一、單項(xiàng)選擇題(本題共60個(gè)小題，每題0.5分，共30分。在每題給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有1項(xiàng)最符合題目要求，請將正確選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi))
1.CBOT允許交易商以對沖方式免除履約責(zé)任的具體時(shí)間是( )年。
A.1851
B.1883
C.1882
D.1925
2.遠(yuǎn)期交易的基本功能是( )。
A.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)
B.套期保值
C.價(jià)格發(fā)現(xiàn)
D.組織商品流通
3.下列關(guān)于期貨交易特征的描述中，不正確的是( )。
A.期貨交易必須在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行
B.由于期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化，交易雙方不需要對交易的具體條款進(jìn)行協(xié)商
C.期貨交易所實(shí)行會(huì)員制，只有會(huì)員才能進(jìn)場交易
D.杠桿機(jī)制使期貨交易具有高風(fēng)險(xiǎn)高收益的特點(diǎn)，并且保證金比率越高，這種特點(diǎn)就越明顯。
4.下列不屬于上海期貨交易所上市品種的是( )。
A.銅
B.鋁
C.黃金
D.PTA
5.我國本土成立的第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司是( )。
A.廣東萬通期貨經(jīng)紀(jì)公司
B.中國國際期貨經(jīng)紀(jì)公司
C.北京經(jīng)易期貨經(jīng)紀(jì)公司
D.北京金鵬期貨經(jīng)紀(jì)公司
6.期貨市場的建立不會(huì)對現(xiàn)貨市場的價(jià)格產(chǎn)生重大影響，原因在于( )
A.期貨市場的規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于現(xiàn)貨市場的規(guī)模
B.期貨市場上的交割比率極低
C.期貨市場是非立即變現(xiàn)的
D.期貨是零和游戲
7.期貨市場的套期保值功能是將市場價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了( )。
A.套期保值者
B.生產(chǎn)經(jīng)營者
C.期貨交易所
D.期貨投機(jī)者
8.對期貨市場價(jià)格的特征表述不正確的是( )。
A.期貨價(jià)格具有保密性
B.期貨價(jià)格具有預(yù)期性
C.期貨價(jià)格具有連續(xù)性
D.期貨價(jià)格具有權(quán)威性 9.下列屬于期貨市場在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用的是( )。
A.為政府宏觀調(diào)控提供參考依據(jù)
B.鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤
C.降低流通費(fèi)用，穩(wěn)定產(chǎn)銷關(guān)系
D.提高合約兌現(xiàn)率，保證企業(yè)正常經(jīng)營
10.現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下，期貨交易所是( )。
A.高度組織化和規(guī)范化的服務(wù)組織
B.期貨交易活動(dòng)必要的參與方
C.影響期貨價(jià)格形成的關(guān)鍵組織
D.期貨合約商品的管理者
11.公司制期貨交易所的特點(diǎn)是( )。
A.參與期貨交易
B.在交易中完全中立
C.股東認(rèn)購股本相同
D.公司更注重公益性
12.上海期貨交易所的期貨結(jié)算部門是( )。
A.附屬于期貨交易所的相對獨(dú)立機(jī)構(gòu)
B.交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)
C.由幾家期貨交易所共同擁有
D.完全獨(dú)立于期貨交易所
13.在我國，期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)設(shè)立營業(yè)部，要經(jīng)( )審批。
A.理事會(huì)
B.期貨交易所
C.中國證監(jiān)會(huì)
D.會(huì)員大會(huì)
14.期貨合約中的惟一變量是( )。
A.數(shù)量
B.價(jià)格
C.質(zhì)量等級
D.交割月份
15.關(guān)于合約交割月份，以下表述不當(dāng)?shù)氖? )。
A.合約交割月份是指某種期貨合約到期交割的月份
B.某種商品期貨合約交割月份的確定，一般由其生產(chǎn)、使用、消費(fèi)等特點(diǎn)決定
C.目前各國交易所交割月份只有以固定月份為交割月這一種規(guī)范交割方式
D.合約交割月份的確定，還受該合約標(biāo)的商品的儲(chǔ)藏、保管、流通、運(yùn)輸方式和特點(diǎn)的影響
16.能源期貨始于( )年。
A.1976
B.1977
C.1978
D.1979
17.最早的外匯期貨是在( )推出的。
A.芝加哥期貨交易所
B.芝加哥商業(yè)交易所
C.紐約期貨交易所
D.紐約商業(yè)交易所 18.關(guān)于上海期貨交易所天然橡膠期貨合約，下列表述錯(cuò)誤的是( )。
A.交易單位為5噸/手
B.最小變動(dòng)價(jià)位為10元/噸
C.合約交割月份為每年除2月和12月以外的其他10個(gè)月份
D.每日價(jià)格波動(dòng)限制為不超過上一交易日結(jié)算價(jià)±4%
19.下列敘述中正確的是( )。
A.維持保證金是當(dāng)投資者買或賣一份期貨合約時(shí)存入經(jīng)紀(jì)人賬戶的一定數(shù)量的資金
B.維持保證金是最低保證金價(jià)值，低于這一水平期貨合約的持有者將收到要求追加保證金的通知
C.所有的期貨合約都要求同樣多的保證金
D.維持保證金是由標(biāo)的資產(chǎn)的生產(chǎn)者來確定的
20.( )可以根據(jù)市場風(fēng)險(xiǎn)狀況改變執(zhí)行大戶報(bào)告的持倉界限。
A.期貨交易所
B.會(huì)員
C.期貨公司
D.中國證監(jiān)會(huì)
21.上海銅期貨市場某一合約的賣出價(jià)格為19500元，買入價(jià)格為19510元，前一成交價(jià)為19480元，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為( )元。
A.19480
B.19490
C.19500
D.19510
22.根據(jù)大連商品交易所規(guī)定，若在最后交易日后尚未平倉的合約持有者須以交割履約，買方會(huì)員須在( )閉市前補(bǔ)齊與其交割月份合約持倉相對應(yīng)的全額貨款。
A.申請日
B.交收日
C.配對日
D.最后交割日
23.( )的所有品種均采用集中交割的方式。
A.大連商品交易所
B.鄭州商品交易所
C.上海期貨交易所
D.中國金融期貨交易所
24.套期保值的基本原理是( )。
A.建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制
B-建立對沖組合
