1.在我國，( )約定了基金管理人、基金托管人和基金投資者的權(quán)利義務(wù)。
A.基念份額上市交易公告書
B.基金成立公告
C.基金合同
D.招募說明書
2.基金銷售機(jī)構(gòu)是受( )委托從事基金代理銷售的機(jī)構(gòu)。
A.基金托管人
B.中國證監(jiān)會
C.基金機(jī)構(gòu)投資者
D.基金管理公司
3.證券投資基金資產(chǎn)總值占世界半數(shù)以上，對全球證券基金的發(fā)展有重要示范性影響的國家是( )。
A.日本
B.中國
C.美國
D.歐洲
4.中國基金業(yè)在試點(diǎn)發(fā)展階段，為確保試點(diǎn)的成功，監(jiān)管部門首先在基金管理公司和基金的設(shè)立上實(shí)行嚴(yán)格的( )。
A.審批制
B.申報(bào)制
C.核準(zhǔn)制
D.注冊制
5.債券基金主要以( )為投資對象。
A.股票
B.債券
C.貨幣市場工具
D.其他證券投資基金
6.以某一國家的股票市場為投資對象，以期分享該國股票投資的較高收益，但會面臨較高的國家投資風(fēng)險(xiǎn)的股票基金稱為( )。
A.國際股票基金
B.洲際型股票基金
C.區(qū)域型股票基金
D.單一國家型股票基金
7.從最近7日年化收益率指標(biāo)看，按日結(jié)轉(zhuǎn)份額的最近7日年化收益率相當(dāng)于( )。
A.按復(fù)利計(jì)息
B.按單利計(jì)息
C.折現(xiàn)的利率
D.貼現(xiàn)
8.安全墊是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資可承受的( )損失限額。
A.最低
B.
C.最小
D.
9.基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起( )個(gè)月內(nèi)進(jìn)行基金份額的發(fā)售。
A.1
B.2
C.4
D.6
10.下列對于封閉式基金交易價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則理解正確的是( )。
A.較高價(jià)格的賣出申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格的賣出申報(bào)
B.較低價(jià)格買進(jìn)申報(bào)優(yōu)先于較高價(jià)格買進(jìn)申報(bào)
C.買賣方向相同、申報(bào)價(jià)格相同的，后申報(bào)者優(yōu)先于先申報(bào)者
D.較高價(jià)格買進(jìn)申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格買進(jìn)申報(bào) 11.基金連續(xù)2個(gè)開放日以上發(fā)生巨額贖回，基金管理人已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付 贖回款項(xiàng)，但不得超過正常支付時(shí)間( )個(gè)工作日，并應(yīng)當(dāng)在至少一種中國證監(jiān)會指 定的信息披露媒體公告。
A.5
B.10
C.15
D.20
12.由于1OF的基金份額是分系統(tǒng)登記的，下列表述錯(cuò)誤的是( )。
A.登記在基金注冊登記系統(tǒng)中的基金份額只能申請贖回
B.登記在證券登記結(jié)算系統(tǒng)中的基金份額可以在證券交易所賣出
C.登記在基金注冊登記系統(tǒng)中的基金份額可以在證券交易所賣出
D.登記在證券登記結(jié)算系統(tǒng)中的基金份額不能直接申請贖回
13.( )是基金管理公司最核心的一項(xiàng)業(yè)務(wù)。
A.投資管理業(yè)務(wù)
B.基金行政業(yè)務(wù)
C.基金募集與銷售業(yè)務(wù)
D.受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)
14.關(guān)于基金管理公司的投資決策，下面敘述正確的是( )。
A.公司總經(jīng)理審議和決定基金的總體投資計(jì)劃
B.風(fēng)險(xiǎn)控制委員會確定資金資產(chǎn)配置比例或比例范圍
C.由基金投資部門的基金經(jīng)理向(中央)交易室發(fā)出交易指令
D.主管投資的副總經(jīng)理審批各基金經(jīng)理提出的投資額超過自主投資額度的投資項(xiàng)目
15.除另有規(guī)定外，多個(gè)客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃每年至多開放( )計(jì)劃份額的參與和退出。
A.1次
B.2次
C.3次
D.4次
16.基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨(dú)立董事制度，獨(dú)立董事人數(shù)不得少于( )人，且不得少 于董事會人數(shù)的1/3。
A.3
B.5
C.7
D.9
17.基金托管人通過托管業(yè)務(wù)獲取的托管費(fèi)收入與托管規(guī)模成( )。
A.正比
B.反比
C.線性關(guān)系
D.凹性
18.( )是基金托管人全面行使職責(zé)的主要階段。
A.簽署基金合同階段
B.基金募集階段
C.基金運(yùn)作階段
D.基金終止階段
19.( )指基金在證券交易所進(jìn)行股票、債券買賣及回購交易時(shí)所對應(yīng)的資金清算。
A.交易所交易資金清算
B.第三市場資金清算
C.場外資金清算
D.全國銀行間債券市場交易資金清算
20.內(nèi)部控制制度應(yīng)根據(jù)國家政策、法律及經(jīng)營管理的需要適時(shí)修改完善，并保證得到全面落實(shí)執(zhí)行，不得有任何空間、時(shí)限及人員的例外。這體現(xiàn)了內(nèi)部控制的( )。
A.及時(shí)性原則
B.完整性原則
C.有效性原則
D.獨(dú)立性原則 21.人們對金融產(chǎn)品選擇的依賴因素中，( )主要是心理上的和個(gè)人自身的因素。
A.外在因素
B.個(gè)人因素
C.內(nèi)在因素
D.社會因素
22.投資者向銀行提交申請，約定每期扣款時(shí)間、扣款金額、扣款方式和申購對象，由銀行 于約定扣款日，在投資者指定賬戶內(nèi)自動完成扣款及基金申購。這種商業(yè)銀行基金銷售 稱為( )。
A.短期投資計(jì)劃
B.中期投資計(jì)劃
C.長期投資計(jì)劃
D.定期定額投資計(jì)劃
23.基金管理人可以委托取得基金代銷業(yè)務(wù)資格的其他機(jī)構(gòu)代為辦理基金銷售業(yè)務(wù)，基金管理人與被委托的其他銷售機(jī)構(gòu)是一種( )關(guān)系。
