證劵業(yè)從業(yè)人員資格考試《證券市場基礎(chǔ)知識》全真模擬試卷（二）
一、單項(xiàng)選擇題(本大題共60小題，每小題0．5分。共30分。在以下各小題所給出的四個選項(xiàng)中，只有一個選項(xiàng)符合題目要求，請將正確選項(xiàng)的代碼填入括號內(nèi))
1．有價(jià)證券按照（ ?。┛煞譃楣善薄推渌C券三大類。
A．證券所代表的權(quán)利性質(zhì)
B．發(fā)行主體
C．收益是否固定
D．違約風(fēng)險(xiǎn)
2．證券市場按層次結(jié)構(gòu)關(guān)系，可以分為（ ?。?。
A．發(fā)行市場和交易市場
B．集中市場和場外市場
C．股票市場和債券市場
D．國內(nèi)市場和國際市場
3．下列關(guān)于政府機(jī)構(gòu)的說法中錯誤的是（ ?。?。
A．參與證券投資的目韻主要是為了調(diào)劑資金余缺和進(jìn)行宏觀調(diào)控
B．我國國有資產(chǎn)管理部門通過國家控股、參股來支配更多社會資源
C．中央銀行通過買賣政府債券或金融債券，影響貨幣供應(yīng)量，進(jìn)行宏觀調(diào)控
D．可成立專門機(jī)構(gòu)參與證券市場交易，有利于減少理性的市場震蕩
4．投資于不動產(chǎn)的賬面余額，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的（ ?。?。
A．10％
B．3％
C。5％
D．20％
5．不屬于證券交易所的監(jiān)督職能的是（ ?。?。
A。對會員進(jìn)行管理
B．對上市公司進(jìn)行管理
C．對證券資產(chǎn)進(jìn)行管理
D．對證券交易活動進(jìn)行管理
6．1999年11月4日，美國國會（ ?。┑耐ㄟ^，標(biāo)志著金融業(yè)分業(yè)制度的終結(jié)。
A．《格拉斯一斯蒂格爾法案》
B．《巴塞爾協(xié)議》
C．《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》
D．《證券交易所法》
7．1984年11月，（ ?。┰跂|京公開發(fā)行200億日元債券，標(biāo)志著中國正式進(jìn)入國際債券市場。
A．中國工商銀行
B．中國農(nóng)業(yè)銀行
C．中國銀行
D．中國建設(shè)銀行
8．持有者對公司的財(cái)產(chǎn)有直接支配處理權(quán)的證券，稱之為（ ?。?。
A．證權(quán)證券
B．設(shè)權(quán)證券
C．物權(quán)證券
D．債權(quán)證券
9．以下關(guān)于現(xiàn)金股利的說法中錯誤的是（ ?。?。
A．現(xiàn)金股利的發(fā)放是以現(xiàn)金分紅方式．
B．個人投資者獲取現(xiàn)金紅利時(shí)不用支付利息稅
C．機(jī)構(gòu)投資者在獲取現(xiàn)金分紅時(shí)不需要繳稅
D．現(xiàn)金股利的發(fā)放致使公司的資產(chǎn)和股東權(quán)益減少同等數(shù)額
10．股票價(jià)格與市場利率的關(guān)系是（ ）。
A．利率提高，股票價(jià)格下降
B．利率與股票價(jià)格同方向變動
C．利率提高，股票價(jià)格上升
D．隨機(jī)變動
11．優(yōu)先股票作為一種股權(quán)證書，代表著對公司的（ ?。?。
A．所有權(quán)
B．債權(quán)
C．索取權(quán)
D．管理權(quán)
12．當(dāng)股份公司因解散或破產(chǎn)進(jìn)行清算時(shí)，優(yōu)先股股東可優(yōu)先于普通股股東分配公司剩余資產(chǎn)，但一般是按優(yōu)先股票的（ ?。┣鍍?。
A．份額
B．固定股息率
C．市值
D．面值
13．可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票可以轉(zhuǎn)換成為普通股票和（ ?。?。
A．另一種優(yōu)先股票
B．公眾股票
C．國家股票
D．流通股票
14．境內(nèi)上市外資股是指股份有限公司向境外投資者募集并在我國境內(nèi)上市的股份，投資者不包括（ ?。?。
A．外國的自然人、法人和其他組織
B．我國香港、澳門、臺灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織
C．定居在國外的中國公民
D．留學(xué)海歸中國公民
15．不屬于未上市流通股份的是（ ?。?BR> A．優(yōu)先股或其他
B．內(nèi)部職工股
C．境外上市外資股
D．發(fā)起人股份
16．債券是一種虛擬資本，而不是（ ?。?。
A．真實(shí)資本
B．實(shí)收資本
C．固定資本
D．流動資本
17．下列各項(xiàng)不屬于影響債券利率因素的是（ ?。?。
A．籌資者的資信
B．債券票面金額
C．債券期限長短
D．借貸資金市場利率水平
18．建設(shè)國債、戰(zhàn)爭國債和特種國債等是按（ ?。┓诸惖膰鴤?。
A．流通與否
B．償還期限
C．發(fā)行本位
D．資金用途
19．銀行間債券市場發(fā)行的記賬式國債，主要面向（ ?。┑葯C(jī)構(gòu)投資者。
A．企業(yè)
B．銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)
C．個人
D．國外機(jī)構(gòu)
20．不屬于商業(yè)金融債券的是（ ?。?。
A．普通債券
B．次級債券
C．混合資本債券
D．短期融資債券 21．在我國，（ ?。┑某雠_，標(biāo)志著我國公司債券發(fā)行工作的正式啟動。
A．《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》
B．《上市公司股東發(fā)行可交換公司債券試行規(guī)定》
C．《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法》
D．《證券公司管理暫行辦法》
22．武士債券的面值貨幣為（ ?。?。
A．美元
B．日元
C．發(fā)行國貨幣
D．國際貨幣單位
23．我國在國際市場已發(fā)行的金融債券的最長期限為（ ?。┠?。
A．8
B．10
C．12
D．20
24．證券投資基金在美國被稱為（ ?。?。
A．單位信托基金
B．證券投資信托基金
C．共同基金
D．信托基金
25．以下對公司型基金的認(rèn)識中正確的是（ ?。?。
A．公司型基金是通過簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金
B．公司型基金的投資者對基金運(yùn)作的影響比契約型基金的投資者大
C．公司型基金的資金是通過發(fā)行基金份額籌集起來的信托財(cái)產(chǎn)
D．公司型基金的投資者既是基金的委托人，又是基金的受益人
26．下列說法中不正確的是（ ）。
A．基金份額持有人是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資回報(bào)的受益人
B．基金份額持有人享有對基金份額的轉(zhuǎn)讓權(quán)
C．基金管理人不得向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或承擔(dān)損失
D．基金托管人承擔(dān)基金虧損或終止的有限責(zé)任
27．基金管理公司最核心的一項(xiàng)業(yè)務(wù)是（ ?。?。
A．受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)
B．社會基金管理
C．證券投資基金業(yè)務(wù)
D．企業(yè)年金管理業(yè)務(wù)
28．基金管理費(fèi)費(fèi)率的大小，通常（ ?。?。
A．與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比
B．與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成反比
C．與基金規(guī)模成正比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比
D．與基金規(guī)模成正比，與風(fēng)險(xiǎn)成反比
29．某基金總資產(chǎn)為60億元，總負(fù)債為20億元，發(fā)行在外的基金份數(shù)為40億份，則該基金的基金份額凈值為人民幣（ ?。?。
A．1元
B．1億元
C．2元
D．2億元
30．證券投資基金的主要投資風(fēng)險(xiǎn)不包括（ ?。?。
A．市場風(fēng)險(xiǎn)
B．管理能力風(fēng)險(xiǎn)
C．匯率風(fēng)險(xiǎn)
D．巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)
31．下列金融衍生工具中屬于貨幣衍生工具的是（ ?。?。
A．股票期貨
B．股票指數(shù)期權(quán)
C．遠(yuǎn)期匯合約
D．利率互換
32．關(guān)于金融自由化的作用，下列說法中錯誤的是（ ?。?。
A．金融自由化使利率、匯率、股價(jià)的波動更加頻繁、劇烈，使投資者迫切需要可以回避市場風(fēng)險(xiǎn)的工具
B．金融自由化促進(jìn)了金融競爭
C．迫使銀行業(yè)的經(jīng)營方式以存、貸款業(yè)務(wù)為主
D．由于允許各金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)交叉、相互滲透，多元化的金融機(jī)構(gòu)紛紛出現(xiàn)，直接或迂回地奪走了銀行業(yè)很大一塊陣地
33．在金融期貨交易中，大多數(shù)期貨合約是通過做相反交易實(shí)現(xiàn)（ ?。┒絺}的。
A．對沖
B．實(shí)物交割
C．現(xiàn)金交割
D．轉(zhuǎn)手交易
34．關(guān)于限倉制度以及大戶報(bào)告制度，下列說法中不正確的是（ ?。?。
A．限倉制度能防止市場風(fēng)險(xiǎn)過度集中
B．限倉制度是對交易者持倉數(shù)量加以限制的制度
C．限倉制度能有效防范操縱市場的行為
D．大戶報(bào)告制度不能判斷大戶交易風(fēng)險(xiǎn)狀況
35．互換是指兩個或兩個以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換（ ?。┑慕鹑诮灰?。
A．證券
B．負(fù)債
C．現(xiàn)金流
D．資產(chǎn)
36．按持有人權(quán)利的性質(zhì)不同，權(quán)證可分為（ ）。
A．認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證
B．價(jià)內(nèi)權(quán)證和價(jià)外權(quán)證
C．美式權(quán)證和歐式權(quán)證
D．認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證
37．下列不屬于分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券與一般的可轉(zhuǎn)換債券之間的主要區(qū)別的是（ ?。?。
A．權(quán)利栽體不同
B．行權(quán)方式不同
C．權(quán)利內(nèi)容不同
D．行權(quán)人不同
38．在一國(個)證券市場上流通的代表另一國(個)證券市場上流通的證券的證券稱為（ ?。?。
A．預(yù)托證券
B．存托憑證
C．轉(zhuǎn)賬憑證
D．可轉(zhuǎn)讓憑證
39．傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化則是以特定的（ ）為基礎(chǔ)發(fā)行證券。
A．資產(chǎn)池
B．投資組合
C．償債資產(chǎn)
D．債務(wù)池
40．證券發(fā)行市場，又稱為（ ?。?。
A．一級市場
B．流通市場
C．二級市場
D．主板市場41．上市公司向原股東配售股份時(shí)，擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的（ ?。?。
A．20％
B．30％
C．40％
D．50％
42．深圳證券交易所在主板市場內(nèi)設(shè)立中小企業(yè)板塊市場是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)、中國（ ?。┡鷱?fù)同意的。
A．證監(jiān)會
B．深交所
C．上交所
D．國家發(fā)改委
43．現(xiàn)代證券交易所的運(yùn)作普遍實(shí)現(xiàn)了高度的計(jì)算機(jī)化和無形化，建立起了安全、高效的電腦運(yùn)行系統(tǒng)，該系統(tǒng)通常包括（ ）四個部分。
A．交易系統(tǒng)、結(jié)算系統(tǒng)、信息系統(tǒng)和管理系統(tǒng)
B．交易系統(tǒng)、清算系統(tǒng)、信息系統(tǒng)和監(jiān)察系統(tǒng)
C．交易系統(tǒng)、結(jié)算系統(tǒng)、信息系統(tǒng)和監(jiān)察系統(tǒng)
D．交易系統(tǒng)、清算系統(tǒng)、信息系統(tǒng)和管理系統(tǒng)
44．下列屬于場外交易市場功能的是（ ?。?。
A．對整個證券市場進(jìn)行一線監(jiān)控
B．提供風(fēng)險(xiǎn)分層的金融資產(chǎn)管理渠道
C．及時(shí)準(zhǔn)確地傳遞上市公司的財(cái)務(wù)狀況
D．形成較為合理的價(jià)格
45．滬深300指數(shù)的計(jì)算采用（ ?。?，按照樣本股的調(diào)整股本為權(quán)數(shù)加權(quán)計(jì)算。
A．除數(shù)修正法
B．派許加權(quán)方法
C．市值總價(jià)加權(quán)法
D．加權(quán)平均法
46．下列有關(guān)深證新指數(shù)的說法，錯誤的是（ ?。?。
A．以在深圳證券交易所主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板上市的正常交易的且已完成股改的A股為樣本股
B．以可流通股本數(shù)為權(quán)數(shù)
C．深證新指數(shù)的基點(diǎn)為1000點(diǎn)
D．深證新指數(shù)以2005年12月30日為基日
47．股票買入價(jià)與賣出價(jià)之間的差額被稱為（ ?。?。
A．資本損益
B．利差
C．股息
D．紅利
48．只有當(dāng)證券投資的名義收益率（ ?。r(shí)，投資者才有實(shí)際收益。
A．小于通貨膨脹率
B．大于通貨膨脹率
C．等于通貨膨脹率
D．不等于通貨膨脹率
49．下列關(guān)于外資參股證券公司的境外股東應(yīng)當(dāng)具備的條件敘述中不正確的是（ ?。?。
A．具有完善的內(nèi)部控制制度
B．具有良好的聲譽(yù)和經(jīng)營業(yè)績
C．持續(xù)經(jīng)營5年以上，近3年未受到所在國家或者地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者行政、司法機(jī)關(guān)的重大處罰
D．境外股東自參股之日起2年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓所持有的外資參股證券公司股權(quán)
50．對公司合規(guī)管理有效性的全面評估，每年不得少于（ ?。?。
A．2次
B．4次
C．1次
D．3次
51.證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時(shí)，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式，屬于證券的（ ?。?。
A。代銷方式
B．承銷方式
C．包銷方式
D．直銷方式
52．關(guān)于證券公司申請IB業(yè)務(wù)資格應(yīng)當(dāng)符合的條件，下列說法中不正確的是（ ?。?。
A．具有滿足業(yè)務(wù)需要的技術(shù)系統(tǒng)
B．申請日前6個月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)
C．已按規(guī)定建立客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度
D．配備必要的業(yè)務(wù)人員，公司總部至少有3名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務(wù)人員
53．完善內(nèi)部控制機(jī)制的合理性原則是指（ ）。
A．內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)做到事前、事中、事后控制相統(tǒng)一
B．內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)符合國家有關(guān)法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，與證券公司經(jīng)營規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍、風(fēng)險(xiǎn)狀況及證券公司所處的環(huán)境相適應(yīng)，以合理的成本實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制目標(biāo)
C．證券公司部門和崗位的設(shè)置應(yīng)當(dāng)權(quán)責(zé)分明、相互牽制，前臺業(yè)務(wù)運(yùn)作與后臺管理支持適當(dāng)分離
D．承擔(dān)內(nèi)部控制監(jiān)督檢查職能的部門應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于證券公司其他部門
54．關(guān)于證券公司經(jīng)營各項(xiàng)業(yè)務(wù)的凈資本要求敘述中錯誤的是（ ?。?。
A．證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，其凈資本不得低于人民幣2000萬元
B．證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本．不得低于人民幣5000萬元
C．證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，同時(shí)經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本不得低于人民幣1億元
D．證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中兩項(xiàng)及兩項(xiàng)以上的，其凈資本不得低于人民幣5億元
55．（ ?。┦侵嘎蓭熓聞?wù)所接受當(dāng)事人委托，為其證券發(fā)行、上市和交易等證券業(yè)務(wù)活動提供的制作、出具法律意見書等文件的法律服務(wù)。
A．證券管理業(yè)務(wù)
B．證券研究業(yè)務(wù)
C．證券法律業(yè)務(wù)
D．證券交易業(yè)務(wù)
56．資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)申請證券評估資格，應(yīng)具有不少于__________名注冊資產(chǎn)評估師，其中最近3年持有注冊資產(chǎn)評估師證書且連續(xù)執(zhí)業(yè)的不少于__________人。（ ?。?BR> A．10；5
B．20；10
C．30；10
D．30；20
57．（ ?。┐_立了我國公司的法律地位及其設(shè)立、組織、運(yùn)行和終止等過程的基本法律準(zhǔn)則。
A．《中華人民共和國公司法》
B．《中華人民共和國證券法》
C．《中華人民共和國刑法》
D．《中華人民共和國證券投資基金法》
58．有權(quán)對證券公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性進(jìn)行審查、監(jiān)督或者檢查的是（ ?。?。．
A．證券公司的合規(guī)負(fù)責(zé)人
．證券公司的合規(guī)部
C．證券公司的證券安全監(jiān)管負(fù)責(zé)人
D．證券公司的董事會
59．預(yù)先披露的招股說明書申報(bào)稿不能含有（ ）內(nèi)容。
A．價(jià)格信息
B．發(fā)行人基本情況
C．經(jīng)營情況
D．公司治理結(jié)構(gòu)
60．下列不屬于中國證券業(yè)協(xié)會的自律管理職責(zé)的是（ ?。?BR> A．組織證券從業(yè)人員水平考試
B．推動行業(yè)開展投資者教育，組織制作投資者教育產(chǎn)品，普及證券知識
C．其他涉及自律、服務(wù)、傳導(dǎo)的職責(zé)
D．負(fù)責(zé)證券業(yè)從業(yè)人員資格考試、執(zhí)業(yè)注冊二、多項(xiàng)選擇題(本大題共50小題。每小題1分，共50分。在以下各小題所給出的選項(xiàng)中。至少有兩個選項(xiàng)符合題目要求。請將正確選項(xiàng)的代碼填入括號內(nèi))
1．證券具有極高的流動性必須滿足的條件有（ ?。?。
A．很容易變現(xiàn)
B．變現(xiàn)的交易成本極小
C．本金保持相對穩(wěn)定
D．變現(xiàn)的交易成本高
2．關(guān)于證券市場的籌資一投資功能，下列說法中正確的有（ ）。
A．籌資和投資是證券市場基本功能不可分割的兩個方面，忽視其中任何一個方面都會導(dǎo)致市場的嚴(yán)重缺陷
B．為了籌集資金，資金盈余者可以通過買入證券而實(shí)現(xiàn)投資的目的
C．為了籌集資金，資金短缺者可以通過發(fā)行各種證券來達(dá)到籌資的目的
D．在證券市場上交易的證券，只是籌資的一種工具，而不是投資的工具
3．參與證券投資的金融機(jī)構(gòu)包括（ ?。?。
A．中央銀行
B．銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)
C．證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)
D．保險(xiǎn)經(jīng)營機(jī)構(gòu)
4．忽視投資適當(dāng)性原則的主要原因在于（ ?。?。
A．投資者并不一定能夠掌握有關(guān)產(chǎn)品的充分信息
B．投資者自身經(jīng)驗(yàn)和知識的欠缺
C．投資服務(wù)機(jī)構(gòu)可能會提供一些虛假的信息
D．投資者對自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力也可能缺乏正確認(rèn)知
5．我國最早出現(xiàn)的證券交易機(jī)構(gòu)是由外商開辦的，包括（ ?。?。
A．北平證券交易所
B．上海眾業(yè)公所
C．天津證券交易所
D．上海股份公所
6．《中華人民共和國公司法》規(guī)定股票發(fā)行價(jià)格可以是（ ）。
A．票面金額
B．超過票面金額
C．低于票面金額
D．任意金額
7．上市公司的盈利性會影響股價(jià)變動，而衡量盈利性最常用的指標(biāo)包括（ ?。?。
A．銷售收益率
B．每股收益
C．凈資產(chǎn)收益率
D．資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
8．行業(yè)因素包括定性因素和定量因素，常見的有（ ?。?。
A．行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)
B．抗外部沖擊的能力
C．經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)
D．行業(yè)估值水平
9．普通股票股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的法律上的限制，其一般原則包括（ ?。?。
A．股份公司只能用留存收益支付紅利
B．紅利的支付不能減少其注冊資本
C．紅利的支付可以適當(dāng)減少其注冊資本
D．公司在無力償債時(shí)不能支付紅利
10．作為發(fā)起人的企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團(tuán)體在認(rèn)購股份時(shí)，可以用貨幣出資，也可以用（ ）等其他形式的資產(chǎn)作價(jià)出資。
A．實(shí)物
B．工業(yè)產(chǎn)權(quán)
C．非專利技術(shù)
D．土地使用權(quán)
11．關(guān)于公司股權(quán)分置改革的建議，下列說法中錯誤的有（ ?。?。
A．原則上應(yīng)當(dāng)由全體非流通股股東2／3以上提出
B．非流通股股東提出改革建議，應(yīng)委托公司董事會召集A股市場相關(guān)股東舉行會議，審議公司股權(quán)分置改革方案
C．改革方案只需兼顧部分股東的即期利益和長遠(yuǎn)利益，就可以有利于公司發(fā)展和市場穩(wěn)定
D．可根據(jù)公司實(shí)際情況，采用控股股東增持股份、上市公司回購股份、預(yù)設(shè)原非流通股股份實(shí)際出售的條件、預(yù)設(shè)回售價(jià)格、認(rèn)沽權(quán)等具有可行性的股價(jià)穩(wěn)定措施
12．債券和股票的主要區(qū)別是（ ?。?BR> A．期限不同
B．風(fēng)險(xiǎn)不同
C．權(quán)利不同
D．收益不同
13．關(guān)于國債，下列說法中正確的有（ ?。?。
A．中期國債是指償還期限在1年以上，10年以下的國債
B．政府發(fā)行短期國債，一般用于彌補(bǔ)財(cái)政赤字或用于投資
C．從償還期限上來說，除了短期國債、中期國債和長期國債外，在國債發(fā)展，一些西方國家政府還曾發(fā)行過一種無期國債
D．國債是政府債券市場上的最主要的投資工具
14．我國發(fā)行金融債券的政策性銀行包括（ ?。?。
A．中國進(jìn)出口銀行
B．國家開發(fā)銀行
C．中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行
D．中國人民銀行
15．下列關(guān)于國際債券的特征描述中正確的有（ ?。?。
A．國際債券是一種跨國發(fā)行的債券，涉及三個或三個以上的國家
B．匯率風(fēng)險(xiǎn)是國際債券的重要風(fēng)險(xiǎn)
C．發(fā)行人進(jìn)入國際債券市場必須由國際的資信評級機(jī)構(gòu)進(jìn)行債券信用級別評定，只有高信譽(yù)的發(fā)行人才能順利籌資
D.在國際債券市場上籌集資金，有時(shí)可以得到一個主權(quán)國家政府最終償債的承諾保證
16．契約型基金與公司型基金的區(qū)別是（ ?。?。
A．資金性質(zhì)不同
B．投資者的地位不同
C．基金的營運(yùn)依據(jù)不同
D．發(fā)行規(guī)模不同
17．目前我國貨幣市場基金不得進(jìn)行投資的金融工具主要包括（ ?。?。
A．股票
B．可轉(zhuǎn)換債券
C．剩余期限超過365天低于397天的債券
D．信用等級在AAA級以下的企業(yè)債券
18．根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》的規(guī)定，基金管理人不得有（ ?。┑刃袨?。
A．將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事證券投資
