一、單項(xiàng)選擇題(本題共60個(gè)小題，每題0.5分，共30分。在每題給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有1項(xiàng)最符合題目要求。請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi)。)
1、股指期貨交割結(jié)算價(jià)為最后交割日標(biāo)的指數(shù)( )的算術(shù)平均價(jià)。
A.最后2小時(shí)
B.最后3小時(shí)
C.當(dāng)日
D.前一日
2、基于外匯的各種衍生金融工具不斷出現(xiàn)，( )是應(yīng)用最廣泛和最為有效的手段之一。
A.外匯期權(quán)
B.外匯期貨
C.外匯掉期
D.外匯基金
3、下列關(guān)于期貨居間人的說(shuō)法，正確的是( )。
A.居間人與期貨公司有隸屬關(guān)系
B.居間人是期貨公司所訂立期貨經(jīng)濟(jì)合同的當(dāng)事人
C.居間人主要從事投資咨詢
D.居間人是為投資者或者期貨公司介紹訂約或提供訂約機(jī)會(huì)的個(gè)人或法人
4、( )是在交易所辦理標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單交割、交易、轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押、注銷的憑證，受法律保護(hù)。
A.標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單持有憑證
B.標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單
C.標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單注冊(cè)申請(qǐng)表
D.交割預(yù)報(bào)表
5、下列關(guān)于持倉(cāng)限額的說(shuō)法，不正確的是( )。
A.交易所可以根據(jù)不同的期貨品種的具體情況，分別確定每一品種的限倉(cāng)數(shù)額
B.套期保值交易頭寸的持倉(cāng)不受限制
C.同一客戶在不同期貨公司會(huì)員處開(kāi)倉(cāng)交易，其在某一合約的持倉(cāng)合計(jì)不得超出該客。戶的持倉(cāng)限額
D.會(huì)員、客戶持倉(cāng)達(dá)到或者超過(guò)持倉(cāng)限額的，可以同方向開(kāi)倉(cāng)交易
6、( )交易所首先適用《公司制》的規(guī)定，只有在《公司法》未規(guī)定的情況下，才適用《民法》的一般規(guī)定。
A.合伙制
B.合作制
C.會(huì)員制
D.公司制
7、我國(guó)期貨交易所交易的期貨品種包括( )。
A.玉米期貨
B.白糖期貨
C.白銀期貨
D.黃金期貨
8、與投機(jī)交易不同，在( )中，交易者不關(guān)注某一期貨合約的價(jià)格向哪個(gè)方向變動(dòng)，而是關(guān)注相關(guān)期貨合約之間的價(jià)差是否在合理的區(qū)間范圍。
A.期現(xiàn)套利
B.價(jià)差交易
C.跨品種套利
D.跨市套利 9、關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別，下列描述錯(cuò)誤的是( )。
A.現(xiàn)貨市場(chǎng)上商流與物流在時(shí)空上基本是統(tǒng)一的
B.并不是所有的商品都能夠成為期貨交易的品種
C.期貨交易不受交易對(duì)象、交易空間限制
D.期貨交易的目的一般不是為了獲得實(shí)物商品
10、所謂( )是指選擇少數(shù)幾個(gè)熟悉的品種在不同的階段分散資金投人。。
A.縱向投資分散化
B.橫向投資多元化
C.跨期投資分散化
D.跨時(shí)間投資分散化
11、期貨公司的分類評(píng)價(jià)指標(biāo)不包括( )。
A.風(fēng)險(xiǎn)管理能力指標(biāo)
B.市場(chǎng)影響力指標(biāo)
C.風(fēng)險(xiǎn)控制能力指標(biāo)
D.持續(xù)合規(guī)狀況指標(biāo)
12、( )是根據(jù)技術(shù)分析指標(biāo)設(shè)計(jì)的，目的是通過(guò)對(duì)期貨價(jià)格走勢(shì)變化的研究發(fā)現(xiàn)趨勢(shì)，通過(guò)價(jià)格波動(dòng)特征觸發(fā)交易信號(hào)。
A.價(jià)值發(fā)現(xiàn)型交易系統(tǒng)
B.趨勢(shì)追逐型交易系統(tǒng)
C.高頻交易型交易系統(tǒng)
D.低延遲套利型交易系統(tǒng)
13、下列哪一項(xiàng)法律沒(méi)有涉及期貨市場(chǎng)的管理?( )
A.《專利權(quán)法》
B.《刑法》
C.《合同法》
D.《民法通則》
14、( )的存在使期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)緊密的聯(lián)系在一起，這是期貨市場(chǎng)存在的根基。
A.期貨公司
B.投機(jī)交易者
C.套期保值者
D.期貨公司會(huì)員
15、對(duì)沖基金通常是指不受監(jiān)管的組合投資計(jì)劃，其出資人人數(shù)一般在( )，而且對(duì)投資者有著很高的資金實(shí)力要求。
A.100人以上
B.300人以下
C.300人以上
D.100人以下
16、期貨市場(chǎng)的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)功能的要義是( )。
A.期貨交易無(wú)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)
B.期貨價(jià)格上漲則贏利，下跌則虧損
C.消滅期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)
D.一個(gè)市場(chǎng)的贏利彌補(bǔ)另一個(gè)市場(chǎng)的虧損
17、期貨交易所實(shí)行( )，應(yīng)當(dāng)在當(dāng)日及時(shí)將結(jié)算結(jié)果通知會(huì)員。
A.漲跌停板制度
B.保證金制度
C.當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度
D.持倉(cāng)限額制度18、在利率期貨交易中，當(dāng)同一市場(chǎng)、同一品種、不同交割月份合約間存在著過(guò)大或過(guò)小的價(jià)差關(guān)系時(shí)，存在的潛在套利機(jī)會(huì)是( )。
A.跨期套利
B.跨市套利
C.跨月套利
D.跨品種套利
19、( )是指期權(quán)的買方向賣方支付一定數(shù)額的權(quán)利金后，即擁有在期權(quán)合約的有效期內(nèi)或特定時(shí)間，按執(zhí)行價(jià)格向期權(quán)賣方買入一定數(shù)量的標(biāo)的物的權(quán)利，但不負(fù)有必須買進(jìn)的義務(wù)。
A.看漲期權(quán)
B.看跌期權(quán)
C.美式期權(quán)
D.歐式期權(quán)
20、在會(huì)員制期貨交易所中，交易規(guī)則委員會(huì)負(fù)責(zé)( )。
A.審查現(xiàn)有合約并向理事會(huì)提出修改意見(jiàn)
B.通過(guò)仲裁程序解決會(huì)員之問(wèn)、非會(huì)員與會(huì)員之間以及交易所內(nèi)部糾紛及申訴
C.調(diào)查申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)狀況、個(gè)人品質(zhì)和商業(yè)信譽(yù)
D.負(fù)責(zé)起草交易規(guī)則，并按理事會(huì)提出的修改意見(jiàn)進(jìn)行修改
21、關(guān)于金融期貨市場(chǎng)的說(shuō)法，下列選項(xiàng)中表述不正確的是( )。
A.芝加哥商業(yè)交易所(CME)率先推出了外匯期貨合約
B.芝加哥期貨交易所(CBOT)率先推出了股指期貨合約
C.金融期貨的三大類別分別為外匯期貨、利率期貨和股指期貨
D.在金融期貨的三大類別中，如果按產(chǎn)生時(shí)間進(jìn)行排序，股指期貨應(yīng)在最后
22、需求水平的變動(dòng)表現(xiàn)為( )。
A.需求曲線的整體移動(dòng)
B.需求曲線上點(diǎn)的移動(dòng)
C.產(chǎn)品價(jià)格的變動(dòng)
D.需求價(jià)格彈性
23、建立世界上第一家對(duì)沖基金的是( )。
A.巴菲特
B.阿爾弗雷德·溫斯洛·瓊斯
C.索羅斯
D.羅杰斯
24、某投資者計(jì)劃買入固定收益?zhèn)?，?dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價(jià)格上升，應(yīng)該進(jìn)行( )。
A.投機(jī)交易
B.套利交易
C.買入套期保值
D.賣出套期保值
25、當(dāng)( )時(shí)，買入套期保值，可實(shí)現(xiàn)盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護(hù)。
A.基差走強(qiáng)
B.基差太弱
C.基差不變
D.基差為0
26、股票指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們管理股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是( )的需要而產(chǎn)生的。
A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
C.信用風(fēng)險(xiǎn)
D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)18、在利率期貨交易中，當(dāng)同一市場(chǎng)、同一品種、不同交割月份合約間存在著過(guò)大或過(guò)小的價(jià)差關(guān)系時(shí)，存在的潛在套利機(jī)會(huì)是( )。
A.跨期套利
B.跨市套利
C.跨月套利
D.跨品種套利
19、( )是指期權(quán)的買方向賣方支付一定數(shù)額的權(quán)利金后，即擁有在期權(quán)合約的有效期內(nèi)或特定時(shí)間，按執(zhí)行價(jià)格向期權(quán)賣方買入一定數(shù)量的標(biāo)的物的權(quán)利，但不負(fù)有必須買進(jìn)的義務(wù)。
A.看漲期權(quán)
B.看跌期權(quán)
C.美式期權(quán)
D.歐式期權(quán)
20、在會(huì)員制期貨交易所中，交易規(guī)則委員會(huì)負(fù)責(zé)( )。
A.審查現(xiàn)有合約并向理事會(huì)提出修改意見(jiàn)
B.通過(guò)仲裁程序解決會(huì)員之問(wèn)、非會(huì)員與會(huì)員之間以及交易所內(nèi)部糾紛及申訴
C.調(diào)查申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)狀況、個(gè)人品質(zhì)和商業(yè)信譽(yù)
D.負(fù)責(zé)起草交易規(guī)則，并按理事會(huì)提出的修改意見(jiàn)進(jìn)行修改
21、關(guān)于金融期貨市場(chǎng)的說(shuō)法，下列選項(xiàng)中表述不正確的是( )。
A.芝加哥商業(yè)交易所(CME)率先推出了外匯期貨合約
B.芝加哥期貨交易所(CBOT)率先推出了股指期貨合約
C.金融期貨的三大類別分別為外匯期貨、利率期貨和股指期貨
D.在金融期貨的三大類別中，如果按產(chǎn)生時(shí)間進(jìn)行排序，股指期貨應(yīng)在最后
22、需求水平的變動(dòng)表現(xiàn)為( )。
A.需求曲線的整體移動(dòng)
B.需求曲線上點(diǎn)的移動(dòng)
C.產(chǎn)品價(jià)格的變動(dòng)
D.需求價(jià)格彈性
23、建立世界上第一家對(duì)沖基金的是( )。
A.巴菲特
B.阿爾弗雷德·溫斯洛·瓊斯
C.索羅斯
D.羅杰斯
24、某投資者計(jì)劃買入固定收益?zhèn)瑩?dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價(jià)格上升，應(yīng)該進(jìn)行( )。
A.投機(jī)交易
B.套利交易
C.買入套期保值
D.賣出套期保值
25、當(dāng)( )時(shí)，買入套期保值，可實(shí)現(xiàn)盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護(hù)。
A.基差走強(qiáng)
B.基差太弱
C.基差不變
D.基差為0
26、股票指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們管理股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是( )的需要而產(chǎn)生的。
A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
C.信用風(fēng)險(xiǎn)
D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)18、在利率期貨交易中，當(dāng)同一市場(chǎng)、同一品種、不同交割月份合約間存在著過(guò)大或過(guò)小的價(jià)差關(guān)系時(shí)，存在的潛在套利機(jī)會(huì)是( )。
A.跨期套利
B.跨市套利
C.跨月套利
D.跨品種套利
19、( )是指期權(quán)的買方向賣方支付一定數(shù)額的權(quán)利金后，即擁有在期權(quán)合約的有效期內(nèi)或特定時(shí)間，按執(zhí)行價(jià)格向期權(quán)賣方買入一定數(shù)量的標(biāo)的物的權(quán)利，但不負(fù)有必須買進(jìn)的義務(wù)。
A.看漲期權(quán)
B.看跌期權(quán)
C.美式期權(quán)
D.歐式期權(quán)
20、在會(huì)員制期貨交易所中，交易規(guī)則委員會(huì)負(fù)責(zé)( )。
A.審查現(xiàn)有合約并向理事會(huì)提出修改意見(jiàn)
B.通過(guò)仲裁程序解決會(huì)員之問(wèn)、非會(huì)員與會(huì)員之間以及交易所內(nèi)部糾紛及申訴
C.調(diào)查申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)狀況、個(gè)人品質(zhì)和商業(yè)信譽(yù)
D.負(fù)責(zé)起草交易規(guī)則，并按理事會(huì)提出的修改意見(jiàn)進(jìn)行修改
21、關(guān)于金融期貨市場(chǎng)的說(shuō)法，下列選項(xiàng)中表述不正確的是( )。
A.芝加哥商業(yè)交易所(CME)率先推出了外匯期貨合約
B.芝加哥期貨交易所(CBOT)率先推出了股指期貨合約
C.金融期貨的三大類別分別為外匯期貨、利率期貨和股指期貨
D.在金融期貨的三大類別中，如果按產(chǎn)生時(shí)間進(jìn)行排序，股指期貨應(yīng)在最后
22、需求水平的變動(dòng)表現(xiàn)為( )。
A.需求曲線的整體移動(dòng)
B.需求曲線上點(diǎn)的移動(dòng)
C.產(chǎn)品價(jià)格的變動(dòng)
D.需求價(jià)格彈性
23、建立世界上第一家對(duì)沖基金的是( )。
A.巴菲特
B.阿爾弗雷德·溫斯洛·瓊斯
C.索羅斯
D.羅杰斯
24、某投資者計(jì)劃買入固定收益?zhèn)瑩?dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價(jià)格上升，應(yīng)該進(jìn)行( )。
A.投機(jī)交易
B.套利交易
C.買入套期保值
D.賣出套期保值
25、當(dāng)( )時(shí)，買入套期保值，可實(shí)現(xiàn)盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護(hù)。
A.基差走強(qiáng)
B.基差太弱
C.基差不變
D.基差為0
26、股票指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們管理股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是( )的需要而產(chǎn)生的。
A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
C.信用風(fēng)險(xiǎn)
D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 27、賣出套期保值時(shí)，基差不變，則套期保值的效果為( )。