C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)
D.保留潛在的收益的情況下降低損失的風(fēng)險(xiǎn)
25.當(dāng)期貨合約臨近到期日時(shí)，現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格之間的差額即基差將接近于( )。
A.期貨價(jià)格
B.零
C.無限大
D.無法判斷
26.加工商和農(nóng)場主通常所采用的套期保值方式分別是( )。
A.賣出套期保值;買人套期保值
B.買人套期保值;賣出套期保值
C.空頭套期保值;多頭套期保值
D.多頭套期保值;空頭套期保值 27.某一特定商品或資產(chǎn)在某一特定地點(diǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與其期貨價(jià)格之間的差額稱為( )。
A.價(jià)差
B.基差
C.差價(jià)
D.套價(jià)
28.空頭避險(xiǎn)策略中，下列基差值的變化對于避險(xiǎn)策略不利的是( )。
A.基差值為正，而且絕對值變大
B.基差值為負(fù)，而且絕對值變小
C.基差值為正，而且絕對值變小
D.無法判斷
29.( )在市場中的期貨合約持倉方向很少改變，持倉時(shí)間較長。
A.套期保值者
B.投機(jī)者
C.套利者
D.期貨公司
30.持倉頭寸獲利后，如果要追加投資額，則( )。
A.追加的投資額應(yīng)小于上次的投資額
B.追加的投資額應(yīng)等于上次的投資額
C.追加的投資額應(yīng)大于上次的投資額
D.立即平倉，退出市場
31.當(dāng)市場處于反向市場時(shí)，多頭投機(jī)者應(yīng)( )。
A.賣出近月合約
B.賣出遠(yuǎn)月合約
C.買人近月合約
D.買人遠(yuǎn)月合約
32.下列關(guān)于止損單的表述中，正確的是( )。
A.止損單中的價(jià)格不能太接近于當(dāng)時(shí)的市場價(jià)格
B.止損單中的價(jià)格應(yīng)該接近于當(dāng)時(shí)的市場價(jià)格，以便價(jià)格有波動(dòng)時(shí)盡快平倉
C.止損單中價(jià)格選擇可以用基本分析法確定
D.止損指令過大，能夠避開噪音干擾，所以能夠保證收益較大
33.國外交易所規(guī)定，套利的傭金支出與一個(gè)回合單盤交易的傭金相比( )。
A.是后者兩倍
B.大于后者兩倍
C.小于后者兩倍
D.介于后者的一倍到兩倍之間
34.在正向市場上，某投機(jī)者采用牛市套利策略，則他希望將來兩份合約的價(jià)差( )。
A.擴(kuò)大
B.縮小
C.不變
D.無規(guī)律
35.下面屬于熊市套利做法的是( )。
A.買入1手3月大豆期貨合約，同時(shí)賣出1手5月大豆期貨合約
B.賣出1手3月大豆期貨合約，第二天買入1手5月大豆期貨合約
C.買人1手3月大豆期貨合約，同時(shí)賣出2手5月大豆期貨合約
D.賣出1手3月大豆期貨合約，同時(shí)買入1手5月大豆期貨合約36.某套利者以63200元/噸的價(jià)格買入l手銅期貨合約，同時(shí)以63000元/噸的價(jià)格賣出1手銅期貨合約。過了一段時(shí)間后，將其持有頭寸同時(shí)平倉，平倉價(jià)格分別為63150元/噸和62850元/噸。最終該筆投資的價(jià)差( )元/噸。
A.擴(kuò)大了100
B.擴(kuò)大了200
C.縮小了100
D.縮小了200
37.以下有關(guān)需求法則說法錯(cuò)誤的是( )。
A.商品價(jià)格越高，需求量就越小
B.收入增加導(dǎo)致對商品需求量的增加
C.互補(bǔ)商品中，一種商品價(jià)格的下降會(huì)引起另一種商品的需求量減少
D.預(yù)期某商品會(huì)上漲時(shí)，該商品的需求會(huì)增加
38.某人自稱為基本分析者，意味著他主要關(guān)心( )。A.微觀性因素B.宏觀性因素C.點(diǎn)狀圖D.K線圖
39.趨勢線的作用是( )。A.預(yù)測價(jià)格的漲幅B.預(yù)測價(jià)格的跌幅C.衡量價(jià)格的波動(dòng)方向D.描述價(jià)格的反轉(zhuǎn)突破
40.在一個(gè)價(jià)格劇烈波動(dòng)的市場中，最容易出現(xiàn)的形態(tài)是( )。
A.雙重頂
B.V形
C.圓弧形態(tài)
D.頭肩形
41.WMS與K、D在反映價(jià)格變化時(shí)由慢至快的排序依次為( )。
A.WMS、D、KB.K、WMS、DC.WMS、K、DD.D、K、WMS
42.循環(huán)周期理論中的交易周期長度為( )。
A.1年
B.6個(gè)月
C.3個(gè)月
D.4周
43.金融期貨市場的發(fā)展始于( )。
A.19世紀(jì)60年代
B.19世紀(jì)70年代
C.20世紀(jì)60年代
D.20世紀(jì)70年代
44.關(guān)于匯率，下列說法正確的是( )。
A.我國采用間接標(biāo)價(jià)法，而美國采用直接標(biāo)價(jià)法
B.A國對B國貨幣匯率上升，對C國下跌，其有效匯率可能不變
C.對于直接標(biāo)價(jià)法，如果匯率上升，則本幣升值，外幣貶值
D.對于間接標(biāo)價(jià)法，如果匯率上升，則本幣貶值，外幣升值 45.股票指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們管理股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是( )的需要而產(chǎn)生的。
A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
C.信用風(fēng)險(xiǎn)
D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
46.在進(jìn)行期權(quán)交易的時(shí)候，需要支付保證金的是( )。
A.期權(quán)多頭方
B.期權(quán)空頭方
C.期權(quán)多頭方和期權(quán)空頭方
D.都不用支付
47.在期權(quán)交易中，買人看漲期權(quán)的損失是( )。
A.期權(quán)費(fèi)
B.無窮大
C.零
D.標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格
48.美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)( )。
A.低
B.高
C.費(fèi)用相等
D.不確定
49.某投資者擁有敲定價(jià)格為840美分/蒲式耳的3月大豆看漲期權(quán)，最新的3月大豆成交價(jià)格為839.25美分/蒲式耳。那么，該投資者擁有的期權(quán)屬于( )。
A.實(shí)值期權(quán)
B.深度實(shí)值期權(quán)
C.虛值期權(quán)
D.深度虛值期權(quán)
50.某投資者買進(jìn)執(zhí)行價(jià)格為280美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為15美分/蒲式耳。賣出執(zhí)行價(jià)格為290美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為11美分/蒲式耳。則其損益平衡點(diǎn)為( )美分/蒲式耳。
A.290
B.284
C.280
D.276