B．公平地對待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)
C．利用基金財(cái)產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人牟取利益
D．按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時(shí)向基金份額持有人分配收益
19．當(dāng)出現(xiàn)（ ?。┣樾螘r(shí)，基金托管人職責(zé)終止。
A．被依法取消基金托管資格
B．被基金份額持有人大會解任
C．依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)
D．被基金管理人解任
20．基金管理人雖然必須按規(guī)定對基金凈資產(chǎn)進(jìn)行估值，但遇到下列（ ?。┨厥馇闆r，有權(quán)暫停估值。
A．占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利益，已決定延遲估值
B．基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時(shí)
C．如出現(xiàn)基金管理人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會導(dǎo)致基金管理人不能出售或評估基金資產(chǎn)的
D．因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準(zhǔn)確評估基金資產(chǎn)價(jià)值時(shí) 21．下列屬于以轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險(xiǎn)為核心的金融衍生工具有（ ?。?BR> A．利率互換
B．信用聯(lián)結(jié)票據(jù)
C．信用互換
D．保證金互換
22．作為一種標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期交易，金融期貨交易與普通遠(yuǎn)期交易之間存在的區(qū)別包括（ ?。?。
A．交易場所和交易組織形式不同
B．交易的監(jiān)管程度不同
C．金融期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化交易，遠(yuǎn)期交易的內(nèi)容可協(xié)商確定
D．保證金制度和每日結(jié)算制度導(dǎo)致違約風(fēng)險(xiǎn)不同
23．中國金融期貨交易所有權(quán)根據(jù)滬深300股指期貨的市場情況采?。ā 。┑蕊L(fēng)險(xiǎn)控制措施。
A．暫停交易
B．提高交易保證金標(biāo)準(zhǔn)
C．強(qiáng)行平倉
D．無限制的出倉
24．下列有關(guān)備兌權(quán)證的表述中正確的是（ ?。?。
A．備兌權(quán)證所認(rèn)兌的股票是已在市場上流通的股票
B．備兌權(quán)證所認(rèn)兌的股票是新發(fā)行的股票
C．備兌權(quán)證所認(rèn)兌的股票通常會增加股份公司的股本
D．備兌權(quán)證所認(rèn)兌的股票通常不會增加股份公司的股本
25．可轉(zhuǎn)換債券的雙重選擇權(quán)是指（ ?。?。
A．投資者可自行選擇是否修正轉(zhuǎn)股價(jià)
B．轉(zhuǎn)債發(fā)行人擁有是否實(shí)施贖回條款的選擇權(quán)
C．轉(zhuǎn)債發(fā)行人可自行選擇是否修正利率
D．投資者可自行選擇是否轉(zhuǎn)股
26．參與美國存托憑證發(fā)行與交易的中介機(jī)構(gòu)有（ ?。?。
A．存券銀行
B．登記公司
C．托管銀行
D．中央存托公司
27．在證券發(fā)行市場中，可以作為證券發(fā)行人的機(jī)構(gòu)主要包括（ ?。?。
A．企業(yè)
B．金融機(jī)構(gòu)
C．政府
D．慈善機(jī)構(gòu)
28．退市風(fēng)險(xiǎn)警示的處理措施包括（ ?。?。
A．對以前年度財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告進(jìn)行追溯調(diào)整
B．在公司股票簡稱前冠以“*ST”字樣，以區(qū)別于其他股票
C．股票價(jià)格的日漲跌幅限制為5％
D．受到證券交易所公開譴責(zé)
29．深圳證券交易所選取成分股一般原則有（ ?。?。
A．有一定的上市交易時(shí)間
B．有一定的上市規(guī)模，以每家公司一段時(shí)期內(nèi)的平均可流通股市值和平均總市值作為衡量標(biāo)準(zhǔn)
C．交易活躍，以每家公司一段時(shí)期內(nèi)的總成交金額和換手率作為衡量標(biāo)準(zhǔn)
D．研究公司的行業(yè)代表性及所屬行業(yè)發(fā)展前景
30．下列屬于公司的公積金來源的是（ ?。?。
A．股票溢價(jià)發(fā)行時(shí)超過股票面值的溢價(jià)部分
B．股東大會決議后提取的任意公積金．
C．公司經(jīng)過若干年經(jīng)營以后資產(chǎn)重估增值部分
D．公司從外部取得的贈與資產(chǎn)’
31．下列屬于證券公司可以授權(quán)其分公司經(jīng)營的業(yè)務(wù)是（ ?。?。
A．管理證券公司一定區(qū)域內(nèi)的證券營業(yè)部
B．作為證券公司專門的證券自營業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)
C．作為證券公司專門的證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)經(jīng)營證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)
D．作為證券公司專門的承銷與保薦機(jī)構(gòu)，經(jīng)營證券公司全部的證券承銷與保薦業(yè)務(wù)
32．客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度是按照（ ?。┑脑瓌t，設(shè)計(jì)、實(shí)施了新的客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度。
A．保障客戶資產(chǎn)安全
B．防止風(fēng)險(xiǎn)傳遞
C．方便投資者
D．有利于證券公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新
33．證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別開立（ ?。?。
A．客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶
B．融券專用證券賬戶
C．客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶
D．信用交易證券交收賬戶
34．證券公司的監(jiān)事會有權(quán)了解公司經(jīng)營情況，下列各項(xiàng)屬于法律法規(guī)和公司章程規(guī)定的監(jiān)事會的職權(quán)有（ ?。?。
A．監(jiān)事會可以檢查公司財(cái)務(wù)
B．監(jiān)事會可以監(jiān)督董事會、經(jīng)理層履行職責(zé)的情況
C．監(jiān)事會可以對董事及經(jīng)理層人員的行為進(jìn)行質(zhì)詢
D．監(jiān)事會可以更換經(jīng)理層人員
35．我國《關(guān)于會計(jì)師事務(wù)所從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》中所稱“證券、期貨相關(guān)機(jī)構(gòu)”，是指（ ?。┑?。
A．證券及期貨交易所
B．上市公司
C．首次公開發(fā)行的證券公司
D．證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)
36．關(guān)于證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任，下列敘述中正確的有（ ?。?。
A．證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)對所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證
B．財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資信評級機(jī)構(gòu)在制作、出具法律意見書時(shí)，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)
C．服務(wù)機(jī)構(gòu)因出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，給他人造成損失，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任
D．服務(wù)機(jī)構(gòu)因?yàn)樘摷訇愂鼋o他人造成損失，能夠證明自己沒有過錯的，也要承擔(dān)連帶賠償責(zé)任
37．下列各項(xiàng)屬于《中華人民共和國證券投資基金法》對法律責(zé)任的規(guī)定內(nèi)容的有（ ?。?。
A．證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)工作人員玩忽職守、濫用職權(quán)、徇私舞弊或者利用職務(wù)上的便利索取或者收受他人財(cái)物的處罰
B．基金管理人或者基金托管人不按照規(guī)定召集基金份額持有人大會的處罰
C．基金信息披露義務(wù)人不依法披露基金信息或者披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的處罰，出具公開披露基金信息專業(yè)機(jī)構(gòu)違法的處罰
D．擅自從事基金管理業(yè)務(wù)或者基金托管業(yè)務(wù)的處罰
38．保薦人保薦發(fā)行人發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市，應(yīng)當(dāng)對發(fā)行人的成長性進(jìn)行（ ?。┎⒊鼍邔ｍ?xiàng)意見。
A．監(jiān)督
B．盡職調(diào)查
C．審慎判斷
D．協(xié)助
39．出現(xiàn)下列（ ?。┦马?xiàng)的，創(chuàng)業(yè)板上市公司應(yīng)及時(shí)進(jìn)行信息披露。
A．公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人發(fā)生可能對上市公司股票及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件，有關(guān)信息難以保密或者已經(jīng)泄漏的
B．董事會、監(jiān)事會及股東大會作出決議
C．簽署意向書或者協(xié)議
D．公司知悉或者理應(yīng)知悉重大事件發(fā)生時(shí)
40．下列屬于證券業(yè)從業(yè)人員誠信信息記錄中的獎勵信息的是（ ?。?。
A．受到中國證監(jiān)會，中國證券業(yè)協(xié)會的表彰、獎勵的情況
B．上海、深圳證券交易所的表彰、獎勵的情況
C．地方證券業(yè)協(xié)會的表彰、獎勵的情況
D．所在機(jī)構(gòu)及其他有關(guān)部門和組織表彰、獎勵的情況
41．從一般意義上說，下列各項(xiàng)中屬于證券的作用的有（ ?。?BR> A．反映了一種權(quán)利義務(wù)關(guān)系
B．是持有者的財(cái)產(chǎn)權(quán)利證明
C．是證明或設(shè)定權(quán)利的書面憑證
D．表明持有人擁有某種特定權(quán)益
42．未上市流通股份是指尚未在證券交易所上市交易的股份，具體包括（ ?。?。
A．發(fā)起人股份，包括國家持有股份、境內(nèi)法人持有股份、境外法人持有股份及其他
B．募集法人股份，即在《中華人民共和國公司法》實(shí)施之前成立的定向募集公司所發(fā)行的、發(fā)起人以外的法人認(rèn)購的股份
C．內(nèi)部職工股，即在《中華人民共和國公司法》實(shí)施之前成立的定向募集公司所發(fā)行的、在報(bào)告時(shí)尚未上市的內(nèi)部職工股
D．優(yōu)先股或其他，即上市公司發(fā)行的優(yōu)先股或無法計(jì)入其他類別的股份
43．公司在發(fā)行不動產(chǎn)抵押公司債券時(shí)通常用作抵押的是（ ?。?。
A．有價(jià)證券
B．設(shè)備
C．房產(chǎn)
D．土地使用權(quán)
44．衍生證券投資基金包括（ ?。?。
A．期貨基金
B．期權(quán)基金
C．偏股型基金
D．偏債型基金
45．一般來說，我國證券投資基金的投資對象包括（ ?。?。。
A．債券
B．股票
C．貨幣市場工具
D．權(quán)證
46．目前，我國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率包括（ ?。?BR> A．1年期定期存款利率
B．金融債利率
C．Shibor
D．國債回購利率(5天)
47．道·瓊斯指數(shù)實(shí)際上是一組股價(jià)平均數(shù)，包括（ ?。?。
A．工業(yè)股價(jià)平均數(shù)
B．運(yùn)輸業(yè)股價(jià)平均數(shù)
C．公用事業(yè)股份平均數(shù)
D．股價(jià)綜合平均數(shù)
48．我國證券公司的組織形式可以是（ ?。?。
A．有限責(zé)任公司
B．無限責(zé)任公司
C．股份有限公司
D．合伙
49．設(shè)立證券業(yè)協(xié)會的目的是為了加強(qiáng)證券業(yè)之間的（ ?。?。
A．聯(lián)系
B．協(xié)調(diào)
C．相互監(jiān)督
D．合作
50．基金管理公司、基金托管和銷售機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員特定禁止行為有（ ?。?。
A．違反有關(guān)信息披露規(guī)則，私自泄漏基金的證券買賣信息
B．利用基金的相關(guān)信息為本人或者他人牟取私利
C．挪用基金投資者的交易資金和基金份額
D．在不同基金資產(chǎn)之間、基金資產(chǎn)和其他受托資產(chǎn)之間進(jìn)行利益輸送三、判斷題(本大題共40小題，每小題0．5分。共20分。請判斷以下各小題的正誤。正確的填寫A。錯誤的填寫B(tài))
1．有價(jià)證券具有收益性，因此本身具有一定的價(jià)值。（ ?。?BR> 2．證券發(fā)行人將證券發(fā)行給社會投資者，這一切是由證券承銷商來完成的。因此，證券發(fā)行人就是證券承銷商。（ ?。?BR> 3．16世紀(jì)中葉，隨著資本主義經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)相分離的生產(chǎn)經(jīng)營方式——股份公司出現(xiàn)，使股票、公司債券及不動產(chǎn)抵押債券依次進(jìn)入有價(jià)證券交易的行列。（ ?。?BR> 4．證券化率是指GNP占證券市值的比率。（ ?。?BR> 5．股票的流動性是指股票持有人有權(quán)參與公司重大決策的特性。（ ?。?BR> 6．一般來說，如果股票是歸某人單獨(dú)所有，則應(yīng)記載持有人的姓名；如果股票是歸國家授權(quán)的投資機(jī)構(gòu)或者法人所有，則應(yīng)記載國家授權(quán)的投資機(jī)構(gòu)或者法人的名稱。（ ?。?BR> 7．中央銀行的貨幣政策對股票價(jià)格有直接的影響。（ ?。?BR> 8．在股份公司盈利分配順序上，優(yōu)先股票排在普通股票之后。（ ?。?BR> 9．社會公眾股是指社會公眾依法以其擁有的財(cái)產(chǎn)投入公司時(shí)形成的非上市流通的股份。（ ?。?BR> 10.已上市流通股份包括A股、B股、H股和其他。(．)
11．一般來說，具有高度流動性的債券同時(shí)也是較安全的。（ ）
12．無論過去與現(xiàn)在，政府債券的功能始終僅是政府彌補(bǔ)財(cái)政赤字的一種手段。（ ?。?BR> 13．我國的混合資本債券的清償順序位于一般債務(wù)之后，次級債務(wù)之前。（ ?。?BR> 14．企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)所募集的資金應(yīng)用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動，并在發(fā)行文件中明確披露資金具體用途；企業(yè)在中期票據(jù)存續(xù)期內(nèi)變更募集資金用途時(shí)，無須披露。（ ?。?BR> 15．在歐洲債券市場上，附貨幣權(quán)證債券允許權(quán)證持有人以特定的價(jià)格，即固定匯率將一種債券兌換成另一種債券。（ ?。?BR> 16．開放式基金沒有固定期限，投資者可隨時(shí)向基金管理人贖回基金份額，但一般有限制，不會導(dǎo)致清盤。（ ?。?BR> 17．由于基金管理人負(fù)責(zé)基金的投資管理，因此，基金投資發(fā)生的虧損的責(zé)任應(yīng)由基金管理人獨(dú)立承擔(dān)。（ ?。?BR> 18．我國規(guī)定，基金托管人可磋商酌情調(diào)低基金托管費(fèi)，經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后公告，并需要為此召開基金持有人大會。（ ?。?BR> 19．一般情況下．基金份額價(jià)格與資產(chǎn)凈值呈反向關(guān)系，即資產(chǎn)凈值增長，基金價(jià)格降低。尤其是開放式基金，其基金份額的申購或贖回價(jià)格都直接按基金份額資產(chǎn)凈值來計(jì)價(jià)。（ ）
20．基金財(cái)產(chǎn)不得用于向他人貸款或者提供擔(dān)保。（ ?。?1．按產(chǎn)品形態(tài)比較，遠(yuǎn)期和互換這兩類具有對稱性收益的衍生產(chǎn)品比收益不對稱的期權(quán)類產(chǎn)品小得多，但是，在交易所市場上則正好相反。（ ?。?BR> 22．金融期貨交易的對象是某一具體形態(tài)的金融工具，通常它是代表著一定所有權(quán)或債權(quán)關(guān)系的股票、債券或其他金融工具。（ ?。?BR> 23．遠(yuǎn)期交易實(shí)行保證金制度和每日結(jié)算制度，交易者均以交易所(或期貨清算公司)為交易對手，基本不用擔(dān)心交易違約。（ ?。?BR> 24．上市公司的公司債券和認(rèn)股權(quán)均符合證券交易所上市條件的，應(yīng)作為一個整體上市交易。（ ?。?BR> 25．公募發(fā)行，又被稱為“公開發(fā)行”，是發(fā)行人向特定的社會公眾投資者發(fā)售證券的發(fā)行方式。（ ?。?BR> 26．發(fā)行人、主承銷商和詢價(jià)對象在任何情況下都不得以任何形式公開披露投資價(jià)值研究報(bào)告的內(nèi)容。（ ?。?BR> 27．會員制的證券交易所規(guī)定，進(jìn)入證券交易所參與集中交易的，必須是證券交易所的會員或會員派出的入市代表，其他人不能買賣在證券交易所上市的證券。（ ?。?BR> 28．上證380指數(shù)的計(jì)算方法、修正方法、樣本股調(diào)整時(shí)間和方法與上證180指數(shù)相同。（ ?。?BR> 29．中證股票型基金指數(shù)樣本由中證開放式基金指數(shù)樣本中的股票型基金組成，80％以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金。（ ?。?BR> 30．證券投資的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)又可稱為“不可分散風(fēng)險(xiǎn)”，故它無法通過多樣化投資來消除。（ ?。?BR> 31．利率風(fēng)險(xiǎn)是指證券市場行情周期性變動而引起的風(fēng)險(xiǎn)。這種行情變動不是指證券價(jià)格的日常波動和中級波動，而是指證券行情長期趨勢的改變。（ ?。?BR> 32．境外股東持股比例或者在外資參股證券公司中擁有的權(quán)益比例，累計(jì)(包括直接持有和間接控制)不得超過1／3。（ ?。?BR> 33．參照國際通行規(guī)則，規(guī)定客戶身份資料自業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束后，客戶交易信息自交易結(jié)束后，應(yīng)當(dāng)至少保存3年。（ ?。?BR> 34．證券公司開展自營業(yè)務(wù)，或者設(shè)立子公司開展自營業(yè)務(wù)，都需要取得證券監(jiān)管部門的業(yè)務(wù)許可，證券公司可以為從事自營業(yè)務(wù)的子公司提供融資或者擔(dān)保。（ ?。?BR> 35．證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制應(yīng)重點(diǎn)防范規(guī)模失控、決策失誤、超越授權(quán)、變相自營、賬外自營、操縱市場、內(nèi)幕交易等的風(fēng)險(xiǎn)。（ ?。?BR> 36．證券公司的凈資本指標(biāo)反映了凈資產(chǎn)中的低流動性部分。（ ?。?BR> 37．證券投資咨詢?nèi)藛T具有從事證券業(yè)務(wù)2年以上的經(jīng)歷，期貨投資咨詢?nèi)藛T具有從事期貨業(yè)務(wù)兩年以上的經(jīng)歷。（ ?。?BR> 38．證券金融公司向證券公司轉(zhuǎn)融通的期限一般不得超過3個月。（ ?。?BR> 39．證券市場監(jiān)管是指政府證券主管機(jī)關(guān)對證券交易行為的監(jiān)督管理。（ ?。?BR> 40．證券從業(yè)人員對于在執(zhí)業(yè)過程中所獲得的未公開的信息負(fù)有保密義務(wù)，任何時(shí)候均不得向任何機(jī)關(guān)單位或者個人泄露。（ ?。┐鸢讣敖馕?BR> 一、單項(xiàng)選擇題
1．A?！窘馕觥堪醋C券所代表的權(quán)利性質(zhì)分類，有價(jià)證券可以分為股票、債券和其他證券三大類。股票和債券是證券市場兩個最基本和最主要的品種；其他證券包括基金證券、證券衍生產(chǎn)品等，如金融期貨、可轉(zhuǎn)換證券、權(quán)證等。
2．A?！窘馕觥繉哟谓Y(jié)構(gòu)是指按證券進(jìn)入市場的順序而形成的結(jié)構(gòu)關(guān)系。按這種順序關(guān)系劃分，證券市場的構(gòu)成可分為發(fā)行市場和交易市場。
3．D?！窘馕觥砍鲇诰S護(hù)金融穩(wěn)定的需要，政府還可成立或指定專門機(jī)構(gòu)參與證券市場交易，減少非理性的市場震蕩。故D項(xiàng)錯誤。
4．A?！窘馕觥客顿Y于不動產(chǎn)的賬面余額，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的1OoA；投資于不動產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品的賬面余額，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的3％；兩項(xiàng)合計(jì)不高于本公司上季末總資產(chǎn)的10％。
5．C?！窘馕觥扛鶕?jù)《中華人民共和國證券法》的規(guī)定，證券交易所是為證券集中交易提供場所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)行自律管理的法人。證券交易所的監(jiān)管職能包括對證券交易活動進(jìn)行管理，對會員進(jìn)行管理，以及對上市公司進(jìn)行管理。
6．C?！窘馕?1999年11月4日，美國國會通過的《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，廢除了1933年經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)代制定的《格拉斯一斯蒂格爾法案》，取消了銀行、證券、保險(xiǎn)公司相互滲透業(yè)務(wù)的障礙，標(biāo)志著金融業(yè)分業(yè)制度的終結(jié)。
7．C?！窘馕觥课覈鴻C(jī)構(gòu)在境外發(fā)行外幣債券融資出現(xiàn)較早。1982年1月，中國國際信托投資公司在日本債券市場發(fā)行了100億日元的私募債券，這是我國國內(nèi)機(jī)構(gòu)首次在境外發(fā)行外幣債券。1984年11月，中國銀行在東京公開發(fā)行200億日元債券，標(biāo)志著中國正式進(jìn)入國際債券市場。
8．C?！窘馕觥课餀?quán)證券是指證券持有者對公司的財(cái)產(chǎn)有直接支配處理權(quán)的證券；債權(quán)證券是指證券持有者為公司債權(quán)人的證券；設(shè)權(quán)證券是指證券所代表的權(quán)利本來不存在，而是隨著證券的制作而產(chǎn)生，即權(quán)利的發(fā)生是以證券的制作和存在為條件的；證權(quán)證券是指證券是權(quán)利的一種物化的外在形式，它是權(quán)利的載體，權(quán)利是已經(jīng)存在的。
9．B。【解析】現(xiàn)金股利是指股份公司以現(xiàn)金分紅方式將盈余公積和當(dāng)期應(yīng)付利潤的部分或全部發(fā)放給股東，股東為此應(yīng)支付所得稅。我國對個人投資者獲取上市公司現(xiàn)金分紅適用的利息稅率為20％，目前減半征收。機(jī)構(gòu)投資者由于本身需要繳納所得稅，為避免雙重稅負(fù)，在獲取現(xiàn)金分紅時(shí)不需要繳稅?，F(xiàn)金股利的發(fā)放致使公司的資產(chǎn)和股東權(quán)益減少同等數(shù)額，導(dǎo)致公司現(xiàn)金流出。
10．A?！窘馕觥抗善眱r(jià)格與市場利率的關(guān)系是反向關(guān)系，當(dāng)利率提高時(shí)，股票價(jià)格下降。
11．A。【解析】優(yōu)先股票的內(nèi)涵可以從兩個不同的角度來認(rèn)識：一方面，優(yōu)先股票作為一種股權(quán)證書，代表著對公司的所有權(quán)。另一方面。優(yōu)先股票也兼有債券的若干特點(diǎn)，它在發(fā)行時(shí)事先確定固定的股息率，像債券的利息率事先固定一樣。
12．D。【解析】當(dāng)股份公司因解散或破產(chǎn)進(jìn)行清算時(shí)，在對公司剩余資產(chǎn)的分配上，優(yōu)先股票股東排在債權(quán)人之后、普通股票股東之前。也就是說，優(yōu)先股票股東可優(yōu)先于普通股票股東分配公司的剩余資產(chǎn)，但一般是按優(yōu)先股票的面值清償。
13.A?！窘馕觥靠赊D(zhuǎn)換優(yōu)先股票是指發(fā)行后在一定條件下允許持有者將它轉(zhuǎn)換成其他種類股票的優(yōu)先股票。在大多數(shù)情況下，股份公司的轉(zhuǎn)換股票是由優(yōu)先股票轉(zhuǎn)換成普通股票，或者由某種優(yōu)先股票轉(zhuǎn)換成另一種優(yōu)先股票。
