一、單選題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題以給出的4個選項中，只有一項最符合要求)
1. 可轉(zhuǎn)債的最長期限為( )年。
A. 5 B.6 C.10 D.15
【答案】 B
解 析：可轉(zhuǎn)換公司債券的最短期限為1年，最長期限為6年。分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年，無最長期限限制。
2. 擬發(fā)行上市公司的關(guān)聯(lián)方不包括( )。
A.控股股東參股企業(yè)
B.發(fā)行人參與的聯(lián)營企業(yè)
C.發(fā)行人總經(jīng)理控制的企業(yè)
D.發(fā)行人主要供應(yīng)商
【答案】 D
3. E市公司公開發(fā)行新股是指( )。
A.上市公司向不特定對象發(fā)行新股
B.上市公司向特定對象發(fā)行新股
C.向原股東配售股份
D.向不特定對象公開募集股份
【答案】 A
解 析：上市公司發(fā)行新股，可以公開發(fā)行，也可以非公開發(fā)行。其中上市公司公開發(fā)行新股是指上市公司向不特定對象發(fā)行新股，包括向原股東配售股份和向不特定對象公開募集股份。
4. 保薦人應(yīng)自持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后( )個交易日內(nèi)向證券交易所報送“保薦總結(jié)報告書”。
A. 5 B.10 C.15 D.20
【答案】 B
解 析：保薦人應(yīng)當(dāng)自持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后10個交易日內(nèi)向交易所報送“保薦總結(jié)報告書”。
5. 招股說明書中引用的財務(wù)報表在其最近1期截止日后( )個月內(nèi)有效。特別情況下發(fā)行人可申請適當(dāng)延長，但至多不超過()個月。
A. 1.6 B.3，6
C.6，3 D.6，1
【答案】 D
6. 如投資者進(jìn)行戰(zhàn)略投資取得單一上市公司25%或以上股份并承諾在()年內(nèi)持低于25%的，外匯管理部門在外匯登記證上加注“外商投資股份公司(A股并購25%或以上)
A. 5 B.8 C.10 D.15
【答案】 C
解 析：根據(jù)《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》第十九條規(guī)定：“如投資者進(jìn)行戰(zhàn)略投資取得單一上市公司25%或以上股份并承諾在10年內(nèi)持續(xù)持股不低于As%的，外匯管理部門在外匯登記證上加注‘外商投資股份公司(A股并購25%或以上)’”。
7. 發(fā)行人向中國證監(jiān)會報送首次公開發(fā)行股票申請文件，初次報送的材料份數(shù)是：原件( )份、復(fù)印件( )分
A.5 B.1，3 C.1，6 D.1，2
【答案】 B
解 析：發(fā)行人向中國證監(jiān)會報送首次公開發(fā)行股票申請文件，初次報送應(yīng)提交原件1份，復(fù)印件3份;在提交發(fā)審委審核前，根據(jù)中國證監(jiān)會要求的份數(shù)補(bǔ)報申請文件。
8. 企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司發(fā)行金融債券后資本充足率不低于( )。
A.4% B.5% C.8% D.10%
【答案】 D
9. 目前，憑證式悶債發(fā)行完全采用( )，記賬式國債發(fā)行完全采用( )。
A.承購包銷方式，公開招標(biāo)方式
B.承購包銷方式，承購包銷方式
C.公開招標(biāo)方式，承購包銷方式
D.公開招標(biāo)方式，公開招標(biāo)方式
【答案】 A
解 析：對我國國債發(fā)行方式的考查。目前，憑證式國債發(fā)行完全采用承購包銷方式，記賬式國債發(fā)行完全采用公開招標(biāo)方式。
10. 并購重組委委員每屆任期( )年，可以連任，但連續(xù)任期最長不超過( )屆。
A. 1， 3 B.2，2
C.1，2 D.2，3
【答案】 A
11. 收購要約約定的收購期限不得少于( )日，并不得超過( )日。
A. 20，50
B.20，60
C.30，50
D.30，60
【答案】 D
解 析：對收購要約有效期的考查。收購要約約定的收購期限不得少于30日，并不得超過60日，出現(xiàn)競爭要約的除外。
12. 招股說明書的有效期為( )個月，自中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行申請前招股說明書( )起計算。
A. 6，最后一次簽署之日
B.3，第一次簽署之日
C.6，最后一次簽署次日
D.3，第一次簽署次日
【答案】A
13. 上市公司購買的資產(chǎn)為股權(quán)的，其資產(chǎn)總額以( )為準(zhǔn)。
A.成交金額
B.被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額
C.被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額與該項投資所占股權(quán)比例的乘積和成交金額二者中的的較高者
D.被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額與該項投資所占股權(quán)比例的乘積
【答案】 C
解 析：上市公司購買的資產(chǎn)為股權(quán)的，其資產(chǎn)總額以被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額與該項投資所占股權(quán)比例的乘積和成交金額二者中的較高者為準(zhǔn)。
14. 可轉(zhuǎn)債到期末轉(zhuǎn)股的發(fā)行人應(yīng)當(dāng)于期滿后( )個工作日內(nèi)償還本息。
A. 2 B.5 C.10 D.15
【答案】 B：上市公司應(yīng)當(dāng)在可轉(zhuǎn)換公司債券期滿后5個工作日內(nèi)，辦理完畢償還債券余額本息的事項;分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的償還事宜與此相同。
15. 信托投資公司擔(dān)任特定目的的信托受托機(jī)構(gòu)，注冊資本不低于( )億元人民幣，并且最近3年年末的凈資產(chǎn)不低于()億元人民幣。
A. 5，5 B.3，3
C.3，5 D.5，3
【答案】 A
16. 發(fā)行人應(yīng)在中國人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行之日起( )個工作日內(nèi)開始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。
A.20 B.30 C.60 D.100
【答案】 C
解 析：對金融債券發(fā)行的操作要求部分的考查。發(fā)行人應(yīng)在中國人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行之日起60個工作日內(nèi)開始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。
17. 管理層股東是指控制( )或以上的投票權(quán)，并能對管理層作出指令或發(fā)揮影響力的股東。
A.3% B.5% C.10% D.15%
【答案】 B
解 析：對上市時管理層股東的理解。管理層股東是指控制5%或以上的投票權(quán)，并能對管理層作出指令或發(fā)揮影響力的股東。
18. 國際推介的對象主要是( )。
A.個人投資者 B.機(jī)構(gòu)投資者
C.政府機(jī)構(gòu) D.監(jiān)管部門
【答案】 B
19. ( )不是政策性銀行金融債券的發(fā)行人。
A.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行
B.中國進(jìn)出口銀行
C.中信銀行
D.國家開發(fā)銀行
【答案】 C
解 析：1994年我國政策性銀行成立后，發(fā)行主體從商業(yè)銀行轉(zhuǎn)向政策性銀行，首次發(fā)行人為國家開發(fā)銀行。隨后，中國進(jìn)出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行也加入到這一行列。C項的中信銀行不是政策性銀行金融債券的發(fā)行人。
20. 我國股份有限公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股一般采取( )方式。
A.發(fā)行定價
B.配售
C.上網(wǎng)競價
D.議購
【答案】 B
21. ( )的目的在于提供企業(yè)真實的資產(chǎn)價值，向境外投資者反映企業(yè)的實際資產(chǎn)價值，同時也是為了防止國有資產(chǎn)的流失。
A.盡職調(diào)查
B.財務(wù)審計
C.選聘中介機(jī)構(gòu)
D.資產(chǎn)評估
【答案】* D：對資產(chǎn)評估概念的考查。資產(chǎn)評估的目的在于提供企業(yè)真實的資產(chǎn)價值，向境外投資者反映企業(yè)的實際資產(chǎn)價值，同時也是為了防止國有資產(chǎn)的流失。
22. 股份有限公司申請境外上市，按合理預(yù)期市盈率計-算，其籌資額不少于5000萬( )。
A.美元
B.港元
C.歐元
D.人民幣
【答案】 A
23. 境內(nèi)上市外資股采取( )形式，以。( )標(biāo)明面值，以( )認(rèn)購、買賣。
A.不記名股票，人民幣，外幣
B.不記名股票，外幣，人民幣
C.記名股票，人民幣，外幣
D.記名股票，外幣，人民幣
【答案】* C：境內(nèi)上市外資股又稱B股，是指在中國境內(nèi)注冊的股份有限公司向境內(nèi)外投資者發(fā)行并在中國境內(nèi)證券交易所上市交易的股票。境內(nèi)上市外資股采取記名股票形式，以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購、買賣。
24. 內(nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市，上市時的管理層股東及高持股量股東于上時必須最少共持有新申請人已發(fā)行股本的( )。
A. 20% B.30% C.35% D.50%
【答案】 C
25. 股票的發(fā)行價格不得( )票面金額。
A.高于 B.低于
C.等于 D.沒有要求
【答案】 B：股票的發(fā)行價格可以等于票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額。
26. 股票發(fā)行采取溢價發(fā)行的，其發(fā)行價格由( )確定。
A.發(fā)行人 B.承銷的證券公司
C.發(fā)行人與承銷的證券公司協(xié)商
D.中國證監(jiān)會
【答案】 C
27. 證券公司應(yīng)當(dāng)遵循內(nèi)部( )原則，建立有關(guān)隔離制度。
A.保密性 B.防火墻
C.條塊管理 D.業(yè)務(wù)控制
【答案】 B：根據(jù)《證券公司管理辦法》的規(guī)定，投資銀行部門應(yīng)當(dāng)遵循內(nèi)部“防火墻”的原則，建立有關(guān)隔離制度，包括：建立嚴(yán)格的項目風(fēng)險評估體系和項目責(zé)任管理制度;建立科學(xué)的發(fā)行人質(zhì)量評價體系;強(qiáng)化風(fēng)險責(zé)任制;建立嚴(yán)密的內(nèi)核工作規(guī)則與程序。
28. 上市公司所屬企業(yè)境外上市時會聘請財務(wù)顧問，財務(wù)顧問盡職調(diào)查以確保公司外上市之后仍保持獨立的持續(xù)上市地位，保留的( )具有持續(xù)經(jīng)營能力。
A.全部資產(chǎn)與業(yè)務(wù)
B.核心資產(chǎn)與業(yè)務(wù)
C.流動資產(chǎn)與業(yè)務(wù)
D.核心資產(chǎn)與主營業(yè)務(wù)
【答案】 B
29. 上市公司發(fā)行新股的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為( )。
A.證券上市當(dāng)年剩余時間
B.證券上市后1個完整會計年度
C.證券上市當(dāng)年剩余時間及其后1個完整會計年度
D.證券上市當(dāng)年剩余時間及其后2個完整會計年度
【答案】 C
30. 證券承銷業(yè)務(wù)的( )不是中國證監(jiān)會現(xiàn)場檢查的重要內(nèi)容。
A.安全性
B.及時性
C.正常性
D.合規(guī)性
【答案】 B
解 析：中國證監(jiān)會各派出機(jī)構(gòu)對轄區(qū)內(nèi)的證券公司進(jìn)行檢查，證券承銷業(yè)務(wù)的合規(guī)性、正常性和安全性是現(xiàn)場檢查的重要內(nèi)容。及時性不屬于現(xiàn)場檢查內(nèi)容。
31. 證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，其凈資本不得低于人民幣。( )萬元。
A. 1000
B.2000
C.3000
D.5000
【答案】 B
解 析：證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，其凈資本不得低于人民幣2000萬元。
32. 資產(chǎn)評估中運用清算價格法評估資產(chǎn)價格時，應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)清算時期資產(chǎn)白( )評定重估價值。
A.可變現(xiàn)價值
B.賬面凈值
C.賬面原值
D.凈資產(chǎn)值
【答案】 A
33. 上市公司申請發(fā)行新股，要求現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級管理人員具備任職資格，能夠忠實和勤勉地履行職務(wù)，最近(
)個月內(nèi)未受到過中國證監(jiān)會的行政處罰、最近( )個月內(nèi)未受到證券交易所的公開譴責(zé)。
A. 12，16
B.36，36
C.12，12
D.36，12
【答案】 D
34. 證券公司公開發(fā)行債券其最近1期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)最低應(yīng)為( )億元。
