．我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人編制的基金財(cái)務(wù)報(bào)告可以不及時(shí)公告，但必須向證監(jiān)會(huì)報(bào)告。（ ?。?BR> 22．基金托管人應(yīng)該是完全獨(dú)立于基金管理機(jī)構(gòu)、具有一定的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、實(shí)收資本達(dá)到相當(dāng)規(guī)模、具有行業(yè)信譽(yù)的金融機(jī)構(gòu)。（ ?。?BR> 23．證券投資基金的管理費(fèi)通常按基金總資產(chǎn)的一定比率，逐日計(jì)提，按月支付。（ ）
24．基金管理人應(yīng)于每個(gè)交易日當(dāng)天對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值。（ ）
25．投資基金的管理費(fèi)通常是直接向投資者收取的。（ ?。?BR> 26．基金托管費(fèi)通常按月計(jì)算并支付給托管人。（ ?。?BR> 27．基金估值的目的是使基金價(jià)格能較準(zhǔn)確地反映基金的預(yù)期價(jià)值。（ ?。?BR> 28．根據(jù)《貨幣市場(chǎng)基金管理暫行規(guī)定》，對(duì)于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配。（ ）
29．證券投資基金最普遍的收益分配方式是分配基金份額。（ ）
30．封閉式基金投資于流通受限證券的鎖定期可以超過(guò)封閉式基金的剩余存續(xù)期。（ ?。?BR> 31．目前在我國(guó)，基金管理人不能以基金資產(chǎn)進(jìn)行房地產(chǎn)投資。（ ）
32．根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》及有關(guān)規(guī)定，股票基金應(yīng)有60%以上的資產(chǎn)投資于股票。（ ）
歷年真題答案及解析
一、單選題
1．【答案】C
【解析】契約型基金的資金是通過(guò)發(fā)行基金份額籌集起來(lái)的信托財(cái)產(chǎn)，而公司型基金的資金則是通過(guò)發(fā)行普通股票籌集的公司法人的資本。
2．【答案】A
【解析】證券投資基金的分類(lèi)主要有：①按投資標(biāo)的劃分，可分為債券基金、股票基金以及貨幣市場(chǎng)基金等；②按基金運(yùn)作方式不同，可分為封閉式基金和開(kāi)放式基金；③按投資目標(biāo)劃分，可分為成長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金；④按投資理念的不同，可分為主動(dòng)型基金和被動(dòng)型基金。
3．【答案】D
【解析】分散風(fēng)險(xiǎn)是證券投資基金的主要特點(diǎn)之一。證券投資基金可以憑借其集中的巨額資金，在法律規(guī)定的投資范圍內(nèi)進(jìn)行科學(xué)的組合，分散投資于多種證券，通過(guò)多元化的投資組合，利用不同投資對(duì)象之間收益率變化的相關(guān)性，達(dá)到分散投資風(fēng)險(xiǎn)的目的。
4．【答案】B
【解析】封閉式基金有固定的存續(xù)期，一般在5年以上，一般為10年或15年，經(jīng)受益人大會(huì)通過(guò)并經(jīng)主管機(jī)關(guān)同意可以適當(dāng)延長(zhǎng)期限。
5．【答案】D
【解析】按投資標(biāo)的劃分，基金可以分為債券基金、股票基金和貨幣市場(chǎng)基金等。債券基金是一種以債券為主要投資對(duì)象的證券投資基金。由于債券的年利率固定，又有國(guó)家信用作為保證，因此這類(lèi)基金的風(fēng)險(xiǎn)較低，適合于穩(wěn)健型投資者，相應(yīng)地，其收益也較低。股票基金的投資目標(biāo)側(cè)重于追求資本利得和長(zhǎng)期資本增值。因此，股票型基金的收益一般高于債券型基金。
6．【答案】D
【解析】收入型基金主要投資于可帶來(lái)現(xiàn)金收人的有價(jià)證券，以獲取當(dāng)期的收入為目的。收人型基金資產(chǎn)的成長(zhǎng)潛力較小，因此損失本金的風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較低。
7．【答案】D
【解析】平衡型基金是將資產(chǎn)分別投資于兩種不同特性的證券上，并在以取得收入為目的的債券及優(yōu)先股和以資本增值為目的的普通股之間進(jìn)行平衡。此類(lèi)基金一般將25%～50%的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股，其余的投資于普通股。
8．【答案】B
【解析】就指數(shù)基金而言，其投資組合模仿某一股價(jià)指數(shù)或債券指數(shù)，收益隨著即期的價(jià)格指數(shù)上下波動(dòng)。當(dāng)價(jià)格指數(shù)上升時(shí)，基金收益增加；反之，則收益減少。由此可見(jiàn)，指數(shù)基金的收益與追蹤的當(dāng)期股票價(jià)格指數(shù)變動(dòng)是同方向的。
9．【答案】D
【解析】由于指數(shù)基金收益率的穩(wěn)定性、投資的分散性和高流動(dòng)性，特別適應(yīng)于社?；鸬葦?shù)額較大、風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的資金投資。
10．【答案】B
【解析】ETF是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種基金運(yùn)作方式。ETF結(jié)合了封閉式基金與開(kāi)放式基金的一系列運(yùn)作特點(diǎn)，一方面可以像封閉式基金一樣在交易所二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)，另一方面又可以像開(kāi)放式基金一樣申購(gòu)、贖回。
11．【答案】B
【解析】ETF可以像開(kāi)放式基金一樣申購(gòu)、贖回，不同之處是，其申購(gòu)是用一攬子股票換取ETF份額，贖回時(shí)也是換回一攬子股票而不是現(xiàn)金。
12．【答案】C
【解析】基金托管人又稱(chēng)基金保管人，其是根據(jù)法律法規(guī)的要求，在證券投資基金運(yùn)作中承擔(dān)資產(chǎn)保管、交易監(jiān)督、信息披露、資金清算與會(huì)計(jì)核算等相應(yīng)職責(zé)的當(dāng)事人。基金托管人是基金持有人權(quán)益的代表，通常由有實(shí)力的商業(yè)銀行或信托投資公司擔(dān)任。
13．【答案】B
【解析】根據(jù)2008年1月1日開(kāi)始施行的《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》，符合條件的基金管理公司一方面可以為單一客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，另一方面也可以為特定的多個(gè)客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。基金管理公司為單一客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，客戶委托的初始資產(chǎn)不得低于5000萬(wàn)元人民幣。
14．【答案】B
【解析】我國(guó)《證券投資基金法》第十三條規(guī)定：“設(shè)立基金管理公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件，并經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)：①有符合本法和《中華人民共和國(guó)公司法》規(guī)定的章程；②注冊(cè)資本不低于一億元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本；③主要股東具有從事證券經(jīng)營(yíng)、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理的較好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和良好的社會(huì)信譽(yù)，最近三年沒(méi)有違法記錄，注冊(cè)資本不低于三億元人民幣；④有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與基金管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；⑤取得基金從業(yè)資格的人員達(dá)到法定人數(shù)；⑥有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度；⑦法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。”
15．【答案】D
【解析】基金份額持有人的基本權(quán)利包括對(duì)基金收益的享有權(quán)、對(duì)基金份額的轉(zhuǎn)讓權(quán)、在一定程度上對(duì)基金經(jīng)營(yíng)決策的參與權(quán)。對(duì)于不同類(lèi)型的基金，持有人對(duì)投資決策的影響方式不同。在公司型基金中，基金份額持有人通過(guò)股東大會(huì)選舉產(chǎn)生基金公司的董事會(huì)來(lái)行使對(duì)基金公司重大事項(xiàng)的決策權(quán)，對(duì)基金運(yùn)作的影響力大些。而在契約型基金中，基金份額持有人只能通過(guò)召開(kāi)基金受益人大會(huì)對(duì)基金的重大事項(xiàng)作出決議，但對(duì)基金日常決策一般不能施加直接影響。
16．【答案】D
【解析】基金管理人與托管人的關(guān)系是相互制衡的關(guān)系?；鸸芾砣素?fù)責(zé)基金資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)；托管人由主管機(jī)關(guān)認(rèn)可的金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的保管。他們的權(quán)利和義務(wù)在基金合同或基金公司章程中已預(yù)先界定清楚，只要任何一方有違規(guī)之處，對(duì)方都應(yīng)當(dāng)監(jiān)督并及時(shí)制止，甚至請(qǐng)求更換違規(guī)方。
17．【答案】A
【解析】基金交易費(fèi)是指基金在進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)交易時(shí)所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用。目前，我國(guó)證券投資基金的交易費(fèi)用主要包括印花稅、交易傭金、過(guò)戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)和證管費(fèi)。交易傭金由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取，印花稅、過(guò)戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)和證管費(fèi)等則由登記公司或交易所按有關(guān)規(guī)定收取。
18．【答案】A
【解析】基金托管費(fèi)是指基金托管人為保管和處置基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用。托管費(fèi)一般按照基金資產(chǎn)凈值的一定比率提取，逐日計(jì)算并累計(jì)，按月支付給托管人。
19．【答案】C
【解析】目前為止，我國(guó)股票基金大部分按照1．5%的比例計(jì)提基金管理費(fèi)，債券基金的管理費(fèi)率通常低于1%，貨幣基金的管理費(fèi)率為0．33%。即在各種基金中，貨幣市場(chǎng)基金的年管理費(fèi)率最低。
20．【答案】A
【解析】基金托管費(fèi)是指基金托管人為保管、處置基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用?；鹜泄苜M(fèi)一般按照基金資產(chǎn)凈值的一定比率提取，逐日計(jì)算并累計(jì)，按月支付給托管人。
21．【答案】C
【解析】基金資產(chǎn)總值是指基金所擁有的各類(lèi)證券的價(jià)值、銀行存款本息、基金應(yīng)收的申購(gòu)基金款以及其他投資所形成的價(jià)值總和。其指的是基金資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的價(jià)值，即基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)總值-基金負(fù)債。由題中數(shù)據(jù)可知，基金資產(chǎn)總值=10×30+50×20+100×10+1000=3300(萬(wàn)元)；基金負(fù)債=500+500=1000(萬(wàn)元)。所以，基金資產(chǎn)凈值總額=3300-1000=2300(萬(wàn)元)。
