一、單項(xiàng)選擇題(本類(lèi)題共60小題，每題0.5分，共30分。每小題的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一個(gè)符合題意的正確答案。多選、錯(cuò)選、不選均不得分)
1.在我國(guó)，( )約定了基金管理人、基金托管人和基金投資者的權(quán)利義務(wù)。.
A.基念份額上市交易公告書(shū)
B.基金成立公告
C.基金合同
D.招募說(shuō)明書(shū)
2.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)是受( )委托從事基金代理銷(xiāo)售的機(jī)構(gòu)。
A.基金托管人
B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)
C.基金機(jī)構(gòu)投資者
D.基金管理公司
3.證券投資基金資產(chǎn)總值占世界半數(shù)以上，對(duì)全球證券基金的發(fā)展有重要示范性影響的國(guó)
家是( )。
A.日本
B.中國(guó)
C.美國(guó)
D.歐洲
4.中國(guó)基金業(yè)在試點(diǎn)發(fā)展階段，為確保試點(diǎn)的成功，監(jiān)管部門(mén)首先在基金管理公司和基金
的設(shè)立上實(shí)行嚴(yán)格的( )。
A.審批制
B.申報(bào)制 C核準(zhǔn)制
D.注冊(cè)制
5.債券基金主要以( )為投資對(duì)象。
A.股票
B.債券
C.貨幣市場(chǎng)工具
D.其他證券投資基金
6.以某一國(guó)家的股票市場(chǎng)為投資對(duì)象，以期分享該國(guó)股票投資的較高收益，但會(huì)面臨較高的國(guó)家投資風(fēng)險(xiǎn)的股票基金稱(chēng)為( )。
A.國(guó)際股票基金
B.洲際型股票基金
C.區(qū)域型股票基金
D.單一國(guó)家型股票基金
7.從最近7日年化收益率指標(biāo)看，按日結(jié)轉(zhuǎn)份額的最近7日年化收益率相當(dāng)于( )。
A.按復(fù)利計(jì)息
B.按單利計(jì)息
C.折現(xiàn)的利率
D.貼現(xiàn)
8.安全墊是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資可承受的( )損失限額。
A.最低
B.
C.最小
D.
9.基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起( )個(gè)月內(nèi)進(jìn)行基金份額的發(fā)售。
A.1
B.2
C.4
D.6
10.下列對(duì)于封閉式基金交易價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則理解正確的是( )。
A.較高價(jià)格的賣(mài)出申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格的賣(mài)出申報(bào)
B.較低價(jià)格買(mǎi)進(jìn)申報(bào)優(yōu)先于較高價(jià)格買(mǎi)進(jìn)申報(bào)
C.買(mǎi)賣(mài)方向相同、申報(bào)價(jià)格相同的，后申報(bào)者優(yōu)先于先申報(bào)者
D.較高價(jià)格買(mǎi)進(jìn)申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格買(mǎi)進(jìn)申報(bào)
11.基金連續(xù)2個(gè)開(kāi)放日以上發(fā)生巨額贖回，基金管理人已經(jīng)接受的贖回申請(qǐng)可以延緩支付 贖回款項(xiàng)，但不得超過(guò)正常支付時(shí)間( )個(gè)工作日，并應(yīng)當(dāng)在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指 定的信息披露媒體公告。
A.5
B.10
C.15
D.20
12.由于1OF的基金份額是分系統(tǒng)登記的，下列表述錯(cuò)誤的是( )。
A.登記在基金注冊(cè)登記系統(tǒng)中的基金份額只能申請(qǐng)贖回
B.登記在證券登記結(jié)算系統(tǒng)中的基金份額可以在證券交易所賣(mài)出
C.登記在基金注冊(cè)登記系統(tǒng)中的基金份額可以在證券交易所賣(mài)出
D.登記在證券登記結(jié)算系統(tǒng)中的基金份額不能直接申請(qǐng)贖回
13.( )是基金管理公司最核心的一項(xiàng)業(yè)務(wù)。
A.投資管理業(yè)務(wù)
B.基金行政業(yè)務(wù)
C.基金募集與銷(xiāo)售業(yè)務(wù)
D.受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)
14.關(guān)于基金管理公司的投資決策，下面敘述正確的是( )。
A.公司總經(jīng)理審議和決定基金的總體投資計(jì)劃
B.風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)確定資金資產(chǎn)配置比例或比例范圍
C.由基金投資部門(mén)的基金經(jīng)理向(中央)交易室發(fā)出交易指令
D.主管投資的副總經(jīng)理審批各基金經(jīng)理提出的投資額超過(guò)自主投資額度的投資項(xiàng)目
15.除另有規(guī)定外，多個(gè)客戶(hù)資產(chǎn)管理計(jì)劃每年至多開(kāi)放( )計(jì)劃份額的參與和退出。
A.1次
B.2次
C.3次
D.4次
16.基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨(dú)立董事制度，獨(dú)立董事人數(shù)不得少于( )人，且不得少 于董事會(huì)人數(shù)的1/3。
A.3
B.5
C.7
D.9
17.基金托管人通過(guò)托管業(yè)務(wù)獲取的托管費(fèi)收入與托管規(guī)模成( )。
A.正比
B.反比
C.線(xiàn)性關(guān)系
D.凹性
18.( )是基金托管人全面行使職責(zé)的主要階段。
A.簽署基金合同階段
B.基金募集階段
C.基金運(yùn)作階段
D.基金終止階段
19.( )指基金在證券交易所進(jìn)行股票、債券買(mǎi)賣(mài)及回購(gòu)交易時(shí)所對(duì)應(yīng)的資金清算。
A.交易所交易資金清算
B.第三市場(chǎng)資金清算
C.場(chǎng)外資金清算
D.全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)交易資金清算
20.內(nèi)部控制制度應(yīng)根據(jù)國(guó)家政策、法律及經(jīng)營(yíng)管理的需要適時(shí)修改完善，并保證得到全
面落實(shí)執(zhí)行，不得有任何空間、時(shí)限及人員的例外。這體現(xiàn)了內(nèi)部控制的( )。
A.及時(shí)性原則
B.完整性原則
C.有效性原則
D.獨(dú)立性原則
31.公司內(nèi)部部門(mén)和崗位的設(shè)置應(yīng)當(dāng)權(quán)責(zé)分明、相互制衡，這體現(xiàn)了基金管理公司內(nèi)部控
制應(yīng)遵循的( )。
A.成本效益原則
B.有效性原則
C.獨(dú)立性原則
D.相互制約原則
32.依法設(shè)立的商業(yè)銀行申請(qǐng)取得基金托管資格，應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)條件，并經(jīng)( )核準(zhǔn)。
A.中國(guó)人民銀行
B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)
C.中國(guó)銀監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行
D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)銀監(jiān)會(huì)
33.QDII基金在境內(nèi)募集資金，境外進(jìn)行投資，其托管業(yè)務(wù)有一定的特殊性，境內(nèi)托管銀
行一般委托境外機(jī)構(gòu)擔(dān)任次托管人，由擔(dān)任次托管人的境外托管人履行部分境外托管業(yè)
務(wù)職責(zé)，但托管業(yè)務(wù)的責(zé)任仍由( )承擔(dān)。
A.境外托管人
B.境內(nèi)托管人
C.QDII基金
D.次托管人
34.交易所交易資金清算流程中，( )托管人將經(jīng)過(guò)復(fù)核、授權(quán)確認(rèn)的清算指令支付
執(zhí)行。
A.T日
B. T+1日
C.T+2日
D.T+4日
35.內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家法律法規(guī)及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管要求，并貫穿于托管業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)
管理活動(dòng)的始終，這體現(xiàn)了基金托管人內(nèi)部控制的( ).
A.合法性原則
B.獨(dú)立性原則
C.有效性原則
D.審慎性原則
36.( )是將產(chǎn)品或服務(wù)的信息傳達(dá)到市場(chǎng)上，通過(guò)各種有效媒體在目標(biāo)市場(chǎng)上宣傳產(chǎn)
品的特點(diǎn)和優(yōu)點(diǎn)，讓客戶(hù)了解產(chǎn)品在設(shè)計(jì)、分銷(xiāo)、價(jià)格上的潛在好處，最后通過(guò)市場(chǎng)
將產(chǎn)品銷(xiāo)售給客戶(hù)。
A.促銷(xiāo)
B.直銷(xiāo)
C.傳銷(xiāo)
D.分銷(xiāo)
37.下列基金費(fèi)用不屬于投資者在買(mǎi)進(jìn)與賣(mài)出基金環(huán)節(jié)一次性支出的是( )。
A.認(rèn)購(gòu)費(fèi)
B.托管費(fèi)
C.申購(gòu)費(fèi)
D.贖回費(fèi)
38.存在以下( )問(wèn)題的證券公司不具有申請(qǐng)基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)的資格。
A.沒(méi)有發(fā)生訴訟、仲裁等其他重大事項(xiàng)
B.凈資本等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求
C.違法違規(guī)行為被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查
D.最近2年沒(méi)有挪用客戶(hù)資產(chǎn)等損害客戶(hù)利益的行為
39.下列不屬于基金宣傳推介材料的禁止規(guī)定的是( )。
A.違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失
B.預(yù)測(cè)該基金的證券投資業(yè)績(jī)
C.登載基金過(guò)往業(yè)績(jī)
D.登載單位或者個(gè)人的推薦性文字
40.基金資產(chǎn)估值是指通過(guò)對(duì)基金所擁有的( )按一定的原則和方法進(jìn)行重新估算，進(jìn)
而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程。
A.凈資產(chǎn)
B.全部資產(chǎn)
C.全部資產(chǎn)及所有負(fù)債
D.所有負(fù)債
31.對(duì)企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收( )。
A.營(yíng)業(yè)稅
B.增值稅
C.個(gè)人所得稅
D.企業(yè)所得稅
32.存續(xù)期募集信息披露主要指開(kāi)放式基金在基金合同生效后每6個(gè)月披露一次更新
的( )。
A.基金合同
B.托管協(xié)議
C.招募說(shuō)明書(shū)
D.基金份額發(fā)售公告
33.當(dāng)媒體報(bào)道或市場(chǎng)流傳的消息可能對(duì)基金價(jià)格產(chǎn)生誤導(dǎo)性影響或引起較大波動(dòng)時(shí)，
( )應(yīng)在知悉后立即對(duì)該消息進(jìn)行公開(kāi)澄清。
A.基金托管人
B.基金管理人
C.監(jiān)管機(jī)構(gòu)
D.證券交易所
34.基金合同是約定基金管理人、( )和基金份額持有****利義務(wù)關(guān)系的重要法律文件。
A.基金托管人
B.基金公司
C.商業(yè)銀行
D.證券公司
35.基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)基金份額凈值的( )時(shí)，屬于基金的重大事件，需要在臨時(shí)
公告中予以披露。
A.0.25%
B.0.5%
C.0.85%
D.1%
36.ETF上市交易之后，需按交易所的要求，在每日開(kāi)市前披露當(dāng)日的申購(gòu)、贖回清單，并
在交易時(shí)間內(nèi)即時(shí)揭示( )
A.基金資產(chǎn)凈值
B.基金資產(chǎn)總值
C.基金份額累計(jì)凈值
D.基金份額參考凈值
37.( )負(fù)責(zé)基金管理公司和基金托管銀行特別會(huì)員的聯(lián)絡(luò)與業(yè)務(wù)交流工作。
A.基金業(yè)行會(huì)
B.基金公會(huì)
C.基金公司會(huì)員部
D.證券投資基金業(yè)委員會(huì)
38.基金管理公司應(yīng)建立健全督察長(zhǎng)制度。督察長(zhǎng)由( )聘任，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的合法合
規(guī)性進(jìn)行督察稽核。
A.證監(jiān)會(huì)
B.董事會(huì)
C.總經(jīng)理
D.股東會(huì)
39.基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)應(yīng)加入( )，并由其依法對(duì)基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行自律管理。
A.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)
B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)
C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)
D.中國(guó)銀監(jiān)會(huì)
40.基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起( )個(gè)月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金
合同的有關(guān)約定。
A 3
B.6
C.9
D.10 41.下列關(guān)于投資管理人員的基本行為規(guī)范的表述錯(cuò)誤的是( )。
A.應(yīng)當(dāng)樹(shù)立長(zhǎng)期、穩(wěn)健、對(duì)基金管理公司負(fù)責(zé)的理念
B.不得為了基金業(yè)績(jī)排名等實(shí)施拉抬尾市、打壓股價(jià)等損害證券市場(chǎng)秩序的行為
C.在授權(quán)范圍內(nèi)就投資、研究等事項(xiàng)作出客觀(guān)、公正的獨(dú)立判斷
D.不得利用基金財(cái)產(chǎn)或利用管理基金份額之便向任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人進(jìn)行利益輸送
42.證券組合的類(lèi)型中，( )證券組合追求基本收益(即利息、股息收益)的化。
A.避稅型
B.收入型
C.指數(shù)型
D.混合型
43.實(shí)際收益率與期望收益率會(huì)有偏差，期望收益率是使可能的實(shí)際值與預(yù)測(cè)值的平均偏
差達(dá)到( )的點(diǎn)估計(jì)值。
A.
