一、單項(xiàng)選擇題(本大題共60小題，每小題0.5分。共30分。在以下各小題所給出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一個(gè)選項(xiàng)符合題目要求，請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi))
1、下列說(shuō)法正確的是（ ?。?BR> A．對(duì)看漲期權(quán)而言，若市場(chǎng)價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格，期權(quán)的買方執(zhí)行期權(quán)將有利可圖
B．對(duì)看跌期權(quán)而言，若市場(chǎng)價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格，期權(quán)的買方執(zhí)行期權(quán)將有利可圖
C．從理論上說(shuō)，實(shí)值期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為正，虛值期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為負(fù)，平價(jià)期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為零
D．實(shí)際上，期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值可能大于零，可能等于零，也可能為負(fù)值
2、在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中，最少見(jiàn)的市場(chǎng)類型是（ ?。?。
A．完全競(jìng)爭(zhēng)
B．不完全競(jìng)爭(zhēng)
C．寡頭壟斷
D．完全壟斷
3、下列行業(yè)中屬于完全競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)的是（ ?。?。
A．農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)
B．紡織行業(yè)
C．食品行業(yè)
D．鋼鐵行業(yè)
4、《上市公司行業(yè)分類指引》的行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)是（ ?。?BR> A．主營(yíng)業(yè)務(wù)收入
B．資產(chǎn)總額
C．凈利潤(rùn)
D．負(fù)債總額
5、下列有關(guān)償債能力的財(cái)務(wù)比率中，更為謹(jǐn)慎、保守地反映了公司清算時(shí)債權(quán)人投入的資本受到股東權(quán)益的保障程度的是（ ?。?。
A．資產(chǎn)負(fù)債率
B．產(chǎn)權(quán)比率
C．有形凈值債務(wù)率
D．已獲利息倍數(shù)
6、證券公司的自營(yíng)、受托管理、財(cái)務(wù)顧問(wèn)和投資銀行等業(yè)務(wù)部門的專業(yè)人員在離開(kāi)原崗位（ ?。﹤€(gè)月內(nèi)不得從事面向社會(huì)公眾開(kāi)展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)。
A．3
B．6
C．12
D．18
7、某股上升行情中，KD指標(biāo)的上升或下降的速度減弱，傾斜度趨于平緩，出現(xiàn)這種情況，則股價(jià)（ ?。?BR> A．需要調(diào)整
B．是短期轉(zhuǎn)勢(shì)的警告訊號(hào)
C．要看慢線的位置
D．不說(shuō)明問(wèn)題
8、證券M未來(lái)收益率為20%和30%的概率分別為40%和60%，那么證券M的期望收益率和方差分別為（ ?。?BR> A．25%0．0026
B．26%0．0026
C．26%0．0024
D．25%0．0024
9、一般而言，當(dāng)（ ?。r(shí)，股價(jià)形態(tài)不構(gòu)成反轉(zhuǎn)形態(tài)。
A．股價(jià)形成頭肩底后突破頸線位并上漲一定形態(tài)高度
B．股價(jià)完成旗形形態(tài)
C．股價(jià)形成雙重頂后突破頸線位并下降一定形態(tài)高度
D．股價(jià)形成雙重底后突破頸線位并上漲一定形態(tài)高度
10、在現(xiàn)實(shí)生活中，煤氣公司的競(jìng)爭(zhēng)類型接近（ ?。?。
A．完全競(jìng)爭(zhēng)
B．不完全競(jìng)爭(zhēng)或壟斷競(jìng)爭(zhēng)
C．寡頭壟斷
D．完全壟斷
11、 熟練掌握專業(yè)技術(shù)對(duì)（ ?。└匾?。
A．公司高層管理人員
B．公司董事會(huì)成員
C．公司中層管理人員
D．公司基層業(yè)務(wù)人員
12、 關(guān)于圓弧底形態(tài)理論說(shuō)法正確的是（ ）。
A．圓弧底是一種持續(xù)整理形態(tài)
B．一般來(lái)說(shuō)圓弧底形成的時(shí)間越短，反轉(zhuǎn)的力度越強(qiáng)
C．圓弧底成交量一般中間多，兩頭少
D．圓弧底又稱為碟形形態(tài)
13、 “時(shí)間為2天，置信水平為90%，所持股票組合的VaR=20000元”的含義是（ ?。?BR> A．后天該股票組合可有90%的把握保證，其最小損失不會(huì)超過(guò)20000元
B．后天該股票組合可有10%的把握保證，其損失不會(huì)超過(guò)20000元
C．后天該股票組合損失超過(guò)20000元只有10%的可能
D．后天該股票組合損失超過(guò)20000元有90%的可能
14、 收入型證券組合是一種特殊類型的證券組合，它追求（ ）。
A．資本利得
B．現(xiàn)金流量
C．資本升值
D．基本收益
15、 關(guān)于市盈率，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（ ?。?BR> A．該指標(biāo)不能用于不同行業(yè)公司的比較，成長(zhǎng)性好的新興行業(yè)的市盈率普遍較高，而傳統(tǒng)行業(yè)的市盈率普遍較低，這并不說(shuō)明后者的股票沒(méi)有投資價(jià)值
B．在每股收益很小或虧損時(shí)，公司的市盈率很高，如此高的市盈率說(shuō)明市場(chǎng)對(duì)公司的未來(lái)看好
C．在市價(jià)確定的情況下，每股收益越高，市盈率越低，投資風(fēng)險(xiǎn)越??；反之則反是
D．該指標(biāo)是衡量上市公司盈利能力的重要指標(biāo)，反映投資者對(duì)每一元凈利潤(rùn)所愿意支付的價(jià)格，可以用來(lái)估計(jì)公司股票的投資報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)，是市場(chǎng)對(duì)公司的共同期望指標(biāo)
16、 （ ?。┓从硞鶛?quán)人所提供的資本占全部資本的比率，也被稱為負(fù)債經(jīng)營(yíng)比率。
A．資產(chǎn)負(fù)債率
B．產(chǎn)權(quán)比率
C．長(zhǎng)期債務(wù)與營(yíng)運(yùn)資金的比率
D．有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率
17、 當(dāng)CPI（ ）時(shí)，我們稱之為通貨膨脹。
A．大于2%
B．大于3%
C．大于4%
D．大于5%
18、 宏觀分析所需的有效資料一般不包括（ ?。?。
A．公司的財(cái)務(wù)資料
B．突發(fā)性非經(jīng)濟(jì)因素
C．貿(mào)易統(tǒng)計(jì)資料
D．每年國(guó)民收入統(tǒng)計(jì)與景氣動(dòng)向
19、 20世紀(jì)60年代，美國(guó)芝加哥大學(xué)財(cái)務(wù)學(xué)家（ ?。┨岢隽说挠行袌?chǎng)假說(shuō)理論。
A．馬柯威茨
B．尤金·法瑪
C．夏普
D．艾略特
20、 久期又被稱為（ ）。
A．剩余期限
B．持續(xù)期
C．修正久期
D．凸性
21、 基本分析的內(nèi)容不包括（ ）。
A．宏觀經(jīng)濟(jì)分析
B．行業(yè)分析
C．公司分析
D．行情數(shù)據(jù)分析
22、 套利的最終盈虧為（ ）。
A．合約價(jià)差的變動(dòng)
B．合約的價(jià)差
C．合約期貨價(jià)格的變動(dòng)
D．期貨與現(xiàn)貨價(jià)格的價(jià)差變動(dòng)
23、 在MA的應(yīng)用上，最常見(jiàn)的法則是（ ）。
A．葛蘭威爾法則
B．艾略特法則
C．威廉法則
D．夏普法則
24、 （ ?。┦怯蓸?biāo)的證券發(fā)行人以外的第三方發(fā)行，其認(rèn)兌的股票是已經(jīng)存在的股票，不會(huì)造成總股本的增加。
A．備兌權(quán)證
B．認(rèn)購(gòu)權(quán)證
C．認(rèn)沽權(quán)證
D．歐式權(quán)證
25、 關(guān)于投資風(fēng)險(xiǎn)，下列說(shuō)法不正確的是（ ?。?。
A．投資者從事證券投資是為了獲得投資回報(bào)，但這種回報(bào)是以承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)為代價(jià)的
B．證券投資分析有利于投資者了解每一種證券的風(fēng)險(xiǎn)一收益特性及其變化
C．每一證券都有自已的風(fēng)險(xiǎn)一收益特性，而這種特性又會(huì)隨著各相關(guān)因素的變化而變化
D．投資者如果在投資具體證券時(shí)承擔(dān)了較高的投資風(fēng)險(xiǎn)，肯定能夠獲得較高收益
26、 （ ?。┴?fù)責(zé)對(duì)《上市公司分類指引》的具體執(zhí)行，包括負(fù)責(zé)上市公司類別變更等日常管理工作和定期向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)備對(duì)上市公司類別的確認(rèn)結(jié)果。
A．中國(guó)證監(jiān)會(huì)上市公司監(jiān)管部
B．中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員部
C．證券交易所
D．中國(guó)證監(jiān)會(huì)地方派出機(jī)構(gòu)
27、 經(jīng)常項(xiàng)目的國(guó)際收支不包括（ ?。?。
A．貿(mào)易收支
B．勞務(wù)收支
C．單方面轉(zhuǎn)移
D．長(zhǎng)、短期資本
28、 下列說(shuō)法不正確的是（ ?。?BR> A．調(diào)整再貼現(xiàn)率可以影響商業(yè)銀行對(duì)社會(huì)的信用量
B．央行主要通過(guò)調(diào)節(jié)再貼現(xiàn)率來(lái)調(diào)整貨幣流通量
C．央行對(duì)再貼現(xiàn)資格條件的規(guī)定著眼于長(zhǎng)期的政策
D．再貼現(xiàn)率著眼于短期政策效應(yīng)
29、 流通中現(xiàn)金和各單位在銀行的活期存款之和被稱作（ ?。?BR> A．狹義貨幣供應(yīng)量M1
B．廣義貨幣供應(yīng)量M1
C．狹義貨幣供應(yīng)量M0
D．廣義貨幣供應(yīng)量M2
30、 行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是（ ?。┑闹饕獙?duì)象之一。
A．微觀經(jīng)濟(jì)分析
B．中觀經(jīng)濟(jì)分析
C．宏觀經(jīng)濟(jì)分析
D．技術(shù)分析
31、 在運(yùn)用市場(chǎng)價(jià)值法對(duì)煉鋼廠等重工業(yè)進(jìn)行估價(jià)時(shí)，運(yùn)用（ ?。┳鳛楣纼r(jià)指標(biāo)。
A．稅后利潤(rùn)
B．現(xiàn)金流量
C．主營(yíng)業(yè)務(wù)收入
D．有形資產(chǎn)的賬面價(jià)值
32、 下列各項(xiàng)中，直接決定證券投資分析質(zhì)量的要素是（ ）。
A．信息
B．步驟
C．方法
D．經(jīng)驗(yàn)
33、 公司財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的內(nèi)容有盈利能力、償債能力和成長(zhǎng)能力。它們之間大致可按（ ?。?行業(yè)平均數(shù))來(lái)分配比重。
A．5：3：2
B．3：2：5
C．5：2：3
D．2：3：5
34、 關(guān)于基差，下列說(shuō)法不正確的是（ ）。