22．【答案】C
【解析】基金資產(chǎn)凈值既是衡量一個(gè)基金經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的主要指標(biāo)，也是基金份額交易價(jià)格的內(nèi)在價(jià)值和計(jì)算依據(jù)。通常情況下，基金份額價(jià)格與資產(chǎn)凈值趨于一致，即資產(chǎn)凈值增長(zhǎng)，基金份額價(jià)格也隨之提高。
23．【答案】D
【解析】基金資產(chǎn)的估值是指計(jì)算、評(píng)估基金資產(chǎn)以及負(fù)債的價(jià)值，以此來(lái)確定基金資產(chǎn)凈值和基金份額凈值的過(guò)程。估值對(duì)象為基金依法擁有的各類(lèi)資產(chǎn)，如股票、債券、權(quán)證等。
24．【答案】B
【解析】基金資產(chǎn)估值的目的是客觀、準(zhǔn)確地反映基金資產(chǎn)的價(jià)值。經(jīng)基金資產(chǎn)估值后確定的基金資產(chǎn)凈值而計(jì)算出的基金份額凈值，它是計(jì)算基金份額轉(zhuǎn)讓價(jià)格尤其是計(jì)算開(kāi)放式基金申購(gòu)與贖回價(jià)格的基礎(chǔ)。
25．【答案】A
【解析】公開(kāi)披露的基金信息主要包括：①基金招募說(shuō)明書(shū)、基金合同、基金托管協(xié)議、基金份額發(fā)售公告；②基金募集情況；③基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值公告；④基金份額上市交易公告書(shū)；⑤基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格；⑥基金財(cái)產(chǎn)的資產(chǎn)組合季度報(bào)告、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)及中期和年度基金報(bào)告；⑦臨時(shí)報(bào)告；⑧基金份額持有人大會(huì)決議；⑨基金管理人、基金托管人的專(zhuān)門(mén)基金托管部門(mén)的重大人事變動(dòng)；⑩涉及基金管理人、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟；⑪依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定應(yīng)予披露的其他信息。
26．【答案】D
【解析】按照《證券投資基金管理辦法》的規(guī)定，封閉式基金的利潤(rùn)(收益)分配每年不得少于一次，封閉式基金年度利潤(rùn)(收益)分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的90%。封閉式基金通常采用現(xiàn)金方式分紅。
27．【答案】B
【解析】不同的基金管理人的基金投資管理水平、管理手段以及管理技術(shù)存在差異，因此，會(huì)對(duì)基金收益水平產(chǎn)生影響，這是證券投資基金的投資風(fēng)險(xiǎn)中的管理能力風(fēng)險(xiǎn)。
28．【答案】B
【解析】目前我國(guó)的基金主要投資于國(guó)內(nèi)依法公開(kāi)發(fā)行上市的股票、非公開(kāi)發(fā)行股票、企業(yè)債券和金融債券、國(guó)債、貨幣市場(chǎng)工具、公司債券、資產(chǎn)支持證券、權(quán)證等。
二、多選題(以下備選項(xiàng)中有兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上符合題目要求)
1．【答案】ABD
【解析】封閉式基金與開(kāi)放式基金的主要區(qū)別有：①期限不同；②基金份額的交易價(jià)格計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)不同；③基金份額交易方式不同；④發(fā)行規(guī)模限制不同；⑤基金份額資產(chǎn)凈值公布的時(shí)間不同；⑥投資策略不同；⑦交易費(fèi)用不同。
2．【答案】ABC
【解析】指數(shù)基金的優(yōu)勢(shì)主要有：①風(fēng)險(xiǎn)較??；②費(fèi)用低廉；③在以機(jī)構(gòu)投資者為主的市場(chǎng)中，指數(shù)基金可獲得市場(chǎng)平均收益率，可以為股票投資者提供比較穩(wěn)定的投資回報(bào)；④指數(shù)基金可以作為避險(xiǎn)套利的工具，由于指數(shù)基金收益率的穩(wěn)定性、投資的分散性以及高流動(dòng)性，特別適于社?；鸬葦?shù)額較大、風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的資金投資。
3．【答案】BD
【解析】封閉式基金的期限是指基金的存續(xù)期，即基金從成立起到終止之問(wèn)的時(shí)間。決定基金期限長(zhǎng)短的因素主要有兩個(gè)：①宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)。一般來(lái)說(shuō)，如果經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)，基金存續(xù)期就可長(zhǎng)一些，否則應(yīng)相對(duì)短一些。②基金本身投資期限的長(zhǎng)短。一般來(lái)說(shuō)，如果基金的目標(biāo)是進(jìn)行中長(zhǎng)期投資，其存續(xù)期就可長(zhǎng)一些；反之，如果基金的目標(biāo)是進(jìn)行短期投資(如貨幣市場(chǎng)基金)，其存續(xù)期就可短一些。
4．【答案】BCD
【解析】證券投資基金的特點(diǎn)主要有：集合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)和專(zhuān)業(yè)理財(cái)?；鸱从承磐嘘P(guān)系，是間接投資，并不承諾保證收益。
5．【答案】AB
【解析】以一種重要的機(jī)構(gòu)投資者基金為例：基金可以廣泛地吸收社會(huì)閑散資金，匯成規(guī)模巨大的投資資金；基金由專(zhuān)業(yè)投資人士經(jīng)營(yíng)管理，其投資經(jīng)驗(yàn)比較豐富，收集和分析信息的能力較強(qiáng)；基金一般注重資本的長(zhǎng)期增長(zhǎng)；基金可以以科學(xué)的投資組合降低風(fēng)險(xiǎn)、提高收益。
6．【答案】ABC
【解析】契約型基金與公司型基金的區(qū)別主要有以下三點(diǎn)：①資金的性質(zhì)不同。契約型基金的資金是通過(guò)發(fā)行基金份額籌集起來(lái)的信托財(cái)產(chǎn)；公司型基金的資金是通過(guò)發(fā)行普通股票籌集的公司法人的資本。②基金的營(yíng)運(yùn)依據(jù)不同。契約型基金依據(jù)基金契約營(yíng)運(yùn)基金，公司型基金依據(jù)基金公司章程營(yíng)運(yùn)基金。③投資者的地位不同。契約型基金的投資者既是基金的委托人，又是基金的受益人；公司型基金的投資者購(gòu)買(mǎi)基金公司的股票后成為該公司的股東，對(duì)基金運(yùn)作的影響比契約型基金的投資者大。
7．【答案】AC
【解析】按基金投資的分散化程度，可將股票基金劃分為一般股票基金、專(zhuān)門(mén)化股票基金。前者分散投資于各種普通股票，風(fēng)險(xiǎn)較?。缓笳邔?zhuān)門(mén)投資于某一行業(yè)以及某一地區(qū)的股票，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大。
8．【答案】ABD
【解析】指數(shù)基金可以作為避險(xiǎn)套利的工具。對(duì)于投資者尤其是機(jī)構(gòu)投資者來(lái)說(shuō)，指數(shù)基金是他們避險(xiǎn)套利的重要工具。因?yàn)橹笖?shù)基金收益率的穩(wěn)定性、投資的分散性以及高流動(dòng)性，比較適于社保基金等數(shù)額較大、風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的資金投資。
9．【答案】ABCD
【解析】除ABCD四項(xiàng)外，我國(guó)《證券投資基金法》第七十條規(guī)定，基金份額持有人還享有以下權(quán)利：對(duì)基金份額持有人大會(huì)審議事項(xiàng)行使表決權(quán)；對(duì)基金管理人、基金托管人、基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提起訴訟；查閱或者復(fù)制公開(kāi)披露的基金信息資料；基金合同約定的其他權(quán)利。
10．【答案】ACD
【解析】根據(jù)《證券投資基金法》第七十一條規(guī)定，下列事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)通過(guò)召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)審議決定并報(bào)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)：①提前終止基金合同；②基金擴(kuò)募或者延長(zhǎng)基金合同期限；③提高基金管理人、基金托管人的報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn)；④轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式；⑤更換基金管理人、基金托管人；⑥基金合同約定的其他事項(xiàng)。
11．【答案】BC
【解析】我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人由依法設(shè)立的基金管理公司擔(dān)任?；鸸芾砉疽话阌勺C券公司、信托投資公司或其他機(jī)構(gòu)等發(fā)起成立，具有獨(dú)立法人地位。
12．【答案】ABCD
【解析】申請(qǐng)取得基金托管資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：①凈資產(chǎn)和資本充足率符合有關(guān)規(guī)定；②設(shè)有專(zhuān)門(mén)的基金托管部門(mén)；③取得基金從業(yè)資格的專(zhuān)職人員達(dá)到法定人數(shù)；④有安全高效的清算、交割系統(tǒng)；有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與基金托管業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；⑤有安全保管基金財(cái)產(chǎn)的條件；⑥有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度；⑦法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。
13．【答案】ABC
【解析】證券投資基金當(dāng)事人之間的關(guān)系主要包括：①基金份額持有人與基金管理人之間的委托人、受益人與受托人的關(guān)系；②基金份額持有人與托管人委托與受托的關(guān)系；③基金管理人與托管人相互制衡的關(guān)系。
14．【答案】AC
【解析】封閉式基金在證券交易所上市，其價(jià)格除取決于基金份額凈值外，還受到市場(chǎng)供求狀況、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政治環(huán)境等多種因素的影響，因此其價(jià)格與資產(chǎn)份額凈值常發(fā)生偏離。
15．【答案】ABCD
【解析】證券投資基金資產(chǎn)總值是指基金所擁有的各類(lèi)證券的價(jià)值、銀行存款本息、基金應(yīng)收的申購(gòu)基金款以及其他投資所形成的價(jià)值總和：基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的價(jià)值。而基金份額凈值是指某一時(shí)點(diǎn)上某一投資基金每份基金份額實(shí)際代表的價(jià)值。
16．【答案】ABCD
【解析】基金運(yùn)作費(fèi)指為保證基金正常運(yùn)作而發(fā)生的應(yīng)由基金承擔(dān)的費(fèi)用，主要包括審計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)、上市年費(fèi)、信息披露費(fèi)、分紅手續(xù)費(fèi)、持有人大會(huì)費(fèi)、開(kāi)戶費(fèi)以及銀行匯劃手續(xù)費(fèi)等。
17．【答案】ABCD