B.最小()
C.零
D.等于1
44.風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)與承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)大小成( )。
A.正比
B.反比
C.線(xiàn)性
D.不相關(guān)
45.行為金融理論以( )的研究成果為依據(jù)，認(rèn)為投資者行為常常表現(xiàn)出不理性，因此會(huì)
犯系統(tǒng)性的決策錯(cuò)誤。
A行為學(xué)
B.心理學(xué)
C.社會(huì)學(xué)
D.經(jīng)濟(jì)學(xué)
46.投資組合管理中的核心環(huán)節(jié)是( )。
A.投資風(fēng)險(xiǎn)控制
B.資產(chǎn)配置
C.投資組合風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)
D.資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制
47.從配置策略上，可以將資產(chǎn)配置分為四種類(lèi)型，其中不包括( )。
A.買(mǎi)人并持有策略
B.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置策略
C.投資組合保險(xiǎn)策略
D.動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略
48.( )主要思想是假定投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力將隨著投資組合價(jià)值的提高而上升，同1 時(shí)假定各類(lèi)資產(chǎn)收益率不發(fā)生大的變化。
A.動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置
B.變動(dòng)混合策略
C.買(mǎi)入并持有策略
D.投資組合保險(xiǎn)策略
49.( )就是股票的市場(chǎng)價(jià)格反映影響股票價(jià)格信息的充分程度。
A.市場(chǎng)有效性
B.市場(chǎng)靈敏度
C.市場(chǎng)穩(wěn)定性
D.市場(chǎng)有機(jī)性
50.按股票( )所表現(xiàn)出來(lái)的行業(yè)特征，可以將股票分為增長(zhǎng)類(lèi)、周期類(lèi)、穩(wěn)定類(lèi)和能源
類(lèi)等類(lèi)型。
A.收益行為
B.價(jià)格行為
C.風(fēng)險(xiǎn)行為
D.內(nèi)在價(jià)值
51.市盈率是股票價(jià)格與( )的比值。
A.每股凈利潤(rùn)
B.每股凈資產(chǎn)
C.每股收益
D.每股股息
52.指數(shù)型消極投資策略認(rèn)為在有效市場(chǎng)中( )。
A.任何積極型股票投資戰(zhàn)略都不可能取得超過(guò)市場(chǎng)的投資收益
B.少數(shù)積極型股票投資戰(zhàn)略可能取得超過(guò)市場(chǎng)的投資收益
C.多數(shù)積極型股票投資戰(zhàn)略都不可能取得超過(guò)市場(chǎng)的投資收益
D.只要投資戰(zhàn)略合適就能取得超過(guò)市場(chǎng)的投資收益
53.到期收益率的含義是將未來(lái)的現(xiàn)金流按照一個(gè)固定的利率折現(xiàn)，使之等于( )。
A.本息和
B.票面面值
C.債券終值
D.當(dāng)前的價(jià)格
54.預(yù)期理論暗含著一個(gè)假定是不同期限的債券是( )。
A.互補(bǔ)的
B.可以相互替代的
C.不能相互替代的
D.相同的
55.假設(shè)其他因素不變，久期越( )，債券的價(jià)格波動(dòng)性就越( )。
A.大，小
B.大，大
C.小，大
D.大，不變
56.稅收對(duì)債券投資收益具有明顯影響，影響的主要途徑不包括( )。
A.債券收入現(xiàn)金流本身的稅收特性不同
B.現(xiàn)金流的數(shù)量
C.現(xiàn)金流的時(shí)間特征
D.現(xiàn)金流的形式
57.或有規(guī)避中，當(dāng)實(shí)際收益高于目標(biāo)收益時(shí)，投資者可采取( )的投資策略，爭(zhēng)取獲得 ( )的收益。
A.積極，平穩(wěn)
B.積極，更高
C.消極，平穩(wěn)
D.消極，更高
58.以下( )不屬于狹義的基金評(píng)價(jià)。
A.業(yè)績(jī)衡量
B.業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)
C.業(yè)績(jī)歸因分析
D.對(duì)基金公司的評(píng)價(jià)
59.對(duì)于基金凈值收益率的計(jì)算，以下說(shuō)法不正確的是( )。
A.簡(jiǎn)單(凈值)收益率的計(jì)算不考慮分紅再投資時(shí)間價(jià)值的影響
B.時(shí)間加權(quán)收益率的計(jì)算考慮了分紅再投資時(shí)間價(jià)值的影響
C.一般算術(shù)平均收益率要大于幾何平均收益率
D.幾何平均收益率一般可以用作對(duì)平均收益率的無(wú)偏估計(jì)
60.使用現(xiàn)金比例變化法，首先需要確定基金的( )。
A.成本比例
B.投資比例
C.特殊現(xiàn)金比例
D.正?，F(xiàn)金比例二、多項(xiàng)選擇題(本類(lèi)題共40小題，每小題1分，共40分。每小題備選答案中，有兩個(gè)或兩個(gè)以上符合題意的正確答案。多選、少選、錯(cuò)選、不選均不得分)
1.基金市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括( )。
A.注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)
B.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)
C.律師事務(wù)所
D.基金評(píng)級(jí)公司
2.1997年以前設(shè)立的基金(即老基金)存在的問(wèn)題主要表現(xiàn)為( )。
A.不以上市證券為基本投資方向，而是大量投向了房地產(chǎn)、企業(yè)等產(chǎn)業(yè)部門(mén)
B.受當(dāng)時(shí)境內(nèi)證券市場(chǎng)規(guī)模狹小的限制缺乏基本的法律規(guī)范，普遍存在法律
C.關(guān)系不清、無(wú)法可依、監(jiān)管不力的問(wèn)題
D.深受房地產(chǎn)市場(chǎng)降溫、實(shí)業(yè)投資無(wú)法變現(xiàn)以及貸款資產(chǎn)無(wú)法回收的困擾，資產(chǎn)質(zhì)量普遍不高
3.根據(jù)基金運(yùn)作方式，基金可以分為( )。
A.開(kāi)放式基金
B.封閉式基金
C.主動(dòng)型基金
D.收入型基金
4.債券基金與單一債券的區(qū)別主要表現(xiàn)為( )。
A.所承擔(dān)的投資風(fēng)險(xiǎn)不同
B.債券基金可以確定一個(gè)準(zhǔn)確的到期日
C.債券基金的收益率比買(mǎi)入并持有到期的單個(gè)債券的收益率更難以預(yù)測(cè)
D.債券基金的收益不如債券的利息固定
5.下列關(guān)于QDII基金的說(shuō)法正確的是( )。
A.經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以在境外募集資金進(jìn)行境內(nèi)證券投資
B.是在我國(guó)人民幣沒(méi)有實(shí)現(xiàn)可自由兌換、資本項(xiàng)目尚未開(kāi)放的情況下，有限度地允許境
內(nèi)投資者投資境外證券市場(chǎng)的一項(xiàng)過(guò)渡性的制度安排
C.目前除了基金管理公司和證券公司外，商業(yè)銀行等其他金融機(jī)構(gòu)也可以發(fā)行代客境外
理財(cái)產(chǎn)品
D.QDII基金只可以人民幣為計(jì)價(jià)貨幣募集
6.封閉式基金發(fā)售方式主要有( )。
A.金額認(rèn)購(gòu)
B.證券認(rèn)購(gòu)
C.網(wǎng)上發(fā)售
D.網(wǎng)下發(fā)售
7.下列關(guān)于開(kāi)放式基金贖回金額計(jì)算公式正確的是( )。
A.贖回總金額一贖回份額x贖回日基金份額凈值
B.贖回總金額一贖回份額/贖回日基金份額凈值
C.贖回金額一贖回總金額一贖回費(fèi)用
D.贖回金額一贖回總金額+贖回費(fèi)用
8.1OF申請(qǐng)?jiān)诮灰姿鲜袘?yīng)當(dāng)具備的條件是( )。
A.基金的募集符合《證券投資基金法》的規(guī)定
B.募集金額不少于3億元人民幣
C.持有人不少于1000人
D.基金管理公司規(guī)定的其他條件
9.基金管理公司的主要股東應(yīng)該具備的條件有( )。
A.具有較好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，資產(chǎn)質(zhì)量良好
B.注冊(cè)資本不低于2億元人民幣
C持續(xù)經(jīng)營(yíng)3個(gè)以上完整的會(huì)計(jì)年度，公司治理健全，內(nèi)部監(jiān)控制度完善
D.最近2年沒(méi)有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰
10.基金管理公司要建立( )的治理結(jié)構(gòu)，保持公司規(guī)范運(yùn)作，維護(hù)基金份額持有人的利益。
A.組織機(jī)構(gòu)健全
B.制衡監(jiān)督有效
C.職責(zé)劃分清晰
D.激勵(lì)約束合理
11.基金管理公司制定內(nèi)部控制制度的原則包括( )。
A.合法、合規(guī)性原則
B.全面性原則
C.獨(dú)立性原則
D.適時(shí)性原則
12.( )是衡量銀行信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)程度的基本標(biāo)準(zhǔn)，反映了銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和承
擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力。
A.總資產(chǎn)
B.凈資產(chǎn)
C.資本充足率
D.資本收益率
13.對(duì)基金投資禁止行為的監(jiān)督內(nèi)容包括但不限于( )。
A.不得承銷(xiāo)證券
B.不得向他人貸款
C.不得向他人提供擔(dān)保
D.不得從事承擔(dān)有限責(zé)任的投資
14.稽核監(jiān)督部門(mén)負(fù)責(zé)內(nèi)部控制制度的綜合管理，其主要職責(zé)有( )。
A.對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)及其操作提出內(nèi)部控制建議
B.獨(dú)立檢查和評(píng)價(jià)有關(guān)內(nèi)部控制制度的合理性及相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)的合規(guī)性
C.對(duì)涉及內(nèi)部控制方面的問(wèn)題進(jìn)行專(zhuān)題檢查及調(diào)查
D.健全完善內(nèi)部控制制度的評(píng)審和反饋機(jī)制，建立預(yù)測(cè)預(yù)警系統(tǒng)
15.產(chǎn)品或品牌的營(yíng)銷(xiāo)計(jì)劃應(yīng)包括( )。
A.計(jì)劃實(shí)施概要
B.市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)現(xiàn)狀、市場(chǎng)威脅和市場(chǎng)機(jī)會(huì)
C.目標(biāo)市場(chǎng)和可能存在的問(wèn)題、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)戰(zhàn)略
D.行動(dòng)方案、預(yù)算和控制
16.基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)主要應(yīng)依據(jù)的因素有( )。
A.基金招募說(shuō)明書(shū)所明示的投資方向、投資范圍和投資比例
B.基金的歷史規(guī)模和持倉(cāng)比例
C.基金的過(guò)往業(yè)績(jī)及基金凈值的歷史波動(dòng)程度
D.基金成立以來(lái)有無(wú)違規(guī)行為發(fā)生
17.對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的投資品種進(jìn)行估值( )。
A.應(yīng)采用市場(chǎng)參與者普遍認(rèn)同且被以往市場(chǎng)實(shí)際交易價(jià)格驗(yàn)證具有可靠性的估值技術(shù)
確定公允價(jià)值
B.運(yùn)用估值技術(shù)得出的結(jié)果，應(yīng)反映估值日在公平條件下進(jìn)行正常商業(yè)交易所采用的
交易價(jià)格
C.采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)盡可能使用市場(chǎng)參與者在定價(jià)時(shí)考慮的所有市場(chǎng)
參數(shù)
D.應(yīng)通過(guò)不定期校驗(yàn)，確保估值技術(shù)的有效性
18.基金費(fèi)用中，按資產(chǎn)凈值的一定比例計(jì)提支付的是( )。
A.管理費(fèi)
B.托管費(fèi)
C.銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)
D.交易費(fèi)用
19.基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表包括( )。
A.利潤(rùn)表
B.現(xiàn)金流量表
C.資產(chǎn)負(fù)債表
D.凈值變動(dòng)表20.根據(jù)目前規(guī)定，與基金利潤(rùn)有關(guān)的指標(biāo)包括( )。
A.本期利潤(rùn)
B.本期已實(shí)現(xiàn)收益
C.期末可供分配利潤(rùn)
D.未分配利潤(rùn)
21.我國(guó)基金稅收的政策法規(guī)主要有( )。
A.《關(guān)于證券投資基金稅收問(wèn)題的通知》
B.《關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》
C.《關(guān)于股息紅利有關(guān)個(gè)人所得稅政策的補(bǔ)充通知》
D.《關(guān)于開(kāi)放式證券投資基金有關(guān)稅收問(wèn)題的通知》
22.個(gè)人投資者投資基金不需要繳納個(gè)人所得稅的收入有( )。
A.從基金分配中獲得的股票的股利收入
B.買(mǎi)賣(mài)基金份額獲得的差價(jià)收入
C.申購(gòu)和贖回基金份額取得的差價(jià)收入
D.從基金分配中獲得的國(guó)債利息、買(mǎi)賣(mài)股票差價(jià)收入
23.在基金份額發(fā)售的3日前，以下( )不需要登載在指定報(bào)刊上。
A.托管協(xié)議
B.基金合同
C.招募說(shuō)明書(shū)、基金合同摘要
D.基金份額發(fā)售公告
24.托管人召集基金份額持有人大會(huì)，應(yīng)提前公告大會(huì)的事項(xiàng)有( )。
A.召開(kāi)時(shí)間
B.審議事項(xiàng)
C.議事程序
D.表決方式
25.我國(guó)基金監(jiān)管的目標(biāo)包括( )。
A.保護(hù)投資者利益
B.推動(dòng)基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展
C.降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
D.保證市場(chǎng)的公平、效率和透明
26.中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金托管部門(mén)內(nèi)部控制的監(jiān)督包括( )。
A.各機(jī)構(gòu)、部門(mén)和崗位職責(zé)是否保持相對(duì)獨(dú)立
B.基金資產(chǎn)、托管銀行自有資產(chǎn)、其他資產(chǎn)的保管是否嚴(yán)格分離
C.托管銀行托管業(yè)務(wù)部門(mén)的崗位設(shè)置應(yīng)當(dāng)權(quán)責(zé)分明、相互制衡
D.在辦理基金的清算交割事宜中，即保證清算的及時(shí)高效，又保證基金財(cái)產(chǎn)的安全與
獨(dú)立
27.督察長(zhǎng)的執(zhí)業(yè)素質(zhì)和行為規(guī)范有( )。
A.可以授權(quán)他人代為履行職責(zé)
B.誠(chéng)實(shí)信用，具有良好的品行和職業(yè)操守記錄
C.3年以上監(jiān)察稽核、風(fēng)險(xiǎn)管理或者證券、法律、會(huì)計(jì)、審計(jì)等方面的業(yè)務(wù)工作經(jīng)歷
D.對(duì)與督察長(zhǎng)本人有利益沖突的事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)回避
28.根據(jù)模擬指數(shù)的不同，指數(shù)化型證券組合可以分為( )。
A.模擬大盤(pán)指數(shù)
B.模擬行業(yè)指數(shù)
C.模擬某種專(zhuān)業(yè)化的指數(shù)
D.模擬內(nèi)涵廣大的市場(chǎng)指數(shù)
29.資本資產(chǎn)定價(jià)模型主要應(yīng)用于( )。
A.資產(chǎn)估值
B.套利定價(jià)
C.資金成本預(yù)算
D.資源配置
30.投資者心理偏差與投資者非理性行為包括( )。
A.相互影響
B.重視當(dāng)前和熟悉的事物
C.回避損失和“心理”會(huì)計(jì)
D.避免“后悔”心理
31.確定資產(chǎn)類(lèi)別收益預(yù)期的主要方法有( )。
A.歷史數(shù)據(jù)法
B.成本收益法
C.收益預(yù)測(cè)法
D.情景綜合分析法
32.資產(chǎn)配置的戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置策略以( )為基礎(chǔ)，構(gòu)造一定風(fēng)險(xiǎn)水平上的資產(chǎn)比例，并
保持長(zhǎng)期不變。
A.不同資產(chǎn)類(lèi)別的收益情況
B.投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好
C投資者的實(shí)際需求
D.市場(chǎng)的長(zhǎng)期變化
33.按公司規(guī)模劃分的股票投資風(fēng)格通常包括( )類(lèi)型。
A.小型資本股票
B.中型資本股票
C.大型資本股票
D.混合型資本股票
34.道氏認(rèn)為價(jià)格的波動(dòng)盡管表現(xiàn)形式不同，但是最終可以將它們分為( )。
A.短暫趨勢(shì)
B.主要趨勢(shì)
C.長(zhǎng)期趨勢(shì)
D.次要趨勢(shì)
35.基本分析是以( )為研究基礎(chǔ)，通過(guò)對(duì)公司業(yè)績(jī)的判斷確定其投資價(jià)值。
A.宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)
B.歷史的交易數(shù)據(jù)
C.公司的基本經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)
D.行業(yè)的基本經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)
36.計(jì)算債券投資組合的收益率的方法有( )。
A.算數(shù)平均投資組合收益率
B.加權(quán)平均投資組合收益率
C.投資組合內(nèi)部收益率。
D.投資組合平均收益率
37.債券投資的名義收益率包括( )。
A.債券票面利率
B.實(shí)際回報(bào)率
C.現(xiàn)值折現(xiàn)率
D.持有期內(nèi)的通貨膨脹率
38.投資期分析法中兩種確定性的組成成分是源于( )所引起的收益率變化。
A.時(shí)間成分
B.票息因素
C.票息的再投資收益
D.到期收益率變化所帶來(lái)的資本增值或損失(收益成分)
39.為限度地避免市場(chǎng)利率變化的影響，債券組合應(yīng)首先滿(mǎn)足的條件有( )。
A.債券投資組合的久期等于負(fù)債的久期
B.債券投資組合的到期日等于負(fù)債的到期口
C.投資組合的現(xiàn)金流量終值與未來(lái)負(fù)債的終值相等
D.投資組合的現(xiàn)金流量現(xiàn)值與未來(lái)負(fù)債的現(xiàn)值相等
40.分組比較就是根據(jù)( )等，將具有可比性的相似基金放在一起進(jìn)行業(yè)績(jī)的相對(duì)比較。
A.資產(chǎn)配置的不同
B.風(fēng)格的不同
C.投資人的不同
D.投資區(qū)域的不同 三、判斷題(本類(lèi)題共60小題，每小題0.5分，共30分。每小題答題正確的得0.5分，答 題錯(cuò)誤、不答題的不得分)
1.基金管理人負(fù)責(zé)基金的投資操作，基金財(cái)產(chǎn)的保管由獨(dú)立于基金管理人的基金托管人負(fù)
責(zé)。這種相互制約、相互監(jiān)督的制衡機(jī)制對(duì)投資者的利益提供了重要的保障。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
2.基金管理人、基金托管人既是基金的當(dāng)事人，又是基金的主要服務(wù)機(jī)構(gòu)。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
3.20世紀(jì)40—50年代，美國(guó)基金業(yè)的發(fā)展非?？?。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
4.在開(kāi)放式基金推出之前，我國(guó)共有54只封閉式基金。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
5.被動(dòng)型基金又被稱(chēng)為指數(shù)型基金。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
6.持股集中度越高，說(shuō)明基金在前十大重倉(cāng)股的投資越多，基金的風(fēng)險(xiǎn)越低。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
7.投資組合平均剩余期限是反映基金組合風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)。投資組合平均剩余期限越長(zhǎng)，
貨幣市場(chǎng)基金收益的利率敏感性越低，但收益率也可能較低。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
B.除基金管理公司和證券公司外，其他金融機(jī)構(gòu)不得發(fā)行代客境外理財(cái)產(chǎn)品。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
9.基金募集失敗，基金管理人應(yīng)以固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
10.投資者在辦理開(kāi)放式基金申購(gòu)時(shí)，一般需要繳納申購(gòu)費(fèi)，但申購(gòu)費(fèi)率不得超過(guò)申購(gòu)金
額的10%。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
11.投資者贖回基金份額成功后，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)一般在T+2日為投資者辦理扣除權(quán)益的登
記手續(xù)。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
12.ETF申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
13.風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)制定和監(jiān)督執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制政策，根據(jù)市場(chǎng)變化對(duì)基金的投資組合進(jìn)行
風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并提出風(fēng)險(xiǎn)控制建議。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
14.特定客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是與證券投資基金在性質(zhì)上沒(méi)有較大差異的一種資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。
( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
15.基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨(dú)立董事制度，獨(dú)立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董
