一、單項選擇題(本題共60個小題，每題0.5分，共30分。在每題給出的4個選項中，只有1項最符合題目要求。請將正確選項的代碼填入括號內(nèi)。)
1、股指期貨交割結(jié)算價為最后交割日標的指數(shù)( )的算術平均價。
A.最后2小時
B.最后3小時
C.當日
D.前一日
2、基于外匯的各種衍生金融工具不斷出現(xiàn)，( )是應用最廣泛和最為有效的手段之一。
A.外匯期權
B.外匯期貨
C.外匯掉期
D.外匯基金
3、下列關于期貨居間人的說法，正確的是( )。
A.居間人與期貨公司有隸屬關系
B.居間人是期貨公司所訂立期貨經(jīng)濟合同的當事人
C.居間人主要從事投資咨詢
D.居間人是為投資者或者期貨公司介紹訂約或提供訂約機會的個人或法人
4、( )是在交易所辦理標準倉單交割、交易、轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押、注銷的憑證，受法律保護。
A.標準倉單持有憑證
B.標準倉單
C.標準倉單注冊申請表
D.交割預報表
5、下列關于持倉限額的說法，不正確的是( )。
A.交易所可以根據(jù)不同的期貨品種的具體情況，分別確定每一品種的限倉數(shù)額
B.套期保值交易頭寸的持倉不受限制
C.同一客戶在不同期貨公司會員處開倉交易，其在某一合約的持倉合計不得超出該客。戶的持倉限額
D.會員、客戶持倉達到或者超過持倉限額的，可以同方向開倉交易
6、( )交易所首先適用《公司制》的規(guī)定，只有在《公司法》未規(guī)定的情況下，才適用《民法》的一般規(guī)定。
A.合伙制
B.合作制
C.會員制
D.公司制
7、我國期貨交易所交易的期貨品種包括( )。
A.玉米期貨
B.白糖期貨
C.白銀期貨
D.黃金期貨
8、與投機交易不同，在( )中，交易者不關注某一期貨合約的價格向哪個方向變動，而是關注相關期貨合約之間的價差是否在合理的區(qū)間范圍。
A.期現(xiàn)套利
B.價差交易
C.跨品種套利
D.跨市套利 9、關于期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別，下列描述錯誤的是( )。
A.現(xiàn)貨市場上商流與物流在時空上基本是統(tǒng)一的
B.并不是所有的商品都能夠成為期貨交易的品種
C.期貨交易不受交易對象、交易空間限制
D.期貨交易的目的一般不是為了獲得實物商品
10、所謂( )是指選擇少數(shù)幾個熟悉的品種在不同的階段分散資金投人。。
A.縱向投資分散化
B.橫向投資多元化
C.跨期投資分散化
D.跨時間投資分散化
11、期貨公司的分類評價指標不包括( )。
A.風險管理能力指標
B.市場影響力指標
C.風險控制能力指標
D.持續(xù)合規(guī)狀況指標
12、( )是根據(jù)技術分析指標設計的，目的是通過對期貨價格走勢變化的研究發(fā)現(xiàn)趨勢，通過價格波動特征觸發(fā)交易信號。
A.價值發(fā)現(xiàn)型交易系統(tǒng)
B.趨勢追逐型交易系統(tǒng)
C.高頻交易型交易系統(tǒng)
D.低延遲套利型交易系統(tǒng)
13、下列哪一項法律沒有涉及期貨市場的管理?( )
A.《專利權法》
B.《刑法》
C.《合同法》
D.《民法通則》
14、( )的存在使期貨市場和現(xiàn)貨市場緊密的聯(lián)系在一起，這是期貨市場存在的根基。
A.期貨公司
B.投機交易者
C.套期保值者
D.期貨公司會員
15、對沖基金通常是指不受監(jiān)管的組合投資計劃，其出資人人數(shù)一般在( )，而且對投資者有著很高的資金實力要求。
A.100人以上
B.300人以下
C.300人以上
D.100人以下
16、期貨市場的規(guī)避風險功能的要義是( )。
A.期貨交易無價格風險
B.期貨價格上漲則贏利，下跌則虧損
C.消滅期貨市場的風險
D.一個市場的贏利彌補另一個市場的虧損
17、期貨交易所實行( )，應當在當日及時將結(jié)算結(jié)果通知會員。
A.漲跌停板制度
B.保證金制度
C.當日無負債結(jié)算制度
D.持倉限額制度18、在利率期貨交易中，當同一市場、同一品種、不同交割月份合約間存在著過大或過小的價差關系時，存在的潛在套利機會是( )。
A.跨期套利
B.跨市套利
C.跨月套利
D.跨品種套利
19、( )是指期權的買方向賣方支付一定數(shù)額的權利金后，即擁有在期權合約的有效期內(nèi)或特定時間，按執(zhí)行價格向期權賣方買入一定數(shù)量的標的物的權利，但不負有必須買進的義務。
A.看漲期權
B.看跌期權
C.美式期權
D.歐式期權
20、在會員制期貨交易所中，交易規(guī)則委員會負責( )。
A.審查現(xiàn)有合約并向理事會提出修改意見
B.通過仲裁程序解決會員之問、非會員與會員之間以及交易所內(nèi)部糾紛及申訴
C.調(diào)查申請人的財務狀況、個人品質(zhì)和商業(yè)信譽
D.負責起草交易規(guī)則，并按理事會提出的修改意見進行修改
21、關于金融期貨市場的說法，下列選項中表述不正確的是( )。
A.芝加哥商業(yè)交易所(CME)率先推出了外匯期貨合約
B.芝加哥期貨交易所(CBOT)率先推出了股指期貨合約
C.金融期貨的三大類別分別為外匯期貨、利率期貨和股指期貨
D.在金融期貨的三大類別中，如果按產(chǎn)生時間進行排序，股指期貨應在最后
22、需求水平的變動表現(xiàn)為( )。
A.需求曲線的整體移動
B.需求曲線上點的移動
C.產(chǎn)品價格的變動
D.需求價格彈性
23、建立世界上第一家對沖基金的是( )。
A.巴菲特
B.阿爾弗雷德·溫斯洛·瓊斯
C.索羅斯
D.羅杰斯
24、某投資者計劃買入固定收益?zhèn)瑩睦氏陆?，導致債券價格上升，應該進行( )。
A.投機交易
B.套利交易
C.買入套期保值
D.賣出套期保值
25、當( )時，買入套期保值，可實現(xiàn)盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護。
A.基差走強
B.基差太弱
C.基差不變
D.基差為0
26、股票指數(shù)期貨是為適應人們管理股市風險，尤其是( )的需要而產(chǎn)生的。
A.系統(tǒng)風險
B.非系統(tǒng)風險
C.信用風險
D.財務風險18、在利率期貨交易中，當同一市場、同一品種、不同交割月份合約間存在著過大或過小的價差關系時，存在的潛在套利機會是( )。
A.跨期套利
B.跨市套利
C.跨月套利
D.跨品種套利
19、( )是指期權的買方向賣方支付一定數(shù)額的權利金后，即擁有在期權合約的有效期內(nèi)或特定時間，按執(zhí)行價格向期權賣方買入一定數(shù)量的標的物的權利，但不負有必須買進的義務。
A.看漲期權
B.看跌期權
C.美式期權
D.歐式期權
20、在會員制期貨交易所中，交易規(guī)則委員會負責( )。
A.審查現(xiàn)有合約并向理事會提出修改意見
B.通過仲裁程序解決會員之問、非會員與會員之間以及交易所內(nèi)部糾紛及申訴
C.調(diào)查申請人的財務狀況、個人品質(zhì)和商業(yè)信譽
D.負責起草交易規(guī)則，并按理事會提出的修改意見進行修改
21、關于金融期貨市場的說法，下列選項中表述不正確的是( )。
A.芝加哥商業(yè)交易所(CME)率先推出了外匯期貨合約
B.芝加哥期貨交易所(CBOT)率先推出了股指期貨合約
C.金融期貨的三大類別分別為外匯期貨、利率期貨和股指期貨
D.在金融期貨的三大類別中，如果按產(chǎn)生時間進行排序，股指期貨應在最后
22、需求水平的變動表現(xiàn)為( )。
A.需求曲線的整體移動
B.需求曲線上點的移動
C.產(chǎn)品價格的變動
D.需求價格彈性
23、建立世界上第一家對沖基金的是( )。
A.巴菲特
B.阿爾弗雷德·溫斯洛·瓊斯
C.索羅斯
D.羅杰斯
24、某投資者計劃買入固定收益?zhèn)?，擔心利率下降，導致債券價格上升，應該進行( )。
A.投機交易
B.套利交易
C.買入套期保值
D.賣出套期保值
25、當( )時，買入套期保值，可實現(xiàn)盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護。
A.基差走強
B.基差太弱
C.基差不變
D.基差為0
26、股票指數(shù)期貨是為適應人們管理股市風險，尤其是( )的需要而產(chǎn)生的。
A.系統(tǒng)風險
B.非系統(tǒng)風險
C.信用風險
D.財務風險18、在利率期貨交易中，當同一市場、同一品種、不同交割月份合約間存在著過大或過小的價差關系時，存在的潛在套利機會是( )。
A.跨期套利
B.跨市套利
C.跨月套利
D.跨品種套利
19、( )是指期權的買方向賣方支付一定數(shù)額的權利金后，即擁有在期權合約的有效期內(nèi)或特定時間，按執(zhí)行價格向期權賣方買入一定數(shù)量的標的物的權利，但不負有必須買進的義務。
A.看漲期權
B.看跌期權
C.美式期權
D.歐式期權
20、在會員制期貨交易所中，交易規(guī)則委員會負責( )。
A.審查現(xiàn)有合約并向理事會提出修改意見
B.通過仲裁程序解決會員之問、非會員與會員之間以及交易所內(nèi)部糾紛及申訴
C.調(diào)查申請人的財務狀況、個人品質(zhì)和商業(yè)信譽
D.負責起草交易規(guī)則，并按理事會提出的修改意見進行修改
21、關于金融期貨市場的說法，下列選項中表述不正確的是( )。
A.芝加哥商業(yè)交易所(CME)率先推出了外匯期貨合約
B.芝加哥期貨交易所(CBOT)率先推出了股指期貨合約
C.金融期貨的三大類別分別為外匯期貨、利率期貨和股指期貨
D.在金融期貨的三大類別中，如果按產(chǎn)生時間進行排序，股指期貨應在最后
22、需求水平的變動表現(xiàn)為( )。
A.需求曲線的整體移動
B.需求曲線上點的移動
C.產(chǎn)品價格的變動
D.需求價格彈性
23、建立世界上第一家對沖基金的是( )。
A.巴菲特
B.阿爾弗雷德·溫斯洛·瓊斯
C.索羅斯
D.羅杰斯
24、某投資者計劃買入固定收益?zhèn)?，擔心利率下降，導致債券價格上升，應該進行( )。
A.投機交易
B.套利交易
C.買入套期保值
D.賣出套期保值
25、當( )時，買入套期保值，可實現(xiàn)盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護。
A.基差走強
B.基差太弱
C.基差不變
D.基差為0
26、股票指數(shù)期貨是為適應人們管理股市風險，尤其是( )的需要而產(chǎn)生的。
A.系統(tǒng)風險
B.非系統(tǒng)風險
C.信用風險
D.財務風險 27、賣出套期保值時，基差不變，則套期保值的效果為( )。
A.完全套期保值，兩個市場盈虧不完全相抵
B.完全套期保值，兩個市場盈虧剛好完全相抵
C.不完全套期保值，兩個市場盈虧相抵后存在凈贏利
D.不完全套期保值，兩個市場盈虧相抵后存在凈虧損
28、我國的期貨交易所不包括( )。
A.鄭州商品交易所
B.大連商品交易所
C.上海證券交易所
D.中國金融期貨交易所
29、對期貨交易在衍生品交易中的地位，以下說法不正確的是( )。