14．D?！窘馕觥烤硟?nèi)上市外資股是指股份有限公司向境外投資者募集并在我國境內(nèi)上市的股份，投資者限于：外國的自然人、法人和其他組織；我國香港、澳門、臺灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織；定居在國外的中國公民等。
15．C?！窘馕觥课瓷鲜辛魍ü煞菔侵干形丛谧C券交易所上市交易的股份，具體包括：(1)發(fā)起人股份；(2)募集法人股份；(3)內(nèi)部職工股；(4)優(yōu)先股或其他。
16．A?！窘馕觥總M管有面值，代表了一定的財(cái)產(chǎn)價(jià)值，但它也只是一種虛擬資本，而非真實(shí)資本。
17．B?！窘馕觥坑绊憘实囊蛩赜校?1)借貸資金市場利率水平；(2)籌資者的資信；(3)債券期限長短。
18．D?！窘馕觥繃鴤姆诸悾?1)按償還期限，可以分為短期國債、中期國債和長期國債；(2)按資金用途，可以分為赤字國債、建設(shè)國債、戰(zhàn)爭國債和特種國債；(3)按付息方式，可以分為附息式國債和貼現(xiàn)式國債；(4)按流通與否，可以分為流通國債和非流通國債；(5)按發(fā)行本位，可以分為實(shí)物國債和貨幣國債。
19．B。【解析】記賬式國債的發(fā)行采用公開招標(biāo)方式，可分為證券交易所市場發(fā)行、銀行間債券市場發(fā)行以及同時(shí)在銀行間債券市場和證券交易所市場發(fā)行(又稱為跨市場發(fā)行)3種情況。個人投資者可以購買交易所市場發(fā)行和跨市場發(fā)行的記賬式國債，而銀行間債券市場的發(fā)行主要面向銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)等機(jī)構(gòu)投資者。
20．D。【解析】商業(yè)銀行債券有普通債券、次級債券、混合資本債券和小微企業(yè)專項(xiàng)金融債券。而D項(xiàng)屬于證券公司債券。
21．A?！窘馕觥?007年8月，中國證監(jiān)會正式頒布實(shí)施《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》。《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》的出臺，標(biāo)志著我國公司債券發(fā)行工作的正式啟動，對于發(fā)展我國的債券市場、拓展企業(yè)融資渠道、豐富證券投資品種、完善金融市場體系、促進(jìn)資本市場協(xié)調(diào)發(fā)展具有十分重要的意義。
22．B?！窘馕觥课涫總怯煞侨毡景l(fā)行人在日本債券市場發(fā)行的以日元為面值的債券。
23．C。【解析】我國在國際市場已發(fā)行的金融債券的期限均為中、長期，最短的5年，最長的12年，絕大多數(shù)采用公募方式發(fā)行。
24．C。【解析】對于證券投資基金而言，各國稱謂不同。美國稱共同基金，英國和我國香港地區(qū)稱單位信托基金，日本和我國臺灣地區(qū)則稱證券投資信托基金等。
25．B?！窘馕觥緼項(xiàng)，公司型基金是依據(jù)基金公司章程設(shè)立，在法律上具有獨(dú)立法人地位的股份投資公司；C項(xiàng)，公司型基金以發(fā)行股份的方式募集資金；D項(xiàng)，公司型基金的投資者購買基金公司的股份后，以基金持有人的身份成為該公司的股東，憑其持有的股份依法享有投資收益。
26．D。【解析】承擔(dān)基金虧損或終止的有限責(zé)任是基金份額持有人必須承擔(dān)的義務(wù)之一，故D項(xiàng)錯誤。
27．C。【解析】目前我國基金管理公司的業(yè)務(wù)主要包括：證券投資基金業(yè)務(wù)、受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和投資咨詢服務(wù)；此外，基金管理公司還可以作為投資管理人從事社?；鸸芾砗推髽I(yè)年金管理業(yè)務(wù)、QDII業(yè)務(wù)等。而證券投資基金業(yè)務(wù)是基金管理公司最核心的一項(xiàng)業(yè)務(wù)，主要包括基金募集與銷售、基金的投資管理和基金營運(yùn)服務(wù)。
28．A。【解析】基金管理費(fèi)費(fèi)率的大小通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比。即基金規(guī)模越大，風(fēng)險(xiǎn)越小，基金管理費(fèi)率就越低；反之，則越高。
29．A?！窘馕觥坑深}意，該基金的基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值÷基金總份額=(60-20)÷40=1(元)。
30．C?！窘馕觥孔C券投資基金的主要投資風(fēng)險(xiǎn)主要包括市場風(fēng)險(xiǎn)、管理能力風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)等。
31．C?！窘馕觥控泿叛苌ぞ呤侵敢愿鞣N貨幣作為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括遠(yuǎn)期外匯合約、貨幣期貨、貨幣期權(quán)、貨幣互換以及上述合約的混合交易合約。A、B兩項(xiàng)屬于股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具；D項(xiàng)屬于利率衍生工具。
32．C?！窘馕觥拷鹑谧杂苫广y行業(yè)不得不尋找新的收益來源，改變以存、貸款業(yè)務(wù)為主的傳統(tǒng)經(jīng)營方式，把金融衍生工具視作未來的新增長點(diǎn)。故c項(xiàng)錯誤。
33．A。【解析】金融現(xiàn)貨交易通常以基礎(chǔ)金融工具與貨幣的轉(zhuǎn)手而結(jié)束交易活動。而在金融期貨交易中，僅有極少數(shù)的合約到期進(jìn)行交割交收，絕大多數(shù)的期貨合約是通過做相反交易實(shí)現(xiàn)對沖而平倉的。
34．D?！窘馕觥肯迋}制度是交易所為了防止市場風(fēng)險(xiǎn)過度集中和防范操縱市場的行為，而對交易者持倉數(shù)量加以限制的制度。大戶報(bào)告制度是交易所建立限倉制度后，當(dāng)會員或客戶的持倉量達(dá)到交易所規(guī)定的數(shù)量時(shí)，必須向交易所申報(bào)有關(guān)開戶、交易、資金來源、交易動機(jī)等情況．以便交易所審查大戶是否有過度投機(jī)和操縱市場行為，并判斷大戶交易風(fēng)險(xiǎn)狀況的風(fēng)險(xiǎn)控制制度。
35．C。【解析】互換是指兩個或兩個以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易。其可分為貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換、信用互換等類別。
36．A。【解析】權(quán)證的分類包括：(1)根據(jù)權(quán)證行權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)或標(biāo)的資產(chǎn)?？煞譃楣蓹?quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證以及其他權(quán)證；(2)根據(jù)權(quán)證行權(quán)所買賣的標(biāo)的股票來源不同，可分為認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證；(3)按照持有人權(quán)利的性質(zhì)不同，可分為認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證；(4)按照權(quán)證持有人行權(quán)的時(shí)間不同，可分為美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大式權(quán)證等類別；(5)按權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值，可分為平價(jià)權(quán)證、價(jià)內(nèi)權(quán)證和價(jià)外權(quán)證。
37．D。【解析】分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券與一般的可轉(zhuǎn)換債券之間的主要區(qū)別包括：(1)權(quán)利載體不同；(2)行權(quán)方式不同；(3)權(quán)利內(nèi)容不同。
38．B?！窘馕觥看嫱袘{證是指在一國證券市場流通的代表外國公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。存托憑證一般代表外國公司股票，有時(shí)也代表債券。存托憑證也稱預(yù)托憑證，是指在一國證券市場上流通的代表另一國證券市場上流通的證券的證券。
39．A。【解析】資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化則是以特定的資產(chǎn)池為基礎(chǔ)發(fā)行證券。
40．A?！窘馕觥孔C券發(fā)行市場是發(fā)行人以發(fā)行證券的方式籌集資金的場所，又稱“一級市場”、“初級市場”；證券交易市場是買賣已發(fā)行證券的市場，又稱“二級市場”、“次級市場”。
41．B?！窘馕觥可鲜泄鞠蛟蓶|配售股份時(shí)，除一般規(guī)定的條件以外，還有以下條件：(1)擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的30％；(2)控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量；(3)采用《中華人民共和國證券法》規(guī)定的代銷方式發(fā)行。
42．A。【解析]2004年5月，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國證監(jiān)會批復(fù)同意，深圳證券交易所在主板市場內(nèi)設(shè)立中小企業(yè)板塊市場。
43．C?！窘馕觥课覈C券交易所的運(yùn)作系統(tǒng)由必要的硬件設(shè)施和信息、管理等軟件組成，它們是保證證券交易正常、有序運(yùn)行的物質(zhì)基礎(chǔ)和管理?xiàng)l件?，F(xiàn)代證券交易所的運(yùn)作普遍實(shí)現(xiàn)了高度的計(jì)算機(jī)化和無形化，建立起了安全、高效的電腦運(yùn)行系統(tǒng)，該系統(tǒng)通常包括交易系統(tǒng)、結(jié)算系統(tǒng)、信息系統(tǒng)和監(jiān)察系統(tǒng)四個部分。
44．B?！窘馕觥繄鐾饨灰资袌鼍哂械墓δ苤饕ǎ?1)拓寬融資渠道，改善中小企業(yè)融資環(huán)境；(2)為不能在證券交易所上市交易的證券提供流通轉(zhuǎn)讓的場所；(3)提供風(fēng)險(xiǎn)分層的金融資產(chǎn)管理渠道。
45．B?！窘馕觥繙?00指數(shù)的計(jì)算采用派許加權(quán)方法，按照樣本股的調(diào)整股本為權(quán)數(shù)加權(quán)計(jì)算。公式為：報(bào)告期指數(shù)=報(bào)告期樣本股的調(diào)整市值÷基期樣本股調(diào)整市值×1000。
46．C。【解析】深證新指數(shù)是指以在深圳證券交易所主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板上市的正常交易的且已完成股改的A股為樣本股。深證新指數(shù)以可流通股本數(shù)為權(quán)數(shù)，進(jìn)行加權(quán)逐日連鎖計(jì)算。深證新指數(shù)以2005年12月30日為基日，基點(diǎn)為1107．23點(diǎn)，并于2006年2月16日開始發(fā)布。
47．A?！窘馕觥可鲜泄善本哂辛鲃有裕顿Y者可以在股票交易市場上出售持有的股票收回投資，賺取盈利。也可以利用股票價(jià)格的波動低買高賣來賺取差價(jià)收入。股票買入價(jià)與賣出價(jià)之間的差額就是資本損益，或被稱為“資本利得”。
48．B。【解析】實(shí)際收益率一名義收益率一通貨膨脹率。只有當(dāng)證券投資的名義收益率大于通貨膨脹率時(shí)，投資者才有實(shí)際收益；否則即使名義收益率大于0，實(shí)際上投資者也受到了損失。
49．D?！窘馕觥客赓Y參股證券公司的境外股東應(yīng)當(dāng)具備的條件：(1)所在國家或者地區(qū)具有完善的證券法律和監(jiān)管制度，已與中國證監(jiān)會或者中國證監(jiān)會認(rèn)可的機(jī)構(gòu)簽定證券監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系；(2)在所在國家或者地區(qū)合法成立，至少有1名是具有合法的金融業(yè)務(wù)經(jīng)營資格的機(jī)構(gòu)；境外股東自參股之日起3年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓所持有的外資參股證券公司股權(quán)；(3)持續(xù)經(jīng)營5年以上，近3年未受到所在國家或者地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者行政、司法機(jī)關(guān)的重大處罰；(4)近3年各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)符合所在國家或者地區(qū)法律的規(guī)定和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求；(5)具有完善的內(nèi)部控制制度；(6)具有良好的聲譽(yù)和經(jīng)營業(yè)績；(7)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件。
50．C?！窘馕觥繉竞弦?guī)管理有效性的全面評估，每年不得少于1次。中國證監(jiān)會把合規(guī)管理的有效性作為評價(jià)證券公司的重要指標(biāo)，并據(jù)此決定對其違規(guī)行為的懲處方式和力度，以激勵和加強(qiáng)自我管理。
51．A。【解析】證券承銷業(yè)務(wù)可以采取代銷或者包銷方式。前者是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時(shí)，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式；后者是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式。
52．D。【解析】證券公司申請IB業(yè)務(wù)的資格條件之一是：配備必要的業(yè)務(wù)人員，公司總部至少有5名、擬開展IB業(yè)務(wù)的營業(yè)部至少有2名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務(wù)人員。
53．B?！窘馕觥客晟苾?nèi)部控制機(jī)制的合理性原則是指內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)符合國家有關(guān)法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，與證券公司經(jīng)營規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍、風(fēng)險(xiǎn)狀況及證券公司所處的環(huán)境相適應(yīng)，以合理的成本實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制目標(biāo)。A項(xiàng)為鍵全性原則；C項(xiàng)為制衡性原則；D項(xiàng)為獨(dú)立性原則。
54．D?！窘馕觥俊吨腥A人民共和國證券法》規(guī)定，證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中兩項(xiàng)及兩項(xiàng)以上的，其凈資本不得低于人民幣2億元。故D項(xiàng)錯誤。
55．C?！窘馕觥孔C券法律業(yè)務(wù)是指律師事務(wù)所接受當(dāng)事人委托，為其證券發(fā)行、上市和交易等證券業(yè)務(wù)活動提供的制作、出具法律意見書等文件的法律服務(wù)。
56．D?！窘馕觥堪凑铡蛾P(guān)于從事證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)有關(guān)管理問題的通知》的規(guī)定，資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)申請證券評估資格，應(yīng)當(dāng)符合的條件之一是具有不少于30名注冊資產(chǎn)評估師，其中最近3年持有注冊資產(chǎn)評估師證書且連續(xù)執(zhí)業(yè)的不少于20人。
57．A?！窘馕觥俊吨腥A人民共和國公司法》的調(diào)整范圍包括有限責(zé)任公司和股份有限公司，其核心旨在保護(hù)公司、股東和債權(quán)人的合法權(quán)益，維護(hù)社會經(jīng)濟(jì)秩序。《中華人民共和國公司法》確立了我國公司的法律地位及其設(shè)立、組織、運(yùn)行和終止等過程的基本法律準(zhǔn)則。
58．A?！窘馕觥扛鶕?jù)我國《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》規(guī)定，證券公司設(shè)合規(guī)負(fù)責(zé)人，對證券公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性進(jìn)行審查、監(jiān)督或者檢查。
59．A。【解析】發(fā)行人申請首次公開發(fā)行股票的，中國證監(jiān)會受理申請文件后、發(fā)行審核委員會審核前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將招股說明書申報(bào)稿在中國證監(jiān)會網(wǎng)站預(yù)先披露。預(yù)先披露的招股說明書申報(bào)稿不是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文件，不能含有價(jià)格信息，發(fā)行人不得據(jù)此發(fā)行股票。
60．D?！窘馕觥扛鶕?jù)2011年6月24日中國證券業(yè)協(xié)會第五次會員大會審議通過的《中國證券業(yè)協(xié)會章程》，協(xié)會依據(jù)待業(yè)規(guī)范發(fā)展的需要，行使下列自律管理職責(zé)：(1)推動行業(yè)誠信建設(shè)，開展行業(yè)誠信評價(jià)，實(shí)施誠信引導(dǎo)與激勵，開展行業(yè)誠信教育，督促和檢查會員依法履行公告義務(wù)；(2)組織證券從業(yè)人員水平考試；(3)推動行業(yè)開展投資者教育，組織制作投資者教育產(chǎn)品，普及證券知識；(4)推動會員信息化建設(shè)和信息安全保障能力的提高，經(jīng)政府有關(guān)部門批準(zhǔn)，開展行業(yè)科學(xué)技術(shù)獎勵，組織制訂行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和指引；(5)組織開展證券業(yè)國際交流與合作，代表中國證券業(yè)加入相關(guān)國際組織，推動相關(guān)資質(zhì)互認(rèn)；(6)其他涉及自律、服務(wù)、傳導(dǎo)的職責(zé)。而D項(xiàng)屬于中國證券業(yè)協(xié)會的職責(zé)。二、多項(xiàng)選擇題
1．ABC。【解析】證券的流動性是指證券變現(xiàn)的難易程度。證券具有極高的流動性必須滿足三個條件：(1)很容易變現(xiàn)；(2)變現(xiàn)的交易成本極??；(3)本金保持相對穩(wěn)定。
2．ABC?！窘馕觥吭谧C券市場上交易的任何證券既是籌資的工具，也是投資的工具。故D項(xiàng)錯誤。
3．BCD。【解析】參與證券投資的金融機(jī)構(gòu)包括證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)經(jīng)營機(jī)構(gòu)以及其他金融機(jī)構(gòu)。而中央銀行屬于參加證券投資的政府機(jī)構(gòu)。
4．ABD。【解析】在實(shí)際操作中投資適當(dāng)性原則經(jīng)常被忽略。首先，投資者并不一定能夠掌握有關(guān)產(chǎn)品的充分信息；其次，由于投資者自身經(jīng)驗(yàn)和知識的欠缺，即便掌握了充分的相關(guān)信息，也不一定能夠評估產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)水平；最后，投資者對自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力也可能缺乏正確認(rèn)知。
5．BD?！窘馕觥孔C券在我國屬于舶來品，最早出現(xiàn)的股票是外商股票，最早出現(xiàn)的證券交易機(jī)構(gòu)也是由外商開辦的上海股份公所和上海眾業(yè)公所。
6．AB。【解析】《中華人民共和國公司法》規(guī)定，股票發(fā)行價(jià)格可以按票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額。
7．BC。【解析】衡量公司的盈利性最常用的指標(biāo)是每股收益和凈資產(chǎn)收益率。每股收益等于公司凈利潤除以發(fā)行在外的總股數(shù)，其他條件不變，每股收益越高，股價(jià)就越高。凈資產(chǎn)收益率也稱為股本收益率，等于公司凈利潤除以凈資產(chǎn)，反映了公司自有資本的獲利水平。
8．ABD?！窘馕觥砍Ｒ姷男袠I(yè)因素包括：(1)行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)；(2)行業(yè)可持續(xù)性；(3)抗外部沖擊的能力；(4)監(jiān)管及稅收待遇——政府關(guān)系；(5)勞資關(guān)系；(6)財(cái)務(wù)與融資問題；(7)行業(yè)估值水平。
9．ABD。【解析】普通股票股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的限制條件，其中，在法律上的限制的一般原則包括：(1)股份公司只能用留存收益支付紅利；(2)紅利的支付不能減少其注冊資本；(3)公司在無力償債時(shí)不能支付紅利。
10．ABCD。【解析】作為發(fā)起人的企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團(tuán)體在認(rèn)購股份時(shí)，可以用貨幣出資，也可以用其他形式的資產(chǎn)，如實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)等作價(jià)出資。但對其他形式資產(chǎn)必須進(jìn)行評估作價(jià)，核實(shí)財(cái)產(chǎn)，不得高估或者低估作價(jià)。
11．AC?！窘馕觥抗竟蓹?quán)分置改革的建議，原則上應(yīng)當(dāng)由全體非流通股股東～致同意提出。非流通股股東提出改革建議，應(yīng)委托公司董事會召集A股市場相關(guān)股東舉行會議，審議公司股權(quán)分置改革方案。改革方案應(yīng)當(dāng)兼顧全體股東的即期利益和長遠(yuǎn)利益，有利于公司發(fā)展和市場穩(wěn)定，并可根據(jù)公司實(shí)際情況，采用控股股東增持股份、上市公司回購股份、預(yù)設(shè)原非流通股股份實(shí)際出售的條件、預(yù)設(shè)回售價(jià)格、認(rèn)沽權(quán)等具有可行性的股價(jià)穩(wěn)定措施。
12．ABCD。【解析】債券與股票的區(qū)別主要表現(xiàn)在：(1)權(quán)利不同；f2)目的不同；(3)期限不同；(4)收益不同；(5)風(fēng)險(xiǎn)不同。．
13．ACD。【解析】國債是政府債券市場上的最主要的融資和投資工具。而政府發(fā)行短期國債，一般是為滿足國庫暫時(shí)的入不敷出之需。中期國債是指償還期限在1年以上、10年以下的國債。政府發(fā)行中期國債籌集的資金或用于彌補(bǔ)赤字，或用于投資，不再用于臨時(shí)周轉(zhuǎn)；長期國債常被用作政府投資的資金來源。短期國債、中期國債以及長期國債都屬于有期國債。在國債發(fā)展，一些西方國家政府還曾發(fā)行過一種無期國債。
14．ABC?！窘馕觥课覈娜笳咝糟y行包括：中國進(jìn)出口銀行、國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。
15．BCD。【解析】國際債券是一種跨國發(fā)行的債券，涉及兩個或兩個以上的國家。故A項(xiàng)錯誤。
16．ABC?！窘馕觥科跫s型基金與公司型基金的區(qū)別主要有以下三點(diǎn)：(1)資金的性質(zhì)不同；(2)投資者的地位不同；(3)基金的營運(yùn)依據(jù)不同。
17．ABD?！窘馕觥控泿攀袌龌鸩坏猛顿Y于以下金融工具：(1)股票；(2)可轉(zhuǎn)換債券；(3)剩余期限超過397天的債券；(4)信用等級在AAA級以下的企業(yè)債券；(5)國內(nèi)信用評級機(jī)構(gòu)評定的A一1級或相當(dāng)于A-1級的短期信用級別及該標(biāo)準(zhǔn)以下的短期融資券；(6)流通受限的證券；(7)中國證監(jiān)會、中國人民銀行禁止投資的其他金融工具。
18．AC?！窘馕觥俊吨腥A人民共和國證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人不得有下列行為：(1)將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事證券投資；(2)不公平地對待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)；(3)利用基金財(cái)產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人牟取利益；(4)向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；(5)依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為。
19．ABC。【解析】《中華人民共和國證券投資基金法》規(guī)定，有下列情形之一的，基金托管人職責(zé)終止；(1)被依法取消基金托管資格；(2)被基金份額持有人大會解任；(3)依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)；(4)基金合同約定的其他情形。
20．ABCD?！窘馕觥炕鸸芾砣穗m然必須按規(guī)定對基金凈資產(chǎn)進(jìn)行估值，但遇到下列特殊情況，可以暫停估值：(1)基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時(shí)；(2)因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準(zhǔn)確評估基金資產(chǎn)價(jià)值時(shí)；(3)占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利益，已決定延遲估值；(4)如出現(xiàn)基金管理人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會導(dǎo)致基金管理人不能出售或評估基金資產(chǎn)的；(5)中國證監(jiān)會和基金合同認(rèn)定的其他情形。