A.完全套期保值，兩個(gè)市場(chǎng)盈虧不完全相抵
B.完全套期保值，兩個(gè)市場(chǎng)盈虧剛好完全相抵
C.不完全套期保值，兩個(gè)市場(chǎng)盈虧相抵后存在凈贏利
D.不完全套期保值，兩個(gè)市場(chǎng)盈虧相抵后存在凈虧損
28、我國(guó)的期貨交易所不包括( )。
A.鄭州商品交易所
B.大連商品交易所
C.上海證券交易所
D.中國(guó)金融期貨交易所
29、對(duì)期貨交易在衍生品交易中的地位，以下說(shuō)法不正確的是( )。
A.期貨交易在衍生品交易中發(fā)揮著基礎(chǔ)性作用
B.期貨市場(chǎng)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的效果低于遠(yuǎn)期和互換等衍生品市場(chǎng)
C.其他衍生品的定價(jià)往往參照期貨價(jià)格進(jìn)行
D.其他衍生品市場(chǎng)在轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，往往要和期貨交易配套運(yùn)作
30、某客戶在7月2日買人上海期貨交易所鋁9月期貨合約一手，價(jià)格為15050元/噸，該合約當(dāng)天的結(jié)算價(jià)格為15000元/噸。一般情況下，該客戶在7月3日可以按照( )價(jià)格將該合約賣出。(鋁合約的漲跌停板為±3%)
A.16500元/噸
B.15450元/噸
C.15750元/噸
D.15650元/噸
31、在中央銀行干預(yù)匯率中，( )直接改變了貨幣供應(yīng)量。
A.單獨(dú)干預(yù)
B.聯(lián)手干預(yù)
C.沖銷式干預(yù)
D.非沖銷式干預(yù)
32、下列期貨投資基金類型中，無(wú)須廣告發(fā)行及營(yíng)銷費(fèi)用的是( )。
A.公募期貨基金
B.私募期貨基金
C.個(gè)人管理期貨賬戶
D.集體管理期貨賬戶
33、( )是指期貨合約無(wú)法及時(shí)以合理價(jià)格建立或了結(jié)頭寸的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)在市況急劇走向某個(gè)極端時(shí)，或者因某種原因想調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)而無(wú)法即時(shí)成交時(shí)容易產(chǎn)生。
A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
B.操作風(fēng)險(xiǎn)
C.流通量風(fēng)險(xiǎn)
D.資金量風(fēng)險(xiǎn)
34、 1990年10月2日，伊拉克入侵科威特，國(guó)際市場(chǎng)上石油價(jià)格暴漲，這屬于( )對(duì)期貨價(jià)格的影響。
A.經(jīng)濟(jì)波動(dòng)周期因素
B.金融貨幣因素
C.經(jīng)濟(jì)因素
D.政治因素
35、下列有關(guān)期貨市場(chǎng)的發(fā)展有利于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的說(shuō)法中，不正確的是( )。
A.期貨價(jià)格有助于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者作出科學(xué)合理的決策
B.期貨市場(chǎng)可以幫助生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)
C.期貨價(jià)格可以克服市場(chǎng)中的信息不完全和不對(duì)稱
D.在期貨市場(chǎng)上，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者的活動(dòng)受價(jià)格波動(dòng)干擾非常大 36、期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)與現(xiàn)貨市場(chǎng)相比具有放大性的特征，下列選項(xiàng)中不屬于形成該特征的原因的是( )。
A.期貨價(jià)格波動(dòng)頻繁
B.期貨交易投機(jī)性強(qiáng)
C.期貨交易涉及量大
D.期貨交易是不連續(xù)的買賣活動(dòng)
37、( )是指在套期保值過(guò)程中，期貨頭寸盈(虧)與現(xiàn)貨頭寸虧(盈)幅度是完全相同的，兩個(gè)市場(chǎng)的盈虧是完全相抵的。
A.賣出套期保值
B.買入套期保值
C.完全套期保值
D.不完全套期保值
38、 1000000美元面值的3個(gè)月期國(guó)債，按照8%的年貼現(xiàn)率發(fā)行，3個(gè)月貼現(xiàn)率為2%，則其發(fā)行價(jià)為( )。
A.980000美元
B.960000美元
C.920000美元
D.940000美元
39、在進(jìn)行期貨交易時(shí)，不能以交易單位(合約價(jià)值)的( )倍進(jìn)行買賣。
A.0.5
B.1
C.5
D.10
40、國(guó)際上最早的金屬期貨交易所是( )。
A.倫敦國(guó)際金融交易所(LIFFE)
B.倫敦金屬交易所(LME)
C.紐約商品交易所(COMEX)
D.東京工業(yè)品交易所(TOCOM)
41、 1982年，( )開(kāi)發(fā)了價(jià)值線綜合指數(shù)期貨合約，使股票價(jià)格指數(shù)也成為期貨交易的對(duì)象。
A.芝加哥商業(yè)交易所
B.美國(guó)堪薩斯期貨交易所
C.紐約商業(yè)交易所
D.倫敦國(guó)際金融期貨交易所
42、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布的《期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官管理規(guī)定(實(shí)行)》，于( )起施行。
A.2007年3月27日
B.2008年3月27日
C.2008年5月1日
D.2009年5月1日
43、在一般性的資金管理中，根據(jù)資金量的不同，投資者單個(gè)市場(chǎng)的交易資金應(yīng)控制在總資本的( )以內(nèi)。
A.10%
B.10%～15%
C.10%～20%
D.10%～30%
44、在期貨交易發(fā)達(dá)的國(guó)家，被人們視為權(quán)威價(jià)格，并成為現(xiàn)貨交易行為重要參考依據(jù)和國(guó)際貿(mào)易者研究世界市場(chǎng)行情依據(jù)的是( )。
A.現(xiàn)貨價(jià)格
B.期貨價(jià)格
C.期權(quán)價(jià)格
D.股票價(jià)格 45、會(huì)員制和公司制期貨交易所適用的法律不盡相同，下列說(shuō)法正確的是( )。
A.會(huì)員制期貨交易所一般適用于公司法的規(guī)定
B.公司制期貨交易所首先適用于民法的規(guī)定
C.會(huì)員制期貨交易所一般適用于民法的規(guī)定
D.公司制期貨交易所只適用于公司法的規(guī)定
46、期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時(shí)公布的上市品種合約信息不包括( )。
A.成交量、成交價(jià)
B.持倉(cāng)量
C.價(jià)與
D.預(yù)期次日開(kāi)盤價(jià)
47、對(duì)于期貨交易來(lái)說(shuō)，保證金比例越低，期貨交易的杠桿作用就( )。
A.越大
B.越小
C.越不確定
D.越穩(wěn)定
48、鄭州商品交易所硬白小麥期貨合約中規(guī)定交割的標(biāo)準(zhǔn)品為( )。
A.符合GBl351—2008的一等硬白小麥
B.符合GBl351—2008的三等硬白小麥
C.符合GBl351—1999的二等硬冬白小麥
D.符合GBl351—1999的三等硬冬白小麥
49、中國(guó)香港是在( )開(kāi)始個(gè)股期貨試點(diǎn)的。
A.1975年
B.1985年
C.1995年
D.1997年
50、將每分鐘內(nèi)的最新價(jià)標(biāo)出并連線，以反映期貨價(jià)格的運(yùn)動(dòng)的圖示方式是( )。
A.閃電圖
B.K線圖
C.分時(shí)圖
D.竹線圖
51、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度較快時(shí)，社會(huì)資金需求旺盛，市場(chǎng)利率( )。
A.上升
B.下降
C.無(wú)變化
D.無(wú)規(guī)律變化
52、目前，國(guó)際金融市場(chǎng)上通行的標(biāo)價(jià)法是( )。
A.直接標(biāo)價(jià)法
B.間接標(biāo)價(jià)法
C.美元標(biāo)價(jià)法
D.歐洲美元標(biāo)價(jià)法 53、( )是指期權(quán)的買方向賣方支付一定數(shù)額的權(quán)利金后，即擁有在期權(quán)合約的有效期內(nèi)，按執(zhí)行價(jià)格向期權(quán)賣方賣出一定數(shù)量的標(biāo)的物的權(quán)利，但不負(fù)有必須賣出的義務(wù)。
A.看漲期權(quán)
B.看跌期權(quán)
C.美式期權(quán)
D.歐式期權(quán)
54、 RSI取值為( )時(shí)，說(shuō)明市勢(shì)超買。
A.88
B.77
C.55
D.22
55、當(dāng)今依然是國(guó)際金屬市場(chǎng)的晴雨表的是( )。
A.芝加哥商業(yè)交易所的期貨價(jià)格
B.倫敦金屬交易所的期貨價(jià)格
C.美國(guó)堪薩斯交易所的期貨價(jià)格
D.芝加哥期貨交易所的期貨價(jià)格
56、以下不屬于期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理的是( )。
A.日常自我監(jiān)督與檢查
B.臨時(shí)性政策風(fēng)險(xiǎn)的管理
C.對(duì)期貨公司從業(yè)人員的管理
D.對(duì)日常交易中的保證金管理
57、( )一般只進(jìn)行當(dāng)日或某一交易節(jié)的買賣，很少將持有的頭寸拖到第二天，一般為交易所的自營(yíng)會(huì)員。
A.長(zhǎng)線交易者
B.短線交易者
C.當(dāng)日交易者
D.搶帽子者
58、中長(zhǎng)期國(guó)債期貨采取( )報(bào)價(jià)法。
A.指數(shù)
B.價(jià)格
C.百分比
D.差額
59、( )是某一特定地點(diǎn)某種商品的現(xiàn)貨價(jià)格與同種商品的某一特定期貨合約價(jià)格間的價(jià)差。
A.價(jià)差
B.差額
C.盈虧額
D.基差
60、( )就是期貨期權(quán)的價(jià)格，是期貨期權(quán)的買方為獲取期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而必須支付給賣方的費(fèi)用，又稱為期權(quán)費(fèi)。
A.權(quán)利金
B.執(zhí)行價(jià)格
C.合約到期日
D.市場(chǎng)價(jià)格 二、多項(xiàng)選擇題(本題共60個(gè)小題，每題0.5分，共30分。在每題給出的4個(gè)選項(xiàng)中，至少有兩個(gè)符合題目要求，請(qǐng)將符合題目要求的選項(xiàng)代碼填入括號(hào)內(nèi)。)
61、 7月份，大豆現(xiàn)貨價(jià)格為5030元/噸，期貨市場(chǎng)上10月份大豆期貨合約價(jià)格為5050元/噸。9月份，大豆現(xiàn)貨價(jià)格降為5010元/噸，期貨合約價(jià)格相應(yīng)降為5020元/噸。則下列說(shuō)法不正確的有( )。
A.此市場(chǎng)上進(jìn)行賣出套期保值交易，則現(xiàn)貨市場(chǎng)上每噸虧損20元
B.此市場(chǎng)上進(jìn)行買人套期保值交易，則每噸凈贏利l0元
C.此市場(chǎng)上進(jìn)行賣出套期保值交易，可以得到凈贏利
D.此市場(chǎng)上進(jìn)行買入套期保值交易，可以得到完全保護(hù)
62、大連商品交易所豆粕期貨合約交割月份為( )。
A.1月
B.2月
C.3月
D.4月
63、外匯期貨交易一般可分為( )。
A.套期保值交易
B.賣出套期保值
C.投機(jī)和套利交易
D.買人套期保值
64、以下屬于跨品種套利的交易有( )。
A.小麥與玉米之間的套利
B.3月份與5月份大豆期貨合約之間的套利
C.大豆與豆粕之間的套利
D.堪薩斯市交易所與芝加哥期貨交易所之間的小麥期貨合約之間的套利
65、下列關(guān)于權(quán)利金的說(shuō)法，正確的有( )。
A.期權(quán)的權(quán)利金不可能為負(fù)值
B.看漲期權(quán)的權(quán)利金不應(yīng)該高于標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格
C.美式看跌期權(quán)的權(quán)利金不應(yīng)該高于執(zhí)行價(jià)格
D.歐式看跌期權(quán)的權(quán)利金不應(yīng)該高于執(zhí)行價(jià)格
66、指定交割倉(cāng)庫(kù)的日常業(yè)務(wù)分為( )。
A.商品入庫(kù)
B.商品保管
C.商品出庫(kù)
D.商品交割
67、下列關(guān)于持續(xù)整理形態(tài)中矩形的說(shuō)法，正確的有( )。
A.矩形又稱箱形，也是一種典型的整理形態(tài)
B.矩形是指價(jià)格在兩條橫著的水平直線之間上下波動(dòng)，做橫向延伸運(yùn)動(dòng)
C.矩形在形成之初，多空雙方全力投入，各不相讓
D.如果原來(lái)的趨勢(shì)是上升，那么經(jīng)過(guò)一段矩形整理后，會(huì)繼續(xù)原來(lái)的趨勢(shì)，多方會(huì)占優(yōu)勢(shì)并采取主動(dòng)，使價(jià)格向上突破矩形的上界
68、期貨交易的履約方式包括( )。
A.到期交割
B.背書轉(zhuǎn)讓
C.對(duì)沖平倉(cāng)
D.商品交收 69、針對(duì)本國(guó)貨幣和外國(guó)貨幣之間的關(guān)系的標(biāo)價(jià)法有( )。
A.直接標(biāo)價(jià)法
B.間接標(biāo)價(jià)法
C.美元標(biāo)價(jià)法
D.歐元標(biāo)價(jià)法
70、下列關(guān)于國(guó)內(nèi)期貨結(jié)算制度說(shuō)法正確的有( )。
A.期貨交易所可以實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度
B.實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所會(huì)員由結(jié)算會(huì)員和非結(jié)算會(huì)員組成
C.實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所，應(yīng)當(dāng)向結(jié)算會(huì)員收取結(jié)算擔(dān)保金
D.實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所既對(duì)會(huì)員結(jié)算也對(duì)非會(huì)員結(jié)算
71、下列關(guān)于熊市套利的說(shuō)法，正確的有( )。
A.當(dāng)市場(chǎng)供給過(guò)剩、需求相對(duì)不足時(shí)，一般來(lái)說(shuō)，較近月份的合約價(jià)格下降幅度往往要大于較遠(yuǎn)期合約價(jià)格的上升幅度，或者較近月份的合約價(jià)格上升幅度小于較遠(yuǎn)月份合約價(jià)格的上升幅度
B.在進(jìn)行熊市套利時(shí)需要注意，當(dāng)近期合約的價(jià)格已經(jīng)相當(dāng)?shù)蜁r(shí)，以至于它不可能進(jìn)一步偏離遠(yuǎn)期合約時(shí)，進(jìn)行熊市套利是很難獲利的
C.熊市套利也可以歸入賣出套利這一類中，則只有在價(jià)差縮小時(shí)才能夠贏利
D.熊市套利也可以歸入買入套利這一類中，則只有在價(jià)差縮小時(shí)才能夠贏利
72、期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)具有多樣性和復(fù)雜性，具體的劃分方法有( )。
A.從風(fēng)險(xiǎn)是否可控的角度劃分
B.從期貨交易場(chǎng)所劃分
C.從風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主體劃分
D.從風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源劃分
73、關(guān)于外匯期貨交易與遠(yuǎn)期外匯交易的區(qū)別，正確的有( )。
A.外匯期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約，遠(yuǎn)期外匯合約由交易雙方根據(jù)需要自行商定