A.依靠
B.上下級
C.相互獨(dú)立
D.委托代理
24.基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全檔案管理制度，妥善保管基金份額持有人的開戶資料和與銷售業(yè)務(wù)有關(guān)的其他資料，保存期不少于( )年。
A.5
B.10
C.15
D.20
25.依據(jù)銷售機(jī)構(gòu)銷售基金的保有量提取一定比例的客戶維護(hù)費(fèi)，用以向基金銷售機(jī)構(gòu)支付客戶服務(wù)及銷售活動中產(chǎn)生的相關(guān)費(fèi)用，在( )中列支。
A.基金管理費(fèi)
B.基金銷售費(fèi)用
C.基金財(cái)務(wù)費(fèi)用
D.基金經(jīng)營費(fèi)用
26.在銷售基金產(chǎn)品時(shí)，( )可作為向投資人推介的重要依據(jù)。
A.盈利能力
B.公司規(guī)模
C.行業(yè)動態(tài)
D.風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)
27.當(dāng)基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)到或超過基金資產(chǎn)凈值的( )時(shí)，基金管理公司應(yīng)及時(shí)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告;當(dāng)計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)到( )時(shí)，基金管理公司應(yīng)當(dāng)公告并報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。
A.0.1%，0.25%
B.0.25%，0.5%
C.0.1%，0.5%
D.0.25%，0.75%
28.我國股票基金大部分按照( )的比例計(jì)提基金管理費(fèi)。
A.5%
B. 15%
C.1.5%
D.0.25%
29.( )是一個(gè)能夠全面反映基金在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營成果的指標(biāo)。
A.本期利潤
B.本期公允價(jià)值變動損益
C.期末可供分配利潤
D.未分配利潤
30.分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額是指將應(yīng)分配的( )折算為等值的新的基金份額進(jìn)行基金分配。
A.凈利潤
B.應(yīng)付利潤
C.期末未分配利潤
D.期末可供分配利潤 31.對企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收( )。
A.營業(yè)稅
B.增值稅
C.個(gè)人所得稅
D.企業(yè)所得稅
32.存續(xù)期募集信息披露主要指開放式基金在基金合同生效后每6個(gè)月披露一次更新的( )。
A.基金合同
B.托管協(xié)議
C.招募說明書
D.基金份額發(fā)售公告
33.當(dāng)媒體報(bào)道或市場流傳的消息可能對基金價(jià)格產(chǎn)生誤導(dǎo)性影響或引起較大波動時(shí)，( )應(yīng)在知悉后立即對該消息進(jìn)行公開澄清。
A.基金托管人
B.基金管理人
C.監(jiān)管機(jī)構(gòu)
D.證券交易所
34.基金合同是約定基金管理人、( )和基金份額持有****利義務(wù)關(guān)系的重要法律文件。
A.基金托管人
B.基金公司
C.商業(yè)銀行
D.證券公司
35.基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)基金份額凈值的( )時(shí)，屬于基金的重大事件，需要在臨時(shí)公告中予以披露。
A.0.25%
B.0.5%
C.0.85%
D.1%
36.ETF上市交易之后，需按交易所的要求，在每日開市前披露當(dāng)日的申購、贖回清單，并在交易時(shí)間內(nèi)即時(shí)揭示( )
A.基金資產(chǎn)凈值
B.基金資產(chǎn)總值
C.基金份額累計(jì)凈值
D.基金份額參考凈值
37.( )負(fù)責(zé)基金管理公司和基金托管銀行特別會員的聯(lián)絡(luò)與業(yè)務(wù)交流工作。
A.基金業(yè)行會
B.基金公會
C.基金公司會員部
D.證券投資基金業(yè)委員會
38.基金管理公司應(yīng)建立健全督察長制度。督察長由( )聘任，對公司經(jīng)營運(yùn)作的合法合規(guī)性進(jìn)行督察稽核。
A.證監(jiān)會
B.董事會
C.總經(jīng)理
D.股東會
39.基金評價(jià)機(jī)構(gòu)應(yīng)加入( )，并由其依法對基金評價(jià)業(yè)務(wù)活動進(jìn)行自律管理。
A.中國證券業(yè)協(xié)會
B.中國證監(jiān)會
C.中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)
D.中國銀監(jiān)會
40.基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起( )個(gè)月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的有關(guān)約定。
A 3
B.6
C.9
D.10 41.下列關(guān)于投資管理人員的基本行為規(guī)范的表述錯(cuò)誤的是( )。
A.應(yīng)當(dāng)樹立長期、穩(wěn)健、對基金管理公司負(fù)責(zé)的理念
B.不得為了基金業(yè)績排名等實(shí)施拉抬尾市、打壓股價(jià)等損害證券市場秩序的行為
C.在授權(quán)范圍內(nèi)就投資、研究等事項(xiàng)作出客觀、公正的獨(dú)立判斷
D.不得利用基金財(cái)產(chǎn)或利用管理基金份額之便向任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人進(jìn)行利益輸送
42.證券組合的類型中，( )證券組合追求基本收益(即利息、股息收益)的化。
A.避稅型
B.收入型
C.指數(shù)型
D.混合型
43.實(shí)際收益率與期望收益率會有偏差，期望收益率是使可能的實(shí)際值與預(yù)測值的平均偏差達(dá)到( )的點(diǎn)估計(jì)值。
A.
