1.在我國，( )約定了基金管理人、基金托管人和基金投資者的權(quán)利義務(wù)。
A.基念份額上市交易公告書
B.基金成立公告
C.基金合同
D.招募說明書
2.基金銷售機構(gòu)是受( )委托從事基金代理銷售的機構(gòu)。
A.基金托管人
B.中國證監(jiān)會
C.基金機構(gòu)投資者
D.基金管理公司
3.證券投資基金資產(chǎn)總值占世界半數(shù)以上，對全球證券基金的發(fā)展有重要示范性影響的國家是( )。
A.日本
B.中國
C.美國
D.歐洲
4.中國基金業(yè)在試點發(fā)展階段，為確保試點的成功，監(jiān)管部門首先在基金管理公司和基金的設(shè)立上實行嚴格的( )。
A.審批制
B.申報制
C.核準制
D.注冊制
5.債券基金主要以( )為投資對象。
A.股票
B.債券
C.貨幣市場工具
D.其他證券投資基金
6.以某一國家的股票市場為投資對象，以期分享該國股票投資的較高收益，但會面臨較高的國家投資風(fēng)險的股票基金稱為( )。
A.國際股票基金
B.洲際型股票基金
C.區(qū)域型股票基金
D.單一國家型股票基金
7.從最近7日年化收益率指標看，按日結(jié)轉(zhuǎn)份額的最近7日年化收益率相當于( )。
A.按復(fù)利計息
B.按單利計息
C.折現(xiàn)的利率
D.貼現(xiàn)
8.安全墊是風(fēng)險資產(chǎn)投資可承受的( )損失限額。
A.最低
B.
C.最小
D.
9.基金管理人應(yīng)當自收到核準文件之日起( )個月內(nèi)進行基金份額的發(fā)售。
A.1
B.2
C.4
D.6
10.下列對于封閉式基金交易價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則理解正確的是( )。
A.較高價格的賣出申報優(yōu)先于較低價格的賣出申報
B.較低價格買進申報優(yōu)先于較高價格買進申報
C.買賣方向相同、申報價格相同的，后申報者優(yōu)先于先申報者
D.較高價格買進申報優(yōu)先于較低價格買進申報
11.基金連續(xù)2個開放日以上發(fā)生巨額贖回，基金管理人已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付 贖回款項，但不得超過正常支付時間( )個工作日，并應(yīng)當在至少一種中國證監(jiān)會指 定的信息披露媒體公告。
A.5
B.10
C.15
D.20
12.由于1OF的基金份額是分系統(tǒng)登記的，下列表述錯誤的是( )。
A.登記在基金注冊登記系統(tǒng)中的基金份額只能申請贖回
B.登記在證券登記結(jié)算系統(tǒng)中的基金份額可以在證券交易所賣出
C.登記在基金注冊登記系統(tǒng)中的基金份額可以在證券交易所賣出
D.登記在證券登記結(jié)算系統(tǒng)中的基金份額不能直接申請贖回
13.( )是基金管理公司最核心的一項業(yè)務(wù)。
A.投資管理業(yè)務(wù)
B.基金行政業(yè)務(wù)
C.基金募集與銷售業(yè)務(wù)
D.受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)
14.關(guān)于基金管理公司的投資決策，下面敘述正確的是( )。
A.公司總經(jīng)理審議和決定基金的總體投資計劃
B.風(fēng)險控制委員會確定資金資產(chǎn)配置比例或比例范圍
C.由基金投資部門的基金經(jīng)理向(中央)交易室發(fā)出交易指令
D.主管投資的副總經(jīng)理審批各基金經(jīng)理提出的投資額超過自主投資額度的投資項目
15.除另有規(guī)定外，多個客戶資產(chǎn)管理計劃每年至多開放( )計劃份額的參與和退出。
A.1次
B.2次
C.3次
D.4次
16.基金管理公司應(yīng)當建立健全獨立董事制度，獨立董事人數(shù)不得少于( )人，且不得少 于董事會人數(shù)的1/3。
A.3
B.5
C.7
D.9
17.基金托管人通過托管業(yè)務(wù)獲取的托管費收入與托管規(guī)模成( )。
A.正比
B.反比
C.線性關(guān)系
D.凹性
18.( )是基金托管人全面行使職責(zé)的主要階段。
A.簽署基金合同階段
B.基金募集階段
C.基金運作階段
D.基金終止階段
19.( )指基金在證券交易所進行股票、債券買賣及回購交易時所對應(yīng)的資金清算。
A.交易所交易資金清算
B.第三市場資金清算
C.場外資金清算
D.全國銀行間債券市場交易資金清算
20.內(nèi)部控制制度應(yīng)根據(jù)國家政策、法律及經(jīng)營管理的需要適時修改完善，并保證得到全面落實執(zhí)行，不得有任何空間、時限及人員的例外。這體現(xiàn)了內(nèi)部控制的( )。
A.及時性原則
B.完整性原則
C.有效性原則
D.獨立性原則 21.人們對金融產(chǎn)品選擇的依賴因素中，( )主要是心理上的和個人自身的因素。
A.外在因素
B.個人因素
C.內(nèi)在因素
D.社會因素
22.投資者向銀行提交申請，約定每期扣款時間、扣款金額、扣款方式和申購對象，由銀行 于約定扣款日，在投資者指定賬戶內(nèi)自動完成扣款及基金申購。這種商業(yè)銀行基金銷售 稱為( )。
A.短期投資計劃
B.中期投資計劃
