一、單項(xiàng)選擇題。以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合題目要求，請(qǐng)將正確項(xiàng)的代碼填入空格內(nèi)。
1.證券投資是指投資者購(gòu)買( )以獲得紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過(guò)程。
A.基金券
B.股票
C.股票及債券
D.有價(jià)證券及其衍生產(chǎn)品
2.證券投資分析方法可以分為( )
A.技術(shù)分析和財(cái)務(wù)分析
B.市場(chǎng)分析和學(xué)術(shù)分析
C.技術(shù)分析和基本分析
D.技術(shù)分析、基本分析和心理分析
3.證券投資的目的是( )
A.證券流動(dòng)性化與風(fēng)險(xiǎn)最小化
B.證券投資價(jià)值區(qū)域化
C.證券投資凈效用化
D.證券投資預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)固定化
4.“市場(chǎng)永遠(yuǎn)是錯(cuò)的”是( )對(duì)待市場(chǎng)的態(tài)度。
A.基本分析流派
B.技術(shù)分析流派
C.心理分析流派
D.學(xué)術(shù)分析流派
5.從經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等基本原理推導(dǎo)出來(lái)的分析方法是( )。
A.基本分析
B.技術(shù)分析
C.市場(chǎng)分析
D.學(xué)術(shù)分析
6.下列關(guān)于投資收益和分析方法，正確的說(shuō)法是( )。
A.投資者投資證券以盈利為目的，因此，在制定投資目標(biāo)時(shí)，不多考慮虧損的可能
B.基本分析是用來(lái)解決“何時(shí)買賣證券”的問(wèn)題
C.預(yù)期收益水平越高，投資者所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越小
D.每一證券都有自己的風(fēng)險(xiǎn)收益特性，并隨著各相關(guān)因素的變化而變化
7.在對(duì)證券價(jià)格波動(dòng)原因的解釋中，學(xué)術(shù)分析流派的觀點(diǎn)是( )。
A.對(duì)價(jià)格與價(jià)值間偏離的調(diào)整
B.對(duì)市場(chǎng)供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整
C.對(duì)市場(chǎng)心理平衡狀態(tài)偏離的調(diào)整
D.對(duì)價(jià)格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整
8.不以“戰(zhàn)勝市場(chǎng)”為目的的證券投資分析流派是( )。
A.基本分析流派
B.技術(shù)分析流派
C.心理分析流派
D.學(xué)術(shù)分析流派
9.基本分析的理論基礎(chǔ)是( )。
A.博弈論
B.市場(chǎng)的行為包含一切信息、價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)、歷史會(huì)重復(fù)
C.經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等基本原理
D.任何金融資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值等于這項(xiàng)資產(chǎn)所有者預(yù)期現(xiàn)金流的現(xiàn)值
10.“市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的”是( )的觀點(diǎn)。
A.基本分析流派
B.技術(shù)分析流派
C.心理分析流派
D.學(xué)術(shù)分析流派
11.基本分析的優(yōu)點(diǎn)是( )。
A.能夠比較全面地把握證券價(jià)格的基本走勢(shì)，應(yīng)用起來(lái)相對(duì)簡(jiǎn)單
B.同市場(chǎng)接近，考慮問(wèn)題比較直接
C.預(yù)測(cè)的精度較高
D.獲得利益的周期短
12.心理分析流派所使用判斷的本質(zhì)特征是( )。
A.只具有肯定意義
B.只具有否定意義
C.可以肯定也可以否定
D.只作假設(shè)判斷，不作決策判斷
13.( )方法偏重于證券價(jià)格的分析。
A.基本分析
B.財(cái)務(wù)分析
C.技術(shù)分析
D.宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析
14.技術(shù)分析更適用于( )。
A.公司財(cái)務(wù)分析
B.短期行情預(yù)測(cè)
C.中期行情預(yù)測(cè)
D.長(zhǎng)期行情預(yù)測(cè)
15.( )不屬于技術(shù)分析。
A.切線理論
B.波浪理論
C.循環(huán)周期理論
D.財(cái)務(wù)指標(biāo)理論
16.證券投資分析是指人們通過(guò)各種專業(yè)性分析方法對(duì)影響證券價(jià)值或價(jià)格的各種信息進(jìn)行綜合分析以判斷( )的行為。
A.證券價(jià)格
B.證券價(jià)值
C.證券價(jià)格的波動(dòng)規(guī)律
D.證券價(jià)值或價(jià)格及其變動(dòng)
17.進(jìn)行證券投資分析是使投資者正確認(rèn)知證券( )的有效途徑，是投資者科學(xué)決策的基礎(chǔ)。
A.風(fēng)險(xiǎn)性和收益性
B.價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)的規(guī)律性
C.風(fēng)險(xiǎn)性
D.風(fēng)險(xiǎn)性、收益性、流動(dòng)性和時(shí)間性
18.關(guān)于證券投資分析，下列不正確的說(shuō)法是( )。
A.在投資決策時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)正確認(rèn)識(shí)每一種證券在風(fēng)險(xiǎn)性、收益性、流動(dòng)性和時(shí)間性方面的特點(diǎn)，借此選擇風(fēng)險(xiǎn)性、收益性、流動(dòng)性和時(shí)間性同自己的要求相匹配的投資對(duì)象，并制定相應(yīng)的投資策略
B.盡管不同投資者投資決策的方法可能不同，但科學(xué)的投資決策無(wú)疑有助于保證投資決策的正確性
C.由于資金擁有量及其他條件的不同，不同的投資者會(huì)擁有不同的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、不同的收益要求和不同的投資周期，所以也需要不同的投資分析方法
D.進(jìn)行證券投資分析有利于減少投資決策的盲目性，從而提高投資決策的科學(xué)性
19.在評(píng)估證券的投資價(jià)值時(shí)，下列說(shuō)法不正確的是 ( )。
A.證券的投資價(jià)值受多方面因素的影響，并隨著這些因素的變化而發(fā)生相應(yīng)的變化
B.債券的投資價(jià)值受市場(chǎng)利率水平的影響，并隨著市場(chǎng)利率的變化而變化
C.影響股票投資價(jià)值的因素包括宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)形勢(shì)和公司經(jīng)營(yíng)管理等
D.投資者在決定投資某種證券前，首先應(yīng)該認(rèn)真評(píng)估該證券的投資價(jià)值，當(dāng)證券處于投資價(jià)值區(qū)域時(shí)，這種投資是不會(huì)失敗的
20.關(guān)于投資風(fēng)險(xiǎn)，下列不正確的說(shuō)法是( )。
A.投資者從事證券投資是為了獲得投資回報(bào)，但這種回報(bào)是以承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)為代價(jià)的
B.預(yù)期收益水平和風(fēng)險(xiǎn)之間存在一種正相關(guān)關(guān)系
C.每一證券都有自己的風(fēng)險(xiǎn)收益特性，而這種特性又會(huì)隨著各相關(guān)因素的變化而變化
D.投資于具體的證券，投資者如果承擔(dān)了較高的投資風(fēng)險(xiǎn)，肯定能夠獲得較高收益 21.頒布各項(xiàng)法律法規(guī)以及重大的方針政策，會(huì)對(duì)證券市場(chǎng)產(chǎn)生全局性影響的國(guó)家宏觀管理機(jī)構(gòu)是( )。
A.國(guó)務(wù)院
B.國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)
C.國(guó)家統(tǒng)計(jì)局
D.國(guó)家商務(wù)部
22.直接監(jiān)督管理我國(guó)證券期貨市場(chǎng)的政府部門是( )。
A.中國(guó)人民銀行
B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)
C.中國(guó)保監(jiān)會(huì)
D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)
23.國(guó)家主管財(cái)政收支、財(cái)稅政策、國(guó)有資本金基礎(chǔ)工作的政府部門是( )。
A.中國(guó)人民銀行
B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)
