第六章第三節(jié) 股票發(fā)行公告及發(fā)行過程中的有關(guān)公告
一、發(fā)行公告的披露
發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在刊登招股意向書或招股說明書摘要的同時(shí)刊登初步詢價(jià)公告，對(duì)發(fā)行方案進(jìn)行詳細(xì)說明。發(fā)行人及其主承銷商發(fā)行過程中通常還發(fā)布：初步詢價(jià)結(jié)果及發(fā)行價(jià)格區(qū)間公告；發(fā)行定價(jià)、網(wǎng)下發(fā)行結(jié)果及網(wǎng)上中簽率公告，網(wǎng)上資金申購發(fā)行搖號(hào)中簽結(jié)果公告等。
二、發(fā)行公告的內(nèi)容
主要包括：提示；發(fā)行額度、面值與價(jià)格，o發(fā)行方式；發(fā)行對(duì)象；發(fā)行時(shí)間和范圍；認(rèn)購股數(shù)的規(guī)定；認(rèn)購原則；認(rèn)購程序；承銷機(jī)構(gòu)。
三、新股投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告
新股投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告的主要內(nèi)容一般如下：
××公司(以下簡稱“發(fā)行人”)首次公開發(fā)行不超過××億股人民幣普通股(A股)(以下簡稱“本次發(fā)行”)的申請(qǐng)已獲得中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)許可[××]××號(hào)文核準(zhǔn)。本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)為××[以下簡稱“保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)”]。發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)就本次發(fā)行新股投資風(fēng)險(xiǎn)作出以下特別提示：
1．中國證監(jiān)會(huì)、其他政府部門對(duì)本次發(fā)行所作的任何決定或意見，均不表明其對(duì)發(fā)行人股票的價(jià)值或投資者的收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實(shí)陳述。
2．?dāng)M參與本次發(fā)行申購的投資者，須認(rèn)真閱讀X X X X年X X月X X日刊登于X X上的《X X公司首次公開發(fā)行A股股票招股意向書摘要》及證券交易所網(wǎng)站的招股意向書全文，特別是其中的“風(fēng)險(xiǎn)因素”章節(jié)，須充分了解發(fā)行人的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素，謹(jǐn)慎判斷其經(jīng)營狀況及投資價(jià)值，并審慎作出投資決策。
3．本次發(fā)行定價(jià)是由網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者在確定的價(jià)格區(qū)間內(nèi)進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)，發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)協(xié)商確定價(jià)格，整個(gè)定價(jià)過程及定價(jià)結(jié)果由上述參與主體自主決定和風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。
4．根據(jù)上述原則，本次發(fā)行確定的價(jià)格區(qū)間為人民幣X X元／股至X X元／股(含上限和下限)，對(duì)應(yīng)的X X X X年發(fā)行后市盈率水平為：×X倍至X X倍(每股收益按照經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所遵照中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的X X X X年凈利潤除以本次A股發(fā)行后總股數(shù)計(jì)算，發(fā)行后的總股數(shù)按本次發(fā)行X X億股計(jì)算)；對(duì)應(yīng)的X X X X年發(fā)行后市盈率水平為：X X倍至 X X倍(每股收益按照經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所遵照中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審核的X X X×年凈利潤預(yù)測(cè)數(shù)除以本次A股發(fā)行后的總股數(shù)計(jì)算，發(fā)行后的總股數(shù)按本次發(fā)行X X億股A股計(jì)算)。
5．在網(wǎng)下發(fā)行未獲得足額認(rèn)購的情況下，發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)可中止本次發(fā)行，并及時(shí)公告和依法作出其他安排。
6．由于目前新的發(fā)行體制改革剛剛實(shí)施，市場(chǎng)約束機(jī)制不太健全，買方約束力仍舊較弱，本次發(fā)行有可能出現(xiàn)發(fā)行價(jià)格偏高導(dǎo)致上市后即跌破發(fā)行價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。
7．若本次發(fā)行實(shí)際募集資金凈額低于招股意向書中公布的擬投入項(xiàng)目的資金需求額，發(fā)行人將通過自有資金或債務(wù)融資等方式，補(bǔ)足項(xiàng)目投資缺口。
8．發(fā)行人上市后所有股票均為可流通股份。
9．本次發(fā)行前的股份及本次網(wǎng)下配售的股份均有限售期，有關(guān)限售承諾及限售期安排詳見招股意向書。
10．本次發(fā)行申購，任一股票配售對(duì)象只能選擇網(wǎng)下或者網(wǎng)上一種方式進(jìn)行申購，所有參與網(wǎng)下初步詢價(jià)的股票配售對(duì)象均不能參與網(wǎng)上申購；單個(gè)投資者只能使用一個(gè)合格賬戶進(jìn)行申購，任何與上述規(guī)定相違背的申購均為無效申購。
11．發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)鄭重提請(qǐng)投資者注意：投資者應(yīng)堅(jiān)持價(jià)值投資理念參與本次發(fā)行申購，凡參與申購的投資者均應(yīng)認(rèn)可發(fā)行人的投資價(jià)值，并希望分享發(fā)行人的成長成果；任何懷疑發(fā)行人是純粹“圈錢”的投資者，應(yīng)堅(jiān)決避免參與申購。
四、詢價(jià)區(qū)間公告、發(fā)行結(jié)果公告
第一，招股意向書公告的同時(shí)，發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)刊登初步詢價(jià)公告。
第二，發(fā)行價(jià)格區(qū)間向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)備后，發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)刊登翅步詢價(jià)結(jié)果公告。
第三，股票配售完成后，發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)刊登定價(jià)公告和網(wǎng)下配售結(jié)果公告。