C.長期投資計劃
D.定期定額投資計劃
23.基金管理人可以委托取得基金代銷業(yè)務(wù)資格的其他機構(gòu)代為辦理基金銷售業(yè)務(wù)，基金管理人與被委托的其他銷售機構(gòu)是一種( )關(guān)系。
A.依靠
B.上下級
C.相互獨立
D.委托代理
24.基金管理人、代銷機構(gòu)應(yīng)當建立健全檔案管理制度，妥善保管基金份額持有人的開戶資料和與銷售業(yè)務(wù)有關(guān)的其他資料，保存期不少于( )年。
A.5
B.10
C.15
D.20
25.依據(jù)銷售機構(gòu)銷售基金的保有量提取一定比例的客戶維護費，用以向基金銷售機構(gòu)支付客戶服務(wù)及銷售活動中產(chǎn)生的相關(guān)費用，在( )中列支。
A.基金管理費
B.基金銷售費用
C.基金財務(wù)費用
D.基金經(jīng)營費用
26.在銷售基金產(chǎn)品時，( )可作為向投資人推介的重要依據(jù)。
A.盈利能力
B.公司規(guī)模
C.行業(yè)動態(tài)
D.風(fēng)險評價
27.當基金份額凈值計價錯誤達到或超過基金資產(chǎn)凈值的( )時，基金管理公司應(yīng)及時向監(jiān)管機構(gòu)報告;當計價錯誤達到( )時，基金管理公司應(yīng)當公告并報監(jiān)管機構(gòu)備案。
A.0.1%，0.25%
B.0.25%，0.5%
C.0.1%，0.5%
D.0.25%，0.75%
28.我國股票基金大部分按照( )的比例計提基金管理費。
A.5%
B. 15%
C.1.5%
D.0.25%
29.( )是一個能夠全面反映基金在一定時期內(nèi)經(jīng)營成果的指標。
A.本期利潤
B.本期公允價值變動損益
C.期末可供分配利潤
D.未分配利潤
30.分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額是指將應(yīng)分配的( )折算為等值的新的基金份額進行基金分配。
A.凈利潤
B.應(yīng)付利潤
C.期末未分配利潤
D.期末可供分配利潤 31.對企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收( )。
A.營業(yè)稅
B.增值稅
C.個人所得稅
D.企業(yè)所得稅
32.存續(xù)期募集信息披露主要指開放式基金在基金合同生效后每6個月披露一次更新的( )。
A.基金合同
B.托管協(xié)議
C.招募說明書
D.基金份額發(fā)售公告
33.當媒體報道或市場流傳的消息可能對基金價格產(chǎn)生誤導(dǎo)性影響或引起較大波動時，( )應(yīng)在知悉后立即對該消息進行公開澄清。
A.基金托管人
B.基金管理人
C.監(jiān)管機構(gòu)
D.證券交易所
34.基金合同是約定基金管理人、( )和基金份額持有****利義務(wù)關(guān)系的重要法律文件。
A.基金托管人
B.基金公司
C.商業(yè)銀行
D.證券公司
35.基金份額凈值計價錯誤達基金份額凈值的( )時，屬于基金的重大事件，需要在臨時公告中予以披露。
A.0.25%
B.0.5%
C.0.85%
D.1%
36.ETF上市交易之后，需按交易所的要求，在每日開市前披露當日的申購、贖回清單，并在交易時間內(nèi)即時揭示( )
A.基金資產(chǎn)凈值
B.基金資產(chǎn)總值
C.基金份額累計凈值
D.基金份額參考凈值
37.( )負責(zé)基金管理公司和基金托管銀行特別會員的聯(lián)絡(luò)與業(yè)務(wù)交流工作。
A.基金業(yè)行會
B.基金公會
C.基金公司會員部
D.證券投資基金業(yè)委員會
38.基金管理公司應(yīng)建立健全督察長制度。督察長由( )聘任，對公司經(jīng)營運作的合法合規(guī)性進行督察稽核。
A.證監(jiān)會
B.董事會
C.總經(jīng)理
D.股東會
39.基金評價機構(gòu)應(yīng)加入( )，并由其依法對基金評價業(yè)務(wù)活動進行自律管理。
A.中國證券業(yè)協(xié)會
B.中國證監(jiān)會
C.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)
D.中國銀監(jiān)會
40.基金管理人應(yīng)當自基金合同生效之日起( )個月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的有關(guān)約定。
A 3
B.6
C.9
D.1041.下列關(guān)于投資管理人員的基本行為規(guī)范的表述錯誤的是( )。
A.應(yīng)當樹立長期、穩(wěn)健、對基金管理公司負責(zé)的理念
B.不得為了基金業(yè)績排名等實施拉抬尾市、打壓股價等損害證券市場秩序的行為
C.在授權(quán)范圍內(nèi)就投資、研究等事項作出客觀、公正的獨立判斷
D.不得利用基金財產(chǎn)或利用管理基金份額之便向任何機構(gòu)和個人進行利益輸送
42.證券組合的類型中，( )證券組合追求基本收益(即利息、股息收益)的化。
A.避稅型
B.收入型
C.指數(shù)型
D.混合型
43.實際收益率與期望收益率會有偏差，期望收益率是使可能的實際值與預(yù)測值的平均偏差達到( )的點估計值。
A.