21．BC?！窘馕觥啃庞醚苌ぞ呤侵敢曰A(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)變量的金融衍生工具，用于轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險(xiǎn)，是20世紀(jì)90年代以來發(fā)展最為迅速的一類衍生產(chǎn)品，主要包括信用互換、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)等。
22．ABCD。【解析】作為一種標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期交易，金融期貨交易與普通遠(yuǎn)期交易之間也存在以下區(qū)別：(1)交易場所和交易組織形式不同；(2)交易的監(jiān)管程度不同；(3)金融期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化交易，遠(yuǎn)期交易的內(nèi)容可協(xié)商確定；(4)保證金制度和每日結(jié)算制度導(dǎo)致違約風(fēng)險(xiǎn)不同。
23．ABC。【解析】中國金融期貨交易所有權(quán)根據(jù)滬深300股指期貨的市場情況采取提高交易保證金標(biāo)準(zhǔn)、限制開倉、限制出倉、限期平倉、強(qiáng)行平倉、暫停交易、調(diào)整漲跌停板幅度、強(qiáng)制減倉或者其他風(fēng)險(xiǎn)控制措施。
24．AD?！窘馕觥總鋬稒?quán)證通常由投資銀行發(fā)行，備兌權(quán)證所認(rèn)兌的股票不是新發(fā)行的股票，而是已在市場上流通的股票，不會增加股份公司的股本。
25．BD?！窘馕觥靠赊D(zhuǎn)換債券具有雙重選擇權(quán)。一方面，投資者可自行選擇是否轉(zhuǎn)股，并為此承擔(dān)轉(zhuǎn)債利率較低的機(jī)會成本；另一方面，轉(zhuǎn)債發(fā)行人擁有是否實(shí)施贖回條款的選擇權(quán)，并為此要支付比沒有贖回條款的轉(zhuǎn)債更高的利率。
26．ACD。【解析】參與美國存托憑證發(fā)行與交易的中介機(jī)構(gòu)有：(1)存券銀行；(2)托管銀行；(3)中央存托公司。
27．ABC?！窘馕觥吭谑袌鼋?jīng)濟(jì)條件下，資金需求者籌集外部資金主要通過兩條途徑：向銀行借款和發(fā)行證券。隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，發(fā)行證券已成為資金需求者最基本的籌資手段。證券發(fā)行人主要是政府、企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)。
28．BC。【解析】上市交易股票的特別處理分為警示存在終止上市風(fēng)險(xiǎn)的特別處理(簡稱“退市風(fēng)險(xiǎn)警示”)和其他特別處理。退市風(fēng)險(xiǎn)警示的處理措施包括：在公司股票簡稱前冠以“*ST”字樣，以區(qū)別于其他股票；股票價(jià)格的日漲跌幅限制為5％。其他特別處理的處理措施包括：在公司股票簡稱前冠以“ST”字樣，以區(qū)別于其他股票；股票價(jià)格的日漲跌幅限制為5％。
29．ABC?！窘馕觥可钲谧C券交易所選取成分股的一般原則有：(1)有一定的上市交易時(shí)間；(2)有一定的上市規(guī)模，以每家公司一段時(shí)期內(nèi)的平均可流通股市值和平均總市值作為衡量標(biāo)準(zhǔn)；(3)交易活躍，以每家公司一段時(shí)期內(nèi)的總成交金額和換手率作為衡量標(biāo)準(zhǔn)。
30．ABCD?！窘馕觥抗镜墓e金來源包括：(1)股票溢價(jià)發(fā)行時(shí)，超過股票面值的溢價(jià)部分列入公司的資本公積金；(2)依據(jù)《中華人民共和國公司法》的規(guī)定，每年從稅后利潤中按比例提存部分法定公積金；(3)股東大會決議后提取的任意公積金；(4)公司經(jīng)過若干年經(jīng)營以后資產(chǎn)重估增值部分；(5)公司從外部取得的贈與資產(chǎn)。如從政府部門、國外部門及其他公司等得到的贈與資產(chǎn)。
31．ABC?！窘馕觥扛鶕?jù)我國《證券公司分公司監(jiān)管規(guī)定(試行)》規(guī)定，證券公司可以授權(quán)其分公司經(jīng)營下列業(yè)務(wù)：(1)管理證券公司一定區(qū)域內(nèi)的證券營業(yè)部；(2)經(jīng)營證券公司一定區(qū)域內(nèi)的證券承銷與保薦業(yè)務(wù)；(3)作為證券公司專門的證券自營業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)；(4)作為證券公司專門的證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)經(jīng)營證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；(5)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的證券公司其他業(yè)務(wù)。
32．ABCD。【解析】客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度是根據(jù)2006年我國新修訂的《中華人民共和國證券法》有關(guān)“客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行，以每個客戶的名義單獨(dú)立戶管理”的規(guī)定，中國證監(jiān)會在原有客戶資金存管制度的基礎(chǔ)上，按照保障客戶資產(chǎn)安全、防止風(fēng)險(xiǎn)傳遞、方便投資者、有利于證券公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新的原則，設(shè)計(jì)、實(shí)施了新的客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度。
33．BCD?！窘馕觥孔C券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別開立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶；以自己的名義在商業(yè)銀行分別開立融資專用資金賬戶和客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶。
34．ABC?！窘馕觥勘O(jiān)事會可以檢查公司財(cái)務(wù)，監(jiān)督董事會、經(jīng)理層履行職責(zé)的情況，對董事及經(jīng)理層人員的行為進(jìn)行質(zhì)詢，要求董事、經(jīng)理層人員糾正其損害公司和客戶利益的行為，提議召開臨時(shí)股東會，組織對高級管理人員進(jìn)行離任審計(jì)以及行使法律法規(guī)和公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。
35．ABCD。【解析】我國《關(guān)于會計(jì)師事務(wù)所從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》中所稱“證券、期貨相關(guān)機(jī)構(gòu)”，是指上市公司、首次公開發(fā)行證券公司、證券及期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)、證券及期貨交易所、證券投資基金及其管理公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等。
36．ABC?！窘馕觥孔C券服務(wù)機(jī)構(gòu)制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是，能夠證明自己沒有過錯的除外。故D項(xiàng)錯誤。
37．ABCD。【解析】除A、B、C、D四項(xiàng)外，《中華人民共和國證券投資基金法》的法律責(zé)任的主要內(nèi)容還包括：(1)基金管理人、基金托管人履行各自職責(zé)過程中違反本法規(guī)定或者基金合同約定應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任；(2)違法動用募集資金的處罰；(3)擅自募集基金的處罰；(4)擅自設(shè)立基金管理公司的處罰；(5)基金管理人或基金托管人違反分別管理、分賬保管、挪用基金財(cái)產(chǎn)的處罰；(6)基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的從業(yè)人員違法的處罰。
38．BC?！窘馕觥扛鶕?jù)我國《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》特別規(guī)定，保薦人保薦發(fā)行人發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市，應(yīng)當(dāng)對發(fā)行人的成長性進(jìn)行盡職調(diào)查和審慎判斷并出具專項(xiàng)意見。發(fā)行人為自主創(chuàng)新企業(yè)的，還應(yīng)當(dāng)在專項(xiàng)意見中說明發(fā)行人的自主創(chuàng)新能力。
39．BCD?！窘馕觥縿?chuàng)業(yè)板上市公司在下述事項(xiàng)發(fā)生后應(yīng)及時(shí)進(jìn)行信息披露：(1)董事會、監(jiān)事會及股東大會作出決議；(2)簽署意向書或者協(xié)議(無論是否附加條件或者期限)；(3)公司(含任一董事、監(jiān)事或者高級管理人員)知悉或者理應(yīng)知悉重大事件發(fā)生時(shí)。A項(xiàng)屬于創(chuàng)業(yè)板臨時(shí)報(bào)告的實(shí)時(shí)披露制度的內(nèi)容。
40．ABCD?！窘馕觥孔C券從業(yè)人員誠信信息記錄中的獎勵信息的具體內(nèi)容包括：受到中國證監(jiān)會，中國證券業(yè)協(xié)會，上海、深圳證券交易所，地方證券業(yè)協(xié)會，所在機(jī)構(gòu)及其他有關(guān)部門和組織表彰、獎勵的情況，包括表彰單位、表彰內(nèi)容、榮譽(yù)稱號或獎勵等級、表彰時(shí)間。
41．CD?！窘馕觥孔C券是指各類記載并代表一定權(quán)利的法律憑證。它用以證明持有人有權(quán)依其所持憑證記載的內(nèi)容而取得應(yīng)有的權(quán)益。從一般意義上來說。證券是指用以證明或設(shè)定權(quán)利所做成的書面憑證，它表明證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券代表的特定權(quán)益，或證明其曾經(jīng)發(fā)生過的行為。
42．ABCD?！窘馕觥款}目所給四個選項(xiàng)都屬于未上市流通股份包括的內(nèi)容．考生需加強(qiáng)記憶。
43．CD。【解析】不動產(chǎn)抵押公司債券是指以公司的不動產(chǎn)作為抵押而發(fā)行的債券，只有C、D兩項(xiàng)，即房契和地契屬于不動產(chǎn)，而有價(jià)證券和設(shè)備都不屬于公司的不動產(chǎn)，因此也不能作為抵押而發(fā)行不動產(chǎn)抵押公司債券。
44．AB?！窘馕觥垦苌C券投資基金是一種以衍生證券為投資對象的基金，包括期貨基金、期權(quán)基金、認(rèn)股權(quán)證基金等。
45．ABCD?！窘馕觥勘绢}主要考查證券投資基金的投資對象。目前我國的基金主要投資于國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的股票、非公開發(fā)行股票、國債、企業(yè)債券和金融債券、公司債券、貨幣市場工具、資產(chǎn)支持證券、權(quán)證等。
46．AC?！窘馕觥磕壳埃覈鈪R交易中心人民幣利率互換參考利率包括上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor，含隔夜、1周、3個月期等品種)、國債回購利率(7天)、1年期定期存款利率，互換期限從7天到3年，交易雙方可協(xié)商確定付息頻率、利率重置期限、計(jì)息方式等合約條款。
47．ABCD。【解析】通常所說的道·瓊斯指數(shù)實(shí)際上是一組股價(jià)平均數(shù)，包括五組指標(biāo)：(1)工業(yè)股價(jià)平均數(shù)；(2)運(yùn)輸業(yè)股價(jià)平均數(shù)；(3)公用事業(yè)股價(jià)平均數(shù)；(4)股價(jià)綜合平均數(shù)；(5)道·瓊斯公正市價(jià)指數(shù)。
48．AC?！窘馕觥俊吨腥A人民共和國證券法》規(guī)定，我國證券公司的組織形式為有限責(zé)任公司或股份有限公司，不得采取合伙及其他非法人組織形式。
49．ABD。【解析】證券業(yè)協(xié)會的設(shè)立是為了加強(qiáng)證券業(yè)之間的聯(lián)系、協(xié)調(diào)、合作和自我控制，以利于證券市場的健康發(fā)展。
50．ABCD。【解析】基金管理公司、基金托管和銷售機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員特定禁止行為：(1)違反有關(guān)信息披露規(guī)則，私自泄漏基金的證券買賣信息；(2)在不同基金資產(chǎn)之間、基金資產(chǎn)和其他受托資產(chǎn)之間進(jìn)行利益輸送；(3)利用基金的相關(guān)信息為本人或者他人牟取私利；(4)挪用基金投資者的交易資金和基金份額；(5)在基金銷售過程中誤導(dǎo)客戶；(6)中國證監(jiān)會、中國證券業(yè)協(xié)會禁止的其他行為。 三、判斷題
1．B?！窘馕觥坑袃r(jià)證券代表的是對一定數(shù)額的某種特定資產(chǎn)的所有權(quán)或債權(quán)，投資者持有證券也就同時(shí)擁有取得這部分資產(chǎn)增值收益的權(quán)利，因而證券本身具有收益性。有價(jià)證券本身沒有價(jià)值，但由于它代表著一定量的財(cái)產(chǎn)權(quán)利，持有人可憑該證券直接取得一定量的商品、貨幣，或是取得利息、股息等收入，因而可以在證券市場上買賣和流通，客觀上具有了交易價(jià)格。
2．B。【解析】證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的發(fā)行主體，包括公司(企業(yè))、政府和政府機(jī)構(gòu)；證券承銷商一般為證券公司。
3．A?！窘馕觥?6世紀(jì)的里昂、安特衛(wèi)普已經(jīng)有了證券交易所，當(dāng)時(shí)進(jìn)行交易的是國家債券。16世紀(jì)中葉，隨著資本主義經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)相分離的生產(chǎn)經(jīng)營方式一股份公司出現(xiàn)，使股票、公司債券及不動產(chǎn)抵押債券依次進(jìn)入有價(jià)證券交易的行列。1602年．在荷蘭的阿姆斯特丹成立了世界上第一個股票交易所。
4．B?！窘馕觥繌?0世紀(jì)70年代開始，證券市場出現(xiàn)了高度繁榮的局面，不僅證券市場的規(guī)模更加擴(kuò)大，而且證券交易日趨活躍。其重要標(biāo)志是反映證券市場容量的重要指標(biāo)——證券化率(證券市值／GDP)的提高。
5．B?！窘馕觥抗善钡牧鲃有允侵腹善笨梢酝ㄟ^依法轉(zhuǎn)讓而變現(xiàn)的特性。題中描述的是股票的參與性。
6．A?！窘馕觥恳话銇碚f，如果股票是歸某人單獨(dú)所有，則應(yīng)記載持有人的姓名；如果股票是歸國家授權(quán)的投資機(jī)構(gòu)或者法人所有，則應(yīng)記載國家授權(quán)的投資機(jī)構(gòu)或者法人的名稱；如果股票持有者因故改換姓名或者名稱，就應(yīng)到公司辦理變更股東姓名或者名稱的手續(xù)。
7．A?！窘馕觥恐醒脬y行的貨幣政策對股票價(jià)格有直接的影響。貨幣政策是政府重要的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，中央銀行通常采用存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)政策、公開市場業(yè)務(wù)等貨幣政策手段調(diào)控貨幣供應(yīng)量，從而實(shí)現(xiàn)發(fā)展經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)定貨幣等政策目標(biāo)。
8．B。【解析】在股份公司盈利分配順序上，優(yōu)先股票排在普通股票之前。各國公司法對此一般都規(guī)定：公司盈利首先應(yīng)支付債權(quán)人的本金和利息，繳納稅金；其次是支付優(yōu)先股股息；最后才分配普通股紅利。因此．從風(fēng)險(xiǎn)角度看，優(yōu)先股票的風(fēng)險(xiǎn)小于普通股票。
9．B?！窘馕觥可鐣姽墒侵干鐣娨婪ㄒ云鋼碛械呢?cái)產(chǎn)投入公司時(shí)形成的可上市流通的股份。
10．A。【解析】已上市流通股份是指已在證券交易所上市交易的股份，具體包括：(1)境內(nèi)上市人民幣普通股票，即A股，含向社會公開發(fā)行股票時(shí)向公司職工配售的公司職工股；(2)境內(nèi)上市外資股，即B股；(3)境外上市外資股，即在境外證券市場上市的普通股，如H股；(4)其他。
11．A。【解析】一般來說，具有高度流動性的債券同時(shí)也是較安全的，因?yàn)樗粌H可以迅速地轉(zhuǎn)換為貨幣，而且還可以按一個較穩(wěn)定的價(jià)格轉(zhuǎn)換。
12．B。【解析】政府債券最初僅是政府彌補(bǔ)財(cái)政赤字的手段，但在現(xiàn)代商品經(jīng)濟(jì)條件下，政府債券已成為政府籌集資金、擴(kuò)大公共開支的重要手段，并且隨著金融市場的發(fā)展，逐漸具備了金融商品和信用工具的職能，成為國家實(shí)施宏觀經(jīng)濟(jì)政策、進(jìn)行宏觀調(diào)控的工具。
13．B?！窘馕觥课覈幕旌腺Y本債券是指商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級債務(wù)之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。
14．B?！窘馕觥科髽I(yè)發(fā)行中期票據(jù)所募集的資金應(yīng)用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動，并在發(fā)行文件中明確披露資金具體用途；企業(yè)在中期票據(jù)存續(xù)期內(nèi)變更募集資金用途應(yīng)提前披露。
15．B?！窘馕觥吭跉W洲債券市場上，附貨幣權(quán)證債券允許權(quán)證持有人以特定的價(jià)格，即固定匯率將一種貨幣兌換成另一種貨幣。
16．B?！窘馕觥块_放式基金沒有固定期限，投資者可隨時(shí)向基金管理人贖回基金份額，若大量贖回甚至，會導(dǎo)致清盤。
17．B?！窘馕觥炕鸸芾砣耸秦?fù)責(zé)基金發(fā)起設(shè)立與經(jīng)營管理的專業(yè)性機(jī)構(gòu)，不僅負(fù)責(zé)基金的投資管理，而且承擔(dān)著產(chǎn)品設(shè)計(jì)、基金營銷、基金注冊登記、基金估值、會計(jì)核算和客戶服務(wù)等多方面的職責(zé)。但承擔(dān)基金虧損的有限責(zé)任是基金份額持有人的義務(wù)。
18．B。【解析】我國規(guī)定，基金托管人可磋商酌情調(diào)低基金托管費(fèi)，經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后公告，無須召開基金持有人大會。
19．B。【解析】一般情況下，基金份額價(jià)格與基金份額凈值趨于一致，即基金份額凈值增長，基金份額價(jià)格也隨之提高。
20．A?！窘馕觥堪凑铡吨腥A人民共和國證券投資基金法》和其他相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，向他人貸款或者提供擔(dān)保是基金財(cái)產(chǎn)不得用于的投資或者活動的內(nèi)容之一。
21．B?！窘馕觥堪串a(chǎn)品形態(tài)比較，遠(yuǎn)期和互換這兩類具有對稱性收益的衍生產(chǎn)品比收益不對稱的期權(quán)類產(chǎn)品大得多，但是，在交易所市場上則正好相反。
22．B?！窘馕觥拷鹑诂F(xiàn)貨交易的對象是某一具體形態(tài)的金融工具。通常，它是代表著一定所有權(quán)或債權(quán)關(guān)系的股票、債券或其他金融工具。而金融期貨交易的對象是金融期貨合約。
23．B?！窘馕觥拷鹑谄谪浗灰讓?shí)行保證金制度和每日結(jié)算制度，交易者均以交易所(或期貨清算公司)為交易對手，基本不用擔(dān)心交易違約。而遠(yuǎn)期交易存在一定的交易對手違約風(fēng)險(xiǎn)。
24．B?！窘馕觥糠蛛x交易的可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)當(dāng)申請?jiān)谏鲜泄竟善鄙鲜械淖C券交易所上市交易，其中的公司債券和認(rèn)股權(quán)分別符合證券交易所上市條件的，應(yīng)當(dāng)分別上市交易。
25．B?！窘馕觥抗及l(fā)行，又被稱為“公開發(fā)行”，是發(fā)行人向不特定的社會公眾投資者發(fā)售證券的發(fā)行方式。在公募發(fā)行方式下，任何合法的投資者都可以認(rèn)購擬發(fā)行的證券。
26．B。【解析】發(fā)行人、主承銷商和詢價(jià)對象不得以任何形式公開披露投資價(jià)值研究報(bào)告的內(nèi)容，但中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。
27．B?！窘馕觥繒T制的證券交易所規(guī)定，進(jìn)入證券交易所參與集中交易的，必須是證券交易所的會員或會員派出的入市代表；其他人要買賣在證券交易所上市的證券，必須通過會員進(jìn)行。
28．A。【解析】上證380指數(shù)以2003年12月31日為基日，基點(diǎn)為1000點(diǎn)。上證380指數(shù)的計(jì)算方法、修正方法、樣本股調(diào)整時(shí)間和方法與上證180指數(shù)相同。
29．B。【解析】中證股票型基金指數(shù)樣本由中證開放式基金指數(shù)樣本中的股票型基金組成，60％以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金。
30．A?！窘馕觥肯到y(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于某種全局性的共同因素引起的投資收益的可能變動，這種因素以同樣的方式對所有證券的收益產(chǎn)生影響。這些共同的因素會對所有企業(yè)產(chǎn)生不同程度的影響，不能通過多樣化投資而分散，因此又稱為“不可分散風(fēng)險(xiǎn)”。
31．B。【解析】利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場利率變動引起證券投資收益變動的可能性；題中敘述的是經(jīng)濟(jì)周期波動風(fēng)險(xiǎn)。
32．A。【解析】境外股東持股比例或者在外資參股證券公司中擁有的權(quán)益比例，累計(jì)(包括直接持有和間接控制)不得超過1／3，境內(nèi)股東中的內(nèi)資證券公司應(yīng)當(dāng)至少有1名的持股比例或者在外資參股證券公司中擁有的權(quán)益比例不低于1／3，內(nèi)資證券公司變更為外資參股證券公司后，應(yīng)當(dāng)至少有1名內(nèi)資股東的持股比例不低于1／3。
33．B。【解析】參照國際通行規(guī)則，規(guī)定客戶身份資料自業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束后，客戶交易信息自交易結(jié)束后，應(yīng)當(dāng)至少保存5年。
34．B?！窘馕觥孔C券公司開展自營業(yè)務(wù)，或者設(shè)立子公司開展自營業(yè)務(wù)，都需要取得證券監(jiān)管部門的業(yè)務(wù)許可，證券公司不得為從事自營業(yè)務(wù)的子公司提供融資或者擔(dān)保。
35．B。【解析】證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制應(yīng)重點(diǎn)防范挪用客戶交易結(jié)算資金及其他客戶資產(chǎn)、非法融入融出資金以及結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)等。題中表述的是自營業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的重點(diǎn)。
36．B?！窘馕觥績糍Y本指標(biāo)反映了凈資產(chǎn)中的高流動性部分，表明證券公司可變現(xiàn)以滿足支付需要和應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的資金數(shù)。
37．A?！窘馕觥孔C券、期貨投資咨詢?nèi)藛T申請取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格，必須具備的條件之一是證券投資咨詢?nèi)藛T具有從事證券業(yè)務(wù)2年以上的經(jīng)歷，期貨投資咨詢?nèi)藛T具有從事期貨業(yè)務(wù)2年以上的經(jīng)歷。
38．B?！窘馕觥孔C券金融公司向證券公司轉(zhuǎn)融通的期限一般不得超過6個月。轉(zhuǎn)融通的期限，自資金或者證券實(shí)際交付之日起算。證券金融公司應(yīng)對轉(zhuǎn)融通標(biāo)的證券暫停交易、終止交易和其他特殊情形下轉(zhuǎn)融通期限的順延或者縮短作出約定。
39．B。【解析】證券市場監(jiān)管是指證券管理機(jī)關(guān)運(yùn)用法律的、經(jīng)濟(jì)的以及必要的行政手段，對證券的募集、發(fā)行、交易等行為以及證券投資中介機(jī)構(gòu)的行為進(jìn)行監(jiān)督與管理。
40．B。【解析】根據(jù)我國《證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》第九條的規(guī)定，證券從業(yè)人員對在執(zhí)業(yè)過程中所獲得的未公開的信息負(fù)有保密義務(wù)，但國家司法機(jī)關(guān)和政府監(jiān)管部門按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行調(diào)查取證的，或有關(guān)法律、法規(guī)要求提供的除外。
