判斷題(本大題共40小題請(qǐng)判斷以下各小題的正誤．正確的填寫A，錯(cuò)誤的填寫B(tài)，請(qǐng)將判斷結(jié)果填入括號(hào)內(nèi)。不填、錯(cuò)填均不得分)
1、 恒定混合策略在下降時(shí)買入股票，上升時(shí)賣出股票，其支付曲線是凹型。（ ?。?BR> 2、 債券投資的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與債券發(fā)行人經(jīng)營(yíng)活動(dòng)引起的收入現(xiàn)金流的不確定性有關(guān)。（ ）
3、 開放式基金的登記業(yè)務(wù)，可以由基金管理人辦理，也可以委托中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)辦理。（ ）
4、 對(duì)個(gè)人投資者從基金分配中獲得的企業(yè)債券差價(jià)收入，按《稅收征收管理法》的規(guī)定不征收個(gè)人所得稅。（ ?。?BR> 5、 基金托管人負(fù)責(zé)基金的投資操作，基金財(cái)產(chǎn)的保管由獨(dú)立于基金托管人的基金管理人負(fù)責(zé)。這種相互制約、相互監(jiān)督的制衡機(jī)制對(duì)投資者的利益提供了重要的保護(hù)。（ ）
6、 從無風(fēng)險(xiǎn)利率出發(fā)的直線與有效邊界相切的切點(diǎn)，是能夠給投資者帶來效用的投資組合。（ ?。?BR> 7、 如果預(yù)期利率上升，應(yīng)當(dāng)增大債券組合的久期。（ ）
8、 促銷的主要任務(wù)是使客戶在需要的時(shí)間和地點(diǎn)以便捷的方式獲得產(chǎn)品。（ ?。?BR> 9、 巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)是開放式基金所特有的一種風(fēng)險(xiǎn)，即當(dāng)單個(gè)交易日基金的凈贖回申請(qǐng)超過基金總份額的15％時(shí)，投資人將可能無法及時(shí)贖回持有的全部基金份額。（ ?。?BR> 10、 不同運(yùn)作方式的基金，其交易場(chǎng)所和方式不同，基金產(chǎn)品的流動(dòng)性不同。（ ）11、 當(dāng)市場(chǎng)利率降低時(shí)，持有附有提前贖回權(quán)債券的基金將不能再獲得高息收益，而且還會(huì)面臨再投資風(fēng)險(xiǎn)。（ ?。?BR> 12、 獲得基金托管資格后，商業(yè)銀行可以承接基金的托管業(yè)務(wù)。（ ?。?BR> 13、 實(shí)務(wù)衡量的優(yōu)點(diǎn)是直觀易行。（ ?。?BR> 14、 股票基金應(yīng)有60%以上的資產(chǎn)投資于股票。（ ）
15、 對(duì)于在當(dāng)日基金業(yè)務(wù)辦理時(shí)間內(nèi)提交的申購(gòu)申請(qǐng)，投資者可以在當(dāng)日14：00前提交撤銷申請(qǐng)。（ ?。?BR> 16、 水平分析是一種基于對(duì)未來利率預(yù)期的債券組合管理策略，其中一種主要的形式為利率預(yù)期策略。（ ）
17、 規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是指在市場(chǎng)收益率非平行變動(dòng)時(shí)，組合所蘊(yùn)含的再投資風(fēng)險(xiǎn)。（ ）
18、 乖離率是描述股價(jià)與股價(jià)移動(dòng)平均線距離遠(yuǎn)近程度的一個(gè)指標(biāo)。（ ）
19、 在執(zhí)行簡(jiǎn)單過濾器規(guī)則的過程中，基金經(jīng)理人還必須考慮交易成本對(duì)投資收益的影響。（ ?。?BR> 20、 證券交易所主要負(fù)責(zé)起草修訂基金信息披露規(guī)范，對(duì)基金募集申請(qǐng)材料中的信息披露文件進(jìn)行審核。（ ?。?BR> 21、 若封閉式基金上一年度虧損，基金當(dāng)年利潤(rùn)可以不彌補(bǔ)虧損而直接進(jìn)行當(dāng)年利潤(rùn)分配。（ ）
22、股票投資風(fēng)格分類關(guān)鍵是對(duì)股票特征的把握和分類標(biāo)準(zhǔn)的選取。（ ?。?BR> 23、 債券投資組合的內(nèi)部收益率是通過計(jì)算投資組合在不同時(shí)期的所有現(xiàn)金流，然后計(jì)算使現(xiàn)金流的終值等于投資組合市場(chǎng)價(jià)值的利率。（ ?。?BR> 24、 封閉式基金的交易在投資者之間完成，開放式基金的申購(gòu)、贖回在投資者與基金管理人之間完成。