B.最小()
C.零
D.等于1
44.風(fēng)險溢價與承擔的風(fēng)險大小成( )。
A.正比
B.反比
C.線性
D.不相關(guān)
45.行為金融理論以( )的研究成果為依據(jù)，認為投資者行為常常表現(xiàn)出不理性，因此會犯系統(tǒng)性的決策錯誤。
A.行為學(xué)
B.心理學(xué)
C.社會學(xué)
D.經(jīng)濟學(xué)
46.投資組合管理中的核心環(huán)節(jié)是( )。
A.投資風(fēng)險控制
B.資產(chǎn)配置
C.投資組合風(fēng)險預(yù)測
D.資產(chǎn)風(fēng)險控制
47.從配置策略上，可以將資產(chǎn)配置分為四種類型，其中不包括( )。
A.買人并持有策略
B.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置策略
C.投資組合保險策略
D.動態(tài)資產(chǎn)配置策略
48.( )主要思想是假定投資者的風(fēng)險承受能力將隨著投資組合價值的提高而上升，同1 時假定各類資產(chǎn)收益率不發(fā)生大的變化。
A.動態(tài)資產(chǎn)配置
B.變動混合策略
C.買入并持有策略
D.投資組合保險策略
49.( )就是股票的市場價格反映影響股票價格信息的充分程度。
A.市場有效性
B.市場靈敏度
C.市場穩(wěn)定性
D.市場有機性
50.按股票( )所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征，可以將股票分為增長類、周期類、穩(wěn)定類和能源類等類型。
A.收益行為
B.價格行為
C.風(fēng)險行為
D.內(nèi)在價值 51.市盈率是股票價格與( )的比值。
A.每股凈利潤
B.每股凈資產(chǎn)
C.每股收益
D.每股股息
52.指數(shù)型消極投資策略認為在有效市場中( )。
A.任何積極型股票投資戰(zhàn)略都不可能取得超過市場的投資收益
B.少數(shù)積極型股票投資戰(zhàn)略可能取得超過市場的投資收益
C.多數(shù)積極型股票投資戰(zhàn)略都不可能取得超過市場的投資收益
D.只要投資戰(zhàn)略合適就能取得超過市場的投資收益
53.到期收益率的含義是將未來的現(xiàn)金流按照一個固定的利率折現(xiàn)，使之等于( )。
A.本息和
B.票面面值
C.債券終值
D.當前的價格
54.預(yù)期理論暗含著一個假定是不同期限的債券是( )。
A.互補的
B.可以相互替代的
C.不能相互替代的
D.相同的
55.假設(shè)其他因素不變，久期越( )，債券的價格波動性就越( )。
A.大，小
B.大，大
C.小，大
D.大，不變
56.稅收對債券投資收益具有明顯影響，影響的主要途徑不包括( )。
A.債券收入現(xiàn)金流本身的稅收特性不同
B.現(xiàn)金流的數(shù)量
C.現(xiàn)金流的時間特征
D.現(xiàn)金流的形式
57.或有規(guī)避中，當實際收益高于目標收益時，投資者可采取( )的投資策略，爭取獲得 ( )的收益。
A.積極，平穩(wěn)
B.積極，更高
C.消極，平穩(wěn)
D.消極，更高
58.以下( )不屬于狹義的基金評價。
A.業(yè)績衡量
B.業(yè)績評價
C.業(yè)績歸因分析
D.對基金公司的評價
59.對于基金凈值收益率的計算，以下說法不正確的是( )。
A.簡單(凈值)收益率的計算不考慮分紅再投資時間價值的影響
B.時間加權(quán)收益率的計算考慮了分紅再投資時間價值的影響
C.一般算術(shù)平均收益率要大于幾何平均收益率
D.幾何平均收益率一般可以用作對平均收益率的無偏估計
60.使用現(xiàn)金比例變化法，首先需要確定基金的( )。
A.成本比例
B.投資比例
C.特殊現(xiàn)金比例
D.正?，F(xiàn)金比例 1.C
【解析】每只基金都會訂立基金合同，基金管理人、基金托管人和基金投資者的權(quán)利義務(wù)在基金合同中有詳細約定。
2.D
【解析】基金銷售機構(gòu)是受基金管理公司委托從事基金代理銷售的機構(gòu)。
3.C
【解析】目前，美國的證券投資基金資產(chǎn)總值占世界半數(shù)以上，對全球證券投資基金的發(fā)展有著重要的示范性影響。
4.A
【解析】中國基金業(yè)在試點發(fā)展階段，為確保試點的成功，監(jiān)管部門首先在基金管理公司和基金的設(shè)立上實行嚴格的審批制。
5.B
【解析】債券基金主要以債券為投資對象。
6.D
【解析】單一國家型股票基金以某一國家的股票市場為投資對象，以期分享該國股票投資的較高收益，但會面臨較高的國家投資風(fēng)險。
7.A
【解析】從最近7日年化收益率指標看，按日結(jié)轉(zhuǎn)份額的最近7日年化收益率相當予按復(fù)利計息。
8.B
【解析】安全墊是風(fēng)險資產(chǎn)投資可承受的損失限額。
9.D
【解析】基金管理人應(yīng)當自收到核準文件之日起6個月內(nèi)進行基金份額的發(fā)售。
10.D