一、單項(xiàng)選擇題(本大題共60小題，每小題0．5分。共30分。在以下各小題所給出的四個選項(xiàng)中，只有一個選項(xiàng)符合題目要求，請將正確選項(xiàng)的代碼填入括號內(nèi))
1．有價(jià)證券按照（ ?。┛煞譃楣善薄推渌C券三大類。
A．證券所代表的權(quán)利性質(zhì)
B．發(fā)行主體
C．收益是否固定
D．違約風(fēng)險(xiǎn)
2．證券市場按層次結(jié)構(gòu)關(guān)系，可以分為（ ?。?。
A．發(fā)行市場和交易市場
B．集中市場和場外市場
C．股票市場和債券市場
D．國內(nèi)市場和國際市場
3．下列關(guān)于政府機(jī)構(gòu)的說法中錯誤的是（ ?。?。
A．參與證券投資的目韻主要是為了調(diào)劑資金余缺和進(jìn)行宏觀調(diào)控
B．我國國有資產(chǎn)管理部門通過國家控股、參股來支配更多社會資源
C．中央銀行通過買賣政府債券或金融債券，影響貨幣供應(yīng)量，進(jìn)行宏觀調(diào)控
D．可成立專門機(jī)構(gòu)參與證券市場交易，有利于減少理性的市場震蕩
4．投資于不動產(chǎn)的賬面余額，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的（ ?。?。
A．10％
B．3％
C。5％
D．20％
5．不屬于證券交易所的監(jiān)督職能的是（ ?。?。
A。對會員進(jìn)行管理
B．對上市公司進(jìn)行管理
C．對證券資產(chǎn)進(jìn)行管理
D．對證券交易活動進(jìn)行管理
6．1999年11月4日，美國國會（ ?。┑耐ㄟ^，標(biāo)志著金融業(yè)分業(yè)制度的終結(jié)。
A．《格拉斯一斯蒂格爾法案》
B．《巴塞爾協(xié)議》
C．《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》
D．《證券交易所法》
7．1984年11月，（ ?。┰跂|京公開發(fā)行200億日元債券，標(biāo)志著中國正式進(jìn)入國際債券市場。
A．中國工商銀行
B．中國農(nóng)業(yè)銀行
C．中國銀行
D．中國建設(shè)銀行
8．持有者對公司的財(cái)產(chǎn)有直接支配處理權(quán)的證券，稱之為（ ?。?。
A．證權(quán)證券
B．設(shè)權(quán)證券
C．物權(quán)證券
D．債權(quán)證券
9．以下關(guān)于現(xiàn)金股利的說法中錯誤的是（ ?。?。
A．現(xiàn)金股利的發(fā)放是以現(xiàn)金分紅方式．
B．個人投資者獲取現(xiàn)金紅利時(shí)不用支付利息稅
C．機(jī)構(gòu)投資者在獲取現(xiàn)金分紅時(shí)不需要繳稅
D．現(xiàn)金股利的發(fā)放致使公司的資產(chǎn)和股東權(quán)益減少同等數(shù)額
10．股票價(jià)格與市場利率的關(guān)系是（ ）。
A．利率提高，股票價(jià)格下降
B．利率與股票價(jià)格同方向變動
C．利率提高，股票價(jià)格上升
D．隨機(jī)變動
11．優(yōu)先股票作為一種股權(quán)證書，代表著對公司的（ ?。?。
A．所有權(quán)
B．債權(quán)
C．索取權(quán)
D．管理權(quán)
12．當(dāng)股份公司因解散或破產(chǎn)進(jìn)行清算時(shí)，優(yōu)先股股東可優(yōu)先于普通股股東分配公司剩余資產(chǎn)，但一般是按優(yōu)先股票的（ ?。┣鍍?。
A．份額
B．固定股息率
C．市值
D．面值
13．可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票可以轉(zhuǎn)換成為普通股票和（ ?。?。
A．另一種優(yōu)先股票
B．公眾股票
C．國家股票
D．流通股票
14．境內(nèi)上市外資股是指股份有限公司向境外投資者募集并在我國境內(nèi)上市的股份，投資者不包括（ ?。?。
A．外國的自然人、法人和其他組織
B．我國香港、澳門、臺灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織
C．定居在國外的中國公民
D．留學(xué)海歸中國公民
15．不屬于未上市流通股份的是（ ?。?BR> A．優(yōu)先股或其他
B．內(nèi)部職工股
C．境外上市外資股
D．發(fā)起人股份
16．債券是一種虛擬資本，而不是（ ?。?。
A．真實(shí)資本
B．實(shí)收資本
C．固定資本
D．流動資本
17．下列各項(xiàng)不屬于影響債券利率因素的是（ ?。?。
A．籌資者的資信
B．債券票面金額
C．債券期限長短
D．借貸資金市場利率水平
18．建設(shè)國債、戰(zhàn)爭國債和特種國債等是按（ ?。┓诸惖膰鴤?。
A．流通與否
B．償還期限
C．發(fā)行本位
D．資金用途
19．銀行間債券市場發(fā)行的記賬式國債，主要面向（ ?。┑葯C(jī)構(gòu)投資者。
A．企業(yè)
B．銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)
C．個人
D．國外機(jī)構(gòu)
20．不屬于商業(yè)金融債券的是（ ?。?。
A．普通債券
B．次級債券
C．混合資本債券
D．短期融資債券 21．在我國，（ ?。┑某雠_，標(biāo)志著我國公司債券發(fā)行工作的正式啟動。
A．《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》
B．《上市公司股東發(fā)行可交換公司債券試行規(guī)定》
C．《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法》
D．《證券公司管理暫行辦法》
22．武士債券的面值貨幣為（ ?。?。
A．美元
B．日元
C．發(fā)行國貨幣
D．國際貨幣單位
23．我國在國際市場已發(fā)行的金融債券的最長期限為（ ?。┠?。
A．8
B．10
C．12
D．20
24．證券投資基金在美國被稱為（ ?。?。
A．單位信托基金
B．證券投資信托基金
C．共同基金
D．信托基金
25．以下對公司型基金的認(rèn)識中正確的是（ ?。?。
A．公司型基金是通過簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金
B．公司型基金的投資者對基金運(yùn)作的影響比契約型基金的投資者大
C．公司型基金的資金是通過發(fā)行基金份額籌集起來的信托財(cái)產(chǎn)
D．公司型基金的投資者既是基金的委托人，又是基金的受益人
26．下列說法中不正確的是（ ）。
A．基金份額持有人是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資回報(bào)的受益人
B．基金份額持有人享有對基金份額的轉(zhuǎn)讓權(quán)
C．基金管理人不得向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或承擔(dān)損失
D．基金托管人承擔(dān)基金虧損或終止的有限責(zé)任
27．基金管理公司最核心的一項(xiàng)業(yè)務(wù)是（ ?。?。
A．受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)
B．社會基金管理
C．證券投資基金業(yè)務(wù)
D．企業(yè)年金管理業(yè)務(wù)
28．基金管理費(fèi)費(fèi)率的大小，通常（ ?。?。
A．與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比
B．與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成反比
C．與基金規(guī)模成正比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比
D．與基金規(guī)模成正比，與風(fēng)險(xiǎn)成反比
29．某基金總資產(chǎn)為60億元，總負(fù)債為20億元，發(fā)行在外的基金份數(shù)為40億份，則該基金的基金份額凈值為人民幣（ ?。?。
A．1元
B．1億元
C．2元
D．2億元
30．證券投資基金的主要投資風(fēng)險(xiǎn)不包括（ ?。?。
A．市場風(fēng)險(xiǎn)
B．管理能力風(fēng)險(xiǎn)
C．匯率風(fēng)險(xiǎn)
D．巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)
31．下列金融衍生工具中屬于貨幣衍生工具的是（ ?。?。
A．股票期貨
B．股票指數(shù)期權(quán)
C．遠(yuǎn)期匯合約
D．利率互換
32．關(guān)于金融自由化的作用，下列說法中錯誤的是（ ?。?。
A．金融自由化使利率、匯率、股價(jià)的波動更加頻繁、劇烈，使投資者迫切需要可以回避市場風(fēng)險(xiǎn)的工具
B．金融自由化促進(jìn)了金融競爭
C．迫使銀行業(yè)的經(jīng)營方式以存、貸款業(yè)務(wù)為主
D．由于允許各金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)交叉、相互滲透，多元化的金融機(jī)構(gòu)紛紛出現(xiàn)，直接或迂回地奪走了銀行業(yè)很大一塊陣地
33．在金融期貨交易中，大多數(shù)期貨合約是通過做相反交易實(shí)現(xiàn)（ ?。┒絺}的。
A．對沖
B．實(shí)物交割
C．現(xiàn)金交割
D．轉(zhuǎn)手交易
34．關(guān)于限倉制度以及大戶報(bào)告制度，下列說法中不正確的是（ ?。?。
A．限倉制度能防止市場風(fēng)險(xiǎn)過度集中
B．限倉制度是對交易者持倉數(shù)量加以限制的制度
C．限倉制度能有效防范操縱市場的行為
D．大戶報(bào)告制度不能判斷大戶交易風(fēng)險(xiǎn)狀況
35．互換是指兩個或兩個以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換（ ?。┑慕鹑诮灰?。
A．證券
B．負(fù)債
C．現(xiàn)金流
D．資產(chǎn)
36．按持有人權(quán)利的性質(zhì)不同，權(quán)證可分為（ ）。
A．認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證
B．價(jià)內(nèi)權(quán)證和價(jià)外權(quán)證
C．美式權(quán)證和歐式權(quán)證
D．認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證
37．下列不屬于分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券與一般的可轉(zhuǎn)換債券之間的主要區(qū)別的是（ ?。?。
A．權(quán)利栽體不同
B．行權(quán)方式不同
C．權(quán)利內(nèi)容不同
D．行權(quán)人不同
38．在一國(個)證券市場上流通的代表另一國(個)證券市場上流通的證券的證券稱為（ ?。?。
A．預(yù)托證券
B．存托憑證
C．轉(zhuǎn)賬憑證
D．可轉(zhuǎn)讓憑證
39．傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化則是以特定的（ ）為基礎(chǔ)發(fā)行證券。
A．資產(chǎn)池
B．投資組合
C．償債資產(chǎn)
D．債務(wù)池
40．證券發(fā)行市場，又稱為（ ?。?。
A．一級市場
B．流通市場
C．二級市場
D．主板市場41．上市公司向原股東配售股份時(shí)，擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的（ ?。?。
A．20％
B．30％
C．40％
D．50％
42．深圳證券交易所在主板市場內(nèi)設(shè)立中小企業(yè)板塊市場是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)、中國（ ?。┡鷱?fù)同意的。
A．證監(jiān)會
B．深交所
C．上交所
D．國家發(fā)改委
43．現(xiàn)代證券交易所的運(yùn)作普遍實(shí)現(xiàn)了高度的計(jì)算機(jī)化和無形化，建立起了安全、高效的電腦運(yùn)行系統(tǒng)，該系統(tǒng)通常包括（ ）四個部分。
A．交易系統(tǒng)、結(jié)算系統(tǒng)、信息系統(tǒng)和管理系統(tǒng)
B．交易系統(tǒng)、清算系統(tǒng)、信息系統(tǒng)和監(jiān)察系統(tǒng)
C．交易系統(tǒng)、結(jié)算系統(tǒng)、信息系統(tǒng)和監(jiān)察系統(tǒng)
D．交易系統(tǒng)、清算系統(tǒng)、信息系統(tǒng)和管理系統(tǒng)
44．下列屬于場外交易市場功能的是（ ?。?。
A．對整個證券市場進(jìn)行一線監(jiān)控
B．提供風(fēng)險(xiǎn)分層的金融資產(chǎn)管理渠道
C．及時(shí)準(zhǔn)確地傳遞上市公司的財(cái)務(wù)狀況
D．形成較為合理的價(jià)格
45．滬深300指數(shù)的計(jì)算采用（ ?。?，按照樣本股的調(diào)整股本為權(quán)數(shù)加權(quán)計(jì)算。
A．除數(shù)修正法
B．派許加權(quán)方法
C．市值總價(jià)加權(quán)法
D．加權(quán)平均法
46．下列有關(guān)深證新指數(shù)的說法，錯誤的是（ ?。?。
A．以在深圳證券交易所主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板上市的正常交易的且已完成股改的A股為樣本股
B．以可流通股本數(shù)為權(quán)數(shù)
C．深證新指數(shù)的基點(diǎn)為1000點(diǎn)
D．深證新指數(shù)以2005年12月30日為基日
47．股票買入價(jià)與賣出價(jià)之間的差額被稱為（ ?。?。
A．資本損益
B．利差
C．股息
D．紅利
48．只有當(dāng)證券投資的名義收益率（ ?。r(shí)，投資者才有實(shí)際收益。
A．小于通貨膨脹率
B．大于通貨膨脹率
C．等于通貨膨脹率
D．不等于通貨膨脹率
49．下列關(guān)于外資參股證券公司的境外股東應(yīng)當(dāng)具備的條件敘述中不正確的是（ ?。?。
A．具有完善的內(nèi)部控制制度
B．具有良好的聲譽(yù)和經(jīng)營業(yè)績
C．持續(xù)經(jīng)營5年以上，近3年未受到所在國家或者地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者行政、司法機(jī)關(guān)的重大處罰
D．境外股東自參股之日起2年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓所持有的外資參股證券公司股權(quán)
50．對公司合規(guī)管理有效性的全面評估，每年不得少于（ ?。?。
A．2次
B．4次
C．1次
D．3次
51.證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時(shí)，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式，屬于證券的（ ?。?。
A。代銷方式
B．承銷方式
C．包銷方式
D．直銷方式
52．關(guān)于證券公司申請IB業(yè)務(wù)資格應(yīng)當(dāng)符合的條件，下列說法中不正確的是（ ?。?。
A．具有滿足業(yè)務(wù)需要的技術(shù)系統(tǒng)
B．申請日前6個月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)
C．已按規(guī)定建立客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度
D．配備必要的業(yè)務(wù)人員，公司總部至少有3名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務(wù)人員
53．完善內(nèi)部控制機(jī)制的合理性原則是指（ ）。
A．內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)做到事前、事中、事后控制相統(tǒng)一
B．內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)符合國家有關(guān)法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，與證券公司經(jīng)營規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍、風(fēng)險(xiǎn)狀況及證券公司所處的環(huán)境相適應(yīng)，以合理的成本實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制目標(biāo)
C．證券公司部門和崗位的設(shè)置應(yīng)當(dāng)權(quán)責(zé)分明、相互牽制，前臺業(yè)務(wù)運(yùn)作與后臺管理支持適當(dāng)分離
D．承擔(dān)內(nèi)部控制監(jiān)督檢查職能的部門應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于證券公司其他部門
54．關(guān)于證券公司經(jīng)營各項(xiàng)業(yè)務(wù)的凈資本要求敘述中錯誤的是（ ?。?。
A．證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，其凈資本不得低于人民幣2000萬元
B．證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本．不得低于人民幣5000萬元
C．證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，同時(shí)經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本不得低于人民幣1億元
D．證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中兩項(xiàng)及兩項(xiàng)以上的，其凈資本不得低于人民幣5億元
55．（ ?。┦侵嘎蓭熓聞?wù)所接受當(dāng)事人委托，為其證券發(fā)行、上市和交易等證券業(yè)務(wù)活動提供的制作、出具法律意見書等文件的法律服務(wù)。
A．證券管理業(yè)務(wù)
B．證券研究業(yè)務(wù)
C．證券法律業(yè)務(wù)
D．證券交易業(yè)務(wù)
56．資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)申請證券評估資格，應(yīng)具有不少于__________名注冊資產(chǎn)評估師，其中最近3年持有注冊資產(chǎn)評估師證書且連續(xù)執(zhí)業(yè)的不少于__________人。（ ?。?BR> A．10；5
B．20；10
C．30；10
D．30；20
57．（ ?。┐_立了我國公司的法律地位及其設(shè)立、組織、運(yùn)行和終止等過程的基本法律準(zhǔn)則。
A．《中華人民共和國公司法》
B．《中華人民共和國證券法》
C．《中華人民共和國刑法》
D．《中華人民共和國證券投資基金法》
58．有權(quán)對證券公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性進(jìn)行審查、監(jiān)督或者檢查的是（ ?。?。．
A．證券公司的合規(guī)負(fù)責(zé)人
．證券公司的合規(guī)部
C．證券公司的證券安全監(jiān)管負(fù)責(zé)人
D．證券公司的董事會
59．預(yù)先披露的招股說明書申報(bào)稿不能含有（ ）內(nèi)容。
A．價(jià)格信息
B．發(fā)行人基本情況
C．經(jīng)營情況
D．公司治理結(jié)構(gòu)
60．下列不屬于中國證券業(yè)協(xié)會的自律管理職責(zé)的是（ ?。?BR> A．組織證券從業(yè)人員水平考試
B．推動行業(yè)開展投資者教育，組織制作投資者教育產(chǎn)品，普及證券知識
C．其他涉及自律、服務(wù)、傳導(dǎo)的職責(zé)
D．負(fù)責(zé)證券業(yè)從業(yè)人員資格考試、執(zhí)業(yè)注冊二、多項(xiàng)選擇題(本大題共50小題。每小題1分，共50分。在以下各小題所給出的選項(xiàng)中。至少有兩個選項(xiàng)符合題目要求。請將正確選項(xiàng)的代碼填入括號內(nèi))
1．證券具有極高的流動性必須滿足的條件有（ ?。?。
A．很容易變現(xiàn)
B．變現(xiàn)的交易成本極小
C．本金保持相對穩(wěn)定
D．變現(xiàn)的交易成本高
2．關(guān)于證券市場的籌資一投資功能，下列說法中正確的有（ ）。
A．籌資和投資是證券市場基本功能不可分割的兩個方面，忽視其中任何一個方面都會導(dǎo)致市場的嚴(yán)重缺陷
B．為了籌集資金，資金盈余者可以通過買入證券而實(shí)現(xiàn)投資的目的
C．為了籌集資金，資金短缺者可以通過發(fā)行各種證券來達(dá)到籌資的目的
D．在證券市場上交易的證券，只是籌資的一種工具，而不是投資的工具
3．參與證券投資的金融機(jī)構(gòu)包括（ ?。?。
A．中央銀行
B．銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)
C．證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)
D．保險(xiǎn)經(jīng)營機(jī)構(gòu)
4．忽視投資適當(dāng)性原則的主要原因在于（ ?。?。
A．投資者并不一定能夠掌握有關(guān)產(chǎn)品的充分信息
B．投資者自身經(jīng)驗(yàn)和知識的欠缺
C．投資服務(wù)機(jī)構(gòu)可能會提供一些虛假的信息
D．投資者對自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力也可能缺乏正確認(rèn)知
5．我國最早出現(xiàn)的證券交易機(jī)構(gòu)是由外商開辦的，包括（ ?。?。
A．北平證券交易所
B．上海眾業(yè)公所
C．天津證券交易所
D．上海股份公所
6．《中華人民共和國公司法》規(guī)定股票發(fā)行價(jià)格可以是（ ）。
A．票面金額
B．超過票面金額
C．低于票面金額
D．任意金額
7．上市公司的盈利性會影響股價(jià)變動，而衡量盈利性最常用的指標(biāo)包括（ ?。?。
A．銷售收益率
B．每股收益
C．凈資產(chǎn)收益率
D．資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
8．行業(yè)因素包括定性因素和定量因素，常見的有（ ?。?。
A．行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)
B．抗外部沖擊的能力
C．經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)
D．行業(yè)估值水平
9．普通股票股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的法律上的限制，其一般原則包括（ ?。?。
A．股份公司只能用留存收益支付紅利
B．紅利的支付不能減少其注冊資本
C．紅利的支付可以適當(dāng)減少其注冊資本
D．公司在無力償債時(shí)不能支付紅利
10．作為發(fā)起人的企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團(tuán)體在認(rèn)購股份時(shí)，可以用貨幣出資，也可以用（ ）等其他形式的資產(chǎn)作價(jià)出資。
A．實(shí)物
B．工業(yè)產(chǎn)權(quán)
C．非專利技術(shù)
D．土地使用權(quán)
11．關(guān)于公司股權(quán)分置改革的建議，下列說法中錯誤的有（ ?。?。
A．原則上應(yīng)當(dāng)由全體非流通股股東2／3以上提出
B．非流通股股東提出改革建議，應(yīng)委托公司董事會召集A股市場相關(guān)股東舉行會議，審議公司股權(quán)分置改革方案
C．改革方案只需兼顧部分股東的即期利益和長遠(yuǎn)利益，就可以有利于公司發(fā)展和市場穩(wěn)定
D．可根據(jù)公司實(shí)際情況，采用控股股東增持股份、上市公司回購股份、預(yù)設(shè)原非流通股股份實(shí)際出售的條件、預(yù)設(shè)回售價(jià)格、認(rèn)沽權(quán)等具有可行性的股價(jià)穩(wěn)定措施
12．債券和股票的主要區(qū)別是（ ?。?BR> A．期限不同
B．風(fēng)險(xiǎn)不同
C．權(quán)利不同
D．收益不同
13．關(guān)于國債，下列說法中正確的有（ ?。?。
A．中期國債是指償還期限在1年以上，10年以下的國債
B．政府發(fā)行短期國債，一般用于彌補(bǔ)財(cái)政赤字或用于投資
C．從償還期限上來說，除了短期國債、中期國債和長期國債外，在國債發(fā)展，一些西方國家政府還曾發(fā)行過一種無期國債
D．國債是政府債券市場上的最主要的投資工具
14．我國發(fā)行金融債券的政策性銀行包括（ ?。?。
A．中國進(jìn)出口銀行
B．國家開發(fā)銀行
C．中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行
D．中國人民銀行
15．下列關(guān)于國際債券的特征描述中正確的有（ ?。?。
A．國際債券是一種跨國發(fā)行的債券，涉及三個或三個以上的國家
B．匯率風(fēng)險(xiǎn)是國際債券的重要風(fēng)險(xiǎn)
C．發(fā)行人進(jìn)入國際債券市場必須由國際的資信評級機(jī)構(gòu)進(jìn)行債券信用級別評定，只有高信譽(yù)的發(fā)行人才能順利籌資
D.在國際債券市場上籌集資金，有時(shí)可以得到一個主權(quán)國家政府最終償債的承諾保證
16．契約型基金與公司型基金的區(qū)別是（ ?。?。
A．資金性質(zhì)不同
B．投資者的地位不同
C．基金的營運(yùn)依據(jù)不同
D．發(fā)行規(guī)模不同
17．目前我國貨幣市場基金不得進(jìn)行投資的金融工具主要包括（ ?。?。
A．股票
B．可轉(zhuǎn)換債券
C．剩余期限超過365天低于397天的債券
D．信用等級在AAA級以下的企業(yè)債券
18．根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》的規(guī)定，基金管理人不得有（ ?。┑刃袨?。
A．將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事證券投資