B.最小()
C.零
D.等于1
44.風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)與承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)大小成( )。
A.正比
B.反比
C.線性
D.不相關(guān)
45.行為金融理論以( )的研究成果為依據(jù)，認(rèn)為投資者行為常常表現(xiàn)出不理性，因此會犯系統(tǒng)性的決策錯(cuò)誤。
A.行為學(xué)
B.心理學(xué)
C.社會學(xué)
D.經(jīng)濟(jì)學(xué)
46.投資組合管理中的核心環(huán)節(jié)是( )。
A.投資風(fēng)險(xiǎn)控制
B.資產(chǎn)配置
C.投資組合風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測
D.資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制
47.從配置策略上，可以將資產(chǎn)配置分為四種類型，其中不包括( )。
A.買人并持有策略
B.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置策略
C.投資組合保險(xiǎn)策略
D.動態(tài)資產(chǎn)配置策略
48.( )主要思想是假定投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力將隨著投資組合價(jià)值的提高而上升，同1 時(shí)假定各類資產(chǎn)收益率不發(fā)生大的變化。
A.動態(tài)資產(chǎn)配置
B.變動混合策略
C.買入并持有策略
D.投資組合保險(xiǎn)策略
49.( )就是股票的市場價(jià)格反映影響股票價(jià)格信息的充分程度。
A.市場有效性
B.市場靈敏度
C.市場穩(wěn)定性
D.市場有機(jī)性
50.按股票( )所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征，可以將股票分為增長類、周期類、穩(wěn)定類和能源類等類型。
A.收益行為
B.價(jià)格行為
C.風(fēng)險(xiǎn)行為
D.內(nèi)在價(jià)值 51.市盈率是股票價(jià)格與( )的比值。
A.每股凈利潤
B.每股凈資產(chǎn)
C.每股收益
D.每股股息
52.指數(shù)型消極投資策略認(rèn)為在有效市場中( )。
A.任何積極型股票投資戰(zhàn)略都不可能取得超過市場的投資收益
B.少數(shù)積極型股票投資戰(zhàn)略可能取得超過市場的投資收益
C.多數(shù)積極型股票投資戰(zhàn)略都不可能取得超過市場的投資收益
D.只要投資戰(zhàn)略合適就能取得超過市場的投資收益
53.到期收益率的含義是將未來的現(xiàn)金流按照一個(gè)固定的利率折現(xiàn)，使之等于( )。
A.本息和
B.票面面值
C.債券終值
D.當(dāng)前的價(jià)格
54.預(yù)期理論暗含著一個(gè)假定是不同期限的債券是( )。
A.互補(bǔ)的
B.可以相互替代的
C.不能相互替代的
D.相同的
55.假設(shè)其他因素不變，久期越( )，債券的價(jià)格波動性就越( )。
A.大，小
B.大，大
C.小，大
D.大，不變
56.稅收對債券投資收益具有明顯影響，影響的主要途徑不包括( )。
A.債券收入現(xiàn)金流本身的稅收特性不同
B.現(xiàn)金流的數(shù)量
C.現(xiàn)金流的時(shí)間特征
D.現(xiàn)金流的形式
57.或有規(guī)避中，當(dāng)實(shí)際收益高于目標(biāo)收益時(shí)，投資者可采取( )的投資策略，爭取獲得 ( )的收益。
A.積極，平穩(wěn)
B.積極，更高
C.消極，平穩(wěn)
D.消極，更高
58.以下( )不屬于狹義的基金評價(jià)。
A.業(yè)績衡量
B.業(yè)績評價(jià)
C.業(yè)績歸因分析
D.對基金公司的評價(jià)
59.對于基金凈值收益率的計(jì)算，以下說法不正確的是( )。
A.簡單(凈值)收益率的計(jì)算不考慮分紅再投資時(shí)間價(jià)值的影響
B.時(shí)間加權(quán)收益率的計(jì)算考慮了分紅再投資時(shí)間價(jià)值的影響
C.一般算術(shù)平均收益率要大于幾何平均收益率
D.幾何平均收益率一般可以用作對平均收益率的無偏估計(jì)
60.使用現(xiàn)金比例變化法，首先需要確定基金的( )。
A.成本比例
B.投資比例
C.特殊現(xiàn)金比例
D.正常現(xiàn)金比例 1.C
【解析】每只基金都會訂立基金合同，基金管理人、基金托管人和基金投資者的權(quán)利義務(wù)在基金合同中有詳細(xì)約定。
2.D
【解析】基金銷售機(jī)構(gòu)是受基金管理公司委托從事基金代理銷售的機(jī)構(gòu)。
3.C
【解析】目前，美國的證券投資基金資產(chǎn)總值占世界半數(shù)以上，對全球證券投資基金的發(fā)展有著重要的示范性影響。
4.A
【解析】中國基金業(yè)在試點(diǎn)發(fā)展階段，為確保試點(diǎn)的成功，監(jiān)管部門首先在基金管理公司和基金的設(shè)立上實(shí)行嚴(yán)格的審批制。
5.B
【解析】債券基金主要以債券為投資對象。
6.D
【解析】單一國家型股票基金以某一國家的股票市場為投資對象，以期分享該國股票投資的較高收益，但會面臨較高的國家投資風(fēng)險(xiǎn)。
7.A
【解析】從最近7日年化收益率指標(biāo)看，按日結(jié)轉(zhuǎn)份額的最近7日年化收益率相當(dāng)予按復(fù)利計(jì)息。
8.B
【解析】安全墊是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資可承受的損失限額。
9.D
【解析】基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行基金份額的發(fā)售。
10.D
【解析】封閉式基金的交易遵從“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”原則。價(jià)格優(yōu)先指較高價(jià)格買進(jìn)申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格買進(jìn)申報(bào)，較低價(jià)格賣出申報(bào)優(yōu)先于較高價(jià)格的賣出申報(bào)。時(shí)間優(yōu)先指買賣方向相同、申報(bào)價(jià)格相同的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者，先后順序按照交易主機(jī)接受申報(bào)的時(shí)間確定。
11.D
【解析】基金連續(xù)2個(gè)開放日以上發(fā)生巨額贖回，基金管理人已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項(xiàng)，但不得超過正常支付時(shí)間20個(gè)工作日，并應(yīng)當(dāng)在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告。
12.C
【解析】由于1OF份額是分系統(tǒng)登記的，登記在基金注冊登記系統(tǒng)中的基金份額只能申請贖回，不能直接在證券交易所賣出;登記在證券登記結(jié)算系統(tǒng)中的基金份額只能在證券交易所賣出，不能直接申請贖回。
13.A
【解析】投資管理業(yè)務(wù)是基金管理公司最核心的一項(xiàng)業(yè)務(wù)。
14.C
【解析】在具體的基金投資運(yùn)作中，由基金投資部門的基金經(jīng)理向(中央)交易室發(fā)出交易指令。選項(xiàng)ABD屬于投資決策委員會的主要職責(zé)。
15.A
【解析】多個(gè)客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃每年至多開放1次計(jì)劃份額的參與和退出，但中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。
16. A
【解析】基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨(dú)立董事制度。獨(dú)立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事會人數(shù)的1/3。
17.A
【解析】基金托管人主要通過托管業(yè)務(wù)獲取托管費(fèi)作為其主要收入來源，托管費(fèi)收入與托管規(guī)模成正比。
18.C
【解析】基金運(yùn)作階段是基金托管人全面行使職責(zé)的主要階段。
19.A
【解析】本題考查交易所交易資金清算的定義。
20.C
【解析】本題考查內(nèi)部控制的有效性原則?！?1.C
【解析】人們的金融產(chǎn)品選擇依賴于兩個(gè)因素：外在和內(nèi)在因素。其中，內(nèi)在因素有心理上的，如動機(jī)、感覺等，還有個(gè)人自身的因素，如年齡、職業(yè)等。
22.D
【解析】在商業(yè)銀行基金銷售中，定期定額投資計(jì)劃占據(jù)非常重要的地位。它通常是指投資者向商業(yè)銀行提交申請，約定每期扣款時(shí)間、扣款金額、扣款方式和申購對象，由商業(yè)銀行約定扣款日，在投資者指定賬戶內(nèi)自動完成扣款及基金申購。
23.D