25、 我國(guó)基金的會(huì)計(jì)年度為公歷每年1月1日至12月31日。（ ?。?BR> 26、 開放式基金巨額贖回未受理部分可延遲至下一個(gè)開放日辦理，并以申請(qǐng)當(dāng)日的基金資產(chǎn)凈值為依據(jù)計(jì)算贖回金額。（ ?。?BR> 27、 有偏預(yù)期理論中，最被廣泛接受的是流動(dòng)性偏好理論。（ ?。?BR> 28、 基金管理人不可能操縱估值結(jié)果。（ ?。?BR> 29、 《證券投資基金托管資格管理辦法》對(duì)托管準(zhǔn)入有更詳細(xì)的規(guī)定：最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度的年末凈資產(chǎn)均不低于30億元人民幣；設(shè)有專門的基金托管部門；基金托管部門擬從事基金清算、核算、投資監(jiān)督信息披露等業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)人員不少于5人，并具有基金從業(yè)資格；有安全保管基金財(cái)產(chǎn)的條件等。（ ?。?BR> 30、 我國(guó)投資者一般可選擇場(chǎng)內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)、場(chǎng)外現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)以及證券認(rèn)購(gòu)等方式認(rèn)購(gòu)ETF份額。（ ?。?1、 通過互聯(lián)網(wǎng)的友情網(wǎng)站鏈接，客戶可以方便地檢索和查詢更多信息。（ ?。?BR> 32、 在基金募集和運(yùn)作過程中，基金管理人是信息披露義務(wù)的當(dāng)事人。（ ）
33、 基金管理人可以通過制定靈活的費(fèi)率結(jié)構(gòu)，達(dá)到擴(kuò)大基金銷售規(guī)模的目的。（ ?。?BR> 34、 交易所證券賬戶是指以基金名義在中央國(guó)債登記結(jié)算有限公司開立的乙類債券托管賬戶，用于登記存管基金持有的、在全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)交易的債券。（ ?。?BR> 35、 開放式基金的前端收費(fèi)模式是指在認(rèn)購(gòu)基金份額時(shí)不收費(fèi)，在贖回基金時(shí)才支付認(rèn)購(gòu)費(fèi)用的收費(fèi)模式。（ ?。?BR> 36、 開放式基金的申購(gòu)、贖回全部采用“未知價(jià)”進(jìn)行。（ ?。?BR> 37、 投資管理活動(dòng)的性質(zhì)決定了證券投資基金持有的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債是交易性的。（ ）
38、 開放式基金的贖回費(fèi)率不得超過基金份額贖回金額的5%。（ ?。?BR> 39、 基金托管協(xié)議是基金份額持有人和基金托管人簽訂的協(xié)議。（ ）
40、 由資本市場(chǎng)線所反映的關(guān)系可以看出，在均衡狀態(tài)下，市場(chǎng)對(duì)有效組合的風(fēng)險(xiǎn)提供補(bǔ)償。（ ?。?
1、 恒定混合策略在下降時(shí)買入股票，上升時(shí)賣出股票，其支付曲線是凹型。（ ?。?BR> 2、 債券投資的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與債券發(fā)行人經(jīng)營(yíng)活動(dòng)引起的收入現(xiàn)金流的不確定性有關(guān)。（ ）
3、 開放式基金的登記業(yè)務(wù)，可以由基金管理人辦理，也可以委托中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)辦理。（ ）
4、 對(duì)個(gè)人投資者從基金分配中獲得的企業(yè)債券差價(jià)收入，按《稅收征收管理法》的規(guī)定不征收個(gè)人所得稅。（ ?。?BR> 5、 基金托管人負(fù)責(zé)基金的投資操作，基金財(cái)產(chǎn)的保管由獨(dú)立于基金托管人的基金管理人負(fù)責(zé)。這種相互制約、相互監(jiān)督的制衡機(jī)制對(duì)投資者的利益提供了重要的保護(hù)。（ ）
6、 從無風(fēng)險(xiǎn)利率出發(fā)的直線與有效邊界相切的切點(diǎn)，是能夠給投資者帶來效用的投資組合。（ ?。?BR> 7、 如果預(yù)期利率上升，應(yīng)當(dāng)增大債券組合的久期。（ ）
8、 促銷的主要任務(wù)是使客戶在需要的時(shí)間和地點(diǎn)以便捷的方式獲得產(chǎn)品。（ ?。?BR> 9、 巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)是開放式基金所特有的一種風(fēng)險(xiǎn)，即當(dāng)單個(gè)交易日基金的凈贖回申請(qǐng)超過基金總份額的15％時(shí)，投資人將可能無法及時(shí)贖回持有的全部基金份額。（ ?。?BR> 10、 不同運(yùn)作方式的基金，其交易場(chǎng)所和方式不同，基金產(chǎn)品的流動(dòng)性不同。（ ）11、 當(dāng)市場(chǎng)利率降低時(shí)，持有附有提前贖回權(quán)債券的基金將不能再獲得高息收益，而且還會(huì)面臨再投資風(fēng)險(xiǎn)。（ ?。?BR> 12、 獲得基金托管資格后，商業(yè)銀行可以承接基金的托管業(yè)務(wù)。（ ?。?BR> 13、 實(shí)務(wù)衡量的優(yōu)點(diǎn)是直觀易行。（ ?。?BR> 14、 股票基金應(yīng)有60%以上的資產(chǎn)投資于股票。（ ）