A．期貨保值的盈虧取決于基差的變動(dòng)
B．當(dāng)基差變小時(shí)，有利于賣出套期保值者
C．如果基差保持不變，則套期保值目標(biāo)實(shí)現(xiàn)
D．基差是指某一特定地點(diǎn)的同一商品現(xiàn)貨價(jià)格在同一時(shí)刻與期貨合約價(jià)格之間的差額
35、 投資于（ ?。┳C券組合的投資者愿意通過(guò)延遲獲得基本收益來(lái)求得未來(lái)收益的增長(zhǎng)。
A．避稅型
B．收入型
C．增長(zhǎng)型
D．收入和增長(zhǎng)的混合型
36、 按（ ?。┓诸悾瑢?quán)證分為現(xiàn)金結(jié)算權(quán)證和實(shí)物交割權(quán)證。
A．基礎(chǔ)資產(chǎn)
B．基礎(chǔ)資產(chǎn)的來(lái)源
C．權(quán)證行使時(shí)間
D．結(jié)算方式不同
37、 衡量物價(jià)穩(wěn)定與否的指標(biāo)不包括（ ）。
A．GNP(國(guó)民生產(chǎn)總值)平均指數(shù)
B．消費(fèi)物價(jià)指數(shù)
C．批發(fā)物價(jià)指數(shù)
D．零售物價(jià)指數(shù)
38、 某上市公司希望增加流動(dòng)資金，但不想增加額外固定費(fèi)用，則該公司的股東將不會(huì)選擇的方式是（ ?。?BR> A．向社會(huì)發(fā)放兩年期債券籌資
B．向普通股股東及公眾增發(fā)新股
C．向股東配股籌資
D．出售本公司獨(dú)資子公司
39、 債券的收益率隨著債券期限的增加而減少，這種債券的曲線形狀被稱為（ ?。┦找媛是€類型。
A．正向的
B．相反的
C．水平的
D．拱形的
40、 某公司原有股份數(shù)量是5000萬(wàn)元，現(xiàn)公司決定實(shí)施股票分割，即實(shí)施一股分兩股的政策，則下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（ ?。?BR> A．公司的股價(jià)可能會(huì)上升
B．投資者可以預(yù)期更多的股利
C．投資者可以預(yù)期更多的收益
D．公司的凈資產(chǎn)增加
41、 下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（ ）。
A．一旦資產(chǎn)價(jià)格發(fā)生偏離，套利活動(dòng)可以迅速引起市場(chǎng)糾偏反應(yīng)
B．在布萊克一斯科爾斯期權(quán)定價(jià)中，證券復(fù)制是一種動(dòng)態(tài)復(fù)制技術(shù)
C．MM定理認(rèn)為，企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值與企業(yè)的融資方式密切相關(guān)
D．無(wú)套利定價(jià)法是將某項(xiàng)頭寸與市場(chǎng)中的其他頭寸結(jié)合起來(lái)，構(gòu)筑一個(gè)在市場(chǎng)均衡時(shí)能承受風(fēng)險(xiǎn)的組合頭寸，進(jìn)而測(cè)算出該頭寸在市場(chǎng)均衡時(shí)的價(jià)值
42、 以下說(shuō)法不符合葛蘭威爾的“移動(dòng)平均線八大買賣法則”的是（ ?。?。
A．平均線從下降開(kāi)始走平，股價(jià)從下上穿平均線，為買入信號(hào)
B．股價(jià)連續(xù)上升遠(yuǎn)離平均線，突然下跌，但在平均線附近再度上升，為賣出信號(hào)
C．平均線從上升轉(zhuǎn)為盤局或下跌，而股價(jià)向下跌破平均線，為賣出信號(hào)
D．股價(jià)向上突破平均線，但又立刻向平均線回跌，此時(shí)平均線仍持續(xù)下降，為賣出信號(hào)
43、 下列有關(guān)期貨套期保值的說(shuō)法中，正確的是（ ?。?。
A．以規(guī)避現(xiàn)貨的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)為目的
B．以規(guī)避購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)為目的
C．現(xiàn)貨與期貨交易的方向相同，價(jià)格不同
D．現(xiàn)貨與期貨交易的方向相同，價(jià)格相同
44、 在使用市盈率指標(biāo)時(shí)，應(yīng)注意（ ?。?BR> A．不能用于不同行業(yè)公司的比較
B．每股收益很小或虧損時(shí)，指標(biāo)不能說(shuō)明任何問(wèn)題
C．市盈率受市價(jià)高低的影響，而股票可能受炒作影響
D．以上全對(duì)
45、 關(guān)于K線說(shuō)法不正確的是（ ?。?。
A．當(dāng)收盤價(jià)或開(kāi)盤價(jià)正好與價(jià)相等時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)沒(méi)有上影線的K線
B．當(dāng)收盤價(jià)和開(kāi)盤價(jià)分別與價(jià)和中的一個(gè)相等時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)光頭光腳的陽(yáng)線或陰線
C．當(dāng)收盤價(jià)、開(kāi)盤價(jià)和價(jià)三價(jià)相等時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)T字形K線圖
D．一字形K線沒(méi)有實(shí)體，十字形和T字形K線有實(shí)體
46、 當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退至尾聲，投資者已遠(yuǎn)離證券市場(chǎng)，每日成交稀少的時(shí)候，（ ?。?BR> A．經(jīng)濟(jì)周期處于衰退期
B．經(jīng)濟(jì)周期處于下降階段
C．證券市場(chǎng)將繼續(xù)下跌
D．證券市場(chǎng)已經(jīng)處于底部，應(yīng)當(dāng)考慮買入
47、 道?瓊斯指數(shù)中所選取的工業(yè)類股票公司有（ ?。┘?。
A．10
B．15
C．25
D．30
48、 （ ）是上市公司建立健全公司法人治理機(jī)制的關(guān)鍵。
A．規(guī)范的股權(quán)結(jié)構(gòu)
B．建立有效的股東大會(huì)制度
C．董事會(huì)權(quán)力的合理界定與約束
D．完善的獨(dú)立董事制度
49、 出現(xiàn)在頂部的看跌形態(tài)是（ ?。?BR> A．頭肩頂
B．旗形
C．楔形
D．三角形
50、 相關(guān)關(guān)系按（ ?。┛煞譃榫€性相關(guān)、非線性相關(guān)。
A．變量多少
B．變量之間依存關(guān)系
C．指標(biāo)變量變化的方向
D．指標(biāo)問(wèn)的緊密程度
51、 關(guān)于投資組合X、Y的相關(guān)系數(shù)，下列說(shuō)法正確的是（ ?。?。
52、 石油行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)屬于（ ?。?。
A．完全競(jìng)爭(zhēng)
B．不完全競(jìng)爭(zhēng)
C．寡頭壟斷
D．完全壟斷
53、 關(guān)于久期的說(shuō)法不正確的有（ ）。
A．久期反映了利率變化對(duì)債券價(jià)格的影響程度
B．久期已成為市場(chǎng)普遍接受的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)
C．久期所代表的線性關(guān)系在任何情況下都成立
D．一般情況下，債券的到期期限總是大于久期
54、 上市公司行業(yè)類屬的變更原因不包括（ ?。?BR> A．公司合并
B．資產(chǎn)置換
C．經(jīng)營(yíng)范圍改變
D．公司人事變動(dòng)
55、 下列選項(xiàng)中，對(duì)股票市場(chǎng)需求不構(gòu)成影響的政策因素是（ ?。?BR> A．市場(chǎng)準(zhǔn)入
B．銀證合作
C．產(chǎn)業(yè)調(diào)整
D．市場(chǎng)開(kāi)放
56、 關(guān)于相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI，下列說(shuō)法正確的是（ ?。?。
A．RSI的值越大，市場(chǎng)越強(qiáng)，為買入信號(hào)
B．RSI劃分分界線的位置與所選參數(shù)有關(guān)，參數(shù)越小，分離線離50越近
C．長(zhǎng)期RSI>短期RSI，屬于多頭市場(chǎng)
D．當(dāng)RSI在較高或較低的位置形成頭肩形和多重頂時(shí)，是采取行動(dòng)的信號(hào)
57、 增發(fā)新股后，公司的資產(chǎn)負(fù)債率 ，權(quán)益負(fù)債比率 。（ ?。?BR> A．升高降低
B．降低降低
C．降低升高
D．升高升高
58、 下列關(guān)于GDP變動(dòng)和證券市場(chǎng)走勢(shì)關(guān)系的分析，錯(cuò)誤的是（ ?。?。
A．持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長(zhǎng)，證券市場(chǎng)將呈現(xiàn)下降走勢(shì)
B．高通貨膨脹下的GDP增長(zhǎng)，必將導(dǎo)致證券市場(chǎng)行情下跌
C．宏觀調(diào)控下的GDP減速增長(zhǎng)，如果調(diào)控目標(biāo)得以順利實(shí)現(xiàn)，證券市場(chǎng)呈平穩(wěn)漸升的態(tài)勢(shì)
D．當(dāng)GDP由低速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向高速增長(zhǎng)時(shí)，證券市場(chǎng)將伴之以快速上漲之勢(shì)
59、 屬于收益率曲線類型的是（ ?。?。
A．反向的
B．矩形
C．雙曲線
D．垂直形
60、 收入政策的總量目標(biāo)著眼于近期的（ ）。
A．產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化
B．經(jīng)濟(jì)與社會(huì)協(xié)調(diào)發(fā)展
C．宏觀經(jīng)濟(jì)總量平衡
D．國(guó)民收入公平分配
二、多項(xiàng)選擇題(本大題共50小題，每小題1分。共50分。在以下各小題所給出的選項(xiàng)中，至少有兩個(gè)選項(xiàng)符合題目要求。請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi))
61、 道氏理論認(rèn)為價(jià)格的波動(dòng)趨勢(shì)可以分為（ ?。?。
A．超級(jí)趨勢(shì)
B．主要趨勢(shì)
C．次要趨勢(shì)
D．短暫趨勢(shì)
62、 收入政策的目標(biāo)有（ ?。?。
A．收入來(lái)源目標(biāo)
B．收入總量目
C．收入均量目標(biāo)
D．收入結(jié)構(gòu)目標(biāo)
63、 減弱公司變現(xiàn)能力的因素包括（ ?。?BR> A．未做記錄的或有負(fù)債
B．流動(dòng)比率的增加
C．計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備減少
D．擔(dān)保責(zé)任引起的負(fù)債
64、 套利定價(jià)理論的幾個(gè)基本假設(shè)包括（ ?。?。
A．所有證券的收益都受一個(gè)共同因素下的影響
B．投資者是追求收益的，同時(shí)也是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的
C．投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)上是否存在套利機(jī)會(huì)，并利用該機(jī)會(huì)進(jìn)行套利
D．資本市場(chǎng)沒(méi)有摩擦
65、 關(guān)于能量潮O(jiān)BV指標(biāo)，下列說(shuō)法正確的是（ ?。?。
A．OBV是預(yù)測(cè)股價(jià)短期波動(dòng)的重要判斷指標(biāo)
B．OBV的使用必須與股價(jià)曲線相配合使用
C．OBV曲線的變化可以幫助確認(rèn)當(dāng)前股價(jià)的趨勢(shì)
D．當(dāng)股價(jià)上升，但OBV并未相應(yīng)上升，出現(xiàn)頂背離，說(shuō)明趨勢(shì)反轉(zhuǎn)
66、 消費(fèi)指標(biāo)包括（ ?。?BR> A．金融機(jī)構(gòu)存款總額
