第一章 證券市場概述 第二節(jié) 證券市場參與者
一、單選題(以下備選答案中只有一項符合題目要求)
1.政府發(fā)行的證券品種一般為( )。[2010年5月真題]
A.股票 B.權(quán)證 C.債券 D.期貨
【答案】C
【解析】隨著國家干預(yù)經(jīng)濟理論的興起，政府(中央政府和地方政府)和中央政府直屬機構(gòu)已成為證券發(fā)行的重要主體之一，但政府發(fā)行證券的品種僅限于債券。
2.商業(yè)銀行通常以( )作為其超額儲備的持有形式。[2010年5月真題]
A.股票 B.基金 C.短期國債 D.高等級公司債券
【答案】C
【解析】受自身業(yè)務(wù)特點和政府法令的制約，銀行業(yè)金融機構(gòu)一般僅限于投資政府債券和地方政府債券，而且通常以短期國債作為其超額儲備的持有形式。
3.下列關(guān)于銀行業(yè)金融機構(gòu)證券投資范圍的表述中，正確的是( )。[2010年5月真題]
A.可以買賣政府債券和金融債券
B.可以買賣可轉(zhuǎn)換債券
C.只可用自有資金投資證券
D.對于因處置貸款質(zhì)押資產(chǎn)而被動持有的股票，可以買賣
【答案】A
【解析】根據(jù)《中華人民共和國外資銀行管理條例》規(guī)定，外商獨資銀行、中外合資銀行可買賣政府債券、金融債券，買賣股票以外的其他外幣有價證券。銀行業(yè)金融機構(gòu)因處置貸款質(zhì)押資產(chǎn)而被動持有的股票，只能單向賣出。
4.我國主權(quán)財富基金的發(fā)端是( )。[2010年3月真題]
A.中國投資有限責(zé)任公司 B.QFII
C.中國國際金融有限公司D.QDII
【答案】A
【解析】經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國投資有限責(zé)任公司于2007年9月29日宣告成立，注冊資本金為2000億美元，成為專門從事外匯資金投資業(yè)務(wù)的國有投資公司，以境外金融組合產(chǎn)品為主，開展多元投資，實現(xiàn)外匯資產(chǎn)保值增值，被視為中國主權(quán)財富基金的發(fā)端。
5.關(guān)于社?；鸬南铝斜硎鲋?，錯誤的是( )。[2010年3月真題]
A.全國社會保障基金可以投資股票和信用登記在投資級以上的企業(yè)債、金融債
B.社?；鹬饕断驀鴤袌鯟.全國社會保障基金委托單個管理的，不得超過年度社保基金委托資產(chǎn)總值的10%
D.社會保險基金的運作主要依據(jù)勞動部的各相關(guān)條例和地方規(guī)章
【答案】C
【解析】全國社會保障基金理事會直接運作的社?；鸬耐顿Y范圍限于銀行存款、在一級市場購買國債，其他投資需委托社?；鹜顿Y管理人管理和運作并委托社保基金托管人托管。委托單個社?；鹜顿Y管理人進行管理的資產(chǎn)，不得超過年度社?；鹞匈Y產(chǎn)總值的20%。
6.下列關(guān)于企業(yè)年金的表述錯誤的是( )。[2010年3月真題]
A.企業(yè)年金不得購買投資性保險產(chǎn)品
B.企業(yè)年金不得用于信用交易，不得用于向他人貸款，但可短期債券回購
C.企業(yè)年金的受托人可以指定專業(yè)投資機構(gòu)運用企業(yè)年金進行證券投資
D.企業(yè)年金是一種養(yǎng)老保險基金
【答案】A
【解析】按照我國現(xiàn)行法規(guī)，企業(yè)年金可由年金受托人或受托人指定的專業(yè)投資機構(gòu)進行證券投資，企業(yè)年金基金財產(chǎn)的投資范圍，限于銀行存款、國債和其他具有良好流動性的金融產(chǎn)品，包括短期債券回購、信用等級在投資級以上的金融債和企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債、投資性保險產(chǎn)品、證券投資基金、股票等。
7.證券交易所具有監(jiān)督職能，它屬于( )。[2010年5月真題]
A.立法機構(gòu)委派的監(jiān)管部門 B.政府監(jiān)管部門
C.自律性監(jiān)管機構(gòu) D.地方所屬的監(jiān)管機構(gòu)
【答案】C
【解析】根據(jù)《證券法》的規(guī)定，證券交易所是為證券集中交易提供場所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實行自律管理的法人。證券交易所的監(jiān)管職能包括對證券交易活動進行管理，對會員進行管理，以及對上市公司進行管理。
8.證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券和股票的發(fā)行主體，主要包括( )。
A.政府、政府機構(gòu)、公司 B.中央政府、地方政府、公司C.政府、中央銀行、公司企業(yè) D.政府、金融機構(gòu)、財政部、公司
【答案】A
【解析】證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券和股票的發(fā)行主體，主要包括：①公司(企業(yè))。現(xiàn)代公司主要采取股份有限公司和有限責(zé)任公司兩種形式，其中，只有股份有限公司才能發(fā)行股票;②政府和政府機構(gòu)。隨著國家干預(yù)經(jīng)濟理論的興起，政府(中央政府和地方政府)和中央政府直屬機構(gòu)已成為證券發(fā)行的重要主體之一，但政府發(fā)行證券的品種一般僅限于債券。
9.被視為無風(fēng)險證券，相對應(yīng)的證券收益率被成為無風(fēng)險利率的證券是( )。
A.政府債券 B.政府機構(gòu)債券C.中央政府債券 D.中央銀行發(fā)行的證券
【答案】C
【解析】由于中央政府擁有稅收、貨幣發(fā)行等特權(quán)，通常情況下，中央政府債券不存在違約風(fēng)險，因此，這一類證券被視為無風(fēng)險證券，相對應(yīng)的證券收益率被稱為無風(fēng)險利率，是金融市場上重要的價格指標(biāo)。
10.中央銀行在證券市場上買賣有價證券是在開展( )業(yè)務(wù)。
A.套期保值 B.投融資 C.公開市場 D.盈利性
【答案】C
【解析】政府機構(gòu)參與證券投資的目的主要是為了調(diào)劑資金余缺和進行宏觀調(diào)控。中央銀行以公開市場操作作為政策手段，通過買賣政府債券或金融債券，影響貨幣供應(yīng)量進行宏觀調(diào)控。
11.下列關(guān)于政府機構(gòu)的說法錯誤的是( )。
A.參與證券投資的目的主要是為了調(diào)劑資金余缺和進行宏觀調(diào)控
B.我國國有資產(chǎn)管理部門通過國家控股、參股來支配更多社會資源
C.中央銀行通過買賣政府債券或金融債券，影響貨幣供應(yīng)量進行宏觀調(diào)控
D.可成立專門機構(gòu)參與證券市場交易，有利于減少理性的市場震蕩
【答案】D
【解析】D項，出于維護金融穩(wěn)定的需要，政府還可成立或指定專門機構(gòu)參與證券市場交易，減少非理性的市場震蕩。
12.證券市場上活躍的投資者是( )。
A.商業(yè)銀行 B.證券經(jīng)營機構(gòu) C.保險公司D.基金公司
【答案】B
13.目前，國內(nèi)主要保險公司均發(fā)起設(shè)立了( )，它是證券市場重要的投資主體。
A.保險投資管理公司 B.保險信托投資公司C.保險資產(chǎn)管理公司 D.保險基金公司
【答案】C
14.我國現(xiàn)行法規(guī)規(guī)定，銀行業(yè)金融機構(gòu)可用自有資金及中國銀監(jiān)會規(guī)定的可用于投資的表內(nèi)資金買賣政府債券和金融債券。對于因處置貸款質(zhì)押資產(chǎn)而被動持有的股票( )。
A.只能進行再質(zhì)押 B.只能進行抵押
C.只能同業(yè)回購 D.只能單向賣出
【答案】D
15.2003年5月27日，( )成為首家獲我國批準(zhǔn)的QFII。
A.匯豐銀行 B.花旗銀行 C.德意志銀行 D.瑞士銀行
【答案】D
【解析】2003年5月27日，瑞士銀行成為首家獲批的合格境外機構(gòu)投資者(QFII)。截至2008年12月，已有76家合格境外機構(gòu)投資者獲得中國證監(jiān)會批準(zhǔn)進入我國證券市場。
16.QFII制度允許合格的境外機構(gòu)投資者通過嚴(yán)格監(jiān)管的專門賬戶投資當(dāng)?shù)? )。
A.證券市場 B.基金市場 C.信托市場 D.房地產(chǎn)市場
【答案】A
【解析】QFII制度是一國(地區(qū))在貨幣沒有實現(xiàn)完全可自由兌換、資本項目尚未完全開放的情況下，有限度地引進外資、開放資本市場的一項過渡性的制度。這種制度要求外國投資者若要進入一國證券市場，必須符合一定的條件，得到該國有關(guān)部門的審批通過后匯人一定額度的外匯資金，并轉(zhuǎn)換為當(dāng)?shù)刎泿?，通過嚴(yán)格監(jiān)管的專門賬戶投資當(dāng)?shù)刈C券市場。