【解析】基金管理人可以委托取得基金代銷業(yè)務(wù)資格的其他機(jī)構(gòu)代為辦理基金銷售業(yè)務(wù)，基金管理人與被委托的其他銷售機(jī)構(gòu)是一種委托代理關(guān)系。
24.C
【解析】基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全檔案管理制度，妥善保管基金份額持有人的開戶資料和與銷售業(yè)務(wù)有關(guān)的其他資料，保存期不少于15年。
25.A
【解析】客戶維護(hù)費(fèi)要從基金管理費(fèi)中列支。
26.D
【解析】在銷售基金時(shí)，基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過自身或第三方機(jī)構(gòu)對基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評價(jià)。風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)可作為向投資人推介的重要依據(jù)。
27.B
【解析】當(dāng)基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)到或超過基金資產(chǎn)凈值的0.25%時(shí)，基金管理公司應(yīng)及時(shí)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告;當(dāng)計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)到0.5%時(shí)，基金管理公司應(yīng)當(dāng)公告并報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。
28.C
【解析】我國股票基金大部分按照1.5%的比例計(jì)提基金管理費(fèi)，債券基金的管理費(fèi)率一般低于1%，貨幣市場基金的管理費(fèi)率為0.33%。
29.A
【解析】本期利潤既包括了基金已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的損益，也包括了未實(shí)現(xiàn)的估值增值或減值，是一個(gè)能夠全面反映基金在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營成果的指標(biāo)。
30.A
【解析】分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額是指將應(yīng)分配的凈利潤按除息后的份額凈值折算為等值的新的基金份額進(jìn)行基金分配。
31.D
【解析】企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。
32.C
【解析】存續(xù)期募集信息披露主要指開放式基金在基金合同生效后每6個(gè)月披露一次更新的招募說明書。
33.B
【解析】當(dāng)媒體報(bào)道或市場流傳的消息可能對基金價(jià)格產(chǎn)生誤導(dǎo)性影響或引起較大波動時(shí)，管理人應(yīng)在知悉后立即對該消息進(jìn)行公開澄清，將有關(guān)情況報(bào)告中國證監(jiān)會及基金上市的證券交易所。
34.A
【解析】基金合同是約定基金管理人、基金托管人和基金份額持有****利義務(wù)關(guān)系的重要法律文件。
35.B
【解析】基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)基金份額凈值的0.5%時(shí)，屬于基金的重大事件，需要在重大事件發(fā)生之日起2日內(nèi)編制并披露臨時(shí)報(bào)告書。
36.D
【解析】ETF上市交易之后，需按交易所的要求，在每日開市前披露當(dāng)日的申購、贖回清單，并在交易時(shí)間內(nèi)即時(shí)揭示基金份額參考凈值。
37.C
【解析】負(fù)責(zé)基金管理公司和基金托管銀行特別會員的聯(lián)絡(luò)與業(yè)務(wù)交流工作是基金公司會員部的職責(zé)。
38.B
【解析】基金管理公司應(yīng)建立健全督察長制度。督察長由董事會聘任，對董事會負(fù)責(zé)，對公司經(jīng)營運(yùn)作的合法合規(guī)性進(jìn)行督察稽核。
39.A
【解析】基金評價(jià)機(jī)構(gòu)應(yīng)加入中國證券業(yè)協(xié)會，并由其依法對基金評價(jià)業(yè)務(wù)活動進(jìn)行自律管理。
40.B
【解析】基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起6個(gè)月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的有關(guān)約定?！?1.A
【解析】投資管理人員應(yīng)當(dāng)樹立長期、穩(wěn)健、對基金份額持有人負(fù)責(zé)的理念，審慎簽署并認(rèn)真履行聘用合同。
42.B
【解析】收入型證券組合追求基本收益(即利息、股息收益)的化。
43.B
【解析】實(shí)際收益率與期望收益率會有偏差，期望收益率是使可能的實(shí)際值與預(yù)測值的平均偏差達(dá)到最小()的點(diǎn)估計(jì)值。
44.A
【解析】風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)與承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)大小成正比。
45.B
【解析】行為金融理論以心理學(xué)的研究成果為依據(jù)，認(rèn)為投資者行為常常表現(xiàn)出不理性，因此會犯系統(tǒng)性的決策錯(cuò)誤。
46.B
【解析】資產(chǎn)配置是投資組合管理中的核心環(huán)節(jié)。
47.B
【解析】從配置策略上，資產(chǎn)配置可分為買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險(xiǎn)策略和動態(tài)資產(chǎn)配置策略等。
48.D
【解析】本題考查投資組合保險(xiǎn)策略的主要思想。
49.A
【解析】市場有效性就是股票的市場價(jià)格反映影響股票價(jià)格信息的充分程度。
50.B
【解析】按股票價(jià)格行為所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征，可以將股票分為增長類、周期類、穩(wěn)定類和能源類等類型。
51.A
【解析】市盈率是股票價(jià)格與每股凈利潤的比值。
52.A
【解析】指數(shù)型消極投資策略認(rèn)為在有效市場中，任何積極型股票投資戰(zhàn)略都不能取得超過市場的投資收益。
53.D
【解析】到期收益率的含義是將未來的現(xiàn)金流按照一個(gè)固定的利率折現(xiàn)，使之等于當(dāng)前的價(jià)格。
54.B
【解析】預(yù)期理論暗含著一個(gè)假定是不同期限的債券是可以相互替代的。
55.B
【解析】假設(shè)其他因素不變，久期越大，債券的價(jià)格波動性就越大。
56.B
【解析】稅收對債券投資收益具有明顯影響。其影響的主要途徑有：債券收入現(xiàn)金流本身的稅收特征不同、現(xiàn)金流的形式、現(xiàn)金流的時(shí)間特征，不包括現(xiàn)金流的數(shù)量。
57.B
【解析】或有規(guī)避中，當(dāng)實(shí)際收益高于目標(biāo)收益時(shí)，投資者可采取積極的投資策略，爭取獲得更高的收益。
58.D
【解析】狹義的基金評價(jià)涉及業(yè)績衡量、業(yè)績評價(jià)與業(yè)績歸因分析三個(gè)方面。對基金公司的評價(jià)屬于廣義的基金評價(jià)內(nèi)容。
59.D
【解析】算術(shù)平均收益率一般可以用作對平均收益率的無偏估計(jì)。
60.D
【解析】使用現(xiàn)金比例變化法，首先需要確定基金的正?，F(xiàn)金比例。
A.基念份額上市交易公告書
B.基金成立公告
C.基金合同
D.招募說明書
2.基金銷售機(jī)構(gòu)是受( )委托從事基金代理銷售的機(jī)構(gòu)。
A.基金托管人
B.中國證監(jiān)會
C.基金機(jī)構(gòu)投資者
D.基金管理公司
3.證券投資基金資產(chǎn)總值占世界半數(shù)以上，對全球證券基金的發(fā)展有重要示范性影響的國家是( )。
A.日本
B.中國
C.美國
D.歐洲
4.中國基金業(yè)在試點(diǎn)發(fā)展階段，為確保試點(diǎn)的成功，監(jiān)管部門首先在基金管理公司和基金的設(shè)立上實(shí)行嚴(yán)格的( )。
A.審批制
B.申報(bào)制
C.核準(zhǔn)制
D.注冊制
5.債券基金主要以( )為投資對象。
A.股票
B.債券
C.貨幣市場工具
D.其他證券投資基金
6.以某一國家的股票市場為投資對象，以期分享該國股票投資的較高收益，但會面臨較高的國家投資風(fēng)險(xiǎn)的股票基金稱為( )。
A.國際股票基金
B.洲際型股票基金
C.區(qū)域型股票基金
D.單一國家型股票基金
7.從最近7日年化收益率指標(biāo)看，按日結(jié)轉(zhuǎn)份額的最近7日年化收益率相當(dāng)于( )。
A.按復(fù)利計(jì)息
B.按單利計(jì)息
C.折現(xiàn)的利率
D.貼現(xiàn)
8.安全墊是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資可承受的( )損失限額。
A.最低
B.