51.被稱為“另類投資工具”的組合是( )。
A.共同基金和對沖基金
B.期貨投資基金和共同基金
C.期貨投資基金和對沖基金
D.期貨投資基金和社?；?BR> 52.( )是指當(dāng)損失達(dá)到一定的程度時(shí)，立即對沖了結(jié)先前進(jìn)行的造成該損失的交易，以便把損失限定在一定的范圍之內(nèi)。
A.指數(shù)期貨交
B.多CTA策略
C.保護(hù)性止損
D.期貨加期權(quán) 53.期貨投資基金的每季度財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)報(bào)告的制作者是( )。
A.期貨傭金商
B.基金經(jīng)理
C.托管者
D.基金投資者
54.下列對期貨基金組織結(jié)構(gòu)的描述，不正確的是( )。
A.交易經(jīng)理受聘于商品交易顧問
B.期貨傭金商受托于交易經(jīng)理
C.托管者受托于商品基金經(jīng)理
D.交易經(jīng)理受聘于商品基金經(jīng)理
55.期貨投資基金業(yè)最發(fā)達(dá)的國家是( )。
A.英國
B.比利時(shí)
C.美國
D.日本
56.在期貨交易中，( )承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是由于基差的不利變動(dòng)引起的。
A.期貨交易所
B.期貨公司
C.投機(jī)者
D.套期保值者
57.( )是指由于交易對手不履行履約責(zé)任而導(dǎo)致的一種風(fēng)險(xiǎn)。
A.操作風(fēng)險(xiǎn)
B.信用風(fēng)險(xiǎn)
C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
D.法律風(fēng)險(xiǎn)
58.如果追加數(shù)量很小的需求可以使價(jià)格大幅度上漲，那么這個(gè)期貨市場就是( )。
A.有廣度的
B.窄的
C.缺乏深度的
D.有深度的
59.以下并非期貨市場風(fēng)險(xiǎn)成因的是( )。
A.價(jià)格波動(dòng)
B.杠桿效應(yīng)
C.市場機(jī)制不健全
D.理性投機(jī)
60.美國商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)管理整個(gè)美國的期貨行業(yè)，重點(diǎn)管理范圍不包括( )。
A.交易所
B.投資者
C.期貨經(jīng)紀(jì)商
D.交易所會(huì)員 二、多項(xiàng)選擇題(本題共60個(gè)小題，每題0.5分，共30分。在每題給出的4個(gè)選項(xiàng)中，至少有2項(xiàng)符合題目要求，請將符合題目要求選項(xiàng)的代碼填人括號(hào)內(nèi))
61.期貨交易的基本特征是( )。
A.合約標(biāo)準(zhǔn)化
B.交易集中化
C.雙向交易
D.杠桿機(jī)制
62.倫敦金屬交易所的成立源于英國商人回避( )的價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的需要。A.銅B.鋁C.鉛D.錫
63.期貨市場的兩大巨頭是( )。
A.倫敦國際金融期貨交易所
B.芝加哥商業(yè)交易所
C.芝加哥期貨交易所
D.法國期貨交易所
64.目前，我國鄭州商品交易所上市的期貨品種包括( )等。
A.小麥
B.豆粕
C.天然橡膠
D.綠豆
65.國際上期貨交易所聯(lián)網(wǎng)合并浪潮的原因是( )。
A.經(jīng)濟(jì)全球化
B.競爭日益激烈
C.場外交易發(fā)展迅猛
D.業(yè)務(wù)合作向資本合作轉(zhuǎn)移
66.早期的期貨交易實(shí)質(zhì)上屬于遠(yuǎn)期交易，市場中的交易者通常是( )。
A.規(guī)模較小的生產(chǎn)者
B.銷地經(jīng)銷商
C.加工商
D.貿(mào)易商
67.芝加哥期貨交易所成立的初衷是( )。
A.通過遠(yuǎn)期合約的簽訂保護(hù)供需雙方的利益，穩(wěn)定產(chǎn)銷關(guān)系，避免價(jià)格的季節(jié)性變動(dòng)
B.對于谷物交貨進(jìn)行品質(zhì)劃一的規(guī)定，定位幾個(gè)品質(zhì)，使品種規(guī)格標(biāo)準(zhǔn)化，以避免交易過程中不必要的糾紛
C.為谷物交易提供一個(gè)集中交易的場所
D.為現(xiàn)貨市場的價(jià)格制定提供參考
68.現(xiàn)貨市場中價(jià)格信號(hào)的特征是( )。
A.分散
B.連續(xù)
C.短暫
D.集中 69.通過期貨交易形成的價(jià)格，下列特征描述正確的是( )。
A.具有對未來供求關(guān)系及其價(jià)格變化趨勢進(jìn)行預(yù)期的功能
B.連續(xù)不斷地反映供求關(guān)系及其變化趨勢
C.是在交易所內(nèi)通過買賣雙方協(xié)商達(dá)成的
D.能真實(shí)地反映供求及價(jià)格變動(dòng)趨勢
70.會(huì)員制期貨交易所的具體組織結(jié)構(gòu)各不相同，但一般均設(shè)有( )。
A.會(huì)員大會(huì)
B.董事會(huì)
C.專業(yè)委員會(huì)
D.業(yè)務(wù)管理部門
71.我國期貨交易所總經(jīng)理的權(quán)力包括( )。
A.擬定期貨交易所財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算報(bào)告
B.擬定期貨交易所變更名稱、住所或者營業(yè)場所的方案
C.決定期貨交易所機(jī)構(gòu)設(shè)置方案
D.審議批準(zhǔn)財(cái)務(wù)決算方案
72.期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)作為交易者與期貨交易所之間的橋梁和紐帶，一般具有如下( )職能。
A.對賬戶進(jìn)行管理、控制客戶交易風(fēng)險(xiǎn)
B.代理買賣期貨合約、辦理結(jié)算和交割
C.提供期貨市場信息，進(jìn)行期貨交易咨詢
D.計(jì)算期貨交易盈虧
73.目前，我國沒有實(shí)行分級結(jié)算制度的期貨交易所有( )。
A.大連商品交易所
B.鄭州商品交易所
C.上海期貨交易所
D.中國金融期貨交易所
74.期貨行業(yè)協(xié)會(huì)屬于非營利的自律組織，其成立條件包括( )。
A.圍繞保護(hù)客戶權(quán)益這個(gè)宗旨采取相關(guān)的管理措施和管理手段
B.協(xié)會(huì)資金實(shí)行政府資助形式，由財(cái)政部調(diào)撥
C.協(xié)會(huì)的財(cái)務(wù)管理應(yīng)該公開化，定期向會(huì)員公布
D.會(huì)員要交納會(huì)費(fèi)，遵守協(xié)會(huì)規(guī)則，確保協(xié)會(huì)正常運(yùn)行
75.期貨合約最小變動(dòng)價(jià)位的確定，一般取決于該合約標(biāo)的商品的( )。
A.種類
B.交割等級
C.性質(zhì)
D.市場價(jià)格波動(dòng)情況
76.期貨交易中的貴金屬包括( )。
A.金
B.銀
C.鉑
D.鈀
77.小麥?zhǔn)鞘澜缟献钪匾募Z食品種，按生長季節(jié)劃分的品種包括( )。
A.春小麥
B.夏小麥
C.秋小麥
D.冬小麥78.關(guān)于芝加哥期貨交易所豆粕期貨合約，以下表述正確的有( )。
A.交易單位為100短噸
B.報(bào)價(jià)單位為美元/短噸