17.所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的( )。
A.10% B.15% C.20%D.30%
【答案】C
18.在大多數(shù)國家，社?；鸱譃閮蓚€層次：其一是國家以——形式征收的全國性基金;其二是由企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的__________。( )
A.社會保障稅;社會保險基金 B.社會保障稅;企業(yè)年金
C.社會保險基金;社會保障基金 D.社會保險基金;企業(yè)年金
【答案】B
【解析】在大多數(shù)國家，社?；鸱譃閮蓚€層次：一是國家以社會保障稅等形式征收的全國性基金;二是由企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的企業(yè)年金。由于資金來源不一樣，且終用途不一樣，這兩種形式的社?；鸸芾矸绞揭嗤耆煌?。全國性社會保障基金屬于國家控制的財政收入，主要用于支付失業(yè)救濟和退休金，是社會福利網(wǎng)的后一道防線，對資金的安全性和流動性要求非常高。這部分資金的投資方向有嚴(yán)格限制，主要投向國債市場。而由企業(yè)控制的企業(yè)年金，資金運作周期長，對賬戶資產(chǎn)增值有較高要求，但對投資范圍限制不多。
19.下列各項中，不屬于全國社會保障基金的資金來源的是( )。
A.國有股減持劃入的資金和股權(quán)資產(chǎn)
B.從2001年起新增發(fā)行彩票公益金的80%
C.中央財政拔人資金
D.用人單位和勞動者繳納的社會保險費
【答案】D
【解析】根據(jù)《全國社會保障基金投資管理暫行辦法》的規(guī)定，我國全國社會保障基金的資金來源包括：國有股減持劃入的資金和股權(quán)資產(chǎn)、中央財政撥入資金、經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)以其他方式籌集的資金及其投資收益。同時，從2001年起新增發(fā)行彩票公益金的80%上繳社?；稹項屬于社會保險基金的資金來源。社會保障基金與社會保險基金是兩個不同的概念，但二者共同構(gòu)成了社保基金。
20.全國性社會保障基金主要投向( )。
A.國債市場 B.股票市場 C.期貨市場 D.權(quán)證類市場
【答案】A
【解析】全國性社會保障基金屬于國家控制的財政收入，主要用于支付失業(yè)救濟和退休金，這部分資金的投資方向有嚴(yán)格限制，主要投向國債市場。
21.現(xiàn)階段我國社會保險基金的部分積累項目主要是( )。
A.醫(yī)療保險基金 B.養(yǎng)老保險基金 C.失業(yè)保險基金 D.工傷保險基金
【答案】B
【解析】社會保險基金一般由養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)、工傷、生育五項保險基金組成。在現(xiàn)階段，我國社會保險基金的部分積累項目中主要是養(yǎng)老保險基金，其運作依據(jù)是勞動部的各相關(guān)條例和地方的規(guī)章。
22.下列各項中，對我國社保基金的認識不正確的是( )。
A.其資金來源包括國有股減持劃入的資金和股權(quán)資產(chǎn)、中央財政撥入資金、經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)以其他方式籌集的資金及其投資收益
B.確定從2001年起新增發(fā)行彩票公益金的80%上繳社保基金
C.其投資范圍包括銀行存款、國債、證券投資基金、股票、信用等級在投資級以上的企業(yè)債、金融債等有價證券
D.其中銀行存款和國債投資的比例可以高于50%，但不能超過65%
【答案】D
【解析】我國社?；鸬耐顿Y范圍包括銀行存款、國債、證券投資基金、股票、信用等級在投資級以上的企業(yè)債、金融債等有價證券，其中銀行存款和國債投資的比例不低于50%，企業(yè)債、金融債不高于10%，證券投資基金、股票投資的比例不高于40%。
23.單個投資管理人管理的企業(yè)年金基金財產(chǎn)，投資于一家企業(yè)所發(fā)行的證券或單只證券投資基金，按市場價計算，不得超過該企業(yè)所發(fā)行證券或該基金份額的( )。
A.5% B.10% C.15%D.20%
【答案】A
【解析】單個投資管理人管理的企業(yè)年金基金財產(chǎn)，投資于一家企業(yè)所發(fā)行的證券或單只證券投資基金，按市場價計算，不得超過該企業(yè)所發(fā)行證券或該基金份額的5%，也不得超過其管理的企業(yè)年金基金財產(chǎn)總值的10%。
24.采用客戶調(diào)查問卷方法時，金融機構(gòu)通常要采用( )匹配原則。
A.客戶評級和證券評級 B.客戶分級和證券分級
C.客戶評級和資產(chǎn)評級 D.客戶分級和資產(chǎn)分級
【答案】D
【解析】實踐中，金融機構(gòu)通常采用客戶調(diào)查問卷、產(chǎn)品風(fēng)險評估與充分披露等方法，根據(jù)客戶分級和資產(chǎn)分級匹配原則，避免誤導(dǎo)投資者和錯誤銷售。
25.下列各項屬于投資適當(dāng)性要求的是( )。
A.特定的投資者購買恰當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品 B.適合的投資者購買低風(fēng)險的產(chǎn)品
C.適合的投資者購買恰當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品 D.特定的投資者購買低風(fēng)險的產(chǎn)品
【答案】C
【解析】根據(jù)《金融產(chǎn)品和服務(wù)零售領(lǐng)域的客戶適當(dāng)性》相關(guān)規(guī)定，適當(dāng)性是指金融中介機構(gòu)所提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)與客戶的財務(wù)狀況、投資目標(biāo)、風(fēng)險承受水平、財務(wù)需求、知識和經(jīng)驗之間的契合程度。簡言之，投資適當(dāng)性的要求就是“適合的投資者購買恰當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品”。
26.證券信用評級機構(gòu)在性質(zhì)上屬于( )。
A.證券監(jiān)管機構(gòu) B.證券服務(wù)機構(gòu) C.證券投資人 D.自律性組織
【答案】B
【解析】證券服務(wù)機構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機構(gòu)，主要包括證券投資咨詢機構(gòu)、財務(wù)顧問機構(gòu)、資信評級機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等。
27.證券自律性組織包括證券業(yè)協(xié)會和( )。
A.證券公司 B.證券交易所 C.中國證監(jiān)會 D.投資俱樂部
【答案】B
【解析】我國的證券自律性組織包括證券業(yè)協(xié)會和證券交易所。A項屬于證券市場中介機構(gòu);C項屬于證券監(jiān)管機構(gòu)。
28.證券業(yè)協(xié)會的權(quán)力機構(gòu)是( )。
A.董事會 B.股東大會 C.會員大會 D.主席會議
【答案】C
29.我國的證券監(jiān)管機構(gòu)是指中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)，是( )直屬的證券管理監(jiān)督機構(gòu)，依法對證券市場進行集中、統(tǒng)一的監(jiān)管。
A.國務(wù)院 B.財政部 C.商務(wù)部 D.發(fā)展改革委員會
【答案】A
30.下列各項中，( )是對從事證券法律業(yè)務(wù)的律師事務(wù)所實行監(jiān)督管理的機關(guān)。
A.財政部和中國證監(jiān)會 B.國有資產(chǎn)管理局和證監(jiān)會
C.司法部和證監(jiān)會D.人民銀行和證監(jiān)會
【答案】A
【解析】注冊會計師、事務(wù)所從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)，由財政部和中國證監(jiān)會確認、監(jiān)督和管理;獲得證券相關(guān)業(yè)務(wù)資產(chǎn)評估許可證的國內(nèi)資產(chǎn)評估機構(gòu)(包括中外合資評估機構(gòu))接受國有資產(chǎn)管理委員會和證監(jiān)會的監(jiān)督管理。二、多選題(以下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求)