C.最小
D.
9.基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起( )個(gè)月內(nèi)進(jìn)行基金份額的發(fā)售。
A.1
B.2
C.4
D.6
10.下列對于封閉式基金交易價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則理解正確的是( )。
A.較高價(jià)格的賣出申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格的賣出申報(bào)
B.較低價(jià)格買進(jìn)申報(bào)優(yōu)先于較高價(jià)格買進(jìn)申報(bào)
C.買賣方向相同、申報(bào)價(jià)格相同的，后申報(bào)者優(yōu)先于先申報(bào)者
D.較高價(jià)格買進(jìn)申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格買進(jìn)申報(bào) 11.基金連續(xù)2個(gè)開放日以上發(fā)生巨額贖回，基金管理人已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付 贖回款項(xiàng)，但不得超過正常支付時(shí)間( )個(gè)工作日，并應(yīng)當(dāng)在至少一種中國證監(jiān)會指 定的信息披露媒體公告。
A.5
B.10
C.15
D.20
12.由于1OF的基金份額是分系統(tǒng)登記的，下列表述錯(cuò)誤的是( )。
A.登記在基金注冊登記系統(tǒng)中的基金份額只能申請贖回
B.登記在證券登記結(jié)算系統(tǒng)中的基金份額可以在證券交易所賣出
C.登記在基金注冊登記系統(tǒng)中的基金份額可以在證券交易所賣出
D.登記在證券登記結(jié)算系統(tǒng)中的基金份額不能直接申請贖回
13.( )是基金管理公司最核心的一項(xiàng)業(yè)務(wù)。
A.投資管理業(yè)務(wù)
B.基金行政業(yè)務(wù)
C.基金募集與銷售業(yè)務(wù)
D.受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)
14.關(guān)于基金管理公司的投資決策，下面敘述正確的是( )。
A.公司總經(jīng)理審議和決定基金的總體投資計(jì)劃
B.風(fēng)險(xiǎn)控制委員會確定資金資產(chǎn)配置比例或比例范圍
C.由基金投資部門的基金經(jīng)理向(中央)交易室發(fā)出交易指令
D.主管投資的副總經(jīng)理審批各基金經(jīng)理提出的投資額超過自主投資額度的投資項(xiàng)目
15.除另有規(guī)定外，多個(gè)客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃每年至多開放( )計(jì)劃份額的參與和退出。
A.1次
B.2次
C.3次
D.4次
16.基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨(dú)立董事制度，獨(dú)立董事人數(shù)不得少于( )人，且不得少 于董事會人數(shù)的1/3。
A.3
B.5
C.7
D.9
17.基金托管人通過托管業(yè)務(wù)獲取的托管費(fèi)收入與托管規(guī)模成( )。
A.正比
B.反比
C.線性關(guān)系
D.凹性
18.( )是基金托管人全面行使職責(zé)的主要階段。
A.簽署基金合同階段
B.基金募集階段
C.基金運(yùn)作階段
D.基金終止階段
19.( )指基金在證券交易所進(jìn)行股票、債券買賣及回購交易時(shí)所對應(yīng)的資金清算。
A.交易所交易資金清算
B.第三市場資金清算
C.場外資金清算
D.全國銀行間債券市場交易資金清算
20.內(nèi)部控制制度應(yīng)根據(jù)國家政策、法律及經(jīng)營管理的需要適時(shí)修改完善，并保證得到全面落實(shí)執(zhí)行，不得有任何空間、時(shí)限及人員的例外。這體現(xiàn)了內(nèi)部控制的( )。
A.及時(shí)性原則
B.完整性原則
C.有效性原則
D.獨(dú)立性原則 21.人們對金融產(chǎn)品選擇的依賴因素中，( )主要是心理上的和個(gè)人自身的因素。
A.外在因素
B.個(gè)人因素
C.內(nèi)在因素
D.社會因素
22.投資者向銀行提交申請，約定每期扣款時(shí)間、扣款金額、扣款方式和申購對象，由銀行 于約定扣款日，在投資者指定賬戶內(nèi)自動完成扣款及基金申購。這種商業(yè)銀行基金銷售 稱為( )。
A.短期投資計(jì)劃
B.中期投資計(jì)劃
C.長期投資計(jì)劃
D.定期定額投資計(jì)劃
23.基金管理人可以委托取得基金代銷業(yè)務(wù)資格的其他機(jī)構(gòu)代為辦理基金銷售業(yè)務(wù)，基金管理人與被委托的其他銷售機(jī)構(gòu)是一種( )關(guān)系。
A.依靠
B.上下級
C.相互獨(dú)立
D.委托代理
24.基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全檔案管理制度，妥善保管基金份額持有人的開戶資料和與銷售業(yè)務(wù)有關(guān)的其他資料，保存期不少于( )年。
A.5
B.10
C.15
D.20
25.依據(jù)銷售機(jī)構(gòu)銷售基金的保有量提取一定比例的客戶維護(hù)費(fèi)，用以向基金銷售機(jī)構(gòu)支付客戶服務(wù)及銷售活動中產(chǎn)生的相關(guān)費(fèi)用，在( )中列支。
A.基金管理費(fèi)
B.基金銷售費(fèi)用
C.基金財(cái)務(wù)費(fèi)用
