單選題
(1) 從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度講,“套利”可以理解為()。
A 人們利用同一資產(chǎn)在不同市場(chǎng)間定價(jià)不一致，通過資金的轉(zhuǎn)移而實(shí)現(xiàn)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益的行為
B 人們利用同一資產(chǎn)在不同市場(chǎng)間定價(jià)不一致，通過資金的轉(zhuǎn)移而實(shí)現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)收益的行為
C 人們利用不同證券或組合的期望收益率不同，通過調(diào)整不同證券或組合的構(gòu)成比例而實(shí)現(xiàn)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益的行為
D 人們利用不同證券或組合的期望收益率不同，通過調(diào)整不同證券或組合的構(gòu)成比例而實(shí)現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)收益的行為
(2) 利用沃爾評(píng)分法分析公司的信用水平時(shí),( )沒有被納入分析范圍。
A 流動(dòng)比率
B 凈資產(chǎn)/負(fù)債
C 資產(chǎn)負(fù)債率
D 資產(chǎn)/固定資產(chǎn)
(3) 市盈率等于每股價(jià)格與()的比值。
A 每股收益
B 每股現(xiàn)金流
C 每股凈值
D 每股股息
(4) “中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)”成立于()年。
A 1998
B 1999
C 2000
D 2001
(5) 當(dāng)兩種債券之間存在著一定的收益差幅,而且該差幅可能發(fā)生變化,那么資產(chǎn)管理者就有可能賣出一種債券的同時(shí)買入另一種債券,以期獲得較高的持有期收益,這種方法被稱為()。
A 利率預(yù)期調(diào)換
B 市場(chǎng)內(nèi)部?jī)r(jià)差掉換
C 騎乘收益率曲線
D 替代調(diào)換
(6) 根據(jù)公式[<現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)>÷流動(dòng)負(fù)債]計(jì)算出的財(cái)務(wù)比率被稱為()。
A 速動(dòng)比率
B 超速動(dòng)比率
C 酸性測(cè)試比率
D 流動(dòng)比率
(7) 下列各項(xiàng)中,屬于投資顧問服務(wù)協(xié)議形式的是()
A 客戶在網(wǎng)上交易平臺(tái)申請(qǐng)開通服務(wù)
B 客戶與經(jīng)紀(jì)人簽訂服務(wù)協(xié)議
C 客戶與投資顧問確定服務(wù)協(xié)議
D 客戶與營(yíng)業(yè)部口頭簽訂服務(wù)協(xié)議
(8) 套利定價(jià)理論的創(chuàng)始人是( )。
A 林特納
B 威廉.夏普
C 史蒂夫.羅斯
D 馬柯維茨
(9) 按照重置成本法的計(jì)算公式,被評(píng)估資產(chǎn)估值等于()。
A 被評(píng)估資產(chǎn)產(chǎn)量/參照物年產(chǎn)量*參照物重置成本
B 重置成本/成新率
C 重置成本—實(shí)體性貶值—功能性貶值—經(jīng)濟(jì)性貶值
D 重置成本+實(shí)體性貶值+功能性貶值+經(jīng)濟(jì)性貶值
(10) 屬于股東權(quán)益變動(dòng)表的項(xiàng)目是( )。
A 營(yíng)業(yè)收入
B 利潤(rùn)總額
C 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)
D 凈利潤(rùn)
(11) 下列各項(xiàng)中屬于消費(fèi)指標(biāo)的是()。
A 外商投資
B 城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額
C 流通中的現(xiàn)金
D 貼現(xiàn)率
(12) 某債券面額100元，票面利率10%，期限5年，每年付息，投資者以面值購(gòu)買，則該債券到期收益率和票面利率的關(guān)系是()。
A 債券到期收益率大于票面利率
B 債券到期收益率小于票面利率
C 債券到期收益率等于票面利率
D 無(wú)法確定
(13) 按照上海證券交易所上市公司行業(yè)分類，媒體屬于()行業(yè)。
A 可選消費(fèi)
B 信息技術(shù)
C 電信業(yè)務(wù)
D 公用事業(yè)
(14) 某一債券的久期為2.5年，修正久期為2.2年，如果市場(chǎng)收益率下降0.5個(gè)百分點(diǎn)，那么債券價(jià)格變化的百分率將接近()。
A 上升1.1%
B 下降1.25%
C 下降1.1%
D 上升1.25%
(15) ()是以股票每天上漲或下跌的家數(shù)作為觀察的對(duì)象,通過簡(jiǎn)單算術(shù)加減來(lái)比較每日上漲股票和下跌股票家數(shù)的累積情況,形成升跌曲線,并與綜合指數(shù)相互對(duì)比,對(duì)大勢(shì)未來(lái)進(jìn)行預(yù)測(cè)。
A ADR
B ADL
C SAR
D PSY
(16) 某投資者將1000萬(wàn)元投資于年息6%、為期3年的債券(按年復(fù)利計(jì)息，到期還本付息)，此項(xiàng)投資終值接近()。
A 1191萬(wàn)元
B 1200萬(wàn)元
C 1100萬(wàn)元
D 1000萬(wàn)元
(17) 根據(jù)技術(shù)分析切線理論,就重要性而言,( )。
A 軌道線比趨勢(shì)線重要
B 趨勢(shì)線和軌道線同樣重要
C 趨勢(shì)線比軌道線重要
D 趨勢(shì)線和軌道線沒有必然聯(lián)系
(18) 下列各項(xiàng)活動(dòng)中，屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的關(guān)聯(lián)交易行為是上市公司()。
A 置換其集團(tuán)公司資產(chǎn)
B 和其主要往來(lái)銀行相互持股
C 租賃其集團(tuán)公司資產(chǎn)
D 受讓其集團(tuán)公司資產(chǎn)
(19) 國(guó)際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)(簡(jiǎn)稱“ACIIA”)于()年正式成立。
A 1997
B 2000
C 1998
D 1999
(20) 某資產(chǎn)1999年2月進(jìn)購(gòu),2009年2月評(píng)估時(shí),名義已使用年限是10年。根據(jù)該資產(chǎn)技術(shù)指標(biāo),正常使用情況下,每天應(yīng)工作8小時(shí),該資產(chǎn)實(shí)際每天工作7.5小時(shí),則資產(chǎn)利用率為()。
A 80%
B 94%
C 85%
D 90%(21) 證券市場(chǎng)線將期望收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系描述為期望收益與()的直線關(guān)系。
A 標(biāo)準(zhǔn)差
B 方差
C 風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)
D 以上都不對(duì)
(22) 金融工程起源于( )。
A 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)現(xiàn)
B 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制
C 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理
D 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的避免
(23) 下列說法錯(cuò)誤的是( )。
A 產(chǎn)業(yè)組織包括市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)行為、市場(chǎng)績(jī)效三方面內(nèi)容
B 美國(guó)1914年頒布的《克雷頓反壟斷法》,主要內(nèi)容是禁止可能導(dǎo)致行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)減弱的一家公司持有其他公司股票的行為
C 新興戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)包括新能源、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)等
D 產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的直接效應(yīng)之一是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化
(24) ( )，我國(guó)頒布了《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》。
A 2006年4月
B 2006年8月
C 2002年11月
D 2006年2月
(25) 下列不屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的是( )。
A 戰(zhàn)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)
B 利率風(fēng)險(xiǎn)
C 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
D 公司破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)
(26) CIIA是( )的簡(jiǎn)稱。
A 注冊(cè)國(guó)際投資分析師
B 歐洲證券分析師組織
C 亞洲證券分析師組織
D 特許金融分析師
(27) 金融工程起源于()。
A 20世紀(jì)60年代中后期
B 20世紀(jì)70年代中后期
C 20世紀(jì)80年代中后期
D 20世界90年代中后期
(28) 通過取得某行業(yè)歷年的銷售額或營(yíng)業(yè)收入的可靠數(shù)據(jù)并計(jì)算出年變動(dòng)率,進(jìn)而與國(guó)民生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率進(jìn)行比較。這種行業(yè)分析法是()。
A 行業(yè)未來(lái)利潤(rùn)率預(yù)測(cè)法
B 行業(yè)增長(zhǎng)橫向比較法
C 行業(yè)縱向比較法
D 行業(yè)未來(lái)增長(zhǎng)率預(yù)測(cè)法
(29) 下列關(guān)于證券公司機(jī)構(gòu)客戶銷售人員的說法，正確的是他們()。
A 屬于投資顧問人員
B 不負(fù)責(zé)與機(jī)構(gòu)客戶交流或者轉(zhuǎn)述已發(fā)布研究報(bào)告的觀點(diǎn)
C 不屬于投資顧問人員
D 是孤立的
(30) 證券市場(chǎng)線表明,在市場(chǎng)均衡條件下,證券(或組合)的收益由兩部分組成,一部分是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益,另一部分是()。
A 對(duì)總風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償
B 對(duì)單位風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償
C 放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償
D 對(duì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償
(31) ()政策的制訂要重點(diǎn)關(guān)注到先進(jìn)地區(qū)和落后地區(qū)的差距。
A 產(chǎn)業(yè)技術(shù)
B 產(chǎn)業(yè)組織
C 產(chǎn)業(yè)布局
D 產(chǎn)業(yè)保護(hù)
(32) 屬于股東權(quán)益變動(dòng)表的項(xiàng)目是()。
A 投資收益
B 營(yíng)業(yè)外支出
C 提取盈余公積
D 每股收益
(33) 下列各項(xiàng)中,屬于發(fā)行條款中影響債券現(xiàn)金流確定的因素是()。
A 匯率風(fēng)險(xiǎn)
B 回購(gòu)市場(chǎng)利率
C 銀行利率
D 稅收待遇
(34) 下列各項(xiàng)中,()是經(jīng)營(yíng)往來(lái)中的關(guān)鍵交易。
A 大股東資產(chǎn)注入
B 上市公司以收取資金占用費(fèi)形式為母公司墊付資金
C 關(guān)聯(lián)方共同投資某一項(xiàng)目
D 關(guān)聯(lián)企業(yè)之間相互扶持
(35) 技術(shù)分析中的()指標(biāo)是在WMS指標(biāo)基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的。
A BIAS
B MAS
C KD
D RSI
(36) 從理論上說,關(guān)聯(lián)交易屬于()。
A 市場(chǎng)行為
B 內(nèi)幕交易
C 中性交易
D 以上都不對(duì)
(37) 公司盈利預(yù)測(cè)中為關(guān)鍵的因素是( )預(yù)測(cè)。
A 銷售收入預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性
B 生產(chǎn)成本預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性
C 管理費(fèi)用和銷售費(fèi)用預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性
D 財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性
(38) ()是利用統(tǒng)計(jì)、數(shù)值模擬和其他定量模型進(jìn)行證券市場(chǎng)相關(guān)研究的一種方法。
A 基本面分析法
B 行為金融學(xué)分析法
C 量化分析法
D 技術(shù)分析法
(39) 根據(jù)板塊輪動(dòng)、市場(chǎng)風(fēng)格轉(zhuǎn)換而調(diào)整投資組合是一種()投資策略。
A 主動(dòng)型
B 被動(dòng)型
C 戰(zhàn)略性
D 戰(zhàn)術(shù)性
(40) 1953年,經(jīng)濟(jì)學(xué)家()在其發(fā)表的論文《風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)配置中的證券作用》中,首次提出了狀態(tài)證券的概念。
A 約翰?林特耐
B 尤金?法碼
C 克里斯蒂安?惠更斯
D 肯尼斯?阿羅 (41) ( )的預(yù)測(cè)過程包括選擇趨勢(shì)模型、求解模型參數(shù)、對(duì)模型進(jìn)行檢驗(yàn)、計(jì)算估計(jì)標(biāo)準(zhǔn)誤差四個(gè)步驟。
A 趨勢(shì)外推法
B 指數(shù)平滑法
C 自回歸預(yù)測(cè)法
D 移動(dòng)平均法
(42) 根據(jù)《上市公司行業(yè)分類指引》,我國(guó)證券市場(chǎng)上市公司所屬行業(yè)類別的劃分由( )來(lái)具體執(zhí)行。
A 證券交易所
B 中國(guó)證監(jiān)會(huì)
C 上市公司自己確認(rèn),報(bào)交易所備案
D 會(huì)計(jì)師事務(wù)所
(43) 在允許賣空條件下,三種不完全相關(guān)且期望收益和風(fēng)險(xiǎn)均不相同證券所能得到的可行組合將落在一()
A 無(wú)限區(qū)域內(nèi)
B 有限封閉區(qū)域內(nèi)
C 曲線上
D 直線上
(44) 依據(jù)公式【(現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù))÷流動(dòng)負(fù)債】計(jì)算出的財(cái)務(wù)比率被稱為()。
A 速動(dòng)比率
B 超速動(dòng)比率
C 酸性測(cè)試比率
D 流動(dòng)比率
(45) 德爾塔-正態(tài)分布法、歷史模擬法、蒙特卡模擬法是計(jì)算VaR的可行方法,如果潛在收益服從正態(tài)分布,那么( )。
A 歷史模擬法VaR與蒙特卡模擬法VaR類似
B 隨著重復(fù)次數(shù)的增大,蒙特卡羅模擬法VaR會(huì)逼近德爾塔-正態(tài)分布法VaR的結(jié)果
C 德爾塔-正態(tài)分布法VaR與蒙特卡羅模擬法VaR相同
D 德爾塔-正態(tài)分布法VaR與歷史模擬法VaR相同
(46) 金融資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值等于這項(xiàng)資產(chǎn)的()。
A 預(yù)期收益之和
B 預(yù)期收益與利率比值
C 所有預(yù)期收益流量的現(xiàn)值
D 價(jià)格
(47) 在技術(shù)分析中,如果某個(gè)缺口在3日內(nèi)回補(bǔ),通常稱此缺口為()。
A 普通缺口
B 突破缺口
C 持續(xù)性缺口
D 消耗性缺口
(48) 依據(jù)公式[(現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù))÷流動(dòng)負(fù)債]計(jì)算出的財(cái)務(wù)比率被稱為( )。
A 流動(dòng)比率
B 速動(dòng)比率
C 保守速動(dòng)比率
D 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
(49) 信奉技術(shù)分析的投資者在進(jìn)行證券分析時(shí),更注重分析當(dāng)前的()。
A 交易成本
B 股利分配
C 市場(chǎng)價(jià)格
D 經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)
(50) 某投資者采用固定比例投資組合保險(xiǎn)策略,其初始資金為100萬(wàn)元,所能承受的市值底線為80萬(wàn)元,乘數(shù)為2,當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的價(jià)格下跌25%,該投資者需要進(jìn)行的操作是()。
A 賣出20萬(wàn)元無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并將所得資金用于購(gòu)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)
B 賣出10萬(wàn)元風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并將所得資金用于購(gòu)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)
C 賣出20萬(wàn)元風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并將所得資金用于購(gòu)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)
D 賣出10萬(wàn)元無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并將所得資金用于購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)