【解析】基金從設(shè)立到終止都要支付一定的費(fèi)用：一般情況下，基金所支付的費(fèi)用主要包括：①基金管理費(fèi)；②基金交易費(fèi)；目前，我國(guó)證券投資基金的交易費(fèi)用主要包括印花稅、交易傭金、過(guò)戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)；③基金托管費(fèi)；④基金運(yùn)作費(fèi)，包括審計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)、上市年費(fèi)、信息披露費(fèi)、分紅手續(xù)費(fèi)、持有人大會(huì)費(fèi)、開(kāi)戶費(fèi)、銀行匯劃手續(xù)費(fèi)等；⑤基金銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)。
18．【答案】ABCD
【解析】證券投資基金是一種集中資金、專(zhuān)家管理、分散投資和降低風(fēng)險(xiǎn)的投資工具，但投資者投資于基金仍有可能面臨風(fēng)險(xiǎn)。證券投資基金存在的風(fēng)險(xiǎn)主要有：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、管理能力風(fēng)險(xiǎn)、巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)以及技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。
19．【答案】ACD
【解析】為了加強(qiáng)對(duì)基金投資運(yùn)作的監(jiān)管，提高基金運(yùn)作的透明度，保障基金份額持有人合法權(quán)益，基金必須履行嚴(yán)格的信息披露義務(wù)。我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人、基金托管人以及其他基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)依法披露基金信息，并保證所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性。
20．【答案】ABCD
【解析】基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資，不得有以下情形：①一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的10%；②同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，超過(guò)該證券的10%；③基金財(cái)產(chǎn)參與股票發(fā)行申購(gòu)，單只基金所申報(bào)的金額超過(guò)該基金的總資產(chǎn)，單只基金所申報(bào)的股票數(shù)量超過(guò)擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；④違反基金合同關(guān)于投資范圍、投資策略和投資比例等約定；⑤中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他情形。完全依照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進(jìn)行證券投資的基金品種可以不受第①、②項(xiàng)規(guī)定的比例限制：
三、判斷題(正確的用A表示．錯(cuò)誤的用B表示)
1．【答案】B
【解析】收入型基金主要投資于可帶來(lái)現(xiàn)金收入的有價(jià)證券，以此來(lái)獲取當(dāng)期的收入為目的。平衡型基金的主要目的則是從其投資組合的債券中得到適當(dāng)?shù)睦⑹找妫c此同時(shí)又可以獲得普通股的升值收益。
2．【答案】B
【解析】封閉式基金有固定的存續(xù)期，一般在5年以上，通常為10年或15年，經(jīng)受益人大會(huì)通過(guò)并經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)同意可以適當(dāng)延長(zhǎng)期限。
3．【答案】A
【解析】與ETF不同的是，LOF不一定采用指數(shù)基金模式，也可以是主動(dòng)管理型基金；同時(shí)，申購(gòu)和贖回均以現(xiàn)金進(jìn)行，對(duì)申購(gòu)和贖回沒(méi)有規(guī)模上的限制，既可以在交易所申購(gòu)、贖回，也可以在代銷(xiāo)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行。
4．【答案】B
【解析】證券投資基金通過(guò)多元化的投資組合，一方面借助于資金龐大和投資者眾多的優(yōu)勢(shì)使每個(gè)投資者面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)變小；另一方面，利用不同投資對(duì)象之間收益率變化的相關(guān)性，達(dá)到分散投資風(fēng)險(xiǎn)的目的。但是分散風(fēng)險(xiǎn)并不是沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，只是將風(fēng)險(xiǎn)盡可能降低。
5．【答案】B
【解析】ETF的特點(diǎn)表現(xiàn)在實(shí)物申購(gòu)和贖回機(jī)制，即它的申購(gòu)是用一攬子股票換取ETF份額，贖回時(shí)是以基金份額換回一攬子股票而不是現(xiàn)金。
6．【答案】A
【解析】封閉式基金的期限是指基金的存續(xù)期，即基金從成立起到終止之間的時(shí)間。決定基金期限長(zhǎng)短的主要因素有兩個(gè)：一是基金本身投資期限的長(zhǎng)短；二是宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)。
7．【答案】B
【解析】英國(guó)為證券投資基金的發(fā)源地。
8．【答案】B
【解析】基金主要投資于有價(jià)證券，其收益有可能高于債券，投資風(fēng)險(xiǎn)又可能小于股票。它一般能獲得的收益率并不高，能滿足那些不能或不宜直接參與股票、債券投資的個(gè)人或機(jī)構(gòu)的需要。
9．【答案】B
【解析】契約型基金是用基金契約來(lái)約束當(dāng)事人的行為。而題中描述的是公司型基金。
10．【答案】B
【解析】契約型基金的投資者購(gòu)買(mǎi)基金份額后成為基金契約的當(dāng)事人之一，投資者既是基金的委托人，又是基金的受益人；公司型基金的投資者購(gòu)買(mǎi)基金公司的股票后成為該公司的股東，所以，公司型基金的投資者對(duì)基金運(yùn)作的影響比契約型基金的投資者大。
11．【答案】A
【解析】開(kāi)放式基金的交易價(jià)格取決于每一基金份額凈資產(chǎn)值的大小，它的申購(gòu)價(jià)一般是基金份額凈資產(chǎn)值加一定的購(gòu)買(mǎi)費(fèi)，贖回價(jià)是基金份額凈資產(chǎn)值減去一定的贖回費(fèi)，不直接受市場(chǎng)供求影響。
12．【答案】B
【解析】封閉式基金的買(mǎi)賣(mài)價(jià)格由于受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響，常出現(xiàn)溢價(jià)或折價(jià)現(xiàn)象，其并不必然反映單位基金份額的凈資產(chǎn)值。
13．【答案】A
【解析】債券基金是一種以債券為主要投資對(duì)象的證券投資基金。債券基金的收益會(huì)受市場(chǎng)利率的影響，當(dāng)市場(chǎng)利率下調(diào)時(shí)，其收益會(huì)上升；相反，如果市場(chǎng)利率上調(diào)，其收益將下降。
14．【答案】B
【解析】貨幣市場(chǎng)基金是以貨幣市場(chǎng)工具為投資對(duì)象的一種基金，其投資對(duì)象期限在1年以內(nèi)，主要包括銀行短期存款、國(guó)庫(kù)券、公司短期債券、銀行承兌票據(jù)及商業(yè)票據(jù)等貨幣市場(chǎng)工具。其中貨幣市場(chǎng)基金不得投資于股票。
15．【答案】A
【解析】成長(zhǎng)型基金追求的是基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。為達(dá)到這一目標(biāo)，基金管理人一般會(huì)將基金資產(chǎn)投資于信譽(yù)度較高、有長(zhǎng)期成長(zhǎng)前景或長(zhǎng)期盈余的股票。
16．【答案】A
【解析】ETF是英文“ExChangeTradedFunds”的簡(jiǎn)稱(chēng)，常被譯為“交易所交易基金”，上海證券交易所將其定名為“交易型開(kāi)放式指數(shù)基金”。ETF是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種基金運(yùn)作方式。ETF結(jié)合了封閉式基金與開(kāi)放式基金的一系列運(yùn)作特點(diǎn)，一方面可以像封閉式基金一樣在交易所二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)，另一方面又可以像開(kāi)放式基金一樣申購(gòu)、贖回。
17．【答案】B
【解析】目前我國(guó)基金管理公司的業(yè)務(wù)主要包括：證券投資基金業(yè)務(wù)、受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)以及投資咨詢服務(wù)；此外，基金管理公司還可以從事社?；鸸芾砗推髽I(yè)年金管理業(yè)務(wù)、QDII業(yè)務(wù)等。
18．【答案】B
【解析】契約型基金是基于信托原理而組織起來(lái)的代理投資方式，既沒(méi)有基金章程，也沒(méi)有公司董事會(huì)，而是通過(guò)基金契約來(lái)規(guī)范三方當(dāng)事人的行為。在契約型基金中，基金份額持有人只能通過(guò)召開(kāi)基金受益人大會(huì)對(duì)基金的重大事項(xiàng)作出決議，但對(duì)基金日常決策通常不能施加直接影響。
19．【答案】A
【解析】按照《證券投資基金法》的規(guī)定，依法募集基金是基金管理公司的一項(xiàng)法定權(quán)利，其他任何機(jī)構(gòu)不得從事基金的募集活動(dòng)?；鸸芾砉緫?yīng)當(dāng)按照基金合同的約定，對(duì)基金進(jìn)行投資管理及基金注冊(cè)登記、核算與估值、基金清算和信息披露等相關(guān)業(yè)務(wù)。
20．【答案】B
【解析】我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人應(yīng)以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或?qū)嵤┢渌尚袨椤?BR> 21．【答案】B
【解析】我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人編制的基金財(cái)務(wù)報(bào)告要及時(shí)公告，并向證監(jiān)會(huì)報(bào)告。
22．【答案】A
【解析】基金托管人的作用決定了它對(duì)所托管的基金承擔(dān)著重要的法律及行政責(zé)任，因此，有必要對(duì)托管人的資格作出明確規(guī)定?？傮w來(lái)說(shuō)，基金托管人應(yīng)該是完全獨(dú)立于基金管理機(jī)構(gòu)、具有一定的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、實(shí)收資本達(dá)到一定規(guī)模、具有行業(yè)信譽(yù)的金融機(jī)構(gòu)。
23．【答案】B
【解析】基金管理費(fèi)一般按照每個(gè)估值日基金凈資產(chǎn)的一定比率(年率)逐日計(jì)提，累計(jì)至每月月底，按月支付。
24【答案】A
【解析】估值對(duì)象為基金依法擁有的各類(lèi)資產(chǎn)，如股票、債券和權(quán)證等?；鸸芾砣藨?yīng)于每個(gè)交易日當(dāng)天對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值。
25．【答案】B
【解析】基金管理費(fèi)指從基金資產(chǎn)中提取的、支付給為基金提供專(zhuān)業(yè)化服務(wù)的基金管理人的費(fèi)用。
26．【答案】B
【解析】基金托管費(fèi)是指基金托管人為保管和處置基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用。托管費(fèi)一般按照基金資產(chǎn)凈值的一定比率提取，逐日計(jì)算并累計(jì)，按月支付給托管人。
27．【答案】B
【解析】基金資產(chǎn)估值的目的是客觀、準(zhǔn)確地反映基金資產(chǎn)的價(jià)值。經(jīng)基金資產(chǎn)估值后確定的基金資產(chǎn)凈值而計(jì)算出的基金份額凈值，其是計(jì)算基金份額轉(zhuǎn)讓價(jià)格特別是計(jì)算開(kāi)放式基金申購(gòu)與贖回價(jià)格的基礎(chǔ)。
28．【答案】A
【解析】《貨幣市場(chǎng)基金管理暫行規(guī)定》第九條規(guī)定，對(duì)于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配。
29．【答案】B
【解析】基金利潤(rùn)(收益)分配一般有兩種方式：①分配現(xiàn)金，這是最普遍的分配方式；②分配基金份額，即將應(yīng)分配的凈利潤(rùn)折為等額的新的基金份額送給受益人。