C.最小變動(dòng)價(jià)位為10美分/短噸
D.交割等級為蛋白質(zhì)含量43%的一等豆粕
79.下列( )衍生品種已經(jīng)在某些交易所上市，實(shí)現(xiàn)了期貨合約無基礎(chǔ)現(xiàn)貨市場交易。
A.股票指數(shù)期貨
B.商品指數(shù)期貨
C.天氣指數(shù)期貨
D.自然災(zāi)害指數(shù)期貨
80.期貨交易所會(huì)員、客戶可以使用( )等有價(jià)證券充抵保證金進(jìn)行期貨交易。
A.標(biāo)準(zhǔn)倉單
B.國債
C.股票
D.承兌匯票
81.強(qiáng)行平倉制度規(guī)定，當(dāng)出現(xiàn)( )的情況時(shí)，交易所要實(shí)行強(qiáng)行平倉。
A.會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額為最低風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)
B.交易所緊急措施中規(guī)定必須平倉
C.交易所交易委員會(huì)認(rèn)為該會(huì)員具有交易風(fēng)險(xiǎn)
D.會(huì)員持倉已經(jīng)超出持倉限額
82.下列關(guān)于限價(jià)指令說法正確的有( )。
A.必須按限定價(jià)格或更好的價(jià)格成交
B.下達(dá)指令時(shí)，客戶必須指定具體價(jià)位
C.成交速度快
D.可以有效鎖定利潤
83.結(jié)算是指根據(jù)交易結(jié)果和交易所有關(guān)規(guī)定對會(huì)員( )進(jìn)行的計(jì)算、劃撥。
A.交易保證金
B.盈虧
C.手續(xù)費(fèi)
D.交割貨款和其他有關(guān)款項(xiàng)
84.在規(guī)定交割期限內(nèi)，( )視為違約。
A.賣方未交付有效標(biāo)準(zhǔn)倉單
B.買方未解付貨款或解付不足
C.賣方的標(biāo)準(zhǔn)倉單是他人轉(zhuǎn)讓所得
D.買方頭寸過大
85.套期保值的基本做法是( )。
A.持有現(xiàn)貨空頭，買人期貨合約
B.持有現(xiàn)貨空頭，賣出期貨合約
C.持有現(xiàn)貨多頭，賣出期貨合約
D.持有現(xiàn)貨多頭，買人期貨合約86.生產(chǎn)經(jīng)營者因擔(dān)心未來現(xiàn)貨商品價(jià)格下跌，所以采取( )套期保值方式來保護(hù)其日后的利益。
A.多頭
B.空頭
C.買入
D.賣出
87.在正向市場中，下列描述正確的有( )。
A.期貨的價(jià)格高于現(xiàn)貨的價(jià)格
B.現(xiàn)貨的價(jià)格高于期貨的價(jià)格
C.在不考慮其他因素影響的情況下，商品期貨價(jià)格中的持有成本是期貨合約時(shí)間長短的函數(shù)
D.正向市場一般在供求狀況比較反常的情況下出現(xiàn)
88.基差的變化可具體分為( )等。
A.在正向市場上基差走強(qiáng)
B.在反向市場上基差走強(qiáng)
C.在正向市場上基差走弱
D.在反向市場上基差走弱
89.套期保值隊(duì)伍的壯大，有助于抑制市場( )，穩(wěn)定市場，擴(kuò)大市場投資價(jià)值。
A.過度投機(jī)
B.健康發(fā)展
C.逼倉行為
D.價(jià)格波動(dòng)
90.期貨投機(jī)與套期保值的區(qū)別在于( )。
A.套期保值交易主要在期貨市場操作，期貨投機(jī)交易在現(xiàn)貨和期貨兩個(gè)市場同時(shí)操作
B.期貨投機(jī)交易以獲取較大利潤為目的，套期保值交易以利用期貨市場規(guī)避現(xiàn)貨市場風(fēng)險(xiǎn)為目的
C.期貨投機(jī)交易以獲得價(jià)差收益為目的，套期保值交易以達(dá)到期貨與現(xiàn)貨市場的盈利與虧損基本平衡為目的
D.期貨投機(jī)交易是價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者，套期保值交易是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移者
91.影響期貨價(jià)格的因素包括( )。
A.資金成本
B.手續(xù)費(fèi)
C.現(xiàn)貨價(jià)格
D.預(yù)期利潤
92.建倉時(shí)必須要決定( )。
A.買賣何種期貨合約
B.何時(shí)買賣期貨合約
C.確定獲利的比例
D.確定合約的交割月份
93.套利者和投機(jī)者的區(qū)別是( )。
A.交易方式的不同
B.利潤的來源不同
C.交易動(dòng)機(jī)不同
D.承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)程度不同
94.以下構(gòu)成跨期套利的有( )。
A.買人上海期貨交易所5月銅期貨，同時(shí)賣出倫敦金屬交易所6月銅期貨
B.買入上海期貨交易所5月銅期貨，同時(shí)賣出上海期交所6月銅期貨
C.買人倫敦金屬交易所5月銅期貨，一天后賣出倫敦金屬交易所6月銅期貨
D.賣出倫敦金屬交易所5月銅期貨，同時(shí)買人倫敦金屬交易所6月銅期貨 95.關(guān)于反向大豆提油套利的做法正確的是( )。
A.買入大豆期貨合約，同時(shí)賣出豆油和豆粕期貨合約
B.賣出大豆期貨合約，同時(shí)買入豆油和豆粕期貨合約
C.增加豆粕和豆油供給量
D.減少豆粕和豆油供給量
96.蝶式套利的特點(diǎn)是( )。
A.蝶式套利的實(shí)質(zhì)是跨交割月份的套利活動(dòng)
B.蝶式套利由兩個(gè)方向相反的跨期套利構(gòu)成，一個(gè)賣空套利和一個(gè)買空套利
C.連結(jié)兩個(gè)跨期套利的紐帶是居中月份合約的期貨合約
D.在合約數(shù)量上，居中月份合約等于兩旁月份合約之和
97.下列因素能影響國內(nèi)消費(fèi)量的是( )
A.政治領(lǐng)袖的改選
B.人口的增長
C.人們消費(fèi)結(jié)構(gòu)的變化
D.政府的就業(yè)政策
98.持續(xù)整理三角形形態(tài)主要分為( )。
A.反轉(zhuǎn)三角形
B.斜三角形
C.正三角形
D.直角三角形
99.移動(dòng)平均線的特點(diǎn)有( )。
A.追蹤趨勢
B.超前性
C.波動(dòng)性
D.、助漲助跌性
100.下列哪些RSI的取值范圍為賣出信號(hào)?( )
A.0-20
B.20-50
C.50-80
D.80-100
101.以下操作中能使持倉量保持不變的是( )。
A.多頭開倉，多頭平倉
B.空頭平倉，空頭開倉
C.多頭開倉，空頭開倉
D.空頭平倉，多頭平倉
102.對頭肩頂形態(tài)完成后說法正確的有( )。
A.向下突破頸線時(shí)成交量擴(kuò)大
B.向下突破頸線時(shí)成交量不一定擴(kuò)大
C.突破頸線一段時(shí)間后成交量會(huì)擴(kuò)大
D.突破頸線一段時(shí)問后成交量會(huì)縮小
103.下列關(guān)于遠(yuǎn)期外匯交易的說法，正確的有( )。
A.遠(yuǎn)期外匯交易是交易雙方在成交時(shí)約定于未來某日按新的匯率交收一定數(shù)量某種外匯的交易方式
B.在套期保值時(shí)，遠(yuǎn)期外匯交易的針對性比外匯期貨強(qiáng)，可以對沖掉所有風(fēng)險(xiǎn)
C.遠(yuǎn)期外匯交易沒有交易所、結(jié)算所為中介，面臨著對手的違約風(fēng)險(xiǎn)