A.期貨交易在衍生品交易中發(fā)揮著基礎性作用
B.期貨市場轉(zhuǎn)移風險的效果低于遠期和互換等衍生品市場
C.其他衍生品的定價往往參照期貨價格進行
D.其他衍生品市場在轉(zhuǎn)移風險時，往往要和期貨交易配套運作
30、某客戶在7月2日買人上海期貨交易所鋁9月期貨合約一手，價格為15050元/噸，該合約當天的結(jié)算價格為15000元/噸。一般情況下，該客戶在7月3日可以按照( )價格將該合約賣出。(鋁合約的漲跌停板為±3%)
A.16500元/噸
B.15450元/噸
C.15750元/噸
D.15650元/噸
31、在中央銀行干預匯率中，( )直接改變了貨幣供應量。
A.單獨干預
B.聯(lián)手干預
C.沖銷式干預
D.非沖銷式干預
32、下列期貨投資基金類型中，無須廣告發(fā)行及營銷費用的是( )。
A.公募期貨基金
B.私募期貨基金
C.個人管理期貨賬戶
D.集體管理期貨賬戶
33、( )是指期貨合約無法及時以合理價格建立或了結(jié)頭寸的風險，這種風險在市況急劇走向某個極端時，或者因某種原因想調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構而無法即時成交時容易產(chǎn)生。
A.市場風險
B.操作風險
C.流通量風險
D.資金量風險
34、 1990年10月2日，伊拉克入侵科威特，國際市場上石油價格暴漲，這屬于( )對期貨價格的影響。
A.經(jīng)濟波動周期因素
B.金融貨幣因素
C.經(jīng)濟因素
D.政治因素
35、下列有關期貨市場的發(fā)展有利于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營的說法中，不正確的是( )。
A.期貨價格有助于生產(chǎn)經(jīng)營者作出科學合理的決策
B.期貨市場可以幫助生產(chǎn)經(jīng)營者規(guī)避現(xiàn)貨市場的價格風險
C.期貨價格可以克服市場中的信息不完全和不對稱
D.在期貨市場上，生產(chǎn)經(jīng)營者的活動受價格波動干擾非常大 36、期貨市場的風險與現(xiàn)貨市場相比具有放大性的特征，下列選項中不屬于形成該特征的原因的是( )。
A.期貨價格波動頻繁
B.期貨交易投機性強
C.期貨交易涉及量大
D.期貨交易是不連續(xù)的買賣活動
37、( )是指在套期保值過程中，期貨頭寸盈(虧)與現(xiàn)貨頭寸虧(盈)幅度是完全相同的，兩個市場的盈虧是完全相抵的。
A.賣出套期保值
B.買入套期保值
C.完全套期保值
D.不完全套期保值
38、 1000000美元面值的3個月期國債，按照8%的年貼現(xiàn)率發(fā)行，3個月貼現(xiàn)率為2%，則其發(fā)行價為( )。
A.980000美元
B.960000美元
C.920000美元
D.940000美元
39、在進行期貨交易時，不能以交易單位(合約價值)的( )倍進行買賣。
A.0.5
B.1
C.5
D.10
40、國際上最早的金屬期貨交易所是( )。
A.倫敦國際金融交易所(LIFFE)
B.倫敦金屬交易所(LME)
C.紐約商品交易所(COMEX)
D.東京工業(yè)品交易所(TOCOM)
41、 1982年，( )開發(fā)了價值線綜合指數(shù)期貨合約，使股票價格指數(shù)也成為期貨交易的對象。
A.芝加哥商業(yè)交易所
B.美國堪薩斯期貨交易所
C.紐約商業(yè)交易所
D.倫敦國際金融期貨交易所
42、中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)布的《期貨公司首席風險官管理規(guī)定(實行)》，于( )起施行。
A.2007年3月27日
B.2008年3月27日
C.2008年5月1日
D.2009年5月1日
43、在一般性的資金管理中，根據(jù)資金量的不同，投資者單個市場的交易資金應控制在總資本的( )以內(nèi)。
A.10%
B.10%～15%
C.10%～20%
D.10%～30%
44、在期貨交易發(fā)達的國家，被人們視為權威價格，并成為現(xiàn)貨交易行為重要參考依據(jù)和國際貿(mào)易者研究世界市場行情依據(jù)的是( )。
A.現(xiàn)貨價格
B.期貨價格
C.期權價格
D.股票價格 45、會員制和公司制期貨交易所適用的法律不盡相同，下列說法正確的是( )。
A.會員制期貨交易所一般適用于公司法的規(guī)定
B.公司制期貨交易所首先適用于民法的規(guī)定
C.會員制期貨交易所一般適用于民法的規(guī)定
D.公司制期貨交易所只適用于公司法的規(guī)定
46、期貨交易所應當及時公布的上市品種合約信息不包括( )。
A.成交量、成交價
B.持倉量
C.價與
D.預期次日開盤價
47、對于期貨交易來說，保證金比例越低，期貨交易的杠桿作用就( )。
A.越大
B.越小
C.越不確定
D.越穩(wěn)定
48、鄭州商品交易所硬白小麥期貨合約中規(guī)定交割的標準品為( )。
A.符合GBl351—2008的一等硬白小麥
B.符合GBl351—2008的三等硬白小麥
C.符合GBl351—1999的二等硬冬白小麥
D.符合GBl351—1999的三等硬冬白小麥
49、中國香港是在( )開始個股期貨試點的。
A.1975年
B.1985年
C.1995年
D.1997年
50、將每分鐘內(nèi)的最新價標出并連線，以反映期貨價格的運動的圖示方式是( )。
A.閃電圖
B.K線圖
C.分時圖
D.竹線圖
51、經(jīng)濟增長速度較快時，社會資金需求旺盛，市場利率( )。
A.上升
B.下降
C.無變化
D.無規(guī)律變化
52、目前，國際金融市場上通行的標價法是( )。
A.直接標價法
B.間接標價法
C.美元標價法
D.歐洲美元標價法 53、( )是指期權的買方向賣方支付一定數(shù)額的權利金后，即擁有在期權合約的有效期內(nèi)，按執(zhí)行價格向期權賣方賣出一定數(shù)量的標的物的權利，但不負有必須賣出的義務。
A.看漲期權
B.看跌期權
C.美式期權
D.歐式期權
54、 RSI取值為( )時，說明市勢超買。
A.88
B.77
C.55
D.22
55、當今依然是國際金屬市場的晴雨表的是( )。
A.芝加哥商業(yè)交易所的期貨價格
B.倫敦金屬交易所的期貨價格
C.美國堪薩斯交易所的期貨價格
D.芝加哥期貨交易所的期貨價格
56、以下不屬于期貨公司風險管理的是( )。
A.日常自我監(jiān)督與檢查
B.臨時性政策風險的管理
C.對期貨公司從業(yè)人員的管理
D.對日常交易中的保證金管理
57、( )一般只進行當日或某一交易節(jié)的買賣，很少將持有的頭寸拖到第二天，一般為交易所的自營會員。
A.長線交易者
B.短線交易者
C.當日交易者
D.搶帽子者
58、中長期國債期貨采取( )報價法。
A.指數(shù)
B.價格
C.百分比
D.差額
59、( )是某一特定地點某種商品的現(xiàn)貨價格與同種商品的某一特定期貨合約價格間的價差。
A.價差
B.差額
C.盈虧額
D.基差
60、( )就是期貨期權的價格，是期貨期權的買方為獲取期權合約所賦予的權利而必須支付給賣方的費用，又稱為期權費。
A.權利金
B.執(zhí)行價格
C.合約到期日
D.市場價格 二、多項選擇題(本題共60個小題，每題0.5分，共30分。在每題給出的4個選項中，至少有兩個符合題目要求，請將符合題目要求的選項代碼填入括號內(nèi)。)
61、 7月份，大豆現(xiàn)貨價格為5030元/噸，期貨市場上10月份大豆期貨合約價格為5050元/噸。9月份，大豆現(xiàn)貨價格降為5010元/噸，期貨合約價格相應降為5020元/噸。則下列說法不正確的有( )。
A.此市場上進行賣出套期保值交易，則現(xiàn)貨市場上每噸虧損20元
B.此市場上進行買人套期保值交易，則每噸凈贏利l0元
C.此市場上進行賣出套期保值交易，可以得到凈贏利
D.此市場上進行買入套期保值交易，可以得到完全保護
62、大連商品交易所豆粕期貨合約交割月份為( )。
A.1月
B.2月
C.3月
D.4月
63、外匯期貨交易一般可分為( )。
A.套期保值交易
B.賣出套期保值
C.投機和套利交易
D.買人套期保值
64、以下屬于跨品種套利的交易有( )。
A.小麥與玉米之間的套利
B.3月份與5月份大豆期貨合約之間的套利
C.大豆與豆粕之間的套利
D.堪薩斯市交易所與芝加哥期貨交易所之間的小麥期貨合約之間的套利
65、下列關于權利金的說法，正確的有( )。
A.期權的權利金不可能為負值
B.看漲期權的權利金不應該高于標的物的市場價格
C.美式看跌期權的權利金不應該高于執(zhí)行價格
D.歐式看跌期權的權利金不應該高于執(zhí)行價格
66、指定交割倉庫的日常業(yè)務分為( )。
A.商品入庫
B.商品保管
C.商品出庫
D.商品交割
67、下列關于持續(xù)整理形態(tài)中矩形的說法，正確的有( )。
A.矩形又稱箱形，也是一種典型的整理形態(tài)
B.矩形是指價格在兩條橫著的水平直線之間上下波動，做橫向延伸運動
C.矩形在形成之初，多空雙方全力投入，各不相讓
D.如果原來的趨勢是上升，那么經(jīng)過一段矩形整理后，會繼續(xù)原來的趨勢，多方會占優(yōu)勢并采取主動，使價格向上突破矩形的上界
68、期貨交易的履約方式包括( )。
A.到期交割
B.背書轉(zhuǎn)讓
C.對沖平倉
D.商品交收 69、針對本國貨幣和外國貨幣之間的關系的標價法有( )。
A.直接標價法
B.間接標價法
C.美元標價法
D.歐元標價法
70、下列關于國內(nèi)期貨結(jié)算制度說法正確的有( )。
A.期貨交易所可以實行會員分級結(jié)算制度
B.實行會員分級結(jié)算制度的期貨交易所會員由結(jié)算會員和非結(jié)算會員組成
C.實行會員分級結(jié)算制度的期貨交易所，應當向結(jié)算會員收取結(jié)算擔保金
D.實行會員分級結(jié)算制度的期貨交易所既對會員結(jié)算也對非會員結(jié)算
71、下列關于熊市套利的說法，正確的有( )。
A.當市場供給過剩、需求相對不足時，一般來說，較近月份的合約價格下降幅度往往要大于較遠期合約價格的上升幅度，或者較近月份的合約價格上升幅度小于較遠月份合約價格的上升幅度
B.在進行熊市套利時需要注意，當近期合約的價格已經(jīng)相當?shù)蜁r，以至于它不可能進一步偏離遠期合約時，進行熊市套利是很難獲利的
C.熊市套利也可以歸入賣出套利這一類中，則只有在價差縮小時才能夠贏利
D.熊市套利也可以歸入買入套利這一類中，則只有在價差縮小時才能夠贏利
72、期貨市場的風險具有多樣性和復雜性，具體的劃分方法有( )。
A.從風險是否可控的角度劃分
B.從期貨交易場所劃分
C.從風險產(chǎn)生的主體劃分
D.從風險的來源劃分
73、關于外匯期貨交易與遠期外匯交易的區(qū)別，正確的有( )。
A.外匯期貨合約是標準化合約，遠期外匯合約由交易雙方根據(jù)需要自行商定
B.外匯期貨交易雙方均須繳納保證金，遠期外匯交易是否繳納保證金根據(jù)情況而定
C.外匯期貨交易有結(jié)算機構，遠期外匯交易無結(jié)算機構
D.兩種交易的作用都是為了便利國際貿(mào)易，提供風險轉(zhuǎn)移和價格發(fā)現(xiàn)的機制