C.財(cái)政部
D.國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)
24.負(fù)責(zé)國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算，并定期對(duì)外發(fā)布國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中有關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的政府部門是( )。
A.國(guó)家商務(wù)部
B.國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)
C.國(guó)家統(tǒng)計(jì)局
D.國(guó)務(wù)院
25.國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)的職責(zé)是( )。
A.制定和實(shí)施貨幣政策、對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理
B.負(fù)責(zé)監(jiān)測(cè)、分析國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)，調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)日常運(yùn)行，編制并組織實(shí)施近期經(jīng)濟(jì)運(yùn)行調(diào)控目標(biāo)、政策和措施，組織解決經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的重大問(wèn)題，制定國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，指導(dǎo)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，擬定行業(yè)規(guī)劃和行業(yè)法規(guī)
C.負(fù)責(zé)研究提出國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展戰(zhàn)略、中長(zhǎng)期規(guī)劃和年度發(fā)展計(jì)劃，研究提出總量平衡、發(fā)展速度和結(jié)構(gòu)調(diào)整的調(diào)控目標(biāo)及調(diào)控政策，銜接、平衡各主要行業(yè)的行業(yè)規(guī)劃
D.主管財(cái)政收支、財(cái)稅政策、國(guó)有資本金基礎(chǔ)工作
26.不屬于證券中介機(jī)構(gòu)的是( )。
A.證券公司
B.證券投資咨詢公司
C.證券登記結(jié)算公司
D.證券交易所
27.不屬于證券市場(chǎng)信息發(fā)布媒體的是( )。
A.電視
B.廣播
C.報(bào)紙雜志
D.內(nèi)刊
28.證券價(jià)格充分反映了歷一系列交易價(jià)格和交易量中所隱含的信息，從而投資者不可能通過(guò)對(duì)以往的價(jià)格進(jìn)行分析而獲得超額利潤(rùn)，這樣的證券市場(chǎng)屬于( )。
A.弱式有效市場(chǎng)
B.半弱式有效市場(chǎng)
C.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)
D.強(qiáng)式有效市場(chǎng)
29.在( )中，僅僅以公開資料為基礎(chǔ)的分析將不能提供任何幫助，未來(lái)的價(jià)格變化依賴于新的公開信息。
A.無(wú)效市場(chǎng)
B.弱式有效市場(chǎng)
C.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)
D.強(qiáng)式有效市場(chǎng)
30.在( )中，只有那些利用內(nèi)幕信息者才能獲得非正常的超額回報(bào)。
A.無(wú)效市場(chǎng)
B.弱式有效市場(chǎng)
C.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)
D.強(qiáng)式有效市場(chǎng)
31.在( )中，任何人都不可能再通過(guò)對(duì)公開或內(nèi)幕信息的分析來(lái)獲取超額收益。
A.無(wú)效市場(chǎng)
B.弱式有效市場(chǎng)
C.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)
D.強(qiáng)式有效市場(chǎng)
參考答案
1.D2.C3.C4.A5.A
6.D7.D8.D9.D10.B
11.A12.C13.C14.B15.D
16.D17.D18.C19.D20.D
21.A22.B23.C24.C25.C
26.D27.D28.A29.C30.C
31.D二、多項(xiàng)選擇題。以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，有兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上符合題目要求，請(qǐng)將符合題目要求選項(xiàng)的代碼填入空格內(nèi)。
1.證券投資分析的意義包括( )。
A.對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行保值、增值
B.提高投資決策的科學(xué)性
C.降低投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)
D.正確評(píng)估證券的投資價(jià)值
2.證券投資分析的信息來(lái)源包括( )。
A.政府部門
B.證券交易所
C.上市公司
D.中介機(jī)構(gòu)
3.證券分析師向公眾開展證券投資咨詢業(yè)務(wù)所引用的信息來(lái)源包括( )。
A.新聞報(bào)道
B.國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布數(shù)據(jù)
C.上市公司內(nèi)幕信息
D.證券行情
4.在具體實(shí)施投資決策時(shí)，投資者需要先明確每一種證券的( )。
A.時(shí)間性
B.風(fēng)險(xiǎn)性
C.收益性
D.流動(dòng)性
5.作為發(fā)布主體，所發(fā)布的信息可能會(huì)對(duì)證券市場(chǎng)產(chǎn)生影響的政府部門主要有 ( )。
A.國(guó)家統(tǒng)計(jì)局與財(cái)政部
B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)
C.國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)與國(guó)家商務(wù)部
D.人民銀行
6.國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)的主要職責(zé)有( )。
A.協(xié)調(diào)重要經(jīng)濟(jì)總量的平衡和重大比例關(guān)系
B.研究擬定利用外資的有關(guān)政策
C.規(guī)劃競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)投資布局
D.監(jiān)控國(guó)際收支平衡
7.根據(jù)證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為的有關(guān)規(guī)定，對(duì)于證券分析師面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)的信息引用，要求( )。
A.內(nèi)容完整
B.內(nèi)容詳實(shí)
C.已經(jīng)公開披露
D.經(jīng)過(guò)實(shí)地考察驗(yàn)證
8.以下不適合技術(shù)分析的領(lǐng)域有( )。
A.短期的行情預(yù)測(cè)
B.周期相對(duì)比較長(zhǎng)的證券價(jià)格預(yù)測(cè)
C.相對(duì)成熟的證券市場(chǎng)
D.預(yù)測(cè)精確度要求不高的領(lǐng)域
9.下列關(guān)于投資分析流派的描述，正確的是( )。
A.基本分析流派認(rèn)為市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的
B.技術(shù)分析流派只使用市場(chǎng)內(nèi)的數(shù)據(jù)
C.心理分析流派認(rèn)為市場(chǎng)有時(shí)是對(duì)的，有時(shí)是錯(cuò)的
D.學(xué)術(shù)分析流派所作的判斷只具有肯定意義
10.目前，完全體系化、系統(tǒng)化的證券投資分析流派是( )。
A.基本分析流派
B.技術(shù)分析流派
C.心理分析流派
D.學(xué)術(shù)分析流派11.技術(shù)分析流派的主要理論假設(shè)是( )。
A.市場(chǎng)行為包含一切信息
B.價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)
C.股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)
D.歷史會(huì)重演
12.基本分析流派的主要理論假設(shè)為( )。
A.股票的價(jià)值決定其價(jià)格
B.股票的價(jià)格決定其價(jià)值
C.股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)