1.( )是現(xiàn)代公司的主要類型。[2010年5月真題]
A.有限責(zé)任公司 B.兩合公司 C.無限責(zé)任公司D.股份有限公司
【答案】AD
【解析】企業(yè)的組織形式可分為獨資制、合伙制和公司制。現(xiàn)代股份制公司主要采取股份有限公司和有限責(zé)任公司兩種形式。其中，只有股份有限公司才能發(fā)行股票。
2·機構(gòu)投資者在資金來源、投資目的等方面雖然不相同，但一般具有( )的特點。[2010年5月真題]
A.收集和分析信息的能力強 B.可通過適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)組合以分散風(fēng)險
C.只強調(diào)盈利 D.投資資金來源分散而量小
【答案】AB
【解析】各類機構(gòu)投資者的資金來源、投資目的、投資方向雖各不相同，但一般都具有投資的資金量大、收集和分析信息的能力強、注重投資的安全性、可通過有效的資產(chǎn)組合以分散投資風(fēng)險、對市場影響大等特點。
3.證券公司主要業(yè)務(wù)包括( )。[2010年3月真題]
A.證券投資咨詢業(yè)務(wù) B.證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)C.證券承銷與保薦業(yè)務(wù) D.擔(dān)保業(yè)務(wù)
【答案】ABC
【解析】2006年1月1日起施行的經(jīng)修訂的《證券法》按照證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢、財務(wù)顧問、證券承銷和保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)類型進行管理，并按照審慎監(jiān)管的原則，根據(jù)各項業(yè)務(wù)的風(fēng)險程度，設(shè)定分類準(zhǔn)人條件。
4.中國證監(jiān)會( )。[2010年3月真題]
A.按照國務(wù)院授權(quán)，依照相關(guān)法律法規(guī)對證券市場集中統(tǒng)一監(jiān)管
B.依法制定有關(guān)證券市場監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則C.是全國證券、期貨市場的主管部門
D.是國務(wù)院直屬事業(yè)單位
【答案】ABCD
【解析】中國證監(jiān)會是國務(wù)院直屬的證券監(jiān)督管理機構(gòu)，是全國證券、期貨市場的主管部門，按照國務(wù)院授權(quán)和依照相關(guān)法律法規(guī)對證券市場進行集中、統(tǒng)一監(jiān)管。它的主要職責(zé)是：依法制定有關(guān)證券市場監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則，負責(zé)監(jiān)督有關(guān)法律法規(guī)的執(zhí)行，負責(zé)保護投資者的合法權(quán)益，對全國的證券發(fā)行、證券交易、中介機構(gòu)的行為等依法實施全面監(jiān)管，維持公平而有序的證券市場。
5.下列關(guān)于證券從業(yè)人員監(jiān)管的表述中，正確的有( )。[2009年9月真題]
A.對一般從業(yè)人員，授權(quán)中國證券業(yè)協(xié)會管理
B.對高級管理人員的任職資格實行核準(zhǔn)制
C.對董事、監(jiān)事實行備案制
D.對保薦代表人實行注冊制
【答案】ABD
【解析】證券從業(yè)人員需要具備證券從業(yè)資格，監(jiān)管部門對證券公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的任職資格實行核準(zhǔn)制，對從事保薦業(yè)務(wù)的保薦代表人實行注冊制，對一般從業(yè)人員，授權(quán)中國證券業(yè)協(xié)會管理。
6.下列各項中，既可以是證券發(fā)行人，也可以是證券投資者的有( )。
A.保險公司 B.商業(yè)銀行 C.政府 D.股份公司
【答案】ABCD
【解析】證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的發(fā)行主體。它包括：公司(企業(yè))、政府和政府機構(gòu)。此處的公司(企業(yè))包含銀行、保險公司等。證券投資人是指通過證券而進行投資的各類機構(gòu)法人和自然人，它包括：政府機構(gòu)(政府)、金融機構(gòu)(證券經(jīng)營機構(gòu)、銀行業(yè)金融機構(gòu)、保險公司及保險資產(chǎn)管理公司、QFII、主權(quán)財富基金、其他金融機構(gòu))、企業(yè)和事業(yè)法人、各類基金、個人投資者。
7.企業(yè)的組織形式可分為( )。
A.獨資制 B.合伙制 C.公司制 D.集體制
【答案】ABC
【解析】企業(yè)的組織形式可分為獨資制、合伙制和公司制?，F(xiàn)代公司主要采取股份有限公司和有限責(zé)任公司兩種形式，其中，只有股份有限公司才能發(fā)行股票。
8.參與證券投資的金融機構(gòu)包括( )。
A.中央銀行 B.銀行業(yè)金融機構(gòu)C.證券經(jīng)營機構(gòu) D.保險公司
【答案】BCD
【解析】參與證券投資的金融機構(gòu)包括證券經(jīng)營機構(gòu)、銀行業(yè)金融機構(gòu)、保險公司以及其他金融機構(gòu)。中央銀行屬于參加證券投資的政府機構(gòu)。
9.證券公司可以在客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)范圍內(nèi)為客戶辦理( )。
A.定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) B.專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)
C.集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) D.其他資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)
【答案】AC
【解析】經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)，證券公司可以在客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)范圍內(nèi)為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)以及為客戶辦理特定目的的專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，這些業(yè)務(wù)應(yīng)與證券公司自營業(yè)務(wù)相分離。
10.保險公司證券投資的資金來源包括( )。
A.自有資金 B.保險準(zhǔn)備金
C.保險收入 D.受托管理的企業(yè)年金
【答案】ACD
【解析】目前我國的保險公司除利用自有資金和保險收入作為證券投資的資金來源外，還可運用受托管理的企業(yè)年金進行投資。
11.保險公司可以投資的證券包括( )。
A.國債 B.證券衍生產(chǎn)品 C.證券投資基金 D.股權(quán)性證券
【答案】ACD
【解析】作為投資主體，保險公司通常采用自設(shè)投資部門進行投資、委托專門機構(gòu)投資或購買共同基金份額等方式運作。保險公司除投資于國債之外，還可以在規(guī)定的比例內(nèi)投資于證券投資基金和股權(quán)性證券。證券衍生產(chǎn)品的風(fēng)險過高，不利于保險公司的穩(wěn)健經(jīng)營。
12.在我國，合格境外機構(gòu)投資者是指符合《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》規(guī)定，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)投資于中國證券市場，并取得國家外匯管理局額度批準(zhǔn)的( )以及其他資產(chǎn)管理機構(gòu)。
A.中國境外基金管理機構(gòu) B.保險公司
C.證券公司 D.財務(wù)公司
【答案】ABC
13.合格境外機構(gòu)投資者在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)，可以投資的人民幣金融工具有( )。