B．外商投資總額
C．城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額
D．社會(huì)消費(fèi)品零售總額
67、 在1993年之后的5年中，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)、美國(guó)證券交易委員會(huì)以及國(guó)際互換與衍生工具協(xié)會(huì)都要求金融機(jī)構(gòu)基于VaR來(lái)確定（ ?。?。
A．內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)提
B．內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制
C．風(fēng)險(xiǎn)披露
D．資產(chǎn)管理水平
68、 計(jì)算EVA@主要涉及的變量有（ ?。?BR> A．NOPAT
B．資本
C．資本成本率
D．無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率
69、 我國(guó)的國(guó)際儲(chǔ)備中，（ ?。┧急戎剌^低。
A．外匯儲(chǔ)備
B．黃金儲(chǔ)備
C．特別提款權(quán)
D．在IMF的儲(chǔ)備頭寸
70、關(guān)于沃爾評(píng)分法，下列正確的有（ ?。?。
A．把若干個(gè)財(cái)務(wù)比率用線性關(guān)系結(jié)合起來(lái)，以此評(píng)價(jià)公司的信用水平
B．選擇了7種財(cái)務(wù)比率，分別給定了其在總評(píng)價(jià)中所占的比重，總和為100分
C．
D．沃爾評(píng)分法建立在完善的理論基礎(chǔ)上
71、 證券組合的可行域的左邊界滿足（ ）。
A．向內(nèi)凹
B．向外凹
C．向外凸
D．呈線性
72、 影響股票市場(chǎng)供給的制度因素主要有（ ?。?BR> A．上市公司質(zhì)量
B．發(fā)行上市
C．市場(chǎng)設(shè)立
D．股權(quán)流通
73、 行業(yè)分析的主要任務(wù)包括（ ?。?BR> A．預(yù)測(cè)行業(yè)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，判斷行業(yè)投資價(jià)值
B．分析影響行業(yè)發(fā)展的各種因素及其影響力度
C．解釋行業(yè)本身所處的發(fā)展階段及其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位
D．揭示行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)
74、 蒙特卡洛模擬法的優(yōu)點(diǎn)有（ ）。
A．可以涵蓋非線性資產(chǎn)頭寸的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)
B．可以涵蓋非線性資產(chǎn)頭寸的波動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
C．可以計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)
D．可以處理時(shí)間變異的變量、厚尾和不對(duì)稱等非正態(tài)分布
75、 貨幣政策的選擇性政策工具有（ ?。?。
A．計(jì)劃信用控制
B．市場(chǎng)信用控制
C．直接信用控制
D．間接信用指導(dǎo)
76、 在貿(mào)易與投資一體化理論中，企業(yè)行為可分為（ ）。
A．總部行為
B．分部行為
C．實(shí)際生產(chǎn)行為
D．投資行為
77、 根據(jù)我國(guó)政府在人世談判中對(duì)資本市場(chǎng)開(kāi)放程度所作的實(shí)質(zhì)性承諾，我國(guó)加入WTO 3年后，外國(guó)證券商、外資銀行可與中國(guó)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)合資成立外資股份不超過(guò)20%的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，從事（ ?。┑某袖N服務(wù)。
A．A股
B．B股
C．H股
D．公司債券
78、 廣義公司法人治理結(jié)構(gòu)所涉及的內(nèi)容包括（ ?。?。
A．公司的財(cái)務(wù)制度
B．公司的收益分配和激勵(lì)制度
C．公司的內(nèi)部制度和管理
D．公司人力資源管理
79、 投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的依據(jù)是（ ）。
A．流動(dòng)性強(qiáng)弱
B．投資的回報(bào)率
C．投資者所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)
D．無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率
80、 更新重置成本和復(fù)原重置成本的差別在于（ ?。?。
A．資產(chǎn)的現(xiàn)時(shí)價(jià)格
B．技術(shù)
C．設(shè)計(jì)
D．標(biāo)準(zhǔn)
81、 下列屬于超買超賣型指標(biāo)的是（ ?。?BR> A．ADR
B．WMS
C．KDJ
D．BIAS
82、 關(guān)于正負(fù)差DIF，下列說(shuō)法正確的是（ ）。
A．在持續(xù)的漲勢(shì)中，DIF為正，絕對(duì)值越來(lái)越大
B．在持續(xù)的漲勢(shì)中，DIF為負(fù)，絕對(duì)值越來(lái)越大
C．在持續(xù)的跌勢(shì)中，DIF為負(fù)，絕對(duì)值越來(lái)越大
D．在持續(xù)的跌勢(shì)中，DIF為正，絕對(duì)值越來(lái)越大
83、 RSI的應(yīng)用法則包括（ ?。?。
A．兩條或多條RSI曲線的聯(lián)合使用
B．從RSI與股價(jià)背離方面判斷行情
C．從RSI的曲線形狀判斷行情
D．根據(jù)取值大小判斷行情
84、 關(guān)于回歸分析法建立市盈率模型的說(shuō)法，正確的是（ ?。?。
A．回歸分析法得出的有關(guān)市盈率估計(jì)方程具有很強(qiáng)的時(shí)效性
B．當(dāng)市場(chǎng)興趣發(fā)生變化時(shí)，表示各變量權(quán)重的那些系數(shù)將有所變化
C．能成功解釋較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)市場(chǎng)的復(fù)雜變化
D．尚有該模型沒(méi)有捕捉到的其他重要因素
85、
A．在流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨的變現(xiàn)能力最差
B．由于某種原因，部分存貨可能已損失報(bào)廢，還沒(méi)作處理
C．部分存貨已抵押給某債權(quán)人
D．存貨估價(jià)還存在著成本與當(dāng)前市價(jià)相差懸殊的問(wèn)題
86、 我國(guó)中央銀行將貨幣供應(yīng)量劃分成幾個(gè)層次，它們是（ ）。
A．流通中的現(xiàn)金
B．狹義貨幣供應(yīng)量
C．廣義貨幣供應(yīng)量
D．準(zhǔn)貨幣
87、 證券市場(chǎng)里的投資者可以分為（ ?。?BR> A．多頭
B．空頭
C．持股觀望者
D．持幣觀望者
88、 關(guān)于道氏理論，下列說(shuō)法正確的有（ ?。?BR> A．市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)只能解釋和反映市場(chǎng)的一小部分行為
B．對(duì)于每日每時(shí)都在發(fā)生的小的波動(dòng)顯得有些無(wú)能為力
C．交易量在確定趨勢(shì)中起重要的作用
D．可操作性較差
89、 已知某公司某年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：應(yīng)收賬款500000元，流動(dòng)資產(chǎn)860000元，固定資產(chǎn)2180000元，存貨300000元，短期借款460000元，流動(dòng)負(fù)債660000元，根據(jù)以上數(shù)據(jù)可以計(jì)算出（ ?。?。
A．速動(dòng)比率為0．85
B．流動(dòng)比率為1．30
C．存貨周轉(zhuǎn)率為4．42次
D．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為5．26次
90、 實(shí)施積極財(cái)政政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響有（ ?。?BR> A．減少稅收，降低稅率，擴(kuò)大減免稅范圍，促進(jìn)股票價(jià)格上漲，債券價(jià)格也將上漲
B．?dāng)U大財(cái)政支出，加大財(cái)政赤字，證券市場(chǎng)趨于活躍，價(jià)格上揚(yáng)
C．增發(fā)國(guó)債，導(dǎo)致流向股票市場(chǎng)的資金減少，影響證券市場(chǎng)原有的供求平衡
D．增加財(cái)政補(bǔ)貼，整個(gè)證券價(jià)格的總體水平趨于上漲
91、證券投資分析師應(yīng)當(dāng)對(duì)在執(zhí)業(yè)過(guò)程中所獲得的未公開(kāi)重要信息履行保密義務(wù)，不得（ ?。?。
A．泄露
B．傳遞
C．暗示他人
D．據(jù)以建議他人買賣證券
92、 某公司未清償?shù)恼J(rèn)購(gòu)權(quán)證允許持有者以20元的價(jià)格認(rèn)購(gòu)股票，該公司股票市場(chǎng)價(jià)格由25元升到30元時(shí)，認(rèn)購(gòu)權(quán)證的市場(chǎng)價(jià)格由6元升到10．5元，則（ ?。?。
A．認(rèn)購(gòu)權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值變?yōu)?0元
B．股價(jià)上漲20%
C．認(rèn)購(gòu)權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值上漲100%
D．杠桿作用為3．5倍
93、 市場(chǎng)達(dá)到有效的重要前提包括（ ?。?。
A．投資者必須具有對(duì)信息進(jìn)行加工、分析并據(jù)此正確判斷證券價(jià)格變動(dòng)的能力
B．所有影響證券價(jià)格的信息都是自由流動(dòng)的
C．所有人都必須參與投資決策
D．投資者都是愛(ài)好風(fēng)險(xiǎn)的
94、 影響期限結(jié)構(gòu)形狀的因素有（ ?。?BR> A．對(duì)未來(lái)利率變動(dòng)方向的預(yù)期
B．債券預(yù)期收益中可能存在的流動(dòng)性溢價(jià)
C．市場(chǎng)效率低下
D．資金從長(zhǎng)期(或短期)市場(chǎng)向短期(或長(zhǎng)期)市場(chǎng)流動(dòng)可能存在障礙
95、 在實(shí)際應(yīng)用BIAS時(shí)，一般要預(yù)設(shè)一個(gè)正數(shù)或負(fù)數(shù)，它是采取行動(dòng)與靜觀的分界線。這條分界線與（ ?。┮蛩赜嘘P(guān)。
A．BIAS參數(shù)
B．當(dāng)時(shí)的股價(jià)
C．所選股票的性質(zhì)
D．分析時(shí)所處的時(shí)期
96、 下列各項(xiàng)財(cái)政支出中，屬于經(jīng)常性支出的有（ ?。?BR> A．行政管理費(fèi)
B．文教、科學(xué)、衛(wèi)生事業(yè)費(fèi)
C．基本建設(shè)支出
D．國(guó)防支出
97、 根據(jù)上海證券交易所公司行業(yè)分類，下面屬于“可選消費(fèi)”行業(yè)的是（ ?。?。
A．紡織品、服裝
B．飲料
C．休閑設(shè)備和產(chǎn)品
D．紙類與林業(yè)加工
98、 關(guān)于突破缺口，說(shuō)法正確的是（ ?。?BR> A．突破缺口在很大程度上取決于成交量的變化
B．對(duì)于上升的突破缺口，必須要有成交量的配合，否則會(huì)形成假突破
C．一般來(lái)說(shuō)，突破缺口一旦確認(rèn)以后，投資者必須立即作出買入或賣出指令
D．突破缺口的市場(chǎng)意義是，表明證券價(jià)格的變動(dòng)將沿著既定的方向發(fā)展變化