D.股票市場(chǎng)的供求決定股票價(jià)格
13.下列關(guān)于基本分析流派和技術(shù)分析流派優(yōu)缺點(diǎn)比較的描述中，正確的是( )。
A.基本分析能夠比較全面地把握證券價(jià)格的基本走勢(shì)，技術(shù)分析考慮問(wèn)題的范圍相對(duì)較窄，對(duì)市場(chǎng)長(zhǎng)遠(yuǎn)的趨勢(shì)不能進(jìn)行有益的判斷
B.基本分析應(yīng)用較復(fù)雜，技術(shù)分析應(yīng)用較簡(jiǎn)單
C.基本分析預(yù)測(cè)的時(shí)間跨度較長(zhǎng)，技術(shù)分析預(yù)測(cè)的時(shí)間跨度較短，只能給出相對(duì)短期的結(jié)論
D.基本分析離市場(chǎng)比較遠(yuǎn)，技術(shù)分析同市場(chǎng)比較接近
14.基本分析主要適用于( )。
A.相對(duì)成熟的證券市場(chǎng)
B.周期相對(duì)比較長(zhǎng)的證券價(jià)格預(yù)測(cè)
C.獲利周期較短的預(yù)測(cè)
D.預(yù)測(cè)精確度要求不高的領(lǐng)域
15.證券投資的預(yù)期收益率與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系是( )。
A.正向互動(dòng)關(guān)系
B.反向互動(dòng)關(guān)系
C.預(yù)期收益率越高，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越大
D.證券的風(fēng)險(xiǎn)收益率特性會(huì)隨著各種相關(guān)因素的變化而變化
16.基本分析的內(nèi)容有( )。
A.宏觀經(jīng)濟(jì)分析
B.行業(yè)與區(qū)域分析
C.公司分析
D.投資者心理分析
17.公司分析的側(cè)重點(diǎn)主要包括( )。
A.競(jìng)爭(zhēng)能力
B.盈利能力
C.經(jīng)營(yíng)管理能力
D.經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和發(fā)展?jié)摿?BR> 18.下列哪幾類屬于技術(shù)分析理論( )。
A.K線理論
B.切線理論
C.形態(tài)理論
D.市場(chǎng)理論
19.技術(shù)分析的優(yōu)點(diǎn)包括( )。
A.對(duì)市場(chǎng)的反映比較直觀
B.考慮的市場(chǎng)比較寬
C.對(duì)短線投資者指導(dǎo)作用比較強(qiáng)
D.分析的結(jié)論時(shí)效性較強(qiáng)
20.技術(shù)分析是從證券的市場(chǎng)行為來(lái)分析證券價(jià)格未來(lái)變化趨勢(shì)的方法，證券的市場(chǎng)行為有哪些表現(xiàn)( )。
A.證券的市場(chǎng)價(jià)格
B.成交量
C.價(jià)和量的變化關(guān)系
D.完成價(jià)量變化所需要的時(shí)間21.證券投資基本分析的理論基礎(chǔ)主要來(lái)自于( )。
A.經(jīng)濟(jì)學(xué)
B.金融學(xué)
C.財(cái)務(wù)管理學(xué)
D.概率論
22.基本分析流派的特征包括( )。
A.認(rèn)為市場(chǎng)永遠(yuǎn)是錯(cuò)的
B.只使用市場(chǎng)外數(shù)據(jù)
C.所作判斷只具肯定意義
D.適合戰(zhàn)略規(guī)模的投資
23.心理分析流派的特征包括( )。
A.只作假設(shè)判斷，不作決策判斷
B.兼用市場(chǎng)內(nèi)、外數(shù)據(jù)
C.所使用的判斷可以肯定，也可以否定
D.對(duì)投資規(guī)模的適用性無(wú)嚴(yán)格限制
24.心理分析流派的投資分析主要有兩個(gè)方向，個(gè)體心理分析與群體心理分析，其中個(gè)體心理分析基于下列哪些心理分析理論( )。
A.人的生存欲望
B.人的投資欲望
C.人的權(quán)力欲望
D.人的存在價(jià)值欲望
25.技術(shù)分析流派的發(fā)展過(guò)程中經(jīng)歷的決策方式有( )。
A.直覺(jué)化決策方式
B.圖形化決策方式
C.心理化決策方式
D.指標(biāo)化決策方式
26.心理分析流派的群體心理分析包括( )。
A.群體心理理論
B.心理障礙理論
C.逆向思維理論
D.人類欲望理論
27.在進(jìn)行證券投資分析時(shí)，正確的做法有( )。
A.在使用技術(shù)分析法和基本分析法這兩種方法進(jìn)行證券投資分析時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意適用范圍，對(duì)兩種方法進(jìn)行結(jié)合使用
B.基本分析法的優(yōu)點(diǎn)主要是能夠比較全面地把握證券價(jià)格的基本走勢(shì)，應(yīng)用起來(lái)也相對(duì)簡(jiǎn)單，而缺點(diǎn)主要是對(duì)短線投資者的指導(dǎo)作用比較弱、預(yù)測(cè)的精確度相對(duì)較低
C.基本分析法主要適用于周期相對(duì)比較長(zhǎng)的證券價(jià)格預(yù)測(cè)、相對(duì)成熟的證券市場(chǎng)以及預(yù)測(cè)精確度要求不高的領(lǐng)域
D.技術(shù)分析對(duì)市場(chǎng)的反映比較直觀，分析的結(jié)論時(shí)效性較強(qiáng)。因此，就我國(guó)現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)條件來(lái)說(shuō)，技術(shù)分析更適用于短期的行情預(yù)測(cè)
28.宏觀經(jīng)濟(jì)分析中的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)包括( )。
A.信號(hào)性指標(biāo)，這類指標(biāo)可以發(fā)出明顯的警戒信號(hào)
B.先行性指標(biāo)，這類指標(biāo)可以對(duì)將來(lái)的經(jīng)濟(jì)狀況提供預(yù)示性的信息
C.滯后性指標(biāo)，這類指標(biāo)的變化一般滯后于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的變化
D.同步性指標(biāo)，這類指標(biāo)的變化基本上與總體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的轉(zhuǎn)變同步
29.隨著現(xiàn)代投資組合理論的誕生，證券投資分析開始形成了界線分明的分析流派，即( )。
A.基本分析流派
B.心理分析流派
C.學(xué)術(shù)分析流派
D.技術(shù)分析流派
30.在弱式有效市場(chǎng)里( )。
A.存在“內(nèi)幕信息”
B.投資者對(duì)信息進(jìn)行價(jià)值判斷的效率受到損害
C.要想取得超額回報(bào)，必須尋求歷史價(jià)格信息以外的信息
D.所有投資者對(duì)所披露的信息都能做出全面、正確、及時(shí)和理性的解讀和判斷
31.在半強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，證券當(dāng)前價(jià)格完全反映下列所有信息，包括( )。
A.證券歷史價(jià)格和成交量信息
B.該證券對(duì)應(yīng)的公司信息
C.政府公布的產(chǎn)業(yè)信息
D.未經(jīng)披露的公司重組計(jì)劃
參考答案
1.BCD2.ABCD3.ABD4.ABCD5.ACD
6.AD7.ABC8.BCD9.BC10.ABD
11.ABD12.AC13.ACD14.ABD15.ACD
16.ABC17.ABCD18.ABC19.ACD20.ABCD
21.ABD22.ABCD23.BCD24.ACD25.ABD
26.AB27.ABCD28.BCD29.ABCD30.ABC
31.ABC三、判斷題。判斷以下各小題的對(duì)錯(cuò)，正確的用A表示，錯(cuò)誤的用B表示。
1.證券投資和證券投機(jī)的區(qū)別在于證券投資買賣證券只是為了獲得紅利、利息，而證券投機(jī)買賣證券只是為了獲得資本利得?！ ? )
2.證券投資獲得投資回報(bào)是以承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)為代價(jià)的，收益和風(fēng)險(xiǎn)之間存在一種正相關(guān)關(guān)系。 ( )
3.證券投資分析是通過(guò)各種專業(yè)性的分析方法和分析手段對(duì)來(lái)自于各個(gè)渠道的、能夠?qū)ψC券價(jià)值或價(jià)格產(chǎn)生影響的各種信息進(jìn)行綜合分析，并判斷其對(duì)證券價(jià)值或證券價(jià)格及其變動(dòng)發(fā)生作用的方向和力度?！ ? )
4.雖然受到各種相關(guān)因素的不同作用，但每一種證券的風(fēng)險(xiǎn)收益特性是不會(huì)改變的?！ ? )
5.投資者在決定投資某種證券前，首先應(yīng)該認(rèn)真評(píng)估該證券的投資價(jià)值，只有當(dāng)證券處于投資價(jià)值區(qū)域時(shí)，投資該證券才是有的放矢?！ ? )
6.信息在證券投資分析中起著十分重要的作用，信息的多寡、信息質(zhì)量的高低將直接影響證券投資分析的效果，影響分析報(bào)告的最終結(jié)論?！ ? )
7.媒體是連接信息需求者和信息供給者的橋梁，因此媒體是信息發(fā)布的主要渠道而非信息發(fā)布的主體之一。 ( )
8.中介機(jī)構(gòu)專業(yè)人員提供的有償研究報(bào)告也是信息的一種?！ ? )