事會(huì)人數(shù)的1/3。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
16.公司重大業(yè)務(wù)的授權(quán)可以采取書(shū)面或口頭形式。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
17.基金托管人的職責(zé)主要體現(xiàn)在基金資產(chǎn)保管、基金投資運(yùn)作監(jiān)督、基金資金清算以及
基金會(huì)計(jì)復(fù)核等方面。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
18.基金募集階段是基金托管人開(kāi)展基金托管業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備階段。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
19.交易所交易資金清算指基金在證券交易所進(jìn)行股票、債券買(mǎi)賣(mài)、回購(gòu)交易時(shí)所對(duì)應(yīng)的
資金清算。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
20.內(nèi)部監(jiān)控是指托管人通過(guò)建立有效的稽核監(jiān)督體系、內(nèi)部監(jiān)控制度、稽核檢查制度、內(nèi)
部控制制度的評(píng)審和反饋機(jī)制，設(shè)置專(zhuān)業(yè)人員和獨(dú)立的監(jiān)察稽核部門(mén)，對(duì)內(nèi)部控制制
度的執(zhí)行情況進(jìn)行持續(xù)的監(jiān)督，保證內(nèi)部控制制度的落實(shí)。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
21.基金管理人可以通過(guò)制定固定的費(fèi)率結(jié)構(gòu)，達(dá)到擴(kuò)大基金銷(xiāo)售規(guī)模的目的。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
22.基金定期定額投資計(jì)劃將基金投資行為程序化，免去投資者多次申購(gòu)的繁瑣手續(xù)，且
具有風(fēng)險(xiǎn)控制效應(yīng)、成本效應(yīng)和復(fù)利效應(yīng)等投資效果。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
23.基金宣傳推介材料附有統(tǒng)計(jì)圖表的，應(yīng)當(dāng)清晰、準(zhǔn)確;提及第三方專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)結(jié)果
的，不需要列明第三方專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)的名稱(chēng)及評(píng)價(jià)日期。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
24.自助式前臺(tái)系統(tǒng)是指基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)提供的、由具備相關(guān)資質(zhì)要求的專(zhuān)業(yè)服務(wù)人員輔助
基金投資人完成業(yè)務(wù)操作所必需的軟件應(yīng)用系統(tǒng)。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
25.基金估值的頻率是由基金的組織形式、投資對(duì)象的特點(diǎn)等因素決定的，并在相關(guān)的發(fā)
行法律文件中明確。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
26.由基金投資者直接支付的費(fèi)用有申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)和基金托管費(fèi)。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
27.我國(guó)基金的會(huì)計(jì)年度為公歷每年1月1日至12月31日。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
28.基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是指基金對(duì)外提供的反映基金某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)
期間的經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量等會(huì)計(jì)信息的文件。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
29.基金進(jìn)行利潤(rùn)分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值的上升。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
30.封閉式基金的利潤(rùn)分配中，若封閉式基金上一年度虧損，基金當(dāng)年利潤(rùn)可以不彌補(bǔ)虧
損而直接進(jìn)行當(dāng)年利潤(rùn)分配。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤 31.投資者于法定節(jié)假日前最后一個(gè)開(kāi)放日申購(gòu)或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額享有該日和整個(gè)節(jié)
假日期間的收益。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
32.對(duì)基金管理人、基金托管人從事基金管理活動(dòng)取得的收入，依照稅法的規(guī)定征收營(yíng)業(yè)
稅。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
33.基金投資人應(yīng)根據(jù)自己的收益偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，對(duì)基金品種作出審慎選擇。( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
34.開(kāi)放式基金在基金合同生效后每3個(gè)月披露一次更新的招募說(shuō)明書(shū)。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
35.開(kāi)放式基金開(kāi)放申購(gòu)、贖回后，會(huì)于每個(gè)開(kāi)放日的次日披露基金份額凈值和份額累計(jì)
凈值。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
36.基金份額參考凈值是指在交易時(shí)間內(nèi)，申購(gòu)、贖回清單中組合證券(含預(yù)估現(xiàn)金部分)的
實(shí)時(shí)現(xiàn)值，主要供投資者交易、申購(gòu)、贖回基金份額時(shí)參考。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
37.一家機(jī)構(gòu)或受同一實(shí)際控制人控制的機(jī)構(gòu)參股基金管理公司的數(shù)量不得超過(guò)3家，其中
控股的數(shù)量不得超過(guò)2家。 ( )
A正確
B.錯(cuò)誤
38.中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制情況的監(jiān)督檢查是日常監(jiān)管的重點(diǎn)。 ( )
A正確
B.錯(cuò)誤
39.股票基金應(yīng)有80%以上的資產(chǎn)投資于股票。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
40.進(jìn)行重要投資需有詳細(xì)的研究報(bào)告和風(fēng)險(xiǎn)分析支持，并有決策記錄。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
41.組合管理的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)投資收益的化，也就是使組合的風(fēng)險(xiǎn)和收益特征能夠給投
資者帶來(lái)滿(mǎn)足。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
42.多種證券組合可行域滿(mǎn)足一個(gè)共同的特點(diǎn)左邊界必然向外凹或呈線(xiàn)性。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
43.所謂市場(chǎng)組合，是指由風(fēng)險(xiǎn)證券構(gòu)成，并且其成員證券的投資比例與整個(gè)市場(chǎng)上風(fēng)險(xiǎn)
證券的相對(duì)市值比例一致的證券組合。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
44.有效市場(chǎng)假設(shè)理論認(rèn)為，證券在任一時(shí)點(diǎn)的價(jià)格均對(duì)所有相關(guān)信息作出了反應(yīng)。( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
45.一般情況下，對(duì)個(gè)人投資者而言，個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好是影響資產(chǎn)配置的最主要因素。 ( )
A.正確 B錯(cuò)誤
46.歷史數(shù)據(jù)法假定未來(lái)與過(guò)去相似，以長(zhǎng)期歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，根據(jù)過(guò)去的經(jīng)歷推測(cè)未來(lái)
的資產(chǎn)類(lèi)別收益。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
47.恒定混合策略指在各類(lèi)資產(chǎn)的市場(chǎng)表現(xiàn)出現(xiàn)變化時(shí)，資產(chǎn)配置應(yīng)當(dāng)進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整以
保持各類(lèi)資產(chǎn)的投資比例不變。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
48.投資組合保險(xiǎn)策略的支付模式是直線(xiàn)。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
49.通過(guò)組合投資，能夠減少直至消除的是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，而只承擔(dān)影響所有股票收益率的
非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
50.從紅利收益率和市場(chǎng)對(duì)優(yōu)秀增長(zhǎng)類(lèi)公司發(fā)出的價(jià)格信號(hào)來(lái)看，紅利收益率通常和公司
增長(zhǎng)能力呈正向變化關(guān)系。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
51.通常認(rèn)為，價(jià)格上升而交易量下降是股票價(jià)格隨后將下跌的信號(hào)。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
52.跟蹤誤差是可以避免的。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
53.加權(quán)平均投資組合收益率是對(duì)投資組合中所有債券的收益率按所占比重作為權(quán)重進(jìn)行
加權(quán)平均后得到的收益率。 ( )
A正確
B.錯(cuò)誤
54.若外幣相對(duì)于本幣升值，債券投資帶來(lái)的現(xiàn)金流不能兌換到更多的本幣，從而不利于
債券投資者提高其收益率。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
55.與替代互換相區(qū)別的是，市場(chǎng)間利差互換所涉及的債券是相同的。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
56.指數(shù)構(gòu)造中所包含的債券數(shù)量越多，跟蹤誤差不變。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
57.特雷諾指數(shù)實(shí)際上是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率與基金組合連線(xiàn)的斜率。可以根據(jù)特雷諾指數(shù)對(duì)基
金的績(jī)效加以排序，特雷諾指數(shù)越大，基金的績(jī)效表現(xiàn)越差。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
58.詹森認(rèn)為將管理組合的實(shí)際收益率與具有相同風(fēng)險(xiǎn)水平的消極(虛構(gòu))投資組合的期望
收益率進(jìn)行比較，二者之差可以作為績(jī)效優(yōu)劣的一種衡量標(biāo)準(zhǔn)。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
59.夏普指數(shù)與特雷諾指數(shù)在對(duì)基金績(jī)效的排序結(jié)論上有可能不一致。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
60.在市場(chǎng)繁榮期，成功的擇時(shí)能力表現(xiàn)為基會(huì)的現(xiàn)金比例或持有的債券比例應(yīng)該較大。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤參考答案及詳細(xì)解析
一、單項(xiàng)選擇題
1.C
【解析】每只基金都會(huì)訂立基金合同，基金管理人、基金托管人和基金投資者的權(quán)利義務(wù)在基金合同中有詳細(xì)約定。
2.D
【解析】基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)是受基金管理公司委托從事基金代理銷(xiāo)售的機(jī)構(gòu)。
3.C
【解析】目前，美國(guó)的證券投資基金資產(chǎn)總值占世界半數(shù)以上，對(duì)全球證券投資基金的發(fā)
展有著重要的示范性影響。
4.A
【解析】中國(guó)基金業(yè)在試點(diǎn)發(fā)展階段，為確保試點(diǎn)的成功，監(jiān)管部門(mén)首先在基金管理公司
和基金的設(shè)立上實(shí)行嚴(yán)格的審批制。
5.B
【解析】債券基金主要以債券為投資對(duì)象。
6.D
【解析】單一國(guó)家型股票基金以某一國(guó)家的股票市場(chǎng)為投資對(duì)象，以期分享該國(guó)股票投資
的較高收益，但會(huì)面臨較高的國(guó)家投資風(fēng)險(xiǎn)。
7.A
【解析】從最近7日年化收益率指標(biāo)看，按日結(jié)轉(zhuǎn)份額的最近7日年化收益率相當(dāng)予按復(fù)
利計(jì)息。
8.B
【解析】安全墊是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資可承受的損失限額。
9.D
【解析】基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行基金份額的發(fā)售。
10.D
【解析】封閉式基金的交易遵從“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”原則。價(jià)格優(yōu)先指較高價(jià)格買(mǎi)進(jìn)
申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格買(mǎi)進(jìn)申報(bào)，較低價(jià)格賣(mài)出申報(bào)優(yōu)先于較高價(jià)格的賣(mài)出申報(bào)。時(shí)間優(yōu)
先指買(mǎi)賣(mài)方向相同、申報(bào)價(jià)格相同的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者，先后順序按照交易主
機(jī)接受申報(bào)的時(shí)間確定。
11.D
【解析】基金連續(xù)2個(gè)開(kāi)放日以上發(fā)生巨額贖回，基金管理人已經(jīng)接受的贖回申請(qǐng)可以
延緩支付贖回款項(xiàng)，但不得超過(guò)正常支付時(shí)間20個(gè)工作日，并應(yīng)當(dāng)在至少一種中國(guó)證
監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告。
12.C
【解析】由于1OF份額是分系統(tǒng)登記的，登記在基金注冊(cè)登記系統(tǒng)中的基金份額只能申
請(qǐng)贖回，不能直接在證券交易所賣(mài)出;登記在證券登記結(jié)算系統(tǒng)中的基金份額只能在證
券交易所賣(mài)出，不能直接申請(qǐng)贖回。
13.A
【解析】投資管理業(yè)務(wù)是基金管理公司最核心的一項(xiàng)業(yè)務(wù)。
14.C
【解析】在具體的基金投資運(yùn)作中，由基金投資部門(mén)的基金經(jīng)理向(中央)交易室發(fā)出交
易指令。選項(xiàng)ABD屬于投資決策委員會(huì)的主要職責(zé)。
15.A
【解析】多個(gè)客戶(hù)資產(chǎn)管理計(jì)劃每年至多開(kāi)放1次計(jì)劃份額的參與和退出，但中國(guó)證監(jiān)
會(huì)另有規(guī)定的除外。
16. A
【解析】基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨(dú)立董事制度。獨(dú)立董事人數(shù)不得少于3人，且不
得少于董事會(huì)人數(shù)的1/3。
17.A
【解析】基金托管人主要通過(guò)托管業(yè)務(wù)獲取托管費(fèi)作為其主要收入來(lái)源，托管費(fèi)收入與
托管規(guī)模成正比。
18.C
【解析】基金運(yùn)作階段是基金托管人全面行使職責(zé)的主要階段。
19.A
【解析】本題考查交易所交易資金清算的定義。
20.C
【解析】本題考查內(nèi)部控制的有效性原則。
21.C
【解析】人們的金融產(chǎn)品選擇依賴(lài)于兩個(gè)因素：外在和內(nèi)在因素。其中，內(nèi)在因素有心
理上的，如動(dòng)機(jī)、感覺(jué)等，還有個(gè)人自身的因素，如年齡、職業(yè)等。
22.D
【解析】在商業(yè)銀行基金銷(xiāo)售中，定期定額投資計(jì)劃占據(jù)非常重要的地位。它通常是指
投資者向商業(yè)銀行提交申請(qǐng)，約定每期扣款時(shí)間、扣款金額、扣款方式和申購(gòu)對(duì)象，由
商業(yè)銀行約定扣款日，在投資者指定賬戶(hù)內(nèi)自動(dòng)完成扣款及基金申購(gòu)。
23.D
【解析】基金管理人可以委托取得基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格的其他機(jī)構(gòu)代為辦理基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，
基金管理人與被委托的其他銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)是一種委托代理關(guān)系。
24.C
【解析】基金管理人、代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全檔案管理制度，妥善保管基金份額持有人
的開(kāi)戶(hù)資料和與銷(xiāo)售業(yè)務(wù)有關(guān)的其他資料，保存期不少于15年。
25.A
【解析】客戶(hù)維護(hù)費(fèi)要從基金管理費(fèi)中列支。
26.D
【解析】在銷(xiāo)售基金時(shí)，基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過(guò)自身或第三方機(jī)構(gòu)對(duì)基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)
行評(píng)價(jià)。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)可作為向投資人推介的重要依據(jù)。
27.B
【解析】當(dāng)基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)到或超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的0.25%時(shí)，基金管理公司
應(yīng)及時(shí)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告;當(dāng)計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)到0.5%時(shí)，基金管理公司應(yīng)當(dāng)公告并報(bào)監(jiān)管機(jī)
構(gòu)備案。
28.C
【解析】我國(guó)股票基金大部分按照1.5%的比例計(jì)提基金管理費(fèi)，債券基金的管理費(fèi)率一
般低于1%，貨幣市場(chǎng)基金的管理費(fèi)率為0.33%。
29.A
【解析】本期利潤(rùn)既包括了基金已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的損益，也包括了未實(shí)現(xiàn)的估值增值或減值，
是一個(gè)能夠全面反映基金在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營(yíng)成果的指標(biāo)。
30.A
【解析】分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額是指將應(yīng)分配的凈利潤(rùn)按除息后的份額凈值折算為
等值的新的基金份額進(jìn)行基金分配?！?1.D
【解析】企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。
32.C
【解析】存續(xù)期募集信息披露主要指開(kāi)放式基金在基金合同生效后每6個(gè)月披露一次更新的招募說(shuō)明書(shū)。
33.B
【解析】當(dāng)媒體報(bào)道或市場(chǎng)流傳的消息可能對(duì)基金價(jià)格產(chǎn)生誤導(dǎo)性影響或引起較大波動(dòng)
時(shí)，管理人應(yīng)在知悉后立即對(duì)該消息進(jìn)行公開(kāi)澄清，將有關(guān)情況報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)及基金
上市的證券交易所。
34.A
【解析】基金合同是約定基金管理人、基金托管人和基金份額持有****利義務(wù)關(guān)系的重
要法律文件。
35.B
【解析】基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)基金份額凈值的0.5%時(shí)，屬于基金的重大事件，需
要在重大事件發(fā)生之日起2日內(nèi)編制并披露臨時(shí)報(bào)告書(shū)。
36.D
【解析】ETF上市交易之后，需按交易所的要求，在每日開(kāi)市前披露當(dāng)日的申購(gòu)、贖回
清單，并在交易時(shí)間內(nèi)即時(shí)揭示基金份額參考凈值。
37.C
【解析】負(fù)責(zé)基金管理公司和基金托管銀行特別會(huì)員的聯(lián)絡(luò)與業(yè)務(wù)交流工作是基金公司
會(huì)員部的職責(zé)。
j8.B
【解析】基金管理公司應(yīng)建立健全督察長(zhǎng)制度。督察長(zhǎng)由董事會(huì)聘任，對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，
對(duì)公司經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的合法合規(guī)性進(jìn)行督察稽核。
39.A
【解析】基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)應(yīng)加入中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)，并由其依法對(duì)基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行自
律管理。
40.B