A. 1 B.2 C.5 D.10
【答案】 D：證券公司公開發(fā)行債券，除應(yīng)當(dāng)符合《證券法》規(guī)定的條件外，還應(yīng)當(dāng)符合下列要求：發(fā)行人最近1期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于10億元。
35. 發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司的盈利能力應(yīng)具有可持續(xù)性，且最近( )個會計年度連續(xù)盈利。
A.2 B.3 C.4 D.5
【答案】 B：根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第七條，發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司的盈利能力應(yīng)具有可持續(xù)性，并符合下列規(guī)定
(1)最近3個會計年度連續(xù)盈利，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為計算依據(jù)
(2)最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息。
36. 保薦人撰寫的投資價值研究報告應(yīng)對影響( )的因素進(jìn)行全面、客觀的分析。
A.發(fā)行數(shù)量
B.投資價值
C.募集資金量
D.發(fā)行時機(jī)
【答案】 B
37. 可轉(zhuǎn)換公司債券的( )是指債券持有人可按事先約定的條件和價格，將所持債券賣給發(fā)行人。
A.贖回
B.回售
C.股份轉(zhuǎn)換
D.債券償還
【答案】 B
解 析：可轉(zhuǎn)換公司債券的贖回是指上市公司可按事先約定的條件和價格贖回尚未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換公司債券。可轉(zhuǎn)換公司債券的回售是指債券持有人可按事先約定的條件和價格，將所持債券賣給發(fā)行人。
38. 以下屬于投資銀行業(yè)務(wù)的廣義含義的是( )。
A.資產(chǎn)管理
B.投資價值
C.募集資金量
D.發(fā)行時機(jī)
【答案】 A
39. 轉(zhuǎn)股價格修正方案須提交公司股東大會表決，且須經(jīng)出席會議的( )同意。
A.股東人數(shù)的2/3以上
B.股東所持表決權(quán)的2/3以上
C.股東所持表決權(quán)的1/3以上
D.股東人數(shù)的1/3以上
【答案 B
解 析：轉(zhuǎn)股價格修正方案須提交公司股東大會表決，且須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的Z/3以上同意;股東大會進(jìn)行表決時，持有公司可轉(zhuǎn)換債券的股東應(yīng)當(dāng)回避。
40. 配股價格的確定是在一定的價格區(qū)間內(nèi)由( )確定。
A.主承銷商
B.發(fā)行人與主承銷商協(xié)商
C.發(fā)行人
D.證券交易所
【答案】 B 41. 上市公司配股的信息披露中，假設(shè)T日為股權(quán)登記日，( )日至T+5日，刊登配股提示性公告
A. T-3
B.T-2
C.T+1
D.T+3
【答案】*C
42. 在收購公司中，與采取銀行貸款籌資相比，通過發(fā)行股票籌資具有的優(yōu)點是( )。
A.籌資速度快
B.保密性好
C.籌資成本低
D.風(fēng)險小
【答案】 D
解 析：通過發(fā)行股票籌資，可以獲得一筆無固定到期日、不用償還且風(fēng)險相對較小的資金。但是，由于發(fā)行股票費用較高，股息不能在稅前扣除，因此，籌資成本較高，并且還有分散公司控制權(quán)的弊端。
43. 在首次公開發(fā)行股票的招股說明書有關(guān)風(fēng)險因素的披露中，發(fā)行人應(yīng)遵循( ) 原則按順序進(jìn)行披露。
A.及時性
B.全面性
C.準(zhǔn)確性
D.重要性
【答案】 D
解 析：發(fā)行人應(yīng)當(dāng)遵循重要性原則，按順序披露可能直接或間接對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況和持續(xù)盈利能力產(chǎn)生重大不利影響的所有因素。
44. 可轉(zhuǎn)換公司債券自轉(zhuǎn)換期結(jié)束之前的( )停止交易。
A. 第2個交易日起
B.第3個交易日期
C.第5個交易日起
D.第10個交易日起
【答案】 D
45. 首次公開發(fā)行股票時，招股說明書在“概覽”中披露的信息不包括()。
A.發(fā)行人的主要財務(wù)數(shù)據(jù)
B.募股資金主要用途
C.發(fā)行人及其控股般東
D.承銷費用
【答案】* D
解 析：發(fā)行人應(yīng)設(shè)置招股說明書概覽，并在本部分起首聲明：“本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應(yīng)認(rèn)真閱讀招股說明書全文?！贝送?，發(fā)行人應(yīng)在招股說明書概覽中披露發(fā)行人及其控股股東、實際控制人的簡要情況，發(fā)行人的主要財務(wù)數(shù)據(jù)及主要財務(wù)指標(biāo)，本次發(fā)行情況及募集資金用途等。D選項的承銷費用不屬于招股說明書在“概覽”中披露的信息。
46. 股份有限公司監(jiān)事會成員不得少于( )人，其中職工代表的比例不得低于( )。
A. 3，1/3
B.3，1/2
C.5，1/3
D.5，1/2
【答案】 A
47. 證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，同時經(jīng)營證券承銷與保薦業(yè)務(wù)的，其凈資本最低限額為人民幣( )。
A. 2000萬元 B.5000萬元
C.1億元 D.5億元
【答案】 D
解 析：證券公司經(jīng)營單項證券承銷與保薦業(yè)務(wù)的，注冊資本最低限額為人民幣1億元，經(jīng)營證券承銷與保薦業(yè)務(wù)且經(jīng)營證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中一項以上的，注冊資本最低限額為5億元。
48. 增發(fā)如有老股東配售，則應(yīng)強(qiáng)調(diào)代碼為( )，簡稱為( )。
A.“700×××”，“×××增發(fā)”
B.“700×××”，“×××配售”
C.“730×××”，“×××增發(fā)”
D.“730×××”，“×××配售”
【答案】 B
49. 目前發(fā)行的短期融資券的最長期限是( )天。
A. 180
B.365
C.90
D.720
【答案】 B：短期融資券是按中國人民銀行發(fā)布的《短期融資券管理辦法》之規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場發(fā)行和交易，約定在一定期限內(nèi)還本付息，最長期限不超過365天的有價證券。
50. 自2008年7月1日起，對所有新受理首次公開發(fā)行申請，中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管，將在發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)按照反饋意見修改申請文件后的(
)個工作日內(nèi)在網(wǎng)上公開。股說明書(申報稿)。
A. 3 B.5 C.7 D.10
【答案】 B：自2008年7月1日起，對所有新受理首次公開發(fā)行申請，中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部將在發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)按照反饋意見修改申請文件后的5個工作日內(nèi)在網(wǎng)上公開招股說明書(申報稿)。發(fā)行人可以將招股說明書(申報稿)刊登于其公司網(wǎng)站，但披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)完全一致，且不得早于在中國證監(jiān)會網(wǎng)站的披露時間。
51. ( )是指信息披露義務(wù)人所公開的情況不得有任何虛假成分，必須與自身的：觀實際相符。
A.真實性原則 B.完整性原則
C.準(zhǔn)確性原則 D.及時性原則
【答案】 A
52. 承銷金融在3億元以下，成員在( )家以上的承銷團(tuán)，可設(shè)2～3家副主承銷商。
A. 10 B.8 C.5 D.3
【答案】 D
53. 滬市上網(wǎng)發(fā)行資金申購的時間一般為( )個交易日，根據(jù)發(fā)行人和主承銷商申請，滬市上網(wǎng)發(fā)行資金申購的時間可以縮短1個交易日：
A. 1 B.2 C.3 D.4
【答案】 D
解 析：滬市上網(wǎng)發(fā)行資金申購的時間一般為4個交。易日，根據(jù)發(fā)行，主承銷商的申請，滬市上網(wǎng)發(fā)行資金申購的時間可以縮短1個交易日。
54. 上市公司非公開發(fā)行股票未采用自行銷售方式或者上市公司配股的應(yīng)當(dāng)采，( )方式。
A.包銷 B.代銷 C.直銷 D.傳銷
【答案】B
55. 國外投資銀行業(yè)的發(fā)展歷史中，取消了禁止商業(yè)銀行承銷股票的規(guī)定，實現(xiàn)了商業(yè)銀行兩個領(lǐng)域的重合的是( )。
A.《證券法》
B.《格拉斯•斯蒂格爾法》
C.《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》
D.《麥克法頓法》
【答案】 D：考查國外投資銀行業(yè)的初期繁榮。1927年《麥克法頓法》取消了禁止商業(yè)銀行承銷股票的規(guī)定，實現(xiàn)了商業(yè)銀行兩個領(lǐng)域的重合。1933年遺過的《證券法》和《格拉斯。斯蒂格爾法》嚴(yán)格規(guī)定證券發(fā)行人和承銷商的信息披露義務(wù)。1999年11月《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》先后經(jīng)美國國會通過和總統(tǒng)批準(zhǔn)，成為美國金融業(yè)經(jīng)營和管理的一項基本性法律。
56. 我國股票發(fā)行監(jiān)管制度在1998年之前，采取( )雙重控制的辦法。
A.發(fā)行種類和發(fā)行規(guī)模
B.發(fā)行速度和發(fā)行企業(yè)規(guī)模
C.發(fā)行種類和發(fā)行企業(yè)數(shù)量
D.發(fā)行規(guī)模和發(fā)行企業(yè)數(shù)量
【答案】 D
解 析：1998年之前，我國股票發(fā)行監(jiān)管制度采取發(fā)行規(guī)模和發(fā)行企業(yè)數(shù)量雙重控制的辦法。
57. 依照《公司法》規(guī)定，有限責(zé)任公司最多由( )個股東共同出資設(shè)立。
A. 40 B.50 C.60 D.80
【答案】B
58. 股份有限公司在從事經(jīng)營活動的過程中，應(yīng)當(dāng)努力保持與公司資本數(shù)額相當(dāng)?shù)膶嵱匈Y本，是遵循( )。
A.資本確定原則
B.資本維持原則
C.資本不變原則
D.資本實存原則
【答案】 B：對資本“三原則”的考查。其中資本的維持原則是指股份有限公司在從事經(jīng)營活動過程中，應(yīng)當(dāng)努力保持與公司資本數(shù)額相當(dāng)?shù)膶嵱匈Y本。
59. 在實際運用中，進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)決策時一般使用( )。
A.間接資本成本
B.加權(quán)平均資本成本
C.個別資本成本
D.邊際資本成本
【答案】 B
60. 認(rèn)為當(dāng)企業(yè)以100%的債券進(jìn)行融資，企業(yè)市場價值會達(dá)到的理論是( )。
A.凈收入理論
B.凈經(jīng)營收入理論
C.傳統(tǒng)折中理論
D.凈經(jīng)營理論
【答案】 A：凈收入理論認(rèn)為企業(yè)以100%的債權(quán)進(jìn)行融資，企業(yè)市場價值會達(dá)到。 41. 上市公司配股的信息披露中，假設(shè)T日為股權(quán)登記日，( )日至T+5日，刊登配股提示性公告
A. T-3
B.T-2
C.T+1
D.T+3
【答案】*C
42. 在收購公司中，與采取銀行貸款籌資相比，通過發(fā)行股票籌資具有的優(yōu)點是( )。
A.籌資速度快
B.保密性好
C.籌資成本低
D.風(fēng)險小
【答案】 D
解 析：通過發(fā)行股票籌資，可以獲得一筆無固定到期日、不用償還且風(fēng)險相對較小的資金。但是，由于發(fā)行股票費用較高，股息不能在稅前扣除，因此，籌資成本較高，并且還有分散公司控制權(quán)的弊端。
43. 在首次公開發(fā)行股票的招股說明書有關(guān)風(fēng)險因素的披露中，發(fā)行人應(yīng)遵循( ) 原則按順序進(jìn)行披露。
A.及時性
B.全面性
C.準(zhǔn)確性
D.重要性
【答案】 D
解 析：發(fā)行人應(yīng)當(dāng)遵循重要性原則，按順序披露可能直接或間接對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況和持續(xù)盈利能力產(chǎn)生重大不利影響的所有因素。
44. 可轉(zhuǎn)換公司債券自轉(zhuǎn)換期結(jié)束之前的( )停止交易。
A. 第2個交易日起
B.第3個交易日期
C.第5個交易日起
D.第10個交易日起
【答案】 D
45. 首次公開發(fā)行股票時，招股說明書在“概覽”中披露的信息不包括()。
A.發(fā)行人的主要財務(wù)數(shù)據(jù)
B.募股資金主要用途
C.發(fā)行人及其控股般東
D.承銷費用
【答案】* D
解 析：發(fā)行人應(yīng)設(shè)置招股說明書概覽，并在本部分起首聲明：“本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應(yīng)認(rèn)真閱讀招股說明書全文?！贝送?，發(fā)行人應(yīng)在招股說明書概覽中披露發(fā)行人及其控股股東、實際控制人的簡要情況，發(fā)行人的主要財務(wù)數(shù)據(jù)及主要財務(wù)指標(biāo)，本次發(fā)行情況及募集資金用途等。D選項的承銷費用不屬于招股說明書在“概覽”中披露的信息。