A.在證券交易所掛牌交易的股票 B.在證券交易所掛牌交易的債券
C.證券投資基金 D.在證券交易所掛牌交易的權(quán)證
【答案】ABCD
【解析】按照《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》，合格境外機構(gòu)投資者在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)，可以投資于中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的人民幣金融工具，具體包括在證券交易所掛牌交易的股票、在證券交易所掛牌交易的債券、證券投資基金、在證券交易所掛牌交易的權(quán)證以及中國證監(jiān)會允許的其他金融工具。合格境外機構(gòu)投資者可以參與新股發(fā)行、可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行、股票增發(fā)和配股的申購。
14.在我國，基金性質(zhì)的機構(gòu)投資者包括( )。
A.社?；?B.社會公益基金 C.證券投資基金 D.企業(yè)年金
【答案】ABCD
【解析】基金性質(zhì)的機構(gòu)投資者有：①證券投資基金;②社保基金，包括社會保障基金和社會保險基金;③企業(yè)年金;④社會公益基金。
15.下列關(guān)于企業(yè)年金基金財產(chǎn)投資的說法正確的是( )。
A.企業(yè)年金基金財產(chǎn)的投資范圍僅限于銀行存款
B.企業(yè)年金基金財產(chǎn)投資銀行定期存款的額度不高于基金凈資產(chǎn)的50%
C.企業(yè)年金基金不得用于信用交易
D.企業(yè)年金基金財產(chǎn)投資股票的比例不高于基金凈資產(chǎn)的20%
【答案】BCD
【解析】A項，按照2004年2月發(fā)布的《企業(yè)年金基金管理試行辦法》的規(guī)定，企業(yè)年金基金財產(chǎn)的投資范圍，限于銀行存款、國債和其他具有良好流動性的金融產(chǎn)品，包括短期債券回購、信用等級在投資級以上的金融債和企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債、投資性保險產(chǎn)品、證券投資基金、股票等。
16.下列屬于社會公益基金的有( )。
A.教育發(fā)展基金 B.養(yǎng)老基金 C.福利基金D.文學(xué)獎勵基金
【答案】ACD
【解析】社會公益基金是指將收益用于指定的社會公益事業(yè)的基金，如福利基金、科技發(fā)展基金、教育發(fā)展基金、文學(xué)獎勵基金等。我國有關(guān)政策規(guī)定，各種社會公益基金可用于證券投資，以求保值增值。
17.個人投資者投資證券的主要目的有( )。
A.謀求操縱證券市場 B.追求盈利
C.謀求資本的保值 D.謀求資本的增值
【答案】BCD
【解析】個人投資者由于資金有限而高度分散，無法操縱證券市場，其入市只為了謀求資本的保值、增值，追求盈利。
18.下列敘述正確的有( )。
A.只有股份有限公司才能發(fā)行股票
B.機構(gòu)投資者是證券市場廣泛的投資者
C.2005年，我國首次明確個人可以從事資本項目交易
D.按照我國現(xiàn)行法規(guī)，企業(yè)年金可由年金受托人或受托人指定的專業(yè)投資機構(gòu)進行證券投資
【答案】AD
【解析】B項，個人投資者是證券市場廣泛的投資者，它是指從事證券投資的社會自然人;C項，2006年，我國首次明確個人可以從事資本項目交易。
19.理論上，可以將投資者區(qū)分為( )。
A.風(fēng)險偏好型 B.風(fēng)險尋找型 C.風(fēng)險中立型D.風(fēng)險回避型
【答案】ACD
【解析】不同的投資者對風(fēng)險的態(tài)度各不相同，理論上可以將其區(qū)分為風(fēng)險偏好型、風(fēng)險中立型和風(fēng)險回避型三種類型。實踐中，金融機構(gòu)通常采用客戶調(diào)查問卷、產(chǎn)品風(fēng)險評估與充分披露等方法，根據(jù)客戶分級和資產(chǎn)分級匹配原則，避免誤導(dǎo)投資者和錯誤銷售。
20.違反投資適當(dāng)性原則的主要原因在于( )。
A.投資者并不一定能夠掌握有關(guān)產(chǎn)品的充分信息
B.投資者自身經(jīng)驗和知識的欠缺
C.投資服務(wù)機構(gòu)可能會提供一些虛假的信息
D.投資者對自身的風(fēng)險承受能力也可能缺乏正確認知
【答案】ABD
【解析】投資適當(dāng)性原則經(jīng)常被違反，其主要原因在于：①投資者并不一定能夠掌握有關(guān)產(chǎn)品的充分信息;②由于投資者自身經(jīng)驗和知識的欠缺，即便掌握了充分的相關(guān)信息，也不一定能夠評估產(chǎn)品的風(fēng)險水平;③投資者對自身的風(fēng)險承受能力也可能缺乏正確認知。
21.目前，中國證監(jiān)會和相關(guān)交易所、自律組織針對( )等業(yè)務(wù)分別從不同層面制定了投資者適當(dāng)性制度的相關(guān)規(guī)則。
A.基金銷售 B.資產(chǎn)管理 C.創(chuàng)業(yè)板市場 D.實物交易
【答案】ABC
【解析】目前，中國證監(jiān)會和相關(guān)交易所、自律組織針對基金銷售、資產(chǎn)管理、創(chuàng)業(yè)板市場、融資融券、股指期貨等業(yè)務(wù)分別從不同層面制定了投資者適當(dāng)性制度的相關(guān)規(guī)則，對創(chuàng)新業(yè)務(wù)的順利開展起到了重要作用。
22.在我國，依法設(shè)立的可經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的證券公司的主要業(yè)務(wù)有( )。
A.承銷 B.經(jīng)紀(jì) C.自營 D.投資咨詢
【答案】ABCD
【解析】證券公司又稱證券商，是指依照《公司法》規(guī)定和經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。證券公司的主要業(yè)務(wù)有證券承銷、經(jīng)紀(jì)、自營、投資咨詢以及購并、受托資產(chǎn)管理和基金管理等。
23.證券服務(wù)機構(gòu)主要包括( )。
A.證券登記結(jié)算公司 B.證券投資咨詢公司
C.會計師事務(wù)所 D.資產(chǎn)評估和證券信用評級機構(gòu)
【答案】ABCD
【解析】證券服務(wù)機構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機構(gòu)，主要包括證券登記結(jié)算公司、證券投資咨詢公司、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)、律師事務(wù)所和證券信用評級機構(gòu)等。
24.在證券市場中起中介作用的機構(gòu)主要有( )。
A.證券登記結(jié)算公司 B.證券公司
C.會計師事務(wù)所 D.律師事務(wù)所
【答案】ABCD
【解析】在證券市場起中介作用的機構(gòu)是證券公司和其他證券服務(wù)機構(gòu)，后者主要包括：證券登記結(jié)算公司、證券投資咨詢公司、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)、律師事務(wù)所和證券信用評級機構(gòu)等。
25.證券業(yè)協(xié)會的主要職責(zé)有( )。
A.提供交易場所與設(shè)施
B.協(xié)助證券監(jiān)管機構(gòu)組織會員執(zhí)行有關(guān)法律C.為會員提供信息服務(wù)
D.組織培訓(xùn)和開展業(yè)務(wù)交流
【答案】BCD
【解析】證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，是社會團體法人。證券業(yè)協(xié)會的權(quán)力機構(gòu)為全體會員組成的會員大會。證券業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)履行協(xié)助證券監(jiān)督管理機構(gòu)組織會員執(zhí)行有關(guān)法律，維護會員的合法權(quán)益，為會員提供信息服務(wù)，制定規(guī)則，組織培訓(xùn)和開展業(yè)務(wù)交流，調(diào)解糾紛，就證券業(yè)的發(fā)展開展研究，監(jiān)督、檢查會員行為及證券監(jiān)督管理機構(gòu)賦予的其他職責(zé)。A項是證券交易所的主要職責(zé)。