99、 在2010財(cái)務(wù)年度報(bào)表中，下列屬于流動(dòng)負(fù)債的有（ ）。
A．公司應(yīng)付2011年到期的應(yīng)付賬款
B．公司應(yīng)付的當(dāng)月員工工資
C．公司應(yīng)付2011年中到期的短期借款
D．公司應(yīng)付的2012年到期的貸款
100、 影響期權(quán)價(jià)格的主要因素有（ ?。?BR> A．協(xié)定價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格
B．權(quán)利期間
C．利率
D．標(biāo)的物價(jià)格的波動(dòng)性
101、 優(yōu)先股和普通股的區(qū)別在于（ ?。?。
A．優(yōu)先股股東在股息上優(yōu)先并且固定
B．優(yōu)先股股東享有優(yōu)先清償剩余資產(chǎn)
C．優(yōu)先股一般會(huì)被贖回
D．優(yōu)先股股東享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)
102、 宏觀經(jīng)濟(jì)分析的基本方法有（ ?。?。
A．區(qū)域分析法
B．行業(yè)分析法
C．結(jié)構(gòu)分析法
D．總量分析法
103、 市場(chǎng)行為最基本的表現(xiàn)是（ ?。?。
A．價(jià)格
B．時(shí)間
C．成交量
D．空間
104、 分析公司產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)能力，需要分析的內(nèi)容有（ ?。?。
A．成本優(yōu)勢(shì)
B．技術(shù)優(yōu)勢(shì)
C．質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)
D．領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)
105、 有關(guān)兩種證券的相關(guān)系數(shù)，錯(cuò)誤的結(jié)論是（ ?。?。
A．取值總是介于－1和1之間
B．值為負(fù)表明兩種證券的收益有正向變動(dòng)的傾向
C．等于1表明兩種證券間存在完全同向的聯(lián)動(dòng)關(guān)系
D．值為零表明兩種證券之間有聯(lián)動(dòng)傾向
106、 投資者與投機(jī)者可從（ ）方面進(jìn)行區(qū)分。
A．時(shí)間
B．投資范圍
C．風(fēng)險(xiǎn)和收益
D．規(guī)模
107、 影響金融期貨價(jià)格的因素包括（ ?。?。
A．期貨合約的有效期
B．現(xiàn)貨金融工具的供求關(guān)系
C．期貨市場(chǎng)的保證金要求
D．期貨合約的流動(dòng)性
108、 企業(yè)利潤(rùn)表是反映企業(yè)一定時(shí)期經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)報(bào)表，下列（ ?。┰诖吮碇械靡泽w現(xiàn)。
A．收入
B．稅收
C．預(yù)支出費(fèi)用
D．生產(chǎn)成本
109、 關(guān)于應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，下列說(shuō)法正確的是（ ?。?。
A．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率說(shuō)明應(yīng)收賬款流動(dòng)的速度
B．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等于銷售收入與期末應(yīng)收賬款的比值
C．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，平均收賬期越短，意味著賬款收回速度越快
D．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是企業(yè)從取得應(yīng)收賬款的權(quán)利到收回款項(xiàng)，轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時(shí)間
110、 行業(yè)投資的選擇方法有（ ）。
A．行業(yè)周期分析
B．行業(yè)未來(lái)增長(zhǎng)率預(yù)測(cè)
C．行業(yè)類型分析
D．行業(yè)增長(zhǎng)比較分析
111、 產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新等密不可分，組織創(chuàng)新是技術(shù)創(chuàng)新的某方面表現(xiàn)，技術(shù)創(chuàng)新是組織創(chuàng)新的有效載體，二者是相互促進(jìn)的互動(dòng)關(guān)系。（ ?。?BR> 112、總量分析法是指對(duì)影響宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總量指標(biāo)的因素及其變動(dòng)規(guī)律的動(dòng)態(tài)分析。（ ?。?BR> 113、 由于技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)政策、經(jīng)濟(jì)全球化等因素，某些行業(yè)會(huì)在成熟期之后迎來(lái)新的增長(zhǎng)。（ ）
114、 套利定價(jià)模型有助于研究不同證券具有不同收益的原因。（ ）
115、 具有較高提前贖回可能性的債券具有較高的票面利率，而投資風(fēng)險(xiǎn)較低。（ ）
116、 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的高低可以反映企業(yè)的銷售能力。（ ?。?BR> 117、 2008年1月1日起施行的《企業(yè)所得稅法》統(tǒng)一了稅收優(yōu)惠，實(shí)行區(qū)域優(yōu)惠為主，產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠為輔。（ ?。?BR> 118、 隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快，國(guó)際分工的模式發(fā)生了重大變化，體現(xiàn)在行業(yè)間貿(mào)易大幅增加。（ ?。?BR> 119、 債券價(jià)格的易變性與債券的票面利率無(wú)關(guān)。（ ?。?BR> 120、 網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)在美國(guó)的強(qiáng)勁增長(zhǎng)主要得益于政府政策的積極培育，如宣布美國(guó)的電子商務(wù)為免稅區(qū)。（ ）
121、 制定證券投資分析師倫理綱領(lǐng)和職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)一般不是證券投資分析師自律性組織的功能。（ ?。?BR> 122、 優(yōu)惠的原材料、低廉的勞動(dòng)力是決定產(chǎn)品生產(chǎn)成本的基本因素。（ ?。?BR> 123、 一般來(lái)說(shuō)，債券的期限越長(zhǎng)，其市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的可能性越小。（ ?。?BR> 124、 證券投資技術(shù)分析方法可以單獨(dú)使用。（ ）
125、 有時(shí)候，當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，防守型行業(yè)或許會(huì)有實(shí)際增長(zhǎng)。（ ?。?BR> 126、 證券分析師不得兼營(yíng)或兼任與其執(zhí)業(yè)內(nèi)容有利害關(guān)系的其他業(yè)務(wù)或職務(wù)，但可以同時(shí)在兩家或兩家以上的機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)。（ ?。?BR> 127、 通常認(rèn)為正常的速動(dòng)比率是2，低于2的速動(dòng)比率被認(rèn)為是短期償債能力偏低。（ ?。?BR> 128、產(chǎn)業(yè)政策是調(diào)整市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和規(guī)范市場(chǎng)行為的政策，以“限制壟斷、促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)、抓大放小”為主要核心，實(shí)現(xiàn)同一產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)組織形態(tài)和企業(yè)間關(guān)系的合理化。（ ?。?BR> 129、 存貨的流動(dòng)性將直接影響企業(yè)的流動(dòng)比率，因而存貨周轉(zhuǎn)率屬于企業(yè)償債能力指標(biāo)。（ ?。?BR> 130、 發(fā)行國(guó)債會(huì)引發(fā)財(cái)政赤字，進(jìn)而擴(kuò)大社會(huì)總需求。（ ?。?BR> 131、
132、 一次還本付息的債券，其終值為債券的本利和。（ ?。?BR> 133、 MA的應(yīng)用法則就是葛氏法則。（ ）
134、 在一般情況下，股票價(jià)格與股利水平成反比，股利水平越高，股票價(jià)格越低。（ ?。?BR> 135、 周期型行業(yè)的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期呈負(fù)相關(guān)，即當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時(shí)期，這些行業(yè)會(huì)收縮；當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，這些行業(yè)會(huì)擴(kuò)張。（ ?。?BR> 136、 股價(jià)下跌到支撐線所在的位置就一定回升。（ ?。?BR> 137、 金融工程包括新型金融工具與金融工序的設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)與實(shí)施，并為金融問(wèn)題提供創(chuàng)造性的解決方法。（ ?。?BR> 138、 與資金量小、信息不足、缺乏技巧的個(gè)人投資者相比，機(jī)構(gòu)投資者具有資金與人才實(shí)力雄厚、投資理念成熟、抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)等特征，因而其成熟程度被視為評(píng)價(jià)市場(chǎng)穩(wěn)定性的重要指標(biāo)之一。（ ）
139、 對(duì)于兩根K線的組合來(lái)說(shuō)，第一天的K線是進(jìn)行行情判斷的關(guān)鍵。（ ）
140、 證券投資的目的是在風(fēng)險(xiǎn)既定的條件下投資收益率。（ ?。?BR> 141、 在債券定價(jià)公式中，即期利率就是用來(lái)進(jìn)行現(xiàn)金流貼現(xiàn)的貼現(xiàn)率。（ ?。?BR> 142、 如果發(fā)生財(cái)政赤字，發(fā)行國(guó)債是的彌補(bǔ)方式。（ ?。?BR> 143、 每個(gè)投資者對(duì)內(nèi)在信息掌握不同，主觀假設(shè)不一致，則計(jì)算的內(nèi)在價(jià)值也不一樣。（ ?。?BR> 144、 雙重頂(底)的突破必須有大成交量的配合，否則可能為無(wú)效突破。（ ?。?BR> 145、 2000年1月，中國(guó)證券分析師協(xié)會(huì)正式成為ACIIA的會(huì)員。（ ?。?BR> 146、 交易者在股票或股指期權(quán)上持有空頭看漲期權(quán)時(shí)，應(yīng)該采用賣出套期保值。（ ）
147、 從技術(shù)進(jìn)步的方式上看，以設(shè)備更新投資為主要形式的技術(shù)改造投資強(qiáng)度比研究與開(kāi)發(fā)的投資強(qiáng)度更能體現(xiàn)一個(gè)國(guó)家和一個(gè)產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步的實(shí)力與潛力。（ ）
148、 證券組合可以分為避稅型、收入型、增長(zhǎng)型、收入和增長(zhǎng)混合型、共同型、契約型。（ ）