D.遠(yuǎn)期外匯交易由于交易數(shù)量、期限、價(jià)格可由交易雙方自行商定，因而流動(dòng)性遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于外匯期貨交易
1.CBOT允許交易商以對沖方式免除履約責(zé)任的具體時(shí)間是( )年。
A.1851
B.1883
C.1882
D.1925
2.遠(yuǎn)期交易的基本功能是( )。
A.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)
B.套期保值
C.價(jià)格發(fā)現(xiàn)
D.組織商品流通
3.下列關(guān)于期貨交易特征的描述中，不正確的是( )。
A.期貨交易必須在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行
B.由于期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化，交易雙方不需要對交易的具體條款進(jìn)行協(xié)商
C.期貨交易所實(shí)行會(huì)員制，只有會(huì)員才能進(jìn)場交易
D.杠桿機(jī)制使期貨交易具有高風(fēng)險(xiǎn)高收益的特點(diǎn)，并且保證金比率越高，這種特點(diǎn)就越明顯。
4.下列不屬于上海期貨交易所上市品種的是( )。
A.銅
B.鋁
C.黃金
D.PTA
5.我國本土成立的第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司是( )。
A.廣東萬通期貨經(jīng)紀(jì)公司
B.中國國際期貨經(jīng)紀(jì)公司
C.北京經(jīng)易期貨經(jīng)紀(jì)公司
D.北京金鵬期貨經(jīng)紀(jì)公司
6.期貨市場的建立不會(huì)對現(xiàn)貨市場的價(jià)格產(chǎn)生重大影響，原因在于( )
A.期貨市場的規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于現(xiàn)貨市場的規(guī)模
B.期貨市場上的交割比率極低
C.期貨市場是非立即變現(xiàn)的
D.期貨是零和游戲
7.期貨市場的套期保值功能是將市場價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了( )。
A.套期保值者
B.生產(chǎn)經(jīng)營者
C.期貨交易所
D.期貨投機(jī)者
8.對期貨市場價(jià)格的特征表述不正確的是( )。
A.期貨價(jià)格具有保密性
B.期貨價(jià)格具有預(yù)期性
C.期貨價(jià)格具有連續(xù)性
D.期貨價(jià)格具有權(quán)威性 9.下列屬于期貨市場在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用的是( )。
A.為政府宏觀調(diào)控提供參考依據(jù)
B.鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤
C.降低流通費(fèi)用，穩(wěn)定產(chǎn)銷關(guān)系
D.提高合約兌現(xiàn)率，保證企業(yè)正常經(jīng)營
10.現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下，期貨交易所是( )。
A.高度組織化和規(guī)范化的服務(wù)組織
B.期貨交易活動(dòng)必要的參與方
C.影響期貨價(jià)格形成的關(guān)鍵組織
D.期貨合約商品的管理者
11.公司制期貨交易所的特點(diǎn)是( )。
A.參與期貨交易
B.在交易中完全中立
C.股東認(rèn)購股本相同
D.公司更注重公益性
12.上海期貨交易所的期貨結(jié)算部門是( )。
A.附屬于期貨交易所的相對獨(dú)立機(jī)構(gòu)
B.交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)
C.由幾家期貨交易所共同擁有
D.完全獨(dú)立于期貨交易所
13.在我國，期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)設(shè)立營業(yè)部，要經(jīng)( )審批。
A.理事會(huì)
B.期貨交易所
C.中國證監(jiān)會(huì)
D.會(huì)員大會(huì)
14.期貨合約中的惟一變量是( )。
A.數(shù)量
B.價(jià)格
C.質(zhì)量等級
D.交割月份
15.關(guān)于合約交割月份，以下表述不當(dāng)?shù)氖? )。
A.合約交割月份是指某種期貨合約到期交割的月份
B.某種商品期貨合約交割月份的確定，一般由其生產(chǎn)、使用、消費(fèi)等特點(diǎn)決定
C.目前各國交易所交割月份只有以固定月份為交割月這一種規(guī)范交割方式
D.合約交割月份的確定，還受該合約標(biāo)的商品的儲(chǔ)藏、保管、流通、運(yùn)輸方式和特點(diǎn)的影響
16.能源期貨始于( )年。
A.1976
B.1977
C.1978
D.1979
17.最早的外匯期貨是在( )推出的。
A.芝加哥期貨交易所
B.芝加哥商業(yè)交易所
C.紐約期貨交易所
D.紐約商業(yè)交易所 18.關(guān)于上海期貨交易所天然橡膠期貨合約，下列表述錯(cuò)誤的是( )。
A.交易單位為5噸/手
B.最小變動(dòng)價(jià)位為10元/噸
C.合約交割月份為每年除2月和12月以外的其他10個(gè)月份
D.每日價(jià)格波動(dòng)限制為不超過上一交易日結(jié)算價(jià)±4%
19.下列敘述中正確的是( )。
A.維持保證金是當(dāng)投資者買或賣一份期貨合約時(shí)存入經(jīng)紀(jì)人賬戶的一定數(shù)量的資金
B.維持保證金是最低保證金價(jià)值，低于這一水平期貨合約的持有者將收到要求追加保證金的通知
C.所有的期貨合約都要求同樣多的保證金
D.維持保證金是由標(biāo)的資產(chǎn)的生產(chǎn)者來確定的
20.( )可以根據(jù)市場風(fēng)險(xiǎn)狀況改變執(zhí)行大戶報(bào)告的持倉界限。
A.期貨交易所
B.會(huì)員
C.期貨公司
D.中國證監(jiān)會(huì)
21.上海銅期貨市場某一合約的賣出價(jià)格為19500元，買入價(jià)格為19510元，前一成交價(jià)為19480元，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為( )元。
A.19480
B.19490
C.19500
D.19510
22.根據(jù)大連商品交易所規(guī)定，若在最后交易日后尚未平倉的合約持有者須以交割履約，買方會(huì)員須在( )閉市前補(bǔ)齊與其交割月份合約持倉相對應(yīng)的全額貨款。
A.申請日
B.交收日
C.配對日
D.最后交割日
23.( )的所有品種均采用集中交割的方式。
A.大連商品交易所
B.鄭州商品交易所
C.上海期貨交易所
D.中國金融期貨交易所
24.套期保值的基本原理是( )。
A.建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制
B-建立對沖組合
C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)
D.保留潛在的收益的情況下降低損失的風(fēng)險(xiǎn)
