【案例】某建設(shè)項(xiàng)目有關(guān)數(shù)據(jù)如下：
1.建設(shè)期2年，運(yùn)營期8年，固定資產(chǎn)投資總額5000萬元(不含建設(shè)期貸款利息)，其中包括無形資產(chǎn)600萬元。項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資資金來源為自有資金和貸款，貸款總額2200萬元，在建設(shè)期每年貸入1100萬元，貸款年利率為5.85%(按季計(jì)息)。流動(dòng)資金為900萬元，全部為白有資金。
2.無形資產(chǎn)在運(yùn)營期8年中，均勻攤?cè)氤杀?。固定資產(chǎn)使用年限10年，殘值為200萬元，按照直線法折舊。
3.固定資產(chǎn)投資貸款在運(yùn)營期前3年按照等額本息法償還。
4.項(xiàng)目運(yùn)營期的經(jīng)營成本見參考答案中表1-47.
5.復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)見表1-43.(P/A，i，3)=2.674
(注：計(jì)算結(jié)果四舍五人保留兩位小數(shù)，表中計(jì)算數(shù)字四舍五人取整數(shù)。)
問題：
1.計(jì)算建設(shè)期貸款利息、運(yùn)營期固定資產(chǎn)年折舊費(fèi)和期末固定資產(chǎn)余值。
2.按照參考答案中表1-46，表1-47的格式編制還本付息表和總成本費(fèi)用表。
3.假設(shè)某建設(shè)項(xiàng)目各年的凈現(xiàn)金流量如表1-44所示，計(jì)算該項(xiàng)目的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(i2與i1的差額為5%)。
1.(1)計(jì)算建設(shè)期貸款利息實(shí)際利率=(1+5.85%÷4)4-1=5.98%
第1年貸款利息=1100/2×5.98%=32.89(萬元)
第2年貸款利息=[(1100+32.89)+1100/2]× 5.98%=100.64(萬元)
建設(shè)期貸款利息=32.89+100.64=133.53(萬元)
(2)計(jì)算固定資產(chǎn)年折舊費(fèi)固定資產(chǎn)年折舊費(fèi)=(5000+133.53-600-200)÷10=433.35(萬元)
(3)計(jì)算固定資產(chǎn)余值固定資產(chǎn)余值=年折舊費(fèi)×(固定資產(chǎn)使用年限一運(yùn)營期)+殘值=433.35 ×(10-8)+200=1066.7(萬元)
2.(1)編制還本付息表(表1-46)。
思路分析
1.
對(duì)表1-45的關(guān)系表述如下。
(1)年初累計(jì)借款和本年新增借款只在項(xiàng)目建設(shè)期的年份內(nèi)填寫，且第1年的年初累計(jì)借款始終為零，在建設(shè)期內(nèi)年初累計(jì)借款在逐年增加，而在運(yùn)營期內(nèi)年初累計(jì)借款在逐年減少，直到還款期結(jié)束;本年新增借款是指建設(shè)期各年內(nèi)向銀行的固定資產(chǎn)投資借款，建設(shè)期各年和運(yùn)營期第一年的年初累計(jì)借款=上一年的年初累計(jì)借款+上一年的本年新增借款+上一年的本金應(yīng)計(jì)利息;運(yùn)營期第j年以后各年的年初累計(jì)借款=上一年的本年累計(jì)借款一上一年的本年應(yīng)還本金。
(2)本年應(yīng)計(jì)利息=(本年年初累計(jì)借款+本年新增借款/2)×年實(shí)際利率
(3)等額本息償還在項(xiàng)目還本付息表中，每年償還的本金及利息的合計(jì)是一個(gè)固定值。經(jīng)營期每年應(yīng)還本息一經(jīng)營期第一年年初累計(jì)借款×(A/P，i，n);式中i為建設(shè)期貸款年利率，咒為等額本息償還年份。在建設(shè)期各年，借款本息只計(jì)不還。
(4)建設(shè)期各年的本年應(yīng)還利息為零，運(yùn)營期各年的本年應(yīng)還利息一本年應(yīng)計(jì)利息。
(5)運(yùn)營期各年的本年應(yīng)還本金=本年應(yīng)還本息一本年應(yīng)還利息
2.總成本費(fèi)用表、損益表的填制方法與等額本金法相同。
1.建設(shè)期2年，運(yùn)營期8年，固定資產(chǎn)投資總額5000萬元(不含建設(shè)期貸款利息)，其中包括無形資產(chǎn)600萬元。項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資資金來源為自有資金和貸款，貸款總額2200萬元，在建設(shè)期每年貸入1100萬元，貸款年利率為5.85%(按季計(jì)息)。流動(dòng)資金為900萬元，全部為白有資金。
2.無形資產(chǎn)在運(yùn)營期8年中，均勻攤?cè)氤杀?。固定資產(chǎn)使用年限10年，殘值為200萬元，按照直線法折舊。
3.固定資產(chǎn)投資貸款在運(yùn)營期前3年按照等額本息法償還。
4.項(xiàng)目運(yùn)營期的經(jīng)營成本見參考答案中表1-47.