46. 股份有限公司監(jiān)事會成員不得少于( )人，其中職工代表的比例不得低于( )。
A. 3，1/3
B.3，1/2
C.5，1/3
D.5，1/2
【答案】 A
47. 證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，同時經(jīng)營證券承銷與保薦業(yè)務(wù)的，其凈資本最低限額為人民幣( )。
A. 2000萬元 B.5000萬元
C.1億元 D.5億元
【答案】 D
解 析：證券公司經(jīng)營單項證券承銷與保薦業(yè)務(wù)的，注冊資本最低限額為人民幣1億元，經(jīng)營證券承銷與保薦業(yè)務(wù)且經(jīng)營證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中一項以上的，注冊資本最低限額為5億元。
48. 增發(fā)如有老股東配售，則應(yīng)強(qiáng)調(diào)代碼為( )，簡稱為( )。
A.“700×××”，“×××增發(fā)”
B.“700×××”，“×××配售”
C.“730×××”，“×××增發(fā)”
D.“730×××”，“×××配售”
【答案】 B
49. 目前發(fā)行的短期融資券的最長期限是( )天。
A. 180
B.365
C.90
D.720
【答案】 B：短期融資券是按中國人民銀行發(fā)布的《短期融資券管理辦法》之規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場發(fā)行和交易，約定在一定期限內(nèi)還本付息，最長期限不超過365天的有價證券。
50. 自2008年7月1日起，對所有新受理首次公開發(fā)行申請，中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管，將在發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)按照反饋意見修改申請文件后的(
)個工作日內(nèi)在網(wǎng)上公開。股說明書(申報稿)。
A. 3 B.5 C.7 D.10
【答案】 B：自2008年7月1日起，對所有新受理首次公開發(fā)行申請，中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部將在發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)按照反饋意見修改申請文件后的5個工作日內(nèi)在網(wǎng)上公開招股說明書(申報稿)。發(fā)行人可以將招股說明書(申報稿)刊登于其公司網(wǎng)站，但披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)完全一致，且不得早于在中國證監(jiān)會網(wǎng)站的披露時間。
51. ( )是指信息披露義務(wù)人所公開的情況不得有任何虛假成分，必須與自身的：觀實際相符。
A.真實性原則 B.完整性原則
C.準(zhǔn)確性原則 D.及時性原則
【答案】 A
52. 承銷金融在3億元以下，成員在( )家以上的承銷團(tuán)，可設(shè)2～3家副主承銷商。
A. 10 B.8 C.5 D.3
【答案】 D
53. 滬市上網(wǎng)發(fā)行資金申購的時間一般為( )個交易日，根據(jù)發(fā)行人和主承銷商申請，滬市上網(wǎng)發(fā)行資金申購的時間可以縮短1個交易日：
A. 1 B.2 C.3 D.4
【答案】 D
解 析：滬市上網(wǎng)發(fā)行資金申購的時間一般為4個交。易日，根據(jù)發(fā)行，主承銷商的申請，滬市上網(wǎng)發(fā)行資金申購的時間可以縮短1個交易日。
54. 上市公司非公開發(fā)行股票未采用自行銷售方式或者上市公司配股的應(yīng)當(dāng)采，( )方式。
A.包銷 B.代銷 C.直銷 D.傳銷
【答案】B
55. 國外投資銀行業(yè)的發(fā)展歷史中，取消了禁止商業(yè)銀行承銷股票的規(guī)定，實現(xiàn)了商業(yè)銀行兩個領(lǐng)域的重合的是( )。
A.《證券法》
B.《格拉斯•斯蒂格爾法》
C.《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》
D.《麥克法頓法》
【答案】 D：考查國外投資銀行業(yè)的初期繁榮。1927年《麥克法頓法》取消了禁止商業(yè)銀行承銷股票的規(guī)定，實現(xiàn)了商業(yè)銀行兩個領(lǐng)域的重合。1933年遺過的《證券法》和《格拉斯。斯蒂格爾法》嚴(yán)格規(guī)定證券發(fā)行人和承銷商的信息披露義務(wù)。1999年11月《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》先后經(jīng)美國國會通過和總統(tǒng)批準(zhǔn)，成為美國金融業(yè)經(jīng)營和管理的一項基本性法律。
56. 我國股票發(fā)行監(jiān)管制度在1998年之前，采取( )雙重控制的辦法。
A.發(fā)行種類和發(fā)行規(guī)模
B.發(fā)行速度和發(fā)行企業(yè)規(guī)模
C.發(fā)行種類和發(fā)行企業(yè)數(shù)量
D.發(fā)行規(guī)模和發(fā)行企業(yè)數(shù)量
【答案】 D
解 析：1998年之前，我國股票發(fā)行監(jiān)管制度采取發(fā)行規(guī)模和發(fā)行企業(yè)數(shù)量雙重控制的辦法。
57. 依照《公司法》規(guī)定，有限責(zé)任公司最多由( )個股東共同出資設(shè)立。
A. 40 B.50 C.60 D.80
【答案】B
58. 股份有限公司在從事經(jīng)營活動的過程中，應(yīng)當(dāng)努力保持與公司資本數(shù)額相當(dāng)?shù)膶嵱匈Y本，是遵循( )。
A.資本確定原則
B.資本維持原則
C.資本不變原則
D.資本實存原則
【答案】 B：對資本“三原則”的考查。其中資本的維持原則是指股份有限公司在從事經(jīng)營活動過程中，應(yīng)當(dāng)努力保持與公司資本數(shù)額相當(dāng)?shù)膶嵱匈Y本。
59. 在實際運用中，進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)決策時一般使用( )。
A.間接資本成本
B.加權(quán)平均資本成本
C.個別資本成本
D.邊際資本成本
【答案】 B
60. 認(rèn)為當(dāng)企業(yè)以100%的債券進(jìn)行融資，企業(yè)市場價值會達(dá)到的理論是( )。
A.凈收入理論
B.凈經(jīng)營收入理論
C.傳統(tǒng)折中理論
D.凈經(jīng)營理論
【答案】 A：凈收入理論認(rèn)為企業(yè)以100%的債權(quán)進(jìn)行融資，企業(yè)市場價值會達(dá)到?！《?、多選題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。其中，每題至少有兩項符合題目要求)
61. 直接融資包括的內(nèi)容有( )。
A.銀行信貸
B.股票融資
C.公司債務(wù)融資
D.貼現(xiàn)
【答案】 B， C
62. 上市公司公開發(fā)行新股包括( )。
A.向原股東配售股份
B.向不特定對象公開募集股份
C.向特定對象發(fā)行股票
D.向原股東公開募集股份
【答案】 A， B
解 析：上市公司發(fā)行新股，可以公開發(fā)行，也可以非公開發(fā)行。其中上市公司公開發(fā)行新股是指上市公司向不特定對象發(fā)行新股，包括向原股東配售股份和向不特定對象公開募集股份。
63. 證券公司應(yīng)向( )報送年度報告。
A.中國證監(jiān)會
B.公司住所地的中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)
C.中國證券業(yè)協(xié)會
D.中國證券登記結(jié)算公司
【答案】 A， B， C， D
64. H股上市公司的公司治理要求包括( )。
A.公司上市后須至少有3名執(zhí)行董事常駐香港
B.需指定至少3名獨立非執(zhí)行董事，其中1名獨立非執(zhí)行董事必須具備適當(dāng)?shù)膶I(yè)資格，或具備適當(dāng)?shù)臅嫽蛳嚓P(guān)財務(wù)管理專長
C.發(fā)行人董事會下需設(shè)有審核委員會、薪酬委員會和提名委員會
D.審核委員會成員需有至少兩名成員，并必須全部是非執(zhí)行董事
【答案】B， C
解 析：H股上市公司的公司治理要求
(1)公司上市后須至少有兩名執(zhí)行董事常駐香港。故A錯誤。(2)需指定至少3名獨立非執(zhí)行董事，其中1名獨立非執(zhí)行董事必須具備適當(dāng)?shù)膶I(yè)資格，或具備適當(dāng)?shù)臅嫽蛳?#8226;關(guān)財務(wù)管理專長。故B正確。(3)發(fā)行人董事會下需設(shè)有審核委員會、薪酬委員會和提名委員會。C正確。(4)審核委員會成員需有至少3名成員，并必須全部是非執(zhí)行董事。D錯誤。
65. 上市公司增發(fā)新股過程的信息披露包括( )。
A.發(fā)行公告 B.招股意向書
C.路演公告 D.上市公告
【答案】 A， B， C， D
66. 境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)境外上市財務(wù)顧問的職責(zé)有( )。
A.盡職調(diào)查
B.持續(xù)督導(dǎo)
C.信息披露
D.監(jiān)督管理
【答案】 A， B
解 析：境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)境外上市財務(wù)顧問的職責(zé)有盡職調(diào)查和持續(xù)督導(dǎo)。
67. 上市公司全體( )應(yīng)當(dāng)在公開募集證券說明書上簽字，保證不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并聲明承擔(dān)個別和連帶的法律責(zé)任。
A.董事 B.核心技術(shù)人員
C.監(jiān)事 D.高級管理人員
【答案】 A， C， D
解 析：上市公司全體董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)在公開募集證券說明書上簽字，保證不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并聲明承擔(dān)個別和連帶的法律責(zé)任。保薦人及保薦代表人應(yīng)當(dāng)對公開募集證券說明書的內(nèi)容進(jìn)行盡職調(diào)查并簽字，確認(rèn)不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并聲明承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。
68. 并購重組審核委員會的主要職責(zé)是( )。
A.審核上市公司并購重組申請是否符合相關(guān)條件
B.審核證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員為并購重組申請事項出具的有關(guān)材料及意見書
C.鼓勵股票升值
D.打壓股市泡沫
【答案】 A， B
69. 下列各項中，屬于總體審計計劃的是( )。
A.審計目標(biāo)
B.被審計單位的基本情況
C.審計小組組成及人員分工
D.審計策略
【答案】 B， C， D
解 析：審計計劃有總體審計計劃和具體審計計劃之分，審計目標(biāo)是具體審計計劃的內(nèi)容之一。
70. 境內(nèi)上市外資股的投資主體為( )。
A.外國的自然人、法人和其他組織
B.定居在國外的中國公民
C.中國港、澳、臺地區(qū)的自然人
D.擁有外匯的境內(nèi)居民
【答案】 A， B， C， D
71. 新股發(fā)行中，董事會應(yīng)當(dāng)就( )作出決議，并提請股東大會批準(zhǔn)。
A.新股發(fā)行的方案
B.本次募集資金使用的可行性報告
C.前次募集資金使用的報告
D.其他必須明確的事項
【答案】*A， B， C， D
解 析：上市公司董事會依法就下列事項作出決議：新股發(fā)行的方案、本次募集資金使用的可行性報告、前次募集資金使用的報告、其他必須明確的事項，并提請股東大會批準(zhǔn)。
72. 上市公司申請發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合( )。
A.最近12個月內(nèi)財務(wù)會計文件無虛假記載
B.不存在違反證券法律、行政法規(guī)或規(guī)章，受到中國證監(jiān)會的行政處罰，或者受到開事處罰的行為
C.不存在違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)法律、行政法規(guī)或規(guī)章，受到行政處罰且情節(jié)嚴(yán)重，或者受到刑事處罰的行為
D.不存在違反國家其他法律、行政法規(guī)且情節(jié)嚴(yán)重的行為
【答案】*B， C， D
73. 影響可轉(zhuǎn)換公司債券價值的因素包括( )。
A.票面利率
B.轉(zhuǎn)股價格、轉(zhuǎn)股期限
C.股票波動率
D.贖回、回售條款
【答案】* A， B， C， D：影響可轉(zhuǎn)換公司債券價值的因素主要有以下幾點(1)票面利率。(2)轉(zhuǎn)股價格。(3)股票波動率。(4)轉(zhuǎn)股期限。(5)回售條款。(6)贖回條款。
74. 記賬式國債在( )發(fā)行并交易。
A.商業(yè)銀行
B.證券交易所債券市場
C.全國銀行間債券市場
D.信托投資公司
【答案】 B， C
解 析：記賬式國債在證券交易所債券市場和全國銀行間債券市場發(fā)行并交易。憑證式國債通過商業(yè)銀行和郵政儲蓄銀行的網(wǎng)點，面向公眾投資者發(fā)行。
75. 上市公司申請發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合公司章程合法有效，( )制度健全能夠依法有效履行職責(zé)。
A.股東大會 B.董事會
C.監(jiān)事會 D.獨立董事
【答案】 A， B， C， D