149、 旗形和楔形都是一個(gè)趨勢(shì)的中途休整過(guò)程，休整之后，還要保持原來(lái)的方向，它們都有明顯的形態(tài)方向，這個(gè)形態(tài)方向與原有的方向相同。（ ?。?BR> 150、 經(jīng)常性財(cái)政支出的擴(kuò)大可以擴(kuò)大投資需求。（ ）
1、下列說(shuō)法正確的是（ ?。?BR> A．對(duì)看漲期權(quán)而言，若市場(chǎng)價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格，期權(quán)的買方執(zhí)行期權(quán)將有利可圖
B．對(duì)看跌期權(quán)而言，若市場(chǎng)價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格，期權(quán)的買方執(zhí)行期權(quán)將有利可圖
C．從理論上說(shuō)，實(shí)值期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為正，虛值期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為負(fù)，平價(jià)期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為零
D．實(shí)際上，期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值可能大于零，可能等于零，也可能為負(fù)值
2、在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中，最少見(jiàn)的市場(chǎng)類型是（ ?。?。
A．完全競(jìng)爭(zhēng)
B．不完全競(jìng)爭(zhēng)
C．寡頭壟斷
D．完全壟斷
3、下列行業(yè)中屬于完全競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)的是（ ?。?。
A．農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)
B．紡織行業(yè)
C．食品行業(yè)
D．鋼鐵行業(yè)
4、《上市公司行業(yè)分類指引》的行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)是（ ?。?BR> A．主營(yíng)業(yè)務(wù)收入
B．資產(chǎn)總額
C．凈利潤(rùn)
D．負(fù)債總額
5、下列有關(guān)償債能力的財(cái)務(wù)比率中，更為謹(jǐn)慎、保守地反映了公司清算時(shí)債權(quán)人投入的資本受到股東權(quán)益的保障程度的是（ ?。?。
A．資產(chǎn)負(fù)債率
B．產(chǎn)權(quán)比率
C．有形凈值債務(wù)率
D．已獲利息倍數(shù)
6、證券公司的自營(yíng)、受托管理、財(cái)務(wù)顧問(wèn)和投資銀行等業(yè)務(wù)部門的專業(yè)人員在離開(kāi)原崗位（ ?。﹤€(gè)月內(nèi)不得從事面向社會(huì)公眾開(kāi)展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)。
A．3
B．6
C．12
D．18
7、某股上升行情中，KD指標(biāo)的上升或下降的速度減弱，傾斜度趨于平緩，出現(xiàn)這種情況，則股價(jià)（ ?。?BR> A．需要調(diào)整
B．是短期轉(zhuǎn)勢(shì)的警告訊號(hào)
C．要看慢線的位置
D．不說(shuō)明問(wèn)題
8、證券M未來(lái)收益率為20%和30%的概率分別為40%和60%，那么證券M的期望收益率和方差分別為（ ?。?BR> A．25%0．0026
B．26%0．0026
C．26%0．0024
D．25%0．0024
9、一般而言，當(dāng)（ ?。r(shí)，股價(jià)形態(tài)不構(gòu)成反轉(zhuǎn)形態(tài)。
A．股價(jià)形成頭肩底后突破頸線位并上漲一定形態(tài)高度
B．股價(jià)完成旗形形態(tài)
C．股價(jià)形成雙重頂后突破頸線位并下降一定形態(tài)高度
D．股價(jià)形成雙重底后突破頸線位并上漲一定形態(tài)高度
10、在現(xiàn)實(shí)生活中，煤氣公司的競(jìng)爭(zhēng)類型接近（ ?。?。
A．完全競(jìng)爭(zhēng)
B．不完全競(jìng)爭(zhēng)或壟斷競(jìng)爭(zhēng)
C．寡頭壟斷
D．完全壟斷
11、 熟練掌握專業(yè)技術(shù)對(duì)（ ?。└匾?。
A．公司高層管理人員
B．公司董事會(huì)成員
C．公司中層管理人員
D．公司基層業(yè)務(wù)人員
12、 關(guān)于圓弧底形態(tài)理論說(shuō)法正確的是（ ）。
A．圓弧底是一種持續(xù)整理形態(tài)
B．一般來(lái)說(shuō)圓弧底形成的時(shí)間越短，反轉(zhuǎn)的力度越強(qiáng)
C．圓弧底成交量一般中間多，兩頭少
D．圓弧底又稱為碟形形態(tài)
13、 “時(shí)間為2天，置信水平為90%，所持股票組合的VaR=20000元”的含義是（ ?。?BR> A．后天該股票組合可有90%的把握保證，其最小損失不會(huì)超過(guò)20000元
B．后天該股票組合可有10%的把握保證，其損失不會(huì)超過(guò)20000元
C．后天該股票組合損失超過(guò)20000元只有10%的可能
D．后天該股票組合損失超過(guò)20000元有90%的可能
14、 收入型證券組合是一種特殊類型的證券組合，它追求（ ）。
A．資本利得
B．現(xiàn)金流量
C．資本升值
D．基本收益
15、 關(guān)于市盈率，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（ ?。?BR> A．該指標(biāo)不能用于不同行業(yè)公司的比較，成長(zhǎng)性好的新興行業(yè)的市盈率普遍較高，而傳統(tǒng)行業(yè)的市盈率普遍較低，這并不說(shuō)明后者的股票沒(méi)有投資價(jià)值
B．在每股收益很小或虧損時(shí)，公司的市盈率很高，如此高的市盈率說(shuō)明市場(chǎng)對(duì)公司的未來(lái)看好
C．在市價(jià)確定的情況下，每股收益越高，市盈率越低，投資風(fēng)險(xiǎn)越??；反之則反是
D．該指標(biāo)是衡量上市公司盈利能力的重要指標(biāo)，反映投資者對(duì)每一元凈利潤(rùn)所愿意支付的價(jià)格，可以用來(lái)估計(jì)公司股票的投資報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)，是市場(chǎng)對(duì)公司的共同期望指標(biāo)
16、 （ ?。┓从硞鶛?quán)人所提供的資本占全部資本的比率，也被稱為負(fù)債經(jīng)營(yíng)比率。
A．資產(chǎn)負(fù)債率
B．產(chǎn)權(quán)比率
C．長(zhǎng)期債務(wù)與營(yíng)運(yùn)資金的比率
D．有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率
17、 當(dāng)CPI（ ）時(shí)，我們稱之為通貨膨脹。
A．大于2%
B．大于3%
C．大于4%
D．大于5%
18、 宏觀分析所需的有效資料一般不包括（ ?。?。
A．公司的財(cái)務(wù)資料
B．突發(fā)性非經(jīng)濟(jì)因素
C．貿(mào)易統(tǒng)計(jì)資料
D．每年國(guó)民收入統(tǒng)計(jì)與景氣動(dòng)向
19、 20世紀(jì)60年代，美國(guó)芝加哥大學(xué)財(cái)務(wù)學(xué)家（ ?。┨岢隽说挠行袌?chǎng)假說(shuō)理論。
A．馬柯威茨
B．尤金·法瑪
C．夏普
D．艾略特
20、 久期又被稱為（ ）。
A．剩余期限
B．持續(xù)期
C．修正久期
D．凸性
21、 基本分析的內(nèi)容不包括（ ）。
A．宏觀經(jīng)濟(jì)分析
B．行業(yè)分析
C．公司分析
D．行情數(shù)據(jù)分析
22、 套利的最終盈虧為（ ）。
A．合約價(jià)差的變動(dòng)
B．合約的價(jià)差
C．合約期貨價(jià)格的變動(dòng)
D．期貨與現(xiàn)貨價(jià)格的價(jià)差變動(dòng)
23、 在MA的應(yīng)用上，最常見(jiàn)的法則是（ ）。
A．葛蘭威爾法則
B．艾略特法則
C．威廉法則
D．夏普法則
24、 （ ?。┦怯蓸?biāo)的證券發(fā)行人以外的第三方發(fā)行，其認(rèn)兌的股票是已經(jīng)存在的股票，不會(huì)造成總股本的增加。
A．備兌權(quán)證
B．認(rèn)購(gòu)權(quán)證
C．認(rèn)沽權(quán)證
D．歐式權(quán)證
25、 關(guān)于投資風(fēng)險(xiǎn)，下列說(shuō)法不正確的是（ ?。?。
A．投資者從事證券投資是為了獲得投資回報(bào)，但這種回報(bào)是以承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)為代價(jià)的
B．證券投資分析有利于投資者了解每一種證券的風(fēng)險(xiǎn)一收益特性及其變化
C．每一證券都有自已的風(fēng)險(xiǎn)一收益特性，而這種特性又會(huì)隨著各相關(guān)因素的變化而變化
D．投資者如果在投資具體證券時(shí)承擔(dān)了較高的投資風(fēng)險(xiǎn)，肯定能夠獲得較高收益
26、 （ ?。┴?fù)責(zé)對(duì)《上市公司分類指引》的具體執(zhí)行，包括負(fù)責(zé)上市公司類別變更等日常管理工作和定期向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)備對(duì)上市公司類別的確認(rèn)結(jié)果。
A．中國(guó)證監(jiān)會(huì)上市公司監(jiān)管部
B．中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員部
C．證券交易所
D．中國(guó)證監(jiān)會(huì)地方派出機(jī)構(gòu)
27、 經(jīng)常項(xiàng)目的國(guó)際收支不包括（ ?。?。
A．貿(mào)易收支
B．勞務(wù)收支
C．單方面轉(zhuǎn)移
D．長(zhǎng)、短期資本
28、 下列說(shuō)法不正確的是（ ?。?BR> A．調(diào)整再貼現(xiàn)率可以影響商業(yè)銀行對(duì)社會(huì)的信用量
B．央行主要通過(guò)調(diào)節(jié)再貼現(xiàn)率來(lái)調(diào)整貨幣流通量
C．央行對(duì)再貼現(xiàn)資格條件的規(guī)定著眼于長(zhǎng)期的政策
D．再貼現(xiàn)率著眼于短期政策效應(yīng)
29、 流通中現(xiàn)金和各單位在銀行的活期存款之和被稱作（ ?。?BR> A．狹義貨幣供應(yīng)量M1
B．廣義貨幣供應(yīng)量M1
C．狹義貨幣供應(yīng)量M0
D．廣義貨幣供應(yīng)量M2
30、 行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是（ ?。┑闹饕獙?duì)象之一。
A．微觀經(jīng)濟(jì)分析
B．中觀經(jīng)濟(jì)分析
C．宏觀經(jīng)濟(jì)分析
D．技術(shù)分析
31、 在運(yùn)用市場(chǎng)價(jià)值法對(duì)煉鋼廠等重工業(yè)進(jìn)行估價(jià)時(shí)，運(yùn)用（ ?。┳鳛楣纼r(jià)指標(biāo)。
A．稅后利潤(rùn)
B．現(xiàn)金流量
C．主營(yíng)業(yè)務(wù)收入
D．有形資產(chǎn)的賬面價(jià)值
32、 下列各項(xiàng)中，直接決定證券投資分析質(zhì)量的要素是（ ）。
A．信息
B．步驟
C．方法
D．經(jīng)驗(yàn)
33、 公司財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的內(nèi)容有盈利能力、償債能力和成長(zhǎng)能力。它們之間大致可按（ ?。?行業(yè)平均數(shù))來(lái)分配比重。
A．5：3：2
B．3：2：5
C．5：2：3
D．2：3：5
34、 關(guān)于基差，下列說(shuō)法不正確的是（ ）。
A．期貨保值的盈虧取決于基差的變動(dòng)
B．當(dāng)基差變小時(shí)，有利于賣出套期保值者
C．如果基差保持不變，則套期保值目標(biāo)實(shí)現(xiàn)