一、單選題(以下備選答案中只有一項符合題目要求)
1.政府發(fā)行的證券品種一般為( )。[2010年5月真題]
A.股票 B.權(quán)證 C.債券 D.期貨
【答案】C
【解析】隨著國家干預(yù)經(jīng)濟理論的興起，政府(中央政府和地方政府)和中央政府直屬機構(gòu)已成為證券發(fā)行的重要主體之一，但政府發(fā)行證券的品種僅限于債券。
2.商業(yè)銀行通常以( )作為其超額儲備的持有形式。[2010年5月真題]
A.股票 B.基金 C.短期國債 D.高等級公司債券
【答案】C
【解析】受自身業(yè)務(wù)特點和政府法令的制約，銀行業(yè)金融機構(gòu)一般僅限于投資政府債券和地方政府債券，而且通常以短期國債作為其超額儲備的持有形式。
3.下列關(guān)于銀行業(yè)金融機構(gòu)證券投資范圍的表述中，正確的是( )。[2010年5月真題]
A.可以買賣政府債券和金融債券
B.可以買賣可轉(zhuǎn)換債券
C.只可用自有資金投資證券
D.對于因處置貸款質(zhì)押資產(chǎn)而被動持有的股票，可以買賣
【答案】A
【解析】根據(jù)《中華人民共和國外資銀行管理條例》規(guī)定，外商獨資銀行、中外合資銀行可買賣政府債券、金融債券，買賣股票以外的其他外幣有價證券。銀行業(yè)金融機構(gòu)因處置貸款質(zhì)押資產(chǎn)而被動持有的股票，只能單向賣出。
4.我國主權(quán)財富基金的發(fā)端是( )。[2010年3月真題]
A.中國投資有限責(zé)任公司 B.QFII
C.中國國際金融有限公司D.QDII
【答案】A
【解析】經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國投資有限責(zé)任公司于2007年9月29日宣告成立，注冊資本金為2000億美元，成為專門從事外匯資金投資業(yè)務(wù)的國有投資公司，以境外金融組合產(chǎn)品為主，開展多元投資，實現(xiàn)外匯資產(chǎn)保值增值，被視為中國主權(quán)財富基金的發(fā)端。
5.關(guān)于社?；鸬南铝斜硎鲋?，錯誤的是( )。[2010年3月真題]
A.全國社會保障基金可以投資股票和信用登記在投資級以上的企業(yè)債、金融債
B.社?；鹬饕断驀鴤袌鯟.全國社會保障基金委托單個管理的，不得超過年度社保基金委托資產(chǎn)總值的10%
D.社會保險基金的運作主要依據(jù)勞動部的各相關(guān)條例和地方規(guī)章
【答案】C
【解析】全國社會保障基金理事會直接運作的社?；鸬耐顿Y范圍限于銀行存款、在一級市場購買國債，其他投資需委托社?；鹜顿Y管理人管理和運作并委托社保基金托管人托管。委托單個社?；鹜顿Y管理人進行管理的資產(chǎn)，不得超過年度社?；鹞匈Y產(chǎn)總值的20%。
6.下列關(guān)于企業(yè)年金的表述錯誤的是( )。[2010年3月真題]
A.企業(yè)年金不得購買投資性保險產(chǎn)品
B.企業(yè)年金不得用于信用交易，不得用于向他人貸款，但可短期債券回購
C.企業(yè)年金的受托人可以指定專業(yè)投資機構(gòu)運用企業(yè)年金進行證券投資
D.企業(yè)年金是一種養(yǎng)老保險基金
【答案】A
【解析】按照我國現(xiàn)行法規(guī)，企業(yè)年金可由年金受托人或受托人指定的專業(yè)投資機構(gòu)進行證券投資，企業(yè)年金基金財產(chǎn)的投資范圍，限于銀行存款、國債和其他具有良好流動性的金融產(chǎn)品，包括短期債券回購、信用等級在投資級以上的金融債和企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債、投資性保險產(chǎn)品、證券投資基金、股票等。
7.證券交易所具有監(jiān)督職能，它屬于( )。[2010年5月真題]
A.立法機構(gòu)委派的監(jiān)管部門 B.政府監(jiān)管部門
C.自律性監(jiān)管機構(gòu) D.地方所屬的監(jiān)管機構(gòu)
【答案】C
【解析】根據(jù)《證券法》的規(guī)定，證券交易所是為證券集中交易提供場所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實行自律管理的法人。證券交易所的監(jiān)管職能包括對證券交易活動進行管理，對會員進行管理，以及對上市公司進行管理。
8.證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券和股票的發(fā)行主體，主要包括( )。
A.政府、政府機構(gòu)、公司 B.中央政府、地方政府、公司C.政府、中央銀行、公司企業(yè) D.政府、金融機構(gòu)、財政部、公司
【答案】A
【解析】證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券和股票的發(fā)行主體，主要包括：①公司(企業(yè))。現(xiàn)代公司主要采取股份有限公司和有限責(zé)任公司兩種形式，其中，只有股份有限公司才能發(fā)行股票;②政府和政府機構(gòu)。隨著國家干預(yù)經(jīng)濟理論的興起，政府(中央政府和地方政府)和中央政府直屬機構(gòu)已成為證券發(fā)行的重要主體之一，但政府發(fā)行證券的品種一般僅限于債券。
9.被視為無風(fēng)險證券，相對應(yīng)的證券收益率被成為無風(fēng)險利率的證券是( )。
A.政府債券 B.政府機構(gòu)債券C.中央政府債券 D.中央銀行發(fā)行的證券
【答案】C
【解析】由于中央政府擁有稅收、貨幣發(fā)行等特權(quán)，通常情況下，中央政府債券不存在違約風(fēng)險，因此，這一類證券被視為無風(fēng)險證券，相對應(yīng)的證券收益率被稱為無風(fēng)險利率，是金融市場上重要的價格指標(biāo)。
10.中央銀行在證券市場上買賣有價證券是在開展( )業(yè)務(wù)。
A.套期保值 B.投融資 C.公開市場 D.盈利性
【答案】C
【解析】政府機構(gòu)參與證券投資的目的主要是為了調(diào)劑資金余缺和進行宏觀調(diào)控。中央銀行以公開市場操作作為政策手段，通過買賣政府債券或金融債券，影響貨幣供應(yīng)量進行宏觀調(diào)控。
11.下列關(guān)于政府機構(gòu)的說法錯誤的是( )。
A.參與證券投資的目的主要是為了調(diào)劑資金余缺和進行宏觀調(diào)控
B.我國國有資產(chǎn)管理部門通過國家控股、參股來支配更多社會資源
C.中央銀行通過買賣政府債券或金融債券，影響貨幣供應(yīng)量進行宏觀調(diào)控
D.可成立專門機構(gòu)參與證券市場交易，有利于減少理性的市場震蕩
【答案】D
【解析】D項，出于維護金融穩(wěn)定的需要，政府還可成立或指定專門機構(gòu)參與證券市場交易，減少非理性的市場震蕩。
12.證券市場上活躍的投資者是( )。
A.商業(yè)銀行 B.證券經(jīng)營機構(gòu) C.保險公司D.基金公司
【答案】B
13.目前，國內(nèi)主要保險公司均發(fā)起設(shè)立了( )，它是證券市場重要的投資主體。
A.保險投資管理公司 B.保險信托投資公司C.保險資產(chǎn)管理公司 D.保險基金公司
【答案】C
14.我國現(xiàn)行法規(guī)規(guī)定，銀行業(yè)金融機構(gòu)可用自有資金及中國銀監(jiān)會規(guī)定的可用于投資的表內(nèi)資金買賣政府債券和金融債券。對于因處置貸款質(zhì)押資產(chǎn)而被動持有的股票( )。
A.只能進行再質(zhì)押 B.只能進行抵押
C.只能同業(yè)回購 D.只能單向賣出
【答案】D
15.2003年5月27日，( )成為首家獲我國批準(zhǔn)的QFII。
A.匯豐銀行 B.花旗銀行 C.德意志銀行 D.瑞士銀行
【答案】D
【解析】2003年5月27日，瑞士銀行成為首家獲批的合格境外機構(gòu)投資者(QFII)。截至2008年12月，已有76家合格境外機構(gòu)投資者獲得中國證監(jiān)會批準(zhǔn)進入我國證券市場。
16.QFII制度允許合格的境外機構(gòu)投資者通過嚴(yán)格監(jiān)管的專門賬戶投資當(dāng)?shù)? )。
A.證券市場 B.基金市場 C.信托市場 D.房地產(chǎn)市場
【答案】A
【解析】QFII制度是一國(地區(qū))在貨幣沒有實現(xiàn)完全可自由兌換、資本項目尚未完全開放的情況下，有限度地引進外資、開放資本市場的一項過渡性的制度。這種制度要求外國投資者若要進入一國證券市場，必須符合一定的條件，得到該國有關(guān)部門的審批通過后匯人一定額度的外匯資金，并轉(zhuǎn)換為當(dāng)?shù)刎泿?，通過嚴(yán)格監(jiān)管的專門賬戶投資當(dāng)?shù)刈C券市場。