25.當(dāng)期貨合約臨近到期日時(shí)，現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格之間的差額即基差將接近于( )。
A.期貨價(jià)格
B.零
C.無限大
D.無法判斷
26.加工商和農(nóng)場主通常所采用的套期保值方式分別是( )。
A.賣出套期保值;買人套期保值
B.買人套期保值;賣出套期保值
C.空頭套期保值;多頭套期保值
D.多頭套期保值;空頭套期保值 27.某一特定商品或資產(chǎn)在某一特定地點(diǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與其期貨價(jià)格之間的差額稱為( )。
A.價(jià)差
B.基差
C.差價(jià)
D.套價(jià)
28.空頭避險(xiǎn)策略中，下列基差值的變化對于避險(xiǎn)策略不利的是( )。
A.基差值為正，而且絕對值變大
B.基差值為負(fù)，而且絕對值變小
C.基差值為正，而且絕對值變小
D.無法判斷
29.( )在市場中的期貨合約持倉方向很少改變，持倉時(shí)間較長。
A.套期保值者
B.投機(jī)者
C.套利者
D.期貨公司
30.持倉頭寸獲利后，如果要追加投資額，則( )。
A.追加的投資額應(yīng)小于上次的投資額
B.追加的投資額應(yīng)等于上次的投資額
C.追加的投資額應(yīng)大于上次的投資額
D.立即平倉，退出市場
31.當(dāng)市場處于反向市場時(shí)，多頭投機(jī)者應(yīng)( )。
A.賣出近月合約
B.賣出遠(yuǎn)月合約
C.買人近月合約
D.買人遠(yuǎn)月合約
32.下列關(guān)于止損單的表述中，正確的是( )。
A.止損單中的價(jià)格不能太接近于當(dāng)時(shí)的市場價(jià)格
B.止損單中的價(jià)格應(yīng)該接近于當(dāng)時(shí)的市場價(jià)格，以便價(jià)格有波動(dòng)時(shí)盡快平倉
C.止損單中價(jià)格選擇可以用基本分析法確定
D.止損指令過大，能夠避開噪音干擾，所以能夠保證收益較大
33.國外交易所規(guī)定，套利的傭金支出與一個(gè)回合單盤交易的傭金相比( )。
A.是后者兩倍
B.大于后者兩倍
C.小于后者兩倍
D.介于后者的一倍到兩倍之間
34.在正向市場上，某投機(jī)者采用牛市套利策略，則他希望將來兩份合約的價(jià)差( )。
A.擴(kuò)大
B.縮小
C.不變
D.無規(guī)律
35.下面屬于熊市套利做法的是( )。
A.買入1手3月大豆期貨合約，同時(shí)賣出1手5月大豆期貨合約
B.賣出1手3月大豆期貨合約，第二天買入1手5月大豆期貨合約
C.買人1手3月大豆期貨合約，同時(shí)賣出2手5月大豆期貨合約
D.賣出1手3月大豆期貨合約，同時(shí)買入1手5月大豆期貨合約36.某套利者以63200元/噸的價(jià)格買入l手銅期貨合約，同時(shí)以63000元/噸的價(jià)格賣出1手銅期貨合約。過了一段時(shí)間后，將其持有頭寸同時(shí)平倉，平倉價(jià)格分別為63150元/噸和62850元/噸。最終該筆投資的價(jià)差( )元/噸。
A.擴(kuò)大了100
B.擴(kuò)大了200
C.縮小了100
D.縮小了200
37.以下有關(guān)需求法則說法錯(cuò)誤的是( )。
A.商品價(jià)格越高，需求量就越小
B.收入增加導(dǎo)致對商品需求量的增加
C.互補(bǔ)商品中，一種商品價(jià)格的下降會(huì)引起另一種商品的需求量減少
D.預(yù)期某商品會(huì)上漲時(shí)，該商品的需求會(huì)增加
38.某人自稱為基本分析者，意味著他主要關(guān)心( )。A.微觀性因素B.宏觀性因素C.點(diǎn)狀圖D.K線圖
39.趨勢線的作用是( )。A.預(yù)測價(jià)格的漲幅B.預(yù)測價(jià)格的跌幅C.衡量價(jià)格的波動(dòng)方向D.描述價(jià)格的反轉(zhuǎn)突破
40.在一個(gè)價(jià)格劇烈波動(dòng)的市場中，最容易出現(xiàn)的形態(tài)是( )。
A.雙重頂
B.V形
C.圓弧形態(tài)
D.頭肩形
41.WMS與K、D在反映價(jià)格變化時(shí)由慢至快的排序依次為( )。
A.WMS、D、KB.K、WMS、DC.WMS、K、DD.D、K、WMS
42.循環(huán)周期理論中的交易周期長度為( )。
A.1年
B.6個(gè)月
C.3個(gè)月
D.4周
43.金融期貨市場的發(fā)展始于( )。
A.19世紀(jì)60年代
B.19世紀(jì)70年代
C.20世紀(jì)60年代
D.20世紀(jì)70年代
44.關(guān)于匯率，下列說法正確的是( )。
A.我國采用間接標(biāo)價(jià)法，而美國采用直接標(biāo)價(jià)法
B.A國對B國貨幣匯率上升，對C國下跌，其有效匯率可能不變
C.對于直接標(biāo)價(jià)法，如果匯率上升，則本幣升值，外幣貶值
D.對于間接標(biāo)價(jià)法，如果匯率上升，則本幣貶值，外幣升值 45.股票指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們管理股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是( )的需要而產(chǎn)生的。
A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
C.信用風(fēng)險(xiǎn)
D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
46.在進(jìn)行期權(quán)交易的時(shí)候，需要支付保證金的是( )。
A.期權(quán)多頭方
B.期權(quán)空頭方
C.期權(quán)多頭方和期權(quán)空頭方
D.都不用支付
47.在期權(quán)交易中，買人看漲期權(quán)的損失是( )。
A.期權(quán)費(fèi)
B.無窮大
C.零
D.標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格
48.美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)( )。
A.低
B.高
C.費(fèi)用相等
D.不確定
49.某投資者擁有敲定價(jià)格為840美分/蒲式耳的3月大豆看漲期權(quán)，最新的3月大豆成交價(jià)格為839.25美分/蒲式耳。那么，該投資者擁有的期權(quán)屬于( )。
A.實(shí)值期權(quán)
B.深度實(shí)值期權(quán)
C.虛值期權(quán)
D.深度虛值期權(quán)
50.某投資者買進(jìn)執(zhí)行價(jià)格為280美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為15美分/蒲式耳。賣出執(zhí)行價(jià)格為290美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為11美分/蒲式耳。則其損益平衡點(diǎn)為( )美分/蒲式耳。
A.290
B.284
C.280
D.276
51.被稱為“另類投資工具”的組合是( )。
A.共同基金和對沖基金
B.期貨投資基金和共同基金
C.期貨投資基金和對沖基金
