第七章第四節(jié) 證券服務(wù)機構(gòu)
一、證券服務(wù)機構(gòu)的類別
證券服務(wù)機構(gòu)包括：投資咨詢機構(gòu)、財務(wù)顧問機構(gòu)、資信評級機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)、會計師事務(wù)所等從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的機構(gòu)。
二、律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)的管理
中國證監(jiān)會與司法部于2007年3月9日發(fā)布了《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》(以下簡稱《辦法》)。
證券法律業(yè)務(wù)是指律師事務(wù)所接受當(dāng)事人委托，為其證券發(fā)行、上市和交易等證券業(yè)務(wù)活動提供的制作、出具法律意見書等文件的法律服務(wù)。
《辦法》規(guī)定，伺一律師事務(wù)所不得同時為同一證券發(fā)行的發(fā)行人和保薦人、承銷的證券公司出具法律意見，不得同時為同一收購行為的收購人和被收購的上市公司出具法律意見，不得在其他同一證券業(yè)務(wù)活動中為具有利害關(guān)系的不同當(dāng)事人出具法律意見。律師擔(dān)任公司及其關(guān)聯(lián)方董事、監(jiān)事、高級管理人員，或者存在其他影響律師獨立性的情形的，該律師所在律師事務(wù)所不得接受所任職公司的委托，為該公司提供證券法律服務(wù)。
例7-6(2012年3月考題·判斷題)
律師事務(wù)所可以接受當(dāng)事人的委托，組織制作與證券業(yè)務(wù)活動相關(guān)的法律文件。（ ?。?BR> 【參考答案】√
【解析】《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定，律師事務(wù)所可以接受當(dāng)事人的委托，組織制作與證券業(yè)務(wù)活動相關(guān)的法律文件。
三、注冊會計師、會計師事務(wù)所從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)的管理
(一)會計師事務(wù)所申請證券資格的條件
會計師事務(wù)所申請證券資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：
1．依法成立3年以上；
2．質(zhì)量控制制度和內(nèi)部管理制度健全并有效執(zhí)行，執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好；
3．注冊會計師不少于80人，其中通過注冊會計師全國統(tǒng)一考試取得注冊
會計師證書的不少于55人，上述55人中最近5年持有注冊會計師證書且連續(xù)
執(zhí)業(yè)的不少于35人；
4．有限責(zé)任會計師事務(wù)所凈資產(chǎn)不少于500萬元，合伙會計師事務(wù)所凈資產(chǎn)不少于300萬元；
5．會計師事務(wù)所職業(yè)保險的累計賠償限額與累計職業(yè)風(fēng)險基金之和不少于600萬元；
6．上一年度審計業(yè)務(wù)收入不少于l 600萬元；
7．持有不少于50％股權(quán)的股東，或半數(shù)以上合伙人最近在本機構(gòu)連續(xù)執(zhí)業(yè)3年以上；
8．不存在下列情形之一：在執(zhí)業(yè)活動中受到行政處罰、刑事處罰，自處罰決定生效之日起至提出申請之日止未滿3年；因以欺騙等不正當(dāng)手段取得證券資格而被撤銷該資格，自撤銷之日起至提出申請之日止未滿3年；申請證券資格過程中，因隱瞞有關(guān)情況或者提供虛假材料被不予受理或者不予批準(zhǔn)的，自被出具不予受理憑證或者不予批準(zhǔn)決定之日起至提出申請之日止未滿3年。會計師事務(wù)所具備上述第1項、第7項和第8項規(guī)定條件，并通過吸收合并具備前款第2-6項規(guī)定條件的，自吸收合并后工商變更登記之日起至提出申請之日止應(yīng)當(dāng)滿1年。
(二)注冊會計師申請證券許可證的條件
注冊會計師申請證券許可證應(yīng)當(dāng)符合下列條件：
1．所在會計師事務(wù)所已取得證券許可證，或者符合《注冊會計師執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證管理規(guī)定》第六條所規(guī)定的條件并已提出申請；
2．具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格考試合格證書；
3．取得注冊會計師證書l年以上；
4．不超過60周歲；
5．執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好，在以往3年執(zhí)業(yè)活動中沒有違法違規(guī)行為。注冊會計師和會計師事務(wù)所申請證券許可證，應(yīng)當(dāng)由會計師事務(wù)所向財政部、中國證監(jiān)會提出申請。對于符合規(guī)定條件的注冊會計師、會計師事務(wù)所，由財政部、中國證監(jiān)會批準(zhǔn)授予證券許可證，并對取得證券許可證的會計師事務(wù)所予以公告。注冊會計師、會計師事務(wù)所的證券許可證實行年檢制度。
例7-7(2012年3月考題·判斷題)
注冊會計師、會計師事務(wù)所執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)，必須取得證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證。（ ?。?BR> 【參考答案】√
【解析】財政部和中國證監(jiān)會對注冊會計師、會計師事務(wù)所執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)實行許可證管理。注冊會計師、會計師事務(wù)所執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)，必須取得證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證。
四、證券、期貨投資咨詢機構(gòu)管理
為了加強對證券、期貨投資咨詢活動的管理。保障投資者的合法權(quán)益和社會公共利益，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，國務(wù)院證券委員會于l997年l2月發(fā)布《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》。中國證監(jiān)會及其授權(quán)的地方派出機構(gòu)負(fù)責(zé)對證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理。