9.媒體按國(guó)家有關(guān)規(guī)定披露有關(guān)國(guó)家指定的法律法規(guī)、政府部門發(fā)布的政策信息、上市公司年度報(bào)告和中期報(bào)告等信息時(shí)，媒體是信息發(fā)布的渠道而非信息發(fā)布主體;當(dāng)媒體披露媒體專業(yè)人員通過(guò)實(shí)地采訪與實(shí)地調(diào)研所形成的新聞報(bào)道或報(bào)告時(shí)，媒體同時(shí)也充當(dāng)了新聞發(fā)布的主體。 ( )
10.國(guó)家商務(wù)部是信息的發(fā)布主體之一，主要負(fù)責(zé)研究提出國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展戰(zhàn)略、中長(zhǎng)期規(guī)劃和年度發(fā)展計(jì)劃，研究提出總量平衡、發(fā)展速度和結(jié)構(gòu)調(diào)整的調(diào)控目標(biāo)及調(diào)控政策，銜接、平衡各主要行業(yè)的行業(yè)規(guī)劃?！ ? )
11.國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)是負(fù)責(zé)國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算的政府部門。 ( )
12.國(guó)家統(tǒng)計(jì)局主要負(fù)責(zé)監(jiān)測(cè)、分析國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)，調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)日常運(yùn)行，編制并組織實(shí)施近期經(jīng)濟(jì)運(yùn)行調(diào)控目標(biāo)、政策和措施。 ( )
13.國(guó)務(wù)院發(fā)布的信息可能會(huì)對(duì)證券市場(chǎng)產(chǎn)生全局性影響?！ ?( )
14.投資者每日看到的證券行情來(lái)源于證券公司，是信息的重要形式之一，是技術(shù)分析的首要信息來(lái)源與量?jī)r(jià)分析基礎(chǔ)?！ ? )
15.上市公司主要通過(guò)定期報(bào)告和臨時(shí)公告等形式發(fā)布信息，所發(fā)布的信息是投資者對(duì)其證券進(jìn)行價(jià)值判斷的最重要來(lái)源?！ ? )
16.證券分析師從事面向公眾的證券投資咨詢業(yè)務(wù)時(shí)，不能以非公開信息為依據(jù)向客戶或投資者提供分析、預(yù)測(cè)或建議?！ ? )
17.投資收益率的化和風(fēng)險(xiǎn)最小化是證券投資的兩大具體目標(biāo)?！?( )
18.技術(shù)分析偏重于證券價(jià)格的分析，并認(rèn)為這種價(jià)格是由供需關(guān)系所決定的?！? )
19.投資者持有證券期間會(huì)獲得與其所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)稱的回報(bào)，預(yù)期回報(bào)率與風(fēng)險(xiǎn)之間是一種正向的互動(dòng)關(guān)系，但理論上有時(shí)也有非正比例的個(gè)別情況?！ ? )
20.根據(jù)價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)的假設(shè)，技術(shù)分析更適用于長(zhǎng)期的行情預(yù)測(cè)?！?( ) 21.收益是證券投資中最應(yīng)優(yōu)先考慮的問(wèn)題，通過(guò)科學(xué)分析，風(fēng)險(xiǎn)是可以避免的。( )
22.同宏觀經(jīng)濟(jì)分析理論一樣，波浪理論也是基本分析的內(nèi)容?！ ? )
23.一般來(lái)講，基本分析不能準(zhǔn)確預(yù)測(cè)某種證券的中短期市場(chǎng)價(jià)格?！?( )
24.技術(shù)分析是利用某些歷史資料來(lái)判斷整個(gè)證券市場(chǎng)或個(gè)別證券價(jià)格未來(lái)變化的方向和程度的各種分析方法的統(tǒng)稱。技術(shù)分析的目的是預(yù)測(cè)證券價(jià)格漲跌的趨勢(shì)，即解決“應(yīng)該購(gòu)買何種證券”的問(wèn)題?！ ? )
25.技術(shù)分析主要適用于周期相對(duì)比較長(zhǎng)的證券價(jià)格預(yù)測(cè)、相對(duì)成熟的證券市場(chǎng)以及預(yù)測(cè)精確度要求不高的領(lǐng)域?！ ? )
26.投資目標(biāo)的確定就是確定投資的收益率?！ ? )
27.對(duì)證券投資分析方法的研究形成了界線分明的兩個(gè)分析流派，即技術(shù)分析流派和基本分析流派。 ( )
28.技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的、價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)、歷史會(huì)重復(fù)。 ( )
29.學(xué)術(shù)分析流派的特點(diǎn)是不以“戰(zhàn)勝市場(chǎng)”為投資目的，而只希望獲取長(zhǎng)期的平均收益率。 ( )
30.基本分析流派認(rèn)為，任何較大的價(jià)格偏差都會(huì)被市場(chǎng)糾正，“市場(chǎng)永遠(yuǎn)是錯(cuò)的”。( )
31.技術(shù)分析為證券定價(jià)的方法主要是預(yù)測(cè)持有該證券的現(xiàn)金流，并將現(xiàn)金流貼現(xiàn)。 ( )
32.基本分析流派和學(xué)術(shù)分析流派都適合戰(zhàn)略規(guī)模的投資?！ ? )
33.證券投資分析是能否降低投資風(fēng)險(xiǎn)，獲得投資成功的關(guān)鍵?！ ? )
34.技術(shù)分析的主要特征是以價(jià)值分析理論為基礎(chǔ)，以統(tǒng)計(jì)方法和現(xiàn)值計(jì)算方法為主要分析手段?！ ? )
35.證券投資凈效用指證券投資收益帶來(lái)的正效用與風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的負(fù)效用的差值。 ( )
36.我國(guó)證券市場(chǎng)所特有的板塊效應(yīng)，是由于上市公司在一定程度上受到區(qū)域經(jīng)濟(jì)的影響?！? )
37.基本分析流派、技術(shù)分析流派、心理分析流派和學(xué)術(shù)分析流派是完全體系化的四大分析流派，能據(jù)以形成完整的投資決策?！ ? )
38.基本分析流派在投資理論方法的研究、大型投資組合的組建與管理以及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與控制方面，占有不可取代的地位?！ ? )
39.技術(shù)分析流派是目前西方投資界的主流派別?！ ?( )
40.基本分析流派的分析觀點(diǎn)中，價(jià)值成為測(cè)量?jī)r(jià)格合理與否的尺度?！?( )
41.投資市場(chǎng)的數(shù)量化與人性化理解之間的平衡是技術(shù)分析流派面對(duì)的最艱巨的研究任務(wù)之一?！ ? )
42.心理分析流派的群體心理分析包括群體心理理論與逆向思維理論，旨在解決投資者在投資決策過(guò)程中產(chǎn)生的心理障礙問(wèn)題?！ ? )
43.效率市場(chǎng)理論是學(xué)術(shù)分析流派分析方法的哲學(xué)基礎(chǔ)?！ ? )
44.基本分析流派的投資目標(biāo)是按照投資風(fēng)險(xiǎn)水平選擇投資對(duì)象?！ ? )
45.上市公司經(jīng)營(yíng)狀況的好壞直接影響到投資者對(duì)其價(jià)值的判斷，從而影響其股價(jià)水平的高低，因此，上市公司發(fā)布的信息是技術(shù)分析的首要信息來(lái)源與量?jī)r(jià)分析基礎(chǔ)?！? )
46.在弱式有效市場(chǎng)中，信息從產(chǎn)生到被公開的效率相當(dāng)有效，所以不存在“內(nèi)幕信息”?！? )
47.在半強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，證券當(dāng)前價(jià)格完全反映所有公開信息?！ ? )
48.在有效市場(chǎng)中，證券的市場(chǎng)價(jià)格能充分及時(shí)反映全部有價(jià)值的信息，市場(chǎng)價(jià)格代表著證券的真實(shí)價(jià)值?！ ? )
49.在有效率的市場(chǎng)中， “公平原則”得以充分體現(xiàn)，同時(shí)資源配置更為合理和有效?！? )
50.學(xué)術(shù)界一般依證券市場(chǎng)價(jià)格對(duì)三類不同資料的反映程度，將有效市場(chǎng)區(qū)分為弱式有效市場(chǎng)、半強(qiáng)式有效市場(chǎng)和強(qiáng)式有效市場(chǎng)三種類型?！ ? )
51.在有效市場(chǎng)中，投資者具有對(duì)信息進(jìn)行加工分析并據(jù)此正確判斷證券價(jià)格變動(dòng)的能力?！? )
參考答案
1.B2.A3.A4.B5.A
6.A7.B8.A9.A10.B
11.B12.B13.A14.B15.A
16.A17.A18.A19.B20.B
21.B22.B23.A24.B25.B
26.B27.B28.B29.A30.A
31.B32.A33.A34.B35.A
36.A37.B38.B39.B40.A