【解析】基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起6個(gè)月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基
金合同的有關(guān)約定。
41.A
【解析】投資管理人員應(yīng)當(dāng)樹(shù)立長(zhǎng)期、穩(wěn)健、對(duì)基金份額持有人負(fù)責(zé)的理念，審慎簽署
并認(rèn)真履行聘用合同。
42.B
【解析】收入型證券組合追求基本收益(即利息、股息收益)的化。
43.B
【解析】實(shí)際收益率與期望收益率會(huì)有偏差，期望收益率是使可能的實(shí)際值與預(yù)測(cè)值的
平均偏差達(dá)到最小()的點(diǎn)估計(jì)值。
44.A
【解析】風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)與承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)大小成正比。
45.B
【解析】行為金融理論以心理學(xué)的研究成果為依據(jù)，認(rèn)為投資者行為常常表現(xiàn)出不理性，
因此會(huì)犯系統(tǒng)性的決策錯(cuò)誤。
46.B
【解析】資產(chǎn)配置是投資組合管理中的核心環(huán)節(jié)。
47.B
【解析】從配置策略上，資產(chǎn)配置可分為買(mǎi)入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保
險(xiǎn)策略和動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略等。
48.D
【解析】本題考查投資組合保險(xiǎn)策略的主要思想。
49.A
【解析】市場(chǎng)有效性就是股票的市場(chǎng)價(jià)格反映影響股票價(jià)格信息的充分程度。
50.B
【解析】按股票價(jià)格行為所表現(xiàn)出來(lái)的行業(yè)特征，可以將股票分為增長(zhǎng)類(lèi)、周期類(lèi)、穩(wěn)
定類(lèi)和能源類(lèi)等類(lèi)型。
51.A
【解析】市盈率是股票價(jià)格與每股凈利潤(rùn)的比值。
52.A
【解析】指數(shù)型消極投資策略認(rèn)為在有效市場(chǎng)中，任何積極型股票投資戰(zhàn)略都不能取得
超過(guò)市場(chǎng)的投資收益。
53.D
【解析】到期收益率的含義是將未來(lái)的現(xiàn)金流按照一個(gè)固定的利率折現(xiàn)，使之等于當(dāng)前
的價(jià)格。
54.B
【解析】預(yù)期理論暗含著一個(gè)假定是不同期限的債券是可以相互替代的。
55.B
【解析】假設(shè)其他因素不變，久期越大，債券的價(jià)格波動(dòng)性就越大。
56.B
【解析】稅收對(duì)債券投資收益具有明顯影響。其影響的主要途徑有：債券收入現(xiàn)金流本
身的稅收特征不同、現(xiàn)金流的形式、現(xiàn)金流的時(shí)間特征，不包括現(xiàn)金流的數(shù)量。
57.B
【解析】或有規(guī)避中，當(dāng)實(shí)際收益高于目標(biāo)收益時(shí)，投資者可采取積極的投資策略，爭(zhēng)
取獲得更高的收益。
58.D
【解析】狹義的基金評(píng)價(jià)涉及業(yè)績(jī)衡量、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)與業(yè)績(jī)歸因分析三個(gè)方面。對(duì)基金公
司的評(píng)價(jià)屬于廣義的基金評(píng)價(jià)內(nèi)容。
59.D
【解析】算術(shù)平均收益率一般可以用作對(duì)平均收益率的無(wú)偏估計(jì)。
60.D
【解析】使用現(xiàn)金比例變化法，首先需要確定基金的正?，F(xiàn)金比例?！《?、多項(xiàng)選擇題
1.ABCD
【解析】基金市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)、注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師
事務(wù)所、基金投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)與基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。
2.ABCD
【解析】1997年以前設(shè)立的基金(即老基金)存在的問(wèn)題主要表現(xiàn)為：一是缺乏基本的法律
規(guī)范，普遍存在法律關(guān)系不清、無(wú)法可依、監(jiān)管不力的問(wèn)題;二是老基金并不以上市證
券為基本投資方向，而是大量投向了房地產(chǎn)、企業(yè)等產(chǎn)業(yè)部門(mén);三是深受房地產(chǎn)市場(chǎng)降
溫、實(shí)業(yè)投資無(wú)法變現(xiàn)以及貸款資產(chǎn)無(wú)法回收的困擾，資產(chǎn)質(zhì)量普遍不高。
3.AB
【解析】根據(jù)基金運(yùn)作方式的不同，基金可以分為開(kāi)放式基金、封閉式基金。
4.ACD
【解析】與一般債券會(huì)有一個(gè)確定的到期日不同，債券基金由一組具有不同到期日的債券
組成，因此并沒(méi)有一個(gè)確定的到期日。
5.BC
【解析】QDII是經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)。QDII
基金可以用人民幣、美元或其他主要外匯貨幣為計(jì)價(jià)貨幣募集。
6.CD
【解析】封閉式基金發(fā)售方式主要有網(wǎng)上發(fā)售和網(wǎng)下發(fā)售。
7.AC
【解析】開(kāi)放式基金贖回金額計(jì)算方式為：贖回總金額=贖回份額×贖回日基金份額凈
值;贖回費(fèi)用一贖回總金額×贖回費(fèi)率;贖回金額一贖回總金額一贖回費(fèi)用。
8.AC
【解析】1OF申請(qǐng)?jiān)诮灰姿鲜袘?yīng)當(dāng)具備的條件，募集金額不少于2億元人民幣，選項(xiàng)B
錯(cuò)誤;交易所規(guī)定的其他條件，選項(xiàng)D錯(cuò)誤。
9.AC
【解析】基金管理公司的主要股東應(yīng)該具備的條件，注冊(cè)資本不低于3億元人民幣，選項(xiàng)
B錯(cuò)誤;最近3年沒(méi)有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰，選項(xiàng)D錯(cuò)誤。
10.ABCD
【解析】基金管理公司要建立組織機(jī)構(gòu)健全、職責(zé)劃分清晰、制衡監(jiān)督有效、激勵(lì)約束
合理的治理結(jié)構(gòu)，保持公司規(guī)范運(yùn)作，維護(hù)基金份額持有人的利益。
11.ABD
【解析】基金管理公司制定內(nèi)部控制制度的原則是合法、合規(guī)性原則、全面性原則、審
慎性原則、適時(shí)性原則。
12.BC
【解析】?jī)糍Y產(chǎn)和資本充足率是衡量銀行信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)程度的基本標(biāo)準(zhǔn)，反映了
銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力。
13.ABC
【解析】對(duì)基金投資禁止行為的監(jiān)督內(nèi)容包括但不限于《證券投資基金法》、基金合同規(guī)
定的不得承銷(xiāo)證券、向他人貸款或提供擔(dān)保等。
14.ABCD
【解析】本題考查稽核監(jiān)督部門(mén)的主要職責(zé)。題中四個(gè)選項(xiàng)均為正確。
15.ABCD
【解析】本題考查產(chǎn)品或品牌的營(yíng)銷(xiāo)計(jì)劃的內(nèi)容。題中四個(gè)選項(xiàng)均為正確。
16.ABCD
【解析】本題考查基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的因素。
17.ABC
【解析】對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的投資品種進(jìn)行估值，應(yīng)通過(guò)定期校驗(yàn)，確保估值技術(shù)的有
效性。
18.ABC
【解析】交易費(fèi)用是按照成交金額的一定比例收取。
19.ACD
【解析】基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、凈值變動(dòng)表。
20.ABCD
【解析】根據(jù)目前的規(guī)定，以下幾個(gè)指標(biāo)與基金利潤(rùn)有關(guān)：(1)本期利潤(rùn);(2)本期已實(shí)
現(xiàn)收益;(3)期末可供分配利潤(rùn);(4)未分配利潤(rùn)?！?1.ABCD
【解析】四項(xiàng)政策法規(guī)對(duì)基金的稅收都有明確的規(guī)定。
22.BCD
【解析】個(gè)人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入，由上市公司發(fā)行債券的企業(yè)
和銀行在向基金支付上述收入時(shí)，代扣代繳20%的個(gè)人所得稅。
23.AB
【解析】在基金份額發(fā)售的3日前，將招募說(shuō)明書(shū)、基金合同摘要和基金份額發(fā)售公告
登載在指定報(bào)刊上。
24.ABCD
【解析】托管人召集基金份額持有人大會(huì)的，應(yīng)至少提前30日公告大會(huì)的召開(kāi)時(shí)間、會(huì)
議形式、審議事項(xiàng)、議事程序和表決方式等事項(xiàng)。
25.ABD
【解析】降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是我國(guó)基金監(jiān)管的目標(biāo)。
26.ABC
【解析】D選項(xiàng)是中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金托管職責(zé)的履行情況的監(jiān)督。
27.BCD
【解析】督察長(zhǎng)不可以授權(quán)他人代為履行職責(zé)。
28.CD
【解析】根據(jù)模擬指數(shù)的不同，指數(shù)化型證券組合可以分為模擬內(nèi)涵廣大的市場(chǎng)指數(shù)和
模擬某種專(zhuān)業(yè)化的指數(shù)。
29.ACD
【解析】資本資產(chǎn)定價(jià)模型主要應(yīng)用于資產(chǎn)估值、資金成本預(yù)算以及資源配置等方面。
30.ABCD
【解析】本題考查投資者心理偏差與投資者非理性行為。
31.AD
【解析】確定資產(chǎn)類(lèi)別收益預(yù)期的主要方法有歷史數(shù)據(jù)法和情景綜合分析法。
32.ABC
【解析】本題考查資產(chǎn)配置的戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置策略的內(nèi)涵。
33.ACD
【解析】按公司規(guī)模劃分的股票投資風(fēng)格通常包括：小型資本股票、大型資本股票和混
合型資本股票。
34.ABD
【解析】道氏認(rèn)為價(jià)格的波動(dòng)盡管表現(xiàn)形式不同，但是最終可以將它們分為三種趨勢(shì)，
即主要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)和短暫趨勢(shì)。
35.ACD
【解析】基本分析是以宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)、行業(yè)和公司的基本經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)為研究基礎(chǔ)，通過(guò)對(duì)公司
業(yè)績(jī)的判斷確定其投資價(jià)值。
36.BC
【解析】計(jì)算債券投資組合的收益率的方法有加權(quán)平均投資組合收益率與投資組合內(nèi)部
收益率。
37.BD
【解析】債券投資的名義收益率包括實(shí)際回報(bào)率和持有期內(nèi)的通貨膨脹率。
38.AB
【解析】CD選項(xiàng)屬于不確定性的組成成分。
39.AD
【解析】為使債券組合限度地避免市場(chǎng)利率變化的影響，組合應(yīng)首先滿(mǎn)足以下兩個(gè)
條件：債券投資組合的久期等于負(fù)債的久期;投資組合的現(xiàn)金流量現(xiàn)值與未來(lái)負(fù)債的現(xiàn)
值相等。
40.ABD
【解析】分組比較就是根據(jù)資產(chǎn)配置的不同、風(fēng)格的不同、投資區(qū)域的不同等，將具有
可比性的相似基金放在一起進(jìn)行業(yè)績(jī)的相對(duì)比較?！∪⑴袛囝}
1.A
【解析】基金管理人負(fù)責(zé)基金的投資操作，基金財(cái)產(chǎn)的保管由獨(dú)立于基金管理人的基金托
管人負(fù)責(zé)。這種相互制約、相互監(jiān)督的制衡機(jī)制對(duì)投資者的利益提供了重要的保障。
2.A
【解析】基金管理人、基金托管人既是基金的當(dāng)事人，又是基金的主要服務(wù)機(jī)構(gòu)。
3.B
【解析】20世紀(jì)40一50年代，美國(guó)基金業(yè)的發(fā)展非常緩慢。
4.B
【解析】在開(kāi)放式基金推出之前，我國(guó)共有47只封閉式基金。
5.A
【解析】被動(dòng)型基金又被稱(chēng)為指數(shù)型基金。
6.B
【解析】持股集中度越高，說(shuō)明基金在前十大重倉(cāng)股的投資越多，基金的風(fēng)險(xiǎn)越高。
7.B
【解析】投資組合平均剩余期限越短，貨幣市場(chǎng)基金收益的利率敏感性越低，但收益率也
可能較低。
8.B
【解析】除基金管理公司和證券公司外，商業(yè)銀行等其他金融機(jī)構(gòu)也可以發(fā)行代客境外理
財(cái)產(chǎn)品。
9.A
【解析】基金募集失敗，基金管理人應(yīng)以固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用。
10.B
【解析】投資者在辦理開(kāi)放式基金申購(gòu)時(shí)，一般需要繳納申購(gòu)費(fèi)，但申購(gòu)費(fèi)率不得超過(guò)
申購(gòu)金額的5%。
11.B
【解析】投資者贖回基金份額成功后，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)一般在T+1日為投資者辦理扣除權(quán)
益的登記手續(xù)。
12.A
【解析】ETF申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元。
13.A
【解析】風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)制定和監(jiān)督執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制政策，根據(jù)市場(chǎng)變化對(duì)基金的投資組
合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并提出風(fēng)險(xiǎn)控制建議。
14.B
【解析】特定客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是與證券投資基金在性質(zhì)上存在較大差異的一種資產(chǎn)管
理業(yè)務(wù)。
15.A
【解析】題目中表述是正確的。
16.B
【解析】公司重大業(yè)務(wù)的授權(quán)要采取書(shū)面形式。
17.A
【解析】基金托管人的職責(zé)主要體現(xiàn)在基金資產(chǎn)保管、基金投資運(yùn)作監(jiān)督、基金資金清
算以及基金會(huì)計(jì)復(fù)核等方面。
18.A
【解析】基金募集階段是基金托管人開(kāi)展基金托管業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備階段。
19.A
【解析】交易所交易資金清算指基金在證券交易所進(jìn)行股票、債券買(mǎi)賣(mài)、回購(gòu)交易時(shí)所
對(duì)應(yīng)的資金清算。
20.A
【解析】?jī)?nèi)部監(jiān)控是指托管人通過(guò)建立有效的稽核監(jiān)督體系、內(nèi)部監(jiān)控制度、稽核檢查
制度、內(nèi)部控制制度的評(píng)審和反饋機(jī)制，設(shè)置專(zhuān)業(yè)人員和獨(dú)立的監(jiān)察稽核部門(mén)，對(duì)內(nèi)部
控制制度的執(zhí)行情況進(jìn)行持續(xù)的監(jiān)督，保證內(nèi)部控制制度的落實(shí)。
21.B
【解析】基金管理人可以通過(guò)制定靈活的費(fèi)率結(jié)構(gòu)，達(dá)到擴(kuò)大基金銷(xiāo)售規(guī)模的目的。
22.A
【解析】與傳統(tǒng)的基金申購(gòu)方式相比，基金定期定額投資計(jì)劃將基金投資行為程序化，
免去投資者多次申購(gòu)的繁瑣手續(xù)，且具有風(fēng)險(xiǎn)控制效應(yīng)、成本效應(yīng)和復(fù)利效應(yīng)等投資
效果。
23.B
【解析】基金宣傳推介材料中提示第三方專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)結(jié)果的，應(yīng)當(dāng)列明第三方專(zhuān)業(yè)機(jī)
構(gòu)的名稱(chēng)及評(píng)價(jià)日期。
24.B
【解析】輔助式前臺(tái)系統(tǒng)是指基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)提供的、由具備相關(guān)資質(zhì)要求的專(zhuān)業(yè)服務(wù)人
員輔助基金投資人完成業(yè)務(wù)操作所必需的軟件應(yīng)用系統(tǒng)。
25.A
【解析】基金估值的頻率是由基金的組織形式、投資對(duì)象的特點(diǎn)等因素決定的，并在相
關(guān)的發(fā)行法律文件中明確。
26.B
【解析】基金托管費(fèi)由基金資產(chǎn)承擔(dān)。由基金投資者自己承擔(dān)的費(fèi)用，主要包括申購(gòu)費(fèi)、
贖回費(fèi)及基金轉(zhuǎn)換費(fèi)。
27.A
【解析】我國(guó)基金的會(huì)計(jì)年度為公歷每年1月1日至12月31日。
28.A
【解析】基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是指基金對(duì)外提供的反映基金某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況和某
一會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量等會(huì)計(jì)信息的文件。
29.B
【解析】基金進(jìn)行利潤(rùn)分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值的下降。
30.B
【解析】若封閉式基金上一年度虧損，基金當(dāng)年利潤(rùn)應(yīng)先彌補(bǔ)虧損，然后才可進(jìn)行當(dāng)年
利潤(rùn)分配?！ ?1.B
【解析】投資者于法定節(jié)假日前最后一個(gè)開(kāi)放日申購(gòu)或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額不享有該Et
和整個(gè)節(jié)假日期間的利潤(rùn)。
32.A
【解析】對(duì)基金管理人、基金托管人從事基金管理活動(dòng)取得的收入，依照稅法的規(guī)定征
收營(yíng)業(yè)稅。
33.A
【解析】基金投資人應(yīng)根據(jù)自己的收益偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，對(duì)基金品種作出審慎選擇。34.B
【解析】開(kāi)放式基金在基金合同生效后每6個(gè)月披露一次更新的招募說(shuō)明書(shū)。
35.B
【解析】開(kāi)放式基金開(kāi)放申購(gòu)、贖回后，會(huì)披露每個(gè)開(kāi)放日的基金份額凈值和份額累計(jì)
凈值。
36.A
【解析】題中表述是正確的。
37.B
【解析】一家機(jī)構(gòu)或受同一實(shí)際控制人控制的機(jī)構(gòu)參股基金管理公司的數(shù)量不得超過(guò)2
家，其中控股的數(shù)量不得超過(guò)1家。
38.A
【解析】中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制情況的監(jiān)督檢查是日常監(jiān)管的重點(diǎn)。
39.B
【解析】股票基金應(yīng)有60%以上的資產(chǎn)投資于股票。
40.A
【解析】進(jìn)行重要投資需有詳細(xì)的研究報(bào)告和風(fēng)險(xiǎn)分析支持，并有決策記錄。
41.A
【解析】組合管理的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)投資收益的化，也就是使組合的風(fēng)險(xiǎn)和收益特征能
夠給投資者帶來(lái)滿(mǎn)足。
42.B
【解析】多種證券組合可行域滿(mǎn)足一個(gè)共同的特點(diǎn)左邊界必然向外凸或呈線(xiàn)性，即不會(huì)
出現(xiàn)凹陷。
43.A
【解析】所謂市場(chǎng)組合，是指由風(fēng)險(xiǎn)證券構(gòu)成，并且其成員證券的投資比例與整個(gè)市場(chǎng)
上風(fēng)險(xiǎn)證券的相對(duì)市值比例一致的證券組合。
44.A
【解析】有效市場(chǎng)假設(shè)理論認(rèn)為，證券在任一時(shí)點(diǎn)的價(jià)格均對(duì)所有相關(guān)信息作出了反應(yīng)。
45.B
【解析】一般情況下，對(duì)個(gè)人投資者而言，個(gè)人的生命周期是影響資產(chǎn)配置的最主要
因素。
46.A
【解析】歷史數(shù)據(jù)法假定未來(lái)與過(guò)去相似，以長(zhǎng)期歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，根據(jù)過(guò)去的經(jīng)歷推
測(cè)未來(lái)的資產(chǎn)類(lèi)別收益。
47.A
【解析】恒定混合策略指保持投資組合中各類(lèi)資產(chǎn)的比例固定。也就是說(shuō)，在各類(lèi)資產(chǎn)
的市場(chǎng)表現(xiàn)出現(xiàn)變化時(shí)，資產(chǎn)配置應(yīng)當(dāng)進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整以保持各類(lèi)資產(chǎn)的投資比例
不變。
48.B
【解析】投資組合保險(xiǎn)策略的支付模式為凸型。
49.B
【解析】通過(guò)組合投資，能夠減少直至消除的是非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，而只承擔(dān)影響所有股票
收益率的是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
50.B
【解析】從紅利收益率和市場(chǎng)對(duì)優(yōu)秀增長(zhǎng)類(lèi)公司發(fā)出的價(jià)格信號(hào)來(lái)看，紅利收益率通常
和公司增長(zhǎng)能力呈反向變化關(guān)系。
51.A
【解析】通常認(rèn)為，價(jià)格上升而交易量下降是股票價(jià)格隨后將下跌的信號(hào)。
52.B
【解析】復(fù)制的投資組合的波動(dòng)不可能與選定的股票價(jià)格指數(shù)的波動(dòng)完全一致，所以跟
蹤誤差是難以避免的。
53.A
【解析】加權(quán)平均投資組合收益率是對(duì)投資組合中所有債券的收益率按所占比重作為權(quán)
重進(jìn)行加權(quán)平均后得到的收益率。
54.B
【解析】若外幣相對(duì)于本幣升值，債券投資帶來(lái)的現(xiàn)金流可以?xún)稉Q到更多的本幣，從而
有利于債券投資者提高其收益率。
55.B
【解析】與替代互換相區(qū)別的是，市場(chǎng)間利差互換所涉及的債券是不同的。
56.B
【解析】指數(shù)構(gòu)造中所包含的債券數(shù)量越多，由交易費(fèi)用所產(chǎn)生的跟蹤誤差就越大，但
由于投資組合與指數(shù)之間的配比程度的提高而可以降低跟蹤誤差。
57.B
【解析】特雷諾指數(shù)越大，基金的績(jī)效表現(xiàn)越好。
58.A
【解析】詹森認(rèn)為將管理組合的實(shí)際收益率與具有相同風(fēng)險(xiǎn)水平的消極(虛構(gòu))投資組合
的期望收益率進(jìn)行比較，二者之差可以作為績(jī)效優(yōu)劣的一種衡量標(biāo)準(zhǔn)。
59.A
【解析】夏普指數(shù)與特雷諾指數(shù)在對(duì)基金績(jī)效的排序結(jié)論上有可能不一致。
60.B
【解析】在市場(chǎng)繁榮期，成功的擇時(shí)能力表現(xiàn)為基會(huì)的現(xiàn)金比例或持有的債券比例應(yīng)該較小。
1.在我國(guó)，( )約定了基金管理人、基金托管人和基金投資者的權(quán)利義務(wù)。.
