證劵業(yè)從業(yè)人員資格考試《證券市場基礎知識》全真模擬試卷（一）
一、單項選擇題(本大題共60小題，每小題0．5分。共30分。在以下各小題所給出的四個選項中。只有一個選項符合題目要求，請將正確選項的代碼填入括號內(nèi))
1．提貨單表明了持有人有權得到該提貨單所標明物品的所有權，說明提貨單是一種（ ?。?。
A．商品證券
B．貨幣證券
C．金融證券
D．資本證券
2．證券持有者面臨實際收益與預期收益的背離，或者說是證券收益的不確定性，這表明TiiE券具有（ ?。?BR> A．期限性
B．風險性
C．流動性
D．收益性
3．中央銀行在證券市場上買賣政府證券，以（ ）操作作為政策手段。
A．套期保值
B．投融資
C．公開市場
D．盈利性
4．所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，應不超過該上市公司股份總數(shù)的（ ?。?BR> A．10％
B．15％
C．20％
D．30％
5．下列屬于投資適當性要求的是（ ?。?。
A．特定的投資者購買恰當?shù)漠a(chǎn)品
B．適合的投資者購買低風險的產(chǎn)品
C．適合的投資者購買恰當?shù)漠a(chǎn)品
D．特定的投資者購買低風險的產(chǎn)品
6．在資本主義發(fā)展初期的原始積累階段，西歐就已有了證券的發(fā)行與交易。15世紀的意大利商業(yè)城市中的證券交易主要是（ ?。┑馁I賣。
A．債券
B．股票
C．商業(yè)票據(jù)
D．國家債券
7。1992年10月，深圳有色金屬交易所推出了中國第一個標準化期貨合約（ ?。?，實現(xiàn)了由遠期合同向期貨交易過渡。
A．特級銅期貨標準合同
B．特級鋁期貨標準合同
C．特級錫期貨標準合同
D．特級鉛期貨標準合同
8．2007年8月，國家外匯管理局批復同意（ ?。┻M行境內(nèi)個人直接投資境外證券市場的試點，標志著資本項下外匯管制開始松動，個人投資者將有望在未來從事境外直接投資。
A．浦東新區(qū)
B．天津濱海新區(qū)
C．深圳濱海新區(qū)
D．北京
9．股票不是一種現(xiàn)實的資本，股份公司通過發(fā)行股票籌措的資金，是公司用于營運的（ ?。?BR> A．真實資本
B．債務資金
C．虛擬資本
D．應付賬款
10．以下關于股利政策的說法中錯誤的是（ ?。?BR> A．股利政策體現(xiàn)了公司的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營思路’
B．股利政策是股份公司穩(wěn)健經(jīng)營的重要指標
C．股利政策是股份公司資本管理事項中經(jīng)常要涉及的一個與股票相關的資本管理概念
D．穩(wěn)定可預測的股利政策與股東利益大化負相關
11．股票的市場價格總是圍繞其（ ?。┎▌?。
A．內(nèi)在價值
B．清算價值
C．票面價值
D．賬面價值
12．一般說來，以下說法中正確的是（ ?。?BR> A．當通貨膨脹嚴重時，企業(yè)因原材料、工資、利息等支出增加，使得利潤減少，引起股價下降
B．當通貨膨脹嚴重時。企業(yè)因原材料、工資、利息等支出增加，使得利潤減少，引起股價上升
C．當通貨膨脹嚴重時，企業(yè)因原材料、工資、利息等支出減少，使得利潤增加，引起股價下降
D．當通貨膨脹嚴重時，企業(yè)因原材料、工資、利息等支出減少，使得利潤增加，引起股價上升
13．普通股票股東要求分配公司資產(chǎn)的權利不是任意的，必須是在（ ?。┲畷r。
A．出席股東大會的股東所持表決權的2／3以上通過
B．公司解散清算
C．公司連續(xù)5年虧損
D．股東大會作出減少公司注冊資本的決議
14．依據(jù)優(yōu)先股票在一定的條件下能否轉換成其他品種，優(yōu)先股票可以分為（ ?。?BR> A．累積優(yōu)先股票和非累積優(yōu)先股票
B．參與優(yōu)先股票和非參與優(yōu)先股票
C．可轉換優(yōu)先股票和不可轉換優(yōu)先股票
D．可贖回優(yōu)先股票和不可贖回優(yōu)先股票
15．（ ?。┦侵钙髽I(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團體以其依法可支配的資產(chǎn)投入公司形成的股份。
A．社會公眾股
B．法人股
C．外資股
D．國家股
16．非流通股股東提出公司股權分置改革建議，應委托公司（ ?。┱偌疉股市場相關股東舉行會議，審議公司股權分置改革方案。
A．董事會
B．股東大會
C．監(jiān)事會
D．高管人員
17．關于債券的基本性質(zhì)，下列描述中錯誤的是（ ）。
A．債券本身有一定的面值，通常它是債券投資者投入資金的量化表現(xiàn)
B．債券與其代表的權利聯(lián)系在一起，擁有債券就擁有了債券所代表的權利，轉讓債券也就將債券代表的權利一并轉移
C．債券的流動并不意味著它所代表的實際資本也同樣流動，債券獨立于實際資本之外
D．債券代表債券投資者的權利，且這種權利是直接支配財產(chǎn)權
18．關于債券與股票，下列說法中錯誤的是（ ?。?BR> A．債券和股票都屬于有價證券
B．債券和股票的收益率是相互影響的
C．債券通常有規(guī)定的票面利率，而股票的股息紅利不固定
D．債券和股票都是無期證券
19．通常被稱為“金邊債券”的是（ ?。?。
A．金融債券
B．政府債券
C．公司債券
D．可轉換公司債券
20．政府債券與其他證券在名義收益率相等的情況下，如果考慮稅收的因素，下列債券使投資者獲得更多實際投資收益的是（ ?。?。
A．政府債券
B．公司債券
C．企業(yè)債券
D．金融債券 21．上市公司的股東依法發(fā)行、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以交換成該股東所持有的上市公司股份的公司債券是指（ ?。?。
A．可交換債券
B．可轉換公司債券
C．附認股權證的公司債券
D．收益公司債券
22．附權益權證債券允許權證持有人（ ）。
A．以特定的價格即固定匯率，將一種貨幣兌換成另一種貨幣
B．按約定條件向債券發(fā)行人購買黃金
C．以約定價格購買發(fā)行人的普通股票
D．以與主債券相同的價格和收益率向發(fā)行人購買額外的債券
23．基金一般反映的是（ ?。?BR> A．債權債務關系
B．信托關系
C．借貸關系
D．所有權關系
21．下列各項中，包括期貨基金、期權基金、認股權證基金等的高風險基金是（ ?。?BR> A．貨幣市場基金
B．指數(shù)基金
C．衍生證券投資基金
D．上市開放式基金
25．基金管理人由依法設立的（ ?。?。
A．商業(yè)銀行
B．證券公司
C．信托投資公司
D．基金管理公司
26．依據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》，下列選項中屬于基金管理人應履行的職責的是（ ?。?。
A.出具基金業(yè)績報告，并提供詳細的基金托管情況
B．負責辦理基金名下的資金往來
C．安全保管基金的全部資產(chǎn)
D．及時向基金份額持有人分配收益
27．關于基金的各項費用，下列說法中正確的是（ ?。?。
A．基金從設立到終止都要支付一定的費用
B．目前，我國封閉式基金按照0．33％的比例計提基金托管費
C．目前，我國開放式基金根據(jù)基金合同的規(guī)定比例計提，通常高于0．25％
D．股票型基金的托管費率低于債券型基金及貨幣市場型基金的托管費率
28．從基金資產(chǎn)中扣除的用于支付銷售機構傭金以及基金管理人的基金營銷廣告費、促銷活動費、持有人服務費等方面的費用是（ ?。?。
A．基金交易費
B．基金銷售服務費
C．申購費
D．基金運作費
29．證券投資基金資產(chǎn)估值的對象是（ ）。
A．基金的負債
B．基金的凈資本
C．基金的凈資產(chǎn)
D．基金依法擁有的各類資產(chǎn)
30．基金在任何交易日日終，持有的買入股指期貨合約價值，不得超過基金資產(chǎn)凈值的（ ?。?BR> A．10％
B．5％
C．20％
D．95％
31．金融衍生工具的價格取決于（ ?。﹥r格變動的派生金融產(chǎn)品。
A．基礎金融產(chǎn)品
B．股票市場
C．外匯市場
D．債券市場
32．任何金融工具都可能出現(xiàn)因指數(shù)價格的不利變動而帶來資產(chǎn)損失的可能性，這是（ ?。?BR> A．信用風險
B．市場風險
C．法律風險
D．結算風險
33．目前，與我國證券市場直接相關的全國銀行間債券市場的債券遠期交易接受（ ）的監(jiān)管。
A．中國人民銀行
B．中國銀監(jiān)會
C．上海證券交易所
D．國務院證券委員會
34．金融期貨中先產(chǎn)生的品種是（ ?。?BR> A．股票價格指數(shù)期貨
B．外匯期貨
C．股票期貨
D．利率期貨
35．套期保值的基本做法是：在現(xiàn)貨市場買進或賣出某種金融工具的同時，做一筆與現(xiàn)貨交易（ ?。┑钠谪浗灰?。
A．品種不同、數(shù)量相當、期限相當、方向相同
B．品種相當、數(shù)量不同、期限不同、方向相反
C．品種相當、數(shù)量相當、期限相當、方向相反
D．品種不同、數(shù)量不同、期限相當、方向相同
36．設某股票報價為人民幣30元，該股票在2年內(nèi)不發(fā)放任何股利。若2年期期貨報價為人民幣35元，按5％年利率借人人民幣3000元資金，并購買100股該股票，同時賣出100股2年期期貨，2年后盈利為人民幣（ ?。┰?。
A．157．5
B．192．5
C．307．5
D．500．0
37．根據(jù)（ ?。﹦澐?，金融期權可以分為歐式期權、美式期權和修正的美式期權。
A．選擇權的性質(zhì)
B．合約所規(guī)定的履約時間的不同
C．金融期權基礎資產(chǎn)性質(zhì)的不同
D．協(xié)定價格與基礎資產(chǎn)市場價格的關系
38．可轉換債券通常是轉換成（ ?。?BR> A．擔保債券
B．抵押債券
C．優(yōu)先股票
D．普通股票
39．中國存托憑證(CDR)是指（ ?。?。
A．在我國內(nèi)地發(fā)行的代表境外證券市場上某種股票的權益類證券
B．在境外或者我國香港特區(qū)發(fā)行的代表大陸證券市場上某種股票的權益類證券
C．在境外發(fā)行的代表我國香港特區(qū)證券市場上某種股票的權益類證券
D．在我國香港特區(qū)發(fā)行的代表境外證券市場上某種股票的權益類證券
40．負責提升證券化產(chǎn)品信用等級的機構是（ ）。
A．資金和資產(chǎn)存管機構
B．特定目的機構
C．信用評級機構
D．信用增級機構 41．首次公開發(fā)行的股票在中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板上市的，發(fā)行人及其主承銷商可以根據(jù)（ ?。┙Y果協(xié)商確定發(fā)行價格。
A．動態(tài)市盈率
B．靜態(tài)市盈率
C．累計投標詢價
D．初步詢價
42．一般情況下，短期貼現(xiàn)債券多采用（ ?。?。
A．單一價格的荷蘭式招標
B．多種價格的荷蘭式招標
C．單一收益率的美式招標
D．多種收益率的美式招標
43．下列不屬于證券交易所職能的是（ ?。?BR> A．設立證券登記結算機構
B．確定證券發(fā)行價格
C．接受上市申請、安排證券上市
D．制定證券交易所的業(yè)務規(guī)則
44．關于掛牌、摘牌、停牌與復牌，下列敘述中有誤的是（ ?。?。
A．交易所對上市證券實行掛牌交易
B．證券上市期屆滿或依法不再具備上市條件的，交易所終止其上市交易，并予以摘牌
C．股票、封閉式基金交易出現(xiàn)異常波動的，交易所可以決定停牌，直至相關當事人作出公告當日的上午9：30予以復牌
D．交易所可以對涉嫌違法違規(guī)交易的證券實施特別停牌并予以公告，相關當事人應按照交易所的要求提交書面報告
45．關于中小板綜合指數(shù)，下列描述中錯誤的是（ ）。
A．中小板綜合指數(shù)以在深圳證券交易所中小企業(yè)板上市的全部股票為樣本
B．中小板綜合指數(shù)以可流通股本數(shù)為權數(shù)
C．中小板綜合指數(shù)以第100只中小企業(yè)板股票上市交易的日期為基日
D．中小板綜合指數(shù)的基點為1000點
46．中證基金指數(shù)的樣本空間為當前市場上的所有（ ?。?BR> A．開放式基金
B．貨幣市場基金
C．保本型基金
D．封閉式基金．
47．下列證券投資風險中，屬于系統(tǒng)性風險的是（ ?。?。
A．財務風險
B．信用風險
C．購買力風險
D．經(jīng)營風險
48．在短期國庫券無風險利率的基礎上，可以發(fā)現(xiàn)的規(guī)律有（ ）。
A．同一種類型的債券，長期債券利率比短期債券低
B．不同債券的利率不同，這是對信用風險的補償
C．在通貨膨脹嚴重的情況下，債券的票面利率會降低或是會發(fā)行固定利率債券，這種情況是對購買力風險的補償
D．股票的收益率一般低于債券
49．我國證券公司的設立實行（ ?。?。
A．報備制
B．審批制
C．注冊制
D．備案制
50．下列不是外資參股證券公司設立程序的是（ ?。?。
A．提交申請文件
B．監(jiān)管機構標準
C．設立登記
D．發(fā)行證券
51．關于證券經(jīng)紀業(yè)務，下列說法中不正確的是（ ?。?。
A．經(jīng)紀業(yè)務中的委托單，性質(zhì)上相當于委托合同
B．經(jīng)紀委托關系的建立表現(xiàn)為開戶和委托兩個環(huán)節(jié)
C．經(jīng)紀關系的建立就形成了實質(zhì)上的委托關系
D．經(jīng)紀關系的建立確立了投資者和證券公司直接的代理關系
52．關于證券公司提供IB業(yè)務的業(yè)務規(guī)則，下列敘述中錯誤的是（ ?。?。
A．證券公司應當按照合規(guī)、審慎經(jīng)營的原則，制定并有效執(zhí)行IB業(yè)務規(guī)則、內(nèi)部控制、合規(guī)檢查等制度
B．證券公司可以同時接受多個期貨公司的委托從事IB業(yè)務
C．期貨公司與證券公司應當建立IB業(yè)務的對接規(guī)則
D．證券公司與期貨公司應當獨立經(jīng)營，保持財務、人員、經(jīng)營場所等分開隔離
53．（ ）是指證券公司為實現(xiàn)經(jīng)營目標，根據(jù)經(jīng)營環(huán)境變化，對證券公司經(jīng)營與管理過程中的風險進行識別、評價和管理的制度安排、組織體系和控制措施。
A．證券公司內(nèi)部控制
B．證券公司的治理結構
C．證券公司外部控制
D．證券公司的董事制度
54．下列各項中不屬于證券公司經(jīng)紀業(yè)務內(nèi)部控制的是（ ）。
A．防范挪用客戶交易結算資金及其他客戶資產(chǎn)
B．非法融入融出資金以及結算風險
C．加強營業(yè)網(wǎng)點布局、規(guī)模、選址等的統(tǒng)一規(guī)劃和集中管理
D．防范因管理不善導致的法律風險、財務風險及道德風險
55．根據(jù)我國有關法規(guī)的規(guī)定，證券服務機構的設立需要按照工商管理法規(guī)的要求辦理注冊，從事證券服務業(yè)務必須得到（ ）和有關主管部門的批準。
A．中國證券業(yè)協(xié)會
B．國家發(fā)改委
C．國務院
D．中國證監(jiān)會
56．證券金融公司的組織形式為股份有限公司，根據(jù)國務院的決定設立，注冊資本不少于人民幣（ ?。?。
A．30億元
B．40億元
C．60億元
D．100億元
57．下列不屬于《中華人民共和國證券法》對證券發(fā)行的規(guī)定的內(nèi)容的是（ ?。?。
A．公開發(fā)行股票、公開發(fā)行新股和公開發(fā)行公司債券的條件及報送募股申請和文件資料、募集資金的使用
B．證券公司承銷證券約定的內(nèi)容
C．經(jīng)紀業(yè)務的性質(zhì)，禁止性規(guī)定及業(yè)務記錄保管
D．公開發(fā)行證券的條件和程序、公開發(fā)行證券的保薦制度及保薦人操守
58．我國《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》適用在（ ?。┦状喂_發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的管理。
A．境內(nèi)
B．境外
C．香港
D．上海
59．下列各項中，不屬于對上市公司進行監(jiān)管的類型的是（ ）。
A．信息披露的監(jiān)管
B．公司治理監(jiān)管
C．并購重組的監(jiān)管
D．內(nèi)幕交易行為的監(jiān)管
60．證券交易所作為一線監(jiān)管者，下列各項不屬于《中華人民共和國證券法》授予證券交易所的一線監(jiān)管權力的是（ ?。?BR> A．根據(jù)需要對出現(xiàn)重大異常交易情況的證券賬戶限制交易，并報中國證監(jiān)會備案
B．對證券的上市交易申請行使審核權
C．上市公司出現(xiàn)法定情形時，就暫?；蚪K止其股票上市交易行使決定權
D．公司債券上市交易后，公司出現(xiàn)法定情形時，就暫?；蚪K止其股票上市交易行使決定權 二、多項選擇題(本大題共50小題。每小題1分，共50分。在以下各小題所給出的選項中。至少有兩個選項符合題目要求。請將正確選項的代碼填入括號內(nèi))
1．目前我國金融市場上的私募證券有（ ?。?。
A．信托投資公司發(fā)行的信托計劃
B．商業(yè)銀行發(fā)行的理財計劃
C．證券公司發(fā)行的理財計劃
D．證券交易所的交易基金
2．不同的投資者對風險的態(tài)度各不相同，理論上可以將投資者區(qū)分為（ ?。?。
A．風險偏好型
B．風險尋找型
C．風險中立型
D．風險回避型
3．下列關于企業(yè)年金基金財產(chǎn)的投資范圍的表述中正確的是（ ?。?BR> A．企業(yè)年金基金財產(chǎn)不得購買投資連結保險產(chǎn)品
B．企業(yè)年金基金財產(chǎn)不得用于信用交易，但可投資債券回購
C．企業(yè)年金基金財產(chǎn)可投資信用等級在投資級以上的金融債
D．企業(yè)年金基金財產(chǎn)限于境內(nèi)投資
4．下列選項中屬于國際證券市場發(fā)展顯示全球化趨勢的表現(xiàn)的是（ ?。?。
A．證券市場一體化
B．投資者法人化
C．金融機構分業(yè)化
D．金融風險復雜化
5．從內(nèi)容上看，中國證券市場對外開放可分為（ ）等不同層次。
A．開放國內(nèi)資本市場
B．在國際資本市場募集資金
C．有條件的開放境內(nèi)企業(yè)和個人投資境外資本市場
D．在國際資本市場借貸
6．《中華人民共和國公司法》規(guī)定，公司不得收購本公司股份，但是有下列情形（ ）之一的除外。
A．與持有本公司股份的其他公司合并
B．將股份獎勵給本公司職工
C．減少公司注冊資本
D．股東因對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的
7．記名股票是指在（ ?。┥嫌涊d股東姓名的股票。
A．股份公司的股東名冊
B．招股說明書
C．股票票面
D．公司章程
8．關于股票價值與價格的敘述中正確的是（ ）。
A．股票的賬面價值又稱面值，即在股票票面上標明的金額
B．股票價格是指股票在證券市場上買賣的價格，從理論上說，股票價格應由其價值決定
C．股票及其他有價證券的理論價格是根據(jù)現(xiàn)值理論而來的
D．股票的市場價格一般是指股票在一級市場上交易的價格
9．下列有關股東大會的論述中錯誤的有（ ）。
A．股東大會一般每一年或半年定期召開
B．董事會不可以提議召開臨時股東大會
C．只有監(jiān)事會可以召開臨時股東大會
D．股東大會選舉董事、監(jiān)事，可以依照公司章程的規(guī)定或者股東大會的決議，實行累積投票制
10．下列屬于有限售條件股份的是（ ?。?。
A．其他內(nèi)資持股
B．國有法人持股
C．外資持股
D．國家持股
11．下列屬于債券所規(guī)定的借貸雙方的權利義務關系包含的含義的是（ ）。
A．發(fā)行人必須在約定的時間付息還本
B．債券反映了發(fā)行者和投資者之間的債權債務關系，而且是這一關系的法律憑證’
C．投資者是出借資金的經(jīng)濟主體
D．發(fā)行人是借入資金的經(jīng)濟主體
12．銀行和非銀行金融機構發(fā)行債券的目的主要有（ ?。?BR> A．籌資用于某種特殊用途
B．改變金融機構本身資產(chǎn)負債結構
C．提高波動負債
D．增加核心資本
13．流通國債是指可以在流通市場上交易的國債，它具有（ ）的特點。
A．自由轉讓
B．主要吸納儲蓄資金
C．短期性
D．自由認購
14．可轉換公司債券一般要經(jīng)股東大會或董事會決議通過才能發(fā)行，而且在發(fā)行時，應在發(fā)行條款中規(guī)定（ ?。?。
A．轉換期限
B．轉換條件
C．轉換利率
D．轉換價格
15．外國債券的特點有（ ?。?。
A．在發(fā)行方式方面，其由一家或幾家大銀行牽頭，組織十幾家或幾十家國際性銀行在一個國家或幾個國家同時承銷
B．在發(fā)行法律方面，其必須經(jīng)官方主管機構批準