41.A42.B43.A44.B45.B
46.B47.A48.A49.A50.A
51.A
1.證券投資是指投資者購(gòu)買( )以獲得紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過(guò)程。
A.基金券
B.股票
C.股票及債券
D.有價(jià)證券及其衍生產(chǎn)品
2.證券投資分析方法可以分為( )
A.技術(shù)分析和財(cái)務(wù)分析
B.市場(chǎng)分析和學(xué)術(shù)分析
C.技術(shù)分析和基本分析
D.技術(shù)分析、基本分析和心理分析
3.證券投資的目的是( )
A.證券流動(dòng)性化與風(fēng)險(xiǎn)最小化
B.證券投資價(jià)值區(qū)域化
C.證券投資凈效用化
D.證券投資預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)固定化
4.“市場(chǎng)永遠(yuǎn)是錯(cuò)的”是( )對(duì)待市場(chǎng)的態(tài)度。
A.基本分析流派
B.技術(shù)分析流派
C.心理分析流派
D.學(xué)術(shù)分析流派
5.從經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等基本原理推導(dǎo)出來(lái)的分析方法是( )。
A.基本分析
B.技術(shù)分析
C.市場(chǎng)分析
D.學(xué)術(shù)分析
6.下列關(guān)于投資收益和分析方法，正確的說(shuō)法是( )。
A.投資者投資證券以盈利為目的，因此，在制定投資目標(biāo)時(shí)，不多考慮虧損的可能
B.基本分析是用來(lái)解決“何時(shí)買賣證券”的問(wèn)題
C.預(yù)期收益水平越高，投資者所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越小
D.每一證券都有自己的風(fēng)險(xiǎn)收益特性，并隨著各相關(guān)因素的變化而變化
7.在對(duì)證券價(jià)格波動(dòng)原因的解釋中，學(xué)術(shù)分析流派的觀點(diǎn)是( )。
A.對(duì)價(jià)格與價(jià)值間偏離的調(diào)整
B.對(duì)市場(chǎng)供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整
C.對(duì)市場(chǎng)心理平衡狀態(tài)偏離的調(diào)整
D.對(duì)價(jià)格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整
8.不以“戰(zhàn)勝市場(chǎng)”為目的的證券投資分析流派是( )。
A.基本分析流派
B.技術(shù)分析流派
C.心理分析流派
D.學(xué)術(shù)分析流派
9.基本分析的理論基礎(chǔ)是( )。
A.博弈論
B.市場(chǎng)的行為包含一切信息、價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)、歷史會(huì)重復(fù)
C.經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等基本原理
D.任何金融資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值等于這項(xiàng)資產(chǎn)所有者預(yù)期現(xiàn)金流的現(xiàn)值
10.“市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的”是( )的觀點(diǎn)。
A.基本分析流派
B.技術(shù)分析流派
C.心理分析流派
D.學(xué)術(shù)分析流派
11.基本分析的優(yōu)點(diǎn)是( )。
A.能夠比較全面地把握證券價(jià)格的基本走勢(shì)，應(yīng)用起來(lái)相對(duì)簡(jiǎn)單
B.同市場(chǎng)接近，考慮問(wèn)題比較直接
C.預(yù)測(cè)的精度較高
D.獲得利益的周期短
12.心理分析流派所使用判斷的本質(zhì)特征是( )。
A.只具有肯定意義
B.只具有否定意義
C.可以肯定也可以否定
D.只作假設(shè)判斷，不作決策判斷
13.( )方法偏重于證券價(jià)格的分析。
A.基本分析
B.財(cái)務(wù)分析
C.技術(shù)分析
D.宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析
14.技術(shù)分析更適用于( )。
A.公司財(cái)務(wù)分析
B.短期行情預(yù)測(cè)
C.中期行情預(yù)測(cè)
D.長(zhǎng)期行情預(yù)測(cè)
15.( )不屬于技術(shù)分析。
A.切線理論
B.波浪理論
C.循環(huán)周期理論
D.財(cái)務(wù)指標(biāo)理論
16.證券投資分析是指人們通過(guò)各種專業(yè)性分析方法對(duì)影響證券價(jià)值或價(jià)格的各種信息進(jìn)行綜合分析以判斷( )的行為。
A.證券價(jià)格
B.證券價(jià)值
C.證券價(jià)格的波動(dòng)規(guī)律
D.證券價(jià)值或價(jià)格及其變動(dòng)
17.進(jìn)行證券投資分析是使投資者正確認(rèn)知證券( )的有效途徑，是投資者科學(xué)決策的基礎(chǔ)。
A.風(fēng)險(xiǎn)性和收益性
B.價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)的規(guī)律性
C.風(fēng)險(xiǎn)性
D.風(fēng)險(xiǎn)性、收益性、流動(dòng)性和時(shí)間性
18.關(guān)于證券投資分析，下列不正確的說(shuō)法是( )。
A.在投資決策時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)正確認(rèn)識(shí)每一種證券在風(fēng)險(xiǎn)性、收益性、流動(dòng)性和時(shí)間性方面的特點(diǎn)，借此選擇風(fēng)險(xiǎn)性、收益性、流動(dòng)性和時(shí)間性同自己的要求相匹配的投資對(duì)象，并制定相應(yīng)的投資策略
B.盡管不同投資者投資決策的方法可能不同，但科學(xué)的投資決策無(wú)疑有助于保證投資決策的正確性
C.由于資金擁有量及其他條件的不同，不同的投資者會(huì)擁有不同的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、不同的收益要求和不同的投資周期，所以也需要不同的投資分析方法
D.進(jìn)行證券投資分析有利于減少投資決策的盲目性，從而提高投資決策的科學(xué)性
19.在評(píng)估證券的投資價(jià)值時(shí)，下列說(shuō)法不正確的是 ( )。
A.證券的投資價(jià)值受多方面因素的影響，并隨著這些因素的變化而發(fā)生相應(yīng)的變化
B.債券的投資價(jià)值受市場(chǎng)利率水平的影響，并隨著市場(chǎng)利率的變化而變化
C.影響股票投資價(jià)值的因素包括宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)形勢(shì)和公司經(jīng)營(yíng)管理等
D.投資者在決定投資某種證券前，首先應(yīng)該認(rèn)真評(píng)估該證券的投資價(jià)值，當(dāng)證券處于投資價(jià)值區(qū)域時(shí)，這種投資是不會(huì)失敗的
20.關(guān)于投資風(fēng)險(xiǎn)，下列不正確的說(shuō)法是( )。
A.投資者從事證券投資是為了獲得投資回報(bào)，但這種回報(bào)是以承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)為代價(jià)的
B.預(yù)期收益水平和風(fēng)險(xiǎn)之間存在一種正相關(guān)關(guān)系
C.每一證券都有自己的風(fēng)險(xiǎn)收益特性，而這種特性又會(huì)隨著各相關(guān)因素的變化而變化
D.投資于具體的證券，投資者如果承擔(dān)了較高的投資風(fēng)險(xiǎn)，肯定能夠獲得較高收益 21.頒布各項(xiàng)法律法規(guī)以及重大的方針政策，會(huì)對(duì)證券市場(chǎng)產(chǎn)生全局性影響的國(guó)家宏觀管理機(jī)構(gòu)是( )。
A.國(guó)務(wù)院
B.國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)
C.國(guó)家統(tǒng)計(jì)局
D.國(guó)家商務(wù)部
22.直接監(jiān)督管理我國(guó)證券期貨市場(chǎng)的政府部門是( )。
A.中國(guó)人民銀行
B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)
C.中國(guó)保監(jiān)會(huì)
D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)
23.國(guó)家主管財(cái)政收支、財(cái)稅政策、國(guó)有資本金基礎(chǔ)工作的政府部門是( )。
A.中國(guó)人民銀行
B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)
C.財(cái)政部
D.國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)