B.外匯期貨交易雙方均須繳納保證金，遠(yuǎn)期外匯交易是否繳納保證金根據(jù)情況而定
C.外匯期貨交易有結(jié)算機(jī)構(gòu)，遠(yuǎn)期外匯交易無(wú)結(jié)算機(jī)構(gòu)
D.兩種交易的作用都是為了便利國(guó)際貿(mào)易，提供風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和價(jià)格發(fā)現(xiàn)的機(jī)制
74、( )有鋁期貨合約上市交易。
A.英國(guó)倫敦金屬交易所
B.美國(guó)紐約商業(yè)交易所
C.大連商品交易所
D.上海期貨交易所
75、外匯風(fēng)險(xiǎn)按其內(nèi)容不同，大致可分為( )。
A.交易風(fēng)險(xiǎn)
B.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)
C.儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)
D.信用風(fēng)險(xiǎn)
76、在會(huì)員制期貨交易所中，交易行為管理委員會(huì)的基本職責(zé)是( )。
A.起草交易規(guī)則，并按理事會(huì)提出的修改意見(jiàn)進(jìn)行修改
B.監(jiān)督會(huì)員行為應(yīng)符合國(guó)家有關(guān)法規(guī)及交易所內(nèi)部有關(guān)交易規(guī)則和紀(jì)律要求
C.有權(quán)要求會(huì)員提供一切有關(guān)的賬目和交易記錄
D.可以建議董事會(huì)和理事會(huì)開(kāi)除或停止會(huì)員資格
77、在有效市場(chǎng)理論中，學(xué)術(shù)派人士認(rèn)為，交易者在決定買賣時(shí)，所依賴的信息可分為( )。
A.內(nèi)幕信息
B.市場(chǎng)信息
C.公共信息
D.全部信息 78、下列關(guān)于限價(jià)指令的說(shuō)法，正確的有( )。
A.如果套利者希望以一個(gè)理想的價(jià)差成交，可以選擇使用套利限價(jià)指令
B.套利限價(jià)指令是指當(dāng)價(jià)格達(dá)到指定價(jià)位時(shí)，指令將以指定的或更優(yōu)的價(jià)差來(lái)成交
C.限價(jià)指令可以保證交易能夠以指定的甚至更好的價(jià)位來(lái)成交
D.在使用限價(jià)指令進(jìn)行套利時(shí)，需要注明具體的價(jià)差和買入、賣出期貨合約的種類和月份
79、下列關(guān)于套利與期貨投機(jī)的說(shuō)法，正確的有( )。
A.期貨投機(jī)交易只是利用單一期貨合約價(jià)格的上下波動(dòng)賺取利潤(rùn)，而套利是從相關(guān)市場(chǎng)或相關(guān)合約之間的相對(duì)價(jià)格差異套取利潤(rùn)。套利者關(guān)心和研究的是單一合約的漲跌，而期貨投機(jī)者關(guān)心和研究的則是價(jià)差的變化
B.期貨投機(jī)交易在一段時(shí)間內(nèi)只做買或賣;而套利則是在同一時(shí)間在相關(guān)市場(chǎng)進(jìn)行反向交易，或者在同一時(shí)間買入和賣出相關(guān)期貨合約，同時(shí)扮演多頭和空頭的雙重角色
C.套利交易賺取的價(jià)差變動(dòng)的收益，由于相關(guān)市場(chǎng)或相關(guān)合約價(jià)格變化方向大體一致，所以價(jià)差的變化幅度小，因而承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也小。而普通投機(jī)賺取的是單一的期貨合約價(jià)格有利變動(dòng)的收益，與價(jià)差的變化相比，單一價(jià)格變化幅度要大，因而承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也較大
D.套利交易成本要低于期貨投機(jī)交易，一般來(lái)說(shuō)，進(jìn)行相關(guān)期貨合約的套利交易至少同時(shí)涉及兩個(gè)合約的買賣，在國(guó)外，交易所為了鼓勵(lì)套利交易，一般規(guī)定的套利交易的傭金支出比一個(gè)單盤交易的傭金費(fèi)用要高，但要低于一個(gè)回合單盤交易的兩倍
80、下列關(guān)于期貨套利概念的說(shuō)法，正確的有( )。
A.套利是指利用相關(guān)市場(chǎng)或相關(guān)合約之間的價(jià)差變化，在相關(guān)市場(chǎng)或相關(guān)合約上進(jìn)行交易方向相反的交易，以期價(jià)差發(fā)生有利變化而獲利的交易行為
B.如果利用期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)之間的價(jià)差進(jìn)行套利行為，稱為期現(xiàn)套利;如果利用期貨市場(chǎng)上不同合約之間的價(jià)差進(jìn)行套利行為，稱為價(jià)差交易或套期圖利
C.跨期套利是指在同一市場(chǎng)(同一交易所)同時(shí)買人、賣出同種商品不同交割月份的期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將這些期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)獲利
D.跨品種套利是指利用兩種或三種不同的但相互關(guān)聯(lián)的商品之間的期貨合約價(jià)格差異進(jìn)行套利，即同時(shí)買人或賣出某一交割月份的相互關(guān)聯(lián)的商品期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將這些合約對(duì)沖平倉(cāng)獲利
81、下列關(guān)于商品供給的說(shuō)法，正確的有( )。
A.供給是指在一定時(shí)期內(nèi)，在各種可能的價(jià)格下，生產(chǎn)者愿意并且能夠提供的商品或勞務(wù)的數(shù)量
B.一般來(lái)說(shuō)，在其他條件不變的情況下，一種商品的市場(chǎng)價(jià)格越高，生產(chǎn)者越愿意為市場(chǎng)提供較多的產(chǎn)品數(shù)量
C.在商品自身價(jià)格不變的條件下，生產(chǎn)成本上升會(huì)減少利潤(rùn)，從而使得商品的供給量增加
D.一般而言，生產(chǎn)技術(shù)水平的提高可以降低生產(chǎn)成本，增加生產(chǎn)者的利潤(rùn)，生產(chǎn)者會(huì)進(jìn)一步提高產(chǎn)量
82、期貨市場(chǎng)可以為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者( )價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)提供良好途徑。
A.規(guī)避
B.轉(zhuǎn)移
C.分散
D.消除
83、在面對(duì)( )形態(tài)時(shí)，幾乎要等到突破后才能開(kāi)始行動(dòng)。
A.V形
B.雙重頂(底)
C.三重頂(底)
D.矩形
84、期貨合約的價(jià)格形成方式有( )。
A.公開(kāi)喊價(jià)方式
B.配對(duì)交易方式
C.連續(xù)競(jìng)價(jià)方式
D.計(jì)算機(jī)撮合成交方式
85、根據(jù)葛蘭威爾法則，下列為賣出信號(hào)的有( )。
A.平均線從上升開(kāi)始走平，價(jià)格從下上穿平均線
B.價(jià)格連續(xù)下降遠(yuǎn)離平均線，突然上升，但在平均線附近再度下降
C.價(jià)格上穿平均線，并連續(xù)暴漲，遠(yuǎn)離平均線
D.價(jià)格下穿平均線，并連續(xù)暴跌，遠(yuǎn)離平均線
86、期貨公司會(huì)員為客戶開(kāi)設(shè)賬戶的基本程序有( )。
A.風(fēng)險(xiǎn)揭示
B.簽署合同
C.繳納保證金
D.進(jìn)行期貨交易 87、最為活躍的利率期貨主要有( )。
A.芝加哥商業(yè)交易所(CME)的3個(gè)月期歐洲美元利率期貨合約
B.芝加哥期貨交易所(CBOT)的長(zhǎng)期國(guó)庫(kù)券期貨合約
C.芝加哥期貨交易所(CBOT)的10年期國(guó)庫(kù)券期貨合約
D.歐洲期貨合約交易所(EUREX)的中期國(guó)債期貨合約
88、通過(guò)期貨交易形成的價(jià)格的特點(diǎn)有( )。
A.公開(kāi)性
B.權(quán)威性
C.預(yù)期性
D.周期性
89、下列關(guān)于中央銀行干預(yù)影響匯率的說(shuō)法，正確的有( )。
A.中央銀行的干預(yù)行動(dòng)是企圖要扭轉(zhuǎn)市場(chǎng)形態(tài)
B.非沖銷式干預(yù)直接改變了貨幣供應(yīng)量
C.非沖銷式干預(yù)對(duì)匯率的影響比較持久
D.沖銷式干預(yù)對(duì)匯率的影響比較小
90、全球鋁土礦儲(chǔ)量大的國(guó)家有( )等。
A.澳大利亞
B.幾內(nèi)亞
C.巴西
D.匈牙利
91、在我國(guó)，( )只對(duì)會(huì)員進(jìn)行結(jié)算，期貨公司會(huì)員對(duì)客戶進(jìn)行結(jié)算。
A.鄭州商品交易所
B.大連商品交易所
C.上海期貨交易所
D.中國(guó)金融期貨交易所
92、對(duì)于商品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者來(lái)說(shuō)，買人套期保值一般基于( )原因。
A.目前尚未持有某種商品，但已按固定價(jià)格將該商品賣出，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格上漲
B.預(yù)計(jì)未來(lái)要購(gòu)買某種商品，購(gòu)買價(jià)格尚未確定時(shí)，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格上漲
C.按固定價(jià)格銷售某商品的產(chǎn)成品，但尚未購(gòu)進(jìn)該商品生產(chǎn)，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格上漲，購(gòu)人成本提高
D.某服裝廠已簽訂合同，按某價(jià)格賣出一批棉制服裝，但尚未開(kāi)始生產(chǎn)，擔(dān)心日后棉花價(jià)格上漲
93、在期貨交易中，與公開(kāi)喊價(jià)相比較，電子化交易具有的優(yōu)勢(shì)包括( )。
A.可以部分取代交易大廳和經(jīng)紀(jì)人
B.降低市場(chǎng)參與者的交易成本
C.突破地域限制
D.交易差錯(cuò)率較低
94、制定期貨漲跌停板制度的目的在于( )。
A.減緩每一交易日的價(jià)格波動(dòng)
B.有效減緩、抑制一些突發(fā)事件和過(guò)度投資行為對(duì)期貨價(jià)格的沖擊而造成的狂漲暴跌
C.將交易所、會(huì)員和客戶的損失控制在相對(duì)較小的范圍內(nèi)
D.保證當(dāng)日期貨價(jià)格波動(dòng)達(dá)到漲停板或跌停板時(shí)不會(huì)出現(xiàn)透支情況
95、用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單期轉(zhuǎn)現(xiàn)，要考慮倉(cāng)單提前交收所節(jié)省的( )等費(fèi)用。
A.利息
B.儲(chǔ)存費(fèi)用
C.交割費(fèi)用
D.貨物品級(jí)差價(jià) 96、跨市套利在操作中應(yīng)特別注意的內(nèi)容有( )。
A.運(yùn)輸費(fèi)用
B.交割品級(jí)的價(jià)差
C.交易單位和報(bào)價(jià)體系
D.匯率波動(dòng)
97、下列關(guān)于支撐線和阻力線的說(shuō)法，正確的有( )。
A.支撐線對(duì)價(jià)格有一定的支撐作用，阻止價(jià)格下降
B.阻力線阻礙價(jià)格上升，對(duì)價(jià)格上升有一定的抑制作用
C.阻力線阻礙價(jià)格下降，對(duì)價(jià)格下降有一定的抑制作用
D.支撐點(diǎn)或阻力點(diǎn)越密集，其支持力或阻力就越大
98、遠(yuǎn)期外匯交易事先約定( )等條件。
A.幣種
B.金額
C.匯率
D.交割時(shí)間
99、期貨交易所的風(fēng)險(xiǎn)主要包括( )。
A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
B.管理風(fēng)險(xiǎn)
C.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)
D.信用風(fēng)險(xiǎn)
100、在期貨投資基金制定的風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)中，風(fēng)險(xiǎn)控制的具體對(duì)象包括( )等。
A.自然風(fēng)險(xiǎn)
B.政策風(fēng)險(xiǎn)
C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
D.上市公司風(fēng)險(xiǎn)
101、期權(quán)交易指令一般包括( )。
A.申報(bào)方向
B.合約月份及年份
C.執(zhí)行價(jià)格
D.期權(quán)方向
102、下列不屬于反向市場(chǎng)熊市套利的市場(chǎng)特征的有( )。
A.供給過(guò)旺，需求不足
B.近期月份合約價(jià)格上升幅度大于遠(yuǎn)期月份合約
C.近期合約價(jià)格高于遠(yuǎn)期合約價(jià)格
D.近期月份合約價(jià)格下降幅度小于遠(yuǎn)期月份合約
103、期貨交易者依照其交易目的的不同可分為( )。
A.套期保值者
B.投機(jī)者
C.套利者
D.短線交易者
104、當(dāng)基差從“l(fā)0centsunder”變?yōu)椤?centsunder”時(shí)，不正確的有( )。
A.市場(chǎng)處于正向市場(chǎng)
B.基差為負(fù)
C.基差走弱
D.此情況對(duì)買入套期保值者有利 105、通過(guò)期貨交易形成的價(jià)格具有( )的特點(diǎn)。
A.對(duì)未來(lái)供求關(guān)系及其價(jià)格變化趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)期的功能
B.間斷地反映供求關(guān)系及其變化趨勢(shì)
C.集中在交易所內(nèi)通過(guò)公開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)達(dá)成
D.被視為一種權(quán)威價(jià)格，成為現(xiàn)貨交易的重要參考依據(jù)
106、某投資者以68000元/噸賣出1手8月銅期貨合約，同時(shí)以66500元/噸買入1手10月銅合約，當(dāng)8月和10月合約價(jià)差為( )元/噸，該投資者獲利。
A.1000
B.1300
C.1800
D.2000
107、下列關(guān)于成交量的說(shuō)法，正確的有( )。
A.成交量是指一段時(shí)間里買人的合約總數(shù)或賣出的合約總數(shù)
B.每一交割月份合約中，全體買方買人的合約總數(shù)必然與全體賣方賣出的合約總數(shù)相等，因此，合約成交量的統(tǒng)計(jì)通常只計(jì)算其中一方成交的合約數(shù)
C.在中國(guó)內(nèi)地，不同期貨交易所對(duì)合約成交量的統(tǒng)計(jì)有所差異，中國(guó)金融期貨交易所采取單邊計(jì)算，而其他三家期貨交易所采取雙邊計(jì)算
D.成交量經(jīng)常被用于價(jià)格形態(tài)分析
108、下列關(guān)于商品投資基金的說(shuō)法，正確的有( )。
A.專注于投資期貨和期權(quán)合約
B.是一種集合投資方式，組織上類似共同基金公司和投資公司
C.既可以做多也可以做空
D.商品基金經(jīng)理決定投資期貨的策略
109、不同股票指數(shù)的區(qū)別主要在于( )。
A.具體抽樣不同
B.具體計(jì)算方法不同
C.交易市場(chǎng)不同
D.交易時(shí)間不同
110、關(guān)于現(xiàn)貨交易和期貨交易對(duì)象的說(shuō)法，正確的有( )。
A.現(xiàn)貨交易涵蓋了全部實(shí)物商品
B.期貨合約所指的標(biāo)的物是特定類別的商品
C.有商品就有相應(yīng)的現(xiàn)貨交易
D.幾乎所有的商品都能夠成為期貨交易的品種
111、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的職能有( )。
A.結(jié)算期貨交易盈虧
B.擔(dān)保交易履行
C.控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
D.交易所的收益在會(huì)員間分配