D.基金經(jīng)營費(fèi)用
26.在銷售基金產(chǎn)品時(shí)，( )可作為向投資人推介的重要依據(jù)。
A.盈利能力
B.公司規(guī)模
C.行業(yè)動態(tài)
D.風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)
27.當(dāng)基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)到或超過基金資產(chǎn)凈值的( )時(shí)，基金管理公司應(yīng)及時(shí)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告;當(dāng)計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)到( )時(shí)，基金管理公司應(yīng)當(dāng)公告并報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。
A.0.1%，0.25%
B.0.25%，0.5%
C.0.1%，0.5%
D.0.25%，0.75%
28.我國股票基金大部分按照( )的比例計(jì)提基金管理費(fèi)。
A.5%
B. 15%
C.1.5%
D.0.25%
29.( )是一個(gè)能夠全面反映基金在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營成果的指標(biāo)。
A.本期利潤
B.本期公允價(jià)值變動損益
C.期末可供分配利潤
D.未分配利潤
30.分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額是指將應(yīng)分配的( )折算為等值的新的基金份額進(jìn)行基金分配。
A.凈利潤
B.應(yīng)付利潤
C.期末未分配利潤
D.期末可供分配利潤 31.對企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收( )。
A.營業(yè)稅
B.增值稅
C.個(gè)人所得稅
D.企業(yè)所得稅
32.存續(xù)期募集信息披露主要指開放式基金在基金合同生效后每6個(gè)月披露一次更新的( )。
A.基金合同
B.托管協(xié)議
C.招募說明書
D.基金份額發(fā)售公告
33.當(dāng)媒體報(bào)道或市場流傳的消息可能對基金價(jià)格產(chǎn)生誤導(dǎo)性影響或引起較大波動時(shí)，( )應(yīng)在知悉后立即對該消息進(jìn)行公開澄清。
A.基金托管人
B.基金管理人
C.監(jiān)管機(jī)構(gòu)
D.證券交易所
34.基金合同是約定基金管理人、( )和基金份額持有****利義務(wù)關(guān)系的重要法律文件。
A.基金托管人
B.基金公司
C.商業(yè)銀行
D.證券公司
35.基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)基金份額凈值的( )時(shí)，屬于基金的重大事件，需要在臨時(shí)公告中予以披露。
A.0.25%
B.0.5%
C.0.85%
D.1%
36.ETF上市交易之后，需按交易所的要求，在每日開市前披露當(dāng)日的申購、贖回清單，并在交易時(shí)間內(nèi)即時(shí)揭示( )
A.基金資產(chǎn)凈值
B.基金資產(chǎn)總值
C.基金份額累計(jì)凈值
D.基金份額參考凈值
37.( )負(fù)責(zé)基金管理公司和基金托管銀行特別會員的聯(lián)絡(luò)與業(yè)務(wù)交流工作。
A.基金業(yè)行會
B.基金公會
C.基金公司會員部
D.證券投資基金業(yè)委員會
38.基金管理公司應(yīng)建立健全督察長制度。督察長由( )聘任，對公司經(jīng)營運(yùn)作的合法合規(guī)性進(jìn)行督察稽核。
A.證監(jiān)會
B.董事會
C.總經(jīng)理
D.股東會
39.基金評價(jià)機(jī)構(gòu)應(yīng)加入( )，并由其依法對基金評價(jià)業(yè)務(wù)活動進(jìn)行自律管理。
A.中國證券業(yè)協(xié)會
B.中國證監(jiān)會
C.中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)
D.中國銀監(jiān)會
40.基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起( )個(gè)月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的有關(guān)約定。
A 3
B.6
C.9
D.10 41.下列關(guān)于投資管理人員的基本行為規(guī)范的表述錯(cuò)誤的是( )。
A.應(yīng)當(dāng)樹立長期、穩(wěn)健、對基金管理公司負(fù)責(zé)的理念
B.不得為了基金業(yè)績排名等實(shí)施拉抬尾市、打壓股價(jià)等損害證券市場秩序的行為
C.在授權(quán)范圍內(nèi)就投資、研究等事項(xiàng)作出客觀、公正的獨(dú)立判斷
D.不得利用基金財(cái)產(chǎn)或利用管理基金份額之便向任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人進(jìn)行利益輸送
42.證券組合的類型中，( )證券組合追求基本收益(即利息、股息收益)的化。
A.避稅型
B.收入型
C.指數(shù)型
D.混合型
43.實(shí)際收益率與期望收益率會有偏差，期望收益率是使可能的實(shí)際值與預(yù)測值的平均偏差達(dá)到( )的點(diǎn)估計(jì)值。
A.