74、( )有鋁期貨合約上市交易。
A.英國倫敦金屬交易所
B.美國紐約商業(yè)交易所
C.大連商品交易所
D.上海期貨交易所
75、外匯風險按其內(nèi)容不同，大致可分為( )。
A.交易風險
B.經(jīng)濟風險
C.儲備風險
D.信用風險
76、在會員制期貨交易所中，交易行為管理委員會的基本職責是( )。
A.起草交易規(guī)則，并按理事會提出的修改意見進行修改
B.監(jiān)督會員行為應符合國家有關法規(guī)及交易所內(nèi)部有關交易規(guī)則和紀律要求
C.有權要求會員提供一切有關的賬目和交易記錄
D.可以建議董事會和理事會開除或停止會員資格
77、在有效市場理論中，學術派人士認為，交易者在決定買賣時，所依賴的信息可分為( )。
A.內(nèi)幕信息
B.市場信息
C.公共信息
D.全部信息 78、下列關于限價指令的說法，正確的有( )。
A.如果套利者希望以一個理想的價差成交，可以選擇使用套利限價指令
B.套利限價指令是指當價格達到指定價位時，指令將以指定的或更優(yōu)的價差來成交
C.限價指令可以保證交易能夠以指定的甚至更好的價位來成交
D.在使用限價指令進行套利時，需要注明具體的價差和買入、賣出期貨合約的種類和月份
79、下列關于套利與期貨投機的說法，正確的有( )。
A.期貨投機交易只是利用單一期貨合約價格的上下波動賺取利潤，而套利是從相關市場或相關合約之間的相對價格差異套取利潤。套利者關心和研究的是單一合約的漲跌，而期貨投機者關心和研究的則是價差的變化
B.期貨投機交易在一段時間內(nèi)只做買或賣;而套利則是在同一時間在相關市場進行反向交易，或者在同一時間買入和賣出相關期貨合約，同時扮演多頭和空頭的雙重角色
C.套利交易賺取的價差變動的收益，由于相關市場或相關合約價格變化方向大體一致，所以價差的變化幅度小，因而承擔的風險也小。而普通投機賺取的是單一的期貨合約價格有利變動的收益，與價差的變化相比，單一價格變化幅度要大，因而承擔的風險也較大
D.套利交易成本要低于期貨投機交易，一般來說，進行相關期貨合約的套利交易至少同時涉及兩個合約的買賣，在國外，交易所為了鼓勵套利交易，一般規(guī)定的套利交易的傭金支出比一個單盤交易的傭金費用要高，但要低于一個回合單盤交易的兩倍
80、下列關于期貨套利概念的說法，正確的有( )。
A.套利是指利用相關市場或相關合約之間的價差變化，在相關市場或相關合約上進行交易方向相反的交易，以期價差發(fā)生有利變化而獲利的交易行為
B.如果利用期貨市場和現(xiàn)貨市場之間的價差進行套利行為，稱為期現(xiàn)套利;如果利用期貨市場上不同合約之間的價差進行套利行為，稱為價差交易或套期圖利
C.跨期套利是指在同一市場(同一交易所)同時買人、賣出同種商品不同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時將這些期貨合約對沖平倉獲利
D.跨品種套利是指利用兩種或三種不同的但相互關聯(lián)的商品之間的期貨合約價格差異進行套利，即同時買人或賣出某一交割月份的相互關聯(lián)的商品期貨合約，以期在有利時機同時將這些合約對沖平倉獲利
81、下列關于商品供給的說法，正確的有( )。
A.供給是指在一定時期內(nèi)，在各種可能的價格下，生產(chǎn)者愿意并且能夠提供的商品或勞務的數(shù)量
B.一般來說，在其他條件不變的情況下，一種商品的市場價格越高，生產(chǎn)者越愿意為市場提供較多的產(chǎn)品數(shù)量
C.在商品自身價格不變的條件下，生產(chǎn)成本上升會減少利潤，從而使得商品的供給量增加
D.一般而言，生產(chǎn)技術水平的提高可以降低生產(chǎn)成本，增加生產(chǎn)者的利潤，生產(chǎn)者會進一步提高產(chǎn)量
82、期貨市場可以為生產(chǎn)經(jīng)營者( )價格風險提供良好途徑。
A.規(guī)避
B.轉(zhuǎn)移
C.分散
D.消除
83、在面對( )形態(tài)時，幾乎要等到突破后才能開始行動。
A.V形
B.雙重頂(底)
C.三重頂(底)
D.矩形
84、期貨合約的價格形成方式有( )。
A.公開喊價方式
B.配對交易方式
C.連續(xù)競價方式
D.計算機撮合成交方式
85、根據(jù)葛蘭威爾法則，下列為賣出信號的有( )。
A.平均線從上升開始走平，價格從下上穿平均線
B.價格連續(xù)下降遠離平均線，突然上升，但在平均線附近再度下降
C.價格上穿平均線，并連續(xù)暴漲，遠離平均線
D.價格下穿平均線，并連續(xù)暴跌，遠離平均線
86、期貨公司會員為客戶開設賬戶的基本程序有( )。
A.風險揭示
B.簽署合同
C.繳納保證金
D.進行期貨交易 87、最為活躍的利率期貨主要有( )。
A.芝加哥商業(yè)交易所(CME)的3個月期歐洲美元利率期貨合約
B.芝加哥期貨交易所(CBOT)的長期國庫券期貨合約
C.芝加哥期貨交易所(CBOT)的10年期國庫券期貨合約
D.歐洲期貨合約交易所(EUREX)的中期國債期貨合約
88、通過期貨交易形成的價格的特點有( )。
A.公開性
B.權威性
C.預期性
D.周期性
89、下列關于中央銀行干預影響匯率的說法，正確的有( )。
A.中央銀行的干預行動是企圖要扭轉(zhuǎn)市場形態(tài)
B.非沖銷式干預直接改變了貨幣供應量
C.非沖銷式干預對匯率的影響比較持久
D.沖銷式干預對匯率的影響比較小
90、全球鋁土礦儲量大的國家有( )等。
A.澳大利亞
B.幾內(nèi)亞
C.巴西
D.匈牙利
91、在我國，( )只對會員進行結(jié)算，期貨公司會員對客戶進行結(jié)算。
A.鄭州商品交易所
B.大連商品交易所
C.上海期貨交易所
D.中國金融期貨交易所
92、對于商品生產(chǎn)經(jīng)營者來說，買人套期保值一般基于( )原因。
A.目前尚未持有某種商品，但已按固定價格將該商品賣出，擔心市場價格上漲
B.預計未來要購買某種商品，購買價格尚未確定時，擔心市場價格上漲
C.按固定價格銷售某商品的產(chǎn)成品，但尚未購進該商品生產(chǎn)，擔心市場價格上漲，購人成本提高
D.某服裝廠已簽訂合同，按某價格賣出一批棉制服裝，但尚未開始生產(chǎn)，擔心日后棉花價格上漲
93、在期貨交易中，與公開喊價相比較，電子化交易具有的優(yōu)勢包括( )。
A.可以部分取代交易大廳和經(jīng)紀人
B.降低市場參與者的交易成本
C.突破地域限制
D.交易差錯率較低
94、制定期貨漲跌停板制度的目的在于( )。
A.減緩每一交易日的價格波動
B.有效減緩、抑制一些突發(fā)事件和過度投資行為對期貨價格的沖擊而造成的狂漲暴跌
C.將交易所、會員和客戶的損失控制在相對較小的范圍內(nèi)
D.保證當日期貨價格波動達到漲停板或跌停板時不會出現(xiàn)透支情況
95、用標準倉單期轉(zhuǎn)現(xiàn)，要考慮倉單提前交收所節(jié)省的( )等費用。
A.利息
B.儲存費用
C.交割費用
D.貨物品級差價 96、跨市套利在操作中應特別注意的內(nèi)容有( )。
A.運輸費用
B.交割品級的價差
C.交易單位和報價體系
D.匯率波動
97、下列關于支撐線和阻力線的說法，正確的有( )。
A.支撐線對價格有一定的支撐作用，阻止價格下降
B.阻力線阻礙價格上升，對價格上升有一定的抑制作用
C.阻力線阻礙價格下降，對價格下降有一定的抑制作用
D.支撐點或阻力點越密集，其支持力或阻力就越大
98、遠期外匯交易事先約定( )等條件。
A.幣種
B.金額
C.匯率
D.交割時間
99、期貨交易所的風險主要包括( )。
A.市場風險
B.管理風險
C.技術風險
D.信用風險
100、在期貨投資基金制定的風險控制目標中，風險控制的具體對象包括( )等。
A.自然風險
B.政策風險
C.市場風險
D.上市公司風險
101、期權交易指令一般包括( )。
A.申報方向
B.合約月份及年份
C.執(zhí)行價格
D.期權方向
102、下列不屬于反向市場熊市套利的市場特征的有( )。
A.供給過旺，需求不足
B.近期月份合約價格上升幅度大于遠期月份合約
C.近期合約價格高于遠期合約價格
D.近期月份合約價格下降幅度小于遠期月份合約
103、期貨交易者依照其交易目的的不同可分為( )。
A.套期保值者
B.投機者
C.套利者
D.短線交易者
104、當基差從“l(fā)0centsunder”變?yōu)椤?centsunder”時，不正確的有( )。
A.市場處于正向市場
B.基差為負
C.基差走弱
D.此情況對買入套期保值者有利 105、通過期貨交易形成的價格具有( )的特點。
A.對未來供求關系及其價格變化趨勢進行預期的功能
B.間斷地反映供求關系及其變化趨勢
C.集中在交易所內(nèi)通過公開競爭達成
D.被視為一種權威價格，成為現(xiàn)貨交易的重要參考依據(jù)
106、某投資者以68000元/噸賣出1手8月銅期貨合約，同時以66500元/噸買入1手10月銅合約，當8月和10月合約價差為( )元/噸，該投資者獲利。
A.1000
B.1300
C.1800
D.2000
107、下列關于成交量的說法，正確的有( )。
A.成交量是指一段時間里買人的合約總數(shù)或賣出的合約總數(shù)
B.每一交割月份合約中，全體買方買人的合約總數(shù)必然與全體賣方賣出的合約總數(shù)相等，因此，合約成交量的統(tǒng)計通常只計算其中一方成交的合約數(shù)
C.在中國內(nèi)地，不同期貨交易所對合約成交量的統(tǒng)計有所差異，中國金融期貨交易所采取單邊計算，而其他三家期貨交易所采取雙邊計算
D.成交量經(jīng)常被用于價格形態(tài)分析
108、下列關于商品投資基金的說法，正確的有( )。
A.專注于投資期貨和期權合約
B.是一種集合投資方式，組織上類似共同基金公司和投資公司
C.既可以做多也可以做空
D.商品基金經(jīng)理決定投資期貨的策略
109、不同股票指數(shù)的區(qū)別主要在于( )。
A.具體抽樣不同
B.具體計算方法不同
C.交易市場不同
D.交易時間不同
110、關于現(xiàn)貨交易和期貨交易對象的說法，正確的有( )。
A.現(xiàn)貨交易涵蓋了全部實物商品
B.期貨合約所指的標的物是特定類別的商品
C.有商品就有相應的現(xiàn)貨交易
D.幾乎所有的商品都能夠成為期貨交易的品種
111、期貨結(jié)算機構的職能有( )。
A.結(jié)算期貨交易盈虧
B.擔保交易履行
C.控制市場風險
D.交易所的收益在會員間分配
112、下列關于成交量和持倉量關系的說法，錯誤的有( )。
A.成交量和持倉量的變化可以反映合約交易的活躍程度和投資者的預期
B.當新的買入者和賣出者同時人市時，持倉量不變
C.當買賣雙方有一方作出平倉交易時，持倉量減少
D.當買賣雙方均為原交易者，雙方均為平倉時，持倉量不變 113、對期貨公司從業(yè)人員提高業(yè)務技能方面的管理要求有( )。
A.熟悉業(yè)務流程
B.幫助客戶分析行情
C.減少操作失誤
D.為客戶決策
114、下列關于整理形態(tài)的說法，正確的有( )。
A.對稱三角形表示市場中賣方和買方爭持不下，價位有待突破
B.理論上，三角形可以向上或向下突破
C.通常，在旗形形成時成交量較小