(51) 預(yù)計(jì)某公司今年對(duì)其普通股按每股6元支付股利,隨后兩年的股利維持在相同的水平,在此之后,股利將按每年4%的比率增長(zhǎng)。設(shè)同類型風(fēng)險(xiǎn)的股票的必要收益率為每年12%,那么今年初該公司普通股的內(nèi)在價(jià)值等于( )。
A 72.606元
B 62.58元
C 71.606元
D 無(wú)法確定
(52) 看漲期權(quán)為實(shí)值期權(quán)意味著()。
A 期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為負(fù)
B 期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為零
C 期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為正
D 以上說法都不正確
(53) LIBOR代表()同業(yè)拆借利率。
A 上海銀行間
B 倫敦
C 紐約
D 蘇黎世
(54) 技術(shù)指標(biāo)乖離率的參數(shù)是()。
A c
B MA
C n
D m
(55) 下列關(guān)于外匯占款的各項(xiàng)表述中,錯(cuò)誤的是()
A 銀行購(gòu)買外匯形成本幣投放,所購(gòu)買的外匯資產(chǎn)構(gòu)成銀行的外匯儲(chǔ)備
B 外匯占款必然屬于央行購(gòu)匯行為,反映在中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中
C 人民幣作為非自由兌換貨幣是形成外匯占款的必要條件之一
D 中央銀行購(gòu)匯導(dǎo)致基礎(chǔ)貨幣投放
(56) 證券組合的可行域中小方差組合()。
A 位于可行域上邊界
B 位于可行域下邊界
C 位于可行域上邊界與下邊界的交匯點(diǎn)
D 以上皆有可能
(57) 每股股利與股票市價(jià)的比率稱為()。
A 股利支付率
B 股票獲利率
C 股利市價(jià)比
D 市盈率
(58) 下列各項(xiàng)中，屬于外商直接投資的是()。
A 外國(guó)政府借款
B 國(guó)際金融組織貸款
C 出口信貸
D 加工裝配貿(mào)易中外商提供的進(jìn)口設(shè)備、物料的價(jià)款
(59) 已知某公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：流動(dòng)負(fù)債850,000元，負(fù)債與股東權(quán)益合計(jì)2,600,000元，流動(dòng)資產(chǎn)1,300,000元，凈資產(chǎn)850,000元，累計(jì)折舊600,000元。根據(jù)上述表述數(shù)據(jù)可以算出()。
A 流動(dòng)比率為0.5
B 資產(chǎn)負(fù)債率為0.5
C 流動(dòng)比率為1.53
D 資產(chǎn)負(fù)債率為0.67
(60) 一元線性回歸不可以運(yùn)用于()。
A 把預(yù)報(bào)因子帶入回歸方程可對(duì)預(yù)報(bào)量進(jìn)行估計(jì)
B 進(jìn)行統(tǒng)計(jì)控制
C 描述兩指標(biāo)變量之間的數(shù)量依存關(guān)系
D 把預(yù)報(bào)量帶入回歸方程可對(duì)預(yù)報(bào)因子進(jìn)行估計(jì) 多選題
(61) β系數(shù)主要應(yīng)用于()
A 度量非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
B 證券的選擇
C 風(fēng)險(xiǎn)的控制
D 投資組合績(jī)效評(píng)價(jià)
(62) 當(dāng)前技術(shù)進(jìn)步的行業(yè)特征包括()。
A 以信息通信技術(shù)為核心的高新技術(shù)成為21世紀(jì)國(guó)家產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的決定性因素之一
B 信息技術(shù)的擴(kuò)散與應(yīng)用引起相關(guān)行業(yè)的技術(shù)革命，并加速改造著傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)
C 研發(fā)活動(dòng)的投入強(qiáng)度成為劃分高技術(shù)群類和衡量產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的標(biāo)尺
D 技術(shù)進(jìn)步速度加快，周期明顯縮短，產(chǎn)品更新?lián)Q代頻繁
(63) 以下對(duì)于時(shí)間數(shù)列的判斷,正確的有( )。
A 如果所有自相關(guān)系數(shù)都近似地等于零，表明該時(shí)間數(shù)列屬于隨機(jī)性時(shí)間數(shù)列
B 如果r1比較大，r2、r3依次減小，從r4開始趨近于零，表明該時(shí)間數(shù)列是平穩(wěn)性時(shí)間數(shù)列
C 如果r1大，r2、r3等多個(gè)自相關(guān)系數(shù)逐漸遞減但不為零，表明該時(shí)間數(shù)列是趨勢(shì)性時(shí)間數(shù)列
D 如果一個(gè)數(shù)列的自相關(guān)系數(shù)出現(xiàn)周期性變化，每間隔若干個(gè)便有一個(gè)高峰，表明該數(shù)列是季節(jié)性數(shù)列
(64) 在下列關(guān)于頭肩頂?shù)仔螒B(tài)的表述中,正確的有()。
A 頭肩頂形態(tài)是一個(gè)可靠的沽出時(shí)機(jī)
B 頭肩頂形態(tài)就成交量而言，左肩大，頭部次之，而右肩成交量小，即呈梯狀遞增
C 頭肩底是頭肩頂?shù)牡罐D(zhuǎn)形態(tài)，是一個(gè)可靠的買進(jìn)時(shí)機(jī)
D 頭肩頂形態(tài)完成后，向下突破頸線時(shí)，成交量一定放大
(65) 關(guān)于證券投資技術(shù)分析的要素，下列表述正確的有()。
A 證券技術(shù)分析中，價(jià)格、成交量、時(shí)間和空間是進(jìn)行分析的要素
B 市場(chǎng)行為基本的表現(xiàn)就是成交價(jià)和成交量
C 在進(jìn)行行情判斷時(shí)，時(shí)間有著很重要的作用
D 在某種意義上講，波動(dòng)空間可以認(rèn)為是價(jià)格的一個(gè)方面，指的是價(jià)格波動(dòng)所能達(dá)到的極限
(66) 影響行業(yè)景氣的外因有()。
A 經(jīng)濟(jì)周期
B 宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)波動(dòng)
C 上下游產(chǎn)業(yè)鏈的供應(yīng)需求變動(dòng)
D 上市公司的業(yè)績(jī)變動(dòng)
(67) 對(duì)基金管理人進(jìn)行評(píng)價(jià)應(yīng)當(dāng)至少考慮的內(nèi)容包括()。
A 基金管理公司及其人員的合規(guī)性
B 基金管理公司的治理結(jié)構(gòu)
C 股東的穩(wěn)定性
D 信息披露和風(fēng)險(xiǎn)控制能力
(68) 資本資產(chǎn)定價(jià)模型可應(yīng)用于()。
A 資產(chǎn)估值
B 資金成本預(yù)算
C 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)
D 資源配置
(69) 下列關(guān)于OBOS說法正確的是()。
A OBOS是用一段時(shí)間內(nèi)上漲和下跌股票家數(shù)的差距來(lái)反映當(dāng)前股市多空雙方力量的對(duì)比和強(qiáng)弱
B 當(dāng)OBOS的走勢(shì)與指數(shù)背離時(shí)，是采取行動(dòng)的信號(hào)，大勢(shì)可能反轉(zhuǎn)
C 當(dāng)OBOS曲線第進(jìn)入發(fā)出新阿紅區(qū)域時(shí)，應(yīng)該特別注意是否出現(xiàn)錯(cuò)誤
D 當(dāng)OBOS為負(fù)數(shù)時(shí)，市場(chǎng)處于上漲行情
(70) 下列各項(xiàng)中,反映營(yíng)運(yùn)能力的財(cái)務(wù)比率有()
A 存貨周轉(zhuǎn)率
B 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率
C 主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率
D 資產(chǎn)凈利率
(71) 關(guān)于再貼現(xiàn)率，下列表述正確的有()。
A 再貼現(xiàn)率提高，會(huì)降低總需求
B 再貼現(xiàn)率提高，會(huì)擴(kuò)大總需求
C 再貼現(xiàn)率是商業(yè)銀行由于資金周轉(zhuǎn)需要，以未到期的合格票據(jù)再向中央銀行貼現(xiàn)時(shí)所適用的利率
D 再貼現(xiàn)率的變動(dòng)對(duì)貨幣供應(yīng)量起直接作用
(72) 下列屬于外商直接投資的是()。
A 建立外商獨(dú)資企業(yè)
B 外商與我國(guó)境內(nèi)企業(yè)共同舉辦中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)
C 外商與我國(guó)境內(nèi)企業(yè)共同舉辦中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)
D 經(jīng)政府有關(guān)部門批準(zhǔn)的項(xiàng)目投資總額內(nèi)企業(yè)從境外借入資金
(73) 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取有效措施,保證制作發(fā)布證券研究報(bào)告不受()等利益相關(guān)者的干涉和影響。
A 資產(chǎn)管理公司
B 證券發(fā)行人
C 上市公司
D 基金管理公司
(74) 在資產(chǎn)重組過程中,屬于關(guān)聯(lián)交易行為的是()。
A 代收代付
B 關(guān)聯(lián)購(gòu)銷
C 擔(dān)保
D 資產(chǎn)租賃
(75) 下列各項(xiàng)中，屬于政府完全壟斷的行業(yè)或部門有()。
A 國(guó)有鐵路
B 農(nóng)產(chǎn)品
C 郵電
D 計(jì)算機(jī)業(yè)
(76) 以下哪些非正常的營(yíng)業(yè)狀況要從會(huì)計(jì)報(bào)表附注中獲得資料( )。
A 證券買賣等非經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目
B 已經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟臓I(yíng)業(yè)項(xiàng)目
C 重大事故或法律更改等特別項(xiàng)目
D 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和財(cái)務(wù)制度變更帶來(lái)的累積影響等因素
(77) 下列指標(biāo)中，屬于公司財(cái)務(wù)彈性分析的指標(biāo)是()。
A 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量
B 非經(jīng)營(yíng)收益
C 現(xiàn)金滿足投資比率
D 現(xiàn)金股利保障倍數(shù)
(78) 設(shè)有甲和乙兩種債券:甲債券面值1000元,期限10年,票面利率10%,復(fù)利計(jì)息,到期性還本付息;乙債券期限7年,其他條件與甲債券相同。假設(shè)甲債券和乙債券的必要收益率均為9%,那么()。
A 甲債券的理論價(jià)格大于乙債券的理論價(jià)格
B 乙債券的理論價(jià)格小于955.62元
C 甲債券的理論價(jià)格大于1000元
D 與乙債券相比，甲債券的理論價(jià)格對(duì)市場(chǎng)利率的變動(dòng)更敏感
(79) 按我國(guó)現(xiàn)行管理體制劃分,全社會(huì)固定資產(chǎn)投資包括()投資
A 更新改造
B 基本建設(shè)
C 保障房開發(fā)
D 商品房開發(fā)
(80) 《關(guān)于規(guī)范面向公眾開展的證券咨詢業(yè)務(wù)行為若干問題的通知》的核心內(nèi)容包括()
A 執(zhí)業(yè)回避
B 執(zhí)業(yè)誠(chéng)信
C 執(zhí)業(yè)披露
D 執(zhí)業(yè)隔離 (81) 投資者的無(wú)差異曲線簇與證券組合可行域有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合( )。
A 相對(duì)于其他有效組合，該組合所在的無(wú)差異曲線位置高
B 相對(duì)于其他有效組合，該組合所在的無(wú)差異曲線的位置低
C 是投資者滿意的有效組合
D 不是投資者滿意的有效組合
(82) 我國(guó)證券分析師職業(yè)道德的十六字原則中包含()。
A 公正公開原則
B 謹(jǐn)慎客觀原則
C 勤勉盡職原則
D 獨(dú)立誠(chéng)信原則
(83) 在組建證券投資組合時(shí),投資者需要注意()。
A 個(gè)別證券選擇
B 證券的價(jià)位
C 投資時(shí)機(jī)選擇
D 投資多元化
(84) 計(jì)算某公司某會(huì)計(jì)年度的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率所需要的數(shù)據(jù)有( )。
A 營(yíng)業(yè)成本
B 營(yíng)業(yè)收入
C 年初流動(dòng)資產(chǎn)
D 年末流動(dòng)資產(chǎn)
(85) 股票價(jià)格走勢(shì)的支撐線和壓力線的存在,主要由( )所決定。
A 投資者的籌碼分布
B 投資者的持有成本
C 價(jià)格高低水平
D 投資者的心理因素
(86) 資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件包括( )。
A 投資者都依據(jù)組合的期望收益率和方差選擇證券組合
B 資本市場(chǎng)沒有摩擦
C 任何證券的交易單位都是不可分的
D 投資者對(duì)證券的收益和風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期
(87) 期現(xiàn)套利實(shí)施步驟包括()。
A 估算股指期貨合約的無(wú)套利區(qū)間上下邊界
B 判斷是否存在套利機(jī)會(huì)
C 確定交易規(guī)模
D 同時(shí)進(jìn)行股指期貨合約和股票交易
(88) 為使證券研究報(bào)告發(fā)布符合合規(guī)管理要求,證券公司需要建立( )制度。
A 證券分析師跨越隔離墻
B 內(nèi)部控制
C 隔離墻
D 證券研究報(bào)告合規(guī)審查
(89) 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取有效措施，保證制作發(fā)布證券研究報(bào)告不受()等利益相關(guān)者的干涉和影響。
A 證券發(fā)行人
B 證券投資人
C 上市公司
D 以上都對(duì)
(90) 關(guān)于黃金交叉與死亡交叉，下列表述正確的有()。
A 當(dāng)現(xiàn)在價(jià)位站穩(wěn)在長(zhǎng)期與短期之上，短期MA又向上突破長(zhǎng)期MA時(shí)，此種交叉為黃金交叉
B 黃金交叉實(shí)際上就是向下突破壓力線
C 黃金交叉實(shí)際上就是向上突破支撐線
D 死亡交叉實(shí)際上就是向下突破支撐線
(91) 《證券法》和《公司法》修訂的主要內(nèi)容和基本精神如下( )。
A 積極穩(wěn)妥推進(jìn)市場(chǎng)創(chuàng)新
B 切實(shí)加大對(duì)投資者的保護(hù)力度
C 促進(jìn)證券公司的規(guī)范和發(fā)展
D 完善證券發(fā)行、上市制度
(92) 已知貨幣終值，那么貨幣現(xiàn)值的計(jì)算方法包括()。
A 單利終值
B 單利現(xiàn)值
C 復(fù)利現(xiàn)值
D 復(fù)利終值
(93) 宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義是()。
A 把握整個(gè)證券市場(chǎng)的投資價(jià)值
B 提高投資收益
C 掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響力度與方向
D 判斷證券市場(chǎng)的總體變動(dòng)趨勢(shì)
(94) 證券投資分析師自律性組織的功能主要有()
A 對(duì)會(huì)員進(jìn)行資格認(rèn)證
B 依法對(duì)證券市場(chǎng)的違法交易行為進(jìn)行處罰
C 對(duì)會(huì)員單位證券投資分析師進(jìn)行培訓(xùn)
D 對(duì)會(huì)員進(jìn)行職業(yè)道德、行為標(biāo)準(zhǔn)管理
(95) 下列關(guān)于圓弧形態(tài)的表述,正確的是()。
A 圓弧形態(tài)又稱碟形
B 圓弧形態(tài)更容易發(fā)展成一種持續(xù)整理形態(tài)
C 圓弧形態(tài)的成交量一般是中間少，兩頭多
D 圓弧形成的時(shí)間越越短，反轉(zhuǎn)的力度越強(qiáng)
(96) 切線類技術(shù)分析方法中，常見的切線有( )。
A 趨勢(shì)線
B 黃金分割線
C 投影線
D 角度線
(97) 根據(jù)K線理論,K線實(shí)體和影線的長(zhǎng)短不同所反映的分析意義不同,譬如,在其他條件相同時(shí)()。
A 實(shí)體越長(zhǎng),表明多方力量越強(qiáng)
B 上影線長(zhǎng)于下影線,有利于空方
C 上影線越長(zhǎng),越有利于空方
D 下影線越短,越有利于多方
(98) 影響證券市場(chǎng)供給的制度因素主要有()。
A 發(fā)行上市制度
B 市場(chǎng)設(shè)立制度
C 股權(quán)流通制度
D 漲跌停板制度
(99) 新稅法按照()的稅制改革原則,建立各類企業(yè)統(tǒng)一適用的企業(yè)所得稅制度。
A 低稅率
B 簡(jiǎn)稅制
C 嚴(yán)征管
D 寬稅基
(100) 財(cái)政出現(xiàn)赤字的彌補(bǔ)方法包括()。
A 通過發(fā)行中央票據(jù)來(lái)彌補(bǔ)
B 通過向企業(yè)借款來(lái)彌補(bǔ)
C 通過舉債即發(fā)行國(guó)債來(lái)彌補(bǔ)
D 通過向銀行借款來(lái)彌補(bǔ)(101) 有關(guān)企業(yè)自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型中貼現(xiàn)率計(jì)算的描述,正確的有()
A 考慮企業(yè)的負(fù)債比率
B 采用企業(yè)算術(shù)平均資本成本來(lái)計(jì)算貼現(xiàn)率
C 考慮企業(yè)的負(fù)債成本
D 采用企業(yè)加權(quán)平均資本成本來(lái)計(jì)算貼現(xiàn)率
(102) 對(duì)于一個(gè)企業(yè)而言,下列措施或事件可能會(huì)對(duì)其應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度產(chǎn)生影響的是( )。
A 大量采用分期付款方式促進(jìn)銷售
B 季節(jié)性經(jīng)營(yíng)
C 銷售采用全部現(xiàn)金結(jié)算
D 年末銷售大量增加
(103) 中國(guó)證券市場(chǎng)現(xiàn)階段的“新興+轉(zhuǎn)軌”的特征主要體現(xiàn)在()。
A 國(guó)有成分比重較大
B 投機(jī)性偏高