從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，必須依法取得中國證監(jiān)會的業(yè)務(wù)許可。從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，必須遵守有關(guān)法律、法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，遵循客觀、公正和誠實信用的原則。
(一)申請證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的機構(gòu)具備的條件
申請證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：
1．分別從事證券或者期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的機構(gòu)，有5名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員；同時從事證券和期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的機構(gòu)，有10名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員；其高級管理人員中，至少有1名取得證券或者期貨投資咨詢從業(yè)資格。
2．有l(wèi)00萬元人民幣以上的注冊資本。
3．有固定的業(yè)務(wù)場所和與業(yè)務(wù)相適應(yīng)的通訊及其他信息傳遞設(shè)施。
4．有公司章程。
5．有健全的內(nèi)部管理制度。
6．具備中國證監(jiān)會要求的其他條件。
例7-8(2012年3月考題·單選題)
證券公司從事投資咨詢業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)有（ ）取得證券投資咨詢從業(yè)資格的專職人員。
A．5名以上
B.3名以上
C．2名以上
D．1名以上
【參考答案】A
【解析】證券公司從事投資咨詢業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)有5名以上取得證券投資咨詢從業(yè)資格的專職人員，其高級管理人員中，至少有l(wèi)名取得證券投資咨詢從業(yè)資格，要求公司有健全的內(nèi)部管理制度。
(二)證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T申請從業(yè)資格具備的條件
從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的人員，必須取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格并加入一家有從業(yè)資格的證券、期貨投資咨詢機構(gòu)后，方可從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)。
證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T申請取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格，必須具備下列條件：
1．具有中華人民共和國國籍。
2．具有完全民事行為能力。
3．品行良好、正直誠實，具有良好的職業(yè)道德。
4．未受過刑事處罰或者與證券、期貨業(yè)務(wù)有關(guān)的嚴(yán)重行政處罰。
5．具有大學(xué)本科以上學(xué)歷。
6．證券投資咨詢?nèi)藛T具有從事證券業(yè)務(wù)兩年以上的經(jīng)歷，期貨投資咨詢?nèi)藛T具有從事期貨業(yè)務(wù)兩年以上的經(jīng)歷。
7．通過中國證監(jiān)會統(tǒng)一組織的證券、期貨從業(yè)人員資格考試。
8．中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
(三)行為規(guī)范
證券、期貨投資咨詢機構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T，應(yīng)當(dāng)以行業(yè)公認(rèn)的謹(jǐn)慎、誠實和勤勉盡責(zé)的態(tài)度，為投資人或者客戶提供證券、期貨投資咨詢服務(wù)。證券、期貨投資咨詢機構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T，應(yīng)當(dāng)完整、客觀、準(zhǔn)確地運用有關(guān)信息、資料向投資人或者客戶提供投資分析、預(yù)測和建議，不得斷章取義地引用或者篡改有關(guān)信息、資料；引用有關(guān)信息、資料時，應(yīng)當(dāng)注明出處和著作權(quán)人。證券、期貨投資咨詢機構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T，不得以虛假信息、市場傳言或者內(nèi)幕信息為依據(jù)向投資人或者客戶提供投資分析、預(yù)測或建議。證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T在報刊、電臺、電視臺或者其他傳播媒體上發(fā)表投資咨詢文章、報告或者意見時，必須注明所在證券、期貨投資咨詢機構(gòu)的名稱和個人真實姓名，并對投資風(fēng)險作充分說明。證券、期貨投資咨詢機構(gòu)向投資人或者客戶提供的證券、期貨投資咨詢傳真件必須注明機構(gòu)名稱、地址、聯(lián)系電話．和聯(lián)系人姓名。
(四)禁止性行為
投資咨詢機構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)不得有下列行為：(1)代理委托人從事證券投資；(2)與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失；(3)買賣本咨詢機構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票；(4)利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息；(5)法律、行政法規(guī)禁止的其他行為。因以上行為給投資者造成損失的，依法承擔(dān)賠償責(zé)任。