17.所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的( )。
A.10% B.15% C.20%D.30%
【答案】C
18.在大多數(shù)國家，社?；鸱譃閮蓚€層次：其一是國家以——形式征收的全國性基金;其二是由企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的__________。( )
A.社會保障稅;社會保險基金 B.社會保障稅;企業(yè)年金
C.社會保險基金;社會保障基金 D.社會保險基金;企業(yè)年金
【答案】B
【解析】在大多數(shù)國家，社?；鸱譃閮蓚€層次：一是國家以社會保障稅等形式征收的全國性基金;二是由企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的企業(yè)年金。由于資金來源不一樣，且終用途不一樣，這兩種形式的社?；鸸芾矸绞揭嗤耆煌?。全國性社會保障基金屬于國家控制的財政收入，主要用于支付失業(yè)救濟和退休金，是社會福利網(wǎng)的后一道防線，對資金的安全性和流動性要求非常高。這部分資金的投資方向有嚴(yán)格限制，主要投向國債市場。而由企業(yè)控制的企業(yè)年金，資金運作周期長，對賬戶資產(chǎn)增值有較高要求，但對投資范圍限制不多。
19.下列各項中，不屬于全國社會保障基金的資金來源的是( )。
A.國有股減持劃入的資金和股權(quán)資產(chǎn)
B.從2001年起新增發(fā)行彩票公益金的80%
C.中央財政拔人資金
D.用人單位和勞動者繳納的社會保險費
【答案】D
【解析】根據(jù)《全國社會保障基金投資管理暫行辦法》的規(guī)定，我國全國社會保障基金的資金來源包括：國有股減持劃入的資金和股權(quán)資產(chǎn)、中央財政撥入資金、經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)以其他方式籌集的資金及其投資收益。同時，從2001年起新增發(fā)行彩票公益金的80%上繳社?；稹項屬于社會保險基金的資金來源。社會保障基金與社會保險基金是兩個不同的概念，但二者共同構(gòu)成了社保基金。
20.全國性社會保障基金主要投向( )。
A.國債市場 B.股票市場 C.期貨市場 D.權(quán)證類市場
【答案】A
【解析】全國性社會保障基金屬于國家控制的財政收入，主要用于支付失業(yè)救濟和退休金，這部分資金的投資方向有嚴(yán)格限制，主要投向國債市場。
21.現(xiàn)階段我國社會保險基金的部分積累項目主要是( )。
A.醫(yī)療保險基金 B.養(yǎng)老保險基金 C.失業(yè)保險基金 D.工傷保險基金
【答案】B
【解析】社會保險基金一般由養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)、工傷、生育五項保險基金組成。在現(xiàn)階段，我國社會保險基金的部分積累項目中主要是養(yǎng)老保險基金，其運作依據(jù)是勞動部的各相關(guān)條例和地方的規(guī)章。
22.下列各項中，對我國社保基金的認識不正確的是( )。
A.其資金來源包括國有股減持劃入的資金和股權(quán)資產(chǎn)、中央財政撥入資金、經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)以其他方式籌集的資金及其投資收益
B.確定從2001年起新增發(fā)行彩票公益金的80%上繳社保基金
C.其投資范圍包括銀行存款、國債、證券投資基金、股票、信用等級在投資級以上的企業(yè)債、金融債等有價證券
D.其中銀行存款和國債投資的比例可以高于50%，但不能超過65%
【答案】D
【解析】我國社?；鸬耐顿Y范圍包括銀行存款、國債、證券投資基金、股票、信用等級在投資級以上的企業(yè)債、金融債等有價證券，其中銀行存款和國債投資的比例不低于50%，企業(yè)債、金融債不高于10%，證券投資基金、股票投資的比例不高于40%。
23.單個投資管理人管理的企業(yè)年金基金財產(chǎn)，投資于一家企業(yè)所發(fā)行的證券或單只證券投資基金，按市場價計算，不得超過該企業(yè)所發(fā)行證券或該基金份額的( )。
A.5% B.10% C.15%D.20%
【答案】A
【解析】單個投資管理人管理的企業(yè)年金基金財產(chǎn)，投資于一家企業(yè)所發(fā)行的證券或單只證券投資基金，按市場價計算，不得超過該企業(yè)所發(fā)行證券或該基金份額的5%，也不得超過其管理的企業(yè)年金基金財產(chǎn)總值的10%。
24.采用客戶調(diào)查問卷方法時，金融機構(gòu)通常要采用( )匹配原則。
A.客戶評級和證券評級 B.客戶分級和證券分級
C.客戶評級和資產(chǎn)評級 D.客戶分級和資產(chǎn)分級
【答案】D
【解析】實踐中，金融機構(gòu)通常采用客戶調(diào)查問卷、產(chǎn)品風(fēng)險評估與充分披露等方法，根據(jù)客戶分級和資產(chǎn)分級匹配原則，避免誤導(dǎo)投資者和錯誤銷售。
25.下列各項屬于投資適當(dāng)性要求的是( )。
A.特定的投資者購買恰當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品 B.適合的投資者購買低風(fēng)險的產(chǎn)品
C.適合的投資者購買恰當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品 D.特定的投資者購買低風(fēng)險的產(chǎn)品
【答案】C
【解析】根據(jù)《金融產(chǎn)品和服務(wù)零售領(lǐng)域的客戶適當(dāng)性》相關(guān)規(guī)定，適當(dāng)性是指金融中介機構(gòu)所提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)與客戶的財務(wù)狀況、投資目標(biāo)、風(fēng)險承受水平、財務(wù)需求、知識和經(jīng)驗之間的契合程度。簡言之，投資適當(dāng)性的要求就是“適合的投資者購買恰當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品”。
26.證券信用評級機構(gòu)在性質(zhì)上屬于( )。
A.證券監(jiān)管機構(gòu) B.證券服務(wù)機構(gòu) C.證券投資人 D.自律性組織
【答案】B
【解析】證券服務(wù)機構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機構(gòu)，主要包括證券投資咨詢機構(gòu)、財務(wù)顧問機構(gòu)、資信評級機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等。
27.證券自律性組織包括證券業(yè)協(xié)會和( )。
A.證券公司 B.證券交易所 C.中國證監(jiān)會 D.投資俱樂部
【答案】B
【解析】我國的證券自律性組織包括證券業(yè)協(xié)會和證券交易所。A項屬于證券市場中介機構(gòu);C項屬于證券監(jiān)管機構(gòu)。
28.證券業(yè)協(xié)會的權(quán)力機構(gòu)是( )。
A.董事會 B.股東大會 C.會員大會 D.主席會議
【答案】C
29.我國的證券監(jiān)管機構(gòu)是指中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)，是( )直屬的證券管理監(jiān)督機構(gòu)，依法對證券市場進行集中、統(tǒng)一的監(jiān)管。
A.國務(wù)院 B.財政部 C.商務(wù)部 D.發(fā)展改革委員會
【答案】A
30.下列各項中，( )是對從事證券法律業(yè)務(wù)的律師事務(wù)所實行監(jiān)督管理的機關(guān)。
A.財政部和中國證監(jiān)會 B.國有資產(chǎn)管理局和證監(jiān)會
C.司法部和證監(jiān)會D.人民銀行和證監(jiān)會
【答案】A
【解析】注冊會計師、事務(wù)所從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)，由財政部和中國證監(jiān)會確認、監(jiān)督和管理;獲得證券相關(guān)業(yè)務(wù)資產(chǎn)評估許可證的國內(nèi)資產(chǎn)評估機構(gòu)(包括中外合資評估機構(gòu))接受國有資產(chǎn)管理委員會和證監(jiān)會的監(jiān)督管理。二、多選題(以下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求)