D.矩形形成時，表示買賣雙方全力交戰(zhàn)，互不退讓
115、下列屬于1999年頒布的關于期貨市場的法規(guī)和制度的有( )。
A.《期貨交易暫行條例》
B.《期貨交易所管理辦法》
C.《期貨經(jīng)紀公司管理辦法》
D.《期貨從業(yè)人員資格管理辦法》
116、投機交易能夠減緩價格波動，其前提條件包括( )。
A.投機者需要理性化操作
B.投機要適度
C.操縱市場
D.與套期保值數(shù)量相適應
117、我國采用的客戶下單方式主要有( )。
A.口頭
B.電話
C.書面
D.互聯(lián)網(wǎng)
118、每日價格波動限制的確定主要取決于標的物市場價格波動的( )。
A.頻繁程度
B.波幅大小
C.最小變動價位
D.交易時間
119、期貨投機者從交易頭寸區(qū)分，可分為( )。
A.多頭投機者
B.空頭投機者
C.大投機商
D.小投機商
120、下列關于期權市場標的物市場價格和執(zhí)行價格的說法，正確的有( )。
A.執(zhí)行價格與市場價格的相對差額決定了內(nèi)涵價值的有無及大小
B.就看漲期權而言，市場價格高于執(zhí)行價格時，期權具有內(nèi)涵價值
C.就看漲期權而言，市場價格等于執(zhí)行價格時，期權內(nèi)涵價值為零
D.期權的執(zhí)行價格是影響期權價格的重要因素 三、判斷是非題(本題共20個小題，每題0.5分，共10分。正確的用A表示，錯誤的用B表示。)
121、現(xiàn)代意義上的期貨交易在19世紀中期產(chǎn)生于美國華盛頓。( )
122、中長期國債期貨采用貼現(xiàn)利率報價法，采用實物交割方式。( )
123、交易者可以通過期貨市場賣出被高估的商品合約，買入被低估商品合約進行套利，等有利時機出現(xiàn)后分別平倉，從中獲利。( )
124、大連商品交易所豆粕期貨合約交割月份中包括7月和8月。( )
125、歐洲美元是指美國境外金融機構的美元存款和美元貸款。( )
126、期貨市場把投機者的交易指令集中在交易所內(nèi)進行公開競價，由于買賣雙方彼此競價產(chǎn)生的互動作用使得價格趨于合理。期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)機制正是由所有市場參與者對未來市場價格走向預測的綜合反映體現(xiàn)的。( )
127、計算建倉時的價差，應用價格較高的一“邊”減去價格較低的一“邊”。( )
128、期貨市場是一種高度組織化的市場，為了保障期貨交易有一個“公開、公平、公正”的環(huán)境，保障期貨市場平穩(wěn)運行，對高風險的期貨市場實施有效的控制，期貨交易所制定了一系列的交易制度，所有交易者必須在承認并保證遵守這些交易制度的前提下才能參與期貨交易。( )
129、期權交易是指買賣雙方簽訂遠期合同，規(guī)定在未來某一時間進行商品交收的一種交易方式。期權交易屬于現(xiàn)貨交易，是現(xiàn)貨交易在時間上的延伸。( )
130、期貨市場的一個主要經(jīng)濟功能是為生產(chǎn)、加工和經(jīng)營者等提供價格風險轉(zhuǎn)移工具。要實現(xiàn)這一目的，就必須有人愿意承擔風險并提供風險資金。扮演這一角色的就是投機者。( )
131、在套期保值操作中，要求期貨合約月份的選擇與現(xiàn)貨市場承擔的風險的時期完全對應起來。( )
132、投機交易量越多，對期貨市場促進價格發(fā)現(xiàn)的作用越大。( )
133、在反向市場，由于對現(xiàn)貨及近期月份合約需求迫切，購買者愿意承擔全部持倉費來持有現(xiàn)貨。( )
134、會員制期貨交易所一般下設股東大會、董事會、監(jiān)事會及經(jīng)理機構。( )
135、持倉限額制度是指交易所規(guī)定會員或客戶可以持有的，按單邊計算的某一合約投機頭寸的數(shù)額。( )
136、如果市場按照預測的趨勢，價格朝有利的方向發(fā)展，投機者就可以繼續(xù)持有自己的多頭或空頭倉單，直至投機者分析認為，市場趨勢已經(jīng)出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)為止。( )
137、保證金制度是指在期貨交易中，任何交易者必須按照其所買賣期貨合約價值的一定比率(通常為20%～30%)繳納資金，用于結(jié)算和保證履約。( )
138、在其他因素不變的條件下，標的物價格的波動率越大，期權權利金越小。( )
139、滬深300股指期貨交易中，設置持倉限額的目的是防止少數(shù)資金實力雄厚者憑借掌握超量持倉操縱及影響市場。( )
140、在反向市場上，隨著時間的推進，現(xiàn)貨價格與期貨價格如同在正向市場上一樣，會逐步趨同，到交割月份趨向_致。( )四、綜合題(共15道小題，每道小題2分，共30分)
141、某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價格風險，在大連商品交易所做買人套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為一20元/噸，賣出平倉時的基差為一50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是( )a
A.盈利3000元
B.虧損3000元
C.盈利1500元
D.虧損1500元
142、2008年5月份，某投資者賣出一張7月到期執(zhí)行價格為14900點的恒指看漲期權，權利金為500點，同時又以300點的權利金賣出一張7月到期、執(zhí)行價格為14900點的恒指看跌期權。當恒指為( )點時，可以獲得盈利。
A.14800
B.14900
C.15000
D.15250
143、某存款憑證面值1000元，期限為1年，年利率為6%，距到期還有3個月，現(xiàn)在市場的實際利率為8%，該存款憑證現(xiàn)在的價格是( )。
A.1018.87元
B.981.48元
C.1064.04元
D.1039.22元
144、 7月30日，11月份小麥期貨合約價格為7.75美元/蒲式耳，而11月份玉米期貨合約的價格為2.25美元/蒲式耳。某投機者認為兩種合約價差小于正常年份水平，于是他買人1手(1手=5000蒲式耳)11月份小麥期貨合約，同時賣出1手11月份玉米期貨合約。9月1日，11月份小麥期貨合約價格為 7.90美元/蒲式耳，11月份玉米期貨合約價格為2.20美元/蒲式耳。那么此時該投機者將兩份合約同時平倉，則收益為( )。
A.500美元
B.800美元
C.1000美元
D.2000美元
145、某新客戶存入保證金200000元，在5月5日開倉買入大豆期貨合約40手(10噸/手)，成交價為4000元/噸。同一天該客戶賣出平倉20手大豆合約，成交價為4030元/噸，當日結(jié)算價為4040元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶的平倉盈虧、持倉盈虧、當日盈虧、當日結(jié)算準備金余額(不含手續(xù)費、稅金等費用)為( )。
A.7000元，7000元，14000元，128000元
B.8000元，6000元，14000元，172000元
C.6000元，8000元，14000元，128000元
D.6000元，8000元，14000元，173600元
146、 3月10日，某交易所5月份小麥期貨合約的價格為7.65美元/蒲式耳，7月份小麥合約的價格為7.50美元/蒲式耳。某交易者如果此時人市，采用熊市套利策略(不考慮傭金成本)，那么下面選項中能使其虧損的是5月份小麥合約的價格( )。
A.漲至7.70美元/蒲式耳，7月份小麥合約的價格跌至7.45美元/蒲式耳
B.跌至7.60美元/蒲式耳，7月份小麥合約的價格跌至7.40美元/蒲式耳
C.漲至7.70美元/蒲式耳，7月份小麥合約的價格漲至7.65美元/蒲式耳
D.跌至7.60美元/蒲式耳，7月份小麥合約的價格漲至7.55美元/蒲式耳
147、 7月1日，某交易所的9月份大豆合約的價格是2000元/噸，11月份的大豆合約的價格是1950元噸。如果某投機者采用熊市套利策略(不考慮傭金因素)，則下列選項中可使該投機者獲利的是( )。
A.9月份大豆合約的價格保持不變，11月份大豆合約價格漲至2050元/噸
B.9月份大豆合約的價格漲至2100元/噸，11月份大豆合約的價格保持不變
C.9月份大豆合約的價格跌至1900元/噸，11月份大豆合約價格跌至1990元/噸
D.9月份大豆合約的價格漲至2010元/噸，11月份大豆合約價格漲至1990元/噸
148、在美國期貨市場，( )是指接受客戶委托，代理客戶進行期貨、期權交易，并收取交易傭金的中介組織。
A 期貨交易顧問
B 期貨傭金商
C 場內(nèi)經(jīng)紀人
D 助理中介人
149、某投資者2月份以300點的權利金買進一張執(zhí)行價格為10500點的5月恒指看漲期權，同時又以200點的權利金買進一張執(zhí)行價格為10000點5月恒指看跌期權，則當恒指跌破( )點或者上漲超過( )點時就盈利了。
A.10200;10300
B.10300;10500
C.9500;11000
D.9500;10500
150、某投機者預測10月份大豆期貨合約價格將上升，故買入10手(10噸/手)大豆期貨合約，成交價格為2030元/噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補救，該投機者在2015元/噸的價格時再次買入5手合約，當市價反彈到( )時才可以避免損失。
A.2030元/噸
B.2020元/噸
C.2015元/噸
D.2025元/噸 151、假設年利率為6%，年指數(shù)股息率為1%，6月30日為6月期貨合約的交割日，4月1日的現(xiàn)貨指數(shù)為1450點，則當日的期貨理論價格為( )。
A.1537點
B.1486.47點
C.1468.13點
D.1457.03點
152、 6月5日，買賣雙方簽訂一份3個月后交割的一籃子股票組合的遠期合約，該一籃子股票組合與恒生指數(shù)構成完全對應，此時的恒生指數(shù)為15000點，恒生指數(shù)的合約乘數(shù)為50港元，假定市場利率為6%，且預計一個月后可收到5000元現(xiàn)金紅利，則此遠期合約的合理價格為( )。
A.15000點
B.15124點
C.15224點
D.15324點
153、某套利者在9月1日買人10月份的白砂糖期貨合約，同時賣出12月份白砂糖期貨合約，上兩份期貨合約的價格分別是3420元/噸和 3520元/噸，到了9月15日，10月份和12月份白砂糖的期貨價格分別為3690元/噸和3750元/噸，則9月15日的價差為( )。
A.50元/噸
B.60元/噸
C.70元/噸
D.80元/噸
154、某套利者買入6月份銅期貨合約，同時他賣出7月份的銅期貨合約，上面兩份期貨合約的價格分別為19160元/噸和19260元/噸，則兩者的價差為( )。
A.100元/噸
B.200元/噸
C.300元/噸
D.400元/噸
155、若A股票報價為40元，該股票在2年內(nèi)不發(fā)放任何股利;2年期期貨報價為50元。某投資者按10%年利率借4000元資金(復利計息)，并購買該100股股票;同時賣出l00股2年期期貨。2年后，期貨合約交割，投資者可以盈利( )元。