76. ( )應(yīng)當(dāng)作為招股說明書的備查文件，在中國證監(jiān)會指定的網(wǎng)站上披露。
A.招股說明書摘要
B.保薦人出具的發(fā)行保薦書
C.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的有關(guān)文件
D.招股公告
【答案】 B， C
解 析：保薦人出具的發(fā)行保薦書、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的有關(guān)文件應(yīng)當(dāng)作為招股說明書的備查文件，在中國證監(jiān)會指定的網(wǎng)站上披露，并置備于發(fā)行人住所、擬上市證券交易所、保薦人、主承銷商和其他承銷機(jī)構(gòu)的住所，以備公眾查閱。
77. 提交發(fā)行新股申請文件并經(jīng)受理后，上市公司新股發(fā)行申請進(jìn)入核準(zhǔn)階段，但此時保薦人的盡職調(diào)查責(zé)任并未終止，仍應(yīng)遵循( )的原則，繼續(xù)認(rèn)真履行盡職調(diào)查義務(wù)。
A.勤勉盡責(zé)
B.公開、公平、公正
C.誠實信用
D.公開透明
【答案】 A， C
解 析：提交發(fā)行新股申請文件并經(jīng)受理后，上市公司新股發(fā)行申請進(jìn)入核準(zhǔn)階段，但此時保薦人(主承銷商)的盡職調(diào)查責(zé)任并未終止，仍應(yīng)遵循勤勉盡責(zé)、誠實信用的原則，繼續(xù)認(rèn)真履行盡職調(diào)查義務(wù)。
78. 可轉(zhuǎn)換公司債券實質(zhì)上是一種由( )構(gòu)成的復(fù)合融資工具。
A.普通債權(quán) B.普通股票
C.對公司股票的看跌期權(quán)
D.對公司股票的看漲期權(quán)
【答案】* A， D
79. 首次公開發(fā)行股票，發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在刊登( )后向詢價對象進(jìn)行推價和詢價。
A.招股意向書
B.上市公告書
C.投資價值研究報告
D.發(fā)行公告
【答案】 A， D
解 析：首次公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)通過向特定機(jī)構(gòu)投資者詢價的方式定股票發(fā)行價格。發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在刊登首次公開發(fā)行股票招股意向書和發(fā)公告后向詢價對象進(jìn)行推介和詢價，并通過互聯(lián)網(wǎng)向公眾投資者進(jìn)行推介。
80. 首次公開發(fā)行股票，招股說明書摘要包括以下( )內(nèi)容。
A.重大事項提示
B.聲明
C.風(fēng)險因素
D.發(fā)行時間安排
【答案】*A， B， C， D 81. 股權(quán)融資包括( )。
A.配股
B.增發(fā)新股
C.股利分配中的送紅股
D.股利分配中的現(xiàn)金分紅
【答案】 A， B， C
解 析：股權(quán)融資是指公司以出讓股份的方式向股東籌集資金，包括配股、增發(fā)新股以及股利分配中的送紅股。
82. 按行業(yè)關(guān)聯(lián)性劃分，并購可以分為( )
A.橫向并購 B.縱向并購
C.混合并購 D.協(xié)議收購
【答案】 A， B， C
解 析：公司收購按購并雙方的行業(yè)關(guān)聯(lián)性劃分為橫向并購、縱向并購和混合并購。D項協(xié)議收購是按持股對象是否確定劃分的。
83. 根據(jù)香港的《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》，發(fā)行人須委任有關(guān)人士擔(dān)任的職責(zé)包括( )。
A.董事
B.資格會計師
C.監(jiān)察主任
D.公司秘書
【答案】 A， B， C， D
84. 按目標(biāo)公司董事會是否抵制劃分，并購可以分為( )
A.協(xié)議收購 B.要約收購
C.敵意收購 D.善意收購
【答案】 C， D
解 析：公司收購按目標(biāo)公司董事會是否抵制，并購可以分為敵意收購和善意收購。
85. 擔(dān)保采用( )方式的，應(yīng)披露擔(dān)保物的種類、數(shù)量、價值等相關(guān)情況。
A.抵押 B.質(zhì)押
C.保證 D.按揭
【答案】 A， B
解 析：擔(dān)保采用抵押、質(zhì)押方式的，應(yīng)披露擔(dān)保物的種類、數(shù)量、價值等相關(guān)情況。
86. 一般來說，商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備( )
A.核心資本充足率不低于4%
B.最近3年連續(xù)盈利
C.貸款損失準(zhǔn)備計提充足
D.最近3年沒有重大違法違規(guī)行為
【答案】*A， B， C， D
87. 首次公開發(fā)行股票，并申請在經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的證券交易所上市的公司，股票 上市前，應(yīng)按( )中的有關(guān)要求編制上市公告書。
A.《公司法》、《證券法》
B.《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》
C.核準(zhǔn)其掛牌交易的證券交易場所《上市規(guī)則》
D.《股票上市公告書內(nèi)容與格式指引》
【答案】*A， B， C， D
88. 認(rèn)股書應(yīng)當(dāng)載明的事項是( )。
A.發(fā)起人認(rèn)購的股份數(shù)
B.每股的票面金額和發(fā)行價格，無記名股票的發(fā)行總數(shù)
C.募集資金的用途，本次募股的起止期限及逾期未募足時認(rèn)股人可以撤回所認(rèn)股份的說明
D.認(rèn)股人的權(quán)利、義務(wù)
【答案】 A， B， C， D
89. 創(chuàng)立大會由( )組成。
A.發(fā)起人 B.經(jīng)理 C.董事 D.認(rèn)股人
【答案】 A， D
解 析：創(chuàng)立大套由發(fā)起人、認(rèn)股人組成。
90. 向原股東配售股份應(yīng)當(dāng)符合( )。
A.擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的30%
B.控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量
C.采用《證券法》規(guī)定的代銷方式發(fā)行
D.擬配售股份數(shù)量不少于本次配售股份前股本總額的20%
【答案】 A， B， C
解 析：向原股東配股，除符合一般規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定
(1)擬配股數(shù)量不超過本次配股前股本總額的30%
(2)控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量
(3)采用《證券法》規(guī)定的代銷方式發(fā)行。
91. 向不特定對象公開募集股份，應(yīng)當(dāng)符合( )。
A.最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%
B.除金融類企業(yè)外，最近1期末不存在持有、金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出的金融資產(chǎn)，借予他人款項、委托理財?shù)蓉攧?wù)性投資的情形
C.發(fā)行價格應(yīng)不高于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前1個交易的均價
D.發(fā)行價格應(yīng)不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前1個交易的均價
【答案】 A， B， D
92. 股票的定價活動可包括( )。
A.估值
B.撰寫投資價值研究報告
C.詢價 D.投標(biāo)
【答案】 A， B， C， D：股票的定價不僅僅是估值及撰寫投資價值研究報告。還包括發(fā)行期間的具體溝通、協(xié)商、詢價、投標(biāo)等一系列定價活動。
93. 贖回公告應(yīng)當(dāng)載明( )等內(nèi)容。
A.贖回的程序 B.贖回價格
C.付款方法 D.贖回時間
【答案】 A， B， C， D
解 析：贖回公告應(yīng)當(dāng)載明贖回的程序、價格、付款方法、時間等內(nèi)容。贖回期結(jié)束后，公司應(yīng)當(dāng)公告贖回結(jié)果及其影響。
94. 增發(fā)的發(fā)行方式有( )。
A.上網(wǎng)定價發(fā)行與比例配售相結(jié)合
B.上網(wǎng)定價發(fā)行與網(wǎng)下配售相結(jié)合
C.網(wǎng)下網(wǎng)上同時定價發(fā)行
D.中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他形式
【答案】 B， C， D
95. 發(fā)行人應(yīng)披露主要產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量控制情況，包括( )。
A.質(zhì)量控制標(biāo)準(zhǔn)
B.質(zhì)量控制措施
C.質(zhì)量控制負(fù)責(zé)人
D.出現(xiàn)的質(zhì)量糾紛
【答案】A， B， D
96. 發(fā)行人名稱冠有( )字樣的，應(yīng)說明冠以此名的依據(jù)。
A.“高科技” B.“技術(shù)”
C.“科技” D.“新技術(shù)”
【答案】 A， C：發(fā)行人名稱冠有“高科技”或“科技”字樣的，應(yīng)說明冠以此名的依據(jù)。
97. 對大蕭條的成因，調(diào)查研究的結(jié)論是，( )在機(jī)構(gòu)、資金操作上的混合是大蕭條產(chǎn)生的主要原因。
A.證券業(yè) B.商業(yè)銀行
C.制造業(yè) D.保險業(yè)
【答案】 A， B， D ：對大蕭條的成因，事后調(diào)查研究認(rèn)為，商業(yè)銀行、證券業(yè)、保險業(yè)在機(jī)構(gòu)、資金操作上的混合是大蕭條產(chǎn)生的主要原因，尤其是商業(yè)銀行將存款大量貸放到股票市場導(dǎo)致了股市泡沫，混業(yè)經(jīng)營模式成為罪魁禍?zhǔn)住?BR> 98. 我國經(jīng)濟(jì)體制改革以后國內(nèi)發(fā)行金融債券的開端為1985年由( )發(fā)行的金融債券。
A.中國農(nóng)業(yè)銀行 B.國家開發(fā)銀行
C.中國建設(shè)銀行 D.中國工商銀行
【答案】 A， D
解 析：考查對我國金融債券的掌握。我國經(jīng)濟(jì)體制改革以后，國內(nèi)發(fā)行金融債券的開端為1985年由中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行發(fā)行的金融債券。
99. 關(guān)于“上市公司的財務(wù)狀況良好”，下列說法正確的是()。
A.會計基礎(chǔ)工作規(guī)范，嚴(yán)格遵循國家統(tǒng)一會計制度的規(guī)定
B.最近3年及l(fā)期財務(wù)報表未被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告
C.資產(chǎn)質(zhì)量良好，不良資產(chǎn)不足以對公司財務(wù)狀況造成重大不利影響
D.最近3年以現(xiàn)金或股票方式累計分配的利潤不少于最近3年實現(xiàn)的年均可分配利潤的10%
【答案】*A， B， C
100. 目前，我國國債包括( )。
A.記賬式國債 B.憑證式國債
C.儲蓄國債 D.基礎(chǔ)建設(shè)國債
【答案】 A， B， C 解 析：目前，我國國債包括記賬式國債、憑證式國債和儲蓄國債三類。三、判斷題(本大題共60小題，每題0.5分，合計30分。)
101. 發(fā)行人向特定的投資者發(fā)售外資股股份時使用的信息備忘錄在法律上視為招股章程。( )
【答案】* 錯誤
102. 上市的證券公司債券到期前1個月終止上市交易，由發(fā)行人辦理兌付事宜。 ( )
【答案】* 正確
103. 資產(chǎn)支持證券的內(nèi)部信用增級包括但不限于備用信用證、擔(dān)保和保險等方式。 ( )
【答案】* 錯誤：信用增級可以采用內(nèi)部信用增級或外部信用增級的方式。內(nèi)部信用增級包括但不限于超額抵押、資產(chǎn)支持證券分層結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金抵押賬戶和利差賬戶等方式。外部信用增級包括但不限于備用信用證、擔(dān)保和保險等方式。
104. 在發(fā)起設(shè)立股份有限公司的方式中，經(jīng)主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，社會公眾可以參加股份認(rèn)購。 ( )
【【答案】*】* 錯誤：根據(jù)《公司法》第七十八條的規(guī)定，股份有限公司的設(shè)立可以采取發(fā)起設(shè)立或者募集設(shè)立兩種方式。發(fā)起設(shè)立是指由發(fā)起人認(rèn)購公司發(fā)行的全部股份而設(shè)立公司。募集設(shè)立是指由發(fā)起人認(rèn)購公司應(yīng)發(fā)行股份的一部分，其余股份向社會公開募集或者向特定對象募集而設(shè)立公司。故發(fā)起設(shè)立社會公眾不可以參加股份認(rèn)購。
105. 發(fā)行申請文件一經(jīng)申報后，未經(jīng)中國證監(jiān)會同意，不得隨意增加、撤回或更改。 ( )
【答案】* 錯誤
解 析：根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》及《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第10號一上市公司公開發(fā)行證券申請文件》的規(guī)定，公開發(fā)行新股申請文件的編制和申報應(yīng)注意：申請文件是上市公司為發(fā)行新股向中國證監(jiān)會報送的必備文件。發(fā)行申請文件一經(jīng)受理，未經(jīng)中國證監(jiān)會同意不得隨意增加、撤回或更換。題干說的“一經(jīng)申報后就不得隨意增加、撤回或更改”說