B.最小()
C.零
D.等于1
44.風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)與承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)大小成( )。
A.正比
B.反比
C.線性
D.不相關(guān)
45.行為金融理論以( )的研究成果為依據(jù)，認(rèn)為投資者行為常常表現(xiàn)出不理性，因此會犯系統(tǒng)性的決策錯(cuò)誤。
A.行為學(xué)
B.心理學(xué)
C.社會學(xué)
D.經(jīng)濟(jì)學(xué)
46.投資組合管理中的核心環(huán)節(jié)是( )。
A.投資風(fēng)險(xiǎn)控制
B.資產(chǎn)配置
C.投資組合風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測
D.資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制
47.從配置策略上，可以將資產(chǎn)配置分為四種類型，其中不包括( )。
A.買人并持有策略
B.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置策略
C.投資組合保險(xiǎn)策略
D.動態(tài)資產(chǎn)配置策略
48.( )主要思想是假定投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力將隨著投資組合價(jià)值的提高而上升，同1 時(shí)假定各類資產(chǎn)收益率不發(fā)生大的變化。
A.動態(tài)資產(chǎn)配置
B.變動混合策略
C.買入并持有策略
D.投資組合保險(xiǎn)策略
49.( )就是股票的市場價(jià)格反映影響股票價(jià)格信息的充分程度。
A.市場有效性
B.市場靈敏度
C.市場穩(wěn)定性
D.市場有機(jī)性
50.按股票( )所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征，可以將股票分為增長類、周期類、穩(wěn)定類和能源類等類型。
A.收益行為
B.價(jià)格行為
C.風(fēng)險(xiǎn)行為
D.內(nèi)在價(jià)值 51.市盈率是股票價(jià)格與( )的比值。
A.每股凈利潤
B.每股凈資產(chǎn)
C.每股收益
D.每股股息
52.指數(shù)型消極投資策略認(rèn)為在有效市場中( )。
A.任何積極型股票投資戰(zhàn)略都不可能取得超過市場的投資收益
B.少數(shù)積極型股票投資戰(zhàn)略可能取得超過市場的投資收益
C.多數(shù)積極型股票投資戰(zhàn)略都不可能取得超過市場的投資收益
D.只要投資戰(zhàn)略合適就能取得超過市場的投資收益
53.到期收益率的含義是將未來的現(xiàn)金流按照一個(gè)固定的利率折現(xiàn)，使之等于( )。
A.本息和
B.票面面值
C.債券終值
D.當(dāng)前的價(jià)格
54.預(yù)期理論暗含著一個(gè)假定是不同期限的債券是( )。
A.互補(bǔ)的
B.可以相互替代的
C.不能相互替代的
D.相同的
55.假設(shè)其他因素不變，久期越( )，債券的價(jià)格波動性就越( )。
A.大，小
B.大，大
C.小，大
D.大，不變
56.稅收對債券投資收益具有明顯影響，影響的主要途徑不包括( )。
A.債券收入現(xiàn)金流本身的稅收特性不同
B.現(xiàn)金流的數(shù)量
C.現(xiàn)金流的時(shí)間特征
D.現(xiàn)金流的形式
57.或有規(guī)避中，當(dāng)實(shí)際收益高于目標(biāo)收益時(shí)，投資者可采取( )的投資策略，爭取獲得 ( )的收益。
A.積極，平穩(wěn)
B.積極，更高
C.消極，平穩(wěn)
D.消極，更高
58.以下( )不屬于狹義的基金評價(jià)。
A.業(yè)績衡量
B.業(yè)績評價(jià)
C.業(yè)績歸因分析
D.對基金公司的評價(jià)
59.對于基金凈值收益率的計(jì)算，以下說法不正確的是( )。
A.簡單(凈值)收益率的計(jì)算不考慮分紅再投資時(shí)間價(jià)值的影響
B.時(shí)間加權(quán)收益率的計(jì)算考慮了分紅再投資時(shí)間價(jià)值的影響
C.一般算術(shù)平均收益率要大于幾何平均收益率
D.幾何平均收益率一般可以用作對平均收益率的無偏估計(jì)
60.使用現(xiàn)金比例變化法，首先需要確定基金的( )。
A.成本比例
B.投資比例
C.特殊現(xiàn)金比例
D.正常現(xiàn)金比例 1.C
【解析】每只基金都會訂立基金合同，基金管理人、基金托管人和基金投資者的權(quán)利義務(wù)在基金合同中有詳細(xì)約定。
2.D
【解析】基金銷售機(jī)構(gòu)是受基金管理公司委托從事基金代理銷售的機(jī)構(gòu)。
3.C
【解析】目前，美國的證券投資基金資產(chǎn)總值占世界半數(shù)以上，對全球證券投資基金的發(fā)展有著重要的示范性影響。
4.A
【解析】中國基金業(yè)在試點(diǎn)發(fā)展階段，為確保試點(diǎn)的成功，監(jiān)管部門首先在基金管理公司和基金的設(shè)立上實(shí)行嚴(yán)格的審批制。
5.B
【解析】債券基金主要以債券為投資對象。
6.D
【解析】單一國家型股票基金以某一國家的股票市場為投資對象，以期分享該國股票投資的較高收益，但會面臨較高的國家投資風(fēng)險(xiǎn)。
7.A
【解析】從最近7日年化收益率指標(biāo)看，按日結(jié)轉(zhuǎn)份額的最近7日年化收益率相當(dāng)予按復(fù)利計(jì)息。
8.B
【解析】安全墊是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資可承受的損失限額。
9.D
【解析】基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行基金份額的發(fā)售。
10.D
【解析】封閉式基金的交易遵從“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”原則。價(jià)格優(yōu)先指較高價(jià)格買進(jìn)申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格買進(jìn)申報(bào)，較低價(jià)格賣出申報(bào)優(yōu)先于較高價(jià)格的賣出申報(bào)。時(shí)間優(yōu)先指買賣方向相同、申報(bào)價(jià)格相同的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者，先后順序按照交易主機(jī)接受申報(bào)的時(shí)間確定。
11.D
【解析】基金連續(xù)2個(gè)開放日以上發(fā)生巨額贖回，基金管理人已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項(xiàng)，但不得超過正常支付時(shí)間20個(gè)工作日，并應(yīng)當(dāng)在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告。
12.C
【解析】由于1OF份額是分系統(tǒng)登記的，登記在基金注冊登記系統(tǒng)中的基金份額只能申請贖回，不能直接在證券交易所賣出;登記在證券登記結(jié)算系統(tǒng)中的基金份額只能在證券交易所賣出，不能直接申請贖回。
13.A
【解析】投資管理業(yè)務(wù)是基金管理公司最核心的一項(xiàng)業(yè)務(wù)。
14.C
【解析】在具體的基金投資運(yùn)作中，由基金投資部門的基金經(jīng)理向(中央)交易室發(fā)出交易指令。選項(xiàng)ABD屬于投資決策委員會的主要職責(zé)。
15.A
【解析】多個(gè)客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃每年至多開放1次計(jì)劃份額的參與和退出，但中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。
16. A
【解析】基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨(dú)立董事制度。獨(dú)立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事會人數(shù)的1/3。
17.A
【解析】基金托管人主要通過托管業(yè)務(wù)獲取托管費(fèi)作為其主要收入來源，托管費(fèi)收入與托管規(guī)模成正比。
18.C