C 個(gè)人投資者力量不夠強(qiáng)大
D 階段性波動(dòng)較大
(104) 下列關(guān)于MACD的表述,正確的有()
A DIF向上突破DEA時(shí)為買入信號(hào)
B DIF是快速平滑移動(dòng)平均線與慢速移動(dòng)平均線的差
C DIF和DEA同時(shí)為正時(shí)屬多頭市場(chǎng)
D MACD的優(yōu)點(diǎn)是在股價(jià)進(jìn)入盤整時(shí),判斷買賣時(shí)機(jī)時(shí)比移動(dòng)平均線更有把握
(105) 影響金融期權(quán)價(jià)格的因素包括()。
A 協(xié)定價(jià)格
B 權(quán)利期間
C 利率
D 標(biāo)的資產(chǎn)的收益
(106) 下列因素中,增強(qiáng)企業(yè)變現(xiàn)能力的因素有()。
A 可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)
B 未作記錄的或有負(fù)債
C 準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)
D 償債能力的聲譽(yù)
(107) 擴(kuò)張性的財(cái)政政策措施包括()。
A 減少稅收
B 擴(kuò)大財(cái)政支出，加大財(cái)政赤字
C 增加國(guó)債發(fā)行
D 增加財(cái)政補(bǔ)貼
(108) 對(duì)行業(yè)增長(zhǎng)情況進(jìn)行橫向比較的對(duì)象可以是( )。
A 行業(yè)增長(zhǎng)情況與國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)
B 不同行業(yè)
C 不同國(guó)家或地區(qū)的同一行業(yè)
D 以上都是
(109) 2008年1月1日起施行的《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》，體現(xiàn)的原則包括()等。
A 簡(jiǎn)稅制
B 寬稅基
C 低稅率
D 嚴(yán)征管
(110) 下列有關(guān)證券組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估指數(shù)的說法,表述正確的有( )。
A 詹森指數(shù)是1969年由詹森提出來(lái)的
B 一個(gè)證券組合的特雷諾指數(shù)是連接證券組合與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券的直線的斜率
C 位于資本市場(chǎng)線上的組合其夏普指數(shù)與市場(chǎng)組合的夏普指數(shù)均相等，表明管理具有中等績(jī)效
D 三種指數(shù)均以資本資產(chǎn)定價(jià)模型為基礎(chǔ)，后者隱含與現(xiàn)實(shí)環(huán)境相差較大的理論假設(shè)，可能導(dǎo)致評(píng)價(jià)結(jié)果失真 判斷題
(111) 國(guó)民生產(chǎn)總值是國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值中減去"國(guó)外要素收入凈額"后的社會(huì)終產(chǎn)值(或增加值)及勞務(wù)價(jià)值的總和。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(112) 衡量普通股東當(dāng)期收益率的指標(biāo)是股息支付率。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(113) 設(shè)有一個(gè)投資組合P由A和B兩種股票構(gòu)成，那么當(dāng)選擇不同的組合權(quán)數(shù)時(shí)，投資組合P的預(yù)期收益率也將隨之發(fā)生變化。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(114) 我國(guó)目前對(duì)于貼現(xiàn)發(fā)行的零息債券計(jì)息規(guī)定閏年2月29日不計(jì)息。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(115) 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)速度快，會(huì)相對(duì)節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn)，降低公司盈利能力。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(116) 組合投資理論認(rèn)為，非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)隨機(jī)事件，通過充分的分散化投資，不同證券的這種非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)相互抵消，使證券組合只具有系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(117) 在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,財(cái)政政策和貨幣政策是國(guó)家調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的主要手段。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(118) 認(rèn)購(gòu)權(quán)證的杠桿作用表現(xiàn)為認(rèn)購(gòu)權(quán)證的市場(chǎng)價(jià)格要比其可認(rèn)購(gòu)股票的市場(chǎng)價(jià)格上漲或下跌的速度快得多。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(119) 對(duì)一個(gè)特定的投資者而言,其對(duì)應(yīng)的無(wú)差異曲線只能有一條。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(120) 由于中國(guó)證券市場(chǎng)是新興加轉(zhuǎn)軌的市場(chǎng),所以市場(chǎng)表現(xiàn)與宏觀經(jīng)濟(jì)沒有關(guān)系。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(121) 葛蘭威爾法則是以證券價(jià)格與移動(dòng)平均線之間的偏離關(guān)系作為研判的依據(jù)。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(122) 對(duì)看漲期權(quán)而言,若市場(chǎng)價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格,期權(quán)得到執(zhí)行,期權(quán)的買方將放棄執(zhí)行期權(quán),此時(shí)為實(shí)值期權(quán)。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(123) 由于套利策略要求同時(shí)買進(jìn)或賣出不同資產(chǎn)的頭寸,所以利率變動(dòng)對(duì)套利組合沒有影響。()
A 正確
B 錯(cuò)誤
(124) 證券A和證券B收益率的相關(guān)系數(shù)等于零,說明證券A與證券B的收益率完全不相關(guān)。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(125) 對(duì)持有一張?jiān)诮灰姿灰椎慕鹑谄谪浐霞s的投資者而言,該張合約中規(guī)定的在未來(lái)時(shí)間買賣金融工具的價(jià)格是合約標(biāo)的物的現(xiàn)貨價(jià)格。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(126) 歷史資料表明:上海股市曾在1994年8月出現(xiàn)V形反轉(zhuǎn),上證綜指的低谷是325點(diǎn)左右。()
A 正確
B 錯(cuò)誤
(127) 在我國(guó)這樣的新興加轉(zhuǎn)軌股票市場(chǎng)中,供求關(guān)系是影響股票價(jià)格的重要因素。()
A 正確
B 錯(cuò)誤
(128) 相關(guān)分析是對(duì)兩個(gè)具有相關(guān)關(guān)系的數(shù)量指標(biāo)進(jìn)行線性擬合獲得佳直線回歸方程,從而對(duì)該指標(biāo)進(jìn)行預(yù)測(cè)。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(129) 回購(gòu)利率一般是一種無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，可以準(zhǔn)確反映市場(chǎng)資金成本和短期收益水平。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(130) 在當(dāng)今的西方發(fā)達(dá)國(guó)家,因素模型已被廣泛應(yīng)用在證券組合中普通股之間的投資分配上,而馬柯維茨模型則被廣泛應(yīng)用于不同類型證券(如債券、股票、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)等)之間的投資分配上。
A 正確
B 錯(cuò)誤(131) “現(xiàn)金流量總量∕資產(chǎn)總額”這一指標(biāo)可以反映企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金的能力。()
A 正確
B 錯(cuò)誤
(132) 在股利貼現(xiàn)模型中,股票內(nèi)在價(jià)值的決定與投資者持有時(shí)間長(zhǎng)短有關(guān)。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(133) 股權(quán)分置的存在對(duì)股票市場(chǎng)“價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)”功能有一定的負(fù)面影響,但股價(jià)基本能夠反映上市公司的內(nèi)在價(jià)值。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(134) 一般而言,RSI指標(biāo)的時(shí)間參數(shù)越大，RSI曲線變化的速度越慢。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(135) 夏普指數(shù)是1966年由夏普提出，它是以證券市場(chǎng)線為基準(zhǔn)。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(136) 宏觀經(jīng)濟(jì)分析中的總量分析完全是一種動(dòng)態(tài)分析。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(137) 根據(jù)葛蘭威爾法則，股價(jià)連續(xù)上升遠(yuǎn)離移動(dòng)平均線，突然下跌，但在平均線附近再度上升，為買入信號(hào)。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(138) 證券市場(chǎng)中的勝利者往往是在原來(lái)的平衡快要打破之前或者是在打破的過程中采取行動(dòng)而獲得收益的。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(139) 某個(gè)產(chǎn)業(yè)形成壟斷的市場(chǎng)格局,將不利于該產(chǎn)業(yè)的組織創(chuàng)新。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(140) 在現(xiàn)金流量表的補(bǔ)充資料中,要單獨(dú)按照直接法反映經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的情況。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(141) 如果某股票投資凈現(xiàn)值大于零，那么這種股票價(jià)格被低估，進(jìn)而購(gòu)買這種股票是可取的。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(142) 兩種證券收益率之間的相關(guān)系數(shù)為正,表明這兩種證券收益的變動(dòng)是正相關(guān)的。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(143) 按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)2011年公布的《上市公司行業(yè)分類指引》,如果沒有某類業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)收入比重大于或等于全部業(yè)務(wù)的50%,就將該上市公司劃入綜合類。()
A 正確
B 錯(cuò)誤
(144) 將要停止的營(yíng)業(yè)項(xiàng)目屬于企業(yè)非正常的營(yíng)業(yè)狀況。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(145) 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售收入與資產(chǎn)總額的比值。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(146) 選擇性貨幣政策工具包括:法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)和公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(147) 公司行業(yè)地位分析的目的就是評(píng)估公司在所處行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(148) 實(shí)施產(chǎn)業(yè)政策時(shí),政府的決策和協(xié)調(diào)動(dòng)機(jī)都是從經(jīng)濟(jì)的角度來(lái)考慮。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(149) 從本質(zhì)上說,股票現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型的不變?cè)鲩L(zhǎng)模型可以看作是可變?cè)鲩L(zhǎng)模型的特例。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(150) 在完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)中,所有的企業(yè)都無(wú)法控制市場(chǎng)價(jià)格。
A 正確
B 錯(cuò)誤答案及解析
單選題
(1) 從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度講,“套利”可以理解為()。
A 人們利用同一資產(chǎn)在不同市場(chǎng)間定價(jià)不一致，通過資金的轉(zhuǎn)移而實(shí)現(xiàn)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益的行為
B 人們利用同一資產(chǎn)在不同市場(chǎng)間定價(jià)不一致，通過資金的轉(zhuǎn)移而實(shí)現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)收益的行為
C 人們利用不同證券或組合的期望收益率不同，通過調(diào)整不同證券或組合的構(gòu)成比例而實(shí)現(xiàn)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益的行為
D 人們利用不同證券或組合的期望收益率不同，通過調(diào)整不同證券或組合的構(gòu)成比例而實(shí)現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)收益的行為
專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：352
從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度講，套利是指人們利用同一資產(chǎn)在不同市場(chǎng)間定價(jià)不一致，通過資金的轉(zhuǎn)移而實(shí)現(xiàn)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益的行為。
(2) 利用沃爾評(píng)分法分析公司的信用水平時(shí),( )沒有被納入分析范圍。
A 流動(dòng)比率
B 凈資產(chǎn)/負(fù)債
C 資產(chǎn)負(fù)債率
D 資產(chǎn)/固定資產(chǎn)
專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：232
沃爾的比重評(píng)分法財(cái)務(wù)比率包括流動(dòng)比率、凈資產(chǎn)/負(fù)債、資產(chǎn)/固定資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)成本/存貨、營(yíng)業(yè)收入/應(yīng)收賬款、營(yíng)業(yè)收入/固定資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入/凈資產(chǎn)。
(3) 市盈率等于每股價(jià)格與()的比值。
A 每股收益
B 每股現(xiàn)金流
C 每股凈值
D 每股股息
專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：52
市盈率(P/E)又稱價(jià)格收益比或本益比，是每股價(jià)格與每股收益之間的比率。
(4) “中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)”成立于()年。
A 1998
B 1999
C 2000
D 2001
專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：432
“中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)”成立于2000年。
(5) 當(dāng)兩種債券之間存在著一定的收益差幅,而且該差幅可能發(fā)生變化,那么資產(chǎn)管理者就有可能賣出一種債券的同時(shí)買入另一種債券,以期獲得較高的持有期收益,這種方法被稱為()。
A 利率預(yù)期調(diào)換
B 市場(chǎng)內(nèi)部?jī)r(jià)差掉換
C 騎乘收益率曲線
D 替代調(diào)換
專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：368
市場(chǎng)內(nèi)部?jī)r(jià)差掉換。當(dāng)兩種債券之間存在著一定的收益差幅，而且該差幅有可能發(fā)生變化，那么資產(chǎn)管理者就有可能賣出一種債券的同時(shí)買進(jìn)另外一種債券，以期獲得較高的持有期收益。