30．【答案】B
【解析】封閉式基金投資于流通受限證券的鎖定期不得超過(guò)封閉式基金的剩余存續(xù)期；基金投資的資產(chǎn)支持證券必須在全國(guó)銀行間債券交易市場(chǎng)或證券交易所交易。
31．【答案】A
【解析】我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)用于以下投資：①上市交易的股票、債券；②國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他證券品種。因此，證券投資基金的投資范圍為股票和債券等金融工具。目前我國(guó)的基金主要投資于國(guó)內(nèi)依法公開(kāi)發(fā)行上市的股票、非公開(kāi)發(fā)行股票、國(guó)債、企業(yè)債券和金融債券、公司債券、貨幣市場(chǎng)工具、資產(chǎn)支持證券、權(quán)證等。
32．【答案】A
【解析】根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》及有關(guān)規(guī)定，基金投資應(yīng)符合下列有關(guān)方面的規(guī)定：貨幣市場(chǎng)基金僅投資于貨幣市場(chǎng)；股票基金應(yīng)有60%以上的資產(chǎn)投資于股票，債券基金應(yīng)有80%以上的資產(chǎn)投資于債券；基金不得投資于有鎖定期但鎖定期不明確的證券。
1．契約型基金籌集的資金屬于（ ?。?。
A．自有資金
B．借入資金
C．信托財(cái)產(chǎn)
D．公司資本
2．按投資標(biāo)的劃分，證券投資基金可分為（ ?。?BR> A．債券基金，股票基金，貨幣市場(chǎng)基金
B．封閉式基金與開(kāi)放式基金
C．成長(zhǎng)型基金與收入型基金
D．契約型基金與公司型基金
3．以科學(xué)的投資組合降低風(fēng)險(xiǎn)是證券投資基金的（ ?。┨攸c(diǎn)。
A．風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)
B．收益共享
C．集合投資
D．分散風(fēng)險(xiǎn)
4．封閉式基金的封閉期通常（ ）。
A．無(wú)固定期限
B．在5年以上
C．在15年以上
D．在半年以上
5．從長(zhǎng)期看，股票型證券投資基金的收益一般（ ）債券型基金。
A．等同于
B．等于或低于
C．低于
D．高于
6．收入型基金是以獲?。ā 。槟康?。
A．長(zhǎng)期穩(wěn)定收入
B．長(zhǎng)期資產(chǎn)增值
C．當(dāng)期固定收入
D．當(dāng)期收入
7．一般將25%～50%的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股，其余的投資于普通股的基金是（ ?。?BR> A．成長(zhǎng)型基金
B．收入型基金
C．指數(shù)基金
D．平衡型基金
8．指數(shù)基金的收益與追蹤的當(dāng)期股票價(jià)格指數(shù)的變動(dòng)（ ?。?BR> A．反方向
B．同方向
C．無(wú)關(guān)
D．相關(guān)性低
9．指數(shù)基金比較適合于數(shù)額較大，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的（ ）投資。
A．社會(huì)閑資
B．對(duì)沖基金
C．激進(jìn)的投資者
D．社保基金
10．通常所說(shuō)的交易所交易基金(ETF)是指（ ?。?BR> A．可以在交易所上市交易的封閉式基金
B．可以在交易所上市交易的開(kāi)放式基金
C．所有在有組織的市場(chǎng)交易的封閉式基金
D．所有在有組織的市場(chǎng)交易的開(kāi)放式基金
11．投資者在申購(gòu)和贖回ETF時(shí)，使用的是（ ）。
A．其他基金份額
B．一攬子股票
C．股票和債券
D．現(xiàn)金
12．證券投資基金托管人是（ ）權(quán)益的代表。
A．基金監(jiān)管人
B．基金發(fā)起人
C．基金持有人
D．基金管理人
13．基金管理公司為單一客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，客戶委托的初始資產(chǎn)不得低于（ ?。┤嗣駧拧?BR> A．4000萬(wàn)元
B．5000萬(wàn)元
C．3000萬(wàn)元
D．2000萬(wàn)元
14．我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，基金管理公司的注冊(cè)資本不得低于（ ）人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本。
A．5000萬(wàn)元
B．1億元
C．2億元
D．341元
15．下列權(quán)利中，（ ）是基金持有人不能直接行使的。
A．基金份額轉(zhuǎn)讓權(quán)
B．收益享有權(quán)
C．基金信息知情權(quán)
D．投資決策權(quán)
16．基金管理人與托管人之間是（ ?。┑年P(guān)系。
A．相互依賴
B．相互促進(jìn)
C．相互競(jìng)爭(zhēng)
D．相互制衡
17．基金交易費(fèi)中由證券公司按成交金額的一定比率向基金收取的費(fèi)用是（ ）。
A．交易傭金
B．信息披露費(fèi)
C．托管費(fèi)
D．審計(jì)費(fèi)
18．基金托管費(fèi)通常是（ ）。
A．逐日計(jì)算，按月支付
B．逐Et計(jì)算，按周支付
C．逐月計(jì)算，按月支付
D．逐日計(jì)算，按日支付
19．在各種基金中，管理費(fèi)率最低的是（ ）。
A．認(rèn)股權(quán)證基金
B．債券基金
C．貨幣市場(chǎng)基金
D．股票基金
20．基金托管費(fèi)是支付給（ ）的費(fèi)用。
A．基金托管人
B．基金管理人
C．證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)
D．基金持有人
21．假設(shè)某基金持有的某三種股票的數(shù)量分別為10萬(wàn)股、50萬(wàn)股和100萬(wàn)股，每股的收盤(pán)價(jià)分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬(wàn)元，對(duì)托管人或管理人應(yīng)付未付的報(bào)酬為500萬(wàn)元，應(yīng)付稅金為500萬(wàn)元，則基金資產(chǎn)凈值總額為（ ?。┤f(wàn)元。
A．2200
B．2250
C．2300
D．2350
22．衡量一個(gè)證券投資基金經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的主要指標(biāo)是每份基金份額的（ ）。
A．運(yùn)作費(fèi)高低
B．管理費(fèi)高低
C．資產(chǎn)凈值
D．資產(chǎn)總值
23．證券投資基金資產(chǎn)估值的對(duì)象是（ ?。?。
A．基金的負(fù)債
B．基金的凈資本
C．基金的凈資產(chǎn)
D．基金依法擁有的各類(lèi)資產(chǎn)
24．基金資產(chǎn)估值后確定的（ ?。?，是計(jì)算開(kāi)放式基金申購(gòu)與贖回價(jià)格的基礎(chǔ)。
A．基金資產(chǎn)總值
B．基金份額凈值
C．基金總產(chǎn)值
D．基金交易價(jià)格
25．證券投資基金應(yīng)履行信息披露義務(wù)，但公開(kāi)披露的基金信息不包括（ ?。?。
A．基金管理公司年度計(jì)劃
B．基金托管協(xié)議
C．基金募集情況
D．基金合同
26．我國(guó)《證券投資基金管理辦法》規(guī)定，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度收益已實(shí)現(xiàn)收益的（ ）。
A．70%
B．50%
C．60%
D．90%
27．由于基金管理人投資理財(cái)能力低下而影響基金收益水平，這種風(fēng)險(xiǎn)屬于（ ?。?。
A．道德風(fēng)險(xiǎn)
B．管理能力風(fēng)險(xiǎn)
C．技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)
D．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
28．按照我國(guó)現(xiàn)行規(guī)定，以下不屬于證券投資基金投資對(duì)象的是（ ?。?BR> A．上市交易的股票
B．期貨
C．上市交易的國(guó)債
D．上市交易的企業(yè)債券
一、單選題(以下備選答案中只有一項(xiàng)最符合題目要求)
1．契約型基金籌集的資金屬于（ ?。?。
A．自有資金
B．借入資金
C．信托財(cái)產(chǎn)
D．公司資本
2．按投資標(biāo)的劃分，證券投資基金可分為（ ?。?。
A．債券基金，股票基金，貨幣市場(chǎng)基金
B．封閉式基金與開(kāi)放式基金
C．成長(zhǎng)型基金與收入型基金
D．契約型基金與公司型基金
3．以科學(xué)的投資組合降低風(fēng)險(xiǎn)是證券投資基金的（ ?。┨攸c(diǎn)。
A．風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)
B．收益共享
C．集合投資
D．分散風(fēng)險(xiǎn)
4．封閉式基金的封閉期通常（ ?。?。
A．無(wú)固定期限
B．在5年以上
C．在15年以上
D．在半年以上
5．從長(zhǎng)期看，股票型證券投資基金的收益一般（ ?。﹤突?。
A．等同于
B．等于或低于
C．低于
D．高于
6．收入型基金是以獲?。ā 。槟康?。
A．長(zhǎng)期穩(wěn)定收入
B．長(zhǎng)期資產(chǎn)增值
C．當(dāng)期固定收入
D．當(dāng)期收入
7．一般將25%～50%的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股，其余的投資于普通股的基金是（ ?。?。
A．成長(zhǎng)型基金
B．收入型基金
C．指數(shù)基金
D．平衡型基金
8．指數(shù)基金的收益與追蹤的當(dāng)期股票價(jià)格指數(shù)的變動(dòng)（ ?。?。
A．反方向
B．同方向
C．無(wú)關(guān)
D．相關(guān)性低
9．指數(shù)基金比較適合于數(shù)額較大，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的（ ?。┩顿Y。
A．社會(huì)閑資
B．對(duì)沖基金
C．激進(jìn)的投資者
D．社保基金
10．通常所說(shuō)的交易所交易基金(ETF)是指（ ?。?。
A．可以在交易所上市交易的封閉式基金
B．可以在交易所上市交易的開(kāi)放式基金
C．所有在有組織的市場(chǎng)交易的封閉式基金
D．所有在有組織的市場(chǎng)交易的開(kāi)放式基金
11．投資者在申購(gòu)和贖回ETF時(shí)，使用的是（ ?。?。
A．其他基金份額
B．一攬子股票
C．股票和債券
D．現(xiàn)金
12．證券投資基金托管人是（ ）權(quán)益的代表。
A．基金監(jiān)管人
B．基金發(fā)起人
C．基金持有人
D．基金管理人
13．基金管理公司為單一客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，客戶委托的初始資產(chǎn)不得低于（ ?。┤嗣駧?。
A．4000萬(wàn)元
B．5000萬(wàn)元
C．3000萬(wàn)元
D．2000萬(wàn)元
14．我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，基金管理公司的注冊(cè)資本不得低于（ ?。┤嗣駧?，且必須為實(shí)繳貨幣資本。
A．5000萬(wàn)元
B．1億元
C．2億元
D．341元
15．下列權(quán)利中，（ ?。┦腔鸪钟腥瞬荒苤苯有惺沟?。
A．基金份額轉(zhuǎn)讓權(quán)
B．收益享有權(quán)
C．基金信息知情權(quán)
D．投資決策權(quán)
16．基金管理人與托管人之間是（ ?。┑年P(guān)系。
A．相互依賴
B．相互促進(jìn)
C．相互競(jìng)爭(zhēng)
D．相互制衡
17．基金交易費(fèi)中由證券公司按成交金額的一定比率向基金收取的費(fèi)用是（ ）。
A．交易傭金
B．信息披露費(fèi)
C．托管費(fèi)
D．審計(jì)費(fèi)
18．基金托管費(fèi)通常是（ ?。?。
A．逐日計(jì)算，按月支付
B．逐Et計(jì)算，按周支付
C．逐月計(jì)算，按月支付
D．逐日計(jì)算，按日支付
19．在各種基金中，管理費(fèi)率最低的是（ ?。?BR> A．認(rèn)股權(quán)證基金
B．債券基金
C．貨幣市場(chǎng)基金
D．股票基金
20．基金托管費(fèi)是支付給（ ?。┑馁M(fèi)用。
A．基金托管人
B．基金管理人
C．證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)
D．基金持有人