C．債券發(fā)行人與債券的面值貨幣屬于同一個國家
D．在發(fā)行納稅方面，其受發(fā)行地所在國的稅法管制
16．基金與股票的區(qū)別在于（ ?。?BR> A．反映的經(jīng)濟關系不同
B．籌集資金的投向不同
C．收益風險水平不同
D．投資數(shù)量不同
17．一般來講，下列各項中可以作為貨幣市場基金投資工具的有（ ?。?。
A．商業(yè)票據(jù)
B．銀行承兌票據(jù)
C．國庫券
D．銀行短期存款
18．關于證券投資基金業(yè)務，下列說法中正確的有（ ）。
A．包括基金募集與銷售、基金的投資管理和基金營運服務
B．除基金管理公司外，其他金融機構經(jīng)授權也可以依法募集基金
C．基金管理公司應當按照委托人的要求對基金進行投資管理
D．基金管理公司應當按照基金合同的約定對基金進行基金注冊登記、核算與估值、基金清算和信息披露等業(yè)務
19．關于基金管理公司提供投資咨詢服務，下列說法中錯誤的有（ ?。?。
A．基金管理公司提供投資咨詢服務需報經(jīng)中國證監(jiān)會審批
B．基金管理公司可以直接向境內(nèi)保險公司提供投資咨詢服務
C．基金管理公司向特定對象提供投資咨詢服務時，不得有侵害基金份額持有人和其他客戶的合法權益的行為
D．基金管理公司向特定對象提供投資咨詢服務時，應先與投資咨詢客戶約定分享投資收益
20．關于基金的管理費，下列說法中正確的有（ ?。?。
A．基金管理費是從基金資產(chǎn)中提取的、支付給為基金提供專業(yè)化服務的基金管理人的費用
B．基金管理費是基金管理人為管理和運作基金而收取的費用
C．我國基金的管理費一般從基金資產(chǎn)中扣除，不另向投資者收取
D．一般情況下，貨幣基金的管理費率高于債券基金21．金融衍生工具從其自身交易的方法和特點可以分為（ ?。?BR> A．金融期權和金融互換
B．結構化金融衍生工具
C．金融期貨
D．金融遠期合約
22．下列屬于股權類產(chǎn)品的衍生工具的是（ ?。?BR> A．遠期外匯合約
B．股票期權
C．股票指數(shù)期貨
D．股票指數(shù)期權
23．根據(jù)基礎資產(chǎn)劃分，下列屬于金融遠期合約的是（ ）。
A．期貨類資產(chǎn)的遠期合約
B．債權類資產(chǎn)的遠期合約
C．股權類資產(chǎn)的遠期合約
D．遠期匯率協(xié)議
24．下列屬于金融期貨與金融期權的區(qū)別的是（ ?。?。
A．履約保證不同
B．現(xiàn)金流轉不同
C．交易者權利與義務的對稱性不同
D．盈虧特點不同
25．有擔保的ADR包括（ ?。?BR> A．四級公開募集的ADR
B．三級公開募集的ADR
C．二級公開募集的ADR
D．一級公開募集的ADR
26．上市公司增資采取非公開發(fā)行股票方式時，其發(fā)行的特定對象包括（ ?。?。
A．公司控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)
B．與公司業(yè)務有關的企業(yè)、往來銀行
C．證券投資基金、證券公司、信托投資公司等金融機構
D．具有較大社會影響力的專家學者
27．公司申請公司債券上市交易，需要滿足的條件包括（ ?。?BR> A．公司債券期限在1年以上
B．公司債券實際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元
C．公司近3年無重大違法行為，財務會計報表無虛假記載
D．公司申請債券上市時仍符合法定的公司債發(fā)行條件
28．下列有關證券交易所的監(jiān)察系統(tǒng)的說法中正確的有（ ）。
A．監(jiān)察系統(tǒng)是證券交易所依法設立的證券交易監(jiān)控系統(tǒng)
B．通過綜合運用電子預警、統(tǒng)計分析等信息分析技術，對證券交易活動進行實時動態(tài)監(jiān)控和統(tǒng)計分析
C．可以及時發(fā)現(xiàn)涉嫌內(nèi)幕交易、市場操縱等違法違規(guī)行為
D．監(jiān)察系統(tǒng)是證券交易所維護市場交易秩序的重要技術平臺
29．深證100指數(shù)成分股的選取主要考察A股上市公司的（ ?。┲笜恕?BR> A．總市值
B．成交金額
C．市盈率
D．流通市值
30．道·瓊斯股價平均指數(shù)被視為具權威性的股價指數(shù)，其原因在于（ ?。?。
A．該指數(shù)歷史悠久
B．采用的65種股票都是世界上第一流大公司的股票
C．指數(shù)由《紐約日報》及時而詳盡報導
D．不斷地以新生的更有代表性的股票取代那些已失去活力的股票，使其更具代表性，比較好地與在紐約證券交易所上市的2000多種股票變動同步
31．債券的投資收益主要來源于（ ?。?。
A．債券的利息收益
B．債券的免稅收入
C．資本損益
D．購買國債的國家獎勵
32．注冊資本低限額為人民幣5000萬元的證券公司可以從事的業(yè)務種類包括（ ?。?。
A．證券投資咨詢
B．財務顧問業(yè)務
C．證券經(jīng)紀
D．證券自營
33．證券公司從事證券承銷業(yè)務的具體方式為（ ?。?。
A．直接發(fā)行
B．包銷
C．代銷
D．公募發(fā)行
34．屬于專項資產(chǎn)管理業(yè)務的特點是（ ?。?。
A．必須在單一客戶的專用證券賬戶中封閉運行
B．綜合性，即證券公司與客戶可以是一對一，也可以是一對多
C．特定性，即業(yè)務設定特定的投資目標
D．通過專門賬戶經(jīng)營運作
35．證券公司在分支機構內(nèi)部控制的過程中應重點防范分支機構（ ?。?BR> A．財務風險
B．越權經(jīng)營
C．預算失控
D．道德風險
36．證券評級業(yè)務的評級對象包括（ ?。?。
A．中國證監(jiān)會依法核準發(fā)行的債券
B．中國證監(jiān)會依法核準發(fā)行的資產(chǎn)支持證券
C．在證券交易所上市交易的債券
D．在證券交易所上市交易的資產(chǎn)支持證券
37．下列屬于現(xiàn)行的我國證券市場法律的有（ ）。
A．《關于首次公開發(fā)行股票試行詢價制度若干問題的通知》
B．《中華人民共和國證券法》
C．《中華人民共和國證券投資基金法》
D．《證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法》
38．證券公司出現(xiàn)重大風險時，應當滿足以下（ ?。l件，才可向中國證監(jiān)會申請進行行政重組。
A．財務信息真實、完整
B．省級人民政府或者有關方面予以支持
C．有可行的重組計劃
D．無法償還到期債務
39．下列屬于中國證監(jiān)會在履行自己職責時，有權采取的措施有（ ）。
A．查詢當事人和與被調(diào)查事件有關的單位的資金賬戶
B．查詢當事人和與被調(diào)查事件有關的個人的銀行賬戶
C．對有證據(jù)證明已經(jīng)或者可能隱匿、偽造、毀損重要證據(jù)的，可以自己直接凍結或者查封該財產(chǎn)
D．對有證據(jù)證明已經(jīng)或者可能轉移違法資金、證券等涉案財產(chǎn)的，經(jīng)中國證監(jiān)會擬準后，可凍結該財產(chǎn)或者查封
40．中國證券業(yè)協(xié)會取得誠信信息來源的渠道有（ ）。
A．中國證監(jiān)會及其派出機構傳送的文件
B．中國證券業(yè)協(xié)會與上海、深圳證券交易所、地方證券業(yè)協(xié)會建立的信息交換渠道
C．證券從業(yè)機構經(jīng)由中國證券業(yè)協(xié)會執(zhí)業(yè)注冊系統(tǒng)報備
D．有關媒體，經(jīng)證實后予以記錄
41．20世紀初，資本主義從自由競爭階段過渡到壟斷階段．此時證券市場的表現(xiàn)是（ ）。
A．股份公司數(shù)量劇增
B．有價證券發(fā)行總額劇增
C．公司股票和公司債券在有價證券中占主要地位
D．仍處于萌芽階段
42．我國的國際債券主要有（ ?。?。
A．政府債券
B．金融債券
C．特種債券
D．可轉換公司債券
43．下列選項屬于我國證券投資基金交易費的是（ ?。?。
A．上市年費
B．印花稅
C．過戶費
D．證管費
44．對發(fā)行人而言，發(fā)行存托憑證的好處有（ ?。?。
A．市場容量大，籌資能力強
B．上市手續(xù)簡單，發(fā)行成本低
C．可以避開直接發(fā)行股票與債券的法律要求
D．上市公司發(fā)放股利時，ADR投資者能及時獲得，而且是以美元支付
45．現(xiàn)在日經(jīng)股價指數(shù)分為（ ?。?BR> A．日經(jīng)225種股價指數(shù)
B．日經(jīng)500種股價指數(shù)
C．日經(jīng)180種股價指數(shù)
D．日經(jīng)300種股價指數(shù)
46．非系統(tǒng)風險包括（ ?。?BR> A．利率風險
B．經(jīng)營風險
C．財務風險
D．信用風險
47．《中華人民共和國證券法》授予證券監(jiān)督管理機構對證券服務機構的（ ?。?。
A．控制權
B．監(jiān)管權
C．現(xiàn)場檢查權
D．非現(xiàn)場檢查權
48．證券業(yè)協(xié)會的自律管理體現(xiàn)在保護行業(yè)共同利益、促進行業(yè)共同發(fā)展方面，具體表現(xiàn)為（ ）。
A．從業(yè)人員的資格管理
B．后續(xù)職業(yè)培訓
C．制定從業(yè)人員的行為準則和道德規(guī)范
D．制定業(yè)務指引
49．下列屬于處罰處分信息的是（ ?。?。
A．受到中國證監(jiān)會的處罰，包括警告、沒收非法所得、罰款、暫停執(zhí)業(yè)資格、吊銷執(zhí)業(yè)資格
B．受到中國證監(jiān)會談話提醒、拒絕中國證監(jiān)會或其派出機構的檢查或調(diào)查
C．受到其他境內(nèi)外金融監(jiān)管機構或執(zhí)法部門的處罰
D．受到其他境內(nèi)外自律組織的處分
50．目前，中國上市公司信息披露制度已形成，包括（ ）。
A．基本法律
B．行政法規(guī)
C．部門規(guī)章
D．地方法規(guī) 三、判斷題(本大題共40小題，每小題0．5分。共20分。請判斷以下各小題的正誤。正確的填寫A。錯誤的填寫B(tài))
1．購物券是一種有價證券。（ ）
2．證券市場是價值、財產(chǎn)權利、風險直接交換的場所。（ ?。?BR> 3．中國證券業(yè)協(xié)會的權力機構是理事會。（ ?。?BR> 4．出于保護投資者尤其是機構投資者的利益，大多數(shù)政府監(jiān)管機構、行業(yè)自律組織以及金融企業(yè)不同程度地對投資者適當性問題作出了硬性規(guī)定或者原則性指引。（ ?。?BR> 5．根據(jù)我國政府對WT0的，外國證券機構直接從事A股交易。（ ）
6．設權證券是指證券所代表的權利本來不存在，而是隨著證券的制作而產(chǎn)生，故股票就是一種設權證券。（ ?。?BR> 7．公司治理包括決定公司經(jīng)營的若干制度性因素，其重點在于監(jiān)督和制衡。（ ?。?BR> 8．股票的內(nèi)在價值即理論價值，也即股票未來收益的期值。（ ?。?BR> 9．普通股票股東是否具有優(yōu)先認股權，取決于認購時間與股權登記日的關系。（ ?。?BR> 10．股份有限公司發(fā)行境外上市外資股時，可以采取境外存股憑證形式或股票的其他派生形式。（ ?。?BR> 11．股權分置改革方案獲得相關股東會議表決通過，公司股票復牌后，市場稱這類股票為 “S股”。（ ?。?BR> 12．發(fā)行股票的經(jīng)濟主體可以是中央政府、金融機構、股份有限公司。（ ?。?BR> 13．我國的公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行的、約定期限在1年以內(nèi)還本付息的有價證券。（ ）
14．“熊貓債券”是指國際多邊金融機構首次在中國發(fā)行的人民幣債券，因此“熊貓債券”屬于歐洲債券。（ ）
15．開放式基金的申購價一般是基金份額凈資產(chǎn)值加一定的購買費。（ ?。?BR> 16．私募基金不能進行公開發(fā)售和宣傳推廣，只能采取非公開方式發(fā)行。（ ）
17．目前，我國沒有保本基金。（ ?。?BR> 18．基金管理人的目標函數(shù)是使受益人利益大化。（ ?。?BR> 19．基金托管費通常按月計算，并按月支付給托管人。（ ?。?BR> 20．基金資產(chǎn)凈值一基金資產(chǎn)總值一基金負債。（ ?。?1．目前公司債券條款中包含的贖回條款、返售條款、轉股條款、重設條款屬于嵌入式衍生工具。（ ?。?BR> 22．遠期利率協(xié)議交易必須通過交易中心的交易系統(tǒng)進行。（ ）
23．股票組合的期貨是金融期貨中新的一類，是以非標準化的股票組合為基礎資產(chǎn)的金融期貨。（ ?。?BR> 24．金融期權的買方在收取期權費后就承擔著在規(guī)定時間內(nèi)履行該期權合約的義務，即當期權的,賣方選擇行使權利時，買方必須無條件地履行合約規(guī)定的義務，而沒有選擇的權利。（ ?。?BR> 25．目前我國證券市場推出的權證均為債權類權證。（ ?。?BR> 26．在資產(chǎn)證券化當事人中，接受發(fā)起人轉讓的資產(chǎn)，或受發(fā)起人委托持有資產(chǎn)，并以該資產(chǎn)為基礎發(fā)行證券化產(chǎn)品的機構是資金和資產(chǎn)存管機構。（ ）
27．根據(jù)我國《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》要求，首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的發(fā)行人，其近1期末凈資產(chǎn)應不少于人民幣3000萬元。（ ?。?BR> 28．一級交易商必須對上海證券交易所指定的關鍵期限國債進行做市，也可以自主對平臺上掛牌交易的其他固定收益證券做市。（ ?。?BR> 29．滬、深證券交易所對股票、基金交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為5％。（ ?。?BR> 30．上證國債指數(shù)以在上海證券交易所上市的，剩余期限在3年以上的固定利率國債和還本付息國債為樣本，按照國債發(fā)行量加權計算。（ ?。?BR> 31．無風險收益率作為把資金投資于某一沒有任何風險的投資對象而能得到的收益率，在現(xiàn)實生活中是存在的。（ ?。?BR> 32．《中華人民共和國證券法》規(guī)定，證券公司在境外設立、收購或者參股證券經(jīng)營機構，必須經(jīng)證券監(jiān)督管理機構批準。（ ?。?BR> 33．證券公司有建立反洗錢內(nèi)部控制制度的義務。（ ?。?BR> 34．保薦機構負責證券發(fā)行的包銷工作，負有對發(fā)行人進行盡職調(diào)查的義務，對公開發(fā)行募集文件的真實性、準確性、完整性進行核查，向中國證監(jiān)會出具保薦意見。（ ?。?BR> 35．證券公司自營業(yè)務內(nèi)部控制應重點防范因管理不善、權責不明、未勤勉盡責等原因導致的法律風險、財務風險及道德風險。（ ?。?BR> 36．證券公司應建立公司全體員工定期或不定期的輪換或強制休假制度。（ ?。?BR> 37．開展轉融通業(yè)務的目的，是為了拓寬證券公司融資融券業(yè)務資金和證券來源。（ ）
38．在調(diào)查可疑交易活動時，調(diào)查人員不得少于3人。（ ?。?BR> 39．對違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關規(guī)定，涉嫌犯罪的人員，如果依法移送公安機關、檢察院的，就不得再采取證券市場禁入措施。（ ）
40．根據(jù)2011年6月24日中國證券業(yè)協(xié)會第五次會員大會審議通過的《中國證券業(yè)協(xié)會章程》，中國證券業(yè)協(xié)會依據(jù)行政法規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)范性文件規(guī)定，有負責證券業(yè)從業(yè)人員資格考試、執(zhí)業(yè)注冊的職責。（ ?。┐鸢讣敖馕?BR> 一、單項選擇題
1.A?！窘馕觥可唐纷C券是證明持有人有商品所有權或使用權的憑證，取得這種證券就等于取得這種商品的所有權或使用權，持有人對這種證券所代表的商品所有權受法律保護。屬于商品證券的有提貨單、運貨單、倉庫棧單等。
2．B?！窘馕觥孔C券的風險性是指實際收益與預期收益的背離，或者說是證券收益的不確定性。從整體E說。證券的風險與其收益成正比。
3．C?！窘馕觥空畽C構參與證券投資的目的主要是為了調(diào)劑資金余缺和進行宏觀調(diào)控。中央銀行以公開市場操作作為政策手段，通過買賣政府債券或金融債券，影響貨幣供應量或利率水平，進行宏觀調(diào)控。
4．C?！窘馕觥亢细窬惩鈾C構投資者的境內(nèi)股票投資，應當遵守中國證監(jiān)會規(guī)定的持股比例限制和國家其他有關規(guī)定：單個境外投資者通過合格境外機構投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的10％；所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的20％。
5．C。【解析】根據(jù)我國《金融產(chǎn)品和服務零售領域的客戶適當性》相關規(guī)定，適當性是指金融中介機構所提供的金融產(chǎn)品或服務與客戶的財務狀況、投資目標、風險承受水平、財務需求、知識和經(jīng)驗之問的契合程度。簡言之，投資適當性的要求就是“適合的投資者購買恰當?shù)漠a(chǎn)品”。
6．C?！窘馕觥吭谫Y本主義發(fā)展初期的原始積累階段，西歐就已有了證券的發(fā)行與交易。15世紀的意大利商業(yè)城市中的證券交易主要是商業(yè)票據(jù)的買賣。16世紀，里昂、安特衛(wèi)普已經(jīng)有了證券交易所，當時進行交易的是國家債券。
7．B。【解析】1990年，國家允許在有條件的大城市建立證券交易所。1992年10月，深圳有色金屬交易所推出了中國第一個標準化期貨合約一一特級鋁期貨標準合同，實現(xiàn)了由遠期合同向期貨交易的過渡。總體上看，中國資本市場的萌生源于中國經(jīng)濟轉軌過程中企業(yè)和公眾的內(nèi)生需求。
8．B。【解析12007年3月，中國銀監(jiān)會和國家外匯管理局發(fā)布《信托公司受托境外理財業(yè)務管理暫行辦法》。2007年8月，國家外匯管理局批復同意天津濱海新區(qū)進行境內(nèi)個人直接投資境外證券市場的試點，標志著資本項下外匯管制開始松動，個人投資者將有望在未來從事境外直接投資。
9．A?！窘馕觥堪l(fā)行股票是股份公司籌措自有資本的手段。因此，股票是投入股份公司資本份額的證券化，屬于資本證券。但是，股票又不是一種現(xiàn)實的資本，股份公司通過發(fā)行股票籌措的資金，是公司用于營運的真實資本。股票獨立于真實資本之外，在股票市場上進行著獨立的價值運動，是一種虛擬資本。
10．D?！窘馕觥抗煞莨举Y本管理事項中經(jīng)常要涉及公司股票，常見的包括：(1)股利政策；(2)股份變動。其中，股利政策體現(xiàn)了公司的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營思路，穩(wěn)定可預測的股利政策有利于股東利益大化，是股份公司穩(wěn)健經(jīng)營的重要指標。
11．A。【解析】股票的內(nèi)在價值即理論價值，也即股票未來收益的現(xiàn)值。股票的內(nèi)在價值決定股票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其內(nèi)在價值波動。
12．A?！窘馕觥慨斖ㄘ浥蛎泧乐?、物價居高不下時，企業(yè)因原材料、工資、費用、利息等各項支出增加，使得利潤減少，引起股價下降。嚴重的通貨膨脹會使社會經(jīng)濟秩序紊亂，使企業(yè)無法正常地開展經(jīng)營活動，同時政府也會采取治理通貨膨脹的緊縮政策和相應韻措施，此時對股票價格的負面影響更大。
13．B?！窘馕觥科胀ü善惫蓶|行使剩余資產(chǎn)分配權有一定的先決條件，具體包括：(1)普通股票股東要求分配公司資產(chǎn)的權利不是任意的，必須是在公司解散清算之時。(2)公司的剩余資產(chǎn)在分配給股東之前，一般的支付順序為：支付清算費用，支付公司員工工資和勞動保險費用，繳付所欠稅款，清償公司債務；如還有剩余資產(chǎn)，再按照股東持股比例分配給各股東。
14．C?！窘馕觥緼項的分類依據(jù)是優(yōu)先股股息在當年未能足額分派時，能否在以后年度補發(fā)；B項的分類依據(jù)是優(yōu)先股票在公司盈利較多的年份里，優(yōu)先股票除了獲得固定的股息以外，能否參與或部分參與本期剩余盈利的分配；D項的分類依據(jù)是在一定條件下，該優(yōu)先股票能否由原發(fā)行的股份公司出價贖回。除A、B、C、D四項外，優(yōu)先股還可以依據(jù)股息率是否允許變動，分為股息率可調(diào)整優(yōu)先股票和股息率固定優(yōu)先股票。