【解析】封閉式基金的交易遵從“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”原則。價格優(yōu)先指較高價格買進申報優(yōu)先于較低價格買進申報，較低價格賣出申報優(yōu)先于較高價格的賣出申報。時間優(yōu)先指買賣方向相同、申報價格相同的，先申報者優(yōu)先于后申報者，先后順序按照交易主機接受申報的時間確定。
11.D
【解析】基金連續(xù)2個開放日以上發(fā)生巨額贖回，基金管理人已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但不得超過正常支付時間20個工作日，并應(yīng)當在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告。
12.C
【解析】由于1OF份額是分系統(tǒng)登記的，登記在基金注冊登記系統(tǒng)中的基金份額只能申請贖回，不能直接在證券交易所賣出;登記在證券登記結(jié)算系統(tǒng)中的基金份額只能在證券交易所賣出，不能直接申請贖回。
13.A
【解析】投資管理業(yè)務(wù)是基金管理公司最核心的一項業(yè)務(wù)。
14.C
【解析】在具體的基金投資運作中，由基金投資部門的基金經(jīng)理向(中央)交易室發(fā)出交易指令。選項ABD屬于投資決策委員會的主要職責(zé)。
15.A
【解析】多個客戶資產(chǎn)管理計劃每年至多開放1次計劃份額的參與和退出，但中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。
16. A
【解析】基金管理公司應(yīng)當建立健全獨立董事制度。獨立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事會人數(shù)的1/3。
17.A
【解析】基金托管人主要通過托管業(yè)務(wù)獲取托管費作為其主要收入來源，托管費收入與托管規(guī)模成正比。
18.C
【解析】基金運作階段是基金托管人全面行使職責(zé)的主要階段。
19.A
【解析】本題考查交易所交易資金清算的定義。
20.C
【解析】本題考查內(nèi)部控制的有效性原則?！?1.C
【解析】人們的金融產(chǎn)品選擇依賴于兩個因素：外在和內(nèi)在因素。其中，內(nèi)在因素有心理上的，如動機、感覺等，還有個人自身的因素，如年齡、職業(yè)等。
22.D
【解析】在商業(yè)銀行基金銷售中，定期定額投資計劃占據(jù)非常重要的地位。它通常是指投資者向商業(yè)銀行提交申請，約定每期扣款時間、扣款金額、扣款方式和申購對象，由商業(yè)銀行約定扣款日，在投資者指定賬戶內(nèi)自動完成扣款及基金申購。
23.D
【解析】基金管理人可以委托取得基金代銷業(yè)務(wù)資格的其他機構(gòu)代為辦理基金銷售業(yè)務(wù)，基金管理人與被委托的其他銷售機構(gòu)是一種委托代理關(guān)系。
24.C
【解析】基金管理人、代銷機構(gòu)應(yīng)當建立健全檔案管理制度，妥善保管基金份額持有人的開戶資料和與銷售業(yè)務(wù)有關(guān)的其他資料，保存期不少于15年。
25.A
【解析】客戶維護費要從基金管理費中列支。
26.D
【解析】在銷售基金時，基金銷售機構(gòu)應(yīng)當通過自身或第三方機構(gòu)對基金產(chǎn)品的風(fēng)險進行評價。風(fēng)險評價可作為向投資人推介的重要依據(jù)。
27.B
【解析】當基金份額凈值計價錯誤達到或超過基金資產(chǎn)凈值的0.25%時，基金管理公司應(yīng)及時向監(jiān)管機構(gòu)報告;當計價錯誤達到0.5%時，基金管理公司應(yīng)當公告并報監(jiān)管機構(gòu)備案。
28.C
【解析】我國股票基金大部分按照1.5%的比例計提基金管理費，債券基金的管理費率一般低于1%，貨幣市場基金的管理費率為0.33%。
29.A
【解析】本期利潤既包括了基金已經(jīng)實現(xiàn)的損益，也包括了未實現(xiàn)的估值增值或減值，是一個能夠全面反映基金在一定時期內(nèi)經(jīng)營成果的指標。
30.A
【解析】分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額是指將應(yīng)分配的凈利潤按除息后的份額凈值折算為等值的新的基金份額進行基金分配。
31.D
【解析】企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。
32.C
【解析】存續(xù)期募集信息披露主要指開放式基金在基金合同生效后每6個月披露一次更新的招募說明書。
33.B
【解析】當媒體報道或市場流傳的消息可能對基金價格產(chǎn)生誤導(dǎo)性影響或引起較大波動時，管理人應(yīng)在知悉后立即對該消息進行公開澄清，將有關(guān)情況報告中國證監(jiān)會及基金上市的證券交易所。
34.A
【解析】基金合同是約定基金管理人、基金托管人和基金份額持有****利義務(wù)關(guān)系的重要法律文件。
35.B