(6) 根據(jù)公式[<現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)>÷流動(dòng)負(fù)債]計(jì)算出的財(cái)務(wù)比率被稱為()。
A 速動(dòng)比率
B 超速動(dòng)比率
C 酸性測(cè)試比率
D 流動(dòng)比率
專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：205
保守速動(dòng)比率也稱超速動(dòng)比率，保守速動(dòng)比率=(現(xiàn)金+ 交易性金融資產(chǎn)+ 應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù))/流動(dòng)負(fù)債。
(7) 下列各項(xiàng)中,屬于投資顧問服務(wù)協(xié)議形式的是()
A 客戶在網(wǎng)上交易平臺(tái)申請(qǐng)開通服務(wù)
B 客戶與經(jīng)紀(jì)人簽訂服務(wù)協(xié)議
C 客戶與投資顧問確定服務(wù)協(xié)議
D 客戶與營(yíng)業(yè)部口頭簽訂服務(wù)協(xié)議
專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：411
目前，投資顧問服務(wù)協(xié)議體現(xiàn)為多種形式，如客戶提交書面“服務(wù)申請(qǐng)表”開通服務(wù)、客戶在網(wǎng)上交易平臺(tái)申請(qǐng)開通服務(wù)、與公司總部簽訂《投資顧問服務(wù)協(xié)議》等。
(8) 套利定價(jià)理論的創(chuàng)始人是( )。
A 林特納
B 威廉.夏普
C 史蒂夫.羅斯
D 馬柯維茨
專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：351
套利定價(jià)理論(APT)，由羅斯于20世紀(jì)70年代中期建立，是描述資產(chǎn)合理定價(jià)但又有別于CAPM的均衡模型。
(9) 按照重置成本法的計(jì)算公式,被評(píng)估資產(chǎn)估值等于()。
A 被評(píng)估資產(chǎn)產(chǎn)量/參照物年產(chǎn)量*參照物重置成本
B 重置成本/成新率
C 重置成本—實(shí)體性貶值—功能性貶值—經(jīng)濟(jì)性貶值
D 重置成本+實(shí)體性貶值+功能性貶值+經(jīng)濟(jì)性貶值
專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：250-251
被評(píng)估資產(chǎn)評(píng)估值=重置成本—實(shí)體性貶值—功能性貶值—經(jīng)濟(jì)性貶值。
(10) 屬于股東權(quán)益變動(dòng)表的項(xiàng)目是( )。
A 營(yíng)業(yè)收入
B 利潤(rùn)總額
C 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)
D 凈利潤(rùn)
專家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：198
股東權(quán)益增減變動(dòng)表的各項(xiàng)內(nèi)容包括：(1)凈利潤(rùn);(2)直接計(jì)人所有者權(quán)益的利得和損失項(xiàng)目及其總額;(3)會(huì)計(jì)政策變更和差錯(cuò)更正的累積影響金額;(4)所有者投入資本和向所有者分配利潤(rùn)等;(5)按照規(guī)定提取的盈余公積;(6)實(shí)收資本(或股本)、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)的期初和期末余額及其調(diào)節(jié)情況。
(11) 下列各項(xiàng)中屬于消費(fèi)指標(biāo)的是()。
A 外商投資
B 城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額
C 流通中的現(xiàn)金
D 貼現(xiàn)率
專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：79-80
消費(fèi)指標(biāo)包括社會(huì)消費(fèi)品零售總額、城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額和居民可支配收入。
(12) 某債券面額100元，票面利率10%，期限5年，每年付息，投資者以面值購(gòu)買，則該債券到期收益率和票面利率的關(guān)系是()。
A 債券到期收益率大于票面利率
B 債券到期收益率小于票面利率
C 債券到期收益率等于票面利率
D 無(wú)法確定
專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：32
當(dāng)票面利率與必要收益率相等時(shí)，債券的價(jià)格等于面值。
(13) 按照上海證券交易所上市公司行業(yè)分類，媒體屬于()行業(yè)。
A 可選消費(fèi)
B 信息技術(shù)
C 電信業(yè)務(wù)
D 公用事業(yè)
專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：141
按照上海證券交易所上市公司行業(yè)分類，媒體屬于可選消費(fèi)行業(yè)。
(14) 某一債券的久期為2.5年，修正久期為2.2年，如果市場(chǎng)收益率下降0.5個(gè)百分點(diǎn)，那么債券價(jià)格變化的百分率將接近()。
A 上升1.1%
B 下降1.25%
C 下降1.1%
D 上升1.25%
專家解析：正確答案：A 題型：分析題 難易度：中 頁(yè)碼：363
修正久期=(-dP/P)/dr,其中，dr可看成市場(chǎng)收益率的變化，此處為-0.5%, dp/p即債券價(jià)格的百分率變化，于是dp/p=0.5%*2.2=1.1%
(15) ()是以股票每天上漲或下跌的家數(shù)作為觀察的對(duì)象,通過簡(jiǎn)單算術(shù)加減來(lái)比較每日上漲股票和下跌股票家數(shù)的累積情況,形成升跌曲線,并與綜合指數(shù)相互對(duì)比,對(duì)大勢(shì)未來(lái)進(jìn)行預(yù)測(cè)。
A ADR
B ADL
C SAR
D PSY
專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：317
ADL是以股票每天上漲或下跌的家數(shù)作為觀察的對(duì)象，通過簡(jiǎn)單算術(shù)加減來(lái)比較每日上漲股票和下跌股票家數(shù)的累積情況，形成升跌曲線，并與綜合指數(shù)相互對(duì)比，對(duì)大勢(shì)的未來(lái)進(jìn)行預(yù)測(cè)。
(16) 某投資者將1000萬(wàn)元投資于年息6%、為期3年的債券(按年復(fù)利計(jì)息，到期還本付息)，此項(xiàng)投資終值接近()。
A 1191萬(wàn)元
B 1200萬(wàn)元
C 1100萬(wàn)元
D 1000萬(wàn)元
專家解析：正確答案：A 題型：計(jì)算題 難易度：中 頁(yè)碼：26
根據(jù)公式FV=PV(1+i)n=1000*(1+6%)3=1191.016萬(wàn)元。
(17) 根據(jù)技術(shù)分析切線理論,就重要性而言,( )。
A 軌道線比趨勢(shì)線重要
B 趨勢(shì)線和軌道線同樣重要
C 趨勢(shì)線比軌道線重要
D 趨勢(shì)線和軌道線沒有必然聯(lián)系
專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：282
趨勢(shì)線比軌道線重要，趨勢(shì)線可以單獨(dú)存在，而軌道線則不能單獨(dú)存在。
(18) 下列各項(xiàng)活動(dòng)中，屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的關(guān)聯(lián)交易行為是上市公司()。
A 置換其集團(tuán)公司資產(chǎn)
B 和其主要往來(lái)銀行相互持股
C 租賃其集團(tuán)公司資產(chǎn)
D 受讓其集團(tuán)公司資產(chǎn)
專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：258-259
其他三項(xiàng)都屬于資產(chǎn)重組中的關(guān)聯(lián)交易。
(19) 國(guó)際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)(簡(jiǎn)稱“ACIIA”)于()年正式成立。
A 1997
B 2000
C 1998
D 1999
專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：433
國(guó)際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)于2000年6月正式成立，注冊(cè)地在英國(guó)，秘書處于2002年由英國(guó)遷至瑞士蘇黎世。
(20) 某資產(chǎn)1999年2月進(jìn)購(gòu),2009年2月評(píng)估時(shí),名義已使用年限是10年。根據(jù)該資產(chǎn)技術(shù)指標(biāo),正常使用情況下,每天應(yīng)工作8小時(shí),該資產(chǎn)實(shí)際每天工作7.5小時(shí),則資產(chǎn)利用率為()。
A 80%
B 94%
C 85%
D 90%
專家解析：正確答案：B 題型：計(jì)算題 難易度：易 頁(yè)碼：252
資產(chǎn)利用率=截至評(píng)估日資產(chǎn)累計(jì)實(shí)際利用時(shí)間/截至評(píng)估日資產(chǎn)累計(jì)法定利用時(shí)間=(10*360*7.5)/(10*360*8)=0.94=94%。
(21) 證券市場(chǎng)線將期望收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系描述為期望收益與()的直線關(guān)系。
A 標(biāo)準(zhǔn)差
B 方差
C 風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)
D 以上都不對(duì)
專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：345
證券市場(chǎng)線將期望收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系描述為期望收益與方差的直線關(guān)系。
(22) 金融工程起源于( )。
A 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)現(xiàn)
B 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制
C 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理
D 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的避免
專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：375
金融工程起源于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理。
(23) 下列說法錯(cuò)誤的是( )。
A 產(chǎn)業(yè)組織包括市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)行為、市場(chǎng)績(jī)效三方面內(nèi)容
B 美國(guó)1914年頒布的《克雷頓反壟斷法》,主要內(nèi)容是禁止可能導(dǎo)致行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)減弱的一家公司持有其他公司股票的行為
C 新興戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)包括新能源、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)等
D 產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的直接效應(yīng)之一是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化
專家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：157
產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策是選擇行業(yè)發(fā)展重點(diǎn)的優(yōu)先順序的政策措施，其目標(biāo)是促使行業(yè)之間的關(guān)系更協(xié)調(diào)、社會(huì)資源配置更合理，使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化。
(24) ( )，我國(guó)頒布了《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》。
A 2006年4月
B 2006年8月
C 2002年11月
D 2006年2月
專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：123
在QFII制度實(shí)施3年后，我國(guó)于2006年8月24日，將2002年11月15日頒布實(shí)施的《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》修改為《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》。
(25) 下列不屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的是( )。
A 戰(zhàn)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)
B 利率風(fēng)險(xiǎn)
C 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
D 公司破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)
專家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：395
系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)又稱市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，也稱不可分散風(fēng)險(xiǎn)，是影響所有資產(chǎn)的、不能通過資產(chǎn)組合而消除的風(fēng)險(xiǎn)，這部分風(fēng)險(xiǎn)由那些影響整個(gè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)因素所引起的。
(26) CIIA是( )的簡(jiǎn)稱。
A 注冊(cè)國(guó)際投資分析師
B 歐洲證券分析師組織
C 亞洲證券分析師組織
D 特許金融分析師
專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：433
CIIA是注冊(cè)國(guó)際投資分析師(Certified Intemational Investment Analyst)的簡(jiǎn)稱。
(27) 金融工程起源于()。
A 20世紀(jì)60年代中后期
B 20世紀(jì)70年代中后期
C 20世紀(jì)80年代中后期
D 20世界90年代中后期
專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：371
金融工程起源于20世紀(jì)80年代中后期。
(28) 通過取得某行業(yè)歷年的銷售額或營(yíng)業(yè)收入的可靠數(shù)據(jù)并計(jì)算出年變動(dòng)率,進(jìn)而與國(guó)民生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率進(jìn)行比較。這種行業(yè)分析法是()。
A 行業(yè)未來(lái)利潤(rùn)率預(yù)測(cè)法
B 行業(yè)增長(zhǎng)橫向比較法
C 行業(yè)縱向比較法
D 行業(yè)未來(lái)增長(zhǎng)率預(yù)測(cè)法
專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：169
行業(yè)增長(zhǎng)橫向比較法的具體做法是取得某行業(yè)歷年的銷售額或營(yíng)業(yè)收入的可靠數(shù)據(jù)并計(jì)算出年變動(dòng)率，與國(guó)民生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率進(jìn)行比較。
(29) 下列關(guān)于證券公司機(jī)構(gòu)客戶銷售人員的說法，正確的是他們()。
A 屬于投資顧問人員
B 不負(fù)責(zé)與機(jī)構(gòu)客戶交流或者轉(zhuǎn)述已發(fā)布研究報(bào)告的觀點(diǎn)
C 不屬于投資顧問人員
D 是孤立的
專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：414
機(jī)構(gòu)客戶銷售人員屬于投資顧問人員，負(fù)責(zé)與機(jī)構(gòu)客戶交流或者轉(zhuǎn)述已發(fā)布研究報(bào)告的觀點(diǎn)。
(30) 證券市場(chǎng)線表明,在市場(chǎng)均衡條件下,證券(或組合)的收益由兩部分組成,一部分是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益,另一部分是()。
A 對(duì)總風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償
B 對(duì)單位風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償
C 放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償
D 對(duì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償
專家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：中 頁(yè)碼：348
一部分是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率 rF ，它是由時(shí)間創(chuàng)造的，是對(duì)放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償;另一部分則是[E(rP )- rF ] βP ，是對(duì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，通常稱為“風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)”。它與承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)βP 的大小成正比。其中的 [ E(r )- rF ] 代表了對(duì)單位風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，通常稱之為“風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)格”。