A.120
B.140
C.160
D.180
1、股指期貨交割結(jié)算價為最后交割日標的指數(shù)( )的算術平均價。
A.最后2小時
B.最后3小時
C.當日
D.前一日
2、基于外匯的各種衍生金融工具不斷出現(xiàn)，( )是應用最廣泛和最為有效的手段之一。
A.外匯期權
B.外匯期貨
C.外匯掉期
D.外匯基金
3、下列關于期貨居間人的說法，正確的是( )。
A.居間人與期貨公司有隸屬關系
B.居間人是期貨公司所訂立期貨經(jīng)濟合同的當事人
C.居間人主要從事投資咨詢
D.居間人是為投資者或者期貨公司介紹訂約或提供訂約機會的個人或法人
4、( )是在交易所辦理標準倉單交割、交易、轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押、注銷的憑證，受法律保護。
A.標準倉單持有憑證
B.標準倉單
C.標準倉單注冊申請表
D.交割預報表
5、下列關于持倉限額的說法，不正確的是( )。
A.交易所可以根據(jù)不同的期貨品種的具體情況，分別確定每一品種的限倉數(shù)額
B.套期保值交易頭寸的持倉不受限制
C.同一客戶在不同期貨公司會員處開倉交易，其在某一合約的持倉合計不得超出該客。戶的持倉限額
D.會員、客戶持倉達到或者超過持倉限額的，可以同方向開倉交易
6、( )交易所首先適用《公司制》的規(guī)定，只有在《公司法》未規(guī)定的情況下，才適用《民法》的一般規(guī)定。
A.合伙制
B.合作制
C.會員制
D.公司制
7、我國期貨交易所交易的期貨品種包括( )。
A.玉米期貨
B.白糖期貨
C.白銀期貨
D.黃金期貨
8、與投機交易不同，在( )中，交易者不關注某一期貨合約的價格向哪個方向變動，而是關注相關期貨合約之間的價差是否在合理的區(qū)間范圍。
A.期現(xiàn)套利
B.價差交易
C.跨品種套利
D.跨市套利 9、關于期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別，下列描述錯誤的是( )。
A.現(xiàn)貨市場上商流與物流在時空上基本是統(tǒng)一的
B.并不是所有的商品都能夠成為期貨交易的品種
C.期貨交易不受交易對象、交易空間限制
D.期貨交易的目的一般不是為了獲得實物商品
10、所謂( )是指選擇少數(shù)幾個熟悉的品種在不同的階段分散資金投人。。
A.縱向投資分散化
B.橫向投資多元化
C.跨期投資分散化
D.跨時間投資分散化
11、期貨公司的分類評價指標不包括( )。
A.風險管理能力指標
B.市場影響力指標
C.風險控制能力指標
D.持續(xù)合規(guī)狀況指標
12、( )是根據(jù)技術分析指標設計的，目的是通過對期貨價格走勢變化的研究發(fā)現(xiàn)趨勢，通過價格波動特征觸發(fā)交易信號。
A.價值發(fā)現(xiàn)型交易系統(tǒng)
B.趨勢追逐型交易系統(tǒng)
C.高頻交易型交易系統(tǒng)
D.低延遲套利型交易系統(tǒng)
13、下列哪一項法律沒有涉及期貨市場的管理?( )
A.《專利權法》
B.《刑法》
C.《合同法》
D.《民法通則》
14、( )的存在使期貨市場和現(xiàn)貨市場緊密的聯(lián)系在一起，這是期貨市場存在的根基。
A.期貨公司
B.投機交易者
C.套期保值者
D.期貨公司會員
15、對沖基金通常是指不受監(jiān)管的組合投資計劃，其出資人人數(shù)一般在( )，而且對投資者有著很高的資金實力要求。
A.100人以上
B.300人以下
C.300人以上
D.100人以下
16、期貨市場的規(guī)避風險功能的要義是( )。
A.期貨交易無價格風險
B.期貨價格上漲則贏利，下跌則虧損
C.消滅期貨市場的風險
D.一個市場的贏利彌補另一個市場的虧損
17、期貨交易所實行( )，應當在當日及時將結(jié)算結(jié)果通知會員。
A.漲跌停板制度
B.保證金制度
C.當日無負債結(jié)算制度
D.持倉限額制度18、在利率期貨交易中，當同一市場、同一品種、不同交割月份合約間存在著過大或過小的價差關系時，存在的潛在套利機會是( )。
A.跨期套利
B.跨市套利
C.跨月套利
D.跨品種套利
19、( )是指期權的買方向賣方支付一定數(shù)額的權利金后，即擁有在期權合約的有效期內(nèi)或特定時間，按執(zhí)行價格向期權賣方買入一定數(shù)量的標的物的權利，但不負有必須買進的義務。
A.看漲期權
B.看跌期權
C.美式期權
D.歐式期權
20、在會員制期貨交易所中，交易規(guī)則委員會負責( )。
A.審查現(xiàn)有合約并向理事會提出修改意見
B.通過仲裁程序解決會員之問、非會員與會員之間以及交易所內(nèi)部糾紛及申訴
C.調(diào)查申請人的財務狀況、個人品質(zhì)和商業(yè)信譽
D.負責起草交易規(guī)則，并按理事會提出的修改意見進行修改
21、關于金融期貨市場的說法，下列選項中表述不正確的是( )。
A.芝加哥商業(yè)交易所(CME)率先推出了外匯期貨合約
B.芝加哥期貨交易所(CBOT)率先推出了股指期貨合約
C.金融期貨的三大類別分別為外匯期貨、利率期貨和股指期貨
D.在金融期貨的三大類別中，如果按產(chǎn)生時間進行排序，股指期貨應在最后
22、需求水平的變動表現(xiàn)為( )。
A.需求曲線的整體移動
B.需求曲線上點的移動
C.產(chǎn)品價格的變動
D.需求價格彈性
23、建立世界上第一家對沖基金的是( )。
A.巴菲特
B.阿爾弗雷德·溫斯洛·瓊斯
C.索羅斯
D.羅杰斯
24、某投資者計劃買入固定收益?zhèn)瑩睦氏陆?，導致債券價格上升，應該進行( )。
A.投機交易
B.套利交易
C.買入套期保值
D.賣出套期保值
25、當( )時，買入套期保值，可實現(xiàn)盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護。
A.基差走強
B.基差太弱
C.基差不變
D.基差為0
26、股票指數(shù)期貨是為適應人們管理股市風險，尤其是( )的需要而產(chǎn)生的。
A.系統(tǒng)風險
B.非系統(tǒng)風險
C.信用風險
D.財務風險18、在利率期貨交易中，當同一市場、同一品種、不同交割月份合約間存在著過大或過小的價差關系時，存在的潛在套利機會是( )。
A.跨期套利
B.跨市套利
C.跨月套利
D.跨品種套利
19、( )是指期權的買方向賣方支付一定數(shù)額的權利金后，即擁有在期權合約的有效期內(nèi)或特定時間，按執(zhí)行價格向期權賣方買入一定數(shù)量的標的物的權利，但不負有必須買進的義務。
A.看漲期權
B.看跌期權
C.美式期權
D.歐式期權
20、在會員制期貨交易所中，交易規(guī)則委員會負責( )。
A.審查現(xiàn)有合約并向理事會提出修改意見
B.通過仲裁程序解決會員之問、非會員與會員之間以及交易所內(nèi)部糾紛及申訴
C.調(diào)查申請人的財務狀況、個人品質(zhì)和商業(yè)信譽
D.負責起草交易規(guī)則，并按理事會提出的修改意見進行修改
21、關于金融期貨市場的說法，下列選項中表述不正確的是( )。
A.芝加哥商業(yè)交易所(CME)率先推出了外匯期貨合約
B.芝加哥期貨交易所(CBOT)率先推出了股指期貨合約
C.金融期貨的三大類別分別為外匯期貨、利率期貨和股指期貨
D.在金融期貨的三大類別中，如果按產(chǎn)生時間進行排序，股指期貨應在最后
22、需求水平的變動表現(xiàn)為( )。
A.需求曲線的整體移動
B.需求曲線上點的移動
C.產(chǎn)品價格的變動
D.需求價格彈性
23、建立世界上第一家對沖基金的是( )。
A.巴菲特
B.阿爾弗雷德·溫斯洛·瓊斯
C.索羅斯
D.羅杰斯
24、某投資者計劃買入固定收益?zhèn)?，擔心利率下降，導致債券價格上升，應該進行( )。
A.投機交易
B.套利交易
C.買入套期保值
D.賣出套期保值
25、當( )時，買入套期保值，可實現(xiàn)盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護。
A.基差走強
B.基差太弱
C.基差不變
D.基差為0
26、股票指數(shù)期貨是為適應人們管理股市風險，尤其是( )的需要而產(chǎn)生的。
A.系統(tǒng)風險
B.非系統(tǒng)風險
C.信用風險
D.財務風險18、在利率期貨交易中，當同一市場、同一品種、不同交割月份合約間存在著過大或過小的價差關系時，存在的潛在套利機會是( )。
A.跨期套利
B.跨市套利
C.跨月套利
D.跨品種套利
19、( )是指期權的買方向賣方支付一定數(shù)額的權利金后，即擁有在期權合約的有效期內(nèi)或特定時間，按執(zhí)行價格向期權賣方買入一定數(shù)量的標的物的權利，但不負有必須買進的義務。
A.看漲期權
B.看跌期權
C.美式期權
D.歐式期權
20、在會員制期貨交易所中，交易規(guī)則委員會負責( )。
A.審查現(xiàn)有合約并向理事會提出修改意見
B.通過仲裁程序解決會員之問、非會員與會員之間以及交易所內(nèi)部糾紛及申訴
C.調(diào)查申請人的財務狀況、個人品質(zhì)和商業(yè)信譽
D.負責起草交易規(guī)則，并按理事會提出的修改意見進行修改
21、關于金融期貨市場的說法，下列選項中表述不正確的是( )。
A.芝加哥商業(yè)交易所(CME)率先推出了外匯期貨合約
B.芝加哥期貨交易所(CBOT)率先推出了股指期貨合約
C.金融期貨的三大類別分別為外匯期貨、利率期貨和股指期貨
D.在金融期貨的三大類別中，如果按產(chǎn)生時間進行排序，股指期貨應在最后
22、需求水平的變動表現(xiàn)為( )。
A.需求曲線的整體移動
B.需求曲線上點的移動
C.產(chǎn)品價格的變動
D.需求價格彈性
23、建立世界上第一家對沖基金的是( )。
A.巴菲特
B.阿爾弗雷德·溫斯洛·瓊斯
C.索羅斯
D.羅杰斯
24、某投資者計劃買入固定收益?zhèn)?，擔心利率下降，導致債券價格上升，應該進行( )。
A.投機交易
B.套利交易
C.買入套期保值
D.賣出套期保值
25、當( )時，買入套期保值，可實現(xiàn)盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護。
A.基差走強
B.基差太弱
C.基差不變
D.基差為0
26、股票指數(shù)期貨是為適應人們管理股市風險，尤其是( )的需要而產(chǎn)生的。
A.系統(tǒng)風險
B.非系統(tǒng)風險
C.信用風險
D.財務風險 27、賣出套期保值時，基差不變，則套期保值的效果為( )。
A.完全套期保值，兩個市場盈虧不完全相抵
B.完全套期保值，兩個市場盈虧剛好完全相抵
C.不完全套期保值，兩個市場盈虧相抵后存在凈贏利
D.不完全套期保值，兩個市場盈虧相抵后存在凈虧損
28、我國的期貨交易所不包括( )。
A.鄭州商品交易所
B.大連商品交易所
C.上海證券交易所
D.中國金融期貨交易所
29、對期貨交易在衍生品交易中的地位，以下說法不正確的是( )。
A.期貨交易在衍生品交易中發(fā)揮著基礎性作用