24.負(fù)責(zé)國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算，并定期對(duì)外發(fā)布國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中有關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的政府部門是( )。
A.國(guó)家商務(wù)部
B.國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)
C.國(guó)家統(tǒng)計(jì)局
D.國(guó)務(wù)院
25.國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)的職責(zé)是( )。
A.制定和實(shí)施貨幣政策、對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理
B.負(fù)責(zé)監(jiān)測(cè)、分析國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)，調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)日常運(yùn)行，編制并組織實(shí)施近期經(jīng)濟(jì)運(yùn)行調(diào)控目標(biāo)、政策和措施，組織解決經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的重大問(wèn)題，制定國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，指導(dǎo)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，擬定行業(yè)規(guī)劃和行業(yè)法規(guī)
C.負(fù)責(zé)研究提出國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展戰(zhàn)略、中長(zhǎng)期規(guī)劃和年度發(fā)展計(jì)劃，研究提出總量平衡、發(fā)展速度和結(jié)構(gòu)調(diào)整的調(diào)控目標(biāo)及調(diào)控政策，銜接、平衡各主要行業(yè)的行業(yè)規(guī)劃
D.主管財(cái)政收支、財(cái)稅政策、國(guó)有資本金基礎(chǔ)工作
26.不屬于證券中介機(jī)構(gòu)的是( )。
A.證券公司
B.證券投資咨詢公司
C.證券登記結(jié)算公司
D.證券交易所
27.不屬于證券市場(chǎng)信息發(fā)布媒體的是( )。
A.電視
B.廣播
C.報(bào)紙雜志
D.內(nèi)刊
28.證券價(jià)格充分反映了歷一系列交易價(jià)格和交易量中所隱含的信息，從而投資者不可能通過(guò)對(duì)以往的價(jià)格進(jìn)行分析而獲得超額利潤(rùn)，這樣的證券市場(chǎng)屬于( )。
A.弱式有效市場(chǎng)
B.半弱式有效市場(chǎng)
C.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)
D.強(qiáng)式有效市場(chǎng)
29.在( )中，僅僅以公開資料為基礎(chǔ)的分析將不能提供任何幫助，未來(lái)的價(jià)格變化依賴于新的公開信息。
A.無(wú)效市場(chǎng)
B.弱式有效市場(chǎng)
C.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)
D.強(qiáng)式有效市場(chǎng)
30.在( )中，只有那些利用內(nèi)幕信息者才能獲得非正常的超額回報(bào)。
A.無(wú)效市場(chǎng)
B.弱式有效市場(chǎng)
C.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)
D.強(qiáng)式有效市場(chǎng)
31.在( )中，任何人都不可能再通過(guò)對(duì)公開或內(nèi)幕信息的分析來(lái)獲取超額收益。
A.無(wú)效市場(chǎng)
B.弱式有效市場(chǎng)
C.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)
D.強(qiáng)式有效市場(chǎng)
參考答案
1.D2.C3.C4.A5.A
6.D7.D8.D9.D10.B
11.A12.C13.C14.B15.D
16.D17.D18.C19.D20.D
21.A22.B23.C24.C25.C
26.D27.D28.A29.C30.C
31.D二、多項(xiàng)選擇題。以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，有兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上符合題目要求，請(qǐng)將符合題目要求選項(xiàng)的代碼填入空格內(nèi)。
1.證券投資分析的意義包括( )。
A.對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行保值、增值
B.提高投資決策的科學(xué)性
C.降低投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)
D.正確評(píng)估證券的投資價(jià)值
2.證券投資分析的信息來(lái)源包括( )。
A.政府部門
B.證券交易所
C.上市公司
D.中介機(jī)構(gòu)
3.證券分析師向公眾開展證券投資咨詢業(yè)務(wù)所引用的信息來(lái)源包括( )。
A.新聞報(bào)道
B.國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布數(shù)據(jù)
C.上市公司內(nèi)幕信息
D.證券行情
4.在具體實(shí)施投資決策時(shí)，投資者需要先明確每一種證券的( )。
A.時(shí)間性
B.風(fēng)險(xiǎn)性
C.收益性
D.流動(dòng)性
5.作為發(fā)布主體，所發(fā)布的信息可能會(huì)對(duì)證券市場(chǎng)產(chǎn)生影響的政府部門主要有 ( )。
A.國(guó)家統(tǒng)計(jì)局與財(cái)政部
B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)
C.國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)與國(guó)家商務(wù)部
D.人民銀行
6.國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)的主要職責(zé)有( )。
A.協(xié)調(diào)重要經(jīng)濟(jì)總量的平衡和重大比例關(guān)系
B.研究擬定利用外資的有關(guān)政策
C.規(guī)劃競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)投資布局
D.監(jiān)控國(guó)際收支平衡
7.根據(jù)證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為的有關(guān)規(guī)定，對(duì)于證券分析師面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)的信息引用，要求( )。
A.內(nèi)容完整
B.內(nèi)容詳實(shí)
C.已經(jīng)公開披露
D.經(jīng)過(guò)實(shí)地考察驗(yàn)證
8.以下不適合技術(shù)分析的領(lǐng)域有( )。
A.短期的行情預(yù)測(cè)
B.周期相對(duì)比較長(zhǎng)的證券價(jià)格預(yù)測(cè)
C.相對(duì)成熟的證券市場(chǎng)
D.預(yù)測(cè)精確度要求不高的領(lǐng)域
9.下列關(guān)于投資分析流派的描述，正確的是( )。
A.基本分析流派認(rèn)為市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的
B.技術(shù)分析流派只使用市場(chǎng)內(nèi)的數(shù)據(jù)
C.心理分析流派認(rèn)為市場(chǎng)有時(shí)是對(duì)的，有時(shí)是錯(cuò)的
D.學(xué)術(shù)分析流派所作的判斷只具有肯定意義
10.目前，完全體系化、系統(tǒng)化的證券投資分析流派是( )。
A.基本分析流派
B.技術(shù)分析流派
C.心理分析流派
D.學(xué)術(shù)分析流派11.技術(shù)分析流派的主要理論假設(shè)是( )。
A.市場(chǎng)行為包含一切信息
B.價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)
C.股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)
D.歷史會(huì)重演
12.基本分析流派的主要理論假設(shè)為( )。
A.股票的價(jià)值決定其價(jià)格
B.股票的價(jià)格決定其價(jià)值
C.股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)
D.股票市場(chǎng)的供求決定股票價(jià)格
13.下列關(guān)于基本分析流派和技術(shù)分析流派優(yōu)缺點(diǎn)比較的描述中，正確的是( )。