(1) 從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度講,“套利”可以理解為()。
A 人們利用同一資產(chǎn)在不同市場(chǎng)間定價(jià)不一致，通過資金的轉(zhuǎn)移而實(shí)現(xiàn)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益的行為
B 人們利用同一資產(chǎn)在不同市場(chǎng)間定價(jià)不一致，通過資金的轉(zhuǎn)移而實(shí)現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)收益的行為
C 人們利用不同證券或組合的期望收益率不同，通過調(diào)整不同證券或組合的構(gòu)成比例而實(shí)現(xiàn)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益的行為
D 人們利用不同證券或組合的期望收益率不同，通過調(diào)整不同證券或組合的構(gòu)成比例而實(shí)現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)收益的行為
(2) 利用沃爾評(píng)分法分析公司的信用水平時(shí),( )沒有被納入分析范圍。
A 流動(dòng)比率
B 凈資產(chǎn)/負(fù)債
C 資產(chǎn)負(fù)債率
D 資產(chǎn)/固定資產(chǎn)
(3) 市盈率等于每股價(jià)格與()的比值。
A 每股收益
B 每股現(xiàn)金流
C 每股凈值
D 每股股息
(4) “中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)”成立于()年。
A 1998
B 1999
C 2000
D 2001
(5) 當(dāng)兩種債券之間存在著一定的收益差幅,而且該差幅可能發(fā)生變化,那么資產(chǎn)管理者就有可能賣出一種債券的同時(shí)買入另一種債券,以期獲得較高的持有期收益,這種方法被稱為()。
A 利率預(yù)期調(diào)換
B 市場(chǎng)內(nèi)部?jī)r(jià)差掉換
C 騎乘收益率曲線
D 替代調(diào)換
(6) 根據(jù)公式[<現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)>÷流動(dòng)負(fù)債]計(jì)算出的財(cái)務(wù)比率被稱為()。
A 速動(dòng)比率
B 超速動(dòng)比率
C 酸性測(cè)試比率
D 流動(dòng)比率
(7) 下列各項(xiàng)中,屬于投資顧問服務(wù)協(xié)議形式的是()
A 客戶在網(wǎng)上交易平臺(tái)申請(qǐng)開通服務(wù)
B 客戶與經(jīng)紀(jì)人簽訂服務(wù)協(xié)議
C 客戶與投資顧問確定服務(wù)協(xié)議
D 客戶與營(yíng)業(yè)部口頭簽訂服務(wù)協(xié)議
(8) 套利定價(jià)理論的創(chuàng)始人是( )。
A 林特納
B 威廉.夏普
C 史蒂夫.羅斯
D 馬柯維茨
(9) 按照重置成本法的計(jì)算公式,被評(píng)估資產(chǎn)估值等于()。
A 被評(píng)估資產(chǎn)產(chǎn)量/參照物年產(chǎn)量*參照物重置成本
B 重置成本/成新率
C 重置成本—實(shí)體性貶值—功能性貶值—經(jīng)濟(jì)性貶值
D 重置成本+實(shí)體性貶值+功能性貶值+經(jīng)濟(jì)性貶值
(10) 屬于股東權(quán)益變動(dòng)表的項(xiàng)目是( )。
A 營(yíng)業(yè)收入
B 利潤(rùn)總額
C 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)
D 凈利潤(rùn)
(11) 下列各項(xiàng)中屬于消費(fèi)指標(biāo)的是()。
A 外商投資
B 城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額
C 流通中的現(xiàn)金
D 貼現(xiàn)率
(12) 某債券面額100元，票面利率10%，期限5年，每年付息，投資者以面值購(gòu)買，則該債券到期收益率和票面利率的關(guān)系是()。
A 債券到期收益率大于票面利率
B 債券到期收益率小于票面利率
C 債券到期收益率等于票面利率
D 無(wú)法確定
(13) 按照上海證券交易所上市公司行業(yè)分類，媒體屬于()行業(yè)。
A 可選消費(fèi)
B 信息技術(shù)
C 電信業(yè)務(wù)
D 公用事業(yè)
(14) 某一債券的久期為2.5年，修正久期為2.2年，如果市場(chǎng)收益率下降0.5個(gè)百分點(diǎn)，那么債券價(jià)格變化的百分率將接近()。
A 上升1.1%
B 下降1.25%
C 下降1.1%
D 上升1.25%
(15) ()是以股票每天上漲或下跌的家數(shù)作為觀察的對(duì)象,通過簡(jiǎn)單算術(shù)加減來(lái)比較每日上漲股票和下跌股票家數(shù)的累積情況,形成升跌曲線,并與綜合指數(shù)相互對(duì)比,對(duì)大勢(shì)未來(lái)進(jìn)行預(yù)測(cè)。
A ADR
B ADL
C SAR
D PSY
(16) 某投資者將1000萬(wàn)元投資于年息6%、為期3年的債券(按年復(fù)利計(jì)息，到期還本付息)，此項(xiàng)投資終值接近()。
A 1191萬(wàn)元
B 1200萬(wàn)元
C 1100萬(wàn)元
D 1000萬(wàn)元
(17) 根據(jù)技術(shù)分析切線理論,就重要性而言,( )。
A 軌道線比趨勢(shì)線重要
B 趨勢(shì)線和軌道線同樣重要
C 趨勢(shì)線比軌道線重要
D 趨勢(shì)線和軌道線沒有必然聯(lián)系
(18) 下列各項(xiàng)活動(dòng)中，屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的關(guān)聯(lián)交易行為是上市公司()。
A 置換其集團(tuán)公司資產(chǎn)
B 和其主要往來(lái)銀行相互持股
C 租賃其集團(tuán)公司資產(chǎn)
D 受讓其集團(tuán)公司資產(chǎn)
(19) 國(guó)際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)(簡(jiǎn)稱“ACIIA”)于()年正式成立。
A 1997
B 2000
C 1998
D 1999
(20) 某資產(chǎn)1999年2月進(jìn)購(gòu),2009年2月評(píng)估時(shí),名義已使用年限是10年。根據(jù)該資產(chǎn)技術(shù)指標(biāo),正常使用情況下,每天應(yīng)工作8小時(shí),該資產(chǎn)實(shí)際每天工作7.5小時(shí),則資產(chǎn)利用率為()。
A 80%
B 94%
C 85%
D 90%(21) 證券市場(chǎng)線將期望收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系描述為期望收益與()的直線關(guān)系。
A 標(biāo)準(zhǔn)差
B 方差
C 風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)
D 以上都不對(duì)
(22) 金融工程起源于( )。
A 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)現(xiàn)
B 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制
C 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理
D 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的避免
(23) 下列說法錯(cuò)誤的是( )。
A 產(chǎn)業(yè)組織包括市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)行為、市場(chǎng)績(jī)效三方面內(nèi)容
B 美國(guó)1914年頒布的《克雷頓反壟斷法》,主要內(nèi)容是禁止可能導(dǎo)致行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)減弱的一家公司持有其他公司股票的行為
C 新興戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)包括新能源、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)等
D 產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的直接效應(yīng)之一是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化
(24) ( )，我國(guó)頒布了《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》。
A 2006年4月
B 2006年8月
C 2002年11月
D 2006年2月
(25) 下列不屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的是( )。
A 戰(zhàn)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)
B 利率風(fēng)險(xiǎn)
C 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
D 公司破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)
(26) CIIA是( )的簡(jiǎn)稱。
A 注冊(cè)國(guó)際投資分析師
B 歐洲證券分析師組織
C 亞洲證券分析師組織
D 特許金融分析師
(27) 金融工程起源于()。
A 20世紀(jì)60年代中后期
B 20世紀(jì)70年代中后期
C 20世紀(jì)80年代中后期
D 20世界90年代中后期
(28) 通過取得某行業(yè)歷年的銷售額或營(yíng)業(yè)收入的可靠數(shù)據(jù)并計(jì)算出年變動(dòng)率,進(jìn)而與國(guó)民生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率進(jìn)行比較。這種行業(yè)分析法是()。
A 行業(yè)未來(lái)利潤(rùn)率預(yù)測(cè)法
B 行業(yè)增長(zhǎng)橫向比較法
C 行業(yè)縱向比較法
D 行業(yè)未來(lái)增長(zhǎng)率預(yù)測(cè)法
(29) 下列關(guān)于證券公司機(jī)構(gòu)客戶銷售人員的說法，正確的是他們()。
A 屬于投資顧問人員
B 不負(fù)責(zé)與機(jī)構(gòu)客戶交流或者轉(zhuǎn)述已發(fā)布研究報(bào)告的觀點(diǎn)
C 不屬于投資顧問人員
D 是孤立的
(30) 證券市場(chǎng)線表明,在市場(chǎng)均衡條件下,證券(或組合)的收益由兩部分組成,一部分是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益,另一部分是()。
A 對(duì)總風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償
B 對(duì)單位風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償
C 放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償
D 對(duì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償
(31) ()政策的制訂要重點(diǎn)關(guān)注到先進(jìn)地區(qū)和落后地區(qū)的差距。
A 產(chǎn)業(yè)技術(shù)
B 產(chǎn)業(yè)組織
C 產(chǎn)業(yè)布局
D 產(chǎn)業(yè)保護(hù)
(32) 屬于股東權(quán)益變動(dòng)表的項(xiàng)目是()。
A 投資收益
B 營(yíng)業(yè)外支出
C 提取盈余公積
D 每股收益
(33) 下列各項(xiàng)中,屬于發(fā)行條款中影響債券現(xiàn)金流確定的因素是()。
A 匯率風(fēng)險(xiǎn)
B 回購(gòu)市場(chǎng)利率
C 銀行利率
D 稅收待遇
(34) 下列各項(xiàng)中,()是經(jīng)營(yíng)往來(lái)中的關(guān)鍵交易。
A 大股東資產(chǎn)注入
B 上市公司以收取資金占用費(fèi)形式為母公司墊付資金
C 關(guān)聯(lián)方共同投資某一項(xiàng)目
D 關(guān)聯(lián)企業(yè)之間相互扶持
(35) 技術(shù)分析中的()指標(biāo)是在WMS指標(biāo)基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的。
A BIAS
B MAS
C KD
D RSI
(36) 從理論上說,關(guān)聯(lián)交易屬于()。
A 市場(chǎng)行為
B 內(nèi)幕交易
C 中性交易
D 以上都不對(duì)
(37) 公司盈利預(yù)測(cè)中為關(guān)鍵的因素是( )預(yù)測(cè)。
A 銷售收入預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性
B 生產(chǎn)成本預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性
C 管理費(fèi)用和銷售費(fèi)用預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性
D 財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性
(38) ()是利用統(tǒng)計(jì)、數(shù)值模擬和其他定量模型進(jìn)行證券市場(chǎng)相關(guān)研究的一種方法。
A 基本面分析法
B 行為金融學(xué)分析法
C 量化分析法
D 技術(shù)分析法
(39) 根據(jù)板塊輪動(dòng)、市場(chǎng)風(fēng)格轉(zhuǎn)換而調(diào)整投資組合是一種()投資策略。
A 主動(dòng)型
B 被動(dòng)型
C 戰(zhàn)略性
D 戰(zhàn)術(shù)性
(40) 1953年,經(jīng)濟(jì)學(xué)家()在其發(fā)表的論文《風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)配置中的證券作用》中,首次提出了狀態(tài)證券的概念。
A 約翰?林特耐
B 尤金?法碼
C 克里斯蒂安?惠更斯
D 肯尼斯?阿羅 (41) ( )的預(yù)測(cè)過程包括選擇趨勢(shì)模型、求解模型參數(shù)、對(duì)模型進(jìn)行檢驗(yàn)、計(jì)算估計(jì)標(biāo)準(zhǔn)誤差四個(gè)步驟。
A 趨勢(shì)外推法
B 指數(shù)平滑法
C 自回歸預(yù)測(cè)法
D 移動(dòng)平均法
(42) 根據(jù)《上市公司行業(yè)分類指引》,我國(guó)證券市場(chǎng)上市公司所屬行業(yè)類別的劃分由( )來(lái)具體執(zhí)行。
A 證券交易所
B 中國(guó)證監(jiān)會(huì)
C 上市公司自己確認(rèn),報(bào)交易所備案
D 會(huì)計(jì)師事務(wù)所
(43) 在允許賣空條件下,三種不完全相關(guān)且期望收益和風(fēng)險(xiǎn)均不相同證券所能得到的可行組合將落在一()
A 無(wú)限區(qū)域內(nèi)
B 有限封閉區(qū)域內(nèi)
C 曲線上
D 直線上
(44) 依據(jù)公式【(現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù))÷流動(dòng)負(fù)債】計(jì)算出的財(cái)務(wù)比率被稱為()。
A 速動(dòng)比率
B 超速動(dòng)比率
C 酸性測(cè)試比率
D 流動(dòng)比率
(45) 德爾塔-正態(tài)分布法、歷史模擬法、蒙特卡模擬法是計(jì)算VaR的可行方法,如果潛在收益服從正態(tài)分布,那么( )。
A 歷史模擬法VaR與蒙特卡模擬法VaR類似
B 隨著重復(fù)次數(shù)的增大,蒙特卡羅模擬法VaR會(huì)逼近德爾塔-正態(tài)分布法VaR的結(jié)果
C 德爾塔-正態(tài)分布法VaR與蒙特卡羅模擬法VaR相同
D 德爾塔-正態(tài)分布法VaR與歷史模擬法VaR相同
(46) 金融資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值等于這項(xiàng)資產(chǎn)的()。
A 預(yù)期收益之和
B 預(yù)期收益與利率比值
C 所有預(yù)期收益流量的現(xiàn)值
D 價(jià)格
(47) 在技術(shù)分析中,如果某個(gè)缺口在3日內(nèi)回補(bǔ),通常稱此缺口為()。
A 普通缺口
B 突破缺口
C 持續(xù)性缺口
D 消耗性缺口
(48) 依據(jù)公式[(現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù))÷流動(dòng)負(fù)債]計(jì)算出的財(cái)務(wù)比率被稱為( )。
A 流動(dòng)比率
B 速動(dòng)比率
C 保守速動(dòng)比率
D 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
(49) 信奉技術(shù)分析的投資者在進(jìn)行證券分析時(shí),更注重分析當(dāng)前的()。
A 交易成本
B 股利分配
C 市場(chǎng)價(jià)格
D 經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)
(50) 某投資者采用固定比例投資組合保險(xiǎn)策略,其初始資金為100萬(wàn)元,所能承受的市值底線為80萬(wàn)元,乘數(shù)為2,當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的價(jià)格下跌25%,該投資者需要進(jìn)行的操作是()。
A 賣出20萬(wàn)元無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并將所得資金用于購(gòu)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)
B 賣出10萬(wàn)元風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并將所得資金用于購(gòu)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)
C 賣出20萬(wàn)元風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并將所得資金用于購(gòu)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)
D 賣出10萬(wàn)元無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并將所得資金用于購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)