A.基念份額上市交易公告書(shū)
B.基金成立公告
C.基金合同
D.招募說(shuō)明書(shū)
2.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)是受( )委托從事基金代理銷(xiāo)售的機(jī)構(gòu)。
A.基金托管人
B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)
C.基金機(jī)構(gòu)投資者
D.基金管理公司
3.證券投資基金資產(chǎn)總值占世界半數(shù)以上，對(duì)全球證券基金的發(fā)展有重要示范性影響的國(guó)
家是( )。
A.日本
B.中國(guó)
C.美國(guó)
D.歐洲
4.中國(guó)基金業(yè)在試點(diǎn)發(fā)展階段，為確保試點(diǎn)的成功，監(jiān)管部門(mén)首先在基金管理公司和基金
的設(shè)立上實(shí)行嚴(yán)格的( )。
A.審批制
B.申報(bào)制 C核準(zhǔn)制
D.注冊(cè)制
5.債券基金主要以( )為投資對(duì)象。
A.股票
B.債券
C.貨幣市場(chǎng)工具
D.其他證券投資基金
6.以某一國(guó)家的股票市場(chǎng)為投資對(duì)象，以期分享該國(guó)股票投資的較高收益，但會(huì)面臨較高的國(guó)家投資風(fēng)險(xiǎn)的股票基金稱(chēng)為( )。
A.國(guó)際股票基金
B.洲際型股票基金
C.區(qū)域型股票基金
D.單一國(guó)家型股票基金
7.從最近7日年化收益率指標(biāo)看，按日結(jié)轉(zhuǎn)份額的最近7日年化收益率相當(dāng)于( )。
A.按復(fù)利計(jì)息
B.按單利計(jì)息
C.折現(xiàn)的利率
D.貼現(xiàn)
8.安全墊是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資可承受的( )損失限額。
A.最低
B.
C.最小
D.
9.基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起( )個(gè)月內(nèi)進(jìn)行基金份額的發(fā)售。
A.1
B.2
C.4
D.6
10.下列對(duì)于封閉式基金交易價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則理解正確的是( )。
A.較高價(jià)格的賣(mài)出申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格的賣(mài)出申報(bào)
B.較低價(jià)格買(mǎi)進(jìn)申報(bào)優(yōu)先于較高價(jià)格買(mǎi)進(jìn)申報(bào)
C.買(mǎi)賣(mài)方向相同、申報(bào)價(jià)格相同的，后申報(bào)者優(yōu)先于先申報(bào)者
D.較高價(jià)格買(mǎi)進(jìn)申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格買(mǎi)進(jìn)申報(bào)
11.基金連續(xù)2個(gè)開(kāi)放日以上發(fā)生巨額贖回，基金管理人已經(jīng)接受的贖回申請(qǐng)可以延緩支付 贖回款項(xiàng)，但不得超過(guò)正常支付時(shí)間( )個(gè)工作日，并應(yīng)當(dāng)在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指 定的信息披露媒體公告。
A.5
B.10
C.15
D.20
12.由于1OF的基金份額是分系統(tǒng)登記的，下列表述錯(cuò)誤的是( )。
A.登記在基金注冊(cè)登記系統(tǒng)中的基金份額只能申請(qǐng)贖回
B.登記在證券登記結(jié)算系統(tǒng)中的基金份額可以在證券交易所賣(mài)出
C.登記在基金注冊(cè)登記系統(tǒng)中的基金份額可以在證券交易所賣(mài)出
D.登記在證券登記結(jié)算系統(tǒng)中的基金份額不能直接申請(qǐng)贖回
13.( )是基金管理公司最核心的一項(xiàng)業(yè)務(wù)。
A.投資管理業(yè)務(wù)
B.基金行政業(yè)務(wù)
C.基金募集與銷(xiāo)售業(yè)務(wù)
D.受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)
14.關(guān)于基金管理公司的投資決策，下面敘述正確的是( )。
A.公司總經(jīng)理審議和決定基金的總體投資計(jì)劃
B.風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)確定資金資產(chǎn)配置比例或比例范圍
C.由基金投資部門(mén)的基金經(jīng)理向(中央)交易室發(fā)出交易指令
D.主管投資的副總經(jīng)理審批各基金經(jīng)理提出的投資額超過(guò)自主投資額度的投資項(xiàng)目
15.除另有規(guī)定外，多個(gè)客戶(hù)資產(chǎn)管理計(jì)劃每年至多開(kāi)放( )計(jì)劃份額的參與和退出。
A.1次
B.2次
C.3次
D.4次
16.基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨(dú)立董事制度，獨(dú)立董事人數(shù)不得少于( )人，且不得少 于董事會(huì)人數(shù)的1/3。
A.3
B.5
C.7
D.9
17.基金托管人通過(guò)托管業(yè)務(wù)獲取的托管費(fèi)收入與托管規(guī)模成( )。
A.正比
B.反比
C.線(xiàn)性關(guān)系
D.凹性
18.( )是基金托管人全面行使職責(zé)的主要階段。
A.簽署基金合同階段
B.基金募集階段
C.基金運(yùn)作階段
D.基金終止階段
19.( )指基金在證券交易所進(jìn)行股票、債券買(mǎi)賣(mài)及回購(gòu)交易時(shí)所對(duì)應(yīng)的資金清算。
A.交易所交易資金清算
B.第三市場(chǎng)資金清算
C.場(chǎng)外資金清算
D.全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)交易資金清算
20.內(nèi)部控制制度應(yīng)根據(jù)國(guó)家政策、法律及經(jīng)營(yíng)管理的需要適時(shí)修改完善，并保證得到全
面落實(shí)執(zhí)行，不得有任何空間、時(shí)限及人員的例外。這體現(xiàn)了內(nèi)部控制的( )。
A.及時(shí)性原則
B.完整性原則
C.有效性原則
D.獨(dú)立性原則
31.公司內(nèi)部部門(mén)和崗位的設(shè)置應(yīng)當(dāng)權(quán)責(zé)分明、相互制衡，這體現(xiàn)了基金管理公司內(nèi)部控
制應(yīng)遵循的( )。
A.成本效益原則
B.有效性原則
C.獨(dú)立性原則
D.相互制約原則
32.依法設(shè)立的商業(yè)銀行申請(qǐng)取得基金托管資格，應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)條件，并經(jīng)( )核準(zhǔn)。
A.中國(guó)人民銀行
B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)
C.中國(guó)銀監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行
D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)銀監(jiān)會(huì)
33.QDII基金在境內(nèi)募集資金，境外進(jìn)行投資，其托管業(yè)務(wù)有一定的特殊性，境內(nèi)托管銀
行一般委托境外機(jī)構(gòu)擔(dān)任次托管人，由擔(dān)任次托管人的境外托管人履行部分境外托管業(yè)
務(wù)職責(zé)，但托管業(yè)務(wù)的責(zé)任仍由( )承擔(dān)。
A.境外托管人
B.境內(nèi)托管人
C.QDII基金
D.次托管人
34.交易所交易資金清算流程中，( )托管人將經(jīng)過(guò)復(fù)核、授權(quán)確認(rèn)的清算指令支付
執(zhí)行。
A.T日
B. T+1日
C.T+2日
D.T+4日
35.內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家法律法規(guī)及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管要求，并貫穿于托管業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)
管理活動(dòng)的始終，這體現(xiàn)了基金托管人內(nèi)部控制的( ).
A.合法性原則
B.獨(dú)立性原則
C.有效性原則
D.審慎性原則
36.( )是將產(chǎn)品或服務(wù)的信息傳達(dá)到市場(chǎng)上，通過(guò)各種有效媒體在目標(biāo)市場(chǎng)上宣傳產(chǎn)
品的特點(diǎn)和優(yōu)點(diǎn)，讓客戶(hù)了解產(chǎn)品在設(shè)計(jì)、分銷(xiāo)、價(jià)格上的潛在好處，最后通過(guò)市場(chǎng)
將產(chǎn)品銷(xiāo)售給客戶(hù)。
A.促銷(xiāo)
B.直銷(xiāo)
C.傳銷(xiāo)
D.分銷(xiāo)
37.下列基金費(fèi)用不屬于投資者在買(mǎi)進(jìn)與賣(mài)出基金環(huán)節(jié)一次性支出的是( )。
A.認(rèn)購(gòu)費(fèi)
B.托管費(fèi)
C.申購(gòu)費(fèi)
D.贖回費(fèi)
38.存在以下( )問(wèn)題的證券公司不具有申請(qǐng)基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)的資格。
A.沒(méi)有發(fā)生訴訟、仲裁等其他重大事項(xiàng)
B.凈資本等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求
C.違法違規(guī)行為被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查
D.最近2年沒(méi)有挪用客戶(hù)資產(chǎn)等損害客戶(hù)利益的行為
39.下列不屬于基金宣傳推介材料的禁止規(guī)定的是( )。
A.違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失
B.預(yù)測(cè)該基金的證券投資業(yè)績(jī)
C.登載基金過(guò)往業(yè)績(jī)
D.登載單位或者個(gè)人的推薦性文字
40.基金資產(chǎn)估值是指通過(guò)對(duì)基金所擁有的( )按一定的原則和方法進(jìn)行重新估算，進(jìn)
而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程。
A.凈資產(chǎn)
B.全部資產(chǎn)
C.全部資產(chǎn)及所有負(fù)債
D.所有負(fù)債
31.對(duì)企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收( )。
A.營(yíng)業(yè)稅
B.增值稅
C.個(gè)人所得稅
D.企業(yè)所得稅
32.存續(xù)期募集信息披露主要指開(kāi)放式基金在基金合同生效后每6個(gè)月披露一次更新
的( )。
A.基金合同
B.托管協(xié)議
C.招募說(shuō)明書(shū)
D.基金份額發(fā)售公告
33.當(dāng)媒體報(bào)道或市場(chǎng)流傳的消息可能對(duì)基金價(jià)格產(chǎn)生誤導(dǎo)性影響或引起較大波動(dòng)時(shí)，
( )應(yīng)在知悉后立即對(duì)該消息進(jìn)行公開(kāi)澄清。
A.基金托管人
B.基金管理人
C.監(jiān)管機(jī)構(gòu)
D.證券交易所
34.基金合同是約定基金管理人、( )和基金份額持有****利義務(wù)關(guān)系的重要法律文件。
A.基金托管人
B.基金公司
C.商業(yè)銀行
D.證券公司
35.基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)基金份額凈值的( )時(shí)，屬于基金的重大事件，需要在臨時(shí)
公告中予以披露。
A.0.25%
B.0.5%
C.0.85%
D.1%
36.ETF上市交易之后，需按交易所的要求，在每日開(kāi)市前披露當(dāng)日的申購(gòu)、贖回清單，并
在交易時(shí)間內(nèi)即時(shí)揭示( )
A.基金資產(chǎn)凈值
B.基金資產(chǎn)總值
C.基金份額累計(jì)凈值
D.基金份額參考凈值
37.( )負(fù)責(zé)基金管理公司和基金托管銀行特別會(huì)員的聯(lián)絡(luò)與業(yè)務(wù)交流工作。
A.基金業(yè)行會(huì)
B.基金公會(huì)
C.基金公司會(huì)員部
D.證券投資基金業(yè)委員會(huì)
38.基金管理公司應(yīng)建立健全督察長(zhǎng)制度。督察長(zhǎng)由( )聘任，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的合法合
規(guī)性進(jìn)行督察稽核。
A.證監(jiān)會(huì)
B.董事會(huì)
C.總經(jīng)理
D.股東會(huì)
39.基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)應(yīng)加入( )，并由其依法對(duì)基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行自律管理。
A.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)
B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)
C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)
D.中國(guó)銀監(jiān)會(huì)
40.基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起( )個(gè)月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金
合同的有關(guān)約定。
A 3
B.6
C.9
D.10 41.下列關(guān)于投資管理人員的基本行為規(guī)范的表述錯(cuò)誤的是( )。
A.應(yīng)當(dāng)樹(shù)立長(zhǎng)期、穩(wěn)健、對(duì)基金管理公司負(fù)責(zé)的理念
B.不得為了基金業(yè)績(jī)排名等實(shí)施拉抬尾市、打壓股價(jià)等損害證券市場(chǎng)秩序的行為
C.在授權(quán)范圍內(nèi)就投資、研究等事項(xiàng)作出客觀(guān)、公正的獨(dú)立判斷
D.不得利用基金財(cái)產(chǎn)或利用管理基金份額之便向任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人進(jìn)行利益輸送
42.證券組合的類(lèi)型中，( )證券組合追求基本收益(即利息、股息收益)的化。
A.避稅型
B.收入型
C.指數(shù)型
D.混合型
43.實(shí)際收益率與期望收益率會(huì)有偏差，期望收益率是使可能的實(shí)際值與預(yù)測(cè)值的平均偏
差達(dá)到( )的點(diǎn)估計(jì)值。
A.