B．公平地對待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)
C．利用基金財(cái)產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人牟取利益
D．按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時(shí)向基金份額持有人分配收益
19．當(dāng)出現(xiàn)（ ?。┣樾螘r(shí)，基金托管人職責(zé)終止。
A．被依法取消基金托管資格
B．被基金份額持有人大會解任
C．依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)
D．被基金管理人解任
20．基金管理人雖然必須按規(guī)定對基金凈資產(chǎn)進(jìn)行估值，但遇到下列（ ?。┨厥馇闆r，有權(quán)暫停估值。
A．占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利益，已決定延遲估值
B．基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時(shí)
C．如出現(xiàn)基金管理人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會導(dǎo)致基金管理人不能出售或評估基金資產(chǎn)的
D．因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準(zhǔn)確評估基金資產(chǎn)價(jià)值時(shí) 21．下列屬于以轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險(xiǎn)為核心的金融衍生工具有（ ?。?BR> A．利率互換
B．信用聯(lián)結(jié)票據(jù)
C．信用互換
D．保證金互換
22．作為一種標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期交易，金融期貨交易與普通遠(yuǎn)期交易之間存在的區(qū)別包括（ ?。?。
A．交易場所和交易組織形式不同
B．交易的監(jiān)管程度不同
C．金融期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化交易，遠(yuǎn)期交易的內(nèi)容可協(xié)商確定
D．保證金制度和每日結(jié)算制度導(dǎo)致違約風(fēng)險(xiǎn)不同
23．中國金融期貨交易所有權(quán)根據(jù)滬深300股指期貨的市場情況采?。ā 。┑蕊L(fēng)險(xiǎn)控制措施。
A．暫停交易
B．提高交易保證金標(biāo)準(zhǔn)
C．強(qiáng)行平倉
D．無限制的出倉
24．下列有關(guān)備兌權(quán)證的表述中正確的是（ ?。?。
A．備兌權(quán)證所認(rèn)兌的股票是已在市場上流通的股票
B．備兌權(quán)證所認(rèn)兌的股票是新發(fā)行的股票
C．備兌權(quán)證所認(rèn)兌的股票通常會增加股份公司的股本
D．備兌權(quán)證所認(rèn)兌的股票通常不會增加股份公司的股本
25．可轉(zhuǎn)換債券的雙重選擇權(quán)是指（ ?。?。
A．投資者可自行選擇是否修正轉(zhuǎn)股價(jià)
B．轉(zhuǎn)債發(fā)行人擁有是否實(shí)施贖回條款的選擇權(quán)
C．轉(zhuǎn)債發(fā)行人可自行選擇是否修正利率
D．投資者可自行選擇是否轉(zhuǎn)股
26．參與美國存托憑證發(fā)行與交易的中介機(jī)構(gòu)有（ ?。?。
A．存券銀行
B．登記公司
C．托管銀行
D．中央存托公司
27．在證券發(fā)行市場中，可以作為證券發(fā)行人的機(jī)構(gòu)主要包括（ ?。?。
A．企業(yè)
B．金融機(jī)構(gòu)
C．政府
D．慈善機(jī)構(gòu)
28．退市風(fēng)險(xiǎn)警示的處理措施包括（ ?。?。
A．對以前年度財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告進(jìn)行追溯調(diào)整
B．在公司股票簡稱前冠以“*ST”字樣，以區(qū)別于其他股票
C．股票價(jià)格的日漲跌幅限制為5％
D．受到證券交易所公開譴責(zé)
29．深圳證券交易所選取成分股一般原則有（ ?。?。
A．有一定的上市交易時(shí)間
B．有一定的上市規(guī)模，以每家公司一段時(shí)期內(nèi)的平均可流通股市值和平均總市值作為衡量標(biāo)準(zhǔn)
C．交易活躍，以每家公司一段時(shí)期內(nèi)的總成交金額和換手率作為衡量標(biāo)準(zhǔn)
D．研究公司的行業(yè)代表性及所屬行業(yè)發(fā)展前景
30．下列屬于公司的公積金來源的是（ ?。?。
A．股票溢價(jià)發(fā)行時(shí)超過股票面值的溢價(jià)部分
B．股東大會決議后提取的任意公積金．
C．公司經(jīng)過若干年經(jīng)營以后資產(chǎn)重估增值部分
D．公司從外部取得的贈與資產(chǎn)’
31．下列屬于證券公司可以授權(quán)其分公司經(jīng)營的業(yè)務(wù)是（ ?。?。
A．管理證券公司一定區(qū)域內(nèi)的證券營業(yè)部
B．作為證券公司專門的證券自營業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)
C．作為證券公司專門的證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)經(jīng)營證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)
D．作為證券公司專門的承銷與保薦機(jī)構(gòu)，經(jīng)營證券公司全部的證券承銷與保薦業(yè)務(wù)
32．客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度是按照（ ?。┑脑瓌t，設(shè)計(jì)、實(shí)施了新的客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度。
A．保障客戶資產(chǎn)安全
B．防止風(fēng)險(xiǎn)傳遞
C．方便投資者
D．有利于證券公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新
33．證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別開立（ ?。?。
A．客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶
B．融券專用證券賬戶
C．客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶
D．信用交易證券交收賬戶
34．證券公司的監(jiān)事會有權(quán)了解公司經(jīng)營情況，下列各項(xiàng)屬于法律法規(guī)和公司章程規(guī)定的監(jiān)事會的職權(quán)有（ ?。?。
A．監(jiān)事會可以檢查公司財(cái)務(wù)
B．監(jiān)事會可以監(jiān)督董事會、經(jīng)理層履行職責(zé)的情況
C．監(jiān)事會可以對董事及經(jīng)理層人員的行為進(jìn)行質(zhì)詢
D．監(jiān)事會可以更換經(jīng)理層人員
35．我國《關(guān)于會計(jì)師事務(wù)所從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》中所稱“證券、期貨相關(guān)機(jī)構(gòu)”，是指（ ?。┑?。
A．證券及期貨交易所
B．上市公司
C．首次公開發(fā)行的證券公司
D．證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)
36．關(guān)于證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任，下列敘述中正確的有（ ?。?。
A．證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)對所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證
B．財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資信評級機(jī)構(gòu)在制作、出具法律意見書時(shí)，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)
C．服務(wù)機(jī)構(gòu)因出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，給他人造成損失，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任
D．服務(wù)機(jī)構(gòu)因?yàn)樘摷訇愂鼋o他人造成損失，能夠證明自己沒有過錯的，也要承擔(dān)連帶賠償責(zé)任
37．下列各項(xiàng)屬于《中華人民共和國證券投資基金法》對法律責(zé)任的規(guī)定內(nèi)容的有（ ?。?。
A．證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)工作人員玩忽職守、濫用職權(quán)、徇私舞弊或者利用職務(wù)上的便利索取或者收受他人財(cái)物的處罰
B．基金管理人或者基金托管人不按照規(guī)定召集基金份額持有人大會的處罰
C．基金信息披露義務(wù)人不依法披露基金信息或者披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的處罰，出具公開披露基金信息專業(yè)機(jī)構(gòu)違法的處罰
D．擅自從事基金管理業(yè)務(wù)或者基金托管業(yè)務(wù)的處罰
38．保薦人保薦發(fā)行人發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市，應(yīng)當(dāng)對發(fā)行人的成長性進(jìn)行（ ?。┎⒊鼍邔ｍ?xiàng)意見。
A．監(jiān)督
B．盡職調(diào)查
C．審慎判斷
D．協(xié)助
39．出現(xiàn)下列（ ?。┦马?xiàng)的，創(chuàng)業(yè)板上市公司應(yīng)及時(shí)進(jìn)行信息披露。
A．公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人發(fā)生可能對上市公司股票及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件，有關(guān)信息難以保密或者已經(jīng)泄漏的
B．董事會、監(jiān)事會及股東大會作出決議
C．簽署意向書或者協(xié)議
D．公司知悉或者理應(yīng)知悉重大事件發(fā)生時(shí)
40．下列屬于證券業(yè)從業(yè)人員誠信信息記錄中的獎勵信息的是（ ?。?。
A．受到中國證監(jiān)會，中國證券業(yè)協(xié)會的表彰、獎勵的情況
B．上海、深圳證券交易所的表彰、獎勵的情況
C．地方證券業(yè)協(xié)會的表彰、獎勵的情況
D．所在機(jī)構(gòu)及其他有關(guān)部門和組織表彰、獎勵的情況
41．從一般意義上說，下列各項(xiàng)中屬于證券的作用的有（ ?。?BR> A．反映了一種權(quán)利義務(wù)關(guān)系
B．是持有者的財(cái)產(chǎn)權(quán)利證明
C．是證明或設(shè)定權(quán)利的書面憑證
D．表明持有人擁有某種特定權(quán)益
42．未上市流通股份是指尚未在證券交易所上市交易的股份，具體包括（ ?。?。
A．發(fā)起人股份，包括國家持有股份、境內(nèi)法人持有股份、境外法人持有股份及其他
B．募集法人股份，即在《中華人民共和國公司法》實(shí)施之前成立的定向募集公司所發(fā)行的、發(fā)起人以外的法人認(rèn)購的股份
C．內(nèi)部職工股，即在《中華人民共和國公司法》實(shí)施之前成立的定向募集公司所發(fā)行的、在報(bào)告時(shí)尚未上市的內(nèi)部職工股
D．優(yōu)先股或其他，即上市公司發(fā)行的優(yōu)先股或無法計(jì)入其他類別的股份
43．公司在發(fā)行不動產(chǎn)抵押公司債券時(shí)通常用作抵押的是（ ?。?。
A．有價(jià)證券
B．設(shè)備
C．房產(chǎn)
D．土地使用權(quán)
44．衍生證券投資基金包括（ ?。?。
A．期貨基金
B．期權(quán)基金
C．偏股型基金
D．偏債型基金
45．一般來說，我國證券投資基金的投資對象包括（ ?。?。。
A．債券
B．股票
C．貨幣市場工具
D．權(quán)證
46．目前，我國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率包括（ ?。?BR> A．1年期定期存款利率
B．金融債利率
C．Shibor
D．國債回購利率(5天)
47．道·瓊斯指數(shù)實(shí)際上是一組股價(jià)平均數(shù)，包括（ ?。?。
A．工業(yè)股價(jià)平均數(shù)
B．運(yùn)輸業(yè)股價(jià)平均數(shù)
C．公用事業(yè)股份平均數(shù)
D．股價(jià)綜合平均數(shù)
48．我國證券公司的組織形式可以是（ ?。?。
A．有限責(zé)任公司
B．無限責(zé)任公司
C．股份有限公司
D．合伙
49．設(shè)立證券業(yè)協(xié)會的目的是為了加強(qiáng)證券業(yè)之間的（ ?。?。
A．聯(lián)系
B．協(xié)調(diào)
C．相互監(jiān)督
D．合作
50．基金管理公司、基金托管和銷售機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員特定禁止行為有（ ?。?。
A．違反有關(guān)信息披露規(guī)則，私自泄漏基金的證券買賣信息
B．利用基金的相關(guān)信息為本人或者他人牟取私利
C．挪用基金投資者的交易資金和基金份額
D．在不同基金資產(chǎn)之間、基金資產(chǎn)和其他受托資產(chǎn)之間進(jìn)行利益輸送三、判斷題(本大題共40小題，每小題0．5分。共20分。請判斷以下各小題的正誤。正確的填寫A。錯誤的填寫B(tài))
1．有價(jià)證券具有收益性，因此本身具有一定的價(jià)值。（ ?。?BR> 2．證券發(fā)行人將證券發(fā)行給社會投資者，這一切是由證券承銷商來完成的。因此，證券發(fā)行人就是證券承銷商。（ ?。?BR> 3．16世紀(jì)中葉，隨著資本主義經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)相分離的生產(chǎn)經(jīng)營方式——股份公司出現(xiàn)，使股票、公司債券及不動產(chǎn)抵押債券依次進(jìn)入有價(jià)證券交易的行列。（ ?。?BR> 4．證券化率是指GNP占證券市值的比率。（ ?。?BR> 5．股票的流動性是指股票持有人有權(quán)參與公司重大決策的特性。（ ?。?BR> 6．一般來說，如果股票是歸某人單獨(dú)所有，則應(yīng)記載持有人的姓名；如果股票是歸國家授權(quán)的投資機(jī)構(gòu)或者法人所有，則應(yīng)記載國家授權(quán)的投資機(jī)構(gòu)或者法人的名稱。（ ?。?BR> 7．中央銀行的貨幣政策對股票價(jià)格有直接的影響。（ ?。?BR> 8．在股份公司盈利分配順序上，優(yōu)先股票排在普通股票之后。（ ?。?BR> 9．社會公眾股是指社會公眾依法以其擁有的財(cái)產(chǎn)投入公司時(shí)形成的非上市流通的股份。（ ?。?BR> 10.已上市流通股份包括A股、B股、H股和其他。(．)
11．一般來說，具有高度流動性的債券同時(shí)也是較安全的。（ ）
12．無論過去與現(xiàn)在，政府債券的功能始終僅是政府彌補(bǔ)財(cái)政赤字的一種手段。（ ?。?BR> 13．我國的混合資本債券的清償順序位于一般債務(wù)之后，次級債務(wù)之前。（ ?。?BR> 14．企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)所募集的資金應(yīng)用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動，并在發(fā)行文件中明確披露資金具體用途；企業(yè)在中期票據(jù)存續(xù)期內(nèi)變更募集資金用途時(shí)，無須披露。（ ?。?BR> 15．在歐洲債券市場上，附貨幣權(quán)證債券允許權(quán)證持有人以特定的價(jià)格，即固定匯率將一種債券兌換成另一種債券。（ ?。?BR> 16．開放式基金沒有固定期限，投資者可隨時(shí)向基金管理人贖回基金份額，但一般有限制，不會導(dǎo)致清盤。（ ?。?BR> 17．由于基金管理人負(fù)責(zé)基金的投資管理，因此，基金投資發(fā)生的虧損的責(zé)任應(yīng)由基金管理人獨(dú)立承擔(dān)。（ ?。?BR> 18．我國規(guī)定，基金托管人可磋商酌情調(diào)低基金托管費(fèi)，經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后公告，并需要為此召開基金持有人大會。（ ?。?BR> 19．一般情況下．基金份額價(jià)格與資產(chǎn)凈值呈反向關(guān)系，即資產(chǎn)凈值增長，基金價(jià)格降低。尤其是開放式基金，其基金份額的申購或贖回價(jià)格都直接按基金份額資產(chǎn)凈值來計(jì)價(jià)。（ ）
20．基金財(cái)產(chǎn)不得用于向他人貸款或者提供擔(dān)保。（ ?。?1．按產(chǎn)品形態(tài)比較，遠(yuǎn)期和互換這兩類具有對稱性收益的衍生產(chǎn)品比收益不對稱的期權(quán)類產(chǎn)品小得多，但是，在交易所市場上則正好相反。（ ?。?BR> 22．金融期貨交易的對象是某一具體形態(tài)的金融工具，通常它是代表著一定所有權(quán)或債權(quán)關(guān)系的股票、債券或其他金融工具。（ ?。?BR> 23．遠(yuǎn)期交易實(shí)行保證金制度和每日結(jié)算制度，交易者均以交易所(或期貨清算公司)為交易對手，基本不用擔(dān)心交易違約。（ ?。?BR> 24．上市公司的公司債券和認(rèn)股權(quán)均符合證券交易所上市條件的，應(yīng)作為一個整體上市交易。（ ?。?BR> 25．公募發(fā)行，又被稱為“公開發(fā)行”，是發(fā)行人向特定的社會公眾投資者發(fā)售證券的發(fā)行方式。（ ?。?BR> 26．發(fā)行人、主承銷商和詢價(jià)對象在任何情況下都不得以任何形式公開披露投資價(jià)值研究報(bào)告的內(nèi)容。（ ?。?BR> 27．會員制的證券交易所規(guī)定，進(jìn)入證券交易所參與集中交易的，必須是證券交易所的會員或會員派出的入市代表，其他人不能買賣在證券交易所上市的證券。（ ?。?BR> 28．上證380指數(shù)的計(jì)算方法、修正方法、樣本股調(diào)整時(shí)間和方法與上證180指數(shù)相同。（ ?。?BR> 29．中證股票型基金指數(shù)樣本由中證開放式基金指數(shù)樣本中的股票型基金組成，80％以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金。（ ?。?BR> 30．證券投資的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)又可稱為“不可分散風(fēng)險(xiǎn)”，故它無法通過多樣化投資來消除。（ ?。?BR> 31．利率風(fēng)險(xiǎn)是指證券市場行情周期性變動而引起的風(fēng)險(xiǎn)。這種行情變動不是指證券價(jià)格的日常波動和中級波動，而是指證券行情長期趨勢的改變。（ ?。?BR> 32．境外股東持股比例或者在外資參股證券公司中擁有的權(quán)益比例，累計(jì)(包括直接持有和間接控制)不得超過1／3。（ ?。?BR> 33．參照國際通行規(guī)則，規(guī)定客戶身份資料自業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束后，客戶交易信息自交易結(jié)束后，應(yīng)當(dāng)至少保存3年。（ ?。?BR> 34．證券公司開展自營業(yè)務(wù)，或者設(shè)立子公司開展自營業(yè)務(wù)，都需要取得證券監(jiān)管部門的業(yè)務(wù)許可，證券公司可以為從事自營業(yè)務(wù)的子公司提供融資或者擔(dān)保。（ ?。?BR> 35．證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制應(yīng)重點(diǎn)防范規(guī)模失控、決策失誤、超越授權(quán)、變相自營、賬外自營、操縱市場、內(nèi)幕交易等的風(fēng)險(xiǎn)。（ ?。?BR> 36．證券公司的凈資本指標(biāo)反映了凈資產(chǎn)中的低流動性部分。（ ?。?BR> 37．證券投資咨詢?nèi)藛T具有從事證券業(yè)務(wù)2年以上的經(jīng)歷，期貨投資咨詢?nèi)藛T具有從事期貨業(yè)務(wù)兩年以上的經(jīng)歷。（ ?。?BR> 38．證券金融公司向證券公司轉(zhuǎn)融通的期限一般不得超過3個月。（ ?。?BR> 39．證券市場監(jiān)管是指政府證券主管機(jī)關(guān)對證券交易行為的監(jiān)督管理。（ ?。?BR> 40．證券從業(yè)人員對于在執(zhí)業(yè)過程中所獲得的未公開的信息負(fù)有保密義務(wù)，任何時(shí)候均不得向任何機(jī)關(guān)單位或者個人泄露。（ ?。┐鸢讣敖馕?BR> 一、單項(xiàng)選擇題
1．A?！窘馕觥堪醋C券所代表的權(quán)利性質(zhì)分類，有價(jià)證券可以分為股票、債券和其他證券三大類。股票和債券是證券市場兩個最基本和最主要的品種；其他證券包括基金證券、證券衍生產(chǎn)品等，如金融期貨、可轉(zhuǎn)換證券、權(quán)證等。
2．A?！窘馕觥繉哟谓Y(jié)構(gòu)是指按證券進(jìn)入市場的順序而形成的結(jié)構(gòu)關(guān)系。按這種順序關(guān)系劃分，證券市場的構(gòu)成可分為發(fā)行市場和交易市場。
3．D?！窘馕觥砍鲇诰S護(hù)金融穩(wěn)定的需要，政府還可成立或指定專門機(jī)構(gòu)參與證券市場交易，減少非理性的市場震蕩。故D項(xiàng)錯誤。
4．A?！窘馕觥客顿Y于不動產(chǎn)的賬面余額，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的1OoA；投資于不動產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品的賬面余額，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的3％；兩項(xiàng)合計(jì)不高于本公司上季末總資產(chǎn)的10％。
5．C?！窘馕觥扛鶕?jù)《中華人民共和國證券法》的規(guī)定，證券交易所是為證券集中交易提供場所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)行自律管理的法人。證券交易所的監(jiān)管職能包括對證券交易活動進(jìn)行管理，對會員進(jìn)行管理，以及對上市公司進(jìn)行管理。
6．C?！窘馕?1999年11月4日，美國國會通過的《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，廢除了1933年經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)代制定的《格拉斯一斯蒂格爾法案》，取消了銀行、證券、保險(xiǎn)公司相互滲透業(yè)務(wù)的障礙，標(biāo)志著金融業(yè)分業(yè)制度的終結(jié)。
7．C?！窘馕觥课覈鴻C(jī)構(gòu)在境外發(fā)行外幣債券融資出現(xiàn)較早。1982年1月，中國國際信托投資公司在日本債券市場發(fā)行了100億日元的私募債券，這是我國國內(nèi)機(jī)構(gòu)首次在境外發(fā)行外幣債券。1984年11月，中國銀行在東京公開發(fā)行200億日元債券，標(biāo)志著中國正式進(jìn)入國際債券市場。
8．C?！窘馕觥课餀?quán)證券是指證券持有者對公司的財(cái)產(chǎn)有直接支配處理權(quán)的證券；債權(quán)證券是指證券持有者為公司債權(quán)人的證券；設(shè)權(quán)證券是指證券所代表的權(quán)利本來不存在，而是隨著證券的制作而產(chǎn)生，即權(quán)利的發(fā)生是以證券的制作和存在為條件的；證權(quán)證券是指證券是權(quán)利的一種物化的外在形式，它是權(quán)利的載體，權(quán)利是已經(jīng)存在的。
9．B。【解析】現(xiàn)金股利是指股份公司以現(xiàn)金分紅方式將盈余公積和當(dāng)期應(yīng)付利潤的部分或全部發(fā)放給股東，股東為此應(yīng)支付所得稅。我國對個人投資者獲取上市公司現(xiàn)金分紅適用的利息稅率為20％，目前減半征收。機(jī)構(gòu)投資者由于本身需要繳納所得稅，為避免雙重稅負(fù)，在獲取現(xiàn)金分紅時(shí)不需要繳稅?，F(xiàn)金股利的發(fā)放致使公司的資產(chǎn)和股東權(quán)益減少同等數(shù)額，導(dǎo)致公司現(xiàn)金流出。
10．A?！窘馕觥抗善眱r(jià)格與市場利率的關(guān)系是反向關(guān)系，當(dāng)利率提高時(shí)，股票價(jià)格下降。
11．A。【解析】優(yōu)先股票的內(nèi)涵可以從兩個不同的角度來認(rèn)識：一方面，優(yōu)先股票作為一種股權(quán)證書，代表著對公司的所有權(quán)。另一方面。優(yōu)先股票也兼有債券的若干特點(diǎn)，它在發(fā)行時(shí)事先確定固定的股息率，像債券的利息率事先固定一樣。
12．D。【解析】當(dāng)股份公司因解散或破產(chǎn)進(jìn)行清算時(shí)，在對公司剩余資產(chǎn)的分配上，優(yōu)先股票股東排在債權(quán)人之后、普通股票股東之前。也就是說，優(yōu)先股票股東可優(yōu)先于普通股票股東分配公司的剩余資產(chǎn)，但一般是按優(yōu)先股票的面值清償。
13.A?！窘馕觥靠赊D(zhuǎn)換優(yōu)先股票是指發(fā)行后在一定條件下允許持有者將它轉(zhuǎn)換成其他種類股票的優(yōu)先股票。在大多數(shù)情況下，股份公司的轉(zhuǎn)換股票是由優(yōu)先股票轉(zhuǎn)換成普通股票，或者由某種優(yōu)先股票轉(zhuǎn)換成另一種優(yōu)先股票。