(51) 預(yù)計(jì)某公司今年對(duì)其普通股按每股6元支付股利,隨后兩年的股利維持在相同的水平,在此之后,股利將按每年4%的比率增長(zhǎng)。設(shè)同類型風(fēng)險(xiǎn)的股票的必要收益率為每年12%,那么今年初該公司普通股的內(nèi)在價(jià)值等于( )。
A 72.606元
B 62.58元
C 71.606元
D 無(wú)法確定
(52) 看漲期權(quán)為實(shí)值期權(quán)意味著()。
A 期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為負(fù)
B 期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為零
C 期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為正
D 以上說法都不正確
(53) LIBOR代表()同業(yè)拆借利率。
A 上海銀行間
B 倫敦
C 紐約
D 蘇黎世
(54) 技術(shù)指標(biāo)乖離率的參數(shù)是()。
A c
B MA
C n
D m
(55) 下列關(guān)于外匯占款的各項(xiàng)表述中,錯(cuò)誤的是()
A 銀行購(gòu)買外匯形成本幣投放,所購(gòu)買的外匯資產(chǎn)構(gòu)成銀行的外匯儲(chǔ)備
B 外匯占款必然屬于央行購(gòu)匯行為,反映在中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中
C 人民幣作為非自由兌換貨幣是形成外匯占款的必要條件之一
D 中央銀行購(gòu)匯導(dǎo)致基礎(chǔ)貨幣投放
(56) 證券組合的可行域中小方差組合()。
A 位于可行域上邊界
B 位于可行域下邊界
C 位于可行域上邊界與下邊界的交匯點(diǎn)
D 以上皆有可能
(57) 每股股利與股票市價(jià)的比率稱為()。
A 股利支付率
B 股票獲利率
C 股利市價(jià)比
D 市盈率
(58) 下列各項(xiàng)中，屬于外商直接投資的是()。
A 外國(guó)政府借款
B 國(guó)際金融組織貸款
C 出口信貸
D 加工裝配貿(mào)易中外商提供的進(jìn)口設(shè)備、物料的價(jià)款
(59) 已知某公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：流動(dòng)負(fù)債850,000元，負(fù)債與股東權(quán)益合計(jì)2,600,000元，流動(dòng)資產(chǎn)1,300,000元，凈資產(chǎn)850,000元，累計(jì)折舊600,000元。根據(jù)上述表述數(shù)據(jù)可以算出()。
A 流動(dòng)比率為0.5
B 資產(chǎn)負(fù)債率為0.5
C 流動(dòng)比率為1.53
D 資產(chǎn)負(fù)債率為0.67
(60) 一元線性回歸不可以運(yùn)用于()。
A 把預(yù)報(bào)因子帶入回歸方程可對(duì)預(yù)報(bào)量進(jìn)行估計(jì)
B 進(jìn)行統(tǒng)計(jì)控制
C 描述兩指標(biāo)變量之間的數(shù)量依存關(guān)系
D 把預(yù)報(bào)量帶入回歸方程可對(duì)預(yù)報(bào)因子進(jìn)行估計(jì) 多選題
(61) β系數(shù)主要應(yīng)用于()
A 度量非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
B 證券的選擇
C 風(fēng)險(xiǎn)的控制
D 投資組合績(jī)效評(píng)價(jià)
(62) 當(dāng)前技術(shù)進(jìn)步的行業(yè)特征包括()。
A 以信息通信技術(shù)為核心的高新技術(shù)成為21世紀(jì)國(guó)家產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的決定性因素之一
B 信息技術(shù)的擴(kuò)散與應(yīng)用引起相關(guān)行業(yè)的技術(shù)革命，并加速改造著傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)
C 研發(fā)活動(dòng)的投入強(qiáng)度成為劃分高技術(shù)群類和衡量產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的標(biāo)尺
D 技術(shù)進(jìn)步速度加快，周期明顯縮短，產(chǎn)品更新?lián)Q代頻繁
(63) 以下對(duì)于時(shí)間數(shù)列的判斷,正確的有( )。
A 如果所有自相關(guān)系數(shù)都近似地等于零，表明該時(shí)間數(shù)列屬于隨機(jī)性時(shí)間數(shù)列
B 如果r1比較大，r2、r3依次減小，從r4開始趨近于零，表明該時(shí)間數(shù)列是平穩(wěn)性時(shí)間數(shù)列
C 如果r1大，r2、r3等多個(gè)自相關(guān)系數(shù)逐漸遞減但不為零，表明該時(shí)間數(shù)列是趨勢(shì)性時(shí)間數(shù)列
D 如果一個(gè)數(shù)列的自相關(guān)系數(shù)出現(xiàn)周期性變化，每間隔若干個(gè)便有一個(gè)高峰，表明該數(shù)列是季節(jié)性數(shù)列
(64) 在下列關(guān)于頭肩頂?shù)仔螒B(tài)的表述中,正確的有()。
A 頭肩頂形態(tài)是一個(gè)可靠的沽出時(shí)機(jī)
B 頭肩頂形態(tài)就成交量而言，左肩大，頭部次之，而右肩成交量小，即呈梯狀遞增
C 頭肩底是頭肩頂?shù)牡罐D(zhuǎn)形態(tài)，是一個(gè)可靠的買進(jìn)時(shí)機(jī)
D 頭肩頂形態(tài)完成后，向下突破頸線時(shí)，成交量一定放大
(65) 關(guān)于證券投資技術(shù)分析的要素，下列表述正確的有()。
A 證券技術(shù)分析中，價(jià)格、成交量、時(shí)間和空間是進(jìn)行分析的要素
B 市場(chǎng)行為基本的表現(xiàn)就是成交價(jià)和成交量
C 在進(jìn)行行情判斷時(shí)，時(shí)間有著很重要的作用
D 在某種意義上講，波動(dòng)空間可以認(rèn)為是價(jià)格的一個(gè)方面，指的是價(jià)格波動(dòng)所能達(dá)到的極限
(66) 影響行業(yè)景氣的外因有()。
A 經(jīng)濟(jì)周期
B 宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)波動(dòng)
C 上下游產(chǎn)業(yè)鏈的供應(yīng)需求變動(dòng)
D 上市公司的業(yè)績(jī)變動(dòng)
(67) 對(duì)基金管理人進(jìn)行評(píng)價(jià)應(yīng)當(dāng)至少考慮的內(nèi)容包括()。
A 基金管理公司及其人員的合規(guī)性
B 基金管理公司的治理結(jié)構(gòu)
C 股東的穩(wěn)定性
D 信息披露和風(fēng)險(xiǎn)控制能力
(68) 資本資產(chǎn)定價(jià)模型可應(yīng)用于()。
A 資產(chǎn)估值
B 資金成本預(yù)算
C 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)
D 資源配置
(69) 下列關(guān)于OBOS說法正確的是()。
A OBOS是用一段時(shí)間內(nèi)上漲和下跌股票家數(shù)的差距來(lái)反映當(dāng)前股市多空雙方力量的對(duì)比和強(qiáng)弱
B 當(dāng)OBOS的走勢(shì)與指數(shù)背離時(shí)，是采取行動(dòng)的信號(hào)，大勢(shì)可能反轉(zhuǎn)
C 當(dāng)OBOS曲線第進(jìn)入發(fā)出新阿紅區(qū)域時(shí)，應(yīng)該特別注意是否出現(xiàn)錯(cuò)誤
D 當(dāng)OBOS為負(fù)數(shù)時(shí)，市場(chǎng)處于上漲行情
(70) 下列各項(xiàng)中,反映營(yíng)運(yùn)能力的財(cái)務(wù)比率有()
A 存貨周轉(zhuǎn)率
B 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率
C 主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率
D 資產(chǎn)凈利率
(71) 關(guān)于再貼現(xiàn)率，下列表述正確的有()。
A 再貼現(xiàn)率提高，會(huì)降低總需求
B 再貼現(xiàn)率提高，會(huì)擴(kuò)大總需求
C 再貼現(xiàn)率是商業(yè)銀行由于資金周轉(zhuǎn)需要，以未到期的合格票據(jù)再向中央銀行貼現(xiàn)時(shí)所適用的利率
D 再貼現(xiàn)率的變動(dòng)對(duì)貨幣供應(yīng)量起直接作用
(72) 下列屬于外商直接投資的是()。
A 建立外商獨(dú)資企業(yè)
B 外商與我國(guó)境內(nèi)企業(yè)共同舉辦中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)
C 外商與我國(guó)境內(nèi)企業(yè)共同舉辦中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)
D 經(jīng)政府有關(guān)部門批準(zhǔn)的項(xiàng)目投資總額內(nèi)企業(yè)從境外借入資金
(73) 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取有效措施,保證制作發(fā)布證券研究報(bào)告不受()等利益相關(guān)者的干涉和影響。
A 資產(chǎn)管理公司
B 證券發(fā)行人
C 上市公司
D 基金管理公司
(74) 在資產(chǎn)重組過程中,屬于關(guān)聯(lián)交易行為的是()。
A 代收代付
B 關(guān)聯(lián)購(gòu)銷
C 擔(dān)保
D 資產(chǎn)租賃
(75) 下列各項(xiàng)中，屬于政府完全壟斷的行業(yè)或部門有()。
A 國(guó)有鐵路
B 農(nóng)產(chǎn)品
C 郵電
D 計(jì)算機(jī)業(yè)
(76) 以下哪些非正常的營(yíng)業(yè)狀況要從會(huì)計(jì)報(bào)表附注中獲得資料( )。
A 證券買賣等非經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目
B 已經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟臓I(yíng)業(yè)項(xiàng)目
C 重大事故或法律更改等特別項(xiàng)目
D 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和財(cái)務(wù)制度變更帶來(lái)的累積影響等因素
(77) 下列指標(biāo)中，屬于公司財(cái)務(wù)彈性分析的指標(biāo)是()。
A 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量
B 非經(jīng)營(yíng)收益
C 現(xiàn)金滿足投資比率
D 現(xiàn)金股利保障倍數(shù)
(78) 設(shè)有甲和乙兩種債券:甲債券面值1000元,期限10年,票面利率10%,復(fù)利計(jì)息,到期性還本付息;乙債券期限7年,其他條件與甲債券相同。假設(shè)甲債券和乙債券的必要收益率均為9%,那么()。
A 甲債券的理論價(jià)格大于乙債券的理論價(jià)格
B 乙債券的理論價(jià)格小于955.62元
C 甲債券的理論價(jià)格大于1000元
D 與乙債券相比，甲債券的理論價(jià)格對(duì)市場(chǎng)利率的變動(dòng)更敏感
(79) 按我國(guó)現(xiàn)行管理體制劃分,全社會(huì)固定資產(chǎn)投資包括()投資
A 更新改造
B 基本建設(shè)
C 保障房開發(fā)
D 商品房開發(fā)
(80) 《關(guān)于規(guī)范面向公眾開展的證券咨詢業(yè)務(wù)行為若干問題的通知》的核心內(nèi)容包括()
A 執(zhí)業(yè)回避
B 執(zhí)業(yè)誠(chéng)信
C 執(zhí)業(yè)披露
D 執(zhí)業(yè)隔離 (81) 投資者的無(wú)差異曲線簇與證券組合可行域有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合( )。
A 相對(duì)于其他有效組合，該組合所在的無(wú)差異曲線位置高
B 相對(duì)于其他有效組合，該組合所在的無(wú)差異曲線的位置低
C 是投資者滿意的有效組合
D 不是投資者滿意的有效組合
(82) 我國(guó)證券分析師職業(yè)道德的十六字原則中包含()。
A 公正公開原則
B 謹(jǐn)慎客觀原則
C 勤勉盡職原則
D 獨(dú)立誠(chéng)信原則
(83) 在組建證券投資組合時(shí),投資者需要注意()。
A 個(gè)別證券選擇
B 證券的價(jià)位
C 投資時(shí)機(jī)選擇
D 投資多元化
(84) 計(jì)算某公司某會(huì)計(jì)年度的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率所需要的數(shù)據(jù)有( )。
A 營(yíng)業(yè)成本
B 營(yíng)業(yè)收入
C 年初流動(dòng)資產(chǎn)
D 年末流動(dòng)資產(chǎn)
(85) 股票價(jià)格走勢(shì)的支撐線和壓力線的存在,主要由( )所決定。
A 投資者的籌碼分布
B 投資者的持有成本
C 價(jià)格高低水平
D 投資者的心理因素
(86) 資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件包括( )。
A 投資者都依據(jù)組合的期望收益率和方差選擇證券組合
B 資本市場(chǎng)沒有摩擦
C 任何證券的交易單位都是不可分的
D 投資者對(duì)證券的收益和風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期
(87) 期現(xiàn)套利實(shí)施步驟包括()。
A 估算股指期貨合約的無(wú)套利區(qū)間上下邊界
B 判斷是否存在套利機(jī)會(huì)
C 確定交易規(guī)模
D 同時(shí)進(jìn)行股指期貨合約和股票交易
(88) 為使證券研究報(bào)告發(fā)布符合合規(guī)管理要求,證券公司需要建立( )制度。
A 證券分析師跨越隔離墻
B 內(nèi)部控制
C 隔離墻
D 證券研究報(bào)告合規(guī)審查
(89) 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取有效措施，保證制作發(fā)布證券研究報(bào)告不受()等利益相關(guān)者的干涉和影響。
A 證券發(fā)行人
B 證券投資人
C 上市公司
D 以上都對(duì)
(90) 關(guān)于黃金交叉與死亡交叉，下列表述正確的有()。
A 當(dāng)現(xiàn)在價(jià)位站穩(wěn)在長(zhǎng)期與短期之上，短期MA又向上突破長(zhǎng)期MA時(shí)，此種交叉為黃金交叉
B 黃金交叉實(shí)際上就是向下突破壓力線
C 黃金交叉實(shí)際上就是向上突破支撐線
D 死亡交叉實(shí)際上就是向下突破支撐線
(91) 《證券法》和《公司法》修訂的主要內(nèi)容和基本精神如下( )。
A 積極穩(wěn)妥推進(jìn)市場(chǎng)創(chuàng)新
B 切實(shí)加大對(duì)投資者的保護(hù)力度
C 促進(jìn)證券公司的規(guī)范和發(fā)展
D 完善證券發(fā)行、上市制度
(92) 已知貨幣終值，那么貨幣現(xiàn)值的計(jì)算方法包括()。
A 單利終值
B 單利現(xiàn)值
C 復(fù)利現(xiàn)值
D 復(fù)利終值
(93) 宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義是()。
A 把握整個(gè)證券市場(chǎng)的投資價(jià)值
B 提高投資收益
C 掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響力度與方向
D 判斷證券市場(chǎng)的總體變動(dòng)趨勢(shì)
(94) 證券投資分析師自律性組織的功能主要有()
A 對(duì)會(huì)員進(jìn)行資格認(rèn)證
B 依法對(duì)證券市場(chǎng)的違法交易行為進(jìn)行處罰
C 對(duì)會(huì)員單位證券投資分析師進(jìn)行培訓(xùn)
D 對(duì)會(huì)員進(jìn)行職業(yè)道德、行為標(biāo)準(zhǔn)管理
(95) 下列關(guān)于圓弧形態(tài)的表述,正確的是()。
A 圓弧形態(tài)又稱碟形
B 圓弧形態(tài)更容易發(fā)展成一種持續(xù)整理形態(tài)
C 圓弧形態(tài)的成交量一般是中間少，兩頭多
D 圓弧形成的時(shí)間越越短，反轉(zhuǎn)的力度越強(qiáng)
(96) 切線類技術(shù)分析方法中，常見的切線有( )。
A 趨勢(shì)線
B 黃金分割線
C 投影線
D 角度線
(97) 根據(jù)K線理論,K線實(shí)體和影線的長(zhǎng)短不同所反映的分析意義不同,譬如,在其他條件相同時(shí)()。
A 實(shí)體越長(zhǎng),表明多方力量越強(qiáng)
B 上影線長(zhǎng)于下影線,有利于空方
C 上影線越長(zhǎng),越有利于空方
D 下影線越短,越有利于多方
(98) 影響證券市場(chǎng)供給的制度因素主要有()。
A 發(fā)行上市制度
B 市場(chǎng)設(shè)立制度
C 股權(quán)流通制度
D 漲跌停板制度
(99) 新稅法按照()的稅制改革原則,建立各類企業(yè)統(tǒng)一適用的企業(yè)所得稅制度。
A 低稅率
B 簡(jiǎn)稅制
C 嚴(yán)征管
D 寬稅基
(100) 財(cái)政出現(xiàn)赤字的彌補(bǔ)方法包括()。
A 通過發(fā)行中央票據(jù)來(lái)彌補(bǔ)
B 通過向企業(yè)借款來(lái)彌補(bǔ)
C 通過舉債即發(fā)行國(guó)債來(lái)彌補(bǔ)
D 通過向銀行借款來(lái)彌補(bǔ)(101) 有關(guān)企業(yè)自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型中貼現(xiàn)率計(jì)算的描述,正確的有()
A 考慮企業(yè)的負(fù)債比率
B 采用企業(yè)算術(shù)平均資本成本來(lái)計(jì)算貼現(xiàn)率
C 考慮企業(yè)的負(fù)債成本
D 采用企業(yè)加權(quán)平均資本成本來(lái)計(jì)算貼現(xiàn)率
(102) 對(duì)于一個(gè)企業(yè)而言,下列措施或事件可能會(huì)對(duì)其應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度產(chǎn)生影響的是( )。
A 大量采用分期付款方式促進(jìn)銷售
B 季節(jié)性經(jīng)營(yíng)
C 銷售采用全部現(xiàn)金結(jié)算
D 年末銷售大量增加
(103) 中國(guó)證券市場(chǎng)現(xiàn)階段的“新興+轉(zhuǎn)軌”的特征主要體現(xiàn)在()。
A 國(guó)有成分比重較大
B 投機(jī)性偏高