112、下列關(guān)于成交量和持倉(cāng)量關(guān)系的說(shuō)法，錯(cuò)誤的有( )。
A.成交量和持倉(cāng)量的變化可以反映合約交易的活躍程度和投資者的預(yù)期
B.當(dāng)新的買入者和賣出者同時(shí)人市時(shí)，持倉(cāng)量不變
C.當(dāng)買賣雙方有一方作出平倉(cāng)交易時(shí)，持倉(cāng)量減少
D.當(dāng)買賣雙方均為原交易者，雙方均為平倉(cāng)時(shí)，持倉(cāng)量不變 113、對(duì)期貨公司從業(yè)人員提高業(yè)務(wù)技能方面的管理要求有( )。
A.熟悉業(yè)務(wù)流程
B.幫助客戶分析行情
C.減少操作失誤
D.為客戶決策
114、下列關(guān)于整理形態(tài)的說(shuō)法，正確的有( )。
A.對(duì)稱三角形表示市場(chǎng)中賣方和買方爭(zhēng)持不下，價(jià)位有待突破
B.理論上，三角形可以向上或向下突破
C.通常，在旗形形成時(shí)成交量較小
D.矩形形成時(shí)，表示買賣雙方全力交戰(zhàn)，互不退讓
115、下列屬于1999年頒布的關(guān)于期貨市場(chǎng)的法規(guī)和制度的有( )。
A.《期貨交易暫行條例》
B.《期貨交易所管理辦法》
C.《期貨經(jīng)紀(jì)公司管理辦法》
D.《期貨從業(yè)人員資格管理辦法》
116、投機(jī)交易能夠減緩價(jià)格波動(dòng)，其前提條件包括( )。
A.投機(jī)者需要理性化操作
B.投機(jī)要適度
C.操縱市場(chǎng)
D.與套期保值數(shù)量相適應(yīng)
117、我國(guó)采用的客戶下單方式主要有( )。
A.口頭
B.電話
C.書面
D.互聯(lián)網(wǎng)
118、每日價(jià)格波動(dòng)限制的確定主要取決于標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的( )。
A.頻繁程度
B.波幅大小
C.最小變動(dòng)價(jià)位
D.交易時(shí)間
119、期貨投機(jī)者從交易頭寸區(qū)分，可分為( )。
A.多頭投機(jī)者
B.空頭投機(jī)者
C.大投機(jī)商
D.小投機(jī)商
120、下列關(guān)于期權(quán)市場(chǎng)標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格和執(zhí)行價(jià)格的說(shuō)法，正確的有( )。
A.執(zhí)行價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格的相對(duì)差額決定了內(nèi)涵價(jià)值的有無(wú)及大小
B.就看漲期權(quán)而言，市場(chǎng)價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，期權(quán)具有內(nèi)涵價(jià)值
C.就看漲期權(quán)而言，市場(chǎng)價(jià)格等于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值為零
D.期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格是影響期權(quán)價(jià)格的重要因素 三、判斷是非題(本題共20個(gè)小題，每題0.5分，共10分。正確的用A表示，錯(cuò)誤的用B表示。)
121、現(xiàn)代意義上的期貨交易在19世紀(jì)中期產(chǎn)生于美國(guó)華盛頓。( )
122、中長(zhǎng)期國(guó)債期貨采用貼現(xiàn)利率報(bào)價(jià)法，采用實(shí)物交割方式。( )
123、交易者可以通過(guò)期貨市場(chǎng)賣出被高估的商品合約，買入被低估商品合約進(jìn)行套利，等有利時(shí)機(jī)出現(xiàn)后分別平倉(cāng)，從中獲利。( )
124、大連商品交易所豆粕期貨合約交割月份中包括7月和8月。( )
125、歐洲美元是指美國(guó)境外金融機(jī)構(gòu)的美元存款和美元貸款。( )
126、期貨市場(chǎng)把投機(jī)者的交易指令集中在交易所內(nèi)進(jìn)行公開(kāi)競(jìng)價(jià)，由于買賣雙方彼此競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的互動(dòng)作用使得價(jià)格趨于合理。期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制正是由所有市場(chǎng)參與者對(duì)未來(lái)市場(chǎng)價(jià)格走向預(yù)測(cè)的綜合反映體現(xiàn)的。( )
127、計(jì)算建倉(cāng)時(shí)的價(jià)差，應(yīng)用價(jià)格較高的一“邊”減去價(jià)格較低的一“邊”。( )
128、期貨市場(chǎng)是一種高度組織化的市場(chǎng)，為了保障期貨交易有一個(gè)“公開(kāi)、公平、公正”的環(huán)境，保障期貨市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的期貨市場(chǎng)實(shí)施有效的控制，期貨交易所制定了一系列的交易制度，所有交易者必須在承認(rèn)并保證遵守這些交易制度的前提下才能參與期貨交易。( )
129、期權(quán)交易是指買賣雙方簽訂遠(yuǎn)期合同，規(guī)定在未來(lái)某一時(shí)間進(jìn)行商品交收的一種交易方式。期權(quán)交易屬于現(xiàn)貨交易，是現(xiàn)貨交易在時(shí)間上的延伸。( )
130、期貨市場(chǎng)的一個(gè)主要經(jīng)濟(jì)功能是為生產(chǎn)、加工和經(jīng)營(yíng)者等提供價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具。要實(shí)現(xiàn)這一目的，就必須有人愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并提供風(fēng)險(xiǎn)資金。扮演這一角色的就是投機(jī)者。( )
131、在套期保值操作中，要求期貨合約月份的選擇與現(xiàn)貨市場(chǎng)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)期完全對(duì)應(yīng)起來(lái)。( )
132、投機(jī)交易量越多，對(duì)期貨市場(chǎng)促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)的作用越大。( )
133、在反向市場(chǎng)，由于對(duì)現(xiàn)貨及近期月份合約需求迫切，購(gòu)買者愿意承擔(dān)全部持倉(cāng)費(fèi)來(lái)持有現(xiàn)貨。( )
134、會(huì)員制期貨交易所一般下設(shè)股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及經(jīng)理機(jī)構(gòu)。( )
135、持倉(cāng)限額制度是指交易所規(guī)定會(huì)員或客戶可以持有的，按單邊計(jì)算的某一合約投機(jī)頭寸的數(shù)額。( )
136、如果市場(chǎng)按照預(yù)測(cè)的趨勢(shì)，價(jià)格朝有利的方向發(fā)展，投機(jī)者就可以繼續(xù)持有自己的多頭或空頭倉(cāng)單，直至投機(jī)者分析認(rèn)為，市場(chǎng)趨勢(shì)已經(jīng)出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)為止。( )
137、保證金制度是指在期貨交易中，任何交易者必須按照其所買賣期貨合約價(jià)值的一定比率(通常為20%～30%)繳納資金，用于結(jié)算和保證履約。( )
138、在其他因素不變的條件下，標(biāo)的物價(jià)格的波動(dòng)率越大，期權(quán)權(quán)利金越小。( )
139、滬深300股指期貨交易中，設(shè)置持倉(cāng)限額的目的是防止少數(shù)資金實(shí)力雄厚者憑借掌握超量持倉(cāng)操縱及影響市場(chǎng)。( )
140、在反向市場(chǎng)上，隨著時(shí)間的推進(jìn)，現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格如同在正向市場(chǎng)上一樣，會(huì)逐步趨同，到交割月份趨向_致。( )四、綜合題(共15道小題，每道小題2分，共30分)
141、某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，在大連商品交易所做買人套期保值，買入10手期貨合約建倉(cāng)，基差為一20元/噸，賣出平倉(cāng)時(shí)的基差為一50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是( )a
A.盈利3000元
B.虧損3000元
C.盈利1500元
D.虧損1500元
142、2008年5月份，某投資者賣出一張7月到期執(zhí)行價(jià)格為14900點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，權(quán)利金為500點(diǎn)，同時(shí)又以300點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張7月到期、執(zhí)行價(jià)格為14900點(diǎn)的恒指看跌期權(quán)。當(dāng)恒指為( )點(diǎn)時(shí)，可以獲得盈利。
A.14800
B.14900
C.15000
D.15250
143、某存款憑證面值1000元，期限為1年，年利率為6%，距到期還有3個(gè)月，現(xiàn)在市場(chǎng)的實(shí)際利率為8%，該存款憑證現(xiàn)在的價(jià)格是( )。
A.1018.87元
B.981.48元
C.1064.04元
D.1039.22元
144、 7月30日，11月份小麥期貨合約價(jià)格為7.75美元/蒲式耳，而11月份玉米期貨合約的價(jià)格為2.25美元/蒲式耳。某投機(jī)者認(rèn)為兩種合約價(jià)差小于正常年份水平，于是他買人1手(1手=5000蒲式耳)11月份小麥期貨合約，同時(shí)賣出1手11月份玉米期貨合約。9月1日，11月份小麥期貨合約價(jià)格為 7.90美元/蒲式耳，11月份玉米期貨合約價(jià)格為2.20美元/蒲式耳。那么此時(shí)該投機(jī)者將兩份合約同時(shí)平倉(cāng)，則收益為( )。
A.500美元
B.800美元
C.1000美元
D.2000美元
145、某新客戶存入保證金200000元，在5月5日開(kāi)倉(cāng)買入大豆期貨合約40手(10噸/手)，成交價(jià)為4000元/噸。同一天該客戶賣出平倉(cāng)20手大豆合約，成交價(jià)為4030元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4040元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶的平倉(cāng)盈虧、持倉(cāng)盈虧、當(dāng)日盈虧、當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額(不含手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用)為( )。
A.7000元，7000元，14000元，128000元
B.8000元，6000元，14000元，172000元
C.6000元，8000元，14000元，128000元
D.6000元，8000元，14000元，173600元
146、 3月10日，某交易所5月份小麥期貨合約的價(jià)格為7.65美元/蒲式耳，7月份小麥合約的價(jià)格為7.50美元/蒲式耳。某交易者如果此時(shí)人市，采用熊市套利策略(不考慮傭金成本)，那么下面選項(xiàng)中能使其虧損的是5月份小麥合約的價(jià)格( )。
A.漲至7.70美元/蒲式耳，7月份小麥合約的價(jià)格跌至7.45美元/蒲式耳
B.跌至7.60美元/蒲式耳，7月份小麥合約的價(jià)格跌至7.40美元/蒲式耳
C.漲至7.70美元/蒲式耳，7月份小麥合約的價(jià)格漲至7.65美元/蒲式耳
D.跌至7.60美元/蒲式耳，7月份小麥合約的價(jià)格漲至7.55美元/蒲式耳
147、 7月1日，某交易所的9月份大豆合約的價(jià)格是2000元/噸，11月份的大豆合約的價(jià)格是1950元噸。如果某投機(jī)者采用熊市套利策略(不考慮傭金因素)，則下列選項(xiàng)中可使該投機(jī)者獲利的是( )。
A.9月份大豆合約的價(jià)格保持不變，11月份大豆合約價(jià)格漲至2050元/噸
B.9月份大豆合約的價(jià)格漲至2100元/噸，11月份大豆合約的價(jià)格保持不變
C.9月份大豆合約的價(jià)格跌至1900元/噸，11月份大豆合約價(jià)格跌至1990元/噸
D.9月份大豆合約的價(jià)格漲至2010元/噸，11月份大豆合約價(jià)格漲至1990元/噸
148、在美國(guó)期貨市場(chǎng)，( )是指接受客戶委托，代理客戶進(jìn)行期貨、期權(quán)交易，并收取交易傭金的中介組織。
A 期貨交易顧問(wèn)
B 期貨傭金商
C 場(chǎng)內(nèi)經(jīng)紀(jì)人
D 助理中介人
149、某投資者2月份以300點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張執(zhí)行價(jià)格為10500點(diǎn)的5月恒指看漲期權(quán)，同時(shí)又以200點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)5月恒指看跌期權(quán)，則當(dāng)恒指跌破( )點(diǎn)或者上漲超過(guò)( )點(diǎn)時(shí)就盈利了。
A.10200;10300
B.10300;10500
C.9500;11000
D.9500;10500
150、某投機(jī)者預(yù)測(cè)10月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入10手(10噸/手)大豆期貨合約，成交價(jià)格為2030元/噸。可此后價(jià)格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者在2015元/噸的價(jià)格時(shí)再次買入5手合約，當(dāng)市價(jià)反彈到( )時(shí)才可以避免損失。
A.2030元/噸
B.2020元/噸
C.2015元/噸
D.2025元/噸 151、假設(shè)年利率為6%，年指數(shù)股息率為1%，6月30日為6月期貨合約的交割日，4月1日的現(xiàn)貨指數(shù)為1450點(diǎn)，則當(dāng)日的期貨理論價(jià)格為( )。
A.1537點(diǎn)
B.1486.47點(diǎn)
C.1468.13點(diǎn)
D.1457.03點(diǎn)
152、 6月5日，買賣雙方簽訂一份3個(gè)月后交割的一籃子股票組合的遠(yuǎn)期合約，該一籃子股票組合與恒生指數(shù)構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)，此時(shí)的恒生指數(shù)為15000點(diǎn)，恒生指數(shù)的合約乘數(shù)為50港元，假定市場(chǎng)利率為6%，且預(yù)計(jì)一個(gè)月后可收到5000元現(xiàn)金紅利，則此遠(yuǎn)期合約的合理價(jià)格為( )。
A.15000點(diǎn)
B.15124點(diǎn)
C.15224點(diǎn)
D.15324點(diǎn)
153、某套利者在9月1日買人10月份的白砂糖期貨合約，同時(shí)賣出12月份白砂糖期貨合約，上兩份期貨合約的價(jià)格分別是3420元/噸和 3520元/噸，到了9月15日，10月份和12月份白砂糖的期貨價(jià)格分別為3690元/噸和3750元/噸，則9月15日的價(jià)差為( )。
A.50元/噸
B.60元/噸
C.70元/噸
D.80元/噸
154、某套利者買入6月份銅期貨合約，同時(shí)他賣出7月份的銅期貨合約，上面兩份期貨合約的價(jià)格分別為19160元/噸和19260元/噸，則兩者的價(jià)差為( )。
A.100元/噸
B.200元/噸
C.300元/噸
D.400元/噸
155、若A股票報(bào)價(jià)為40元，該股票在2年內(nèi)不發(fā)放任何股利;2年期期貨報(bào)價(jià)為50元。某投資者按10%年利率借4000元資金(復(fù)利計(jì)息)，并購(gòu)買該100股股票;同時(shí)賣出l00股2年期期貨。2年后，期貨合約交割，投資者可以盈利( )元。