1.( )是現(xiàn)代公司的主要類型。[2010年5月真題]
A.有限責(zé)任公司 B.兩合公司 C.無限責(zé)任公司D.股份有限公司
【答案】AD
【解析】企業(yè)的組織形式可分為獨資制、合伙制和公司制。現(xiàn)代股份制公司主要采取股份有限公司和有限責(zé)任公司兩種形式。其中，只有股份有限公司才能發(fā)行股票。
2·機構(gòu)投資者在資金來源、投資目的等方面雖然不相同，但一般具有( )的特點。[2010年5月真題]
A.收集和分析信息的能力強 B.可通過適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)組合以分散風(fēng)險
C.只強調(diào)盈利 D.投資資金來源分散而量小
【答案】AB
【解析】各類機構(gòu)投資者的資金來源、投資目的、投資方向雖各不相同，但一般都具有投資的資金量大、收集和分析信息的能力強、注重投資的安全性、可通過有效的資產(chǎn)組合以分散投資風(fēng)險、對市場影響大等特點。
3.證券公司主要業(yè)務(wù)包括( )。[2010年3月真題]
A.證券投資咨詢業(yè)務(wù) B.證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)C.證券承銷與保薦業(yè)務(wù) D.擔(dān)保業(yè)務(wù)
【答案】ABC
【解析】2006年1月1日起施行的經(jīng)修訂的《證券法》按照證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢、財務(wù)顧問、證券承銷和保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)類型進行管理，并按照審慎監(jiān)管的原則，根據(jù)各項業(yè)務(wù)的風(fēng)險程度，設(shè)定分類準(zhǔn)人條件。
4.中國證監(jiān)會( )。[2010年3月真題]
A.按照國務(wù)院授權(quán)，依照相關(guān)法律法規(guī)對證券市場集中統(tǒng)一監(jiān)管
B.依法制定有關(guān)證券市場監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則C.是全國證券、期貨市場的主管部門
D.是國務(wù)院直屬事業(yè)單位
【答案】ABCD
【解析】中國證監(jiān)會是國務(wù)院直屬的證券監(jiān)督管理機構(gòu)，是全國證券、期貨市場的主管部門，按照國務(wù)院授權(quán)和依照相關(guān)法律法規(guī)對證券市場進行集中、統(tǒng)一監(jiān)管。它的主要職責(zé)是：依法制定有關(guān)證券市場監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則，負責(zé)監(jiān)督有關(guān)法律法規(guī)的執(zhí)行，負責(zé)保護投資者的合法權(quán)益，對全國的證券發(fā)行、證券交易、中介機構(gòu)的行為等依法實施全面監(jiān)管，維持公平而有序的證券市場。
5.下列關(guān)于證券從業(yè)人員監(jiān)管的表述中，正確的有( )。[2009年9月真題]
A.對一般從業(yè)人員，授權(quán)中國證券業(yè)協(xié)會管理
B.對高級管理人員的任職資格實行核準(zhǔn)制
C.對董事、監(jiān)事實行備案制
D.對保薦代表人實行注冊制
【答案】ABD
【解析】證券從業(yè)人員需要具備證券從業(yè)資格，監(jiān)管部門對證券公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的任職資格實行核準(zhǔn)制，對從事保薦業(yè)務(wù)的保薦代表人實行注冊制，對一般從業(yè)人員，授權(quán)中國證券業(yè)協(xié)會管理。
6.下列各項中，既可以是證券發(fā)行人，也可以是證券投資者的有( )。
A.保險公司 B.商業(yè)銀行 C.政府 D.股份公司
【答案】ABCD
【解析】證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的發(fā)行主體。它包括：公司(企業(yè))、政府和政府機構(gòu)。此處的公司(企業(yè))包含銀行、保險公司等。證券投資人是指通過證券而進行投資的各類機構(gòu)法人和自然人，它包括：政府機構(gòu)(政府)、金融機構(gòu)(證券經(jīng)營機構(gòu)、銀行業(yè)金融機構(gòu)、保險公司及保險資產(chǎn)管理公司、QFII、主權(quán)財富基金、其他金融機構(gòu))、企業(yè)和事業(yè)法人、各類基金、個人投資者。
7.企業(yè)的組織形式可分為( )。
A.獨資制 B.合伙制 C.公司制 D.集體制
【答案】ABC
【解析】企業(yè)的組織形式可分為獨資制、合伙制和公司制?，F(xiàn)代公司主要采取股份有限公司和有限責(zé)任公司兩種形式，其中，只有股份有限公司才能發(fā)行股票。
8.參與證券投資的金融機構(gòu)包括( )。
A.中央銀行 B.銀行業(yè)金融機構(gòu)C.證券經(jīng)營機構(gòu) D.保險公司
【答案】BCD
【解析】參與證券投資的金融機構(gòu)包括證券經(jīng)營機構(gòu)、銀行業(yè)金融機構(gòu)、保險公司以及其他金融機構(gòu)。中央銀行屬于參加證券投資的政府機構(gòu)。
9.證券公司可以在客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)范圍內(nèi)為客戶辦理( )。
A.定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) B.專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)
C.集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) D.其他資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)
【答案】AC
【解析】經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)，證券公司可以在客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)范圍內(nèi)為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)以及為客戶辦理特定目的的專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，這些業(yè)務(wù)應(yīng)與證券公司自營業(yè)務(wù)相分離。
10.保險公司證券投資的資金來源包括( )。
A.自有資金 B.保險準(zhǔn)備金
C.保險收入 D.受托管理的企業(yè)年金
【答案】ACD
【解析】目前我國的保險公司除利用自有資金和保險收入作為證券投資的資金來源外，還可運用受托管理的企業(yè)年金進行投資。
11.保險公司可以投資的證券包括( )。
A.國債 B.證券衍生產(chǎn)品 C.證券投資基金 D.股權(quán)性證券
【答案】ACD
【解析】作為投資主體，保險公司通常采用自設(shè)投資部門進行投資、委托專門機構(gòu)投資或購買共同基金份額等方式運作。保險公司除投資于國債之外，還可以在規(guī)定的比例內(nèi)投資于證券投資基金和股權(quán)性證券。證券衍生產(chǎn)品的風(fēng)險過高，不利于保險公司的穩(wěn)健經(jīng)營。
12.在我國，合格境外機構(gòu)投資者是指符合《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》規(guī)定，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)投資于中國證券市場，并取得國家外匯管理局額度批準(zhǔn)的( )以及其他資產(chǎn)管理機構(gòu)。
A.中國境外基金管理機構(gòu) B.保險公司
C.證券公司 D.財務(wù)公司
【答案】ABC
13.合格境外機構(gòu)投資者在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)，可以投資的人民幣金融工具有( )。