D．基差是指某一特定地點(diǎn)的同一商品現(xiàn)貨價(jià)格在同一時(shí)刻與期貨合約價(jià)格之間的差額
35、 投資于（ ?。┳C券組合的投資者愿意通過(guò)延遲獲得基本收益來(lái)求得未來(lái)收益的增長(zhǎng)。
A．避稅型
B．收入型
C．增長(zhǎng)型
D．收入和增長(zhǎng)的混合型
36、 按（ ?。┓诸悾瑢?quán)證分為現(xiàn)金結(jié)算權(quán)證和實(shí)物交割權(quán)證。
A．基礎(chǔ)資產(chǎn)
B．基礎(chǔ)資產(chǎn)的來(lái)源
C．權(quán)證行使時(shí)間
D．結(jié)算方式不同
37、 衡量物價(jià)穩(wěn)定與否的指標(biāo)不包括（ ）。
A．GNP(國(guó)民生產(chǎn)總值)平均指數(shù)
B．消費(fèi)物價(jià)指數(shù)
C．批發(fā)物價(jià)指數(shù)
D．零售物價(jià)指數(shù)
38、 某上市公司希望增加流動(dòng)資金，但不想增加額外固定費(fèi)用，則該公司的股東將不會(huì)選擇的方式是（ ?。?BR> A．向社會(huì)發(fā)放兩年期債券籌資
B．向普通股股東及公眾增發(fā)新股
C．向股東配股籌資
D．出售本公司獨(dú)資子公司
39、 債券的收益率隨著債券期限的增加而減少，這種債券的曲線形狀被稱為（ ?。┦找媛是€類型。
A．正向的
B．相反的
C．水平的
D．拱形的
40、 某公司原有股份數(shù)量是5000萬(wàn)元，現(xiàn)公司決定實(shí)施股票分割，即實(shí)施一股分兩股的政策，則下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（ ?。?BR> A．公司的股價(jià)可能會(huì)上升
B．投資者可以預(yù)期更多的股利
C．投資者可以預(yù)期更多的收益
D．公司的凈資產(chǎn)增加
41、 下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（ ）。
A．一旦資產(chǎn)價(jià)格發(fā)生偏離，套利活動(dòng)可以迅速引起市場(chǎng)糾偏反應(yīng)
B．在布萊克一斯科爾斯期權(quán)定價(jià)中，證券復(fù)制是一種動(dòng)態(tài)復(fù)制技術(shù)
C．MM定理認(rèn)為，企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值與企業(yè)的融資方式密切相關(guān)
D．無(wú)套利定價(jià)法是將某項(xiàng)頭寸與市場(chǎng)中的其他頭寸結(jié)合起來(lái)，構(gòu)筑一個(gè)在市場(chǎng)均衡時(shí)能承受風(fēng)險(xiǎn)的組合頭寸，進(jìn)而測(cè)算出該頭寸在市場(chǎng)均衡時(shí)的價(jià)值
42、 以下說(shuō)法不符合葛蘭威爾的“移動(dòng)平均線八大買賣法則”的是（ ?。?。
A．平均線從下降開(kāi)始走平，股價(jià)從下上穿平均線，為買入信號(hào)
B．股價(jià)連續(xù)上升遠(yuǎn)離平均線，突然下跌，但在平均線附近再度上升，為賣出信號(hào)
C．平均線從上升轉(zhuǎn)為盤局或下跌，而股價(jià)向下跌破平均線，為賣出信號(hào)
D．股價(jià)向上突破平均線，但又立刻向平均線回跌，此時(shí)平均線仍持續(xù)下降，為賣出信號(hào)
43、 下列有關(guān)期貨套期保值的說(shuō)法中，正確的是（ ?。?。
A．以規(guī)避現(xiàn)貨的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)為目的
B．以規(guī)避購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)為目的
C．現(xiàn)貨與期貨交易的方向相同，價(jià)格不同
D．現(xiàn)貨與期貨交易的方向相同，價(jià)格相同
44、 在使用市盈率指標(biāo)時(shí)，應(yīng)注意（ ?。?BR> A．不能用于不同行業(yè)公司的比較
B．每股收益很小或虧損時(shí)，指標(biāo)不能說(shuō)明任何問(wèn)題
C．市盈率受市價(jià)高低的影響，而股票可能受炒作影響
D．以上全對(duì)
45、 關(guān)于K線說(shuō)法不正確的是（ ?。?。
A．當(dāng)收盤價(jià)或開(kāi)盤價(jià)正好與價(jià)相等時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)沒(méi)有上影線的K線
B．當(dāng)收盤價(jià)和開(kāi)盤價(jià)分別與價(jià)和中的一個(gè)相等時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)光頭光腳的陽(yáng)線或陰線
C．當(dāng)收盤價(jià)、開(kāi)盤價(jià)和價(jià)三價(jià)相等時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)T字形K線圖
D．一字形K線沒(méi)有實(shí)體，十字形和T字形K線有實(shí)體
46、 當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退至尾聲，投資者已遠(yuǎn)離證券市場(chǎng)，每日成交稀少的時(shí)候，（ ?。?BR> A．經(jīng)濟(jì)周期處于衰退期
B．經(jīng)濟(jì)周期處于下降階段
C．證券市場(chǎng)將繼續(xù)下跌
D．證券市場(chǎng)已經(jīng)處于底部，應(yīng)當(dāng)考慮買入
47、 道?瓊斯指數(shù)中所選取的工業(yè)類股票公司有（ ?。┘?。
A．10
B．15
C．25
D．30
48、 （ ）是上市公司建立健全公司法人治理機(jī)制的關(guān)鍵。
A．規(guī)范的股權(quán)結(jié)構(gòu)
B．建立有效的股東大會(huì)制度
C．董事會(huì)權(quán)力的合理界定與約束
D．完善的獨(dú)立董事制度
49、 出現(xiàn)在頂部的看跌形態(tài)是（ ?。?BR> A．頭肩頂
B．旗形
C．楔形
D．三角形
50、 相關(guān)關(guān)系按（ ?。┛煞譃榫€性相關(guān)、非線性相關(guān)。
A．變量多少
B．變量之間依存關(guān)系
C．指標(biāo)變量變化的方向
D．指標(biāo)問(wèn)的緊密程度
51、 關(guān)于投資組合X、Y的相關(guān)系數(shù)，下列說(shuō)法正確的是（ ?。?。
52、 石油行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)屬于（ ?。?。
A．完全競(jìng)爭(zhēng)
B．不完全競(jìng)爭(zhēng)
C．寡頭壟斷
D．完全壟斷
53、 關(guān)于久期的說(shuō)法不正確的有（ ）。
A．久期反映了利率變化對(duì)債券價(jià)格的影響程度
B．久期已成為市場(chǎng)普遍接受的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)
C．久期所代表的線性關(guān)系在任何情況下都成立
D．一般情況下，債券的到期期限總是大于久期
54、 上市公司行業(yè)類屬的變更原因不包括（ ?。?BR> A．公司合并
B．資產(chǎn)置換
C．經(jīng)營(yíng)范圍改變
D．公司人事變動(dòng)
55、 下列選項(xiàng)中，對(duì)股票市場(chǎng)需求不構(gòu)成影響的政策因素是（ ?。?BR> A．市場(chǎng)準(zhǔn)入
B．銀證合作
C．產(chǎn)業(yè)調(diào)整
D．市場(chǎng)開(kāi)放
56、 關(guān)于相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI，下列說(shuō)法正確的是（ ?。?。
A．RSI的值越大，市場(chǎng)越強(qiáng)，為買入信號(hào)
B．RSI劃分分界線的位置與所選參數(shù)有關(guān)，參數(shù)越小，分離線離50越近
C．長(zhǎng)期RSI>短期RSI，屬于多頭市場(chǎng)
D．當(dāng)RSI在較高或較低的位置形成頭肩形和多重頂時(shí)，是采取行動(dòng)的信號(hào)
57、 增發(fā)新股后，公司的資產(chǎn)負(fù)債率 ，權(quán)益負(fù)債比率 。（ ?。?BR> A．升高降低
B．降低降低
C．降低升高
D．升高升高
58、 下列關(guān)于GDP變動(dòng)和證券市場(chǎng)走勢(shì)關(guān)系的分析，錯(cuò)誤的是（ ?。?。
A．持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長(zhǎng)，證券市場(chǎng)將呈現(xiàn)下降走勢(shì)
B．高通貨膨脹下的GDP增長(zhǎng)，必將導(dǎo)致證券市場(chǎng)行情下跌
C．宏觀調(diào)控下的GDP減速增長(zhǎng)，如果調(diào)控目標(biāo)得以順利實(shí)現(xiàn)，證券市場(chǎng)呈平穩(wěn)漸升的態(tài)勢(shì)
D．當(dāng)GDP由低速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向高速增長(zhǎng)時(shí)，證券市場(chǎng)將伴之以快速上漲之勢(shì)
59、 屬于收益率曲線類型的是（ ?。?。
A．反向的
B．矩形
C．雙曲線
D．垂直形
60、 收入政策的總量目標(biāo)著眼于近期的（ ）。
A．產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化
B．經(jīng)濟(jì)與社會(huì)協(xié)調(diào)發(fā)展
C．宏觀經(jīng)濟(jì)總量平衡
D．國(guó)民收入公平分配
二、多項(xiàng)選擇題(本大題共50小題，每小題1分。共50分。在以下各小題所給出的選項(xiàng)中，至少有兩個(gè)選項(xiàng)符合題目要求。請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi))
61、 道氏理論認(rèn)為價(jià)格的波動(dòng)趨勢(shì)可以分為（ ?。?。
A．超級(jí)趨勢(shì)
B．主要趨勢(shì)
C．次要趨勢(shì)
D．短暫趨勢(shì)
62、 收入政策的目標(biāo)有（ ?。?。
A．收入來(lái)源目標(biāo)
B．收入總量目
C．收入均量目標(biāo)
D．收入結(jié)構(gòu)目標(biāo)
63、 減弱公司變現(xiàn)能力的因素包括（ ?。?BR> A．未做記錄的或有負(fù)債
B．流動(dòng)比率的增加
C．計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備減少
D．擔(dān)保責(zé)任引起的負(fù)債
64、 套利定價(jià)理論的幾個(gè)基本假設(shè)包括（ ?。?。
A．所有證券的收益都受一個(gè)共同因素下的影響
B．投資者是追求收益的，同時(shí)也是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的
C．投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)上是否存在套利機(jī)會(huì)，并利用該機(jī)會(huì)進(jìn)行套利
D．資本市場(chǎng)沒(méi)有摩擦
65、 關(guān)于能量潮O(jiān)BV指標(biāo)，下列說(shuō)法正確的是（ ?。?。
A．OBV是預(yù)測(cè)股價(jià)短期波動(dòng)的重要判斷指標(biāo)
B．OBV的使用必須與股價(jià)曲線相配合使用
C．OBV曲線的變化可以幫助確認(rèn)當(dāng)前股價(jià)的趨勢(shì)
D．當(dāng)股價(jià)上升，但OBV并未相應(yīng)上升，出現(xiàn)頂背離，說(shuō)明趨勢(shì)反轉(zhuǎn)
66、 消費(fèi)指標(biāo)包括（ ?。?BR> A．金融機(jī)構(gòu)存款總額
B．外商投資總額
C．城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額