B.最小()
C.零
D.等于1
44.風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)與承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)大小成( )。
A.正比
B.反比
C.線(xiàn)性
D.不相關(guān)
45.行為金融理論以( )的研究成果為依據(jù)，認(rèn)為投資者行為常常表現(xiàn)出不理性，因此會(huì)
犯系統(tǒng)性的決策錯(cuò)誤。
A行為學(xué)
B.心理學(xué)
C.社會(huì)學(xué)
D.經(jīng)濟(jì)學(xué)
46.投資組合管理中的核心環(huán)節(jié)是( )。
A.投資風(fēng)險(xiǎn)控制
B.資產(chǎn)配置
C.投資組合風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)
D.資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制
47.從配置策略上，可以將資產(chǎn)配置分為四種類(lèi)型，其中不包括( )。
A.買(mǎi)人并持有策略
B.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置策略
C.投資組合保險(xiǎn)策略
D.動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略
48.( )主要思想是假定投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力將隨著投資組合價(jià)值的提高而上升，同1 時(shí)假定各類(lèi)資產(chǎn)收益率不發(fā)生大的變化。
A.動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置
B.變動(dòng)混合策略
C.買(mǎi)入并持有策略
D.投資組合保險(xiǎn)策略
49.( )就是股票的市場(chǎng)價(jià)格反映影響股票價(jià)格信息的充分程度。
A.市場(chǎng)有效性
B.市場(chǎng)靈敏度
C.市場(chǎng)穩(wěn)定性
D.市場(chǎng)有機(jī)性
50.按股票( )所表現(xiàn)出來(lái)的行業(yè)特征，可以將股票分為增長(zhǎng)類(lèi)、周期類(lèi)、穩(wěn)定類(lèi)和能源
類(lèi)等類(lèi)型。
A.收益行為
B.價(jià)格行為
C.風(fēng)險(xiǎn)行為
D.內(nèi)在價(jià)值
51.市盈率是股票價(jià)格與( )的比值。
A.每股凈利潤(rùn)
B.每股凈資產(chǎn)
C.每股收益
D.每股股息
52.指數(shù)型消極投資策略認(rèn)為在有效市場(chǎng)中( )。
A.任何積極型股票投資戰(zhàn)略都不可能取得超過(guò)市場(chǎng)的投資收益
B.少數(shù)積極型股票投資戰(zhàn)略可能取得超過(guò)市場(chǎng)的投資收益
C.多數(shù)積極型股票投資戰(zhàn)略都不可能取得超過(guò)市場(chǎng)的投資收益
D.只要投資戰(zhàn)略合適就能取得超過(guò)市場(chǎng)的投資收益
53.到期收益率的含義是將未來(lái)的現(xiàn)金流按照一個(gè)固定的利率折現(xiàn)，使之等于( )。
A.本息和
B.票面面值
C.債券終值
D.當(dāng)前的價(jià)格
54.預(yù)期理論暗含著一個(gè)假定是不同期限的債券是( )。
A.互補(bǔ)的
B.可以相互替代的
C.不能相互替代的
D.相同的
55.假設(shè)其他因素不變，久期越( )，債券的價(jià)格波動(dòng)性就越( )。
A.大，小
B.大，大
C.小，大
D.大，不變
56.稅收對(duì)債券投資收益具有明顯影響，影響的主要途徑不包括( )。
A.債券收入現(xiàn)金流本身的稅收特性不同
B.現(xiàn)金流的數(shù)量
C.現(xiàn)金流的時(shí)間特征
D.現(xiàn)金流的形式
57.或有規(guī)避中，當(dāng)實(shí)際收益高于目標(biāo)收益時(shí)，投資者可采取( )的投資策略，爭(zhēng)取獲得 ( )的收益。
A.積極，平穩(wěn)
B.積極，更高
C.消極，平穩(wěn)
D.消極，更高
58.以下( )不屬于狹義的基金評(píng)價(jià)。
A.業(yè)績(jī)衡量
B.業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)
C.業(yè)績(jī)歸因分析
D.對(duì)基金公司的評(píng)價(jià)
59.對(duì)于基金凈值收益率的計(jì)算，以下說(shuō)法不正確的是( )。
A.簡(jiǎn)單(凈值)收益率的計(jì)算不考慮分紅再投資時(shí)間價(jià)值的影響
B.時(shí)間加權(quán)收益率的計(jì)算考慮了分紅再投資時(shí)間價(jià)值的影響
C.一般算術(shù)平均收益率要大于幾何平均收益率
D.幾何平均收益率一般可以用作對(duì)平均收益率的無(wú)偏估計(jì)
60.使用現(xiàn)金比例變化法，首先需要確定基金的( )。
A.成本比例
B.投資比例
C.特殊現(xiàn)金比例
D.正?，F(xiàn)金比例二、多項(xiàng)選擇題(本類(lèi)題共40小題，每小題1分，共40分。每小題備選答案中，有兩個(gè)或兩個(gè)以上符合題意的正確答案。多選、少選、錯(cuò)選、不選均不得分)
1.基金市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括( )。
A.注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)
B.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)
C.律師事務(wù)所
D.基金評(píng)級(jí)公司
2.1997年以前設(shè)立的基金(即老基金)存在的問(wèn)題主要表現(xiàn)為( )。
A.不以上市證券為基本投資方向，而是大量投向了房地產(chǎn)、企業(yè)等產(chǎn)業(yè)部門(mén)
B.受當(dāng)時(shí)境內(nèi)證券市場(chǎng)規(guī)模狹小的限制缺乏基本的法律規(guī)范，普遍存在法律
C.關(guān)系不清、無(wú)法可依、監(jiān)管不力的問(wèn)題
D.深受房地產(chǎn)市場(chǎng)降溫、實(shí)業(yè)投資無(wú)法變現(xiàn)以及貸款資產(chǎn)無(wú)法回收的困擾，資產(chǎn)質(zhì)量普遍不高
3.根據(jù)基金運(yùn)作方式，基金可以分為( )。
A.開(kāi)放式基金
B.封閉式基金
C.主動(dòng)型基金
D.收入型基金
4.債券基金與單一債券的區(qū)別主要表現(xiàn)為( )。
A.所承擔(dān)的投資風(fēng)險(xiǎn)不同
B.債券基金可以確定一個(gè)準(zhǔn)確的到期日
C.債券基金的收益率比買(mǎi)入并持有到期的單個(gè)債券的收益率更難以預(yù)測(cè)
D.債券基金的收益不如債券的利息固定
5.下列關(guān)于QDII基金的說(shuō)法正確的是( )。
A.經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以在境外募集資金進(jìn)行境內(nèi)證券投資
B.是在我國(guó)人民幣沒(méi)有實(shí)現(xiàn)可自由兌換、資本項(xiàng)目尚未開(kāi)放的情況下，有限度地允許境
內(nèi)投資者投資境外證券市場(chǎng)的一項(xiàng)過(guò)渡性的制度安排
C.目前除了基金管理公司和證券公司外，商業(yè)銀行等其他金融機(jī)構(gòu)也可以發(fā)行代客境外
理財(cái)產(chǎn)品
D.QDII基金只可以人民幣為計(jì)價(jià)貨幣募集
6.封閉式基金發(fā)售方式主要有( )。
A.金額認(rèn)購(gòu)
B.證券認(rèn)購(gòu)
C.網(wǎng)上發(fā)售
D.網(wǎng)下發(fā)售
7.下列關(guān)于開(kāi)放式基金贖回金額計(jì)算公式正確的是( )。
A.贖回總金額一贖回份額x贖回日基金份額凈值
B.贖回總金額一贖回份額/贖回日基金份額凈值
C.贖回金額一贖回總金額一贖回費(fèi)用
D.贖回金額一贖回總金額+贖回費(fèi)用
8.1OF申請(qǐng)?jiān)诮灰姿鲜袘?yīng)當(dāng)具備的條件是( )。
A.基金的募集符合《證券投資基金法》的規(guī)定
B.募集金額不少于3億元人民幣
C.持有人不少于1000人
D.基金管理公司規(guī)定的其他條件
9.基金管理公司的主要股東應(yīng)該具備的條件有( )。
A.具有較好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，資產(chǎn)質(zhì)量良好
B.注冊(cè)資本不低于2億元人民幣
C持續(xù)經(jīng)營(yíng)3個(gè)以上完整的會(huì)計(jì)年度，公司治理健全，內(nèi)部監(jiān)控制度完善
D.最近2年沒(méi)有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰
10.基金管理公司要建立( )的治理結(jié)構(gòu)，保持公司規(guī)范運(yùn)作，維護(hù)基金份額持有人的利益。
A.組織機(jī)構(gòu)健全
B.制衡監(jiān)督有效
C.職責(zé)劃分清晰
D.激勵(lì)約束合理
11.基金管理公司制定內(nèi)部控制制度的原則包括( )。
A.合法、合規(guī)性原則
B.全面性原則
C.獨(dú)立性原則
D.適時(shí)性原則
12.( )是衡量銀行信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)程度的基本標(biāo)準(zhǔn)，反映了銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和承
擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力。
A.總資產(chǎn)
B.凈資產(chǎn)
C.資本充足率
D.資本收益率
13.對(duì)基金投資禁止行為的監(jiān)督內(nèi)容包括但不限于( )。
A.不得承銷(xiāo)證券
B.不得向他人貸款
C.不得向他人提供擔(dān)保
D.不得從事承擔(dān)有限責(zé)任的投資
14.稽核監(jiān)督部門(mén)負(fù)責(zé)內(nèi)部控制制度的綜合管理，其主要職責(zé)有( )。
A.對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)及其操作提出內(nèi)部控制建議
B.獨(dú)立檢查和評(píng)價(jià)有關(guān)內(nèi)部控制制度的合理性及相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)的合規(guī)性
C.對(duì)涉及內(nèi)部控制方面的問(wèn)題進(jìn)行專(zhuān)題檢查及調(diào)查
D.健全完善內(nèi)部控制制度的評(píng)審和反饋機(jī)制，建立預(yù)測(cè)預(yù)警系統(tǒng)
15.產(chǎn)品或品牌的營(yíng)銷(xiāo)計(jì)劃應(yīng)包括( )。
A.計(jì)劃實(shí)施概要
B.市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)現(xiàn)狀、市場(chǎng)威脅和市場(chǎng)機(jī)會(huì)
C.目標(biāo)市場(chǎng)和可能存在的問(wèn)題、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)戰(zhàn)略
D.行動(dòng)方案、預(yù)算和控制
16.基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)主要應(yīng)依據(jù)的因素有( )。
A.基金招募說(shuō)明書(shū)所明示的投資方向、投資范圍和投資比例
B.基金的歷史規(guī)模和持倉(cāng)比例
C.基金的過(guò)往業(yè)績(jī)及基金凈值的歷史波動(dòng)程度
D.基金成立以來(lái)有無(wú)違規(guī)行為發(fā)生
17.對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的投資品種進(jìn)行估值( )。
A.應(yīng)采用市場(chǎng)參與者普遍認(rèn)同且被以往市場(chǎng)實(shí)際交易價(jià)格驗(yàn)證具有可靠性的估值技術(shù)
確定公允價(jià)值
B.運(yùn)用估值技術(shù)得出的結(jié)果，應(yīng)反映估值日在公平條件下進(jìn)行正常商業(yè)交易所采用的
交易價(jià)格
C.采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)盡可能使用市場(chǎng)參與者在定價(jià)時(shí)考慮的所有市場(chǎng)
參數(shù)
D.應(yīng)通過(guò)不定期校驗(yàn)，確保估值技術(shù)的有效性
18.基金費(fèi)用中，按資產(chǎn)凈值的一定比例計(jì)提支付的是( )。
A.管理費(fèi)
B.托管費(fèi)
C.銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)
D.交易費(fèi)用
19.基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表包括( )。
A.利潤(rùn)表
B.現(xiàn)金流量表
C.資產(chǎn)負(fù)債表
D.凈值變動(dòng)表20.根據(jù)目前規(guī)定，與基金利潤(rùn)有關(guān)的指標(biāo)包括( )。
A.本期利潤(rùn)
B.本期已實(shí)現(xiàn)收益
C.期末可供分配利潤(rùn)
D.未分配利潤(rùn)
21.我國(guó)基金稅收的政策法規(guī)主要有( )。
A.《關(guān)于證券投資基金稅收問(wèn)題的通知》
B.《關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》
C.《關(guān)于股息紅利有關(guān)個(gè)人所得稅政策的補(bǔ)充通知》
D.《關(guān)于開(kāi)放式證券投資基金有關(guān)稅收問(wèn)題的通知》
22.個(gè)人投資者投資基金不需要繳納個(gè)人所得稅的收入有( )。
A.從基金分配中獲得的股票的股利收入
B.買(mǎi)賣(mài)基金份額獲得的差價(jià)收入
C.申購(gòu)和贖回基金份額取得的差價(jià)收入
D.從基金分配中獲得的國(guó)債利息、買(mǎi)賣(mài)股票差價(jià)收入
23.在基金份額發(fā)售的3日前，以下( )不需要登載在指定報(bào)刊上。
A.托管協(xié)議
B.基金合同
C.招募說(shuō)明書(shū)、基金合同摘要
D.基金份額發(fā)售公告
24.托管人召集基金份額持有人大會(huì)，應(yīng)提前公告大會(huì)的事項(xiàng)有( )。
A.召開(kāi)時(shí)間
B.審議事項(xiàng)
C.議事程序
D.表決方式
25.我國(guó)基金監(jiān)管的目標(biāo)包括( )。
A.保護(hù)投資者利益
B.推動(dòng)基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展
C.降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
D.保證市場(chǎng)的公平、效率和透明
26.中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金托管部門(mén)內(nèi)部控制的監(jiān)督包括( )。
A.各機(jī)構(gòu)、部門(mén)和崗位職責(zé)是否保持相對(duì)獨(dú)立
B.基金資產(chǎn)、托管銀行自有資產(chǎn)、其他資產(chǎn)的保管是否嚴(yán)格分離
C.托管銀行托管業(yè)務(wù)部門(mén)的崗位設(shè)置應(yīng)當(dāng)權(quán)責(zé)分明、相互制衡
D.在辦理基金的清算交割事宜中，即保證清算的及時(shí)高效，又保證基金財(cái)產(chǎn)的安全與
獨(dú)立
27.督察長(zhǎng)的執(zhí)業(yè)素質(zhì)和行為規(guī)范有( )。
A.可以授權(quán)他人代為履行職責(zé)
B.誠(chéng)實(shí)信用，具有良好的品行和職業(yè)操守記錄
C.3年以上監(jiān)察稽核、風(fēng)險(xiǎn)管理或者證券、法律、會(huì)計(jì)、審計(jì)等方面的業(yè)務(wù)工作經(jīng)歷
D.對(duì)與督察長(zhǎng)本人有利益沖突的事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)回避
28.根據(jù)模擬指數(shù)的不同，指數(shù)化型證券組合可以分為( )。
A.模擬大盤(pán)指數(shù)
B.模擬行業(yè)指數(shù)
C.模擬某種專(zhuān)業(yè)化的指數(shù)
D.模擬內(nèi)涵廣大的市場(chǎng)指數(shù)
29.資本資產(chǎn)定價(jià)模型主要應(yīng)用于( )。
A.資產(chǎn)估值
B.套利定價(jià)
C.資金成本預(yù)算
D.資源配置
30.投資者心理偏差與投資者非理性行為包括( )。
A.相互影響
B.重視當(dāng)前和熟悉的事物
C.回避損失和“心理”會(huì)計(jì)
D.避免“后悔”心理
31.確定資產(chǎn)類(lèi)別收益預(yù)期的主要方法有( )。
A.歷史數(shù)據(jù)法
B.成本收益法
C.收益預(yù)測(cè)法
D.情景綜合分析法
32.資產(chǎn)配置的戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置策略以( )為基礎(chǔ)，構(gòu)造一定風(fēng)險(xiǎn)水平上的資產(chǎn)比例，并
保持長(zhǎng)期不變。
A.不同資產(chǎn)類(lèi)別的收益情況
B.投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好
C投資者的實(shí)際需求
D.市場(chǎng)的長(zhǎng)期變化
33.按公司規(guī)模劃分的股票投資風(fēng)格通常包括( )類(lèi)型。
A.小型資本股票
B.中型資本股票
C.大型資本股票
D.混合型資本股票
34.道氏認(rèn)為價(jià)格的波動(dòng)盡管表現(xiàn)形式不同，但是最終可以將它們分為( )。
A.短暫趨勢(shì)
B.主要趨勢(shì)
C.長(zhǎng)期趨勢(shì)
D.次要趨勢(shì)
35.基本分析是以( )為研究基礎(chǔ)，通過(guò)對(duì)公司業(yè)績(jī)的判斷確定其投資價(jià)值。
A.宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)
B.歷史的交易數(shù)據(jù)
C.公司的基本經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)
D.行業(yè)的基本經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)
36.計(jì)算債券投資組合的收益率的方法有( )。
A.算數(shù)平均投資組合收益率
B.加權(quán)平均投資組合收益率
C.投資組合內(nèi)部收益率。
D.投資組合平均收益率
37.債券投資的名義收益率包括( )。
A.債券票面利率
B.實(shí)際回報(bào)率
C.現(xiàn)值折現(xiàn)率
D.持有期內(nèi)的通貨膨脹率
38.投資期分析法中兩種確定性的組成成分是源于( )所引起的收益率變化。
A.時(shí)間成分
B.票息因素
C.票息的再投資收益
D.到期收益率變化所帶來(lái)的資本增值或損失(收益成分)
39.為限度地避免市場(chǎng)利率變化的影響，債券組合應(yīng)首先滿(mǎn)足的條件有( )。
A.債券投資組合的久期等于負(fù)債的久期
B.債券投資組合的到期日等于負(fù)債的到期口
C.投資組合的現(xiàn)金流量終值與未來(lái)負(fù)債的終值相等
D.投資組合的現(xiàn)金流量現(xiàn)值與未來(lái)負(fù)債的現(xiàn)值相等
40.分組比較就是根據(jù)( )等，將具有可比性的相似基金放在一起進(jìn)行業(yè)績(jī)的相對(duì)比較。
A.資產(chǎn)配置的不同
B.風(fēng)格的不同
C.投資人的不同
D.投資區(qū)域的不同 三、判斷題(本類(lèi)題共60小題，每小題0.5分，共30分。每小題答題正確的得0.5分，答 題錯(cuò)誤、不答題的不得分)
1.基金管理人負(fù)責(zé)基金的投資操作，基金財(cái)產(chǎn)的保管由獨(dú)立于基金管理人的基金托管人負(fù)
責(zé)。這種相互制約、相互監(jiān)督的制衡機(jī)制對(duì)投資者的利益提供了重要的保障。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
2.基金管理人、基金托管人既是基金的當(dāng)事人，又是基金的主要服務(wù)機(jī)構(gòu)。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
3.20世紀(jì)40—50年代，美國(guó)基金業(yè)的發(fā)展非?？?。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
4.在開(kāi)放式基金推出之前，我國(guó)共有54只封閉式基金。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
5.被動(dòng)型基金又被稱(chēng)為指數(shù)型基金。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
6.持股集中度越高，說(shuō)明基金在前十大重倉(cāng)股的投資越多，基金的風(fēng)險(xiǎn)越低。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
7.投資組合平均剩余期限是反映基金組合風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)。投資組合平均剩余期限越長(zhǎng)，
貨幣市場(chǎng)基金收益的利率敏感性越低，但收益率也可能較低。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
B.除基金管理公司和證券公司外，其他金融機(jī)構(gòu)不得發(fā)行代客境外理財(cái)產(chǎn)品。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
9.基金募集失敗，基金管理人應(yīng)以固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
10.投資者在辦理開(kāi)放式基金申購(gòu)時(shí)，一般需要繳納申購(gòu)費(fèi)，但申購(gòu)費(fèi)率不得超過(guò)申購(gòu)金
額的10%。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
11.投資者贖回基金份額成功后，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)一般在T+2日為投資者辦理扣除權(quán)益的登
記手續(xù)。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
12.ETF申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
13.風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)制定和監(jiān)督執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制政策，根據(jù)市場(chǎng)變化對(duì)基金的投資組合進(jìn)行
風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并提出風(fēng)險(xiǎn)控制建議。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
14.特定客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是與證券投資基金在性質(zhì)上沒(méi)有較大差異的一種資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。
( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
15.基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨(dú)立董事制度，獨(dú)立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董