15．B。【解析】在我國，按投資主體的不同性質(zhì)，將股票劃分為國家股、法人股、社會公眾股和外資股等不同類型。而法人股是指企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團體以其依法可支配的資產(chǎn)投入公司形成的股份。
16．A?！窘馕觥抗竟蓹喾种酶母锏慕ㄗh，原則上應當由全體非流通股股東一致同意提出。非流通股股東提出改革建議，應委托公司董事會召集A股市場相關股東舉行會議，審議公司股權分置改革方案。
17．D。【解析】債券代表債券投資者的權利，這種權利不是直接支配財產(chǎn)權，也不以資產(chǎn)所有權表現(xiàn)，而是一種債權。故D項錯誤。
18．D?！窘馕觥總话阌幸?guī)定的償還期，期滿時債務人必須按時歸還本金，因此，債券是一種有期證券。股票通常是無須償還的，一旦投資入股，股東便不能從股份公司抽回本金，因此，股票是一種無期證券，或被稱為“永久證券”。但是，股票持有者可以通過市場轉讓收回投資資金。故D項錯誤。
19．B?！窘馕觥空畟钦l(fā)行的債券，由政府承擔還本付息的責任，是國家信用的體現(xiàn)。在各類債券中，政府債券的信用等級是高的，通常被稱為“金邊債券”。
20．A。【解析】根據(jù)《中華人民共和國個人所得稅法》規(guī)定，個人投資的公司債券利息、股息、紅利所得應納個人所得稅，但國債和國家發(fā)行的金融債券的利息收入可免納個人所得稅。因此，在政府債券與其他證券名義收益率相等的情況下，如果考慮稅收因素，持有政府債券的投資者可以獲得更多的實際投資收益。
21．A?！窘馕觥靠山粨Q債券是指上市公司的股東依法發(fā)行、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以交換成該股東所持有的上市公司股份的公司債券。
22．C?！窘馕觥扛綑嘧C債券有權益權證、債務權證、貨幣權證、黃金權證等一系列類型。附權益權證債券允許權證持有人以約定的價格購買發(fā)行人的普通股票；附債務權證債券允許權證持有人以與主債券相同的價格和收益率向發(fā)行人購買額外的債券；附貨幣權證債券允許權證持有人以特定的價格，即固定匯率，將一種貨幣兌換成另一種貨幣；附黃金權證債券允許權證持有人按約定條件向債券發(fā)行人購買黃金。
23．B?！窘馕觥抗善狈从车氖撬袡嚓P系，債券反映的’是債權債務關系，而基金反映的是信托關系，但公司型基金除外。
24．C?！窘馕觥垦苌C券投資基金是一種以衍生證券為投資對象的基金，包括期貨基金、期權基金、認股權證基金等。這種基金風險大，因為衍生證券一般是高風險的投資品種。
25．D?！窘馕觥俊吨腥A人民共和國證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人由依法設立的基金管理公司擔任?；鸸芾砉就ǔＳ勺C券公司、信托投資公司或其他機構等發(fā)起成立，具有獨立法人地位。
26．D。【解析】《中華人民共和國證券投資基金法》規(guī)定：“基金管理人應當履行下列職責：依法募集基金，辦理或者委托經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構認定的其他機構代為辦理基金份額的發(fā)售、申購、贖回和登記事宜；辦理基金備案手續(xù)；對所管理的不同基金財產(chǎn)分別管理、分別記賬，進行證券投資；按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配收益；進行基金會計核算并編制基金財務會計報告；編制中期和年度基金報告；計算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購、贖回價格；辦理與基金財產(chǎn)管理業(yè)務活動有關的信息披露事項；召集基金份額持有人大會；保存基金財產(chǎn)管理業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料；以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權利或者實施其他法律行為；國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他職責?！?BR> 27．A?！窘馕觥炕饛脑O立到終止都要支付一定的費用。目前，我國封閉式基金按照0．25％的比例計提基金托管費，開放式基金根據(jù)基金合同的規(guī)定比例計提，通常低于0．25％。股票型基金的托管費率高于債券型基金及貨幣市場型基金的托管費率。
28．B。【解析】基金銷售服務費是指從基金資產(chǎn)中扣除的用于支付銷售機構傭金以及基金管理人的基金營銷廣告費、促銷活動費、持有人服務費等方面的費用。
29．D。【解析】基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程。其估值對象為基金依法擁有的各類資產(chǎn)，如股票、債券、權證等。
30．A?！窘馕觥炕饏⑴c股指期貨交易，除中國證監(jiān)會另有規(guī)定和批準的特殊基金品種外，應當遵守的要求之一是基金在任何交易日日終，持有的買入股指期貨合約價值，不得超過基金資產(chǎn)凈值的10％。
31．A?！窘馕觥拷鹑谘苌ぞ哂址Q金融衍生產(chǎn)品，是與基礎金融產(chǎn)品相對應的一個概念，指建立在基礎產(chǎn)品或基礎變量之上，其價格取決于基礎金融產(chǎn)品價格(或數(shù)值)變動的派生金融產(chǎn)品。
32．B。【解析】A項，信用風險是指交易中對方違約，沒有履行而造成損失的可能性；C項，法律風險是指因合約不符合所在國法律，無法履行或合約條款遺漏及模糊而導致?lián)p失的可能性；D項，結算風險是指因交易對手無法按時付款或交割而帶來損失的可能性。
33．A。【解析】目前，與我國證券市場直接相關的金融遠期交易是全國銀行間債券市場的債券遠期交易。該交易從2005年6月15日起開始在全國銀行間同業(yè)拆借中心進行，中心為市場參與者債券遠期交易提供報價、交易和信息服務，并接受中國人民銀行的監(jiān)管。
34．B。【解析】按基礎工具劃分，金融期貨主要有三種類型：外匯期貨、利率期貨、股權類期貨。而外匯期貨又稱貨幣期貨，是以外匯為基礎工具的期貨合約，是金融期貨中先產(chǎn)生的品種，主要用于規(guī)避外匯風險。
35．C?！窘馕觥刻灼诒Ｖ档幕咀龇ㄊ牵涸诂F(xiàn)貨市場買進或賣出某種金融工具的同時，做一筆與現(xiàn)貨交易品種、數(shù)量、期限相當?shù)较蛳喾吹钠谪浗灰?，以期在未來某一時間通過期貨合約的對沖，以一個市場的盈利來彌補另一個市場的虧損，從而規(guī)避現(xiàn)貨價格變動帶來韻風險，實現(xiàn)保值的目的。
36．B?！窘馕觥?年后，期貨合約交割獲得現(xiàn)金3500元，償還貸款本息=3000×(1+0．05)2=3307．5(元)，盈利為3500-3307．5=192．5(元)。
37．B?！窘馕觥拷鹑谄跈嗟姆诸悾?1)按照選擇權的性質(zhì)，金融期權可以分為看漲期權和看跌期權；(2)根據(jù)合約規(guī)定的履約時間的不同，金融期權可以分為歐式期權、美式期權和修正的美式期權；(3)根據(jù)金融期權基礎資產(chǎn)性質(zhì)的不同，金融期權可以分為股權類期權、利率期權、貨幣期權、金融期貨合約期權、互換期權等。
38．D。【解析】可轉換債券是指其持有者可以在一定時期內(nèi)按一定比例或價格將之轉換成一定數(shù)量的另一種證券的證券。可轉換債券通常轉換成普通股票，當股票價格上漲時，可轉換債券的持有人行使轉換權比較有利。
39．A?！窘馕觥恐袊鴥?nèi)地近年來一直在醞釀推出中國存托憑證(CDR)，即在我國內(nèi)地發(fā)行的代表境外或者我國香港特區(qū)證券市場上某種股票的權益類證券。
40．D?！窘馕觥啃庞迷黾墮C構負責提升證券化產(chǎn)品的信用等級，為此要向特定目的機構收取相應費用，并在證券違約時承擔賠償責任。
41．D?！窘馕觥课覈蹲C券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定，首次公開發(fā)行股票以詢價方式確定股票發(fā)行價格。首次公開發(fā)行的股票在中小企業(yè)板上市的，發(fā)行人及其主承銷商可以根據(jù)初步詢價結果協(xié)商確定發(fā)行價格，不再進行累計投標詢價。
42．A。【解析】一般情況下，短期貼現(xiàn)債券多采用單一價格的荷蘭式招標，長期附息債券多采用多種收益率的美式招標。
43．B?！窘馕觥课覈蹲C券交易所管理辦法》第十一條規(guī)定，證券交易所的職能包括：(1)提供證券交易的場所和設施；(2)制定證券交易所的業(yè)務規(guī)則；(3)接受上市申請、安排證券上市；(4)組織、監(jiān)督證券交易；(5)對會員進行監(jiān)管；(6)對上市公司進行監(jiān)管；(7)設立證券登記結算機構；(8)管理和公布市場信息；(9)中國證監(jiān)會許可的其他職能。
44．C。【解析】股票、封閉式基金交易出現(xiàn)異常波動的，交易所可以決定停牌，直至相關當事人作出公告當日的上午10：30予以復牌。故C項錯誤。
45．C。【解析】中小板綜合指數(shù)以2005年6月7日為基日，設定基點為1000點，于2005年12月1日開始發(fā)布。故C項錯誤。
46．A?！窘馕觥恐凶C基金指數(shù)的樣本空間為當前市場上的所有開放式基金(不包括貨幣市場基金和保本型基金)。
47．C。【解析】證券投資風險中，政策風險、經(jīng)濟周期波動風險、利率風險和購買力風險屬于系統(tǒng)風險。而信用風險、經(jīng)營風險和財務風險等屬于非系統(tǒng)風險。
48．B?！窘馕觥吭诙唐趪鴰烊療o風險利率的基礎上，可以發(fā)現(xiàn)的規(guī)律有：(1)同一種類型的債券，長期債券利率比短期債券高；(2)不同債券的利率不同，這是對信用風險的補償；(3)在通貨膨脹嚴重的情況下，債券的票面利率會提高或是會發(fā)行浮動利率債券，這種情況是對購買力風險的補償；(4)股票的收益率一般高于債券。
49．B?！窘馕觥课覈C券公司的設立實行審批制，由中國證監(jiān)會依法對證券公司的設立申請進行審查，決定是否批準設立。未經(jīng)中國證監(jiān)會批準，任何單位和個人不得經(jīng)營證券業(yè)務。
50．D。【解析】外資參股證券公司的設立程序包括：(1)提交申請文件；(2)監(jiān)管機構核準；(3)設立登記；(4)申領《經(jīng)營證券業(yè)務許可證》。
51．C?！窘馕觥吭谧C券經(jīng)紀業(yè)務中，經(jīng)紀委托關系的建立表現(xiàn)為開戶和委托兩，個環(huán)節(jié)。經(jīng)紀關系的建立只是確立了投資者和證券公司直接的代理關系，還沒有形成實質(zhì)上的委托關系。當投資者辦理了具體的委托手續(xù)，即投資者填寫了委托單或自助委托及證券公司受理了委托，兩者就建立了受法律保護和約束的委托關系。經(jīng)紀業(yè)務中的委托單，性質(zhì)上相當于委托合同，不僅具有委托合同應具備的主要內(nèi)容，而且明確了證券公司作為受托人的代理業(yè)務。
52．B?！窘馕觥孔C券公司只能接受其全資擁有或者控股的，或者被同一機構控制的期貨公司的委托從事IB業(yè)務，不能接受其他期貨公司的委托從事IB業(yè)務。故B項錯誤。
53．A。【解析】證券公司內(nèi)部控制是指證券公司為實現(xiàn)經(jīng)營目標，根據(jù)經(jīng)營環(huán)境變化，對證券公司經(jīng)營與管理過程中的風險進行識別、評價和管理的制度安排、組織體系和控制措施。
54．D?！窘馕觥孔C券公司經(jīng)紀業(yè)務內(nèi)部控制應重點防范挪用客戶交易結算資金及其他客戶資產(chǎn)、非法融入融出資金以及結算風險等。應加強經(jīng)紀業(yè)務整體規(guī)劃，加強營業(yè)網(wǎng)點布局、規(guī)模、選址等的統(tǒng)一規(guī)劃和集中管理；應制定統(tǒng)一完善的經(jīng)紀業(yè)務標準化服務規(guī)程、操作規(guī)范和相關管理制度。而D項屬于證券公司投資銀行業(yè)務內(nèi)部控制。
55．D?！窘馕觥扛鶕?jù)我國有關法規(guī)的規(guī)定，證券服務機構的設立需要按照工商管理法規(guī)的要求辦理注冊，從事證券服務業(yè)務必須得到中國證監(jiān)會和有關主管部門批準。
56．C?！窘馕觥孔C券金融公司的組織形式為股份有限公司，根據(jù)國務院的決定設立，注冊資本不少于人民幣60億元。
57．C?！窘馕觥俊吨腥A人民共和國證券法》關于有關證券發(fā)行的主要內(nèi)容除A、B、D三項外，還包括：(1)報送申請核準發(fā)行證券的文件格式、報送方式及預先披露規(guī)定股票發(fā)行審核的制度及規(guī)定；(2)證券發(fā)行的信息披露、向不特定對象公開發(fā)行證券的承銷方式；(3)證券承銷的期限、發(fā)行價格的協(xié)商確定等。而C項經(jīng)紀業(yè)務的性質(zhì)、禁止性規(guī)定及業(yè)務記錄保管是《中華人民共和國證券法》對證券公司的主要內(nèi)容的規(guī)定。
58．A?！窘馕觥扛鶕?jù)我國《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》總則的規(guī)定，《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》適用在境內(nèi)首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的管理。
59．D?！窘馕觥繉ι鲜泄镜谋O(jiān)管包括信息披露的監(jiān)管、公司治理監(jiān)管和并購重組的監(jiān)管等，其中信息披露的監(jiān)管是對上市公司日常監(jiān)管的主要內(nèi)容。而內(nèi)幕交易行為的監(jiān)管屬于對交易市場的監(jiān)管，不屬于對上市公司的監(jiān)管。
60．A?！窘馕觥砍鼴、C、D項外，證券交易所的一線監(jiān)管權力還包括根據(jù)需要對出現(xiàn)重大異常交易情況的證券賬戶限制交易，并報國務院證券監(jiān)督管理機構備案。故A項錯誤。 二、多項選擇題
1．ABC?！窘馕觥克侥甲C券是指向特定的投資者發(fā)行的證券，其審查條件相對寬松，投資者也較少，不采取公示制度。目前我國信托投資公司發(fā)行的信托計劃以及商業(yè)銀行和證券公司發(fā)行的理財計劃均屬私募證券。
2．ACD。【解析】不同的投資者對風險的態(tài)度各不相同，理論上可以將投資者區(qū)分為風險偏好型、風險中立型和風險回避型三種類型。
3．BCD?！窘馕觥科髽I(yè)年金基金財產(chǎn)限于境內(nèi)投資，投資范圍包括銀行存款、國債、中央銀行票據(jù)、債券回購、萬能保險產(chǎn)品、投資連結保險產(chǎn)品、證券投資基金、股票，以及信用等級在投資級以上的金融債、企業(yè)(公司)債、可轉換債(含分離交易可轉換債)、短期融資券和中期票據(jù)等金融產(chǎn)品。
4．ABD?！窘馕觥繃H證券市場發(fā)展顯示全球化趨勢的表現(xiàn)包括：證券市場一體化、投資者法人化、金融創(chuàng)新深化、金融機構混業(yè)化、交易所重組與公司化、證券市場網(wǎng)絡化、金融風險復雜化和金融監(jiān)管合作化。
5．ABC?！窘馕觥繌膬?nèi)容上看，中國證券市場對外開放可分為以下4個層次：(1)在國際資本市場募集資金；(2)開放國內(nèi)資本市場；(3)有條件地開放境內(nèi)企業(yè)和個人投資境外資本市場；(4)對我國香港特別行政區(qū)和澳門特別行政區(qū)的開放。
6．ABCD?！窘馕觥俊吨腥A人民共和國公司法》規(guī)定，公司不得收購本公司股份，但是有下列情形之一的除外：減少公司注冊資本；與持有本公司股份的其他公司合并；將股份獎勵給本公司職工；股東因對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的。
7．AC。【解析】記名股票是指在股票票面和股份公司的股東名冊上記載股東姓名的股票。
8．BC?！窘馕觥抗善钡馁~面價值又可稱為股票凈值或每股凈資產(chǎn)；而在股票票面上標明的金額是股票面值。故A項錯誤。股票的市場價格一般是指股票在二級市場上的價格。故D項錯誤。
9．ABC。【解析】股東大會一般每年定期召開；當出現(xiàn)董事會認為必要、監(jiān)事會提議召開、單獨或者合計持有公司10％以上股份的股東請求等情形時，電可召開臨時股東大會。故A、B、C項錯誤。
10．ABCD。【解析】有限售條件股份是指股份持有人依照法律、法規(guī)規(guī)定或按有轉讓限制的股份，包括因股權分置改革暫時鎖定的股份，內(nèi)部職工股，董事、監(jiān)事、高級管理人員持有的股份等。具體包括：(1)國家持股；(2)國有法人持股；(3)其他內(nèi)資持股；(4)外資持股。
11．ABCD?！窘馕觥總?guī)定的借貸雙方的權利義務關系包含四個方面的含義：(1)發(fā)行人是借入資金的經(jīng)濟主體；(2)投資者是出借資金的經(jīng)濟主體；(3)發(fā)行人必須在約定的時間付息還本；(4)債券反映了發(fā)行者和投資者之間的債權債務關系，而且是這一關系的法律憑證。
12．AB?！窘馕觥裤y行和非銀行金融機構是社會信用的中介，它們的資金來源主要靠吸收公眾存款和金融業(yè)務收入。它們發(fā)行債券的目的主要有：(1)籌資用于某種特殊用途；(2)改變本身的資產(chǎn)負債結構。
13．AD。【解析】流通國債的特點是投資者可以自由認購、自由轉讓，通常不記名，轉讓價格取決于對該國債的供給與需求。
14．AD?！窘馕觥靠赊D換公司債券一般要經(jīng)股東大會或董事會的決議通過才能發(fā)行，而且在發(fā)行時，應在發(fā)行條款中規(guī)定轉換期限和轉換價格。
15．BD。【解析】外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債券。它的特點有：(1)債券發(fā)行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場則屬于另一個國家；(2)在發(fā)行方式方面，外國債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機構承銷；(3)在發(fā)行法律方面，外國債券的發(fā)行受發(fā)行地所在國有關法規(guī)的管制和約束，并且必須經(jīng)官方主管機構批準；(4)在發(fā)行納稅方面，外國債券受發(fā)行地所在國的稅法管制。
16．ABC?！窘馕觥孔C券投資基金與股票的區(qū)別包括：(1)反映的經(jīng)濟關系不同；(2)籌集資金的投向不同；(3)收益風險水平不同。
17．ABCD。【解析】貨幣市場基金是以貨幣市場工具為投資對象的一種基金，其投資對象期限較短，一般在1年以內(nèi)，包括銀行短期存款、國庫券、公司短期債券、銀行承兌票據(jù)及商業(yè)票據(jù)等貨幣市場工具。
18．AD?！窘馕觥堪凑铡吨腥A人民共和國證券投資基金法》的規(guī)定，依法募集基金是基金管理公司的一項法定權利，其他任何機構不得從事基金的募集活動，故B項錯誤?；鸸芾砉緫敯凑栈鸷贤募s定，對基金進行投資管理及基金注冊登記、核算與估值、基金清算和信息披露等業(yè)務。故C項錯誤。
19．AD?！窘馕觥?006年2月，中國證監(jiān)會基金部《關于基金管理公司向特定對象提供投資咨詢服務有關問題的通知》規(guī)定，基金管理公司無需報經(jīng)中國證監(jiān)會審批，可以直接向合格境外機構投資者、境內(nèi)保險公司及其他依法設立運作的機構等特定對象提供投資咨詢服務。同時規(guī)定，基金管理公司向特定對象提供投資咨詢服務時，不得有侵害基金份額持有人和其他客戶的合法權益、投資收益、與投資咨詢客戶約定分享投資收益或者分擔投資損失、通過廣告等公開方式招攬投資咨詢客戶以及代理投資咨詢客戶從事證券投資的行為。
20．ABC?！窘馕觥磕壳?，我國股票基金大部分按照1．5％的比率計提基金管理費，債券基金的管理費率一般低于1％，貨幣基金的管理費率為0．33％。故D項錯誤。
21．ABCD?！窘馕觥拷鹑谘苌ぞ哂卸喾N分類方法，從其自身交易的方法和特點可以分為金融遠期合約、金融期貨、金融期權、金融互換和結構化金融衍生工具。
22．BCD?！窘馕觥抗蓹囝惍a(chǎn)品的衍生工具是指以股票或股票指數(shù)為基礎工具的金融衍生工具，主要包括股票期貨、股票期權、股票指數(shù)期貨、股票指數(shù)期權以及上述合約的混合交易合約。
23．BCD?！窘馕觥扛鶕?jù)基礎資產(chǎn)劃分，常見的金融遠期合約包括股權類資產(chǎn)的遠期合約、債權類資產(chǎn)的遠期合約、遠期利率協(xié)議和遠期匯率協(xié)議四大類。