一、發(fā)行公告的披露
發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在刊登招股意向書或招股說明書摘要的同時(shí)刊登初步詢價(jià)公告，對(duì)發(fā)行方案進(jìn)行詳細(xì)說明。發(fā)行人及其主承銷商發(fā)行過程中通常還發(fā)布：初步詢價(jià)結(jié)果及發(fā)行價(jià)格區(qū)間公告；發(fā)行定價(jià)、網(wǎng)下發(fā)行結(jié)果及網(wǎng)上中簽率公告，網(wǎng)上資金申購發(fā)行搖號(hào)中簽結(jié)果公告等。
二、發(fā)行公告的內(nèi)容
主要包括：提示；發(fā)行額度、面值與價(jià)格，o發(fā)行方式；發(fā)行對(duì)象；發(fā)行時(shí)間和范圍；認(rèn)購股數(shù)的規(guī)定；認(rèn)購原則；認(rèn)購程序；承銷機(jī)構(gòu)。
三、新股投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告
新股投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告的主要內(nèi)容一般如下：
××公司(以下簡稱“發(fā)行人”)首次公開發(fā)行不超過××億股人民幣普通股(A股)(以下簡稱“本次發(fā)行”)的申請(qǐng)已獲得中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)許可[××]××號(hào)文核準(zhǔn)。本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)為××[以下簡稱“保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)”]。發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)就本次發(fā)行新股投資風(fēng)險(xiǎn)作出以下特別提示：
1．中國證監(jiān)會(huì)、其他政府部門對(duì)本次發(fā)行所作的任何決定或意見，均不表明其對(duì)發(fā)行人股票的價(jià)值或投資者的收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實(shí)陳述。
2．?dāng)M參與本次發(fā)行申購的投資者，須認(rèn)真閱讀X X X X年X X月X X日刊登于X X上的《X X公司首次公開發(fā)行A股股票招股意向書摘要》及證券交易所網(wǎng)站的招股意向書全文，特別是其中的“風(fēng)險(xiǎn)因素”章節(jié)，須充分了解發(fā)行人的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素，謹(jǐn)慎判斷其經(jīng)營狀況及投資價(jià)值，并審慎作出投資決策。
3．本次發(fā)行定價(jià)是由網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者在確定的價(jià)格區(qū)間內(nèi)進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)，發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)協(xié)商確定價(jià)格，整個(gè)定價(jià)過程及定價(jià)結(jié)果由上述參與主體自主決定和風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。
4．根據(jù)上述原則，本次發(fā)行確定的價(jià)格區(qū)間為人民幣X X元／股至X X元／股(含上限和下限)，對(duì)應(yīng)的X X X X年發(fā)行后市盈率水平為：×X倍至X X倍(每股收益按照經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所遵照中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的X X X X年凈利潤除以本次A股發(fā)行后總股數(shù)計(jì)算，發(fā)行后的總股數(shù)按本次發(fā)行X X億股計(jì)算)；對(duì)應(yīng)的X X X X年發(fā)行后市盈率水平為：X X倍至 X X倍(每股收益按照經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所遵照中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審核的X X X×年凈利潤預(yù)測(cè)數(shù)除以本次A股發(fā)行后的總股數(shù)計(jì)算，發(fā)行后的總股數(shù)按本次發(fā)行X X億股A股計(jì)算)。
5．在網(wǎng)下發(fā)行未獲得足額認(rèn)購的情況下，發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)可中止本次發(fā)行，并及時(shí)公告和依法作出其他安排。
6．由于目前新的發(fā)行體制改革剛剛實(shí)施，市場(chǎng)約束機(jī)制不太健全，買方約束力仍舊較弱，本次發(fā)行有可能出現(xiàn)發(fā)行價(jià)格偏高導(dǎo)致上市后即跌破發(fā)行價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。
7．若本次發(fā)行實(shí)際募集資金凈額低于招股意向書中公布的擬投入項(xiàng)目的資金需求額，發(fā)行人將通過自有資金或債務(wù)融資等方式，補(bǔ)足項(xiàng)目投資缺口。
8．發(fā)行人上市后所有股票均為可流通股份。
9．本次發(fā)行前的股份及本次網(wǎng)下配售的股份均有限售期，有關(guān)限售承諾及限售期安排詳見招股意向書。
10．本次發(fā)行申購，任一股票配售對(duì)象只能選擇網(wǎng)下或者網(wǎng)上一種方式進(jìn)行申購，所有參與網(wǎng)下初步詢價(jià)的股票配售對(duì)象均不能參與網(wǎng)上申購；單個(gè)投資者只能使用一個(gè)合格賬戶進(jìn)行申購，任何與上述規(guī)定相違背的申購均為無效申購。
11．發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)鄭重提請(qǐng)投資者注意：投資者應(yīng)堅(jiān)持價(jià)值投資理念參與本次發(fā)行申購，凡參與申購的投資者均應(yīng)認(rèn)可發(fā)行人的投資價(jià)值，并希望分享發(fā)行人的成長成果；任何懷疑發(fā)行人是純粹“圈錢”的投資者，應(yīng)堅(jiān)決避免參與申購。
四、詢價(jià)區(qū)間公告、發(fā)行結(jié)果公告
第一，招股意向書公告的同時(shí)，發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)刊登初步詢價(jià)公告。
第二，發(fā)行價(jià)格區(qū)間向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)備后，發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)刊登翅步詢價(jià)結(jié)果公告。
第三，股票配售完成后，發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)刊登定價(jià)公告和網(wǎng)下配售結(jié)果公告。