【解析】基金份額凈值計價錯誤達基金份額凈值的0.5%時，屬于基金的重大事件，需要在重大事件發(fā)生之日起2日內(nèi)編制并披露臨時報告書。
36.D
【解析】ETF上市交易之后，需按交易所的要求，在每日開市前披露當日的申購、贖回清單，并在交易時間內(nèi)即時揭示基金份額參考凈值。
37.C
【解析】負責(zé)基金管理公司和基金托管銀行特別會員的聯(lián)絡(luò)與業(yè)務(wù)交流工作是基金公司會員部的職責(zé)。
38.B
【解析】基金管理公司應(yīng)建立健全督察長制度。督察長由董事會聘任，對董事會負責(zé)，對公司經(jīng)營運作的合法合規(guī)性進行督察稽核。
39.A
【解析】基金評價機構(gòu)應(yīng)加入中國證券業(yè)協(xié)會，并由其依法對基金評價業(yè)務(wù)活動進行自律管理。
40.B
【解析】基金管理人應(yīng)當自基金合同生效之日起6個月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的有關(guān)約定?！?1.A
【解析】投資管理人員應(yīng)當樹立長期、穩(wěn)健、對基金份額持有人負責(zé)的理念，審慎簽署并認真履行聘用合同。
42.B
【解析】收入型證券組合追求基本收益(即利息、股息收益)的化。
43.B
【解析】實際收益率與期望收益率會有偏差，期望收益率是使可能的實際值與預(yù)測值的平均偏差達到最小()的點估計值。
44.A
【解析】風(fēng)險溢價與承擔的風(fēng)險大小成正比。
45.B
【解析】行為金融理論以心理學(xué)的研究成果為依據(jù)，認為投資者行為常常表現(xiàn)出不理性，因此會犯系統(tǒng)性的決策錯誤。
46.B
【解析】資產(chǎn)配置是投資組合管理中的核心環(huán)節(jié)。
47.B
【解析】從配置策略上，資產(chǎn)配置可分為買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險策略和動態(tài)資產(chǎn)配置策略等。
48.D
【解析】本題考查投資組合保險策略的主要思想。
49.A
【解析】市場有效性就是股票的市場價格反映影響股票價格信息的充分程度。
50.B
【解析】按股票價格行為所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征，可以將股票分為增長類、周期類、穩(wěn)定類和能源類等類型。
51.A
【解析】市盈率是股票價格與每股凈利潤的比值。
52.A
【解析】指數(shù)型消極投資策略認為在有效市場中，任何積極型股票投資戰(zhàn)略都不能取得超過市場的投資收益。
53.D
【解析】到期收益率的含義是將未來的現(xiàn)金流按照一個固定的利率折現(xiàn)，使之等于當前的價格。
54.B
【解析】預(yù)期理論暗含著一個假定是不同期限的債券是可以相互替代的。
55.B
【解析】假設(shè)其他因素不變，久期越大，債券的價格波動性就越大。
56.B
【解析】稅收對債券投資收益具有明顯影響。其影響的主要途徑有：債券收入現(xiàn)金流本身的稅收特征不同、現(xiàn)金流的形式、現(xiàn)金流的時間特征，不包括現(xiàn)金流的數(shù)量。
57.B
【解析】或有規(guī)避中，當實際收益高于目標收益時，投資者可采取積極的投資策略，爭取獲得更高的收益。
58.D
【解析】狹義的基金評價涉及業(yè)績衡量、業(yè)績評價與業(yè)績歸因分析三個方面。對基金公司的評價屬于廣義的基金評價內(nèi)容。
59.D
【解析】算術(shù)平均收益率一般可以用作對平均收益率的無偏估計。
60.D
【解析】使用現(xiàn)金比例變化法，首先需要確定基金的正?，F(xiàn)金比例。
A.基念份額上市交易公告書
B.基金成立公告
C.基金合同
D.招募說明書
2.基金銷售機構(gòu)是受( )委托從事基金代理銷售的機構(gòu)。
A.基金托管人
B.中國證監(jiān)會
C.基金機構(gòu)投資者
D.基金管理公司
3.證券投資基金資產(chǎn)總值占世界半數(shù)以上，對全球證券基金的發(fā)展有重要示范性影響的國家是( )。
A.日本
B.中國
C.美國
D.歐洲
4.中國基金業(yè)在試點發(fā)展階段，為確保試點的成功，監(jiān)管部門首先在基金管理公司和基金的設(shè)立上實行嚴格的( )。
A.審批制
B.申報制
C.核準制
D.注冊制
5.債券基金主要以( )為投資對象。
A.股票
B.債券
C.貨幣市場工具
D.其他證券投資基金
6.以某一國家的股票市場為投資對象，以期分享該國股票投資的較高收益，但會面臨較高的國家投資風(fēng)險的股票基金稱為( )。
A.國際股票基金
B.洲際型股票基金
C.區(qū)域型股票基金
D.單一國家型股票基金
7.從最近7日年化收益率指標看，按日結(jié)轉(zhuǎn)份額的最近7日年化收益率相當于( )。
A.按復(fù)利計息
B.按單利計息
C.折現(xiàn)的利率
D.貼現(xiàn)
8.安全墊是風(fēng)險資產(chǎn)投資可承受的( )損失限額。
A.最低
B.