21．假設(shè)某基金持有的某三種股票的數(shù)量分別為10萬(wàn)股、50萬(wàn)股和100萬(wàn)股，每股的收盤(pán)價(jià)分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬(wàn)元，對(duì)托管人或管理人應(yīng)付未付的報(bào)酬為500萬(wàn)元，應(yīng)付稅金為500萬(wàn)元，則基金資產(chǎn)凈值總額為（ ?。┤f(wàn)元。
A．2200
B．2250
C．2300
D．2350
22．衡量一個(gè)證券投資基金經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的主要指標(biāo)是每份基金份額的（ ?。?BR> A．運(yùn)作費(fèi)高低
B．管理費(fèi)高低
C．資產(chǎn)凈值
D．資產(chǎn)總值
23．證券投資基金資產(chǎn)估值的對(duì)象是（ ?。?BR> A．基金的負(fù)債
B．基金的凈資本
C．基金的凈資產(chǎn)
D．基金依法擁有的各類(lèi)資產(chǎn)
24．基金資產(chǎn)估值后確定的（ ?。?，是計(jì)算開(kāi)放式基金申購(gòu)與贖回價(jià)格的基礎(chǔ)。
A．基金資產(chǎn)總值
B．基金份額凈值
C．基金總產(chǎn)值
D．基金交易價(jià)格
25．證券投資基金應(yīng)履行信息披露義務(wù)，但公開(kāi)披露的基金信息不包括（ ?。?。
A．基金管理公司年度計(jì)劃
B．基金托管協(xié)議
C．基金募集情況
D．基金合同
26．我國(guó)《證券投資基金管理辦法》規(guī)定，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度收益已實(shí)現(xiàn)收益的（ ?。?。
A．70%
B．50%
C．60%
D．90%
27．由于基金管理人投資理財(cái)能力低下而影響基金收益水平，這種風(fēng)險(xiǎn)屬于（ ?。?。
A．道德風(fēng)險(xiǎn)
B．管理能力風(fēng)險(xiǎn)
C．技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)
D．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
28．按照我國(guó)現(xiàn)行規(guī)定，以下不屬于證券投資基金投資對(duì)象的是（ ）。
A．上市交易的股票
B．期貨
C．上市交易的國(guó)債
D．上市交易的企業(yè)債券
二、多選題(以下備選項(xiàng)中有兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上符合題目要求)
1．開(kāi)放式基金與封閉式基金的區(qū)別表現(xiàn)在（ ?。┑确矫妗?BR> A．基金份額資產(chǎn)凈值公布時(shí)間不同
B．交易費(fèi)用不同
C．投資對(duì)象不同
D．期限不同
2．指數(shù)基金的優(yōu)勢(shì)包括（ ?。?BR> A．可作為避險(xiǎn)套利的工具
B．費(fèi)用低廉
C．風(fēng)險(xiǎn)較小
D．風(fēng)險(xiǎn)較高
3．決定封閉式基金存續(xù)期限的主要因素是（ ?。?。
A．基金投資標(biāo)的
B．宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)
C．基金投資范圍
D．基金本身投資期限的長(zhǎng)短
4．作為一種現(xiàn)代化投資工具，證券投資基金具備的特點(diǎn)有（ ?。?BR> A．保證收益
B．分散風(fēng)險(xiǎn)
C．專(zhuān)業(yè)理財(cái)
D．集合投資
5．機(jī)構(gòu)投資者在資金來(lái)源、投資目的等方面雖然不相同，但一般具有（ ?。┑奶攸c(diǎn)。
A．可通過(guò)適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)組合以分散風(fēng)險(xiǎn)
B．收集和分析信息的能力強(qiáng)
C．投資資金來(lái)源分散而量小
D．只強(qiáng)調(diào)盈利
6．契約型基金與公司型基金的區(qū)別是（ ?。?BR> A．資金性質(zhì)不同
B．投資者地位不同
C．基金營(yíng)運(yùn)依據(jù)不同
D．發(fā)行規(guī)模不同
7．按基金投資的分散化程度，可將股票基金劃分為（ ）。
A．一般股票基金
B．高風(fēng)險(xiǎn)股票基金
C．專(zhuān)門(mén)化股票基金
D．低風(fēng)險(xiǎn)股票基金
8．指數(shù)基金特別適合數(shù)額較大，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的資金投資，是因?yàn)橹笖?shù)基金（ ）。
A．收益率相對(duì)穩(wěn)定
B．投資相對(duì)分散
C．期限固定
D．流動(dòng)性強(qiáng)
9．我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，基金份額持有人享有（ ?。┑葯?quán)利。
A．依據(jù)規(guī)定要求召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)
B．分享基金財(cái)產(chǎn)收益
C．依法轉(zhuǎn)讓或申請(qǐng)贖回其持有的基金份額
D．參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)
10．基金份額持有人大會(huì)可以對(duì)（ ?。┑戎卮笫马?xiàng)作出決議并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。
A．更換基金管理人
B．出具業(yè)績(jī)報(bào)告
C．更換基金托管人
D．基金擴(kuò)募
11．根據(jù)《證券投資基金管理公司管理辦法》規(guī)定，基金管理公司主要股東通常由（ ?。┑冉M成。
A．商業(yè)銀行
B．信托投資公司
C．證券公司
D．工商企業(yè)
12．我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，基金托管人需要具備的主要條件是（ ?。?。
A．具備安全保管基金財(cái)產(chǎn)的條件
B．有安全高效的清算、交割系統(tǒng)
C．凈資產(chǎn)和資本充足率符合有關(guān)規(guī)定
D．設(shè)有專(zhuān)門(mén)的基金托管部門(mén)
13．一般說(shuō)來(lái)，證券投資基金當(dāng)事人之間的關(guān)系包括（ ?。?。
A．基金份額持有人和管理人之間的關(guān)系
B．基金管理人和托管人之間的關(guān)系
C．基金份額持有人和托管人之間關(guān)系
D．基金份額持有人、管理人、托管人與證券業(yè)協(xié)會(huì)之間的關(guān)系
14．影響封閉式基金交易價(jià)格的主要因素包括（ ?。?BR> A．市場(chǎng)供求狀況
B．基金凈值公布方式
C．基金份額資產(chǎn)凈值
D．基金凈值公布頻率
15．證券投資基金的資產(chǎn)總值包括（ ?。?。
A．基金擁有的各類(lèi)證券的價(jià)值
B．銀行存款本息
C．基金應(yīng)收的申購(gòu)基金款
D．其他投資所形成的價(jià)值
16．證券投資基金的運(yùn)作費(fèi)包括（ ?。┑取?BR> A．上市年費(fèi)
B．持有人大會(huì)費(fèi)
C．分紅手續(xù)費(fèi)
D．信息披露費(fèi)
17．基金從設(shè)立到終止要支付一定的費(fèi)用，它們包括（ ?。┑?。
A．證券交易費(fèi)用
B．基金信息披露費(fèi)用
C．開(kāi)戶費(fèi)
D．托管費(fèi)
18．證券投資基金是一種（ ）投資工具。
A．集中資金
B．降低風(fēng)險(xiǎn)
C．專(zhuān)家管理
D．分散投資
19．我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，基金信息披露人應(yīng)當(dāng)依法披露基金信息，并保證所披露信息的（ ）。
A．完整性
B．公平性
C．準(zhǔn)確性
D．真實(shí)性
20．我國(guó)現(xiàn)行法規(guī)規(guī)定，基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資，不得有（ ?。┑惹樾巍?BR> A．一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的10%
B．同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，超過(guò)該證券的10%
C．違反基金合同關(guān)于投資范圍、投資策略和投資比例等約定
D．基金財(cái)產(chǎn)參與股票發(fā)行申購(gòu)，單只基金所申報(bào)的金額超過(guò)該基金的總資產(chǎn)
三、判斷題(正確的用A表示．錯(cuò)誤的用B表示)
1．收入型基金的主要目的是從其投資組合的債券中得到適當(dāng)?shù)睦⑹找妫c此同時(shí)又可以獲得普通股的升值收益。（ ?。?BR> 2．封閉式基金的存續(xù)期是固定的，不可以延長(zhǎng)期限。（ ?。?BR> 3．與ETF不同，LOF的申購(gòu)和贖回均以現(xiàn)金方式進(jìn)行。（ ?。?BR> 4．由于證券投資基金奉行分散投資策略，所以投資于證券投資基金是沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的。（ ?。?BR> 5．ETF的申購(gòu)是用一攬子股票換取ETF份額，贖回時(shí)是以基金份額換回現(xiàn)金。（ ?。?BR> 6．封閉式基金的期限是指基金的存續(xù)期，即基金從成立起到終止之間的時(shí)間。（ ?。?BR> 7．美國(guó)是證券投資基金的發(fā)源地。（ ?。?BR> 8．與一般個(gè)人投資者相比，證券投資基金的資金規(guī)模較大，因而能獲取較高的收益率。（ ）
9．契約型基金是用基金章程來(lái)約束當(dāng)事人的行為。（ ?。?BR> 10．公司型基金和契約型基金的投資者權(quán)利和義務(wù)是相同的。（ ?。?BR> 11．開(kāi)放式基金的申購(gòu)價(jià)一般是基金份額凈值加一定的認(rèn)購(gòu)費(fèi)。（ ?。?BR> 12．封閉式基金份額的交易價(jià)格與基金資產(chǎn)凈值必然一致。（ ?。?BR> 13．債券基金收益與市場(chǎng)利率呈反向變化關(guān)系，即隨著市場(chǎng)利率的上升，債券基金的收益率將下降。（ ?。?BR> 14．貨幣市場(chǎng)基金的投資對(duì)象包括股票、銀行存款等金融工具。（ ）
15．成長(zhǎng)型基金追求的是基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。（ ?。?BR> 16．交易所交易基金是封閉式基金的可贖回性和開(kāi)放式基金的交易便利性相結(jié)合的一種新型基金。（ ）
17．基金管理公司不可以從事社?；鸸芾砗推髽I(yè)年金管理業(yè)務(wù)。（ ）
18．契約型基金份額持有人可以直接影響基金的日常決策。（ ?。?BR> 19．按照《證券投資基金法》的規(guī)定，依法募集基金是基金管理公司的一項(xiàng)法定權(quán)利，其他任何機(jī)構(gòu)不得從事基金的募集活動(dòng)。（ ?。?BR> 20．基金管理人不能代表基金份額持有人行使訴訟權(quán)利或者實(shí)施其他法律行為。（ ?。?BR> 21．我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人編制的基金財(cái)務(wù)報(bào)告可以不及時(shí)公告，但必須向證監(jiān)會(huì)報(bào)告。（ ?。?BR> 22．基金托管人應(yīng)該是完全獨(dú)立于基金管理機(jī)構(gòu)、具有一定的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、實(shí)收資本達(dá)到相當(dāng)規(guī)模、具有行業(yè)信譽(yù)的金融機(jī)構(gòu)。（ ?。?BR> 23．證券投資基金的管理費(fèi)通常按基金總資產(chǎn)的一定比率，逐日計(jì)提，按月支付。（ ）
24．基金管理人應(yīng)于每個(gè)交易日當(dāng)天對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值。（ ）
25．投資基金的管理費(fèi)通常是直接向投資者收取的。（ ?。?BR> 26．基金托管費(fèi)通常按月計(jì)算并支付給托管人。（ ?。?BR> 27．基金估值的目的是使基金價(jià)格能較準(zhǔn)確地反映基金的預(yù)期價(jià)值。（ ?。?BR> 28．根據(jù)《貨幣市場(chǎng)基金管理暫行規(guī)定》，對(duì)于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配。（ ）