D．社會(huì)消費(fèi)品零售總額
67、 在1993年之后的5年中，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)、美國(guó)證券交易委員會(huì)以及國(guó)際互換與衍生工具協(xié)會(huì)都要求金融機(jī)構(gòu)基于VaR來(lái)確定（ ?。?。
A．內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)提
B．內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制
C．風(fēng)險(xiǎn)披露
D．資產(chǎn)管理水平
68、 計(jì)算EVA@主要涉及的變量有（ ?。?BR> A．NOPAT
B．資本
C．資本成本率
D．無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率
69、 我國(guó)的國(guó)際儲(chǔ)備中，（ ?。┧急戎剌^低。
A．外匯儲(chǔ)備
B．黃金儲(chǔ)備
C．特別提款權(quán)
D．在IMF的儲(chǔ)備頭寸
70、關(guān)于沃爾評(píng)分法，下列正確的有（ ?。?。
A．把若干個(gè)財(cái)務(wù)比率用線性關(guān)系結(jié)合起來(lái)，以此評(píng)價(jià)公司的信用水平
B．選擇了7種財(cái)務(wù)比率，分別給定了其在總評(píng)價(jià)中所占的比重，總和為100分
C．
D．沃爾評(píng)分法建立在完善的理論基礎(chǔ)上
71、 證券組合的可行域的左邊界滿足（ ）。
A．向內(nèi)凹
B．向外凹
C．向外凸
D．呈線性
72、 影響股票市場(chǎng)供給的制度因素主要有（ ?。?BR> A．上市公司質(zhì)量
B．發(fā)行上市
C．市場(chǎng)設(shè)立
D．股權(quán)流通
73、 行業(yè)分析的主要任務(wù)包括（ ?。?BR> A．預(yù)測(cè)行業(yè)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，判斷行業(yè)投資價(jià)值
B．分析影響行業(yè)發(fā)展的各種因素及其影響力度
C．解釋行業(yè)本身所處的發(fā)展階段及其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位
D．揭示行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)
74、 蒙特卡洛模擬法的優(yōu)點(diǎn)有（ ）。
A．可以涵蓋非線性資產(chǎn)頭寸的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)
B．可以涵蓋非線性資產(chǎn)頭寸的波動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
C．可以計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)
D．可以處理時(shí)間變異的變量、厚尾和不對(duì)稱等非正態(tài)分布
75、 貨幣政策的選擇性政策工具有（ ?。?。
A．計(jì)劃信用控制
B．市場(chǎng)信用控制
C．直接信用控制
D．間接信用指導(dǎo)
76、 在貿(mào)易與投資一體化理論中，企業(yè)行為可分為（ ）。
A．總部行為
B．分部行為
C．實(shí)際生產(chǎn)行為
D．投資行為
77、 根據(jù)我國(guó)政府在人世談判中對(duì)資本市場(chǎng)開(kāi)放程度所作的實(shí)質(zhì)性承諾，我國(guó)加入WTO 3年后，外國(guó)證券商、外資銀行可與中國(guó)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)合資成立外資股份不超過(guò)20%的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，從事（ ?。┑某袖N服務(wù)。
A．A股
B．B股
C．H股
D．公司債券
78、 廣義公司法人治理結(jié)構(gòu)所涉及的內(nèi)容包括（ ?。?。
A．公司的財(cái)務(wù)制度
B．公司的收益分配和激勵(lì)制度
C．公司的內(nèi)部制度和管理
D．公司人力資源管理
79、 投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的依據(jù)是（ ）。
A．流動(dòng)性強(qiáng)弱
B．投資的回報(bào)率
C．投資者所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)
D．無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率
80、 更新重置成本和復(fù)原重置成本的差別在于（ ?。?。
A．資產(chǎn)的現(xiàn)時(shí)價(jià)格
B．技術(shù)
C．設(shè)計(jì)
D．標(biāo)準(zhǔn)
81、 下列屬于超買超賣型指標(biāo)的是（ ?。?BR> A．ADR
B．WMS
C．KDJ
D．BIAS
82、 關(guān)于正負(fù)差DIF，下列說(shuō)法正確的是（ ）。
A．在持續(xù)的漲勢(shì)中，DIF為正，絕對(duì)值越來(lái)越大
B．在持續(xù)的漲勢(shì)中，DIF為負(fù)，絕對(duì)值越來(lái)越大
C．在持續(xù)的跌勢(shì)中，DIF為負(fù)，絕對(duì)值越來(lái)越大
D．在持續(xù)的跌勢(shì)中，DIF為正，絕對(duì)值越來(lái)越大
83、 RSI的應(yīng)用法則包括（ ?。?。
A．兩條或多條RSI曲線的聯(lián)合使用
B．從RSI與股價(jià)背離方面判斷行情
C．從RSI的曲線形狀判斷行情
D．根據(jù)取值大小判斷行情
84、 關(guān)于回歸分析法建立市盈率模型的說(shuō)法，正確的是（ ?。?。
A．回歸分析法得出的有關(guān)市盈率估計(jì)方程具有很強(qiáng)的時(shí)效性
B．當(dāng)市場(chǎng)興趣發(fā)生變化時(shí)，表示各變量權(quán)重的那些系數(shù)將有所變化
C．能成功解釋較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)市場(chǎng)的復(fù)雜變化
D．尚有該模型沒(méi)有捕捉到的其他重要因素
85、
A．在流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨的變現(xiàn)能力最差
B．由于某種原因，部分存貨可能已損失報(bào)廢，還沒(méi)作處理
C．部分存貨已抵押給某債權(quán)人
D．存貨估價(jià)還存在著成本與當(dāng)前市價(jià)相差懸殊的問(wèn)題
86、 我國(guó)中央銀行將貨幣供應(yīng)量劃分成幾個(gè)層次，它們是（ ）。
A．流通中的現(xiàn)金
B．狹義貨幣供應(yīng)量
C．廣義貨幣供應(yīng)量
D．準(zhǔn)貨幣
87、 證券市場(chǎng)里的投資者可以分為（ ?。?BR> A．多頭
B．空頭
C．持股觀望者
D．持幣觀望者
88、 關(guān)于道氏理論，下列說(shuō)法正確的有（ ?。?BR> A．市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)只能解釋和反映市場(chǎng)的一小部分行為
B．對(duì)于每日每時(shí)都在發(fā)生的小的波動(dòng)顯得有些無(wú)能為力
C．交易量在確定趨勢(shì)中起重要的作用
D．可操作性較差
89、 已知某公司某年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：應(yīng)收賬款500000元，流動(dòng)資產(chǎn)860000元，固定資產(chǎn)2180000元，存貨300000元，短期借款460000元，流動(dòng)負(fù)債660000元，根據(jù)以上數(shù)據(jù)可以計(jì)算出（ ?。?。
A．速動(dòng)比率為0．85
B．流動(dòng)比率為1．30
C．存貨周轉(zhuǎn)率為4．42次
D．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為5．26次
90、 實(shí)施積極財(cái)政政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響有（ ?。?BR> A．減少稅收，降低稅率，擴(kuò)大減免稅范圍，促進(jìn)股票價(jià)格上漲，債券價(jià)格也將上漲
B．?dāng)U大財(cái)政支出，加大財(cái)政赤字，證券市場(chǎng)趨于活躍，價(jià)格上揚(yáng)
C．增發(fā)國(guó)債，導(dǎo)致流向股票市場(chǎng)的資金減少，影響證券市場(chǎng)原有的供求平衡
D．增加財(cái)政補(bǔ)貼，整個(gè)證券價(jià)格的總體水平趨于上漲
91、證券投資分析師應(yīng)當(dāng)對(duì)在執(zhí)業(yè)過(guò)程中所獲得的未公開(kāi)重要信息履行保密義務(wù)，不得（ ?。?。
A．泄露
B．傳遞
C．暗示他人
D．據(jù)以建議他人買賣證券
92、 某公司未清償?shù)恼J(rèn)購(gòu)權(quán)證允許持有者以20元的價(jià)格認(rèn)購(gòu)股票，該公司股票市場(chǎng)價(jià)格由25元升到30元時(shí)，認(rèn)購(gòu)權(quán)證的市場(chǎng)價(jià)格由6元升到10．5元，則（ ?。?。
A．認(rèn)購(gòu)權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值變?yōu)?0元
B．股價(jià)上漲20%
C．認(rèn)購(gòu)權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值上漲100%
D．杠桿作用為3．5倍
93、 市場(chǎng)達(dá)到有效的重要前提包括（ ?。?。
A．投資者必須具有對(duì)信息進(jìn)行加工、分析并據(jù)此正確判斷證券價(jià)格變動(dòng)的能力
B．所有影響證券價(jià)格的信息都是自由流動(dòng)的
C．所有人都必須參與投資決策
D．投資者都是愛(ài)好風(fēng)險(xiǎn)的
94、 影響期限結(jié)構(gòu)形狀的因素有（ ?。?BR> A．對(duì)未來(lái)利率變動(dòng)方向的預(yù)期
B．債券預(yù)期收益中可能存在的流動(dòng)性溢價(jià)
C．市場(chǎng)效率低下
D．資金從長(zhǎng)期(或短期)市場(chǎng)向短期(或長(zhǎng)期)市場(chǎng)流動(dòng)可能存在障礙
95、 在實(shí)際應(yīng)用BIAS時(shí)，一般要預(yù)設(shè)一個(gè)正數(shù)或負(fù)數(shù)，它是采取行動(dòng)與靜觀的分界線。這條分界線與（ ?。┮蛩赜嘘P(guān)。
A．BIAS參數(shù)
B．當(dāng)時(shí)的股價(jià)
C．所選股票的性質(zhì)
D．分析時(shí)所處的時(shí)期
96、 下列各項(xiàng)財(cái)政支出中，屬于經(jīng)常性支出的有（ ?。?BR> A．行政管理費(fèi)
B．文教、科學(xué)、衛(wèi)生事業(yè)費(fèi)
C．基本建設(shè)支出
D．國(guó)防支出
97、 根據(jù)上海證券交易所公司行業(yè)分類，下面屬于“可選消費(fèi)”行業(yè)的是（ ?。?。
A．紡織品、服裝
B．飲料
C．休閑設(shè)備和產(chǎn)品
D．紙類與林業(yè)加工
98、 關(guān)于突破缺口，說(shuō)法正確的是（ ?。?BR> A．突破缺口在很大程度上取決于成交量的變化
B．對(duì)于上升的突破缺口，必須要有成交量的配合，否則會(huì)形成假突破
C．一般來(lái)說(shuō)，突破缺口一旦確認(rèn)以后，投資者必須立即作出買入或賣出指令
D．突破缺口的市場(chǎng)意義是，表明證券價(jià)格的變動(dòng)將沿著既定的方向發(fā)展變化
99、 在2010財(cái)務(wù)年度報(bào)表中，下列屬于流動(dòng)負(fù)債的有（ ）。
A．公司應(yīng)付2011年到期的應(yīng)付賬款
B．公司應(yīng)付的當(dāng)月員工工資