C.最小
D.
9.基金管理人應(yīng)當自收到核準文件之日起( )個月內(nèi)進行基金份額的發(fā)售。
A.1
B.2
C.4
D.6
10.下列對于封閉式基金交易價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則理解正確的是( )。
A.較高價格的賣出申報優(yōu)先于較低價格的賣出申報
B.較低價格買進申報優(yōu)先于較高價格買進申報
C.買賣方向相同、申報價格相同的，后申報者優(yōu)先于先申報者
D.較高價格買進申報優(yōu)先于較低價格買進申報
11.基金連續(xù)2個開放日以上發(fā)生巨額贖回，基金管理人已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付 贖回款項，但不得超過正常支付時間( )個工作日，并應(yīng)當在至少一種中國證監(jiān)會指 定的信息披露媒體公告。
A.5
B.10
C.15
D.20
12.由于1OF的基金份額是分系統(tǒng)登記的，下列表述錯誤的是( )。
A.登記在基金注冊登記系統(tǒng)中的基金份額只能申請贖回
B.登記在證券登記結(jié)算系統(tǒng)中的基金份額可以在證券交易所賣出
C.登記在基金注冊登記系統(tǒng)中的基金份額可以在證券交易所賣出
D.登記在證券登記結(jié)算系統(tǒng)中的基金份額不能直接申請贖回
13.( )是基金管理公司最核心的一項業(yè)務(wù)。
A.投資管理業(yè)務(wù)
B.基金行政業(yè)務(wù)
C.基金募集與銷售業(yè)務(wù)
D.受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)
14.關(guān)于基金管理公司的投資決策，下面敘述正確的是( )。
A.公司總經(jīng)理審議和決定基金的總體投資計劃
B.風(fēng)險控制委員會確定資金資產(chǎn)配置比例或比例范圍
C.由基金投資部門的基金經(jīng)理向(中央)交易室發(fā)出交易指令
D.主管投資的副總經(jīng)理審批各基金經(jīng)理提出的投資額超過自主投資額度的投資項目
15.除另有規(guī)定外，多個客戶資產(chǎn)管理計劃每年至多開放( )計劃份額的參與和退出。
A.1次
B.2次
C.3次
D.4次
16.基金管理公司應(yīng)當建立健全獨立董事制度，獨立董事人數(shù)不得少于( )人，且不得少 于董事會人數(shù)的1/3。
A.3
B.5
C.7
D.9
17.基金托管人通過托管業(yè)務(wù)獲取的托管費收入與托管規(guī)模成( )。
A.正比
B.反比
C.線性關(guān)系
D.凹性
18.( )是基金托管人全面行使職責(zé)的主要階段。
A.簽署基金合同階段
B.基金募集階段
C.基金運作階段
D.基金終止階段
19.( )指基金在證券交易所進行股票、債券買賣及回購交易時所對應(yīng)的資金清算。
A.交易所交易資金清算
B.第三市場資金清算
C.場外資金清算
D.全國銀行間債券市場交易資金清算
20.內(nèi)部控制制度應(yīng)根據(jù)國家政策、法律及經(jīng)營管理的需要適時修改完善，并保證得到全面落實執(zhí)行，不得有任何空間、時限及人員的例外。這體現(xiàn)了內(nèi)部控制的( )。
A.及時性原則
B.完整性原則
C.有效性原則
D.獨立性原則 21.人們對金融產(chǎn)品選擇的依賴因素中，( )主要是心理上的和個人自身的因素。
A.外在因素
B.個人因素
C.內(nèi)在因素
D.社會因素
22.投資者向銀行提交申請，約定每期扣款時間、扣款金額、扣款方式和申購對象，由銀行 于約定扣款日，在投資者指定賬戶內(nèi)自動完成扣款及基金申購。這種商業(yè)銀行基金銷售 稱為( )。
A.短期投資計劃
B.中期投資計劃
C.長期投資計劃
D.定期定額投資計劃
23.基金管理人可以委托取得基金代銷業(yè)務(wù)資格的其他機構(gòu)代為辦理基金銷售業(yè)務(wù)，基金管理人與被委托的其他銷售機構(gòu)是一種( )關(guān)系。
A.依靠
B.上下級
C.相互獨立
D.委托代理
24.基金管理人、代銷機構(gòu)應(yīng)當建立健全檔案管理制度，妥善保管基金份額持有人的開戶資料和與銷售業(yè)務(wù)有關(guān)的其他資料，保存期不少于( )年。
A.5
B.10
C.15
D.20
25.依據(jù)銷售機構(gòu)銷售基金的保有量提取一定比例的客戶維護費，用以向基金銷售機構(gòu)支付客戶服務(wù)及銷售活動中產(chǎn)生的相關(guān)費用，在( )中列支。
A.基金管理費
B.基金銷售費用
C.基金財務(wù)費用
D.基金經(jīng)營費用
26.在銷售基金產(chǎn)品時，( )可作為向投資人推介的重要依據(jù)。
A.盈利能力
B.公司規(guī)模
C.行業(yè)動態(tài)
D.風(fēng)險評價
27.當基金份額凈值計價錯誤達到或超過基金資產(chǎn)凈值的( )時，基金管理公司應(yīng)及時向監(jiān)管機構(gòu)報告;當計價錯誤達到( )時，基金管理公司應(yīng)當公告并報監(jiān)管機構(gòu)備案。
A.0.1%，0.25%
B.0.25%，0.5%
C.0.1%，0.5%
D.0.25%，0.75%
28.我國股票基金大部分按照( )的比例計提基金管理費。
A.5%
B. 15%
C.1.5%
D.0.25%
29.( )是一個能夠全面反映基金在一定時期內(nèi)經(jīng)營成果的指標。
A.本期利潤
B.本期公允價值變動損益
C.期末可供分配利潤
D.未分配利潤
30.分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額是指將應(yīng)分配的( )折算為等值的新的基金份額進行基金分配。
A.凈利潤
B.應(yīng)付利潤
C.期末未分配利潤
D.期末可供分配利潤 31.對企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收( )。
A.營業(yè)稅
B.增值稅
C.個人所得稅
D.企業(yè)所得稅
32.存續(xù)期募集信息披露主要指開放式基金在基金合同生效后每6個月披露一次更新的( )。
A.基金合同
B.托管協(xié)議
C.招募說明書
D.基金份額發(fā)售公告
33.當媒體報道或市場流傳的消息可能對基金價格產(chǎn)生誤導(dǎo)性影響或引起較大波動時，( )應(yīng)在知悉后立即對該消息進行公開澄清。
A.基金托管人
B.基金管理人
C.監(jiān)管機構(gòu)
D.證券交易所
34.基金合同是約定基金管理人、( )和基金份額持有****利義務(wù)關(guān)系的重要法律文件。
A.基金托管人
B.基金公司
C.商業(yè)銀行
D.證券公司
35.基金份額凈值計價錯誤達基金份額凈值的( )時，屬于基金的重大事件，需要在臨時公告中予以披露。
A.0.25%
B.0.5%
C.0.85%
D.1%
36.ETF上市交易之后，需按交易所的要求，在每日開市前披露當日的申購、贖回清單，并在交易時間內(nèi)即時揭示( )
A.基金資產(chǎn)凈值
B.基金資產(chǎn)總值
C.基金份額累計凈值
D.基金份額參考凈值
37.( )負責(zé)基金管理公司和基金托管銀行特別會員的聯(lián)絡(luò)與業(yè)務(wù)交流工作。
A.基金業(yè)行會
B.基金公會
C.基金公司會員部
D.證券投資基金業(yè)委員會
38.基金管理公司應(yīng)建立健全督察長制度。督察長由( )聘任，對公司經(jīng)營運作的合法合規(guī)性進行督察稽核。
A.證監(jiān)會
B.董事會
C.總經(jīng)理
D.股東會
39.基金評價機構(gòu)應(yīng)加入( )，并由其依法對基金評價業(yè)務(wù)活動進行自律管理。
A.中國證券業(yè)協(xié)會
B.中國證監(jiān)會
C.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)
D.中國銀監(jiān)會
40.基金管理人應(yīng)當自基金合同生效之日起( )個月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的有關(guān)約定。
A 3
B.6
C.9
D.1041.下列關(guān)于投資管理人員的基本行為規(guī)范的表述錯誤的是( )。
A.應(yīng)當樹立長期、穩(wěn)健、對基金管理公司負責(zé)的理念
B.不得為了基金業(yè)績排名等實施拉抬尾市、打壓股價等損害證券市場秩序的行為
C.在授權(quán)范圍內(nèi)就投資、研究等事項作出客觀、公正的獨立判斷
D.不得利用基金財產(chǎn)或利用管理基金份額之便向任何機構(gòu)和個人進行利益輸送
42.證券組合的類型中，( )證券組合追求基本收益(即利息、股息收益)的化。
A.避稅型
B.收入型
C.指數(shù)型
D.混合型
43.實際收益率與期望收益率會有偏差，期望收益率是使可能的實際值與預(yù)測值的平均偏差達到( )的點估計值。
A.