15、 對(duì)于在當(dāng)日基金業(yè)務(wù)辦理時(shí)間內(nèi)提交的申購(gòu)申請(qǐng)，投資者可以在當(dāng)日14：00前提交撤銷申請(qǐng)。（ ?。?BR> 16、 水平分析是一種基于對(duì)未來利率預(yù)期的債券組合管理策略，其中一種主要的形式為利率預(yù)期策略。（ ）
17、 規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是指在市場(chǎng)收益率非平行變動(dòng)時(shí)，組合所蘊(yùn)含的再投資風(fēng)險(xiǎn)。（ ）
18、 乖離率是描述股價(jià)與股價(jià)移動(dòng)平均線距離遠(yuǎn)近程度的一個(gè)指標(biāo)。（ ）
19、 在執(zhí)行簡(jiǎn)單過濾器規(guī)則的過程中，基金經(jīng)理人還必須考慮交易成本對(duì)投資收益的影響。（ ?。?BR> 20、 證券交易所主要負(fù)責(zé)起草修訂基金信息披露規(guī)范，對(duì)基金募集申請(qǐng)材料中的信息披露文件進(jìn)行審核。（ ?。?BR> 21、 若封閉式基金上一年度虧損，基金當(dāng)年利潤(rùn)可以不彌補(bǔ)虧損而直接進(jìn)行當(dāng)年利潤(rùn)分配。（ ）
22、股票投資風(fēng)格分類關(guān)鍵是對(duì)股票特征的把握和分類標(biāo)準(zhǔn)的選取。（ ?。?BR> 23、 債券投資組合的內(nèi)部收益率是通過計(jì)算投資組合在不同時(shí)期的所有現(xiàn)金流，然后計(jì)算使現(xiàn)金流的終值等于投資組合市場(chǎng)價(jià)值的利率。（ ?。?BR> 24、 封閉式基金的交易在投資者之間完成，開放式基金的申購(gòu)、贖回在投資者與基金管理人之間完成。
25、 我國(guó)基金的會(huì)計(jì)年度為公歷每年1月1日至12月31日。（ ?。?BR> 26、 開放式基金巨額贖回未受理部分可延遲至下一個(gè)開放日辦理，并以申請(qǐng)當(dāng)日的基金資產(chǎn)凈值為依據(jù)計(jì)算贖回金額。（ ?。?BR> 27、 有偏預(yù)期理論中，最被廣泛接受的是流動(dòng)性偏好理論。（ ?。?BR> 28、 基金管理人不可能操縱估值結(jié)果。（ ?。?BR> 29、 《證券投資基金托管資格管理辦法》對(duì)托管準(zhǔn)入有更詳細(xì)的規(guī)定：最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度的年末凈資產(chǎn)均不低于30億元人民幣；設(shè)有專門的基金托管部門；基金托管部門擬從事基金清算、核算、投資監(jiān)督信息披露等業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)人員不少于5人，并具有基金從業(yè)資格；有安全保管基金財(cái)產(chǎn)的條件等。（ ?。?BR> 30、 我國(guó)投資者一般可選擇場(chǎng)內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)、場(chǎng)外現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)以及證券認(rèn)購(gòu)等方式認(rèn)購(gòu)ETF份額。（ ?。?1、 通過互聯(lián)網(wǎng)的友情網(wǎng)站鏈接，客戶可以方便地檢索和查詢更多信息。（ ?。?BR> 32、 在基金募集和運(yùn)作過程中，基金管理人是信息披露義務(wù)的當(dāng)事人。（ ）
33、 基金管理人可以通過制定靈活的費(fèi)率結(jié)構(gòu)，達(dá)到擴(kuò)大基金銷售規(guī)模的目的。（ ?。?BR> 34、 交易所證券賬戶是指以基金名義在中央國(guó)債登記結(jié)算有限公司開立的乙類債券托管賬戶，用于登記存管基金持有的、在全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)交易的債券。（ ?。?BR> 35、 開放式基金的前端收費(fèi)模式是指在認(rèn)購(gòu)基金份額時(shí)不收費(fèi)，在贖回基金時(shí)才支付認(rèn)購(gòu)費(fèi)用的收費(fèi)模式。（ ?。?BR> 36、 開放式基金的申購(gòu)、贖回全部采用“未知價(jià)”進(jìn)行。（ ?。?BR> 37、 投資管理活動(dòng)的性質(zhì)決定了證券投資基金持有的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債是交易性的。（ ）
38、 開放式基金的贖回費(fèi)率不得超過基金份額贖回金額的5%。（ ?。?BR> 39、 基金托管協(xié)議是基金份額持有人和基金托管人簽訂的協(xié)議。（ ）
40、 由資本市場(chǎng)線所反映的關(guān)系可以看出，在均衡狀態(tài)下，市場(chǎng)對(duì)有效組合的風(fēng)險(xiǎn)提供補(bǔ)償。（ ?。?