1. 可轉(zhuǎn)債的最長期限為( )年。
A. 5 B.6 C.10 D.15
【答案】 B
解 析：可轉(zhuǎn)換公司債券的最短期限為1年，最長期限為6年。分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年，無最長期限限制。
2. 擬發(fā)行上市公司的關(guān)聯(lián)方不包括( )。
A.控股股東參股企業(yè)
B.發(fā)行人參與的聯(lián)營企業(yè)
C.發(fā)行人總經(jīng)理控制的企業(yè)
D.發(fā)行人主要供應(yīng)商
【答案】 D
3. E市公司公開發(fā)行新股是指( )。
A.上市公司向不特定對象發(fā)行新股
B.上市公司向特定對象發(fā)行新股
C.向原股東配售股份
D.向不特定對象公開募集股份
【答案】 A
解 析：上市公司發(fā)行新股，可以公開發(fā)行，也可以非公開發(fā)行。其中上市公司公開發(fā)行新股是指上市公司向不特定對象發(fā)行新股，包括向原股東配售股份和向不特定對象公開募集股份。
4. 保薦人應(yīng)自持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后( )個交易日內(nèi)向證券交易所報送“保薦總結(jié)報告書”。
A. 5 B.10 C.15 D.20
【答案】 B
解 析：保薦人應(yīng)當(dāng)自持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后10個交易日內(nèi)向交易所報送“保薦總結(jié)報告書”。
5. 招股說明書中引用的財務(wù)報表在其最近1期截止日后( )個月內(nèi)有效。特別情況下發(fā)行人可申請適當(dāng)延長，但至多不超過()個月。
A. 1.6 B.3，6
C.6，3 D.6，1
【答案】 D
6. 如投資者進(jìn)行戰(zhàn)略投資取得單一上市公司25%或以上股份并承諾在()年內(nèi)持低于25%的，外匯管理部門在外匯登記證上加注“外商投資股份公司(A股并購25%或以上)
A. 5 B.8 C.10 D.15
【答案】 C
解 析：根據(jù)《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》第十九條規(guī)定：“如投資者進(jìn)行戰(zhàn)略投資取得單一上市公司25%或以上股份并承諾在10年內(nèi)持續(xù)持股不低于As%的，外匯管理部門在外匯登記證上加注‘外商投資股份公司(A股并購25%或以上)’”。
7. 發(fā)行人向中國證監(jiān)會報送首次公開發(fā)行股票申請文件，初次報送的材料份數(shù)是：原件( )份、復(fù)印件( )分
A.5 B.1，3 C.1，6 D.1，2
【答案】 B
解 析：發(fā)行人向中國證監(jiān)會報送首次公開發(fā)行股票申請文件，初次報送應(yīng)提交原件1份，復(fù)印件3份;在提交發(fā)審委審核前，根據(jù)中國證監(jiān)會要求的份數(shù)補(bǔ)報申請文件。
8. 企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司發(fā)行金融債券后資本充足率不低于( )。
A.4% B.5% C.8% D.10%
【答案】 D
9. 目前，憑證式悶債發(fā)行完全采用( )，記賬式國債發(fā)行完全采用( )。
A.承購包銷方式，公開招標(biāo)方式
B.承購包銷方式，承購包銷方式
C.公開招標(biāo)方式，承購包銷方式
D.公開招標(biāo)方式，公開招標(biāo)方式
【答案】 A
解 析：對我國國債發(fā)行方式的考查。目前，憑證式國債發(fā)行完全采用承購包銷方式，記賬式國債發(fā)行完全采用公開招標(biāo)方式。
10. 并購重組委委員每屆任期( )年，可以連任，但連續(xù)任期最長不超過( )屆。
A. 1， 3 B.2，2
C.1，2 D.2，3
【答案】 A
11. 收購要約約定的收購期限不得少于( )日，并不得超過( )日。
A. 20，50
B.20，60
C.30，50
D.30，60
【答案】 D
解 析：對收購要約有效期的考查。收購要約約定的收購期限不得少于30日，并不得超過60日，出現(xiàn)競爭要約的除外。
12. 招股說明書的有效期為( )個月，自中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行申請前招股說明書( )起計算。
A. 6，最后一次簽署之日
B.3，第一次簽署之日
C.6，最后一次簽署次日
D.3，第一次簽署次日
【答案】A
13. 上市公司購買的資產(chǎn)為股權(quán)的，其資產(chǎn)總額以( )為準(zhǔn)。
A.成交金額
B.被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額
C.被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額與該項投資所占股權(quán)比例的乘積和成交金額二者中的的較高者
D.被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額與該項投資所占股權(quán)比例的乘積
【答案】 C
解 析：上市公司購買的資產(chǎn)為股權(quán)的，其資產(chǎn)總額以被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額與該項投資所占股權(quán)比例的乘積和成交金額二者中的較高者為準(zhǔn)。
14. 可轉(zhuǎn)債到期末轉(zhuǎn)股的發(fā)行人應(yīng)當(dāng)于期滿后( )個工作日內(nèi)償還本息。
A. 2 B.5 C.10 D.15
【答案】 B：上市公司應(yīng)當(dāng)在可轉(zhuǎn)換公司債券期滿后5個工作日內(nèi)，辦理完畢償還債券余額本息的事項;分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的償還事宜與此相同。
15. 信托投資公司擔(dān)任特定目的的信托受托機(jī)構(gòu)，注冊資本不低于( )億元人民幣，并且最近3年年末的凈資產(chǎn)不低于()億元人民幣。
A. 5，5 B.3，3
C.3，5 D.5，3
【答案】 A
16. 發(fā)行人應(yīng)在中國人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行之日起( )個工作日內(nèi)開始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。
A.20 B.30 C.60 D.100
【答案】 C
解 析：對金融債券發(fā)行的操作要求部分的考查。發(fā)行人應(yīng)在中國人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行之日起60個工作日內(nèi)開始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。
17. 管理層股東是指控制( )或以上的投票權(quán)，并能對管理層作出指令或發(fā)揮影響力的股東。
A.3% B.5% C.10% D.15%
【答案】 B
解 析：對上市時管理層股東的理解。管理層股東是指控制5%或以上的投票權(quán)，并能對管理層作出指令或發(fā)揮影響力的股東。
18. 國際推介的對象主要是( )。
A.個人投資者 B.機(jī)構(gòu)投資者
C.政府機(jī)構(gòu) D.監(jiān)管部門
【答案】 B
19. ( )不是政策性銀行金融債券的發(fā)行人。
A.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行
B.中國進(jìn)出口銀行
C.中信銀行
D.國家開發(fā)銀行
【答案】 C
解 析：1994年我國政策性銀行成立后，發(fā)行主體從商業(yè)銀行轉(zhuǎn)向政策性銀行，首次發(fā)行人為國家開發(fā)銀行。隨后，中國進(jìn)出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行也加入到這一行列。C項的中信銀行不是政策性銀行金融債券的發(fā)行人。
20. 我國股份有限公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股一般采取( )方式。
A.發(fā)行定價
B.配售
C.上網(wǎng)競價
D.議購
【答案】 B
21. ( )的目的在于提供企業(yè)真實的資產(chǎn)價值，向境外投資者反映企業(yè)的實際資產(chǎn)價值，同時也是為了防止國有資產(chǎn)的流失。
A.盡職調(diào)查
B.財務(wù)審計
C.選聘中介機(jī)構(gòu)
D.資產(chǎn)評估
【答案】* D：對資產(chǎn)評估概念的考查。資產(chǎn)評估的目的在于提供企業(yè)真實的資產(chǎn)價值，向境外投資者反映企業(yè)的實際資產(chǎn)價值，同時也是為了防止國有資產(chǎn)的流失。
22. 股份有限公司申請境外上市，按合理預(yù)期市盈率計-算，其籌資額不少于5000萬( )。
A.美元
B.港元
C.歐元
D.人民幣
【答案】 A
23. 境內(nèi)上市外資股采取( )形式，以。( )標(biāo)明面值，以( )認(rèn)購、買賣。
A.不記名股票，人民幣，外幣
B.不記名股票，外幣，人民幣
C.記名股票，人民幣，外幣
D.記名股票，外幣，人民幣
【答案】* C：境內(nèi)上市外資股又稱B股，是指在中國境內(nèi)注冊的股份有限公司向境內(nèi)外投資者發(fā)行并在中國境內(nèi)證券交易所上市交易的股票。境內(nèi)上市外資股采取記名股票形式，以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購、買賣。
24. 內(nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市，上市時的管理層股東及高持股量股東于上時必須最少共持有新申請人已發(fā)行股本的( )。
A. 20% B.30% C.35% D.50%
【答案】 C
25. 股票的發(fā)行價格不得( )票面金額。
A.高于 B.低于
C.等于 D.沒有要求
【答案】 B：股票的發(fā)行價格可以等于票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額。
26. 股票發(fā)行采取溢價發(fā)行的，其發(fā)行價格由( )確定。
A.發(fā)行人 B.承銷的證券公司
C.發(fā)行人與承銷的證券公司協(xié)商
D.中國證監(jiān)會
【答案】 C
27. 證券公司應(yīng)當(dāng)遵循內(nèi)部( )原則，建立有關(guān)隔離制度。
A.保密性 B.防火墻
C.條塊管理 D.業(yè)務(wù)控制
【答案】 B：根據(jù)《證券公司管理辦法》的規(guī)定，投資銀行部門應(yīng)當(dāng)遵循內(nèi)部“防火墻”的原則，建立有關(guān)隔離制度，包括：建立嚴(yán)格的項目風(fēng)險評估體系和項目責(zé)任管理制度;建立科學(xué)的發(fā)行人質(zhì)量評價體系;強(qiáng)化風(fēng)險責(zé)任制;建立嚴(yán)密的內(nèi)核工作規(guī)則與程序。
28. 上市公司所屬企業(yè)境外上市時會聘請財務(wù)顧問，財務(wù)顧問盡職調(diào)查以確保公司外上市之后仍保持獨立的持續(xù)上市地位，保留的( )具有持續(xù)經(jīng)營能力。
A.全部資產(chǎn)與業(yè)務(wù)
B.核心資產(chǎn)與業(yè)務(wù)
C.流動資產(chǎn)與業(yè)務(wù)
D.核心資產(chǎn)與主營業(yè)務(wù)
【答案】 B
29. 上市公司發(fā)行新股的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為( )。
A.證券上市當(dāng)年剩余時間
B.證券上市后1個完整會計年度
C.證券上市當(dāng)年剩余時間及其后1個完整會計年度
D.證券上市當(dāng)年剩余時間及其后2個完整會計年度
【答案】 C
30. 證券承銷業(yè)務(wù)的( )不是中國證監(jiān)會現(xiàn)場檢查的重要內(nèi)容。
A.安全性
B.及時性
C.正常性
D.合規(guī)性
【答案】 B
解 析：中國證監(jiān)會各派出機(jī)構(gòu)對轄區(qū)內(nèi)的證券公司進(jìn)行檢查，證券承銷業(yè)務(wù)的合規(guī)性、正常性和安全性是現(xiàn)場檢查的重要內(nèi)容。及時性不屬于現(xiàn)場檢查內(nèi)容。
31. 證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，其凈資本不得低于人民幣。( )萬元。
A. 1000
B.2000
C.3000
D.5000
【答案】 B
解 析：證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，其凈資本不得低于人民幣2000萬元。
32. 資產(chǎn)評估中運用清算價格法評估資產(chǎn)價格時，應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)清算時期資產(chǎn)白( )評定重估價值。
A.可變現(xiàn)價值
B.賬面凈值
C.賬面原值
D.凈資產(chǎn)值
【答案】 A
33. 上市公司申請發(fā)行新股，要求現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級管理人員具備任職資格，能夠忠實和勤勉地履行職務(wù)，最近(
)個月內(nèi)未受到過中國證監(jiān)會的行政處罰、最近( )個月內(nèi)未受到證券交易所的公開譴責(zé)。
A. 12，16
B.36，36
C.12，12
D.36，12
【答案】 D
34. 證券公司公開發(fā)行債券其最近1期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)最低應(yīng)為( )億元。
A. 1 B.2 C.5 D.10