一、證券服務(wù)機構(gòu)的類別
證券服務(wù)機構(gòu)包括：投資咨詢機構(gòu)、財務(wù)顧問機構(gòu)、資信評級機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)、會計師事務(wù)所等從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的機構(gòu)。
二、律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)的管理
中國證監(jiān)會與司法部于2007年3月9日發(fā)布了《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》(以下簡稱《辦法》)。
證券法律業(yè)務(wù)是指律師事務(wù)所接受當(dāng)事人委托，為其證券發(fā)行、上市和交易等證券業(yè)務(wù)活動提供的制作、出具法律意見書等文件的法律服務(wù)。
《辦法》規(guī)定，伺一律師事務(wù)所不得同時為同一證券發(fā)行的發(fā)行人和保薦人、承銷的證券公司出具法律意見，不得同時為同一收購行為的收購人和被收購的上市公司出具法律意見，不得在其他同一證券業(yè)務(wù)活動中為具有利害關(guān)系的不同當(dāng)事人出具法律意見。律師擔(dān)任公司及其關(guān)聯(lián)方董事、監(jiān)事、高級管理人員，或者存在其他影響律師獨立性的情形的，該律師所在律師事務(wù)所不得接受所任職公司的委托，為該公司提供證券法律服務(wù)。
例7-6(2012年3月考題·判斷題)
律師事務(wù)所可以接受當(dāng)事人的委托，組織制作與證券業(yè)務(wù)活動相關(guān)的法律文件。（ ?。?BR> 【參考答案】√
【解析】《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定，律師事務(wù)所可以接受當(dāng)事人的委托，組織制作與證券業(yè)務(wù)活動相關(guān)的法律文件。
三、注冊會計師、會計師事務(wù)所從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)的管理
(一)會計師事務(wù)所申請證券資格的條件
會計師事務(wù)所申請證券資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：
1．依法成立3年以上；
2．質(zhì)量控制制度和內(nèi)部管理制度健全并有效執(zhí)行，執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好；
3．注冊會計師不少于80人，其中通過注冊會計師全國統(tǒng)一考試取得注冊
會計師證書的不少于55人，上述55人中最近5年持有注冊會計師證書且連續(xù)
執(zhí)業(yè)的不少于35人；
4．有限責(zé)任會計師事務(wù)所凈資產(chǎn)不少于500萬元，合伙會計師事務(wù)所凈資產(chǎn)不少于300萬元；
5．會計師事務(wù)所職業(yè)保險的累計賠償限額與累計職業(yè)風(fēng)險基金之和不少于600萬元；
6．上一年度審計業(yè)務(wù)收入不少于l 600萬元；
7．持有不少于50％股權(quán)的股東，或半數(shù)以上合伙人最近在本機構(gòu)連續(xù)執(zhí)業(yè)3年以上；
8．不存在下列情形之一：在執(zhí)業(yè)活動中受到行政處罰、刑事處罰，自處罰決定生效之日起至提出申請之日止未滿3年；因以欺騙等不正當(dāng)手段取得證券資格而被撤銷該資格，自撤銷之日起至提出申請之日止未滿3年；申請證券資格過程中，因隱瞞有關(guān)情況或者提供虛假材料被不予受理或者不予批準(zhǔn)的，自被出具不予受理憑證或者不予批準(zhǔn)決定之日起至提出申請之日止未滿3年。會計師事務(wù)所具備上述第1項、第7項和第8項規(guī)定條件，并通過吸收合并具備前款第2-6項規(guī)定條件的，自吸收合并后工商變更登記之日起至提出申請之日止應(yīng)當(dāng)滿1年。
(二)注冊會計師申請證券許可證的條件
注冊會計師申請證券許可證應(yīng)當(dāng)符合下列條件：
1．所在會計師事務(wù)所已取得證券許可證，或者符合《注冊會計師執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證管理規(guī)定》第六條所規(guī)定的條件并已提出申請；
2．具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格考試合格證書；
3．取得注冊會計師證書l年以上；
4．不超過60周歲；
5．執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好，在以往3年執(zhí)業(yè)活動中沒有違法違規(guī)行為。注冊會計師和會計師事務(wù)所申請證券許可證，應(yīng)當(dāng)由會計師事務(wù)所向財政部、中國證監(jiān)會提出申請。對于符合規(guī)定條件的注冊會計師、會計師事務(wù)所，由財政部、中國證監(jiān)會批準(zhǔn)授予證券許可證，并對取得證券許可證的會計師事務(wù)所予以公告。注冊會計師、會計師事務(wù)所的證券許可證實行年檢制度。
例7-7(2012年3月考題·判斷題)
注冊會計師、會計師事務(wù)所執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)，必須取得證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證。（ ?。?BR> 【參考答案】√
【解析】財政部和中國證監(jiān)會對注冊會計師、會計師事務(wù)所執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)實行許可證管理。注冊會計師、會計師事務(wù)所執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)，必須取得證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證。
四、證券、期貨投資咨詢機構(gòu)管理
為了加強對證券、期貨投資咨詢活動的管理。保障投資者的合法權(quán)益和社會公共利益，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，國務(wù)院證券委員會于l997年l2月發(fā)布《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》。中國證監(jiān)會及其授權(quán)的地方派出機構(gòu)負(fù)責(zé)對證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理。