A.120
B.140
C.160
D.180
1、股指期貨交割結(jié)算價(jià)為最后交割日標(biāo)的指數(shù)( )的算術(shù)平均價(jià)。
A.最后2小時(shí)
B.最后3小時(shí)
C.當(dāng)日
D.前一日
2、基于外匯的各種衍生金融工具不斷出現(xiàn)，( )是應(yīng)用最廣泛和最為有效的手段之一。
A.外匯期權(quán)
B.外匯期貨
C.外匯掉期
D.外匯基金
3、下列關(guān)于期貨居間人的說(shuō)法，正確的是( )。
A.居間人與期貨公司有隸屬關(guān)系
B.居間人是期貨公司所訂立期貨經(jīng)濟(jì)合同的當(dāng)事人
C.居間人主要從事投資咨詢
D.居間人是為投資者或者期貨公司介紹訂約或提供訂約機(jī)會(huì)的個(gè)人或法人
4、( )是在交易所辦理標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單交割、交易、轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押、注銷的憑證，受法律保護(hù)。
A.標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單持有憑證
B.標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單
C.標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單注冊(cè)申請(qǐng)表
D.交割預(yù)報(bào)表
5、下列關(guān)于持倉(cāng)限額的說(shuō)法，不正確的是( )。
A.交易所可以根據(jù)不同的期貨品種的具體情況，分別確定每一品種的限倉(cāng)數(shù)額
B.套期保值交易頭寸的持倉(cāng)不受限制
C.同一客戶在不同期貨公司會(huì)員處開(kāi)倉(cāng)交易，其在某一合約的持倉(cāng)合計(jì)不得超出該客。戶的持倉(cāng)限額
D.會(huì)員、客戶持倉(cāng)達(dá)到或者超過(guò)持倉(cāng)限額的，可以同方向開(kāi)倉(cāng)交易
6、( )交易所首先適用《公司制》的規(guī)定，只有在《公司法》未規(guī)定的情況下，才適用《民法》的一般規(guī)定。
A.合伙制
B.合作制
C.會(huì)員制
D.公司制
7、我國(guó)期貨交易所交易的期貨品種包括( )。
A.玉米期貨
B.白糖期貨
C.白銀期貨
D.黃金期貨
8、與投機(jī)交易不同，在( )中，交易者不關(guān)注某一期貨合約的價(jià)格向哪個(gè)方向變動(dòng)，而是關(guān)注相關(guān)期貨合約之間的價(jià)差是否在合理的區(qū)間范圍。
A.期現(xiàn)套利
B.價(jià)差交易
C.跨品種套利
D.跨市套利 9、關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別，下列描述錯(cuò)誤的是( )。
A.現(xiàn)貨市場(chǎng)上商流與物流在時(shí)空上基本是統(tǒng)一的
B.并不是所有的商品都能夠成為期貨交易的品種
C.期貨交易不受交易對(duì)象、交易空間限制
D.期貨交易的目的一般不是為了獲得實(shí)物商品
10、所謂( )是指選擇少數(shù)幾個(gè)熟悉的品種在不同的階段分散資金投人。。
A.縱向投資分散化
B.橫向投資多元化
C.跨期投資分散化
D.跨時(shí)間投資分散化
11、期貨公司的分類評(píng)價(jià)指標(biāo)不包括( )。
A.風(fēng)險(xiǎn)管理能力指標(biāo)
B.市場(chǎng)影響力指標(biāo)
C.風(fēng)險(xiǎn)控制能力指標(biāo)
D.持續(xù)合規(guī)狀況指標(biāo)
12、( )是根據(jù)技術(shù)分析指標(biāo)設(shè)計(jì)的，目的是通過(guò)對(duì)期貨價(jià)格走勢(shì)變化的研究發(fā)現(xiàn)趨勢(shì)，通過(guò)價(jià)格波動(dòng)特征觸發(fā)交易信號(hào)。
A.價(jià)值發(fā)現(xiàn)型交易系統(tǒng)
B.趨勢(shì)追逐型交易系統(tǒng)
C.高頻交易型交易系統(tǒng)
D.低延遲套利型交易系統(tǒng)
13、下列哪一項(xiàng)法律沒(méi)有涉及期貨市場(chǎng)的管理?( )
A.《專利權(quán)法》
B.《刑法》
C.《合同法》
D.《民法通則》
14、( )的存在使期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)緊密的聯(lián)系在一起，這是期貨市場(chǎng)存在的根基。
A.期貨公司
B.投機(jī)交易者
C.套期保值者
D.期貨公司會(huì)員
15、對(duì)沖基金通常是指不受監(jiān)管的組合投資計(jì)劃，其出資人人數(shù)一般在( )，而且對(duì)投資者有著很高的資金實(shí)力要求。
A.100人以上
B.300人以下
C.300人以上
D.100人以下
16、期貨市場(chǎng)的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)功能的要義是( )。
A.期貨交易無(wú)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)
B.期貨價(jià)格上漲則贏利，下跌則虧損
C.消滅期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)
D.一個(gè)市場(chǎng)的贏利彌補(bǔ)另一個(gè)市場(chǎng)的虧損
17、期貨交易所實(shí)行( )，應(yīng)當(dāng)在當(dāng)日及時(shí)將結(jié)算結(jié)果通知會(huì)員。
A.漲跌停板制度
B.保證金制度
C.當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度
D.持倉(cāng)限額制度18、在利率期貨交易中，當(dāng)同一市場(chǎng)、同一品種、不同交割月份合約間存在著過(guò)大或過(guò)小的價(jià)差關(guān)系時(shí)，存在的潛在套利機(jī)會(huì)是( )。
A.跨期套利
B.跨市套利
C.跨月套利
D.跨品種套利
19、( )是指期權(quán)的買方向賣方支付一定數(shù)額的權(quán)利金后，即擁有在期權(quán)合約的有效期內(nèi)或特定時(shí)間，按執(zhí)行價(jià)格向期權(quán)賣方買入一定數(shù)量的標(biāo)的物的權(quán)利，但不負(fù)有必須買進(jìn)的義務(wù)。
A.看漲期權(quán)
B.看跌期權(quán)
C.美式期權(quán)
D.歐式期權(quán)
20、在會(huì)員制期貨交易所中，交易規(guī)則委員會(huì)負(fù)責(zé)( )。
A.審查現(xiàn)有合約并向理事會(huì)提出修改意見(jiàn)
B.通過(guò)仲裁程序解決會(huì)員之問(wèn)、非會(huì)員與會(huì)員之間以及交易所內(nèi)部糾紛及申訴
C.調(diào)查申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)狀況、個(gè)人品質(zhì)和商業(yè)信譽(yù)
D.負(fù)責(zé)起草交易規(guī)則，并按理事會(huì)提出的修改意見(jiàn)進(jìn)行修改
21、關(guān)于金融期貨市場(chǎng)的說(shuō)法，下列選項(xiàng)中表述不正確的是( )。
A.芝加哥商業(yè)交易所(CME)率先推出了外匯期貨合約
B.芝加哥期貨交易所(CBOT)率先推出了股指期貨合約
C.金融期貨的三大類別分別為外匯期貨、利率期貨和股指期貨
D.在金融期貨的三大類別中，如果按產(chǎn)生時(shí)間進(jìn)行排序，股指期貨應(yīng)在最后
22、需求水平的變動(dòng)表現(xiàn)為( )。
A.需求曲線的整體移動(dòng)
B.需求曲線上點(diǎn)的移動(dòng)
C.產(chǎn)品價(jià)格的變動(dòng)
D.需求價(jià)格彈性
23、建立世界上第一家對(duì)沖基金的是( )。
A.巴菲特
B.阿爾弗雷德·溫斯洛·瓊斯
C.索羅斯
D.羅杰斯
24、某投資者計(jì)劃買入固定收益?zhèn)?，?dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價(jià)格上升，應(yīng)該進(jìn)行( )。
A.投機(jī)交易
B.套利交易
C.買入套期保值
D.賣出套期保值
25、當(dāng)( )時(shí)，買入套期保值，可實(shí)現(xiàn)盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護(hù)。
A.基差走強(qiáng)
B.基差太弱
C.基差不變
D.基差為0
26、股票指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們管理股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是( )的需要而產(chǎn)生的。
A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
C.信用風(fēng)險(xiǎn)
D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)18、在利率期貨交易中，當(dāng)同一市場(chǎng)、同一品種、不同交割月份合約間存在著過(guò)大或過(guò)小的價(jià)差關(guān)系時(shí)，存在的潛在套利機(jī)會(huì)是( )。
A.跨期套利
B.跨市套利
C.跨月套利
D.跨品種套利
19、( )是指期權(quán)的買方向賣方支付一定數(shù)額的權(quán)利金后，即擁有在期權(quán)合約的有效期內(nèi)或特定時(shí)間，按執(zhí)行價(jià)格向期權(quán)賣方買入一定數(shù)量的標(biāo)的物的權(quán)利，但不負(fù)有必須買進(jìn)的義務(wù)。
A.看漲期權(quán)
B.看跌期權(quán)
C.美式期權(quán)
D.歐式期權(quán)
20、在會(huì)員制期貨交易所中，交易規(guī)則委員會(huì)負(fù)責(zé)( )。
A.審查現(xiàn)有合約并向理事會(huì)提出修改意見(jiàn)
B.通過(guò)仲裁程序解決會(huì)員之問(wèn)、非會(huì)員與會(huì)員之間以及交易所內(nèi)部糾紛及申訴
C.調(diào)查申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)狀況、個(gè)人品質(zhì)和商業(yè)信譽(yù)
D.負(fù)責(zé)起草交易規(guī)則，并按理事會(huì)提出的修改意見(jiàn)進(jìn)行修改
21、關(guān)于金融期貨市場(chǎng)的說(shuō)法，下列選項(xiàng)中表述不正確的是( )。
A.芝加哥商業(yè)交易所(CME)率先推出了外匯期貨合約
B.芝加哥期貨交易所(CBOT)率先推出了股指期貨合約
C.金融期貨的三大類別分別為外匯期貨、利率期貨和股指期貨
D.在金融期貨的三大類別中，如果按產(chǎn)生時(shí)間進(jìn)行排序，股指期貨應(yīng)在最后
22、需求水平的變動(dòng)表現(xiàn)為( )。
A.需求曲線的整體移動(dòng)
B.需求曲線上點(diǎn)的移動(dòng)
C.產(chǎn)品價(jià)格的變動(dòng)
D.需求價(jià)格彈性
23、建立世界上第一家對(duì)沖基金的是( )。
A.巴菲特
B.阿爾弗雷德·溫斯洛·瓊斯
C.索羅斯
D.羅杰斯
24、某投資者計(jì)劃買入固定收益?zhèn)瑩?dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價(jià)格上升，應(yīng)該進(jìn)行( )。
A.投機(jī)交易
B.套利交易
C.買入套期保值
D.賣出套期保值
25、當(dāng)( )時(shí)，買入套期保值，可實(shí)現(xiàn)盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護(hù)。
A.基差走強(qiáng)
B.基差太弱
C.基差不變
D.基差為0
26、股票指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們管理股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是( )的需要而產(chǎn)生的。
A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
C.信用風(fēng)險(xiǎn)
D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)18、在利率期貨交易中，當(dāng)同一市場(chǎng)、同一品種、不同交割月份合約間存在著過(guò)大或過(guò)小的價(jià)差關(guān)系時(shí)，存在的潛在套利機(jī)會(huì)是( )。
A.跨期套利
B.跨市套利
C.跨月套利
D.跨品種套利
19、( )是指期權(quán)的買方向賣方支付一定數(shù)額的權(quán)利金后，即擁有在期權(quán)合約的有效期內(nèi)或特定時(shí)間，按執(zhí)行價(jià)格向期權(quán)賣方買入一定數(shù)量的標(biāo)的物的權(quán)利，但不負(fù)有必須買進(jìn)的義務(wù)。
A.看漲期權(quán)
B.看跌期權(quán)
C.美式期權(quán)
D.歐式期權(quán)
20、在會(huì)員制期貨交易所中，交易規(guī)則委員會(huì)負(fù)責(zé)( )。
A.審查現(xiàn)有合約并向理事會(huì)提出修改意見(jiàn)
B.通過(guò)仲裁程序解決會(huì)員之問(wèn)、非會(huì)員與會(huì)員之間以及交易所內(nèi)部糾紛及申訴
C.調(diào)查申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)狀況、個(gè)人品質(zhì)和商業(yè)信譽(yù)
D.負(fù)責(zé)起草交易規(guī)則，并按理事會(huì)提出的修改意見(jiàn)進(jìn)行修改
21、關(guān)于金融期貨市場(chǎng)的說(shuō)法，下列選項(xiàng)中表述不正確的是( )。
A.芝加哥商業(yè)交易所(CME)率先推出了外匯期貨合約
B.芝加哥期貨交易所(CBOT)率先推出了股指期貨合約
C.金融期貨的三大類別分別為外匯期貨、利率期貨和股指期貨
D.在金融期貨的三大類別中，如果按產(chǎn)生時(shí)間進(jìn)行排序，股指期貨應(yīng)在最后
22、需求水平的變動(dòng)表現(xiàn)為( )。
A.需求曲線的整體移動(dòng)
B.需求曲線上點(diǎn)的移動(dòng)
C.產(chǎn)品價(jià)格的變動(dòng)
D.需求價(jià)格彈性
23、建立世界上第一家對(duì)沖基金的是( )。
A.巴菲特
B.阿爾弗雷德·溫斯洛·瓊斯
C.索羅斯
D.羅杰斯
24、某投資者計(jì)劃買入固定收益?zhèn)瑩?dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價(jià)格上升，應(yīng)該進(jìn)行( )。
A.投機(jī)交易
B.套利交易
C.買入套期保值
D.賣出套期保值
25、當(dāng)( )時(shí)，買入套期保值，可實(shí)現(xiàn)盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護(hù)。
A.基差走強(qiáng)
B.基差太弱
C.基差不變
D.基差為0
26、股票指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們管理股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是( )的需要而產(chǎn)生的。
A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
C.信用風(fēng)險(xiǎn)
D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 27、賣出套期保值時(shí)，基差不變，則套期保值的效果為( )。
A.完全套期保值，兩個(gè)市場(chǎng)盈虧不完全相抵
B.完全套期保值，兩個(gè)市場(chǎng)盈虧剛好完全相抵
C.不完全套期保值，兩個(gè)市場(chǎng)盈虧相抵后存在凈贏利