事會(huì)人數(shù)的1/3。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
16.公司重大業(yè)務(wù)的授權(quán)可以采取書(shū)面或口頭形式。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
17.基金托管人的職責(zé)主要體現(xiàn)在基金資產(chǎn)保管、基金投資運(yùn)作監(jiān)督、基金資金清算以及
基金會(huì)計(jì)復(fù)核等方面。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
18.基金募集階段是基金托管人開(kāi)展基金托管業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備階段。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
19.交易所交易資金清算指基金在證券交易所進(jìn)行股票、債券買(mǎi)賣(mài)、回購(gòu)交易時(shí)所對(duì)應(yīng)的
資金清算。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
20.內(nèi)部監(jiān)控是指托管人通過(guò)建立有效的稽核監(jiān)督體系、內(nèi)部監(jiān)控制度、稽核檢查制度、內(nèi)
部控制制度的評(píng)審和反饋機(jī)制，設(shè)置專(zhuān)業(yè)人員和獨(dú)立的監(jiān)察稽核部門(mén)，對(duì)內(nèi)部控制制
度的執(zhí)行情況進(jìn)行持續(xù)的監(jiān)督，保證內(nèi)部控制制度的落實(shí)。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
21.基金管理人可以通過(guò)制定固定的費(fèi)率結(jié)構(gòu)，達(dá)到擴(kuò)大基金銷(xiāo)售規(guī)模的目的。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
22.基金定期定額投資計(jì)劃將基金投資行為程序化，免去投資者多次申購(gòu)的繁瑣手續(xù)，且
具有風(fēng)險(xiǎn)控制效應(yīng)、成本效應(yīng)和復(fù)利效應(yīng)等投資效果。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
23.基金宣傳推介材料附有統(tǒng)計(jì)圖表的，應(yīng)當(dāng)清晰、準(zhǔn)確;提及第三方專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)結(jié)果
的，不需要列明第三方專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)的名稱(chēng)及評(píng)價(jià)日期。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
24.自助式前臺(tái)系統(tǒng)是指基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)提供的、由具備相關(guān)資質(zhì)要求的專(zhuān)業(yè)服務(wù)人員輔助
基金投資人完成業(yè)務(wù)操作所必需的軟件應(yīng)用系統(tǒng)。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
25.基金估值的頻率是由基金的組織形式、投資對(duì)象的特點(diǎn)等因素決定的，并在相關(guān)的發(fā)
行法律文件中明確。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
26.由基金投資者直接支付的費(fèi)用有申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)和基金托管費(fèi)。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
27.我國(guó)基金的會(huì)計(jì)年度為公歷每年1月1日至12月31日。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
28.基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是指基金對(duì)外提供的反映基金某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)
期間的經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量等會(huì)計(jì)信息的文件。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
29.基金進(jìn)行利潤(rùn)分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值的上升。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
30.封閉式基金的利潤(rùn)分配中，若封閉式基金上一年度虧損，基金當(dāng)年利潤(rùn)可以不彌補(bǔ)虧
損而直接進(jìn)行當(dāng)年利潤(rùn)分配。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤 31.投資者于法定節(jié)假日前最后一個(gè)開(kāi)放日申購(gòu)或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額享有該日和整個(gè)節(jié)
假日期間的收益。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
32.對(duì)基金管理人、基金托管人從事基金管理活動(dòng)取得的收入，依照稅法的規(guī)定征收營(yíng)業(yè)
稅。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
33.基金投資人應(yīng)根據(jù)自己的收益偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，對(duì)基金品種作出審慎選擇。( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
34.開(kāi)放式基金在基金合同生效后每3個(gè)月披露一次更新的招募說(shuō)明書(shū)。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
35.開(kāi)放式基金開(kāi)放申購(gòu)、贖回后，會(huì)于每個(gè)開(kāi)放日的次日披露基金份額凈值和份額累計(jì)
凈值。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
36.基金份額參考凈值是指在交易時(shí)間內(nèi)，申購(gòu)、贖回清單中組合證券(含預(yù)估現(xiàn)金部分)的
實(shí)時(shí)現(xiàn)值，主要供投資者交易、申購(gòu)、贖回基金份額時(shí)參考。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
37.一家機(jī)構(gòu)或受同一實(shí)際控制人控制的機(jī)構(gòu)參股基金管理公司的數(shù)量不得超過(guò)3家，其中
控股的數(shù)量不得超過(guò)2家。 ( )
A正確
B.錯(cuò)誤
38.中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制情況的監(jiān)督檢查是日常監(jiān)管的重點(diǎn)。 ( )
A正確
B.錯(cuò)誤
39.股票基金應(yīng)有80%以上的資產(chǎn)投資于股票。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
40.進(jìn)行重要投資需有詳細(xì)的研究報(bào)告和風(fēng)險(xiǎn)分析支持，并有決策記錄。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
41.組合管理的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)投資收益的化，也就是使組合的風(fēng)險(xiǎn)和收益特征能夠給投
資者帶來(lái)滿(mǎn)足。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
42.多種證券組合可行域滿(mǎn)足一個(gè)共同的特點(diǎn)左邊界必然向外凹或呈線(xiàn)性。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
43.所謂市場(chǎng)組合，是指由風(fēng)險(xiǎn)證券構(gòu)成，并且其成員證券的投資比例與整個(gè)市場(chǎng)上風(fēng)險(xiǎn)
證券的相對(duì)市值比例一致的證券組合。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
44.有效市場(chǎng)假設(shè)理論認(rèn)為，證券在任一時(shí)點(diǎn)的價(jià)格均對(duì)所有相關(guān)信息作出了反應(yīng)。( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
45.一般情況下，對(duì)個(gè)人投資者而言，個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好是影響資產(chǎn)配置的最主要因素。 ( )
A.正確 B錯(cuò)誤
46.歷史數(shù)據(jù)法假定未來(lái)與過(guò)去相似，以長(zhǎng)期歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，根據(jù)過(guò)去的經(jīng)歷推測(cè)未來(lái)
的資產(chǎn)類(lèi)別收益。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
47.恒定混合策略指在各類(lèi)資產(chǎn)的市場(chǎng)表現(xiàn)出現(xiàn)變化時(shí)，資產(chǎn)配置應(yīng)當(dāng)進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整以
保持各類(lèi)資產(chǎn)的投資比例不變。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
48.投資組合保險(xiǎn)策略的支付模式是直線(xiàn)。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
49.通過(guò)組合投資，能夠減少直至消除的是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，而只承擔(dān)影響所有股票收益率的
非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
50.從紅利收益率和市場(chǎng)對(duì)優(yōu)秀增長(zhǎng)類(lèi)公司發(fā)出的價(jià)格信號(hào)來(lái)看，紅利收益率通常和公司
增長(zhǎng)能力呈正向變化關(guān)系。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
51.通常認(rèn)為，價(jià)格上升而交易量下降是股票價(jià)格隨后將下跌的信號(hào)。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
52.跟蹤誤差是可以避免的。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
53.加權(quán)平均投資組合收益率是對(duì)投資組合中所有債券的收益率按所占比重作為權(quán)重進(jìn)行
加權(quán)平均后得到的收益率。 ( )
A正確
B.錯(cuò)誤
54.若外幣相對(duì)于本幣升值，債券投資帶來(lái)的現(xiàn)金流不能兌換到更多的本幣，從而不利于
債券投資者提高其收益率。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
55.與替代互換相區(qū)別的是，市場(chǎng)間利差互換所涉及的債券是相同的。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
56.指數(shù)構(gòu)造中所包含的債券數(shù)量越多，跟蹤誤差不變。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
57.特雷諾指數(shù)實(shí)際上是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率與基金組合連線(xiàn)的斜率。可以根據(jù)特雷諾指數(shù)對(duì)基
金的績(jī)效加以排序，特雷諾指數(shù)越大，基金的績(jī)效表現(xiàn)越差。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
58.詹森認(rèn)為將管理組合的實(shí)際收益率與具有相同風(fēng)險(xiǎn)水平的消極(虛構(gòu))投資組合的期望
收益率進(jìn)行比較，二者之差可以作為績(jī)效優(yōu)劣的一種衡量標(biāo)準(zhǔn)。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
59.夏普指數(shù)與特雷諾指數(shù)在對(duì)基金績(jī)效的排序結(jié)論上有可能不一致。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
60.在市場(chǎng)繁榮期，成功的擇時(shí)能力表現(xiàn)為基會(huì)的現(xiàn)金比例或持有的債券比例應(yīng)該較大。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤參考答案及詳細(xì)解析
一、單項(xiàng)選擇題
1.C
【解析】每只基金都會(huì)訂立基金合同，基金管理人、基金托管人和基金投資者的權(quán)利義務(wù)在基金合同中有詳細(xì)約定。
2.D
【解析】基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)是受基金管理公司委托從事基金代理銷(xiāo)售的機(jī)構(gòu)。
3.C
【解析】目前，美國(guó)的證券投資基金資產(chǎn)總值占世界半數(shù)以上，對(duì)全球證券投資基金的發(fā)
展有著重要的示范性影響。
4.A
【解析】中國(guó)基金業(yè)在試點(diǎn)發(fā)展階段，為確保試點(diǎn)的成功，監(jiān)管部門(mén)首先在基金管理公司
和基金的設(shè)立上實(shí)行嚴(yán)格的審批制。
5.B
【解析】債券基金主要以債券為投資對(duì)象。
6.D
【解析】單一國(guó)家型股票基金以某一國(guó)家的股票市場(chǎng)為投資對(duì)象，以期分享該國(guó)股票投資
的較高收益，但會(huì)面臨較高的國(guó)家投資風(fēng)險(xiǎn)。
7.A
【解析】從最近7日年化收益率指標(biāo)看，按日結(jié)轉(zhuǎn)份額的最近7日年化收益率相當(dāng)予按復(fù)
利計(jì)息。
8.B
【解析】安全墊是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資可承受的損失限額。
9.D
【解析】基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行基金份額的發(fā)售。
10.D
【解析】封閉式基金的交易遵從“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”原則。價(jià)格優(yōu)先指較高價(jià)格買(mǎi)進(jìn)
申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格買(mǎi)進(jìn)申報(bào)，較低價(jià)格賣(mài)出申報(bào)優(yōu)先于較高價(jià)格的賣(mài)出申報(bào)。時(shí)間優(yōu)
先指買(mǎi)賣(mài)方向相同、申報(bào)價(jià)格相同的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者，先后順序按照交易主
機(jī)接受申報(bào)的時(shí)間確定。
11.D
【解析】基金連續(xù)2個(gè)開(kāi)放日以上發(fā)生巨額贖回，基金管理人已經(jīng)接受的贖回申請(qǐng)可以
延緩支付贖回款項(xiàng)，但不得超過(guò)正常支付時(shí)間20個(gè)工作日，并應(yīng)當(dāng)在至少一種中國(guó)證
監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告。
12.C
【解析】由于1OF份額是分系統(tǒng)登記的，登記在基金注冊(cè)登記系統(tǒng)中的基金份額只能申
請(qǐng)贖回，不能直接在證券交易所賣(mài)出;登記在證券登記結(jié)算系統(tǒng)中的基金份額只能在證
券交易所賣(mài)出，不能直接申請(qǐng)贖回。
13.A
【解析】投資管理業(yè)務(wù)是基金管理公司最核心的一項(xiàng)業(yè)務(wù)。
14.C
【解析】在具體的基金投資運(yùn)作中，由基金投資部門(mén)的基金經(jīng)理向(中央)交易室發(fā)出交
易指令。選項(xiàng)ABD屬于投資決策委員會(huì)的主要職責(zé)。
15.A
【解析】多個(gè)客戶(hù)資產(chǎn)管理計(jì)劃每年至多開(kāi)放1次計(jì)劃份額的參與和退出，但中國(guó)證監(jiān)
會(huì)另有規(guī)定的除外。
16. A
【解析】基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨(dú)立董事制度。獨(dú)立董事人數(shù)不得少于3人，且不
得少于董事會(huì)人數(shù)的1/3。
17.A
【解析】基金托管人主要通過(guò)托管業(yè)務(wù)獲取托管費(fèi)作為其主要收入來(lái)源，托管費(fèi)收入與
托管規(guī)模成正比。
18.C
【解析】基金運(yùn)作階段是基金托管人全面行使職責(zé)的主要階段。
19.A
【解析】本題考查交易所交易資金清算的定義。
20.C
【解析】本題考查內(nèi)部控制的有效性原則。
21.C
【解析】人們的金融產(chǎn)品選擇依賴(lài)于兩個(gè)因素：外在和內(nèi)在因素。其中，內(nèi)在因素有心
理上的，如動(dòng)機(jī)、感覺(jué)等，還有個(gè)人自身的因素，如年齡、職業(yè)等。
22.D
【解析】在商業(yè)銀行基金銷(xiāo)售中，定期定額投資計(jì)劃占據(jù)非常重要的地位。它通常是指
投資者向商業(yè)銀行提交申請(qǐng)，約定每期扣款時(shí)間、扣款金額、扣款方式和申購(gòu)對(duì)象，由
商業(yè)銀行約定扣款日，在投資者指定賬戶(hù)內(nèi)自動(dòng)完成扣款及基金申購(gòu)。
23.D
【解析】基金管理人可以委托取得基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格的其他機(jī)構(gòu)代為辦理基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，
基金管理人與被委托的其他銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)是一種委托代理關(guān)系。
24.C
【解析】基金管理人、代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全檔案管理制度，妥善保管基金份額持有人
的開(kāi)戶(hù)資料和與銷(xiāo)售業(yè)務(wù)有關(guān)的其他資料，保存期不少于15年。
25.A
【解析】客戶(hù)維護(hù)費(fèi)要從基金管理費(fèi)中列支。
26.D
【解析】在銷(xiāo)售基金時(shí)，基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過(guò)自身或第三方機(jī)構(gòu)對(duì)基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)
行評(píng)價(jià)。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)可作為向投資人推介的重要依據(jù)。
27.B
【解析】當(dāng)基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)到或超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的0.25%時(shí)，基金管理公司
應(yīng)及時(shí)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告;當(dāng)計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)到0.5%時(shí)，基金管理公司應(yīng)當(dāng)公告并報(bào)監(jiān)管機(jī)
構(gòu)備案。
28.C
【解析】我國(guó)股票基金大部分按照1.5%的比例計(jì)提基金管理費(fèi)，債券基金的管理費(fèi)率一
般低于1%，貨幣市場(chǎng)基金的管理費(fèi)率為0.33%。
29.A
【解析】本期利潤(rùn)既包括了基金已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的損益，也包括了未實(shí)現(xiàn)的估值增值或減值，
是一個(gè)能夠全面反映基金在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營(yíng)成果的指標(biāo)。
30.A
【解析】分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額是指將應(yīng)分配的凈利潤(rùn)按除息后的份額凈值折算為
等值的新的基金份額進(jìn)行基金分配?！?1.D
【解析】企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。
32.C
【解析】存續(xù)期募集信息披露主要指開(kāi)放式基金在基金合同生效后每6個(gè)月披露一次更新的招募說(shuō)明書(shū)。
33.B
【解析】當(dāng)媒體報(bào)道或市場(chǎng)流傳的消息可能對(duì)基金價(jià)格產(chǎn)生誤導(dǎo)性影響或引起較大波動(dòng)
時(shí)，管理人應(yīng)在知悉后立即對(duì)該消息進(jìn)行公開(kāi)澄清，將有關(guān)情況報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)及基金
上市的證券交易所。
34.A
【解析】基金合同是約定基金管理人、基金托管人和基金份額持有****利義務(wù)關(guān)系的重
要法律文件。
35.B
【解析】基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)基金份額凈值的0.5%時(shí)，屬于基金的重大事件，需
要在重大事件發(fā)生之日起2日內(nèi)編制并披露臨時(shí)報(bào)告書(shū)。
36.D
【解析】ETF上市交易之后，需按交易所的要求，在每日開(kāi)市前披露當(dāng)日的申購(gòu)、贖回
清單，并在交易時(shí)間內(nèi)即時(shí)揭示基金份額參考凈值。
37.C
【解析】負(fù)責(zé)基金管理公司和基金托管銀行特別會(huì)員的聯(lián)絡(luò)與業(yè)務(wù)交流工作是基金公司
會(huì)員部的職責(zé)。
j8.B
【解析】基金管理公司應(yīng)建立健全督察長(zhǎng)制度。督察長(zhǎng)由董事會(huì)聘任，對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，
對(duì)公司經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的合法合規(guī)性進(jìn)行督察稽核。
39.A
【解析】基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)應(yīng)加入中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)，并由其依法對(duì)基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行自