A.在證券交易所掛牌交易的股票 B.在證券交易所掛牌交易的債券
C.證券投資基金 D.在證券交易所掛牌交易的權(quán)證
【答案】ABCD
【解析】按照《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》，合格境外機構(gòu)投資者在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)，可以投資于中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的人民幣金融工具，具體包括在證券交易所掛牌交易的股票、在證券交易所掛牌交易的債券、證券投資基金、在證券交易所掛牌交易的權(quán)證以及中國證監(jiān)會允許的其他金融工具。合格境外機構(gòu)投資者可以參與新股發(fā)行、可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行、股票增發(fā)和配股的申購。
14.在我國，基金性質(zhì)的機構(gòu)投資者包括( )。
A.社?；?B.社會公益基金 C.證券投資基金 D.企業(yè)年金
【答案】ABCD
【解析】基金性質(zhì)的機構(gòu)投資者有：①證券投資基金;②社保基金，包括社會保障基金和社會保險基金;③企業(yè)年金;④社會公益基金。
15.下列關(guān)于企業(yè)年金基金財產(chǎn)投資的說法正確的是( )。
A.企業(yè)年金基金財產(chǎn)的投資范圍僅限于銀行存款
B.企業(yè)年金基金財產(chǎn)投資銀行定期存款的額度不高于基金凈資產(chǎn)的50%
C.企業(yè)年金基金不得用于信用交易
D.企業(yè)年金基金財產(chǎn)投資股票的比例不高于基金凈資產(chǎn)的20%
【答案】BCD
【解析】A項，按照2004年2月發(fā)布的《企業(yè)年金基金管理試行辦法》的規(guī)定，企業(yè)年金基金財產(chǎn)的投資范圍，限于銀行存款、國債和其他具有良好流動性的金融產(chǎn)品，包括短期債券回購、信用等級在投資級以上的金融債和企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債、投資性保險產(chǎn)品、證券投資基金、股票等。
16.下列屬于社會公益基金的有( )。
A.教育發(fā)展基金 B.養(yǎng)老基金 C.福利基金D.文學(xué)獎勵基金
【答案】ACD
【解析】社會公益基金是指將收益用于指定的社會公益事業(yè)的基金，如福利基金、科技發(fā)展基金、教育發(fā)展基金、文學(xué)獎勵基金等。我國有關(guān)政策規(guī)定，各種社會公益基金可用于證券投資，以求保值增值。
17.個人投資者投資證券的主要目的有( )。
A.謀求操縱證券市場 B.追求盈利
C.謀求資本的保值 D.謀求資本的增值
【答案】BCD
【解析】個人投資者由于資金有限而高度分散，無法操縱證券市場，其入市只為了謀求資本的保值、增值，追求盈利。
18.下列敘述正確的有( )。
A.只有股份有限公司才能發(fā)行股票
B.機構(gòu)投資者是證券市場廣泛的投資者
C.2005年，我國首次明確個人可以從事資本項目交易
D.按照我國現(xiàn)行法規(guī)，企業(yè)年金可由年金受托人或受托人指定的專業(yè)投資機構(gòu)進行證券投資
【答案】AD
【解析】B項，個人投資者是證券市場廣泛的投資者，它是指從事證券投資的社會自然人;C項，2006年，我國首次明確個人可以從事資本項目交易。
19.理論上，可以將投資者區(qū)分為( )。
A.風(fēng)險偏好型 B.風(fēng)險尋找型 C.風(fēng)險中立型D.風(fēng)險回避型
【答案】ACD
【解析】不同的投資者對風(fēng)險的態(tài)度各不相同，理論上可以將其區(qū)分為風(fēng)險偏好型、風(fēng)險中立型和風(fēng)險回避型三種類型。實踐中，金融機構(gòu)通常采用客戶調(diào)查問卷、產(chǎn)品風(fēng)險評估與充分披露等方法，根據(jù)客戶分級和資產(chǎn)分級匹配原則，避免誤導(dǎo)投資者和錯誤銷售。
20.違反投資適當(dāng)性原則的主要原因在于( )。
A.投資者并不一定能夠掌握有關(guān)產(chǎn)品的充分信息
B.投資者自身經(jīng)驗和知識的欠缺
C.投資服務(wù)機構(gòu)可能會提供一些虛假的信息
D.投資者對自身的風(fēng)險承受能力也可能缺乏正確認知
【答案】ABD
【解析】投資適當(dāng)性原則經(jīng)常被違反，其主要原因在于：①投資者并不一定能夠掌握有關(guān)產(chǎn)品的充分信息;②由于投資者自身經(jīng)驗和知識的欠缺，即便掌握了充分的相關(guān)信息，也不一定能夠評估產(chǎn)品的風(fēng)險水平;③投資者對自身的風(fēng)險承受能力也可能缺乏正確認知。
21.目前，中國證監(jiān)會和相關(guān)交易所、自律組織針對( )等業(yè)務(wù)分別從不同層面制定了投資者適當(dāng)性制度的相關(guān)規(guī)則。
A.基金銷售 B.資產(chǎn)管理 C.創(chuàng)業(yè)板市場 D.實物交易
【答案】ABC
【解析】目前，中國證監(jiān)會和相關(guān)交易所、自律組織針對基金銷售、資產(chǎn)管理、創(chuàng)業(yè)板市場、融資融券、股指期貨等業(yè)務(wù)分別從不同層面制定了投資者適當(dāng)性制度的相關(guān)規(guī)則，對創(chuàng)新業(yè)務(wù)的順利開展起到了重要作用。
22.在我國，依法設(shè)立的可經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的證券公司的主要業(yè)務(wù)有( )。
A.承銷 B.經(jīng)紀(jì) C.自營 D.投資咨詢
【答案】ABCD
【解析】證券公司又稱證券商，是指依照《公司法》規(guī)定和經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。證券公司的主要業(yè)務(wù)有證券承銷、經(jīng)紀(jì)、自營、投資咨詢以及購并、受托資產(chǎn)管理和基金管理等。
23.證券服務(wù)機構(gòu)主要包括( )。
A.證券登記結(jié)算公司 B.證券投資咨詢公司
C.會計師事務(wù)所 D.資產(chǎn)評估和證券信用評級機構(gòu)
【答案】ABCD
【解析】證券服務(wù)機構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機構(gòu)，主要包括證券登記結(jié)算公司、證券投資咨詢公司、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)、律師事務(wù)所和證券信用評級機構(gòu)等。
24.在證券市場中起中介作用的機構(gòu)主要有( )。
A.證券登記結(jié)算公司 B.證券公司
C.會計師事務(wù)所 D.律師事務(wù)所
【答案】ABCD
【解析】在證券市場起中介作用的機構(gòu)是證券公司和其他證券服務(wù)機構(gòu)，后者主要包括：證券登記結(jié)算公司、證券投資咨詢公司、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)、律師事務(wù)所和證券信用評級機構(gòu)等。
25.證券業(yè)協(xié)會的主要職責(zé)有( )。
A.提供交易場所與設(shè)施
B.協(xié)助證券監(jiān)管機構(gòu)組織會員執(zhí)行有關(guān)法律C.為會員提供信息服務(wù)
D.組織培訓(xùn)和開展業(yè)務(wù)交流
【答案】BCD
【解析】證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，是社會團體法人。證券業(yè)協(xié)會的權(quán)力機構(gòu)為全體會員組成的會員大會。證券業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)履行協(xié)助證券監(jiān)督管理機構(gòu)組織會員執(zhí)行有關(guān)法律，維護會員的合法權(quán)益，為會員提供信息服務(wù)，制定規(guī)則，組織培訓(xùn)和開展業(yè)務(wù)交流，調(diào)解糾紛，就證券業(yè)的發(fā)展開展研究，監(jiān)督、檢查會員行為及證券監(jiān)督管理機構(gòu)賦予的其他職責(zé)。A項是證券交易所的主要職責(zé)。