從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，必須依法取得中國證監(jiān)會的業(yè)務(wù)許可。從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，必須遵守有關(guān)法律、法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，遵循客觀、公正和誠實信用的原則。
(一)申請證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的機構(gòu)具備的條件
申請證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：
1．分別從事證券或者期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的機構(gòu)，有5名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員；同時從事證券和期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的機構(gòu)，有10名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員；其高級管理人員中，至少有1名取得證券或者期貨投資咨詢從業(yè)資格。
2．有l(wèi)00萬元人民幣以上的注冊資本。
3．有固定的業(yè)務(wù)場所和與業(yè)務(wù)相適應(yīng)的通訊及其他信息傳遞設(shè)施。
4．有公司章程。
5．有健全的內(nèi)部管理制度。
6．具備中國證監(jiān)會要求的其他條件。
例7-8(2012年3月考題·單選題)
證券公司從事投資咨詢業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)有（ ）取得證券投資咨詢從業(yè)資格的專職人員。
A．5名以上
B.3名以上
C．2名以上
D．1名以上
【參考答案】A
【解析】證券公司從事投資咨詢業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)有5名以上取得證券投資咨詢從業(yè)資格的專職人員，其高級管理人員中，至少有l(wèi)名取得證券投資咨詢從業(yè)資格，要求公司有健全的內(nèi)部管理制度。
(二)證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T申請從業(yè)資格具備的條件
從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的人員，必須取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格并加入一家有從業(yè)資格的證券、期貨投資咨詢機構(gòu)后，方可從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)。
證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T申請取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格，必須具備下列條件：
1．具有中華人民共和國國籍。
2．具有完全民事行為能力。
3．品行良好、正直誠實，具有良好的職業(yè)道德。
4．未受過刑事處罰或者與證券、期貨業(yè)務(wù)有關(guān)的嚴(yán)重行政處罰。
5．具有大學(xué)本科以上學(xué)歷。
6．證券投資咨詢?nèi)藛T具有從事證券業(yè)務(wù)兩年以上的經(jīng)歷，期貨投資咨詢?nèi)藛T具有從事期貨業(yè)務(wù)兩年以上的經(jīng)歷。
7．通過中國證監(jiān)會統(tǒng)一組織的證券、期貨從業(yè)人員資格考試。
8．中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
(三)行為規(guī)范
證券、期貨投資咨詢機構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T，應(yīng)當(dāng)以行業(yè)公認(rèn)的謹(jǐn)慎、誠實和勤勉盡責(zé)的態(tài)度，為投資人或者客戶提供證券、期貨投資咨詢服務(wù)。證券、期貨投資咨詢機構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T，應(yīng)當(dāng)完整、客觀、準(zhǔn)確地運用有關(guān)信息、資料向投資人或者客戶提供投資分析、預(yù)測和建議，不得斷章取義地引用或者篡改有關(guān)信息、資料；引用有關(guān)信息、資料時，應(yīng)當(dāng)注明出處和著作權(quán)人。證券、期貨投資咨詢機構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T，不得以虛假信息、市場傳言或者內(nèi)幕信息為依據(jù)向投資人或者客戶提供投資分析、預(yù)測或建議。證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T在報刊、電臺、電視臺或者其他傳播媒體上發(fā)表投資咨詢文章、報告或者意見時，必須注明所在證券、期貨投資咨詢機構(gòu)的名稱和個人真實姓名，并對投資風(fēng)險作充分說明。證券、期貨投資咨詢機構(gòu)向投資人或者客戶提供的證券、期貨投資咨詢傳真件必須注明機構(gòu)名稱、地址、聯(lián)系電話．和聯(lián)系人姓名。
(四)禁止性行為
投資咨詢機構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)不得有下列行為：(1)代理委托人從事證券投資；(2)與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失；(3)買賣本咨詢機構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票；(4)利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息；(5)法律、行政法規(guī)禁止的其他行為。因以上行為給投資者造成損失的，依法承擔(dān)賠償責(zé)任。