【答案】 D：證券公司公開發(fā)行債券，除應(yīng)當(dāng)符合《證券法》規(guī)定的條件外，還應(yīng)當(dāng)符合下列要求：發(fā)行人最近1期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于10億元。
35. 發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司的盈利能力應(yīng)具有可持續(xù)性，且最近( )個會計年度連續(xù)盈利。
A.2 B.3 C.4 D.5
【答案】 B：根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第七條，發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司的盈利能力應(yīng)具有可持續(xù)性，并符合下列規(guī)定
(1)最近3個會計年度連續(xù)盈利，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為計算依據(jù)
(2)最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息。
36. 保薦人撰寫的投資價值研究報告應(yīng)對影響( )的因素進(jìn)行全面、客觀的分析。
A.發(fā)行數(shù)量
B.投資價值
C.募集資金量
D.發(fā)行時機(jī)
【答案】 B
37. 可轉(zhuǎn)換公司債券的( )是指債券持有人可按事先約定的條件和價格，將所持債券賣給發(fā)行人。
A.贖回
B.回售
C.股份轉(zhuǎn)換
D.債券償還
【答案】 B
解 析：可轉(zhuǎn)換公司債券的贖回是指上市公司可按事先約定的條件和價格贖回尚未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換公司債券。可轉(zhuǎn)換公司債券的回售是指債券持有人可按事先約定的條件和價格，將所持債券賣給發(fā)行人。
38. 以下屬于投資銀行業(yè)務(wù)的廣義含義的是( )。
A.資產(chǎn)管理
B.投資價值
C.募集資金量
D.發(fā)行時機(jī)
【答案】 A
39. 轉(zhuǎn)股價格修正方案須提交公司股東大會表決，且須經(jīng)出席會議的( )同意。
A.股東人數(shù)的2/3以上
B.股東所持表決權(quán)的2/3以上
C.股東所持表決權(quán)的1/3以上
D.股東人數(shù)的1/3以上
【答案 B
解 析：轉(zhuǎn)股價格修正方案須提交公司股東大會表決，且須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的Z/3以上同意;股東大會進(jìn)行表決時，持有公司可轉(zhuǎn)換債券的股東應(yīng)當(dāng)回避。
40. 配股價格的確定是在一定的價格區(qū)間內(nèi)由( )確定。
A.主承銷商
B.發(fā)行人與主承銷商協(xié)商
C.發(fā)行人
D.證券交易所
【答案】 B 41. 上市公司配股的信息披露中，假設(shè)T日為股權(quán)登記日，( )日至T+5日，刊登配股提示性公告
A. T-3
B.T-2
C.T+1
D.T+3
【答案】*C
42. 在收購公司中，與采取銀行貸款籌資相比，通過發(fā)行股票籌資具有的優(yōu)點是( )。
A.籌資速度快
B.保密性好
C.籌資成本低
D.風(fēng)險小
【答案】 D
解 析：通過發(fā)行股票籌資，可以獲得一筆無固定到期日、不用償還且風(fēng)險相對較小的資金。但是，由于發(fā)行股票費用較高，股息不能在稅前扣除，因此，籌資成本較高，并且還有分散公司控制權(quán)的弊端。
43. 在首次公開發(fā)行股票的招股說明書有關(guān)風(fēng)險因素的披露中，發(fā)行人應(yīng)遵循( ) 原則按順序進(jìn)行披露。
A.及時性
B.全面性
C.準(zhǔn)確性
D.重要性
【答案】 D
解 析：發(fā)行人應(yīng)當(dāng)遵循重要性原則，按順序披露可能直接或間接對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況和持續(xù)盈利能力產(chǎn)生重大不利影響的所有因素。
44. 可轉(zhuǎn)換公司債券自轉(zhuǎn)換期結(jié)束之前的( )停止交易。
A. 第2個交易日起
B.第3個交易日期
C.第5個交易日起
D.第10個交易日起
【答案】 D
45. 首次公開發(fā)行股票時，招股說明書在“概覽”中披露的信息不包括()。
A.發(fā)行人的主要財務(wù)數(shù)據(jù)
B.募股資金主要用途
C.發(fā)行人及其控股般東
D.承銷費用
【答案】* D
解 析：發(fā)行人應(yīng)設(shè)置招股說明書概覽，并在本部分起首聲明：“本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應(yīng)認(rèn)真閱讀招股說明書全文?！贝送?，發(fā)行人應(yīng)在招股說明書概覽中披露發(fā)行人及其控股股東、實際控制人的簡要情況，發(fā)行人的主要財務(wù)數(shù)據(jù)及主要財務(wù)指標(biāo)，本次發(fā)行情況及募集資金用途等。D選項的承銷費用不屬于招股說明書在“概覽”中披露的信息。
46. 股份有限公司監(jiān)事會成員不得少于( )人，其中職工代表的比例不得低于( )。
A. 3，1/3
B.3，1/2
C.5，1/3
D.5，1/2
【答案】 A
47. 證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，同時經(jīng)營證券承銷與保薦業(yè)務(wù)的，其凈資本最低限額為人民幣( )。
A. 2000萬元 B.5000萬元
C.1億元 D.5億元
【答案】 D
解 析：證券公司經(jīng)營單項證券承銷與保薦業(yè)務(wù)的，注冊資本最低限額為人民幣1億元，經(jīng)營證券承銷與保薦業(yè)務(wù)且經(jīng)營證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中一項以上的，注冊資本最低限額為5億元。
48. 增發(fā)如有老股東配售，則應(yīng)強(qiáng)調(diào)代碼為( )，簡稱為( )。
A.“700×××”，“×××增發(fā)”
B.“700×××”，“×××配售”
C.“730×××”，“×××增發(fā)”
D.“730×××”，“×××配售”
【答案】 B
49. 目前發(fā)行的短期融資券的最長期限是( )天。
A. 180
B.365
C.90
D.720
【答案】 B：短期融資券是按中國人民銀行發(fā)布的《短期融資券管理辦法》之規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場發(fā)行和交易，約定在一定期限內(nèi)還本付息，最長期限不超過365天的有價證券。
50. 自2008年7月1日起，對所有新受理首次公開發(fā)行申請，中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管，將在發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)按照反饋意見修改申請文件后的(
)個工作日內(nèi)在網(wǎng)上公開。股說明書(申報稿)。
A. 3 B.5 C.7 D.10
【答案】 B：自2008年7月1日起，對所有新受理首次公開發(fā)行申請，中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部將在發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)按照反饋意見修改申請文件后的5個工作日內(nèi)在網(wǎng)上公開招股說明書(申報稿)。發(fā)行人可以將招股說明書(申報稿)刊登于其公司網(wǎng)站，但披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)完全一致，且不得早于在中國證監(jiān)會網(wǎng)站的披露時間。
51. ( )是指信息披露義務(wù)人所公開的情況不得有任何虛假成分，必須與自身的：觀實際相符。
A.真實性原則 B.完整性原則
C.準(zhǔn)確性原則 D.及時性原則
【答案】 A
52. 承銷金融在3億元以下，成員在( )家以上的承銷團(tuán)，可設(shè)2～3家副主承銷商。
A. 10 B.8 C.5 D.3
【答案】 D
53. 滬市上網(wǎng)發(fā)行資金申購的時間一般為( )個交易日，根據(jù)發(fā)行人和主承銷商申請，滬市上網(wǎng)發(fā)行資金申購的時間可以縮短1個交易日：
A. 1 B.2 C.3 D.4
【答案】 D
解 析：滬市上網(wǎng)發(fā)行資金申購的時間一般為4個交。易日，根據(jù)發(fā)行，主承銷商的申請，滬市上網(wǎng)發(fā)行資金申購的時間可以縮短1個交易日。
54. 上市公司非公開發(fā)行股票未采用自行銷售方式或者上市公司配股的應(yīng)當(dāng)采，( )方式。
A.包銷 B.代銷 C.直銷 D.傳銷
【答案】B
55. 國外投資銀行業(yè)的發(fā)展歷史中，取消了禁止商業(yè)銀行承銷股票的規(guī)定，實現(xiàn)了商業(yè)銀行兩個領(lǐng)域的重合的是( )。
A.《證券法》
B.《格拉斯•斯蒂格爾法》
C.《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》
D.《麥克法頓法》
【答案】 D：考查國外投資銀行業(yè)的初期繁榮。1927年《麥克法頓法》取消了禁止商業(yè)銀行承銷股票的規(guī)定，實現(xiàn)了商業(yè)銀行兩個領(lǐng)域的重合。1933年遺過的《證券法》和《格拉斯。斯蒂格爾法》嚴(yán)格規(guī)定證券發(fā)行人和承銷商的信息披露義務(wù)。1999年11月《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》先后經(jīng)美國國會通過和總統(tǒng)批準(zhǔn)，成為美國金融業(yè)經(jīng)營和管理的一項基本性法律。
56. 我國股票發(fā)行監(jiān)管制度在1998年之前，采取( )雙重控制的辦法。
A.發(fā)行種類和發(fā)行規(guī)模
B.發(fā)行速度和發(fā)行企業(yè)規(guī)模
C.發(fā)行種類和發(fā)行企業(yè)數(shù)量
D.發(fā)行規(guī)模和發(fā)行企業(yè)數(shù)量
【答案】 D
解 析：1998年之前，我國股票發(fā)行監(jiān)管制度采取發(fā)行規(guī)模和發(fā)行企業(yè)數(shù)量雙重控制的辦法。
57. 依照《公司法》規(guī)定，有限責(zé)任公司最多由( )個股東共同出資設(shè)立。
A. 40 B.50 C.60 D.80
【答案】B
58. 股份有限公司在從事經(jīng)營活動的過程中，應(yīng)當(dāng)努力保持與公司資本數(shù)額相當(dāng)?shù)膶嵱匈Y本，是遵循( )。
A.資本確定原則
B.資本維持原則
C.資本不變原則
D.資本實存原則
【答案】 B：對資本“三原則”的考查。其中資本的維持原則是指股份有限公司在從事經(jīng)營活動過程中，應(yīng)當(dāng)努力保持與公司資本數(shù)額相當(dāng)?shù)膶嵱匈Y本。
59. 在實際運用中，進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)決策時一般使用( )。
A.間接資本成本
B.加權(quán)平均資本成本
C.個別資本成本
D.邊際資本成本
【答案】 B
60. 認(rèn)為當(dāng)企業(yè)以100%的債券進(jìn)行融資，企業(yè)市場價值會達(dá)到的理論是( )。
A.凈收入理論
B.凈經(jīng)營收入理論
C.傳統(tǒng)折中理論
D.凈經(jīng)營理論
【答案】 A：凈收入理論認(rèn)為企業(yè)以100%的債權(quán)進(jìn)行融資，企業(yè)市場價值會達(dá)到。 41. 上市公司配股的信息披露中，假設(shè)T日為股權(quán)登記日，( )日至T+5日，刊登配股提示性公告
A. T-3
B.T-2
C.T+1
D.T+3
【答案】*C
42. 在收購公司中，與采取銀行貸款籌資相比，通過發(fā)行股票籌資具有的優(yōu)點是( )。
A.籌資速度快
B.保密性好
C.籌資成本低
D.風(fēng)險小
【答案】 D
解 析：通過發(fā)行股票籌資，可以獲得一筆無固定到期日、不用償還且風(fēng)險相對較小的資金。但是，由于發(fā)行股票費用較高，股息不能在稅前扣除，因此，籌資成本較高，并且還有分散公司控制權(quán)的弊端。
43. 在首次公開發(fā)行股票的招股說明書有關(guān)風(fēng)險因素的披露中，發(fā)行人應(yīng)遵循( ) 原則按順序進(jìn)行披露。
A.及時性
B.全面性
C.準(zhǔn)確性
D.重要性
【答案】 D
解 析：發(fā)行人應(yīng)當(dāng)遵循重要性原則，按順序披露可能直接或間接對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況和持續(xù)盈利能力產(chǎn)生重大不利影響的所有因素。
44. 可轉(zhuǎn)換公司債券自轉(zhuǎn)換期結(jié)束之前的( )停止交易。
A. 第2個交易日起
B.第3個交易日期
C.第5個交易日起
D.第10個交易日起
【答案】 D
45. 首次公開發(fā)行股票時，招股說明書在“概覽”中披露的信息不包括()。
A.發(fā)行人的主要財務(wù)數(shù)據(jù)
B.募股資金主要用途
C.發(fā)行人及其控股般東
D.承銷費用
【答案】* D
解 析：發(fā)行人應(yīng)設(shè)置招股說明書概覽，并在本部分起首聲明：“本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應(yīng)認(rèn)真閱讀招股說明書全文?！贝送?，發(fā)行人應(yīng)在招股說明書概覽中披露發(fā)行人及其控股股東、實際控制人的簡要情況，發(fā)行人的主要財務(wù)數(shù)據(jù)及主要財務(wù)指標(biāo)，本次發(fā)行情況及募集資金用途等。D選項的承銷費用不屬于招股說明書在“概覽”中披露的信息。