B.期貨市場轉(zhuǎn)移風險的效果低于遠期和互換等衍生品市場
C.其他衍生品的定價往往參照期貨價格進行
D.其他衍生品市場在轉(zhuǎn)移風險時，往往要和期貨交易配套運作
30、某客戶在7月2日買人上海期貨交易所鋁9月期貨合約一手，價格為15050元/噸，該合約當天的結(jié)算價格為15000元/噸。一般情況下，該客戶在7月3日可以按照( )價格將該合約賣出。(鋁合約的漲跌停板為±3%)
A.16500元/噸
B.15450元/噸
C.15750元/噸
D.15650元/噸
31、在中央銀行干預匯率中，( )直接改變了貨幣供應量。
A.單獨干預
B.聯(lián)手干預
C.沖銷式干預
D.非沖銷式干預
32、下列期貨投資基金類型中，無須廣告發(fā)行及營銷費用的是( )。
A.公募期貨基金
B.私募期貨基金
C.個人管理期貨賬戶
D.集體管理期貨賬戶
33、( )是指期貨合約無法及時以合理價格建立或了結(jié)頭寸的風險，這種風險在市況急劇走向某個極端時，或者因某種原因想調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構而無法即時成交時容易產(chǎn)生。
A.市場風險
B.操作風險
C.流通量風險
D.資金量風險
34、 1990年10月2日，伊拉克入侵科威特，國際市場上石油價格暴漲，這屬于( )對期貨價格的影響。
A.經(jīng)濟波動周期因素
B.金融貨幣因素
C.經(jīng)濟因素
D.政治因素
35、下列有關期貨市場的發(fā)展有利于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營的說法中，不正確的是( )。
A.期貨價格有助于生產(chǎn)經(jīng)營者作出科學合理的決策
B.期貨市場可以幫助生產(chǎn)經(jīng)營者規(guī)避現(xiàn)貨市場的價格風險
C.期貨價格可以克服市場中的信息不完全和不對稱
D.在期貨市場上，生產(chǎn)經(jīng)營者的活動受價格波動干擾非常大 36、期貨市場的風險與現(xiàn)貨市場相比具有放大性的特征，下列選項中不屬于形成該特征的原因的是( )。
A.期貨價格波動頻繁
B.期貨交易投機性強
C.期貨交易涉及量大
D.期貨交易是不連續(xù)的買賣活動
37、( )是指在套期保值過程中，期貨頭寸盈(虧)與現(xiàn)貨頭寸虧(盈)幅度是完全相同的，兩個市場的盈虧是完全相抵的。
A.賣出套期保值
B.買入套期保值
C.完全套期保值
D.不完全套期保值
38、 1000000美元面值的3個月期國債，按照8%的年貼現(xiàn)率發(fā)行，3個月貼現(xiàn)率為2%，則其發(fā)行價為( )。
A.980000美元
B.960000美元
C.920000美元
D.940000美元
39、在進行期貨交易時，不能以交易單位(合約價值)的( )倍進行買賣。
A.0.5
B.1
C.5
D.10
40、國際上最早的金屬期貨交易所是( )。
A.倫敦國際金融交易所(LIFFE)
B.倫敦金屬交易所(LME)
C.紐約商品交易所(COMEX)
D.東京工業(yè)品交易所(TOCOM)
41、 1982年，( )開發(fā)了價值線綜合指數(shù)期貨合約，使股票價格指數(shù)也成為期貨交易的對象。
A.芝加哥商業(yè)交易所
B.美國堪薩斯期貨交易所
C.紐約商業(yè)交易所
D.倫敦國際金融期貨交易所
42、中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)布的《期貨公司首席風險官管理規(guī)定(實行)》，于( )起施行。
A.2007年3月27日
B.2008年3月27日
C.2008年5月1日
D.2009年5月1日
43、在一般性的資金管理中，根據(jù)資金量的不同，投資者單個市場的交易資金應控制在總資本的( )以內(nèi)。
A.10%
B.10%～15%
C.10%～20%
D.10%～30%
44、在期貨交易發(fā)達的國家，被人們視為權威價格，并成為現(xiàn)貨交易行為重要參考依據(jù)和國際貿(mào)易者研究世界市場行情依據(jù)的是( )。
A.現(xiàn)貨價格
B.期貨價格
C.期權價格
D.股票價格 45、會員制和公司制期貨交易所適用的法律不盡相同，下列說法正確的是( )。
A.會員制期貨交易所一般適用于公司法的規(guī)定
B.公司制期貨交易所首先適用于民法的規(guī)定
C.會員制期貨交易所一般適用于民法的規(guī)定
D.公司制期貨交易所只適用于公司法的規(guī)定
46、期貨交易所應當及時公布的上市品種合約信息不包括( )。
A.成交量、成交價
B.持倉量
C.價與
D.預期次日開盤價
47、對于期貨交易來說，保證金比例越低，期貨交易的杠桿作用就( )。
A.越大
B.越小
C.越不確定
D.越穩(wěn)定
48、鄭州商品交易所硬白小麥期貨合約中規(guī)定交割的標準品為( )。
A.符合GBl351—2008的一等硬白小麥
B.符合GBl351—2008的三等硬白小麥
C.符合GBl351—1999的二等硬冬白小麥
D.符合GBl351—1999的三等硬冬白小麥
49、中國香港是在( )開始個股期貨試點的。
A.1975年
B.1985年
C.1995年
D.1997年
50、將每分鐘內(nèi)的最新價標出并連線，以反映期貨價格的運動的圖示方式是( )。
A.閃電圖
B.K線圖
C.分時圖
D.竹線圖
51、經(jīng)濟增長速度較快時，社會資金需求旺盛，市場利率( )。
A.上升
B.下降
C.無變化
D.無規(guī)律變化
52、目前，國際金融市場上通行的標價法是( )。
A.直接標價法
B.間接標價法
C.美元標價法
D.歐洲美元標價法 53、( )是指期權的買方向賣方支付一定數(shù)額的權利金后，即擁有在期權合約的有效期內(nèi)，按執(zhí)行價格向期權賣方賣出一定數(shù)量的標的物的權利，但不負有必須賣出的義務。
A.看漲期權
B.看跌期權
C.美式期權
D.歐式期權
54、 RSI取值為( )時，說明市勢超買。
A.88
B.77
C.55
D.22
55、當今依然是國際金屬市場的晴雨表的是( )。
A.芝加哥商業(yè)交易所的期貨價格
B.倫敦金屬交易所的期貨價格
C.美國堪薩斯交易所的期貨價格
D.芝加哥期貨交易所的期貨價格
56、以下不屬于期貨公司風險管理的是( )。
A.日常自我監(jiān)督與檢查
B.臨時性政策風險的管理
C.對期貨公司從業(yè)人員的管理
D.對日常交易中的保證金管理
57、( )一般只進行當日或某一交易節(jié)的買賣，很少將持有的頭寸拖到第二天，一般為交易所的自營會員。
A.長線交易者
B.短線交易者
C.當日交易者
D.搶帽子者
58、中長期國債期貨采取( )報價法。
A.指數(shù)
B.價格
C.百分比
D.差額
59、( )是某一特定地點某種商品的現(xiàn)貨價格與同種商品的某一特定期貨合約價格間的價差。
A.價差
B.差額
C.盈虧額
D.基差
60、( )就是期貨期權的價格，是期貨期權的買方為獲取期權合約所賦予的權利而必須支付給賣方的費用，又稱為期權費。
A.權利金
B.執(zhí)行價格
C.合約到期日
D.市場價格 二、多項選擇題(本題共60個小題，每題0.5分，共30分。在每題給出的4個選項中，至少有兩個符合題目要求，請將符合題目要求的選項代碼填入括號內(nèi)。)
61、 7月份，大豆現(xiàn)貨價格為5030元/噸，期貨市場上10月份大豆期貨合約價格為5050元/噸。9月份，大豆現(xiàn)貨價格降為5010元/噸，期貨合約價格相應降為5020元/噸。則下列說法不正確的有( )。
A.此市場上進行賣出套期保值交易，則現(xiàn)貨市場上每噸虧損20元
B.此市場上進行買人套期保值交易，則每噸凈贏利l0元
C.此市場上進行賣出套期保值交易，可以得到凈贏利
D.此市場上進行買入套期保值交易，可以得到完全保護
62、大連商品交易所豆粕期貨合約交割月份為( )。
A.1月
B.2月
C.3月
D.4月
63、外匯期貨交易一般可分為( )。
A.套期保值交易
B.賣出套期保值
C.投機和套利交易
D.買人套期保值
64、以下屬于跨品種套利的交易有( )。
A.小麥與玉米之間的套利
B.3月份與5月份大豆期貨合約之間的套利
C.大豆與豆粕之間的套利
D.堪薩斯市交易所與芝加哥期貨交易所之間的小麥期貨合約之間的套利
65、下列關于權利金的說法，正確的有( )。
A.期權的權利金不可能為負值
B.看漲期權的權利金不應該高于標的物的市場價格
C.美式看跌期權的權利金不應該高于執(zhí)行價格
D.歐式看跌期權的權利金不應該高于執(zhí)行價格
66、指定交割倉庫的日常業(yè)務分為( )。
A.商品入庫
B.商品保管
C.商品出庫
D.商品交割
67、下列關于持續(xù)整理形態(tài)中矩形的說法，正確的有( )。
A.矩形又稱箱形，也是一種典型的整理形態(tài)
B.矩形是指價格在兩條橫著的水平直線之間上下波動，做橫向延伸運動
C.矩形在形成之初，多空雙方全力投入，各不相讓
D.如果原來的趨勢是上升，那么經(jīng)過一段矩形整理后，會繼續(xù)原來的趨勢，多方會占優(yōu)勢并采取主動，使價格向上突破矩形的上界
68、期貨交易的履約方式包括( )。
A.到期交割
B.背書轉(zhuǎn)讓
C.對沖平倉
D.商品交收 69、針對本國貨幣和外國貨幣之間的關系的標價法有( )。
A.直接標價法
B.間接標價法
C.美元標價法
D.歐元標價法
70、下列關于國內(nèi)期貨結(jié)算制度說法正確的有( )。
A.期貨交易所可以實行會員分級結(jié)算制度
B.實行會員分級結(jié)算制度的期貨交易所會員由結(jié)算會員和非結(jié)算會員組成
C.實行會員分級結(jié)算制度的期貨交易所，應當向結(jié)算會員收取結(jié)算擔保金
D.實行會員分級結(jié)算制度的期貨交易所既對會員結(jié)算也對非會員結(jié)算
71、下列關于熊市套利的說法，正確的有( )。
A.當市場供給過剩、需求相對不足時，一般來說，較近月份的合約價格下降幅度往往要大于較遠期合約價格的上升幅度，或者較近月份的合約價格上升幅度小于較遠月份合約價格的上升幅度
B.在進行熊市套利時需要注意，當近期合約的價格已經(jīng)相當?shù)蜁r，以至于它不可能進一步偏離遠期合約時，進行熊市套利是很難獲利的
C.熊市套利也可以歸入賣出套利這一類中，則只有在價差縮小時才能夠贏利
D.熊市套利也可以歸入買入套利這一類中，則只有在價差縮小時才能夠贏利
72、期貨市場的風險具有多樣性和復雜性，具體的劃分方法有( )。
A.從風險是否可控的角度劃分
B.從期貨交易場所劃分
C.從風險產(chǎn)生的主體劃分
D.從風險的來源劃分
73、關于外匯期貨交易與遠期外匯交易的區(qū)別，正確的有( )。
A.外匯期貨合約是標準化合約，遠期外匯合約由交易雙方根據(jù)需要自行商定
B.外匯期貨交易雙方均須繳納保證金，遠期外匯交易是否繳納保證金根據(jù)情況而定
C.外匯期貨交易有結(jié)算機構，遠期外匯交易無結(jié)算機構
D.兩種交易的作用都是為了便利國際貿(mào)易，提供風險轉(zhuǎn)移和價格發(fā)現(xiàn)的機制
74、( )有鋁期貨合約上市交易。