D.期貨投資基金和社?；?BR> 52.( )是指當(dāng)損失達(dá)到一定的程度時(shí)，立即對沖了結(jié)先前進(jìn)行的造成該損失的交易，以便把損失限定在一定的范圍之內(nèi)。
A.指數(shù)期貨交
B.多CTA策略
C.保護(hù)性止損
D.期貨加期權(quán) 53.期貨投資基金的每季度財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)報(bào)告的制作者是( )。
A.期貨傭金商
B.基金經(jīng)理
C.托管者
D.基金投資者
54.下列對期貨基金組織結(jié)構(gòu)的描述，不正確的是( )。
A.交易經(jīng)理受聘于商品交易顧問
B.期貨傭金商受托于交易經(jīng)理
C.托管者受托于商品基金經(jīng)理
D.交易經(jīng)理受聘于商品基金經(jīng)理
55.期貨投資基金業(yè)最發(fā)達(dá)的國家是( )。
A.英國
B.比利時(shí)
C.美國
D.日本
56.在期貨交易中，( )承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是由于基差的不利變動(dòng)引起的。
A.期貨交易所
B.期貨公司
C.投機(jī)者
D.套期保值者
57.( )是指由于交易對手不履行履約責(zé)任而導(dǎo)致的一種風(fēng)險(xiǎn)。
A.操作風(fēng)險(xiǎn)
B.信用風(fēng)險(xiǎn)
C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
D.法律風(fēng)險(xiǎn)
58.如果追加數(shù)量很小的需求可以使價(jià)格大幅度上漲，那么這個(gè)期貨市場就是( )。
A.有廣度的
B.窄的
C.缺乏深度的
D.有深度的
59.以下并非期貨市場風(fēng)險(xiǎn)成因的是( )。
A.價(jià)格波動(dòng)
B.杠桿效應(yīng)
C.市場機(jī)制不健全
D.理性投機(jī)
60.美國商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)管理整個(gè)美國的期貨行業(yè)，重點(diǎn)管理范圍不包括( )。
A.交易所
B.投資者
C.期貨經(jīng)紀(jì)商
D.交易所會(huì)員 二、多項(xiàng)選擇題(本題共60個(gè)小題，每題0.5分，共30分。在每題給出的4個(gè)選項(xiàng)中，至少有2項(xiàng)符合題目要求，請將符合題目要求選項(xiàng)的代碼填人括號(hào)內(nèi))
61.期貨交易的基本特征是( )。
A.合約標(biāo)準(zhǔn)化
B.交易集中化
C.雙向交易
D.杠桿機(jī)制
62.倫敦金屬交易所的成立源于英國商人回避( )的價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的需要。A.銅B.鋁C.鉛D.錫
63.期貨市場的兩大巨頭是( )。
A.倫敦國際金融期貨交易所
B.芝加哥商業(yè)交易所
C.芝加哥期貨交易所
D.法國期貨交易所
64.目前，我國鄭州商品交易所上市的期貨品種包括( )等。
A.小麥
B.豆粕
C.天然橡膠
D.綠豆
65.國際上期貨交易所聯(lián)網(wǎng)合并浪潮的原因是( )。
A.經(jīng)濟(jì)全球化
B.競爭日益激烈
C.場外交易發(fā)展迅猛
D.業(yè)務(wù)合作向資本合作轉(zhuǎn)移
66.早期的期貨交易實(shí)質(zhì)上屬于遠(yuǎn)期交易，市場中的交易者通常是( )。
A.規(guī)模較小的生產(chǎn)者
B.銷地經(jīng)銷商
C.加工商
D.貿(mào)易商
67.芝加哥期貨交易所成立的初衷是( )。
A.通過遠(yuǎn)期合約的簽訂保護(hù)供需雙方的利益，穩(wěn)定產(chǎn)銷關(guān)系，避免價(jià)格的季節(jié)性變動(dòng)
B.對于谷物交貨進(jìn)行品質(zhì)劃一的規(guī)定，定位幾個(gè)品質(zhì)，使品種規(guī)格標(biāo)準(zhǔn)化，以避免交易過程中不必要的糾紛
C.為谷物交易提供一個(gè)集中交易的場所
D.為現(xiàn)貨市場的價(jià)格制定提供參考
68.現(xiàn)貨市場中價(jià)格信號(hào)的特征是( )。
A.分散
B.連續(xù)
C.短暫
D.集中 69.通過期貨交易形成的價(jià)格，下列特征描述正確的是( )。
A.具有對未來供求關(guān)系及其價(jià)格變化趨勢進(jìn)行預(yù)期的功能
B.連續(xù)不斷地反映供求關(guān)系及其變化趨勢
C.是在交易所內(nèi)通過買賣雙方協(xié)商達(dá)成的
D.能真實(shí)地反映供求及價(jià)格變動(dòng)趨勢
70.會(huì)員制期貨交易所的具體組織結(jié)構(gòu)各不相同，但一般均設(shè)有( )。
A.會(huì)員大會(huì)
B.董事會(huì)
C.專業(yè)委員會(huì)
D.業(yè)務(wù)管理部門
71.我國期貨交易所總經(jīng)理的權(quán)力包括( )。
A.擬定期貨交易所財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算報(bào)告
B.擬定期貨交易所變更名稱、住所或者營業(yè)場所的方案
C.決定期貨交易所機(jī)構(gòu)設(shè)置方案
D.審議批準(zhǔn)財(cái)務(wù)決算方案
72.期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)作為交易者與期貨交易所之間的橋梁和紐帶，一般具有如下( )職能。
A.對賬戶進(jìn)行管理、控制客戶交易風(fēng)險(xiǎn)
B.代理買賣期貨合約、辦理結(jié)算和交割
C.提供期貨市場信息，進(jìn)行期貨交易咨詢
D.計(jì)算期貨交易盈虧
73.目前，我國沒有實(shí)行分級結(jié)算制度的期貨交易所有( )。
A.大連商品交易所
B.鄭州商品交易所
C.上海期貨交易所
D.中國金融期貨交易所
74.期貨行業(yè)協(xié)會(huì)屬于非營利的自律組織，其成立條件包括( )。
A.圍繞保護(hù)客戶權(quán)益這個(gè)宗旨采取相關(guān)的管理措施和管理手段
B.協(xié)會(huì)資金實(shí)行政府資助形式，由財(cái)政部調(diào)撥
C.協(xié)會(huì)的財(cái)務(wù)管理應(yīng)該公開化，定期向會(huì)員公布
D.會(huì)員要交納會(huì)費(fèi)，遵守協(xié)會(huì)規(guī)則，確保協(xié)會(huì)正常運(yùn)行
75.期貨合約最小變動(dòng)價(jià)位的確定，一般取決于該合約標(biāo)的商品的( )。
A.種類
B.交割等級
C.性質(zhì)
D.市場價(jià)格波動(dòng)情況
76.期貨交易中的貴金屬包括( )。
A.金
B.銀
C.鉑
D.鈀
77.小麥?zhǔn)鞘澜缟献钪匾募Z食品種，按生長季節(jié)劃分的品種包括( )。
A.春小麥
B.夏小麥
C.秋小麥
D.冬小麥78.關(guān)于芝加哥期貨交易所豆粕期貨合約，以下表述正確的有( )。
A.交易單位為100短噸
B.報(bào)價(jià)單位為美元/短噸
C.最小變動(dòng)價(jià)位為10美分/短噸
D.交割等級為蛋白質(zhì)含量43%的一等豆粕
79.下列( )衍生品種已經(jīng)在某些交易所上市，實(shí)現(xiàn)了期貨合約無基礎(chǔ)現(xiàn)貨市場交易。