A.基本分析能夠比較全面地把握證券價(jià)格的基本走勢(shì)，技術(shù)分析考慮問(wèn)題的范圍相對(duì)較窄，對(duì)市場(chǎng)長(zhǎng)遠(yuǎn)的趨勢(shì)不能進(jìn)行有益的判斷
B.基本分析應(yīng)用較復(fù)雜，技術(shù)分析應(yīng)用較簡(jiǎn)單
C.基本分析預(yù)測(cè)的時(shí)間跨度較長(zhǎng)，技術(shù)分析預(yù)測(cè)的時(shí)間跨度較短，只能給出相對(duì)短期的結(jié)論
D.基本分析離市場(chǎng)比較遠(yuǎn)，技術(shù)分析同市場(chǎng)比較接近
14.基本分析主要適用于( )。
A.相對(duì)成熟的證券市場(chǎng)
B.周期相對(duì)比較長(zhǎng)的證券價(jià)格預(yù)測(cè)
C.獲利周期較短的預(yù)測(cè)
D.預(yù)測(cè)精確度要求不高的領(lǐng)域
15.證券投資的預(yù)期收益率與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系是( )。
A.正向互動(dòng)關(guān)系
B.反向互動(dòng)關(guān)系
C.預(yù)期收益率越高，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越大
D.證券的風(fēng)險(xiǎn)收益率特性會(huì)隨著各種相關(guān)因素的變化而變化
16.基本分析的內(nèi)容有( )。
A.宏觀經(jīng)濟(jì)分析
B.行業(yè)與區(qū)域分析
C.公司分析
D.投資者心理分析
17.公司分析的側(cè)重點(diǎn)主要包括( )。
A.競(jìng)爭(zhēng)能力
B.盈利能力
C.經(jīng)營(yíng)管理能力
D.經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和發(fā)展?jié)摿?BR> 18.下列哪幾類屬于技術(shù)分析理論( )。
A.K線理論
B.切線理論
C.形態(tài)理論
D.市場(chǎng)理論
19.技術(shù)分析的優(yōu)點(diǎn)包括( )。
A.對(duì)市場(chǎng)的反映比較直觀
B.考慮的市場(chǎng)比較寬
C.對(duì)短線投資者指導(dǎo)作用比較強(qiáng)
D.分析的結(jié)論時(shí)效性較強(qiáng)
20.技術(shù)分析是從證券的市場(chǎng)行為來(lái)分析證券價(jià)格未來(lái)變化趨勢(shì)的方法，證券的市場(chǎng)行為有哪些表現(xiàn)( )。
A.證券的市場(chǎng)價(jià)格
B.成交量
C.價(jià)和量的變化關(guān)系
D.完成價(jià)量變化所需要的時(shí)間21.證券投資基本分析的理論基礎(chǔ)主要來(lái)自于( )。
A.經(jīng)濟(jì)學(xué)
B.金融學(xué)
C.財(cái)務(wù)管理學(xué)
D.概率論
22.基本分析流派的特征包括( )。
A.認(rèn)為市場(chǎng)永遠(yuǎn)是錯(cuò)的
B.只使用市場(chǎng)外數(shù)據(jù)
C.所作判斷只具肯定意義
D.適合戰(zhàn)略規(guī)模的投資
23.心理分析流派的特征包括( )。
A.只作假設(shè)判斷，不作決策判斷
B.兼用市場(chǎng)內(nèi)、外數(shù)據(jù)
C.所使用的判斷可以肯定，也可以否定
D.對(duì)投資規(guī)模的適用性無(wú)嚴(yán)格限制
24.心理分析流派的投資分析主要有兩個(gè)方向，個(gè)體心理分析與群體心理分析，其中個(gè)體心理分析基于下列哪些心理分析理論( )。
A.人的生存欲望
B.人的投資欲望
C.人的權(quán)力欲望
D.人的存在價(jià)值欲望
25.技術(shù)分析流派的發(fā)展過(guò)程中經(jīng)歷的決策方式有( )。
A.直覺(jué)化決策方式
B.圖形化決策方式
C.心理化決策方式
D.指標(biāo)化決策方式
26.心理分析流派的群體心理分析包括( )。
A.群體心理理論
B.心理障礙理論
C.逆向思維理論
D.人類欲望理論
27.在進(jìn)行證券投資分析時(shí)，正確的做法有( )。
A.在使用技術(shù)分析法和基本分析法這兩種方法進(jìn)行證券投資分析時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意適用范圍，對(duì)兩種方法進(jìn)行結(jié)合使用
B.基本分析法的優(yōu)點(diǎn)主要是能夠比較全面地把握證券價(jià)格的基本走勢(shì)，應(yīng)用起來(lái)也相對(duì)簡(jiǎn)單，而缺點(diǎn)主要是對(duì)短線投資者的指導(dǎo)作用比較弱、預(yù)測(cè)的精確度相對(duì)較低
C.基本分析法主要適用于周期相對(duì)比較長(zhǎng)的證券價(jià)格預(yù)測(cè)、相對(duì)成熟的證券市場(chǎng)以及預(yù)測(cè)精確度要求不高的領(lǐng)域
D.技術(shù)分析對(duì)市場(chǎng)的反映比較直觀，分析的結(jié)論時(shí)效性較強(qiáng)。因此，就我國(guó)現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)條件來(lái)說(shuō)，技術(shù)分析更適用于短期的行情預(yù)測(cè)
28.宏觀經(jīng)濟(jì)分析中的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)包括( )。
A.信號(hào)性指標(biāo)，這類指標(biāo)可以發(fā)出明顯的警戒信號(hào)
B.先行性指標(biāo)，這類指標(biāo)可以對(duì)將來(lái)的經(jīng)濟(jì)狀況提供預(yù)示性的信息
C.滯后性指標(biāo)，這類指標(biāo)的變化一般滯后于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的變化
D.同步性指標(biāo)，這類指標(biāo)的變化基本上與總體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的轉(zhuǎn)變同步
29.隨著現(xiàn)代投資組合理論的誕生，證券投資分析開始形成了界線分明的分析流派，即( )。
A.基本分析流派
B.心理分析流派
C.學(xué)術(shù)分析流派
D.技術(shù)分析流派
30.在弱式有效市場(chǎng)里( )。
A.存在“內(nèi)幕信息”
B.投資者對(duì)信息進(jìn)行價(jià)值判斷的效率受到損害
C.要想取得超額回報(bào)，必須尋求歷史價(jià)格信息以外的信息
D.所有投資者對(duì)所披露的信息都能做出全面、正確、及時(shí)和理性的解讀和判斷
31.在半強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，證券當(dāng)前價(jià)格完全反映下列所有信息，包括( )。
A.證券歷史價(jià)格和成交量信息
B.該證券對(duì)應(yīng)的公司信息
C.政府公布的產(chǎn)業(yè)信息
D.未經(jīng)披露的公司重組計(jì)劃
參考答案
1.BCD2.ABCD3.ABD4.ABCD5.ACD
6.AD7.ABC8.BCD9.BC10.ABD
11.ABD12.AC13.ACD14.ABD15.ACD
16.ABC17.ABCD18.ABC19.ACD20.ABCD
21.ABD22.ABCD23.BCD24.ACD25.ABD
26.AB27.ABCD28.BCD29.ABCD30.ABC
31.ABC三、判斷題。判斷以下各小題的對(duì)錯(cuò)，正確的用A表示，錯(cuò)誤的用B表示。
1.證券投資和證券投機(jī)的區(qū)別在于證券投資買賣證券只是為了獲得紅利、利息，而證券投機(jī)買賣證券只是為了獲得資本利得?！ ? )
2.證券投資獲得投資回報(bào)是以承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)為代價(jià)的，收益和風(fēng)險(xiǎn)之間存在一種正相關(guān)關(guān)系。 ( )
3.證券投資分析是通過(guò)各種專業(yè)性的分析方法和分析手段對(duì)來(lái)自于各個(gè)渠道的、能夠?qū)ψC券價(jià)值或價(jià)格產(chǎn)生影響的各種信息進(jìn)行綜合分析，并判斷其對(duì)證券價(jià)值或證券價(jià)格及其變動(dòng)發(fā)生作用的方向和力度?！ ? )
4.雖然受到各種相關(guān)因素的不同作用，但每一種證券的風(fēng)險(xiǎn)收益特性是不會(huì)改變的?！ ? )
5.投資者在決定投資某種證券前，首先應(yīng)該認(rèn)真評(píng)估該證券的投資價(jià)值，只有當(dāng)證券處于投資價(jià)值區(qū)域時(shí)，投資該證券才是有的放矢?！ ? )
6.信息在證券投資分析中起著十分重要的作用，信息的多寡、信息質(zhì)量的高低將直接影響證券投資分析的效果，影響分析報(bào)告的最終結(jié)論?！ ? )
7.媒體是連接信息需求者和信息供給者的橋梁，因此媒體是信息發(fā)布的主要渠道而非信息發(fā)布的主體之一。 ( )
8.中介機(jī)構(gòu)專業(yè)人員提供的有償研究報(bào)告也是信息的一種?！ ? )