46. 股份有限公司監(jiān)事會成員不得少于( )人，其中職工代表的比例不得低于( )。
A. 3，1/3
B.3，1/2
C.5，1/3
D.5，1/2
【答案】 A
47. 證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，同時經(jīng)營證券承銷與保薦業(yè)務(wù)的，其凈資本最低限額為人民幣( )。
A. 2000萬元 B.5000萬元
C.1億元 D.5億元
【答案】 D
解 析：證券公司經(jīng)營單項證券承銷與保薦業(yè)務(wù)的，注冊資本最低限額為人民幣1億元，經(jīng)營證券承銷與保薦業(yè)務(wù)且經(jīng)營證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中一項以上的，注冊資本最低限額為5億元。
48. 增發(fā)如有老股東配售，則應(yīng)強(qiáng)調(diào)代碼為( )，簡稱為( )。
A.“700×××”，“×××增發(fā)”
B.“700×××”，“×××配售”
C.“730×××”，“×××增發(fā)”
D.“730×××”，“×××配售”
【答案】 B
49. 目前發(fā)行的短期融資券的最長期限是( )天。
A. 180
B.365
C.90
D.720
【答案】 B：短期融資券是按中國人民銀行發(fā)布的《短期融資券管理辦法》之規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場發(fā)行和交易，約定在一定期限內(nèi)還本付息，最長期限不超過365天的有價證券。
50. 自2008年7月1日起，對所有新受理首次公開發(fā)行申請，中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管，將在發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)按照反饋意見修改申請文件后的(
)個工作日內(nèi)在網(wǎng)上公開。股說明書(申報稿)。
A. 3 B.5 C.7 D.10
【答案】 B：自2008年7月1日起，對所有新受理首次公開發(fā)行申請，中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部將在發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)按照反饋意見修改申請文件后的5個工作日內(nèi)在網(wǎng)上公開招股說明書(申報稿)。發(fā)行人可以將招股說明書(申報稿)刊登于其公司網(wǎng)站，但披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)完全一致，且不得早于在中國證監(jiān)會網(wǎng)站的披露時間。
51. ( )是指信息披露義務(wù)人所公開的情況不得有任何虛假成分，必須與自身的：觀實際相符。
A.真實性原則 B.完整性原則
C.準(zhǔn)確性原則 D.及時性原則
【答案】 A
52. 承銷金融在3億元以下，成員在( )家以上的承銷團(tuán)，可設(shè)2～3家副主承銷商。
A. 10 B.8 C.5 D.3
【答案】 D
53. 滬市上網(wǎng)發(fā)行資金申購的時間一般為( )個交易日，根據(jù)發(fā)行人和主承銷商申請，滬市上網(wǎng)發(fā)行資金申購的時間可以縮短1個交易日：
A. 1 B.2 C.3 D.4
【答案】 D
解 析：滬市上網(wǎng)發(fā)行資金申購的時間一般為4個交。易日，根據(jù)發(fā)行，主承銷商的申請，滬市上網(wǎng)發(fā)行資金申購的時間可以縮短1個交易日。
54. 上市公司非公開發(fā)行股票未采用自行銷售方式或者上市公司配股的應(yīng)當(dāng)采，( )方式。
A.包銷 B.代銷 C.直銷 D.傳銷
【答案】B
55. 國外投資銀行業(yè)的發(fā)展歷史中，取消了禁止商業(yè)銀行承銷股票的規(guī)定，實現(xiàn)了商業(yè)銀行兩個領(lǐng)域的重合的是( )。
A.《證券法》
B.《格拉斯•斯蒂格爾法》
C.《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》
D.《麥克法頓法》
【答案】 D：考查國外投資銀行業(yè)的初期繁榮。1927年《麥克法頓法》取消了禁止商業(yè)銀行承銷股票的規(guī)定，實現(xiàn)了商業(yè)銀行兩個領(lǐng)域的重合。1933年遺過的《證券法》和《格拉斯。斯蒂格爾法》嚴(yán)格規(guī)定證券發(fā)行人和承銷商的信息披露義務(wù)。1999年11月《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》先后經(jīng)美國國會通過和總統(tǒng)批準(zhǔn)，成為美國金融業(yè)經(jīng)營和管理的一項基本性法律。
56. 我國股票發(fā)行監(jiān)管制度在1998年之前，采取( )雙重控制的辦法。
A.發(fā)行種類和發(fā)行規(guī)模
B.發(fā)行速度和發(fā)行企業(yè)規(guī)模
C.發(fā)行種類和發(fā)行企業(yè)數(shù)量
D.發(fā)行規(guī)模和發(fā)行企業(yè)數(shù)量
【答案】 D
解 析：1998年之前，我國股票發(fā)行監(jiān)管制度采取發(fā)行規(guī)模和發(fā)行企業(yè)數(shù)量雙重控制的辦法。
57. 依照《公司法》規(guī)定，有限責(zé)任公司最多由( )個股東共同出資設(shè)立。
A. 40 B.50 C.60 D.80
【答案】B
58. 股份有限公司在從事經(jīng)營活動的過程中，應(yīng)當(dāng)努力保持與公司資本數(shù)額相當(dāng)?shù)膶嵱匈Y本，是遵循( )。
A.資本確定原則
B.資本維持原則
C.資本不變原則
D.資本實存原則
【答案】 B：對資本“三原則”的考查。其中資本的維持原則是指股份有限公司在從事經(jīng)營活動過程中，應(yīng)當(dāng)努力保持與公司資本數(shù)額相當(dāng)?shù)膶嵱匈Y本。
59. 在實際運用中，進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)決策時一般使用( )。
A.間接資本成本
B.加權(quán)平均資本成本
C.個別資本成本
D.邊際資本成本
【答案】 B
60. 認(rèn)為當(dāng)企業(yè)以100%的債券進(jìn)行融資，企業(yè)市場價值會達(dá)到的理論是( )。
A.凈收入理論
B.凈經(jīng)營收入理論
C.傳統(tǒng)折中理論
D.凈經(jīng)營理論
【答案】 A：凈收入理論認(rèn)為企業(yè)以100%的債權(quán)進(jìn)行融資，企業(yè)市場價值會達(dá)到?！《?、多選題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。其中，每題至少有兩項符合題目要求)
61. 直接融資包括的內(nèi)容有( )。
A.銀行信貸
B.股票融資
C.公司債務(wù)融資
D.貼現(xiàn)
【答案】 B， C
62. 上市公司公開發(fā)行新股包括( )。
A.向原股東配售股份
B.向不特定對象公開募集股份
C.向特定對象發(fā)行股票
D.向原股東公開募集股份
【答案】 A， B
解 析：上市公司發(fā)行新股，可以公開發(fā)行，也可以非公開發(fā)行。其中上市公司公開發(fā)行新股是指上市公司向不特定對象發(fā)行新股，包括向原股東配售股份和向不特定對象公開募集股份。
63. 證券公司應(yīng)向( )報送年度報告。
A.中國證監(jiān)會
B.公司住所地的中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)
C.中國證券業(yè)協(xié)會
D.中國證券登記結(jié)算公司
【答案】 A， B， C， D
64. H股上市公司的公司治理要求包括( )。
A.公司上市后須至少有3名執(zhí)行董事常駐香港
B.需指定至少3名獨立非執(zhí)行董事，其中1名獨立非執(zhí)行董事必須具備適當(dāng)?shù)膶I(yè)資格，或具備適當(dāng)?shù)臅嫽蛳嚓P(guān)財務(wù)管理專長
C.發(fā)行人董事會下需設(shè)有審核委員會、薪酬委員會和提名委員會
D.審核委員會成員需有至少兩名成員，并必須全部是非執(zhí)行董事
【答案】B， C
解 析：H股上市公司的公司治理要求
(1)公司上市后須至少有兩名執(zhí)行董事常駐香港。故A錯誤。(2)需指定至少3名獨立非執(zhí)行董事，其中1名獨立非執(zhí)行董事必須具備適當(dāng)?shù)膶I(yè)資格，或具備適當(dāng)?shù)臅嫽蛳?#8226;關(guān)財務(wù)管理專長。故B正確。(3)發(fā)行人董事會下需設(shè)有審核委員會、薪酬委員會和提名委員會。C正確。(4)審核委員會成員需有至少3名成員，并必須全部是非執(zhí)行董事。D錯誤。
65. 上市公司增發(fā)新股過程的信息披露包括( )。
A.發(fā)行公告 B.招股意向書
C.路演公告 D.上市公告
【答案】 A， B， C， D
66. 境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)境外上市財務(wù)顧問的職責(zé)有( )。
A.盡職調(diào)查
B.持續(xù)督導(dǎo)
C.信息披露
D.監(jiān)督管理
【答案】 A， B
解 析：境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)境外上市財務(wù)顧問的職責(zé)有盡職調(diào)查和持續(xù)督導(dǎo)。
67. 上市公司全體( )應(yīng)當(dāng)在公開募集證券說明書上簽字，保證不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并聲明承擔(dān)個別和連帶的法律責(zé)任。
A.董事 B.核心技術(shù)人員
C.監(jiān)事 D.高級管理人員
【答案】 A， C， D
解 析：上市公司全體董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)在公開募集證券說明書上簽字，保證不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并聲明承擔(dān)個別和連帶的法律責(zé)任。保薦人及保薦代表人應(yīng)當(dāng)對公開募集證券說明書的內(nèi)容進(jìn)行盡職調(diào)查并簽字，確認(rèn)不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并聲明承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。
68. 并購重組審核委員會的主要職責(zé)是( )。
A.審核上市公司并購重組申請是否符合相關(guān)條件
B.審核證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員為并購重組申請事項出具的有關(guān)材料及意見書
C.鼓勵股票升值
D.打壓股市泡沫
【答案】 A， B
69. 下列各項中，屬于總體審計計劃的是( )。
A.審計目標(biāo)
B.被審計單位的基本情況
C.審計小組組成及人員分工
D.審計策略
【答案】 B， C， D
解 析：審計計劃有總體審計計劃和具體審計計劃之分，審計目標(biāo)是具體審計計劃的內(nèi)容之一。
70. 境內(nèi)上市外資股的投資主體為( )。
A.外國的自然人、法人和其他組織
B.定居在國外的中國公民
C.中國港、澳、臺地區(qū)的自然人
D.擁有外匯的境內(nèi)居民
【答案】 A， B， C， D
71. 新股發(fā)行中，董事會應(yīng)當(dāng)就( )作出決議，并提請股東大會批準(zhǔn)。
A.新股發(fā)行的方案
B.本次募集資金使用的可行性報告
C.前次募集資金使用的報告
D.其他必須明確的事項
【答案】*A， B， C， D
解 析：上市公司董事會依法就下列事項作出決議：新股發(fā)行的方案、本次募集資金使用的可行性報告、前次募集資金使用的報告、其他必須明確的事項，并提請股東大會批準(zhǔn)。
72. 上市公司申請發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合( )。
A.最近12個月內(nèi)財務(wù)會計文件無虛假記載
B.不存在違反證券法律、行政法規(guī)或規(guī)章，受到中國證監(jiān)會的行政處罰，或者受到開事處罰的行為
C.不存在違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)法律、行政法規(guī)或規(guī)章，受到行政處罰且情節(jié)嚴(yán)重，或者受到刑事處罰的行為
D.不存在違反國家其他法律、行政法規(guī)且情節(jié)嚴(yán)重的行為
【答案】*B， C， D
73. 影響可轉(zhuǎn)換公司債券價值的因素包括( )。
A.票面利率
B.轉(zhuǎn)股價格、轉(zhuǎn)股期限
C.股票波動率
D.贖回、回售條款
【答案】* A， B， C， D：影響可轉(zhuǎn)換公司債券價值的因素主要有以下幾點(1)票面利率。(2)轉(zhuǎn)股價格。(3)股票波動率。(4)轉(zhuǎn)股期限。(5)回售條款。(6)贖回條款。
74. 記賬式國債在( )發(fā)行并交易。
A.商業(yè)銀行
B.證券交易所債券市場
C.全國銀行間債券市場
D.信托投資公司
【答案】 B， C
解 析：記賬式國債在證券交易所債券市場和全國銀行間債券市場發(fā)行并交易。憑證式國債通過商業(yè)銀行和郵政儲蓄銀行的網(wǎng)點，面向公眾投資者發(fā)行。
75. 上市公司申請發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合公司章程合法有效，( )制度健全能夠依法有效履行職責(zé)。
A.股東大會 B.董事會
C.監(jiān)事會 D.獨立董事
【答案】 A， B， C， D
76. ( )應(yīng)當(dāng)作為招股說明書的備查文件，在中國證監(jiān)會指定的網(wǎng)站上披露。