C 個(gè)人投資者力量不夠強(qiáng)大
D 階段性波動(dòng)較大
(104) 下列關(guān)于MACD的表述,正確的有()
A DIF向上突破DEA時(shí)為買入信號(hào)
B DIF是快速平滑移動(dòng)平均線與慢速移動(dòng)平均線的差
C DIF和DEA同時(shí)為正時(shí)屬多頭市場(chǎng)
D MACD的優(yōu)點(diǎn)是在股價(jià)進(jìn)入盤整時(shí),判斷買賣時(shí)機(jī)時(shí)比移動(dòng)平均線更有把握
(105) 影響金融期權(quán)價(jià)格的因素包括()。
A 協(xié)定價(jià)格
B 權(quán)利期間
C 利率
D 標(biāo)的資產(chǎn)的收益
(106) 下列因素中,增強(qiáng)企業(yè)變現(xiàn)能力的因素有()。
A 可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)
B 未作記錄的或有負(fù)債
C 準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)
D 償債能力的聲譽(yù)
(107) 擴(kuò)張性的財(cái)政政策措施包括()。
A 減少稅收
B 擴(kuò)大財(cái)政支出，加大財(cái)政赤字
C 增加國(guó)債發(fā)行
D 增加財(cái)政補(bǔ)貼
(108) 對(duì)行業(yè)增長(zhǎng)情況進(jìn)行橫向比較的對(duì)象可以是( )。
A 行業(yè)增長(zhǎng)情況與國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)
B 不同行業(yè)
C 不同國(guó)家或地區(qū)的同一行業(yè)
D 以上都是
(109) 2008年1月1日起施行的《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》，體現(xiàn)的原則包括()等。
A 簡(jiǎn)稅制
B 寬稅基
C 低稅率
D 嚴(yán)征管
(110) 下列有關(guān)證券組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估指數(shù)的說法,表述正確的有( )。
A 詹森指數(shù)是1969年由詹森提出來(lái)的
B 一個(gè)證券組合的特雷諾指數(shù)是連接證券組合與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券的直線的斜率
C 位于資本市場(chǎng)線上的組合其夏普指數(shù)與市場(chǎng)組合的夏普指數(shù)均相等，表明管理具有中等績(jī)效
D 三種指數(shù)均以資本資產(chǎn)定價(jià)模型為基礎(chǔ)，后者隱含與現(xiàn)實(shí)環(huán)境相差較大的理論假設(shè)，可能導(dǎo)致評(píng)價(jià)結(jié)果失真 判斷題
(111) 國(guó)民生產(chǎn)總值是國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值中減去"國(guó)外要素收入凈額"后的社會(huì)終產(chǎn)值(或增加值)及勞務(wù)價(jià)值的總和。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(112) 衡量普通股東當(dāng)期收益率的指標(biāo)是股息支付率。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(113) 設(shè)有一個(gè)投資組合P由A和B兩種股票構(gòu)成，那么當(dāng)選擇不同的組合權(quán)數(shù)時(shí)，投資組合P的預(yù)期收益率也將隨之發(fā)生變化。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(114) 我國(guó)目前對(duì)于貼現(xiàn)發(fā)行的零息債券計(jì)息規(guī)定閏年2月29日不計(jì)息。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(115) 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)速度快，會(huì)相對(duì)節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn)，降低公司盈利能力。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(116) 組合投資理論認(rèn)為，非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)隨機(jī)事件，通過充分的分散化投資，不同證券的這種非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)相互抵消，使證券組合只具有系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(117) 在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,財(cái)政政策和貨幣政策是國(guó)家調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的主要手段。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(118) 認(rèn)購(gòu)權(quán)證的杠桿作用表現(xiàn)為認(rèn)購(gòu)權(quán)證的市場(chǎng)價(jià)格要比其可認(rèn)購(gòu)股票的市場(chǎng)價(jià)格上漲或下跌的速度快得多。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(119) 對(duì)一個(gè)特定的投資者而言,其對(duì)應(yīng)的無(wú)差異曲線只能有一條。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(120) 由于中國(guó)證券市場(chǎng)是新興加轉(zhuǎn)軌的市場(chǎng),所以市場(chǎng)表現(xiàn)與宏觀經(jīng)濟(jì)沒有關(guān)系。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(121) 葛蘭威爾法則是以證券價(jià)格與移動(dòng)平均線之間的偏離關(guān)系作為研判的依據(jù)。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(122) 對(duì)看漲期權(quán)而言,若市場(chǎng)價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格,期權(quán)得到執(zhí)行,期權(quán)的買方將放棄執(zhí)行期權(quán),此時(shí)為實(shí)值期權(quán)。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(123) 由于套利策略要求同時(shí)買進(jìn)或賣出不同資產(chǎn)的頭寸,所以利率變動(dòng)對(duì)套利組合沒有影響。()
A 正確
B 錯(cuò)誤
(124) 證券A和證券B收益率的相關(guān)系數(shù)等于零,說明證券A與證券B的收益率完全不相關(guān)。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(125) 對(duì)持有一張?jiān)诮灰姿灰椎慕鹑谄谪浐霞s的投資者而言,該張合約中規(guī)定的在未來(lái)時(shí)間買賣金融工具的價(jià)格是合約標(biāo)的物的現(xiàn)貨價(jià)格。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(126) 歷史資料表明:上海股市曾在1994年8月出現(xiàn)V形反轉(zhuǎn),上證綜指的低谷是325點(diǎn)左右。()
A 正確
B 錯(cuò)誤
(127) 在我國(guó)這樣的新興加轉(zhuǎn)軌股票市場(chǎng)中,供求關(guān)系是影響股票價(jià)格的重要因素。()
A 正確
B 錯(cuò)誤
(128) 相關(guān)分析是對(duì)兩個(gè)具有相關(guān)關(guān)系的數(shù)量指標(biāo)進(jìn)行線性擬合獲得佳直線回歸方程,從而對(duì)該指標(biāo)進(jìn)行預(yù)測(cè)。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(129) 回購(gòu)利率一般是一種無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，可以準(zhǔn)確反映市場(chǎng)資金成本和短期收益水平。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(130) 在當(dāng)今的西方發(fā)達(dá)國(guó)家,因素模型已被廣泛應(yīng)用在證券組合中普通股之間的投資分配上,而馬柯維茨模型則被廣泛應(yīng)用于不同類型證券(如債券、股票、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)等)之間的投資分配上。
A 正確
B 錯(cuò)誤(131) “現(xiàn)金流量總量∕資產(chǎn)總額”這一指標(biāo)可以反映企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金的能力。()
A 正確
B 錯(cuò)誤
(132) 在股利貼現(xiàn)模型中,股票內(nèi)在價(jià)值的決定與投資者持有時(shí)間長(zhǎng)短有關(guān)。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(133) 股權(quán)分置的存在對(duì)股票市場(chǎng)“價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)”功能有一定的負(fù)面影響,但股價(jià)基本能夠反映上市公司的內(nèi)在價(jià)值。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(134) 一般而言,RSI指標(biāo)的時(shí)間參數(shù)越大，RSI曲線變化的速度越慢。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(135) 夏普指數(shù)是1966年由夏普提出，它是以證券市場(chǎng)線為基準(zhǔn)。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(136) 宏觀經(jīng)濟(jì)分析中的總量分析完全是一種動(dòng)態(tài)分析。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(137) 根據(jù)葛蘭威爾法則，股價(jià)連續(xù)上升遠(yuǎn)離移動(dòng)平均線，突然下跌，但在平均線附近再度上升，為買入信號(hào)。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(138) 證券市場(chǎng)中的勝利者往往是在原來(lái)的平衡快要打破之前或者是在打破的過程中采取行動(dòng)而獲得收益的。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(139) 某個(gè)產(chǎn)業(yè)形成壟斷的市場(chǎng)格局,將不利于該產(chǎn)業(yè)的組織創(chuàng)新。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(140) 在現(xiàn)金流量表的補(bǔ)充資料中,要單獨(dú)按照直接法反映經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的情況。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(141) 如果某股票投資凈現(xiàn)值大于零，那么這種股票價(jià)格被低估，進(jìn)而購(gòu)買這種股票是可取的。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(142) 兩種證券收益率之間的相關(guān)系數(shù)為正,表明這兩種證券收益的變動(dòng)是正相關(guān)的。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(143) 按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)2011年公布的《上市公司行業(yè)分類指引》,如果沒有某類業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)收入比重大于或等于全部業(yè)務(wù)的50%,就將該上市公司劃入綜合類。()
A 正確
B 錯(cuò)誤
(144) 將要停止的營(yíng)業(yè)項(xiàng)目屬于企業(yè)非正常的營(yíng)業(yè)狀況。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(145) 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售收入與資產(chǎn)總額的比值。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(146) 選擇性貨幣政策工具包括:法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)和公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(147) 公司行業(yè)地位分析的目的就是評(píng)估公司在所處行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(148) 實(shí)施產(chǎn)業(yè)政策時(shí),政府的決策和協(xié)調(diào)動(dòng)機(jī)都是從經(jīng)濟(jì)的角度來(lái)考慮。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(149) 從本質(zhì)上說,股票現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型的不變?cè)鲩L(zhǎng)模型可以看作是可變?cè)鲩L(zhǎng)模型的特例。
A 正確
B 錯(cuò)誤
(150) 在完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)中,所有的企業(yè)都無(wú)法控制市場(chǎng)價(jià)格。
A 正確
B 錯(cuò)誤答案及解析
單選題
(1) 從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度講,“套利”可以理解為()。
A 人們利用同一資產(chǎn)在不同市場(chǎng)間定價(jià)不一致，通過資金的轉(zhuǎn)移而實(shí)現(xiàn)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益的行為
B 人們利用同一資產(chǎn)在不同市場(chǎng)間定價(jià)不一致，通過資金的轉(zhuǎn)移而實(shí)現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)收益的行為
C 人們利用不同證券或組合的期望收益率不同，通過調(diào)整不同證券或組合的構(gòu)成比例而實(shí)現(xiàn)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益的行為
D 人們利用不同證券或組合的期望收益率不同，通過調(diào)整不同證券或組合的構(gòu)成比例而實(shí)現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)收益的行為
專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：352
從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度講，套利是指人們利用同一資產(chǎn)在不同市場(chǎng)間定價(jià)不一致，通過資金的轉(zhuǎn)移而實(shí)現(xiàn)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益的行為。
(2) 利用沃爾評(píng)分法分析公司的信用水平時(shí),( )沒有被納入分析范圍。
A 流動(dòng)比率
B 凈資產(chǎn)/負(fù)債
C 資產(chǎn)負(fù)債率
D 資產(chǎn)/固定資產(chǎn)
專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：232
沃爾的比重評(píng)分法財(cái)務(wù)比率包括流動(dòng)比率、凈資產(chǎn)/負(fù)債、資產(chǎn)/固定資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)成本/存貨、營(yíng)業(yè)收入/應(yīng)收賬款、營(yíng)業(yè)收入/固定資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入/凈資產(chǎn)。
(3) 市盈率等于每股價(jià)格與()的比值。
A 每股收益
B 每股現(xiàn)金流
C 每股凈值
D 每股股息
專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：52
市盈率(P/E)又稱價(jià)格收益比或本益比，是每股價(jià)格與每股收益之間的比率。
(4) “中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)”成立于()年。
A 1998
B 1999
C 2000
D 2001
專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：432
“中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)”成立于2000年。
(5) 當(dāng)兩種債券之間存在著一定的收益差幅,而且該差幅可能發(fā)生變化,那么資產(chǎn)管理者就有可能賣出一種債券的同時(shí)買入另一種債券,以期獲得較高的持有期收益,這種方法被稱為()。
A 利率預(yù)期調(diào)換
B 市場(chǎng)內(nèi)部?jī)r(jià)差掉換
C 騎乘收益率曲線
D 替代調(diào)換
專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：368
市場(chǎng)內(nèi)部?jī)r(jià)差掉換。當(dāng)兩種債券之間存在著一定的收益差幅，而且該差幅有可能發(fā)生變化，那么資產(chǎn)管理者就有可能賣出一種債券的同時(shí)買進(jìn)另外一種債券，以期獲得較高的持有期收益。
(6) 根據(jù)公式[<現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)>÷流動(dòng)負(fù)債]計(jì)算出的財(cái)務(wù)比率被稱為()。