A.英國倫敦金屬交易所
B.美國紐約商業(yè)交易所
C.大連商品交易所
D.上海期貨交易所
75、外匯風險按其內(nèi)容不同，大致可分為( )。
A.交易風險
B.經(jīng)濟風險
C.儲備風險
D.信用風險
76、在會員制期貨交易所中，交易行為管理委員會的基本職責是( )。
A.起草交易規(guī)則，并按理事會提出的修改意見進行修改
B.監(jiān)督會員行為應符合國家有關法規(guī)及交易所內(nèi)部有關交易規(guī)則和紀律要求
C.有權要求會員提供一切有關的賬目和交易記錄
D.可以建議董事會和理事會開除或停止會員資格
77、在有效市場理論中，學術派人士認為，交易者在決定買賣時，所依賴的信息可分為( )。
A.內(nèi)幕信息
B.市場信息
C.公共信息
D.全部信息 78、下列關于限價指令的說法，正確的有( )。
A.如果套利者希望以一個理想的價差成交，可以選擇使用套利限價指令
B.套利限價指令是指當價格達到指定價位時，指令將以指定的或更優(yōu)的價差來成交
C.限價指令可以保證交易能夠以指定的甚至更好的價位來成交
D.在使用限價指令進行套利時，需要注明具體的價差和買入、賣出期貨合約的種類和月份
79、下列關于套利與期貨投機的說法，正確的有( )。
A.期貨投機交易只是利用單一期貨合約價格的上下波動賺取利潤，而套利是從相關市場或相關合約之間的相對價格差異套取利潤。套利者關心和研究的是單一合約的漲跌，而期貨投機者關心和研究的則是價差的變化
B.期貨投機交易在一段時間內(nèi)只做買或賣;而套利則是在同一時間在相關市場進行反向交易，或者在同一時間買入和賣出相關期貨合約，同時扮演多頭和空頭的雙重角色
C.套利交易賺取的價差變動的收益，由于相關市場或相關合約價格變化方向大體一致，所以價差的變化幅度小，因而承擔的風險也小。而普通投機賺取的是單一的期貨合約價格有利變動的收益，與價差的變化相比，單一價格變化幅度要大，因而承擔的風險也較大
D.套利交易成本要低于期貨投機交易，一般來說，進行相關期貨合約的套利交易至少同時涉及兩個合約的買賣，在國外，交易所為了鼓勵套利交易，一般規(guī)定的套利交易的傭金支出比一個單盤交易的傭金費用要高，但要低于一個回合單盤交易的兩倍
80、下列關于期貨套利概念的說法，正確的有( )。
A.套利是指利用相關市場或相關合約之間的價差變化，在相關市場或相關合約上進行交易方向相反的交易，以期價差發(fā)生有利變化而獲利的交易行為
B.如果利用期貨市場和現(xiàn)貨市場之間的價差進行套利行為，稱為期現(xiàn)套利;如果利用期貨市場上不同合約之間的價差進行套利行為，稱為價差交易或套期圖利
C.跨期套利是指在同一市場(同一交易所)同時買人、賣出同種商品不同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時將這些期貨合約對沖平倉獲利
D.跨品種套利是指利用兩種或三種不同的但相互關聯(lián)的商品之間的期貨合約價格差異進行套利，即同時買人或賣出某一交割月份的相互關聯(lián)的商品期貨合約，以期在有利時機同時將這些合約對沖平倉獲利
81、下列關于商品供給的說法，正確的有( )。
A.供給是指在一定時期內(nèi)，在各種可能的價格下，生產(chǎn)者愿意并且能夠提供的商品或勞務的數(shù)量
B.一般來說，在其他條件不變的情況下，一種商品的市場價格越高，生產(chǎn)者越愿意為市場提供較多的產(chǎn)品數(shù)量
C.在商品自身價格不變的條件下，生產(chǎn)成本上升會減少利潤，從而使得商品的供給量增加
D.一般而言，生產(chǎn)技術水平的提高可以降低生產(chǎn)成本，增加生產(chǎn)者的利潤，生產(chǎn)者會進一步提高產(chǎn)量
82、期貨市場可以為生產(chǎn)經(jīng)營者( )價格風險提供良好途徑。
A.規(guī)避
B.轉(zhuǎn)移
C.分散
D.消除
83、在面對( )形態(tài)時，幾乎要等到突破后才能開始行動。
A.V形
B.雙重頂(底)
C.三重頂(底)
D.矩形
84、期貨合約的價格形成方式有( )。
A.公開喊價方式
B.配對交易方式
C.連續(xù)競價方式
D.計算機撮合成交方式
85、根據(jù)葛蘭威爾法則，下列為賣出信號的有( )。
A.平均線從上升開始走平，價格從下上穿平均線
B.價格連續(xù)下降遠離平均線，突然上升，但在平均線附近再度下降
C.價格上穿平均線，并連續(xù)暴漲，遠離平均線
D.價格下穿平均線，并連續(xù)暴跌，遠離平均線
86、期貨公司會員為客戶開設賬戶的基本程序有( )。
A.風險揭示
B.簽署合同
C.繳納保證金
D.進行期貨交易 87、最為活躍的利率期貨主要有( )。
A.芝加哥商業(yè)交易所(CME)的3個月期歐洲美元利率期貨合約
B.芝加哥期貨交易所(CBOT)的長期國庫券期貨合約
C.芝加哥期貨交易所(CBOT)的10年期國庫券期貨合約
D.歐洲期貨合約交易所(EUREX)的中期國債期貨合約
88、通過期貨交易形成的價格的特點有( )。
A.公開性
B.權威性
C.預期性
D.周期性
89、下列關于中央銀行干預影響匯率的說法，正確的有( )。
A.中央銀行的干預行動是企圖要扭轉(zhuǎn)市場形態(tài)
B.非沖銷式干預直接改變了貨幣供應量
C.非沖銷式干預對匯率的影響比較持久
D.沖銷式干預對匯率的影響比較小
90、全球鋁土礦儲量大的國家有( )等。
A.澳大利亞
B.幾內(nèi)亞
C.巴西
D.匈牙利
91、在我國，( )只對會員進行結(jié)算，期貨公司會員對客戶進行結(jié)算。
A.鄭州商品交易所
B.大連商品交易所
C.上海期貨交易所
D.中國金融期貨交易所
92、對于商品生產(chǎn)經(jīng)營者來說，買人套期保值一般基于( )原因。
A.目前尚未持有某種商品，但已按固定價格將該商品賣出，擔心市場價格上漲
B.預計未來要購買某種商品，購買價格尚未確定時，擔心市場價格上漲
C.按固定價格銷售某商品的產(chǎn)成品，但尚未購進該商品生產(chǎn)，擔心市場價格上漲，購人成本提高
D.某服裝廠已簽訂合同，按某價格賣出一批棉制服裝，但尚未開始生產(chǎn)，擔心日后棉花價格上漲
93、在期貨交易中，與公開喊價相比較，電子化交易具有的優(yōu)勢包括( )。
A.可以部分取代交易大廳和經(jīng)紀人
B.降低市場參與者的交易成本
C.突破地域限制
D.交易差錯率較低
94、制定期貨漲跌停板制度的目的在于( )。
A.減緩每一交易日的價格波動
B.有效減緩、抑制一些突發(fā)事件和過度投資行為對期貨價格的沖擊而造成的狂漲暴跌
C.將交易所、會員和客戶的損失控制在相對較小的范圍內(nèi)
D.保證當日期貨價格波動達到漲停板或跌停板時不會出現(xiàn)透支情況
95、用標準倉單期轉(zhuǎn)現(xiàn)，要考慮倉單提前交收所節(jié)省的( )等費用。
A.利息
B.儲存費用
C.交割費用
D.貨物品級差價 96、跨市套利在操作中應特別注意的內(nèi)容有( )。
A.運輸費用
B.交割品級的價差
C.交易單位和報價體系
D.匯率波動
97、下列關于支撐線和阻力線的說法，正確的有( )。
A.支撐線對價格有一定的支撐作用，阻止價格下降
B.阻力線阻礙價格上升，對價格上升有一定的抑制作用
C.阻力線阻礙價格下降，對價格下降有一定的抑制作用
D.支撐點或阻力點越密集，其支持力或阻力就越大
98、遠期外匯交易事先約定( )等條件。
A.幣種
B.金額
C.匯率
D.交割時間
99、期貨交易所的風險主要包括( )。
A.市場風險
B.管理風險
C.技術風險
D.信用風險
100、在期貨投資基金制定的風險控制目標中，風險控制的具體對象包括( )等。
A.自然風險
B.政策風險
C.市場風險
D.上市公司風險
101、期權交易指令一般包括( )。
A.申報方向
B.合約月份及年份
C.執(zhí)行價格
D.期權方向
102、下列不屬于反向市場熊市套利的市場特征的有( )。
A.供給過旺，需求不足
B.近期月份合約價格上升幅度大于遠期月份合約
C.近期合約價格高于遠期合約價格
D.近期月份合約價格下降幅度小于遠期月份合約
103、期貨交易者依照其交易目的的不同可分為( )。
A.套期保值者
B.投機者
C.套利者
D.短線交易者
104、當基差從“l(fā)0centsunder”變?yōu)椤?centsunder”時，不正確的有( )。
A.市場處于正向市場
B.基差為負
C.基差走弱
D.此情況對買入套期保值者有利 105、通過期貨交易形成的價格具有( )的特點。
A.對未來供求關系及其價格變化趨勢進行預期的功能
B.間斷地反映供求關系及其變化趨勢
C.集中在交易所內(nèi)通過公開競爭達成
D.被視為一種權威價格，成為現(xiàn)貨交易的重要參考依據(jù)
106、某投資者以68000元/噸賣出1手8月銅期貨合約，同時以66500元/噸買入1手10月銅合約，當8月和10月合約價差為( )元/噸，該投資者獲利。
A.1000
B.1300
C.1800
D.2000
107、下列關于成交量的說法，正確的有( )。
A.成交量是指一段時間里買人的合約總數(shù)或賣出的合約總數(shù)
B.每一交割月份合約中，全體買方買人的合約總數(shù)必然與全體賣方賣出的合約總數(shù)相等，因此，合約成交量的統(tǒng)計通常只計算其中一方成交的合約數(shù)
C.在中國內(nèi)地，不同期貨交易所對合約成交量的統(tǒng)計有所差異，中國金融期貨交易所采取單邊計算，而其他三家期貨交易所采取雙邊計算
D.成交量經(jīng)常被用于價格形態(tài)分析
108、下列關于商品投資基金的說法，正確的有( )。
A.專注于投資期貨和期權合約
B.是一種集合投資方式，組織上類似共同基金公司和投資公司
C.既可以做多也可以做空
D.商品基金經(jīng)理決定投資期貨的策略
109、不同股票指數(shù)的區(qū)別主要在于( )。
A.具體抽樣不同
B.具體計算方法不同
C.交易市場不同
D.交易時間不同
110、關于現(xiàn)貨交易和期貨交易對象的說法，正確的有( )。
A.現(xiàn)貨交易涵蓋了全部實物商品
B.期貨合約所指的標的物是特定類別的商品
C.有商品就有相應的現(xiàn)貨交易
D.幾乎所有的商品都能夠成為期貨交易的品種
111、期貨結(jié)算機構的職能有( )。
A.結(jié)算期貨交易盈虧
B.擔保交易履行
C.控制市場風險
D.交易所的收益在會員間分配
112、下列關于成交量和持倉量關系的說法，錯誤的有( )。
A.成交量和持倉量的變化可以反映合約交易的活躍程度和投資者的預期
B.當新的買入者和賣出者同時人市時，持倉量不變
C.當買賣雙方有一方作出平倉交易時，持倉量減少
D.當買賣雙方均為原交易者，雙方均為平倉時，持倉量不變 113、對期貨公司從業(yè)人員提高業(yè)務技能方面的管理要求有( )。
A.熟悉業(yè)務流程
B.幫助客戶分析行情
C.減少操作失誤
D.為客戶決策
114、下列關于整理形態(tài)的說法，正確的有( )。
A.對稱三角形表示市場中賣方和買方爭持不下，價位有待突破
B.理論上，三角形可以向上或向下突破
C.通常，在旗形形成時成交量較小
D.矩形形成時，表示買賣雙方全力交戰(zhàn)，互不退讓