A.招股說明書摘要
B.保薦人出具的發(fā)行保薦書
C.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的有關(guān)文件
D.招股公告
【答案】 B， C
解 析：保薦人出具的發(fā)行保薦書、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的有關(guān)文件應(yīng)當(dāng)作為招股說明書的備查文件，在中國證監(jiān)會指定的網(wǎng)站上披露，并置備于發(fā)行人住所、擬上市證券交易所、保薦人、主承銷商和其他承銷機(jī)構(gòu)的住所，以備公眾查閱。
77. 提交發(fā)行新股申請文件并經(jīng)受理后，上市公司新股發(fā)行申請進(jìn)入核準(zhǔn)階段，但此時保薦人的盡職調(diào)查責(zé)任并未終止，仍應(yīng)遵循( )的原則，繼續(xù)認(rèn)真履行盡職調(diào)查義務(wù)。
A.勤勉盡責(zé)
B.公開、公平、公正
C.誠實信用
D.公開透明
【答案】 A， C
解 析：提交發(fā)行新股申請文件并經(jīng)受理后，上市公司新股發(fā)行申請進(jìn)入核準(zhǔn)階段，但此時保薦人(主承銷商)的盡職調(diào)查責(zé)任并未終止，仍應(yīng)遵循勤勉盡責(zé)、誠實信用的原則，繼續(xù)認(rèn)真履行盡職調(diào)查義務(wù)。
78. 可轉(zhuǎn)換公司債券實質(zhì)上是一種由( )構(gòu)成的復(fù)合融資工具。
A.普通債權(quán) B.普通股票
C.對公司股票的看跌期權(quán)
D.對公司股票的看漲期權(quán)
【答案】* A， D
79. 首次公開發(fā)行股票，發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在刊登( )后向詢價對象進(jìn)行推價和詢價。
A.招股意向書
B.上市公告書
C.投資價值研究報告
D.發(fā)行公告
【答案】 A， D
解 析：首次公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)通過向特定機(jī)構(gòu)投資者詢價的方式定股票發(fā)行價格。發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在刊登首次公開發(fā)行股票招股意向書和發(fā)公告后向詢價對象進(jìn)行推介和詢價，并通過互聯(lián)網(wǎng)向公眾投資者進(jìn)行推介。
80. 首次公開發(fā)行股票，招股說明書摘要包括以下( )內(nèi)容。
A.重大事項提示
B.聲明
C.風(fēng)險因素
D.發(fā)行時間安排
【答案】*A， B， C， D 81. 股權(quán)融資包括( )。
A.配股
B.增發(fā)新股
C.股利分配中的送紅股
D.股利分配中的現(xiàn)金分紅
【答案】 A， B， C
解 析：股權(quán)融資是指公司以出讓股份的方式向股東籌集資金，包括配股、增發(fā)新股以及股利分配中的送紅股。
82. 按行業(yè)關(guān)聯(lián)性劃分，并購可以分為( )
A.橫向并購 B.縱向并購
C.混合并購 D.協(xié)議收購
【答案】 A， B， C
解 析：公司收購按購并雙方的行業(yè)關(guān)聯(lián)性劃分為橫向并購、縱向并購和混合并購。D項協(xié)議收購是按持股對象是否確定劃分的。
83. 根據(jù)香港的《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》，發(fā)行人須委任有關(guān)人士擔(dān)任的職責(zé)包括( )。
A.董事
B.資格會計師
C.監(jiān)察主任
D.公司秘書
【答案】 A， B， C， D
84. 按目標(biāo)公司董事會是否抵制劃分，并購可以分為( )
A.協(xié)議收購 B.要約收購
C.敵意收購 D.善意收購
【答案】 C， D
解 析：公司收購按目標(biāo)公司董事會是否抵制，并購可以分為敵意收購和善意收購。
85. 擔(dān)保采用( )方式的，應(yīng)披露擔(dān)保物的種類、數(shù)量、價值等相關(guān)情況。
A.抵押 B.質(zhì)押
C.保證 D.按揭
【答案】 A， B
解 析：擔(dān)保采用抵押、質(zhì)押方式的，應(yīng)披露擔(dān)保物的種類、數(shù)量、價值等相關(guān)情況。
86. 一般來說，商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備( )
A.核心資本充足率不低于4%
B.最近3年連續(xù)盈利
C.貸款損失準(zhǔn)備計提充足
D.最近3年沒有重大違法違規(guī)行為
【答案】*A， B， C， D
87. 首次公開發(fā)行股票，并申請在經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的證券交易所上市的公司，股票 上市前，應(yīng)按( )中的有關(guān)要求編制上市公告書。
A.《公司法》、《證券法》
B.《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》
C.核準(zhǔn)其掛牌交易的證券交易場所《上市規(guī)則》
D.《股票上市公告書內(nèi)容與格式指引》
【答案】*A， B， C， D
88. 認(rèn)股書應(yīng)當(dāng)載明的事項是( )。
A.發(fā)起人認(rèn)購的股份數(shù)
B.每股的票面金額和發(fā)行價格，無記名股票的發(fā)行總數(shù)
C.募集資金的用途，本次募股的起止期限及逾期未募足時認(rèn)股人可以撤回所認(rèn)股份的說明
D.認(rèn)股人的權(quán)利、義務(wù)
【答案】 A， B， C， D
89. 創(chuàng)立大會由( )組成。
A.發(fā)起人 B.經(jīng)理 C.董事 D.認(rèn)股人
【答案】 A， D
解 析：創(chuàng)立大套由發(fā)起人、認(rèn)股人組成。
90. 向原股東配售股份應(yīng)當(dāng)符合( )。
A.擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的30%
B.控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量
C.采用《證券法》規(guī)定的代銷方式發(fā)行
D.擬配售股份數(shù)量不少于本次配售股份前股本總額的20%
【答案】 A， B， C
解 析：向原股東配股，除符合一般規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定
(1)擬配股數(shù)量不超過本次配股前股本總額的30%
(2)控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量
(3)采用《證券法》規(guī)定的代銷方式發(fā)行。
91. 向不特定對象公開募集股份，應(yīng)當(dāng)符合( )。
A.最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%
B.除金融類企業(yè)外，最近1期末不存在持有、金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出的金融資產(chǎn)，借予他人款項、委托理財?shù)蓉攧?wù)性投資的情形
C.發(fā)行價格應(yīng)不高于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前1個交易的均價
D.發(fā)行價格應(yīng)不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前1個交易的均價
【答案】 A， B， D
92. 股票的定價活動可包括( )。
A.估值
B.撰寫投資價值研究報告
C.詢價 D.投標(biāo)
【答案】 A， B， C， D：股票的定價不僅僅是估值及撰寫投資價值研究報告。還包括發(fā)行期間的具體溝通、協(xié)商、詢價、投標(biāo)等一系列定價活動。
93. 贖回公告應(yīng)當(dāng)載明( )等內(nèi)容。
A.贖回的程序 B.贖回價格
C.付款方法 D.贖回時間
【答案】 A， B， C， D
解 析：贖回公告應(yīng)當(dāng)載明贖回的程序、價格、付款方法、時間等內(nèi)容。贖回期結(jié)束后，公司應(yīng)當(dāng)公告贖回結(jié)果及其影響。
94. 增發(fā)的發(fā)行方式有( )。
A.上網(wǎng)定價發(fā)行與比例配售相結(jié)合
B.上網(wǎng)定價發(fā)行與網(wǎng)下配售相結(jié)合
C.網(wǎng)下網(wǎng)上同時定價發(fā)行
D.中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他形式
【答案】 B， C， D
95. 發(fā)行人應(yīng)披露主要產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量控制情況，包括( )。
A.質(zhì)量控制標(biāo)準(zhǔn)
B.質(zhì)量控制措施
C.質(zhì)量控制負(fù)責(zé)人
D.出現(xiàn)的質(zhì)量糾紛
【答案】A， B， D
96. 發(fā)行人名稱冠有( )字樣的，應(yīng)說明冠以此名的依據(jù)。
A.“高科技” B.“技術(shù)”
C.“科技” D.“新技術(shù)”
【答案】 A， C：發(fā)行人名稱冠有“高科技”或“科技”字樣的，應(yīng)說明冠以此名的依據(jù)。
97. 對大蕭條的成因，調(diào)查研究的結(jié)論是，( )在機(jī)構(gòu)、資金操作上的混合是大蕭條產(chǎn)生的主要原因。
A.證券業(yè) B.商業(yè)銀行
C.制造業(yè) D.保險業(yè)
【答案】 A， B， D ：對大蕭條的成因，事后調(diào)查研究認(rèn)為，商業(yè)銀行、證券業(yè)、保險業(yè)在機(jī)構(gòu)、資金操作上的混合是大蕭條產(chǎn)生的主要原因，尤其是商業(yè)銀行將存款大量貸放到股票市場導(dǎo)致了股市泡沫，混業(yè)經(jīng)營模式成為罪魁禍?zhǔn)住?BR> 98. 我國經(jīng)濟(jì)體制改革以后國內(nèi)發(fā)行金融債券的開端為1985年由( )發(fā)行的金融債券。
A.中國農(nóng)業(yè)銀行 B.國家開發(fā)銀行
C.中國建設(shè)銀行 D.中國工商銀行
【答案】 A， D
解 析：考查對我國金融債券的掌握。我國經(jīng)濟(jì)體制改革以后，國內(nèi)發(fā)行金融債券的開端為1985年由中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行發(fā)行的金融債券。
99. 關(guān)于“上市公司的財務(wù)狀況良好”，下列說法正確的是()。
A.會計基礎(chǔ)工作規(guī)范，嚴(yán)格遵循國家統(tǒng)一會計制度的規(guī)定
B.最近3年及l(fā)期財務(wù)報表未被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告
C.資產(chǎn)質(zhì)量良好，不良資產(chǎn)不足以對公司財務(wù)狀況造成重大不利影響
D.最近3年以現(xiàn)金或股票方式累計分配的利潤不少于最近3年實現(xiàn)的年均可分配利潤的10%
【答案】*A， B， C
100. 目前，我國國債包括( )。
A.記賬式國債 B.憑證式國債
C.儲蓄國債 D.基礎(chǔ)建設(shè)國債
【答案】 A， B， C 解 析：目前，我國國債包括記賬式國債、憑證式國債和儲蓄國債三類。三、判斷題(本大題共60小題，每題0.5分，合計30分。)
101. 發(fā)行人向特定的投資者發(fā)售外資股股份時使用的信息備忘錄在法律上視為招股章程。( )
【答案】* 錯誤
102. 上市的證券公司債券到期前1個月終止上市交易，由發(fā)行人辦理兌付事宜。 ( )
【答案】* 正確
103. 資產(chǎn)支持證券的內(nèi)部信用增級包括但不限于備用信用證、擔(dān)保和保險等方式。 ( )
【答案】* 錯誤：信用增級可以采用內(nèi)部信用增級或外部信用增級的方式。內(nèi)部信用增級包括但不限于超額抵押、資產(chǎn)支持證券分層結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金抵押賬戶和利差賬戶等方式。外部信用增級包括但不限于備用信用證、擔(dān)保和保險等方式。
104. 在發(fā)起設(shè)立股份有限公司的方式中，經(jīng)主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，社會公眾可以參加股份認(rèn)購。 ( )
【【答案】*】* 錯誤：根據(jù)《公司法》第七十八條的規(guī)定，股份有限公司的設(shè)立可以采取發(fā)起設(shè)立或者募集設(shè)立兩種方式。發(fā)起設(shè)立是指由發(fā)起人認(rèn)購公司發(fā)行的全部股份而設(shè)立公司。募集設(shè)立是指由發(fā)起人認(rèn)購公司應(yīng)發(fā)行股份的一部分，其余股份向社會公開募集或者向特定對象募集而設(shè)立公司。故發(fā)起設(shè)立社會公眾不可以參加股份認(rèn)購。
105. 發(fā)行申請文件一經(jīng)申報后，未經(jīng)中國證監(jiān)會同意，不得隨意增加、撤回或更改。 ( )
【答案】* 錯誤
解 析：根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》及《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第10號一上市公司公開發(fā)行證券申請文件》的規(guī)定，公開發(fā)行新股申請文件的編制和申報應(yīng)注意：申請文件是上市公司為發(fā)行新股向中國證監(jiān)會報送的必備文件。發(fā)行申請文件一經(jīng)受理，未經(jīng)中國證監(jiān)會同意不得隨意增加、撤回或更換。題干說的“一經(jīng)申報后就不得隨意增加、撤回或更改”說