14．D?！窘馕觥烤硟?nèi)上市外資股是指股份有限公司向境外投資者募集并在我國境內(nèi)上市的股份，投資者限于：外國的自然人、法人和其他組織；我國香港、澳門、臺灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織；定居在國外的中國公民等。
15．C?！窘馕觥课瓷鲜辛魍ü煞菔侵干形丛谧C券交易所上市交易的股份，具體包括：(1)發(fā)起人股份；(2)募集法人股份；(3)內(nèi)部職工股；(4)優(yōu)先股或其他。
16．A?！窘馕觥總M管有面值，代表了一定的財(cái)產(chǎn)價(jià)值，但它也只是一種虛擬資本，而非真實(shí)資本。
17．B?！窘馕觥坑绊憘实囊蛩赜校?1)借貸資金市場利率水平；(2)籌資者的資信；(3)債券期限長短。
18．D?！窘馕觥繃鴤姆诸悾?1)按償還期限，可以分為短期國債、中期國債和長期國債；(2)按資金用途，可以分為赤字國債、建設(shè)國債、戰(zhàn)爭國債和特種國債；(3)按付息方式，可以分為附息式國債和貼現(xiàn)式國債；(4)按流通與否，可以分為流通國債和非流通國債；(5)按發(fā)行本位，可以分為實(shí)物國債和貨幣國債。
19．B。【解析】記賬式國債的發(fā)行采用公開招標(biāo)方式，可分為證券交易所市場發(fā)行、銀行間債券市場發(fā)行以及同時(shí)在銀行間債券市場和證券交易所市場發(fā)行(又稱為跨市場發(fā)行)3種情況。個人投資者可以購買交易所市場發(fā)行和跨市場發(fā)行的記賬式國債，而銀行間債券市場的發(fā)行主要面向銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)等機(jī)構(gòu)投資者。
20．D。【解析】商業(yè)銀行債券有普通債券、次級債券、混合資本債券和小微企業(yè)專項(xiàng)金融債券。而D項(xiàng)屬于證券公司債券。
21．A?！窘馕觥?007年8月，中國證監(jiān)會正式頒布實(shí)施《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》。《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》的出臺，標(biāo)志著我國公司債券發(fā)行工作的正式啟動，對于發(fā)展我國的債券市場、拓展企業(yè)融資渠道、豐富證券投資品種、完善金融市場體系、促進(jìn)資本市場協(xié)調(diào)發(fā)展具有十分重要的意義。
22．B?！窘馕觥课涫總怯煞侨毡景l(fā)行人在日本債券市場發(fā)行的以日元為面值的債券。
23．C。【解析】我國在國際市場已發(fā)行的金融債券的期限均為中、長期，最短的5年，最長的12年，絕大多數(shù)采用公募方式發(fā)行。
24．C。【解析】對于證券投資基金而言，各國稱謂不同。美國稱共同基金，英國和我國香港地區(qū)稱單位信托基金，日本和我國臺灣地區(qū)則稱證券投資信托基金等。
25．B?！窘馕觥緼項(xiàng)，公司型基金是依據(jù)基金公司章程設(shè)立，在法律上具有獨(dú)立法人地位的股份投資公司；C項(xiàng)，公司型基金以發(fā)行股份的方式募集資金；D項(xiàng)，公司型基金的投資者購買基金公司的股份后，以基金持有人的身份成為該公司的股東，憑其持有的股份依法享有投資收益。
26．D。【解析】承擔(dān)基金虧損或終止的有限責(zé)任是基金份額持有人必須承擔(dān)的義務(wù)之一，故D項(xiàng)錯誤。
27．C。【解析】目前我國基金管理公司的業(yè)務(wù)主要包括：證券投資基金業(yè)務(wù)、受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和投資咨詢服務(wù)；此外，基金管理公司還可以作為投資管理人從事社?；鸸芾砗推髽I(yè)年金管理業(yè)務(wù)、QDII業(yè)務(wù)等。而證券投資基金業(yè)務(wù)是基金管理公司最核心的一項(xiàng)業(yè)務(wù)，主要包括基金募集與銷售、基金的投資管理和基金營運(yùn)服務(wù)。
28．A。【解析】基金管理費(fèi)費(fèi)率的大小通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比。即基金規(guī)模越大，風(fēng)險(xiǎn)越小，基金管理費(fèi)率就越低；反之，則越高。
29．A?！窘馕觥坑深}意，該基金的基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值÷基金總份額=(60-20)÷40=1(元)。
30．C?！窘馕觥孔C券投資基金的主要投資風(fēng)險(xiǎn)主要包括市場風(fēng)險(xiǎn)、管理能力風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)等。
31．C?！窘馕觥控泿叛苌ぞ呤侵敢愿鞣N貨幣作為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括遠(yuǎn)期外匯合約、貨幣期貨、貨幣期權(quán)、貨幣互換以及上述合約的混合交易合約。A、B兩項(xiàng)屬于股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具；D項(xiàng)屬于利率衍生工具。
32．C?！窘馕觥拷鹑谧杂苫广y行業(yè)不得不尋找新的收益來源，改變以存、貸款業(yè)務(wù)為主的傳統(tǒng)經(jīng)營方式，把金融衍生工具視作未來的新增長點(diǎn)。故c項(xiàng)錯誤。
33．A。【解析】金融現(xiàn)貨交易通常以基礎(chǔ)金融工具與貨幣的轉(zhuǎn)手而結(jié)束交易活動。而在金融期貨交易中，僅有極少數(shù)的合約到期進(jìn)行交割交收，絕大多數(shù)的期貨合約是通過做相反交易實(shí)現(xiàn)對沖而平倉的。
34．D?！窘馕觥肯迋}制度是交易所為了防止市場風(fēng)險(xiǎn)過度集中和防范操縱市場的行為，而對交易者持倉數(shù)量加以限制的制度。大戶報(bào)告制度是交易所建立限倉制度后，當(dāng)會員或客戶的持倉量達(dá)到交易所規(guī)定的數(shù)量時(shí)，必須向交易所申報(bào)有關(guān)開戶、交易、資金來源、交易動機(jī)等情況．以便交易所審查大戶是否有過度投機(jī)和操縱市場行為，并判斷大戶交易風(fēng)險(xiǎn)狀況的風(fēng)險(xiǎn)控制制度。
35．C。【解析】互換是指兩個或兩個以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易。其可分為貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換、信用互換等類別。
36．A。【解析】權(quán)證的分類包括：(1)根據(jù)權(quán)證行權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)或標(biāo)的資產(chǎn)?？煞譃楣蓹?quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證以及其他權(quán)證；(2)根據(jù)權(quán)證行權(quán)所買賣的標(biāo)的股票來源不同，可分為認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證；(3)按照持有人權(quán)利的性質(zhì)不同，可分為認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證；(4)按照權(quán)證持有人行權(quán)的時(shí)間不同，可分為美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大式權(quán)證等類別；(5)按權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值，可分為平價(jià)權(quán)證、價(jià)內(nèi)權(quán)證和價(jià)外權(quán)證。
37．D。【解析】分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券與一般的可轉(zhuǎn)換債券之間的主要區(qū)別包括：(1)權(quán)利載體不同；(2)行權(quán)方式不同；(3)權(quán)利內(nèi)容不同。
38．B?！窘馕觥看嫱袘{證是指在一國證券市場流通的代表外國公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。存托憑證一般代表外國公司股票，有時(shí)也代表債券。存托憑證也稱預(yù)托憑證，是指在一國證券市場上流通的代表另一國證券市場上流通的證券的證券。
39．A。【解析】資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化則是以特定的資產(chǎn)池為基礎(chǔ)發(fā)行證券。
40．A?！窘馕觥孔C券發(fā)行市場是發(fā)行人以發(fā)行證券的方式籌集資金的場所，又稱“一級市場”、“初級市場”；證券交易市場是買賣已發(fā)行證券的市場，又稱“二級市場”、“次級市場”。
41．B?！窘馕觥可鲜泄鞠蛟蓶|配售股份時(shí)，除一般規(guī)定的條件以外，還有以下條件：(1)擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的30％；(2)控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量；(3)采用《中華人民共和國證券法》規(guī)定的代銷方式發(fā)行。
42．A。【解析]2004年5月，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國證監(jiān)會批復(fù)同意，深圳證券交易所在主板市場內(nèi)設(shè)立中小企業(yè)板塊市場。
43．C?！窘馕觥课覈C券交易所的運(yùn)作系統(tǒng)由必要的硬件設(shè)施和信息、管理等軟件組成，它們是保證證券交易正常、有序運(yùn)行的物質(zhì)基礎(chǔ)和管理?xiàng)l件?，F(xiàn)代證券交易所的運(yùn)作普遍實(shí)現(xiàn)了高度的計(jì)算機(jī)化和無形化，建立起了安全、高效的電腦運(yùn)行系統(tǒng)，該系統(tǒng)通常包括交易系統(tǒng)、結(jié)算系統(tǒng)、信息系統(tǒng)和監(jiān)察系統(tǒng)四個部分。
44．B?！窘馕觥繄鐾饨灰资袌鼍哂械墓δ苤饕ǎ?1)拓寬融資渠道，改善中小企業(yè)融資環(huán)境；(2)為不能在證券交易所上市交易的證券提供流通轉(zhuǎn)讓的場所；(3)提供風(fēng)險(xiǎn)分層的金融資產(chǎn)管理渠道。
45．B?！窘馕觥繙?00指數(shù)的計(jì)算采用派許加權(quán)方法，按照樣本股的調(diào)整股本為權(quán)數(shù)加權(quán)計(jì)算。公式為：報(bào)告期指數(shù)=報(bào)告期樣本股的調(diào)整市值÷基期樣本股調(diào)整市值×1000。
46．C。【解析】深證新指數(shù)是指以在深圳證券交易所主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板上市的正常交易的且已完成股改的A股為樣本股。深證新指數(shù)以可流通股本數(shù)為權(quán)數(shù)，進(jìn)行加權(quán)逐日連鎖計(jì)算。深證新指數(shù)以2005年12月30日為基日，基點(diǎn)為1107．23點(diǎn)，并于2006年2月16日開始發(fā)布。
47．A?！窘馕觥可鲜泄善本哂辛鲃有裕顿Y者可以在股票交易市場上出售持有的股票收回投資，賺取盈利。也可以利用股票價(jià)格的波動低買高賣來賺取差價(jià)收入。股票買入價(jià)與賣出價(jià)之間的差額就是資本損益，或被稱為“資本利得”。
48．B。【解析】實(shí)際收益率一名義收益率一通貨膨脹率。只有當(dāng)證券投資的名義收益率大于通貨膨脹率時(shí)，投資者才有實(shí)際收益；否則即使名義收益率大于0，實(shí)際上投資者也受到了損失。
49．D?！窘馕觥客赓Y參股證券公司的境外股東應(yīng)當(dāng)具備的條件：(1)所在國家或者地區(qū)具有完善的證券法律和監(jiān)管制度，已與中國證監(jiān)會或者中國證監(jiān)會認(rèn)可的機(jī)構(gòu)簽定證券監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系；(2)在所在國家或者地區(qū)合法成立，至少有1名是具有合法的金融業(yè)務(wù)經(jīng)營資格的機(jī)構(gòu)；境外股東自參股之日起3年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓所持有的外資參股證券公司股權(quán)；(3)持續(xù)經(jīng)營5年以上，近3年未受到所在國家或者地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者行政、司法機(jī)關(guān)的重大處罰；(4)近3年各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)符合所在國家或者地區(qū)法律的規(guī)定和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求；(5)具有完善的內(nèi)部控制制度；(6)具有良好的聲譽(yù)和經(jīng)營業(yè)績；(7)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件。
50．C?！窘馕觥繉竞弦?guī)管理有效性的全面評估，每年不得少于1次。中國證監(jiān)會把合規(guī)管理的有效性作為評價(jià)證券公司的重要指標(biāo)，并據(jù)此決定對其違規(guī)行為的懲處方式和力度，以激勵和加強(qiáng)自我管理。
51．A。【解析】證券承銷業(yè)務(wù)可以采取代銷或者包銷方式。前者是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時(shí)，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式；后者是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式。
52．D。【解析】證券公司申請IB業(yè)務(wù)的資格條件之一是：配備必要的業(yè)務(wù)人員，公司總部至少有5名、擬開展IB業(yè)務(wù)的營業(yè)部至少有2名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務(wù)人員。
53．B?！窘馕觥客晟苾?nèi)部控制機(jī)制的合理性原則是指內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)符合國家有關(guān)法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，與證券公司經(jīng)營規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍、風(fēng)險(xiǎn)狀況及證券公司所處的環(huán)境相適應(yīng)，以合理的成本實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制目標(biāo)。A項(xiàng)為鍵全性原則；C項(xiàng)為制衡性原則；D項(xiàng)為獨(dú)立性原則。
54．D?！窘馕觥俊吨腥A人民共和國證券法》規(guī)定，證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中兩項(xiàng)及兩項(xiàng)以上的，其凈資本不得低于人民幣2億元。故D項(xiàng)錯誤。
55．C?！窘馕觥孔C券法律業(yè)務(wù)是指律師事務(wù)所接受當(dāng)事人委托，為其證券發(fā)行、上市和交易等證券業(yè)務(wù)活動提供的制作、出具法律意見書等文件的法律服務(wù)。
56．D?！窘馕觥堪凑铡蛾P(guān)于從事證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)有關(guān)管理問題的通知》的規(guī)定，資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)申請證券評估資格，應(yīng)當(dāng)符合的條件之一是具有不少于30名注冊資產(chǎn)評估師，其中最近3年持有注冊資產(chǎn)評估師證書且連續(xù)執(zhí)業(yè)的不少于20人。
57．A?！窘馕觥俊吨腥A人民共和國公司法》的調(diào)整范圍包括有限責(zé)任公司和股份有限公司，其核心旨在保護(hù)公司、股東和債權(quán)人的合法權(quán)益，維護(hù)社會經(jīng)濟(jì)秩序。《中華人民共和國公司法》確立了我國公司的法律地位及其設(shè)立、組織、運(yùn)行和終止等過程的基本法律準(zhǔn)則。
58．A?！窘馕觥扛鶕?jù)我國《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》規(guī)定，證券公司設(shè)合規(guī)負(fù)責(zé)人，對證券公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性進(jìn)行審查、監(jiān)督或者檢查。
59．A。【解析】發(fā)行人申請首次公開發(fā)行股票的，中國證監(jiān)會受理申請文件后、發(fā)行審核委員會審核前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將招股說明書申報(bào)稿在中國證監(jiān)會網(wǎng)站預(yù)先披露。預(yù)先披露的招股說明書申報(bào)稿不是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文件，不能含有價(jià)格信息，發(fā)行人不得據(jù)此發(fā)行股票。
60．D?！窘馕觥扛鶕?jù)2011年6月24日中國證券業(yè)協(xié)會第五次會員大會審議通過的《中國證券業(yè)協(xié)會章程》，協(xié)會依據(jù)待業(yè)規(guī)范發(fā)展的需要，行使下列自律管理職責(zé)：(1)推動行業(yè)誠信建設(shè)，開展行業(yè)誠信評價(jià)，實(shí)施誠信引導(dǎo)與激勵，開展行業(yè)誠信教育，督促和檢查會員依法履行公告義務(wù)；(2)組織證券從業(yè)人員水平考試；(3)推動行業(yè)開展投資者教育，組織制作投資者教育產(chǎn)品，普及證券知識；(4)推動會員信息化建設(shè)和信息安全保障能力的提高，經(jīng)政府有關(guān)部門批準(zhǔn)，開展行業(yè)科學(xué)技術(shù)獎勵，組織制訂行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和指引；(5)組織開展證券業(yè)國際交流與合作，代表中國證券業(yè)加入相關(guān)國際組織，推動相關(guān)資質(zhì)互認(rèn)；(6)其他涉及自律、服務(wù)、傳導(dǎo)的職責(zé)。而D項(xiàng)屬于中國證券業(yè)協(xié)會的職責(zé)。二、多項(xiàng)選擇題
1．ABC。【解析】證券的流動性是指證券變現(xiàn)的難易程度。證券具有極高的流動性必須滿足三個條件：(1)很容易變現(xiàn)；(2)變現(xiàn)的交易成本極??；(3)本金保持相對穩(wěn)定。
2．ABC?！窘馕觥吭谧C券市場上交易的任何證券既是籌資的工具，也是投資的工具。故D項(xiàng)錯誤。
3．BCD。【解析】參與證券投資的金融機(jī)構(gòu)包括證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)經(jīng)營機(jī)構(gòu)以及其他金融機(jī)構(gòu)。而中央銀行屬于參加證券投資的政府機(jī)構(gòu)。
4．ABD。【解析】在實(shí)際操作中投資適當(dāng)性原則經(jīng)常被忽略。首先，投資者并不一定能夠掌握有關(guān)產(chǎn)品的充分信息；其次，由于投資者自身經(jīng)驗(yàn)和知識的欠缺，即便掌握了充分的相關(guān)信息，也不一定能夠評估產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)水平；最后，投資者對自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力也可能缺乏正確認(rèn)知。
5．BD?！窘馕觥孔C券在我國屬于舶來品，最早出現(xiàn)的股票是外商股票，最早出現(xiàn)的證券交易機(jī)構(gòu)也是由外商開辦的上海股份公所和上海眾業(yè)公所。
6．AB。【解析】《中華人民共和國公司法》規(guī)定，股票發(fā)行價(jià)格可以按票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額。
7．BC。【解析】衡量公司的盈利性最常用的指標(biāo)是每股收益和凈資產(chǎn)收益率。每股收益等于公司凈利潤除以發(fā)行在外的總股數(shù)，其他條件不變，每股收益越高，股價(jià)就越高。凈資產(chǎn)收益率也稱為股本收益率，等于公司凈利潤除以凈資產(chǎn)，反映了公司自有資本的獲利水平。
8．ABD?！窘馕觥砍Ｒ姷男袠I(yè)因素包括：(1)行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)；(2)行業(yè)可持續(xù)性；(3)抗外部沖擊的能力；(4)監(jiān)管及稅收待遇——政府關(guān)系；(5)勞資關(guān)系；(6)財(cái)務(wù)與融資問題；(7)行業(yè)估值水平。
9．ABD。【解析】普通股票股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的限制條件，其中，在法律上的限制的一般原則包括：(1)股份公司只能用留存收益支付紅利；(2)紅利的支付不能減少其注冊資本；(3)公司在無力償債時(shí)不能支付紅利。
10．ABCD。【解析】作為發(fā)起人的企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團(tuán)體在認(rèn)購股份時(shí)，可以用貨幣出資，也可以用其他形式的資產(chǎn)，如實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)等作價(jià)出資。但對其他形式資產(chǎn)必須進(jìn)行評估作價(jià)，核實(shí)財(cái)產(chǎn)，不得高估或者低估作價(jià)。
11．AC?！窘馕觥抗竟蓹?quán)分置改革的建議，原則上應(yīng)當(dāng)由全體非流通股股東～致同意提出。非流通股股東提出改革建議，應(yīng)委托公司董事會召集A股市場相關(guān)股東舉行會議，審議公司股權(quán)分置改革方案。改革方案應(yīng)當(dāng)兼顧全體股東的即期利益和長遠(yuǎn)利益，有利于公司發(fā)展和市場穩(wěn)定，并可根據(jù)公司實(shí)際情況，采用控股股東增持股份、上市公司回購股份、預(yù)設(shè)原非流通股股份實(shí)際出售的條件、預(yù)設(shè)回售價(jià)格、認(rèn)沽權(quán)等具有可行性的股價(jià)穩(wěn)定措施。
12．ABCD。【解析】債券與股票的區(qū)別主要表現(xiàn)在：(1)權(quán)利不同；f2)目的不同；(3)期限不同；(4)收益不同；(5)風(fēng)險(xiǎn)不同。．
13．ACD。【解析】國債是政府債券市場上的最主要的融資和投資工具。而政府發(fā)行短期國債，一般是為滿足國庫暫時(shí)的入不敷出之需。中期國債是指償還期限在1年以上、10年以下的國債。政府發(fā)行中期國債籌集的資金或用于彌補(bǔ)赤字，或用于投資，不再用于臨時(shí)周轉(zhuǎn)；長期國債常被用作政府投資的資金來源。短期國債、中期國債以及長期國債都屬于有期國債。在國債發(fā)展，一些西方國家政府還曾發(fā)行過一種無期國債。
14．ABC?！窘馕觥课覈娜笳咝糟y行包括：中國進(jìn)出口銀行、國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。
15．BCD。【解析】國際債券是一種跨國發(fā)行的債券，涉及兩個或兩個以上的國家。故A項(xiàng)錯誤。
16．ABC?！窘馕觥科跫s型基金與公司型基金的區(qū)別主要有以下三點(diǎn)：(1)資金的性質(zhì)不同；(2)投資者的地位不同；(3)基金的營運(yùn)依據(jù)不同。
17．ABD?！窘馕觥控泿攀袌龌鸩坏猛顿Y于以下金融工具：(1)股票；(2)可轉(zhuǎn)換債券；(3)剩余期限超過397天的債券；(4)信用等級在AAA級以下的企業(yè)債券；(5)國內(nèi)信用評級機(jī)構(gòu)評定的A一1級或相當(dāng)于A-1級的短期信用級別及該標(biāo)準(zhǔn)以下的短期融資券；(6)流通受限的證券；(7)中國證監(jiān)會、中國人民銀行禁止投資的其他金融工具。
18．AC?！窘馕觥俊吨腥A人民共和國證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人不得有下列行為：(1)將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事證券投資；(2)不公平地對待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)；(3)利用基金財(cái)產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人牟取利益；(4)向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；(5)依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為。
19．ABC。【解析】《中華人民共和國證券投資基金法》規(guī)定，有下列情形之一的，基金托管人職責(zé)終止；(1)被依法取消基金托管資格；(2)被基金份額持有人大會解任；(3)依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)；(4)基金合同約定的其他情形。
20．ABCD?！窘馕觥炕鸸芾砣穗m然必須按規(guī)定對基金凈資產(chǎn)進(jìn)行估值，但遇到下列特殊情況，可以暫停估值：(1)基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時(shí)；(2)因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準(zhǔn)確評估基金資產(chǎn)價(jià)值時(shí)；(3)占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利益，已決定延遲估值；(4)如出現(xiàn)基金管理人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會導(dǎo)致基金管理人不能出售或評估基金資產(chǎn)的；(5)中國證監(jiān)會和基金合同認(rèn)定的其他情形。