5.復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)見表1-43.(P/A，i，3)=2.674
(注：計(jì)算結(jié)果四舍五人保留兩位小數(shù)，表中計(jì)算數(shù)字四舍五人取整數(shù)。)
問題：
1.計(jì)算建設(shè)期貸款利息、運(yùn)營期固定資產(chǎn)年折舊費(fèi)和期末固定資產(chǎn)余值。
2.按照參考答案中表1-46，表1-47的格式編制還本付息表和總成本費(fèi)用表。
3.假設(shè)某建設(shè)項(xiàng)目各年的凈現(xiàn)金流量如表1-44所示，計(jì)算該項(xiàng)目的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(i2與i1的差額為5%)。
1.(1)計(jì)算建設(shè)期貸款利息實(shí)際利率=(1+5.85%÷4)4-1=5.98%
第1年貸款利息=1100/2×5.98%=32.89(萬元)
第2年貸款利息=[(1100+32.89)+1100/2]× 5.98%=100.64(萬元)
建設(shè)期貸款利息=32.89+100.64=133.53(萬元)
(2)計(jì)算固定資產(chǎn)年折舊費(fèi)固定資產(chǎn)年折舊費(fèi)=(5000+133.53-600-200)÷10=433.35(萬元)
(3)計(jì)算固定資產(chǎn)余值固定資產(chǎn)余值=年折舊費(fèi)×(固定資產(chǎn)使用年限一運(yùn)營期)+殘值=433.35 ×(10-8)+200=1066.7(萬元)
2.(1)編制還本付息表(表1-46)。
思路分析
1.
對(duì)表1-45的關(guān)系表述如下。
(1)年初累計(jì)借款和本年新增借款只在項(xiàng)目建設(shè)期的年份內(nèi)填寫，且第1年的年初累計(jì)借款始終為零，在建設(shè)期內(nèi)年初累計(jì)借款在逐年增加，而在運(yùn)營期內(nèi)年初累計(jì)借款在逐年減少，直到還款期結(jié)束;本年新增借款是指建設(shè)期各年內(nèi)向銀行的固定資產(chǎn)投資借款，建設(shè)期各年和運(yùn)營期第一年的年初累計(jì)借款=上一年的年初累計(jì)借款+上一年的本年新增借款+上一年的本金應(yīng)計(jì)利息;運(yùn)營期第j年以后各年的年初累計(jì)借款=上一年的本年累計(jì)借款一上一年的本年應(yīng)還本金。
(2)本年應(yīng)計(jì)利息=(本年年初累計(jì)借款+本年新增借款/2)×年實(shí)際利率
(3)等額本息償還在項(xiàng)目還本付息表中，每年償還的本金及利息的合計(jì)是一個(gè)固定值。經(jīng)營期每年應(yīng)還本息一經(jīng)營期第一年年初累計(jì)借款×(A/P，i，n);式中i為建設(shè)期貸款年利率，咒為等額本息償還年份。在建設(shè)期各年，借款本息只計(jì)不還。
(4)建設(shè)期各年的本年應(yīng)還利息為零，運(yùn)營期各年的本年應(yīng)還利息一本年應(yīng)計(jì)利息。
(5)運(yùn)營期各年的本年應(yīng)還本金=本年應(yīng)還本息一本年應(yīng)還利息
2.總成本費(fèi)用表、損益表的填制方法與等額本金法相同。