24．ABCD?！窘馕觥拷鹑谄谪浥c金融期權的區(qū)別包括：(1)基礎資產(chǎn)不同；(2)交易者權利與義務的對稱性不同；(3)履約保證不同；(4)現(xiàn)金流轉不同；(5)盈虧特點不同；(6)套期保值的作用與效果不同。
25．BCD?！窘馕觥堪凑栈A證券發(fā)行人是否參與存托憑證的發(fā)行，美國存托憑證可分為無擔保的存托憑證和有擔保的存托憑證。其中有擔保的存托憑證分為一、二、三級公開募集存托憑證和美國144A規(guī)則下的私募存托憑證。
26．ABC。【解析】非公開發(fā)行股票，又稱為“定向增發(fā)”，是股份公司向特定對象發(fā)行股票的增資方式。特定對象包括：(1)公司控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)；(2)與公司業(yè)務有關的企業(yè)、往來銀行；(3)證券投資基金、證券公司、信托投資公司等金融機構；(4)公司董事、員工等。
27．ABD?！窘馕觥抗旧暾埞緜鲜薪灰?，應當符合下列條件：(1)經(jīng)有權部門批準并發(fā)行；(2)公司債券的期限為1年以上；(3)公司債券實際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元；(4)債券須經(jīng)資信評級機構評級。且債券的信用級別良好；(5)公司申請債券上市時仍符合法定的公司債券發(fā)行條件。
28．ABCD?！窘馕觥勘O(jiān)察系統(tǒng)是證券交易所依法設立的證券交易監(jiān)控系統(tǒng)。它集成了交易、登記、結算數(shù)據(jù)和上市公司、證券公司等相關信息，通過綜合運用電子預警、統(tǒng)計分析、數(shù)據(jù)挖掘等信息分析技術，對證券交易活動進行實時動態(tài)監(jiān)控和統(tǒng)計分析，以及時發(fā)現(xiàn)涉嫌內(nèi)幕交易、市場操縱等違法違規(guī)行為，是證券交易所履行一線監(jiān)管職能、維護市場交易秩序的重要技術平臺。
29．BD?！窘馕觥可钭C100指數(shù)成分股的選取主要考察A股上市公司流通市值和成交金額兩項指標，從在深圳證券交易所上市的股票中選取100只A股作為成分股，以成分股的可流通A股數(shù)為權數(shù)，采用派許綜合法編制。
30．ABD?！窘馕觥康馈き偹构蓛r平均數(shù)被視為具權威性的股價指數(shù)，原因主要是：該指數(shù)歷史悠久，采用的65種股票都是世界上第一流大公司的股票，在各自的行業(yè)中都居舉足輕重的主導地位，而且不斷地以新生的更有代表性的股票取代那些已失去原有活力的股票，使其更具代表性，比較好地與在紐約證券交易所上市的2000多種股票變動同步，指數(shù)由有影響的金融報刊《華爾街日報》及時而詳盡報道等。
31．AC?！窘馕觥總耐顿Y收益主要來源于：(1)債券的利息收益；(2)資本損益；(3)再投資收益。
32．ABC?！窘馕觥孔C券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀、證券投資咨詢和與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問業(yè)務中的一項和數(shù)項的，注冊資本低限額為人民幣5000萬元。
33．BC?！窘馕觥孔C券承銷是指證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為。證券承銷業(yè)務可以采取代銷或者包銷方式。其中，證券包銷是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結束時將售后剩余證券全部自行購人的承銷方式；證券代銷是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結束時，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式。
34．BCD。【解析】專項資產(chǎn)管理業(yè)務的特點是：(1)綜合性，即證券公司與客戶可以是一對一，也可以是一對多；(2)特定性．即業(yè)務設定特定的投資目標；(3)通過專門賬戶經(jīng)營運作。
35．BCD?！窘馕觥孔C券公司應重點防范分支機構越權經(jīng)營、預算失控以及道德風險。應建立切實可行的分支機構管理制度，加強對分支機構的印章、證照、合同、資金等的管理，及時掌握分支機構業(yè)務狀況；對分支機構的授權應當合理、明確，確保分支機構嚴格在授權范圍內(nèi)經(jīng)營，并制定防止越權經(jīng)營的措施。
36．ABCD?！窘馕觥堪凑瘴覈蹲C券市場資信評級業(yè)務管理暫行辦法》的規(guī)定，證券評級業(yè)務是指對下列評級對象開展資信評級服務：(1)中國證監(jiān)會依法核準發(fā)行的債券、資產(chǎn)支持證券以及其他固定收益或者債務型結構性融資證券；(2)在證券交易所上市交易的債券、資產(chǎn)支持證券以及其他固定收益或者債務型結構性融資證券，國債除外；(3)上述第(1)、(2)項規(guī)定的證券的發(fā)行人、上市公司、非上市公眾公司、證券公司、證券投資基金管理公司；(4)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他評級對象。
37．BC。【解析】現(xiàn)行的證券市場法律主要包括《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國證券投資基金法》、《中華人民共和國公司法》以及《中華人民共和國刑法》等。此外，《中華人民共和國物權法》、《中華人民共和國反洗錢法》、《中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法》等法律也與資本市場有著密切的聯(lián)系。
38．ABC?！窘馕觥啃姓亟M是出現(xiàn)重大風險，但財務信息真實、完整，省級人民政府或者有關方面予以支持，有可行的重組計劃的證券公司，向中國證監(jiān)會申請進行行政重組。在停業(yè)整頓、托管、接管過程中，符合條件的，證券公司也可以向中國證監(jiān)會申請行政重組。行政重組申請須經(jīng)中國證監(jiān)會批準。
39．AB。【解析】根據(jù)《中華人民共和國證券法》的規(guī)定，中國證監(jiān)會在履行自己職責時，有權采取的措施之一是查詢當事人和與被調(diào)查事件有關的單位和個人的資金賬戶、證券賬戶和銀行賬戶；對有證據(jù)證明已經(jīng)或者可能轉移或者隱匿違法資金、證券等涉案財產(chǎn)或者隱匿、偽造、毀損重要證據(jù)的，經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構主要負責人批準，可以凍結或者查封。
40．ABCD?！窘馕觥恐袊C券業(yè)協(xié)會主要通過以下渠道獲得相關的誠信信息：(1)中國證監(jiān)會及其派出機構傳送的文件；(2)中國證券業(yè)協(xié)會與上海、深圳證券交易所、地方證券業(yè)協(xié)會建立的信息交換渠道；(3)證券從業(yè)機構經(jīng)由中國證券業(yè)協(xié)會執(zhí)業(yè)注冊系統(tǒng)報備；(4)有關媒體，經(jīng)證實后予以記錄；(5)投訴，經(jīng)核實后予以記錄；(6)其他合法途徑。
41．ABC。【解析】本題主要考查證券市場的初步發(fā)展階段。20世紀初。資本主義從自由競爭階段過渡到壟斷階段，證券市場的表現(xiàn)有：首先．股份公司數(shù)量劇增。其次，在這一時期，有價證券發(fā)行總額劇增。有價證券的結構也起了變化，在有價證券中占主要地位的已不是政府債券，而是公司股票和公司債券。
42．ABD?！窘馕觥课覈膰H債券主要有：政府債券、金融債券、可轉換公司債券。
43．BCD?！窘馕觥磕壳埃覈C券投資基金的交易費用主要包括印花稅、交易傭金、過戶費、經(jīng)手費、證管費。上市年費屬于基金運作費。
44．ABC?！窘馕觥繉Πl(fā)行人而言，發(fā)行存托憑證能帶來以下好處：(1)市場容量大，籌資能力強；(2)避開直接發(fā)行股票與債券的法律要求，上市手續(xù)簡單，發(fā)行成本低。
45．AB。【解析】日經(jīng)指數(shù)分為日經(jīng)225種股價指數(shù)和日經(jīng)500種股價指數(shù)。
46．BCD。【解析】利率風險屬于系統(tǒng)風險。
47．BC?！窘馕觥勘绢}主要考查證券服務機構的法律責任和市場準入的內(nèi)容?！吨腥A人民共和國證券法》授予證券監(jiān)督管理機構對證券服務機構的監(jiān)管權和現(xiàn)場檢查權。
48．ABCD?！窘馕觥勘绢}主要考查中國證券業(yè)協(xié)會的自律管理職能。A、B、C項屬于對從業(yè)人員的自律管理，D項屬于對會員單位的自律管理。
49．ACD?！窘馕觥緽項屬于警示信息。
50．ABC?！窘馕觥磕壳?，中國上市公司信息披露制度已形成包括基本法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和自律規(guī)則在內(nèi)的四個層次?！ ∪?、判斷題
1．B?！窘馕觥坑袃r證券是虛擬資本的一種形式，而購物券屬于真實資本，不屬于有價證券。
2．A?！窘馕觥孔C券市場具有以下三個顯著特征：(1)證券市場是價值直接交換的場所；(2)證券市場是財產(chǎn)權利直接交換的場所；(3)證券市場是風險直接交換的場所。
3．B?！窘馕觥恐袊C券業(yè)協(xié)會的權力機構為全體會員組成的會員大會。
4．B?！窘馕觥砍鲇诒Ｗo投資者尤其是中小投資者的利益，大多數(shù)國家和地區(qū)的政府監(jiān)管機構、行業(yè)自律組織以及金融企業(yè)不同程度地對投資者適當性問題作出了硬性規(guī)定或者原則性指引。
5．B?！窘馕觥扛鶕?jù)我國政府對WT0的，我國證券業(yè)在5年過渡期對外開放的內(nèi)容之一是外國證券機構可以直接從事B股交易，而不是A股交易。
6．B?！窘馕觥孔C券可以分為設權證券和證權證券。設權證券是指證券所代表的權利本來不存在，而是隨著證券的制作而產(chǎn)生，即權利的發(fā)生是以證券的制作和存在為條件的。證權證券是指證券是權利的一種物化的外在形式，它是權利的載體，權利是已經(jīng)存在的。股票代表的是股東權利，其發(fā)行是以股份的存在為條件的，股票只是把已經(jīng)存在的股東權利表現(xiàn)為證券的形式，它的作用不是創(chuàng)造股東的權利，而是證明股東的權利。因此，股票是證權證券。
7．A。【解析】公司治理包括決定公司經(jīng)營的若干制度性因素，主要是根據(jù)權力機構、決策機構、執(zhí)行機構和監(jiān)督機構相互獨立、權責明確、相互制衡的原則建立股東會、董事會、管理層和監(jiān)事會，其重點在于監(jiān)督和制衡。良好的公司治理結構與治理實踐對公司的長期穩(wěn)定經(jīng)營具有至關重要的作用。
8．B?！窘馕觥抗善钡膬?nèi)在價值即理論價值，也即股票未來收益的現(xiàn)值。
9．A?！窘馕觥科胀ü善惫蓶|是否具有優(yōu)先認股權，取決于認購時間與股權登記日的關系。股份公司在提供優(yōu)先認股權時會設定一個股權登記日，在此歸期前認購普通股票的，該股東享有優(yōu)先認股權；在此日期后認購普通股票的，該股東不享有優(yōu)先認股權。
10．A?！窘馕觥烤惩馍鲜型赓Y股是指股份有限公司向境外投資者募集并在境外上市的股份。它也采取記名股票形式，以人民幣標明面值，以外幣認購。在境外上市時，可以采取境外存股憑證形式或者股票的其他派生形式。在境外上市的外資股除了應符合我國的有關法規(guī)外，還須符合上市所在地國家或者地區(qū)證券交易所制定的上市條件。
11．B?！窘馕觥款}干所描述的這類股票為“G股”；S股是指注冊地在我國內(nèi)地、上市地在新加坡的境外上市外資股。
12．B?！窘馕觥堪l(fā)行債券的經(jīng)濟主體很多，中央政府、地方政府、金融機構、公司企業(yè)等一般都可以發(fā)行債券，但能發(fā)行股票的經(jīng)濟主體只有股份有限公司。
13．B?！窘馕觥课覈墓緜枪疽勒辗ǘǔ绦虬l(fā)行的、約定在1年以上期限內(nèi)還本付息的有價證券。
14．B?！窘馕觥俊靶茇垈笔菄H多邊金融機構首次在華發(fā)行的人民幣債券，它與日本的“武士債券”，美國的“揚基債券”同屬于外國債券的一種。
15．A?！窘馕觥块_放式基金的交易價格取決于每一基金份額凈資產(chǎn)值的大小，其申購價一般是基金份額凈資產(chǎn)值加一定的購買費，贖回價是基金份額凈資產(chǎn)值減去一定的贖回費，不直接受市場供求影響。
16．A。【解析】私募基金是向特定的投資者發(fā)售的基金。私募基金不能進行公開發(fā)售和宣傳推廣，只能采取非公開方式發(fā)行；基金份額的投資金額較高，風險較大，監(jiān)管機構對投資者的資格和人數(shù)會加以限制；基金的投資范圍較廣，在基金運作和信息披露方面所受的限制和約束較少。
17．B?！窘馕觥勘１净鹗侵竿ㄟ^采用投資組合保險技術，保證投資者在投資到期時至少能夠獲得投資本金或一定回報的證券投資基金。按照中國證監(jiān)會于2010年發(fā)布的《關于保本基金的指導意見》，保本基金是指通過一定的保本投資策略進行運作，同時引入保本保障機制，以保證基金份額持有人在保本周期到期時，可以獲得投資本金保證的基金。故目前，我國已有保本基金。
18．A。【解析】基金管理人由依法設立的基金管理公司擔任?；鸸芾砉就ǔＳ勺C券公司、信托投資公司或其他機構等發(fā)起成立，具有獨立法人地位。基金管理人作為受托人，必須履行“誠信義務”?；鸸芾砣说哪繕撕瘮?shù)是受益人利益的大化，因而，不得出于自身利益的考慮損害基金持有人的利益。
19．B?！窘馕觥炕鹜泄苜M是指基金托管人為保管和處置基金資產(chǎn)而向基金收取的費用。托管費通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比率提取，逐日計算并累計，按月支付給托管人。
20．A?！窘馕觥炕鹳Y產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去負債后的價值，即基金資產(chǎn)凈值一基金資產(chǎn)總值一基金負債。
21．A?！窘馕觥壳度胧窖苌ぞ呤侵盖度氲椒茄苌贤?簡稱主合同)中的衍生金融工具，該衍生工具使主合同的部分或全部現(xiàn)金流量將按照特定利率、金融工具價格、匯率、價格或利率指數(shù)、信用等級或信用指數(shù)，或類似變量的變動而發(fā)生調(diào)整，例如目前公司債券條款中包含的贖回條款、返售條款、轉股條款、重設條款等。
22．B。【解析】遠期利率協(xié)議交易既可以通過交易中心的交易系統(tǒng)進行，也可以通過電話、傳真等其他方式進行。
23．B?！窘馕觥抗善苯M合的期貨是金融期貨中新的一類，是以標準化的股票組合為基礎資產(chǎn)的金融期貨。
24．B。【解析】金融期權的買方可以選擇行使他所擁有的權利；金融期權的賣方在收取期權費后就承擔著在規(guī)定時間內(nèi)履行該期權合約的義務，即當期權的買方選擇行使權利時，賣方必須無條件地履行合約規(guī)定的義務，而沒有選擇的權利。
25．B?！窘馕觥扛鶕?jù)權證行權的基礎資產(chǎn)或標的資產(chǎn)，可將權證分為股權類權證、債權類權證以及其他權證。目前我國證券市場推出的權證均為股權類權證，其標的資產(chǎn)可以是單只股票或股票組合(如ETF)。
26．B。【解析．】特定目的機構或特定目的受托人(SPV)，是指接受發(fā)起人轉讓的資產(chǎn)，或受發(fā)起人委托持有資產(chǎn)，并以該資產(chǎn)為基礎發(fā)行證券化產(chǎn)品的機構。資金和資產(chǎn)存管機構是指為保證資金和基礎資產(chǎn)的安全，特定目的機構通常聘請信譽良好的金融機構進行資金和資產(chǎn)的托管。
27．B。【解析】根據(jù)我國《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》要求，首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的發(fā)行人應具備一定的資產(chǎn)規(guī)模，即近1期末凈資產(chǎn)不少于人民幣2000萬元，發(fā)行后股本不少于人民幣3000萬元。
28．A。【解析】一級交易商必須對上海證券交易所指定的關鍵期限國債進行做市，也可以自主對平臺上掛牌交易的其他固定收益證券做市。
29．B。【解析】滬、深證券交易所對股票、基金交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10％，其中ST股票和*ST股票價格漲跌幅比例為5％。
30．B。【解析】上證國債指數(shù)以在上海證券交易所上市的、剩余期限在1年以上的固定利率國債和還本付息國債為樣本，按照國債發(fā)行量加權，基日為2002年12月31日，基點為100點。
31．B?！窘馕觥繜o風險收益率是指把資金投資于某一沒有任何風險的投資對象而能得到的收益率，這是一種理想的投資收益，我們把這種收益率作為一種基本收益，再考慮各種可能出現(xiàn)的風險，使投資者得到應有的補償?，F(xiàn)實生活中不可能存在沒有任何風險的理想證券，但可以找到某種收益變動小的證券來代替。
32．A?！窘馕觥吭谖覈C券公司在境外設立、收購或者參股證券經(jīng)營機構，必須經(jīng)證券監(jiān)督管理機構批準。
33．A?！窘馕觥孔C券公司應當履行以下反洗錢義務：建立反洗錢內(nèi)部控制制度，設立反洗錢專門機構或者指定內(nèi)設機構負責反洗錢工作，建立健全客戶身份識別制度、客戶身份資料和交易記錄保存制度、大額交易和可疑交易報告制度是反洗錢工作的三項基本制度，開展反洗錢培訓和宣傳工作等。
34．B?！窘馕觥勘Ｋ]機構負責證券發(fā)行的主承銷工作，負有對發(fā)行人進行盡職調(diào)查的義務，對公開發(fā)行募集文件的真實性、準確性、完整性進行核查，向-中國證監(jiān)會出具保薦意見，并根據(jù)市場情況與發(fā)行人協(xié)商確定發(fā)行價格。
35．B?！窘馕觥孔C券公司應加強自營業(yè)務投資決策、資金、賬戶、清算、交易和保密工作等的管理，重點防范規(guī)模失控、決策失誤、超越授權、變相自營、賬外自營、操縱市場、內(nèi)幕交易等的風險。題中表述的是投資銀行業(yè)務內(nèi)部控制的內(nèi)容。
36．B?！窘馕觥孔C券公司進行的人力資源內(nèi)部控制，應當強化對分支機構負責人及電腦、財務等關鍵崗位人員的垂直管理，關鍵崗位人員應當實行定期或不定期的輪換和強制休假制度。
37．A。【解析】轉融通業(yè)務是指證券金融公司將自有或者依法籌集的資金和證券出借給證券公司，以供某辦理融資融券業(yè)務的經(jīng)營活動。開展轉融通業(yè)務的目的，是為了拓寬證券公司融資融券業(yè)務資金和證券來源。
38．B?！窘馕觥空{(diào)查可疑交易活動時，調(diào)查人員不得少于2人，并出示合法證件和國務院反洗錢行政主管部門或者其省一級派出機構出具的調(diào)查通知書。調(diào)查人員少于2人或者未出示合法證件和調(diào)查通知書的，金融機構有權拒絕調(diào)查。
39．B?！窘馕觥扛鶕?jù)我國《證券市場禁入規(guī)定》規(guī)定，違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關規(guī)定，情節(jié)嚴重的，可以單獨對有關責任人員采取證券市場禁入措施，或者一并依法進行行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送公安機關、人民檢察院，并可同時采取證券市場禁人措施。
40．A?！窘馕觥扛鶕?jù)2011年6月24日中國證券業(yè)協(xié)會第五次會員大會審議通過的《中國證券業(yè)協(xié)會章程》，中國證券業(yè)協(xié)會依據(jù)行政法規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)范性文件規(guī)定，行使下列職責：(1)制定證券業(yè)執(zhí)業(yè)標準和業(yè)務規(guī)范，對會員及其從業(yè)人員進行自律管理；(2)負責證券業(yè)從業(yè)人員資格考試、執(zhí)業(yè)注冊；(3)負責組織證券公司高級管理人員、保薦代表人及其他特定崗位專業(yè)人員的資質(zhì)測試或勝任能力考試；(4)負責對首次公開發(fā)行股票詢價對象及其管理的股票配售對象進行登記備案工作；(5)行政法規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)范性文件規(guī)定的其他職責。