律管理。
40.B
【解析】基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起6個(gè)月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基
金合同的有關(guān)約定。
41.A
【解析】投資管理人員應(yīng)當(dāng)樹(shù)立長(zhǎng)期、穩(wěn)健、對(duì)基金份額持有人負(fù)責(zé)的理念，審慎簽署
并認(rèn)真履行聘用合同。
42.B
【解析】收入型證券組合追求基本收益(即利息、股息收益)的化。
43.B
【解析】實(shí)際收益率與期望收益率會(huì)有偏差，期望收益率是使可能的實(shí)際值與預(yù)測(cè)值的
平均偏差達(dá)到最小()的點(diǎn)估計(jì)值。
44.A
【解析】風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)與承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)大小成正比。
45.B
【解析】行為金融理論以心理學(xué)的研究成果為依據(jù)，認(rèn)為投資者行為常常表現(xiàn)出不理性，
因此會(huì)犯系統(tǒng)性的決策錯(cuò)誤。
46.B
【解析】資產(chǎn)配置是投資組合管理中的核心環(huán)節(jié)。
47.B
【解析】從配置策略上，資產(chǎn)配置可分為買(mǎi)入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保
險(xiǎn)策略和動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略等。
48.D
【解析】本題考查投資組合保險(xiǎn)策略的主要思想。
49.A
【解析】市場(chǎng)有效性就是股票的市場(chǎng)價(jià)格反映影響股票價(jià)格信息的充分程度。
50.B
【解析】按股票價(jià)格行為所表現(xiàn)出來(lái)的行業(yè)特征，可以將股票分為增長(zhǎng)類(lèi)、周期類(lèi)、穩(wěn)
定類(lèi)和能源類(lèi)等類(lèi)型。
51.A
【解析】市盈率是股票價(jià)格與每股凈利潤(rùn)的比值。
52.A
【解析】指數(shù)型消極投資策略認(rèn)為在有效市場(chǎng)中，任何積極型股票投資戰(zhàn)略都不能取得
超過(guò)市場(chǎng)的投資收益。
53.D
【解析】到期收益率的含義是將未來(lái)的現(xiàn)金流按照一個(gè)固定的利率折現(xiàn)，使之等于當(dāng)前
的價(jià)格。
54.B
【解析】預(yù)期理論暗含著一個(gè)假定是不同期限的債券是可以相互替代的。
55.B
【解析】假設(shè)其他因素不變，久期越大，債券的價(jià)格波動(dòng)性就越大。
56.B
【解析】稅收對(duì)債券投資收益具有明顯影響。其影響的主要途徑有：債券收入現(xiàn)金流本
身的稅收特征不同、現(xiàn)金流的形式、現(xiàn)金流的時(shí)間特征，不包括現(xiàn)金流的數(shù)量。
57.B
【解析】或有規(guī)避中，當(dāng)實(shí)際收益高于目標(biāo)收益時(shí)，投資者可采取積極的投資策略，爭(zhēng)
取獲得更高的收益。
58.D
【解析】狹義的基金評(píng)價(jià)涉及業(yè)績(jī)衡量、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)與業(yè)績(jī)歸因分析三個(gè)方面。對(duì)基金公
司的評(píng)價(jià)屬于廣義的基金評(píng)價(jià)內(nèi)容。
59.D
【解析】算術(shù)平均收益率一般可以用作對(duì)平均收益率的無(wú)偏估計(jì)。
60.D
【解析】使用現(xiàn)金比例變化法，首先需要確定基金的正?，F(xiàn)金比例?！《?、多項(xiàng)選擇題
1.ABCD
【解析】基金市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)、注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師
事務(wù)所、基金投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)與基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。
2.ABCD
【解析】1997年以前設(shè)立的基金(即老基金)存在的問(wèn)題主要表現(xiàn)為：一是缺乏基本的法律
規(guī)范，普遍存在法律關(guān)系不清、無(wú)法可依、監(jiān)管不力的問(wèn)題;二是老基金并不以上市證
券為基本投資方向，而是大量投向了房地產(chǎn)、企業(yè)等產(chǎn)業(yè)部門(mén);三是深受房地產(chǎn)市場(chǎng)降
溫、實(shí)業(yè)投資無(wú)法變現(xiàn)以及貸款資產(chǎn)無(wú)法回收的困擾，資產(chǎn)質(zhì)量普遍不高。
3.AB
【解析】根據(jù)基金運(yùn)作方式的不同，基金可以分為開(kāi)放式基金、封閉式基金。
4.ACD
【解析】與一般債券會(huì)有一個(gè)確定的到期日不同，債券基金由一組具有不同到期日的債券
組成，因此并沒(méi)有一個(gè)確定的到期日。
5.BC
【解析】QDII是經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)。QDII
基金可以用人民幣、美元或其他主要外匯貨幣為計(jì)價(jià)貨幣募集。
6.CD
【解析】封閉式基金發(fā)售方式主要有網(wǎng)上發(fā)售和網(wǎng)下發(fā)售。
7.AC
【解析】開(kāi)放式基金贖回金額計(jì)算方式為：贖回總金額=贖回份額×贖回日基金份額凈
值;贖回費(fèi)用一贖回總金額×贖回費(fèi)率;贖回金額一贖回總金額一贖回費(fèi)用。
8.AC
【解析】1OF申請(qǐng)?jiān)诮灰姿鲜袘?yīng)當(dāng)具備的條件，募集金額不少于2億元人民幣，選項(xiàng)B
錯(cuò)誤;交易所規(guī)定的其他條件，選項(xiàng)D錯(cuò)誤。
9.AC
【解析】基金管理公司的主要股東應(yīng)該具備的條件，注冊(cè)資本不低于3億元人民幣，選項(xiàng)
B錯(cuò)誤;最近3年沒(méi)有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰，選項(xiàng)D錯(cuò)誤。
10.ABCD
【解析】基金管理公司要建立組織機(jī)構(gòu)健全、職責(zé)劃分清晰、制衡監(jiān)督有效、激勵(lì)約束
合理的治理結(jié)構(gòu)，保持公司規(guī)范運(yùn)作，維護(hù)基金份額持有人的利益。
11.ABD
【解析】基金管理公司制定內(nèi)部控制制度的原則是合法、合規(guī)性原則、全面性原則、審
慎性原則、適時(shí)性原則。
12.BC
【解析】?jī)糍Y產(chǎn)和資本充足率是衡量銀行信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)程度的基本標(biāo)準(zhǔn)，反映了
銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力。
13.ABC
【解析】對(duì)基金投資禁止行為的監(jiān)督內(nèi)容包括但不限于《證券投資基金法》、基金合同規(guī)
定的不得承銷(xiāo)證券、向他人貸款或提供擔(dān)保等。
14.ABCD
【解析】本題考查稽核監(jiān)督部門(mén)的主要職責(zé)。題中四個(gè)選項(xiàng)均為正確。
15.ABCD
【解析】本題考查產(chǎn)品或品牌的營(yíng)銷(xiāo)計(jì)劃的內(nèi)容。題中四個(gè)選項(xiàng)均為正確。
16.ABCD
【解析】本題考查基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的因素。
17.ABC
【解析】對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的投資品種進(jìn)行估值，應(yīng)通過(guò)定期校驗(yàn)，確保估值技術(shù)的有
效性。
18.ABC
【解析】交易費(fèi)用是按照成交金額的一定比例收取。
19.ACD
【解析】基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、凈值變動(dòng)表。
20.ABCD
【解析】根據(jù)目前的規(guī)定，以下幾個(gè)指標(biāo)與基金利潤(rùn)有關(guān)：(1)本期利潤(rùn);(2)本期已實(shí)
現(xiàn)收益;(3)期末可供分配利潤(rùn);(4)未分配利潤(rùn)?！?1.ABCD
【解析】四項(xiàng)政策法規(guī)對(duì)基金的稅收都有明確的規(guī)定。
22.BCD
【解析】個(gè)人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入，由上市公司發(fā)行債券的企業(yè)
和銀行在向基金支付上述收入時(shí)，代扣代繳20%的個(gè)人所得稅。
23.AB
【解析】在基金份額發(fā)售的3日前，將招募說(shuō)明書(shū)、基金合同摘要和基金份額發(fā)售公告
登載在指定報(bào)刊上。
24.ABCD
【解析】托管人召集基金份額持有人大會(huì)的，應(yīng)至少提前30日公告大會(huì)的召開(kāi)時(shí)間、會(huì)
議形式、審議事項(xiàng)、議事程序和表決方式等事項(xiàng)。
25.ABD
【解析】降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是我國(guó)基金監(jiān)管的目標(biāo)。
26.ABC
【解析】D選項(xiàng)是中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金托管職責(zé)的履行情況的監(jiān)督。
27.BCD
【解析】督察長(zhǎng)不可以授權(quán)他人代為履行職責(zé)。
28.CD
【解析】根據(jù)模擬指數(shù)的不同，指數(shù)化型證券組合可以分為模擬內(nèi)涵廣大的市場(chǎng)指數(shù)和
模擬某種專(zhuān)業(yè)化的指數(shù)。
29.ACD
【解析】資本資產(chǎn)定價(jià)模型主要應(yīng)用于資產(chǎn)估值、資金成本預(yù)算以及資源配置等方面。
30.ABCD
【解析】本題考查投資者心理偏差與投資者非理性行為。
31.AD
【解析】確定資產(chǎn)類(lèi)別收益預(yù)期的主要方法有歷史數(shù)據(jù)法和情景綜合分析法。
32.ABC
【解析】本題考查資產(chǎn)配置的戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置策略的內(nèi)涵。
33.ACD
【解析】按公司規(guī)模劃分的股票投資風(fēng)格通常包括：小型資本股票、大型資本股票和混
合型資本股票。
34.ABD
【解析】道氏認(rèn)為價(jià)格的波動(dòng)盡管表現(xiàn)形式不同，但是最終可以將它們分為三種趨勢(shì)，
即主要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)和短暫趨勢(shì)。
35.ACD
【解析】基本分析是以宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)、行業(yè)和公司的基本經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)為研究基礎(chǔ)，通過(guò)對(duì)公司
業(yè)績(jī)的判斷確定其投資價(jià)值。
36.BC
【解析】計(jì)算債券投資組合的收益率的方法有加權(quán)平均投資組合收益率與投資組合內(nèi)部
收益率。
37.BD
【解析】債券投資的名義收益率包括實(shí)際回報(bào)率和持有期內(nèi)的通貨膨脹率。
38.AB
【解析】CD選項(xiàng)屬于不確定性的組成成分。
39.AD
【解析】為使債券組合限度地避免市場(chǎng)利率變化的影響，組合應(yīng)首先滿(mǎn)足以下兩個(gè)
條件：債券投資組合的久期等于負(fù)債的久期;投資組合的現(xiàn)金流量現(xiàn)值與未來(lái)負(fù)債的現(xiàn)
值相等。
40.ABD
【解析】分組比較就是根據(jù)資產(chǎn)配置的不同、風(fēng)格的不同、投資區(qū)域的不同等，將具有
可比性的相似基金放在一起進(jìn)行業(yè)績(jī)的相對(duì)比較?！∪⑴袛囝}
1.A
【解析】基金管理人負(fù)責(zé)基金的投資操作，基金財(cái)產(chǎn)的保管由獨(dú)立于基金管理人的基金托
管人負(fù)責(zé)。這種相互制約、相互監(jiān)督的制衡機(jī)制對(duì)投資者的利益提供了重要的保障。
2.A
【解析】基金管理人、基金托管人既是基金的當(dāng)事人，又是基金的主要服務(wù)機(jī)構(gòu)。
3.B
【解析】20世紀(jì)40一50年代，美國(guó)基金業(yè)的發(fā)展非常緩慢。
4.B
【解析】在開(kāi)放式基金推出之前，我國(guó)共有47只封閉式基金。
5.A
【解析】被動(dòng)型基金又被稱(chēng)為指數(shù)型基金。
6.B
【解析】持股集中度越高，說(shuō)明基金在前十大重倉(cāng)股的投資越多，基金的風(fēng)險(xiǎn)越高。
7.B
【解析】投資組合平均剩余期限越短，貨幣市場(chǎng)基金收益的利率敏感性越低，但收益率也
可能較低。
8.B
【解析】除基金管理公司和證券公司外，商業(yè)銀行等其他金融機(jī)構(gòu)也可以發(fā)行代客境外理
財(cái)產(chǎn)品。
9.A
【解析】基金募集失敗，基金管理人應(yīng)以固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用。
10.B
【解析】投資者在辦理開(kāi)放式基金申購(gòu)時(shí)，一般需要繳納申購(gòu)費(fèi)，但申購(gòu)費(fèi)率不得超過(guò)
申購(gòu)金額的5%。
11.B
【解析】投資者贖回基金份額成功后，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)一般在T+1日為投資者辦理扣除權(quán)
益的登記手續(xù)。
12.A
【解析】ETF申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元。
13.A
【解析】風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)制定和監(jiān)督執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制政策，根據(jù)市場(chǎng)變化對(duì)基金的投資組
合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并提出風(fēng)險(xiǎn)控制建議。
14.B
【解析】特定客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是與證券投資基金在性質(zhì)上存在較大差異的一種資產(chǎn)管
理業(yè)務(wù)。
15.A
【解析】題目中表述是正確的。
16.B
【解析】公司重大業(yè)務(wù)的授權(quán)要采取書(shū)面形式。
17.A
【解析】基金托管人的職責(zé)主要體現(xiàn)在基金資產(chǎn)保管、基金投資運(yùn)作監(jiān)督、基金資金清
算以及基金會(huì)計(jì)復(fù)核等方面。
18.A
【解析】基金募集階段是基金托管人開(kāi)展基金托管業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備階段。
19.A
【解析】交易所交易資金清算指基金在證券交易所進(jìn)行股票、債券買(mǎi)賣(mài)、回購(gòu)交易時(shí)所
對(duì)應(yīng)的資金清算。
20.A
【解析】?jī)?nèi)部監(jiān)控是指托管人通過(guò)建立有效的稽核監(jiān)督體系、內(nèi)部監(jiān)控制度、稽核檢查
制度、內(nèi)部控制制度的評(píng)審和反饋機(jī)制，設(shè)置專(zhuān)業(yè)人員和獨(dú)立的監(jiān)察稽核部門(mén)，對(duì)內(nèi)部
控制制度的執(zhí)行情況進(jìn)行持續(xù)的監(jiān)督，保證內(nèi)部控制制度的落實(shí)。
21.B
【解析】基金管理人可以通過(guò)制定靈活的費(fèi)率結(jié)構(gòu)，達(dá)到擴(kuò)大基金銷(xiāo)售規(guī)模的目的。
22.A
【解析】與傳統(tǒng)的基金申購(gòu)方式相比，基金定期定額投資計(jì)劃將基金投資行為程序化，
免去投資者多次申購(gòu)的繁瑣手續(xù)，且具有風(fēng)險(xiǎn)控制效應(yīng)、成本效應(yīng)和復(fù)利效應(yīng)等投資
效果。
23.B
【解析】基金宣傳推介材料中提示第三方專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)結(jié)果的，應(yīng)當(dāng)列明第三方專(zhuān)業(yè)機(jī)
構(gòu)的名稱(chēng)及評(píng)價(jià)日期。
24.B
【解析】輔助式前臺(tái)系統(tǒng)是指基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)提供的、由具備相關(guān)資質(zhì)要求的專(zhuān)業(yè)服務(wù)人
員輔助基金投資人完成業(yè)務(wù)操作所必需的軟件應(yīng)用系統(tǒng)。
25.A
【解析】基金估值的頻率是由基金的組織形式、投資對(duì)象的特點(diǎn)等因素決定的，并在相
關(guān)的發(fā)行法律文件中明確。
26.B
【解析】基金托管費(fèi)由基金資產(chǎn)承擔(dān)。由基金投資者自己承擔(dān)的費(fèi)用，主要包括申購(gòu)費(fèi)、
贖回費(fèi)及基金轉(zhuǎn)換費(fèi)。
27.A
【解析】我國(guó)基金的會(huì)計(jì)年度為公歷每年1月1日至12月31日。
28.A
【解析】基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是指基金對(duì)外提供的反映基金某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況和某
一會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量等會(huì)計(jì)信息的文件。
29.B
【解析】基金進(jìn)行利潤(rùn)分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值的下降。
30.B
【解析】若封閉式基金上一年度虧損，基金當(dāng)年利潤(rùn)應(yīng)先彌補(bǔ)虧損，然后才可進(jìn)行當(dāng)年
利潤(rùn)分配?！ ?1.B
【解析】投資者于法定節(jié)假日前最后一個(gè)開(kāi)放日申購(gòu)或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額不享有該Et
和整個(gè)節(jié)假日期間的利潤(rùn)。
32.A
【解析】對(duì)基金管理人、基金托管人從事基金管理活動(dòng)取得的收入，依照稅法的規(guī)定征
收營(yíng)業(yè)稅。
33.A
【解析】基金投資人應(yīng)根據(jù)自己的收益偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，對(duì)基金品種作出審慎選擇。34.B
【解析】開(kāi)放式基金在基金合同生效后每6個(gè)月披露一次更新的招募說(shuō)明書(shū)。
35.B
【解析】開(kāi)放式基金開(kāi)放申購(gòu)、贖回后，會(huì)披露每個(gè)開(kāi)放日的基金份額凈值和份額累計(jì)
凈值。
36.A
【解析】題中表述是正確的。
37.B
【解析】一家機(jī)構(gòu)或受同一實(shí)際控制人控制的機(jī)構(gòu)參股基金管理公司的數(shù)量不得超過(guò)2
家，其中控股的數(shù)量不得超過(guò)1家。
38.A
【解析】中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制情況的監(jiān)督檢查是日常監(jiān)管的重點(diǎn)。
39.B
【解析】股票基金應(yīng)有60%以上的資產(chǎn)投資于股票。
40.A
【解析】進(jìn)行重要投資需有詳細(xì)的研究報(bào)告和風(fēng)險(xiǎn)分析支持，并有決策記錄。
41.A
【解析】組合管理的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)投資收益的化，也就是使組合的風(fēng)險(xiǎn)和收益特征能
夠給投資者帶來(lái)滿(mǎn)足。
42.B
【解析】多種證券組合可行域滿(mǎn)足一個(gè)共同的特點(diǎn)左邊界必然向外凸或呈線(xiàn)性，即不會(huì)
出現(xiàn)凹陷。
43.A
【解析】所謂市場(chǎng)組合，是指由風(fēng)險(xiǎn)證券構(gòu)成，并且其成員證券的投資比例與整個(gè)市場(chǎng)
上風(fēng)險(xiǎn)證券的相對(duì)市值比例一致的證券組合。
44.A
【解析】有效市場(chǎng)假設(shè)理論認(rèn)為，證券在任一時(shí)點(diǎn)的價(jià)格均對(duì)所有相關(guān)信息作出了反應(yīng)。
45.B
【解析】一般情況下，對(duì)個(gè)人投資者而言，個(gè)人的生命周期是影響資產(chǎn)配置的最主要
因素。
46.A
【解析】歷史數(shù)據(jù)法假定未來(lái)與過(guò)去相似，以長(zhǎng)期歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，根據(jù)過(guò)去的經(jīng)歷推
測(cè)未來(lái)的資產(chǎn)類(lèi)別收益。
47.A
【解析】恒定混合策略指保持投資組合中各類(lèi)資產(chǎn)的比例固定。也就是說(shuō)，在各類(lèi)資產(chǎn)
的市場(chǎng)表現(xiàn)出現(xiàn)變化時(shí)，資產(chǎn)配置應(yīng)當(dāng)進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整以保持各類(lèi)資產(chǎn)的投資比例
不變。
48.B
【解析】投資組合保險(xiǎn)策略的支付模式為凸型。
49.B
【解析】通過(guò)組合投資，能夠減少直至消除的是非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，而只承擔(dān)影響所有股票
收益率的是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
50.B
【解析】從紅利收益率和市場(chǎng)對(duì)優(yōu)秀增長(zhǎng)類(lèi)公司發(fā)出的價(jià)格信號(hào)來(lái)看，紅利收益率通常
和公司增長(zhǎng)能力呈反向變化關(guān)系。
51.A
【解析】通常認(rèn)為，價(jià)格上升而交易量下降是股票價(jià)格隨后將下跌的信號(hào)。
52.B
【解析】復(fù)制的投資組合的波動(dòng)不可能與選定的股票價(jià)格指數(shù)的波動(dòng)完全一致，所以跟
蹤誤差是難以避免的。
53.A
【解析】加權(quán)平均投資組合收益率是對(duì)投資組合中所有債券的收益率按所占比重作為權(quán)
重進(jìn)行加權(quán)平均后得到的收益率。
54.B
【解析】若外幣相對(duì)于本幣升值，債券投資帶來(lái)的現(xiàn)金流可以?xún)稉Q到更多的本幣，從而
有利于債券投資者提高其收益率。
55.B
【解析】與替代互換相區(qū)別的是，市場(chǎng)間利差互換所涉及的債券是不同的。
56.B
【解析】指數(shù)構(gòu)造中所包含的債券數(shù)量越多，由交易費(fèi)用所產(chǎn)生的跟蹤誤差就越大，但
由于投資組合與指數(shù)之間的配比程度的提高而可以降低跟蹤誤差。
57.B
【解析】特雷諾指數(shù)越大，基金的績(jī)效表現(xiàn)越好。
58.A
【解析】詹森認(rèn)為將管理組合的實(shí)際收益率與具有相同風(fēng)險(xiǎn)水平的消極(虛構(gòu))投資組合
的期望收益率進(jìn)行比較，二者之差可以作為績(jī)效優(yōu)劣的一種衡量標(biāo)準(zhǔn)。
59.A
【解析】夏普指數(shù)與特雷諾指數(shù)在對(duì)基金績(jī)效的排序結(jié)論上有可能不一致。
60.B
【解析】在市場(chǎng)繁榮期，成功的擇時(shí)能力表現(xiàn)為基會(huì)的現(xiàn)金比例或持有的債券比例應(yīng)該較小。