A 速動(dòng)比率
B 超速動(dòng)比率
C 酸性測(cè)試比率
D 流動(dòng)比率
專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：205
保守速動(dòng)比率也稱超速動(dòng)比率，保守速動(dòng)比率=(現(xiàn)金+ 交易性金融資產(chǎn)+ 應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù))/流動(dòng)負(fù)債。
(7) 下列各項(xiàng)中,屬于投資顧問服務(wù)協(xié)議形式的是()
A 客戶在網(wǎng)上交易平臺(tái)申請(qǐng)開通服務(wù)
B 客戶與經(jīng)紀(jì)人簽訂服務(wù)協(xié)議
C 客戶與投資顧問確定服務(wù)協(xié)議
D 客戶與營(yíng)業(yè)部口頭簽訂服務(wù)協(xié)議
專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：411
目前，投資顧問服務(wù)協(xié)議體現(xiàn)為多種形式，如客戶提交書面“服務(wù)申請(qǐng)表”開通服務(wù)、客戶在網(wǎng)上交易平臺(tái)申請(qǐng)開通服務(wù)、與公司總部簽訂《投資顧問服務(wù)協(xié)議》等。
(8) 套利定價(jià)理論的創(chuàng)始人是( )。
A 林特納
B 威廉.夏普
C 史蒂夫.羅斯
D 馬柯維茨
專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：351
套利定價(jià)理論(APT)，由羅斯于20世紀(jì)70年代中期建立，是描述資產(chǎn)合理定價(jià)但又有別于CAPM的均衡模型。
(9) 按照重置成本法的計(jì)算公式,被評(píng)估資產(chǎn)估值等于()。
A 被評(píng)估資產(chǎn)產(chǎn)量/參照物年產(chǎn)量*參照物重置成本
B 重置成本/成新率
C 重置成本—實(shí)體性貶值—功能性貶值—經(jīng)濟(jì)性貶值
D 重置成本+實(shí)體性貶值+功能性貶值+經(jīng)濟(jì)性貶值
專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：250-251
被評(píng)估資產(chǎn)評(píng)估值=重置成本—實(shí)體性貶值—功能性貶值—經(jīng)濟(jì)性貶值。
(10) 屬于股東權(quán)益變動(dòng)表的項(xiàng)目是( )。
A 營(yíng)業(yè)收入
B 利潤(rùn)總額
C 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)
D 凈利潤(rùn)
專家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：198
股東權(quán)益增減變動(dòng)表的各項(xiàng)內(nèi)容包括：(1)凈利潤(rùn);(2)直接計(jì)人所有者權(quán)益的利得和損失項(xiàng)目及其總額;(3)會(huì)計(jì)政策變更和差錯(cuò)更正的累積影響金額;(4)所有者投入資本和向所有者分配利潤(rùn)等;(5)按照規(guī)定提取的盈余公積;(6)實(shí)收資本(或股本)、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)的期初和期末余額及其調(diào)節(jié)情況。
(11) 下列各項(xiàng)中屬于消費(fèi)指標(biāo)的是()。
A 外商投資
B 城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額
C 流通中的現(xiàn)金
D 貼現(xiàn)率
專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：79-80
消費(fèi)指標(biāo)包括社會(huì)消費(fèi)品零售總額、城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額和居民可支配收入。
(12) 某債券面額100元，票面利率10%，期限5年，每年付息，投資者以面值購(gòu)買，則該債券到期收益率和票面利率的關(guān)系是()。
A 債券到期收益率大于票面利率
B 債券到期收益率小于票面利率
C 債券到期收益率等于票面利率
D 無(wú)法確定
專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：32
當(dāng)票面利率與必要收益率相等時(shí)，債券的價(jià)格等于面值。
(13) 按照上海證券交易所上市公司行業(yè)分類，媒體屬于()行業(yè)。
A 可選消費(fèi)
B 信息技術(shù)
C 電信業(yè)務(wù)
D 公用事業(yè)
專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：141
按照上海證券交易所上市公司行業(yè)分類，媒體屬于可選消費(fèi)行業(yè)。
(14) 某一債券的久期為2.5年，修正久期為2.2年，如果市場(chǎng)收益率下降0.5個(gè)百分點(diǎn)，那么債券價(jià)格變化的百分率將接近()。
A 上升1.1%
B 下降1.25%
C 下降1.1%
D 上升1.25%
專家解析：正確答案：A 題型：分析題 難易度：中 頁(yè)碼：363
修正久期=(-dP/P)/dr,其中，dr可看成市場(chǎng)收益率的變化，此處為-0.5%, dp/p即債券價(jià)格的百分率變化，于是dp/p=0.5%*2.2=1.1%
(15) ()是以股票每天上漲或下跌的家數(shù)作為觀察的對(duì)象,通過簡(jiǎn)單算術(shù)加減來(lái)比較每日上漲股票和下跌股票家數(shù)的累積情況,形成升跌曲線,并與綜合指數(shù)相互對(duì)比,對(duì)大勢(shì)未來(lái)進(jìn)行預(yù)測(cè)。
A ADR
B ADL
C SAR
D PSY
專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：317
ADL是以股票每天上漲或下跌的家數(shù)作為觀察的對(duì)象，通過簡(jiǎn)單算術(shù)加減來(lái)比較每日上漲股票和下跌股票家數(shù)的累積情況，形成升跌曲線，并與綜合指數(shù)相互對(duì)比，對(duì)大勢(shì)的未來(lái)進(jìn)行預(yù)測(cè)。
(16) 某投資者將1000萬(wàn)元投資于年息6%、為期3年的債券(按年復(fù)利計(jì)息，到期還本付息)，此項(xiàng)投資終值接近()。
A 1191萬(wàn)元
B 1200萬(wàn)元
C 1100萬(wàn)元
D 1000萬(wàn)元
專家解析：正確答案：A 題型：計(jì)算題 難易度：中 頁(yè)碼：26
根據(jù)公式FV=PV(1+i)n=1000*(1+6%)3=1191.016萬(wàn)元。
(17) 根據(jù)技術(shù)分析切線理論,就重要性而言,( )。
A 軌道線比趨勢(shì)線重要
B 趨勢(shì)線和軌道線同樣重要
C 趨勢(shì)線比軌道線重要
D 趨勢(shì)線和軌道線沒有必然聯(lián)系
專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：282
趨勢(shì)線比軌道線重要，趨勢(shì)線可以單獨(dú)存在，而軌道線則不能單獨(dú)存在。
(18) 下列各項(xiàng)活動(dòng)中，屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的關(guān)聯(lián)交易行為是上市公司()。
A 置換其集團(tuán)公司資產(chǎn)
B 和其主要往來(lái)銀行相互持股
C 租賃其集團(tuán)公司資產(chǎn)
D 受讓其集團(tuán)公司資產(chǎn)
專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：258-259
其他三項(xiàng)都屬于資產(chǎn)重組中的關(guān)聯(lián)交易。
(19) 國(guó)際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)(簡(jiǎn)稱“ACIIA”)于()年正式成立。
A 1997
B 2000
C 1998
D 1999
專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：433
國(guó)際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)于2000年6月正式成立，注冊(cè)地在英國(guó)，秘書處于2002年由英國(guó)遷至瑞士蘇黎世。
(20) 某資產(chǎn)1999年2月進(jìn)購(gòu),2009年2月評(píng)估時(shí),名義已使用年限是10年。根據(jù)該資產(chǎn)技術(shù)指標(biāo),正常使用情況下,每天應(yīng)工作8小時(shí),該資產(chǎn)實(shí)際每天工作7.5小時(shí),則資產(chǎn)利用率為()。
A 80%
B 94%
C 85%
D 90%
專家解析：正確答案：B 題型：計(jì)算題 難易度：易 頁(yè)碼：252
資產(chǎn)利用率=截至評(píng)估日資產(chǎn)累計(jì)實(shí)際利用時(shí)間/截至評(píng)估日資產(chǎn)累計(jì)法定利用時(shí)間=(10*360*7.5)/(10*360*8)=0.94=94%。
(21) 證券市場(chǎng)線將期望收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系描述為期望收益與()的直線關(guān)系。
A 標(biāo)準(zhǔn)差
B 方差
C 風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)
D 以上都不對(duì)
專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：345
證券市場(chǎng)線將期望收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系描述為期望收益與方差的直線關(guān)系。
(22) 金融工程起源于( )。
A 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)現(xiàn)
B 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制
C 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理
D 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的避免
專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：375
金融工程起源于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理。
(23) 下列說法錯(cuò)誤的是( )。
A 產(chǎn)業(yè)組織包括市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)行為、市場(chǎng)績(jī)效三方面內(nèi)容
B 美國(guó)1914年頒布的《克雷頓反壟斷法》,主要內(nèi)容是禁止可能導(dǎo)致行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)減弱的一家公司持有其他公司股票的行為
C 新興戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)包括新能源、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)等
D 產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的直接效應(yīng)之一是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化
專家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：157
產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策是選擇行業(yè)發(fā)展重點(diǎn)的優(yōu)先順序的政策措施，其目標(biāo)是促使行業(yè)之間的關(guān)系更協(xié)調(diào)、社會(huì)資源配置更合理，使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化。
(24) ( )，我國(guó)頒布了《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》。
A 2006年4月
B 2006年8月
C 2002年11月
D 2006年2月
專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：123
在QFII制度實(shí)施3年后，我國(guó)于2006年8月24日，將2002年11月15日頒布實(shí)施的《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》修改為《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》。
(25) 下列不屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的是( )。
A 戰(zhàn)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)
B 利率風(fēng)險(xiǎn)
C 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
D 公司破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)
專家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：395
系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)又稱市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，也稱不可分散風(fēng)險(xiǎn)，是影響所有資產(chǎn)的、不能通過資產(chǎn)組合而消除的風(fēng)險(xiǎn)，這部分風(fēng)險(xiǎn)由那些影響整個(gè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)因素所引起的。
(26) CIIA是( )的簡(jiǎn)稱。
A 注冊(cè)國(guó)際投資分析師
B 歐洲證券分析師組織
C 亞洲證券分析師組織
D 特許金融分析師
專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：433
CIIA是注冊(cè)國(guó)際投資分析師(Certified Intemational Investment Analyst)的簡(jiǎn)稱。
(27) 金融工程起源于()。
A 20世紀(jì)60年代中后期
B 20世紀(jì)70年代中后期
C 20世紀(jì)80年代中后期
D 20世界90年代中后期
專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：371
金融工程起源于20世紀(jì)80年代中后期。
(28) 通過取得某行業(yè)歷年的銷售額或營(yíng)業(yè)收入的可靠數(shù)據(jù)并計(jì)算出年變動(dòng)率,進(jìn)而與國(guó)民生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率進(jìn)行比較。這種行業(yè)分析法是()。
A 行業(yè)未來(lái)利潤(rùn)率預(yù)測(cè)法
B 行業(yè)增長(zhǎng)橫向比較法
C 行業(yè)縱向比較法
D 行業(yè)未來(lái)增長(zhǎng)率預(yù)測(cè)法
專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：169
行業(yè)增長(zhǎng)橫向比較法的具體做法是取得某行業(yè)歷年的銷售額或營(yíng)業(yè)收入的可靠數(shù)據(jù)并計(jì)算出年變動(dòng)率，與國(guó)民生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率進(jìn)行比較。
(29) 下列關(guān)于證券公司機(jī)構(gòu)客戶銷售人員的說法，正確的是他們()。
A 屬于投資顧問人員
B 不負(fù)責(zé)與機(jī)構(gòu)客戶交流或者轉(zhuǎn)述已發(fā)布研究報(bào)告的觀點(diǎn)
C 不屬于投資顧問人員
D 是孤立的
專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：414
機(jī)構(gòu)客戶銷售人員屬于投資顧問人員，負(fù)責(zé)與機(jī)構(gòu)客戶交流或者轉(zhuǎn)述已發(fā)布研究報(bào)告的觀點(diǎn)。
(30) 證券市場(chǎng)線表明,在市場(chǎng)均衡條件下,證券(或組合)的收益由兩部分組成,一部分是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益,另一部分是()。
A 對(duì)總風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償
B 對(duì)單位風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償
C 放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償
D 對(duì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償
專家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：中 頁(yè)碼：348
一部分是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率 rF ，它是由時(shí)間創(chuàng)造的，是對(duì)放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償;另一部分則是[E(rP )- rF ] βP ，是對(duì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，通常稱為“風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)”。它與承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)βP 的大小成正比。其中的 [ E(r )- rF ] 代表了對(duì)單位風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，通常稱之為“風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)格”。