一、單項選擇題(本大題共60小題，每小題0．5分。共30分。在以下各小題所給出的四個選項中。只有一個選項符合題目要求，請將正確選項的代碼填入括號內(nèi))
1．提貨單表明了持有人有權得到該提貨單所標明物品的所有權，說明提貨單是一種（ ?。?。
A．商品證券
B．貨幣證券
C．金融證券
D．資本證券
2．證券持有者面臨實際收益與預期收益的背離，或者說是證券收益的不確定性，這表明TiiE券具有（ ?。?BR> A．期限性
B．風險性
C．流動性
D．收益性
3．中央銀行在證券市場上買賣政府證券，以（ ）操作作為政策手段。
A．套期保值
B．投融資
C．公開市場
D．盈利性
4．所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，應不超過該上市公司股份總數(shù)的（ ?。?BR> A．10％
B．15％
C．20％
D．30％
5．下列屬于投資適當性要求的是（ ?。?。
A．特定的投資者購買恰當?shù)漠a(chǎn)品
B．適合的投資者購買低風險的產(chǎn)品
C．適合的投資者購買恰當?shù)漠a(chǎn)品
D．特定的投資者購買低風險的產(chǎn)品
6．在資本主義發(fā)展初期的原始積累階段，西歐就已有了證券的發(fā)行與交易。15世紀的意大利商業(yè)城市中的證券交易主要是（ ?。┑馁I賣。
A．債券
B．股票
C．商業(yè)票據(jù)
D．國家債券
7。1992年10月，深圳有色金屬交易所推出了中國第一個標準化期貨合約（ ?。?，實現(xiàn)了由遠期合同向期貨交易過渡。
A．特級銅期貨標準合同
B．特級鋁期貨標準合同
C．特級錫期貨標準合同
D．特級鉛期貨標準合同
8．2007年8月，國家外匯管理局批復同意（ ?。┻M行境內(nèi)個人直接投資境外證券市場的試點，標志著資本項下外匯管制開始松動，個人投資者將有望在未來從事境外直接投資。
A．浦東新區(qū)
B．天津濱海新區(qū)
C．深圳濱海新區(qū)
D．北京
9．股票不是一種現(xiàn)實的資本，股份公司通過發(fā)行股票籌措的資金，是公司用于營運的（ ?。?BR> A．真實資本
B．債務資金
C．虛擬資本
D．應付賬款
10．以下關于股利政策的說法中錯誤的是（ ?。?BR> A．股利政策體現(xiàn)了公司的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營思路’
B．股利政策是股份公司穩(wěn)健經(jīng)營的重要指標
C．股利政策是股份公司資本管理事項中經(jīng)常要涉及的一個與股票相關的資本管理概念
D．穩(wěn)定可預測的股利政策與股東利益大化負相關
11．股票的市場價格總是圍繞其（ ?。┎▌?。
A．內(nèi)在價值
B．清算價值
C．票面價值
D．賬面價值
12．一般說來，以下說法中正確的是（ ?。?BR> A．當通貨膨脹嚴重時，企業(yè)因原材料、工資、利息等支出增加，使得利潤減少，引起股價下降
B．當通貨膨脹嚴重時。企業(yè)因原材料、工資、利息等支出增加，使得利潤減少，引起股價上升
C．當通貨膨脹嚴重時，企業(yè)因原材料、工資、利息等支出減少，使得利潤增加，引起股價下降
D．當通貨膨脹嚴重時，企業(yè)因原材料、工資、利息等支出減少，使得利潤增加，引起股價上升
13．普通股票股東要求分配公司資產(chǎn)的權利不是任意的，必須是在（ ?。┲畷r。
A．出席股東大會的股東所持表決權的2／3以上通過
B．公司解散清算
C．公司連續(xù)5年虧損
D．股東大會作出減少公司注冊資本的決議
14．依據(jù)優(yōu)先股票在一定的條件下能否轉換成其他品種，優(yōu)先股票可以分為（ ?。?BR> A．累積優(yōu)先股票和非累積優(yōu)先股票
B．參與優(yōu)先股票和非參與優(yōu)先股票
C．可轉換優(yōu)先股票和不可轉換優(yōu)先股票
D．可贖回優(yōu)先股票和不可贖回優(yōu)先股票
15．（ ?。┦侵钙髽I(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團體以其依法可支配的資產(chǎn)投入公司形成的股份。
A．社會公眾股
B．法人股
C．外資股
D．國家股
16．非流通股股東提出公司股權分置改革建議，應委托公司（ ?。┱偌疉股市場相關股東舉行會議，審議公司股權分置改革方案。
A．董事會
B．股東大會
C．監(jiān)事會
D．高管人員
17．關于債券的基本性質(zhì)，下列描述中錯誤的是（ ）。
A．債券本身有一定的面值，通常它是債券投資者投入資金的量化表現(xiàn)
B．債券與其代表的權利聯(lián)系在一起，擁有債券就擁有了債券所代表的權利，轉讓債券也就將債券代表的權利一并轉移
C．債券的流動并不意味著它所代表的實際資本也同樣流動，債券獨立于實際資本之外
D．債券代表債券投資者的權利，且這種權利是直接支配財產(chǎn)權
18．關于債券與股票，下列說法中錯誤的是（ ?。?BR> A．債券和股票都屬于有價證券
B．債券和股票的收益率是相互影響的
C．債券通常有規(guī)定的票面利率，而股票的股息紅利不固定
D．債券和股票都是無期證券
19．通常被稱為“金邊債券”的是（ ?。?。
A．金融債券
B．政府債券
C．公司債券
D．可轉換公司債券
20．政府債券與其他證券在名義收益率相等的情況下，如果考慮稅收的因素，下列債券使投資者獲得更多實際投資收益的是（ ?。?。
A．政府債券
B．公司債券
C．企業(yè)債券
D．金融債券 21．上市公司的股東依法發(fā)行、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以交換成該股東所持有的上市公司股份的公司債券是指（ ?。?。
A．可交換債券
B．可轉換公司債券
C．附認股權證的公司債券
D．收益公司債券
22．附權益權證債券允許權證持有人（ ）。
A．以特定的價格即固定匯率，將一種貨幣兌換成另一種貨幣
B．按約定條件向債券發(fā)行人購買黃金
C．以約定價格購買發(fā)行人的普通股票
D．以與主債券相同的價格和收益率向發(fā)行人購買額外的債券
23．基金一般反映的是（ ?。?BR> A．債權債務關系
B．信托關系
C．借貸關系
D．所有權關系
21．下列各項中，包括期貨基金、期權基金、認股權證基金等的高風險基金是（ ?。?BR> A．貨幣市場基金
B．指數(shù)基金
C．衍生證券投資基金
D．上市開放式基金
25．基金管理人由依法設立的（ ?。?。
A．商業(yè)銀行
B．證券公司
C．信托投資公司
D．基金管理公司
26．依據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》，下列選項中屬于基金管理人應履行的職責的是（ ?。?。
A.出具基金業(yè)績報告，并提供詳細的基金托管情況
B．負責辦理基金名下的資金往來
C．安全保管基金的全部資產(chǎn)
D．及時向基金份額持有人分配收益
27．關于基金的各項費用，下列說法中正確的是（ ?。?。
A．基金從設立到終止都要支付一定的費用
B．目前，我國封閉式基金按照0．33％的比例計提基金托管費
C．目前，我國開放式基金根據(jù)基金合同的規(guī)定比例計提，通常高于0．25％
D．股票型基金的托管費率低于債券型基金及貨幣市場型基金的托管費率
28．從基金資產(chǎn)中扣除的用于支付銷售機構傭金以及基金管理人的基金營銷廣告費、促銷活動費、持有人服務費等方面的費用是（ ?。?。
A．基金交易費
B．基金銷售服務費
C．申購費
D．基金運作費
29．證券投資基金資產(chǎn)估值的對象是（ ）。
A．基金的負債
B．基金的凈資本
C．基金的凈資產(chǎn)
D．基金依法擁有的各類資產(chǎn)
30．基金在任何交易日日終，持有的買入股指期貨合約價值，不得超過基金資產(chǎn)凈值的（ ?。?BR> A．10％
B．5％
C．20％
D．95％
31．金融衍生工具的價格取決于（ ?。﹥r格變動的派生金融產(chǎn)品。
A．基礎金融產(chǎn)品
B．股票市場
C．外匯市場
D．債券市場
32．任何金融工具都可能出現(xiàn)因指數(shù)價格的不利變動而帶來資產(chǎn)損失的可能性，這是（ ?。?BR> A．信用風險
B．市場風險
C．法律風險
D．結算風險
33．目前，與我國證券市場直接相關的全國銀行間債券市場的債券遠期交易接受（ ）的監(jiān)管。
A．中國人民銀行
B．中國銀監(jiān)會
C．上海證券交易所
D．國務院證券委員會
34．金融期貨中先產(chǎn)生的品種是（ ?。?BR> A．股票價格指數(shù)期貨
B．外匯期貨
C．股票期貨
D．利率期貨
35．套期保值的基本做法是：在現(xiàn)貨市場買進或賣出某種金融工具的同時，做一筆與現(xiàn)貨交易（ ?。┑钠谪浗灰?。
A．品種不同、數(shù)量相當、期限相當、方向相同
B．品種相當、數(shù)量不同、期限不同、方向相反
C．品種相當、數(shù)量相當、期限相當、方向相反
D．品種不同、數(shù)量不同、期限相當、方向相同
36．設某股票報價為人民幣30元，該股票在2年內(nèi)不發(fā)放任何股利。若2年期期貨報價為人民幣35元，按5％年利率借人人民幣3000元資金，并購買100股該股票，同時賣出100股2年期期貨，2年后盈利為人民幣（ ?。┰?。
A．157．5
B．192．5
C．307．5
D．500．0
37．根據(jù)（ ?。﹦澐?，金融期權可以分為歐式期權、美式期權和修正的美式期權。
A．選擇權的性質(zhì)
B．合約所規(guī)定的履約時間的不同
C．金融期權基礎資產(chǎn)性質(zhì)的不同
D．協(xié)定價格與基礎資產(chǎn)市場價格的關系
38．可轉換債券通常是轉換成（ ?。?BR> A．擔保債券
B．抵押債券
C．優(yōu)先股票
D．普通股票
39．中國存托憑證(CDR)是指（ ?。?。
A．在我國內(nèi)地發(fā)行的代表境外證券市場上某種股票的權益類證券
B．在境外或者我國香港特區(qū)發(fā)行的代表大陸證券市場上某種股票的權益類證券
C．在境外發(fā)行的代表我國香港特區(qū)證券市場上某種股票的權益類證券
D．在我國香港特區(qū)發(fā)行的代表境外證券市場上某種股票的權益類證券
40．負責提升證券化產(chǎn)品信用等級的機構是（ ）。
A．資金和資產(chǎn)存管機構
B．特定目的機構
C．信用評級機構
D．信用增級機構 41．首次公開發(fā)行的股票在中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板上市的，發(fā)行人及其主承銷商可以根據(jù)（ ?。┙Y果協(xié)商確定發(fā)行價格。
A．動態(tài)市盈率
B．靜態(tài)市盈率
C．累計投標詢價
D．初步詢價
42．一般情況下，短期貼現(xiàn)債券多采用（ ?。?。
A．單一價格的荷蘭式招標
B．多種價格的荷蘭式招標
C．單一收益率的美式招標
D．多種收益率的美式招標
43．下列不屬于證券交易所職能的是（ ?。?BR> A．設立證券登記結算機構
B．確定證券發(fā)行價格
C．接受上市申請、安排證券上市
D．制定證券交易所的業(yè)務規(guī)則
44．關于掛牌、摘牌、停牌與復牌，下列敘述中有誤的是（ ?。?。
A．交易所對上市證券實行掛牌交易
B．證券上市期屆滿或依法不再具備上市條件的，交易所終止其上市交易，并予以摘牌
C．股票、封閉式基金交易出現(xiàn)異常波動的，交易所可以決定停牌，直至相關當事人作出公告當日的上午9：30予以復牌
D．交易所可以對涉嫌違法違規(guī)交易的證券實施特別停牌并予以公告，相關當事人應按照交易所的要求提交書面報告
45．關于中小板綜合指數(shù)，下列描述中錯誤的是（ ）。
A．中小板綜合指數(shù)以在深圳證券交易所中小企業(yè)板上市的全部股票為樣本
B．中小板綜合指數(shù)以可流通股本數(shù)為權數(shù)
C．中小板綜合指數(shù)以第100只中小企業(yè)板股票上市交易的日期為基日
D．中小板綜合指數(shù)的基點為1000點
46．中證基金指數(shù)的樣本空間為當前市場上的所有（ ?。?BR> A．開放式基金
B．貨幣市場基金
C．保本型基金
D．封閉式基金．
47．下列證券投資風險中，屬于系統(tǒng)性風險的是（ ?。?。
A．財務風險
B．信用風險
C．購買力風險
D．經(jīng)營風險
48．在短期國庫券無風險利率的基礎上，可以發(fā)現(xiàn)的規(guī)律有（ ）。
A．同一種類型的債券，長期債券利率比短期債券低
B．不同債券的利率不同，這是對信用風險的補償
C．在通貨膨脹嚴重的情況下，債券的票面利率會降低或是會發(fā)行固定利率債券，這種情況是對購買力風險的補償
D．股票的收益率一般低于債券
49．我國證券公司的設立實行（ ?。?。
A．報備制
B．審批制
C．注冊制
D．備案制
50．下列不是外資參股證券公司設立程序的是（ ?。?。
A．提交申請文件
B．監(jiān)管機構標準
C．設立登記
D．發(fā)行證券
51．關于證券經(jīng)紀業(yè)務，下列說法中不正確的是（ ?。?。
A．經(jīng)紀業(yè)務中的委托單，性質(zhì)上相當于委托合同
B．經(jīng)紀委托關系的建立表現(xiàn)為開戶和委托兩個環(huán)節(jié)
C．經(jīng)紀關系的建立就形成了實質(zhì)上的委托關系
D．經(jīng)紀關系的建立確立了投資者和證券公司直接的代理關系
52．關于證券公司提供IB業(yè)務的業(yè)務規(guī)則，下列敘述中錯誤的是（ ?。?。
A．證券公司應當按照合規(guī)、審慎經(jīng)營的原則，制定并有效執(zhí)行IB業(yè)務規(guī)則、內(nèi)部控制、合規(guī)檢查等制度
B．證券公司可以同時接受多個期貨公司的委托從事IB業(yè)務
C．期貨公司與證券公司應當建立IB業(yè)務的對接規(guī)則
D．證券公司與期貨公司應當獨立經(jīng)營，保持財務、人員、經(jīng)營場所等分開隔離
53．（ ）是指證券公司為實現(xiàn)經(jīng)營目標，根據(jù)經(jīng)營環(huán)境變化，對證券公司經(jīng)營與管理過程中的風險進行識別、評價和管理的制度安排、組織體系和控制措施。
A．證券公司內(nèi)部控制
B．證券公司的治理結構
C．證券公司外部控制
D．證券公司的董事制度
54．下列各項中不屬于證券公司經(jīng)紀業(yè)務內(nèi)部控制的是（ ）。
A．防范挪用客戶交易結算資金及其他客戶資產(chǎn)
B．非法融入融出資金以及結算風險
C．加強營業(yè)網(wǎng)點布局、規(guī)模、選址等的統(tǒng)一規(guī)劃和集中管理
D．防范因管理不善導致的法律風險、財務風險及道德風險
55．根據(jù)我國有關法規(guī)的規(guī)定，證券服務機構的設立需要按照工商管理法規(guī)的要求辦理注冊，從事證券服務業(yè)務必須得到（ ）和有關主管部門的批準。
A．中國證券業(yè)協(xié)會
B．國家發(fā)改委
C．國務院
D．中國證監(jiān)會
56．證券金融公司的組織形式為股份有限公司，根據(jù)國務院的決定設立，注冊資本不少于人民幣（ ?。?。
A．30億元
B．40億元
C．60億元
D．100億元
57．下列不屬于《中華人民共和國證券法》對證券發(fā)行的規(guī)定的內(nèi)容的是（ ?。?。
A．公開發(fā)行股票、公開發(fā)行新股和公開發(fā)行公司債券的條件及報送募股申請和文件資料、募集資金的使用
B．證券公司承銷證券約定的內(nèi)容
C．經(jīng)紀業(yè)務的性質(zhì)，禁止性規(guī)定及業(yè)務記錄保管
D．公開發(fā)行證券的條件和程序、公開發(fā)行證券的保薦制度及保薦人操守
58．我國《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》適用在（ ?。┦状喂_發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的管理。
A．境內(nèi)
B．境外
C．香港
D．上海
59．下列各項中，不屬于對上市公司進行監(jiān)管的類型的是（ ）。
A．信息披露的監(jiān)管
B．公司治理監(jiān)管
C．并購重組的監(jiān)管
D．內(nèi)幕交易行為的監(jiān)管
60．證券交易所作為一線監(jiān)管者，下列各項不屬于《中華人民共和國證券法》授予證券交易所的一線監(jiān)管權力的是（ ?。?BR> A．根據(jù)需要對出現(xiàn)重大異常交易情況的證券賬戶限制交易，并報中國證監(jiān)會備案
B．對證券的上市交易申請行使審核權
C．上市公司出現(xiàn)法定情形時，就暫?；蚪K止其股票上市交易行使決定權
D．公司債券上市交易后，公司出現(xiàn)法定情形時，就暫?；蚪K止其股票上市交易行使決定權 二、多項選擇題(本大題共50小題。每小題1分，共50分。在以下各小題所給出的選項中。至少有兩個選項符合題目要求。請將正確選項的代碼填入括號內(nèi))
1．目前我國金融市場上的私募證券有（ ?。?。
A．信托投資公司發(fā)行的信托計劃
B．商業(yè)銀行發(fā)行的理財計劃
C．證券公司發(fā)行的理財計劃
D．證券交易所的交易基金
2．不同的投資者對風險的態(tài)度各不相同，理論上可以將投資者區(qū)分為（ ?。?。
A．風險偏好型
B．風險尋找型
C．風險中立型
D．風險回避型
3．下列關于企業(yè)年金基金財產(chǎn)的投資范圍的表述中正確的是（ ?。?BR> A．企業(yè)年金基金財產(chǎn)不得購買投資連結保險產(chǎn)品
B．企業(yè)年金基金財產(chǎn)不得用于信用交易，但可投資債券回購
C．企業(yè)年金基金財產(chǎn)可投資信用等級在投資級以上的金融債
D．企業(yè)年金基金財產(chǎn)限于境內(nèi)投資
4．下列選項中屬于國際證券市場發(fā)展顯示全球化趨勢的表現(xiàn)的是（ ?。?。
A．證券市場一體化
B．投資者法人化
C．金融機構分業(yè)化
D．金融風險復雜化
5．從內(nèi)容上看，中國證券市場對外開放可分為（ ）等不同層次。
A．開放國內(nèi)資本市場
B．在國際資本市場募集資金
C．有條件的開放境內(nèi)企業(yè)和個人投資境外資本市場
D．在國際資本市場借貸
6．《中華人民共和國公司法》規(guī)定，公司不得收購本公司股份，但是有下列情形（ ）之一的除外。
A．與持有本公司股份的其他公司合并
B．將股份獎勵給本公司職工
C．減少公司注冊資本
D．股東因對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的
7．記名股票是指在（ ?。┥嫌涊d股東姓名的股票。
A．股份公司的股東名冊
B．招股說明書
C．股票票面
D．公司章程
8．關于股票價值與價格的敘述中正確的是（ ）。
A．股票的賬面價值又稱面值，即在股票票面上標明的金額
B．股票價格是指股票在證券市場上買賣的價格，從理論上說，股票價格應由其價值決定
C．股票及其他有價證券的理論價格是根據(jù)現(xiàn)值理論而來的
D．股票的市場價格一般是指股票在一級市場上交易的價格
9．下列有關股東大會的論述中錯誤的有（ ）。
A．股東大會一般每一年或半年定期召開
B．董事會不可以提議召開臨時股東大會
C．只有監(jiān)事會可以召開臨時股東大會
D．股東大會選舉董事、監(jiān)事，可以依照公司章程的規(guī)定或者股東大會的決議，實行累積投票制
10．下列屬于有限售條件股份的是（ ?。?。
A．其他內(nèi)資持股
B．國有法人持股
C．外資持股
D．國家持股
11．下列屬于債券所規(guī)定的借貸雙方的權利義務關系包含的含義的是（ ）。
A．發(fā)行人必須在約定的時間付息還本
B．債券反映了發(fā)行者和投資者之間的債權債務關系，而且是這一關系的法律憑證’
C．投資者是出借資金的經(jīng)濟主體
D．發(fā)行人是借入資金的經(jīng)濟主體
12．銀行和非銀行金融機構發(fā)行債券的目的主要有（ ?。?BR> A．籌資用于某種特殊用途
B．改變金融機構本身資產(chǎn)負債結構
C．提高波動負債
D．增加核心資本
13．流通國債是指可以在流通市場上交易的國債，它具有（ ）的特點。
A．自由轉讓
B．主要吸納儲蓄資金
C．短期性
D．自由認購
14．可轉換公司債券一般要經(jīng)股東大會或董事會決議通過才能發(fā)行，而且在發(fā)行時，應在發(fā)行條款中規(guī)定（ ?。?。
A．轉換期限
B．轉換條件
C．轉換利率
D．轉換價格
15．外國債券的特點有（ ?。?。
A．在發(fā)行方式方面，其由一家或幾家大銀行牽頭，組織十幾家或幾十家國際性銀行在一個國家或幾個國家同時承銷
B．在發(fā)行法律方面，其必須經(jīng)官方主管機構批準
C．債券發(fā)行人與債券的面值貨幣屬于同一個國家