B.最小()
C.零
D.等于1
44.風(fēng)險溢價與承擔的風(fēng)險大小成( )。
A.正比
B.反比
C.線性
D.不相關(guān)
45.行為金融理論以( )的研究成果為依據(jù)，認為投資者行為常常表現(xiàn)出不理性，因此會犯系統(tǒng)性的決策錯誤。
A.行為學(xué)
B.心理學(xué)
C.社會學(xué)
D.經(jīng)濟學(xué)
46.投資組合管理中的核心環(huán)節(jié)是( )。
A.投資風(fēng)險控制
B.資產(chǎn)配置
C.投資組合風(fēng)險預(yù)測
D.資產(chǎn)風(fēng)險控制
47.從配置策略上，可以將資產(chǎn)配置分為四種類型，其中不包括( )。
A.買人并持有策略
B.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置策略
C.投資組合保險策略
D.動態(tài)資產(chǎn)配置策略
48.( )主要思想是假定投資者的風(fēng)險承受能力將隨著投資組合價值的提高而上升，同1 時假定各類資產(chǎn)收益率不發(fā)生大的變化。
A.動態(tài)資產(chǎn)配置
B.變動混合策略
C.買入并持有策略
D.投資組合保險策略
49.( )就是股票的市場價格反映影響股票價格信息的充分程度。
A.市場有效性
B.市場靈敏度
C.市場穩(wěn)定性
D.市場有機性
50.按股票( )所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征，可以將股票分為增長類、周期類、穩(wěn)定類和能源類等類型。
A.收益行為
B.價格行為
C.風(fēng)險行為
D.內(nèi)在價值 51.市盈率是股票價格與( )的比值。
A.每股凈利潤
B.每股凈資產(chǎn)
C.每股收益
D.每股股息
52.指數(shù)型消極投資策略認為在有效市場中( )。
A.任何積極型股票投資戰(zhàn)略都不可能取得超過市場的投資收益
B.少數(shù)積極型股票投資戰(zhàn)略可能取得超過市場的投資收益
C.多數(shù)積極型股票投資戰(zhàn)略都不可能取得超過市場的投資收益
D.只要投資戰(zhàn)略合適就能取得超過市場的投資收益
53.到期收益率的含義是將未來的現(xiàn)金流按照一個固定的利率折現(xiàn)，使之等于( )。
A.本息和
B.票面面值
C.債券終值
D.當前的價格
54.預(yù)期理論暗含著一個假定是不同期限的債券是( )。
A.互補的
B.可以相互替代的
C.不能相互替代的
D.相同的
55.假設(shè)其他因素不變，久期越( )，債券的價格波動性就越( )。
A.大，小
B.大，大
C.小，大
D.大，不變
56.稅收對債券投資收益具有明顯影響，影響的主要途徑不包括( )。
A.債券收入現(xiàn)金流本身的稅收特性不同
B.現(xiàn)金流的數(shù)量
C.現(xiàn)金流的時間特征
D.現(xiàn)金流的形式
57.或有規(guī)避中，當實際收益高于目標收益時，投資者可采取( )的投資策略，爭取獲得 ( )的收益。
A.積極，平穩(wěn)
B.積極，更高
C.消極，平穩(wěn)
D.消極，更高
58.以下( )不屬于狹義的基金評價。
A.業(yè)績衡量
B.業(yè)績評價
C.業(yè)績歸因分析
D.對基金公司的評價
59.對于基金凈值收益率的計算，以下說法不正確的是( )。
A.簡單(凈值)收益率的計算不考慮分紅再投資時間價值的影響
B.時間加權(quán)收益率的計算考慮了分紅再投資時間價值的影響
C.一般算術(shù)平均收益率要大于幾何平均收益率
D.幾何平均收益率一般可以用作對平均收益率的無偏估計
60.使用現(xiàn)金比例變化法，首先需要確定基金的( )。
A.成本比例
B.投資比例
C.特殊現(xiàn)金比例
D.正?，F(xiàn)金比例 1.C
【解析】每只基金都會訂立基金合同，基金管理人、基金托管人和基金投資者的權(quán)利義務(wù)在基金合同中有詳細約定。
2.D
【解析】基金銷售機構(gòu)是受基金管理公司委托從事基金代理銷售的機構(gòu)。
3.C
【解析】目前，美國的證券投資基金資產(chǎn)總值占世界半數(shù)以上，對全球證券投資基金的發(fā)展有著重要的示范性影響。
4.A
【解析】中國基金業(yè)在試點發(fā)展階段，為確保試點的成功，監(jiān)管部門首先在基金管理公司和基金的設(shè)立上實行嚴格的審批制。
5.B
【解析】債券基金主要以債券為投資對象。
6.D
【解析】單一國家型股票基金以某一國家的股票市場為投資對象，以期分享該國股票投資的較高收益，但會面臨較高的國家投資風(fēng)險。
7.A
【解析】從最近7日年化收益率指標看，按日結(jié)轉(zhuǎn)份額的最近7日年化收益率相當予按復(fù)利計息。
8.B
【解析】安全墊是風(fēng)險資產(chǎn)投資可承受的損失限額。
9.D
【解析】基金管理人應(yīng)當自收到核準文件之日起6個月內(nèi)進行基金份額的發(fā)售。
10.D
【解析】封閉式基金的交易遵從“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”原則。價格優(yōu)先指較高價格買進申報優(yōu)先于較低價格買進申報，較低價格賣出申報優(yōu)先于較高價格的賣出申報。時間優(yōu)先指買賣方向相同、申報價格相同的，先申報者優(yōu)先于后申報者，先后順序按照交易主機接受申報的時間確定。
11.D
【解析】基金連續(xù)2個開放日以上發(fā)生巨額贖回，基金管理人已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但不得超過正常支付時間20個工作日，并應(yīng)當在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告。
12.C
【解析】由于1OF份額是分系統(tǒng)登記的，登記在基金注冊登記系統(tǒng)中的基金份額只能申請贖回，不能直接在證券交易所賣出;登記在證券登記結(jié)算系統(tǒng)中的基金份額只能在證券交易所賣出，不能直接申請贖回。
13.A
【解析】投資管理業(yè)務(wù)是基金管理公司最核心的一項業(yè)務(wù)。
14.C
【解析】在具體的基金投資運作中，由基金投資部門的基金經(jīng)理向(中央)交易室發(fā)出交易指令。選項ABD屬于投資決策委員會的主要職責(zé)。
15.A
【解析】多個客戶資產(chǎn)管理計劃每年至多開放1次計劃份額的參與和退出，但中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。
16. A
【解析】基金管理公司應(yīng)當建立健全獨立董事制度。獨立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事會人數(shù)的1/3。
17.A