9.媒體按國(guó)家有關(guān)規(guī)定披露有關(guān)國(guó)家指定的法律法規(guī)、政府部門發(fā)布的政策信息、上市公司年度報(bào)告和中期報(bào)告等信息時(shí)，媒體是信息發(fā)布的渠道而非信息發(fā)布主體;當(dāng)媒體披露媒體專業(yè)人員通過(guò)實(shí)地采訪與實(shí)地調(diào)研所形成的新聞報(bào)道或報(bào)告時(shí)，媒體同時(shí)也充當(dāng)了新聞發(fā)布的主體。 ( )
10.國(guó)家商務(wù)部是信息的發(fā)布主體之一，主要負(fù)責(zé)研究提出國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展戰(zhàn)略、中長(zhǎng)期規(guī)劃和年度發(fā)展計(jì)劃，研究提出總量平衡、發(fā)展速度和結(jié)構(gòu)調(diào)整的調(diào)控目標(biāo)及調(diào)控政策，銜接、平衡各主要行業(yè)的行業(yè)規(guī)劃?！ ? )
11.國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)是負(fù)責(zé)國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算的政府部門。 ( )
12.國(guó)家統(tǒng)計(jì)局主要負(fù)責(zé)監(jiān)測(cè)、分析國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)，調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)日常運(yùn)行，編制并組織實(shí)施近期經(jīng)濟(jì)運(yùn)行調(diào)控目標(biāo)、政策和措施。 ( )
13.國(guó)務(wù)院發(fā)布的信息可能會(huì)對(duì)證券市場(chǎng)產(chǎn)生全局性影響?！ ?( )
14.投資者每日看到的證券行情來(lái)源于證券公司，是信息的重要形式之一，是技術(shù)分析的首要信息來(lái)源與量?jī)r(jià)分析基礎(chǔ)?！ ? )
15.上市公司主要通過(guò)定期報(bào)告和臨時(shí)公告等形式發(fā)布信息，所發(fā)布的信息是投資者對(duì)其證券進(jìn)行價(jià)值判斷的最重要來(lái)源?！ ? )
16.證券分析師從事面向公眾的證券投資咨詢業(yè)務(wù)時(shí)，不能以非公開信息為依據(jù)向客戶或投資者提供分析、預(yù)測(cè)或建議?！ ? )
17.投資收益率的化和風(fēng)險(xiǎn)最小化是證券投資的兩大具體目標(biāo)?！?( )
18.技術(shù)分析偏重于證券價(jià)格的分析，并認(rèn)為這種價(jià)格是由供需關(guān)系所決定的?！? )
19.投資者持有證券期間會(huì)獲得與其所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)稱的回報(bào)，預(yù)期回報(bào)率與風(fēng)險(xiǎn)之間是一種正向的互動(dòng)關(guān)系，但理論上有時(shí)也有非正比例的個(gè)別情況?！ ? )
20.根據(jù)價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)的假設(shè)，技術(shù)分析更適用于長(zhǎng)期的行情預(yù)測(cè)?！?( ) 21.收益是證券投資中最應(yīng)優(yōu)先考慮的問(wèn)題，通過(guò)科學(xué)分析，風(fēng)險(xiǎn)是可以避免的。( )
22.同宏觀經(jīng)濟(jì)分析理論一樣，波浪理論也是基本分析的內(nèi)容?！ ? )
23.一般來(lái)講，基本分析不能準(zhǔn)確預(yù)測(cè)某種證券的中短期市場(chǎng)價(jià)格?！?( )
24.技術(shù)分析是利用某些歷史資料來(lái)判斷整個(gè)證券市場(chǎng)或個(gè)別證券價(jià)格未來(lái)變化的方向和程度的各種分析方法的統(tǒng)稱。技術(shù)分析的目的是預(yù)測(cè)證券價(jià)格漲跌的趨勢(shì)，即解決“應(yīng)該購(gòu)買何種證券”的問(wèn)題?！ ? )
25.技術(shù)分析主要適用于周期相對(duì)比較長(zhǎng)的證券價(jià)格預(yù)測(cè)、相對(duì)成熟的證券市場(chǎng)以及預(yù)測(cè)精確度要求不高的領(lǐng)域?！ ? )
26.投資目標(biāo)的確定就是確定投資的收益率?！ ? )
27.對(duì)證券投資分析方法的研究形成了界線分明的兩個(gè)分析流派，即技術(shù)分析流派和基本分析流派。 ( )
28.技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的、價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)、歷史會(huì)重復(fù)。 ( )
29.學(xué)術(shù)分析流派的特點(diǎn)是不以“戰(zhàn)勝市場(chǎng)”為投資目的，而只希望獲取長(zhǎng)期的平均收益率。 ( )
30.基本分析流派認(rèn)為，任何較大的價(jià)格偏差都會(huì)被市場(chǎng)糾正，“市場(chǎng)永遠(yuǎn)是錯(cuò)的”。( )
31.技術(shù)分析為證券定價(jià)的方法主要是預(yù)測(cè)持有該證券的現(xiàn)金流，并將現(xiàn)金流貼現(xiàn)。 ( )
32.基本分析流派和學(xué)術(shù)分析流派都適合戰(zhàn)略規(guī)模的投資?！ ? )
33.證券投資分析是能否降低投資風(fēng)險(xiǎn)，獲得投資成功的關(guān)鍵?！ ? )
34.技術(shù)分析的主要特征是以價(jià)值分析理論為基礎(chǔ)，以統(tǒng)計(jì)方法和現(xiàn)值計(jì)算方法為主要分析手段?！ ? )
35.證券投資凈效用指證券投資收益帶來(lái)的正效用與風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的負(fù)效用的差值。 ( )
36.我國(guó)證券市場(chǎng)所特有的板塊效應(yīng)，是由于上市公司在一定程度上受到區(qū)域經(jīng)濟(jì)的影響?！? )
37.基本分析流派、技術(shù)分析流派、心理分析流派和學(xué)術(shù)分析流派是完全體系化的四大分析流派，能據(jù)以形成完整的投資決策?！ ? )
38.基本分析流派在投資理論方法的研究、大型投資組合的組建與管理以及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與控制方面，占有不可取代的地位?！ ? )
39.技術(shù)分析流派是目前西方投資界的主流派別?！ ?( )
40.基本分析流派的分析觀點(diǎn)中，價(jià)值成為測(cè)量?jī)r(jià)格合理與否的尺度?！?( )
41.投資市場(chǎng)的數(shù)量化與人性化理解之間的平衡是技術(shù)分析流派面對(duì)的最艱巨的研究任務(wù)之一?！ ? )
42.心理分析流派的群體心理分析包括群體心理理論與逆向思維理論，旨在解決投資者在投資決策過(guò)程中產(chǎn)生的心理障礙問(wèn)題?！ ? )
43.效率市場(chǎng)理論是學(xué)術(shù)分析流派分析方法的哲學(xué)基礎(chǔ)?！ ? )
44.基本分析流派的投資目標(biāo)是按照投資風(fēng)險(xiǎn)水平選擇投資對(duì)象?！ ? )
45.上市公司經(jīng)營(yíng)狀況的好壞直接影響到投資者對(duì)其價(jià)值的判斷，從而影響其股價(jià)水平的高低，因此，上市公司發(fā)布的信息是技術(shù)分析的首要信息來(lái)源與量?jī)r(jià)分析基礎(chǔ)?！? )
46.在弱式有效市場(chǎng)中，信息從產(chǎn)生到被公開的效率相當(dāng)有效，所以不存在“內(nèi)幕信息”?！? )
47.在半強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，證券當(dāng)前價(jià)格完全反映所有公開信息?！ ? )
48.在有效市場(chǎng)中，證券的市場(chǎng)價(jià)格能充分及時(shí)反映全部有價(jià)值的信息，市場(chǎng)價(jià)格代表著證券的真實(shí)價(jià)值?！ ? )
49.在有效率的市場(chǎng)中， “公平原則”得以充分體現(xiàn)，同時(shí)資源配置更為合理和有效?！? )
50.學(xué)術(shù)界一般依證券市場(chǎng)價(jià)格對(duì)三類不同資料的反映程度，將有效市場(chǎng)區(qū)分為弱式有效市場(chǎng)、半強(qiáng)式有效市場(chǎng)和強(qiáng)式有效市場(chǎng)三種類型?！ ? )
51.在有效市場(chǎng)中，投資者具有對(duì)信息進(jìn)行加工分析并據(jù)此正確判斷證券價(jià)格變動(dòng)的能力?！? )
參考答案
1.B2.A3.A4.B5.A
6.A7.B8.A9.A10.B
11.B12.B13.A14.B15.A
16.A17.A18.A19.B20.B
21.B22.B23.A24.B25.B
26.B27.B28.B29.A30.A
31.B32.A33.A34.B35.A
36.A37.B38.B39.B40.A
41.A42.B43.A44.B45.B
46.B47.A48.A49.A50.A
51.A