29．證券投資基金最普遍的收益分配方式是分配基金份額。（ ）
30．封閉式基金投資于流通受限證券的鎖定期可以超過(guò)封閉式基金的剩余存續(xù)期。（ ?。?BR> 31．目前在我國(guó)，基金管理人不能以基金資產(chǎn)進(jìn)行房地產(chǎn)投資。（ ）
32．根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》及有關(guān)規(guī)定，股票基金應(yīng)有60%以上的資產(chǎn)投資于股票。（ ）
歷年真題答案及解析
一、單選題
1．【答案】C
【解析】契約型基金的資金是通過(guò)發(fā)行基金份額籌集起來(lái)的信托財(cái)產(chǎn)，而公司型基金的資金則是通過(guò)發(fā)行普通股票籌集的公司法人的資本。
2．【答案】A
【解析】證券投資基金的分類(lèi)主要有：①按投資標(biāo)的劃分，可分為債券基金、股票基金以及貨幣市場(chǎng)基金等；②按基金運(yùn)作方式不同，可分為封閉式基金和開(kāi)放式基金；③按投資目標(biāo)劃分，可分為成長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金；④按投資理念的不同，可分為主動(dòng)型基金和被動(dòng)型基金。
3．【答案】D
【解析】分散風(fēng)險(xiǎn)是證券投資基金的主要特點(diǎn)之一。證券投資基金可以憑借其集中的巨額資金，在法律規(guī)定的投資范圍內(nèi)進(jìn)行科學(xué)的組合，分散投資于多種證券，通過(guò)多元化的投資組合，利用不同投資對(duì)象之間收益率變化的相關(guān)性，達(dá)到分散投資風(fēng)險(xiǎn)的目的。
4．【答案】B
【解析】封閉式基金有固定的存續(xù)期，一般在5年以上，一般為10年或15年，經(jīng)受益人大會(huì)通過(guò)并經(jīng)主管機(jī)關(guān)同意可以適當(dāng)延長(zhǎng)期限。
5．【答案】D
【解析】按投資標(biāo)的劃分，基金可以分為債券基金、股票基金和貨幣市場(chǎng)基金等。債券基金是一種以債券為主要投資對(duì)象的證券投資基金。由于債券的年利率固定，又有國(guó)家信用作為保證，因此這類(lèi)基金的風(fēng)險(xiǎn)較低，適合于穩(wěn)健型投資者，相應(yīng)地，其收益也較低。股票基金的投資目標(biāo)側(cè)重于追求資本利得和長(zhǎng)期資本增值。因此，股票型基金的收益一般高于債券型基金。
6．【答案】D
【解析】收入型基金主要投資于可帶來(lái)現(xiàn)金收人的有價(jià)證券，以獲取當(dāng)期的收入為目的。收人型基金資產(chǎn)的成長(zhǎng)潛力較小，因此損失本金的風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較低。
7．【答案】D
【解析】平衡型基金是將資產(chǎn)分別投資于兩種不同特性的證券上，并在以取得收入為目的的債券及優(yōu)先股和以資本增值為目的的普通股之間進(jìn)行平衡。此類(lèi)基金一般將25%～50%的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股，其余的投資于普通股。
8．【答案】B
【解析】就指數(shù)基金而言，其投資組合模仿某一股價(jià)指數(shù)或債券指數(shù)，收益隨著即期的價(jià)格指數(shù)上下波動(dòng)。當(dāng)價(jià)格指數(shù)上升時(shí)，基金收益增加；反之，則收益減少。由此可見(jiàn)，指數(shù)基金的收益與追蹤的當(dāng)期股票價(jià)格指數(shù)變動(dòng)是同方向的。
9．【答案】D
【解析】由于指數(shù)基金收益率的穩(wěn)定性、投資的分散性和高流動(dòng)性，特別適應(yīng)于社?；鸬葦?shù)額較大、風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的資金投資。
10．【答案】B
【解析】ETF是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種基金運(yùn)作方式。ETF結(jié)合了封閉式基金與開(kāi)放式基金的一系列運(yùn)作特點(diǎn)，一方面可以像封閉式基金一樣在交易所二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)，另一方面又可以像開(kāi)放式基金一樣申購(gòu)、贖回。
11．【答案】B
【解析】ETF可以像開(kāi)放式基金一樣申購(gòu)、贖回，不同之處是，其申購(gòu)是用一攬子股票換取ETF份額，贖回時(shí)也是換回一攬子股票而不是現(xiàn)金。
12．【答案】C
【解析】基金托管人又稱(chēng)基金保管人，其是根據(jù)法律法規(guī)的要求，在證券投資基金運(yùn)作中承擔(dān)資產(chǎn)保管、交易監(jiān)督、信息披露、資金清算與會(huì)計(jì)核算等相應(yīng)職責(zé)的當(dāng)事人。基金托管人是基金持有人權(quán)益的代表，通常由有實(shí)力的商業(yè)銀行或信托投資公司擔(dān)任。
13．【答案】B
【解析】根據(jù)2008年1月1日開(kāi)始施行的《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》，符合條件的基金管理公司一方面可以為單一客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，另一方面也可以為特定的多個(gè)客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。基金管理公司為單一客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，客戶委托的初始資產(chǎn)不得低于5000萬(wàn)元人民幣。
14．【答案】B
【解析】我國(guó)《證券投資基金法》第十三條規(guī)定：“設(shè)立基金管理公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件，并經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)：①有符合本法和《中華人民共和國(guó)公司法》規(guī)定的章程；②注冊(cè)資本不低于一億元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本；③主要股東具有從事證券經(jīng)營(yíng)、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理的較好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和良好的社會(huì)信譽(yù)，最近三年沒(méi)有違法記錄，注冊(cè)資本不低于三億元人民幣；④有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與基金管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；⑤取得基金從業(yè)資格的人員達(dá)到法定人數(shù)；⑥有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度；⑦法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。”
15．【答案】D
【解析】基金份額持有人的基本權(quán)利包括對(duì)基金收益的享有權(quán)、對(duì)基金份額的轉(zhuǎn)讓權(quán)、在一定程度上對(duì)基金經(jīng)營(yíng)決策的參與權(quán)。對(duì)于不同類(lèi)型的基金，持有人對(duì)投資決策的影響方式不同。在公司型基金中，基金份額持有人通過(guò)股東大會(huì)選舉產(chǎn)生基金公司的董事會(huì)來(lái)行使對(duì)基金公司重大事項(xiàng)的決策權(quán)，對(duì)基金運(yùn)作的影響力大些。而在契約型基金中，基金份額持有人只能通過(guò)召開(kāi)基金受益人大會(huì)對(duì)基金的重大事項(xiàng)作出決議，但對(duì)基金日常決策一般不能施加直接影響。
16．【答案】D
【解析】基金管理人與托管人的關(guān)系是相互制衡的關(guān)系?；鸸芾砣素?fù)責(zé)基金資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)；托管人由主管機(jī)關(guān)認(rèn)可的金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的保管。他們的權(quán)利和義務(wù)在基金合同或基金公司章程中已預(yù)先界定清楚，只要任何一方有違規(guī)之處，對(duì)方都應(yīng)當(dāng)監(jiān)督并及時(shí)制止，甚至請(qǐng)求更換違規(guī)方。
17．【答案】A
【解析】基金交易費(fèi)是指基金在進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)交易時(shí)所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用。目前，我國(guó)證券投資基金的交易費(fèi)用主要包括印花稅、交易傭金、過(guò)戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)和證管費(fèi)。交易傭金由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取，印花稅、過(guò)戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)和證管費(fèi)等則由登記公司或交易所按有關(guān)規(guī)定收取。
18．【答案】A
【解析】基金托管費(fèi)是指基金托管人為保管和處置基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用。托管費(fèi)一般按照基金資產(chǎn)凈值的一定比率提取，逐日計(jì)算并累計(jì)，按月支付給托管人。
19．【答案】C
【解析】目前為止，我國(guó)股票基金大部分按照1．5%的比例計(jì)提基金管理費(fèi)，債券基金的管理費(fèi)率通常低于1%，貨幣基金的管理費(fèi)率為0．33%。即在各種基金中，貨幣市場(chǎng)基金的年管理費(fèi)率最低。
20．【答案】A
【解析】基金托管費(fèi)是指基金托管人為保管、處置基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用?；鹜泄苜M(fèi)一般按照基金資產(chǎn)凈值的一定比率提取，逐日計(jì)算并累計(jì)，按月支付給托管人。
21．【答案】C
【解析】基金資產(chǎn)總值是指基金所擁有的各類(lèi)證券的價(jià)值、銀行存款本息、基金應(yīng)收的申購(gòu)基金款以及其他投資所形成的價(jià)值總和。其指的是基金資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的價(jià)值，即基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)總值-基金負(fù)債。由題中數(shù)據(jù)可知，基金資產(chǎn)總值=10×30+50×20+100×10+1000=3300(萬(wàn)元)；基金負(fù)債=500+500=1000(萬(wàn)元)。所以，基金資產(chǎn)凈值總額=3300-1000=2300(萬(wàn)元)。
22．【答案】C
【解析】基金資產(chǎn)凈值既是衡量一個(gè)基金經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的主要指標(biāo)，也是基金份額交易價(jià)格的內(nèi)在價(jià)值和計(jì)算依據(jù)。通常情況下，基金份額價(jià)格與資產(chǎn)凈值趨于一致，即資產(chǎn)凈值增長(zhǎng)，基金份額價(jià)格也隨之提高。
23．【答案】D
【解析】基金資產(chǎn)的估值是指計(jì)算、評(píng)估基金資產(chǎn)以及負(fù)債的價(jià)值，以此來(lái)確定基金資產(chǎn)凈值和基金份額凈值的過(guò)程。估值對(duì)象為基金依法擁有的各類(lèi)資產(chǎn)，如股票、債券、權(quán)證等。
24．【答案】B
【解析】基金資產(chǎn)估值的目的是客觀、準(zhǔn)確地反映基金資產(chǎn)的價(jià)值。經(jīng)基金資產(chǎn)估值后確定的基金資產(chǎn)凈值而計(jì)算出的基金份額凈值，它是計(jì)算基金份額轉(zhuǎn)讓價(jià)格尤其是計(jì)算開(kāi)放式基金申購(gòu)與贖回價(jià)格的基礎(chǔ)。
25．【答案】A