D.不完全套期保值，兩個(gè)市場(chǎng)盈虧相抵后存在凈虧損
28、我國(guó)的期貨交易所不包括( )。
A.鄭州商品交易所
B.大連商品交易所
C.上海證券交易所
D.中國(guó)金融期貨交易所
29、對(duì)期貨交易在衍生品交易中的地位，以下說(shuō)法不正確的是( )。
A.期貨交易在衍生品交易中發(fā)揮著基礎(chǔ)性作用
B.期貨市場(chǎng)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的效果低于遠(yuǎn)期和互換等衍生品市場(chǎng)
C.其他衍生品的定價(jià)往往參照期貨價(jià)格進(jìn)行
D.其他衍生品市場(chǎng)在轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，往往要和期貨交易配套運(yùn)作
30、某客戶在7月2日買人上海期貨交易所鋁9月期貨合約一手，價(jià)格為15050元/噸，該合約當(dāng)天的結(jié)算價(jià)格為15000元/噸。一般情況下，該客戶在7月3日可以按照( )價(jià)格將該合約賣出。(鋁合約的漲跌停板為±3%)
A.16500元/噸
B.15450元/噸
C.15750元/噸
D.15650元/噸
31、在中央銀行干預(yù)匯率中，( )直接改變了貨幣供應(yīng)量。
A.單獨(dú)干預(yù)
B.聯(lián)手干預(yù)
C.沖銷式干預(yù)
D.非沖銷式干預(yù)
32、下列期貨投資基金類型中，無(wú)須廣告發(fā)行及營(yíng)銷費(fèi)用的是( )。
A.公募期貨基金
B.私募期貨基金
C.個(gè)人管理期貨賬戶
D.集體管理期貨賬戶
33、( )是指期貨合約無(wú)法及時(shí)以合理價(jià)格建立或了結(jié)頭寸的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)在市況急劇走向某個(gè)極端時(shí)，或者因某種原因想調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)而無(wú)法即時(shí)成交時(shí)容易產(chǎn)生。
A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
B.操作風(fēng)險(xiǎn)
C.流通量風(fēng)險(xiǎn)
D.資金量風(fēng)險(xiǎn)
34、 1990年10月2日，伊拉克入侵科威特，國(guó)際市場(chǎng)上石油價(jià)格暴漲，這屬于( )對(duì)期貨價(jià)格的影響。
A.經(jīng)濟(jì)波動(dòng)周期因素
B.金融貨幣因素
C.經(jīng)濟(jì)因素
D.政治因素
35、下列有關(guān)期貨市場(chǎng)的發(fā)展有利于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的說(shuō)法中，不正確的是( )。
A.期貨價(jià)格有助于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者作出科學(xué)合理的決策
B.期貨市場(chǎng)可以幫助生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)
C.期貨價(jià)格可以克服市場(chǎng)中的信息不完全和不對(duì)稱
D.在期貨市場(chǎng)上，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者的活動(dòng)受價(jià)格波動(dòng)干擾非常大 36、期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)與現(xiàn)貨市場(chǎng)相比具有放大性的特征，下列選項(xiàng)中不屬于形成該特征的原因的是( )。
A.期貨價(jià)格波動(dòng)頻繁
B.期貨交易投機(jī)性強(qiáng)
C.期貨交易涉及量大
D.期貨交易是不連續(xù)的買賣活動(dòng)
37、( )是指在套期保值過(guò)程中，期貨頭寸盈(虧)與現(xiàn)貨頭寸虧(盈)幅度是完全相同的，兩個(gè)市場(chǎng)的盈虧是完全相抵的。
A.賣出套期保值
B.買入套期保值
C.完全套期保值
D.不完全套期保值
38、 1000000美元面值的3個(gè)月期國(guó)債，按照8%的年貼現(xiàn)率發(fā)行，3個(gè)月貼現(xiàn)率為2%，則其發(fā)行價(jià)為( )。
A.980000美元
B.960000美元
C.920000美元
D.940000美元
39、在進(jìn)行期貨交易時(shí)，不能以交易單位(合約價(jià)值)的( )倍進(jìn)行買賣。
A.0.5
B.1
C.5
D.10
40、國(guó)際上最早的金屬期貨交易所是( )。
A.倫敦國(guó)際金融交易所(LIFFE)
B.倫敦金屬交易所(LME)
C.紐約商品交易所(COMEX)
D.東京工業(yè)品交易所(TOCOM)
41、 1982年，( )開(kāi)發(fā)了價(jià)值線綜合指數(shù)期貨合約，使股票價(jià)格指數(shù)也成為期貨交易的對(duì)象。
A.芝加哥商業(yè)交易所
B.美國(guó)堪薩斯期貨交易所
C.紐約商業(yè)交易所
D.倫敦國(guó)際金融期貨交易所
42、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布的《期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官管理規(guī)定(實(shí)行)》，于( )起施行。
A.2007年3月27日
B.2008年3月27日
C.2008年5月1日
D.2009年5月1日
43、在一般性的資金管理中，根據(jù)資金量的不同，投資者單個(gè)市場(chǎng)的交易資金應(yīng)控制在總資本的( )以內(nèi)。
A.10%
B.10%～15%
C.10%～20%
D.10%～30%
44、在期貨交易發(fā)達(dá)的國(guó)家，被人們視為權(quán)威價(jià)格，并成為現(xiàn)貨交易行為重要參考依據(jù)和國(guó)際貿(mào)易者研究世界市場(chǎng)行情依據(jù)的是( )。
A.現(xiàn)貨價(jià)格
B.期貨價(jià)格
C.期權(quán)價(jià)格
D.股票價(jià)格 45、會(huì)員制和公司制期貨交易所適用的法律不盡相同，下列說(shuō)法正確的是( )。
A.會(huì)員制期貨交易所一般適用于公司法的規(guī)定
B.公司制期貨交易所首先適用于民法的規(guī)定
C.會(huì)員制期貨交易所一般適用于民法的規(guī)定
D.公司制期貨交易所只適用于公司法的規(guī)定
46、期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時(shí)公布的上市品種合約信息不包括( )。
A.成交量、成交價(jià)
B.持倉(cāng)量
C.價(jià)與
D.預(yù)期次日開(kāi)盤價(jià)
47、對(duì)于期貨交易來(lái)說(shuō)，保證金比例越低，期貨交易的杠桿作用就( )。
A.越大
B.越小
C.越不確定
D.越穩(wěn)定
48、鄭州商品交易所硬白小麥期貨合約中規(guī)定交割的標(biāo)準(zhǔn)品為( )。
A.符合GBl351—2008的一等硬白小麥
B.符合GBl351—2008的三等硬白小麥
C.符合GBl351—1999的二等硬冬白小麥
D.符合GBl351—1999的三等硬冬白小麥
49、中國(guó)香港是在( )開(kāi)始個(gè)股期貨試點(diǎn)的。
A.1975年
B.1985年
C.1995年
D.1997年
50、將每分鐘內(nèi)的最新價(jià)標(biāo)出并連線，以反映期貨價(jià)格的運(yùn)動(dòng)的圖示方式是( )。
A.閃電圖
B.K線圖
C.分時(shí)圖
D.竹線圖
51、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度較快時(shí)，社會(huì)資金需求旺盛，市場(chǎng)利率( )。
A.上升
B.下降
C.無(wú)變化
D.無(wú)規(guī)律變化
52、目前，國(guó)際金融市場(chǎng)上通行的標(biāo)價(jià)法是( )。
A.直接標(biāo)價(jià)法
B.間接標(biāo)價(jià)法
C.美元標(biāo)價(jià)法
D.歐洲美元標(biāo)價(jià)法 53、( )是指期權(quán)的買方向賣方支付一定數(shù)額的權(quán)利金后，即擁有在期權(quán)合約的有效期內(nèi)，按執(zhí)行價(jià)格向期權(quán)賣方賣出一定數(shù)量的標(biāo)的物的權(quán)利，但不負(fù)有必須賣出的義務(wù)。
A.看漲期權(quán)
B.看跌期權(quán)
C.美式期權(quán)
D.歐式期權(quán)
54、 RSI取值為( )時(shí)，說(shuō)明市勢(shì)超買。
A.88
B.77
C.55
D.22
55、當(dāng)今依然是國(guó)際金屬市場(chǎng)的晴雨表的是( )。
A.芝加哥商業(yè)交易所的期貨價(jià)格
B.倫敦金屬交易所的期貨價(jià)格
C.美國(guó)堪薩斯交易所的期貨價(jià)格
D.芝加哥期貨交易所的期貨價(jià)格
56、以下不屬于期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理的是( )。
A.日常自我監(jiān)督與檢查
B.臨時(shí)性政策風(fēng)險(xiǎn)的管理
C.對(duì)期貨公司從業(yè)人員的管理
D.對(duì)日常交易中的保證金管理
57、( )一般只進(jìn)行當(dāng)日或某一交易節(jié)的買賣，很少將持有的頭寸拖到第二天，一般為交易所的自營(yíng)會(huì)員。
A.長(zhǎng)線交易者
B.短線交易者
C.當(dāng)日交易者
D.搶帽子者
58、中長(zhǎng)期國(guó)債期貨采取( )報(bào)價(jià)法。
A.指數(shù)
B.價(jià)格
C.百分比
D.差額
59、( )是某一特定地點(diǎn)某種商品的現(xiàn)貨價(jià)格與同種商品的某一特定期貨合約價(jià)格間的價(jià)差。
A.價(jià)差
B.差額
C.盈虧額
D.基差
60、( )就是期貨期權(quán)的價(jià)格，是期貨期權(quán)的買方為獲取期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而必須支付給賣方的費(fèi)用，又稱為期權(quán)費(fèi)。
A.權(quán)利金
B.執(zhí)行價(jià)格
C.合約到期日
D.市場(chǎng)價(jià)格 二、多項(xiàng)選擇題(本題共60個(gè)小題，每題0.5分，共30分。在每題給出的4個(gè)選項(xiàng)中，至少有兩個(gè)符合題目要求，請(qǐng)將符合題目要求的選項(xiàng)代碼填入括號(hào)內(nèi)。)
61、 7月份，大豆現(xiàn)貨價(jià)格為5030元/噸，期貨市場(chǎng)上10月份大豆期貨合約價(jià)格為5050元/噸。9月份，大豆現(xiàn)貨價(jià)格降為5010元/噸，期貨合約價(jià)格相應(yīng)降為5020元/噸。則下列說(shuō)法不正確的有( )。
A.此市場(chǎng)上進(jìn)行賣出套期保值交易，則現(xiàn)貨市場(chǎng)上每噸虧損20元
B.此市場(chǎng)上進(jìn)行買人套期保值交易，則每噸凈贏利l0元
C.此市場(chǎng)上進(jìn)行賣出套期保值交易，可以得到凈贏利
D.此市場(chǎng)上進(jìn)行買入套期保值交易，可以得到完全保護(hù)
62、大連商品交易所豆粕期貨合約交割月份為( )。
A.1月
B.2月
C.3月
D.4月
63、外匯期貨交易一般可分為( )。
A.套期保值交易
B.賣出套期保值
C.投機(jī)和套利交易
D.買人套期保值
64、以下屬于跨品種套利的交易有( )。
A.小麥與玉米之間的套利
B.3月份與5月份大豆期貨合約之間的套利
C.大豆與豆粕之間的套利
D.堪薩斯市交易所與芝加哥期貨交易所之間的小麥期貨合約之間的套利
65、下列關(guān)于權(quán)利金的說(shuō)法，正確的有( )。
A.期權(quán)的權(quán)利金不可能為負(fù)值
B.看漲期權(quán)的權(quán)利金不應(yīng)該高于標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格
C.美式看跌期權(quán)的權(quán)利金不應(yīng)該高于執(zhí)行價(jià)格
D.歐式看跌期權(quán)的權(quán)利金不應(yīng)該高于執(zhí)行價(jià)格
66、指定交割倉(cāng)庫(kù)的日常業(yè)務(wù)分為( )。
A.商品入庫(kù)
B.商品保管
C.商品出庫(kù)
D.商品交割
67、下列關(guān)于持續(xù)整理形態(tài)中矩形的說(shuō)法，正確的有( )。
A.矩形又稱箱形，也是一種典型的整理形態(tài)
B.矩形是指價(jià)格在兩條橫著的水平直線之間上下波動(dòng)，做橫向延伸運(yùn)動(dòng)
C.矩形在形成之初，多空雙方全力投入，各不相讓
D.如果原來(lái)的趨勢(shì)是上升，那么經(jīng)過(guò)一段矩形整理后，會(huì)繼續(xù)原來(lái)的趨勢(shì)，多方會(huì)占優(yōu)勢(shì)并采取主動(dòng)，使價(jià)格向上突破矩形的上界
68、期貨交易的履約方式包括( )。
A.到期交割
B.背書轉(zhuǎn)讓
C.對(duì)沖平倉(cāng)
D.商品交收 69、針對(duì)本國(guó)貨幣和外國(guó)貨幣之間的關(guān)系的標(biāo)價(jià)法有( )。
A.直接標(biāo)價(jià)法
B.間接標(biāo)價(jià)法
C.美元標(biāo)價(jià)法
D.歐元標(biāo)價(jià)法
70、下列關(guān)于國(guó)內(nèi)期貨結(jié)算制度說(shuō)法正確的有( )。
A.期貨交易所可以實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度
B.實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所會(huì)員由結(jié)算會(huì)員和非結(jié)算會(huì)員組成
C.實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所，應(yīng)當(dāng)向結(jié)算會(huì)員收取結(jié)算擔(dān)保金
D.實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所既對(duì)會(huì)員結(jié)算也對(duì)非會(huì)員結(jié)算
71、下列關(guān)于熊市套利的說(shuō)法，正確的有( )。
A.當(dāng)市場(chǎng)供給過(guò)剩、需求相對(duì)不足時(shí)，一般來(lái)說(shuō)，較近月份的合約價(jià)格下降幅度往往要大于較遠(yuǎn)期合約價(jià)格的上升幅度，或者較近月份的合約價(jià)格上升幅度小于較遠(yuǎn)月份合約價(jià)格的上升幅度
B.在進(jìn)行熊市套利時(shí)需要注意，當(dāng)近期合約的價(jià)格已經(jīng)相當(dāng)?shù)蜁r(shí)，以至于它不可能進(jìn)一步偏離遠(yuǎn)期合約時(shí)，進(jìn)行熊市套利是很難獲利的
C.熊市套利也可以歸入賣出套利這一類中，則只有在價(jià)差縮小時(shí)才能夠贏利
D.熊市套利也可以歸入買入套利這一類中，則只有在價(jià)差縮小時(shí)才能夠贏利
72、期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)具有多樣性和復(fù)雜性，具體的劃分方法有( )。
A.從風(fēng)險(xiǎn)是否可控的角度劃分
B.從期貨交易場(chǎng)所劃分
C.從風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主體劃分
D.從風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源劃分
73、關(guān)于外匯期貨交易與遠(yuǎn)期外匯交易的區(qū)別，正確的有( )。
A.外匯期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約，遠(yuǎn)期外匯合約由交易雙方根據(jù)需要自行商定
B.外匯期貨交易雙方均須繳納保證金，遠(yuǎn)期外匯交易是否繳納保證金根據(jù)情況而定