D．在發(fā)行納稅方面，其受發(fā)行地所在國的稅法管制
16．基金與股票的區(qū)別在于（ ?。?BR> A．反映的經(jīng)濟關系不同
B．籌集資金的投向不同
C．收益風險水平不同
D．投資數(shù)量不同
17．一般來講，下列各項中可以作為貨幣市場基金投資工具的有（ ?。?。
A．商業(yè)票據(jù)
B．銀行承兌票據(jù)
C．國庫券
D．銀行短期存款
18．關于證券投資基金業(yè)務，下列說法中正確的有（ ）。
A．包括基金募集與銷售、基金的投資管理和基金營運服務
B．除基金管理公司外，其他金融機構經(jīng)授權也可以依法募集基金
C．基金管理公司應當按照委托人的要求對基金進行投資管理
D．基金管理公司應當按照基金合同的約定對基金進行基金注冊登記、核算與估值、基金清算和信息披露等業(yè)務
19．關于基金管理公司提供投資咨詢服務，下列說法中錯誤的有（ ?。?。
A．基金管理公司提供投資咨詢服務需報經(jīng)中國證監(jiān)會審批
B．基金管理公司可以直接向境內(nèi)保險公司提供投資咨詢服務
C．基金管理公司向特定對象提供投資咨詢服務時，不得有侵害基金份額持有人和其他客戶的合法權益的行為
D．基金管理公司向特定對象提供投資咨詢服務時，應先與投資咨詢客戶約定分享投資收益
20．關于基金的管理費，下列說法中正確的有（ ?。?。
A．基金管理費是從基金資產(chǎn)中提取的、支付給為基金提供專業(yè)化服務的基金管理人的費用
B．基金管理費是基金管理人為管理和運作基金而收取的費用
C．我國基金的管理費一般從基金資產(chǎn)中扣除，不另向投資者收取
D．一般情況下，貨幣基金的管理費率高于債券基金21．金融衍生工具從其自身交易的方法和特點可以分為（ ?。?BR> A．金融期權和金融互換
B．結構化金融衍生工具
C．金融期貨
D．金融遠期合約
22．下列屬于股權類產(chǎn)品的衍生工具的是（ ?。?BR> A．遠期外匯合約
B．股票期權
C．股票指數(shù)期貨
D．股票指數(shù)期權
23．根據(jù)基礎資產(chǎn)劃分，下列屬于金融遠期合約的是（ ）。
A．期貨類資產(chǎn)的遠期合約
B．債權類資產(chǎn)的遠期合約
C．股權類資產(chǎn)的遠期合約
D．遠期匯率協(xié)議
24．下列屬于金融期貨與金融期權的區(qū)別的是（ ?。?。
A．履約保證不同
B．現(xiàn)金流轉不同
C．交易者權利與義務的對稱性不同
D．盈虧特點不同
25．有擔保的ADR包括（ ?。?BR> A．四級公開募集的ADR
B．三級公開募集的ADR
C．二級公開募集的ADR
D．一級公開募集的ADR
26．上市公司增資采取非公開發(fā)行股票方式時，其發(fā)行的特定對象包括（ ?。?。
A．公司控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)
B．與公司業(yè)務有關的企業(yè)、往來銀行
C．證券投資基金、證券公司、信托投資公司等金融機構
D．具有較大社會影響力的專家學者
27．公司申請公司債券上市交易，需要滿足的條件包括（ ?。?BR> A．公司債券期限在1年以上
B．公司債券實際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元
C．公司近3年無重大違法行為，財務會計報表無虛假記載
D．公司申請債券上市時仍符合法定的公司債發(fā)行條件
28．下列有關證券交易所的監(jiān)察系統(tǒng)的說法中正確的有（ ）。
A．監(jiān)察系統(tǒng)是證券交易所依法設立的證券交易監(jiān)控系統(tǒng)
B．通過綜合運用電子預警、統(tǒng)計分析等信息分析技術，對證券交易活動進行實時動態(tài)監(jiān)控和統(tǒng)計分析
C．可以及時發(fā)現(xiàn)涉嫌內(nèi)幕交易、市場操縱等違法違規(guī)行為
D．監(jiān)察系統(tǒng)是證券交易所維護市場交易秩序的重要技術平臺
29．深證100指數(shù)成分股的選取主要考察A股上市公司的（ ?。┲笜恕?BR> A．總市值
B．成交金額
C．市盈率
D．流通市值
30．道·瓊斯股價平均指數(shù)被視為具權威性的股價指數(shù)，其原因在于（ ?。?。
A．該指數(shù)歷史悠久
B．采用的65種股票都是世界上第一流大公司的股票
C．指數(shù)由《紐約日報》及時而詳盡報導
D．不斷地以新生的更有代表性的股票取代那些已失去活力的股票，使其更具代表性，比較好地與在紐約證券交易所上市的2000多種股票變動同步
31．債券的投資收益主要來源于（ ?。?。
A．債券的利息收益
B．債券的免稅收入
C．資本損益
D．購買國債的國家獎勵
32．注冊資本低限額為人民幣5000萬元的證券公司可以從事的業(yè)務種類包括（ ?。?。
A．證券投資咨詢
B．財務顧問業(yè)務
C．證券經(jīng)紀
D．證券自營
33．證券公司從事證券承銷業(yè)務的具體方式為（ ?。?。
A．直接發(fā)行
B．包銷
C．代銷
D．公募發(fā)行
34．屬于專項資產(chǎn)管理業(yè)務的特點是（ ?。?。
A．必須在單一客戶的專用證券賬戶中封閉運行
B．綜合性，即證券公司與客戶可以是一對一，也可以是一對多
C．特定性，即業(yè)務設定特定的投資目標
D．通過專門賬戶經(jīng)營運作
35．證券公司在分支機構內(nèi)部控制的過程中應重點防范分支機構（ ?。?BR> A．財務風險
B．越權經(jīng)營
C．預算失控
D．道德風險
36．證券評級業(yè)務的評級對象包括（ ?。?。
A．中國證監(jiān)會依法核準發(fā)行的債券
B．中國證監(jiān)會依法核準發(fā)行的資產(chǎn)支持證券
C．在證券交易所上市交易的債券
D．在證券交易所上市交易的資產(chǎn)支持證券
37．下列屬于現(xiàn)行的我國證券市場法律的有（ ）。
A．《關于首次公開發(fā)行股票試行詢價制度若干問題的通知》
B．《中華人民共和國證券法》
C．《中華人民共和國證券投資基金法》
D．《證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法》
38．證券公司出現(xiàn)重大風險時，應當滿足以下（ ?。l件，才可向中國證監(jiān)會申請進行行政重組。
A．財務信息真實、完整
B．省級人民政府或者有關方面予以支持
C．有可行的重組計劃
D．無法償還到期債務
39．下列屬于中國證監(jiān)會在履行自己職責時，有權采取的措施有（ ）。
A．查詢當事人和與被調(diào)查事件有關的單位的資金賬戶
B．查詢當事人和與被調(diào)查事件有關的個人的銀行賬戶
C．對有證據(jù)證明已經(jīng)或者可能隱匿、偽造、毀損重要證據(jù)的，可以自己直接凍結或者查封該財產(chǎn)
D．對有證據(jù)證明已經(jīng)或者可能轉移違法資金、證券等涉案財產(chǎn)的，經(jīng)中國證監(jiān)會擬準后，可凍結該財產(chǎn)或者查封
40．中國證券業(yè)協(xié)會取得誠信信息來源的渠道有（ ）。
A．中國證監(jiān)會及其派出機構傳送的文件
B．中國證券業(yè)協(xié)會與上海、深圳證券交易所、地方證券業(yè)協(xié)會建立的信息交換渠道
C．證券從業(yè)機構經(jīng)由中國證券業(yè)協(xié)會執(zhí)業(yè)注冊系統(tǒng)報備
D．有關媒體，經(jīng)證實后予以記錄
41．20世紀初，資本主義從自由競爭階段過渡到壟斷階段．此時證券市場的表現(xiàn)是（ ）。
A．股份公司數(shù)量劇增
B．有價證券發(fā)行總額劇增
C．公司股票和公司債券在有價證券中占主要地位
D．仍處于萌芽階段
42．我國的國際債券主要有（ ?。?。
A．政府債券
B．金融債券
C．特種債券
D．可轉換公司債券
43．下列選項屬于我國證券投資基金交易費的是（ ?。?。
A．上市年費
B．印花稅
C．過戶費
D．證管費
44．對發(fā)行人而言，發(fā)行存托憑證的好處有（ ?。?。
A．市場容量大，籌資能力強
B．上市手續(xù)簡單，發(fā)行成本低
C．可以避開直接發(fā)行股票與債券的法律要求
D．上市公司發(fā)放股利時，ADR投資者能及時獲得，而且是以美元支付
45．現(xiàn)在日經(jīng)股價指數(shù)分為（ ?。?BR> A．日經(jīng)225種股價指數(shù)
B．日經(jīng)500種股價指數(shù)
C．日經(jīng)180種股價指數(shù)
D．日經(jīng)300種股價指數(shù)
46．非系統(tǒng)風險包括（ ?。?BR> A．利率風險
B．經(jīng)營風險
C．財務風險
D．信用風險
47．《中華人民共和國證券法》授予證券監(jiān)督管理機構對證券服務機構的（ ?。?。
A．控制權
B．監(jiān)管權
C．現(xiàn)場檢查權
D．非現(xiàn)場檢查權
48．證券業(yè)協(xié)會的自律管理體現(xiàn)在保護行業(yè)共同利益、促進行業(yè)共同發(fā)展方面，具體表現(xiàn)為（ ）。
A．從業(yè)人員的資格管理
B．后續(xù)職業(yè)培訓
C．制定從業(yè)人員的行為準則和道德規(guī)范
D．制定業(yè)務指引
49．下列屬于處罰處分信息的是（ ?。?。
A．受到中國證監(jiān)會的處罰，包括警告、沒收非法所得、罰款、暫停執(zhí)業(yè)資格、吊銷執(zhí)業(yè)資格
B．受到中國證監(jiān)會談話提醒、拒絕中國證監(jiān)會或其派出機構的檢查或調(diào)查
C．受到其他境內(nèi)外金融監(jiān)管機構或執(zhí)法部門的處罰
D．受到其他境內(nèi)外自律組織的處分
50．目前，中國上市公司信息披露制度已形成，包括（ ）。
A．基本法律
B．行政法規(guī)
C．部門規(guī)章
D．地方法規(guī) 三、判斷題(本大題共40小題，每小題0．5分。共20分。請判斷以下各小題的正誤。正確的填寫A。錯誤的填寫B(tài))
1．購物券是一種有價證券。（ ）
2．證券市場是價值、財產(chǎn)權利、風險直接交換的場所。（ ?。?BR> 3．中國證券業(yè)協(xié)會的權力機構是理事會。（ ?。?BR> 4．出于保護投資者尤其是機構投資者的利益，大多數(shù)政府監(jiān)管機構、行業(yè)自律組織以及金融企業(yè)不同程度地對投資者適當性問題作出了硬性規(guī)定或者原則性指引。（ ?。?BR> 5．根據(jù)我國政府對WT0的，外國證券機構直接從事A股交易。（ ）
6．設權證券是指證券所代表的權利本來不存在，而是隨著證券的制作而產(chǎn)生，故股票就是一種設權證券。（ ?。?BR> 7．公司治理包括決定公司經(jīng)營的若干制度性因素，其重點在于監(jiān)督和制衡。（ ?。?BR> 8．股票的內(nèi)在價值即理論價值，也即股票未來收益的期值。（ ?。?BR> 9．普通股票股東是否具有優(yōu)先認股權，取決于認購時間與股權登記日的關系。（ ?。?BR> 10．股份有限公司發(fā)行境外上市外資股時，可以采取境外存股憑證形式或股票的其他派生形式。（ ?。?BR> 11．股權分置改革方案獲得相關股東會議表決通過，公司股票復牌后，市場稱這類股票為 “S股”。（ ?。?BR> 12．發(fā)行股票的經(jīng)濟主體可以是中央政府、金融機構、股份有限公司。（ ?。?BR> 13．我國的公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行的、約定期限在1年以內(nèi)還本付息的有價證券。（ ）
14．“熊貓債券”是指國際多邊金融機構首次在中國發(fā)行的人民幣債券，因此“熊貓債券”屬于歐洲債券。（ ）
15．開放式基金的申購價一般是基金份額凈資產(chǎn)值加一定的購買費。（ ?。?BR> 16．私募基金不能進行公開發(fā)售和宣傳推廣，只能采取非公開方式發(fā)行。（ ）
17．目前，我國沒有保本基金。（ ?。?BR> 18．基金管理人的目標函數(shù)是使受益人利益大化。（ ?。?BR> 19．基金托管費通常按月計算，并按月支付給托管人。（ ?。?BR> 20．基金資產(chǎn)凈值一基金資產(chǎn)總值一基金負債。（ ?。?1．目前公司債券條款中包含的贖回條款、返售條款、轉股條款、重設條款屬于嵌入式衍生工具。（ ?。?BR> 22．遠期利率協(xié)議交易必須通過交易中心的交易系統(tǒng)進行。（ ）
23．股票組合的期貨是金融期貨中新的一類，是以非標準化的股票組合為基礎資產(chǎn)的金融期貨。（ ?。?BR> 24．金融期權的買方在收取期權費后就承擔著在規(guī)定時間內(nèi)履行該期權合約的義務，即當期權的,賣方選擇行使權利時，買方必須無條件地履行合約規(guī)定的義務，而沒有選擇的權利。（ ?。?BR> 25．目前我國證券市場推出的權證均為債權類權證。（ ?。?BR> 26．在資產(chǎn)證券化當事人中，接受發(fā)起人轉讓的資產(chǎn)，或受發(fā)起人委托持有資產(chǎn)，并以該資產(chǎn)為基礎發(fā)行證券化產(chǎn)品的機構是資金和資產(chǎn)存管機構。（ ）
27．根據(jù)我國《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》要求，首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的發(fā)行人，其近1期末凈資產(chǎn)應不少于人民幣3000萬元。（ ?。?BR> 28．一級交易商必須對上海證券交易所指定的關鍵期限國債進行做市，也可以自主對平臺上掛牌交易的其他固定收益證券做市。（ ?。?BR> 29．滬、深證券交易所對股票、基金交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為5％。（ ?。?BR> 30．上證國債指數(shù)以在上海證券交易所上市的，剩余期限在3年以上的固定利率國債和還本付息國債為樣本，按照國債發(fā)行量加權計算。（ ?。?BR> 31．無風險收益率作為把資金投資于某一沒有任何風險的投資對象而能得到的收益率，在現(xiàn)實生活中是存在的。（ ?。?BR> 32．《中華人民共和國證券法》規(guī)定，證券公司在境外設立、收購或者參股證券經(jīng)營機構，必須經(jīng)證券監(jiān)督管理機構批準。（ ?。?BR> 33．證券公司有建立反洗錢內(nèi)部控制制度的義務。（ ?。?BR> 34．保薦機構負責證券發(fā)行的包銷工作，負有對發(fā)行人進行盡職調(diào)查的義務，對公開發(fā)行募集文件的真實性、準確性、完整性進行核查，向中國證監(jiān)會出具保薦意見。（ ?。?BR> 35．證券公司自營業(yè)務內(nèi)部控制應重點防范因管理不善、權責不明、未勤勉盡責等原因導致的法律風險、財務風險及道德風險。（ ?。?BR> 36．證券公司應建立公司全體員工定期或不定期的輪換或強制休假制度。（ ?。?BR> 37．開展轉融通業(yè)務的目的，是為了拓寬證券公司融資融券業(yè)務資金和證券來源。（ ）
38．在調(diào)查可疑交易活動時，調(diào)查人員不得少于3人。（ ?。?BR> 39．對違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關規(guī)定，涉嫌犯罪的人員，如果依法移送公安機關、檢察院的，就不得再采取證券市場禁入措施。（ ）
40．根據(jù)2011年6月24日中國證券業(yè)協(xié)會第五次會員大會審議通過的《中國證券業(yè)協(xié)會章程》，中國證券業(yè)協(xié)會依據(jù)行政法規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)范性文件規(guī)定，有負責證券業(yè)從業(yè)人員資格考試、執(zhí)業(yè)注冊的職責。（ ?。┐鸢讣敖馕?BR> 一、單項選擇題
1.A?！窘馕觥可唐纷C券是證明持有人有商品所有權或使用權的憑證，取得這種證券就等于取得這種商品的所有權或使用權，持有人對這種證券所代表的商品所有權受法律保護。屬于商品證券的有提貨單、運貨單、倉庫棧單等。
2．B?！窘馕觥孔C券的風險性是指實際收益與預期收益的背離，或者說是證券收益的不確定性。從整體E說。證券的風險與其收益成正比。
3．C?！窘馕觥空畽C構參與證券投資的目的主要是為了調(diào)劑資金余缺和進行宏觀調(diào)控。中央銀行以公開市場操作作為政策手段，通過買賣政府債券或金融債券，影響貨幣供應量或利率水平，進行宏觀調(diào)控。
4．C?！窘馕觥亢细窬惩鈾C構投資者的境內(nèi)股票投資，應當遵守中國證監(jiān)會規(guī)定的持股比例限制和國家其他有關規(guī)定：單個境外投資者通過合格境外機構投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的10％；所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的20％。
5．C。【解析】根據(jù)我國《金融產(chǎn)品和服務零售領域的客戶適當性》相關規(guī)定，適當性是指金融中介機構所提供的金融產(chǎn)品或服務與客戶的財務狀況、投資目標、風險承受水平、財務需求、知識和經(jīng)驗之問的契合程度。簡言之，投資適當性的要求就是“適合的投資者購買恰當?shù)漠a(chǎn)品”。
6．C?！窘馕觥吭谫Y本主義發(fā)展初期的原始積累階段，西歐就已有了證券的發(fā)行與交易。15世紀的意大利商業(yè)城市中的證券交易主要是商業(yè)票據(jù)的買賣。16世紀，里昂、安特衛(wèi)普已經(jīng)有了證券交易所，當時進行交易的是國家債券。
7．B。【解析】1990年，國家允許在有條件的大城市建立證券交易所。1992年10月，深圳有色金屬交易所推出了中國第一個標準化期貨合約一一特級鋁期貨標準合同，實現(xiàn)了由遠期合同向期貨交易的過渡。總體上看，中國資本市場的萌生源于中國經(jīng)濟轉軌過程中企業(yè)和公眾的內(nèi)生需求。
8．B。【解析12007年3月，中國銀監(jiān)會和國家外匯管理局發(fā)布《信托公司受托境外理財業(yè)務管理暫行辦法》。2007年8月，國家外匯管理局批復同意天津濱海新區(qū)進行境內(nèi)個人直接投資境外證券市場的試點，標志著資本項下外匯管制開始松動，個人投資者將有望在未來從事境外直接投資。
9．A?！窘馕觥堪l(fā)行股票是股份公司籌措自有資本的手段。因此，股票是投入股份公司資本份額的證券化，屬于資本證券。但是，股票又不是一種現(xiàn)實的資本，股份公司通過發(fā)行股票籌措的資金，是公司用于營運的真實資本。股票獨立于真實資本之外，在股票市場上進行著獨立的價值運動，是一種虛擬資本。
10．D?！窘馕觥抗煞莨举Y本管理事項中經(jīng)常要涉及公司股票，常見的包括：(1)股利政策；(2)股份變動。其中，股利政策體現(xiàn)了公司的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營思路，穩(wěn)定可預測的股利政策有利于股東利益大化，是股份公司穩(wěn)健經(jīng)營的重要指標。
11．A。【解析】股票的內(nèi)在價值即理論價值，也即股票未來收益的現(xiàn)值。股票的內(nèi)在價值決定股票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其內(nèi)在價值波動。
12．A?！窘馕觥慨斖ㄘ浥蛎泧乐?、物價居高不下時，企業(yè)因原材料、工資、費用、利息等各項支出增加，使得利潤減少，引起股價下降。嚴重的通貨膨脹會使社會經(jīng)濟秩序紊亂，使企業(yè)無法正常地開展經(jīng)營活動，同時政府也會采取治理通貨膨脹的緊縮政策和相應韻措施，此時對股票價格的負面影響更大。
13．B?！窘馕觥科胀ü善惫蓶|行使剩余資產(chǎn)分配權有一定的先決條件，具體包括：(1)普通股票股東要求分配公司資產(chǎn)的權利不是任意的，必須是在公司解散清算之時。(2)公司的剩余資產(chǎn)在分配給股東之前，一般的支付順序為：支付清算費用，支付公司員工工資和勞動保險費用，繳付所欠稅款，清償公司債務；如還有剩余資產(chǎn)，再按照股東持股比例分配給各股東。
14．C?！窘馕觥緼項的分類依據(jù)是優(yōu)先股股息在當年未能足額分派時，能否在以后年度補發(fā)；B項的分類依據(jù)是優(yōu)先股票在公司盈利較多的年份里，優(yōu)先股票除了獲得固定的股息以外，能否參與或部分參與本期剩余盈利的分配；D項的分類依據(jù)是在一定條件下，該優(yōu)先股票能否由原發(fā)行的股份公司出價贖回。除A、B、C、D四項外，優(yōu)先股還可以依據(jù)股息率是否允許變動，分為股息率可調(diào)整優(yōu)先股票和股息率固定優(yōu)先股票。