21．BC?！窘馕觥啃庞醚苌ぞ呤侵敢曰A(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)變量的金融衍生工具，用于轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險(xiǎn)，是20世紀(jì)90年代以來發(fā)展最為迅速的一類衍生產(chǎn)品，主要包括信用互換、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)等。
22．ABCD。【解析】作為一種標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期交易，金融期貨交易與普通遠(yuǎn)期交易之間也存在以下區(qū)別：(1)交易場所和交易組織形式不同；(2)交易的監(jiān)管程度不同；(3)金融期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化交易，遠(yuǎn)期交易的內(nèi)容可協(xié)商確定；(4)保證金制度和每日結(jié)算制度導(dǎo)致違約風(fēng)險(xiǎn)不同。
23．ABC。【解析】中國金融期貨交易所有權(quán)根據(jù)滬深300股指期貨的市場情況采取提高交易保證金標(biāo)準(zhǔn)、限制開倉、限制出倉、限期平倉、強(qiáng)行平倉、暫停交易、調(diào)整漲跌停板幅度、強(qiáng)制減倉或者其他風(fēng)險(xiǎn)控制措施。
24．AD?！窘馕觥總鋬稒?quán)證通常由投資銀行發(fā)行，備兌權(quán)證所認(rèn)兌的股票不是新發(fā)行的股票，而是已在市場上流通的股票，不會增加股份公司的股本。
25．BD?！窘馕觥靠赊D(zhuǎn)換債券具有雙重選擇權(quán)。一方面，投資者可自行選擇是否轉(zhuǎn)股，并為此承擔(dān)轉(zhuǎn)債利率較低的機(jī)會成本；另一方面，轉(zhuǎn)債發(fā)行人擁有是否實(shí)施贖回條款的選擇權(quán)，并為此要支付比沒有贖回條款的轉(zhuǎn)債更高的利率。
26．ACD。【解析】參與美國存托憑證發(fā)行與交易的中介機(jī)構(gòu)有：(1)存券銀行；(2)托管銀行；(3)中央存托公司。
27．ABC?！窘馕觥吭谑袌鼋?jīng)濟(jì)條件下，資金需求者籌集外部資金主要通過兩條途徑：向銀行借款和發(fā)行證券。隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，發(fā)行證券已成為資金需求者最基本的籌資手段。證券發(fā)行人主要是政府、企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)。
28．BC。【解析】上市交易股票的特別處理分為警示存在終止上市風(fēng)險(xiǎn)的特別處理(簡稱“退市風(fēng)險(xiǎn)警示”)和其他特別處理。退市風(fēng)險(xiǎn)警示的處理措施包括：在公司股票簡稱前冠以“*ST”字樣，以區(qū)別于其他股票；股票價(jià)格的日漲跌幅限制為5％。其他特別處理的處理措施包括：在公司股票簡稱前冠以“ST”字樣，以區(qū)別于其他股票；股票價(jià)格的日漲跌幅限制為5％。
29．ABC?！窘馕觥可钲谧C券交易所選取成分股的一般原則有：(1)有一定的上市交易時(shí)間；(2)有一定的上市規(guī)模，以每家公司一段時(shí)期內(nèi)的平均可流通股市值和平均總市值作為衡量標(biāo)準(zhǔn)；(3)交易活躍，以每家公司一段時(shí)期內(nèi)的總成交金額和換手率作為衡量標(biāo)準(zhǔn)。
30．ABCD?！窘馕觥抗镜墓e金來源包括：(1)股票溢價(jià)發(fā)行時(shí)，超過股票面值的溢價(jià)部分列入公司的資本公積金；(2)依據(jù)《中華人民共和國公司法》的規(guī)定，每年從稅后利潤中按比例提存部分法定公積金；(3)股東大會決議后提取的任意公積金；(4)公司經(jīng)過若干年經(jīng)營以后資產(chǎn)重估增值部分；(5)公司從外部取得的贈與資產(chǎn)。如從政府部門、國外部門及其他公司等得到的贈與資產(chǎn)。
31．ABC?！窘馕觥扛鶕?jù)我國《證券公司分公司監(jiān)管規(guī)定(試行)》規(guī)定，證券公司可以授權(quán)其分公司經(jīng)營下列業(yè)務(wù)：(1)管理證券公司一定區(qū)域內(nèi)的證券營業(yè)部；(2)經(jīng)營證券公司一定區(qū)域內(nèi)的證券承銷與保薦業(yè)務(wù)；(3)作為證券公司專門的證券自營業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)；(4)作為證券公司專門的證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)經(jīng)營證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；(5)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的證券公司其他業(yè)務(wù)。
32．ABCD。【解析】客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度是根據(jù)2006年我國新修訂的《中華人民共和國證券法》有關(guān)“客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行，以每個客戶的名義單獨(dú)立戶管理”的規(guī)定，中國證監(jiān)會在原有客戶資金存管制度的基礎(chǔ)上，按照保障客戶資產(chǎn)安全、防止風(fēng)險(xiǎn)傳遞、方便投資者、有利于證券公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新的原則，設(shè)計(jì)、實(shí)施了新的客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度。
33．BCD?！窘馕觥孔C券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別開立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶；以自己的名義在商業(yè)銀行分別開立融資專用資金賬戶和客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶。
34．ABC?！窘馕觥勘O(jiān)事會可以檢查公司財(cái)務(wù)，監(jiān)督董事會、經(jīng)理層履行職責(zé)的情況，對董事及經(jīng)理層人員的行為進(jìn)行質(zhì)詢，要求董事、經(jīng)理層人員糾正其損害公司和客戶利益的行為，提議召開臨時(shí)股東會，組織對高級管理人員進(jìn)行離任審計(jì)以及行使法律法規(guī)和公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。
35．ABCD。【解析】我國《關(guān)于會計(jì)師事務(wù)所從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》中所稱“證券、期貨相關(guān)機(jī)構(gòu)”，是指上市公司、首次公開發(fā)行證券公司、證券及期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)、證券及期貨交易所、證券投資基金及其管理公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等。
36．ABC?！窘馕觥孔C券服務(wù)機(jī)構(gòu)制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是，能夠證明自己沒有過錯的除外。故D項(xiàng)錯誤。
37．ABCD。【解析】除A、B、C、D四項(xiàng)外，《中華人民共和國證券投資基金法》的法律責(zé)任的主要內(nèi)容還包括：(1)基金管理人、基金托管人履行各自職責(zé)過程中違反本法規(guī)定或者基金合同約定應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任；(2)違法動用募集資金的處罰；(3)擅自募集基金的處罰；(4)擅自設(shè)立基金管理公司的處罰；(5)基金管理人或基金托管人違反分別管理、分賬保管、挪用基金財(cái)產(chǎn)的處罰；(6)基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的從業(yè)人員違法的處罰。
38．BC?！窘馕觥扛鶕?jù)我國《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》特別規(guī)定，保薦人保薦發(fā)行人發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市，應(yīng)當(dāng)對發(fā)行人的成長性進(jìn)行盡職調(diào)查和審慎判斷并出具專項(xiàng)意見。發(fā)行人為自主創(chuàng)新企業(yè)的，還應(yīng)當(dāng)在專項(xiàng)意見中說明發(fā)行人的自主創(chuàng)新能力。
39．BCD?！窘馕觥縿?chuàng)業(yè)板上市公司在下述事項(xiàng)發(fā)生后應(yīng)及時(shí)進(jìn)行信息披露：(1)董事會、監(jiān)事會及股東大會作出決議；(2)簽署意向書或者協(xié)議(無論是否附加條件或者期限)；(3)公司(含任一董事、監(jiān)事或者高級管理人員)知悉或者理應(yīng)知悉重大事件發(fā)生時(shí)。A項(xiàng)屬于創(chuàng)業(yè)板臨時(shí)報(bào)告的實(shí)時(shí)披露制度的內(nèi)容。
40．ABCD?！窘馕觥孔C券從業(yè)人員誠信信息記錄中的獎勵信息的具體內(nèi)容包括：受到中國證監(jiān)會，中國證券業(yè)協(xié)會，上海、深圳證券交易所，地方證券業(yè)協(xié)會，所在機(jī)構(gòu)及其他有關(guān)部門和組織表彰、獎勵的情況，包括表彰單位、表彰內(nèi)容、榮譽(yù)稱號或獎勵等級、表彰時(shí)間。
41．CD?！窘馕觥孔C券是指各類記載并代表一定權(quán)利的法律憑證。它用以證明持有人有權(quán)依其所持憑證記載的內(nèi)容而取得應(yīng)有的權(quán)益。從一般意義上來說。證券是指用以證明或設(shè)定權(quán)利所做成的書面憑證，它表明證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券代表的特定權(quán)益，或證明其曾經(jīng)發(fā)生過的行為。
42．ABCD?！窘馕觥款}目所給四個選項(xiàng)都屬于未上市流通股份包括的內(nèi)容．考生需加強(qiáng)記憶。
43．CD。【解析】不動產(chǎn)抵押公司債券是指以公司的不動產(chǎn)作為抵押而發(fā)行的債券，只有C、D兩項(xiàng)，即房契和地契屬于不動產(chǎn)，而有價(jià)證券和設(shè)備都不屬于公司的不動產(chǎn)，因此也不能作為抵押而發(fā)行不動產(chǎn)抵押公司債券。
44．AB?！窘馕觥垦苌C券投資基金是一種以衍生證券為投資對象的基金，包括期貨基金、期權(quán)基金、認(rèn)股權(quán)證基金等。
45．ABCD?！窘馕觥勘绢}主要考查證券投資基金的投資對象。目前我國的基金主要投資于國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的股票、非公開發(fā)行股票、國債、企業(yè)債券和金融債券、公司債券、貨幣市場工具、資產(chǎn)支持證券、權(quán)證等。
46．AC?！窘馕觥磕壳埃覈鈪R交易中心人民幣利率互換參考利率包括上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor，含隔夜、1周、3個月期等品種)、國債回購利率(7天)、1年期定期存款利率，互換期限從7天到3年，交易雙方可協(xié)商確定付息頻率、利率重置期限、計(jì)息方式等合約條款。
47．ABCD。【解析】通常所說的道·瓊斯指數(shù)實(shí)際上是一組股價(jià)平均數(shù)，包括五組指標(biāo)：(1)工業(yè)股價(jià)平均數(shù)；(2)運(yùn)輸業(yè)股價(jià)平均數(shù)；(3)公用事業(yè)股價(jià)平均數(shù)；(4)股價(jià)綜合平均數(shù)；(5)道·瓊斯公正市價(jià)指數(shù)。
48．AC?！窘馕觥俊吨腥A人民共和國證券法》規(guī)定，我國證券公司的組織形式為有限責(zé)任公司或股份有限公司，不得采取合伙及其他非法人組織形式。
49．ABD。【解析】證券業(yè)協(xié)會的設(shè)立是為了加強(qiáng)證券業(yè)之間的聯(lián)系、協(xié)調(diào)、合作和自我控制，以利于證券市場的健康發(fā)展。
50．ABCD。【解析】基金管理公司、基金托管和銷售機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員特定禁止行為：(1)違反有關(guān)信息披露規(guī)則，私自泄漏基金的證券買賣信息；(2)在不同基金資產(chǎn)之間、基金資產(chǎn)和其他受托資產(chǎn)之間進(jìn)行利益輸送；(3)利用基金的相關(guān)信息為本人或者他人牟取私利；(4)挪用基金投資者的交易資金和基金份額；(5)在基金銷售過程中誤導(dǎo)客戶；(6)中國證監(jiān)會、中國證券業(yè)協(xié)會禁止的其他行為。 三、判斷題
1．B?！窘馕觥坑袃r(jià)證券代表的是對一定數(shù)額的某種特定資產(chǎn)的所有權(quán)或債權(quán)，投資者持有證券也就同時(shí)擁有取得這部分資產(chǎn)增值收益的權(quán)利，因而證券本身具有收益性。有價(jià)證券本身沒有價(jià)值，但由于它代表著一定量的財(cái)產(chǎn)權(quán)利，持有人可憑該證券直接取得一定量的商品、貨幣，或是取得利息、股息等收入，因而可以在證券市場上買賣和流通，客觀上具有了交易價(jià)格。
2．B。【解析】證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的發(fā)行主體，包括公司(企業(yè))、政府和政府機(jī)構(gòu)；證券承銷商一般為證券公司。
3．A?！窘馕觥?6世紀(jì)的里昂、安特衛(wèi)普已經(jīng)有了證券交易所，當(dāng)時(shí)進(jìn)行交易的是國家債券。16世紀(jì)中葉，隨著資本主義經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)相分離的生產(chǎn)經(jīng)營方式一股份公司出現(xiàn)，使股票、公司債券及不動產(chǎn)抵押債券依次進(jìn)入有價(jià)證券交易的行列。1602年．在荷蘭的阿姆斯特丹成立了世界上第一個股票交易所。
4．B?！窘馕觥繌?0世紀(jì)70年代開始，證券市場出現(xiàn)了高度繁榮的局面，不僅證券市場的規(guī)模更加擴(kuò)大，而且證券交易日趨活躍。其重要標(biāo)志是反映證券市場容量的重要指標(biāo)——證券化率(證券市值／GDP)的提高。
5．B?！窘馕觥抗善钡牧鲃有允侵腹善笨梢酝ㄟ^依法轉(zhuǎn)讓而變現(xiàn)的特性。題中描述的是股票的參與性。
6．A?！窘馕觥恳话銇碚f，如果股票是歸某人單獨(dú)所有，則應(yīng)記載持有人的姓名；如果股票是歸國家授權(quán)的投資機(jī)構(gòu)或者法人所有，則應(yīng)記載國家授權(quán)的投資機(jī)構(gòu)或者法人的名稱；如果股票持有者因故改換姓名或者名稱，就應(yīng)到公司辦理變更股東姓名或者名稱的手續(xù)。
7．A?！窘馕觥恐醒脬y行的貨幣政策對股票價(jià)格有直接的影響。貨幣政策是政府重要的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，中央銀行通常采用存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)政策、公開市場業(yè)務(wù)等貨幣政策手段調(diào)控貨幣供應(yīng)量，從而實(shí)現(xiàn)發(fā)展經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)定貨幣等政策目標(biāo)。
8．B。【解析】在股份公司盈利分配順序上，優(yōu)先股票排在普通股票之前。各國公司法對此一般都規(guī)定：公司盈利首先應(yīng)支付債權(quán)人的本金和利息，繳納稅金；其次是支付優(yōu)先股股息；最后才分配普通股紅利。因此．從風(fēng)險(xiǎn)角度看，優(yōu)先股票的風(fēng)險(xiǎn)小于普通股票。
9．B?！窘馕觥可鐣姽墒侵干鐣娨婪ㄒ云鋼碛械呢?cái)產(chǎn)投入公司時(shí)形成的可上市流通的股份。
10．A。【解析】已上市流通股份是指已在證券交易所上市交易的股份，具體包括：(1)境內(nèi)上市人民幣普通股票，即A股，含向社會公開發(fā)行股票時(shí)向公司職工配售的公司職工股；(2)境內(nèi)上市外資股，即B股；(3)境外上市外資股，即在境外證券市場上市的普通股，如H股；(4)其他。
11．A。【解析】一般來說，具有高度流動性的債券同時(shí)也是較安全的，因?yàn)樗粌H可以迅速地轉(zhuǎn)換為貨幣，而且還可以按一個較穩(wěn)定的價(jià)格轉(zhuǎn)換。
12．B。【解析】政府債券最初僅是政府彌補(bǔ)財(cái)政赤字的手段，但在現(xiàn)代商品經(jīng)濟(jì)條件下，政府債券已成為政府籌集資金、擴(kuò)大公共開支的重要手段，并且隨著金融市場的發(fā)展，逐漸具備了金融商品和信用工具的職能，成為國家實(shí)施宏觀經(jīng)濟(jì)政策、進(jìn)行宏觀調(diào)控的工具。
13．B?！窘馕觥课覈幕旌腺Y本債券是指商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級債務(wù)之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。
14．B?！窘馕觥科髽I(yè)發(fā)行中期票據(jù)所募集的資金應(yīng)用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動，并在發(fā)行文件中明確披露資金具體用途；企業(yè)在中期票據(jù)存續(xù)期內(nèi)變更募集資金用途應(yīng)提前披露。
15．B?！窘馕觥吭跉W洲債券市場上，附貨幣權(quán)證債券允許權(quán)證持有人以特定的價(jià)格，即固定匯率將一種貨幣兌換成另一種貨幣。
16．B?！窘馕觥块_放式基金沒有固定期限，投資者可隨時(shí)向基金管理人贖回基金份額，若大量贖回甚至，會導(dǎo)致清盤。
17．B?！窘馕觥炕鸸芾砣耸秦?fù)責(zé)基金發(fā)起設(shè)立與經(jīng)營管理的專業(yè)性機(jī)構(gòu)，不僅負(fù)責(zé)基金的投資管理，而且承擔(dān)著產(chǎn)品設(shè)計(jì)、基金營銷、基金注冊登記、基金估值、會計(jì)核算和客戶服務(wù)等多方面的職責(zé)。但承擔(dān)基金虧損的有限責(zé)任是基金份額持有人的義務(wù)。
18．B。【解析】我國規(guī)定，基金托管人可磋商酌情調(diào)低基金托管費(fèi)，經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后公告，無須召開基金持有人大會。
19．B。【解析】一般情況下，基金份額價(jià)格與基金份額凈值趨于一致，即基金份額凈值增長，基金份額價(jià)格也隨之提高。
20．A?！窘馕觥堪凑铡吨腥A人民共和國證券投資基金法》和其他相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，向他人貸款或者提供擔(dān)保是基金財(cái)產(chǎn)不得用于的投資或者活動的內(nèi)容之一。
21．B?！窘馕觥堪串a(chǎn)品形態(tài)比較，遠(yuǎn)期和互換這兩類具有對稱性收益的衍生產(chǎn)品比收益不對稱的期權(quán)類產(chǎn)品大得多，但是，在交易所市場上則正好相反。
22．B?！窘馕觥拷鹑诂F(xiàn)貨交易的對象是某一具體形態(tài)的金融工具。通常，它是代表著一定所有權(quán)或債權(quán)關(guān)系的股票、債券或其他金融工具。而金融期貨交易的對象是金融期貨合約。
23．B?！窘馕觥拷鹑谄谪浗灰讓?shí)行保證金制度和每日結(jié)算制度，交易者均以交易所(或期貨清算公司)為交易對手，基本不用擔(dān)心交易違約。而遠(yuǎn)期交易存在一定的交易對手違約風(fēng)險(xiǎn)。
24．B?！窘馕觥糠蛛x交易的可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)當(dāng)申請?jiān)谏鲜泄竟善鄙鲜械淖C券交易所上市交易，其中的公司債券和認(rèn)股權(quán)分別符合證券交易所上市條件的，應(yīng)當(dāng)分別上市交易。
25．B?！窘馕觥抗及l(fā)行，又被稱為“公開發(fā)行”，是發(fā)行人向不特定的社會公眾投資者發(fā)售證券的發(fā)行方式。在公募發(fā)行方式下，任何合法的投資者都可以認(rèn)購擬發(fā)行的證券。
26．B。【解析】發(fā)行人、主承銷商和詢價(jià)對象不得以任何形式公開披露投資價(jià)值研究報(bào)告的內(nèi)容，但中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。
27．B?！窘馕觥繒T制的證券交易所規(guī)定，進(jìn)入證券交易所參與集中交易的，必須是證券交易所的會員或會員派出的入市代表；其他人要買賣在證券交易所上市的證券，必須通過會員進(jìn)行。
28．A。【解析】上證380指數(shù)以2003年12月31日為基日，基點(diǎn)為1000點(diǎn)。上證380指數(shù)的計(jì)算方法、修正方法、樣本股調(diào)整時(shí)間和方法與上證180指數(shù)相同。
29．B。【解析】中證股票型基金指數(shù)樣本由中證開放式基金指數(shù)樣本中的股票型基金組成，60％以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金。
30．A?！窘馕觥肯到y(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于某種全局性的共同因素引起的投資收益的可能變動，這種因素以同樣的方式對所有證券的收益產(chǎn)生影響。這些共同的因素會對所有企業(yè)產(chǎn)生不同程度的影響，不能通過多樣化投資而分散，因此又稱為“不可分散風(fēng)險(xiǎn)”。
31．B。【解析】利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場利率變動引起證券投資收益變動的可能性；題中敘述的是經(jīng)濟(jì)周期波動風(fēng)險(xiǎn)。
32．A。【解析】境外股東持股比例或者在外資參股證券公司中擁有的權(quán)益比例，累計(jì)(包括直接持有和間接控制)不得超過1／3，境內(nèi)股東中的內(nèi)資證券公司應(yīng)當(dāng)至少有1名的持股比例或者在外資參股證券公司中擁有的權(quán)益比例不低于1／3，內(nèi)資證券公司變更為外資參股證券公司后，應(yīng)當(dāng)至少有1名內(nèi)資股東的持股比例不低于1／3。
33．B。【解析】參照國際通行規(guī)則，規(guī)定客戶身份資料自業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束后，客戶交易信息自交易結(jié)束后，應(yīng)當(dāng)至少保存5年。
34．B?！窘馕觥孔C券公司開展自營業(yè)務(wù)，或者設(shè)立子公司開展自營業(yè)務(wù)，都需要取得證券監(jiān)管部門的業(yè)務(wù)許可，證券公司不得為從事自營業(yè)務(wù)的子公司提供融資或者擔(dān)保。
35．B。【解析】證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制應(yīng)重點(diǎn)防范挪用客戶交易結(jié)算資金及其他客戶資產(chǎn)、非法融入融出資金以及結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)等。題中表述的是自營業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的重點(diǎn)。
36．B?！窘馕觥績糍Y本指標(biāo)反映了凈資產(chǎn)中的高流動性部分，表明證券公司可變現(xiàn)以滿足支付需要和應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的資金數(shù)。
37．A?！窘馕觥孔C券、期貨投資咨詢?nèi)藛T申請取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格，必須具備的條件之一是證券投資咨詢?nèi)藛T具有從事證券業(yè)務(wù)2年以上的經(jīng)歷，期貨投資咨詢?nèi)藛T具有從事期貨業(yè)務(wù)2年以上的經(jīng)歷。
38．B?！窘馕觥孔C券金融公司向證券公司轉(zhuǎn)融通的期限一般不得超過6個月。轉(zhuǎn)融通的期限，自資金或者證券實(shí)際交付之日起算。證券金融公司應(yīng)對轉(zhuǎn)融通標(biāo)的證券暫停交易、終止交易和其他特殊情形下轉(zhuǎn)融通期限的順延或者縮短作出約定。
39．B。【解析】證券市場監(jiān)管是指證券管理機(jī)關(guān)運(yùn)用法律的、經(jīng)濟(jì)的以及必要的行政手段，對證券的募集、發(fā)行、交易等行為以及證券投資中介機(jī)構(gòu)的行為進(jìn)行監(jiān)督與管理。
40．B。【解析】根據(jù)我國《證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》第九條的規(guī)定，證券從業(yè)人員對在執(zhí)業(yè)過程中所獲得的未公開的信息負(fù)有保密義務(wù)，但國家司法機(jī)關(guān)和政府監(jiān)管部門按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行調(diào)查取證的，或有關(guān)法律、法規(guī)要求提供的除外。