【解析】公開(kāi)披露的基金信息主要包括：①基金招募說(shuō)明書(shū)、基金合同、基金托管協(xié)議、基金份額發(fā)售公告；②基金募集情況；③基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值公告；④基金份額上市交易公告書(shū)；⑤基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格；⑥基金財(cái)產(chǎn)的資產(chǎn)組合季度報(bào)告、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)及中期和年度基金報(bào)告；⑦臨時(shí)報(bào)告；⑧基金份額持有人大會(huì)決議；⑨基金管理人、基金托管人的專(zhuān)門(mén)基金托管部門(mén)的重大人事變動(dòng)；⑩涉及基金管理人、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟；⑪依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定應(yīng)予披露的其他信息。
26．【答案】D
【解析】按照《證券投資基金管理辦法》的規(guī)定，封閉式基金的利潤(rùn)(收益)分配每年不得少于一次，封閉式基金年度利潤(rùn)(收益)分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的90%。封閉式基金通常采用現(xiàn)金方式分紅。
27．【答案】B
【解析】不同的基金管理人的基金投資管理水平、管理手段以及管理技術(shù)存在差異，因此，會(huì)對(duì)基金收益水平產(chǎn)生影響，這是證券投資基金的投資風(fēng)險(xiǎn)中的管理能力風(fēng)險(xiǎn)。
28．【答案】B
【解析】目前我國(guó)的基金主要投資于國(guó)內(nèi)依法公開(kāi)發(fā)行上市的股票、非公開(kāi)發(fā)行股票、企業(yè)債券和金融債券、國(guó)債、貨幣市場(chǎng)工具、公司債券、資產(chǎn)支持證券、權(quán)證等。
二、多選題(以下備選項(xiàng)中有兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上符合題目要求)
1．【答案】ABD
【解析】封閉式基金與開(kāi)放式基金的主要區(qū)別有：①期限不同；②基金份額的交易價(jià)格計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)不同；③基金份額交易方式不同；④發(fā)行規(guī)模限制不同；⑤基金份額資產(chǎn)凈值公布的時(shí)間不同；⑥投資策略不同；⑦交易費(fèi)用不同。
2．【答案】ABC
【解析】指數(shù)基金的優(yōu)勢(shì)主要有：①風(fēng)險(xiǎn)較??；②費(fèi)用低廉；③在以機(jī)構(gòu)投資者為主的市場(chǎng)中，指數(shù)基金可獲得市場(chǎng)平均收益率，可以為股票投資者提供比較穩(wěn)定的投資回報(bào)；④指數(shù)基金可以作為避險(xiǎn)套利的工具，由于指數(shù)基金收益率的穩(wěn)定性、投資的分散性以及高流動(dòng)性，特別適于社?；鸬葦?shù)額較大、風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的資金投資。
3．【答案】BD
【解析】封閉式基金的期限是指基金的存續(xù)期，即基金從成立起到終止之問(wèn)的時(shí)間。決定基金期限長(zhǎng)短的因素主要有兩個(gè)：①宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)。一般來(lái)說(shuō)，如果經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)，基金存續(xù)期就可長(zhǎng)一些，否則應(yīng)相對(duì)短一些。②基金本身投資期限的長(zhǎng)短。一般來(lái)說(shuō)，如果基金的目標(biāo)是進(jìn)行中長(zhǎng)期投資，其存續(xù)期就可長(zhǎng)一些；反之，如果基金的目標(biāo)是進(jìn)行短期投資(如貨幣市場(chǎng)基金)，其存續(xù)期就可短一些。
4．【答案】BCD
【解析】證券投資基金的特點(diǎn)主要有：集合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)和專(zhuān)業(yè)理財(cái)?；鸱从承磐嘘P(guān)系，是間接投資，并不承諾保證收益。
5．【答案】AB
【解析】以一種重要的機(jī)構(gòu)投資者基金為例：基金可以廣泛地吸收社會(huì)閑散資金，匯成規(guī)模巨大的投資資金；基金由專(zhuān)業(yè)投資人士經(jīng)營(yíng)管理，其投資經(jīng)驗(yàn)比較豐富，收集和分析信息的能力較強(qiáng)；基金一般注重資本的長(zhǎng)期增長(zhǎng)；基金可以以科學(xué)的投資組合降低風(fēng)險(xiǎn)、提高收益。
6．【答案】ABC
【解析】契約型基金與公司型基金的區(qū)別主要有以下三點(diǎn)：①資金的性質(zhì)不同。契約型基金的資金是通過(guò)發(fā)行基金份額籌集起來(lái)的信托財(cái)產(chǎn)；公司型基金的資金是通過(guò)發(fā)行普通股票籌集的公司法人的資本。②基金的營(yíng)運(yùn)依據(jù)不同。契約型基金依據(jù)基金契約營(yíng)運(yùn)基金，公司型基金依據(jù)基金公司章程營(yíng)運(yùn)基金。③投資者的地位不同。契約型基金的投資者既是基金的委托人，又是基金的受益人；公司型基金的投資者購(gòu)買(mǎi)基金公司的股票后成為該公司的股東，對(duì)基金運(yùn)作的影響比契約型基金的投資者大。
7．【答案】AC
【解析】按基金投資的分散化程度，可將股票基金劃分為一般股票基金、專(zhuān)門(mén)化股票基金。前者分散投資于各種普通股票，風(fēng)險(xiǎn)較?。缓笳邔?zhuān)門(mén)投資于某一行業(yè)以及某一地區(qū)的股票，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大。
8．【答案】ABD
【解析】指數(shù)基金可以作為避險(xiǎn)套利的工具。對(duì)于投資者尤其是機(jī)構(gòu)投資者來(lái)說(shuō)，指數(shù)基金是他們避險(xiǎn)套利的重要工具。因?yàn)橹笖?shù)基金收益率的穩(wěn)定性、投資的分散性以及高流動(dòng)性，比較適于社保基金等數(shù)額較大、風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的資金投資。
9．【答案】ABCD
【解析】除ABCD四項(xiàng)外，我國(guó)《證券投資基金法》第七十條規(guī)定，基金份額持有人還享有以下權(quán)利：對(duì)基金份額持有人大會(huì)審議事項(xiàng)行使表決權(quán)；對(duì)基金管理人、基金托管人、基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提起訴訟；查閱或者復(fù)制公開(kāi)披露的基金信息資料；基金合同約定的其他權(quán)利。
10．【答案】ACD
【解析】根據(jù)《證券投資基金法》第七十一條規(guī)定，下列事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)通過(guò)召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)審議決定并報(bào)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)：①提前終止基金合同；②基金擴(kuò)募或者延長(zhǎng)基金合同期限；③提高基金管理人、基金托管人的報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn)；④轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式；⑤更換基金管理人、基金托管人；⑥基金合同約定的其他事項(xiàng)。
11．【答案】BC
【解析】我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人由依法設(shè)立的基金管理公司擔(dān)任?；鸸芾砉疽话阌勺C券公司、信托投資公司或其他機(jī)構(gòu)等發(fā)起成立，具有獨(dú)立法人地位。
12．【答案】ABCD
【解析】申請(qǐng)取得基金托管資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：①凈資產(chǎn)和資本充足率符合有關(guān)規(guī)定；②設(shè)有專(zhuān)門(mén)的基金托管部門(mén)；③取得基金從業(yè)資格的專(zhuān)職人員達(dá)到法定人數(shù)；④有安全高效的清算、交割系統(tǒng)；有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與基金托管業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；⑤有安全保管基金財(cái)產(chǎn)的條件；⑥有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度；⑦法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。
13．【答案】ABC
【解析】證券投資基金當(dāng)事人之間的關(guān)系主要包括：①基金份額持有人與基金管理人之間的委托人、受益人與受托人的關(guān)系；②基金份額持有人與托管人委托與受托的關(guān)系；③基金管理人與托管人相互制衡的關(guān)系。
14．【答案】AC
【解析】封閉式基金在證券交易所上市，其價(jià)格除取決于基金份額凈值外，還受到市場(chǎng)供求狀況、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政治環(huán)境等多種因素的影響，因此其價(jià)格與資產(chǎn)份額凈值常發(fā)生偏離。
15．【答案】ABCD
【解析】證券投資基金資產(chǎn)總值是指基金所擁有的各類(lèi)證券的價(jià)值、銀行存款本息、基金應(yīng)收的申購(gòu)基金款以及其他投資所形成的價(jià)值總和：基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的價(jià)值。而基金份額凈值是指某一時(shí)點(diǎn)上某一投資基金每份基金份額實(shí)際代表的價(jià)值。
16．【答案】ABCD
【解析】基金運(yùn)作費(fèi)指為保證基金正常運(yùn)作而發(fā)生的應(yīng)由基金承擔(dān)的費(fèi)用，主要包括審計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)、上市年費(fèi)、信息披露費(fèi)、分紅手續(xù)費(fèi)、持有人大會(huì)費(fèi)、開(kāi)戶費(fèi)以及銀行匯劃手續(xù)費(fèi)等。
17．【答案】ABCD
【解析】基金從設(shè)立到終止都要支付一定的費(fèi)用：一般情況下，基金所支付的費(fèi)用主要包括：①基金管理費(fèi)；②基金交易費(fèi)；目前，我國(guó)證券投資基金的交易費(fèi)用主要包括印花稅、交易傭金、過(guò)戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)；③基金托管費(fèi)；④基金運(yùn)作費(fèi)，包括審計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)、上市年費(fèi)、信息披露費(fèi)、分紅手續(xù)費(fèi)、持有人大會(huì)費(fèi)、開(kāi)戶費(fèi)、銀行匯劃手續(xù)費(fèi)等；⑤基金銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)。
18．【答案】ABCD
【解析】證券投資基金是一種集中資金、專(zhuān)家管理、分散投資和降低風(fēng)險(xiǎn)的投資工具，但投資者投資于基金仍有可能面臨風(fēng)險(xiǎn)。證券投資基金存在的風(fēng)險(xiǎn)主要有：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、管理能力風(fēng)險(xiǎn)、巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)以及技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。
19．【答案】ACD