【解析】基金托管人主要通過托管業(yè)務(wù)獲取托管費作為其主要收入來源，托管費收入與托管規(guī)模成正比。
18.C
【解析】基金運作階段是基金托管人全面行使職責(zé)的主要階段。
19.A
【解析】本題考查交易所交易資金清算的定義。
20.C
【解析】本題考查內(nèi)部控制的有效性原則?！?1.C
【解析】人們的金融產(chǎn)品選擇依賴于兩個因素：外在和內(nèi)在因素。其中，內(nèi)在因素有心理上的，如動機、感覺等，還有個人自身的因素，如年齡、職業(yè)等。
22.D
【解析】在商業(yè)銀行基金銷售中，定期定額投資計劃占據(jù)非常重要的地位。它通常是指投資者向商業(yè)銀行提交申請，約定每期扣款時間、扣款金額、扣款方式和申購對象，由商業(yè)銀行約定扣款日，在投資者指定賬戶內(nèi)自動完成扣款及基金申購。
23.D
【解析】基金管理人可以委托取得基金代銷業(yè)務(wù)資格的其他機構(gòu)代為辦理基金銷售業(yè)務(wù)，基金管理人與被委托的其他銷售機構(gòu)是一種委托代理關(guān)系。
24.C
【解析】基金管理人、代銷機構(gòu)應(yīng)當建立健全檔案管理制度，妥善保管基金份額持有人的開戶資料和與銷售業(yè)務(wù)有關(guān)的其他資料，保存期不少于15年。
25.A
【解析】客戶維護費要從基金管理費中列支。
26.D
【解析】在銷售基金時，基金銷售機構(gòu)應(yīng)當通過自身或第三方機構(gòu)對基金產(chǎn)品的風(fēng)險進行評價。風(fēng)險評價可作為向投資人推介的重要依據(jù)。
27.B
【解析】當基金份額凈值計價錯誤達到或超過基金資產(chǎn)凈值的0.25%時，基金管理公司應(yīng)及時向監(jiān)管機構(gòu)報告;當計價錯誤達到0.5%時，基金管理公司應(yīng)當公告并報監(jiān)管機構(gòu)備案。
28.C
【解析】我國股票基金大部分按照1.5%的比例計提基金管理費，債券基金的管理費率一般低于1%，貨幣市場基金的管理費率為0.33%。
29.A
【解析】本期利潤既包括了基金已經(jīng)實現(xiàn)的損益，也包括了未實現(xiàn)的估值增值或減值，是一個能夠全面反映基金在一定時期內(nèi)經(jīng)營成果的指標。
30.A
【解析】分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額是指將應(yīng)分配的凈利潤按除息后的份額凈值折算為等值的新的基金份額進行基金分配。
31.D
【解析】企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。
32.C
【解析】存續(xù)期募集信息披露主要指開放式基金在基金合同生效后每6個月披露一次更新的招募說明書。
33.B
【解析】當媒體報道或市場流傳的消息可能對基金價格產(chǎn)生誤導(dǎo)性影響或引起較大波動時，管理人應(yīng)在知悉后立即對該消息進行公開澄清，將有關(guān)情況報告中國證監(jiān)會及基金上市的證券交易所。
34.A
【解析】基金合同是約定基金管理人、基金托管人和基金份額持有****利義務(wù)關(guān)系的重要法律文件。
35.B
【解析】基金份額凈值計價錯誤達基金份額凈值的0.5%時，屬于基金的重大事件，需要在重大事件發(fā)生之日起2日內(nèi)編制并披露臨時報告書。
36.D
【解析】ETF上市交易之后，需按交易所的要求，在每日開市前披露當日的申購、贖回清單，并在交易時間內(nèi)即時揭示基金份額參考凈值。
37.C
【解析】負責(zé)基金管理公司和基金托管銀行特別會員的聯(lián)絡(luò)與業(yè)務(wù)交流工作是基金公司會員部的職責(zé)。
38.B
【解析】基金管理公司應(yīng)建立健全督察長制度。督察長由董事會聘任，對董事會負責(zé)，對公司經(jīng)營運作的合法合規(guī)性進行督察稽核。
39.A
【解析】基金評價機構(gòu)應(yīng)加入中國證券業(yè)協(xié)會，并由其依法對基金評價業(yè)務(wù)活動進行自律管理。
40.B
【解析】基金管理人應(yīng)當自基金合同生效之日起6個月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的有關(guān)約定?！?1.A
【解析】投資管理人員應(yīng)當樹立長期、穩(wěn)健、對基金份額持有人負責(zé)的理念，審慎簽署并認真履行聘用合同。
42.B
【解析】收入型證券組合追求基本收益(即利息、股息收益)的化。
43.B
【解析】實際收益率與期望收益率會有偏差，期望收益率是使可能的實際值與預(yù)測值的平均偏差達到最小()的點估計值。
44.A
【解析】風(fēng)險溢價與承擔的風(fēng)險大小成正比。
45.B
【解析】行為金融理論以心理學(xué)的研究成果為依據(jù)，認為投資者行為常常表現(xiàn)出不理性，因此會犯系統(tǒng)性的決策錯誤。
46.B
【解析】資產(chǎn)配置是投資組合管理中的核心環(huán)節(jié)。
47.B
【解析】從配置策略上，資產(chǎn)配置可分為買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險策略和動態(tài)資產(chǎn)配置策略等。
48.D
【解析】本題考查投資組合保險策略的主要思想。
49.A
【解析】市場有效性就是股票的市場價格反映影響股票價格信息的充分程度。
50.B
【解析】按股票價格行為所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征，可以將股票分為增長類、周期類、穩(wěn)定類和能源類等類型。
51.A
【解析】市盈率是股票價格與每股凈利潤的比值。
52.A
【解析】指數(shù)型消極投資策略認為在有效市場中，任何積極型股票投資戰(zhàn)略都不能取得超過市場的投資收益。
53.D
【解析】到期收益率的含義是將未來的現(xiàn)金流按照一個固定的利率折現(xiàn)，使之等于當前的價格。
54.B
【解析】預(yù)期理論暗含著一個假定是不同期限的債券是可以相互替代的。
55.B
【解析】假設(shè)其他因素不變，久期越大，債券的價格波動性就越大。
56.B
【解析】稅收對債券投資收益具有明顯影響。其影響的主要途徑有：債券收入現(xiàn)金流本身的稅收特征不同、現(xiàn)金流的形式、現(xiàn)金流的時間特征，不包括現(xiàn)金流的數(shù)量。
57.B
【解析】或有規(guī)避中，當實際收益高于目標收益時，投資者可采取積極的投資策略，爭取獲得更高的收益。
58.D
【解析】狹義的基金評價涉及業(yè)績衡量、業(yè)績評價與業(yè)績歸因分析三個方面。對基金公司的評價屬于廣義的基金評價內(nèi)容。
59.D
【解析】算術(shù)平均收益率一般可以用作對平均收益率的無偏估計。
60.D
【解析】使用現(xiàn)金比例變化法，首先需要確定基金的正?，F(xiàn)金比例。