C.外匯期貨交易有結(jié)算機(jī)構(gòu)，遠(yuǎn)期外匯交易無(wú)結(jié)算機(jī)構(gòu)
D.兩種交易的作用都是為了便利國(guó)際貿(mào)易，提供風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和價(jià)格發(fā)現(xiàn)的機(jī)制
74、( )有鋁期貨合約上市交易。
A.英國(guó)倫敦金屬交易所
B.美國(guó)紐約商業(yè)交易所
C.大連商品交易所
D.上海期貨交易所
75、外匯風(fēng)險(xiǎn)按其內(nèi)容不同，大致可分為( )。
A.交易風(fēng)險(xiǎn)
B.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)
C.儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)
D.信用風(fēng)險(xiǎn)
76、在會(huì)員制期貨交易所中，交易行為管理委員會(huì)的基本職責(zé)是( )。
A.起草交易規(guī)則，并按理事會(huì)提出的修改意見(jiàn)進(jìn)行修改
B.監(jiān)督會(huì)員行為應(yīng)符合國(guó)家有關(guān)法規(guī)及交易所內(nèi)部有關(guān)交易規(guī)則和紀(jì)律要求
C.有權(quán)要求會(huì)員提供一切有關(guān)的賬目和交易記錄
D.可以建議董事會(huì)和理事會(huì)開(kāi)除或停止會(huì)員資格
77、在有效市場(chǎng)理論中，學(xué)術(shù)派人士認(rèn)為，交易者在決定買賣時(shí)，所依賴的信息可分為( )。
A.內(nèi)幕信息
B.市場(chǎng)信息
C.公共信息
D.全部信息 78、下列關(guān)于限價(jià)指令的說(shuō)法，正確的有( )。
A.如果套利者希望以一個(gè)理想的價(jià)差成交，可以選擇使用套利限價(jià)指令
B.套利限價(jià)指令是指當(dāng)價(jià)格達(dá)到指定價(jià)位時(shí)，指令將以指定的或更優(yōu)的價(jià)差來(lái)成交
C.限價(jià)指令可以保證交易能夠以指定的甚至更好的價(jià)位來(lái)成交
D.在使用限價(jià)指令進(jìn)行套利時(shí)，需要注明具體的價(jià)差和買入、賣出期貨合約的種類和月份
79、下列關(guān)于套利與期貨投機(jī)的說(shuō)法，正確的有( )。
A.期貨投機(jī)交易只是利用單一期貨合約價(jià)格的上下波動(dòng)賺取利潤(rùn)，而套利是從相關(guān)市場(chǎng)或相關(guān)合約之間的相對(duì)價(jià)格差異套取利潤(rùn)。套利者關(guān)心和研究的是單一合約的漲跌，而期貨投機(jī)者關(guān)心和研究的則是價(jià)差的變化
B.期貨投機(jī)交易在一段時(shí)間內(nèi)只做買或賣;而套利則是在同一時(shí)間在相關(guān)市場(chǎng)進(jìn)行反向交易，或者在同一時(shí)間買入和賣出相關(guān)期貨合約，同時(shí)扮演多頭和空頭的雙重角色
C.套利交易賺取的價(jià)差變動(dòng)的收益，由于相關(guān)市場(chǎng)或相關(guān)合約價(jià)格變化方向大體一致，所以價(jià)差的變化幅度小，因而承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也小。而普通投機(jī)賺取的是單一的期貨合約價(jià)格有利變動(dòng)的收益，與價(jià)差的變化相比，單一價(jià)格變化幅度要大，因而承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也較大
D.套利交易成本要低于期貨投機(jī)交易，一般來(lái)說(shuō)，進(jìn)行相關(guān)期貨合約的套利交易至少同時(shí)涉及兩個(gè)合約的買賣，在國(guó)外，交易所為了鼓勵(lì)套利交易，一般規(guī)定的套利交易的傭金支出比一個(gè)單盤交易的傭金費(fèi)用要高，但要低于一個(gè)回合單盤交易的兩倍
80、下列關(guān)于期貨套利概念的說(shuō)法，正確的有( )。
A.套利是指利用相關(guān)市場(chǎng)或相關(guān)合約之間的價(jià)差變化，在相關(guān)市場(chǎng)或相關(guān)合約上進(jìn)行交易方向相反的交易，以期價(jià)差發(fā)生有利變化而獲利的交易行為
B.如果利用期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)之間的價(jià)差進(jìn)行套利行為，稱為期現(xiàn)套利;如果利用期貨市場(chǎng)上不同合約之間的價(jià)差進(jìn)行套利行為，稱為價(jià)差交易或套期圖利
C.跨期套利是指在同一市場(chǎng)(同一交易所)同時(shí)買人、賣出同種商品不同交割月份的期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將這些期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)獲利
D.跨品種套利是指利用兩種或三種不同的但相互關(guān)聯(lián)的商品之間的期貨合約價(jià)格差異進(jìn)行套利，即同時(shí)買人或賣出某一交割月份的相互關(guān)聯(lián)的商品期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將這些合約對(duì)沖平倉(cāng)獲利
81、下列關(guān)于商品供給的說(shuō)法，正確的有( )。
A.供給是指在一定時(shí)期內(nèi)，在各種可能的價(jià)格下，生產(chǎn)者愿意并且能夠提供的商品或勞務(wù)的數(shù)量
B.一般來(lái)說(shuō)，在其他條件不變的情況下，一種商品的市場(chǎng)價(jià)格越高，生產(chǎn)者越愿意為市場(chǎng)提供較多的產(chǎn)品數(shù)量
C.在商品自身價(jià)格不變的條件下，生產(chǎn)成本上升會(huì)減少利潤(rùn)，從而使得商品的供給量增加
D.一般而言，生產(chǎn)技術(shù)水平的提高可以降低生產(chǎn)成本，增加生產(chǎn)者的利潤(rùn)，生產(chǎn)者會(huì)進(jìn)一步提高產(chǎn)量
82、期貨市場(chǎng)可以為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者( )價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)提供良好途徑。
A.規(guī)避
B.轉(zhuǎn)移
C.分散
D.消除
83、在面對(duì)( )形態(tài)時(shí)，幾乎要等到突破后才能開(kāi)始行動(dòng)。
A.V形
B.雙重頂(底)
C.三重頂(底)
D.矩形
84、期貨合約的價(jià)格形成方式有( )。
A.公開(kāi)喊價(jià)方式
B.配對(duì)交易方式
C.連續(xù)競(jìng)價(jià)方式
D.計(jì)算機(jī)撮合成交方式
85、根據(jù)葛蘭威爾法則，下列為賣出信號(hào)的有( )。
A.平均線從上升開(kāi)始走平，價(jià)格從下上穿平均線
B.價(jià)格連續(xù)下降遠(yuǎn)離平均線，突然上升，但在平均線附近再度下降
C.價(jià)格上穿平均線，并連續(xù)暴漲，遠(yuǎn)離平均線
D.價(jià)格下穿平均線，并連續(xù)暴跌，遠(yuǎn)離平均線
86、期貨公司會(huì)員為客戶開(kāi)設(shè)賬戶的基本程序有( )。
A.風(fēng)險(xiǎn)揭示
B.簽署合同
C.繳納保證金
D.進(jìn)行期貨交易 87、最為活躍的利率期貨主要有( )。
A.芝加哥商業(yè)交易所(CME)的3個(gè)月期歐洲美元利率期貨合約
B.芝加哥期貨交易所(CBOT)的長(zhǎng)期國(guó)庫(kù)券期貨合約
C.芝加哥期貨交易所(CBOT)的10年期國(guó)庫(kù)券期貨合約
D.歐洲期貨合約交易所(EUREX)的中期國(guó)債期貨合約
88、通過(guò)期貨交易形成的價(jià)格的特點(diǎn)有( )。
A.公開(kāi)性
B.權(quán)威性
C.預(yù)期性
D.周期性
89、下列關(guān)于中央銀行干預(yù)影響匯率的說(shuō)法，正確的有( )。
A.中央銀行的干預(yù)行動(dòng)是企圖要扭轉(zhuǎn)市場(chǎng)形態(tài)
B.非沖銷式干預(yù)直接改變了貨幣供應(yīng)量
C.非沖銷式干預(yù)對(duì)匯率的影響比較持久
D.沖銷式干預(yù)對(duì)匯率的影響比較小
90、全球鋁土礦儲(chǔ)量大的國(guó)家有( )等。
A.澳大利亞
B.幾內(nèi)亞
C.巴西
D.匈牙利
91、在我國(guó)，( )只對(duì)會(huì)員進(jìn)行結(jié)算，期貨公司會(huì)員對(duì)客戶進(jìn)行結(jié)算。
A.鄭州商品交易所
B.大連商品交易所
C.上海期貨交易所
D.中國(guó)金融期貨交易所
92、對(duì)于商品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者來(lái)說(shuō)，買人套期保值一般基于( )原因。
A.目前尚未持有某種商品，但已按固定價(jià)格將該商品賣出，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格上漲
B.預(yù)計(jì)未來(lái)要購(gòu)買某種商品，購(gòu)買價(jià)格尚未確定時(shí)，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格上漲
C.按固定價(jià)格銷售某商品的產(chǎn)成品，但尚未購(gòu)進(jìn)該商品生產(chǎn)，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格上漲，購(gòu)人成本提高
D.某服裝廠已簽訂合同，按某價(jià)格賣出一批棉制服裝，但尚未開(kāi)始生產(chǎn)，擔(dān)心日后棉花價(jià)格上漲
93、在期貨交易中，與公開(kāi)喊價(jià)相比較，電子化交易具有的優(yōu)勢(shì)包括( )。
A.可以部分取代交易大廳和經(jīng)紀(jì)人
B.降低市場(chǎng)參與者的交易成本
C.突破地域限制
D.交易差錯(cuò)率較低
94、制定期貨漲跌停板制度的目的在于( )。
A.減緩每一交易日的價(jià)格波動(dòng)
B.有效減緩、抑制一些突發(fā)事件和過(guò)度投資行為對(duì)期貨價(jià)格的沖擊而造成的狂漲暴跌
C.將交易所、會(huì)員和客戶的損失控制在相對(duì)較小的范圍內(nèi)
D.保證當(dāng)日期貨價(jià)格波動(dòng)達(dá)到漲停板或跌停板時(shí)不會(huì)出現(xiàn)透支情況
95、用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單期轉(zhuǎn)現(xiàn)，要考慮倉(cāng)單提前交收所節(jié)省的( )等費(fèi)用。
A.利息
B.儲(chǔ)存費(fèi)用
C.交割費(fèi)用
D.貨物品級(jí)差價(jià) 96、跨市套利在操作中應(yīng)特別注意的內(nèi)容有( )。
A.運(yùn)輸費(fèi)用
B.交割品級(jí)的價(jià)差
C.交易單位和報(bào)價(jià)體系
D.匯率波動(dòng)
97、下列關(guān)于支撐線和阻力線的說(shuō)法，正確的有( )。
A.支撐線對(duì)價(jià)格有一定的支撐作用，阻止價(jià)格下降
B.阻力線阻礙價(jià)格上升，對(duì)價(jià)格上升有一定的抑制作用
C.阻力線阻礙價(jià)格下降，對(duì)價(jià)格下降有一定的抑制作用
D.支撐點(diǎn)或阻力點(diǎn)越密集，其支持力或阻力就越大
98、遠(yuǎn)期外匯交易事先約定( )等條件。
A.幣種
B.金額
C.匯率
D.交割時(shí)間
99、期貨交易所的風(fēng)險(xiǎn)主要包括( )。
A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
B.管理風(fēng)險(xiǎn)
C.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)
D.信用風(fēng)險(xiǎn)
100、在期貨投資基金制定的風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)中，風(fēng)險(xiǎn)控制的具體對(duì)象包括( )等。
A.自然風(fēng)險(xiǎn)
B.政策風(fēng)險(xiǎn)
C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
D.上市公司風(fēng)險(xiǎn)
101、期權(quán)交易指令一般包括( )。
A.申報(bào)方向
B.合約月份及年份
C.執(zhí)行價(jià)格
D.期權(quán)方向
102、下列不屬于反向市場(chǎng)熊市套利的市場(chǎng)特征的有( )。
A.供給過(guò)旺，需求不足
B.近期月份合約價(jià)格上升幅度大于遠(yuǎn)期月份合約
C.近期合約價(jià)格高于遠(yuǎn)期合約價(jià)格
D.近期月份合約價(jià)格下降幅度小于遠(yuǎn)期月份合約
103、期貨交易者依照其交易目的的不同可分為( )。
A.套期保值者
B.投機(jī)者
C.套利者
D.短線交易者
104、當(dāng)基差從“l(fā)0centsunder”變?yōu)椤?centsunder”時(shí)，不正確的有( )。
A.市場(chǎng)處于正向市場(chǎng)
B.基差為負(fù)
C.基差走弱
D.此情況對(duì)買入套期保值者有利 105、通過(guò)期貨交易形成的價(jià)格具有( )的特點(diǎn)。
A.對(duì)未來(lái)供求關(guān)系及其價(jià)格變化趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)期的功能
B.間斷地反映供求關(guān)系及其變化趨勢(shì)
C.集中在交易所內(nèi)通過(guò)公開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)達(dá)成
D.被視為一種權(quán)威價(jià)格，成為現(xiàn)貨交易的重要參考依據(jù)
106、某投資者以68000元/噸賣出1手8月銅期貨合約，同時(shí)以66500元/噸買入1手10月銅合約，當(dāng)8月和10月合約價(jià)差為( )元/噸，該投資者獲利。
A.1000
B.1300
C.1800
D.2000
107、下列關(guān)于成交量的說(shuō)法，正確的有( )。
A.成交量是指一段時(shí)間里買人的合約總數(shù)或賣出的合約總數(shù)
B.每一交割月份合約中，全體買方買人的合約總數(shù)必然與全體賣方賣出的合約總數(shù)相等，因此，合約成交量的統(tǒng)計(jì)通常只計(jì)算其中一方成交的合約數(shù)
C.在中國(guó)內(nèi)地，不同期貨交易所對(duì)合約成交量的統(tǒng)計(jì)有所差異，中國(guó)金融期貨交易所采取單邊計(jì)算，而其他三家期貨交易所采取雙邊計(jì)算
D.成交量經(jīng)常被用于價(jià)格形態(tài)分析
108、下列關(guān)于商品投資基金的說(shuō)法，正確的有( )。
A.專注于投資期貨和期權(quán)合約
B.是一種集合投資方式，組織上類似共同基金公司和投資公司
C.既可以做多也可以做空
D.商品基金經(jīng)理決定投資期貨的策略
109、不同股票指數(shù)的區(qū)別主要在于( )。
A.具體抽樣不同
B.具體計(jì)算方法不同
C.交易市場(chǎng)不同
D.交易時(shí)間不同
110、關(guān)于現(xiàn)貨交易和期貨交易對(duì)象的說(shuō)法，正確的有( )。
A.現(xiàn)貨交易涵蓋了全部實(shí)物商品
B.期貨合約所指的標(biāo)的物是特定類別的商品
C.有商品就有相應(yīng)的現(xiàn)貨交易
D.幾乎所有的商品都能夠成為期貨交易的品種
111、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的職能有( )。
A.結(jié)算期貨交易盈虧
B.擔(dān)保交易履行
C.控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
D.交易所的收益在會(huì)員間分配
112、下列關(guān)于成交量和持倉(cāng)量關(guān)系的說(shuō)法，錯(cuò)誤的有( )。