15．B。【解析】在我國，按投資主體的不同性質(zhì)，將股票劃分為國家股、法人股、社會公眾股和外資股等不同類型。而法人股是指企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團體以其依法可支配的資產(chǎn)投入公司形成的股份。
16．A?！窘馕觥抗竟蓹喾种酶母锏慕ㄗh，原則上應當由全體非流通股股東一致同意提出。非流通股股東提出改革建議，應委托公司董事會召集A股市場相關股東舉行會議，審議公司股權分置改革方案。
17．D。【解析】債券代表債券投資者的權利，這種權利不是直接支配財產(chǎn)權，也不以資產(chǎn)所有權表現(xiàn)，而是一種債權。故D項錯誤。
18．D?！窘馕觥總话阌幸?guī)定的償還期，期滿時債務人必須按時歸還本金，因此，債券是一種有期證券。股票通常是無須償還的，一旦投資入股，股東便不能從股份公司抽回本金，因此，股票是一種無期證券，或被稱為“永久證券”。但是，股票持有者可以通過市場轉讓收回投資資金。故D項錯誤。
19．B?！窘馕觥空畟钦l(fā)行的債券，由政府承擔還本付息的責任，是國家信用的體現(xiàn)。在各類債券中，政府債券的信用等級是高的，通常被稱為“金邊債券”。
20．A。【解析】根據(jù)《中華人民共和國個人所得稅法》規(guī)定，個人投資的公司債券利息、股息、紅利所得應納個人所得稅，但國債和國家發(fā)行的金融債券的利息收入可免納個人所得稅。因此，在政府債券與其他證券名義收益率相等的情況下，如果考慮稅收因素，持有政府債券的投資者可以獲得更多的實際投資收益。
21．A?！窘馕觥靠山粨Q債券是指上市公司的股東依法發(fā)行、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以交換成該股東所持有的上市公司股份的公司債券。
22．C?！窘馕觥扛綑嘧C債券有權益權證、債務權證、貨幣權證、黃金權證等一系列類型。附權益權證債券允許權證持有人以約定的價格購買發(fā)行人的普通股票；附債務權證債券允許權證持有人以與主債券相同的價格和收益率向發(fā)行人購買額外的債券；附貨幣權證債券允許權證持有人以特定的價格，即固定匯率，將一種貨幣兌換成另一種貨幣；附黃金權證債券允許權證持有人按約定條件向債券發(fā)行人購買黃金。
23．B?！窘馕觥抗善狈从车氖撬袡嚓P系，債券反映的’是債權債務關系，而基金反映的是信托關系，但公司型基金除外。
24．C?！窘馕觥垦苌C券投資基金是一種以衍生證券為投資對象的基金，包括期貨基金、期權基金、認股權證基金等。這種基金風險大，因為衍生證券一般是高風險的投資品種。
25．D?！窘馕觥俊吨腥A人民共和國證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人由依法設立的基金管理公司擔任?；鸸芾砉就ǔＳ勺C券公司、信托投資公司或其他機構等發(fā)起成立，具有獨立法人地位。
26．D。【解析】《中華人民共和國證券投資基金法》規(guī)定：“基金管理人應當履行下列職責：依法募集基金，辦理或者委托經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構認定的其他機構代為辦理基金份額的發(fā)售、申購、贖回和登記事宜；辦理基金備案手續(xù)；對所管理的不同基金財產(chǎn)分別管理、分別記賬，進行證券投資；按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配收益；進行基金會計核算并編制基金財務會計報告；編制中期和年度基金報告；計算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購、贖回價格；辦理與基金財產(chǎn)管理業(yè)務活動有關的信息披露事項；召集基金份額持有人大會；保存基金財產(chǎn)管理業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料；以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權利或者實施其他法律行為；國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他職責?！?BR> 27．A?！窘馕觥炕饛脑O立到終止都要支付一定的費用。目前，我國封閉式基金按照0．25％的比例計提基金托管費，開放式基金根據(jù)基金合同的規(guī)定比例計提，通常低于0．25％。股票型基金的托管費率高于債券型基金及貨幣市場型基金的托管費率。
28．B。【解析】基金銷售服務費是指從基金資產(chǎn)中扣除的用于支付銷售機構傭金以及基金管理人的基金營銷廣告費、促銷活動費、持有人服務費等方面的費用。
29．D。【解析】基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程。其估值對象為基金依法擁有的各類資產(chǎn)，如股票、債券、權證等。
30．A?！窘馕觥炕饏⑴c股指期貨交易，除中國證監(jiān)會另有規(guī)定和批準的特殊基金品種外，應當遵守的要求之一是基金在任何交易日日終，持有的買入股指期貨合約價值，不得超過基金資產(chǎn)凈值的10％。
31．A?！窘馕觥拷鹑谘苌ぞ哂址Q金融衍生產(chǎn)品，是與基礎金融產(chǎn)品相對應的一個概念，指建立在基礎產(chǎn)品或基礎變量之上，其價格取決于基礎金融產(chǎn)品價格(或數(shù)值)變動的派生金融產(chǎn)品。
32．B。【解析】A項，信用風險是指交易中對方違約，沒有履行而造成損失的可能性；C項，法律風險是指因合約不符合所在國法律，無法履行或合約條款遺漏及模糊而導致?lián)p失的可能性；D項，結算風險是指因交易對手無法按時付款或交割而帶來損失的可能性。
33．A。【解析】目前，與我國證券市場直接相關的金融遠期交易是全國銀行間債券市場的債券遠期交易。該交易從2005年6月15日起開始在全國銀行間同業(yè)拆借中心進行，中心為市場參與者債券遠期交易提供報價、交易和信息服務，并接受中國人民銀行的監(jiān)管。
34．B。【解析】按基礎工具劃分，金融期貨主要有三種類型：外匯期貨、利率期貨、股權類期貨。而外匯期貨又稱貨幣期貨，是以外匯為基礎工具的期貨合約，是金融期貨中先產(chǎn)生的品種，主要用于規(guī)避外匯風險。
35．C?！窘馕觥刻灼诒Ｖ档幕咀龇ㄊ牵涸诂F(xiàn)貨市場買進或賣出某種金融工具的同時，做一筆與現(xiàn)貨交易品種、數(shù)量、期限相當?shù)较蛳喾吹钠谪浗灰?，以期在未來某一時間通過期貨合約的對沖，以一個市場的盈利來彌補另一個市場的虧損，從而規(guī)避現(xiàn)貨價格變動帶來韻風險，實現(xiàn)保值的目的。
36．B?！窘馕觥?年后，期貨合約交割獲得現(xiàn)金3500元，償還貸款本息=3000×(1+0．05)2=3307．5(元)，盈利為3500-3307．5=192．5(元)。
37．B?！窘馕觥拷鹑谄跈嗟姆诸悾?1)按照選擇權的性質(zhì)，金融期權可以分為看漲期權和看跌期權；(2)根據(jù)合約規(guī)定的履約時間的不同，金融期權可以分為歐式期權、美式期權和修正的美式期權；(3)根據(jù)金融期權基礎資產(chǎn)性質(zhì)的不同，金融期權可以分為股權類期權、利率期權、貨幣期權、金融期貨合約期權、互換期權等。
38．D。【解析】可轉換債券是指其持有者可以在一定時期內(nèi)按一定比例或價格將之轉換成一定數(shù)量的另一種證券的證券。可轉換債券通常轉換成普通股票，當股票價格上漲時，可轉換債券的持有人行使轉換權比較有利。
39．A?！窘馕觥恐袊鴥?nèi)地近年來一直在醞釀推出中國存托憑證(CDR)，即在我國內(nèi)地發(fā)行的代表境外或者我國香港特區(qū)證券市場上某種股票的權益類證券。
40．D?！窘馕觥啃庞迷黾墮C構負責提升證券化產(chǎn)品的信用等級，為此要向特定目的機構收取相應費用，并在證券違約時承擔賠償責任。
41．D?！窘馕觥课覈蹲C券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定，首次公開發(fā)行股票以詢價方式確定股票發(fā)行價格。首次公開發(fā)行的股票在中小企業(yè)板上市的，發(fā)行人及其主承銷商可以根據(jù)初步詢價結果協(xié)商確定發(fā)行價格，不再進行累計投標詢價。
42．A。【解析】一般情況下，短期貼現(xiàn)債券多采用單一價格的荷蘭式招標，長期附息債券多采用多種收益率的美式招標。
43．B?！窘馕觥课覈蹲C券交易所管理辦法》第十一條規(guī)定，證券交易所的職能包括：(1)提供證券交易的場所和設施；(2)制定證券交易所的業(yè)務規(guī)則；(3)接受上市申請、安排證券上市；(4)組織、監(jiān)督證券交易；(5)對會員進行監(jiān)管；(6)對上市公司進行監(jiān)管；(7)設立證券登記結算機構；(8)管理和公布市場信息；(9)中國證監(jiān)會許可的其他職能。
44．C。【解析】股票、封閉式基金交易出現(xiàn)異常波動的，交易所可以決定停牌，直至相關當事人作出公告當日的上午10：30予以復牌。故C項錯誤。
45．C。【解析】中小板綜合指數(shù)以2005年6月7日為基日，設定基點為1000點，于2005年12月1日開始發(fā)布。故C項錯誤。
46．A?！窘馕觥恐凶C基金指數(shù)的樣本空間為當前市場上的所有開放式基金(不包括貨幣市場基金和保本型基金)。
47．C。【解析】證券投資風險中，政策風險、經(jīng)濟周期波動風險、利率風險和購買力風險屬于系統(tǒng)風險。而信用風險、經(jīng)營風險和財務風險等屬于非系統(tǒng)風險。
48．B?！窘馕觥吭诙唐趪鴰烊療o風險利率的基礎上，可以發(fā)現(xiàn)的規(guī)律有：(1)同一種類型的債券，長期債券利率比短期債券高；(2)不同債券的利率不同，這是對信用風險的補償；(3)在通貨膨脹嚴重的情況下，債券的票面利率會提高或是會發(fā)行浮動利率債券，這種情況是對購買力風險的補償；(4)股票的收益率一般高于債券。
49．B?！窘馕觥课覈C券公司的設立實行審批制，由中國證監(jiān)會依法對證券公司的設立申請進行審查，決定是否批準設立。未經(jīng)中國證監(jiān)會批準，任何單位和個人不得經(jīng)營證券業(yè)務。
50．D。【解析】外資參股證券公司的設立程序包括：(1)提交申請文件；(2)監(jiān)管機構核準；(3)設立登記；(4)申領《經(jīng)營證券業(yè)務許可證》。
51．C?！窘馕觥吭谧C券經(jīng)紀業(yè)務中，經(jīng)紀委托關系的建立表現(xiàn)為開戶和委托兩，個環(huán)節(jié)。經(jīng)紀關系的建立只是確立了投資者和證券公司直接的代理關系，還沒有形成實質(zhì)上的委托關系。當投資者辦理了具體的委托手續(xù)，即投資者填寫了委托單或自助委托及證券公司受理了委托，兩者就建立了受法律保護和約束的委托關系。經(jīng)紀業(yè)務中的委托單，性質(zhì)上相當于委托合同，不僅具有委托合同應具備的主要內(nèi)容，而且明確了證券公司作為受托人的代理業(yè)務。
52．B?！窘馕觥孔C券公司只能接受其全資擁有或者控股的，或者被同一機構控制的期貨公司的委托從事IB業(yè)務，不能接受其他期貨公司的委托從事IB業(yè)務。故B項錯誤。
53．A。【解析】證券公司內(nèi)部控制是指證券公司為實現(xiàn)經(jīng)營目標，根據(jù)經(jīng)營環(huán)境變化，對證券公司經(jīng)營與管理過程中的風險進行識別、評價和管理的制度安排、組織體系和控制措施。
54．D?！窘馕觥孔C券公司經(jīng)紀業(yè)務內(nèi)部控制應重點防范挪用客戶交易結算資金及其他客戶資產(chǎn)、非法融入融出資金以及結算風險等。應加強經(jīng)紀業(yè)務整體規(guī)劃，加強營業(yè)網(wǎng)點布局、規(guī)模、選址等的統(tǒng)一規(guī)劃和集中管理；應制定統(tǒng)一完善的經(jīng)紀業(yè)務標準化服務規(guī)程、操作規(guī)范和相關管理制度。而D項屬于證券公司投資銀行業(yè)務內(nèi)部控制。
55．D?！窘馕觥扛鶕?jù)我國有關法規(guī)的規(guī)定，證券服務機構的設立需要按照工商管理法規(guī)的要求辦理注冊，從事證券服務業(yè)務必須得到中國證監(jiān)會和有關主管部門批準。
56．C?！窘馕觥孔C券金融公司的組織形式為股份有限公司，根據(jù)國務院的決定設立，注冊資本不少于人民幣60億元。
57．C?！窘馕觥俊吨腥A人民共和國證券法》關于有關證券發(fā)行的主要內(nèi)容除A、B、D三項外，還包括：(1)報送申請核準發(fā)行證券的文件格式、報送方式及預先披露規(guī)定股票發(fā)行審核的制度及規(guī)定；(2)證券發(fā)行的信息披露、向不特定對象公開發(fā)行證券的承銷方式；(3)證券承銷的期限、發(fā)行價格的協(xié)商確定等。而C項經(jīng)紀業(yè)務的性質(zhì)、禁止性規(guī)定及業(yè)務記錄保管是《中華人民共和國證券法》對證券公司的主要內(nèi)容的規(guī)定。
58．A?！窘馕觥扛鶕?jù)我國《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》總則的規(guī)定，《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》適用在境內(nèi)首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的管理。
59．D?！窘馕觥繉ι鲜泄镜谋O(jiān)管包括信息披露的監(jiān)管、公司治理監(jiān)管和并購重組的監(jiān)管等，其中信息披露的監(jiān)管是對上市公司日常監(jiān)管的主要內(nèi)容。而內(nèi)幕交易行為的監(jiān)管屬于對交易市場的監(jiān)管，不屬于對上市公司的監(jiān)管。
60．A?！窘馕觥砍鼴、C、D項外，證券交易所的一線監(jiān)管權力還包括根據(jù)需要對出現(xiàn)重大異常交易情況的證券賬戶限制交易，并報國務院證券監(jiān)督管理機構備案。故A項錯誤。 二、多項選擇題
1．ABC?！窘馕觥克侥甲C券是指向特定的投資者發(fā)行的證券，其審查條件相對寬松，投資者也較少，不采取公示制度。目前我國信托投資公司發(fā)行的信托計劃以及商業(yè)銀行和證券公司發(fā)行的理財計劃均屬私募證券。
2．ACD。【解析】不同的投資者對風險的態(tài)度各不相同，理論上可以將投資者區(qū)分為風險偏好型、風險中立型和風險回避型三種類型。
3．BCD?！窘馕觥科髽I(yè)年金基金財產(chǎn)限于境內(nèi)投資，投資范圍包括銀行存款、國債、中央銀行票據(jù)、債券回購、萬能保險產(chǎn)品、投資連結保險產(chǎn)品、證券投資基金、股票，以及信用等級在投資級以上的金融債、企業(yè)(公司)債、可轉換債(含分離交易可轉換債)、短期融資券和中期票據(jù)等金融產(chǎn)品。
4．ABD?！窘馕觥繃H證券市場發(fā)展顯示全球化趨勢的表現(xiàn)包括：證券市場一體化、投資者法人化、金融創(chuàng)新深化、金融機構混業(yè)化、交易所重組與公司化、證券市場網(wǎng)絡化、金融風險復雜化和金融監(jiān)管合作化。
5．ABC?！窘馕觥繌膬?nèi)容上看，中國證券市場對外開放可分為以下4個層次：(1)在國際資本市場募集資金；(2)開放國內(nèi)資本市場；(3)有條件地開放境內(nèi)企業(yè)和個人投資境外資本市場；(4)對我國香港特別行政區(qū)和澳門特別行政區(qū)的開放。
6．ABCD?！窘馕觥俊吨腥A人民共和國公司法》規(guī)定，公司不得收購本公司股份，但是有下列情形之一的除外：減少公司注冊資本；與持有本公司股份的其他公司合并；將股份獎勵給本公司職工；股東因對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的。
7．AC。【解析】記名股票是指在股票票面和股份公司的股東名冊上記載股東姓名的股票。
8．BC?！窘馕觥抗善钡馁~面價值又可稱為股票凈值或每股凈資產(chǎn)；而在股票票面上標明的金額是股票面值。故A項錯誤。股票的市場價格一般是指股票在二級市場上的價格。故D項錯誤。
9．ABC。【解析】股東大會一般每年定期召開；當出現(xiàn)董事會認為必要、監(jiān)事會提議召開、單獨或者合計持有公司10％以上股份的股東請求等情形時，電可召開臨時股東大會。故A、B、C項錯誤。
10．ABCD。【解析】有限售條件股份是指股份持有人依照法律、法規(guī)規(guī)定或按有轉讓限制的股份，包括因股權分置改革暫時鎖定的股份，內(nèi)部職工股，董事、監(jiān)事、高級管理人員持有的股份等。具體包括：(1)國家持股；(2)國有法人持股；(3)其他內(nèi)資持股；(4)外資持股。
11．ABCD?！窘馕觥總?guī)定的借貸雙方的權利義務關系包含四個方面的含義：(1)發(fā)行人是借入資金的經(jīng)濟主體；(2)投資者是出借資金的經(jīng)濟主體；(3)發(fā)行人必須在約定的時間付息還本；(4)債券反映了發(fā)行者和投資者之間的債權債務關系，而且是這一關系的法律憑證。
12．AB?！窘馕觥裤y行和非銀行金融機構是社會信用的中介，它們的資金來源主要靠吸收公眾存款和金融業(yè)務收入。它們發(fā)行債券的目的主要有：(1)籌資用于某種特殊用途；(2)改變本身的資產(chǎn)負債結構。
13．AD。【解析】流通國債的特點是投資者可以自由認購、自由轉讓，通常不記名，轉讓價格取決于對該國債的供給與需求。
14．AD?！窘馕觥靠赊D換公司債券一般要經(jīng)股東大會或董事會的決議通過才能發(fā)行，而且在發(fā)行時，應在發(fā)行條款中規(guī)定轉換期限和轉換價格。
15．BD。【解析】外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債券。它的特點有：(1)債券發(fā)行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場則屬于另一個國家；(2)在發(fā)行方式方面，外國債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機構承銷；(3)在發(fā)行法律方面，外國債券的發(fā)行受發(fā)行地所在國有關法規(guī)的管制和約束，并且必須經(jīng)官方主管機構批準；(4)在發(fā)行納稅方面，外國債券受發(fā)行地所在國的稅法管制。
16．ABC?！窘馕觥孔C券投資基金與股票的區(qū)別包括：(1)反映的經(jīng)濟關系不同；(2)籌集資金的投向不同；(3)收益風險水平不同。
17．ABCD。【解析】貨幣市場基金是以貨幣市場工具為投資對象的一種基金，其投資對象期限較短，一般在1年以內(nèi)，包括銀行短期存款、國庫券、公司短期債券、銀行承兌票據(jù)及商業(yè)票據(jù)等貨幣市場工具。
18．AD?！窘馕觥堪凑铡吨腥A人民共和國證券投資基金法》的規(guī)定，依法募集基金是基金管理公司的一項法定權利，其他任何機構不得從事基金的募集活動，故B項錯誤?；鸸芾砉緫敯凑栈鸷贤募s定，對基金進行投資管理及基金注冊登記、核算與估值、基金清算和信息披露等業(yè)務。故C項錯誤。
19．AD?！窘馕觥?006年2月，中國證監(jiān)會基金部《關于基金管理公司向特定對象提供投資咨詢服務有關問題的通知》規(guī)定，基金管理公司無需報經(jīng)中國證監(jiān)會審批，可以直接向合格境外機構投資者、境內(nèi)保險公司及其他依法設立運作的機構等特定對象提供投資咨詢服務。同時規(guī)定，基金管理公司向特定對象提供投資咨詢服務時，不得有侵害基金份額持有人和其他客戶的合法權益、投資收益、與投資咨詢客戶約定分享投資收益或者分擔投資損失、通過廣告等公開方式招攬投資咨詢客戶以及代理投資咨詢客戶從事證券投資的行為。
20．ABC?！窘馕觥磕壳?，我國股票基金大部分按照1．5％的比率計提基金管理費，債券基金的管理費率一般低于1％，貨幣基金的管理費率為0．33％。故D項錯誤。
21．ABCD?！窘馕觥拷鹑谘苌ぞ哂卸喾N分類方法，從其自身交易的方法和特點可以分為金融遠期合約、金融期貨、金融期權、金融互換和結構化金融衍生工具。
22．BCD?！窘馕觥抗蓹囝惍a(chǎn)品的衍生工具是指以股票或股票指數(shù)為基礎工具的金融衍生工具，主要包括股票期貨、股票期權、股票指數(shù)期貨、股票指數(shù)期權以及上述合約的混合交易合約。
23．BCD?！窘馕觥扛鶕?jù)基礎資產(chǎn)劃分，常見的金融遠期合約包括股權類資產(chǎn)的遠期合約、債權類資產(chǎn)的遠期合約、遠期利率協(xié)議和遠期匯率協(xié)議四大類。