C．公司應(yīng)付2011年中到期的短期借款
D．公司應(yīng)付的2012年到期的貸款
100、 影響期權(quán)價(jià)格的主要因素有（ ?。?BR> A．協(xié)定價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格
B．權(quán)利期間
C．利率
D．標(biāo)的物價(jià)格的波動(dòng)性
101、 優(yōu)先股和普通股的區(qū)別在于（ ?。?。
A．優(yōu)先股股東在股息上優(yōu)先并且固定
B．優(yōu)先股股東享有優(yōu)先清償剩余資產(chǎn)
C．優(yōu)先股一般會(huì)被贖回
D．優(yōu)先股股東享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)
102、 宏觀經(jīng)濟(jì)分析的基本方法有（ ?。?。
A．區(qū)域分析法
B．行業(yè)分析法
C．結(jié)構(gòu)分析法
D．總量分析法
103、 市場(chǎng)行為最基本的表現(xiàn)是（ ?。?。
A．價(jià)格
B．時(shí)間
C．成交量
D．空間
104、 分析公司產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)能力，需要分析的內(nèi)容有（ ?。?。
A．成本優(yōu)勢(shì)
B．技術(shù)優(yōu)勢(shì)
C．質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)
D．領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)
105、 有關(guān)兩種證券的相關(guān)系數(shù)，錯(cuò)誤的結(jié)論是（ ?。?。
A．取值總是介于－1和1之間
B．值為負(fù)表明兩種證券的收益有正向變動(dòng)的傾向
C．等于1表明兩種證券間存在完全同向的聯(lián)動(dòng)關(guān)系
D．值為零表明兩種證券之間有聯(lián)動(dòng)傾向
106、 投資者與投機(jī)者可從（ ）方面進(jìn)行區(qū)分。
A．時(shí)間
B．投資范圍
C．風(fēng)險(xiǎn)和收益
D．規(guī)模
107、 影響金融期貨價(jià)格的因素包括（ ?。?。
A．期貨合約的有效期
B．現(xiàn)貨金融工具的供求關(guān)系
C．期貨市場(chǎng)的保證金要求
D．期貨合約的流動(dòng)性
108、 企業(yè)利潤(rùn)表是反映企業(yè)一定時(shí)期經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)報(bào)表，下列（ ?。┰诖吮碇械靡泽w現(xiàn)。
A．收入
B．稅收
C．預(yù)支出費(fèi)用
D．生產(chǎn)成本
109、 關(guān)于應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，下列說(shuō)法正確的是（ ?。?。
A．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率說(shuō)明應(yīng)收賬款流動(dòng)的速度
B．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等于銷售收入與期末應(yīng)收賬款的比值
C．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，平均收賬期越短，意味著賬款收回速度越快
D．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是企業(yè)從取得應(yīng)收賬款的權(quán)利到收回款項(xiàng)，轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時(shí)間
110、 行業(yè)投資的選擇方法有（ ）。
A．行業(yè)周期分析
B．行業(yè)未來(lái)增長(zhǎng)率預(yù)測(cè)
C．行業(yè)類型分析
D．行業(yè)增長(zhǎng)比較分析
111、 產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新等密不可分，組織創(chuàng)新是技術(shù)創(chuàng)新的某方面表現(xiàn)，技術(shù)創(chuàng)新是組織創(chuàng)新的有效載體，二者是相互促進(jìn)的互動(dòng)關(guān)系。（ ?。?BR> 112、總量分析法是指對(duì)影響宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總量指標(biāo)的因素及其變動(dòng)規(guī)律的動(dòng)態(tài)分析。（ ?。?BR> 113、 由于技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)政策、經(jīng)濟(jì)全球化等因素，某些行業(yè)會(huì)在成熟期之后迎來(lái)新的增長(zhǎng)。（ ）
114、 套利定價(jià)模型有助于研究不同證券具有不同收益的原因。（ ）
115、 具有較高提前贖回可能性的債券具有較高的票面利率，而投資風(fēng)險(xiǎn)較低。（ ）
116、 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的高低可以反映企業(yè)的銷售能力。（ ?。?BR> 117、 2008年1月1日起施行的《企業(yè)所得稅法》統(tǒng)一了稅收優(yōu)惠，實(shí)行區(qū)域優(yōu)惠為主，產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠為輔。（ ?。?BR> 118、 隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快，國(guó)際分工的模式發(fā)生了重大變化，體現(xiàn)在行業(yè)間貿(mào)易大幅增加。（ ?。?BR> 119、 債券價(jià)格的易變性與債券的票面利率無(wú)關(guān)。（ ?。?BR> 120、 網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)在美國(guó)的強(qiáng)勁增長(zhǎng)主要得益于政府政策的積極培育，如宣布美國(guó)的電子商務(wù)為免稅區(qū)。（ ）
121、 制定證券投資分析師倫理綱領(lǐng)和職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)一般不是證券投資分析師自律性組織的功能。（ ?。?BR> 122、 優(yōu)惠的原材料、低廉的勞動(dòng)力是決定產(chǎn)品生產(chǎn)成本的基本因素。（ ?。?BR> 123、 一般來(lái)說(shuō)，債券的期限越長(zhǎng)，其市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的可能性越小。（ ?。?BR> 124、 證券投資技術(shù)分析方法可以單獨(dú)使用。（ ）
125、 有時(shí)候，當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，防守型行業(yè)或許會(huì)有實(shí)際增長(zhǎng)。（ ?。?BR> 126、 證券分析師不得兼營(yíng)或兼任與其執(zhí)業(yè)內(nèi)容有利害關(guān)系的其他業(yè)務(wù)或職務(wù)，但可以同時(shí)在兩家或兩家以上的機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)。（ ?。?BR> 127、 通常認(rèn)為正常的速動(dòng)比率是2，低于2的速動(dòng)比率被認(rèn)為是短期償債能力偏低。（ ?。?BR> 128、產(chǎn)業(yè)政策是調(diào)整市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和規(guī)范市場(chǎng)行為的政策，以“限制壟斷、促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)、抓大放小”為主要核心，實(shí)現(xiàn)同一產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)組織形態(tài)和企業(yè)間關(guān)系的合理化。（ ?。?BR> 129、 存貨的流動(dòng)性將直接影響企業(yè)的流動(dòng)比率，因而存貨周轉(zhuǎn)率屬于企業(yè)償債能力指標(biāo)。（ ?。?BR> 130、 發(fā)行國(guó)債會(huì)引發(fā)財(cái)政赤字，進(jìn)而擴(kuò)大社會(huì)總需求。（ ?。?BR> 131、
132、 一次還本付息的債券，其終值為債券的本利和。（ ?。?BR> 133、 MA的應(yīng)用法則就是葛氏法則。（ ）
134、 在一般情況下，股票價(jià)格與股利水平成反比，股利水平越高，股票價(jià)格越低。（ ?。?BR> 135、 周期型行業(yè)的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期呈負(fù)相關(guān)，即當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時(shí)期，這些行業(yè)會(huì)收縮；當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，這些行業(yè)會(huì)擴(kuò)張。（ ?。?BR> 136、 股價(jià)下跌到支撐線所在的位置就一定回升。（ ?。?BR> 137、 金融工程包括新型金融工具與金融工序的設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)與實(shí)施，并為金融問(wèn)題提供創(chuàng)造性的解決方法。（ ?。?BR> 138、 與資金量小、信息不足、缺乏技巧的個(gè)人投資者相比，機(jī)構(gòu)投資者具有資金與人才實(shí)力雄厚、投資理念成熟、抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)等特征，因而其成熟程度被視為評(píng)價(jià)市場(chǎng)穩(wěn)定性的重要指標(biāo)之一。（ ）
139、 對(duì)于兩根K線的組合來(lái)說(shuō)，第一天的K線是進(jìn)行行情判斷的關(guān)鍵。（ ）
140、 證券投資的目的是在風(fēng)險(xiǎn)既定的條件下投資收益率。（ ?。?BR> 141、 在債券定價(jià)公式中，即期利率就是用來(lái)進(jìn)行現(xiàn)金流貼現(xiàn)的貼現(xiàn)率。（ ?。?BR> 142、 如果發(fā)生財(cái)政赤字，發(fā)行國(guó)債是的彌補(bǔ)方式。（ ?。?BR> 143、 每個(gè)投資者對(duì)內(nèi)在信息掌握不同，主觀假設(shè)不一致，則計(jì)算的內(nèi)在價(jià)值也不一樣。（ ?。?BR> 144、 雙重頂(底)的突破必須有大成交量的配合，否則可能為無(wú)效突破。（ ?。?BR> 145、 2000年1月，中國(guó)證券分析師協(xié)會(huì)正式成為ACIIA的會(huì)員。（ ?。?BR> 146、 交易者在股票或股指期權(quán)上持有空頭看漲期權(quán)時(shí)，應(yīng)該采用賣出套期保值。（ ）
147、 從技術(shù)進(jìn)步的方式上看，以設(shè)備更新投資為主要形式的技術(shù)改造投資強(qiáng)度比研究與開(kāi)發(fā)的投資強(qiáng)度更能體現(xiàn)一個(gè)國(guó)家和一個(gè)產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步的實(shí)力與潛力。（ ）
148、 證券組合可以分為避稅型、收入型、增長(zhǎng)型、收入和增長(zhǎng)混合型、共同型、契約型。（ ）
149、 旗形和楔形都是一個(gè)趨勢(shì)的中途休整過(guò)程，休整之后，還要保持原來(lái)的方向，它們都有明顯的形態(tài)方向，這個(gè)形態(tài)方向與原有的方向相同。（ ?。?BR> 150、 經(jīng)常性財(cái)政支出的擴(kuò)大可以擴(kuò)大投資需求。（ ）