A.成交量和持倉(cāng)量的變化可以反映合約交易的活躍程度和投資者的預(yù)期
B.當(dāng)新的買入者和賣出者同時(shí)人市時(shí)，持倉(cāng)量不變
C.當(dāng)買賣雙方有一方作出平倉(cāng)交易時(shí)，持倉(cāng)量減少
D.當(dāng)買賣雙方均為原交易者，雙方均為平倉(cāng)時(shí)，持倉(cāng)量不變 113、對(duì)期貨公司從業(yè)人員提高業(yè)務(wù)技能方面的管理要求有( )。
A.熟悉業(yè)務(wù)流程
B.幫助客戶分析行情
C.減少操作失誤
D.為客戶決策
114、下列關(guān)于整理形態(tài)的說(shuō)法，正確的有( )。
A.對(duì)稱三角形表示市場(chǎng)中賣方和買方爭(zhēng)持不下，價(jià)位有待突破
B.理論上，三角形可以向上或向下突破
C.通常，在旗形形成時(shí)成交量較小
D.矩形形成時(shí)，表示買賣雙方全力交戰(zhàn)，互不退讓
115、下列屬于1999年頒布的關(guān)于期貨市場(chǎng)的法規(guī)和制度的有( )。
A.《期貨交易暫行條例》
B.《期貨交易所管理辦法》
C.《期貨經(jīng)紀(jì)公司管理辦法》
D.《期貨從業(yè)人員資格管理辦法》
116、投機(jī)交易能夠減緩價(jià)格波動(dòng)，其前提條件包括( )。
A.投機(jī)者需要理性化操作
B.投機(jī)要適度
C.操縱市場(chǎng)
D.與套期保值數(shù)量相適應(yīng)
117、我國(guó)采用的客戶下單方式主要有( )。
A.口頭
B.電話
C.書面
D.互聯(lián)網(wǎng)
118、每日價(jià)格波動(dòng)限制的確定主要取決于標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的( )。
A.頻繁程度
B.波幅大小
C.最小變動(dòng)價(jià)位
D.交易時(shí)間
119、期貨投機(jī)者從交易頭寸區(qū)分，可分為( )。
A.多頭投機(jī)者
B.空頭投機(jī)者
C.大投機(jī)商
D.小投機(jī)商
120、下列關(guān)于期權(quán)市場(chǎng)標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格和執(zhí)行價(jià)格的說(shuō)法，正確的有( )。
A.執(zhí)行價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格的相對(duì)差額決定了內(nèi)涵價(jià)值的有無(wú)及大小
B.就看漲期權(quán)而言，市場(chǎng)價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，期權(quán)具有內(nèi)涵價(jià)值
C.就看漲期權(quán)而言，市場(chǎng)價(jià)格等于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值為零
D.期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格是影響期權(quán)價(jià)格的重要因素 三、判斷是非題(本題共20個(gè)小題，每題0.5分，共10分。正確的用A表示，錯(cuò)誤的用B表示。)
121、現(xiàn)代意義上的期貨交易在19世紀(jì)中期產(chǎn)生于美國(guó)華盛頓。( )
122、中長(zhǎng)期國(guó)債期貨采用貼現(xiàn)利率報(bào)價(jià)法，采用實(shí)物交割方式。( )
123、交易者可以通過(guò)期貨市場(chǎng)賣出被高估的商品合約，買入被低估商品合約進(jìn)行套利，等有利時(shí)機(jī)出現(xiàn)后分別平倉(cāng)，從中獲利。( )
124、大連商品交易所豆粕期貨合約交割月份中包括7月和8月。( )
125、歐洲美元是指美國(guó)境外金融機(jī)構(gòu)的美元存款和美元貸款。( )
126、期貨市場(chǎng)把投機(jī)者的交易指令集中在交易所內(nèi)進(jìn)行公開(kāi)競(jìng)價(jià)，由于買賣雙方彼此競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的互動(dòng)作用使得價(jià)格趨于合理。期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制正是由所有市場(chǎng)參與者對(duì)未來(lái)市場(chǎng)價(jià)格走向預(yù)測(cè)的綜合反映體現(xiàn)的。( )
127、計(jì)算建倉(cāng)時(shí)的價(jià)差，應(yīng)用價(jià)格較高的一“邊”減去價(jià)格較低的一“邊”。( )
128、期貨市場(chǎng)是一種高度組織化的市場(chǎng)，為了保障期貨交易有一個(gè)“公開(kāi)、公平、公正”的環(huán)境，保障期貨市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的期貨市場(chǎng)實(shí)施有效的控制，期貨交易所制定了一系列的交易制度，所有交易者必須在承認(rèn)并保證遵守這些交易制度的前提下才能參與期貨交易。( )
129、期權(quán)交易是指買賣雙方簽訂遠(yuǎn)期合同，規(guī)定在未來(lái)某一時(shí)間進(jìn)行商品交收的一種交易方式。期權(quán)交易屬于現(xiàn)貨交易，是現(xiàn)貨交易在時(shí)間上的延伸。( )
130、期貨市場(chǎng)的一個(gè)主要經(jīng)濟(jì)功能是為生產(chǎn)、加工和經(jīng)營(yíng)者等提供價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具。要實(shí)現(xiàn)這一目的，就必須有人愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并提供風(fēng)險(xiǎn)資金。扮演這一角色的就是投機(jī)者。( )
131、在套期保值操作中，要求期貨合約月份的選擇與現(xiàn)貨市場(chǎng)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)期完全對(duì)應(yīng)起來(lái)。( )
132、投機(jī)交易量越多，對(duì)期貨市場(chǎng)促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)的作用越大。( )
133、在反向市場(chǎng)，由于對(duì)現(xiàn)貨及近期月份合約需求迫切，購(gòu)買者愿意承擔(dān)全部持倉(cāng)費(fèi)來(lái)持有現(xiàn)貨。( )
134、會(huì)員制期貨交易所一般下設(shè)股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及經(jīng)理機(jī)構(gòu)。( )
135、持倉(cāng)限額制度是指交易所規(guī)定會(huì)員或客戶可以持有的，按單邊計(jì)算的某一合約投機(jī)頭寸的數(shù)額。( )
136、如果市場(chǎng)按照預(yù)測(cè)的趨勢(shì)，價(jià)格朝有利的方向發(fā)展，投機(jī)者就可以繼續(xù)持有自己的多頭或空頭倉(cāng)單，直至投機(jī)者分析認(rèn)為，市場(chǎng)趨勢(shì)已經(jīng)出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)為止。( )
137、保證金制度是指在期貨交易中，任何交易者必須按照其所買賣期貨合約價(jià)值的一定比率(通常為20%～30%)繳納資金，用于結(jié)算和保證履約。( )
138、在其他因素不變的條件下，標(biāo)的物價(jià)格的波動(dòng)率越大，期權(quán)權(quán)利金越小。( )
139、滬深300股指期貨交易中，設(shè)置持倉(cāng)限額的目的是防止少數(shù)資金實(shí)力雄厚者憑借掌握超量持倉(cāng)操縱及影響市場(chǎng)。( )
140、在反向市場(chǎng)上，隨著時(shí)間的推進(jìn)，現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格如同在正向市場(chǎng)上一樣，會(huì)逐步趨同，到交割月份趨向_致。( )四、綜合題(共15道小題，每道小題2分，共30分)
141、某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，在大連商品交易所做買人套期保值，買入10手期貨合約建倉(cāng)，基差為一20元/噸，賣出平倉(cāng)時(shí)的基差為一50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是( )a
A.盈利3000元
B.虧損3000元
C.盈利1500元
D.虧損1500元
142、2008年5月份，某投資者賣出一張7月到期執(zhí)行價(jià)格為14900點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，權(quán)利金為500點(diǎn)，同時(shí)又以300點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張7月到期、執(zhí)行價(jià)格為14900點(diǎn)的恒指看跌期權(quán)。當(dāng)恒指為( )點(diǎn)時(shí)，可以獲得盈利。
A.14800
B.14900
C.15000
D.15250
143、某存款憑證面值1000元，期限為1年，年利率為6%，距到期還有3個(gè)月，現(xiàn)在市場(chǎng)的實(shí)際利率為8%，該存款憑證現(xiàn)在的價(jià)格是( )。
A.1018.87元
B.981.48元
C.1064.04元
D.1039.22元
144、 7月30日，11月份小麥期貨合約價(jià)格為7.75美元/蒲式耳，而11月份玉米期貨合約的價(jià)格為2.25美元/蒲式耳。某投機(jī)者認(rèn)為兩種合約價(jià)差小于正常年份水平，于是他買人1手(1手=5000蒲式耳)11月份小麥期貨合約，同時(shí)賣出1手11月份玉米期貨合約。9月1日，11月份小麥期貨合約價(jià)格為 7.90美元/蒲式耳，11月份玉米期貨合約價(jià)格為2.20美元/蒲式耳。那么此時(shí)該投機(jī)者將兩份合約同時(shí)平倉(cāng)，則收益為( )。
A.500美元
B.800美元
C.1000美元
D.2000美元
145、某新客戶存入保證金200000元，在5月5日開(kāi)倉(cāng)買入大豆期貨合約40手(10噸/手)，成交價(jià)為4000元/噸。同一天該客戶賣出平倉(cāng)20手大豆合約，成交價(jià)為4030元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4040元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶的平倉(cāng)盈虧、持倉(cāng)盈虧、當(dāng)日盈虧、當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額(不含手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用)為( )。
A.7000元，7000元，14000元，128000元
B.8000元，6000元，14000元，172000元
C.6000元，8000元，14000元，128000元
D.6000元，8000元，14000元，173600元
146、 3月10日，某交易所5月份小麥期貨合約的價(jià)格為7.65美元/蒲式耳，7月份小麥合約的價(jià)格為7.50美元/蒲式耳。某交易者如果此時(shí)人市，采用熊市套利策略(不考慮傭金成本)，那么下面選項(xiàng)中能使其虧損的是5月份小麥合約的價(jià)格( )。
A.漲至7.70美元/蒲式耳，7月份小麥合約的價(jià)格跌至7.45美元/蒲式耳
B.跌至7.60美元/蒲式耳，7月份小麥合約的價(jià)格跌至7.40美元/蒲式耳
C.漲至7.70美元/蒲式耳，7月份小麥合約的價(jià)格漲至7.65美元/蒲式耳
D.跌至7.60美元/蒲式耳，7月份小麥合約的價(jià)格漲至7.55美元/蒲式耳
147、 7月1日，某交易所的9月份大豆合約的價(jià)格是2000元/噸，11月份的大豆合約的價(jià)格是1950元噸。如果某投機(jī)者采用熊市套利策略(不考慮傭金因素)，則下列選項(xiàng)中可使該投機(jī)者獲利的是( )。
A.9月份大豆合約的價(jià)格保持不變，11月份大豆合約價(jià)格漲至2050元/噸
B.9月份大豆合約的價(jià)格漲至2100元/噸，11月份大豆合約的價(jià)格保持不變
C.9月份大豆合約的價(jià)格跌至1900元/噸，11月份大豆合約價(jià)格跌至1990元/噸
D.9月份大豆合約的價(jià)格漲至2010元/噸，11月份大豆合約價(jià)格漲至1990元/噸
148、在美國(guó)期貨市場(chǎng)，( )是指接受客戶委托，代理客戶進(jìn)行期貨、期權(quán)交易，并收取交易傭金的中介組織。
A 期貨交易顧問(wèn)
B 期貨傭金商
C 場(chǎng)內(nèi)經(jīng)紀(jì)人
D 助理中介人
149、某投資者2月份以300點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張執(zhí)行價(jià)格為10500點(diǎn)的5月恒指看漲期權(quán)，同時(shí)又以200點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)5月恒指看跌期權(quán)，則當(dāng)恒指跌破( )點(diǎn)或者上漲超過(guò)( )點(diǎn)時(shí)就盈利了。
A.10200;10300
B.10300;10500
C.9500;11000
D.9500;10500
150、某投機(jī)者預(yù)測(cè)10月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入10手(10噸/手)大豆期貨合約，成交價(jià)格為2030元/噸。可此后價(jià)格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者在2015元/噸的價(jià)格時(shí)再次買入5手合約，當(dāng)市價(jià)反彈到( )時(shí)才可以避免損失。
A.2030元/噸
B.2020元/噸
C.2015元/噸
D.2025元/噸 151、假設(shè)年利率為6%，年指數(shù)股息率為1%，6月30日為6月期貨合約的交割日，4月1日的現(xiàn)貨指數(shù)為1450點(diǎn)，則當(dāng)日的期貨理論價(jià)格為( )。
A.1537點(diǎn)
B.1486.47點(diǎn)
C.1468.13點(diǎn)
D.1457.03點(diǎn)
152、 6月5日，買賣雙方簽訂一份3個(gè)月后交割的一籃子股票組合的遠(yuǎn)期合約，該一籃子股票組合與恒生指數(shù)構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)，此時(shí)的恒生指數(shù)為15000點(diǎn)，恒生指數(shù)的合約乘數(shù)為50港元，假定市場(chǎng)利率為6%，且預(yù)計(jì)一個(gè)月后可收到5000元現(xiàn)金紅利，則此遠(yuǎn)期合約的合理價(jià)格為( )。
A.15000點(diǎn)
B.15124點(diǎn)
C.15224點(diǎn)
D.15324點(diǎn)
153、某套利者在9月1日買人10月份的白砂糖期貨合約，同時(shí)賣出12月份白砂糖期貨合約，上兩份期貨合約的價(jià)格分別是3420元/噸和 3520元/噸，到了9月15日，10月份和12月份白砂糖的期貨價(jià)格分別為3690元/噸和3750元/噸，則9月15日的價(jià)差為( )。
A.50元/噸
B.60元/噸
C.70元/噸
D.80元/噸
154、某套利者買入6月份銅期貨合約，同時(shí)他賣出7月份的銅期貨合約，上面兩份期貨合約的價(jià)格分別為19160元/噸和19260元/噸，則兩者的價(jià)差為( )。
A.100元/噸
B.200元/噸
C.300元/噸
D.400元/噸
155、若A股票報(bào)價(jià)為40元，該股票在2年內(nèi)不發(fā)放任何股利;2年期期貨報(bào)價(jià)為50元。某投資者按10%年利率借4000元資金(復(fù)利計(jì)息)，并購(gòu)買該100股股票;同時(shí)賣出l00股2年期期貨。2年后，期貨合約交割，投資者可以盈利( )元。
A.120
B.140
C.160
D.180