【解析】為了加強(qiáng)對(duì)基金投資運(yùn)作的監(jiān)管，提高基金運(yùn)作的透明度，保障基金份額持有人合法權(quán)益，基金必須履行嚴(yán)格的信息披露義務(wù)。我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人、基金托管人以及其他基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)依法披露基金信息，并保證所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性。
20．【答案】ABCD
【解析】基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資，不得有以下情形：①一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的10%；②同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，超過(guò)該證券的10%；③基金財(cái)產(chǎn)參與股票發(fā)行申購(gòu)，單只基金所申報(bào)的金額超過(guò)該基金的總資產(chǎn)，單只基金所申報(bào)的股票數(shù)量超過(guò)擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；④違反基金合同關(guān)于投資范圍、投資策略和投資比例等約定；⑤中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他情形。完全依照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進(jìn)行證券投資的基金品種可以不受第①、②項(xiàng)規(guī)定的比例限制：
三、判斷題(正確的用A表示．錯(cuò)誤的用B表示)
1．【答案】B
【解析】收入型基金主要投資于可帶來(lái)現(xiàn)金收入的有價(jià)證券，以此來(lái)獲取當(dāng)期的收入為目的。平衡型基金的主要目的則是從其投資組合的債券中得到適當(dāng)?shù)睦⑹找妫c此同時(shí)又可以獲得普通股的升值收益。
2．【答案】B
【解析】封閉式基金有固定的存續(xù)期，一般在5年以上，通常為10年或15年，經(jīng)受益人大會(huì)通過(guò)并經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)同意可以適當(dāng)延長(zhǎng)期限。
3．【答案】A
【解析】與ETF不同的是，LOF不一定采用指數(shù)基金模式，也可以是主動(dòng)管理型基金；同時(shí)，申購(gòu)和贖回均以現(xiàn)金進(jìn)行，對(duì)申購(gòu)和贖回沒(méi)有規(guī)模上的限制，既可以在交易所申購(gòu)、贖回，也可以在代銷(xiāo)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行。
4．【答案】B
【解析】證券投資基金通過(guò)多元化的投資組合，一方面借助于資金龐大和投資者眾多的優(yōu)勢(shì)使每個(gè)投資者面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)變小；另一方面，利用不同投資對(duì)象之間收益率變化的相關(guān)性，達(dá)到分散投資風(fēng)險(xiǎn)的目的。但是分散風(fēng)險(xiǎn)并不是沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，只是將風(fēng)險(xiǎn)盡可能降低。
5．【答案】B
【解析】ETF的特點(diǎn)表現(xiàn)在實(shí)物申購(gòu)和贖回機(jī)制，即它的申購(gòu)是用一攬子股票換取ETF份額，贖回時(shí)是以基金份額換回一攬子股票而不是現(xiàn)金。
6．【答案】A
【解析】封閉式基金的期限是指基金的存續(xù)期，即基金從成立起到終止之間的時(shí)間。決定基金期限長(zhǎng)短的主要因素有兩個(gè)：一是基金本身投資期限的長(zhǎng)短；二是宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)。
7．【答案】B
【解析】英國(guó)為證券投資基金的發(fā)源地。
8．【答案】B
【解析】基金主要投資于有價(jià)證券，其收益有可能高于債券，投資風(fēng)險(xiǎn)又可能小于股票。它一般能獲得的收益率并不高，能滿足那些不能或不宜直接參與股票、債券投資的個(gè)人或機(jī)構(gòu)的需要。
9．【答案】B
【解析】契約型基金是用基金契約來(lái)約束當(dāng)事人的行為。而題中描述的是公司型基金。
10．【答案】B
【解析】契約型基金的投資者購(gòu)買(mǎi)基金份額后成為基金契約的當(dāng)事人之一，投資者既是基金的委托人，又是基金的受益人；公司型基金的投資者購(gòu)買(mǎi)基金公司的股票后成為該公司的股東，所以，公司型基金的投資者對(duì)基金運(yùn)作的影響比契約型基金的投資者大。
11．【答案】A
【解析】開(kāi)放式基金的交易價(jià)格取決于每一基金份額凈資產(chǎn)值的大小，它的申購(gòu)價(jià)一般是基金份額凈資產(chǎn)值加一定的購(gòu)買(mǎi)費(fèi)，贖回價(jià)是基金份額凈資產(chǎn)值減去一定的贖回費(fèi)，不直接受市場(chǎng)供求影響。
12．【答案】B
【解析】封閉式基金的買(mǎi)賣(mài)價(jià)格由于受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響，常出現(xiàn)溢價(jià)或折價(jià)現(xiàn)象，其并不必然反映單位基金份額的凈資產(chǎn)值。
13．【答案】A
【解析】債券基金是一種以債券為主要投資對(duì)象的證券投資基金。債券基金的收益會(huì)受市場(chǎng)利率的影響，當(dāng)市場(chǎng)利率下調(diào)時(shí)，其收益會(huì)上升；相反，如果市場(chǎng)利率上調(diào)，其收益將下降。
14．【答案】B
【解析】貨幣市場(chǎng)基金是以貨幣市場(chǎng)工具為投資對(duì)象的一種基金，其投資對(duì)象期限在1年以內(nèi)，主要包括銀行短期存款、國(guó)庫(kù)券、公司短期債券、銀行承兌票據(jù)及商業(yè)票據(jù)等貨幣市場(chǎng)工具。其中貨幣市場(chǎng)基金不得投資于股票。
15．【答案】A
【解析】成長(zhǎng)型基金追求的是基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。為達(dá)到這一目標(biāo)，基金管理人一般會(huì)將基金資產(chǎn)投資于信譽(yù)度較高、有長(zhǎng)期成長(zhǎng)前景或長(zhǎng)期盈余的股票。
16．【答案】A
【解析】ETF是英文“ExChangeTradedFunds”的簡(jiǎn)稱(chēng)，常被譯為“交易所交易基金”，上海證券交易所將其定名為“交易型開(kāi)放式指數(shù)基金”。ETF是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種基金運(yùn)作方式。ETF結(jié)合了封閉式基金與開(kāi)放式基金的一系列運(yùn)作特點(diǎn)，一方面可以像封閉式基金一樣在交易所二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)，另一方面又可以像開(kāi)放式基金一樣申購(gòu)、贖回。
17．【答案】B
【解析】目前我國(guó)基金管理公司的業(yè)務(wù)主要包括：證券投資基金業(yè)務(wù)、受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)以及投資咨詢服務(wù)；此外，基金管理公司還可以從事社?；鸸芾砗推髽I(yè)年金管理業(yè)務(wù)、QDII業(yè)務(wù)等。
18．【答案】B
【解析】契約型基金是基于信托原理而組織起來(lái)的代理投資方式，既沒(méi)有基金章程，也沒(méi)有公司董事會(huì)，而是通過(guò)基金契約來(lái)規(guī)范三方當(dāng)事人的行為。在契約型基金中，基金份額持有人只能通過(guò)召開(kāi)基金受益人大會(huì)對(duì)基金的重大事項(xiàng)作出決議，但對(duì)基金日常決策通常不能施加直接影響。
19．【答案】A
【解析】按照《證券投資基金法》的規(guī)定，依法募集基金是基金管理公司的一項(xiàng)法定權(quán)利，其他任何機(jī)構(gòu)不得從事基金的募集活動(dòng)?；鸸芾砉緫?yīng)當(dāng)按照基金合同的約定，對(duì)基金進(jìn)行投資管理及基金注冊(cè)登記、核算與估值、基金清算和信息披露等相關(guān)業(yè)務(wù)。
20．【答案】B
【解析】我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人應(yīng)以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或?qū)嵤┢渌尚袨椤?BR> 21．【答案】B
【解析】我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人編制的基金財(cái)務(wù)報(bào)告要及時(shí)公告，并向證監(jiān)會(huì)報(bào)告。
22．【答案】A
【解析】基金托管人的作用決定了它對(duì)所托管的基金承擔(dān)著重要的法律及行政責(zé)任，因此，有必要對(duì)托管人的資格作出明確規(guī)定?？傮w來(lái)說(shuō)，基金托管人應(yīng)該是完全獨(dú)立于基金管理機(jī)構(gòu)、具有一定的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、實(shí)收資本達(dá)到一定規(guī)模、具有行業(yè)信譽(yù)的金融機(jī)構(gòu)。
23．【答案】B
【解析】基金管理費(fèi)一般按照每個(gè)估值日基金凈資產(chǎn)的一定比率(年率)逐日計(jì)提，累計(jì)至每月月底，按月支付。
24【答案】A
【解析】估值對(duì)象為基金依法擁有的各類(lèi)資產(chǎn)，如股票、債券和權(quán)證等?；鸸芾砣藨?yīng)于每個(gè)交易日當(dāng)天對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值。
25．【答案】B
【解析】基金管理費(fèi)指從基金資產(chǎn)中提取的、支付給為基金提供專(zhuān)業(yè)化服務(wù)的基金管理人的費(fèi)用。
26．【答案】B
【解析】基金托管費(fèi)是指基金托管人為保管和處置基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用。托管費(fèi)一般按照基金資產(chǎn)凈值的一定比率提取，逐日計(jì)算并累計(jì)，按月支付給托管人。
27．【答案】B
【解析】基金資產(chǎn)估值的目的是客觀、準(zhǔn)確地反映基金資產(chǎn)的價(jià)值。經(jīng)基金資產(chǎn)估值后確定的基金資產(chǎn)凈值而計(jì)算出的基金份額凈值，其是計(jì)算基金份額轉(zhuǎn)讓價(jià)格特別是計(jì)算開(kāi)放式基金申購(gòu)與贖回價(jià)格的基礎(chǔ)。
28．【答案】A
【解析】《貨幣市場(chǎng)基金管理暫行規(guī)定》第九條規(guī)定，對(duì)于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配。
29．【答案】B
【解析】基金利潤(rùn)(收益)分配一般有兩種方式：①分配現(xiàn)金，這是最普遍的分配方式；②分配基金份額，即將應(yīng)分配的凈利潤(rùn)折為等額的新的基金份額送給受益人。
30．【答案】B
【解析】封閉式基金投資于流通受限證券的鎖定期不得超過(guò)封閉式基金的剩余存續(xù)期；基金投資的資產(chǎn)支持證券必須在全國(guó)銀行間債券交易市場(chǎng)或證券交易所交易。
31．【答案】A
【解析】我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)用于以下投資：①上市交易的股票、債券；②國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他證券品種。因此，證券投資基金的投資范圍為股票和債券等金融工具。目前我國(guó)的基金主要投資于國(guó)內(nèi)依法公開(kāi)發(fā)行上市的股票、非公開(kāi)發(fā)行股票、國(guó)債、企業(yè)債券和金融債券、公司債券、貨幣市場(chǎng)工具、資產(chǎn)支持證券、權(quán)證等。
32．【答案】A
【解析】根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》及有關(guān)規(guī)定，基金投資應(yīng)符合下列有關(guān)方面的規(guī)定：貨幣市場(chǎng)基金僅投資于貨幣市場(chǎng)；股票基金應(yīng)有60%以上的資產(chǎn)投資于股票，債券基金應(yīng)有80%以上的資產(chǎn)投資于債券；基金不得投資于有鎖定期但鎖定期不明確的證券。