【解析】基金運(yùn)作階段是基金托管人全面行使職責(zé)的主要階段。
19.A
【解析】本題考查交易所交易資金清算的定義。
20.C
【解析】本題考查內(nèi)部控制的有效性原則?！?1.C
【解析】人們的金融產(chǎn)品選擇依賴于兩個(gè)因素：外在和內(nèi)在因素。其中，內(nèi)在因素有心理上的，如動機(jī)、感覺等，還有個(gè)人自身的因素，如年齡、職業(yè)等。
22.D
【解析】在商業(yè)銀行基金銷售中，定期定額投資計(jì)劃占據(jù)非常重要的地位。它通常是指投資者向商業(yè)銀行提交申請，約定每期扣款時(shí)間、扣款金額、扣款方式和申購對象，由商業(yè)銀行約定扣款日，在投資者指定賬戶內(nèi)自動完成扣款及基金申購。
23.D
【解析】基金管理人可以委托取得基金代銷業(yè)務(wù)資格的其他機(jī)構(gòu)代為辦理基金銷售業(yè)務(wù)，基金管理人與被委托的其他銷售機(jī)構(gòu)是一種委托代理關(guān)系。
24.C
【解析】基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全檔案管理制度，妥善保管基金份額持有人的開戶資料和與銷售業(yè)務(wù)有關(guān)的其他資料，保存期不少于15年。
25.A
【解析】客戶維護(hù)費(fèi)要從基金管理費(fèi)中列支。
26.D
【解析】在銷售基金時(shí)，基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過自身或第三方機(jī)構(gòu)對基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評價(jià)。風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)可作為向投資人推介的重要依據(jù)。
27.B
【解析】當(dāng)基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)到或超過基金資產(chǎn)凈值的0.25%時(shí)，基金管理公司應(yīng)及時(shí)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告;當(dāng)計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)到0.5%時(shí)，基金管理公司應(yīng)當(dāng)公告并報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。
28.C
【解析】我國股票基金大部分按照1.5%的比例計(jì)提基金管理費(fèi)，債券基金的管理費(fèi)率一般低于1%，貨幣市場基金的管理費(fèi)率為0.33%。
29.A
【解析】本期利潤既包括了基金已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的損益，也包括了未實(shí)現(xiàn)的估值增值或減值，是一個(gè)能夠全面反映基金在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營成果的指標(biāo)。
30.A
【解析】分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額是指將應(yīng)分配的凈利潤按除息后的份額凈值折算為等值的新的基金份額進(jìn)行基金分配。
31.D
【解析】企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。
32.C
【解析】存續(xù)期募集信息披露主要指開放式基金在基金合同生效后每6個(gè)月披露一次更新的招募說明書。
33.B
【解析】當(dāng)媒體報(bào)道或市場流傳的消息可能對基金價(jià)格產(chǎn)生誤導(dǎo)性影響或引起較大波動時(shí)，管理人應(yīng)在知悉后立即對該消息進(jìn)行公開澄清，將有關(guān)情況報(bào)告中國證監(jiān)會及基金上市的證券交易所。
34.A
【解析】基金合同是約定基金管理人、基金托管人和基金份額持有****利義務(wù)關(guān)系的重要法律文件。
35.B
【解析】基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)基金份額凈值的0.5%時(shí)，屬于基金的重大事件，需要在重大事件發(fā)生之日起2日內(nèi)編制并披露臨時(shí)報(bào)告書。
36.D
【解析】ETF上市交易之后，需按交易所的要求，在每日開市前披露當(dāng)日的申購、贖回清單，并在交易時(shí)間內(nèi)即時(shí)揭示基金份額參考凈值。
37.C
【解析】負(fù)責(zé)基金管理公司和基金托管銀行特別會員的聯(lián)絡(luò)與業(yè)務(wù)交流工作是基金公司會員部的職責(zé)。
38.B
【解析】基金管理公司應(yīng)建立健全督察長制度。督察長由董事會聘任，對董事會負(fù)責(zé)，對公司經(jīng)營運(yùn)作的合法合規(guī)性進(jìn)行督察稽核。
39.A
【解析】基金評價(jià)機(jī)構(gòu)應(yīng)加入中國證券業(yè)協(xié)會，并由其依法對基金評價(jià)業(yè)務(wù)活動進(jìn)行自律管理。
40.B
【解析】基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起6個(gè)月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的有關(guān)約定?！?1.A
【解析】投資管理人員應(yīng)當(dāng)樹立長期、穩(wěn)健、對基金份額持有人負(fù)責(zé)的理念，審慎簽署并認(rèn)真履行聘用合同。
42.B
【解析】收入型證券組合追求基本收益(即利息、股息收益)的化。
43.B
【解析】實(shí)際收益率與期望收益率會有偏差，期望收益率是使可能的實(shí)際值與預(yù)測值的平均偏差達(dá)到最小()的點(diǎn)估計(jì)值。
44.A
【解析】風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)與承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)大小成正比。
45.B
【解析】行為金融理論以心理學(xué)的研究成果為依據(jù)，認(rèn)為投資者行為常常表現(xiàn)出不理性，因此會犯系統(tǒng)性的決策錯(cuò)誤。
46.B
【解析】資產(chǎn)配置是投資組合管理中的核心環(huán)節(jié)。
47.B
【解析】從配置策略上，資產(chǎn)配置可分為買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險(xiǎn)策略和動態(tài)資產(chǎn)配置策略等。
48.D
【解析】本題考查投資組合保險(xiǎn)策略的主要思想。
49.A
【解析】市場有效性就是股票的市場價(jià)格反映影響股票價(jià)格信息的充分程度。
50.B
【解析】按股票價(jià)格行為所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征，可以將股票分為增長類、周期類、穩(wěn)定類和能源類等類型。
51.A
【解析】市盈率是股票價(jià)格與每股凈利潤的比值。
52.A
【解析】指數(shù)型消極投資策略認(rèn)為在有效市場中，任何積極型股票投資戰(zhàn)略都不能取得超過市場的投資收益。
53.D
【解析】到期收益率的含義是將未來的現(xiàn)金流按照一個(gè)固定的利率折現(xiàn)，使之等于當(dāng)前的價(jià)格。
54.B
【解析】預(yù)期理論暗含著一個(gè)假定是不同期限的債券是可以相互替代的。
55.B
【解析】假設(shè)其他因素不變，久期越大，債券的價(jià)格波動性就越大。
56.B
【解析】稅收對債券投資收益具有明顯影響。其影響的主要途徑有：債券收入現(xiàn)金流本身的稅收特征不同、現(xiàn)金流的形式、現(xiàn)金流的時(shí)間特征，不包括現(xiàn)金流的數(shù)量。
57.B
【解析】或有規(guī)避中，當(dāng)實(shí)際收益高于目標(biāo)收益時(shí)，投資者可采取積極的投資策略，爭取獲得更高的收益。
58.D
【解析】狹義的基金評價(jià)涉及業(yè)績衡量、業(yè)績評價(jià)與業(yè)績歸因分析三個(gè)方面。對基金公司的評價(jià)屬于廣義的基金評價(jià)內(nèi)容。
59.D
【解析】算術(shù)平均收益率一般可以用作對平均收益率的無偏估計(jì)。
60.D
【解析】使用現(xiàn)金比例變化法，首先需要確定基金的正?，F(xiàn)金比例。