A.股票指數(shù)期貨
B.商品指數(shù)期貨
C.天氣指數(shù)期貨
D.自然災(zāi)害指數(shù)期貨
80.期貨交易所會(huì)員、客戶可以使用( )等有價(jià)證券充抵保證金進(jìn)行期貨交易。
A.標(biāo)準(zhǔn)倉單
B.國債
C.股票
D.承兌匯票
81.強(qiáng)行平倉制度規(guī)定，當(dāng)出現(xiàn)( )的情況時(shí)，交易所要實(shí)行強(qiáng)行平倉。
A.會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額為最低風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)
B.交易所緊急措施中規(guī)定必須平倉
C.交易所交易委員會(huì)認(rèn)為該會(huì)員具有交易風(fēng)險(xiǎn)
D.會(huì)員持倉已經(jīng)超出持倉限額
82.下列關(guān)于限價(jià)指令說法正確的有( )。
A.必須按限定價(jià)格或更好的價(jià)格成交
B.下達(dá)指令時(shí)，客戶必須指定具體價(jià)位
C.成交速度快
D.可以有效鎖定利潤
83.結(jié)算是指根據(jù)交易結(jié)果和交易所有關(guān)規(guī)定對會(huì)員( )進(jìn)行的計(jì)算、劃撥。
A.交易保證金
B.盈虧
C.手續(xù)費(fèi)
D.交割貨款和其他有關(guān)款項(xiàng)
84.在規(guī)定交割期限內(nèi)，( )視為違約。
A.賣方未交付有效標(biāo)準(zhǔn)倉單
B.買方未解付貨款或解付不足
C.賣方的標(biāo)準(zhǔn)倉單是他人轉(zhuǎn)讓所得
D.買方頭寸過大
85.套期保值的基本做法是( )。
A.持有現(xiàn)貨空頭，買人期貨合約
B.持有現(xiàn)貨空頭，賣出期貨合約
C.持有現(xiàn)貨多頭，賣出期貨合約
D.持有現(xiàn)貨多頭，買人期貨合約86.生產(chǎn)經(jīng)營者因擔(dān)心未來現(xiàn)貨商品價(jià)格下跌，所以采取( )套期保值方式來保護(hù)其日后的利益。
A.多頭
B.空頭
C.買入
D.賣出
87.在正向市場中，下列描述正確的有( )。
A.期貨的價(jià)格高于現(xiàn)貨的價(jià)格
B.現(xiàn)貨的價(jià)格高于期貨的價(jià)格
C.在不考慮其他因素影響的情況下，商品期貨價(jià)格中的持有成本是期貨合約時(shí)間長短的函數(shù)
D.正向市場一般在供求狀況比較反常的情況下出現(xiàn)
88.基差的變化可具體分為( )等。
A.在正向市場上基差走強(qiáng)
B.在反向市場上基差走強(qiáng)
C.在正向市場上基差走弱
D.在反向市場上基差走弱
89.套期保值隊(duì)伍的壯大，有助于抑制市場( )，穩(wěn)定市場，擴(kuò)大市場投資價(jià)值。
A.過度投機(jī)
B.健康發(fā)展
C.逼倉行為
D.價(jià)格波動(dòng)
90.期貨投機(jī)與套期保值的區(qū)別在于( )。
A.套期保值交易主要在期貨市場操作，期貨投機(jī)交易在現(xiàn)貨和期貨兩個(gè)市場同時(shí)操作
B.期貨投機(jī)交易以獲取較大利潤為目的，套期保值交易以利用期貨市場規(guī)避現(xiàn)貨市場風(fēng)險(xiǎn)為目的
C.期貨投機(jī)交易以獲得價(jià)差收益為目的，套期保值交易以達(dá)到期貨與現(xiàn)貨市場的盈利與虧損基本平衡為目的
D.期貨投機(jī)交易是價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者，套期保值交易是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移者
91.影響期貨價(jià)格的因素包括( )。
A.資金成本
B.手續(xù)費(fèi)
C.現(xiàn)貨價(jià)格
D.預(yù)期利潤
92.建倉時(shí)必須要決定( )。
A.買賣何種期貨合約
B.何時(shí)買賣期貨合約
C.確定獲利的比例
D.確定合約的交割月份
93.套利者和投機(jī)者的區(qū)別是( )。
A.交易方式的不同
B.利潤的來源不同
C.交易動(dòng)機(jī)不同
D.承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)程度不同
94.以下構(gòu)成跨期套利的有( )。
A.買人上海期貨交易所5月銅期貨，同時(shí)賣出倫敦金屬交易所6月銅期貨
B.買入上海期貨交易所5月銅期貨，同時(shí)賣出上海期交所6月銅期貨
C.買人倫敦金屬交易所5月銅期貨，一天后賣出倫敦金屬交易所6月銅期貨
D.賣出倫敦金屬交易所5月銅期貨，同時(shí)買人倫敦金屬交易所6月銅期貨 95.關(guān)于反向大豆提油套利的做法正確的是( )。
A.買入大豆期貨合約，同時(shí)賣出豆油和豆粕期貨合約
B.賣出大豆期貨合約，同時(shí)買入豆油和豆粕期貨合約
C.增加豆粕和豆油供給量
D.減少豆粕和豆油供給量
96.蝶式套利的特點(diǎn)是( )。
A.蝶式套利的實(shí)質(zhì)是跨交割月份的套利活動(dòng)
B.蝶式套利由兩個(gè)方向相反的跨期套利構(gòu)成，一個(gè)賣空套利和一個(gè)買空套利
C.連結(jié)兩個(gè)跨期套利的紐帶是居中月份合約的期貨合約
D.在合約數(shù)量上，居中月份合約等于兩旁月份合約之和
97.下列因素能影響國內(nèi)消費(fèi)量的是( )
A.政治領(lǐng)袖的改選
B.人口的增長
C.人們消費(fèi)結(jié)構(gòu)的變化
D.政府的就業(yè)政策
98.持續(xù)整理三角形形態(tài)主要分為( )。
A.反轉(zhuǎn)三角形
B.斜三角形
C.正三角形
D.直角三角形
99.移動(dòng)平均線的特點(diǎn)有( )。
A.追蹤趨勢
B.超前性
C.波動(dòng)性
D.、助漲助跌性
100.下列哪些RSI的取值范圍為賣出信號(hào)?( )
A.0-20
B.20-50
C.50-80
D.80-100
101.以下操作中能使持倉量保持不變的是( )。
A.多頭開倉，多頭平倉
B.空頭平倉，空頭開倉
C.多頭開倉，空頭開倉
D.空頭平倉，多頭平倉
102.對頭肩頂形態(tài)完成后說法正確的有( )。
A.向下突破頸線時(shí)成交量擴(kuò)大
B.向下突破頸線時(shí)成交量不一定擴(kuò)大
C.突破頸線一段時(shí)間后成交量會(huì)擴(kuò)大
D.突破頸線一段時(shí)問后成交量會(huì)縮小
103.下列關(guān)于遠(yuǎn)期外匯交易的說法，正確的有( )。
A.遠(yuǎn)期外匯交易是交易雙方在成交時(shí)約定于未來某日按新的匯率交收一定數(shù)量某種外匯的交易方式
B.在套期保值時(shí)，遠(yuǎn)期外匯交易的針對性比外匯期貨強(qiáng)，可以對沖掉所有風(fēng)險(xiǎn)
C.遠(yuǎn)期外匯交易沒有交易所、結(jié)算所為中介，面臨著對手的違約風(fēng)險(xiǎn)
D.遠(yuǎn)期外匯交易由于交易數(shù)量、期限、價(jià)格可由交易雙方自行商定，因而流動(dòng)性遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于外匯期貨交易