115、下列屬于1999年頒布的關于期貨市場的法規(guī)和制度的有( )。
A.《期貨交易暫行條例》
B.《期貨交易所管理辦法》
C.《期貨經(jīng)紀公司管理辦法》
D.《期貨從業(yè)人員資格管理辦法》
116、投機交易能夠減緩價格波動，其前提條件包括( )。
A.投機者需要理性化操作
B.投機要適度
C.操縱市場
D.與套期保值數(shù)量相適應
117、我國采用的客戶下單方式主要有( )。
A.口頭
B.電話
C.書面
D.互聯(lián)網(wǎng)
118、每日價格波動限制的確定主要取決于標的物市場價格波動的( )。
A.頻繁程度
B.波幅大小
C.最小變動價位
D.交易時間
119、期貨投機者從交易頭寸區(qū)分，可分為( )。
A.多頭投機者
B.空頭投機者
C.大投機商
D.小投機商
120、下列關于期權市場標的物市場價格和執(zhí)行價格的說法，正確的有( )。
A.執(zhí)行價格與市場價格的相對差額決定了內(nèi)涵價值的有無及大小
B.就看漲期權而言，市場價格高于執(zhí)行價格時，期權具有內(nèi)涵價值
C.就看漲期權而言，市場價格等于執(zhí)行價格時，期權內(nèi)涵價值為零
D.期權的執(zhí)行價格是影響期權價格的重要因素 三、判斷是非題(本題共20個小題，每題0.5分，共10分。正確的用A表示，錯誤的用B表示。)
121、現(xiàn)代意義上的期貨交易在19世紀中期產(chǎn)生于美國華盛頓。( )
122、中長期國債期貨采用貼現(xiàn)利率報價法，采用實物交割方式。( )
123、交易者可以通過期貨市場賣出被高估的商品合約，買入被低估商品合約進行套利，等有利時機出現(xiàn)后分別平倉，從中獲利。( )
124、大連商品交易所豆粕期貨合約交割月份中包括7月和8月。( )
125、歐洲美元是指美國境外金融機構的美元存款和美元貸款。( )
126、期貨市場把投機者的交易指令集中在交易所內(nèi)進行公開競價，由于買賣雙方彼此競價產(chǎn)生的互動作用使得價格趨于合理。期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)機制正是由所有市場參與者對未來市場價格走向預測的綜合反映體現(xiàn)的。( )
127、計算建倉時的價差，應用價格較高的一“邊”減去價格較低的一“邊”。( )
128、期貨市場是一種高度組織化的市場，為了保障期貨交易有一個“公開、公平、公正”的環(huán)境，保障期貨市場平穩(wěn)運行，對高風險的期貨市場實施有效的控制，期貨交易所制定了一系列的交易制度，所有交易者必須在承認并保證遵守這些交易制度的前提下才能參與期貨交易。( )
129、期權交易是指買賣雙方簽訂遠期合同，規(guī)定在未來某一時間進行商品交收的一種交易方式。期權交易屬于現(xiàn)貨交易，是現(xiàn)貨交易在時間上的延伸。( )
130、期貨市場的一個主要經(jīng)濟功能是為生產(chǎn)、加工和經(jīng)營者等提供價格風險轉(zhuǎn)移工具。要實現(xiàn)這一目的，就必須有人愿意承擔風險并提供風險資金。扮演這一角色的就是投機者。( )
131、在套期保值操作中，要求期貨合約月份的選擇與現(xiàn)貨市場承擔的風險的時期完全對應起來。( )
132、投機交易量越多，對期貨市場促進價格發(fā)現(xiàn)的作用越大。( )
133、在反向市場，由于對現(xiàn)貨及近期月份合約需求迫切，購買者愿意承擔全部持倉費來持有現(xiàn)貨。( )
134、會員制期貨交易所一般下設股東大會、董事會、監(jiān)事會及經(jīng)理機構。( )
135、持倉限額制度是指交易所規(guī)定會員或客戶可以持有的，按單邊計算的某一合約投機頭寸的數(shù)額。( )
136、如果市場按照預測的趨勢，價格朝有利的方向發(fā)展，投機者就可以繼續(xù)持有自己的多頭或空頭倉單，直至投機者分析認為，市場趨勢已經(jīng)出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)為止。( )
137、保證金制度是指在期貨交易中，任何交易者必須按照其所買賣期貨合約價值的一定比率(通常為20%～30%)繳納資金，用于結(jié)算和保證履約。( )
138、在其他因素不變的條件下，標的物價格的波動率越大，期權權利金越小。( )
139、滬深300股指期貨交易中，設置持倉限額的目的是防止少數(shù)資金實力雄厚者憑借掌握超量持倉操縱及影響市場。( )
140、在反向市場上，隨著時間的推進，現(xiàn)貨價格與期貨價格如同在正向市場上一樣，會逐步趨同，到交割月份趨向_致。( )四、綜合題(共15道小題，每道小題2分，共30分)
141、某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價格風險，在大連商品交易所做買人套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為一20元/噸，賣出平倉時的基差為一50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是( )a
A.盈利3000元
B.虧損3000元
C.盈利1500元
D.虧損1500元
142、2008年5月份，某投資者賣出一張7月到期執(zhí)行價格為14900點的恒指看漲期權，權利金為500點，同時又以300點的權利金賣出一張7月到期、執(zhí)行價格為14900點的恒指看跌期權。當恒指為( )點時，可以獲得盈利。
A.14800
B.14900
C.15000
D.15250
143、某存款憑證面值1000元，期限為1年，年利率為6%，距到期還有3個月，現(xiàn)在市場的實際利率為8%，該存款憑證現(xiàn)在的價格是( )。
A.1018.87元
B.981.48元
C.1064.04元
D.1039.22元
144、 7月30日，11月份小麥期貨合約價格為7.75美元/蒲式耳，而11月份玉米期貨合約的價格為2.25美元/蒲式耳。某投機者認為兩種合約價差小于正常年份水平，于是他買人1手(1手=5000蒲式耳)11月份小麥期貨合約，同時賣出1手11月份玉米期貨合約。9月1日，11月份小麥期貨合約價格為 7.90美元/蒲式耳，11月份玉米期貨合約價格為2.20美元/蒲式耳。那么此時該投機者將兩份合約同時平倉，則收益為( )。
A.500美元
B.800美元
C.1000美元
D.2000美元
145、某新客戶存入保證金200000元，在5月5日開倉買入大豆期貨合約40手(10噸/手)，成交價為4000元/噸。同一天該客戶賣出平倉20手大豆合約，成交價為4030元/噸，當日結(jié)算價為4040元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶的平倉盈虧、持倉盈虧、當日盈虧、當日結(jié)算準備金余額(不含手續(xù)費、稅金等費用)為( )。
A.7000元，7000元，14000元，128000元
B.8000元，6000元，14000元，172000元
C.6000元，8000元，14000元，128000元
D.6000元，8000元，14000元，173600元
146、 3月10日，某交易所5月份小麥期貨合約的價格為7.65美元/蒲式耳，7月份小麥合約的價格為7.50美元/蒲式耳。某交易者如果此時人市，采用熊市套利策略(不考慮傭金成本)，那么下面選項中能使其虧損的是5月份小麥合約的價格( )。
A.漲至7.70美元/蒲式耳，7月份小麥合約的價格跌至7.45美元/蒲式耳
B.跌至7.60美元/蒲式耳，7月份小麥合約的價格跌至7.40美元/蒲式耳
C.漲至7.70美元/蒲式耳，7月份小麥合約的價格漲至7.65美元/蒲式耳
D.跌至7.60美元/蒲式耳，7月份小麥合約的價格漲至7.55美元/蒲式耳
147、 7月1日，某交易所的9月份大豆合約的價格是2000元/噸，11月份的大豆合約的價格是1950元噸。如果某投機者采用熊市套利策略(不考慮傭金因素)，則下列選項中可使該投機者獲利的是( )。
A.9月份大豆合約的價格保持不變，11月份大豆合約價格漲至2050元/噸
B.9月份大豆合約的價格漲至2100元/噸，11月份大豆合約的價格保持不變
C.9月份大豆合約的價格跌至1900元/噸，11月份大豆合約價格跌至1990元/噸
D.9月份大豆合約的價格漲至2010元/噸，11月份大豆合約價格漲至1990元/噸
148、在美國期貨市場，( )是指接受客戶委托，代理客戶進行期貨、期權交易，并收取交易傭金的中介組織。
A 期貨交易顧問
B 期貨傭金商
C 場內(nèi)經(jīng)紀人
D 助理中介人
149、某投資者2月份以300點的權利金買進一張執(zhí)行價格為10500點的5月恒指看漲期權，同時又以200點的權利金買進一張執(zhí)行價格為10000點5月恒指看跌期權，則當恒指跌破( )點或者上漲超過( )點時就盈利了。
A.10200;10300
B.10300;10500
C.9500;11000
D.9500;10500
150、某投機者預測10月份大豆期貨合約價格將上升，故買入10手(10噸/手)大豆期貨合約，成交價格為2030元/噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補救，該投機者在2015元/噸的價格時再次買入5手合約，當市價反彈到( )時才可以避免損失。
A.2030元/噸
B.2020元/噸
C.2015元/噸
D.2025元/噸 151、假設年利率為6%，年指數(shù)股息率為1%，6月30日為6月期貨合約的交割日，4月1日的現(xiàn)貨指數(shù)為1450點，則當日的期貨理論價格為( )。
A.1537點
B.1486.47點
C.1468.13點
D.1457.03點
152、 6月5日，買賣雙方簽訂一份3個月后交割的一籃子股票組合的遠期合約，該一籃子股票組合與恒生指數(shù)構成完全對應，此時的恒生指數(shù)為15000點，恒生指數(shù)的合約乘數(shù)為50港元，假定市場利率為6%，且預計一個月后可收到5000元現(xiàn)金紅利，則此遠期合約的合理價格為( )。
A.15000點
B.15124點
C.15224點
D.15324點
153、某套利者在9月1日買人10月份的白砂糖期貨合約，同時賣出12月份白砂糖期貨合約，上兩份期貨合約的價格分別是3420元/噸和 3520元/噸，到了9月15日，10月份和12月份白砂糖的期貨價格分別為3690元/噸和3750元/噸，則9月15日的價差為( )。
A.50元/噸
B.60元/噸
C.70元/噸
D.80元/噸
154、某套利者買入6月份銅期貨合約，同時他賣出7月份的銅期貨合約，上面兩份期貨合約的價格分別為19160元/噸和19260元/噸，則兩者的價差為( )。
A.100元/噸
B.200元/噸
C.300元/噸
D.400元/噸
155、若A股票報價為40元，該股票在2年內(nèi)不發(fā)放任何股利;2年期期貨報價為50元。某投資者按10%年利率借4000元資金(復利計息)，并購買該100股股票;同時賣出l00股2年期期貨。2年后，期貨合約交割，投資者可以盈利( )元。
A.120
B.140
C.160
D.180