24．ABCD?！窘馕觥拷鹑谄谪浥c金融期權的區(qū)別包括：(1)基礎資產(chǎn)不同；(2)交易者權利與義務的對稱性不同；(3)履約保證不同；(4)現(xiàn)金流轉不同；(5)盈虧特點不同；(6)套期保值的作用與效果不同。
25．BCD?！窘馕觥堪凑栈A證券發(fā)行人是否參與存托憑證的發(fā)行，美國存托憑證可分為無擔保的存托憑證和有擔保的存托憑證。其中有擔保的存托憑證分為一、二、三級公開募集存托憑證和美國144A規(guī)則下的私募存托憑證。
26．ABC。【解析】非公開發(fā)行股票，又稱為“定向增發(fā)”，是股份公司向特定對象發(fā)行股票的增資方式。特定對象包括：(1)公司控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)；(2)與公司業(yè)務有關的企業(yè)、往來銀行；(3)證券投資基金、證券公司、信托投資公司等金融機構；(4)公司董事、員工等。
27．ABD?！窘馕觥抗旧暾埞緜鲜薪灰?，應當符合下列條件：(1)經(jīng)有權部門批準并發(fā)行；(2)公司債券的期限為1年以上；(3)公司債券實際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元；(4)債券須經(jīng)資信評級機構評級。且債券的信用級別良好；(5)公司申請債券上市時仍符合法定的公司債券發(fā)行條件。
28．ABCD?！窘馕觥勘O(jiān)察系統(tǒng)是證券交易所依法設立的證券交易監(jiān)控系統(tǒng)。它集成了交易、登記、結算數(shù)據(jù)和上市公司、證券公司等相關信息，通過綜合運用電子預警、統(tǒng)計分析、數(shù)據(jù)挖掘等信息分析技術，對證券交易活動進行實時動態(tài)監(jiān)控和統(tǒng)計分析，以及時發(fā)現(xiàn)涉嫌內(nèi)幕交易、市場操縱等違法違規(guī)行為，是證券交易所履行一線監(jiān)管職能、維護市場交易秩序的重要技術平臺。
29．BD?！窘馕觥可钭C100指數(shù)成分股的選取主要考察A股上市公司流通市值和成交金額兩項指標，從在深圳證券交易所上市的股票中選取100只A股作為成分股，以成分股的可流通A股數(shù)為權數(shù)，采用派許綜合法編制。
30．ABD?！窘馕觥康馈き偹构蓛r平均數(shù)被視為具權威性的股價指數(shù)，原因主要是：該指數(shù)歷史悠久，采用的65種股票都是世界上第一流大公司的股票，在各自的行業(yè)中都居舉足輕重的主導地位，而且不斷地以新生的更有代表性的股票取代那些已失去原有活力的股票，使其更具代表性，比較好地與在紐約證券交易所上市的2000多種股票變動同步，指數(shù)由有影響的金融報刊《華爾街日報》及時而詳盡報道等。
31．AC?！窘馕觥總耐顿Y收益主要來源于：(1)債券的利息收益；(2)資本損益；(3)再投資收益。
32．ABC?！窘馕觥孔C券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀、證券投資咨詢和與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問業(yè)務中的一項和數(shù)項的，注冊資本低限額為人民幣5000萬元。
33．BC?！窘馕觥孔C券承銷是指證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為。證券承銷業(yè)務可以采取代銷或者包銷方式。其中，證券包銷是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結束時將售后剩余證券全部自行購人的承銷方式；證券代銷是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結束時，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式。
34．BCD。【解析】專項資產(chǎn)管理業(yè)務的特點是：(1)綜合性，即證券公司與客戶可以是一對一，也可以是一對多；(2)特定性．即業(yè)務設定特定的投資目標；(3)通過專門賬戶經(jīng)營運作。
35．BCD?！窘馕觥孔C券公司應重點防范分支機構越權經(jīng)營、預算失控以及道德風險。應建立切實可行的分支機構管理制度，加強對分支機構的印章、證照、合同、資金等的管理，及時掌握分支機構業(yè)務狀況；對分支機構的授權應當合理、明確，確保分支機構嚴格在授權范圍內(nèi)經(jīng)營，并制定防止越權經(jīng)營的措施。
36．ABCD?！窘馕觥堪凑瘴覈蹲C券市場資信評級業(yè)務管理暫行辦法》的規(guī)定，證券評級業(yè)務是指對下列評級對象開展資信評級服務：(1)中國證監(jiān)會依法核準發(fā)行的債券、資產(chǎn)支持證券以及其他固定收益或者債務型結構性融資證券；(2)在證券交易所上市交易的債券、資產(chǎn)支持證券以及其他固定收益或者債務型結構性融資證券，國債除外；(3)上述第(1)、(2)項規(guī)定的證券的發(fā)行人、上市公司、非上市公眾公司、證券公司、證券投資基金管理公司；(4)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他評級對象。
37．BC。【解析】現(xiàn)行的證券市場法律主要包括《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國證券投資基金法》、《中華人民共和國公司法》以及《中華人民共和國刑法》等。此外，《中華人民共和國物權法》、《中華人民共和國反洗錢法》、《中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法》等法律也與資本市場有著密切的聯(lián)系。
38．ABC?！窘馕觥啃姓亟M是出現(xiàn)重大風險，但財務信息真實、完整，省級人民政府或者有關方面予以支持，有可行的重組計劃的證券公司，向中國證監(jiān)會申請進行行政重組。在停業(yè)整頓、托管、接管過程中，符合條件的，證券公司也可以向中國證監(jiān)會申請行政重組。行政重組申請須經(jīng)中國證監(jiān)會批準。
39．AB。【解析】根據(jù)《中華人民共和國證券法》的規(guī)定，中國證監(jiān)會在履行自己職責時，有權采取的措施之一是查詢當事人和與被調(diào)查事件有關的單位和個人的資金賬戶、證券賬戶和銀行賬戶；對有證據(jù)證明已經(jīng)或者可能轉移或者隱匿違法資金、證券等涉案財產(chǎn)或者隱匿、偽造、毀損重要證據(jù)的，經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構主要負責人批準，可以凍結或者查封。
40．ABCD?！窘馕觥恐袊C券業(yè)協(xié)會主要通過以下渠道獲得相關的誠信信息：(1)中國證監(jiān)會及其派出機構傳送的文件；(2)中國證券業(yè)協(xié)會與上海、深圳證券交易所、地方證券業(yè)協(xié)會建立的信息交換渠道；(3)證券從業(yè)機構經(jīng)由中國證券業(yè)協(xié)會執(zhí)業(yè)注冊系統(tǒng)報備；(4)有關媒體，經(jīng)證實后予以記錄；(5)投訴，經(jīng)核實后予以記錄；(6)其他合法途徑。
41．ABC。【解析】本題主要考查證券市場的初步發(fā)展階段。20世紀初。資本主義從自由競爭階段過渡到壟斷階段，證券市場的表現(xiàn)有：首先．股份公司數(shù)量劇增。其次，在這一時期，有價證券發(fā)行總額劇增。有價證券的結構也起了變化，在有價證券中占主要地位的已不是政府債券，而是公司股票和公司債券。
42．ABD?！窘馕觥课覈膰H債券主要有：政府債券、金融債券、可轉換公司債券。
43．BCD?！窘馕觥磕壳埃覈C券投資基金的交易費用主要包括印花稅、交易傭金、過戶費、經(jīng)手費、證管費。上市年費屬于基金運作費。
44．ABC?！窘馕觥繉Πl(fā)行人而言，發(fā)行存托憑證能帶來以下好處：(1)市場容量大，籌資能力強；(2)避開直接發(fā)行股票與債券的法律要求，上市手續(xù)簡單，發(fā)行成本低。
45．AB。【解析】日經(jīng)指數(shù)分為日經(jīng)225種股價指數(shù)和日經(jīng)500種股價指數(shù)。
46．BCD。【解析】利率風險屬于系統(tǒng)風險。
47．BC?！窘馕觥勘绢}主要考查證券服務機構的法律責任和市場準入的內(nèi)容?！吨腥A人民共和國證券法》授予證券監(jiān)督管理機構對證券服務機構的監(jiān)管權和現(xiàn)場檢查權。
48．ABCD?！窘馕觥勘绢}主要考查中國證券業(yè)協(xié)會的自律管理職能。A、B、C項屬于對從業(yè)人員的自律管理，D項屬于對會員單位的自律管理。
49．ACD?！窘馕觥緽項屬于警示信息。
50．ABC?！窘馕觥磕壳?，中國上市公司信息披露制度已形成包括基本法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和自律規(guī)則在內(nèi)的四個層次?！ ∪?、判斷題
1．B?！窘馕觥坑袃r證券是虛擬資本的一種形式，而購物券屬于真實資本，不屬于有價證券。
2．A?！窘馕觥孔C券市場具有以下三個顯著特征：(1)證券市場是價值直接交換的場所；(2)證券市場是財產(chǎn)權利直接交換的場所；(3)證券市場是風險直接交換的場所。
3．B?！窘馕觥恐袊C券業(yè)協(xié)會的權力機構為全體會員組成的會員大會。
4．B?！窘馕觥砍鲇诒Ｗo投資者尤其是中小投資者的利益，大多數(shù)國家和地區(qū)的政府監(jiān)管機構、行業(yè)自律組織以及金融企業(yè)不同程度地對投資者適當性問題作出了硬性規(guī)定或者原則性指引。
5．B?！窘馕觥扛鶕?jù)我國政府對WT0的，我國證券業(yè)在5年過渡期對外開放的內(nèi)容之一是外國證券機構可以直接從事B股交易，而不是A股交易。
6．B?！窘馕觥孔C券可以分為設權證券和證權證券。設權證券是指證券所代表的權利本來不存在，而是隨著證券的制作而產(chǎn)生，即權利的發(fā)生是以證券的制作和存在為條件的。證權證券是指證券是權利的一種物化的外在形式，它是權利的載體，權利是已經(jīng)存在的。股票代表的是股東權利，其發(fā)行是以股份的存在為條件的，股票只是把已經(jīng)存在的股東權利表現(xiàn)為證券的形式，它的作用不是創(chuàng)造股東的權利，而是證明股東的權利。因此，股票是證權證券。
7．A。【解析】公司治理包括決定公司經(jīng)營的若干制度性因素，主要是根據(jù)權力機構、決策機構、執(zhí)行機構和監(jiān)督機構相互獨立、權責明確、相互制衡的原則建立股東會、董事會、管理層和監(jiān)事會，其重點在于監(jiān)督和制衡。良好的公司治理結構與治理實踐對公司的長期穩(wěn)定經(jīng)營具有至關重要的作用。
8．B?！窘馕觥抗善钡膬?nèi)在價值即理論價值，也即股票未來收益的現(xiàn)值。
9．A?！窘馕觥科胀ü善惫蓶|是否具有優(yōu)先認股權，取決于認購時間與股權登記日的關系。股份公司在提供優(yōu)先認股權時會設定一個股權登記日，在此歸期前認購普通股票的，該股東享有優(yōu)先認股權；在此日期后認購普通股票的，該股東不享有優(yōu)先認股權。
10．A?！窘馕觥烤惩馍鲜型赓Y股是指股份有限公司向境外投資者募集并在境外上市的股份。它也采取記名股票形式，以人民幣標明面值，以外幣認購。在境外上市時，可以采取境外存股憑證形式或者股票的其他派生形式。在境外上市的外資股除了應符合我國的有關法規(guī)外，還須符合上市所在地國家或者地區(qū)證券交易所制定的上市條件。
11．B?！窘馕觥款}干所描述的這類股票為“G股”；S股是指注冊地在我國內(nèi)地、上市地在新加坡的境外上市外資股。
12．B?！窘馕觥堪l(fā)行債券的經(jīng)濟主體很多，中央政府、地方政府、金融機構、公司企業(yè)等一般都可以發(fā)行債券，但能發(fā)行股票的經(jīng)濟主體只有股份有限公司。
13．B?！窘馕觥课覈墓緜枪疽勒辗ǘǔ绦虬l(fā)行的、約定在1年以上期限內(nèi)還本付息的有價證券。
14．B?！窘馕觥俊靶茇垈笔菄H多邊金融機構首次在華發(fā)行的人民幣債券，它與日本的“武士債券”，美國的“揚基債券”同屬于外國債券的一種。
15．A?！窘馕觥块_放式基金的交易價格取決于每一基金份額凈資產(chǎn)值的大小，其申購價一般是基金份額凈資產(chǎn)值加一定的購買費，贖回價是基金份額凈資產(chǎn)值減去一定的贖回費，不直接受市場供求影響。
16．A。【解析】私募基金是向特定的投資者發(fā)售的基金。私募基金不能進行公開發(fā)售和宣傳推廣，只能采取非公開方式發(fā)行；基金份額的投資金額較高，風險較大，監(jiān)管機構對投資者的資格和人數(shù)會加以限制；基金的投資范圍較廣，在基金運作和信息披露方面所受的限制和約束較少。
17．B?！窘馕觥勘１净鹗侵竿ㄟ^采用投資組合保險技術，保證投資者在投資到期時至少能夠獲得投資本金或一定回報的證券投資基金。按照中國證監(jiān)會于2010年發(fā)布的《關于保本基金的指導意見》，保本基金是指通過一定的保本投資策略進行運作，同時引入保本保障機制，以保證基金份額持有人在保本周期到期時，可以獲得投資本金保證的基金。故目前，我國已有保本基金。
18．A。【解析】基金管理人由依法設立的基金管理公司擔任?；鸸芾砉就ǔＳ勺C券公司、信托投資公司或其他機構等發(fā)起成立，具有獨立法人地位。基金管理人作為受托人，必須履行“誠信義務”?；鸸芾砣说哪繕撕瘮?shù)是受益人利益的大化，因而，不得出于自身利益的考慮損害基金持有人的利益。
19．B?！窘馕觥炕鹜泄苜M是指基金托管人為保管和處置基金資產(chǎn)而向基金收取的費用。托管費通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比率提取，逐日計算并累計，按月支付給托管人。
20．A?！窘馕觥炕鹳Y產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去負債后的價值，即基金資產(chǎn)凈值一基金資產(chǎn)總值一基金負債。
21．A?！窘馕觥壳度胧窖苌ぞ呤侵盖度氲椒茄苌贤?簡稱主合同)中的衍生金融工具，該衍生工具使主合同的部分或全部現(xiàn)金流量將按照特定利率、金融工具價格、匯率、價格或利率指數(shù)、信用等級或信用指數(shù)，或類似變量的變動而發(fā)生調(diào)整，例如目前公司債券條款中包含的贖回條款、返售條款、轉股條款、重設條款等。
22．B。【解析】遠期利率協(xié)議交易既可以通過交易中心的交易系統(tǒng)進行，也可以通過電話、傳真等其他方式進行。
23．B?！窘馕觥抗善苯M合的期貨是金融期貨中新的一類，是以標準化的股票組合為基礎資產(chǎn)的金融期貨。
24．B。【解析】金融期權的買方可以選擇行使他所擁有的權利；金融期權的賣方在收取期權費后就承擔著在規(guī)定時間內(nèi)履行該期權合約的義務，即當期權的買方選擇行使權利時，賣方必須無條件地履行合約規(guī)定的義務，而沒有選擇的權利。
25．B?！窘馕觥扛鶕?jù)權證行權的基礎資產(chǎn)或標的資產(chǎn)，可將權證分為股權類權證、債權類權證以及其他權證。目前我國證券市場推出的權證均為股權類權證，其標的資產(chǎn)可以是單只股票或股票組合(如ETF)。
26．B。【解析．】特定目的機構或特定目的受托人(SPV)，是指接受發(fā)起人轉讓的資產(chǎn)，或受發(fā)起人委托持有資產(chǎn)，并以該資產(chǎn)為基礎發(fā)行證券化產(chǎn)品的機構。資金和資產(chǎn)存管機構是指為保證資金和基礎資產(chǎn)的安全，特定目的機構通常聘請信譽良好的金融機構進行資金和資產(chǎn)的托管。
27．B。【解析】根據(jù)我國《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》要求，首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的發(fā)行人應具備一定的資產(chǎn)規(guī)模，即近1期末凈資產(chǎn)不少于人民幣2000萬元，發(fā)行后股本不少于人民幣3000萬元。
28．A。【解析】一級交易商必須對上海證券交易所指定的關鍵期限國債進行做市，也可以自主對平臺上掛牌交易的其他固定收益證券做市。
29．B。【解析】滬、深證券交易所對股票、基金交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10％，其中ST股票和*ST股票價格漲跌幅比例為5％。
30．B。【解析】上證國債指數(shù)以在上海證券交易所上市的、剩余期限在1年以上的固定利率國債和還本付息國債為樣本，按照國債發(fā)行量加權，基日為2002年12月31日，基點為100點。
31．B?！窘馕觥繜o風險收益率是指把資金投資于某一沒有任何風險的投資對象而能得到的收益率，這是一種理想的投資收益，我們把這種收益率作為一種基本收益，再考慮各種可能出現(xiàn)的風險，使投資者得到應有的補償?，F(xiàn)實生活中不可能存在沒有任何風險的理想證券，但可以找到某種收益變動小的證券來代替。
32．A?！窘馕觥吭谖覈C券公司在境外設立、收購或者參股證券經(jīng)營機構，必須經(jīng)證券監(jiān)督管理機構批準。
33．A?！窘馕觥孔C券公司應當履行以下反洗錢義務：建立反洗錢內(nèi)部控制制度，設立反洗錢專門機構或者指定內(nèi)設機構負責反洗錢工作，建立健全客戶身份識別制度、客戶身份資料和交易記錄保存制度、大額交易和可疑交易報告制度是反洗錢工作的三項基本制度，開展反洗錢培訓和宣傳工作等。
34．B?！窘馕觥勘Ｋ]機構負責證券發(fā)行的主承銷工作，負有對發(fā)行人進行盡職調(diào)查的義務，對公開發(fā)行募集文件的真實性、準確性、完整性進行核查，向-中國證監(jiān)會出具保薦意見，并根據(jù)市場情況與發(fā)行人協(xié)商確定發(fā)行價格。
35．B?！窘馕觥孔C券公司應加強自營業(yè)務投資決策、資金、賬戶、清算、交易和保密工作等的管理，重點防范規(guī)模失控、決策失誤、超越授權、變相自營、賬外自營、操縱市場、內(nèi)幕交易等的風險。題中表述的是投資銀行業(yè)務內(nèi)部控制的內(nèi)容。
36．B?！窘馕觥孔C券公司進行的人力資源內(nèi)部控制，應當強化對分支機構負責人及電腦、財務等關鍵崗位人員的垂直管理，關鍵崗位人員應當實行定期或不定期的輪換和強制休假制度。
37．A。【解析】轉融通業(yè)務是指證券金融公司將自有或者依法籌集的資金和證券出借給證券公司，以供某辦理融資融券業(yè)務的經(jīng)營活動。開展轉融通業(yè)務的目的，是為了拓寬證券公司融資融券業(yè)務資金和證券來源。
38．B?！窘馕觥空{(diào)查可疑交易活動時，調(diào)查人員不得少于2人，并出示合法證件和國務院反洗錢行政主管部門或者其省一級派出機構出具的調(diào)查通知書。調(diào)查人員少于2人或者未出示合法證件和調(diào)查通知書的，金融機構有權拒絕調(diào)查。
39．B?！窘馕觥扛鶕?jù)我國《證券市場禁入規(guī)定》規(guī)定，違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關規(guī)定，情節(jié)嚴重的，可以單獨對有關責任人員采取證券市場禁入措施，或者一并依法進行行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送公安機關、人民檢察院，并可同時采取證券市場禁人措施。
40．A?！窘馕觥扛鶕?jù)2011年6月24日中國證券業(yè)協(xié)會第五次會員大會審議通過的《中國證券業(yè)協(xié)會章程》，中國證券業(yè)協(xié)會依據(jù)行政法規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)范性文件規(guī)定，行使下列職責：(1)制定證券業(yè)執(zhí)業(yè)標準和業(yè)務規(guī)范，對會員及其從業(yè)人員進行自律管理；(2)負責證券業(yè)從業(yè)人員資格考試、執(zhí)業(yè)注冊；(3)負責組織證券公司高級管理人員、保薦代表人及其他特定崗位專業(yè)人員的資質(zhì)測試或勝任能力考試；(4)負責對首次公開發(fā)行股票詢價對象及其管理的股票配售對象進行登記備案工作；(5)行政法規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)范性文件規(guī)定的其他職責。